LE TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION

Le tableau des soldes intermdiaires de gestion, prolongement direct du compte de rsultat, permet une analyse conomique plus fine que la simple lecture directe du compte de rsultat. Les soldes intermdiaires de gestion correspondent des diffrences significatives entre des produits et des charges, chacun de ces soldes constituant une tape supplmentaire dans la formation du rsultat de l'exercice. Le tableau des soldes intermdiaires de gestion, reproduit ci-aprs, droule les soldes en cascade, chaque solde se dduisant du prcdent, suivant une mthode itrative :

La marge commerciale (le cas chant) sera essentiellement utile aux tablissements publics caractre industriel et commercial ; elle mesure les ressources d'exploitation de l'tablissement ; La production de l'exercice ne concerne videmment que les tablissements ayant une activit de production et regroupe la production vendue, stocke et celle que l'tablissement s'est fabrique pour lui-mme. C'est l'indicateur de l'activit de l'tablissement ; La valeur ajoute value la dimension conomique de l'tablissement car elle correspond la richesse cre. Elle caractrise en outre le degr d'intgration des activits. En effet, le recours la sous-traitance augmente le montant des consommations externes et diminue d'autant celui de la valeur ajoute ; L'excdent brut d'exploitation reprsente la ressource fondamentale tire du cycle d'exploitation et mesure ce qui reste l'tablissement, aprs la rmunration des facteurs de production, et avant celle des capitaux propres et emprunts pour maintenir ou accrotre son outil de production. C'est donc un indicateur de sa rentabilit conomique ; Le rsultat d'exploitation traduit la performance conomique de l'tablissement indpendamment de sa politique de financement et du rgime d'imposition des bnfices. Si le rsultat d'exploitation apporte en gnral peu d'lments supplmentaires par rapport au solde prcdent dans les entreprises prives, compte tenu des commentaires suivants sur l'excdent brut d'exploitation, selon le plan comptable applicable l'tablissement tudi, il peut tre trs enrichissant d'y accorder une plus grande importance ; Le rsultat courant avant impts mesure quant lui la performance de l'activit indpendamment de tout lment exceptionnel ; il s'agit donc d'un solde susceptible d'tre reconductible ;

Le rsultat exceptionnel, simple contraction entre les charges et les produits exceptionnels, permet de constater la masse de ces oprations et de la comparer celle des oprations courantes ; Le rsultat de l'exercice ou rsultat net comptable tient compte de tous les produits et de toutes les charges et correspond au solde du compte " rsultat ". En K

Les lecteurs pourront utilement se reporter aux annexes du prsent guide qui reprennent les modalits plus prcises de calcul des soldes intermdiaires de gestion et explicitent les concordances comptables. Le calcul des soldes intermdiaires de gestion permet d'apprcier la cration de richesses gnre par l'activit de l'tablissement, de dcrire la rpartition de ces richesses et de comprendre la formation du rsultat net en le dcomposant.
Colette Chadelaud, agent comptable de l'universit de Paris VII :

"L'utilisation des soldes intermdiaires de gestion dans une universit s'apprhende avec certaines prcautions. Que signifie en effet la production de l'exercice dans nos tablissements ? Les contrats de recherche sont-ils le rsultat de notre production ? De la mme manire, les notions de valeur ajoute et d'excdent brut d'exploitation doivent tre nuances pour tenir compte par exemple des personnels rmunrs par le budget de l'Etat. C'est pourquoi, je procde un retraitement des rsultats en intgrant des donnes exognes relatives au personnel fournies par le ministre de l'ducation nationale. C'est ce qui nous a permis de constater par exemple que les dpenses consacres aux personnels ont globalement augment de 100 MF ces cinq dernires annes. Il est donc trs important, pour mener une analyse pertinente, d'interprter les soldes intermdiaires de gestion sans ngliger certains lments extra-comptables." Alain Benhakoun, agent comptable de l'tablissement public d'amnagement de Snart : "Les soldes de valeur ajoute et d'excdent brut d'exploitation me paraissent les plus importants parce que l'un prend en compte l'volution de la production et l'autre les charges salariales. Par exemple, depuis 1997, l'tablissement est pass d'une insuffisance brute d'exploitation un excdent brut d'exploitation, ce qui s'explique en partie par une baisse constante des frais de personnels."

Une attention particulire doit ici tre porte l'excdent brut d'exploitation. Comme explicit prcdemment, l'EBE est un solde intermdiaire de gestion des plus importants car il reprsente la ressource issue de l'exploitation strictement. C'est donc souvent l'un des soldes les plus surveills. Cependant, bien des gards concernant les tablissements publics nationaux, et notamment ceux qui sont largement subventionns, il perd de sa pertinence car des lments qui pourraient tre rattachs l'exploitation courante ne sont pas inclus dans le calcul de ce solde. A titre d'exemple, les muses, tablissements publics nationaux, sont chargs de verser la runion des muses nationaux une fraction de leurs recettes issues des droits d'entres dans les collections permanentes. Ce versement est comptabilis dans les charges de gestion courante et n'entre donc pas dans le calcul de l'EBE ce qui conduit le gonfler artificiellement. Conclure sur l'excdent brut d'exploitation ncessite donc de la prudence et de se rapprocher systmatiquement des cadres comptables des tablissements analyss. Il n'est pas exclu galement ce stade de procder des retraitements s'ils sont justifis et suffisamment explicits pralablement l'analyse. De mme, il est recommand d'tre prudent dans l'analyse compare des rsultats d'exploitation et exceptionnel.

En effet, dans le cas o la charge de renouvellement des biens, remis en dotation ou en affectation, ne lui incombe pas, l'tablissement pratique la technique de l'amortissement neutralis, introduite par la M9-1 et destine tre gnralise. Ici, la constatation de l'amortissement est impute dans les comptes de dotations aux amortissements intresss (charges d'exploitation) puis cette charge est neutralise par le crdit d'un compte de produits exceptionnels (compte 776) ce qui revient gonfler le rsultat exceptionnel tandis que le rsultat d'exploitation s'en trouve diminu.