Managementul riscului in Forex

Tranzactionarea pe piata Forex este considerata una dintre cele mai riscante investitii; datorita faptului ca este o piata cu volatilitate crescuta, viteza mare de tranzactionare, dimensiuni uriase si a faptului ca marja este mare, singura posibilitate pentru a proteja capitalul investit este aplicarea unei strategii de management al riscului foarte buna care trebuie respectata de fiecare data cand se deschide o pozitie. Piata Forex este o oportunitate solicitanta si cu potential de profitabilitate, dar inainte de a intra in tranzactii, analizati obiectivele pe care le urmariti investind, invatati si studiati cat mai mult si mai ales, NU INVESTI BANI CARE NU ITI PERMITI SA-I PIERZI. Pentru a tranzactiona cu succes este nevoie de dezvoltarea unei strategii personale, iar acest lucru presupune invatare: un investitor trebuie sa cunoasca bazele tranzactionarii Forex, sa poata interpreta miscarile de pret pe grafic si indicatorii. Iar pentru ca piata poate deveni imprevizibila de la un anumit moment, este nevoie de cunoasterea si utilizarea managementului de risc care sa poata limita pierderile in caz de nevoie. Dar in primul rand este nevoie de multa disciplina, disciplina, disciplina, organizare si fara lacomie. Datorita corelatiei puternice dintre diferitele perechi valutare, indiferent cum sunt ele pozitive sau negative, este foarte bine sa incercam sa ne indreptam atentia si resursele asupra unei singure perechi, aceasta strategie avand mai multe avantaje: investitorul devine in timp familiarizat cu anumite obiceiuri pe care le are perechea respectiva, a fluctuatiilor sale de zi cu zi, cea mai buna perioada a zilei pentru tranzactionare, etc. Probabil cel mai important lucru in Forex este protejarea capitalului si nu profitul, astfel incat fiecare decizie de tranzactionare trebuie insotita de un plan complet pentru protejarea capitalului, care sa ne ofere un numar cat mai mare de sanse de a ramane in tranzactie, de a supravietui, pentru a putea tranzactiona si alta data, fara sa fim obligati renuntam de tot; o sa fie si pierderi de bani, dar per ansamblu, totul trebuie realizat asa incat sa ramanem in astfel de tranzactii cat mai mult posibil si la final sa avem un sold pozitiv, iar pentru acest lucru avem la dispozitie mai multe instrumente de lucru. Cel mai important si mai la indemana instrument in tranzactionare este ordinul Stop-Loss; acesta ne asigura ca o anumita pozitie este automat inchisa la un pret prestabilit, in scopul de a limita potentialele pierderi daca piata se va misca impotriva pozitiei care era dechisa. Stop-loss trebuie strict setat pentru ca in caz de pierdere, aceasta sa nu fie mai mare decat ne putem permite, iar faptul ca suntem pe o pozitie care merge conform planurilor noastre nu inseamna ca nu trebuie sa mai punem deloc stop-loss, piata se poate intoarce in directie opusa oricand. Una dintre greselile fatale pe care un investitor le poate comite si care face praf orice strategie, este atunci cand o pozitie merge gresit si incep sa se caute diverse scuze sau motivatii pentru a nu o inchide, crezand ca probabil piata isi va reveni si va merge din nou in directia favorabila. Este o lipsa de disciplina, de aceea nu trebuie asteptat sa se intample acest lucru, deoarece piata nu face favoruri pentru oricine, iar la final investitorul va fi fortat sa inchida pozitia cu pierderi si mai mari, peste care se vor adauga mult stress, nervi, pierderea increderii si scadrea moralului.

Profit take/Limit Order - la fel ca si in cazul stop-loss cand investitorul poate fi tentat sa-si mareasca pierderile pe pozitiile care merg in directie gresita, in cazul in care pozitia merge in castig poate fi tentat sa nu aiba suficienta rabdare si sa inchida pozitia prea repede. Insa exista si posibilitatea de a cadea in extrema cealalta si ne lasam cuprinsi de lacomie, de aceea este bine sa fie setat un asemenea ordin, toate acestea fiind bune ajutoare pentru a crea o diciplina. Ca prima regula generala, Stop-loss ar trebui setat mai aproape de pretul de deschidere decat ordinele limita: de exemplu daca se foloseste 30 pips stoploss iar limit order-ul este de 100 pips, este nevoie doar de 1/3 din timp pentru a face profit. In mod similar limit order ar trebui sa fie realistic, bazat pe activitatea din piata si durata mentinerii pozitiei. Exista o foarte mare expunere la risc pe piata Forex, ce poate sa apara in timpul unor pozitii deschise, la care se adauga schimbarile politice si economice ce afecteaza masiv pretul sau lichiditatea unei valute; din acest motiv este foarte importanta analiza fundamentala unde trebuie urmarite aparitia rapoartelor economice ce pot determina miscari masive de pret in piata. Posibilitatea de a tranzactiona in marja ( leverage ) se traduce prin faptul ca orice miscare din piata va avea un efect asupra banilor din cont, direct proportional cu factorul de marja, ceea ce poate fi din nou un dezavantaj. Desi pare foarte atractiv pentru cei care se asteapta sa transforme sume mici de bani in sume mari intr-o perioada scurta de timp, acesta este de fapt o sabie cu doua taisuri. Daca pentru un lot ( 10.000 USD ) este nevoie de un depozit de minim 100 USD, asta nu inseamna ca un investitor cu 1000 USD in cont ar trebui sa-i fie usor sa tranzactioneze 10 loturi. Un lot este 10.000 USD si ar trebui vazut ca o investitie de 100.000 USD nu ca 1000 USD pusi ca marja. Daca pe o pozitie care merge in pierdere investitorul poate sa acopere initial pierderea totala a depozitului sau, ulterior broker-ul va cere sa depuna fonduri suplimentare pentru a putea metine pozitia. De aceea setarea unei instructiuni de tip Stop-lose sau limit ajuta la reducerea expunerii la risc. De-a lungul timpului, in tranzactiile Forex au fost dezvoltate niste reguli esentiale, valabile pentru toti cei care doresc sa invete cum sa aiba succes, reguli ce acopera mai multe aspecte si care ar trebui insusite si mai ales respectate : Fie ca esti incepator sau nu, utilizeaza pentru tranzactionare doar banii care sunt in plus, niciodata nu tranzactiona bani care nu iti permiti sa-i pierzi, in acest fel ramai mai rationali si lipsit de emotii in timpul trading-ului. Niciodata sa nu te transformi dintr-un castigator in unul care pierde: piata Forex este foarte volatila si plina de miscari neprevazute, de aceea o pozitie care aducea profit in urma cu un minut se poate inversa dintr-o data si te trezesti ca nu mai faci profit, ba chiar ai intrat in pierdere. De aceea spune-ti mereu in tine ca trebuie sa iti protejezi profitul, este foarte important, deci protejeaza profitul. De aceea e important sa folosesti Stop Loss si incearca sa stabilesti o tinta de profit pe termen scurt; daca pretul a ajuns la acea tinta si deja ai profit iar pretul merge in directia dorita, poti modifica tinta de Stop Loss, dar macar esti asigurat ca ai castigat ceva. Daca pretul nu merge in directia dorita si

ajunge la Stop Loss ai pierdut o suma mai mica dintr-o pozitie care oricum putea sa aduca pierderi mult mai mari. Disciplina: se spune ca 90% din succes se datoreaza disciplinei de trading. In primul rand e nevoie sa ai o strategie de tranzactionare personala pe care ai studiat-o si ai pus-o la punct, pe care o respecti de fiecare data si faci fiecare instructiune din ea atunci cand aceasta o cere. Aceasta inseamna ca trebuie sa existe un plan pentru tot ce implica tranzactionarea pe Forex: reguli de intrare si iesire in piata, Stop Loss, ce se intampla daca ai pierdut un anume procent din bani, daca ai pierdut conexiunea internet, daca nu poti face o tranzactie, daca piata s-a inchis si au ramas pozitii deschise, etc. Toate acestea trebuie avute in vedere de la bun inceput si gasit un raspuns la ele, altfel nu exista disciplina, iar daca pierdeti bani nu stiti exact din ce motiv, pentru ca inca mai aveti o multime de intrebari la care nu ati gasit raspunsul de la bun inceput. Nu tranzactiona exagerat de mult: acest lucru se intampla de obicei incepatorilor care dupa ce au reusit sa castige de cateva ori devin prea increzatori si incep sa faca un numar prea mare de tranzactii. Este suficient ca dupa cateva castiguri sa vina o pierdere sau doua care pot sa-ti reduca drastic sau chiar sa-ti goleasca contul. Deci, e mai bine prudenta, mare prudenta si profitul o sa vina. NU risca toti banii din cont pe o singura tranzactie, sau nu risca toti banii pe mai multe tranzactii. Marea majoritate a specialistilor spun ca in mod normal este in siguranta daca se risca 2% din suma totala a contului pentru un trade, este regula cea mai populara si totusi cel mai des incalcata. Daca se pierd 2% din cont inseamna ca pentru a pierde 20% din totalul banilor e nevoie sa mai aveti inca 9 pierderi de cate 2% si oricat de prost ai tranzactiona si ai pierde si acesti bani, pana la urma mai raman in cont inca 80% din bani. Ai rabdare si asteapta sa realizezi profituri mari: este o regula greu de respectat, deoarece mare parte a traderilor sunt tentati ca in momentul in care sunt pe profit de teama sa nu piarda, inchid cat mai repede pozitia. Trebuie invatat sa rezisti tentatiei de a lua profitul prea repede, succesul vine prin mentinerea pozitiilor profitabile in directia trendului si a scoate maxim de castig din ele ( pentru aceasta folositi Tralling Stop ). Este important ca pentru aceste pozitii cu castig mare, sa fie definite, gandite si intelese regulile inca inainte de a deschide pozitia si daca rezisti tentatiei si ai incredere in metoda pe care ai creat-o, aceata iti poate aduce profituri mari. Reduceti pierderile cat timp acestea sunt mici: intotdeauna cand deschizi o pozitie seteaza Stop Loss la un maxim pe care consideri ca risti sa-l pierzi daca pozitia se va inversa. Este o masura de siguranta care iti spune cat de mult pierzi, fara a avea siguranta ca pierderea va ajunge la acel nivel si va fi maxima, dar este o regula care trebuie respectata indiferent de ce se intampla in piata; este total gresita ideea ca in cazul in care pozitia se intoarce si se intra pe pierdere, trebuie asteptat poate se intoarce din nou si mai scade putin din pierdere, o pozitie care aduce pierdere trebuie inchisa. E mai sanatos pentru contul si mintea noastra. Invata: studiaza si citeste cat mai multe informatii legate de Forex; invata sa descifrezi instrumentele analizei tehnice si fundamentale si cu

experienta acumulata in timp, incearca apoi sa pui la punct propriul sistem de tranzactionare, care sa il testezi cat mai mult. Invata sa intelegi de ce are nevoie strategia pentru a functiona cu succes, care sunt tintele si scopul si cum esti influentat de rezultatele obtinute. Si pentru toate este nevoie de munca, munca, munca. Realizeaza un plan cu obiectivele pe care le urmaresti: ca in orice alta afacere, pentru a fi profitabila trebuie mai intai dezvoltat un plan bine pus la punct care sa cuprinda toate aspectele: sa fie realizabil, sa se stie cand si la pret se deschide si se inchide o pozitie, cand si la ce pret se ia profitul, sa fie stabilit un Stop Loss sigur, sa se dezvolte un sistem de tranzactionare de la care se asteapta rezultate pozitive. Nu atinge niciodata Margin Call: cand ai intrat intr-o pozitie care este defavorabila, e mai bine sa iesi imediat deoarece cu, cat amani mai mult iesirea, cu atat preturile vor merge impotriva riscand sa ajungi la Margin Call. Ori atingerea acestui nivel nu face altceva decat sa demonstreze ca te-ai inselat si in final ai pierdut o groaza de bani ( Margin Call este o masura de siguranta a platformei de tranzactionare care in caz de pierdere masiva, inchide automat pozitia; e o situatie foarte neplacuta, dar daca pozitia nu era inchisa si mergea mai departe putea sa se ajunga pana la epuizarea tuturor banilor din cont ). Prin urmare accepta cand ai gresit, nu persista in eroare si inchide pozitia cat mai ai timp.

Am incercat sa prezint regulile de baza care ar trebui sa te ghideze in munca de tranzactionare si care daca nu sunt incalcate nu pot decat sa imbunatatesca rezultatele. Sunt multi cei ce afirma ca un bun management al riscului este cheia catre succes, in timp ce sistemul propriu de tranzactionare este pe locul doi. Spor la munca si la ca mai multi PIPS!