Universitatea Babe-Bolyai Cluj-Napoca Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor

LUCRARE DE PRACTIC
Banca Comercial Carpatica

Coordonator: Prof.univ.dr. Gheorghe Ciobanu CUPRINS

Student: Pop Paula Dana

Capitolul I. Informaii generale despre Banca Comercial Carpatica. 3 Capitolul II. Serviciile financiare utilizate pe plan international...............................................12 Capitolul III. Principalele riscuri afernte tranzaciilor internaionale ale Bncii Comerciale Carpatica...25 Capitolul IV. Descrierea poziiei financiare a Bncii Comerciale Carpatica32 Studii de caz..33 Bibliografie...38

Capitolul I. Informaii generale despre Banca Comercial Carpatica Banca Comercial Carpatica (BCC) este o instituie financiar cu sediul central n Sibiu, nfiinat n 15 iulie 1999, la iniiativa unor oameni de afaceri i a unor reprezentani ai mai multor societi private romaneti i strine. Capitalul BCC este majoritar romnesc i aciunile Bncii sunt listate la Categoria I a Bursei de Valori Bucureti. Banca Comercial Carpatica a fost nfiinat ntr-o perioada n care lumea bancar romaneasc se confrunta cu o serie de probleme majore, n care cuvinte precum: restructurare, criza, faliment, privatizare, faceau parte din vocabularul cotidian al tuturor. n peisajul bancar romanesc a aparut Banca Comercial Carpatica, care a adus un suflu proaspat, o echip tnar cu deschidere spre noi orizonturi. Pentru a fi mereu la nlime, banca urmarete cu consecven modul n care produsele i serviciile instituiei in pasul cu cele ale celor mai performani concureni din acest domeniu i este pregatit, n orice moment, s fac propuneri prompte i bine fundamentate de mbunatire. De-a lungul anilor, prin inovaie, Carpatica a obinut cele mai bune rezultate. Dezvoltarea pieei financiare din Romania a impus o competiie acerba n rndul instituiilor bancare din ara noastr. Strategiile din ce n ce mai performante ale managementului bancar au determinat, de asemenea asumarea unor responsabilitati crescute n ceea ce privete preocuparea fa de nevoile tot mai exigente ale clientului. BCC este o instituie financiar cu vocaie naional care se impune printr-un spirit european. Sub deviza Forta i inteligena capitalului romnesc, Carpatica este decis s i menin poziia trainic de banc autohton care sprijin o dezvoltare economic durabil. De asemenea, datorit bunelor performane nregistrate, Agenia de evaluare financiar Moody's a revizuit n sens pozitiv calificativele acordate BCC, fapt ce mbuntete ratingul care evalueaz situaia financiar a instituiei i presupune sporirea ncrederii investitorilor n soliditatea i sigurana financiar a Bncii Comerciale Carpatica. Segmentul de pia vizat de Banca Comercial Carpatica l constituie ntreprinderile mici i mijlocii, precum i persoanele fizice, crora BCC le ofer o gam larg de produse i servicii. 3

Banca pune la dispoziia firmelor mprumuturi provenite att din surse proprii, ct i din finanri externe, ca urmare a semnrii unor acorduri de finanare cu Ministerul pentru ntreprinderi Mici i Mijlocii, Comer, Turism i Profesii Liberale, Ministerul Agriculturii i Dezvoltarii Rurale, Eximbank Romnia, Fondul German Romn, Banca Mondial, Fondul Internaional de Dezvoltare Agricol, Black Sea Trade and Development Bank, European Fund for Southeast Europe. Obiectul de activitate al Bncii l constituie efectuarea de operaiuni bancare i financiare, activitile desfurate fiind, conform Autorizaiei emise de Banca Nationala a Romaniei, Seria C, Nr. 000002 din 15.07.1999: acceptarea de depozite, contractarea de credite, operaiuni de factoring i scontarea efectelor de comer, inclusiv forfetarea, emiterea i gestiunea instrumentelor de plata i de credit, decontari i pli, emiterea de garanii i asumarea de angajamente, tranzacii n cont propriu sau n contul clienilor cu valut, tranzacii n cont propriu sau n contul clienilor cu metale preioase, consultan bancar, tranzacii n cont propriu sau n contul clienilor cu titluri de stat, tranzacii n cont propriu sau n contul clienilor cu instrumente monetare negociabile (cecuri, cambii, certificate de depozit), transferuri de fonduri. Capitalul social al Bncii este de 314.629.049,40 lei, fiind integral privat, romnesc i strin, printre acionari numarandu-se firme romaneti i strine cu mare for financiar i cu un puternic impact economic i social. Structura capitalului social se prezint astfel:

PERSOANE FIZICE: 264.117.829,10 lei (83,94%) PERSOANE JURIDICE: 50.511.220,30 lei (16,06%)

Participaie romn n cadrul capitalului social este de 225.922.086,30 lei (71,81%) din care:

Persoane fizice: 189.038.699,90 lei (60,08%) Persoane juridice: 36.883.386,40 lei (11,73%)

Participaie strin n cadrul capitalului social este de 88.706.963,10 lei (28,19%) din care:

Persoane fizice: 75.079.129,20 lei (23,86%) 4

Persoane juridice: 13.627.833,90 lei (4,33%)

Preocupat s dezvolte o ofert complex de servicii financiare, n condiii de maxim eficiena i operativitate, Carpatica i-a consolidat un grup financiar puternic. Banca Comerciala Carpatica reprezint piesa central a Grupului Financiar Carpatica, alturi de SSIF Carpatica Invest SA, societate de servicii de investiii financiare i SAI Carpatica Asset Management S.A., societate de administrare a investiiilor. SSIF CARPATICA INVEST SA Societatea de servicii de investiii financiare Carpatica Invest SA, nfiinat n anul 1996 i aparinnd grupului financiar Carpatica, se afla, la sfarsitul anului bursier 2007, n topul primelor 10 companii de brokeraj din ar, conform datelor Bursei de Valori Bucuresti. Carpatica Invest a intermediat cu succes oferta de obligaiuni a Bancii Comerciale Carpatica, ceea ce a determinat nominalizarea brokerului la Gala Premiilor Pietei de Capital.

SAI CARPATICA ASSET MANAGEMENT SA Societatea de Administrare a Invesitiilor Carpatica Asset Management S.A., cea mai tnar membr a Grupului, a fost nfiinat n luna august 2007, n scopul dezvoltrii gamei de produse integrate oferite de Grupul Financiar Carpatica. Societatea are ca obiect de activitate administrarea investitiilor i a portofoliilor individuale i promoveaz conceptul potrivit cruia un management inteligent i prudent al resurselor financiare poate aduce beneficii clientilor care doresc s investeasc.

Banca Comercial Carpatica este o banca autohton, rod i simbol al fortei i inteligenei capitalului romnesc, care i va ntri permanent poziia pe piaa financiar-bancar.

Misiunea Consolidarea imaginii de banc romneasc cu vocaie naional care se impune printr-un spirit european, oferind o gam divers de produse i servicii, n special ntreprinderilor mici i mijlocii i populaiei, dovedind flexibilitate i operativitate, atent n permanen la exigenele clientului partenerul su egal de afaceri.

Valorile La baza succesului nregistrat de Banca Comercial Carpatica pe parcursul activitii sale, stau o serie de valori i principii asimilate prin cultura organizational. La loc de cinste se afl filosofia "Clientul este partener egal de afaceri al bancii". Carpatica i-a elaborat propriul set de valori, adoptate i mprtite de toi angajaii bncii, n vederea impunerii BCC pe piaa bancar intern i a aderrii la codurile etice ale aquis-ului comunitar.

De asemenea, datorit bunelor performane nregistrate, Agenia de evaluare financiar "Moody's" a revizuit n sens pozitiv calificativele acordate BCC, fapt ce mbuntete ratingul care evalueaz situaia financiar a instituiei i presupune sporirea ncrederii investitorilor n soliditatea i sigurana financiar a Bncii Comerciale Carpatica. Aciunile emise de Banc au fost tranzactionate iniial pe piaa extraburiser RASDAQ ncepnd cu data de 21 iulie 2000; din data de 9 iunie 2004 fiind nscrise la Cota BVB, Categoria a II-a. Ca urmare a ndeplinirii condiiilor de promovare, ncepand cu data de 26 aprilie 2005 aciunile Bncii au fost promovate la Categoria I a Cotei BVB. Servicii generale prestate de Banca Potrivit Actului Constitutiv, Banca accept depozite, ofer credite, realizeaz pli i compensri, ofer garanii i i asum obligaii, efectueaz tranzacii cu instrumente monetare negociabile, titluri de stat, cu valut, n nume propriu sau pe seama clienilor, ofer consultan

financiar-bancar, inchiriaz casete de valori, emite i administreaz instrumente de credit i pli, transfer fonduri, distribuie i administreaz valori mobiliare transferabile. Principalele produse oferite de Banca clientilor corporate includ: 1. Linii de credit pe termen scurt, de tip revolving, acordate pentru finanarea activitii curente a agenilor economici prin acoperirea necesarului de capital de lucru. 2. Credite pentru nevoi temporare pe termen scurt sau mediu, cu rambursare ealonat pe ntreaga perioad de creditare. Aceste credite se acord pentru acoperirea deficitului intervenit n fluxul de lichiditi ca urmare a ntarzierilor n ncasarea mrfurilor livrate, serviciilor prestate ori lucrrilor executate (disfunctionaliti temporare) sau pentru satisfacerea diverselor necesiti de finanare specifice domeniului de activitate a clientului. 3. Credite de investiii pentru acoperirea insuficienei resurselor proprii necesare finanrii investiiilor desfaurate de agenii economici. Acest tip de credit a fost personalizat ca un produs specific pentru anumite categorii de clieni sau pentru anumite necesiti de finanare ale acestora. 4. Scrisori de garanie bancar pe termen de maxim un an. Dei Banca ofer produsele sale tuturor clienilor corporate, exist totui cteva produse de creditare speciale care se adreseaz exclusiv IMM-urilor, respectiv Creditul n valut pentru IMM-uri i Credite din surs de finanare KfW. Condiiile de creditare pentru cele dou produse sunt n cea mai mare parte asemanatoare, n sensul c sunt eligibili pentru finanare acei clieni care: sunt persoane juridice (societati comerciale) organizate n form privat (100% capital privat), cu sediul n Romnia i cu condiia s-i desfoare activitatea n Romnia sau sunt persoane fizice autorizate, asociaii familiale, liberi profesioniti, meseriai (persoane fizice autorizate) i alte persoane care au autorizaiile de funcionare necesare i sunt rezidente n Romnia; nu au mai mult de 50 de angajai permaneni la data cererii; opereaz n sectorul produciei, serviciilor sau n comert; 7

 au avut o activitate nentrerupt de cel putin ase luni naintea solicitrii creditului sau trei luni pentru produsul KfW. Un asemenea credit nu poate depi 25.000 EUR sau echivalentul n USD (determinat la data nregistrrii cererii folosind rata de schimb publicat de BNR). Expunerea pe un singur debitor nu poate depi 25.000 EUR sau 60.000 EUR pentru produsul KfW. Durata maxim a unui credit este de 24 de luni, inclusiv o perioad de graie de maxim trei luni. Creditele pot fi acordate tuturor ntreprinderilor/ ntreprinztorilor pentru finanarea activitii curente (cumprarea de materii prime, mrfuri destinate realizrii obiectului principal de activitate) sau pentru finanarea unor mijloace de producie directe utilizate pentru realizarea n termen foarte scurt a creterii activitii desfurate. Creditele pot fi acordate n EUR sau USD i trebuie s fie garantate doar cu bunuri mobile sau imobile. Institutii financiare Banca, prin Departamentul Operaiuni i Finanri Externe elaboreaz proiecte de norme, proceduri i instruciuni de lucru privind operaiunile externe i derularea operaiunilor de creditare ce decurg din acordurile de finanare sau cooperare ncheiate cu organismele i instituiile financiare, n conformitate cu reglementrile legale n domeniu, particip la ncheierea de convenii sau acte de aderare la reeaua interbancar internaional SWIFT, asigur exploatarea echipamentelor SWIFT, propune i particip la ncheierea conveniilor de cooperare i de deschideri de conturi NOSTRO/LORO la bncile corespondente, respectiv pentru bncile corespondente. Exist o reea de bnci corespondente care cuprinde instituii financiare din ar i din strinatate. Banca are aprobate limite globale de risc pentru instituii de credit din Romnia, cu care se deruleaz operaiuni pe piaa monetar i pe cea valutar. Servicii bancare pentru clientii retail Prin reeaua sa teritorial care cuprinde uniti, deschise n cele mai importante orae ale rii, Banca ofer credite pentru persoanele fizice autorizate, pentru asociaiile familiale (pentru achiziionarea de materii prime, materiale, utilaje, etc.) i pentru populaie. Produsele de creditare pentru populaie cuprind att credite cu doband variabil (credite pentru achiziionarea de bunuri de folosin ndelungat, credite pentru modernizri de locuine) 8

ct i credite cu doband fix (Creditul Casa 9 - pentru achiziia de locuine, Creditul Extenso pentru modernizri de locuine, Creditul Confort - pentru achiziii de bunuri de folosin ndelungat, Creditul Instant - pentru nevoi personale, Creditul Auto - pentru cumprri de autoturisme, Creditul Partener, pentru cei care cltoresc n strintate). Banca ofer de asemenea servicii de cash management - operaiuni de ncasri i pli cu numerar n lei i valut, operaiuni de schimb valutar pentru persoane fizice, operaiuni cu numerar prin WESTERN UNION, depozitare de valori i documente de valoare de la persoane fizice sau juridice, de transferuri bancare - transferuri inter-bancare n ROL prin intermediul Serviciului Electronic de Plti; transferuri interne i internaionale n valut prin intermediul reelei SWIFT i a bncilor de corespondent. Structura organizatorica a.Apartenena BCC la Grupul Financiar Carpatica Societile grupului financiar Carpatica ofer o gam larg de servicii n sectoarele de activiti bancare, brokeraj, asigurri i activiti imobiliare. Primii pasi n crearea Grupului Carpatica au fost fcuti n anul 2002, prin achiziionarea SVM Sibinvest S.A., ulterior redenumit SSIF Carpatica Invest SA (Carpatica Invest). La nceputul anului 2002, Banca a preluat pachetul majoritar al Carpatica Invest, n prezent ajungnd s dein 94,15 la suta din numarul total de aciuni al acesteia. Carpatica Invest ofer servicii legate de operaiuni cu valori mobiliare pe piaa de capital, n prezent poziionandu-se ntre primele ase societi de servicii de investiii financiare la nivel naional. Carpatica Asig SA (Carpatica Asig) a fost nfiinata n anul 1996 sub denumirea ASA Asigurari Atlassib ca membr a Holdingului Atlassib. Carpatica Asig are o prezen activ n toate judeele rii, printr-o larg reea de uniti teritoriale cu peste 50 de sucursale, agenii i puncte de lucru, oferind o gam complex de asigurri. In aprilie 2003 a fost nfiinat SC Carpatica Construct SRL (Carpatica Construct), n care Banca are calitatea de asociat unic. Domeniul principal de activitate al Carpatica Construct l reprezint cumpararea i vnzarea de bunuri imobiliare, nchirierea i subnchirierea bunurilor imobiliare proprii sau nchiriate, cumprarea i vnzarea de bunuri mobile. Carpatica Construct se angajeaza n special n deinerea i dezvoltarea de proprieti imobiliare pentru Banc. Sediul 9

anumitor sucursale sunt n proprietatea Carpatica Construct. Banca este de asemenea legat, prin intermediul acionarului majoritar, de holdingul de societi Atlassib, care desfoara activiti n diverse ramuri de activitate, cu preponderen n domeniul serviciilor de transporturi de mrfuri i persoane. Sub aspectul activitii sale, Banca este implicat n afacerile holdingului Atlassib, inclusiv prin finanarea prin credite a unor societi din grup i garantarea acestora, printre altele, cu depozite plasate la Banc. Acionarul majoritar desfaoar de asemenea anumite operaiuni de trezorerie, ncasri i pli prin intermediul Bncii. Depozitele personale ale acionarului majoritar la Banc sunt semnificative. b. Dependenta fata de alte entitati ale grupului Banca Comercial Carpatica S.A. nu este depedent de nici o entitate din cadrul Grupului Financiar Carpatica. Organizarea Bncii Banca este organizat, n baza principiului teritorialitii, pe niveluri ierarhice astfel nct unitile de rang superior asigur coordonarea, ndrumarea i controlul operativ al activitii desfurate n unitile teritoriale de rang inferior. Conducerea i administrarea Bncii sunt asigurate de Adunarea Generala a Acionarilor, Consiliul de Administraie i Comitetul de Direcie. Centrala Bncii coordoneaz toate activitile ce se desfasoar n unitile sale teritoriale, asigur i verific aplicarea corect a actelor normative care reglementeaz activitatea bancar i rspunde pentru activitatea pe care o desfasoar unitile teritoriale din subordine. Prin Central se asigur i se exercit conducerea ntregii activiti bancare. n prezent centrala Bncii este organizat n ase departamente independente i opt direcii, fiecare dintre ele coordonnd mai multe departamente specializat. Fiecare departament independent/direcie este coordonat() de ctre un vicepreedinte sau de preedintele Bncii. Unitile teritoriale sunt sedii secundare ale Bncii i sunt nfiinate n conformitate cu legislaia n vigoare, fiind organizate ca: sucursale, agenii, reprezentane i puncte de schimb valutar. Sucursalele i ageniile sunt uniti operaionale subordonate Centralei care au relaii directe cu agenii economici, cu alte instituii (inclusiv bnci) din zona lor de activitate. Acestea au autonomie profesional i gestionar, n limita competenelor delegate de ctre conducerea central a Bncii. Sucursalele i ageniile nu au personalitate juridic, dar au, prin delegare de competen, dreptul de reprezentare n faa 10

instanelor judectoreti, autoritilor i altor instituii pentru activitile de care raspund. Sucursalele/Ageniile sunt conduse de un director numit de ctre Consiliul de Administraie la propunerea Preedintelui i a Direciei Resurse Umane. Directorului ii sunt direct subordonai Managerul de Credite, Managerul de Relatii, Managerul de Operaiuni, Managerul de Tezaur, Compartimentul Juridic Resurse Umane, Compartimentul Administrativ i cel de Protecie Bancar. Fiecrui manager i sunt subordonate anumite compartimente, astfel: Managerului de Credite i este subordonat Compartimentul creditare, urmrire, gestiune risc (front i back office); Managerului de Relaii i este subordonat Compartimentul Marketing; Managerului de Operaiuni i sunt subordonate Compartimentul Clientel Decontri i Compartimentul Informatic; Managerului de Tezaur i este subordonat Compartimentul Tezaur Casierie. Reprezentanele sunt uniti operaionale subordonate sucursalelor sau agentiilor (din acceai localitate sau din alt localitate), fr personalitate juridic, care nu au posibilitatea de a angaja juridic Banca fa de teri. Reprezentanele sunt conduse de un ef de reprezentan numit de ctre Consiliul de Administraie la propunerea Preedintelui i a Direciei Resurse Umane. eful de reprezentan este subordonat Directorului sucursalei/ageniei n a crei subordine este reprezentana. Lui i sunt direct subordonate: Compartimentul Creditare, Gestiune Risc, Compartimentul Clientel Decontri, Informatic, Compartimentul Tezaur Casierie, Compartimentul Administrativ i cel de Protecie Bancar din cadrul reprezentanei. Punctele de schimb valutar: sunt uniti operaionale, subordonate sucursalelor sau ageniilor, care au ca obiect de activitate unic schimbul valutar.

11

Capitolul II. Serviciile financiare utilizate pe plan international Tehnica i evidena operaiunilor cu cecuri externe Cecul, ca instrument de plat este utilizat att n operaiunile necomerciale (transport, turism, servicii) ct i n cele comerciale (import, export). Cecul, este un nscris prin care o persoan (trgtor, emitent) d ordin unei bnci (tras) s plteasc n favoarea unui ter (beneficiar) o sum de bani, de care trgtorul dispune. Prile implicare n derularea operaiunilor prin cec sunt: trgtor, tras i beneficiar. Elementele eseniale pe care trebuie s le cuprind cecul pentru a fi valid din punct vedere juridic sunt: a) denumirea de cec cuprins n text i exprimat n limba n care a fost redactat cecul; b) ordinul pur i simplu, necondiionat de a plti o sum de bani determinat, specificndu-se i moneda; c) numele trasului sau al bncii pltitoare; d) locul plii sau al bncii, localitatea n care trebuie s se fac plata; e) locul i data emiterii cecului; cecul fr dat considerndu-se emis anterior termenului de prezentare; f) semntura celui care emite cecul, deci trgtorul. Prile implicate n derularea circuitului cecului bancar sunt: terul ordonator (putnd fi un agent economic romn care are disponibil n devize i urmeaz s dispun de o plat prin cec); banca trgtoare (banca comercial care l deservete pe agentul economic la ordinul cruia emite cecul); beneficiarul (persoan fizic sau juridic ce urmeaz a ncasa cecul de la banca tras).

12

Banca trgtoare (comercial romn)

Banca tras (banca strin)

3
Beneficiar (firma strin

1 2 5 4 2

Ter ordonator

Schema nr. 1 Mecanismul derulrii plii prin cec bancar

(firma romn

Mecanismul derulrii unui cec bancar cu plata la banc este: 1) Firma romneasc pe baza disponibilului n devize din cont ordon bncii comerciale ce o deservete (prin ordin de plat) s efectueze plata prin cec bancar. 2) Banca trgtoare, conform ordinului primit, efectueaz simultan urmtoarele operaiuni: emite un cec asupra bncii strine la care are un disponibil n valut; debiteaz contul terului ordonator i expediaz cecul beneficiarului.

3) Banca trgtoare acoper cecul tras asupra bncii trase. 4) La primirea cecului beneficiarul prezint bncii trase i ncaseaz contravaloarea acestuia.

13

Cecurile bancare utilizate n relaiile de pli ale rii noastre pot fi de dou mari categorii: Cecuri care nu pot fi remise la ncasare n strintate sau cecuri trase asupra bncii din ara noastr la care creditarea contului de corespondent al acestuia a avut loc simultan cu emiterea cecului. Cecuri care se remit la ncasri n strintate i care pot fi achitate reprezentanilor n momentul depunerii lor la banc sau dup remiterea lor la ncasarea lor efectiv n strintate. Tehnica i evidena operaiunilor prin cambii internaionale Cambia internaional cuprinde ordinul necondiionat prin care trgtorul cere trasului s plteasc o sum de bani beneficiarului la ordinul acestuia; este pltibil la cerere sau la un moment definit, este datat i semnat de trgtor. Cambia internaional se individualizeaz prin urmtoarele: are caracter internaional deoarece specific cel puin dou din locurile prevzute i indic faptul c oricare din dou astfel de locuri se afl situate n state diferite: fie locul n care este tras cambia, fie locul indicat lng semntura trgtorului, fie locul indicat lng numele trasului, fie locul indicat lng numele beneficiarului plii, fie locul plii; respect buna credin n tranzaciile internaionale; este situat ntr-un stat contractat. Clauzele generale pe care trebuie s le conin clauza internaional sunt: denumirea de cambie, ordinul necondiionat de a plti o sum determinat n valut, numele i adresa trasului, numele i adresa beneficiarului, scadena, locul plii, data i locul emiterii, semntura trgtorului i clauze facultative: clauza fr protest, interzicerea de a trage contracambiei, excluderea duplicatelor de cambie, clauza documentar, etc. Cambia poate fi pltibil dac menioneaz c este pltibil la vedere, la cerere sau la prezentare sau nu este exprimat nici un moment de plat, sau la un moment definit dac prevede c este pltibil la o scaden specificat, sau la o perioad fix dup o dat specificat, sau la o

14

perioad fix dup vedere, n trane la date succesive cu meniunea c n caz de neplat soldul rmas devine restant. Cambia poate fi transferat prin gir i nseamn livrarea instrumentului de ctre girant giratorului sau prin simpla livrare a instrumentului. Girul este nscris pe instrument sau pe un adaos ataat la acesta i poate fi n alb, cnd se exprim prin semntura singur sau printr-o semntur nsoit de o declaraie n sensul c instrumentul este pltibil persoanei care se afl n posesia lui i special (plin) cnd conine o semntur nsoit de indicarea persoanei creia i este pltibil instrumentul. Obligaiile prilor: Trgtorul la dezonorarea cambiei prin neacceptare sau prin neplata i la orice protest se angajeaz s plteasc instrumentul deintorului, oricrui girant sau garant al girantului care preia cambia. Printr-o meniune expres pe cambie, trgtorul poate exclude sau limita propria sa obligaie. Trasul devine obligat al cambiei n cazul n care o accept, situaie n care se angajeaz s plteasc conform termenilor acceptrii deintorului sau pri care preia i pltete cambia. Girantul la dezonorarea cambiei prin neacceptare sau neplat se oblig s plteasc instrumentul deintorului, oricrui girant sau garant al girantului. Garantul garanteaz plata unui instrument, chiar dac a fost acceptat sau nu pentru ntreaga sum sau numai pentru o parte a ei pentru contul unei pri sau al trasului. Dac instrumentul este dezonorat prin neacceptare sau neplat, deintorul poate exercita dreptul de recurs numai dup ce cambia a fost protestat pentru dezonoare. Protestul este declaraia de dezonoare ntocmit la locul unde a fost dezonorat cambia, datat i semnat de o persoan autorizat i cuprinde: persoana la cererea creia este protestat instrumentul; locul protestului; cererea fcut; rspunsul dat. n tranzaciile internaionale, problemele cele mai dificile sunt cele privind controlul asupra mrfurilor care formeaz obiectul tranzaciei i ncrederea dintre parteneri. Exist

15

posibilitatea reducerii acestor riscuri, pentru ambii parteneri, prin utilizarea unor tehnici de decontare a tranzaciilor, reglementate i acceptate pe plan internaional. Aceste titluri sunt: Incasso documentar Incasso-ul este reglementat prin documentul intitulat ,,Reguli uniforme privind incassourile, cunoscut i sub denumirea Publicaia 522, (elaborat de Camera Internaional de Comer de la Paris), revizuit n 1995, cu aplicabilitate de la 1 ianuarie 1996. Prin incasso se nelege tratarea de ctre bnci, potrivit instruciunilor primite, a documentelor comerciale i/sau financiare n scopul: de a obine acceptarea i/sau plata; de a remite documentele comerciale contra acceptrii i/sau, dup caz, contra plat; de a remite documente n alte condiii. Elementele eseniale specifice mecanismului incasso-ului sunt urmtoarele: a) operaiunea este o simpl vehiculare de documente, ca atare obligaia bncilor ce intervin se rezum la prestarea unui serviciu n anumite condiii impuse de instruciunile primite de la exportator i de regulile Publicaiei 522; b) documentele vehiculate de bnci pot fi de dou feluri: incasso documentar; ordin de plat internaional; acreditiv documentar.

comerciale (factura, documente de transport, de proprietate, etc.); financiare (cambii, bilet de ordin, cec, chitane, etc.) utilizate

pentru a obine sume de bani). c) scopul operaiunii este transmiterea documentelor comerciale sau financiare, de la beneficiarul plii la pltitor, contra plat, acceptare sau n alte condiii. Principalele etape n derularea plii prin incasso documentar sunt:

(2) (8 EXPORTATOR ORDONATOR (1) 16 IMPORTATOR

(10)

(3)

(5 ) (4)

(6-7)

BANCA EXPORTATORULUI (9

BANCA IMPORTATORULUI

Fig. nr.6

1. contractul comercial internaional; 2. livrarea mrfii; 3. setul

de documente nsoit de ordinul de plat la incasso este prezentat la banca exportatorului banca emitent. n ordinul de plat la incasso, exportatorul solicit n mod expres plata la incasso i prezint clar i precis condiiile n care vor fi nmnate documentele importatorului (contra plat/acceptare/alte condiii) i denumirea documentelor i a numrului de exemplare ce vor fi remise acestuia.

4. banca remitent, acionnd

la ordinul clientului ei, emite propriul ei document incasso

documentar n cadrul cruia preia (i traduce) ntocmai instruciunile primite de la ordonator, pe care l remite bncii importatorului nsoit de setul de documente depus de exportator atestnd livrarea mrfii.

5. notificarea

importatorului. Banca prezentatoare, la sosirea documentelor, avizeaz

importatorul de sosirea acestora. 6/7. documentele contra plat sau contra acceptare. n funcie de instruciunile primite n incasso documentar, banca prezentatoare elibereaz importatorului documentele fie contra plat, fie contra acceptrii unei cambii. 8. n posesia documentelor importatorul ridic marfa.

9. dup

ncasarea contravalorii documentelor de la exportator, banca

importatorului remite banii (cambia) bncii remitente. 17

10.

la primirea banilor, banca remitent notific exportatorul de

ncasarea exportului. Derularea plii prin incasso documentar implic i anumite riscuri. acestea sunt urmtoarele:

a) Riscul ntrzierii la plat, care decurge din faptul c circuitul documentelor este imprecis ca
durat, dnd astfel posibilitatea importatorului de a ntrzia el nsui s se prezinte pentru preluarea documentelor contra plat. Acest risc este considerabil amplificat n cazurile n care modul de executare a contractului (n special calitatea mrfii), conjunctura pieii (evoluia preurilor, cursurilor valutare, etc.) sau situaia financiar a importatorului prezint variaii semnificative care pot determina importatorul la o tergiversare deliberat a momentului plii, n ateptarea fie a unor rabaturi de pre, a momentelor de conjunctur mai favorabile sau a propriei redresri financiare.

b) Riscul

de neplat din partea importatorului n cazul n care aceleai elemente de

insecuritate apar cu o amploare sporit, importatorul gsind cile de ntrerupere a raporturilor contractuale sau asumndu-i riscurile neexecutrii contractului (plii) n schimbul altor avantaje. Neplata poate deci surveni ca urmare a unor fenomene sau evenimente care pot pune pe importator n dezavantaj absolut sau relativ, i anume: calitatea discutabil a mrfii; conjunctura slab a mrfii pe pia; evoluia situaiei valutare n sensul n care afecteaz competitivitatea importului; apariia unor oferte mai avantajoase de marf similar; situaia financiar precar a cumprtorului. Neplata aduce dup sine arbitrarea litigiului n instana comercial sau civil, recuperarea integral a contravalorii mrfii fiind teoretic asigurat, dar practic extrem de dificil datorit complexitii motivelor posibile de neplat invocate i procedurilor juridice corespunztoare foarte anevoioase. Chiar n cazul unei asemenea soluii, ntrzierea recuperrii contravalorii mrfii este extrem de pgubitoare pentru exportator.

c) Riscul diminurii ncasrii apare ca o consecin direct a primelor dou categorii de riscuri
semnalate (ntrziere sau neplat), putndu-se concretiza n trei forme, i anume: scderea valorii i implicit a preului mrfii, fie ca urmare a deprecierii acesteia n perioada de ntrziere, fie ca urmare a acceptrii de ctre exportator a 18

diminurii preului n vederea lichidrii tranzaciilor ct mai repede i cu pierderi minime, efectuarea unor cheltuieli suplimentare n sarcina exportatorului pentru manipularea, depozitarea i protecia mrfii, staionarea mrfii pe mijlocul de transport sau n antrepozitele cruilor pn la preluarea ei, redirijarea mrfii ctre o alt destinaie, etc.;

plata de ctre exportator a unor dobnzi neluate n calcul de eficien a

exportului n cazul n care operaiunea comercial este finanat de un ter (de regul, banc) pn n momentul ncasrii exportatorului.

d) Riscul pierderii mrfii, care poate surveni n dou situaii, i anume. n cazul n care marfa este expediat direct pe adresa unui cumprtor de rea-credin care si-o nsuete, o nstrineaz i refuz plata; desigur, un asemenea caz este destul de rar, teoretic existnd suficiente remedii de natur civil i penal mpotriva acestei situaii; practica totui consemneaz asemenea dispariii de marf care de obicei sunt urmate de dizolvarea firmei comerciale partenere sau de falimentul acestea; - n cazul n care n perioada de staionare a mrfii n antrepozite sau pe mijlocul de transport se prelungete peste limita legal impus de reglementrile vamale sau dac costurile de stocare i de protecie depesc valoarea mrfurilor, consecina fiind confiscarea mrfii de autoriti sau de creditorii respectivi. Tot aici se pot include i cazurile de degradare a mrfii datorit stocrii ndelungate. Ordinul de plat internaional Ordinul de plat este dispoziia dat de o persoan (denumit ordonator) unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea altei persoane (denumit beneficiar) n vederea stingerii unei obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre ordonator i beneficiar. Ordinul de plat se caracterizeaz prin: a) relaia de plat este declanat ca urmare a unei obligaii asumate sau a unei datorii preexistente, ce urmeaz a se stinge odat cu onorarea ordinului;

19

b) operaiunea este pornit la iniiativa pltitorului (ordonatorului). El este cel care stabilete regulile dup care operaiunea urmeaz s se deruleze. Din acest motiv, n materie de ordin de plat, diversitatea tehnic este deosebit de larg; c) revocabilitatea este o trstur fundamental a ordinului de plat. Aceasta const n faptul c ordonatorul i poate retrage sau modifica instruciunile de plat date bncii, cu condiia ca ordinul su iniial s nu fi fost executat prin plata n favoarea beneficiarului. Revocarea ordinului de plat nu atrage dup sine nici un fel de consecine, drepturi sau obligaii pentru prile implicate;

d) provizionul

(depozitul) bancar este absolut obligatoriu n cazul ordinului de plat. Acesta

presupune obligaia ordonatorului ca odat cu emiterea lui s creeze banii i sursa de fonduri necesare, fie prin blocarea sumei respective din contul su bancar, fie prin depunerea ei n vederea executrii plii sau prin credit bancar acordat de banc n acest scop n contul ordonatorului. Pe filier bancar, nu este obligatoriu transferul anticipat al fondurilor, momentul acestui transfer depinznd de nelegerea dintre cele dou bnci ce intervin n operaiune. Elementele pe care le cuprinde un ordin de plat sunt: numele i adresa ordonatorului; denumirea i adresa bncii ordonatoare; data emiterii ordinului de plat; ordinul de a plti (,,V rog s pltii, ,,Vei plti); suma n cifre i litere; cu indicarea valutei n care se va face ;plata motivul plii; documentele ce trebuiesc prezentate de beneficiarul plii (n cazul modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT (pentru pli n cont sau cecuri); semnturile autorizate ale bncii ordonatoare sau ale persoanei autorizate

ordinului de plat documentar); -

de firma ordonatoare. Din punct de vedere al modalitilor de ncasare, ordinul de plat poate fi:

simplu, ncasarea sa nefiind condiionat de prezena vreunui document

sau explicaie cu privire la scopul plii (se aseamn cu cecul); 20

documentar, ncasarea sa fiind determinat de obligaia beneficiarului de a

prezenta anumite documente indicate de ordonator n ordinul de plat. Acreditivul documentar principala modalitate de decontare utilizat n relaiile cu strintatea n derularea plii prin acreditiv documentar sunt implicate urmtoarele pri:

1. Ordonatorul acreditivului 2. Beneficiarul acreditivului 3. Banca emitent

Prin angajamentul de plat asumat n scris, Banca emitent este principala angajat n relaia de acreditiv documentar. Acest angajament de plat ea l poate realiza:

direct, n sensul ca ea nsi s efectueze plata. n acest caz, ea

ndeplinete att rolul de banc emitent, ct i de banc pltitoare; indirect, n sensul c desemneaz o alt banc s efectueze plata. Aceast

banc desemnat s efectueze plata n numele ei se numete banc pltitoare sau, dup caz, negociatoare. O alt banc, denumit i banc corespondent, situat, de regul, n ara exportatorului, este banca prin care banca emitent transmite textul acreditorului spre a fi comunicat beneficiarului acreditorului, exportatorul. n funcie de modul cum este precizat a se face plata sau de alte instruciuni cuprinse n text, aceast ,, o alt banc desemnat de banca emitent poart urmtoarele denumiri:

banca notificatoare sau avizatoare. n cazul n care plata documentelor

are loc la banca emitent sau plata este domiciliat la o ter banc, banca notificatoare ndeplinete rolul unui simplu intermediar, manipulator de documente. Ea primete un comision de notificare/preluare de documente.

banc pltitoare. n cazul n care plata este fcut de o alt banc dect

banca emitent, banca pltitoare poate fi situat n ara exportatorului sau ntr-o ter ar. Prin instruciunile primite de la banca exportatorului, ea este autorizat s plteasc exportatorului documentele prezentate, n strict concordan cu termenele 21

i condiiile din acreditiv; s remit documentele bncii emitente, iar aceasta s ramburseze suma pltit. Ea ncaseaz comisionul de plat pe documente. Comisionul de negociere, strict individualizat, reprezint, n esen, dobnda la suma contra documente, pltite exportatorului, calculat pe intervalul de timp dintre momentul plii i cel al rambursrii banilor de la banca emitent.

urmtorul:

banca confirmatoare.

Mecanismul derulrii acreditivului documentar (domiciliat n ara exportatorului) este (5) (12) EXPORTATORUL (1) IMPORTATOR

(11)

(6)

(4)

(10)

(7)

(9)

(8)

BANCA EXPORTATORULUI BANCA PLTITOARE Fig. nr. 1

(3)

BANCA IMPORTATORULUI

(1)- existena unui contract sau a unei nelegeri prin care partenerii au convenit plata prin acreditiv documentar; (2)- dispoziia/ ordinul de deschidere AD este dat de importator bncii sale, banc emitent, i cuprinde toate condiiile de termene i documente pe care trebuie s le ndeplineasc exportatorul pentru a i se face plata; (3)- Deschiderea AD const n elaborarea unui nscris, nsui AD, prin care banca emitent se angajeaz ferm la plat n favoarea beneficiarului AD, exportatorul, n condiiile de termene i documente potrivit instruciunilor primite de la ordonator. Acest document este transmis bncii exportatorului; (4)- Notificarea beneficiarului AD. Banca exportatorului anun exportatorul de deschiderea AD i i remite documentul AD; 22

(2)

(5)- Livrarea mrfii. Exportatorul studiaz cu atenie AD i, dup caz, ncepe producerea mrfii sau o preia din stoc. Marfa este expediat cu respectarea tuturor termenilor din AD, exportatorul/ beneficiarul AD ntocmind i setul de documente cerut prin acreditiv. n caz c nu poate ndeplini condiiile din AD nu expediaz marfa ci cere modificare de AD; (6/7)- Utilizarea AD. n posesia documentelor ce atest livrarea mrfii n termenele i condiiile din AD, exportatorul le prezint la banc. Banca verific concordana documentelor cu cerinele AD i efectueaz plata. n esen (6/7) semnific documente contra bani; (8/9)-Remiterea documentelor / Rambursarea sumei. Banca pltitoare, dup efectuarea plii, remite documentele bncii emitente. Aceasta, dup un nou control al documentelor, n funcie de condiiile din AD, ramburseaz bncii pltitoare banii. n caz contrar, nu ramburseaz banii pe documente neconforme cu termenii AD; (10/11)- Notificare importator / Plata documentelor. Banca emitent deine documentele privitoare la marf i pe care le elibereaz importatorului contra plat. Importatorul, la rndul su, verific documentele i concordana acestora cu instruciunile pe care le-a dat prin cererea de deschidere a AD; (12)- Eliberarea / ridicarea mrfii. Importatorul, n posesia documentelor, i ridic marfa. Cruul elibereaz marfa contra documentului de transport (originalul sau duplicatul, dup caz). Pentru deschiderea acreditivului, agentul economic importator solicit la sucursala bncii, setul de trei exemplare (negru, bleu i rou) al Dispoziiei de plat valutar extern, cerere de deschidere de acreditiv (DPVE). Datele solicitate n DPVE pentru acreditivul documentar sunt urmtoarele: numele bncii ordonatorului; numele, adresa i codul fiscal al ordonatorului; suma acreditivului exprimat n cifre i litere; felul valutei sumei de plat; numele complet, adresa exact i numrul contului beneficiarului; numele complet i data semnrii contractului extern; menionarea n sarcina cui sunt spezele i comisioanele; 23

prelucrare; -

modul de efectuare a plii; numrul i data emiterii facturii externe; modul de comunicare al AD bncii avizatoare; dac este un acreditiv transferabil; cine suport asigurarea; precizarea locului i datei de ncrcare, precum i a locului de descrcare; precizarea condiiilor de livrare; precizarea necesitii confirmrii; expedieri pariale i transbordri permise sau nepermise; precizarea bncii unde este utilizat creditul i a tipului de acreditiv; lista documentelor cerute; precizarea termenului de prezentare a documentelor; precizarea dac este import de marf sau import de marf pentru ara vnztorului; descrierea mrfurilor; precizarea unor instruciuni suplimentare.

Setul complet, nsoit de factura comercial (proform) i de contractul comercial extern, se depune de ctre importator la sucursala bncii comerciale. Orice ordin de deschidere de AD, acreditivul nsui, iar cnd este cazul i instruciunile de modificare, trebuie s precizeze clar documentele n baza crora s se fac plata / acceptarea / negocierea de ctre banca desemnat n favoarea beneficiarului. Pentru aceste alte documente, ordonatorul, n cererea de deschidere, trebuie s precizeze ce informaii i ce date s conin i cine s le semneze. n caz contrar, bncile vor accepta documentele aa cum sunt prezentate, cu condiia s nu fie n neconcordan cu alte documente prezentate.

Factura.

24

Este un document comercial contabil sub forma unui document tipizat, ale crei rubrici trebuiesc completate n totalitate. n practic, factura este emis de exportator imediat dup expedierea mrfurilor, n baza documentelor de transport i a celorlalte documente privind expediia. La ntocmirea facturii se are n vedere: se emite (i semneaz) de beneficiarul AD pe numele ordonatorului AD. se emite n limba n care este deschis acreditivul potrivit uzanelor denumirea mrfii este absolut necesar s corespund exact descrierii Dac n deschiderea AD se precizeaz altfel, se emite pe numele persoanei indicate; internaionale, mrfii din AD inclusiv din punct de vedere lingvistic i al fiecrei litere sau cifre folosite n AD. Pe celelalte documente mrfurile pot fi descrise n termeni generali; modificri de sum ca rezultat al unor dobnzi, comisioane, taxe, nu pot figura n factur. Sunt cazuri cnd prin acreditiv documentar se cere i o factur consular. Acestea sunt formulare tipizate, cu un coninut similar unei facturi comerciale, puse la dispoziie de consulatul rii importatoare aflat n ara exportatorului. Alte ori, se solicit ca factura comercial s fie certificat, semnat sau legalizat de un consulat desemnat. Adesea consulatele au un anumit program de lucru cu publicul, de aceea, pentru a nu ntrzia depunerea documentelor la banc, aceste informaii trebuiesc obinute de ndat ce s-a primit AD i n cadrul acestuia este o astfel de cerin.

25

Capitolul III. Principalele riscuri afernte tranzaciilor internaionale ale Bncii Comerciale Carpatica Bncile romneti se confrunt zilnic, n desfurarea activitii lor, cu urmtoarele categorii de riscuri: riscul de lichiditate; riscul de dobnd; riscul de curs valutar; riscul de banc corespondent. 1. Riscul de lichiditate n cursul lunii, fiecare banc se confrunt cu unele probleme legate de nivelul lichiditii, n sensul c, n unele perioade, banca nregistreaz un surplus de fonduri, n timp ce n altele, o lips de fonduri. De obicei, sfritul de lun este folosit pentru a balana situaia, pentru a se asigura c banca respectiv nregistreaz un sold mediu lunar stabilit de Banca Naional a Romniei. n conformitate cu reglementrile emise de Banca Naional a Romniei, la sfritul fiecrei zile lucrtoare, soldurile debitoare sau creditoare ale sucursalelor unei bnci sunt virate n contul centralei bncii respective, determinnd: fie o cretere a soldului creditor al contului curent al centralei bncii deschis la centrala Bncii Naionale a Romniei. n acest caz, serviciul arbitraj efectueaz plasamente pentru excedentul de resurse peste nivelul rezervei obligatorii; fie o diminuare a soldului creditor al contului curent sau nregistrarea unui sold debitor (credit overdraft). n aceast situaie, serviciul arbitraj atrage resurse de pe piaa interbancar, cel puin pn la nivelul rezervei obligatorii. 2. Riscul de dobnd Riscul de dobnd reprezint riscul pe care banca i-l asum n operaiunile de atragere i plasare de capital, indiferent dac acesta este exprimat ntr-o valut convertibil sau n moneda naional leul i const n posibilitatea evoluiei ulterioare a ratei dobnzilor n sens defavorabil situaiei reale existente. Gestionarea acestui tip de risc este organizat pe dou niveluri: un nivel la sucursalele judeene, organizate ca centre de profit, la care se aplic dobnzile stabilite prin circularele emise de centrala bncii respective; 26

 un nivel organizat n serviciul arbitraj, din centrala bncii, care aplic normele Bncii Naionale a Romniei privind funcionarea pieei monetare interbancare, stabilind zilnic cotaiile pe piaa interbancar n funcie de nivelul de referin al ratei dobnzii pentru depozitele atrase (BUBID) i plasate (BUBOR), publicate de Banca Naional a Romniei. 3. Tranzacii pe piaa valutar n acelai timp, serviciul arbitraj coteaz dobnzi pentru clienii nebancari, mari deintori de fonduri, organizai n sistem de reea sau cu o importan deosebit n asigurarea echilibrului de resurse al bncii. Un alt tip de dobnd practicat de serviciul arbitraj este cel care se utilizeaz n relaia: trezoreria centralei - trezoreria sucursalei organizat ca centru de profit. Aceste dobnzi se determin n funcie de nivelul BUBID-BUBOR dac banca are operaiuni interbancare sau n funcie de costul mediu al resurselor, dac banca nu are operaiuni interbancare. Dobnda activ pentru nivelul sucursal, organizat ca centru de profit, se stabilete n funcie de dobnda medie pasiv pe total banc, la care se adaug: un numr de puncte procentuale pentru acoperirea cheltuielilor bncii; un numr de puncte procentuale pentru acoperirea riscurilor de creditare; un numr de puncte procentuale pentru profitul programat; un numr de puncte procentuale pentru acoperirea altor factori. n vederea gestionrii riscului de dobnd, fiecare sucursal trebuie s-i determine dobnda medie activ i cea pasiv, n aa fel nct s se ncadreze n limitele dobnzilor medii active i pasive nregistrate pe totalul bncii respective. Principalii indicatori de evaluare a riscului sunt: 1) Marja dobnzii 2) Riscul ratei dobnzii 3) Riscul capitalului Riscul ratei dobnzii, n cazul unei bnci, este legat de modificrile intervenite n volumul activelor i pasivelor, precum i n profiturile aduse de acestea, modificri cauzate de variaiile ratei dobnzii. 27

Mecanisme valutare Calcularea acestui tip de risc se face raportnd activele purttoare de dobnzi la pasivele purttoare de dobnzi. Dac indicatorul are o valoare supraunitar, veniturile bncii vor fi mai reduse, dac ratele dobnzii scad i mai ridicate, dac acestea cresc. Principalele instrumente utilizate n gestionarea riscului de dobnd sunt: F.R.A.-ul (Forward Rate Agreement) contractul la termen pe rat de dobnd SWAP-ul ratelor de dobnd F.R.A.-ul (Forward Rate Agreement) contractul la termen pe rat de dobnd. F.R.A.-ul este o nelegere ntre doi parteneri, de obicei bnci, n scopul de a-i proteja mpotriva unei micri nefavorabile a ratei dobnzii. Partenerii respectivi i stabilesc o rat de dobnd care se aplic unui depozit de o valoare stabilit, pe o perioad stabilit, ncepnd de la o anumit dat n viitor. Prin F.R.A., cumprtorul urmrete s se protejeze mpotriva unei creteri a ratei dobnzii, iar vnztorul s se protejeze mpotriva scderii ratei dobnzii. Rata de dobnd a FRA-ului este comparat cu o rat de referin (de obicei LIBOR), iar diferena este pltit de unul din parteneri celuilalt, n funcie de evoluia ratelor i direct proporional cu valoarea contractului. Exemplificm: Un client important al BCC beneficiaz de un mprumut de la banca X n valoare de 10 milioane USD pe termen de doi ani cu dobnda renegociabil la fiecare 6 luni i stabilit n funcie de nivelul dobnzii LIBOR + 1/2 pct. Ultima negociere a dobnzii a fost n iunie 2009, iar urmtoarea a fost n decembrie 2010. Pentru a se proteja mpotriva unei eventuale creteri a dobnzii LIBOR pn n luna decembrie 2009, care i va mri costul resursei atrase, n luna august clientul s-a adresat Bncii Carpatica n scopul cumprrii unui F.R.A. n valoare de 10 milioane USD din luna decembrie 2009 pe o perioad de 6 luni, deci pn n iunie 2010, pe care banca X l va vinde la 6,40%. Tranzacii pe piaa valutar Pot s apar urmtoarele situaii: Presupunem c nivelul dobnzii LIBOR a crescut de la 6% n iunie 2009, la 6 7/8% n decembrie 2010. Clientul va plti bncii X la sfritul perioadei decembrie 2009-iunie 2010 o 28

dobnd de 6 7/8% + 0.5% = 7 3/8%. Totodat, n baza F.R.A.-ului cu BCC, la sfritul aceleiai perioade va primi de la aceasta diferena de dobnd de 6 7/8%-6,40% = 0,475% aferent valorii de 10 milioane USD a contractului. n cazul n care nivelul dobnzii LIBOR a sczut de la 6% n iunie 2009 la 5,5% n decembrie 2009, clientul va plti bncii X la sfritul perioadei decembrie 2009/iunie 2010 o dobnd de 5,5% + 0,5% = 6%. Totodat, datorit F.R.A.-ului ncheiat cu Banca Carpatica, la sfritul aceleiai perioade va rambursa acestuia diferena de dobnd 6,40%-5,5% = 0,9% aferent valorii de 10 milioane USD a contractului. Deci costul resursei atrase de client va fi cel al unei dobnzi de 6% + 0,9% = 6,9%. Acest instrument ofer clientului avantajul de a-i cunoate costul resursei n mod exact nc din momentul cumprrii F.R.A.-ului. Tranzacii pe piaa valutar premiul: este preul pltit pentru cumprarea dreptului reprezentat de opiune sau primit pentru vnzarea acestui drept i exprimat n procente din capital; suma de decontat: diferena de dobnd ntre rata fixat i rata pieei la data expirrii contractului n legtur cu mrimea capitalului i termenul; rata la data decontrii: este rata de referin n ziua decontrii; data valutei: data la care are loc transferul efectiv al sumei de decontat; data expirrii: data la care expir contractul. Mecanisme valutare Expunerea bncii la riscul de curs ntre valute convertibile apare n urmtoarele cazuri: 1. Banca este apelat de ctre bncile partenere pentru a cota cursul de schimb ntre dou valute convertibile. n aceast situaie, dealerii au dou posibiliti: a) de a acoperi imediat poziia, prin apelarea unei alte bnci partenere; b) n cazul n care dealerii au o poziie anterior luat n pia, s foloseasc operaia efectuat pentru acoperirea poziiei deja existente;

29

 Exemplu: Dac dealerii au o poziie long USD fa de EUR i banca este apelat de ctre o banc partener, dealer-ul va cota astfel nct s existe oportunitatea nchiderii operaiunii deja existente, eventual n profit. 2. Serviciul arbitraj este solicitat de ctre clieni s coteze cursul de schimb ntre dou valute convertibile. n aceast situaie, riscul de curs este acoperit astfel: a) pentru sume sub 100.000,- USD sau echivalent, transformarea se face la nivelul sucursalelor i filialelor pornind de la cursul Bncii Naionale a Romniei la care se aplic o marj de 2%. Marja este suficient pentru a acoperi evoluia ulterioar a raportului de schimb ntre valute. b) pentru sume cuprinse ntre 100.000,- i 1 milion USD sau echivalent, cursul cotat clientului este cursul pieei n momentul respectiv, cu o marj de 0,5%. Dealerii au posibilitatea de a acoperi imediat operaia n pia sau de a compensa operaia cu o poziie deja existent. c) pentru sume peste 1 milion USD, comisionul este de 10 pipsuri, dealerii putnd efectua operaia n pia sau compensnd, de asemenea, o poziie deja existent. Expunerea bncii la riscul de curs ntre valutele convertibile i moneda naional apare n urmtoarele situaii: 1. n cazul n care banca este apelat de alte bnci n vederea cotrii ratei de schimb a leului fa de alte valute convertibile, dealerii vor cota plecnd de la poziia bncii din momentul respectiv, innd cont totodat i de cotaiile celorlalte bnci, pe care le poate apela la rndul su. Dealerii pot folosi operaia pentru nchiderea unei poziii deja existente sau pot pstra operaia respectiv, spernd ntr-o evoluie favorabil a ratei de schimb. 2. n cazul n care clienii bncii solicit efectuarea operaiunilor de vnzare-cumprare leu contra valute convertibile, dealerii vor cota innd cont de raportul cerere-ofert existent n momentul respectiv, de cotaiile celorlalte bnci i de previziunile pe care ei le fac referitor la evoluia n viitor a ratelor de schimb. ntreaga activitate de arbitraj se desfoar n cadrul unor limite de lucru i de risc aprobate de conducerea bncii respective. Ca o concluzie, subliniem urmtoarele aspecte: Riscul de curs valutar este un risc deosebit de mare. Riscul de curs valutar exist permanent n activitatea bncii. 30

 Riscul de curs valutar este risc perfect cuantificabil. Prin raportarea la cursul din momentul respectiv, se poate estima cu precizie profitul, respectiv pierderea potenial, generate de poziia iniial asumat de ctre banc. Riscul de curs valutar poate fi evitat doar n condiiile existenei unor limite de lucru i risc, bine stabilite i riguros respectate. Abordarea de ctre Serviciul arbitraj de noi instrumente de lucru, care implic existena riscului de curs valutar (OPTIONS, FUTURES etc.), trebuie s fie dublat, pe lng o pregtire teoretic aprofundat, de un sistem de msuri de supraveghere i control adecvat, care s limiteze expunerea bncii la acest tip de risc. Pentru o cunoatere i o stpnire corespunztoare a tehnicilor de supraveghere a riscului de curs valutar, se impune pstrarea unui contact permanent al dealerilor cu piaa internaional, cu cele mai noi metode i instrumente folosite, att teoretice, ct i practice. Pentru a prentmpina efectele negative ale acestor tipuri de riscuri, Banca Comercial Carpatica a desfurat activiti de elaborare de analize i rapoarte. Astfel, s-au analizat toate riscurile analizate de banc i s-au elaborat rapoarte zilnice, lunare i trimestriale privind riscurile semnificative de ctre Comittul de Risc, Directorat i Consiliul de Supraveghere, conform sarcinilor stabilite de reglementrle interne. S-au elaborat aplicaii informatice pentru implementarea metodologiilor i modelelor adecvate n evaluarea riscurilor. n cadrul Bncii, funcioneaz Comitetul de Supraveghere a Riscului subordonat Consiliului de Supraveghere. Atribuiile acestuia sunt prezentate la Cap. II Structuri de Guvernan Corporativ. De asemenea, Directoratul organizeaz un Comitet de Risc, funcia principal fiind de a sprijini Directoratul n ndeplinirea responsabilitilor sale de administrare a riscurilor semnificative prin: analiza profilului de risc al Bncii, identificarea i evaluarea riscurilor semnificative; dezvoltarea, implementarea si monitorizarea eficacitii politicilor de risc.

La nivel executiv, administrarea centralizat a riscului este alocat ctre 2 structuri: - Direcia Administrarea Riscurilor; - Direcia Controlul Riscurilor. Atribuiile acestor structuri urmresc, n principal, identificarea, analizarea i evaluarea diferitelor tipuri i zone de riscuri care decurg din activitatea curent a Bncii. 31

Controlul administrrii riscurilor semnificative la care se expune Banca este o funcie important n cadrul sistemului de control intern, acesta trebuind s atenioneze asupra excesului urmare a asumrii riscurilor, monitoriznd i corelnd, n permanen, profilul de risc al activitilor cu volumul capitalului existent. n elaborarea strategiei de management al riscului, s-a urmrit implementarea legislaiei n domeniu i a reglementrilor dispuse de autoritatea de supraveghere BNR. Principiile pe care Banca le va urma n scopul implementrii i derulrii managementului de risc, proces pe care Consiliul de Supraveghere l adaug strategiei de afaceri, urmresc: S asigure soliditate financiar Bncii; S asigure continuitate activitii institutiei; S protejeze contribuia investitorilor (acionarilor) n afacere; S protejeze interesele partenerilor.

32

Capitolul IV. Descrierea poziiei financiare a Bncii Comerciale Carpatica Activele Bncii Comerciale Carpatica la 31.03.2011 se situeaz la un nivel de 2.828.518,4 mii lei, nregistrnd o cretere cu 2,1% fa de perioada similar a anului precedent. n cadrul acestora ponderea cea mai important o dein creanele asupra clientelei i efectele publice i valorile asimilate, acestea reprezentnd n total 59% la sfritul trimestrului I al anului 2011. n ceea ce privete elementele de pasiv, datoriile privind instituiile de credit au avut o scdere de 33,22%. Ponderea cea mai important n cadrul pasivelor o dein datoriile privind clientela, acestea reprezentnd 84,6% la sfritul trimestrului I al anului 2011. Profitul operaional al BCC la 31.03.2011 s-a situat la un nivel de 3.270 mii lei , cu 27% mai mare fa de valoarea prognozat n Bugetul de Venit i Cheltuieli pentru aceast perioad. Pierderea de 13.506 mii lei a fost cu 76,48% mai mic fa de valoarea nregistrat la 31.03.2010 i s-a situat sub valoarea prognozat n Bugetul de Venituri i Cheltuieli aprobat de Adunarea General a Acionarilor din data de 28.04.2011. Indicatorul de lichiditate la data de 31.12.2010 a fost de 1,89%, nivelul minim conform reglementrilor BNR fiind de 1%, iar indicatorul de solvabilitate era de 12,4%, nivelul minim conform BNR fiind de 10%. n luna februarie anul curent, capitalul social a fost majorat cu 35.675.357,7 lei, iar n prezent nregistreaz valoarea de 314.629.049,4 lei. Activele Bncii Comerciale Carpatica la 31.03.2011 se situeaz la un nivel de 2.828.518 mii lei, nregistrnd o cretere cu 2,1% fa de perioada similar a anului trecut. Profitul operaional al Bncii Comerciale Carpatica la 31 martie 2011 s-a situat la un nivel de 3.270 mii lei, cu 27% mai mare fa de valoarea prognozat n Bugetul de Venituri i Cheltuieli pentru aceast perioad. Pierderea de 13.506 mii lei a fost cu 76,48% mai mic fa de valoarea nregistrat la 31.03.2010 i s-a situat sub valoarea prognozat n Bugetul de Venituri i Cheltuieli aprobat de Adunarea General a Acionarilor din data de 28.04.2011. Raportul credite/depozite s-a meninut subunitar, valoarea acestuia la 31.03.2011 fiind de 0,50. La 31.03.2011, reeaua teritorial a bncii numra 171 de uniti, numrul salariailor la sfritul perioadei fiind de 1.396

33

STUDII DE CAZ 1) Serviciul Western Union Una din modalitile prin care Banca Comercial Carpatica i realizeaz relaiile cu clienii din strintate este seviciul Western Union, oferind servicii de transfer de bani, n toate unitile sale teritoriale. Western Union este cel mai mare operator, la nivel mondial, de pe piaa transferurilor de bani, oferind clienilor si modaliti rapide, fiabile i uoare de a trimite sau primi bani n destinaii din ntreaga lume i de a realiza pli. Zilnic, Western Union intermediaza transferuri de bani prin intermediul unei retele de agenti de cca. 435.000 locatii, in peste 200 de tari si teritorii independente. Pentru a transmite o sum de bani, expeditorul trebuie s se prezinte la oricare din unitile Bncii Comerciale Carpatica. Acesta trebuie s tie i s comunice operatorului Western Union numele i prenumele corect al destinatarului, localitatea i ara de destinaie i s se legitimeze cu un act de identitate valabil cu fotografie (ex: buletin, carte de identitate - pentru rezideni; paaport, carte de identitate pentru cetenii din Uniunea Europeana - pentru nerezidenti etc), i s aib asupra lui suma pe care dorete s o transmit. Totodat, acesta trebuie s transmit verbal elementele necesare procesrii tranzaciei i s completeze formularul anti-fraud. Pentru sumele transferate, expeditorul trebuie s plateasc comisionul care difer n funcie de suma transferat (comisionul se percepe numai expeditorului). Suma maxim pe care o poi transfera prin serviciul Western Union este de 10.000 USD sau echivalentul acestei sume n EURO i RON (conversia USD va fi facut la cursul Western Union i nu la cel al BNR). Pentru a primi o suma de bani, destinatarul trebuie s se prezinte cu un act de identitate valabil i cu fotografie (ex: buletin, carte de identitate - pentru rezideni; paaport, carte de identitate pentru cetenii din Uniunea European - pentru nerezideni etc) la oricare din unitile Bncii Comerciale Carpatica. Destinatarul trebuie s cunoasc numarul de control al transferului - MTCN (acest element este obligatoriu), numele i prenumele persoanei care a trimis banii, suma transferat, precum i originea transferului (ara de unde s-a efectuat transferul). De asemenea, acesta trebuie s comunice operatorului, verbal, elementele necesare procesrii

34

tranzaciei, i va meniona numele complet pe chitan ACR i o va semna dup care poate ncasa suma transferat n USD, EURO sau RON. Plata unui import prin acreditiv documentar Documentele uzuale cerute prin acreditivul documentar sunt:

Cererea de deschidere a acreditivului documentar Documentul de transport depinde de modalitatea de transport aleas Certificatul de asigurare a mrfii pe parcurs internaional Factura comercial Certificatul de origine Alte documente: specificaii; certificate de greutate; certificat de calitate; certificat fitosanitar, veterinar; etc.

Deschiderea propriu-zis a acreditivului de import se efectueaz la Serviciul Acreditive din directia Internaional-Central. Formularele CDA trebuie s fie completate de ctre firma n mod lizibil, numai prin dactilografiere sau procedeu automatizat (nu scrise de mn).Informaiile nscrise n formular trebuie s fie exacte i conforme cu documentele depuse, cu clauzele din contractul extern, cu Normele i Uzanele bancare internaionale, cu prevederile Regulamentului Valutar n vigoare. Firma trebuie s se ngrijeasc ca copia dup contractul extern sau factura proform s fie conform cu originalul prezentat sursalei; n contract /factura proform trebuie s se precizeze ca modalitate de plat: acreditiv documentar. Deschiderea acreditivului de import presupune existena n contul deschis de firm la banc a disponibilitilor valutare necesare acoperirii valorii acreditivului i a comisioanelor aferente acestei operaiuni. Sursa de acoperire pentru deschiderea acreditivului este contul curent al firmei. Deschiderea propriu-zis a acreditivului documentar de import const n: analiza condiiilor de deschidere a acreditivului din instruciunile date de ordonator nregistrarea deschiderii de ctre banc n evidenele Serviciului Acreditive de import se poate solicita constituirea unui depozit colateral n vederea acoperirii acreditivului, prin debitarea contului curent al ordonatorului 35

anun banca beneficiarului c n favoarea acestuia s-a deschis un acreditiv documentar (acreditivul este domiciliat la banca firmei) Dup ce banca anun banca exportatorului, cu care are relaii de coresponden c n

favoarea acestuia s-a deschis un acreditiv documentar, aceast banc l notific pe exportator n legatur cu deschiderea acreditivului. Firma german, de exemplu, verific mai nti condiiile i clauzele din notificare i dac sunt conforme cu cele convenite n contractul de vnzare internaional depune la banca sa documentele care atesta livrarea mrfii: factura comercial, scrisoarea de trasur, documentele de asigurare, certificatul de origine (EUR1), certificat care atest calitatea, lista de colete, toate acestea emise pe numele firmei. Documentele sunt depuse la banc dupa livrarea mrfii. Banca firmei partenere efectueaz controlul primar al documentelor i conformitatea lor cu clauzele din acreditiv. n cazul n care sunt corect ntocmite, remite documentele de export ctre Serviciul Acreditive din Direcia Internaional nsoite de formularul de remitere ntocmit i semnat de ctre beneficiarul acreditivului. Serviciul Acreditive, dup examinarea documentelor i gsirea lor n ordine, ntocmeste formularul corespunzator pentru remiterea documentelor spre ncasare la extern. Apoi banca exportatorului trimite documentele bncii pltitoare(banca firmei) care face verificarea de fond a acestora (conform Normelor de Control a documentelor de export). Dac acestea sunt corect ntocmite, elibereaz documentele ctre firm concomitent cu debitarea contului acestei firme. La eliberarea documentelor pltite, pe factura original i documentul de transport se menioneaz suma pltit i data la care s-a efectuat plata. Banca pltitoare crediteaz contul bncii exportatorului cu suma pltit pentru efectuarea importului i l debiteaz pe cel al importatorului cu aceeai sum plus plata comisioanelor i spezelor bancare corespunztoare. n continuare se va prezenta o schema pentru cazul menionat mai sus:

36

5 12 1

Exporta tor
1

Import ator
11

9 2 4 6

Banca exportat or
7 3 8

10

Banca

platitoar e

(ordonatoare)

1 = contract comercial internaional; 2 = dispoziia de deschidere acreditiv (completarea CDA); 3 = notificarea bncii exportatorului despre deschiderea unui acreditiv n favoarea acestuia;

37

4 = banca l anun pe exportator c n favoarea sa a fost deschis un documentar; 5 = expediaz marfa; 6 = depune documentele la banca sa; 7 = trimite documentele la banca pltitoare; 8 = plata documentelor; 9 = creditarea contului firmei exportatoare; 10 = remitere documente ctre firm ; 11 = achit contravaloarea documentelor (debitarea contului firmei); 12 = intrat n posesia documentelor, firma ridic marfa ;

acreditiv

38

Bibliografie Ionescu, Lucian Bancile si operatiunile bancare, Editura Economica, Bucuresti, 1996; Vacarel, Iulian Finante internationale Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1996; www.carpatica.ro ; http://www.ziare.com/articole/banca+carpatica ; http://www.kmarket.ro/rapoarte/arhiva/bacr/bacr.html ; http://www.carpatica.ro/sws_site/file/SituatiiFinanciare/Sit%20fin%20trim %201%202011_BCC.pdf ; http://www.carpatica.ro/sws_site/file/SituatiiFinanciare/Raport%20trim %201%202011_BCC.pdf ; http://www.carpatica.ro/sws_site/file/SituatiiFinanciare/RAI20091231c.pdf ; http://www.carpatica.ro/sws_site/file/SituatiiFinanciare/Raport%20anual%20conf %20Reg%201_2010.pdf http://www.carpatica.ro/sws_site/file/BCC_Audit_Report_Consolidat_2010.PDF .

39