Cuprins

Capitolul I. Sistemul bancar romnesc- nfiinare i evoluie

1.1 Evolutia sistemmului bancar romanesc dupa 1989 1.2 Principalele etape i evoluia n cadrul Sistemului Bancar Romnesc 1.3 Obsesia privatizrii

Capitolul II Investitiile cu capital strain in sistemul bancar din Europa Centrala si de Est
2.1 Situatia actuala a sistemului bancar din Romania

Capitolul III Consecintele privatizarii

3.1 Consecinte pozitive 3.2 Consecinte negative

Capitolul IV Poate afecta situatia din Grecia si Romania?

4.1 Poate afecta situatia din Grecia si Romania?

Concluzii Bibliografie

Consecintele privatizarii cu capital strain a sistemului bancar romanesc

Capitolul I. Sistemul bancar romnesc- nfiinare i evoluie
1.1 Evolutia sistemmului bancar romanesc dupa 1989
Privatizarea in domeniul bancar a nceput o data cu apariia Legii nr. 83/1997 privind privatizarea societilor bancare cu capital majoritar de stat. Hotrrea Guvernului trebuia s precizeze modul n care se va efectua fiecare privatizare n parte. Potrivit legii, n fiecare caz se va forma o comisie de privatizare care va fi nsrcinat cu supravegherea procedurilor de privatizare. Pentru nceput decizia de privatizare a fost luat pentru trei societi cu capital majoritar de stat: Banca Romn de Dezvoltare, Banc Post i Banca Agricol. In cazul Bncii Agricole decizia de privatizare a fost prematur. Banca necesita un proces amplu de restructurare. Inainte de a fi inclus in procesul de privatizare. Comisiile de privatizare au organizat un audit internaional pentru bncile care urmau s fie privatizate i au lansat o ofert public pentru licitaie. Pentru a se evita orice incident s-a stabilit ca licitaia s aib loc n dou etape; n prima etap s fie stabilii mai muli ctigtori, urmnd ca n a doua etap, dintre acetia s fie alei ctigtorul final. Dup aceasta a urmat o procedura suplimentar prin care banca central a rii de origine a societii financiar-bancare ctigtoare, n colaborare cu BNR vor cerceta ca proveniena banilor s fie licit. In ambele situaii - BRD i Banc Post1 - privatizarea a avut n vedere dou etape: achiziionarea unui pachet semnificativ din capitalul social al bncii i un aport suplimentar de capital, proceduri care nu au fost ndeplinite pn la sfritul anului 1998 aa cum a fost prevzut. Potrivit legii privatizrii nr. 58/1991, Fondurile Proprietii Private au primit o cot de 30 % din capitalul social al bncilor de stat, egal mprite la fiecare dintre bnci. Pentru acestea avea s fie stabilit procedura privatizrii exclusiv contra numerar i numai ctre investitori privai i prin aport de capital privat. Este foarte important sublinierea faptului c actualul sistem bancar romnesc reprezint o creaie i un succes major al procesului de trecere la economia de pia ce a avut loc dup 19892. Recunoaterea acestei realiti atrage dup sine o abordare specific, distinct a acestui domeniu de activitate, cel puin din urmtoarele puncte de vedere: - semnific realizarea unui obiectiv care, prin structur i finaliti funcionale, constituie o premis fundamental n edificarea unei economii de pia reale; - este rezultatul conjugat al societii romneti, dup 1989, ca parte a transpunerii in practic a unei strategii in a crei finalitate se regsete acceptul ntregului spectru politic naional;

1 2

Carolina Oancea Hedesiu, Privatizarea Banc Post si BRD in linie dreapta, Piaa financiara nr.9/1998, pag 12; Constantin Bencheci, Tehnici de restructurare bancara, Piaa financiara nr.10/1997, pag.8;

respectivul sistem acoper ntreaga arie naional, constituind o prghie i poate cea mai coerent modalitate de implementare i realizare a unor mutaii majore n celelalte domenii de activitate. Procesul de privatizare, ca reper fundamental al tranziiei la economia de pia, in mod obligatoriu va cuprinde i sistemul bancar, cu precizarea c el va trebui s in seama, pe de o parte, de menionrile mai sus evideniate, iar pe de alt parte de necesitatea unei infuzii reale de capital in cadrul sistemului. Se pot aduga considerente ce urmeaz a fi luate in calculul elaborrii oricrei strategii naionale de dezvoltare, cu influene directe asupra unor elemente definitorii ale interesului naional. Ca urmare, numrul investiiilor bancare incluse n acest proces, ca i proporia de implicare a capitalului privat, indigen sau extern devin expresia unei voine cu o dubl motivare: economica i politica. ntr-o prima etap, privatizarea ar trebui s afecteze doar un numr restrns de societi bancare ce au o reprezentativitate de nivel mediu in cadrul sistemului. Concluzionrile i experiena ctigat din realizarea acestei prime etape, ar constitui o baz real i eficient n extinderea procesului respectiv i asupra altor instituii bancare Abordarea, ntr-o prim etap, globalist, respectiv a tuturor componentelor sistemului n acest proces de privatizare, se consider a nu corespunde imperativelor unei politici economice naionale actuale. In continuare vor fi enumerate cteva aspecte care, dup definirea opional a abordrii lor i includerea n strategii coerente de dezvoltare, i pot aduce o influen marcant asupra calitii i credibilitii sistemului bancar romnesc. Creterea rolului Asociaiei Romne a Bncilor n respectarea, prin consens, a deontologiei profesionale, a loialitii concureniale, precum i a unei acoperiri unitare a sistemului informatic bancar. Identificarea acelor resurse care, prin preurile reduse, permit dirijarea exclusiv a acestora prin finanarea unor lini de creditare avnd ca destinaie ntreprinderile mici i mijlocii, cu precdere din domenii creatoare de bunuri materiale i prestri de servicii. Conversia creanelor unor societi comerciale fa de instituiile bancare n aciuni are un caracter complex, ce nu poate fi expediat n cteva rnduri. Pentru a reliefa cteva aspecte ce susin aprecierea de mai sus trebuie evideniate urmtoarele: n cazul cnd respectiva conversie opereaz afectnd societi a cror capital a devenit majoritar particular (prin procesul privatizrii), iar bncile implicate sunt cele cu capital majoritar de stat, se poate genera contradicia ca bunul public s fie cel care sprijin i creeaz, prin consecinele aciunii sale, eficiena privat a celor ce dein controlul real al societilor respective; respectivele conversii vizeaz, in cele mai multe cazuri, acele societi unde ponderea arieratelor grefeaz grav continuitatea activitilor, situndu-le n grupa celor cu pierderi, plasamentul bancar pierzndu-i astfel motivaia eficienei; - rezolvarea astfel obinut este una de conjunctur i nu de fond a problematicii vizate. Privatizarea reprezint modalitatea cea mai rapid de a induce modificri de comportament i strategie, asigurnd astfel bncilor independena fa de Guvern i sectorul public3. Deoarece bncile de stat domin sectorul bancar din toate statele foste socialiste, privatizarea lor poate fi considerat o modalitate de instaurare a unei concurene efective, att pe piaa depozitelor bancare ct i pe piaa creditelor.
3

Iulia Ursut, Strategii de privatizare fata de problema si atitudinea noilor proprietari asanrii portofoliului de credite, Piaa financiara nr.1/1997; pag.15;

Privatizarea poate, de asemenea, s mbunteasc stimulentele manageriale, s sporeasc participarea strin, s grbeasc procesul de calificare superioar a personalului bancar, s reduc implicarea guvernamental directa i s sporeasc posibilitatea instituirii unei supravegheri i a unor reglementri eficiente i cuprinztoare. Este ns absolut necesar ca bncile s fie pregtite pentru privatizare, ceea ce n foarte puine cazuri a fost valabil. Valoarea lor potenial pentru un investitor strategic rmne redus; este greu de imaginat c un asemenea investitor este dispus s plteasc n mod nejustificat ineficiente i lipsuri ale afacerilor n care este chemat sa investeasc. Privatizarea este vzut ca un mijloc de eficientizare a activitii i eliminare a disfuncionalitilor ceea ce nseamn c necesitatea ei nu s-ar manifesta dac bncile de stat ar fi entiti sntoase i profitabile. Ca urmare, se constat c tranzaciile, implicnd vnzri de bnci unor investitori strategici de marc fie au euat, fie s-au perfectat la sume reduse (nu mai mult de 1.3 din fondurile proprii sau de 35-45 ori profitul net la unui an reprezentativ, ceea ce este puin, n comparaie cu sumele vehiculate n tranzacii de acest tip n Europa Occidental, respectiv pn la 7-8 ori fondurile proprii i de 14-16 profitul net din anul reprezentativ), fie au generat doar interesul unor investitori mai puin prestigioi care urmreau intrarea pe pia din alte considerente. Sistemul bancar din Romnia este structurat pe dou niveluri: Banca central; Instituiile de credit, crora, prin lege, li s-a acordat statutul de bnci. B.N.R. este banca central a rii, instituia de emisiune a statului romn. Astfel, cele mai importante bnci comerciale din cadrul sistemului bancar romnesc sunt prezentate, cu generalitile i specificaiile lor. Banca Comercial Romn-Erste- a fost nfiinat potrivit Hotrrii Guvernului nr. 1011/ 1990, prin preluarea de la Banca Naional a Romniei a operaiunilor specifice unei bnci comerciale. nmatriculat in Romnia din 1 decembrie 1990, ca societate pe aciuni, B.C.R. S.A. este autorizat de Banca Naional a Romniei s desfoare activiti in domeniul bancar. La data infiinrii, banca ii ncepea activitatea cu o parte din personalul transferat de la B.N.R., iar pe baz de protocol, prelua activ i pasiv de 273 de miliarde de lei. Activele bncii erau aproape n totalitate materializate n credite bancare care nsumau 269 miliarde de lei. Banca Romn pentru Dezvoltare-GSG- se constituie o banc de dezvoltare i comercial- societate pe aciuni, organizat n conformitate cu legile n vigoare din Romnia, i funcioneaz ca persoan juridic, potrivit prevederilor statului. Banca Romn pentru Dezvoltare este membr a Grupului Societe Generale. Banca franceza Socit Gnrale a castigat in decembrie 1998 licitatia pentru achizitionarea unui pachet de 51% din actiunile Bancii Romane de Dezvoltare. Suma pe care grupul francez a platit-o atunci a fost de 200 de milioane de dolari. Din aceasta suma, circa 138 milioane de dolari au fost platite autoritatilor, pentru 42% din actiunile existente, restul reprezentand o majorare de capital de 20%. Potrivit fostului presedinte al BRD, pretul platit de francezii de la Groupe Socit Gnrale pentru 41% din actiunile BRD a fost de 200 milioane dolari, inclusiv majorarea de capital, ceea ce a recunoscut o valoare de piata a bancii de 400 milioane dolari. Suma reprezenta atunci de zece ori profitul net si de 3,5 ori valoarea activelor nete, in conditiile in care, la vremea respectiva, in Europa existau mai multe banci scoase la vanzare.

Raiffeisen Bank: 1862- Friedrich Wilhelm Raiffeisen (1818-1888), primar al mai multor orae germane a ntemeiat o uniune de credit n Anhausen, Germania; 1886- apare prima uniune bancar Raiffeisen n Muhldorf, Austria; 1927 a fost fondat RZB- Austria ( Raiffeisen Zentralbank Ostrerreich AG), acionarul principal al reelei de bnci din Europa Central i de Est , pentru a coordona activitile i politicile financiare ale ntregului grup bancar Raiffeisen i este responsabil cu tranzaciile i operaiunile efectuate n numele grupului la nivel naional i internaional. 1994- Raiffeisen Zentralbank Osterreich ( RZB- Austria) deschide o reprezentan n Romnia i devine una din primele bnci strine din sectorul bancar romnesc; iunie 1998- ia nceput activitatea Raiffeisen Bank (Romnia), cea de-a noua banc a RZB- Austria n Europa Central i de Est. Banca Comerciala ,,HVB-iriac funcioneaz n baza autorizaiei nr. 427/14.03.1991, emis de B.N.R. i a reutarizri la 11.12.1992, n baza articolului 5 din Legea 31/1991. n anul 1990 omul de afaceri Ion iriac, mpreuna cu partenerii si au avut iniiativa infiinrii primei bnci cu capital privat din Romnia. In dorina de a contribui la succesul tranziiei la economiade piaa. Banca iriac reprezint cea mai mare banc cu capital privat din Romnia, nfiinata dupa 1989. Capitalul social iniial a fost majorat succesiv, atingnd n prezent aproximativ 186.981.931,20 lei. La 16 inuie 2005, Banca iriac a semnat un contract de fuziune cu Bank Austria Creditanstalt(BA-CA) la Bucureti. La finalul lunii august 2005, Bank Austria Creditanstalt i Ion iriac au finalizat tranzacia care va duce la fuziunea dintre HVB Bank Romnia i Bnca iriac. Avnd active totale de aproximativ 2,5 miliarde EURO, 77 de unitai, 720.000 de clieni i o cota de pia de aproape 8%, HVB Bank Romnia i Banca iriac se vor situa impreun pe locul 4 n sistemul bancar din Romnia. Pregtirile dintre fuziunea dintre HVB Bank Romnia i Banca iriac au nceput pe 1 septembrie 2005, procesul de integrare urmnd ca s fie finalizat n prima jumtate a anului 2006. Pe parcursul acestiu proces, cele doua bnci vor funciona n paralel. La momentul actual HVB iriac Bank sunt n plin proces de fuziune cu Unicredit Bank. BancPost a fost infiinat la 26.11.1991, prin Hotrre de Guvern, casocietate pe aciuni cu capital de stat, prin preluarea unei pri a companiei publice Rom Post Telecom, fiind autorizat de BNR sa funcioneze ca o banc de tip universal, comercial i de economii. BancPost deruleaz operaiunui bancare din ianuarie 1992. Activitatea BancPost a demarat cu un capital de numai 226 milioane lei, oreea de 20 de calculatoare, prima sucursala fiind deschis n Bucureti. BancPost a obinut profit inc din primul an, nfiinndu-se n scurt timp sucursale n fiecare reedin de jude. Banca Transilvania a fost nfiinat n decembrie1993 la Cluj-Napoca, la iniiativa unor oameni de afaceri clujeni, cu un capital social de 2 miliarde lei, din care 79% romn i 21% strin, cu sediu n Cluj-Napoca. Banca Comercial Carpatica s-a nfiinat pe data de 15 iulie 1993, la Sibiu, din iniiativa unor oameni de afaceri i a unor puternice societi private romneti i din strintate.

1.2

Principalele etape i evoluia n cadrul Sistemului Bancar Romnesc

Momentele cheie au constituit puncte de referin in evoluia fiecrei instituii bancare din cele prezentate anterior. Banca Comercial Romn ERSTE 1990-1993 n aceast perioad are loc extinderea relaiei unitilor teritoriale, personalul crete numeric, baza de clieni, reprezentat aproape integral de ageni economici, firme industriale cu capital de stat, se extinde. 1994-1998 perioada de afirmare a B.C.R. pe plan intern i internaional o data cu ntria poziiei sale pe pia. Din 1999 pn n prezent- debutul unei noi etape de evoluie B.C.R ., participnd la o premier pe piaa romneasc, respectiv fuziunea prin absorbie a BANCOREX. n acest moment, ERSTE BANK este noul acionar majoritar al BCR dup achiziionarea unui pachet de61.88% din aciuni, la un pre de 7.65 euro/aciune. Preul total pentru cele 490.399.321 aciuni vndute este de 3.751.554.805 euro. Banca Romn pentru Dezvoltare GSG Istoria BRD ncepe in 1923, o dat cu crearea Societii Naionale pentru Credit Industrial. Obiectivul acestei institui publice este finanarea industriei romneti. Conform legii naionalizrii din iunie 1947, Societatea Naional pentru Credit Industrial devine Bnca de Credit pentru Investiii. BRD a fosrt ales de guvern pentrua deveni prima banca comercial privatizat. Achiziionarea pachetului majoritar de aciuni a BRD de ctre grupul Societe Generaleunul dintre cele mai mari grupuri bancaredin zona euro a fost finalizat n martie 1999. n anul 2004,Societe Generale cumpr pachetul de aciuni rezidual deinut de statul romn n capitalul BRD, participaia sa cerscnd astfel de la 51% la 58,32%. Raeffeisen Bank Iulie 2001 RZB- Austria i Fondul Romno- American de Investiii (FRAI) au preluat de la Autoritatea pentru Privatizare i Administrarea Participaiilor Statului (APAPS) peste 98,84% din acinile crelei de-a treia bnci romneti, Banca Agricol. Din acest pachet, RZBAustria deinea 93,36%. Valoarea total a tranzaciei se ridic la 52 milioane USD, din care 37 de milioane USD reprezint investii de capital, iar 15 milioabne de USD, preul pltit pentru achiziionarea aciunilor. Iunie 2002 prin fuziunea celor dou entiti deinute de Raiffeisen Zentral-bank Oesterreich AG (RZB) Raiffeisen Bank (Romnia) i Banca Agricol Raiffeisen Bank Romnia devine una dintre cele mai puternice bnci din Romnia. Banca Comercial HVB Ion iriac n anul 2000, Banca iriac a intrat pentru prima dat n topul celor mai puternice 75 de bnci din Europa Central i de Est, clasificarea fcut de prestigioasa agenie american de rating Standard Poors. De asemenea, Banca iriac s-a situat n primele cinci bnci comerciale din Romania. n 16 iunie 2005, Bnca iriac a semnat un contract de fuziune cu Bank Austria Creditanstalt (BA-CA) la Bucureti. Cu active totale n valoare de 2.080 milioane de EURO, 73 de uniti, peste720.000 de clieni, i o cot de pia de 7,5% noua banc va fi cel de-al patrulea

juctor puternic de pe piaa romneasc, naintea CEC (5.9%, numrul 5) i dup BCR (26.1% cota de pia), BRD (13.0%) i Raiffeisen Bank Romnia (9.2%). BancPost Privatizarea BancPost a demarat n 1999, cnd General Electric Corporaion din S.U.A. i Banco Portuges de Investimento din Lisabona au achiziionat 35%, respectiv 10% din aciuni. n 2001, BancPost a avut o evoluie bun pe piaa bancar romneasc, n activitatea cunoscnd un trend ascendent. Sursele bncii au crescut cu 49%, creditele au crescut cu 50%, cu predilecie cele orientative spre IMM-uri. De altfel, peste 80% din creditele pe care BancPost lea acordat au fost pentru investitorii mici i mijloci. O evoluie important a fost cea a cardurilor, BancPost deinnd locul nti la acest capitol, avnd emise 645.000 de carduri. CEC CEC este o institutie bancar cu un profund caracter social, nfiintat la 1 decembrie 1864 de ctre domnitorul Alexandru Ioan Cuza, ca o banc de economisire a surplusurilor bnesti ale populatiei. CEC-ul a intrat n constiinta romnilor ca fiind o banc a celor multi, pe care acestia au creat-o si dezvoltat-o prin depunerile de economii, beneficiind de serviciile primite si avnd ncredere mai mult dect n oricare institutie bancar din tar. Din punct de vedere economic, social, istoric si cultural, valoarea CEC nu este de 500 milioane de euro, sau de 2 miliarde de euro. Valoarea CEC este inestimabil, pentru c aceast banc popular tine intrinsec de istoria si economia Poporului Romn, dintr-o perioad de 142 de ani. Astzi, n functie de mrimea activelor, CEC este cotat ca fiind a patra banc pe piata romneasc, avnd un capital social de peste 42 de milioane de euro, cu 1.407 unitti si circa 9.000 salariati. Evaluarea efectuat de consultantii strini la 500 milioane de euro este cu mult sub valoarea real si de piat a patrimoniului CEC, estimat la peste 1,5 miliarde de euro. Guvernul romn a decis s vnd un pachet de 69,9% din actiuni pachet n care este inclus si cota de 9,9%, care, conform legii, revine Fondului "Proprietatea". Casa de Economii si Consemnatiuni CEC SA se situeaz pe locul al saselea n sistemul bancar romnesc si se pregteste s urce, n urmtorii 3 ani, pe unul din primele 3 locuri. CEC este o banc universal, care ofer produse si servicii n pas cu standardele bancare moderne, att persoanelor fizice, ct si persoanelor juridice. nfiintat n anul 1864 ca o banc de economii, CEC si-a consolidat pozitia si a rmas cea mai de ncredere institutie bancar din Romnia. Originile Casei de Economii si Consemnatiuni se regsesc n eforturile elitelor politice si economice din timpul domnitorului Alexandru Ioan Cuza. CEC este continuatoarea activittilor initiate de prima institutie de credit public din Romnia - Casa de Depuneri si Consemnatiuni - si a celor desfsurate, ncepnd cu anul 1881, de Casa de Economie, transformat n anul 1932 n Casa National de Economii si cecuri postale. CEC este o institutie bancar, prima din sistemul bancar romnesc, nfiintat cu 16 ani naintea Bncii Nationale a Romniei. CEC a intrat n constiinta romnilor ca o institutie care pune mai presus de orice sprijinirea depuntorilor si nu obtinerea de profit cu orice pret. CEC si-a dovedit utilitatea si viabilitatea n perioadele de dezvoltare a trii. Profiturile realizate au fost puse an de an la dispozitia bugetului public si, mpreun cu mprumuturile acordate autorittilor romne, au constituit, totodat, o important surs de finantare, chiar si n momente dificile ale istoriei si economiei romnesti, ca de pild Rzboiul de Independent, primul si al doilea rzboi mondial, procesul de constructie postbelic a Romniei.

Numai n perioada 1960-1970, Ministerul Finantelor a preluat de la CEC peste 1 miliard de dolari, n echivalent, fr dobnd, destinat dezvoltrii si modernizrii economiei romnesti. Suma a fost restituit CEC-ului la nceputul anilor `80. Milioane de depuntori au primit o dobnd mai mic dect cea normal pentru economiile lor, contribuind astfel la dezvoltarea CEC si a economiei nationale. De aceea, milioanele de romni depuntori la CEC consider c banca le apartine, oferind sigurant sumelor depuse. CEC a intrat n constiinta romnilor ca banca celor multi, pe care au creat-o si dezvoltat-o prin depunerile de economii, beneficiind de serviciile primite si avnd ncredere mai mult dect n oricare institutie financiar-bancar. Din punct de vedere economic, social, istoric si cultural, valoarea CEC nu este de 0,5 miliarde euro sau 2 miliarde euro. Valoarea CEC este inestimabil, pentru c tine intrinsec de istoria si economia poporului romn, dintr-o perioad de peste un secol si jumtate. Pentru recuperarea decalajului mare de dezvoltare economico-social fat de trile membre ale Uniunii Europene, Romnia are nevoie nu de una, ci de mai multe bnci cu capital autohton, public sau privat. Aderarea Romniei la Uniunea European pune n fata miilor de unitti administrativ-teritoriale, a locuitorilor spatiului rural, cerinte importante de dezvoltare si modernizare, a cror realizare urmeaz s prind viat cu fonduri autohtone, de la Uniunea European si de la alte institutii internationale. Asemenea fonduri pot ajunge optimal n localittile judetelor prin intermediul CEC, care dispune de o retea important si de un aparat competent. n functie de mrimea activelor, CEC este cotat a patra banc pe piata romneasc, avnd un capital social de 149 milioane RON, 1.407 unitti si circa 9.000 de salariati. Pn la finalizarea procesului de privatizare a CEC, peste 1.500 de salariati vor fi disponibilizati, iar potrivit noului statut al CEC, institutia va pierde n totalitate garantia acordat de stat pentru sumele depuse, o dat ce va intra n proprietate privat. n prezent, depozitele constituite de persoanele fizice snt garantate sut la sut, iar dup privatizare depozitele populatiei vor fi garantate, n eventualitatea unui faliment, la fel ca si n cazul bncilor comerciale - n limita sumei de 50.000 euro. Garantia este valabil pentru o singur persoan, indiferent de numrul depozitelor si valoarea acestora.

1.3 Obsesia privatizrii

Privatizarea bncilor reprezint o component important a reformei sectorului bancar n rile de tranziie. Acest proces poate fi definit ca fiind un transfer al aciunilor bncilor cu capital de stat pentru investitori privai autohtoni sau strini. Necesitatea privatizrii societilor bancare este apreciat prin prisma obiectivelor pe care acest proces tinde s le realizeze. Un laitmotiv la ordinea zilei, privit adesea ca un panaceu, privatizarea este totui un mijloc i nu un scop n sine. Ea declaneaza mutaii importante i ntreine combustia unei competiii n care performana, randamentul maxim, eficiena sunt sau ar trebuie sa fie criterii prioritare. Nu ntmplator deci, n derularea procesului de privatizare managerii sunt tentai s pun un mai mare accent pe urmrirea obinerii de profit. Totui, dac acest lucru este benefic sau nu pentru societate depinde de echilibru dintre posibile disfuncionaliti ale pieei, determinate de lipsa competiiei, i deficienele controlului guvernamental asupra firmelor publice. Mediul competitiv i de reglementare este cu mult mai important dect problema proprieti n sine. Pe pieele competitive opinia, prevalent este n favoarea proprietii private. Unde exist un monopol natural, se impune deci o aciune de reglementare riguroas si energic. Privatizarea reprezint nu mai puin un factor moderator, de reducere a puterilor sindicatelor, pe aceast cale ncurajndu-se structurile diversificate ale acionarului,

redistribuindu-se fonduri i mbuntindu-se finanele publice. Unele programe de privatizare nu au condus la o diversificare marcant a acionariatului avantajnd doar un mic grup de investitori care au beneficiat de ctiguri financiare neateptate pe seama contribuabililor. Realitatea arat ns, c privatizarea a determinat mbuntirea performanele unor firme care opereaz intr-un mediu relativ competitiv.

Principalele obiective ale procesului de privatizare sunt : Imbuntirea eficienei prin creterea competiiei i extinderea posibilitilor firmelor de a se mprumuta de pe piaa de capital ; Reducerea necesarului de mprumut pentru sectorul public; Atenuarea problemelor de plat ale sectorului public; Diminuarea implicrii guvernului n luarea deciziilor la nivelul ntreprindelor; Diversificarea structurii proprietii asupra activelor economice; Incurajarea prelurii aciunilor de ctre salariai; Redistribuirea venitului i a bogiei.

Capitolul II Investitiile cu capital strain in sistemul bancar din Europa Centrala si de Est

Din acest grafic observam ca ponderea cea mai mare o au austriecii detasandu-se de pluton cu un procent de 29.4. Insa dupa cum vom vedea mai departe aceasta ierarhie nu se pastreaza si in cazul Romaniei, unde grecii au cele mai multe active investite.

10

2.1 Situatia actuala a sistemului bancar din Romania

Capitolul III Consecintele privatizarii

3.1 Consecinte pozitive
Viaa economic a rilor aflate n tranziie a demonstrat cu claritate, inclusiv n Romnia, c una dintre cheile eseniale ale trecerii de la economia centralizat la sistemul de pia o constituie un sistem bancar activ i bine dezvoltat4. Acest fapt poate fi susinut de argumente cu caracter teoretic i practic. Astfel pentru dezvoltarea economic este eseniala mobilizarea resurselor din economie. Mobilizarea resurselor se poate realiza fie prin sectorul bancar, fie prin piaa de capital. Totui, n ciuda posibilitilor i valenelor deosebite ale pieei de capital, deocamdat rolul acestora este oarecum marginal n fostele ri socialiste din Europa. In Romnia, sectorul bancar a fost i reprezint unul dintre sectoarele cele mai dinamice i mai active din economie, nregistrnd creteri importante de la an la an, att in ceea ce privete capitalul, numrul de angajai, investiiile, ct i nivelul de creditare a activitii economice. Cu
4

Nicolae Danila, Privatizarea bncilor, Ed. Economica, Bucureti, 2000, pag.286;

11

toate aceste realizri, au existat i unele deficiene concretizate n aspectele de slbiciune ale managementului bancar, credite neperformante, pierderi importante sau chiar corupie. Sistemul bancar trebuie s reflecte fidel nivelul de dezvoltare i descentralizare din economie, reprezentnd nu numai un rezultat al procesului de reform, restructurare i privatizare, dar i un factor foarte activ i mobilizator al acestui proces. Pentru o etapa a tranziiei la economia de pia din Romnia, caracterizat prin opiunea politica a unei reforme accelerate perceputa uneori ca o terapie de oc privatizarea bncilor cu capital de stat va reprezenta una dintre coordonate. Procesul de privatizare a bncilor de stat are ca obiective principale: - creterea calitii i nivelului serviciilor bancare cu efect de antrenare i de dezvoltare n ntreaga economie; - asigurarea unei concurene benefice pe piaa financiar-bancar; - perfecionarea i creterea eficienei managementului n domeniul financiar-bancar. Pentru a rspunde acestor obiective, restructurarea i privatizarea din sectorul bancar trebuie efectuate cu hotrre, dar i cu o analiz atent a premiselor, alternativelor i a implicaiilor pe termen lung, pentru identificarea i implementarea obiectivelor cu adevrat prioritare att pentru bnci, ct i pentru economie. Temeiul acestui proces de real complexitate l reprezint Legea privatizrii societilor bancare adoptat de Parlament n luna aprilie 1997. In ceea ce privete crearea de noi bnci private, aceasta este n principiu un fenomen salutar deoarece se presupune c va contribui la creterea concurenei i implicit la mbuntirea serviciilor din sectorul bancar. Totui, dup cum s-a putut observa i n ara noastr, aceste bnci au trecut i trec de multe ori prin situaii dificile, fie datorita faptului c au fost nfiinate pentru a uura colectarea de fonduri necesare finanrii firmelor proprii, fie c dispun de capital propriu insuficient. Unele concluzii se impun deja, pentru evitarea eventualelor impacte nefavorabile ale privatizrii bncilor. Viitorii acionari i proprietari ai bncilor trebuie s prezinte garaniile materiale, tehnice i morale pentru ca banca s ctige prestigiu i o poziie solid pe pia. De asemenea, decizia de privatizare trebuie fundamentat pe baza unei analize riguroase a adevratei influente a bncii n ntreaga economie, prin portofoliul de credite i aciuni. Multe aspecte ale managementului bancar pot fi perfecionate prin transfer de know-how, chiar n absena privatizrii. Pentru creterea eficienei sistemului bancar din Romnia privatizarea unor bnci poate reprezenta un instrument important.

3.2 Consecinte negative

Daca ar fi sa punem in balanta consecintele pozitive si cele negative cu siguranta balanta ar inclina mai mult spre cele pozitive. Totui, ar fi lipsit de realism sa credem c acest proces va reprezenta o soluie rapid i lipsit de riscuri pentru toate societile bancare cu capital de stat. Deasemeni privatizarea cu capital strain presupune si asumarea unor riscuri majore printre care cal mai important ar fi acela al posibilitatii retragerii de numerar de catre de bancile mama atunci cand acestea au nevoie.

12

Capitolul IV Poate afecta situatia din Grecia si Romania?

4.1 Poate afecta situatia din Grecia si Romania?
In aceasta problema parerile sunt impartite existand atat adepti ai aceste ipoteze cat si sceptici cu privire la aceasta posibila situatie. De exemplu presedintele grupului francez Socite Generale considera ca nu exista probleme particulare in Romania si nu vede un impact semnificativ. Cu toate acestea grupul francez ramane foarte vigilent. In schimb potrivit unei analize a bncii Morgan Stanley, subsidiarele din Europa de Est ale bncilor din Grecia ar putea s nu mai crediteze economiile acestor ri. Romnia i Bulgaria se numr printre rile cu cea mai mare expunere la poteniale riscuri de rspndire a situaiei din Grecia, determinate de anvergura operaiunilor bncilor elene pe aceste piee, potrivit unei analize a Morgan Stanley, preluat de Bloomberg. "Bncile din Grecia vor cuta s se ndeprteze de modelul de finanare extern n cazul subsidiarelor din Europa emergent i vor ncerca s determine creterea soldului local al depozitelor ntr-un ritm mai rapid dect cel al creditelor. n cazuri extreme, s-ar putea abine pentru o perioad de la acordarea de noi credite", se arat ntr-un raport publicat luni de Morgan Stanley. n consecin, economiile din Europa Central i de Est care au deja acces dificil la finanare ar putea fi lovite de o criz sever de credit, care ar afecta relansarea economic.

13

Concluzii
n final putem concluziona c efectele procesului de privatizare n Romania sunt pozitive. Bncile care au fost supuse procesului de privatizare nregistrnd rezultate pozitive conform datelor furnizate n Situaiile economice financiare. Principalele obiective care au stat la baza demarrii procesului de privatizare bancar n Romania au fost: mbuntirea eficienei prin creterea competiiei i extinderea posibilitilor firmelor de a se mprumuta de pe piaa de capital; Reducerea necesarului de mprumut pentru sectorul public; Atenuarea problemelor de plat ale sectorului public; Diminuarea implicrii guvernului n luarea deciziilor la nivelul ntreprinderilor; Diversificarea structurii proprietii asupra activelor economice; ncurajarea prelurii aciunilor de ctre salariai; Redistribuirea venitului. Evoluia bncilor din Romnia pe parcursul ultimilor ani permite formularea unei prognoze optimiste pentru perioada urmtoare, in care stabilizarea economiei naionale are anse sa fie insotita de o consolidare mai rapida a pieei bancare, potrivit unui articol aprut in publicaia Die Bank. In articolul menionat se amintete ca eficienta si profitabilitatea bncilor romaneti au avut mult de suferit in anii `90, dar ca ameliorarea survenita in conjunctura macroeconomica si procesul lent, dar constant, de restructurare si privatizare a sectorului bancar au condus la modificarea perspectivelor. Efectele secundarea ale tranziiei ctre o economie de piaa, precum standardele ineficiente de reglementare si supraveghere, normele contabile confuze, drepturile de proprietate delimitate inadecvat si personalul slab calificat, au avut ca rezultat in anii `90, o subcapitalizarea a bncilor, datorii nerecuperabile de proporii si o lipsa a disciplinei de piaa. Eseniale pentru revirimentul sectorului bancar au fost: nchiderea Bancorex si ulterior, restructurarea reuita a Bncii Agricole si privatizarea sa, se precizeaz in studiul menionat. In urma masurilor de redresare proporia creditelor neperformante din portofoliul total de credite s-a redus de la 35,4 % in 1999 la 1,1 % in momentul de fata. Astfel, in ultimi ani, ponderea proprietatii de stat gestionata de Autoritatea pentru Privatizarea si Administrarea Participaiilor Statului a sczut de la 15,43% la 8.47%.

14

Bibliografie

Berea Aurel Octavian Strategie bancar, Editura Expert, Bucureti, 2001; Berea Alexandru Paul - Modernizarea sistemului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2003; Cernea Silviu, Sistemul monetar i politica monrtar, Editura Enciclopedic, 1996; Chirlean Dan, Cocri Vasile, Tehnica operaiunilor bancar , Editura Universitii Al. I. Cuza Iai, 2006 Dnil Nicolaie Privatizarea bncilor, Editura Economic, Bucureti, 2000; Isrescu C. Mugur Sistemul bancar n Romnia evoluii recente i perspective, B.N.R.,1996; Stoica Maricica, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999. Surse web: www.bnro.ro www.insse.ro

15

Academia de Studii Economice Bucuresti

Proiect Economia Romaniei Consecintele privatizarii cu capital strain a sistemului bancar romanesc

Studenti: Plesoiu Valentin Serbanica Cosmin

2010
16