08 DE JUNIO DE 2011

ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO

MAESTRIA EN ADMINISTRACION FINANZAS CORPORATIVAS

HECTOR ERNESTO RENOVA MURAYAMA

1 De acuerdo al flujo de efectivo si se quisiera cubrir tal cual las proyecciones de 2011, se necesitara estar inyectando por parte de terceros efectivo en montos diferidos durante el ao por la cantidad de $3396,406.94 para asi evitar los nmeros en rojo de nuestras cuentas bancarias sin embargo nuestros pasivos se veran afectados en una tendencia negativa.

2 Un punto importante que veo dentro de las proyecciones es que se comprometen a pagar el 50% del adeudo con proveedores en el mes de enero cuando la cobranza presupuestada y el efectivo disponible al mes de enero ni si quiera cubre la cantidad presupuestada de pago caso similar para febrero. 2.1 En caso de realizar una negociacin diferente con los proveedores esta aun se tendr que asumir por un tercero, ya que las obligaciones fijas a enero ya contradas con anterioridad a la proyeccin son superiores a los ingresos presupuestados; es decir ingresos: $961,880 menos egresos sin pago a proveedores: $1101,684 nos crea aun la diferencia por cubrir de $139,803. 2.2 Otra opcin sera incrementar el presupuesto de cobranza del 25% al porcentaje necesario para cubrir los montos anteriormente mencionados a un 40% en el mes de enero para poder as cubrir con los compromisos del primer mes. 3 Nuestro flujo esta sobre tres millones y medio, y para el siguiente ao tenemos cobranza de dos meses por casi dos millones y medio lo cual refleja ms del 50% de nuestro faltante de flujo. Si se reduce a un mes la cobranza el flujo solo trairia un dficit menor por casi dos millones. 4 No repartir dividendos por casi medio milln