Ejercicio de aplicacin

Usando el Excel determine la solucin a los casos siguientes: CASO 1. (Vendedor de Peridicos) Un canillita compra peridicos al comienzo del da y no sabe cuantos vender. Al final del da, carecen de valor y tiene que desecharlos por lo que s compra ms de lo necesario pierde parte de la ganancia correspondiente a lo vendido; si compra menos de lo necesario pierde utilidades potenciales. Si C=US$ 0.10 (costo de un peridico) y P=US$ 0.25 (precio de venta), elaborar la matriz de pagos considerando cuatro posibles acciones; Comprar 0, 100, 200 y 300 unidades y suponer que los estados de la naturaleza corresponden a niveles de demanda comparables a las compras. Caso 2. (Operacin financiera) Un inversionista debe tomar la mejor decisin para invertir su dinero sobre la base de la siguiente tabla. Estado de la Economa Acciones Valores especulativos Acciones Bonos Guerra 20 9 4 Paz 1 8 4 Depresin -6 0 4

Caso 3. (Negocio de la Moda) Un vendedor puede comprar pantalones a precios referenciales. Si compra 100 unidades, el costo unitario es $ 10; Si compra 200 unidades, el costo unitario es $ 9: Si compra 300 o ms unidades, el costo es $ 8,5. El precio de venta es de $ 12, los que quedan sin vender al final de la temporada se rematan a $ 6. La demanda puede ser de 100, 200 300 unidades, pero si la demanda es mayor que la oferta hay una prdida de prestigio de $ 0,50 por cada unidad no vendida. Caso 4. (Estrategia de Mercado) Una empresa puede elegir entre tres estrategias de marketing (A: agresiva; altos inventarios y gran campaa de publicidad nacional; B: bsica, slo los productos bsicos y publicidad regional; C: cautelosa, inventarios mnimos y publicidad a cargo del vendedor). El mercado puede ser fuerte o dbil (probabilidades =0.45 y 0.55). La matriz de pagos es la siguiente:

Condiciones del Mercado Acciones A B C Probabilidades Caso 5. (Venta de Artesanas) Fuerte 30 20 5 0.45 Dbil -8 7 15 0.55

Un vendedor de artesanas en una ciudad de la costa peruana descubre que las ventas en julio dependen en gran medida del clima. Para vender debe hacer los pedidos a un mayorista de la regin en Enero. Este mayorista ofrece paquetes pequeos, medianos y grandes a precios especiales y el vendedor debe elegir alguno de ellos. La Tabla de pagos es la siguiente:

Accin Pequeo Mediano Grande

Fro Estado de la Clido Naturaleza Trrido 0 -1000 -3000 1000 0 -1000 2000 3000 4000

Caliente 3000 6000 8000

Caso 6. La constructora VISA S.A. est realizando una encuesta que le ayudar a evaluar la demanda de su nuevo complejo de condominios en Los Cerros de la Molina. La matriz de pagos (en miles de dlares) es la siguiente:

Estado de la Naturaleza (demanda) Accin (*) Baja s1 Pequeo Mediano Grande d1 d2 d3 0 -1000 -3000 Media s2 1000 0 -1000 Alta s3 2000 3000 4000

(*) Tamao del complejo o condominio. Caso 7. PETROINKA SAC, empresa petrolera que perfora pozos en la selva, requiere cierta pieza que usa en cada pozo la cual est sujeta a rotura accidental y debe ser reemplazada a la brevedad. Es posible transportar piezas de repuesto necesario. desde el inicio del proyecto o enviarlas posteriormente si es

Se requiere determinar el nmero de piezas que se debe transportar inicialmente se sabe que: El costo de cada pieza es US $ 100 El costo de transporte por pieza es de US $ 50 si el embarque es al inicio y de US $ 150 por pieza si es posterior.

Las piezas transportadas y no usadas deben regresarse por un costo de US $ 50 por transporte por pieza. Considerar que no se van a romper ms de 2 piezas. a. Construir la matriz de costos. b. Qu decisin tomara segn el criterio pesimista? c. Utilizando el criterio de Savage (Minimax de la matriz de arrepentimientos), determine cul sera la mejor decisin a tomar.

d. Asumiendo que todos los sucesos tienen igual probabilidad de ocurrencia. Cul es el valor esperado de la informacin perfecta?.

PROPUESTA DE SOLUCIN DE LOS EJERCICIOS ( 1 al 6)

Caso 1. (Vendedor de peridicos) Se construye la matriz de pagos:

Tabla 1.1
VENDER 0 u.
COMPRAR

100 u. 0 100*(0.25-0.10) 100*0.25-200*0.10 100*0.25-300*0.10 0

200 u. 0 100*(0.25-0.10) 200*(0.25-0.10) 200*0.25-300*0.10

300 u. 100*(0.25-0.10) 200*(0.25-0.10) 300*(0.25-0.10)

0 u. 100 u. 200 u. 300 u.

0 0*0.25-100*0.10 0*0.25-200*0.10 0*0.25-300*0.10

Tabla 2
0 u.
COMPRAR

0 u. 100 u. 200 u. 300 u. Prob.

0 -10 -20 -30 0.3

VENDER 100 u. 200 u. 300 u. 0 0 0 15 5 -5 0.2 15 30 20 0.4 15 30 45 0.1

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

Tabla 3
0 u.
COMPRAR

0 u. 100 u. 200 u. 300 u.

VENDER 100 u. 200 u. 0 0 0 15 5 -5 15 30 20

300 u. 0 15 30 45

MAXI MAX 0 15 30 45

MAXI MIN 0 -10 -20 -30

-10 -20 -30

Segn el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 unidades de peridicos. Segn el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 unidades de peridicos.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 4
0 u.
COMPRAR

0 u. 100 u. 200 u. 300 u.

0 10 20 30

VENDER 100 u. 200 u. 15 30 0 10 20 15 0 10

300 u. 45 30 15 0

MINIM AX 45 30 20 30

Segn el criterio de minimax conviene comprar 200 unidades de peridicos para tener el minimo arrepentimiento.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables: VE(comprar 0 u.)=0 VE(comprar 100 u.)= -10*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 = 8.75 VE(comprar 200 u.)= -20*1/4 + 5*1/4 + 30*1/4 + 30*1/4 = 11.25 3

VE(comprar 300 u.)= -30*1/4 +-5*1/4 + 20*1/4 + 45*1/4 = 7.5 Dado que comprar 200 unidades de peridico nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(comprar 0 u.)=0 VE(comprar 100 u.)= -10*0.3 + 15*0.2 + 15*0.4 + 15*0.1 = 7.5 VE(comprar 200 u.)= -20*0.3 + 5*0.2 + 30*0.4 + 30*0.1 = 10 VE(comprar 300 u.)= -30*0.3 +-5*0.2 + 20*0.4 + 45*0.1 = 2.5 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar 200 unidades de peridicos.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 4): VE(comprar 0 u.)= 0*0.3 + 15*0.2 + 30*0.4 + 45*0.1 = 19.5 VE(comprar 100 u.)= 10*0.3 + 0*0.2 + 15*0.4 + 30*0.1 = 12 VE(comprar 200 u.)= 20*0.3 + 10*0.2 + 0*0.4 + 15*0.1 = 9.5 VE(comp rar 300 u.)= 30*0.3 +20*0.2 + 10*0.4 + 0*0.1 = 17 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la de comprar 200 unidades de peridicos.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla 3) VE con Certeza Total = 0*0.3+15*0.2+30*0.4+45*0.1=19.5 VM ptimo = VME = 10 VEIP = 9.5 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. Caso 2. (Operacin financiera) Sea la siguiente matriz de pagos: ESTADO DE LA ECONOMIA Guerra Paz Depresin
INVERTIR

Valores especulativos Acciones Bonos Prob.

20 9 4 0.3

1 8 4 0.5

-6 0 4 0.2

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

Tabla 5
Estado de la Economa Guerra Paz Depresin 20 1 -6 9 4 8 4 0 4 MAXIMAX 20 9 4 MAXIMIN -6 0 4

Valores especulativos
INVERTIR

Acciones Bonos

Segn el criterio de maximax se debe decidir invertir en Valores especulativos. Segn el criterio de maximin se debe decidirinvertir en Bonos.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 6
Estado de la Economa Guerra Paz Depresin 0 7 10 11 16 0 4 4 0 MINIMAX 10 11 16

Valores especulativos
INVERTIR

Acciones Bonos

Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de comprar Valores especulativos.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos lo s estados de la economa son igualmente probables: VE(Valores especulativos.) = 20*1/3 + 1*1/3 + -6*1/3 = 5 VE(Acciones) = 9*1/3 + 8*1/3 + 0*1/3 = 17/3 VE(Bonos.) = 4*1/3 + 4*1/3 + 4*1/3 = 4 Dado que invertir en Acciones nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(Valores especulativos.) = 20*0.3 + 1*0.5 + -6*0.2 = 5.3 VE(Acciones) = 9*0.3 + 8*0.5 + 0*0.2 = 6.7 VE(Bonos.) = 4*0.3 + 4*0.5 + 4*0.2 = 4 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es invertir en acciones.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6): VE(Valores especulativos.) = 20*0.3 + 1*0.5 + -6*0.2 = 5.5 VE(Acciones) = 9*0.3 + 8*0.5 + 0*0.2 = 4.1 VE(Bonos.) = 4*0.3 + 4*0.5 + 4*0.2 = 6.8 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es invertir en acciones, ya que as se obtiene la menor perdida de oportunidad.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla ) VE con Certeza Total = 20*0.3+8*0.5+4*0.2 = 10.8 VM ptimo = VME = 6.7 VEIP = 4.1 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. Caso 3. (Negocio de la Moda) Hallando la Matriz de Pagos

Tabla 7
100 u
COMPRAR

VENDER 200 u 100*(12-10)-0.5*100 200*(12-9) 200*12-300*8.5+100*6 0.3

300 u 100*(12-10)-0.5*200 200*(12-9)-0.5*100 300*(12-8.5) 0.2

100 u 200 u 300 u Prob.

100*(12-10) 100*12-200*9+100*6 100*12-300*8.5+200*6 0.5

Tabla 8
100 u
COMPRAR

VENDER 200 u 300 u 150 600 450 0.3 100 550 1050 0.2

100 u 200 u 300 u Prob.

200 0 -150 0.5

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

Tabla 9
100 u
COMPRAR

200 u 150 600 450

300 u 100 550 1050

MAXIMAX 200 600 1050

MAXIMIN 100 0 -150

100 u 200 u 300 u

200 0 -150

Segn el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 pantalones, para ser optimistas. Segn el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 pantalones, para ser pesimistas.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 10
MINIMAX 100 u
COMPRAR

200 u 450 0 150

300 u 950 500 0 950 500 350

100 u 200 u 300 u

0 200 350

Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de comprar 300 unidades de pantalones.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos los estados de demanda son igualmente probables: VE(Comprar 100 u.) = 200*1/3 + 150*1/3 + 100*1/3 = 150 VE(Comprar 200 u.) = 0*1/3 + 600*1/3 + 550*1/3 = 50/3 VE(Comprar 300 u.) = -150*1/3 + 450*1/3 + 1050*1/3 = 450 Dado que comprar 300 pantalones nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(Comprar 100 u.) = 200*0.5 + 150*0.3 + 100*0.2 = 165 VE(Comprar 200 u.) = 0*0.5 + 600*0.3 + 550*0.2 = 290 VE(Comprar 300 u.) = -150*0.5 + 450*0.3 + 1050*0.2 = 270 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar 200 pantalones.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6): VE(Comprar 100 u.) = 0*0.5 + 450*0.3 + 950*0.2 = 325 VE(Comprar 200 u.) = 200*0.5 + 0*0.3 + 500*0.2 = 200 VE(Comprar 300 u.) = 350*0.5 + 150*0.3 + 0*0.2 = 220 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comprar 200 pantalones, ya que as se obtiene la menor perdida de oportunidad. 6

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla ) VE con Certeza Total = 200*0.5+600*0.3+1050*0.2 = 490 VM ptimo = VME = 290 VEIP = 200 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

Caso 4. (Estrategia de Mercado) Sea la siguiente matriz de pagos: Tabla 11 Condiciones de Mercado Fuerte Dbil
ACCIONES

A B C Prob.

30 20 5 0.45

-8 7 15 0.55

Tabla 12
Fuerte A
ACCIONES

Dbil -8 7 15 30 20 15 -8 7 5

30 20 5

B C

Segn el criterio de maximax se debe decidir aplicar una estrategia de marketing agresiva. Segn el criterio de maximin se debe decidir aplicar una estrategia de marketing bsica.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 13
MINMAX Fuerte
ACCIONES

Dbil 23 8 0 23 10 25

A B C

0 10 25

Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de aplicar una estrategia bsica.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos las dos condiciones de mercado son igualmente probables: VE(A) = 11 VE(B) = 13.5 VE(C) = 10 Dado que Aplicar una estrategia de marketing bsica nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(A) = 30*0.45 + -8*0.55 =9.1 VE(B) = 20*0.45 + 7*0.55 = 12.85 VE(C) = 5*0.45 + 15*0.55 = 10.5 7

Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es aplicar una estrategia de marketing bsica.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 13): VE(A) = 0*0.45 + -23*0.55 = 12.65 VE(B) = 10*0.45 + 8*0.55 = 8.9 VE(C) = 25*0.45 + 0*0.55 = 11.25 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es aplicar una estrategia de mercado bsica, ya que as se obtiene la menor perdida de oportunidad.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla ) VE con Certeza Total = 30*0.45+15*0.55 = 21.75 VM ptimo = VME = 12.85 VEIP = 8.9 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. Caso 5. (Venta de artesanias) Sea la matriz de pagos:

Tabla 14
ESTADOS DE LA NATURALEZA Frio Calido Trrido Caliente 0 1000 2000 3000 -1000 -3000 0.3 0 -1000 0.2 3000 4000 0.4 6000 8000 0.1

ACCION

Pequeo Mediano Grande Prob.

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

Tabla 15
ESTADOS DE LA NATURALEZA Frio Calido Trrido Caliente 0 1000 2000 3000 -1000 -3000 0 -1000 3000 4000 6000 8000 MAXIMAX 3000 6000 8000 MAXIMIN 0 0 -3000

PAQUETE

Pequeo Mediano Grande

Segn el criterio de maximax se debe decidir por el paquete grande. Segn el criterio de maximin se debe decidir por el paquete pequeo o por el paquete mediano.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 16
Frio
PAQUETE

VENDER Calido Trrido 0 1000 2000 2000 1000 0

MINIMAX Caliente 5000 2000 0 5000 2000 3000

Pequeo Mediano Grande

0 1000 3000

Segn el criterio de minimax conviene comprar el paquete mediano para tener el minimo arrepentimiento.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables: (0.25) VE(Pequeo.) =1500 VE(Mediano) = 2000 VE(Grande) = 2000 Dado que comprar el paquete mediano o el paquete grande nos redita los mayores valores esperados, elegimos cualquiera de estas alternativas.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(Pequeo.)= 1300 VE(Mediano)= 1500 VE(Grande)= 1300 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar el paquete mediano.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 16): VE(Pequeo.)= 1300 VE(Mediano)= 1100 VE(Grande)= 1300 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la de comprar el paquete mediano.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla 3) VE con Certeza Total = 2600 VM ptimo = VME = 1500 VEIP = 1100 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. Caso 6. (Constructora Visa S.A.) Sea la siguiente matriz de pagos: Tabla 17 ESTADO DE LA NATURALEZA Baja Media Alta
COMRAR

Pequeo Mediano Grande Prob.

0 -1000 -3000 0.3

1000 0 -1000 0.4

2000 3000 4000 0.3

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

Tabla 18
ESTADO DE LA NATURALEZA Baja
INVERTIR

MXI MAX 2000 3000 4000

MAXI MIN 0 -1000 -3000

Media 0 1000 0 -1000

Alta 2000 3000 4000

Pequeo Mediano Grande

-1000 -3000

Segn el criterio de maximax se debe por comprar el paquete mediano. Segn el criterio de maximin se debe decidir por comprar el paquete mediano.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 19
Baja Peueo
INVERTIR

Estado de Deamanda Media Alta 0 0 1000 2000 2000 1000 0

MNI MAS 2000 1000 3000

Mediano Grande

1000 3000

Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de legir la lternativa Mediana.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos los estados de la economa son igualmente probables: VE(Pequeo) = 1000 VE(Mediano) = 2000 VE(Grande) = 0 Dado que comprar el dominio mediano nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa. VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(Pequeo) = 1000 VE(Mediano) = 600 VE(Grande) = -100 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar el condominio pequeo.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6): VE(Pequeo) = 600 VE(Mediano) = 1000 VE(Grande) = 1700 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comprar u condominio pequeo, ya que as se obtiene la menor prdida de oportunidad.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla de pagos ) VE con Certeza Total = 1600 VM ptimo = VME = 1000 VEIP = 600 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

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