Sunteți pe pagina 1din 40

Universitatea Ovidius,Constanta Facultatea de Stiinte Economice Specializarea :Administrarea si Auditul Proiectelor de Afaceri

PROIECT
ANALIZA DIAGNOSTIC A NTREPRINDERII

S.C. URB RULMENI SUCEAVA S.A.

Profesor: lect. ing. dr. ec. M.F.Bosnceanu Student:Caramihai Georgiana


1

Master An II Gupa 2

Cuprins

1. Scop. Obiective. Metode 2. Prezentarea ntreprinderii 2.1. Scurt istoric 2.2. Date de identificare 2.3. Profilul de activitate 2.3.1. Obiectul de activitate 2.3.2. Activitatea n ultimii 3 ani 2.4. Imobilizri corporale, mijloace fixe, dotare tehnic 2.5. Personalul 2.6. Managementul 3. Analiza aspectelor juridice legate de privatizarea societii 3.1. Actul de constituire. Forma juridic 3.2. Dreptul de proprietate 3.3. Dreptul fiscal 3.4. Dreptul social 3.5. Dreptul comercial 3.6. Litigii 3.7. Situaia mprumuturilor 3.8. Protecia mediului 4. Analiza diagnostic a capacitii tehnice cantitative i calitative a produciei
2

4.1. Aspecte generale 4.2. Profilul de activitate 4.3. Producia realizat n ultimii 3 ani 4.4. Capacitatea de producie 4.5. Organizarea structural a fabricaiei 4.6. Resursa proiectare - dezvoltare 4.7. Nivelul tehnic al echipamentelor tehnologice 4.8. Asigurarea calitii 4.9. Infrastructura societii 5. Analiza diagnostic a funciei comerciale 5.1. Produse i servicii 5.2. Aprovizionarea cu materii prime 5.3. Piaa, clienii 5.4. Concurena 6. Analiza diagnostic a managementului i resursei umane 6.1. Conducerea strategic 6.2. Conducerea general 6.3.Conducerea operativ 6.4. Personalul si date sociale 6.4.1. Structura forei de munc pe categorii de personal 6.4.2. Structura personalului dup pregtirea profesional 7. Analiza diagnostic a funciei financiar-contabile 7.1. Analiza veniturilor i cheltuielilor

7.2. Indicatori de profitabilitate 7.3. Indicatori de stare 7.4. Indicatori de structur 7.5. Indicatori de gestiune Modelul Altman Bibliografie

CAPITOLUL 1
SCOP.OBIECTIVE.METODE
Scop
Analiza diagnostic are ca scop caracterizarea unei ntreprinderi prin evidenierea punctelor tari si punctelor slabe, ceea ce va permite fundamentarea raionamentelor pentru proieciile prevzute n planul de afaceri si a principalelor msuri necesare asigurrii viabilitii si dezvoltrii firmei n viitor.

Obiective
Obiectivele specifice i detaliate ale analizei diagnostic se refer la identificarea punctelor tari i punctelor slabe n diferitele domenii de activitate structural a societii comerciale, lund n considerare conceptul de analiz bazat pe cele 5 funcii principale de structur, respectiv: tehnic i producie; calitate; personal; comercial; financiar-contabil. De asemenea, analiza se va referi la funcia de conducere general, iar diagnosticul va conine i componenta diagnostic juridic. Obiectivele particulare ale analizei diagnostic const, totodat, n identificarea diferitelor tipuri de rezerve i a principalelor posibiliti de mobilizare pe termen scurt, mediu i lung.

Metode
Analiza diagnostic se bazeaz,din punct de vedere metodologic, pe un demers multicriterial i interdisciplinar. Plecndu-se de la datele reale relevate din sistemul ntreprinderii, se aplic metode adecvate fiecrei funciuni de structur capabile s evidenieze

punctele tari, punctele slabe i rezervele n mod special,att calitativ,ct i cantitativ.

CAPITOLUL 2
PREZENTAREA NTREPRINDERII

2.1. Scurt istoric


Societatea a fost nfiinat n baza legii nr. 15/1990, prin H.G. nr. 259/05.04.1991, prin reorganizarea fostei ntreprinderi de Rulmeni Suceava, nfiinat n 1983 ca investiie nou schimbndu-i titulatura prin nscrierea la Camera de Comer i Industrie a judeului Suceava, a cererii de meniuni nr. 3991/22.12.1991. La 28 octombrie 2003, s-a ncheiat aciunea de privatizare prin semnarea Contractului nr.51 ntre APAPS Bucureti i SC BAD Rulmeni SA Braov. Obiectul de activitate principal al societii este: Proiectarea, producerea i comercializarea rulmenilor i produse asociate (inele din eav sau semifabricat forjat, colivii/semicolivii, capace), furnizarea de servicii de asiten tehnic n ar i strintate precum i transportul intern i internaional de mrfuri.

2.2. Date de identificare


Denumirea societii comerciale: -S.C. URB Rulmeni Suceva S.A. Sediul social: -localitatea Suceava, str. Zona Industrial cheia, nr. F.N.,cod potal 727525, Romania; -numr de telefon: 00400330-101605, 00400330-101606; -fax: 00400330-101261, 00400230526263; -e-mail: office@urb-s.com ; Forma de proprietate: 34 societi comerciale pe aciuni ; Numrul de nregistrare la Camera de Comer i Industrie: J33/436/1991 ;

Capital social: -iniial la 5.03.1991: 109.260,00 lei ; -curent la 28.02.2008: 21.535.142,50 lei ; Numrul mediu de personal: 585 ;

2.3 Profilul de activitate 2.3.1 Obiectul de activitate


Obiectul de activitate principal al societii S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. este Proiectarea, producerea i comercializarea rulmenilor, societatea putnd efectua i alte activiti conexe conform prevederilor din Statut. Alte produse asociate: inele din eav sau semifabricat forjat;

colivii / semicolivii; capace; furnizarea de servicii de asisten tehnic n ar i strintate; transportul intern i internaional de mrfuri;

2.3.2 Activitatea societii n perioada 2005 - 2007


n anul 2007, activitatea societii s-a desfurat potrivit obiectului de activitate din Statut. Principalii indicatori sunt redai n tabelul 2.1 : Tab. 2.1 INDICATORUL 1 Venituri totale -n preuri curente -n preuri comparabile Venituri din exploatare -n preuri curente -n preuri comparabile 2 Cheltuieli totale -n preuri curente U.M. mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei 2005 26.501 29.606 26.130 29.192,436 28.829 PERIOADA 2006 18.830 19.741 18.296 19.181,526 24.726 2007 15.167 15.167 14.893 14.893 20.716
7

-n preuri comparabile Cheltuieli de exploatare -n preuri curente -n preuri comparabile 3 Profit brut -n preuri curente -n preuri comparabile Pierderi -n preuri curente -n preuri comparabile 4 Profit net -n preuri curente -n preuri comparabile Pierderi -n preuri curente -n preuri comparabile

mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei
mii lei mii lei

32.207,758 28.068 31.357,569 0 0 (-)2.328 (-)2.600,8416 0 0 (-)1.965 (-)2.195,298

25.922,738 23.969 25.129,099 0 0 (-)5.896 (-)6.181,3664 0 0 (-)5.896 (-)6.181,3664

20.716 20.059 20.059 0 0 (-)5.549 (-)5.549 0 0 (-)5.549 (-)5.549

mii lei mii lei mii lei mii lei

Din datele prezentate rezult c ntreprinderea realizeaz pierderi.

2.4 Imobilizri corporale, mijloace fixe, dotare tehnic


Construcii: Societatea dispune, la sfritul anului 2007, de 69 cldiri i construcii speciale, cu o valoare de 4.112.812 lei i o amortizare nregistrat pe costuri de 1.035.507 lei. Echipamente tehnologice, aparate de msur i control, mijloace de transport, mijloace mixte: Mainile, utilajele i echipamentele aflate n dotarea societii sunt specifice industriei construciilor de maini, respectiv prelucrrii metalului i fabricrii n serie a lagrelor, a angrenajelor i organelor mecanice de transmisie. Valoarea contabil a acestora este de 14.358.870 lei, iar amortizarea nregistrat pe costuri de 8.628.305 lei. Situaia imobilizrilor corporale este prezentat n tabelul 2.2 : Tab. 2.2 Valoare contabil (lei) 4.112.812 75.953 14.358.870 16.011.624 162.183
8

Nr. Denumire crt. 1 2 3 4 5 Construcii Construcii speciale Maini, utilaje, instalaii de lucru Teren Mijloace fixe de natura

Cantitate 69(buc) 4 (buc) 699 (buc) 170.590,5 (mp) 167 (buc)

obiectelor de inventar Din totalul de 699 buci mijloace fixe, n anul 2007 au funcionat : 341 buci, 358 utilaje fiind trecute n conservare. De asemenea, din cele 341 mijloace fixe aflate n funciune la sfritul anului 2007, 181 buci au durata normal de funcionare expirat i valoare recuperat integral (3.277.960 lei). Societatea are n dotare utilaje vechi (din anul 1989 puse n funciune) ce necesit reparare, modernizare i nlocuire. Structura mainilor, utilajelor i echipamentelor de care dispune societatea n funcie de vechime este urmtoare: Tab. 2.3 Grad mediu de uzur 60% 25% 60% 20%

Denumire Echipamente tehnologice Aparate de msur i control Mijloace de transport Aparatur birotic

Numr 627 56 14 2

Echipamentele de care dispune societatea, cu excepia strungurilor achiziionate n 2005, se caracterizeaz printr-un grad sczut de automatizare, nivelul tehnologic fiind aferent anului 1975. Gradul mediu de uzur al cldirilor este de 23%.

2.5 Personalul
Variaia numrului mediu scriptic de angajai n anii 2005, 2006, 2007 este urmtoarea: n anul 2005 societatea avea un numr mediu de 730 angajai; n anul 2006 societatea avea un numr mediu de 585 angajai; n anul 2007 societatea avea un numr mediu de 440 angajai. Gradul de pregtire profesional: personal cu studii superioare: 60 persoane; personal cu studii medii: 109 persoane; personal cu coal profesional: 207 persoane; personal cu coal general: 46 persoane; personal cu coal de maitrii: 13 persoane; personal cu coal post liceal: 2 persoane. Fluctuaia personalului:

Numrul efectiv la data de 31 Decembrie 2007 este de 450 persoane angajate cu contract de munc (din care 436 activi i 14 cu contract individual de munc suspendat) i 1 persoan cu contract de mandat.

Structura actual a personalului este redat n tabelul 2.4. Tab. 2.4 Nr. Structura personalului crt. 1 Personal producie, din care: Muncitori calificai Maitri Personal administrativ n secii Personal tehnic, economic i administraie TOTAL persoane 383 342 14 27 53 436 Numr Pondere(%) 87,84 78,44 3,21 6,19 12,16 100

2.6 Managementul
Membrii conducerii executive a S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. sunt: Director general; Director calitate; Director tehnic i de producie; Director economic; Director comercial. Organele de conducere ale societii sunt: Consiliul de Administraie Adunarea General a Acionarilor

10

Administratorii S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. sunt: Preedinte C.A.; 4 Membri C.A. Organigrama societii este prezentat n anexa 1.

CAPITOUL 3
ANALIZA ASPECTELOR JURIDICE LEGATE DE PRIVATIZAREA SOCIETII

3.1 Actul de constituire. Forma juridic


S.C. URB RULMENI SUCEAVA S.A. a fost nfiinat n anul 1991, n baza legii nr.15/1990, prin H.G. nr.259/05.04.1991, prin reorganizarea fostei ntreprinderi de Rulmeni Suceava, nfiinat n 1983 ca investiie nou, schimbndu-i titulatura prin nscrierea la Camera de Comer i Industrie a judeului Suceava, a cererii de meniuni nr.3991/22.12.1991. Evoluia capitalului social : Capitalul social de la nfiinarea societii pn la 31.12.2007 este prezentat n tabelul 3.1: Tab. 3.1 Valoarea capitalului social (lei) 109.260,00 3.465.044,70 4.809,20 9.037.098,60 957.952,00 651.472,50 1.025.562,50 172.668,00 1.827.225,00
11

Data 5 martie 1991 29 septembrie 1992 24 noiembrie 1994 24 noiembrie 1994 18 martie 1996 19 aprilie 1996 13 mai 1997 21 iulie 1997 5 august 2004

Modalitate de cretere nfiinare ca societate cu capitat stat ncorporare rezerve reevaluare (HG26/1992) Diferene rezerve reevaluare (HG26/1992) ncorporare rezerve reevaluare (HG500/1994) Diferene rezerve reevaluare (HG500/1994) Punere n funciune investiii n curs din stoc Diferene rezerve reevaluare (HG500/1994) Punere n funciune investiii n curs din stoc Aport acionar majoritar (Contract privatizare

13 februarie 2006 17 iulie 2006 25 noiembrie 2006

51/2003 ) Aport acionar majoritar (Contract privatizare 51/2003 ) Aport acionar majoritar (Contract privatizare 51/2003 ) Aport acionar majoritar (Contract privatizare 51/2003 ) Total

1.183.650,00 1.340.900,00 1.759.500,00 23.535.142,50

Structura capitalului social n perioada 2005 2007 este urmtoarea: n anul 2005 societatea nregistra un capital n valoare de: 18.434.725 lei;
n anul 2006 societatea nregistra un capital n valoare de: 21.535.142,5 lei; n anul 2007 societatea nregistra un capital n valoare de: 21.535.142,5 lei.

Structura acionariatului n data de 23 octombrie 2003 s-a ncheiat aciunea de privatizare prin semnarea Contractului nr. 51 ntre APAPS Bucureti i S.C. BAD Rulmeni S.A. Braov. La 31 decembrie 2007 societatea are 8.614.057 aciuni la valoarea nominal de 2,5 lei / aciune. Aciunile societii sunt tranzacionate pe piaa secundar RASDAQ sub simbolul URUL. Administatorii nu particip la capitalul S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. i nu sunt persoane afiliate societii. n cursul anului 2007 nu au fost emise alte aciuni. Cel mai bun curs de vnzare s-a nregistrat n decembrie 2007, la o valoare de 2.10 lei / aciune. n ultima lun a anului 2007, structura acionariatului a fost urmtoarea: Tab. 3.2 Procent deinut 72,423% 20,780% 6,797% 100%

Acionar

Adres

BAD Rulmeni SA J 08/34/91, str. Zizinului 111, Braov Braov SIF II Moldova J 04/2400/91, str. Pictor Aman 94C, Bacu Bacu Ali acionari Total

Nr. de aciuni 6.238.543 1.790.020 585.494 8.614.057

3.2 Dreptul de proprietate


S.C. URB Rulmei Suceava S.A. deine n proprietate, n baza Extrasului de Carte Funciar o suprafa de 170.590,50 mp. La 31 decembrie 2007 terenurile au fost reevaluate
12

conform OMFP 1752/2005 de ctre un evaluator autorizat, membru ANEVAR. n urma evalurii s-a apreciat c valoarea de pia a terenului este 16.011.624 lei, respectiv 4.435.353 euro la un curs de 3,61 lei/euro. Diferena dintre valoarea rezultat n urma reevalurii i valoarea la cost istoric este prezentat la rezerva din reevaluare. Societatea deine, la 31 decembrie 2007, un numr de 768 buc. mijloace fixe care ndeplinesc condiiile de recunoatere conform IAS 16 i HG 1553/2003, din care n funciune un numr de 398 buci. Restul de 370 buci mijloace fixe sunt n conservare, n conformitate cu Legea nr. 15/1994 i a HG 909/1997. Societatea menine n categoria imobilizrilor corporale i un numr de 167 mijloace fixe de natura obiectelor de inventar, din care 151 amortizate integral n decembrie 2007 i 16 cu valoare rmas de amortizat n sum de 13.599 lei. Societatea nu deine participaii i nu este asociat cu alte entiti.

3.3 Dreptul fiscal


Societatea este nregistrat n Registrul Comerului avnd numrul de ordine J33/436/1991 i codul de identificare fiscal RO 717936.

3.4 Dreptul social


Activitatea S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. se desfoar n conformitate cu Regulamentul de Organizare i Funcionare ( ROF ), regulament care se actualizeaz la nceputul fiecrui an. Conform ROF departamentul economic este subordonat Directorului Economic i rspunde de funcionarea n bune condiii a contabilitii terilor, trezoreriei i activitii casieriei, respectnd legislaia n domeniul financiar contabil. Departamentul economic execut atribuiunile ce-i revin n domeniul pstrrii integritii patrimoniului, gospodririi fondurilor materiale i bneti, evidenei indicatorilor tehnico economici ai societii. Atribuii: ntocmete situaiile lunare, trimestriale i anuale ale principalilor indicatori economico-financiari, prezentndu-le spre aprobare C.A.; ntocmete calculaia costurilor standard la rulmeni i stabilete preurile pentru rulmeni; ntocmete lunar balane de verificare a conturilor sintetice i analitice; stabilete, documentez, aplic i menine SMC la nivelul departamentului; rspunde de gestionarea corespunztoare a prii din patrimoniul societii ncredinat spre administrare i ntreinere, etc. Regulamentul Intern este n deplin concordan cu Contractul Colectiv de Munc. n anul 2007 au fost respectate prevederile Codului Muncii, Contractului Colectiv de Munc Unic
13

la Nivel de Ramur i drepturile obinute de angajai prin Contractul Colectiv de Munc ncheiat ntre administraie i Sindicatul Democrat, nregistrat la Direcia Muncii Suceava cu nr. 177/30.08.2004. Contractul individual de munc i fia postului se gsesc n anexele 2 ,respectiv 3.

3.5 Dreptul comercial


Activitatea de aprovizionare tehnico-material(surse indigene, surse import) Principalele materii prime i materiale cu care s-a aprovizionat societatea n anul 2007 au fost(tab. 3.3):

Tab. 3.3 Denumire material Oel laminat Oel laminat Tabl Bile de rulmeni Garnituri de etanare Unsoare Shell Alvania Tabl capace Srm BileRole Productor Dapinia Trading Cipru Mechel Trgovite Technosteel Iai Zibo Jinzhu Steel China BEY ER LIN Taiwan MOL ROM Bucureti Galfindband Galai Koyo Olanda Cantitate 316 t 793 t 150 t 14044774 buc 40000 buc 5t 3t 47 t Valoare 265.456 USD 1.793.410 lei 363.413 lei 196.415 lei 3.005 USD 41.885 lei 11.931 lei 60.736 USD Surs Import Intern Intern Import Import Intern Intern Import

Aprovizionarea cu materii prime i materiale a fost ritmic, n funcie de necesitile procesului de producie. Descrierea evoluiei vnzrilor pe piaa intern i extern Volumul vnzrilor pe piaa extern i intern n ultimii 3 ani este redat n tabelul 3.4

14

Tab. 3.4 2005 Extern Intern Buc 4.369.400 185.699 Lei 17.438 1.313 2006 Buc 3.060.746 156.062 Lei 14.978 1.083 2007 Buc 3.191.265 316.377 Lei 11.044 1.209

URB Suceava este unul dintre cei 4 productori, exportatori i furnizori de rulmeni cu bile i role din Romnia. Conform informaiilor culese din piaa intern i extern societatea se situeaz la acelai nivel calitativ cu ceilali productori romni de rulmeni. S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. are o cot de cca. 90% din totalul de vnzri de rulmeni ctre export (de exemplu: Italia, Belgia, Germania, Austria, Frana, Egipt, etc.) i restul de cca. 10% reprezint vnzarea la intern. Cererea de rulmeni la nivel mondial este determinat hotrtor de evoluia conjunctural a industriei auto i a construciilor de maini ca brane principale consumatoare. Prezentarea cifrei de afaceri pe tipuri de piee de desfacere este redat n tabelul 3.5 Tab. 3.5 Piaa de desfacere Exerciiu financiar 2005 2006 2007 Europa 13.095.397 10.906.608 7.140.594 Asia 3.317.500 4.058.171 2.346.292 Africa 518.020 973.752 1.590.043 America 529.612 32.516 Intern 2.076.666 1.522.609 2.271.069 Total 19.537.195 17.493.656 13.347.998

3.6 Litigii
La data 31 decembrie 2007, situaia principalelor litigii ale societii, n calitate de reclamant i prt, se prezint astfel:

n calitate de prt: litigiul comercial cu ISO Roulementes Frana, n care s-a pronunat sentina 2996/22.10.2007 a Tribunalului Suceava privind obligarea societii la plata diferenei de pre pentru rulmenii nelivrai; lititgiul comercial cu GIBAS NUMERIEK BV Olanda pentru obligarea la plata diferenei de pre utilaje i penaliti; societatea poate avea calitatea de prt i n situaia trecerii la executarea silit de ctre Direcia Regional Vamal Iai pentru taxe vamale, dobnzi i penaliti n baza Deciziei I.C.C.J. nr. 4774/2005 irevocabil.
15

n calitate de reclamant: sunt pe rol mai multe litigii pentru recuperarea debitelor prin procedura reorganizrii i falimentului conform legii 64/1995, creanele fiind nscrise n tabloul creditorilor; s-a obinut obligarea ISO Roulementes Frana la plata sumei de 34.646,70 euro.

3.7 Situaia mprumuturilor


Tab. 3.6 Unitatea creditoare BCR Suceava Destinaia creditului Finanarea activitii de exploatare Valoare total credit 2.600.000 lei 150.000 USD Data angajrii 12.09.2006 12.09.2006 Data scadenei 09.09.2008 09.09.2008 Valoare credit la 31.12.2007 2.354.632 lei
147.344

USD

Informaiile privind tranzaciile cu prile afiliate, n anul 2007, au fost urmtoarele: mprumut obinut de la SC BAD Braov n valoare de 40.000 lei, contract 1/14.09.2007, act adiional nr. 2/17.12.2007, cu termen de restituire 30.09.2008; mprumut obinut de la SC CIAD SRL Bucureti n valoare de 200.000 lei, contract 175/24.07.2006, act adiional nr. 6/17.12.2007, cu termen de restituire 30.09.2008; mprumut obinut de la SC CIAD SRL Bucureti n valoare de 900.000 lei, contract 11/17.01.2007, act adiional nr. 3/17.12.2007, cu termen de restituire 30.09.2008 .

3.8 Protecia mediului


S.C. URB Rulmeni Suceava S.A.: nu polueaz mediul atmosferic. Emisiile de noxe gazoase din instalaiile de nclzire, tratare termic i centrala termic se ncadreaz n limitele maxime admise de normativele n vigoare. nu polueaz solul. Deeurile rezultate din procesul tehnologic se recicleaz la teri. nu polueaz apa. Apele uzate evacuate se ncadreaz n parametrii impui de autoriti.

16

Societatea deine Autorizaia de mediu nr.646/28.12.2007 i a realizat n ntregime Planul de reducere a emisiilor de COV, prin nlocuirea TCE cu lichide de splare fr coninut de COV-uri.Societatea nu are activitate cu impact major asupra factorilor de mediu. Pentru mbuntirea activitii de mediu se stabilesc urmtoarele msuri de protecie a mediului: aciuni periodice de verificare i curire a zonelor de lucru care utilizeaz substane poluante; verificarea periodic i sistematic a instalaiilor de neutralizare, decantare, separatoare de ulei pentru ape uzate, a sistemului uzinal de canalizare n vederea reducerii concentraiei de substane organice;
asigurarea golirii n timp util a containerelor cu deeuri menajere i industriale.

CAPITOLUL 4
ANALIZA DIAGNOSTIC A CAPACITII TEHNICE CANTITATIVE I CALITATIVE A PRODUCIEI
4.1 Aspecte generale
Activitatea de producie se desfoar n cele 6 hale aflate n proprietatea societii, fiind amplasate la 4 km de centrul oraului Suceava, n zona industrial cheia, conform Crii Funciare nr. 2239 a comunei cadastrale cheia. Activitatea general de administraie se desfoar n pavilionul tehnico-administrativ. Funcia de producie cuprinde activitile ce asigur desfurarea n condiii normale a procesului de producie, n vederea obinerii de produse i servicii. n cadrul funciei de producie se desfoar activitile: programare, lansare si urmrire a realizrii produciei; exploatarea judicioas a utilajelor; gospodrire judicioas a materiilor prime, materialelor, combustibililor, energiei. Procesul tehnologic const n forjare, strunjire, rectificare i asamblare. S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. este n program de retehnologizare i modernizare, care s produc att creterea randamentului (volum, calitate, reduceri de costuri, cretere de profit), ct i o diversificare a gamei de produse.

4.2 Profilul de activitate


Profilul de activitate principal al societii este: Proiectarea, producerea i comercializarea rulmenilor, societatea realiznd i alte activiti cum ar fi: produse asociate: inele din eav sau semifabricat forjat, colivii/semicolivii, capace; furnizarea de servicii de asisten tehnic n ar i srintate;
17

transportul intern i internaional de mrfuri. Gama de fabricaie cuprinde urmtoarele tipuri de rulmeni principali i speciali: rulmeni radiali cu bile pe un rnd; rulmeni radiali oscilani cu role butoi pe dou rnduri; rulmeni radiali axiali cu role conice tipuri de rulmeni speciali (rulmeni non-standardizai i repere semifabricate cum ar fi inele de rulmeni sau buce). n urma informaiilor culese din piaa intern i extern (aprecieri calitative, date statistice, domeniul de utilizare a rulmenilor i nu n ultimul rnd preferina unor clieni pentru un anumit productor romn al mrcii URB) putem spune c societatea se situeaz la acelai nivel calitativ cu ceilali productori romni de rulmeni.

4.3 Producia realizat n ultimii 3 ani


n tabelul urmtor este prezentat producia realizat n perioada 2005 2007. Tab. 4.1 Producia fizic Rulmeni Inele T.K. Alte inele u.m. Mii buc. Mii buc. Mii buc. 2005 3.728 780 138 ANUL 2006 3.331 682 452 2007 2.210 736 377

4.4 Capacitatea de producie


ntre anii 2005 2007, S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. a deinut urmtoarele capaciti de producie: Tab. 4.2 2007 Mii lei 1.083 0,5% Mii buc. 6.300 12% Mii lei 1.075 0,5%

2005 Rulmeni Capacitate absolut Capacitate SC URB RULMENI SA SV. n total pia intern Mii buc. 6.300 15,6% Mii lei 1.376 0,5%

2006 Mii buc. 6.300 9%

Gradul de utilizare a capacitilor de producie existente este de 62%.

18

4.5. Organizarea structural a fabricaiei


Tabel 4.3 Atelier Operaii Matriare inele Laminare Sablare Cuptoare recoacere Presare role Presare bile Tob role Strunjire inele radial Strunjire inele conici Strunjire inele oscilani MW 100 GT Total inele strunjite Rectificare role conice Rectificare role butoi Rectificare bile Rectificare plan bilateral Rectificare exterioar Presare semicolivii PAUST Presare semicolivii PMCP Presare colivii conici PTRZ Presare colivii conici Capacitate de producie real buc./lun 1.200.000 900.000 2.000.000 3.260.000 7.500.000 16.000.000 6.500.000 1.410.000 480.000 40.000 250.000 2.500.000 2.650.000 650.000 15.000.000 2.500.000 2.500.000 850.000 180.000 200.000 70.000 Capacitate de producie teoretic buc./lun 1.500.000 1.100.000 2.200.000 3.250.000 9.100.000 20.700.000 8.300.000 1.500.000 500.000 40.000 250.000 2.300.000 3.300.000 810.000 17.000.000 3.000.000 2.800.000 1.045.000 210.000 250.000 90.000 Capacitate pe 2 schimburi 800.000 600.000 1.333.332 2.173.333 5.000.000 10.666.666 4.333.333 940.000 320.000 26.666 166.666 1.453.332 1.766.666 433.333 10.000.000 1.666.666 1.666.666 566.666 120.000 133.333 46.666
19

FORJ

STRUNGRIE

BILE ROLE

RECTIFICARE COLIVII

MONTAJ

PMCP Presare colivii oscilani Presare capace ZR Asamblare rulmeni radial Asamblare rulmeni conici Asamblare rulmeni oscilani Total rulmeni asamblai

78.000 200.000 800.000 650.000 50.000 1.500.000

85.000 210.000 1.000.000 800.000 50.000 1.850.000

52.000 133.333 533.333 433.333 33.333 1.000.000

4.6 Resursa de proiectare dezvoltare


n exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2007, s-au efectuat cheltuieli de cercetare, pentru asimilarea n fabricaie a noi tipuri de rulmeni i elemente de rulmeni, dar acestea au fost nesemnificative fiind nregistrate pe cheltuieli curente. Pentru exerciiul financiar urmtor sunt prevzute a fi efectuate cheltuieli pentru dezvoltarea unei noi game de rulmeni pentru nbuntirea performanelor tehnice i reducerea costurilor de producere a rulmenilor. S-a demarat un studiu de evaluare a strii tehnice a mainii de forjat AMP 70 i un proiect de punere n funciune a acesteia, ceea ce va permite societii s lrgeasc gama de inele pentru rulmeni din producia proprie sau pentru cooperarea cu ali productori de rulmeni. Se va putea aplica o tehnologie de matriare n turn care va conduce la reducerea consumurilor de materii prime i energie i, n final, la reducerea costurilor i rentabilizarea produciei.

4.7 Nivelul tehnic al echipamentelor tehnologice


Mainile, utilajele i echipamentele aflate n dotarea societii sunt specifice industriei construciilor de maini, respectiv prelucrrii metalului i fabricrii n serie a lagrelor, angrenajelor i organelor mecanice de transmisie. Valoarea contabil a acestora este de 14.358.870 lei, iar amortizarea nregistrat pe costuri de 8.625.305 lei. Structura mainilor, utilajelor i echipamentelor : Tab. 4.4 Valoare Amortizare contabil Grad mediu de Denumire Nr. uzur (lei) (lei) Echipamente tehnologice 627 12.989.742 7.865.257 60% Aparate de msur i 56 775.431 449.233 25% control
20

Mijloace de transport Aparatur birotic Total

14 2 699

576.315 17.382 14.358.870

305.709 8.106 8.628.305

60% 20%

n faza de investiii au fost achiziionate utilaje uzate moral sau prototipuri realizate n Romnia. Aceste maini sunt energofage, nefiabile i care dup 20 de ani de funcionare dau dese probleme de ntreinere, opriri frecvente, consumuri mari de materii prime, materiale, energie. S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. are n dotare utilaje vechi ce necesit reparare, modernizare i nlocuire. Echipamentele de care dispune societatea, cu excepia strungurilor achiziionate n 2005, se caracterizeaz printr-un grad sczut de automatizare, nivelul tehnologic fiind aferent anului 1975. Societatea i-a propus schimbarea strategiei de producere a rulmenilor. n acest sens au fost analizate cauzele principale care au condus la situaia de societate n dificultate i au fost stabilite obiective i ci de atingere a acestora, menite s redreseze situaia economico-financiar a S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. Au fost vizate n principal: reorganizarea activitii de producie; reorientarea produciei de rulmeni spre seriile care nu aduc pierderi sau aduc profit; dezvoltarea unei noi game de rulmeni profitabili; renunarea la producerea rulmenilor care aduc costuri mari; aprovizionarea cu elemente de rulmeni din import, la preuri mai mici dect cele produse n societate; creterea productivitii muncii prin reducerea normelor de timp; reducerea numrului de personal. Duratele de utilizare au fost stabilite conform HG 2139/2004, iar metoda de amortizare a fost cea liniar, de-a lungul duratei de via, dup cum urmeaz: instalaii tehnice i maini: 3 18 ani; alte instalaii i utilaje: 4 5 ani.

4.8 Asigurarea calitii


Sistemul de management al calitii este aprobat de Directorul General ASRO la 1 februarie 2001. Standardul european EN ISO 9001:2000 are statutul unui standard romn. nlocuiete SR EN ISO 9001:1995, SR EN ISO 9002:1995 i SR EN ISO 9003:1995. Acest standard este identic cu Standardul European EN ISO 9001:2001. Sistemul de management al calitii cuprinde: sisteme de management; management al calitii;
21

procesele sistemului de management al calitii; cerinele sistemului; mbuntirea continu a calitii. Certificatul de management al calitii se gsete la anexa 4.

4.9 Infrastructura societii


Societatea dispune, la sfritul anului 2007, de 69 de cldiri i construcii speciale. Din aceast categorie, 12 construcii speciale au fost trecute n conservare, 57 buc. fiind n funciune, 4 construcii speciale aflate n funciune au durat normal de funcionare expirat. Cldirile sunt relativ noi i bine ntreinute, gradul mediu de uzur fiind de 23%. Activitatea de producie se desfoar n cele ase hale aflate n proprietatea societii, iar activitatea general de administraie n pavilionul tehnico-administrativ. Societatea are o amenajare de teren (parcarea mic). Suprafaa construit la sol a acestor cldiri este de 49.376 mp, iar cea desfurat de 56.116 mp, conform tabelului de mai jos: Tab. 4.5 Denumire Suprafaa Valoare Amortizare Grad de Desfurat inventar (lei) amplasament Construit (lei) uzur Hal forj 7.749 8.613 524.824 75.167 25% Hal 11.449 12.398 591.917 108.297 20% strungrie Hal 11.537 12.513 640.392 118.552 40% rectificare Hal montaj 9.997 10.804 432.677 75.429 20% Hal 5.822 6.298 278.892 50.278 15% tratament Hal colivii 1.900 1.900 115.266 22.862 25% Pavilion 922 3.590 272.434 50.074 15% Total 49.376 56.116 2.856.402 500.651

CONCLUZII
Puncte tari: cldirile sunt relativ noi i bine ntreinute; promovarea produciei se face direct; principal productor, exportator i furnizor de rulmeni din Romnia; sistem de distribuie organizat; se urmrete modernizarea ntreprinderii i dotarea cu echipamente noi. Puncte slabe:
22

numr mare de angajai n raport cu producia realizat; cheltuieli de ntreinere pentru spaiul neutilizat;

CAPITOLUL 5
ANALIZA DIAGNOSTIC A FUNCIEI COMERCIALE
5.1 Produse i servicii
Principalul obiect de activitate al societii S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. este Proiectarea, producerea i comercializarea rulmenilor, societatea putnd efectua i alte activiti conexe conform prevederilor din Statut. Alte activiti: produse asociate: inele din eav sau semifabricat forjat, colivii/semicolivii, capace, etc.
furnizarea de servicii de asisten tehnic n ar i srintate;

transportul intern i internaional de mrfuri. Evidenierea veniturilor se face n funcie de ndeplinirea unor criterii stabilite de Consiliul de Administraie. Evoluia veniturilor realizate ntre anii 2005 - 2007 Tab 5.1 Indicatorul Veniturile 2005 26.501 lei Anul 2006 18.830 lei 2007 15.167 lei

Cifra de afaceri Cifra de afaceri net cuprinde sumele provenind din vnzri de bunuri i servicii, care intr n categoria activitilor curente ale societii, dup deducerea reducerilor comerciale, a taxei pe valoare adugat i a altor impozite i taxe aferente. Toate vnzrile efectuate de societate sunt ctre persoane juridice i fizice din Romnia i din stintate. Tab 5.2 Indicatorul Anul
23

Cifra de afaceri

19.537 lei

17.494 lei

13.348 lei

5.2 Aprovizionarea cu materii prime


Tab. 5.3 Denumire material Oel laminat Oel laminat Tabl Bile de rulmeni Garnituri de etanare Productor Dapinia Trading Cipru Mechel Trgovite Technosteel Iai Zibo Jinzhu Steel China BEY ER LIN Taiwan Surs Import Intern Intern Import Import

Unsoare Shell Alvania Tabl capace Srm Bile-Role

MOL ROM Bucureti Galfindband Galai Koyo Olanda

Intern Intern Import

5.3 Piaa, clienii


Conform aprecierilor calitative urmare a unor audituri efectuate de clieni, date statistice privind numrul de reclamaii, domeniul de utilizare a rulmenilor produi rezult c societatea se situeaz la acelai nivel calitativ cu ceilali productori romni de rulmeni.

S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. deine urmtoarele segmente de pia:


24

0,50 % din piaa intern de rulmeni; 0,02 % din piaa extern de rulmeni. S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. are o cot de cca. 90% din totalul de vnzri de rulmeni ctre export (de exemplu: Italia, Belgia, Germania, Austria, Frana, Egipt, etc.) i restul de cca. 10% reprezint vnzarea la intern. Pe piaa intern, politica firmei se caracterizeaz prin raporturi directe cu clienii, nu se agreeaz vnzarea prin reprezentani autorizai.

5.4 Concurena
Concurena tot mai acerb pe pia se manifest n principal printr-o politic de pia tot mai agresiv din partea marilor productori (SKF, FAG, INA) ct i a productorilor chinezi. S-a constatat n ultimii 3 ani (2005-2007) c marii productori i-au diversificat oferta, ptrunznd tot mai multe segmente de pia tradiionale pentru marca URB, propunnd un pre deosebit de atractiv raportat la nivelul de calitate oferit. n acelai timp, rulmenii chinezeti care au ctigat teren la nceput numai prin pre, i-au ridicat nivelul calitativ, devenind tot mai atractivi sub raportul calitate pre. Marii productori aplic diverse politici de pre n funcie de diveri factori (cantitate, modalitate de plat, condiii de livrare) realiznd n fapt o difereniere prin ofert att printr-o serie de servicii complementare ct i printr-o serie de faciliti. n prezent pe piaa intern acioneaz ca i concureni majori n primul rnd productorii autohtoni de rulmeni. Principalii concureni interni sunt prezentai n tabelul 5.4. Tab. 5.4 Cota de pia Concureni interni Cantitativ Valoric SC RULMENI SA BRLAD 35 30 SC KOYO ROMNIA ALEXANDRIA 21 32 Alte societi comerciale 44 48 Pe lng productorii autohtoni de rulmeni au aprut pe pia o serie de societi comerciale, cu activitate numai de comer, ce sunt reprezentani ai productorilor mondiali de rulmeni precum: SKF; INA-FAG; KOYO; TIMKEN; NSK; ROLLWAY; NTN;
25

GPZ; ZKL; n era globalizrii piaa extern a rulmenilor este volatil i cu o concuren acerb. Cererea de rulmeni la nivel mondial este determinat hotrtor de evoluia conjunctural a industriei auto i a construciilor de maini ca brane principale consumatoare. CONCLUZII Puncte tari: ntreprinderea deine un numr mare de clieni; rulmeni importai la preuri mici. Puncte slabe: concuren mare; deinerea unei cote mici din piaa extern.

26

CAPITOLUL 6
ANALIZA DIAGNOSTIC A MANAGEMENTULUI I RESURSEI UMANE

6.1 Conducerea strategic


Adunarea General a Acionarilor (AGA) aprob bugetul de venituri i cheltuieli i stabilete Consiliul de Administraie (CA). Pe parcursul anului 2007 au avut loc 5 Adunri Generale ale Acionarilor, n care s-au luat hotrri pentru problemele puse n discuie, la ordinea de zi anunat. Hotrrile nu au fost contestate.Toate hotrrile acionarilor au fost duse la ndeplinire.

6.2 Conducerea general


Conducerea general a societii este asigurat de directorul general i cei 4 directori adjunci: director comercial, director tehnic i de producie, director economic, director calitate. Consiliul de Administraie este format din 5 membri. Acesta ntocmete bugetul de venituri i cheltuieli pentru exerciiul financiar urmtor, prezint bilanul i contul de profit i pierderi Adunrii Generale a Acionarilor. Societatea are 6 colaboratori: cei 5 membri ai CA i 1 medic.

6.3 Conducerea operativ


Conducerea operativ este asigurat de efii de secii i compartimente. Personalul societii a fost organizat ntr-un sindicat care a avut cu administraia raporturi desfurate n limitele prevederilor legale. Gradul de sindicalizare a forei de munc este de 61%. Raporturile dintre manager i angajai s-au desfurat n limitele prevederilor legale. n anul 2007 au fost respectate prevederile Codului Muncii, Contractului Colectiv de Munc Unic la Nivel de Ramur i drepturile obinute de angajai prin Contractul Colectiv de

27

Munc ncheiat ntre administraie i Sindicatul Democrat, nregistrat la Direcia Muncii Suceava cu nr. 177/30.08.2004. Contractul colectiv de munc cuprinde urmtoarele puncte: ncheierea, executarea, modificarea, suspendarea, ncetarea contractului individual de munc, condiii de munc, protecia muncii, salarizare i alte drepturi de personal, timpul de munc i de odihn, formarea profesional.

6.4 Personalul i date sociale


6.4.1 Structura forei de munc pe categorii de personal Structura pesonalului n ultimii 3 ani este prezentat n tabelul 6.1: Tab 6.1 Structura personalului Producie Personal tehnic, economic i administraie Personal microcantin Numr personal 2005 655 73 4 2006 470 61 2 2007 383 53 -

Numrul personalului este n scdere datorit restructurrilor. 6.4.2 Structura personalului dup pregtirea profesional Gradul de pregtire profesional: personal cu studii superioare: 60 persoane; personal cu studii medii: 109 persoane; personal cu coal profesional: 207 persoane; personal cu coal general: 46 persoane; personal cu coal de maitrii: 13 persoane; personal cu coal post liceal: 2 persoane.

CONCLUZII Puncte tari: relaii bune ntre conducere i angajai; Puncte slabe:
28

fluctuaia personalului; lipsa pregtirii profesionale.

CAPITOLUL 7
ANALIZA DIAGNOSTIC A FUNCIEI FINANCIAR CONTABILE

n vederea caracterizrii economico-financiare a ntreprinderii S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. pe ultimii 3 ani, se recurge la analiza urmtoarelor grupe de indicatori: venituri i cheltuieli; indicatori de profitabilitate; indicatori de stare (lichiditate); indicatori de structur; indicatori de gestiune.

7.1. Analiza veniturilor i cheltuielilor


Analiza veniturilor este prezentat n tabelul: Indicatorul Venituri totale -n preuri curente -n preuri comparabile Venituri din exploatare -n preuri curente -n preuri comparabile Anul 2006 18.830 19.741 18.297 19.182 Tab 7.1 Evoluie 2006 2007 71,05% 66,67% 70,02% 65,70% 80,54% 76,82% 81,39% 77,64%

2005 26.501 29.607 26.130 29.192

2007 15.167 15.167 14.893 14.893

Veniturile din anul 2006 sunt n scdere cu 28,95% fa de anul 2005, iar cele din anul 2007 sunt n scdre cu 19,46% fa de anul 2006. Structura veniturilor

29

Tab 7.2 Indicatorul Venituri totale Venituri din exploatare 2005 100% 98,59% Anul 2006 100% 97,16% 2007 100% 98,19%

Analiza cheltuielilor este prezentat n urmtorul tabel: Indicatorul Cheltuieli totale -n preuri curente -n preuri comparabile Cheltuieli de exploatare -n preuri curente -n preuri comparabile Structura cheltuielilor Anul 2006 24.726 25.923 23.969 25.129 Tab 7.3 Evoluie 2006 2007 85,76% 80,48% 85,39% 80,13% 83,77% 79,91% 83,68% 79,82%

2005 28.830 32.208 28.068 31.358

2007 20.716 20.716 20.059 20.059

Tab 7.4 Indicatorul Cheltuieli totale Cheltuieli de exploatare Analiza cheltuielilor la 1000 lei venituri Tab 7.5 Indicatorul Venituri totale Cheltuieli totale Cheltuieli la 1000 lei venituri 2005 26.502 28.830 1087,83 Anul 2006 18.830 24.726 1313,12 2007 15.167 20.716 1365,83 2005 100% 97,35% Anul 2006 100% 96,93% 2007 100% 96,83%

Se observ c n cazul S.C. URB Rulmeni Suceava S.A. valoarea cheltuielilor pentru 1000 lei venituri este n cretere. Aceast cretere se datoreaz urmtorilor factori: creterea preurilor la materii prime i materiale tehnologice; creterea preului la energia electric, gaz i alte utiliti; numrul mare de salariai i creterile salariale.
30

Profitul Tab 7.6 Indicatorul Profit Pierdere 2005 0 1.965 Anul 2006 0 5.896 2007 0 5.549

Caracterizarea veniturilor i cheltuielilor n preuri curente i comparabile Tab 7.7 INDICATORUL 1 Venituri totale -n preuri curente -n preuri comparabile Venituri din exploatare -n preuri curente -n preuri comparabile 2 Cheltuieli totale -n preuri curente -n preuri comparabile Cheltuieli de exploatare -n preuri curente -n preuri comparabile 3 Profit brut -n preuri curente -n preuri comparabile Pierderi -n preuri curente -n preuri comparabile 4 Profit net -n preuri curente -n preuri comparabile Pierderi -n preuri curente -n preuri comparabile U.M. mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei mii lei
mii lei mii lei

2005 26.501 29.606 26.130 29.192,436 28.829 32.207,758 28.068 31.357,569 0 0 (-)2.328 (-)2.600,8416 0 0 (-)1.965 (-)2.195,298

PERIOADA 2006 18.830 19.741 18.296 19.181,526 24.726 25.922,738 23.969 25.129,099 0 0 (-)5.896 (-)6.181,3664 0 0 (-)5.896 (-)6.181,3664

2007 15.167 15.167 14.893 14.893 20.716 20.716 20.059 20.059 0 0 (-)5.549 (-)5.549 0 0 (-)5.549 (-)5.549

mii lei mii lei mii lei mii lei

31

n perioada 2005 2007 rezult c cheltuielile totale au fost mai mari dect veniturile totale, societatea nregistrnd pierderi contabile n toat perioada analizat.

7.2. Indicatori de profitabilitate


Rentabilitatea sau aptitudinea capitalurilor unui agent economic de a produce profit se exprim cu ajutorul indicatorilor de rentabilitate. Profitabilitatea economic a vnzrilor se calculeaza astfel:

n condiii normale se consider acceptabil o profitabilitate a vnzrilor de peste 10%. Tab 7.8 Anul Indicatorul 2005 2006 2007 Profit brut 0 0 0 Venituri totale 26.502 18.830 15.167 Profitabilitatea economic a 0 0 0 vnzrilor
Profitabilitatea economic a activelor (rata de rentabilitate a activului total) se poate

calcula cu relaia:

Tab 7.9 Indicatorul Profit brut Active totale Profitabilitatea economic a activelor 2005 0 9.889 0 Anul 2006 0 9.149 0 2007 0 8.429 0

Profitabilitatea economic a activitii se calculeaza cu formula:

Capital permanent = capital propriu + mprumuturi pe termen lung i mediu Tab 7.10
32

Indicatorul Profit brut Capital permanent Profitabilitatea economic a activitii

2005 0 23.510 0

Anul 2006 0 27.433 0

2007 0 33.050 0

Profitabilitatea finanicar (rata de rentabilitate a capitalului) se calculeaz astfel:

Tab 7.11 Indicatorul Profit brut Capital propriu Profitabilitatea financiar 2005 0 13.849 0 Anul 2006 0 17.100 0 2007 0 18.231 0

Profitabilitatea financiar apreciaz eficiena activitii unei societi din perspectiva capitalului investit, innd cont de sistemul de fiscalitate. O valoare n jur de 10% este considerat bun. Marja brut este dat de urmtoarea relaie de calcul:

Tab 7.12 Indicatorul Profit brut Cifra de afaceri Marja brut 2005 0 19.537 0 Anul 2006 0 17.494 0 2007 0 13.348 0

7.3 Indicatori de stare


Aceti indicatori arat capacitatea societii de a onora obligaiile la timp. Lichiditatea Lichiditatea curent (Lc) Lichiditatea curent exprim capacitatea societii de a plti obligaiile exigibile pe termen scurt din activele curente totale exigibile.
33

n literatura de specialitate se apreciaz c un raport de 1,2 asigur condiiile normale de desfurare a activitii. Tab 7.13 Indicatorul Active curente Pasive curente Lichiditate curent 2005 9.889 9.467 1,04 Anul 2006 9.149 10.287 0,89 2007 8.406 7.024 1,20

Valoarea de 1,20 a lichiditii curente din anul 2007, n cretere fa de indicatorul lichiditii nregistrat n anii precedeni, reflect posibilitatea elementelor patrimoniale curente de a se transforma ntr-un timp scurt n lichiditi, pentru a achita datoriile curente. Lichiditate rapid (Lr)

Lichiditatea rapid exprim capacitatea firmei de a onora obligaiile curente exigibile din activele curente care pot fi transformate rapid n lichiditi, artnd posibilitile ntreprinderii de a-i acoperi pe termen scurt obligaiile. Ca regul general, acest raport poate fi cuprins ntre 0,5 i 1. Tab 7.14 Anul Indicatorul 2005 2006 2007 Active curente 9.889 9.149 8.406 Stocuri 6.392 6.672 6.998 Pasive curente 9.467 10.287 7.024 Lichiditate rapid 0,37 0,24 0,20 Cifra 0,20, n scdere fa de indicatorii lichiditii din anii precedeni nregistrai n anii precedeni, indic un grad insuficient de acoperire a datoriilor curente din activele circulante mai puin stocurile. Solvabilitatea Solvabilitatea patrimonial (Sp) gradul n care agentul economic poate face fa obligaiilor de plat.

Tab 7.15 Indicatorul Anul


34

Capital propriu Total pasiv Sp Gradul de ndatorare

2005 13.849 23.582 58,72%

2006 17.100 27.971 61,13%

2007 18.231 33.588 54,27%

Tab 7.16 Indicatorul Obligaii totale Active totale Grad de ndatorare 2005 9.660 23.730 0,40 Anul 2006 10.336 28.090 0,36 2007 14.819 33.672 0,44

Gradul de ndatorare pe termen lung

Tab 7.17 Indicatorul Obligaii pe termen lung Capital propriu Grad de ndatorare pe termen lung 2005 193 13.849 0,013 Anul 2006 46 17.099 0,0026 2007 7.795 18.231 0,42

7.4 Indicatori de structur


Analiza financiar pe baza acestor indicatori se face, n principal, folosindu-se datele din bilanul contabil. Obiectul analizei l constituie studierea modului de autofinanare, n condiiile n care ntreprinderea dispune de autonomie decizional, a asigurrii integritii patrimoniului i raportului dintre mijloacele i resursele economice. Analiza surselor financiare de acoperire a mijloacelor economice (capital propriu, datorii, provizioane): Analiza capitalurilor (social, propriu, permanent, strin); Capital strin = obligaii + mprumuturi pe termen scurt

Tab 7.18 Indicatorul 2005 Anul 2006 2007


35

Obligaii mprumuturi pe termen scurt Capital strin

9.660 9.467 19.127

10.336 10.287 20.623

14.819 7.024 21.843

Gradul de acoperire a capitalului mprumutat cu capital propriu arat posibilitile de contractare a mprumuturilor pentru dezvoltare, n condiii de garanie: provizioane; fondul de rulment (FR). Fondul de rulment apare ca diferen ntre capitalul permanent i alocrile permanente i reprezint partea din capitalul permanent care acoper parial activele circulante (cu precdere stocurile). FR = capital permanent active circulante Tab 7.19 Anul Indicatorul 2005 2006 2007 Capital permanent 23.510 27.433 33.050 Active circulante 9.889 9.149 8.406 FR 13.621 18.285 24.644 Fondul de rulment este utilizat pentru finanarea activitii curente. Rata de finanare a capitalului circulant

Tab 7.20 Indicatorul Active circulante FR Rata de finanare a capitalului circulant 2005 9.889 13.621 137,73% Anul 2006 9.149 18.285 199,86% 2007 8.406 24.644 293,17%

Trezoreria societii (T) Indicatorul reflect disponibilitile bneti monetare rezultate din evoluia curent a ncasrilor i plilor. Disponibilul trebuie s fac fa n mod continuu scadenelor. Trezoreria se calculeaz ca diferen ntre fondul de rulment net (FRN) i necesarul de fond de rulment (NFR): T = FRN - NFR NFR = (stocuri + creane) - obligaii pe termen scurt (datorii) FRN = active curente (circulante) pasive curente (datorii) Datorii = obligaii + credite pe termen scurt

36

Dac T > 0 rezult c nevoia de fond de rulment poate fi finanat din sursele proprii ale agentului economic. Obligaiile constituie surse de finanare a activelor circulante. Tab 7.21 Indicatorul T NFR FRN Stocuri Creane Obligaii pe termen scurt Active curente(circulante) Pasive curente (datorii) 2005 206 215 422 6.392 3.291 9.467 9.889 9.467 Anul 2006 (-)2.458 (-)1.319 (-)1.139 6.672 2.296 10.287 9.149 10.287 2007 65 1.317 1.382 6.998 1.343 7.024 8.406 7.024

7.5 Indicatori de gestiune

Tab 7.22 Indicatorul Stocuri CA Durata medie de rotaie a stocurilor 2005 6.392 19.537 119,40 Anul 2006 6.672 17.494 139,20 2007 6.998 13.348 191,37

Tab 7.23 Indicatorul Creane CA Durata medie de ncasare a creanelor 2005 3.291 19.537 61,48 Anul 2006 2.296 17.494 47,91 2007 1.343 13.348 36,71

Tab 7.24 Indicatorul CA 2005 19.537 Anul 2006 17.494 2007 13.348
37

Active fixe (imobilizri corporale) Rata de eficien a activelor fixe

13.714 1,42

18.898 0,92

25.243 0,52

Tab 7.25 Indicatorul CA Active totale Rata de eficien a activelor fixe CONCLUZII Puncte slabe : societatea realizeaz pierderi; Puncte tari : posibilitatea atragerii unor investiii strine; meninerea societii datorit investiiilor acionarului principal. 2005 19.537 9.889 1,97 Anul 2006 17.494 9.149 1,91 2007 13.348 8.429 1,58

38

MODELUL ALTMAN
Modelul Altman pune accentul pe cinci criterii de performan economic(pentru anul 2007)
Gradul de flexibilitate al firmei:

Posibilitatea finanrii activelor din profit:

Capacitatea firmei de a pbine profit:

Gradul de ndatorare:

Randamentul activelor

Potenialul de viabilitate se determin cu relaia: Z =1,2 X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1,05X5 Z = 1,196+0+0+0,871+1,662 = 3,729 Concluzie: ntreprinderea este stabil i poate desfura activiti profitabile.

39

Bibliografie
M.F. Bosnceanu Elemente de curs Analiza diagnostic a ntreprinderii Rapoarte anuale ale S.C. URB Rulmeni Suceava S.A.

40