Lege nr. 411/2004 privind Fondurile de Pensii Administrate Privat din 18/10/2004 Publicat in Monitorul Oficial, Partea I nr.

482 din 18/07/2007 Republicare 1 MOF nr. 482 - 18/07/2007 <!--[endif]--> CAPITOLUL I CAPITOLUL II CAPITOLUL III CAPITOLUL IV CAPITOLUL V CAPITOLUL VI CAPITOLUL VII CAPITOLUL VIII CAPITOLUL IX CAPITOLUL X CAPITOLUL XI CAPITOLUL XII CAPITOLUL XIII CAPITOLUL XIV CAPITOLUL XV CAPITOLUL XVI CAPITOLUL XVII CAPITOLUL XVIII CAPITOLUL XIX CAPITOLUL XX <!--[if !supportLineBreakNewLine]--><!--[endif]--> Dispozi ii generale Fondul de pensii Autorizarea shemei de pensii private i a fondului de pensii Investi iile fondului de pensii Participan i Contribu ia la fondul de pensii Conturile participan ilor Administratorul Autorizarea administratorilor Veniturile administratorului Supravegherea special Administrarea special Auditorul financiar Obliga ii de transparen Marketingul fondurilor de pensii Depozitarul Pensia privat Provizioane tehnice i garan ii reglementate i supravegheate de Comisie R spunderea juridic Dispozi ii tranzitorii i finale

CAPITOLUL I Dispozi ii generale

Art. 1. - (1) Prezenta lege reglementeaz : a) nfiin area, organizarea i func ionarea sistemului fondurilor de pensii administrate privat; b) organizarea i func ionarea administratorilor fondurilor de pensii administrate privat, precum i coordonarea activit ii altor entit i implicate n acest domeniu. (2) Scopul sistemului fondurilor de pensii administrate privat este asigurarea unei pensii private, distinct i care suplimenteaz pensia acordat de sistemul public, pe baza colect rii i investirii, n interesul participan ilor, a unei p r i din contribu ia individual de asigur ri sociale. Art. 2. - (1) n n elesul prezentei legi, termenii i expresiile de mai jos au um toarele semnifica ii: 1. active ale unui fond de pensii administrat privat - instrumente financiare, inclusiv instrumente financiare derivate, precum i numerar, rezultate ca urmare a investirii activelor personale ale participan ilor; 2. activ personal - suma acumulat n contul unui participant, egal cu num rul de unit i de fond de inute de acesta, nmul ite cu valoarea la zi a unei unit i de fond; 3. activ net total al fondului de pensii administrat privat la o anumit dat valoarea care se ob ine prin deducerea valorii obliga iilor fondului din valoarea activelor acestuia la acea dat ; 4. act individual de aderare - un nscris prin care o persoan i manifest actul de voin de a fi parte la contractul de societate civil i la prospectul schemei de pensii private; 5. ac ionar semnificativ - persoana fizic , persoana juridic sau grupul de persoane fizice i/sau juridice care ac ioneaz mpreun i care de in direct sau indirect o participa ie de cel pu in 10% din capitalul social al unei societ i comerciale sau din drepturile de vot ori o participa ie care permite exercitarea unei influen e semnificative asupra lu rii deciziilor n adunarea general sau n consiliul de administra ie, dup caz; 6. administrare special - exercitarea responsabilit ii fiduciare de c tre administratorul special, pe o perioad determinat , asupra activelor fondului de pensii, n scopul limit rii pierderilor pentru protejarea drepturilor cuvenite participan ilor i beneficiarilor; 7. administrator special - persoan juridic autorizat s administreze un fond de pensii administrat privat, desemnat sau selectat

de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, i care se subrog n drepturile i obliga iile administratorului pentru o perioad determinat ; 8. administrator - societatea comercial pe ac iuni constituit n conformitate cu dispozi iile legisla iei n vigoare i cu prevederile prezentei legi, denumit societate de pensii, care are ca obiect exclusiv de activitate administrarea fondurilor de pensii i, op ional, furnizarea de pensii private; 9. agent de marketing al fondului de pensii - persoana fizic sau juridic mandatat de administrator s ob in acordul de aderare a participan ilor; 10. beneficiar - mo tenitorul participantului, definit conform prevederilor Codului civil; 11. beneficii colaterale - orice avantaje, precum facilit i b ne ti sau cadouri, altele dect cele care rezult din calitatea de participant sau de beneficiar al unei pensii private; 12. Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, denumit n continuare Comisia - autoritatea administrativ autonom , cu personalitate juridic , aflat sub controlul Parlamentului Romniei, potrivit prevederilor Ordonan ei de urgen a Guvernului nr. 50/2005 privind nfiin area, organizarea i func ionarea Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, aprobat cu modific ri i complet ri prin Legea nr. 313/2005; 13. Consiliul de Supraveghere Special - consiliul constituit din dou sau mai multe persoane, n func ie de num rul de participan i la un fond de pensii administrat privat, care fac parte din personalul de specialitate al Comisiei i care asist i supervizeaz activitatea administratorului, pentru limitarea riscurilor i asigurarea redres rii fondului de pensii; 14. contract de administrare - contractul ncheiat ntre administrator i participant, care are ca obiect administrarea fondului de pensii; 15. contract de depozitare - contractul ncheiat ntre administrator, ca reprezentant al fondului de pensii administrat privat n rela iile cu ter ii, i depozitar, avnd ca obiect depozitarea activelor financiare ale fondului de pensii; 16. contribu ii - sumele pl tite de participan i i/sau n numele acestora la un fond de pensii administrat privat; 17. depozitar - institu ia de credit din Romnia, autorizat de Banca Na ional a Romniei, n conformitate cu legisla ia bancar , ori sucursala din Romnia a unei institu ii de credit, autorizat ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European, avizat de Comisie pentru activitatea de depozitare, potrivit legii, c reia i sunt ncredin ate spre p strare, n condi ii de siguran , toate activele fiec rui fond de pensii administrat privat; 18. fond de pensii administrat privat, denumit n continuare fond de pensii fondul constituit prin contract de societate civil , ncheiat ntre participan i, n conformitate cu prevederile Codului civil referitoare la societatea civil particular i cu dispozi iile prezentei legi; 19. fond de garantare a pensiilor - fondul nfiin at din contribu ii ale administratorilor i ale furnizorilor de pensii, avnd scopul de a proteja drepturile participan ilor i ale beneficiarilor, dup caz, dobndite n cadrul sistemului de pensii administrate privat, reglementat i supravegheat de Comisie; 20. institu ie de colectare - institu ia care are ca atribu ie legal colectarea contribu iilor individuale de asigur ri sociale; 21. institu ie de eviden - institu ia care are ca atribu ie legal eviden a asigura ilor din sistemul public de pensii; 22. instrumente financiare nseamn : a) valori mobiliare; b) titluri de participare la organismele de plasament colectiv; c) instrumente ale pie ei monetare, inclusiv titluri de stat cu scaden mai mic de un an i certificate de depozit; d) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri; e) contracte forward pe rata dobnzii; f) swap-uri pe rata dobnzii, pe curs de schimb i pe ac iuni; g) op iuni pe orice instrument financiar prev zut la lit. a)-d), inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri; aceast categorie include i op iuni pe curs de schimb i pe rata dobnzii; h) orice alt instrument admis la tranzac ionare pe o pia reglementat ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European sau pentru care s-a f cut o cerere de admitere la tranzac ionare pe o astfel de pia ; 23. instrumente financiare derivate - instrumentele definite la pct. 22 lit. d) i g), combina ii ale acestora, precum i alte instrumente calificate astfel, potrivit legii, prin reglement ri ale Comisiei Na ionale de Valori Mobiliare; 24. participant - persoana care contribuie sau/ i n numele c reia s-au pl tit contribu ii la un fond de pensii i care are un drept viitor la o pensie privat ; 25. pensie privat - suma pl tit periodic participantului sau beneficiarului, n mod suplimentar i distinct de cea furnizat de sistemul public; 26. pl titor - persoana fizic sau juridic care, dup caz, re ine i vireaz contribu ia individual de asigur ri sociale; 27. pondere zilnic a unui fond - raportul dintre activul net total al fondului i suma activelor nete ale tuturor fondurilor calculate n ziua respectiv ; 28. ponderea medie a unui fond pe o anumit perioad - media aritmetic a ponderilor zilnice ale fondului pe perioada respectiv ; 29. prospect al schemei de pensii private - documentul care cuprinde termenii contractului de administrare i ai schemei de pensii; 30. provizion tehnic - un volum adecvat de active corespunz tor angajamentelor financiare rezultate din portofoliul de investi ii care acoper riscurile biometrice i pe cele privind investi iile; 31. rat de rentabilitate a unui fond de pensii - logaritm natural din raportul dintre valoarea unit ii de fond din ultima zi lucr toare a perioadei i valoarea unit ii de fond din ultima zi lucr toare ce precede perioada respectiv ; randamentul zilnic al unui fond de pensii reprezint diferen a dintre valoarea unit ii de fond din ziua respectiv i valoarea unit ii de fond din ziua precedent , totul raportat la valoarea unit ii de fond din ziua precedent ; 32. rat medie ponderat de rentabilitate a tuturor fondurilor - suma produselor dintre rata de rentabilitate a fiec rui fond pe o perioad i ponderea medie a fondului n totalul fondurilor de pensii pe aceea i perioad ; 33. riscuri biometrice - riscurile legate de deces, invaliditate i longevitate; 34. schem de pensii private - un sistem de termene, condi ii i reguli pe baza c rora administratorul investe te activele fondului de pensii n scopul dobndirii de c tre participan i a unei pensii private; 35. stat membru de origine - statul membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European, n care administratorul i are sediul social i principala structur administrativ sau, dac nu are un sediu social, locul unde se afl principala sa structur administrativ ;

36. stat membru gazd - statul membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European, a c rui legisla ie social i de munc relevant n domeniul schemelor de pensii private este aplicabil rela iei dintre angajator i participan i; 37. stat ter - orice alt stat care nu este stat membru al Uniunii Europene sau nu apar ine Spa iului Economic European; 38. valoarea unit ii de fond - raportul dintre valoarea activului net al fondului de pensii la o anumit dat i num rul total de unit i ale fondului la aceea i dat . (2) Persoana afiliat , n raport cu o persoan fizic sau juridic , numit prima entitate, reprezint : a) un ac ionar sau un grup de ac ionari care de ine mai mult de 10% din ac iunile emise de prima entitate ori care, de i de ine un procent mai mic, poate influen a, direct sau indirect, deciziile luate de prima entitate; b) orice entitate n care prima entitate de ine, direct sau indirect, mai mult de 10% din ac iunile emise ori n care, de i de ine un procent mai mic, poate influen a, direct sau indirect, deciziile luate de respectiva entitate; c) orice alt entitate n care un ac ionar de ine, direct sau indirect, mai mult de 30% din ac iunile emise i n acela i timp de ine, direct sau indirect, mai mult de 30% din totalul ac iunilor emise de prima entitate; d) orice persoan care poate determina, direct sau indirect, deciziile primei entit i; e) orice membru al consiliului de administra ie sau al altui organ de conducere ori de supraveghere al respectivei entit i; f) so ul/so ia sau o rud pn la gradul al treilea ori un afin pn la gradul al doilea, inclusiv, al oric rei persoane prev zute la lit. a)e). CAPITOLUL II Fondul de pensii Art. 3. - Resursele financiare ale fondului de pensii se constituie din: a) contribu iile nete convertite n unit i de fond; b) drepturile cuvenite beneficiarilor i nerevendicate n termenul general de prescrip ie; c) dobnzile i penalit ile de ntrziere aferente contribu iilor nevirate n termen; d) sumele provenite din investirea veniturilor prev zute la lit. a)-c). Art. 4. - Cheltuielile de administrare sunt suportate de administrator. Art. 5. - (1) Un fond de pensii trebuie s aib minimum 50.000 de participan i i se constituie prin contract de societate civil . (2) Num rul minim de participan i prev zut la alin. (1) trebuie realizat n perioada primilor 3 ani de la data constituirii fondului de pensii. Art. 6. - (1) To i participan ii i beneficiarii la un fond de pensii au acelea i drepturi i obliga ii i li se aplic un tratament nediscriminatoriu. (2) Participan ii i beneficiarii la un fond de pensii au dreptul la egalitate de tratament i n cazul schimb rii locului de munc , domiciliului sau re edin ei ntr-o alt ar , stat membru al Uniunii Europene ori stat apar innd Spa iului Economic European. (3) n cazul schimb rii locului de munc , domiciliului sau re edin ei ntr-o alt ar , participan ii pot opta ntre a pl ti n continuare contribu iile la un fond de pensii din Romnia sau a pl ti contribu ii la un alt fond de pensii aflat pe teritoriul rii respective, dac aceasta nu contravine legisla iei acestei ri. (4) Nicio persoan care dore te s devin participant nu poate fi supus unui tratament discriminatoriu i nu i se poate refuza calitatea de participant, dac aceasta este eligibil . (5) n aplicarea prezentei legi este interzis orice discriminare direct sau indirect dup criteriul de sex, n special cu privire la aria de aplicare i condi iile schemelor de pensii private, contribu ii i beneficii. Art. 7. - (1) Denumirea fondului de pensii con ine sintagma fond de pensii administrat privat. (2) Denumirea fondului de pensii nu trebuie s induc n eroare participan ii, poten ialii participan i sau alte persoane. Art. 8. - Un fond de pensii nu poate fi declarat n stare de faliment. Art. 9. - (1) Fondul de pensii este reprezentat n raporturile cu ter ii, inclusiv n fa a instan elor judec tore ti, numai de c tre administratorul acestuia. (2) Ac iunile i cererile introduse la instan ele judec tore ti competente, n leg tur cu administrarea fondului de pensii, sunt scutite de orice fel de taxe. (3) Sediul fondului de pensii va fi acela i cu cel al administratorului. Art. 10. - Con inutul contractului-cadru de societate civil prin care se constituie un fond de pensii, precum i modalit ile de modificare a acestuia se stabilesc prin normele Comisiei. CAPITOLUL III Autorizarea shemei de pensii private i a fondului de pensii Art. 11. - (1) Prospectul schemei de pensii private este elaborat i propus de administrator. (2) Fiecare prospect al schemei de pensii private propus de administrator trebuie s ob in autorizarea Comisiei. (3) Prospectul schemei de pensii private poate fi modificat numai cu avizul prealabil al Comisiei. (4) Pentru a ob ine autorizarea primului prospect al schemei de pensii private, societatea de pensii depune la Comisie o cerere, odat cu cererea de autorizare de administrare, prospectul schemei de pensii private, inclusiv proiectul contractului de depozitare i proiectul de contract de societate civil . (5) Autorizarea primului prospect al schemei de pensii private se realizeaz odat cu autorizarea de administrare a fondului de

pensii. (6) Procedura de autorizare i modificare a prospectului schemei de pensii private este prev zut n normele Comisiei. (7) Administratorul procedeaz la publicitatea prospectului schemei de pensii private numai dup autorizarea acestuia, sub sanc iunea retragerii autoriza iei de administrare. Art. 12. - (1) Con inutul schemei de pensii private se stabile te prin normele Comisiei i cuprinde n mod obligatoriu cel pu in urm toarele elemente: a) denumirea i sediul administratorului; b) condi iile de eligibilitate a participan ilor pentru aderarea la schema de pensii private; c) modalitatea de mp r ire ntre participan i a sumelor rezultate din investirea activelor; d) principiile investi ionale ale schemei de pensii private; e) riscurile financiare, tehnice i de alt natur implicate de schema de pensii private; f) natura i distribu ia riscurilor prev zute la lit. e); g) dreptul exclusiv de proprietate al participan ilor la schema de pensii private asupra sumei existente n conturile individuale; h) condi iile nceperii i pl ii presta iilor private; i) condi iile de acordare a presta iilor private n caz de invaliditate; j) nivelurile maxime ale comisioanelor suportate de fondul de pensii, defalcate pe categorii de comisioane; k) periodicitatea i procedura de raportare a informa iilor c tre participan i; l) condi iile i procedurile de ncetare a particip rii i de transfer la un alt fond de pensii administrat privat. (2) Con inutul schemei de pensii private poate cuprinde orice alte elemente considerate necesare de Comisie. Art. 13. - Modelul contractului-cadru de administrare se stabile te prin normele Comisiei i con ine n mod obligatoriu urm toarele elemente: a) p r ile contractante; b) principiile schemei de pensii private; c) principalele drepturi i obliga ii ale p r ilor contractante i modalitatea de aplicare; d) modul de administrare a fondului de pensii; e) modalit ile de control al administratorului, exercitate de c tre auditori; f) obliga iile de informare ale administratorului fa de participan i i autorit i; g) eviden ele administratorului referitoare la participan i, contribu ii, investi ii i pensii private; h) modalit ile specifice de constatare, reclamare i remediere a deficien elor; i) r spunderea contractual a p r ilor, incluznd i sanc iunile ce pot fi aplicate; j) durata contractului de administrare, modalit ile de modificare i ncetare a contractului de administrare; k) informa ii privind depozitarul fondului de pensii. Art. 14. - Auditorul i depozitarul i pl tesc fiecare taxa de avizare. Art. 15. - (1) Modificarea prospectului schemei de pensii private se face de c tre administrator, cu avizul Comisiei i cu informarea ulterioar a participan ilor. (2) Procedura de modificare a prospectului schemei de pensii private va fi stabilit prin normele Comisiei. Art. 16. - (1) Comisia retrage autoriza ia administratorului de administrare a fondului de pensii, dac se dovede te c au fost nc lcate regulile unui prospect al schemei de pensii private, dispozi iile prezentei legi sau ale normelor Comisiei. (2) De la data retragerii autoriza iei de administrare a administratorului se aplic prevederile privind administrarea special . (3) Administratorul poate ataca decizia de retragere a autoriza iei de administrare a fondului de pensii la instan a judec toreasc competent , n conformitate cu prevederile Legii contenciosului administrativ nr. 554/2004, cu modific rile ulterioare. Art. 17. - (1) Fondul de pensii trebuie autorizat de Comisie, dup autorizarea administratorilor i a prospectului schemei de pensii private. (2) Autoriza ia se elibereaz pe baza unei cereri formulate de administrator, la care se anexeaz urm toarele documente: a) contractul de societate civil de constituire a fondului de pensii; b) actele individuale de aderare la contractul de societate civil prin care se nfiin eaz fondul de pensii i la prospectul schemei de pensii private; c) alte documente i informa ii potrivit cerin elor prev zute n normele Comisiei. Art. 18. - (1) Comisia poate solicita administratorului alte documente i informa ii, n termen de 30 de zile calendaristice de la data nregistr rii cererii de autorizare a fondului de pensii. (2) Comisia poate verifica orice aspect legat de cererea de autorizare a fondului de pensii, fiind ndrept it : a) s se adreseze autorit ilor competente; b) s solicite documente i informa ii din alte surse. Art. 19. - Comisia verific dac sunt ntrunite condi iile de c tre membrii fondului de pensii pentru a fi participant conform prezentei legi, avizeaz contractul de societate civil i procedeaz , n termen de 30 de zile calendaristice de la data primirii ultimului set de documente i informa ii de la administrator, la aprobarea sau la respingerea motivat a autoriz rii fondului de pensii. Art. 20. - (1) Comisia respinge cererea de autorizare a fondului de pensii, dac documenta ia prezentat : a) r mne incomplet i dup expirarea termenului de 30 de zile calendaristice de la solicitarea unor informa ii sau documente suplimentare; b) nu este ntocmit n conformitate cu dispozi iile legale n vigoare; c) con ine clauze care pot prejudicia interesele participan ilor sau nu le protejeaz n mod corespunz tor.

(2) Decizia de respingere a cererii de autorizare a fondului de pensii, scris i motivat , se comunic administratorului n termen de 5 zile calendaristice de la adoptarea acesteia. ) n cazul n care se constat sc derea num rului de participan i i men inerea acestuia sub minimul legal, timp de un trimestru, Comisia retrage, prin decizie, autoriza ia unui fond de pensii. Art. 21. - (1 (2) Decizia de retragere a autoriza iei fondului de pensii, scris i motivat , se comunic administratorului n termen de 5 zile calendaristice de la adoptarea acesteia. (3) Administratorul este obligat s nceteze orice activitate aferent fondului de pensii, de la data lu rii la cuno tin despre retragerea autoriza iei acestuia. (4) De la data la care Comisia retrage autoriza ia unui fond de pensii se aplic prevederile referitoare la administrarea special . Art. 22. - (1) Decizia de respingere a cererii de autorizare a fondului de pensii sau de retragere a autoriza iei, dup caz, poate fi atacat la instan a de contencios administrativ competent , potrivit legii. (2) n termen de 10 zile calendaristice de la data r mnerii definitive a deciziei men ionate la alin. (1) prin necontestarea acesteia ori prin expirarea perioadei de contestare sau, dup caz, de la data r mnerii definitive i irevocabile a hot rrii judec tore ti prin care s-a respins contesta ia, Comisia public anun ul privind retragerea autoriza iei n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, precum i n dou cotidiene centrale. CAPITOLUL IV Investi iile fondului de pensii Art. 23. - (1) Comisia verific ndeplinirea obliga iei administratorilor de investire pruden ial a activelor fondurilor de pensii administrate privat, cu respectarea, n principal, a urm toarelor reguli: a) investirea n interesul participan ilor i beneficiarilor, iar n cazul unui conflict poten ial de interese, administratorul care gestioneaz activele fondurilor de pensii administrate privat trebuie s adopte m suri ca investirea s se fac numai n interesul acestora; b) investirea ntr-un mod care s asigure securitatea, calitatea, lichiditatea i profitabilitatea lor, iar cele de inute pentru acoperirea fondului de garantare i a provizioanelor tehnice se investesc, de asemenea, ntr-un mod adecvat naturii i duratei drepturilor cuvenite participan ilor i beneficiarilor; c) investirea s se efectueze preponderent n instrumente tranzac ionate pe o pia reglementat , astfel cum este definit n Legea nr. 297/2004 privind pia a de capital, cu modific rile i complet rile ulterioare; investi iile n instrumente care nu sunt tranzac ionate pe o pia reglementat trebuie s nu dep easc niveluri pruden iale; d) investi iile n instrumente financiare derivate sunt permise doar n m sura n care contribuie la sc derea riscurilor investi iei sau faciliteaz gestionarea eficient a portofoliului; e) activele se diversific n mod corespunz tor, astfel nct s se evite dependen a excesiv de un anumit activ, emitent sau grup de societ i comerciale i concentr ri de riscuri pe ansamblul activelor. (2) Comisia poate decide s nu aplice cerin ele prev zute la alin. (1) lit. c) i e) pentru investi iile n titluri de stat. Art. 24. - (1) Administratorul elaboreaz o declara ie privind politica de investi ii, n form scris . Declara ia privind politica de investi ii con ine: a) strategia de investire a activelor, n raport cu natura i durata obliga iilor; b) metodele de evaluare a riscurilor investi ionale; c) procedurile de management al riscului; d) metoda de revizuire a principiilor de investi ii; e) persoanele responsabile de luarea deciziilor i realizarea investi iilor, precum i procedurile pentru luarea deciziilor. (2) Administratorul revizuie te i completeaz declara ia privind politica de investi ii ori de cte ori intervine o schimbare important n politica de investi ii sau cel pu in o dat la 3 ani, cu acordul Comisiei, informnd participan ii cu privire la noua politic investi ional . Art. 25. - (1) Cu respectarea dispozi iilor art. 23, administratorul investe te n: a) instrumente ale pie ei monetare, inclusiv conturi i depozite n lei la o banc , persoan juridic romn , sau la o sucursal a unei institu ii de credit str ine autorizate s func ioneze pe teritoriul Romniei i care nu se afl n procedura de supraveghere special ori administrare special sau a c rei autoriza ie nu este retras , f r s dep easc un procent mai mare de 20% din valoarea total a activelor fondului de pensii; b) titluri de stat emise de Ministerul Economiei i Finan elor din Romnia, de state membre ale Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European, n procent de pn la 70% din valoarea total a activelor fondului de pensii; c) obliga iuni i alte valori mobiliare emise de autorit ile administra iei publice locale din Romnia sau din statele membre ale Uniunii Europene ori apar innd Spa iului Economic European, n procent de pn la 30% din valoarea total a activelor fondului de pensii; d) valori mobiliare tranzac ionate pe pie e reglementate i supravegheate din Romnia, statele membre ale Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European, n procent de pn la 50% din valoarea total a activelor fondului de pensii; e) titluri de stat i alte valori mobiliare, emise de state ter e, n procent de pn la 15% din valoarea total a activelor fondului de pensii; f) obliga iuni i alte valori mobiliare, tranzac ionate pe pie e reglementate i supravegheate, emise de autorit ile administra iei publice locale din state ter e, n procent de pn la 10% din valoarea total a activelor fondului de pensii; g) obliga iuni i alte valori mobiliare ale organismelor str ine neguvernamentale, dac aceste instrumente sunt cotate la burse de valori autorizate i dac ndeplinesc cerin ele de rating, n procent de pn la 5% din valoarea total a activelor fondului de pensii; h) titluri de participare, emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare din Romnia sau din alte ri, n procent de pn la 5% din valoarea total a activelor fondului de pensii;

i) alte forme de investi ii prev zute de normele Comisiei. (2) Investi iile prev zute la alin. (1), dup caz, sunt efectuate n conformitate cu reglement rile B ncii Na ionale a Romniei privind opera iunile valutare. (3) Comisia poate modifica, temporar, procentul maxim al activelor, care poate fi investit n categoriile de active prev zute la alin. (1), i va emite norme n acest scop. (4) n func ie de natura emitentului de instrumente financiare n care administratorul poate investi, procentele maxime admise sunt: a) 5% din activele unui fond de pensii pot fi investite ntr-o singur societate comercial sau n fiecare categorie de active ale acesteia, f r a dep i n total 5%; b) 10% din activele unui fond de pensii pot fi investite n activele unui grup de emiten i i persoanele afiliate lor. Art. 26. - Investi iile activelor fondurilor de pensii administrate privat i rezultatele investirii sunt scutite de impozit. Art. 27. - (1) Administratorul exercit , n numele participan ilor, dreptul de vot n adun rile generale ale ac ionarilor societ ilor comerciale n al c ror capital social au fost investite activele fondului de pensii. (2) Votul este exercitat exclusiv n interesul participan ilor i al beneficiarilor la fondul de pensii. Art. 28. - (1) Activele fondului de pensii nu pot fi investite n: a) active care, potrivit legii, nu pot fi nstr inate; b) active a c ror evaluare este incert , precum i antichit i, lucr ri de art , autovehicule i altele asemenea; c) bunuri imobiliare; d) ac iuni, obliga iuni i alte valori mobiliare emise de administrator; e) orice alte active stabilite prin normele Comisiei. (2) Activele fondului de pensii nu pot fi nstr inate: a) administratorului sau auditorului; b) depozitarului; c) administratorului special; d) membrilor Consiliului Comisiei i personalului Comisiei; e) persoanelor afiliate entit ilor prev zute la lit. a)-d); f) oric ror alte persoane sau entit i prev zute prin normele Comisiei. (3) Activele fondului de pensii nu pot constitui garan ii i nu pot fi utilizate pentru acordarea de credite, sub sanc iunea nulit ii absolute a actelor prin care se constituie garan ia sau se acord creditul. Art. 29. - (1) Comisia calculeaz i public lunar pe site-ul propriu urm toarele informa ii: a) rata medie ponderat de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii private pentru ultimele 24 de luni; b) rata de rentabilitate a fiec rui fond de pensii private pentru ultimele 24 de luni; c) rata de rentabilitate minim a tuturor fondurilor de pensii, stabilit de Comisie. (2) n cazul n care rata de rentabilitate a unui fond de pensii private este mai mic dect rata de rentabilitate minim a tuturor fondurilor de pensii din Romnia pentru 4 trimestre consecutive, Comisia retrage autoriza ia de administrare a administratorului respectiv, aplicnd procedura privind administrarea special . CAPITOLUL V Participan i Art. 30. - (1) Persoanele n vrst de pn la 35 de ani, care sunt asigurate potrivit prevederilor art. 5 alin. (1) din Legea nr. 19/2000 privind sistemul public de pensii i alte drepturi de asigur ri sociale, cu modific rile i complet rile ulterioare, i care contribuie la sistemul public de pensii, trebuie s adere la un fond de pensii. (2) Persoanele, altele dect cele prev zute la alin. (1), n vrst de pn la 45 de ani, care sunt deja asigurate i contribuie la sistemul public de pensii, pot adera la un fond de pensii. Art. 31. - O persoan nu poate fi participant, n acela i timp, la mai multe fonduri de pensii reglementate de prezenta lege i poate avea un singur cont la fondul de pensii al c rui participant este, cu excep ia persoanelor prev zute la art. 38. Art. 32. - (1) O persoan devine participant la un fond de pensii prin semnarea unui act de aderare individual, din proprie ini iativ sau n urma repartiz rii sale de c tre institu ia de eviden . (2) La semnarea actului de aderare participan ii sunt informa i asupra condi iilor schemei de pensii private, mai ales n ceea ce prive te: drepturile i obliga iile p r ilor implicate n schema de pensii private, riscurile financiare, tehnice i de alt natur , precum i despre natura i distribu ia acestor riscuri. (3) Este interzis delegarea sau reprezentarea pentru semnarea actului de aderare. (4) Comisia aprob actul-cadru de aderare al fiec rui fond de pensii, precum i modific rile acestuia, dac sunt ntrunite condi iile legale, n termen de 10 zile lucr toare de la momentul solicit rii. (5) Administratorul transmite institu iei de eviden copii de pe actele individuale de aderare, n vederea actualiz rii Registrului participan ilor. Art. 33. - (1) Persoana care nu a aderat la un fond de pensii n termen de 4 luni de la data la care este obligat prin efectul legii este repartizat aleatoriu la un fond de pensii de c tre institu ia de eviden . (2) Repartizarea aleatorie a persoanelor se efectueaz direct propor ional cu num rul participan ilor unui fond de pensii la data efectu rii repartiz rii. (3) Institu ia de eviden notific fiec rei persoane care nu a aderat la un fond de pensii n termenul prev zut la alin. (1) c urmeaz a fi repartizat la un fond de pensii ales aleatoriu, n termen de 30 de zile calendaristice de la notificare.

Art. 34. - (1) Registrul participan ilor se constituie i se actualizeaz de c tre institu ia de eviden . (2) Modificarea structurii Registrului participan ilor se face pe baza unui protocol ncheiat ntre institu ia de colectare, institu ia de eviden i Comisie. Art. 35. - (1) Dup aderare sau repartizare, participan ii sunt obliga i s contribuie la un fond de pensii i nu se pot retrage din sistemul fondurilor de pensii administrate privat pe toat perioada pentru care datoreaz contribu ia de asigur ri sociale la sistemul public de pensii, pn la deschiderea dreptului la pensia privat . (2) Fac excep ie de la prevederile alin. (1) perioadele pentru care nu exist obliga ia de plat a contribu iei de asigur ri sociale n sistemul public. (3) n situa ia n care un participant nceteaz s contribuie, acesta r mne participant cu drepturi depline la fondul de pensii. (4) Drepturile participantului pot fi transferate n alte ri n care acesta are domiciliul sau re edin a, n condi iile reglementate prin acordurile i conven iile interna ionale la care Romnia este parte, n moneda rilor respective sau ntr-o alt moned asupra c reia s-a convenit. Art. 36. - Participantul al c rui activ personal net nu este suficient pentru acordarea unei pensii private minime stabilite prin normele Comisiei prime te o plat unic sau pl i e alonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, la cerere. Art. 37. - De la data pension rii de invaliditate pentru afec iuni care nu mai permit reluarea activit ii, definite potrivit Legii nr. 19/2000 privind sistemul public de pensii i alte drepturi de asigur ri sociale, cu modific rile i complet rile ulterioare, participantul poate ob ine: a) o plat unic sau pl i e alonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, dac activul s u personal net, ca urmare a perioadei reduse de contribu ie, nu este suficient pentru acordarea unei pensii private minime stabilite prin normele Comisiei; b) o pensie privat , dac activul s u personal net este suficient. Art. 38. - (1) n cazul decesului unui participant nainte de deschiderea dreptului la pensia privat , beneficiarilor li se deschide cte un cont la ultimul fond de pensii la care a contribuit participantul decedat, n care se transfer activele cuvenite fiec ruia. (2) Drepturile beneficiarilor prev zu i la alin. (1) sunt acelea i cu cele ale participan ilor la acel fond de pensii. (3) Beneficiarul are dreptul, dup caz, la: a) cumularea conturilor la un singur fond de pensii, dac are calitatea de participant la un alt fond de pensii; b) plata unic sau pl i e alonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, f r a datora penalit i, dac nu are calitatea de participant. (4) Plata drepturilor beneficiarului se face n termen de 10 zile lucr toare de la data solicit rii acestora. Art. 39. - (1) n situa ia n care un participant dore te s adere la alt fond de pensii, acesta este obligat s i notifice n scris administratorului fondului de pensii de la care se transfer , cu 30 de zile calendaristice nainte de aderarea efectiv la noul fond de pensii, i s i trimit acestuia o copie de pe noul act de aderare. (2) Calitatea de participant la vechiul fond de pensii nceteaz la data la care se realizeaz transferul de disponibilit i, iar calitatea de participant la noul fond de pensii ncepe la aceea i dat . Art. 40. - (1) Transferul de disponibilit i are loc n prima zi lucr toare dup expirarea termenului prev zut la art. 39 alin. (1) i cuprinde activul personal net existent n contul participantului la acea dat , diminuat cu penalitatea de transfer, dup caz. (2) Administratorul vechiului fond de pensii informeaz noul administrator despre contribu iile participantului, despre transferurile de disponibilit i efectuate n numele s u, precum i despre contribu iile acestuia la fondurile de pensii al c ror participant a fost anterior, existente la data inform rii. Art. 41. - Comisia emite norme cu privire la: a) eviden a participan ilor la fondul de pensii; b) informarea fondului de pensii ini ial n ceea ce prive te transferul la alt fond de pensii, precum i transferul de disponibilit i; c) modelul actului-cadru de aderare i procedura de modificare a acestuia; d) procedura de repartizare aleatorie; e) informarea privind repartizarea; f) procedura de plat i de eviden a pl ii contribu iilor; g) eviden a i declara ia de plat referitoare la valoarea activelor participantului sau ale beneficiarului; h) suma necesar pentru ob inerea unei pensii private minime; i) orice alte aspecte pe care le consider necesare. CAPITOLUL VI Contribu ia la fondul de pensii Art. 42. - (1) Contribu ia la fondul de pensii este parte din contribu ia individual de asigur ri sociale datorat la sistemul public de pensii. (2) Contribu ia la fondul de pensii se eviden iaz distinct, se deduce din venitul brut realizat de asigurat, n mod similar cu contribu ia obligatorie datorat conform Legii nr. 19/2000, cu modific rile i complet rile ulterioare. (3) Contribu ia la fondul de pensii se constituie i se vireaz n acelea i condi ii cu cele stabilite pentru contribu ia de asigur ri sociale. (4) Participantul care a fost deta at n alt ar are dreptul la continuarea pl ii contribu iilor la fondul de pensii din Romnia, pe toat durata deta rii. (5) n situa ia continu rii pl ii contribu iilor la un fond de pensii dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European, lucr torul deta at n Romnia i angajatorul acestuia, dup caz, vor fi exonera i de obliga ia de a contribui la

un fond de pensii din Romnia. Art. 43. - (1) Baza de calcul, re inerea i termenele de plat a contribu iei la fondul de pensii sunt acelea i cu cele stabilite pentru contribu ia de asigur ri sociale. (2) La momentul nceperii activit ii de colectare, cuantumul contribu iei este de 2% din baza de calcul. (3) n termen de 8 ani de la nceperea colect rii, cota de contribu ie se majoreaz la 6%, cu o cre tere de 0,5 puncte procentuale pe an, ncepnd cu data de 1 ianuarie a fiec rui an. Art. 44. - (1) Virarea contribu iilor la fondurile de pensii se realizeaz de c tre institu ia de colectare, n termen de 3 zile lucr toare de la primirea lor, pe baza informa iilor furnizate de institu ia de eviden . (2) Nerespectarea de c tre institu ia de colectare sau de c tre institu ia de eviden a termenului prev zut la alin. (1) atrage plata de c tre aceasta a major rilor de ntrziere, n acela i cuantum cu al celor stabilite pentru neplata obliga iilor bugetare. (3) Pl titorul transmite institu iei de colectare i institu iei de eviden informa ii despre suma virat , codul numeric personal al participantului, perioada pentru care este pl tit contribu ia respectiv i baza de calcul a acesteia. Art. 45. - (1) Dac administratorul nu a primit contribu iile n termenul legal, acesta informeaz imediat, n scris, institu ia de eviden . (2) n cazul neachit rii la termen a contribu iei datorate fondului de pensii: a) se pl tesc major ri de ntrziere de c tre persoana r spunz toare de neplata la termen, n acela i cuantum cu al celor stabilite pentru neplata obliga iilor bugetare; b) institu ia de colectare procedeaz la aplicarea modalit ilor de executare silit i a celorlalte modalit i de stingere a debitelor, conform dispozi iilor legale privind colectarea crean elor bugetare; c) major rile de ntrziere aferente se vireaz n contul individual al participantului, n termen de dou zile lucr toare de la data achit rii lor, i asupra lor nu se datoreaz comisionul prev zut la art. 86 alin. (1) lit. a). Art. 46. - (1) Comisia, cu avizul institu iei de eviden i al institu iei de colectare, emite norme privind: a) modalitatea de efectuare a pl ii contribu iilor c tre fondurile de pensii; b) modalitatea transmiterii informa iilor legale; c) opera iunile care trebuie efectuate de institu ia de eviden , de institu ia de colectare sau de alte persoane, n cazul ntrzierii pl ii contribu iilor, n caz de neplat a acestora, precum i pentru remedierea erorilor ap rute; d) activitatea institu iei de eviden i a institu iei de colectare, n vederea protej rii intereselor participan ilor i ale beneficiarilor; e) orice alte aspecte considerate necesare. (2) Comisia, mpreun cu institu ia de eviden i cu institu ia de colectare, poate propune m suri privind mbun t irea activit ii acestora. CAPITOLUL VII Conturile participan ilor Art. 47. - (1) Fiecare participant are un cont individual. (2) Contribu iile i transferurile de disponibilit i ale participantului, precum i accesoriile aferente acestora se vireaz n contul s u individual. Art. 48. - (1) Participantul este proprietarul activului personal din contul s u. (2) Activul personal nu poate face obiectul unei execut ri silite sau al unei tranzac ii, sub sanc iunea nulit ii actelor respective. (3) Activul personal nu poate fi cesionat sau gajat, sub sanc iunea nulit ii actelor respective. Art. 49. - Contribu iile i transferul de lichidit i b ne ti la un fond de pensii se convertesc n unit i de fond n maximum dou zile lucr toare de la data ncas rii acestora. Art. 50. - La data intr rii n vigoare a prezentei legi, valoarea unit ii de fond este de 10 lei. Art. 51. - (1) Valoarea activelor nete i valoarea unit ii de fond ale unui fond de pensii se calculeaz att de c tre administrator, ct i de depozitar n fiecare zi lucr toare i se comunic Comisiei n aceea i zi. (2) n situa ia n care exist neconcordan e ntre administrator i depozitar privind valoarea activului net i a unit ii de fond, valorile corecte sunt convenite de c tre administrator i depozitar pe baza reglement rilor Comisiei. (3) Valorile corecte stabilite conform prevederilor alin. (2), cauzele neconcordan elor i modul de solu ionare se comunic Comisiei n ziua calendaristic urm toare. (4) Valoarea activelor nete i valoarea unit ii de fond ale unui fond de pensii private sunt supuse, anual, audit rii de c tre un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, avizat de Comisie, care nu poate fi persoan afiliat angajatorului, administratorului sau depozitarului. (5) Sunt excepta i de la cerin a de inerii calit ii de membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romnia auditorii care sunt stabili i ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European i exercit activit i profesionale n Romnia n contextul prest rii de servicii. (6) Auditorii care au fost autoriza i, aviza i ori supu i unei proceduri similare n vederea func ion rii ca auditor pe pia a pensiilor ntrun stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European sunt excepta i de la cerin a aviz rii de c tre Comisie. Art. 52. - (1) Administratorul unui fond de pensii care a primit contribu ii pe o perioad de cel pu in 24 de luni calculeaz , n ultima zi lucr toare a fiec rui trimestru, rata de rentabilitate a fondului de pensii pentru ultimele 24 de luni i o comunic n aceea i zi

Comisiei. (2) Rata medie ponderat de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii se calculeaz

i se public trimestrial de Comisie.

Art. 53. - Comisia aten ioneaz trimestrial administratorul n situa ia n care rata de rentabilitate a fondului de pensii administrat este mai mic dect rata de rentabilitate minim a tuturor fondurilor de pensii. Art. 54. - Comisia emite norme cu privire la: a) metoda de convertire a activelor personale n unit i de cont; b) metodologia de calcul al valorii activului net al fondului de pensii; c) metodologia de calcul al valorii unit ii de cont i procedura de rotunjire; d) metodologia de calcul i de raportare a indicatorilor de rentabilitate ai fondului de pensii; e) revizuirea valorii unit ii de cont prev zute la art. 50; f) metodologia de stabilire a valorilor corecte n situa iile prev zute la art. 51 alin. (2). CAPITOLUL VIII Administratorul Art. 55. - (1) Poate administra un fond de pensii societatea comercial pe ac iuni constituit n conformitate cu dispozi iile legisla iei n vigoare i cu prevederile prezentei legi, care are obiect exclusiv de activitate administrarea fondurilor de pensii. (2) Un administrator poate administra n Romnia un singur fond de pensii. (3) De la data ader rii Romniei la Uniunea European , poate fi administrator, n sensul prezentei legi, orice entitate autorizat pentru aceast activitate ntr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European. (4) Administratorii care au fost autoriza i, aviza i ori supu i unei proceduri similare n vederea func ion rii ca administrator de scheme de pensii private ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European sunt excepta i de la cerin a autoriz rii de c tre Comisie. (5) De la data ader rii Romniei la Uniunea European , administratorii autoriza i n Romnia pot primi contribu ii de la participan i i angajatori dintr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European. (6) De la data ader rii Romniei la Uniunea European , persoanele care ndeplinesc condi iile pentru a deveni participan i la scheme de pensii private i angajatorii din Romnia pot vira contribu ii c tre fonduri de pensii administrate de administratori autoriza i ntr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European. (7) Administratorul din Romnia care inten ioneaz s accepte contribu ii de la un participant dintr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European trebuie autorizat n prealabil de Comisie. (8) Administratorul prev zut la alin. (7) notific inten ia sa Comisiei, indicnd statul membru gazd , numele participantului i principalele caracteristici ale schemei de pensii private. (9) Comisia, notificat conform alin. (8), dac nu are motive s considere c structura administrativ sau situa ia financiar a administratorului ori reputa ia i calific rile profesionale sau experien a persoanelor din conducerea acestuia sunt incompatibile cu activit ile propuse n statul membru gazd , comunic autorit ii competente din acest stat, n termen de 3 luni de la primire, toate informa iile prev zute la alin. (8) i aduce aceasta la cuno tin administratorului. (10) nainte ca un administrator dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European s nceap s administreze o schem de pensii private cu participan i din Romnia, Comisia comunic autorit ii competente din statul membru de origine, n termen de dou luni de la primirea informa iilor prev zute la alin. (8), cerin ele stabilite de legisla ia romn privind pensiile administrate privat, n conformitate cu care trebuie gestionat schema de pensii private cu participan i din Romnia, spre transmitere administratorului interesat. (11) La primirea informa iilor prev zute la alin. (10) sau dac nu prime te nicio notificare din partea autorit ii competente a statului membru de origine la expirarea perioadei prev zute la alin. (10), administratorul poate ncepe s administreze schema de pensii private cu participan i din Romnia, n conformitate cu cerin ele stabilite de legisla ia romn privind pensiile administrate privat. (12) Administratorul dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European care administreaz o schem de pensii private cu participan i din Romnia va respecta cerin ele de furnizare de informa ii stabilite de Comisie, potrivit prevederilor prezentei legi. (13) Comisia informeaz autoritatea competent din statul membru de origine asupra oric ror modific ri semnificative survenite cu privire la cerin ele legisla iei romne privind pensiile administrate privat. (14) Comisia supravegheaz permanent administratorul dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European care administreaz o schem de pensii private cu participan i din Romnia, urm rind respectarea, n activit ile acestuia, a cerin elor stabilite de legisla ia romn privind pensiile administrate privat i a cerin elor de furnizare de informa ii, prev zute la alin. (12). (15) n cazul n care, n urma supravegherii, se constat nc lc ri ale acestor cerin e n activitatea administratorului, Comisia notific f r ntrziere autoritatea competent din statul membru de origine. (16) Comisia, n colaborare cu autoritatea competent din statul membru gazd , adopt m surile necesare pentru a asigura c administratorul din Romnia pune cap t nc lc rii cerin elor stabilite de legisla ia social i de munc relevant n domeniul schemelor de pensii private din statul membru gazd . (17) Dac , n ciuda m surilor luate de autoritatea competent din statul membru de origine al administratorului sau pentru c asemenea m suri nu au fost adoptate n statul membru de origine, administratorul continu s ncalce legisla ia romn privind pensiile administrate privat, Comisia poate, dup ce informeaz autoritatea competent din statul membru de origine, s ia m surile necesare pentru a preveni sau sanc iona alte nc lc ri, inclusiv, dac este strict necesar, prin interdic ia aplicat administratorului de a desf ura activit i n contul participan ilor n Romnia. (18) Comisia poate solicita autorit ii competente din statul membru de origine al administratorului s decid asupra separ rii activelor i pasivelor corespunz toare activit ii desf urate n Romnia de celelalte active i pasive. (19) La solicitarea autorit ii competente din statul membru gazd , Comisia cere administratorului din Romnia s separe activele i pasivele corespunz toare activit ii desf urate n statul gazd de celelalte active i pasive.

Art. 56. - (1) Denumirea administratorului con ine sintagma fond de pensii. (2) Sintagma prev zut la alin. (1) se utilizeaz numai n denumirea administratorilor care de in o autoriza ie de administrare n conformitate cu prezenta lege. Art. 57. - (1) Activitatea de administrare a unui fond de pensii cuprinde urm toarele: a) administrarea i investirea activelor fondului de pensii; b) convertirea contribu iilor n unit i de fond; c) plata drepturilor cuvenite participan ilor i beneficiarilor, conform legii; d) calculul zilnic al activului net al fondului de pensii i al unit ii de fond; e) eviden a conturilor individuale i actualizarea acestora, precum i furnizarea documentelor privind participarea, notificarea, informarea periodic sau transferul; f) gestionarea opera iunilor zilnice ale fondului de pensii; g) dispunerea efectu rii pl ilor datorate entit ilor implicate i Comisiei; h) mandatarea i monitorizarea agen ilor de marketing ai fondului de pensii; i) gestionarea rela iilor cu institu iile implicate; j) elaborarea, prezentarea, depunerea, publicarea i distribuirea c tre Comisie i participan i a situa iilor financiare i a rapoartelor prev zute de prezenta lege; k) gestionarea, p strarea i arhivarea documentelor privind fondul de pensii, participan ii i beneficiarii s i; l) alte activit i prev zute n normele Comisiei. (2) Activele i pasivele fiec rui fond de pensii administrat privat sunt organizate, eviden iate i administrate distinct, separat de celelalte fonduri de pensii facultative pe care le gestioneaz acela i administrator i de contabilitatea proprie administratorului, f r posibilitatea transferului ntre fonduri sau ntre fonduri i administrator. (3) Toate activele i pasivele corespunz toare activit ii de administrare a fondurilor de pensii sunt restric ionate, gestionate i organizate separat de alte activit i ale administratorului, f r posibilitatea de transfer. (4) Activele i pasivele restric ionate, gestionate i organizate separat, prev zute la alin. (3), sunt limitate la opera iunile legate de fondurile de pensii i activit i conexe. (5) Contabilitatea opera iunilor ce decurg din aplicarea prevederilor prezentei legi se efectueaz n conformitate cu reglement rile contabile n vigoare. (6) Comisia elaboreaz i emite norme i reglement ri n domeniul contabilit ii i n domeniul arhiv rii, pentru domeniul supravegheat de acesta, cu avizul Ministerului Economiei i Finan elor. Art. 58. - (1) Administratorul nu poate delega r spunderea privind administrarea fondului de pensii. (2) ncredin area execut rii anumitor obliga ii c tre un ter nu l exonereaz de r spundere pe administrator. Art. 59. - (1) Capitalul social al administratorului nu poate fi constituit i nici majorat prin subscrip ie public . (2) Ac iunile administratorului sunt nominative, nu pot fi transformate n ac iuni la purt tor i nu pot fi ac iuni preferen iale. (3) Actul constitutiv al administratorului trebuie s prevad c ac ionarii nu pot beneficia de drepturi preferen iale sau de alte privilegii i c este interzis limitarea drepturilor sau impunerea de obliga ii suplimentare. Art. 60. - (1) Capitalul social minim necesar pentru administrarea unui fond de pensii este echivalentul n lei, calculat la cursul de schimb al B ncii Na ionale a Romniei la data constituirii, al sumei de 4 milioane euro. (2) Capitalul social al administratorului este subscris i v rsat integral, exclusiv n numerar, la momentul constituirii acestuia. (3) Capitalul social al administratorului nu poate fi constituit i nici majorat prin subscrip ie public , nu poate proveni din mprumuturi sau credite i nu poate fi grevat de sarcini. (4) La constituire, aportul de capital trebuie v rsat ntr-un cont deschis la o banc , persoan juridic romn , sau la o sucursal a unei b nci str ine autorizate s func ioneze pe teritoriul Romniei. Art. 61. - (1) Administratorul este obligat s notifice Comisiei, f r ntrziere, orice reducere a capitalului social sub valoarea minim . Capitalul social nu are voie s scad cu mai mult de 20% din valoarea minim . (2) n situa ia prev zut la alin. (1), administratorul este obligat la rentregirea capitalului social n termenul precizat de Comisie, care nu poate fi mai mic de 3 luni, nici mai mare de 6 luni. Art. 62. - (1) O persoan fizic sau juridic poate fi ac ionar la un singur administrator. (2) Participa ia cumulat a persoanelor fizice nu poate dep i 5% din capitalul social al administratorului. (3) Calitatea ac ionarilor trebuie s r spund nevoii garant rii unei gestiuni prudente i s n toase a fondului de pensii i s permit realizarea unei supravegheri eficiente, n scopul protej rii intereselor participan ilor i ale beneficiarilor. (4) Ac ionarii administratorului trebuie s ndeplineasc cel pu in urm toarele condi ii: a) s dispun de o situa ie financiar stabil , apt s sus in entitatea n caz de necesitate; b) s justifice n mod satisf c tor provenien a fondurilor destinate participa iei la capitalul social; c) s furnizeze toate informa iile necesare pentru identificarea rela iilor de afiliere cu alte persoane; d) s fi func ionat, n cazul ac ionarilor persoane juridice, minimum 3 ani, cu excep ia celor rezultate n urma fuziunii sau a diviz rii unei alte persoane juridice care, nainte de fuziune sau divizare, a func ionat minimum 3 ani. Art. 63. - (1) Tranzac iile cu ac iunile unui administrator sunt supuse aprob rii prealabile a Comisiei, sub sanc iunea nulit ii. (2) Comisia aprob tranzac ionarea ac iunilor ntr-un termen de 30 de zile calendaristice de la nregistrarea cererii, dac persoana care inten ioneaz s achizi ioneze sau s tranzac ioneze ac iuni ndepline te condi iile prev zute de prezenta lege pentru ac ionarii unui administrator. (3) Prin excep ie de la prevederile alin. (1), n cazul tranzac ion rii ac iunilor efectuate de c tre un ac ionar al respectivului administrator care nu devine n acest fel ac ionar semnificativ, cump r torul este obligat s n tiin eze Comisia n termen de 14 zile

lucr toare de la data ncheierii tranzac iei. Art. 64. - (1) Consiliul de administra ie decide asupra politicii de investi ii i asupra politicii financiare a fondului de pensii, precum i asupra oric ror alte atribu ii prev zute n regulamentul de organizare i func ionare avizat de Comisie i prev zut n legisla ia n vigoare privind societ ile comerciale. (2) Membrii consiliului de administra ie i ai comitetului de direc ie, dup caz, trebuie s ndeplineasc condi iile cerute de legisla ia privind societ ile comerciale, precum i urm toarele condi ii: a) s fie absolven i ai unei institu ii de nv mnt superior; b) s aib experien profesional de cel pu in 3 ani n domeniul financiar, bancar sau de asigur ri; c) s aib onorabilitatea necesar pentru func ia pe care urmeaz s o ndeplineasc . (3) Cel pu in o treime din num rul membrilor consiliului de administra ie trebuie s fie licen ia i n tiin e economice sau juridice. (4) Membrii consiliului de administra ie i ai comitetului de direc ie, dup caz, trebuie s aib conduit moral i profesional corespunz toare func iei i s ndeplineasc cel pu in urm toarele cerin e: a) s nu fi fost sanc iona i de c tre autorit i romne sau str ine din domeniul financiar cu interdic ia de a desf ura activit i n sistemul financiar sau, la data depunerii cererii de autorizare, cu interdic ia temporar de a desf ura astfel de activit i; b) s nu fi de inut func ia de administrator al unei societ i comerciale romne sau str ine, aflat n curs de reorganizare judiciar sau declarat n stare de faliment, n ultimii 2 ani anteriori declan rii procedurii falimentului; c) s nu fi f cut parte din conducerea unei societ i care nu i-a respectat obliga iile materiale i financiare fa de ter i la momentul ncet rii activit ii societ ii respective; d) s nu aib cazier judiciar i fiscal. Art. 65. - (1) Membrii consiliului de administra ie i ai comitetului de direc ie, dup caz, al unui administrator nu pot fi membri n consiliul de administra ie: a) al altor administratori sau persoanelor afiliate acestora; b) al depozitarului fondului sau persoanelor afiliate acestuia. (2) Interdic ia prev zut la alin. (1) se aplic i persoanelor care au raporturi de munc , comerciale sau alte raporturi similare cu entit ile prev zute la alin. (1). Art. 66. - (1) Administratorul are n structura sa organizatoric o direc ie de audit intern i o direc ie distinct responsabil cu analiza oportunit ilor investi ionale i plasarea activelor n conformitate cu strategia stabilit de consiliul de administra ie. (2) Administratorul este obligat s p streze documentele i eviden ele referitoare la fondurile de pensii, n conformitate cu prevederile legale privind arhivarea i cu normele Comisiei. Art. 67. - (1) Activele financiare proprii ale administratorului nu pot fi utilizate pentru: a) acordarea de mprumuturi sau garan ii; b) garantarea de mprumuturi sau credite, inclusiv emiterea de obliga iuni care dep esc cumulat 10% din valoarea capitalului social; c) tranzac ionarea sau dobndirea n orice alt mod de ac iuni, de alte valori mobiliare sau drepturi n orice alt entitate, cu excep ia situa iei prev zute la art. 68. (2) De la data ader rii Romniei la Uniunea European administratorii pot desemna: a) pentru conservarea activelor lor, depozitari stabili i n alt stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European i autoriza i corespunz tor pentru aceast activitate; b) pentru gestionarea portofoliilor lor de investi ii, gestionari de investi ii stabili i n alt stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European i autoriza i corespunz tor pentru aceast activitate. (3) La solicitarea autorit ii competente din statul de origine al administratorului, Comisia poate interzice depozitarului din Romnia s dispun liber de activele fondului de pensii. Art. 68. - (1) Administratorul poate dobndi o parte sau tot capitalul social al altui administrator numai cu aprobarea prealabil a Comisiei i cu respectarea legisla iei din domeniul concuren ei. (2) Comisia respinge solicitarea prev zut la alin. (1) atunci cnd: a) nu este n interesul participan ilor; b) unul sau ambii administratori nu mai ndeplinesc cerin ele legale. Art. 69. - (1) Administratorii pot s organizeze o asocia ie profesional care s le reprezinte interesele colective fa de autorit ile publice, s studieze problemele de interes comun, s promoveze cooperarea, s informeze membrii asocia iei i publicul i s organizeze servicii de interes comun. (2) Asocia ia profesional a administratorilor colaboreaz cu Comisia i poate adera la asocia iile interna ionale de profil. Art. 70. - Comisia emite norme privind: a) contractul-cadru de administrare; b) atribu iile principale ale consiliului de administra ie; c) cerin ele pe care trebuie s le ndeplineasc membrii consiliului de administra ie i/sau ai comitetului de direc ie ale administratorului; d) cerin ele privind capitalul social minim i metodologia de notificare i rentregire a acestuia; e) tranzac iile privind capitalul social al administratorului; f) cerin ele privind calitatea ac ionarilor i condi iile pe care trebuie s le ndeplineasc ace tia; g) organizarea i conducerea contabil a fondului de pensii, precum i situa iile financiare care se ntocmesc de administrator, cu avizul Ministerului Economiei i Finan elor; h) arhivarea.

CAPITOLUL IX Autorizarea administratorilor Art. 71. - (1) Administratorul nu poate fi nmatriculat la registrul comer ului f r autoriza ia de constituire emis de Comisie. (2) Dup nmatriculare, administratorul trebuie s ob in o autoriza ie de administrare, eliberat de Comisie n condi iile prezentei legi. (3) n caz de fuziune sau de divizare a administratorilor, noii administratori reiau procedura de autorizare prev zut la art. 72. Art. 72. - (1) Administratorul adreseaz Comisiei cererile pentru autorizare de constituire i autorizare de administrare. (2) Cererea pentru autorizarea de constituire este nso it de urm toarele documente: a) proiectul actului constitutiv; b) dovada c fondatorii de in resursele financiare necesare v rs rii capitalului social, precum i provenien a acestora; c) cazierele judiciare i cazierele fiscale ale fondatorilor; d) documente privind fondatorii, cu informa ii referitoare la statutul lor juridic, eventuala lor calitate de persoane afiliate, precum i natura leg turilor dintre ei; e) documente din care s reias situa ia financiar a fondatorilor n ultimii 3 ani, auditate de un auditor financiar; f) declara ia pe propria r spundere a fondatorilor, a candida ilor pentru consiliul de administra ie i comitetul de direc ie, care s cuprind toate de inerile individuale i de inerile n leg tur cu alte persoane implicate n orice societate comercial i care reprezint cel pu in 5% din capitalul social sau din drepturile de vot; g) documente privind candida ii pentru consiliul de administra ie i comitetul de direc ie, dup caz, curriculum vitae datat i semnat, care s specifice calificarea i experien a profesional , copia actului de identitate, copia diplomei de studii, un plan organizatoric i financiar pentru urm torii 5 ani, documenta ia referitoare la depozitarul fondului de pensii; h) cazierele judiciare i fiscale ale candida ilor pentru consiliul de administra ie i comitetul de direc ie, dac este cazul; i) proiectul regulamentului de organizare i func ionare a societ ii de pensii; j) dovada v rs rii integrale i n form b neasc a capitalului social; k) dovada pl ii taxei pentru cererea de autorizare de constituire. Art. 73. - (1) Comisia poate solicita fondatorilor, n termen de 30 de zile calendaristice de la primirea cererii pentru autorizare de constituire, documente i informa ii suplimentare, pe care ace tia trebuie s le furnizeze n maximum 30 de zile calendaristice de la data primirii solicit rii. (2) Comisia poate verifica orice aspect legat de cererea pentru autorizare de constituire, fiind ndrept it s se adreseze autorit ilor competente i s ob in de la acestea orice documente i informa ii pe care le consider relevante. Art. 74. - Comisia analizeaz cererea pentru autorizare de constituire i procedeaz , n termen de 30 de zile calendaristice de la data primirii ultimului set de documente i informa ii, la aprobarea sau la respingerea cererii prin decizie scris i motivat . Art. 75. - Comisia aprob cererea pentru autorizare de constituire dac constat c sunt ndeplinite, cumulativ, urm toarele condi ii: a) proiectul actului constitutiv i planul organizatoric i financiar pentru urm torii 5 ani garanteaz gestiunea corect i prudent a fondului de pensii; b) fondatorii nu au datorii c tre bugetul de stat, bugetul asigur rilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondurilor speciale; c) calitatea ac ionarilor i a membrilor propu i de consiliul de administra ie i comitetul de direc ie garanteaz gestiunea corect i prudent a fondului de pensii; d) fondatorii, membrii propu i pentru consiliul de administra ie i comitetul de direc ie nu sunt n procedur de reorganizare judiciar sau de faliment i nu au contribuit, direct sau indirect, la falimentul unor persoane juridice, dup caz, i nu au fost implica i n niciun fel de scandaluri financiare; e) membrii propu i pentru consiliul de administra ie i comitetul de direc ie au onorabilitatea, preg tirea i experien a profesional necesare func iei pe care urmeaz s o ndeplineasc ; f) denumirea administratorului nu este de natur s induc n eroare participan ii, poten ialii participan i sau alte persoane; g) fondatorii fac dovada v rs rii integrale i n form b neasc a capitalului social; h) se face dovada achit rii taxei pentru cererea de autorizare de constituire. Art. 76. - (1) Comisia respinge cererea pentru autorizare de constituire n urm toarele situa ii: a) documenta ia prezentat r mne incomplet sau nu este ntocmit n conformitate cu dispozi iile legale n vigoare; b) nendeplinirea uneia dintre condi ile prev zute la art. 75; c) exist posibilitatea ca administrarea s nu respecte principiile pruden iale prev zute n prezenta lege i n normele Comisiei. (2) Comisia informeaz fondatorii despre respingerea motivat a cererii, n termen de 5 zile lucr toare de la decizia de respingere a acesteia. Art. 77. - (1) Fondatorii nregistreaz societatea la Oficiul Na ional al Registrului Comer ului n termen de 30 de zile calendaristice de la primirea deciziei de autorizare de constituire. (2) Dep irea termenului prev zut la alin. (1) duce la pierderea valabilit ii autoriza iei de constituire. (3) Autoriza ia de constituire a unei societ i de pensii nu garanteaz i ob inerea autoriza iei de administrare. Art. 78. - (1) Administratorul trebuie s ob in autoriza ie de administrare a fondurilor de pensii administrate privat de la Comisie. (2) n vederea ob inerii autoriza iei de administrare, societatea de pensii depune la Comisie o cerere nso it de urm toarele documente: a) certificatul de nmatriculare la Oficiul Na ional al Registrului Comer ului; b) dovada v rs rii sau a rentregirii capitalului social, dup caz;

c) proiectul contractului de depozitare; d) proiectul de contract de societate civil ; e) declara ia privind politica de investi ii; f) planul de afaceri pe 3 ani; g) proiectul prospectului schemei de pensii; h) dovada pl ii taxei pentru cererea de autorizare de administrare; i) orice alte documente i informa ii suplimentare prev zute n normele Comisiei. (3) Comisia poate solicita societ ii de pensii, n termen de 30 de zile calendaristice de la primirea cererii pentru autorizare, documente i informa ii suplimentare, pe care aceasta trebuie s le furnizeze n termen de maximum 30 de zile calendaristice de la data primirii solicit rii. (4) Comisia analizeaz cererea pentru autoriza ie de administrare i, n termen de 30 de zile calendaristice de la data primirii ultimului set de documente i informa ii, procedeaz la aprobarea sau la respingerea cererii prin decizie scris i motivat . Art. 79. - Decizia de respingere a autoriz rii de constituire ori de administrare sau decizia de retragere a autoriza iei de administrare, scris i motivat , se comunic n ziua lucr toare urm toare adopt rii acesteia, dar nu mai trziu de 5 zile calendaristice de la adoptarea acesteia, i poate fi atacat la instan a judec toreasc competent , n conformitate cu prevederile Legii nr. 554/2004, cu modific rile ulterioare. Art. 80. - (1) Modificarea con inutului documentelor care au stat la baza autoriza iei de administrare trebuie aprobat prealabil de Comisie, cu excep ia cazului n care o astfel de modificare este n afara controlului administratorului. (2) Comisia analizeaz modific rile n conformitate cu prevederile art. 75 i aprob sau respinge modific rile solicitate. Decizia se comunic potrivit prevederilor art. 79. Art. 81. - (1) Comisia retrage autoriza ia de administrare a administratorului, n una dintre urm toarele situa ii: a) nerespectarea prevederilor art. 62, art. 64 alin. (2) i (3), art. 65, art. 66 alin. (1) i ale art. 80 alin. (1); b) rentabilitatea fondului de pensii s-a situat sub rentabilitatea minim a tuturor fondurilor de pensii din Romnia n 4 trimestre consecutive; c) neexecutarea sau executarea necorespunz toare a obliga iilor care rezult din prezenta lege, din normele Comisiei sau din prospectul schemei de pensii private; d) administratorul nu a nceput opera iunile pentru care a fost autorizat, n termen de un an de la primirea autoriza iei, sau nu i-a exercitat de mai mult de 6 luni activitatea de administrare; e) ac ionarii au decis lichidarea, fuziunea sau divizarea administratorului; f) administratorul se afl n incapacitate de plat ; g) administratorul nu mai ndepline te condi iile de func ionare; h) administratorul nu asigur ap rarea corespunz toare a intereselor participan ilor i beneficiarilor; i) administratorul nu a stabilit provizioane tehnice suficiente privind ntreaga activitate sau nu are suficiente active pentru a acoperi provizioanele tehnice; j) n cazul desf ur rii activit ii n condi iile prev zute la art. 55 alin. (5), atunci cnd administratorul nu respect cerin ele stabilite de legisla ia social i de munc relevant n domeniul schemelor de pensii private din statul membru gazd ; k) orice alte situa ii prev zute n normele Comisiei. (2) Decizia de retragere a autoriza iei de administrare, scris i motivat , se comunic n termen de 5 zile lucr toare de la data adopt rii acesteia. (3) Procedura de retragere a autoriza iei de administrare se stabile te prin normele Comisiei. (4) n termen de 10 zile calendaristice de la data r mnerii definitive a deciziei men ionate la alin. (2), prin necontestarea acesteia ori prin expirarea perioadei de contestare sau, dup caz, de la data r mnerii definitive i irevocabile a hot rrii judec tore ti prin care s-a respins contesta ia, Comisia public anun ul privind retragerea autoriza iei n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, precum i n dou cotidiene centrale. Art. 82. - (1) n cazul n care Comisia procedeaz la retragerea autoriza iei de administrare, administratorul este obligat s prezinte Comisiei situa ia financiar a fondului de pensii la data retragerii, auditat de un auditor financiar. (2) n cazul n care decizia de retragere a autoriza iei de administrare r mne definitiv , Comisia hot r te instituirea administr rii speciale. Art. 83. - Decizia de respingere a autoriz rii de constituire, de administrare sau de retragere a autoriza iei de administrare poate fi atacat la instan a de contencios administrativ competent s solu ioneze asemenea cauze, potrivit prevederilor art. 22. Art. 84. - Comisia emite norme privind: a) con inutul documentelor prev zute la art. 72; b) metodologia de autorizare a constituirii, precum i de autorizare a administr rii i de retragere a autoriza iei de administrare a administratorului; c) reglementarea situa iei fondului de pensii, n cazul retragerii autoriza iei de administrare a administratorului. CAPITOLUL X Veniturile administratorului Art. 85. - Veniturile administratorului se constituie din: a) comision de administrare; b) penalit i de transfer; c) tarife pentru servicii la cerere, furnizate potrivit art. 113 alin. (5).

Art. 86. - (1) Comisionul de administrare se constituie prin: a) deducerea unui cuantum din contribu iile pl tite, dar nu mai mult de 2,5%, cu condi ia ca aceast deducere s fie f cut nainte de convertirea contribu iilor n unit i de fond; b) deducerea unui procent din activul net total al fondului de pensii administrat privat, dar nu mai mult de 0,05% pe lun , stabilit prin prospectul schemei de pensii private. (2) Penalitatea de transfer reprezint suma suportat de participant n cazul n care transferul la alt administrator se realizeaz mai devreme de 2 ani de la aderarea la fondul de pensii precedent, limita maxim a acesteia fiind stabilit prin normele Comisiei. (3) Administratorul utilizeaz aceea i metod de calcul i de percepere a comisioanelor pentru to i participan ii la acela i fond de pensii. (4) Comisia poate modifica plafonul stabilit la alin. (1) lit. b), cu condi ia de a fi f cut public cu cel pu in 12 luni nainte de aplicare. (5) Se excepteaz de la plata comisionului prev zut la alin. (1) lit. a) urm toarele: a) transferul de disponibilit i n cazul ader rii participantului la un alt fond de pensii; b) drepturile cuvenite beneficiarilor care au calitatea de participant; c) accesoriile aferente contribu iilor. (6) Comisionul de administrare stabilit n contractul de administrare poate fi redus prin decizie a administratorului. Art. 87. - Cuantumul tarifului pentru serviciu la cerere nu poate dep Art. 88. - Comisia emite norme cu privire la: a) calculul i plata comisioanelor de administrare; b) procedura de stabilire a tarifului pentru serviciu la cerere. CAPITOLUL XI Supravegherea special Art. 89. - Supravegherea special are drept scop aplicarea unor m suri suplimentare pentru limitarea riscurilor i asigurarea redres rii fondului de pensii n vederea protej rii intereselor participan ilor i ale beneficiarilor, n situa ia n care se constat deficien e n urma controalelor efectuate de Comisie i care nu sunt situa ii de natur a institui administrarea special . Art. 90. - Instituirea supravegherii speciale, precum i desemnarea Consiliului de supraveghere special se fac de c tre Comisie. Art. 91. - Comisia notific administratorilor, n termen de 5 zile de la luarea deciziei, instituirea supravegherii speciale, mpreun cu documentele privind motivele i procedura de contestare. Art. 92. - Membrii Consiliului de supraveghere special au acces la toate documentele i eviden ele fondului de pensii i ale administratorului, fiind obliga i s p streze confiden ialitatea informa iilor. Art. 93. - Consiliul de supraveghere special nu se substituie organelor de conducere ale administratorului. Art. 94. - Consiliul de supraveghere special asist i supervizeaz activitatea administratorului referitoare la fondul de pensii. i costul efectiv al punerii la dispozi ie a informa iilor.

Art. 95. - (1) Consiliul de supraveghere special are urm toarele atribu ii: a) analizeaz situa ia financiar a fondului de pensii i a administratorului i prezint Comisiei rapoarte periodice despre aceasta; b) urm re te modul n care administratorul aplic m surile de remediere a deficien elor constatate n actele de control ntocmite de organele de control ale Comisiei; c) urm re te realizarea planului de remediere a deficien elor sau de redresare financiar a fondului de pensii, propus de administrator; d) suspend sau desfiin eaz actele de decizie ale administratorului, contrare reglement rilor pruden iale sau care determin deteriorarea situa iei financiare a fondului de pensii; e) propune Comisiei aplicarea de sanc iuni n situa ia n care administratorul nu respect m surile dispuse de Consiliul de supraveghere special ; f) alte atribu ii stabilite de Comisie. (2) n perioada exercit rii supravegherii speciale, Consiliul de supraveghere special avizeaz deciziile adoptate de organele de conducere ale administratorului. CAPITOLUL XII Administrarea special Art. 96. - (1) Administrarea special are drept scop exercitarea responsabilit ii fiduciare de a p stra valoarea activelor fondurilor de pensii i de a limita pierderile n vederea protej rii drepturilor cuvenite participan ilor i beneficiarilor. (2) Administrarea special se instituie n cazul suspend rii sau retragerii autoriza iei de administrare, precum i n cazul retragerii autoriza iei fondului de pensii. Art. 97. - n ziua lucr toare urm toare datei adopt rii deciziei de suspendare sau de retragere a autoriza iei de administrare ori a autoriza iei fondului de pensii, Comisia notific administratorul cu privire la suspendarea sau retragerea autoriza iei i solicit oferte celorlal i administratori autoriza i pentru administrarea fondurilor de pensii, pentru preluarea n administrare temporar a fondurilor de pensii i a prospectelor schemei de pensii private.

Art. 98. - (1) n termen de 5 zile calendaristice de la data notific rii, administratorii transmit ofertele de administrare temporar . (2) n termen de 5 zile calendaristice de la expirarea termenului prev zut la alin. (1), Comisia selecteaz administratorii dintre ofertele primite. (3) Principalele criterii de selec ie a ofertelor constau n performan a administratorilor, politica investi ional i nivelul cheltuielilor legate de administrare. Art. 99. - (1) Administratorul selectat potrivit prevederilor art. 98 alin. (2) preia n administrare activele fondurilor de pensii. (2) n cazul n care administratorii nu transmit oferte, Comisia desemneaz un administrator special pentru administrarea temporar a fondului de pensii respectiv, dup expirarea termenului prev zut la art. 98 alin. (1), dintre administratorii autoriza i. (3) n ziua lucr toare urm toare desemn rii administratorului special, Comisia anun public participan ii fondului de pensii respectiv despre necesitatea de a adera la un alt fond de pensii, n termen de 90 de zile calendaristice. Art. 100. - Dup efectuarea repartiz rii, Comisia notific administratorul special desemnat cu privire la noul administrator al fondului de pensii ales de participant, la care trebuie transferat activul personal al acestuia ntr-un termen de 30 de zile calendaristice de la notificare. Art. 101. - Administratorul special desemnat administreaz activele fondurilor de pensii, inclusiv contribu iile primite n aceast perioad ntr-un termen de pn la 12 luni, n vederea transfer rii activelor personale la administratorul ales. Art. 102. - n situa ia n care, la sfr itul termenului prev zut la art. 99 alin. (3), participan ii nu au ales un alt fond de pensii, Comisia i repartizeaz la al i administratori, n termen de 30 de zile calendaristice, lund n considerare criteriile prev zute la art. 98 alin. (3). Art. 103. - (1) M sura de instituire a administr rii speciale sau de desemnare a administratorului special poate fi contestat la instan a de contencios administrativ competent , potrivit legii. (2) Anun ul privind instituirea sau revocarea administr rii speciale, precum i administratorul special desemnat se public de Comisie n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, i n dou cotidiene centrale. Art. 104. - Comisia emite norme privind: a) criteriile de selectare i condi iile pe care trebuie s le ndeplineasc administratorul special; b) atribu iile administratorului special; c) procedura de administrare a fondului de pensii pn la data r mnerii definitive i irevocabile a hot rrii instan ei de contencios administrativ competente. CAPITOLUL XIII Auditorul financiar Art. 105. - (1) Situa iile financiar-contabile ale oric rei entit i supuse autoriz rii, supravegherii i controlului Comisiei, conform prevederilor prezentei legi, vor fi auditate de persoane fizice sau juridice, persoane active, membre ale Camerei Auditorilor Financiari din Romnia. (2) Modul de aplicare a prevederilor prezentului capitol se va stabili n baza unui protocol ncheiat ntre Comisie i Camera Auditorilor Financiari din Romnia. Art. 106. - Auditorul financiar ntocme te un raport de audit financiar, n conformitate cu standardele de audit i cu normele profesionale emise de Camera Auditorilor Financiari din Romnia. Art. 107. - n termen de 30 de zile calendaristice de la pierderea calit ii de membru activ al unui auditor financiar, Camera Auditorilor Financiari din Romnia informeaz Comisia despre aceasta. Art. 108. - (1) Cheltuielile privind activitatea de audit financiar a administratorului se suport de c tre acesta. (2) Cheltuielile privind activitatea de audit financiar a fondului de pensii sunt cheltuieli de exploatare, care se suport din fondul respectiv. (3) Raportul de audit financiar al fondului de pensii nu poate fi ntocmit de acela i auditor financiar mai mult de 5 ani consecutivi. Art. 109. - (1) Auditorul financiar nu poate delega r spunderea privind activitatea specific . (2) ncredin area execut rii anumitor obliga ii c tre un ter nu exonereaz de r spundere auditorul financiar. Art. 110. - Pentru deficien ele semnificative constatate n activitatea profesional desf urat de un auditor financiar n leg tur cu entit i supuse autoriz rii, controlului i supravegherii Comisiei, aceasta va sesiza Camera Auditorilor Financiari din Romnia i va solicita adoptarea m surilor corespunz toare, potrivit reglement rilor n vigoare. CAPITOLUL XIV pune raportul anual la dispozi ia oric rei persoane care solicit dobndirea calit ii de Obliga ii de transparen Art. 111. - (1) Administratorul public cel mai trziu la data de 31 mai a fiec rui an un raport anual cu informa ii corecte i complete despre activitatea desf urat n anul calendaristic precedent. (2) Administratorul participant. (3) Anual, administratorul pune raportul la dispozi ia Comisiei i a oric rui participant la un fond de pensii.

(4) Raportul anual con ine urm toarele informa ii cu privire la administrator i la fondul de pensii administrate privat pe care le administreaz : a) componen a consiliului de administra ie i, dac este cazul, a comitetului de direc ie; b) numele ac ionarilor care de in mai mult de 5% din totalul ac iunilor i procentul de inut de ace tia din totalul ac iunilor; c) denumirea i sediul depozitarului; d) informa ii cu privire la situa ia financiar a fondului de pensii; e) orice alte informa ii cerute de normele Comisiei. Art. 112. - (1) Administratorul transmite lunar Comisiei un raport privind investi iile fiec rui fond de pensii. (2) Comisia elaboreaz raportul-cadru care trebuie s con in cel pu in: a) structura portofoliului de investi ii din perioada de raportare; b) procentul activelor unui fond de pensii investit ntr-o singur societate comercial sau n fiecare clas de active ale acesteia; c) procentul activelor unui fond de pensii investit, n cazul activelor unui singur emitent; d) modul de transmitere i publicare a acestuia. (3) Comisia poate s solicite administratorilor, membrilor consiliilor de administra ie ale acestora i altor manageri sau directori ori persoane ns rcinate cu controlul acestora s furnizeze informa ii privind toate aspectele activit ii sau s le pun la dispozi ie toate documentele. (4) Comisia poate controla rela iile dintre administratori i al i administratori sau societ i comerciale, atunci cnd administratorul transfer atribu ii acestora din urm , care influen eaz situa ia financiar a administratorului ori care sunt relevante pentru o supraveghere eficient . (5) Comisia poate ob ine periodic declara ia privind politica de investi ii, conturile i rapoartele anuale, precum i toate documentele necesare supravegherii. Acestea pot include documente cum ar fi: a) rapoarte interne intermediare; b) evalu ri actuariale i previziuni detaliate; c) studii privind activele i pasivele; d) dovezi ale respect rii principiilor politicii de investi ii; e) dovezi ale pl ii contribu iilor conform planific rii; f) rapoarte ale persoanelor responsabile cu auditul conturilor anuale. (6) Comisia poate efectua inspec ii la fa a locului la sediul administratorului i, dac este cazul, cu privire la func iile externalizate, pentru a verifica dac activit ile se deruleaz n conformitate cu normele de control. Art. 113. - (1) Administratorul informeaz anual, n scris, fiecare participant, la ultima adres comunicat , despre activul personal, respectiv num rul de unit i de fond i valoarea acestora, precum i despre situa ia administratorului. (2) Administratorul este obligat s transmit participantului i beneficiarului sau, dup caz, reprezentan ilor acestora, n termen de 10 zile calendaristice, orice informa ie relevant privind schimbarea regulilor schemei de pensii private. (3) Administratorul pune, la cerere, la dispozi ia participan ilor i beneficiarilor sau, dup caz, a reprezentan ilor acestora declara ia privind politica de investi ii prev zut la art. 78 alin. (2) lit. e), conturile i rapoartele anuale. (4) Fiecare participant sau beneficiar prime te, de asemenea, la cerere, informa ii detaliate i de substan privind: riscul investi iei, gama de op iuni de investi ii, dac este cazul, portofoliul existent de investi ii, precum i informa ii privind expunerea la risc i costurile legate de investi ii. (5) n cazul n care participantul sau beneficiarul solicit , pe lng inform rile la care are dreptul potrivit alin. (1)-(4), informa ii suplimentare privind participarea sa la un fond de pensii, administratorul este obligat, contra cost, s -i ofere aceste informa ii. (6) Tariful serviciului prev zut la alin. (5) se stabile te anual de Comisie. (7) n cazul n care un participant la o schem de pensii private din Romnia i schimb locul de munc , domiciliul sau re edin a ntr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European, administratorul i va comunica, n scris, informa ii adecvate referitoare la drepturile sale de pensie privat i op iunile sale posibile n acest caz. Art. 114. - (1) Administratorul este obligat s elaboreze i s transmit Comisiei pn la data de 15 aprilie un raport anual, care ofer o imagine real i corect a fondurilor de pensii administrate, care s cuprind : a) situa iile activelor i pasivelor, ale veniturilor i cheltuielilor pentru fiecare fond de pensii; b) contul de profit i pierdere privind activitatea proprie; c) situa ia comisioanelor pl tite pentru depozitar, administrator i alte situa ii privind cheltuielile solicitate de Comisie; d) num rul de participan i la fiecare schem de pensii administrate privat; e) alte informa ii solicitate de Comisie. (2) Raportul anual prev zut la alin. (1) va fi aprobat de un auditor avizat de Comisie, care va prezenta inclusiv concluzii privind respectarea strategiei investi ionale prezentate de administrator. Prevederile art. 51 alin. (6) se aplic n mod corespunz tor. (3) Informa iile cuprinse n raportul anual prev zut la alin. (1) trebuie s fie coerente, complete i clar prezentate. CAPITOLUL XV Marketingul fondurilor de pensii Art. 115. - (1) Activitatea de marketing a fondului de pensii este condus de administrator. (2) Ob inerea acordului de aderare se face de c tre administrator sau agen i de marketing. (3) Administratorul este r spunz tor pentru recrutarea, instruirea, monitorizarea i plata agen ilor de marketing. Art. 116. - (1) Agentul de marketing i desf oar activitatea n temeiul contractului de mandat ncheiat cu administratorul. (2) Agentul de marketing are urm toarele atribu ii: a) prezint poten ialului participant aspectele relevante ale fondului de pensii; b) ob ine acordul de aderare a participantului la fondul de pensii;

c) transmite administratorului actul de aderare semnat de participant, n original, n termen de 5 zile calendaristice de la semnarea acestuia. (3) Activitatea agentului de marketing se desf oar pe baz de comision suportat de administrator. Art. 117. - (1) Administratorului, agen ilor de marketing i persoanelor afiliate acestora le este interzis: a) s transmit informa ii false, n el toare sau care pot crea o impresie fals despre fondul de pensii i administratorul acestuia; b) s fac afirma ii sau previziuni despre evolu ia unui fond de pensii altfel dect n forma i modul prev zute n normele Comisiei; c) s ofere beneficii colaterale n scopul de a convinge o persoan s adere la un fond de pensii sau s r mn participant la acesta; d) s acorde foloase pentru facilitarea ader rii poten ialilor participan i. (2) n situa ia n care materialele publicitare sunt susceptibile s induc n eroare, Comisia poate interzice publicarea i distribuirea acestora i oblig la publicarea rectific rii n termen de 7 zile lucr toare de la notificare. Art. 118. - Comisia emite norme privind: a) activitatea de marketing a fondurilor de pensii; b) r spunderea administratorului n rela ia cu agen ii de marketing. CAPITOLUL XVI Depozitarul Art. 119. - (1) Administratorul desemneaz un singur depozitar, c ruia i ncredin eaz p strarea activelor fondului de pensii, pe baza unui contract de depozitare, avizat n prealabil de Comisie.( La Eureko depozitar e ING) (2) Depozitarul poate p stra activele mai multor fonduri de pensii, cu condi ia de a eviden ia opera iunile i nregistr rile fiec rui fond de pensii separat de ale sale proprii i de cele ale celorlalte fonduri de pensii. Art. 120. - Depozitarul nu poate de ine ac iuni ale administratorului sau ale oric rei entit i afiliate acestuia i nu poate avea nicio rela ie de capital cu aceste entit i. Art. 121. - (1) Pentru desf urarea activit ii de depozitare, depozitarul trebuie s de in un aviz valabil eliberat de Comisie. (2) Pentru ob inerea avizului, depozitarul depune la Comisie o cerere de avizare nso it de documente din care s rezulte c : a) obiectul de activitate autorizat de Banca Na ional a Romniei cuprinde activitatea de depozitare a fondurilor de pensii; b) nu se afl n procedur de supraveghere special sau de administrare special bancar ; c) nu este persoan afiliat ; d) taxa de avizare a fost pl tit ; e) ndepline te alte cerin e prev zute n normele Comisiei. (3) De la data ader rii Romniei la Uniunea European , poate fi depozitar, n sensul prezentei legi, i orice entitate autorizat n aceast calitate pe teritoriul unui stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European. Depozitarii care au fost autoriza i, aviza i ori supu i unei proceduri similare n vederea func ion rii ca depozitar al activelor fondurilor de pensii ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European sunt excepta i de la cerin a aviz rii de c tre Comisie. Art. 122. - (1) Comisia poate solicita depozitarului, n termen de 30 de zile calendaristice de la primirea cererii de avizare, documente i informa ii suplimentare, pe care acesta trebuie s le furnizeze n maximum 30 de zile calendaristice de la data primirii solicit rii. (2) Comisia poate verifica orice aspect legat de cererea de avizare, fiind ndrept it s se adreseze autorit ilor competente i s ob in de la acestea orice documente i informa ii pe care le consider relevante, n condi iile legii. Art. 123. - Comisia analizeaz cererea de avizare i procedeaz , n termen de 30 de zile calendaristice, la aprobarea sau la respingerea, prin decizie, a acesteia. Art. 124. - Comisia aprob cererea de avizare dac constat c sunt ndeplinite, cumulativ, condi iile de avizare. Art. 125. - (1) Comisia respinge cererea de avizare n urm toarele situa ii: a) documenta ia prezentat este incomplet la primirea ultimului set de documente i informa ii sau nu este ntocmit n conformitate cu dispozi iile legale n vigoare; b) nendeplinirea uneia dintre condi iile de avizare. (2) Comisia informeaz depozitarul despre respingerea motivat a cererii, n termen de 5 zile lucr toare de la luarea deciziei. Art. 126. - Modificarea con inutului documentelor care au stat la baza aviz rii trebuie aprobat n prealabil de Comisie, n conformitate cu procedura de avizare. Art. 127. - (1) Comisia retrage avizul depozitarului n una dintre urm toarele situa ii: a) pentru acelea i motive pentru care respinge cererea de avizare; b) avizul a fost ob inut pe baza unor declara ii false sau prin orice alt mijloc ilegal; c) neexercitarea activit ii de depozitare pe o perioad de un an; d) la cererea depozitarului respectiv; e) ac ionarii au decis lichidarea, fuziunea sau divizarea depozitarului; f) depozitarea unui fond de pensii neautorizat; g) neexecutarea sau executarea necorespunz toare a obliga iilor care rezult din prezenta lege, din normele Comisiei sau din contractul de depozitare;

h) situa ii care prejudiciaz grav interesele participan ilor. (2) Comisia informeaz depozitarul, administratorul i Banca Na ional a Romniei despre retragerea motivat a avizului, n termen de 5 zile lucr toare de la luarea deciziei. (3) n situa ia retragerii avizului depozitarului, acesta este obligat s prezinte Comisiei raportul privind activele fondului de pensii care i-au fost ncredin ate, auditat de un auditor financiar, pe cheltuiala depozitarului. Art. 128. - n exercitarea atribu iilor sale, depozitarul este obligat: a) s primeasc i s p streze n siguran nregistr rile referitoare la toate activele fondului de pensii; b) s p streze nregistr rile referitoare la valorile mobiliare n forma dematerializat care constituie activele fondului de pensii; c) s calculeze i s n tiin eze, n fiecare zi lucr toare, administratorul despre valoarea net a activelor fondului de pensii; d) s actualizeze nregistr rile n conturi; e) s transmit administratorului informa ii privind activele fondurilor de pensii administrate privat; f) s ndeplineasc instruc iunile administratorului, cu excep ia cazului n care acestea sunt contrare legisla iei n vigoare, ori actele constitutive ale acestuia; g) s transmit Comisiei informa iile i raport rile privind activele fondului de pensii, n condi iile i la termenele stabilite prin normele acesteia. Art. 129. - Activele fondului de pensii nu pot face obiectul execut rii silite a depozitarului i nici al unei tranzac ii. Art. 130. - (1) Depozitarul este responsabil fa de administrator, participan i i beneficiari n privin a oric rui prejudiciu suferit de ace tia ca rezultat al nendeplinirii obliga iilor sau al ndeplinirii necorespunz toare a acestora. (2) Depozitarul nu poate fi exonerat de r spundere i r spunderea sa nu poate fi limitat prin ncredin area obliga iilor sale unei alte entit i, sub sanc iunea nulit ii actelor juridice n cauz . (3) Comisia poate obliga administratorul s nlocuiasc depozitarul dac structura financiar i organizatoric a acestuia s-a deteriorat substan ial i activele fondului de pensii sunt puse n pericol. Art. 131. - (1) n situa ia rezilierii contractului de depozitare, administratorul notific imediat Comisiei i desemneaz un nou depozitar. (2) nlocuirea depozitarului se face astfel nct s fie asigurat continuitatea activit ii de depozitare. (3) Fostul depozitar transmite noului depozitar, n termen de 30 de zile calendaristice de la desemnarea acestuia, activele fondului de pensii i copii de pe documentele privind activitatea sa n leg tur cu acesta. (4) Comisia public anun ul privind retragerea avizului depozitarului n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, precum i n dou cotidiene centrale, n termen de 5 zile lucr toare de la luarea deciziei de retragere a avizului depozitarului. Art. 132. - Decizia de respingere a cererii de avizare sau retragerea avizului poate fi atacat la instan a de contencios administrativ competent s solu ioneze asemenea cauze, potrivit prevederilor art. 22. Art. 133. - (1) Comisia emite norme privind criteriile de avizare i de retragere a avizului pentru depozitar, cu consultarea B ncii Na ionale a Romniei. (2) Comisia emite norme privind: a) obliga iile depozitarului n domeniul reglementat de prezenta lege; b) contractul-cadru de depozitare; c) calculul i plata comisionului de depozitare. CAPITOLUL XVII Pensia privat Art. 134. - (1) Participantul alege furnizorul pensiei private. (2) Furnizorul de pensii nu poate refuza o cerere de pensie privat dac persoana ndepline te condi iile legale. (3) Furnizorul de pensii stabile te cuantumul pensiei private pe baza calculului actuarial i a activului personal net aflat n contul participantului. (4) Penalitatea de transfer nu se aplic n situa ia transferului de disponibilit i dintre administrator i furnizorul de pensii. Art. 135. - (1) Participantul are dreptul la o pensie privat de la data ndeplinirii condi iilor de pensionare pentru limit de vrst n sistemul public. (2) Suma total cuvenit pentru pensia privat nu poate fi mai mic dect valoarea contribu iilor pl tite, diminuate cu penalit ile de transfer i comisioanele legale. Art. 136. - (1) Activul personal net este folosit exclusiv pentru achizi ionarea unei pensii private. (2) Fac excep ie de la prevederile alin. (1) urm toarele categorii: a) beneficiarii care nu au calitatea de participant; b) persoanele pensionate de invaliditate pentru afec iuni care nu mai permit reluarea activit ii, definite prin prevederile Legii nr. 19/2000, cu modific rile i complet rile ulterioare, i al c ror activ personal net la data retragerii este prea mic pentru a putea primi o pensie privat ; c) persoanele al c ror activ personal net la data retragerii este prea mic pentru a putea primi o pensie privat . (3) n termen de 30 de zile calendaristice de la dovedirea ncadr rii n una dintre situa iile prev zute la alin. (2), persoana ndrept it prime te o plat unic sau pl i e alonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, la cerere. (4) n cazul nerespect rii termenului prev zut la alin. (3), administratorul datoreaz major ri de ntrziere n acela i cuantum cu cele

stabilite pentru neplata obliga iilor bugetare. Art. 137. - (1) Pensia privat se pl te te participantului, mandatarului desemnat de acesta prin procur special sau reprezentantului legal al acestuia. (2) Cheltuielile ocazionate de plata pensiilor private se suport de c tre participant. (3) n cazul schimb rii locului de munc , a domiciliului sau a re edin ei n alt ar , stat membru al Uniunii Europene sau apar innd Spa iului Economic European, participantul i beneficiarul p streaz dreptul la pensia privat c tigat n cadrul schemelor de pensii private din Romnia i aceasta se pl te te n acel stat, n cuantumul r mas dup sc derea tuturor taxelor i cheltuielilor aferente pl ii. CAPITOLUL XVIII Provizioane tehnice i garan ii reglementate i supravegheate de Comisie Art. 138. - (1) Administratorul trebuie s men in permanent un volum al provizioanelor tehnice corespunz tor obliga iilor financiare rezultate din prospectele schemelor de pensii private administrate. (2) Administratorul care administreaz scheme de pensii private n care sunt prev zute m suri de protec ie mpotriva riscurilor biometrice i/sau garan ii cu privire la performan ele investi iilor ori un nivel stabilit al beneficiilor trebuie s calculeze i s men in provizioane tehnice pentru toate aceste scheme. (3) Administratorul trebuie s men in permanent la nivelul fondului un nivel suficient i corespunz tor de active pentru a acoperi provizioanele tehnice privind toate schemele de pensii private administrate. (4) Calculul provizioanelor tehnice se efectueaz anual. Calculul poate fi efectuat o dat la 3 ani, dac administratorul prezint Comisiei i/sau participan ilor un raport asupra modific rilor survenite n anii respectivi. Raportul trebuie s reflecte modific rile provizioanelor tehnice i schimb rile survenite n riscurile acoperite. (5) Calculul provizioanelor tehnice se efectueaz i se certific de c tre un actuar sau de un alt specialist n acest domeniu, inclusiv de c tre un auditor, n conformitate cu legisla ia na ional , pe baza metodelor actuariale stabilite prin normele Comisiei i cu respectarea urm toarelor principii: a) nivelul minim al provizioanelor tehnice se calculeaz printr-o evaluare actuarial suficient de prudent , lundu-se n considerare toate angajamentele pentru plata beneficiilor i a contribu iilor, a a cum reies din prospectul schemei de pensii private a fondului; b) ratele maxime ale dobnzii utilizate se aleg n mod prudent i se determin n conformitate cu legisla ia na ional . Aceste rate prudente ale dobnzii se calculeaz lundu-se n considerare randamentul activelor corespunz toare de inute de fond i randamentul viitor al investi iilor i/sau randamentele obliga iunilor de nalt calitate ori guvernamentale; c) tabelele biometrice folosite pentru calculul provizioanelor tehnice se bazeaz pe principii prudente, inndu-se cont de principalele caracteristici ale grupului de participan i i ale schemelor de pensii private, n special de evolu ia prev zut pentru riscurile relevante; d) metodele i baza de calcul pentru provizioanele tehnice r mn n general constante de la un exerci iu financiar la altul. Discontinuit ile pot fi justificate de schimbarea legisla iei, a condi iilor economice sau demografice pe care se bazeaz provizioanele. (6) Comisia poate stabili cerin e suplimentare pentru calcularea provizioanelor tehnice, n cazul n care consider aceast m sur necesar pentru protejarea corespunz toare a intereselor participan ilor. (7) Comisia poate permite administratorului s men in temporar active sub nivelul provizioanelor tehnice, cu condi ia realiz rii unui plan concret i fezabil de acoperire a provizioanelor, n conformitate cu prevederile alin. (3). Cerin ele pe care trebuie s le ndeplineasc planul de acoperire a provizioanelor se stabilesc prin normele Comisiei. (8) Prevederile alin. (7) nu se aplic n cazul desf ur rii activit ilor n condi iile prev zute la art. 55 alin. (5). Art. 139. - (1) n vederea protej rii interesului participan ilor i beneficiarilor, administratorii i furnizorii de pensii, dup caz, contribuie la Fondul de garantare a pensiilor reglementate i supravegheate de Comisie, constituit potrivit Legii nr. 204/2006 privind pensiile facultative. (2) Constituirea i utilizarea fondului de garantare se fac distinct fa de fondul de garantare constituit pentru administrarea fondurilor de pensii facultative. CAPITOLUL XIX R spunderea juridic Art. 140. - (1) nc lcarea prevederilor prezentei legi atrage r spunderea civil , contraven ional sau penal , dup caz. (2) Administratorul i auditorul financiar r spund fa de participan i i beneficiari, dup caz, pentru prejudiciile cauzate prin neexecutarea sau executarea necorespunz toare a obliga iilor care le revin, cu excep ia cazurilor de for major . (3) Orice persoan care se consider v t mat ca urmare a neaplic rii sau a aplic rii necorespunz toare a prevederilor prezentei legi are dreptul de a se adresa instan elor judec tore ti competente, potrivit Legii nr. 554/2004, cu modific rile ulterioare. Art. 141. - (1) Constituie contraven ii urm toarele fapte: a) nerespectarea prevederilor art. 6 referitoare la egalitatea de tratament a participan ilor i a beneficiarilor; b) nerespectarea prevederilor art. 28 referitoare la investirea i nstr inarea activelor fondului de pensii de c tre administrator; c) nerespectarea unuia dintre termenele prev zute la art. 38 alin. (4), art. 63 alin. (3), art. 113 alin. (2), art. 114 alin. (1) i art. 131 alin. (3); d) nerespectarea prevederilor art. 61 alin. (2) referitoare la rentregirea capitalului social de c tre administrator; e) nerespectarea prevederilor art. 65 privind incompatibilitatea membrilor consiliului de administra ie i ai comitetului de direc ie, dup caz; f) nerespectarea obliga iei administratorului de a furniza informa ii participan ilor i beneficiarilor, prev zut la art. 111.

(2) Contraven iile prev zute la alin. (1) se sanc ioneaz cu amend de la 10.000 lei la 50.000 lei. (3) Constatarea contraven iilor se face de c tre personalul mputernicit n acest scop, prin decizie a pre edintelui Consiliului Comisiei. Art. 142. - (1) n ceea ce prive te sanc iunile contraven ionale, prevederile art. 141 se completeaz cu dispozi iile Ordonan ei Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contraven iilor, aprobat cu modific ri i complet ri prin Legea nr. 180/2002, cu modific rile i complet rile ulterioare. (2) n ceea ce prive te procedura de stabilire i constatare a contraven iilor, precum i de aplicare a sanc iunilor, prevederile prezentei legi derog de la dispozi iile Ordonan ei Guvernului nr. 2/2001, aprobat cu modific ri i complet ri prin Legea nr. 180/2002, cu modific rile i complet rile ulterioare. (3) n scopul ndeplinirii atribu iei sale de control al activit ilor din cadrul sistemului de pensii private, Comisia va emite norme privind procedura de stabilire i constatare a contraven iilor, precum i de aplicare a sanc iunilor. Art. 143. - Contraven iile prev zute n prezenta lege se prescriu n termen de 3 ani de la data s vr irii faptei. Art. 144. - Fapta persoanei din a c rei vin se desf oar f r autoriza ie sau aviz o activitate pentru care prezenta lege prevede obliga ia de inerii unei autoriza ii sau a unui aviz valabil din partea Comisiei constituie infrac iune i se pedepse te cu nchisoare de la 3 la 7 ani. Art. 145. - Fapta persoanei din vina c reia contribu ia la fondul de pensii nu este virat sau este utilizat n alte scopuri dect prevede prezenta lege constituie infrac iune i se pedepse te cu nchisoare de la 6 luni la 2 ani sau cu amend . Art. 146. - Fapta agentului de marketing de a prezenta cu rea-credin constituie infrac iune i se pedepse te cu nchisoare de la 3 la 7 ani. acte de aderare cu informa ii care nu corespund realit ii

Art. 147. - Fapta persoanei de a folosi f r drept sintagma fond de pensii prev zut la art. 56 alin. (1) constituie infrac iune i se pedepse te cu nchisoare de la 1 la 3 ani sau cu amend . Art. 148. - Cererile participan ilor sau ale beneficiarilor ndreptate mpotriva administratorului, angajatorului sau Comisiei, adresate instan ei n a c rei raz teritorial i are domiciliul reclamantul, sunt scutite de taxa de timbru. CAPITOLUL XX Dispozi ii tranzitorii i finale Art. 149. - (1) n termen de 4 luni de la acordarea autoriza iilor administratorilor, Comisia organizeaz i urm re te desf urarea i ncheierea procedurii de alegere i aderare la fondurile de pensii de c tre participan i. (2) n termen de 30 de zile calendaristice de la ncheierea procedurii de alegere, se repartizeaz din oficiu participan ii care nu i-au definit op iunea la fondurile de pensii. (3) Dup definitivarea opera iunii de repartizare din oficiu a participan ilor la fondurile de pensii, administratorii ncep colectarea contribu iilor. Art. 150. - n termen de un an de la intrarea n vigoare a prezentei legi, Comisia va adera cu amendamente specifice la Protocolul de colaborare ncheiat ntre Banca Na ional a Romniei, Comisia de Supraveghere a Asigur rilor i Comisia Na ional a Valorilor Mobiliare. Art. 151. - ncepnd cu data la care un asigurat devine participant la un fond de pensii i pl te te contribu ie, num rul lunar de puncte stabilit pentru acesta, conform Legii nr. 19/2000, cu modific rile i complet rile ulterioare, se corecteaz cu raportul dintre contribu ia datorat la sistemul public de pensii i contribu ia stabilit prin legea bugetului asigur rilor sociale de stat. Art. 152. - Prevederile prezentei legi se completeaz cu: a) legisla ia privind societ ile comerciale i concuren a neloial ; b) legisla ia privind societatea civil particular ; c) legisla ia privind raporturile de munc ; d) legisla ia privind asigur rile sociale de stat; e) legisla ia privind activitatea bancar ; f) legisla ia privind tranzac ionarea valorilor mobiliare; g) legisla ia privind regimul juridic al contraven iilor; h) legisla ia privind contenciosul administrativ. Art. 153. - To i solicitan ii care au depus documenta ia de autorizare a constituirii pn la termenul stabilit de Comisie i care au ob inut autoriza ie de administrare ncep activitatea, inclusiv publicitatea i marketingul, la aceea i dat stabilit prin normele Comisiei. Art. 154. - Organizarea i func ionarea sistemului de plat a pensiilor reglementate i supravegheate de Comisie se stabilesc prin lege special , n termen de 3 ani de la intrarea n vigoare a prezentei legi. Art. 155. - Prezenta lege intr n vigoare la data de 1 iulie 2006. NOT :

Reproducem mai jos prevederile art. II, precum i ale men iunii privind transpunerea normelor comunitare din Legea nr. 23/2007, care nu au fost ncorporate n forma republicat a Legii nr. 411/2004 i care se aplic n continuare ca dispozi ii proprii ale Legii nr. 23/2007. "Art. II. - n aplicarea dispozi iilor prezentei legi, n termen de 6 luni de la intrarea sa n vigoare, Comisia elaboreaz norme, care se aprob prin hot rre a pre edintelui Consiliului Comisiei i se public n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I. * Prezenta lege transpune prevederile Directivei Consiliului 98/49/CE din 29 iunie 1998 privind protec ia drepturilor la pensie suplimentar ale salaria ilor i persoanelor care desf oar activit i independente, care se deplaseaz n cadrul Comunit ii, publicat n Jurnalul Oficial al Comunit ilor Europene (JOCE) nr. L 209 din 25 iulie 1998." Sursa: www.csspp.ro