STRUCTUR CURS ANALIZ ECONOMICO FINANCIAR

CAPITOLUL II ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE 2.1. Analiza cifrei de afaceri 2.2. Analiza marjei comerciale i a valorii adugate n activitatea de comer 2.1. Analiza cifrei de afaceri a) DEFINIIE : Cifra de afaceri reprezint totalitatea veniturilor obinute din activiti comerciale curente. Ea permite determinarea poziiei pe pia a unei societi, ofer informaii despre dinamica activitii, ansele de extindere a afacerii sau importana ntreprinderii n cadrul sectorului. b) INDICATORI OPERATIONALI : Cifra de afaceri net ( CA N ) reprezint, conform legislaiei, un indicator al contului de profit i pierdere, format din totalitatea veniturilor obinute din vnzarea de bunuri, lucrri i servicii aflate n categoria activitilor curente ale unei ntreprinderi, inclusiv subveniile pentru exploatare valoarea adugat.
CA N = CAT R + S v

aferente ( S v ), dup

scderea reducerilor comerciale ( R ), fr a lua in calcul taxa pe

Cifra de afaceri medie ( ca Ni ) reprezint venitul pe unitate de produs sau tip de prestaie (preul mediu de vnzare):
ca Ni =
_

CA Ni Qvi

unde: Qvi = volumul fizic al vnzrilor.

Cifra de afaceri marginal ( CA m ) - este definit ca variaia veniturilor din vnzare generat de comercializarea unei uniti suplimentare de produs sau serviciu:
CAm = CAI CAI 1 CAI 0 = Qvi Qvi1 Qvi 0

Cifra de afaceri critic ( CA CR ) - este acel nivel al vnzrilor pentru care este asigurat acoperirea cheltuielilor de exploatare aferente, n condiiile unui profit nul. (pragul de rentabilitate al ntreprinderii).
CA CR = Chf 1 Rv

unde: Chf = cheltuielile fixe Rv = cheltuieli variabile medii la un leu cifr de afaceri (rata cheltuielilor variabile)

c) ANALIZA DINAMICII CIFREI DE AFACERI: Aprecierea evoluiei n timp a cifrei de afaceri, pe total ntreprindere sau la nivel de entitate (produs, client, pia de desfacere etc.), se realizeaz pe baza urmtoarelor procedee:

abaterile n mrimi absolute: cu baz fix: CA = CAn-CA0 , cu baz n lan: CA = Can-Can-1

indicii:
n cu baz fix : I CA = CA 100 , 0 n cu baz n lan: I CA = CA 100 , n 1

CA

CA

ratele de cretere: cu baz fix :

RCA = CAn 100 100 CA0 =

, ,

cu baz n lan: RCA

CAn 100 100 CAn 1

ritmul mediu anual de cretere:

CAn RCA = n 1 1 100 CA0

d) ANALIZA CARACTERULUI SEZONIER AL CIFREI DE AFACERI Sezonalitatea cifrei de afaceri este dat de variaiile nregistrate n cadrul perioadei analizate (n cadrul anului, trimestrului sau chiar lunilor). Atribuirea caracterului sezonier cifrei de afaceri are

implicaii asupra activitii de aprovizionare i gestionare a stocurilor, asupra organizrii sistemului de distribuie ct i asupra fluxurilor financiare degajate.

Analiza sezonalitii cifrei de afaceri se realizeaz n principal cu ajutorul coeficientului de sezonalitate:

Coeficientul de sezonalitate (metoda mediei aritmetice):

CAt Ks = CAT
unde:
CA t = cifra de afaceri medie lunar sau trimestrial
CA T = media general lunar sau trimestrial a cifrei de
_

afaceri Cu ct valoarea coeficientului de sezonalitate tinde ctre 1 cu att sezonalitatea este mai redus, n timp ce ndeprtarea de 1 relev o sezonalitate accentuat.

Exemplul 1 Evoluia trimestriala a cifrei de afaceri

Ani/Trim s e tre Trim s e trul 1 Trim s e trul 2 Trim s e trul 3 Trim s e trul 4 N-2 4,151,209 6,226,814 5,660,740 2,830,370 N-1 5,127,537 6,153,045 7,178,552 2,051,015 N 3,094,785 5,415,874 5,415,874 1,547,393 Total 18,869,132 20,510,149 15,473,925

Calculai coeficienii de sezonalitate pentru cei trei ani i interpretai. Utilizai grafice pentru a ilustra situaia.

e) ANALIZA STRUCTURII CIFREI DE AFACERI

Structural, cifra de afaceri poate fi analizat pe produse, clieni, activiti, faze ale ciclului de via a produselor, piee de desfacere etc. Principalele procedee utilizate n analiza structurii cifrei de afaceri sunt: - Ponderile componentelor n totalul nomenclatorului: CAi gi = x 100 CA unde : CAi = cifra de afaceri a elementului component i; CA = cifra de afaceri a nomenclatorului.

- Coeficientul de concentrare (Gini-Struck)

G=
unde:

n g i 1
2

n 1

n = numrul de termeni; gi = structura vnzrilor pe clieni, produse/grupe de produse, activiti, etc.

Coeficientul Herfindall H = gi
i =1 n 2

Exemplul 2 Evoluia cifrei de afaceri pe tari Tara J aponia Italia Franta SUA Germania Romania Total Cifra deaface ri N-1 N 2,666,319 1,547,393 7,178,552 6,189,570 4,102,030 3,559,003 3,691,827 1,547,393 2,256,116 1,856,871 615,304 773,696 20,510,149 15,473,925

N-2 3,773,826 7,736,344 2,830,370 2,264,296 943,457 1,320,839 18,869,132

Caracterizai structura cifrei de afaceri utiliznd metodele menionate mai sus.

Metoda ABC Etapele aplicrii metodei : Identificarea fenomenului i a parametrului specific acestuia ; Stabilirea valorilor parametrului specific ; Ordonarea elementelor componente ale fenomenului n ordinea descresctoare a parametrului specific ; Calculul valorilor cumulate ale parametrului specific ; Delimitarea a trei zone A, B, C ; Reprezentarea grafic a curbelor ABC i interpretarea situaiei.

Aceast metod permite identificarea n cadrul nomenclatorului analizat a trei grupe cu caracteristici specifice, in scopul eficientizrii activitii ntreprinderii.

Aplicarea metodei ABC in analiza structurala a cifrei de afaceri pe clienti, respectiv in analiza puterii de negociere cu clienii, presupune identificarea celor trei grupe caracterizate prin : grupa A: 10% din numrul de clieni contribuie cu 60% la realizarea cifrei de afaceri; clienii din aceast zon, dei, asigur n cea mai mare parte rentabilitatea ntreprinderii, prezint cel mai ridicat risc: orice problem financiar a acestora, care le afecteaz capacitatea de plat va avea efecte nsemnate asupra situaiei financiare a ntreprinderii analizate. Puterea de negociere cu clienii ncadrai n grupa A este redus, rentabilitatea obinndu-se prin volumul mare de desfacere; grupa B: 30% din numrul de clieni contribuie cu 30% la realizarea cifrei de afaceri; clienii din aceast zon asigur stabilitate din punct de vedere al rentabilitii i riscului; grupa C: 60% din numrul de clieni contribuie cu 10% la realizarea cifrei de afaceri; clienii din aceast zon prezint un risc sczut din punct de vedere financiar, genernd, ns, prin nivelul ridicat al cheltuielilor aferente facturrii i livrrii comenzilor, o rentabilitate redus. Puterea de negociere cu clienii situai n zona C este mare, dar rentabilitatea redus diminueaz interesul fa de acetia. Pe baza repartiiei optimale prezentate se traseaz curba teoretic. n practic, curba real nu se suprapune perfect cu cea teoretic. Situarea curbei reale a ntreprinderii comparativ cu cea teoretic permite aprecierea structurii cifrei de afaceri i fundamentarea msurilor necesare. Astfel, plasarea curbei reale sub cea teoretic relev creterea ponderii vnzrilor de produse/clienilor plasai n zonele B i C, n timp ce plasarea curbei reale deasupra celei teoretice relev creterea ponderii vnzrilor de produse/clienilor plasai n zona A. Prin compararea curbei reale din

perioade diferite, se poate aprecia evoluia structurala a cifrei de afaceri, respectiv evoluia puterii de negociere cu clienii. Exemplul 3 Evoluia cifrei de afaceri pe clieni

CLIENT
Analizai structura vnzrilor companiei i puterea sa de negociere cu clienii pe baza metodei ABC

f) ANALIZA CIFREI DE AFACERI A FIRMEI N RELAIA CU PIAA DE DESFACERE

Exemplul 4

Evolutia cifrei de afaceri realizate de SC CONFEX SA n cadrul sectorului de export de confectii ct i comparativ cu concurentul considerat leader n cadrul sectorului
De num ire Sectorul exportului de confectii SC CONFEX SA SC ALCOM EXPORT SA N-2 7,938,738,617 17,618,506 87,460,730 Cifra deafa ri ce N-1 8,658,893,553 18,371,016 87,957,350 N 8,602,305,000 14,696,059 76,500,877

A B C D

g) ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI

M1.

CA = Ns Nz Nh wh

M2.

C =Q p A

(activitate omogen)

g pi p= i 100

Exemplul 5
Grupe de mrfuri A B C TOTAL
M3. CA = q vi p i (activitate eterogen)
I =1 N

Volum fizic vndut (buc) 0 1

Pre unitar (lei)

Structura volumului fizic (%) 0 1

Cifra de afaceri (lei) 0 1

3 500 2 100 1 400

5 760 1 300 1 920 2 250 1 920 2 200

1 500 2 200 2 400

Exemplul 6
Grupe de produse A B C TOTAL M4. q0p0 7.500,00 9.800,00 6.700,00 24.000,00 q1p1 Ip CA recalculat 8.000,00 125,00% 10.600,00 105,00% 7.400,00 120,00% 26.000,00

CA = Sc

CA = Sc ca Sc CA Nc

M5.

CA = Nc
CA = Ns

M6. M7.

Qe CA Ns Qe Mf CA CA = Ns Ns Mf

Exemplul 7

Indicatori 1. Cifra de afaceri (mii lei) 2. Valoarea medie a mijloacelor fixe (mii lei) 3. Numrul mediu de salariai 4. Suprafaa comercial (m2) 5. Numrul mediu de comenzi 6. Gradul de nzestrare tehnic 7. Randamentul mijloacelor fixe 8. Cifra de afaceri medie pe comand 9. Desfacerea medie pe m2 de suprafa comercial

Simbol CA Mf Ns Sc Nc Mf/Ns CA/Mf CA/Nc CA/Sc

0 43648 136,4 110 2500 128

1 47250 135 100 2800 150

I (%)

2.2. Analiza marjei comerciale i a valorii adugate n activitatea de comer

A. Marja comercial Marja comercial se determin ca diferen ntre valoarea mrfurilor vndute i costul acestora. Reprezint un sold intermediar de gestiune care permite determinarea rezultatului obinut din vnzrile de mrfuri. MC = Vmf Cmf MC marja comercial Vmf venituri din vnzarea mrfurilor Cmf costul mrfurilor vndute B. Valoarea adugat Reprezint plusul de valoare creat de ntreprindere, ca efect al utilizrii eficiente a potenialului de care dispune, peste valoarea consumului factorilor de producie provenii de la teri. Pe baza valorii adugate se poate aprecia adevrata dimensiune a activitii unei firme i rolul su n economie.

VA = MC-ACi VA = CA-Ci Ci = Cmv+ACi VA valoare adugat MC marja comercial Ci consumuri intermediare Cmv cheltuieli cu mrfurile vndute ACi alte consumuri intermediare, provenind de la teri EXEMPLUL 9 Indicatori Valoare adugat Venituri din vnzarea de mrfuri Costul mrfurilor vndute Consumuri intermediare Alte consumuri intermediare Marja comercial Simbol VA Vmf Cmf CI ACi MC N-1 15 250 10 200 815 5 050 N 17 800 11 940 1 058 5 860 I(%)

Analizai marja comercial i valoarea adugat utiliznd metoda balanier

C. Analiza factorial a marjei comerciale , unde Rmc =

g i rmc i 100

MC = CA Rmc

1 100

EXEMPLUL 9
Grupe de produse Alimentare CA (lei) 0 1 Structura (%) 0 1 Rmc (%) 0 1 MC (lei) 0 1

6 240

6 650

22%

24%

Nealimentare TOTAL

1 560 7 800

2 850 9 500

46%

50%

D. Rate utile determinate pe baza valorii adugate

VA 100 CA Ch . pers . 100 VA

Rata valorii adugate

Rata de remunerare a personalului Rata de remunerare a creditorilor

C . fin . h 100 VA