ESCOLHA A PERGUNTA E BOA SORTE !

75 74 73 72 71
70 69 68 67 66 65 64 63 62 61
60 59 58 57 56 55 54 53 52 51
50 49 48 47 46 45 44 43 42 41
40 39 38 37 36 35 34 33
32 31
30 29 28 27 26 25 24 23
22 21
20 19 18 17 16 15 14 13
12 11
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
76 77 78 79 80
a) Credito Privado
b) Aces Indice Bovespa
c) Multimercado com aces
d) PIBB - Papeis Indice Brasil Bovespa
E um Iundo de investimento constituido sob a Iorma de condominio
aberto e destina-se a aplicaco em carteira de titulos e valores
mobiliarios que visa a buscar resultados semelhantes a perIormance do
IBrX 50. Pela descrico anterior trata-se de um Fundo.
1
A rentabilidade de um determinado ativo pode ser obtida atraves de um
simples calculo matematico. A Iormula deste calculo e?
2
IniciaI ApIicao
(Resgate) Venda de VaIor
ade RentabiIid
(Resgate) Venda de VaIor
IniciaI ApIicao
ade RentabiIid
AIienao de VaIor
Compra de VaIor
ade RentabiIid
Adcionais Aportes dos VaIor
Compra de VaIor
ade RentabiIid
a)
b)
c)
d)
uma autarquia especial. vinculada ao Ministrio da Fazenda.
com a responsabilidade de disciplinar. fiscalizar e promover o
mercado de valores mobilirios. Estamos nos referindo a:
a) Banco Central
b) Corretoras de Valores
c) BOVESPA
d) CVM
3
diferenca entre a taxa de cmbio do pas de origem e o pas
onde realizada a aplicaco financeira. fatores geopolticos.
alm do regime tributrio deste pas onde realizada a
operaco. so fatores ligados ao risco de:
a) Liquidez externa
b) Crdito Externo
c) Mercado Externo
d) Soberano
4
a) Renda Fixa
b) Multimercado
c) ReIerenciado
d) Aces Ativo
O caracteristica do Iundo apresentada a seguir descreve que classe de
Fundo?
'O FUNDO tem como publico alvo investidores em geral que buscam
ganhos de capital, atraves de uma gesto de investimentos em titulos
do governo Iederal, aces no mercado a vista e em instrumentos
derivativos de bolsa, de cmbio e de iuros. '
5
a) Taxa de administraco
b) Taxa de sucesso
c) Taxa de perIormance
d) Taxa de ingresso
Alguns Iundos podem aplicar a cobranca de uma taxa pre acordada,
situaco em que se estabelece um parmetro como obietivo. Sempre
que esse obietivo Ior ultrapassado, sera aplicada a cobranca de uma
taxa sobre o excedente, de acordo com o que Ior especiIicado no
regulamento. Esta aIirmaco reIere-se a?
6
a) FI Fundo de Investimentos
b) FIP Fundo de Investimentos em Participaces
c) PIBB Papeis Indice Brasil Bovespa
d) FIC Fundo de Investimento em Cotas
So Iundos que possuem carteira propria de titulos, lastreando
diretamente todas as aplicaces de seus investidores. Podem vender
cotas para Pessoas Fisicas e Juridicas e tambem para outros Iundos.
Estamos nos reIerindo a que tipos de Iundo?
7
a) A Liquidez, proporcionando maior acessibilidade acesso ao mercado
do pequeno investidor
b) Aeliminaco do risco de mercado
c) AdiversiIicaco do risco de credito
d) O direito a todos os acionista votarem na assembleia da empresa
A seguinte noticia Ioi publicada em iornal de grande circulaco em
03/03/2008. 'O conselho de administraco da Petrobras aprovou nesta
segunda-Ieira uma proposta de desdobramento das aces da
companhia, que sera encaminhada para analise em assembleia geral de
acionistas. Como principal vantagem do desdobramento podemos
citar?
8
E aquele coniunto de processos, operaces e atividades que visam
transIormar dinheiro de origem ilicita, e portanto de diIicil
aproveitamento, em dinheiro ou patrimnios com uma origem
aparentemente licita, e portanto Iacilmente aproveitaveis. O texto
reIere-se a que tipo de procedimento ilicito?
a) Lavagem de dinheiro
b) Sonegaco fiscal
c) Evaso de divisas
d) Venda casada
9
a) 15 de acordo com o prazo de permanncia
b) 20 independente do prazo de permanncia
c) 15 independente do prazo de permanncia
d) 17,5 de acordo com o prazo de permanncia
Teresa solicitou resgate de cotas de um Iundo de aces em que havia
aplicado 360 dias atras e esta em duvida qual aliquota de imposto ira
pagar. Voc como gerente da conta inIorma que a aliquota sera de:
10
a) Porque ele e de renda Iixa.
b) Porque no ha garantia de rentabilidade.
c) Porque garante a distribuico de dividendos em qualquer
hipotese
d) Da direito a voto nas Assembleias Gerais de Acionistas.
Por que o investimento em aces e classiIicado como de risco?
11
Documentar e conIirmar a verdadeira identidade dos clientes com quem
mantenha qualquer tipo de relaco proIissional; documentar e conIirmar
qualquer inIormaco adicional sobre os clientes, marca a caracteristica
principal de qual principio?
a) Integridade
b) Probidade
c) Diligncia
d) Conheca seu cliente
12
So instituices Iinanceiras membros das bolsas de valores,
devidamente credenciadas pelo Banco Central do Brasil, pela CVM e
pelas proprias bolsas, e esto habilitadas a negociar valores mobiliarios
em prego. Esta aIirmaco reIere-se a que tipo de instituico do
Sistema Financeiro Nacional?
a) Corretoras de Valores
b) Distribuidora de Valores
c) Asset Management
d) Banco Multiplo
13
Um comerciante contraiu de um amigo um emprestimo de R$ 600,00,
comprometendo-se a pagar a divida em 3 meses, com a taxa de iuros
simples de 5 ao ms (a.m).
Para calcularmos os iuros a serem pagos, Iazemos:
a) 1 600.00 x (0.05 x 3)
b) 1 600.00 x (1 + 0.05)
1/3
c) 1 600.00 x (1 + 0.05 x 3)
d) 1 600.00 x (1 + 0.05)
3/1
14
a) Venda casada
b) Prtica comercial
c) Relaco de consumo
d) buso de poder econmico
Pratica comercial em que o Iornecedor condiciona a venda de um
produto ou servico, a aquisico de outro produto ou servico. Estamos
nos reIerindo a?
15
O universo de pesquisa e composta de pessoas que ganham de 1 a 40
salarios minimos nas regies metropolitanas do Rio de Janeiro, Porto
Alegre, Belo Horizonte, ReciIe, So Paulo, Belem, Fortaleza, Salvador e
Curitiba, alem do Distrito Federal e do Municipio de Goinia.
a) IGP-M
b) IP
c) IPC
d) IGP-DI
16
Assinale a alternativa correta.
a) O risco de crdito a probabilidade de que o tomador de recursos no queira ou no
possa cumprir seus compromissos de dvida. Trata-se do risco predominante nas
operaces creditcias.
b) O risco de liquidez surge da dificuldade em se conseguir encontrar compradores
potenciais de um determinado ativo no momento e no preco desejado. Ocorre
quando um ativo est com elevado volume de negcios e apresenta pequenas
diferencas entre o preco que o comprador est disposto a pagar (oferta de compra) e
aquele que o vendedor gostaria de vender (oferta de venda).
c) O risco da empresa emissora o tipo de risco associado possibilidade de
desvalorizaco ou de valorizaco de um ativo (ttulo pblico ou aco. por exemplo).
devido s alteraces polticas. econmicas ou em decorrncia da situaco individual
da empresa ou banco que emitiu o ativo.
d) o risco decorrente da possibilidade de a contraparte cumprir suas obrigaces.
parcial ou integralmente. diante da data combinada. Desse modo. o risco de crdito
consiste no somente em risco de a contraparte ficar totalmente adimplente com
suas obrigaces. mas tambm em apenas poder pagar uma parte de seus
compromissos. aps a data combinada.
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Um proIissional Iinanceiro em conversa com um cliente deixa a
entender que um outro colega de proIisso ligado a outra instituico
tem carater duvidoso, mesmo sem conhec-lo bem. Este proIissional
Ieriu que principio etico?
a) Trabalhista
b) Integridade
c) Dignidade
d) Profissionalismo
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Criada pelo CMN (Conselho Monetario Nacional). Para o calculo e
utilizado uma amostra de 30 maiores Instituices Financeiras do pais,
a partir da remuneraco mensal media dos CDBs e RDBs no prazo de
30 a 35 dias. E uma especie de TR mas sem o redutor.
a) T1LP
b) CDI
c) TBF
d) TR
19
Para se obter uma diversiIicaco eIiciente deve-se Iormar uma carteira
com as...
a) Maiores correlaces possiveis
b) Com os maiores desvios-padro possiveis
c) Com os maiores indices de Sharpe possiveis
d) Menores correlaces possiveis
20
E instituico Iinanceira privada ou publica. Tem como obietivo principal
proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessarios para
Iinanciar, a curto e medio prazos, o comercio, a industria, as empresas prestadoras de
servicos, as pessoas Iisicas e terceiros em geral. A captaco de depositos a vista,
livremente movimentaveis, e atividade tipica desta instituico. Deve ser constituido
sob a Iorma de sociedade annima e na sua denominaco social constar a expresso
"Banco".
O paragraIo acima deIine qual instituico participante do Sistema Financeiro
Nacional e por quem e Iiscalizado(a)?
a) Banco de Investimento Banco Central
b) Distribuidora - Banco Central
c) Banco Comercial Banco Central
d) Banco Multiplo com carteira de investimento e CVM
21
a) Alterar a taxa de administraco
b) substituico do administrador, do gestor ou de ambos
c) reabertura ou manutenco do Iechamento do Iundo para resgate;
d) liquidaco do Iundo.
Em casos excepcionais de no liquidez o administrador podera
declarar o Iechamento do Iundo para a realizaco de resgates, sendo
obrigatoria a convocaco de Assembleia Geral Extraordinaria, no
prazo maximo de 1 (um) dia, para deliberar, no prazo de 15 (quinze)
dias, a contar da data do Iechamento para resgate, sobre as seguintes
possibilidades, exceto:
22
EIetua a custodia de titulos e valores mobiliarios de emisso privada, derivativos,
titulos emitidos por estados e municipios, ativos utilizados como moeda de
privatizaco e outros titulos de emisso do Tesouro Nacional. Acustodia e escritural,
Ieita atraves do registro eletrnico na conta aberta em nome do titular, onde so
depositados os ativos por ele adquiridos. Isso e uma garantia de que os ativos
existem, esto registrados em nome do legitimo proprietario e podem ser
controlados de Iorma segregada. A transIerncia da custodia, integrada aos sistemas
de negociaco e de registro, e automatica e processada de acordo com o conceito
DVP Delivery versus Payment. Estamos nos reIerindo a que Central de
Liquidaco e Custodia?
a) SELIC
b) CETIP
c) CBLC
d) BM&F tivos
23
a) E obtido atraves da relaco entre o patrimnio liquido
(rentabilidade dos ativos Iinanceiros - despesas) pelo numero de
quotas do Iundo.
b) Corresponde a uma Iraco ideal do patrimnio liquido do Iundo.
c) E apurado diariamente.
d) E liquido de taxa de administraco.
Em relaco ao valor da cota, assinale a alternativa incorreta.
24
a) Emisso primaria de CDB
b) Emisso primaria de Commercial Paper
c) Emisso primaria de debntures
d) Emisso primaria de aces
Uma empresa de capital aberto toma a deciso de modernizar suas
instalaces, e decide que utilizara para este Iim, recursos de longo
prazo captados no mercado Iinanceiro atraves da emisso de divida.
Qual o instrumento Iinanceiro adequado para esta Iinalidade?
25
a) 40;
b) 15;
c) 60;
d) 20
Qual o limite permitido de concentraco de investimentos em papeis
de uma mesma instituico Iinanceira que um Iundo pode possuir
(como CDBs) ?
26
a) Analisar as demonstraces contabeis apresentadas pelo
administrador
b) Gesto da carteira de titulos e valores mobiliarios do Iundo.
c) Aalteraco da politica de investimento do Iundo.
d) Aalteraco do regulamento.
Dentre as competncias da Assembleia Geral de Cotistas no esta:
27
Sandra aplicou R$ 400,00 num investimento que rende 2 a.m. O
montante, ao Iinal de 3 meses, e dado por:
M 400 (1 0,02)
3
(400 * 1,02)
3
424,48
No regime de capitalizaco:
a) Simples
b) Amortizavel
c) Desconto Bancario
d) Composto.
28
a) Errada, pois debntures conversiveis so podem ser lancadas para
modernizaco de equipamentos
b) Correta, pois debntures conversiveis servem tanto para o
lancamento de novos produtos quanto modernizaco de
equipamentos.
c) Errada, pois so empresas de capital aberto podem emitir
debntures conversiveis.
d) Correta, pois tanto empresas de capital aberto como Iechado
podem emitir debntures conversiveis.
Uma empresa de capital Iechado emite debntures para Iinanciamento
de lancamento de um novo produto no mercado. Seus diretores
decidem que as debntures devero dar a opco ao investidor de
conversibilidade no vencimento. Esta empresa esta?
29
a) Novas aces emitidas pela empresa que so distribuidas
gratuitamente aos seus acionistas.
b) Novas aces emitidas pela empresa que so vendidas
preIerencialmente aos seus acionistas, usualmente por um preco
inIerior ao da cotaco dos titulos na Bolsa.
c) Prmios que as empresas distribuem aos seus socios.
d) Novas aces emitidas pela empresa, que so distribuidas
gratuitamente aos seus acionistas.
O que e subscrico?
30
a) Renda Fixa
b) Multimercado
c) ReIerenciado
d) Aces Indice
O FUNDO buscara proporcionar rentabilidade aos quotistas, atraves
da adoco de uma gesto ativa dos seus recursos em relaco ao
comportamento das taxas de iuros, tendo em vista a possibilidade de
pre Iixaco ou a pos Iixaco de parte ou da totalidade da CARTEIRA.
A parcela aplicada em titulos preIixados possui risco de oscilaces de
taxas de iuros. Por suas carateristicas, descritas no obietivo de
investimento deste Iundo, podemos aIirmar que trata-se de um Iundo:
31
O Brasil ingressou no grupo de paises em que transIerncias de Iundos
interbancarias podem ser liquidadas em tempo real, em carater
irrevogavel e incondicional. Esse Iato, por si so, possibilita reduco
dos riscos de liquidaco nas operaces interbancarias, com
conseqente reduco tambem do risco sistmico, isto e, o risco de que
a quebra de um banco provoque a quebra em cadeia de outros bancos,
no chamado "eIeito domino". Este sistema e denominado?
a) STR
b) SPB
c) CDL
d) PDD
32
a) Gestor
b) Custodiante
c) Administrador
d) Quotista
E responsavel pela compra e venda dos ativos do Iundo segundo
obietivos e politica de investimento estabelecida no regulamento.
Assinale a alternativa correta.
33
ReIlete a media de trs outros indices, com peso maior do indice de
precos no atacado. E calculado pela FGV.
a) IGPM
b) IPCA
c) INPC
d) INCC
34
a) As aplicaces em LH so isentas de IR para pessoa Iisica
b) As aplicaces em LH seguem a tabela regressiva de IR como nas
demais aplicaces Iinanceiras de renda Iixa
c) O rendimento da Letra Hipotecaria e isento de IR para pessoa Iisica,
mas os rendimentos obtido na operaco de swap so taxados de acordo
com a tabela regressiva de IR para operaces de renda Iixa.
d) No incidncia de IR nem na Letra Hipotecaria nem na operaco de
swap.
Um investidor aplicou recursos em Letra Hipotecaria e
simultaneamente Iez um swap para CDI. Este cliente quer saber qual a
aliquota de IR que ira incidir sobre a operaco. Voc inIorma que?
35
E a totalidade da renda obtida internamente. Inclui a renda ganha pelos
estrangeiros que moram no pais, mas no inclui a parcela ganha pelos
nativos do pais que vivem no exterior.
a) PIBB
b) PIB
c) PNB
d) IPC
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Assinale a alternativa incorreta.
a) No Brasil. a meta para a inflaco foi definida em termos da variaco do
Indice de Precos ao Consumidor mplo (IPC). calculado pelo IBGE. O
IPC. como o nome indica um ndice de precos ao consumidor. em
oposico a outros ndices. como de atacado ou gerais.
b) Pblico alvo da anlise do IGP-M. indicador com ampla cobertura que. alm
de refletir a evoluco de precos de atividades produtivas. tambm representa
o movimento das operaces de comercializaco no atacado. no varejo e na
construco civil.
c) principal caracterstica do regime de metas de inflaco o no
comprometimento do Banco Central. em ter como objetivo prioritrio a
manutenco da taxa de inflaco em torno de determinado nvel.
formalmente determinado pelo CMN - Conselho Monetrio Nacional. tendo
como seu ndice balizador o IPC.
d) IP- Indice de Precos por tacado - mede o movimento mdio no atacado de
precos em todas as capitais brasileiras.
37
O Sistema Financeiro Nacional e composto de Instituices
responsaveis pela captaco de recursos Iinanceiros, pela distribuico
e circulaco de valores e pela regulaco deste processo. O Conselho
Monetario Nacional - CMN, seu organismo maior, presidido pelo
ministro da Fazenda, e quem deIine as diretrizes de atuaco do
sistema. Qual o principal orgo executivo e Iiscalizador do Sistema
Financeiro Nacional?
a) CVM
b) ANBID
c) Banco Central
d) SUSEP
38
a) 1 e 10
b) 0,05 e 15
c) 0,1 e 20
d) 0,005 e 15
As operaces realizadas em bolsas de valores, de mercadorias, de
Iuturos e assemelhadas, exceto day trade, suieitam-se a incidncia do
imposto de renda na Ionte sobre o valor da venda, obtendo lucro ou
no e sobre o valor de venda ou alienaco se houver ganho de capital.
As aliquotas respectivamente so?
39
Serve com parmetro em varias situaces. Por exemplo, num papel
indexado ao dolar, e paga a variaco do dolar mais uma remuneraco
(cupom de iuros). Essa variaco do dolar e medida pela variaco da
(o):
a) IGP-M
b) PTAX
c) IPCA
d) CDI
40
Taxa media ponderada das operaces realizadas entre instituices
Iinanceiras pelo prazo de um dia, com lastro em emisso do
CertiIicado de Deposito InterIinanceiro, que e um titulo privado.
So excluidas da media apurada eventuais operaces que tenham
sido realizadas entre instituices do mesmo grupo.
a) Taxa Ptax
b) Taxa DI
c) Taxa Selic Over
d) Taxa ReIerencial -TR
41
a) 1 dia, 30 dias, 30 dias, 60 dias e 1 ano.
b) 30 dias, 1 dia, 30 dias, 60 dias e 1 ano.
c) 30 dias, 1 dias, 60 dias, 90 dias e 1 ano.
d) 1 dia, 1 dia, 30 dias, 60 dias e 1 ano.
Com base no tipo de Taxa de remuneraco, indique os prazos minimos
de emisso, estabelecidos pelo Banco Central. Pre-Iixada, Pos-Fixada,
TR, TBF e IPCA.
42
Voc esta aderindo ao risco de uma instituico Iinanceira quando
compra CDBs daquele banco. Assim como esta aceitando o risco de
uma empresa quando compra debntures daquela companhia. Esta
aIirmaco reIere-se a que tipo de risco?
a) Risco de Mercado
b) Risco do ativo
c) Risco de Liquidez
d) Risco de Credito
43
a) Patrimnio Liquido dividido pela Qtd de Cotas
b) Patrimnio Liquido multiplicado pela Qtd de Cotas
c) Patrimnio Bruto dividido pela Qtd de Cotas
d) Patrimnio Bruto multiplicado pela Qtd de Cotas
Fraco ideal do capital de um Iundo. Todo valor aplicado em um Iundo
e transIormado em uma quantidade de cotas que iro evoluir de acordo
com o desempenho da carteira do Iundo. Todo investidor de um Iundo
e proprietario de cotas desse Iundo. O calculo do valor da cota e obtido
atraves de qual Iormula?
44
O obietivo Iinal desta etapa e Iazer com que o dinheiro em especie seia
transIormado em outra Iorma de valor, idealmente em deposito em
uma conta bancaria ou outro ativo Iinanceiro liquido, para que possa
se passar a Iase sucessiva do processo de lavagem. A qual das etapas
do crime da lavagem de dinheiro estamos nos reIerindo?
a) Ocultaco
b) Colocaco
c) Integraco
d) CamuIlagem
45
a) IBOVESPA
b) IBrX-50
c) Nasdaq 100
d) IBrX-100
O Obietivo de Investimento do Fundo PIBB e buscar reIletir a
perIormance de determinado indice, principalmente atraves do
investimento em aces emitidas por Companhias abertas. O
benchmark a que estamos nos reIerindo e?
46
a) CDB
b) Debnture
c) Commercial Paper
d) LFT
Costumam ser negociados com taxa pre Iixada com desconto de taxa
ou corrigidos pela variaco do CDI, sendo seu valor de Iace pago por
ocasio do resgate. Os titulos podem ser adquiridos no mercado ou por
meio de Iundos de investimentos. Eles podem ser transIeridos de
titularidade mediante endosso em preto. Estas so caracteristicas
principais de que tipo de titulo emitido por empresa no Iinanceira?
47
Fazer a indicaco de produtos sem o necessario conhecimento
tecnico para Iaz-lo Iere principalmente o principio de?
a) Transparncia
b) Competncia
c) Diligencia
d) ProIissionalismo
48
Um banco relatou suspeitas sobre uma conta aberta por uma mulher
com uma quantia consideravel de dinheiro. A conta, na qual o esposo
da iovem mulher tinha poder de assinatura, inicialmente registrou
pouco movimento, mas logo depois recebeu um deposito de varios
milhes em moeda. Esta e uma situaco que pode conIigurar crime de
lavagem de dinheiro e pode ser evitada se seguir o principio?
a) Da Integridade
b) Da Competncia
c) De Conheca seu cliente
d) De Diligencia
49
a) Acessibilidade, concentraco e liquidez
b) Custos, diversiIicaco e liquidez
c) Acessibilidade, diversiIicaco e custos
d) Acessibilidade, diversiIicaco e liquidez
As principais vantagens de investir em Iundos so?
50
a) LFT, LTN , NTN-C e NTN-E
b) LFT, LTN, NTN-B e NTN-F
c) LTF, LTN , NTN B e NTN-E
d) LFT, LTN e NTN-C e NTN-B
O Tesouro Direto e um servico lancado pelo Tesouro Nacional que
permite a pequenos investidores (pessoas Iisicas) comprar titulos
publicos diretamente pela Internet. Este servico, uma iniciativa
pioneira na America Latina, e operacionalizado pela CBLC. Quais
titulos podem ser negociados no Tesouro Direto?
51
Um cliente seu quer Iazer uma aplicaco e solicita para voc a taxa paga pelo banco para
noventa dias. Voc inIorma que a taxa para este periodo e de 11,20 aa. Seu cliente Iaz as
contas e quer que a taxa paga seia expressa no regime de capitalizaco simples. Seu cliente:
a) Do ponto de vista financeiro est correto pois a taxa do investimento para 90 dias e
a taxa est expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizaco simples gera
um montante maior. Est errado. pois o mercado no corrige aplicaco financeira
pelo regime de capitalizaco simples.
b) Do ponto de vista financeiro est errado pois a taxa do investimento para 90 dias e a
taxa est expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizaco simples gera um
montante maior. Est errado. pois o mercado no corrige aplicaco financeira pelo regime
de capitalizaco simples.
c) Do ponto de vista financeiro est correto pois a taxa do investimento para 90 dias e
a taxa est expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizaco simples gera
um montante maior. Est correto. pois o mercado corrige aplicaco financeira pelo
regime de capitalizaco simples.
d) Do ponto de vista financeiro est errado pois a taxa do investimento para 90 dias e a
taxa est expressa em percentual ao ano. e neste caso a capitalizaco simples gera um
montante maior. Est correto. pois o mercado corrige aplicaco financeira pelo
regime de capitalizaco simples.
52
Mauricio Iez alguns calculos e imagina que a rentabilidade da Bolsa de
Valores para o ano de 2008 deva Iicar entre 35 e 50. Do ponto de
vista da analise de investimentos, esta rentabilidade e?
a) EIetiva
b) Esperada
c) Nominal
d) Passada
53
a) Passiva
b) Multigesto
c) Ativa
d) Compartilhada
A politica de investimento do FUNDO consiste na aplicaco em
operaces que envolvam, simultaneamente, posicionamento direcional
em Bolsa de Valores e compra/venda de volatilidade, utilizando uma
carteira de opces de alta liquidez, aces e Iuturos de indice, buscando
operaces com boa relaco risco/retorno e uma rentabilidade de 4
(quatro) a 6 (seis por cento) nominal acima do CDI. As
caracteristicas apresentadas sugerem um Iundo de gesto:
54
a) Real, Flutuante, QuirograIaria e Subordinada
b) Flutuante, QuirograIaria, Real e Subordinada
c) QuirograIaria, Subordinada, Real e Flutuante
d) Subordinada, QuirograIaria, Flutuante e Real
Sabemos que para investirmos recursos em alternativas mais
arriscadas devemos exigir um premio pelo risco corrido, ou seia, em
caso das aplicaces Iinanceiras uma taxa maior. Em relaco as
debntures indique a hierarquia de garantias que podem ser oIerecidas
pelas empresas emissoras de debntures.
55
Acerca do risco sistematico podemos dizer que:
a) Risco que pode ser gerenciado por diversiIicaco.
b) A diversiIicaco no pode gerenciar este tipo de risco. Contudo, o
mercado recompensa os investidores por estarem expostos a ele.
c) Pode ser diversiIicado montando uma carteira com no minimo 3 e
no maximo 30 papeis.
d) O gerenciamento deste risco obtem-se atraves de correlaco.
Quanto menor Ior o numero desta correlaco melhor o eIeito da
diversiIicaco.
56
a) Relativa
b) Passiva
c) Compartilhada
d) Ativa
Este FUNDO tem como obietivo acompanhar a variaco dos
certiIicados de Depositos Interbancarios de um Dia - CDI, atraves de
investimentos em ativos Iinanceiros e utilizaco de instrumentos
derivativos, conIorme descrito na sua politica de investimento e
composico de carteira. O FUNDO esta enquadrado na classe Fundo
de Investimento ReIerenciado DI Longo Prazo. As cararcteristica
apresentadas sugerem um Iundo de gesto:
57
a) R$ 400.000,00 por dia
b) R$ 450.000.00 por ms
c) R$ 400.000,00 por ms
d) R$ 450.000,00 por dia
Para operar no Tesouro Direto o limite minimo por investidor e de 0,2
titulo (aproximadamente R$ 200) e o maximo e de?
58
a) Renda Fixa/Passivo
b) ReIerenciado Indice/Ativo
c) Aces/Ativo
d) Multimercado/Passivo
O FUNDO, mediante aplicaco em papeis selecionados apos rigorosa
analise tecnica da equipe do Gestor, e/ou contratada, tem o obietivo de
aproveitar as melhores oportunidades no mercado de aces
vislumbrando uma relaco retorno versus risco superior a media do
mercado a medio e longo prazos, com uma aplicaco minima de 67
do patrimnio em aces. O FUNDO no esta reIerenciado em nenhum
indice. Indique a classe a que pertence o Iundo e a estrategia de gesto.
59
a) Compliance
b) Chinese Wall
c) Conheca seu cliente
d) Equidade
Termo que designa a segregaco (separaco) de recursos entre dois
operadores, para evitar situaces de conIlito de interesse ou interesse
concorrente. Esta aIirmaco reIere-se a?
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a) Esta diretamente relacionado com a carteira de ativos Iinanceiros negociados no exterior e,
consequentemente, a perIormance desta carteira pode ser aIetada por requisitos legais ou
regulatorios, por exigncias tributarias relativas a todos os paises nos quais seia realizado um
investimento, ou ainda, pela variaco da moeda local em relaco a outras moedas (variaco do
Real Irente ao Dolar, por exemplo).
b) E o risco decorrente da possibilidade de a contraparte no cumprir suas obrigaces, parcial ou
integralmente, diante da data combinada.
c) E o risco de variaces, oscilaces nas taxas e precos de mercado, tais como taxa de iuros,
precos de aces e outros indices. E ligado as oscilaces do mercado Iinanceiro.
d) E uma previso ou um indicador do potencial de perda de credito devido a no realizaco do
pagamento, atraso no pagamento ou pagamento parcial ao investidor.
Sabemos que o risco de mercado divide-se em sistematico e no
sistematico. Podemos dizer ainda que?
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Indicador econmico que representa a soma dos valores de todos os
bens produzidos dentro de um pais, em determinado periodo.
AIirmaco anterior reIere-se a:
a) PNB
b) INPC
c) PIB
d) IPC
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a) Clube de Investimento
b) Fundo de Investimentos Imobiliarios
c) Fundo de Investimentos em Direito Creditorios
d) Fundo de Investimentos
O texto a seguir deIine uma modalidade de investimento disponivel no
mercado, qual? 'E uma concentraco de recursos Iinanceiros captados de
Pessoas Fisicas e Juridicas, Iracionados em cotas e destinados as aplicaces
Iinanceiras, em titulos publicos e privados, nos mercados de renda Iixa, renda
variavel e derivativos, de acordo com o seu regulamento e a politica de
investimento . Apesar de possuir CNPJ, no tem personalidade iuridica
propria. '
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Quando o titulo no e negociado em mercado regulado ou quando no
tem liquidez, o administrador de recursos deve procurar estabelecer
um valor pelo qual conseguiria vender caso Iosse negociar o titulo.
Esta aIirmaco reIere-se a que pratica?
a) Negociaco a Mercado
b) Valor Futuro do Ativo
c) Marcaco a Mercado
d) Nenhuma das alternativas esta correta
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a) Esta errado, pois Iundos com mais de 50 da carteira em titulos
de emissores privados, a aplicaco so pode ser eIetivada apos a
assinatura do termo de cincia de risco de credito que deve ser
obrigatoriamente em papel.
b) Esta correto, a assinatura eletrnica basta
c) Esta errado, necessita aval do gerente.
d) Esta correto, ha necessidade de assinatura em nenhum termo.
Rodrigo reclamou com seu gerente que, ao tentar Iazer uma aplicaco em um
determinado Iundo, recebeu um comunicado inIormado que esta aplicaco so seria
possivel na agencia, pois, por tratar-se de um Iundo com concentraco em titulos de
credito privado, haveria a necessidade de assinatura do Termo de Cincia de Risco de
Credito. Rodrigo reclama com seu gerente de contas, pois alega que o banco deveria
disponibilizar o Termo na internet. Neste caso Rodrigo:
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a) ces ttulos de renda varivel. emitidos por sociedades annimas. que
representam a menor fraco do capital da empresa emitente.
b) ces Ordinrias proporcionam participaco nos resultados da empresa e
conferem ao acionista o direito de voto em assemblias gerais.
c) Dividendo a participaco nos resultados de uma sociedade feita sob a forma de
distribuico de dividendos em dinheiro. em percentual a ser definido na
ssemblia Geral Ordinria de cionistas. de acordo com os resultados obtidos
pela empresa em determinado perodo.
d) Direitos de Subscrico o dever de aquisico de novo lote de aces pelos
acionistas - com preferncia na subscrico - em quantidade proporcional s
possudas. em contrapartida estratgia de aumento de capital da empresa.
Assinale a alternativa incorreta.
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Joo e gerente de relacionamento de uma grande instituico bancaria
onde trabalha ha alguns anos. Tem um perIil bastante conservador.
Certo dia um cliente seu, pediu inIormaces acerca de um Iundo de
aces em que estava disposto a aplicar suas economias. Joo analisou
o investimento e imediatamente aconselhou seu cliente a no Iazer o
negocio por achar muito arriscado. Qual principio etico Ioi Ierido por
Joo neste caso?
a) Obietividade
b) Subietividade
c) Competncia
d) Moralidade
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a) IPO a oferta pblica que se refere as aces. portanto a primeira oferta de
aces de uma empresa. isto . quando ela abre seu capital e passa a vender aces
na Bolsa de Valores. no caso do Brasil. na BM&FBovespa.
b) um produto de renda varivel. negociado na BOVESP. que proporciona uma
proteco contra eventuais perdas (desvalorizaco) do investimento em aces em
troca de uma participaco nos potenciais ganhos desse investimento.
c) IPO a oferta privada que se refere as indice futuro. portanto a primeira oferta
de idice futuro. isto . quando ela abre seu capital e passa a vender indice na Bolsa
de Mercadorias e Futuros. no caso do Brasil. na BM&F.
d) um direito de preferncia do acionista de subscrever (adquirir) novas aces de
uma companhia aberta. quando do aumento de capital desta. na proporco das
aces que j possuir. Isso significa que permitido ao acionista comprar novo lote
de aces lancado pela empresa por um valor preestabelecido e em perodo
determinado.
Podemos deIinir IPO como:
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a) Correto, pois a aliquota de IR para este prazo e de 15
b) Errado, pois ele ia pago IR no regime de come cotas a aliquota de
15 e no deveria pagar IR no resgate.
c) Correto, pois ele ia pago IR no regime de come cotas a aliquota
de 15 e no deveria pagar IR no resgate.
d) Errado, em um Iundo de curto prazo a aliquota cobrada a titulo
de come-cotas sera sempre de 20, independente do prazo de
permanncia.
Asdroaldo aplicou em um Iundo de curto prazo por achar uma alternativa mais
conservadora, 725 dias depois solicitou resgate do Iundo e percebeu que havia sido
tributado a aliquota de 20 sobre os rendimentos. Por se achar preiudicado procurou
seu gerente e solicitou a correco. Neste caso Asdroaldo esta?
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Enviando Ialsas notas de exportaco/importaco e sobre-Iaturando
os bens os lavadores conseguem movimentar o dinheiro de uma
companhia e pais para outro com as Iaturas que servem para
conIirmar e ocultar a origem do dinheiro colocado em instituices
Iinanceiras. O texto anterior e utilizado mais Ireqentemente em
qual etapa dos crimes de lavagem de dinheiro?
a) Ocultaco
b) Colocaco
c) Integraco
d) CamuIlagem
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Assinale a alternativa correta .
a) O ndice de Sharpe o indicador mais conhecido que mede essa relao rentabilidade-
benchmarck. Seu clculo se baseia na diferena entre a rentabilidade do fundo e do ativo
tomado como comparativo, dividida pelo desvio-padro (variao em torno da mdia) da cota
desse fundo.
b) O desvio padro a medida da volatilidade ou da variabilidade de um ttulo em relao ao
rendimento esperado. Assim sendo, uma medida de risco; nmeros mais elevados indicam
um histrico de maior volatilidade. Ento, temos que o desvio padro uma medida da
volatilidade, ou seja, quanto maior a volatilidade de um ativo maior seu desvio padro. Logo,
podemos afirmar que quanto maior for o desvio padro mais arriscado o investimento.
c) impossvel diminuir o risco total de seus investimentos atravs da diversificao. Diversificar
significa combinar em uma mesma carteira de investimentos ativos com caractersticas
diferentes, pois ativos com caractersticas distintas tendem a obter retornos distintos e a
seguir diferentes tendncias.
d) Risco sistemtico (ou especfico): afeta um nico ativo ou grupo pequeno de ativos (de uma
empresa ou segmento, por exemplo). Ex: anncio da descoberta de um poo de petrleo por
uma companhia petrolfera concorrente, etc.
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Tambem conhecida como taxa overnight do Sistema Especial de
Liquidaco e Custodia (SELIC), expressa na Iorma anual, base 252
dias uteis, e a taxa media ponderada pelo volume das operaces de
Iinanciamento por um dia, lastreadas em titulos publicos Iederais e
realizadas no sistema SELIC.
a) Taxa Selic Over
b) Ptax
c) CDI
d) Taxa Selic Meta
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a) O administrador e seu gestor
b) Os quotistas que aplicaram nos ultimos seis meses
c) Os socios, diretores e Iuncionarios do administrador ou do gestor
d) Os prestadores de servicos do Iundo, seus socios, diretores e
Iuncionarios
om relao as pessoas impedidas de votar nas assemblias
dos fundos, assinale a alternativa incorreta.
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Carlos Eduardo e tido por seus colegas de agncia como um Ialastro,
pois exagera sempre nas questes quanto interage com clientes.
Normalmente age desta Iorma, pois no tem dominio sobre as questes
trazidas pelos clientes. Neste caso Carlos Eduardo esta Ierindo o
principio?
a) Moralidade
b) Competncia
c) Diligncia
d) Obietividade
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Assinale a alternativa incorreta.
a) Correlaco Negativa signiIica que dois papeis se movem em
direco opostas.
b) Para se obter uma diversiIicaco eIiciente deve-se Iormar uma
carteira com as maiores correlaces possiveis.
c) Correlaco Positiva signiIica que dois papeis se movem na mesma
direco.
d) O risco diversiIicavel esta relacionado com o desempenho do
investimento exclusivamente. Depende somente dele!
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a) R$ 15.000,00
b) Entre R$ 20.000,01 e R$ 30.000,00
c) R$ 20.000,00
d) R$ 10.000,00
Esto isentos do imposto de renda os ganhos liquidos auIeridos por
pessoa Iisica em operaces no mercado a vista de aces, cuio valor das
alienaces realizadas para o coniunto de aces em cada ms seia igual
ou inIerior a:
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Com relaco ao IGP-M assinale a alternativa correta.
a) Indice calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e
Estatstica) com o objetivo de corrigir os balancos e demonstraces
financeiras trimestrais e semestrais das companhias abertas.
b) Os precos obtidos so os efetivamente cobrados ao consumidor. para
pagamento vista. pesquisa realizada em estabelecimentos
comerciais. prestadores de servicos. domiclios e concessionrias de
servicos pblicos.
c) o ndice mais utilizado pelo mercado financeiro para a correco de
contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas. como a
energia eltrica. por exemplo.
d) Sua divulgaco ocorre aproximadamente 8 (oito) dias teis aps o
trmino da coleta.
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Algumas aces negociadas na bolsa de valores apresentam baixo
volume de negocio e, quando um investidor precisa vender uma
grande quantidade destas aces, acaba causando uma queda no seu
preco. Mas isso necessariamente no signiIica que estas aces sero
menos valorizadas. O investidor pode obter um excelente ganho com
um investimento baixo de negocios, mas deve estar consciente deste
risco. AaIirmaco anterior reIlete que tipo de risco?
a) Liquidez
b) Mercado
c) Empresa
d) Sistematico
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a) um condomnio que rene recursos de um conjunto de investidores. com o
objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisico de uma carteira de
ttulos ou valores mobilirios.
b) Trata-se de uma aplicaco financeira criada por um grupo de pessoas que
desejam investir seu dinheiro em aces. Ele pode ser criado por empregados ou
contratados de uma mesma entidade ou empresa ou. ainda. por um grupo de
pessoas que tm objetivos em comum.
c) um condomnio que rene recursos de um conjunto de investidores. com o
objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisico de uma veculos.
imveis e bens durveis em geral.
d) Fraco ideal do capital de um fundo. Todo valor aplicado em um fundo
transformado em uma quantidade de cotas que iro evoluir de acordo com o
desempenho da carteira do fundo.
O que e um Clube de Investimento?
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a) FI Renda Fixa Curto Prazo
b) FIC ReIerenciado DI Longo Prazo
c) FI ReIerenciado DI Curto Prazo
d) FIC Renda Fixa Longo Prazo
O FUNDO devera manter, no minimo, 95 (noventa e cinco por cento) de seu
patrimnio investido em cotas de Iundos de investimento classiIicados como
"ReIerenciados Longo Prazo", nos termos da legislaco vigente.
I) E permitido concentrar ate 100 (cem por cento) do patrimnio liquido do FUNDO
em cotas de um unico Iundo de investimento, inclusive administrado pelo
ADMINISTRADOR.
II) Os restantes 5 (cinco por cento) do patrimnio do FUNDO podero ser mantidos em
depositos a vista ou aplicados em operaces compromissadas. Por suas caracteristicas
trata-se de um Iundo?
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