Sunteți pe pagina 1din 39

CAPITOLUL 2

ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE

Stabilirea obiectivelor ntreprinderii n domeniul activitii de producie i comercializare constituie un act decizional privind politicile sale de afaceri. Sistemul ntreprindere este unul deschis, iar realizarea obiectivelor sale presupune un schimb permanent de resurse cu mediul ambiant, care se desfoar dup modelul intrare-transformare-ieire. Mrimile de intrare n sistem exprim cantitatea i calitatea materiilor prime, materialelor, energiei, combustibilului, forei de munc, echipamentelor tehnice, informaiilor, mijloacelor financiare etc. supuse transformrii n scopul obinerii mrimilor de ieire din sistem sub forma produselor, serviciilor prestate i lucrrilor executate destinate satisfacerii unor nevoi sociale. Pentru a-i dovedi viabilitatea, sistemul ntreprindere trebuie s-i sporeasc posibilitatea de adaptare i stabilitate prin perfecionarea parametrilor de funcionare, a structurii i comportamentului su. Afirmaia este cu att mai viabil cu ct n economiile de pia cele mai multe ntreprinderi i desfoar activitatea n condiii de risc i incertitudine.

2.1. Analiza situaiei generale a activitii de producie si comercializare, pe baza indicatorilor valorici

2.1.1. Sistemul indicatorilor valorici utilizai pentru caracterizarea activitii de producie i comercializare Teoria i practica economic recomand utilizarea unui sistem de indicatori valorici a cror putere cognitiv permite sesizarea i comensurarea unor aspecte definitorii privind aprecierea dimensiunilor activitii ntreprinderii, evaluarea rezultatelor i performanelor sale comerciale.

Pentru a nelege utilitatea folosirii sistemului de indicatori valorici menii a dimensiona activitatea de producie i comercializare, trebuie cunoscut coninutul fiecrui indicator n parte. a) Cifra de afaceri (CA) Cifra de afaceri este indicatorul fundamental pe baza cruia se apreciaz volumul activitii ntreprinderii. n termeni concrei, ea face parte din categoria indicatorilor de rezultate economico-financiare, contribuind la diagnosticarea i evaluarea economic a ntreprinderii, la estimarea eficienei managementului practicat. b) Producia obinut destinat livrrii (Qf) Indicatorul producia obinut destinat livrrii reprezint rezultatul direct i util al activitii industriale productive, exprimnd valoarea produselor fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate n cursul unei perioade de timp i care urmeaz a fi vndute (livrate, respectiv valorificate) n afara ntreprinderii. Pentru stabilirea produciei marf fabricate se utilizeaz informaiile din contabilitatea de gestiune a ntreprinderii, respectiv rulajele debitoare ale conturilor 345 Produse finite i 341 Semifabricate i rulajele creditoare ale conturilor 704 Venituri din lucrri executate i servicii prestate, 705 Venituri din studii i cercetri i 708 Venituri din activiti diverse. Producia obinut destinat livrrii (marf sau vandabil) se poate determina pe baza urmtoarei relaii1): Qf = Vpf + Vle + Vsp Vpf = Qv + (Sf - Si) n care: Qf reprezint producia obinut destinat livrrii; Vpf - valoarea produselor fabricate (produse finite, semifabricate destinate livrrii i produse reziduale); Vle - valoarea lucrrilor executate; Vsp - valoarea serviciilor prestate; (Sf - Si) sau Qs - stocurile de produse la sfritul i respectiv la nceputul perioadei sau variaia produciei stocate. Dei, nu se regsete printre indicatorii din contul de profit i pierdere i nici printre cei ai tabloului soldurilor intermediare de gestiune, producia obinut destinat livrrii este totui un indicator util pentru estimarea rezultatului potenial al exploatrii (profit sau

pierdere), deoarece ofer o mai bun corelare cu indicatorii de efort n vederea calculrii eficienei activitii ntreprinderii. c) Producia exerciiului sau producia global (Qe) Indicatorul n cauz reflect volumul total al activitii productive desfurat de ctre firm pe perioada unui exerciiu financiar. Indicatorul producia exerciiului, sau producia global, i dovedete necesitatea i utilitatea, n principal, n analiza activitii ntreprinderilor cu ciclu lung de fabricaie unde producia neterminat are un volum nsemnat, iar finalizarea produselor se realizeaz dup o lung perioad de timp. Producia exerciiului este format din producia vndut (sau cifra de afaceri exprimat n preuri de vnzare, exclusiv T.V.A.), variaia produciei stocate (creterea/descreterea produciei stocate, n care se includ stocurile de produse finite, semifabricate, producie neterminat etc) i producia imobilizat (respectiv, costul imobilizrilor corporale i necorporale realizate n regie proprie), astfel: Qe = Qv + Qs + Qi n care: Qv reprezint producia vndut;

Qs - variaia produciei stocate;


Qi - producia imobilizat. Ultimele dou elemente componente ale produciei exerciiului sunt evaluate n costuri de producie, potrivit cerinelor principiului prudenei, ceea ce creaz un important neajuns care afecteaz comparabilitatea datelor, dat fiind faptul c producia vndut, respectiv cifra de afaceri este exprimat n preuri de vnzare, exclusiv T.V.A.. nlturarea acestui inconvenient, s-ar putea realiza prin evaluarea tuturor elementelor n costuri standard sau prestabilite. Orice modificare a elementelor componente concur la modificarea produciei exerciiului, att din punct de vedere structural ct i din punct de vedere al dinamicii. d) Valoarea adugat (VA) reprezint surplusul de ncasri peste valoarea consumurilor provenind de la teri, respectiv bogia creat prin valorificarea resurselor tehnice, umane i financiare ale ntreprinderii. n ceea ce privete producia de bunuri sau servicii, valoarea adugat permite aprecierea structurii i metodele de producie ale ntreprinderii prin intermediul gradului de

1)

Vasile Robu, Analiza eficienei utilizrii capitalului societilor comerciale industriale, Tipografia & Editura Secorex, Bucureti 1998, pg. 67.

integrare (ca raport ntre valoarea adugat i producia corespunztoare sau cifra de afaceri), precum i dezvoltarea sau regresul activitii ntreprinderii. n analiza diagnostic, valoarea adugat prezint importan, pe de o parte, ca indicator de performan economico-financiar a ntreprinderii, iar pe de alt parte ca indicator n sistemul fiscalitii. Sintetic, valoarea adugat se determin prin deducerea din producia obinut (global sau a exerciiului, exclusiv subvenii de exploatare), a consumurilor intermediare (totalul consumurilor de bunuri i servicii furnizate de teri). e) Valoarea adugat net (Van), exprim valoarea nou creat ntr-o perioad de timp i se determin deducnd din valoarea adugat cheltuielile cu amortizarea.

2.1.2. Analiza dinamicii activitii pe baza indicatorilor valorici Analiza dinamicii indicatoilor valorici permite sesizarea modului de fundamentare a programelor de producie i comercializare, precum i stabilirea gradului de realizare a acestora, comparativ cu nivelurile programate sau cu realizrile perioadelor anterioare. Pe aceast baz, se stabilesc cauzele abaterilor, precum i msurile care se impun pentru corectarea situaiilor nefavorabile. Sub aspect teoretic, poate fi admis egalitatea dintre toi indicatorii valorici prezentai n tabelul de mai sus, ceea ce semnific faptul c fa de o baz de comparaie se menin aceleai proporionaliti ntre elementele care difereniaz respectivii indicatori. ns, o astfel de situaie nu poate fi ntlnit i nici nu este de dorit, deoarece de la o perioad la alta ntre elementele care difereniaz indicatorii valorici intervin att schimbri cantitative ct i calitative. Sub aspectul normalitii, pot fi ntlnite urmtoarele situaii: a) I CA I Qf Egalitatea dintre indicele cifrei de afaceri ( I CA ) i indicele produciei obinute destinat livrrii ( I Qf ), semnific meninerea ponderii imobilizrilor n stocuri de produse finite, manifestndu-se ns pregnant tendina de reducere a ponderii imobilizrilor n stocuri de produse finite, sininim cu creterea gradului de valorificare a produciei obinute. b) I Qf > I Qe

Creterea mai rapid a produciei obinute destinat livrrii fa de creterea produciei exerciiului, reflect o situaie pozitiv, respectiv reducerea stocurilor de producie neterminat i a consumului intern, dar pn la limitele care s nu afecteze desfurarea normal a activitii de producie. O astfel de situaie este specific firmelor care nu prelucreaz materia prim a clienilor. c) I VA > I Qe Inegalitatea dintre indicele valorii adugate i indicele produciei exerciiului, reflect reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri n volumul total al activitii realizate de ntreprindere pe seama cheltuielilor cu materialele. Practic, situaia n cauz denot creterea gradului de valorificare a resurselor materiale. d) I VAn I VA , ceea ce reflect variaia cheltuielilor cu amortizarea. n dinamic, situaia indicatorilor valorici este prezentat n tabelul nr. 2.1. Tabelul nr. 2.1. Evoluia n dinamic a indicatorilor valorici
- mii lei Nr. crt.
0

Indicatori
1

Realizri an baz
2

An curent Programat Realizat


3 4

(3/2) 100
5

Indici (%) (4/2) 100


6

(4/3) 100
7

1. 2. 3. 4. 5.

Cifra de afaceri Producia marf fabricat (destinat vnzrii) Producia exerciiului Valoarea adugat Valoarea adugat net

6.400 6.800 7.250 4.120 3.850

8.000 7.820 8.120 5.356 4.851

9.632 9.892,3 10.596,6 6.695 5.821,2

125 115 112 130 126

140 142 150 145 142,5

120,4 126,5 130,5 125 120

Comparativ cu perioada precedent, firma i-a propus o sporire a valorii tuturor indicatorilor, ceea ce n condiii normale de evoluie a preurilor presupune o dinamizare a activitii de producie i comercializare. S-a urmrit, n fapt, reducerea produciei stocate, diminuarea imobilizrilor n producia neterminat, scderea ponderii cheltuielilor materiale, precum i a cheltuielilor cu materialele, cu repercursiuni directe asupra costurilor i rezultatelor financiare. Prin nivelurile realizate ale indicatorilor valorici se constat depirea obiectivelor programate, ceea ce nseamn c n activitatea pe care a desfurat-o ntreprinderea a mobilizat rezerve peste cele prevzute. Totui, s-au nregistrat unele aspecte care atest nencadrarea n nivelul proporiilor stabilite prin program. Astfel, dei s-a prevzut o reducere a ponderii imobilizrilor n stocuri de produse finite, n fapt acestea au crescut, ceea ce semnific o scdere a gradului de valorificare a produciei fabricate.

Analiza poate fi aprofundat, n funcie de cauzele care au condus la nregistrarea acestei situaii (producia fabricat suplimentar nu a avut desfacerea asigurat, crearea unor stocuri de produse finite i valorificarea ulterioar a acestora n condiii de pre favorabile etc.). Situaii similare celei prezentate s-au nregistrat i n ceea ce privete ceilali indicatori valorici. Activitatea desfurat de nterprindere reflect o nerespectare a obiectivelor propuse. Din punct de vedere economic, aceast situaie poate fi caracterizat ca fiind nefavorabil, deoarece s-a acordat prioritate indicatorilor care nu sesizeaz aspectele calitative ale activitii. Reducerea stocurilor de producie neterminat pn la limitele desfurrii normale ale activitii de producie, a cheltuielilor cu materii prime i materiale etc. n condiiile respectrii calitii produselor finite, creeaz premisele ca producia obinut s aib desfacerea asigurat i pe aceast baz rezultatele financiare s fie favorabile.

2.1.3. Analiza raportului static i dinamic dintre indicatorii valorici Diagnosticarea activitii economico-financiare a ntreprinderii, presupune utilizarea unor metode i procedee de baz ale analizei, precum i a unora complementare acesteia. Coroborat necesitilor concrete ale analiazei, n general, i ale diagnosticrii, n special, se utilizeaz raportul static i raportul dinamic cu scopul de a servi n vederea construirii modelelor multiplicative de analiz. a) Analiza raportului static dintre indicatorii valorici permite caracterizarea evoluiei elementelor care-i difereniaz. Raportul static se determin pe baza mrimilor absolute ale indicatorilor valorici. Principalele rapoarte statice care pot fi construite pe baza indicatorilor valorici menionai sunt:

Raportul dintre cifra de afaceri (CA) i producia obinut destinat livrrii

(Qf), reflect modificarea stocurilor de produse finite i a altor venituri (exclusiv cele financiare i cele excepionale).

CA 1 Qf <
Raportul dintre producia obinut destinat livrrii (Qf) i producia
exerciiului (Qe), reflect evoluia stocurilor de producie neterminat, precum i a

consumului intern (imobilizri n stocuri de producie neterminat, materii prime, materiale etc.).

Qf 1 Qe <

Raportul dintre valoarea adugat (VA) i producia exerciiului (Qe), evideniay modificarea ponderii cheltuielilor cu materialele, sau a cheltuielilor materiale (n cazul valorii adugate nete).

VA 1 Qe <
Utiliznd datele din tabelul nr. 2.1., evoluia rapoartelor statice mai sus menionate este prezentat n tabelul nr. 2.2. Tabelul nr. 2.2. Situaia raportului static dintre indicatorii valorici
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Indicatori Cifra de afaceri/Producia marf Producia marf/Producia exerciiului Valoarea adugat/Producia exerciiului Valoarea adugat net/Producia exerciiului Realizri an baz 0,941 0,938 0,568 0,531 An curent Programat Realizat 1,023 0,974 0,963 0,934 0,659 0,632 0,597 0,549

Prin programul de activitate, comparativ cu perioada precedent s-a estimat o cretere a valorii rapoartelor dintre indicatorii valorici ca urmare a modificrilor pozitive ale elementelor care-i difereniaz. Valorile realizate s-au situat sub nivelul programat, ceea ce reflect faptul c elementele respective au nregistrat o alt evoluie. b) Raportului dinamic se stabilete pe baza indicilor indicatorilor valorici (cu baz fix) i caracterizeaz evoluia acestora fa de o anumit baz de comparaie (de regul, perioada precedent). Principalele rapoarte dinamice sunt:

Raportul dintre indicele cifrei de afaceri (I CA ) i indicele produciei obinute


destinat livrrii (I Qf ) , reflect relaia dintre ritmul livrrilor i ritmul fabricaiei.

I CA 1 I Qf <
Raportul dintre indicele produciei obinute destinat livrrii (I Qf

i indicele

produciei exerciiului (I Qe ) , reflect legtura dintre ritmul finalizrii produciei i ritmul volumului total de activitate.

I Qf I Qe

1
<

Raportul dintre indicele valorii adugate

(I VA )

i indicele produciei

exerciiului (I Qe ) , reflect creterea sau scderea gradului de valorificare a resurselor materiale (consumurilor provenite de la teri).

I VA 1 I Qe <
Utiliznd aceeai baz de date, raportul dinamic dintre indicatorii valorici se prezint astfel (Tabelul nr. 2.3.): Tabelul nr. 2.3. Situaia raportului dinamic dintre indicatorii valorici
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Indicatori Cifra de afaceri (ICA) Producia marf fabricat (IQf) Producia exerciiului (global) (IQe) Valoarea adugat (IVA) Valoarea adugat net (IVAn) Realizri an baza 100 100 100 100 100 1,00 1,00 1,00 1,00 An curent Programat Realizat 125 140 115 112 130 126 1,087 1,027 1,161 1,125 142 150 145 142,5 0,986 0,947 0,967 0,950

ICA/IQf IQf/IQe IVA/IQe IVAn/IQe

Concluziile desprinse pe baza raportului dinamic dintre indicatorii valorici sunt similare celor mai sus prezentate. Fa de perioada precedent s-au estimat modificri favorabile ale ritmurilor elementelor care difereniaz respectivii indicatori, dar n realitate, n funcie de ritmurile realizate, situaia este nefavorabil, ceea ce impune msuri de redresare a activitii n perioada urmtoare.

2.2. Analiza cifrei de afaceri ntreprinderea reprezint o entitate socio-economic de sine stttoare cu o structur proprie delimitat n timp i spaiu. Pentru a fi viabile i pentru a putea desfura o activitate continu n mediul lor instituional, ntreprinderea intr n relaii de intercondiionare cu factorii existeni n mediul lor ambiant fiind susinute n demersul

economic de clieni, furnizori, for de munc, bnci, instituii guvernamentale i bugetare etc., cu intenia declarat s demonstreze c sunt capabile s desfoare o activitate eficient. n condiiile economiei de pia, toi aceti factori i pun amprenta asupra rezultatelor ntreprinderii, fapt pentru care analiza cifrei de afaceri este considerat ca hotrtoare pentru aprecierea locului i rolului ntreprinderii n cadrul sectorului su de activitate, a poziiei sale pe pia, a capacitii acesteia de a desfura o activitate profitabil.

2.2.1. Aspecte conceptuale

Conceptual cifra de afaceri poate fi abordat prin prisma urmtorilor indicatori: a) Cifra de afaceri total, potrivit Regulamentului de aplicare a Legii contabilitii nr. 82/1991, se calculeaz prin nsumarea veniturilor rezultate din livrrile de bunuri, executarea de lucrri i prestrile de servicii i alte venituri din exploatare, exclusiv rabaturile, remizele i alte reduceri acordate clienilor. Planul Contabil General 1982 (Frana), definete cifra de afaceri ca reprezentnd totalitatea ncasrilor realizate din exercitarea activitii preofesionale i curente a ntreprinderii, exclusiv subveniile de exploatare i veniturile nete pariale din operaiunile pe termen lung. b) Cifra de afaceri net reprezint, n conformitate cu prevederile Ordinului ministrului finanelor nr. 403/1999 privind aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene i cu Standardele de Contabilitate Internaionale, un indicator al Contului de profit i pierdere care cuprinde sumele provenind din vnzarea de bunuri i servicii ce intr n categoria activitilor curente ale ntreprinderii, dup scderea reducerilor comerciale, a taxei pe valoarea adugat precum i a altor impozite i taxe aferente. Continuarea dezvoltrii sistemului contabil n ara noastr se realizeaz n strns corelare cu tendinele care se manifest pe plan european i internaional i vizeaz, n principal, asimilarea n ntregime a prevederilor Directivei a IV-a a Comunitii Economice Europene i a Cadrului general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare elaborat de Comitetul pentru Standarde de Contabilitate Internaionale. n acest context, unul dintre principalele elemente care privete dezvoltarea sistemului de contabilitate l reprezint adaptarea i explicarea terminologiei contabile

specifice n consens cu actele normative mai sus menionate (conturi anuale, situaii financiare, raport anual, cost administrativ, cifra de afaceri net, activitatea curent, venituri i cheltuieli extraordinare etc.). c) cifra de afaceri ncasat, reprezint valoarea total a ncasrilor ntreprinderii pentru o anumit perioad de timp, ca urmare a vnzrilor de produse i mrfuri i se poate stabili pe baza rulajului creditor al contului 411 Clieni, corectat cu T.V.A. aferent. d) cifra de afaceri minim (CAmin), reprezint suma vnzrilor care permite acoperirea cheltuielilor variabile aferente i a tuturor cheltuielilor fixe ale ntreprinderii.
CA min = Cf 1 cv

n care: Cf reprezint suma cheltuielilor fixe;


cv - cheltuielile variabile medii la 1 leu cifr de afaceri.

e) cifra de afaceri de realizat n cazul unor restricii date (CAr). Restriciile date, cunoscute, se refer la capitalul social (Ks), rata dividendelor (Rd), cota de repartizare a profitului net pentru autofinanare (caf), cota de impozit pe profit (ci) i rata rentabilitii resurselor consumate (Rrc). Relaia de calcul a cifrei de afaceri de realizat n cazul unor restricii date, este urmtoarea:

CAr = Ks
n care:
Ks

Rd 100 100 100 caf

100 100 100 ci 1 + R rc

Rd reprezint suma dividendelor; 100

Ks

Rd 100 100 100 caf

100 100 ci - profitul brut.

R rc rata rentabilitii resurselor consumate ( R rc =

Pb x100 ). qv c

f) cifra de afaceri medie pe unitatea de produs sau de prestaie ( CAi ):

CA i =
n care:

CAi qvi

CA i reprezint cifra de afaceri medie pe unitatea de produs sau prestaie


(echivaleaz cu preul mediu de vnzare pe unitatea de produs, sau tariful mediu pe unitatea de prestaie); CAi - cifra de afaceri pe tipuri de produse sau activiti; qvi - volumul fizic al produciei vndute pe tipuri de produse sau activiti. g) cifra de afaceri marginal (CAm), reprezint venitul aferent unei uniti adiionale de produs sau de prestaie vndute.

CAm =

CAi CAi1 CAi 0 = qvi qvi1 qvi 0

2.2.2. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri 2.2.2.1. Analiza dinamicii cifrei de afaceri Analiza evoluiei n timp a vnzrilor se impune a fi realizat pe total firm i pe produse. Procedeele de analiz recomandate n acest scop sunt: abaterile n mrimi absolute (ca diferen ntre valorile efective i cele ale bazei de comparaie) i indicii cu baz fix, n lan i medii. Pentru o corect apreciere a evoluiei n dinamic a performanelor comerciale ale unei firme, se impune operarea cu cifra de afaceri evaluat n preuri comparabile. Necesitatea acestui demers este reclamat de faptul c determinarea cifrei de afaceri pe baza datelor din contabilitatea financiar precum i n contul de profit i pierdere se face n preuri curente. Cifra de afaceri n preuri comparabile, se determin astfel: - la nivel de produs (qv1 p0); - la nivel de ntreprindere (qvi1 pi0, sau

qv

i1

pi1

Ip

).

n care: Ip reprezint indicele preurilor de vnzare la nivel de ntreprindere. 2.2.2.2. Analiza structurii cifrei de afaceri Cifra de afaceri a unei firme poate fi analizat structural n funcie de diverse criterii de grupare a vnzrilor, cum sunt: pe produse, clieni, piee de desfacere, faze ale ciclului de via a produselor etc.. Pentru a caracteriza evoluia structurii vnzrilor firmei se pot utiliza urmtoarele procedee de analiz:

a) Ponderile componentelor cifrei de afaceri (gi):


gi = CAi 100 CA

n care:

CAi reprezint cifra de afaceri total;


CAi - vnzrile aferente elementului component i. Informaiile furnizate de acest procedeu de analiz se refer la: care sunt principalele elemente componente ale cifrei de afaceri; care este evoluia n timp a acestora; ct de stabile sunt etc. b) Coeficientul de concentrare (Gini-Struck):

G =

gi 2 1

n 1

; n 2, G [0,1)

n care: n reprezint numrul de termeni ai seriei luate n studiu. Apropierea de zero a coeficientului de concentrare semnific o distribuire relativ echilibrat a vnzrilor pe elementele structurale luate n calcul. Coeficientul este egal cu zero, atunci cnd elementele componente au aceeai pondere n cifra de afaceri total, concentrarea vnzrilor fiind nul. n cazul n care coeficientul se apropie de 1, atunci se nregistreaz un numr redus de elemente care contribuie n cea mai mare msur la obinerea cifrei de afaceri a ntreprinderii. c) Coeficientul HERFINDHAL (H): H = gi2 ; H [1/n,1] Pot fi evideniate urmtoarele situaii:

H = 1, atunci cnd cifra de afaceri este format dintr-un singur element; H = 1/n, atunci cnd elementele componente contribuie n aceeai msur la
formarea cifrei de afaceri;

cnd H se apropie de 1, aceasta reflect un grad ridicat de concentrare a


vnzrilor, iar apropierea de 1/n reflect o distribuie relativ echilibrat a acestora. d) Metoda ABC Metoda ABC se recomand a fi aplicat ndeosebi n cazul structurrii cifrei de afaceri pe clieni i pe produse.

Aplicarea metodei ABC la gestiunea unei clientele eterogene a condus la urmtoarea distribuie optimal1) :

zona A: 10% din clieni contribuie cu 60% din CA; zona B: 40% din clieni contribuie cu 30% din CA; zona C: 50% din clieni contribuie cu 10% din CA.
Studierea acestei distribuii teoretice permite stabilirea unor concluzii utile n fundamentarea deciziilor privind volumul activitii pentru securitatea i rentabilitatea firmei. Astfel: - zona A contribuie n cea mai mare msur la rentabilitatea firmei, dar are i cel mai ridicat grad de risc (incapacitatea de plat a unui client important se reflect ntr-o msur nsemnat asupra situaiei financiare a firmei analizate); - zona B asigur cel mai mare grad de stabilitate din punct de vedere al vnzrilor i rentabilitii i constituie un risc moderat pentru ntreprindere; - zona C se caracterizeaz printr-o rentabilitate sczut (indicele cheltuielilor de exploatare devanseaz indicele cifrei de afaceri) i printr-un risc redus. Reprezentarea grafic a curbelor ABC, se prezint astfel:

curba teoretic ABC 100% 90% 75% 60% 50% 45% A curba real ABC A B B

10%

50%

100%

Fig. 2.1. Reprezentarea grafic a curbelor ABC OX = ponderea n funcie de numrul de clieni OY = ponderea n cifra de afaceri Pentru reprezentarea curbei reale ABC s-au luat n calcul urmtoarele valori: - 10% din clieni reprezint 45% din CA; - 40% din clieni reprezint 30% din CA; - 50% din clieni reprezint 25% din CA.
1)

D. Mrgulescu, M. Niculescu, V. Robu Diagnostic economico-financiar, Editura Romcart 1994, pg. 58.

Studiind posibilitile de reprezentare grafic ale celor dou curbe se constat urmtoarele: - cnd curba real este sub curba teoretic, scade ponderea vnzrilor din zona A i crete ponderea vnzrilor din zonele B i/sau C; - cnd curba real este deasupra curbei teoretice, crete ponderea vnzrilor n zona A (posibil i n zona B) i scade ponderea vnzrilor n zona C. n cazul analizei CA pe produse distribuia teoretic este: - zona A = 10 - 15% din tipurile de produse contribuie cu 60 - 70% din CA; - zona B = 25 - 30% din tipurile de produse contribuie cu 25 - 30% din CA; zona C = 65 - 70% din tipurile de produse contribuie cu 10 - 15% din CA. Aprecierea situaiei unei ntreprinderi se face n funcie de fazele ciclului de via n care se afl produsele corespunztoare celor trei zone (lansare, cretere, maturitate sau declin).

2.2.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri

Cifra de afaceri evolueaz sub influena unor factori direci i indireci specifici domeniului de activitate al firmei. Analiza factorial a cifrei de afaceri n ntreprinderile industriale se poate realiza pe baza urmtoarelor modele: a) CA = qvi pi
i =1 n

b) CA = Ns c) CA = Ns

Qf CA Ns Qf Mf Mf ' CA Ns Mf Mf '

n care: qvi reprezint volumul fizic al produciei vndute pe produse; pi - preurile medii de vnzare unitare, exclusiv T.V.A.;
Ns - numrul mediu de personal;

Qf - producia marf fabricat; Mf - valoarea medie anual a mijloacelor fixe; Mf - valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive.

Pentru analiza factorial a modificrii cifrei de afaceri fa de o baz de comparaie se au n vedere datele din tabelul nr. 2.4.
Tabelul nr. 2.4.
- mil. lei Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. Indicatori Cifra de afaceri (CA) Volumul fizic efectiv al produciei vndute, evaluat n preuri prevzute Numrul mediu de personal Producia marf fabricat Valoarea medie anual a mijloacelor fixe Valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive Timpul total de munc (ore) Productivitatea medie anual a muncii determinat pe baza produciei marf (mii lei) Productivitatea medie anual a muncii determinat pe baza cifrei de afaceri (mii lei) Timpul de munc mediu pe salariat (ore) Productivitatea medie orar a muncii determinat pe baza cifrei de afaceri (mii lei) Gradul de nzestrare tehnic a muncii Ponderea mijloacelor fixe direct productive n totalul mijloacelor fixe,sau compoziia tehnologic a mijloacelor fixe (%) Randamentul mijloacelor fixe (eficiena) direct productive (lei) Cifra de afaceri medie la 1 leu mijloace fixe direct productive (lei) Gradul de valorificare a produciei obinut destinat livrrii Simbol qvIpi qvi1pi0 Programat 30.420 650 28.971 3.000
'

Realizat 36.470 35.520 640 36.838 3.450 2.277 1.184.000 57.559,4 55.500 1.850 30 5.390,6 66 16,18 16,02 0,99

% 119,9 98,5 127,2 115 116,8 97,3 129,1 118,6 98,8 120,0 116,8 101,5 108,9 102,7 94,3

Ns
Qf

M f M f
T Qf Ns

1.950 1.216.800 44.570,8 46.800 1.872 25 4.615,4 65 14,86 15,60 1,05

Wa t wh M f Ns M f' M f Qf

M f CA M f CA Qf

'

'

Sistemul factorial, potrivit primului model de analiz, se prezint astfel:


Ns q vi Wa t

CA
pi

wh

n care:
Wa reprezint productivitatea medie anual, determinat pe baza cifrei de afaceri

(W a =

vi

pi

Ns

);

wh

- productivitatea medie orar, determinat pe baza cifrei de afaceri ( wh =

vi

pi

).

Metodologia de analiz factorial i cuantificarea influenei factorilor, pe baza primului model, se prezint astfel:

CA = 36.470 - 30.420 = +6.060 mil. lei


din care, datorit: 1. influenei modificrii volumului fizic al produciei vndute pe produse:

qvi = qvi1 pi 0 q vi 0 pi 0 = 35.520-30.420 = +5.100 mil. lei


din care, datorit: 1.1. influenei modificrii numrului mediu de personal:

N s = ( N s1 N s 0 )W a0 = (640 - 650) 46,8 = - 468 mil. lei


1.2. influenei modificrii productivitii medii anuale a muncii:

W a = N s1 (W a1 W a0 ) = 640 (55,5 - 46,8) = + 5.568 mil. lei


din care datorit: 1.2.1. influenei modificrii timpului de munc mediu pe salariat:

t = N s1 (t 1 t 0 )W h0 = 640 (1.850 - 1.872) 0,025 = -352 mil. lei


1.2.2. influenei modificrii productivitii medii orare a muncii:

wh = N s1 t 1 ( wh1 wh0 ) = 640 1.850 (0,030 - 0,025) = + 5.920 mil. lei


2. influenei modificrii preurilor medii de vnzare unitare:

pi = qvi1 pi1 q vi1 pi 0 = 36.470 - 35.520 = + 950 mil. lei


Din analiza datelor prezentate, rezult o cretere a vnzrilor fa de prevederile din bugetul de venituri i cheltuieli cu 6.060 mil. lei, respectiv cu 19,9%. Aceast situaie se reflect pozitiv asupra profitului aferent cifrei de afaceri, rezultatului exploatrii, rezultatului curent, rezultatului brut, rezultatului net al exerciiului i destinaiilor acestuia, vitezei de rotaie a activelor circulante etc. Studiind influenele factorilor direci se constat c din modificarea total a cifrei de afaceri 84,16% s-a datorat creterii volumului fizic al vnzrilor i 15,84% mririi preurilor de vnzare. Creterea volumului fizic al vnzrilor a determinat depirea cifrei de afaceri cu 5.100 mil. lei, n exclusivitate pe baza utilizrii intensive a potenialului uman. Sporirea productivitii muncii anuale cu 8,7 mil. lei a avut ca efect creterea cifrei de afaceri cu

5.568 mil. lei. Aceast situaie s-a datorat n totalitate sporirii productivitii muncii medii orare cu 5 mii lei, ceea ce a avut ca efect creterea cifrei de afaceri cu 5.930 mil. lei. Productivitatea medie orar, stabilit n preuri comparabile, este influenat de structura vnzrilor ( g i ) i productivitatea orar pe produse ( whi ) .
wh =

g wh
i

100

, iar whi =

pi 0 ti

n care: ti reprezint timpul de munc pe unitatea de produs. Rezult c, orice msur luat n direcia reducerii timpului de munc consumat pe unitatea de produs are drept consecin sporirea produciei obinute, ceea ce constituie premisa creterii vnzrilor. Referitor la utilizarea extensiv a forei de munc se constat dou aspecte: - reducerea numrului mediu de salariai, se apreciaz ca fiind justificat din punct de vedere economic, deoarece este efectul sporirii productivitii muncii; - nregistrarea unui timp efectiv lucrat mai mic dect cel maxim disponibil pe un salariat cu 22 ore, a avut ca efect scderea vnzrilor cu 352 mil. lei. Preurile medii de vnzare unitare au crescut fa de prevederi, influennd pozitiv asupra cifrei de afaceri n sensul creterii acesteia cu 950 mil. lei. Aceast situaie poate fi efectul mbuntirii calitii produselor vndute, caz n care este rezultatul efortului propriu al ntreprinderii analizate, i/sau al aciunii factorilor conjuncturali de pe pia (raportul cerere/ofert n favoarea firmei) sau de la nivelul economiei naionale (inflaie, evoluia cursului de schimb al monedei naionale etc.). Utiliznd cel de-al doilea model de analiz, sistemul de factori care influeneaz asupra cifrei de afaceri (semnificaia acestora este prezentat n tabelul nr. 2.4.), se prezint astfel:
Ns Mf Ns Mf' Ns Qf Mf'

CA

Qf Ns

, iar

Qf M f M f ' Qf = Ns Ns M f M f '

CA Qf

Metodologia de analiz factorial i msurarea influenelor factorilor, se prezint astfel:

CA = + 6.060 mil. lei

din care, datorit: 1. N s = ( N s1 N s 0 ) 2.

Qf 0 CA0 = - 468 mil. lei N s 0 Qf 0

Qf Qf CA Qf = N s1 1 0 0 = + 8.728,3 mil. lei Ns Ns 1 N s 0 Qf 0


2.1. M f = N s1 M f 1 M f 0 M f ' 0 Qf 0 CA0 = + 5.031,7 mil. lei Ns N s 1 N s 0 M f 0 M f ' 0 Qf 0 2.2. M f ' = N s1 M f 1 M f '1 M f ' 0 Qf 0 CA0 = + 538,3 mil. lei Mf Ns1 M f 1 M f 0 M f ' 0 Qf 0 2.3. Qf = N s1 M f 1 M f '1 Qf1 Qf 0 CA0 = + 3.155,9 mil. lei Mf' Ns1 M f 1 M f '1 M f ' 0 Qf 0

din care datorit:

3.

Qf CA CA CA = N s1 1 1 0 = - 2.210,3 mil. lei Qf N s1 Qf1 Qf 0

Analiza cifrei de afaceri pe baza sistemului factorial mai sus prezentat, comparativ cu cel aferent primului model de analiz, pune n eviden aciunea unor factori, cum sunt: gradul de nzestrare a forei de munc, compoziia tehnologic a mijloacelor fixe, randamentul mijloacelor fixe direct productive i gradul de valorificare a produciei obinute i destinate livrrii. Astfel, n cazul analizat rezult urmtoarele aspecte:

Sporirea gradului de nzestrare a forei de munc cu 16,8%, respectiv cu 775,2


mii lei/persoan, a avut ca efect creterea produciei obinute i mrirea vnzrilor cu 5.031,7 mil. lei. Aceast situaie a fost determinat de noile investiii n mijloace fixe, n sum de 450 mil. lei i de reorganizarea activitii;

Ponderea mijloacelor fixe direct productive a crescut cu 1% i a reprezentat o


premis pentru obinerea unei producii suplimentare i o sporire a vnzrilor cu 538,3 mil. lei. Aceast situaie este determinat de axarea investiiilor ctre cele direct productive (maini, utilaje, instalaii de lucru etc.);

Randamentul valoric al mijloacelor fixe direct productive s-a mrit cu 8,9% i a


avut ca efect creterea vnzrilor cu 3.155,9 mil. lei. Acest rezultat este efectul atingerii parametrilor proiectai de noile capaciti de producie puse n funciune, precum i al sporirii nivelului calitativ al produselor vndute;

Gradul de valorificare a produciei obinute s-a redus i a determinat scderea


vnzrilor cu 2.210,3 mil. lei. Situaia este determinat de creterea stocului de produse finite la finele perioadei , fa de nceputul perioadei i fa de prevederi (s-a prevzut o reducere a stocului de produse finite cu 1.449 mil. lei i s-a nregistrat o depire a stocului iniial cu 368 mil. lei). Cel de-al treilea model de analiz a cifrei de afaceri, evideniaz, n plus fa de modelele precedente, influena cifrei de afaceri medie la 1 leu mijloace fixe direct productive
CA M f '

2.2.4. Analiza consecinelor modificrii cifrei de afaceri asupra principalilor indicatori economico-financiari ai firmei

Modificarea cifrei de afaceri influeneaz, n principal, asupra urmtorilor indicatori sintetici economico-financiari ai ntreprinderii, cum sunt: a) Profitul brut:

(CA1 CA0 ) pr 0 , iar


n care:

pr 0 = 1

q q

v0 0

v0

p0

pr reprezint rezultatul exploatrii (profitul) mediu la 1 leu cifr de afaceri.

b) Rata rentabilitii economice:

(C A1 C A 0 ) pr 0 100
At 1

n care: At reprezint activul total. c) Viteza de rotaie a activelor ciculante:


AC0 AC0 T T C A0 C A1

n care: AC reprezint soldul mediu al activelor circulante; T - perioada analizat (zile). d) Efectul economic (eliberri sau imobilizri de capital circulant) al accelerrii/ncetinirii vitezei de rotaie a activelor circulante:

AC 0 AC 0 CA1 T T CA 0 T CA1

e) Eficiena utilizrii mijloacelor fixe:


CA1 CA 0 1000 1000 Mf1 Mf1

f) Eficiena utilizrii activelor de exploatare:


CA1 CA 0 1000 1000 Ae 1 Ae1

n care: Ae reprezint activele de exploatare. g) Eficiena utilizrii potenialului uman, caracterizat prin profitul mediu pe salariat:

(CA1 CA 0 ) pr 0
N s1

2.3. Analiza valorii adugate 2.3.1. Aspecte conceptuale Valoarea adugat reflect plusul de valoare (bogie) obinut prin activitatea productiv i comercial a unei ntreprinderi. Valoarea adugat este unul din cei mai importani indicatori de reflectare a performanelor economico-financiare ale unei firme. Pe baza valorii adugate considerm c poate fi apreciat adevrata dimensiune a activitii unei firme. Spre deosebire de cifra de afaceri, care include i valoarea cumprrilor de materii prime, materiale i servicii care se regsesc n cifra de afaceri a firmelor furnizoare, valoarea adugat cuprinde numai echivalentul activitii ntreprinderii n cauz. Valoarea adugat, poate fi determinat prin dou metode: a) Metoda sintetic, conform creia din volumul total de activitate de producie i comercial se scad consumurile intermediare de la teri. n cazul n care firma desfoar numai activitate de producie, valoarea adugat se determin astfel: VA = Qe - M n care: M reprezint consumurile intermediare de la teri aferente activitii de producie.

n situaia n care ntreprinderea desfoar pe lng activitatea de producie i activitate de comer atunci valoarea adugat se stabilete astfel: VA = (Qe + Mc) - M n care: Mc reprezint marja comercial; M - consumurile intermediare de la teri (pentru firmele cu activitate de producie i comercializare). Marja comercial se determin ca diferen ntre valoarea mrfurilor vndute (ct. 707) i costul lor (ct. 607). Consumurile intermediare de la teri se preiau din contabilitatea financiar din conturile 600 la 628, mai puin contul 607 care a fost luat n calcul la stabilirea marjei comerciale. b) Metoda de repartiie (aditiv), conform creia valoarea adugat este rezultatul nsumrii urmtoarelor elemente: salarii, contribuii pentru asigurri i protecie social, amortizare, provizioane, cheltuieli cu impozite i taxe (fr impozitul pe profit) i rezultatul exploatrii. Potrivit abordrii valorii adugate dup aceast metod, rezult c ea este format din remunerarea urmtorilor subieci (parteneri sociali): salariai, acionari, stat, instituiile care acord credite ntreprinderii etc. Ratele de remunerare ale valorii adugate, reprezint ponderea deinut de fiecare element component (ca expresie a remunerrii partenerilor sociali) n valoarea adugat.

PERSONAL STAT VALOAREA ADUGAT CREDITORI ACIONARI NTREPRINDERE

Salarii Participaii Impozite, taxe Dobnzi Dividende Autofinanare curent

Cp/VA 100 it/VA 100 Cd/VA 100 Dv/VA 100 A/VA 100

Fig. 2.2. Repartiia valorii adugate ntre partenerii sociali Ratele de remunerare ale valorii adugate permit comparaii sectoriale i interexerciii.

n literatura de specialitate se opereaz pe lng valoarea adugat, n sens tradiional tratat mai sus, cu un nou concept care ncearc s explice succesul firmelor i anume acela de valoare adugat de pia denumit MVA (Market Value Added). Acest concept este operaional n activitatea de evaluare a firmelor. MVA se determin ca diferen ntre valoarea de pia a firmei (V) i valoarea actual cumulat a capitalurilor investite de acionari (Ci) i a profitului reinvestit (Pr), astfel: MVA = V - (Ci + Pr) n fapt, MVA reprezint un surplus fa de valoarea actual a capitalului investit de acionari i respectiv a profitului reinvestit n firm.

2.3.2. Analiza dinamicii i structurii valorii adugate

Procedeele de analiz folosite n acest caz sunt:

modificrile absolute pe total i pe elemente; indicii pe total i pe elemente; ponderile elementelor componente (ratele de remunerare ale valorii adugate).
Pentru analiza dinamicii i structurii valorii adugate informaiile se impun a fi structurate astfel:
Nr. crt. 0 Indicatori Nivel de comparaie (0) 2 Nivel efectiv (1) 3 Structura (ratele) valorii adugate (%) (0) (1) 4 5 Modificarea absolut 6=3-2 Indici (%) 7=3/2x100

Indicatorii ce trebuie selectai sunt: 1. cheltuieli cu salarii 2. CAS 3. cheltuieli cu protecia social 4. cheltuieli cu personalul (1+2+3) 5. cheltuieli cu amortizarea i provizioanele 6. cheltuieli cu impozite i taxe 7. cheltuieli financiare cu dobnzile 8. rezultatul exploatrii exclusiv cheltuielile financiare cu dobnzile 9. valoarea adugat (4+5+6+7+8)

Elementele componente ale valorii adugate sunt de natura cheltuielilor i a profitului. Pentru a aprecia contribuia elementelor componente la formarea i modificarea valorii adugate se compar indicii acestora cu indicii valorii adugate i cu indicele volumului total de activitate (producia exerciiului plus marja comercial). n cazul n care indicele unui element component este mai mic dect indicele valorii adugate atunci se nregistreaz o scdere a ponderii acelui element n valoarea adugat i invers. La nivelul unei ntreprinderi se consider c situaia este normal atunci cnd scade ponderea elementelor de natura cheltuielilor n valoarea adugat (n sum absolut acestea putnd s creasc) i crete ponderea profitului din exploatare. Prin compararea indicilor elementelor de natura cheltuielilor cu indicele volumului total de activitate rezult aspecte legate de eficiena activitii ntreprinderii. n cazul n care indicele cheltuielilor este mai mic dect indicele volumului de activitate, atunci se nregistreaz o sporire a eficienei acelor cheltuieli. Pe baza valorii adugate i a elementelor sale structurale, pot fi construii urmtorii indicatori: a) Contribuia factorului uman la formarea valorii adugate (Kf)
Kf =

Total cheltuieli cu personalul 100 VA

b) Contribuia activelor imobilizate la formarea valorii adugate (KAi)


K Ai =

Cheltuieli cu amortizarea 100 VA

c) Gradul de integrare pe vertical a activitii firmei (Giv)

pentru firmele cu activitate de producie i comercializare: Giv =


' pentru firmele cu activitate specific de producie: Giv =

VA ; CA

VA . Qe

n cazul n care gradul de integrare se apropie de 1, atunci n ntreprindere se realizeaz cel mai mare numr de etape de obinere a produsului finit. Aprecierea eficienei integrrii se impune a fi fcut n corelaie cu riscul din exploatare, care depinde ndeosebi de mrimea cheltuielilor fixe i rentabilitatea ntreprinderii.

2.3.3. Analiza factorial a valorii adugate

Din punct de vedere factorial, valoarea adugat se poate analiza pe baza modelelor: M a) VA = Qe1 Qe = Qe va b) VA = N s

Qe VA = N s W a va N s Qe

Sistemul de factori care acioneaz asupra valorii adugate, potrivit modelului a se prezint dup cum urmeaz:

Ns
T Qe

t wh

VA gi

va vai
n care:
Qe reprezint producia exerciiului ( Qe = T wh ); T - timpul total de munc ( T = N s t ); Wa - productivitatea medie anual determinat pe baza produciei exerciiului

(W a =

Qe ); Ns

wh - productivitatea medie orar determinat pe baza produciei exerciiului; N s - numrul mediu de personal;
t - timpul de munc mediu pe salariat;

gi - structura produciei exerciiului pe produse sau tipuri de activiti;

va - valoarea adugat medie la 1 leu producie a exerciiului ( va =

g va
i =1 i

100

);

vai - valoarea adugat la 1 leu producie a exerciiului pe produse sau tipuri de activiti. Pentru exemplificare se folosesc datele din tabelul nr. 2.5.

Tabelul nr. 2.5.


Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Indicatori Producia exerciiului (Qe) Consumurile provenind de la teri (M) Valoarea adugat (VA) Timpul total de munc (T); (ore) Numrul mediu de personal ( N s ) Timpul de munc mediu pe salariat ( t ); (ore) Productivitatea medie orar ( wh ) Valoarea adugat medie la 1 leu producie a exerciiului ( va ); (lei) Valoarea adugat medie recalculat la 1 leu producie a exerciiului (
r

Programat 32.760.000 13.759.200 19.000.800 1.310.400 700 1.872 25 0,58 -

Realizat 37.536.000 15.014.400 22.521.600 1.251.200 680 1.840 30 0,60 0,595

- mii lei Indice (%) 114,6 109,1 118,5 95,5 97,1 98,3 120,0 103,4 -

va ); (lei)

Metodologia de analiz factorial i cuantificarea influenelor factorilor (semnificaia acestora este prezentat n tabelul nr. 2.5.), presupune: VA = VA1 - VA0 = + 3.520.800 mii lei din care, datorit: 1. Qe = (Qe1 Qe0 )va 0 = + 2.770.080 mii lei din care, datorit: 1.1. T = (T1 T0 ) wh 0 va 0 = - 858.400 mii lei din care: 1.1.1. N s = ( N s1 N s 0 )t 0 wh 0 va 0 = - 542.880 mii lei 1.1.2. t = N s1 (t 1 t 0 ) wh 0 va 0 = - 315.520 mii lei 1.2. wh = T1 ( wh1 wh 0 )va 0 = + 3.628.480 mii lei 2. va = Qe1 (va1 va 0 ) = + 750.720 mii lei din care, datorit: 2.1. g i = Qe1 ( va va 0 ) = +563.040 mii lei 2.2. vai = Qe1 (va 1 va) = + 187.680 mii lei unde: r va =
r r

i1

va i 0

100

Urmare analizei efectuate, se constat o cretere a valorii adugate cu 3.520.800 mii lei, respectiv cu 18,5% fa de prevederile din bugetul de venituri i cheltuieli. Situaia se apreciaz ca pozitiv pentru firm deoarece indicele valorii adugate devanseaz indicele produciei exerciiului, ceea ce denot o sporire a gradului de prelucrare a materiilor prime, materialelor, energiei etc. procurate de la teri.

Studiind influenele factorilor direci asupra valorii adugate se constat c 78,7% din modificarea total s-a datorat creterii produciei exerciiului, iar 21,3% sporirii valorii medii adugate la 1 leu producie. Producia exerciiului a crescut cu 4.776.000 mii lei i a determinat, n condiiile date, sporirea valorii adugate cu 2.770.080 mii lei. Producia exerciiului i valoarea adugat au fost influenate de modul de utilizare a forei de munc din punct de vedere exetnsiv i al eficienei. Din punct de vedere extensiv, se constat c reducerea fondului total de timp de munc cu 59.200 ore a avut ca efect scderea valorii adugate cu 858.400 mii lei. Aceast modificare s-a datorat numrului de salariai, situaie justificat i determinat de sporirea productivitii muncii, i utilizrii incomplete a timpului maxim disponibil pe un salariat, situaie care n cea mai mare parte este nejustificat. Din punct de vedere intensiv se constat o situaie pozitiv, respectiv o cretere a productivitii medii orare cu 5 mii lei, care se reflect n mrirea valorii adugate cu 3.628.480 mii lei. Valoarea medie adugat a crescut cu 0,02 lei la 1 leu producie i a determinat sporirea cu 750.720 mii lei a valorii adugate totale. Aceast influen denot reducerea cu 2% a ponderii consumurilor de la teri n volumul total de activitate. Aprofundnd aceast influen se constat c 75% din influen s-a datorat modificrii structurii produciei i 25% valorii adugate la 1 leu producie, pe produse. Structura produciei exerciiului s-a modificat n favoarea produselor la care s-au prevzut valori adugate la 1 leu producie superioare valorii medii adugate programate pe ntreprindere i n defavoarea sortimentelor la care s-au prevzut valori adugate la 1 leu producie mai mici dect media programat. Valoarea adugat la 1 leu producie pe produse a exercitat o influen favorabil, ca urmare a mbuntirii calitii produselor, materializat n creterea preurilor de vnzare, reducerii consumurilor specifice de resurse materiale etc. Rezult c direciile principale de aciune pentru creterea valorii adugate sunt: sporirea gradului de utilizare a capacitilor de producie, folosirea integral a fondului de timp maxim disponibil pe salariat, mrirea productivitii muncii printr-o mai bun organizare a muncii, introducerii progresului tehnic, ridicarea gradului de calificare a potenialului uman etc., creterii gradului de valorificare a materiilor prime, materialelor, energiei prin obinerea unor produse cu o calitate superioar etc.

2.3.4. Analiza consecinelor modificrii valorii adugate asupra principalilor indicatori economico-financiari ai firmei

Modificarea valorii adugate influeneaz urmtorii indicatori economico-financiari care msoar performana ntreprinderii: a) Rezultatul exploatrii:

(VA 1
n care:
pr

VA

pr

reprezint rezultatul exploatrii (profitul) mediu la 1 leu valoare adugat ( pr


= Re ). VA

b) Eficiena utilizrii potenialului uman:


VA 1 VA 0 N s1

c) Eficiena utilizrii activelor de exploatare:


VA 1 VA 0 1000 Ae 1

d) Rata rentabilitii economice:


(VA 1 VA 0 ) pr 0 100 At 1

e) Eficiena utilizrii mijloacelor fixe:


VA 1 VA 0 Mf
1

1000

2.4. Analiza produciei fizice 2.4.1. Analiza realizrii programului de fabricaie pe sortimente i pe total ntreprindere

La nivelul fiecrui sortiment procedeul de analiz recomandat este indicele volumului fizic al produciei, stabilit pe baza relaiei:
iq = q1 100 q0

n care: q reprezint volumul fizic al produciei obinute. Rolul indicilor volumului fizic este de a semnala sortimentele i proporia de realizare sau nerealizare a programului de fabricaie. Valoarea informaional a indicelui volumului fizic se limiteaz la un singur tip de produs. Pentru a caracteriza gradul de realizare a programului de fabricaie pe total ntreprindere, n cazul unei producii eterogene, se recomand folosirea coeficientului mediu de sortiment ( K s ) i a coeficientului de nomenclatur (Kn). Coeficientul mediu de sortiment, se stabilete avnd n vedere principiul neadmiterii compensrilor dintre depirile de la unele sortimente cu nerealizrile de la alte sortimente. Principalele modaliti de determinare ale coeficientului mediu de sortiment sunt urmtoarele1): a) K s = n care:

q q

min 0

p0

p0

min

p0

reprezint valoarea recalculat a produciei fabricate n limitele

programate. Ea se stabilete comparnd valoarea efectiv cu valoarea programat a produciei pe fiecare sortiment, lundu-se n calcul valoarea minim rezultat n urma comparaiei. b) Ks = 1 n care:

qp q p
0

qp reprezint abaterile negative (nerealizate fa de programul de fabricaie) pe


sortimente. c) Ks = n care: gi0 reprezint ponderile valorice ale produselor la care nu s-a realizat programul de fabricaie;

g'

i 0 qi

100

q''
100

i0

1)

Mrgulescu i colectivul, Analiza economico-financiar a ntreprinderii - metode i tehnici, Ed. Tribuna Economic, 1994 pg. 91.

gi0 - ponderile valorice ale produselor la care programul de fabricaie a fost realizat integral sau depit; iqi - indicele de realizare a programului de fabricaie pe sortimente. Coeficientul mediu de sortiment poate nregistra valoarea maxim 1, n cazul n care programul de fabricaie a fost realizat n proporie de 100% sau depit la toate produsele. Valoarea subunitar a coeficientului mediu de sortiment semnific existena a cel puin un tip de produs la care gradul de realizare a programului de fabricaie este mai mic dect 100%. Coeficientul de nomenclatur se determin dup relaia:
Kn = 1 n N

n care: N reprezint numrul total al sortimentelor (poziiilor) din nomenclatorul de fabricaie; n - numrul sortimentelor (poziiilor) la care programul de fabricaie nu a fost realizat. Acest coeficient acord aceeai importan tuturor produselor indiferent de ponderea lor n volumul produciei, ceea ce-i confer o valoare informaional limitat. Modificarea volumului fizic al produciei obinute sau vndute pe sortimente influeneaz asupra urmtorilor indicatori economico-financiari ai ntreprinderii: a) Valoarea produciei obinute destinate livrrii:

(qf
i =1

i1

qf i 0 ) pi 0

n care: qfi reprezint volumul fizic al produciei obinute destinat livrrii, pe tipuri de produse. b) Cifra de afaceri:

(qv
i =1

i1

qvi 0 ) pi 0

n care: qv reprezint volumul fizic al produciei vndute, pe tipuri de produse. c) Costul pe produs:

cf 0 cf 0 iq

n care: cf0 reprezint cheltuieli fixe pe unitatea de produs, la nivelul bazei de comparaie. d) Profitul pe produs: - direct: (qv1 - qv0) (p0 - c0) - indirect

qv1 (

cf 0 cf 0 ) iq

n care: (p0 - c0) reprezint profitul pe unitatea de produs, la nivelul bazei de comparaie. e) Profitul la nivel de ntreprindere:

P0 ( I qv 100 )
n care: P0 reprezint profitul total, la nivelul bazei de comparaie; Iqv - indicele volumului fizic al produciei vndute ( I qv = f) Cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri:

q q

v1

p0 p0

100 ).

v0

Cf 0 Cf 0 1000 1000 q v1 p 0 qv 0 p0
n care: Cf0 reprezint suma cheltuielilor fixe la nivel de ntreprindere, la nivelul bazei de comparaie. g) Suma economiilor (depirilor) din modificarea costulurilor aferente produciei marf comparabile:

E p ( I qc 100 )

E p = q p c p q p c0
n care:

I qc

reprezint ( I qc =

indicele
1 0 p 0

volumului

fizic

al

produciei

marf

comparabil

q c q c

100 ).

h) Rata rentabilitii economice:

P0 ( I qv 100 ) At1

100

2.4.2. Analiza structurii produciei

Realizarea n proporii diferite a programului de producie pe sortimente determin modificri n structura acesteia prin ponderile pe care le dein diferite sortimente n total. Pentru caracterizarea structurii produciei, se folosesc ponderile (la nivelul fiecrui tip de produs) i coeficientul mediu de structur sau de asortiment (la nivel de ntreprindere). Ca i n cazul precedent (coeficientul mediu de sortiment), nivelul maxim al coeficientului mediu de structur este 1. Coeficientul mediu de structur (asortiment, urmtoarelor relaii: a) Ka = 100
r

K a ), se stabilete pe baza

g
min 1 0 0

q p b) Ka = qp
r

n care:

g
r

reprezint suma modificrii ponderilor pe fiecare sortiment, indiferent de semnul matematic;

q1 p0 - valoarea efectiv a produciei recalculat n funcie de structura


- nmulind valoarea efectiv total a produciei cu structura programat a

programat pe sortimente. Ea se determin n dou modaliti: acesteia pe fiecare sortiment n parte; - nmulind indicele mediu de ndeplinire a programului de fabricaie cu valoarea programat a produciei pe fiecare sortiment n parte.

qmin p0 - valoarea produciei executat n contul structurii programate (se

determin prin compararea la nivelul fiecrui sortiment n parte a valorii efective a produciei cu valoarea efectiv a acesteia recalculat n funcie de structura programat, lund n calcul valoarea minim rezultat n urma comparaiei).

Modificarea structurii produciei influeneaz asupra urmtorilor indicatori economico-financiari ai ntreprinderii: a) Cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri:

q q
produciei marf comparabile:

v1 0

v1

p0

1000

q q

v0 0

v0

p0

1000

b) Suma economiilor (depirilor) din modificarea costurilor aferente

( q c q c ) E
1 p 1 0

P qc

c) Reducerea medie procentual a costurilor aferente produciei marf comparabile:

q c q c q c
1 p 1 0

1 0

100

c p q p c0
p 0

100

d) Profitul aferent cifrei de afaceri:

( q
( q
v1

v1

p 0 qv1c 0 ) P0 Iqv

e) Rata rentabilitii economice:


p 0 q v1c0 ) P0 Iqv At1 100

f) Rata rentabilitii resurselor consumate:


q v1 p 0 qv 0 p0 1100 1100 q v1c0 q v 0 c0

g) Rata rentabilitii comerciale: qv1c0 100 1 q v 0 c0 100 1 q v 1 p0 q v 0 p0 h) Profitul mediu pe un salariat:

( q ( q

v1

p0 qv1c0 ) P0 Iqv Ns1

i) Eficiena utilizrii mijloacelor fixe:


v1

p0 qv1c0 ) P0 Iq v Mf1

1000

2.4.3. Corelaiile posibile dintre coeficientul de sortiment i coeficientul mediu de structur

Studierea corelat a coeficienilor medii de sortiment i de structur i a indicelui volumului produciei pe total ntreprindere pune n eviden urmtoarele corelaii posibile: Ks < 1 a) K a < 1 Iq 100 Situaia n cauz, reflect faptul c programul de producie nu a fost ndeplinit la cel puin un sortiment, iar proporiile sunt diferite de la un produs la altul. Indicele volumului produciei pe total firm este mai mare dect 100, atunci cnd suma depirilor de la unele sortimente este mai mare dect suma nerealizrilor de la celelalte sortimente. Ks = 1 b) K a < 1 Iq > 100 Denot realizarea i/sau depirea programului de fabricaie la toate sortimentele, dar n proporii diferite. Ks = 1 c) K a = 1 Iq 100 Reflect realizarea n aceeai proporie a programului de fabricaie la toate sortimentele (i1 = i2 = i3 = ... = Iq 100). Ks < 1 d) K a = 1 Iq < 100 Programul de fabricaie nu a fost realizat n aceeai proporie la toate sortimentele (i1 = i2 = i3 = ... = Iq < 100).

2.5. Analiza calitii produselor Calitatea se poate defini ca fiind msura, gradul n care un produs, prin totalitatea caracteristicilor tehnice, economice, sociale i de exploatare, satisface nevoia pentru care a fost creat1). Calitatea se formeaz n procesele de concepie i execuie i se verific n procesul de consumare a bunurilor i serviciilor, unde se manifest caracteristicile: - tehnice, care reprezint nsuiri proprii valorii de ntrebuinare; - de disponibilitate, n sensul de a-i realiza funciile de-a lungul ciclului de via; - economice i tehnico-economice (randament, cost, pre); - psihosenzoriale, determinate de efecte estetice, organoleptice, ergonomice; - socio-economice (efecte asupra mediului, a sntii etc.)2). Procedeele utilizate n analiza calitii produselor difer dup cum produsele pot fi grupate sau nu pe clase sau sorturi de calitate.

2.5.1. Analiza produselor difereniate pe clase de calitate Principalele criterii care stau la baza gruprii produciei pe clase de calitate sunt: - calitatea materiilor prime folosite; - procedeele tehnologice utilizate; - alinierea la normele interne care reglementeaz parametrii de calitate ai produselor respective, etc. Analiza calitii produselor difereniate pe clase de calitate se poate face pe fiecare produs n parte, precum i la nivel de ntreprindere. La nivel de produs, analiza calitii se poate efectua cu ajutorul urmtoarelor procedee: a) coeficientul mediu de calitate pe produs ( K i ) determinat pe baza indicilor claselor de calitate:

Ki =
n care:

q K q
i i

, sau K i =

g K
i

100

qi reprezint cantitatea fabricat din clasa de calitate i;


1)

Al. Gheorghiu i colaboratorii, Msurarea, analiza i optimizarea calitii produselor industriale, Editura tiinific i Enciclopedic, 1982, pg. 9.

K i - coeficientul clasei de calitate i; g i - structura produciei fabricate pe clase de calitate.


Situaia este favorabil pentru ntreprindere cnd coeficientul mediu de calitate pe produs tinde ctre 1 ( K i 1 , simbol al calitii superioare), prin descretere ( K i1 < K i 0 ). b) coeficientul mediu de calitate ( Ke i ), determinat pe baza coeficienilor de echivalen:

Ke i =

q Ke q
i i

, sau Ke i =

g Ke
i

100

n care:

Kei reprezint coeficientul de echivalen al clasei de calitate i.


Coeficientul de echivalen al unei clase de calitate se stabilete ca raport ntre preul unitar al produsului din clasa de calitate i i preul de vnzare al produsului de calitate superioar. Cu ct coeficientul de calitate se apropie de 1, prin cretere, cu att calitatea produsului este mai bun ( K ei1 > K ei0 ). c) preul mediu de vnzare ( p i ):
p=

q p q
i i

sau p =

g p
i

100

n care:

pi reprezint preul unitar al produselor din clasa de calitate i.


La nivel de ntreprindere pot fi utilizate, n principal, urmtoarele modaliti, pentru analiza calitii: a) coeficientul mediu generalizat al calitii

Kg =
n care:

g K
i

100

g i reprezint structura produciei fabricate pe produse; Ki - coeficientul mediu de calitate pe produs.

2)

D. Mrgulescu, M. Niculescu, V. Robu Diagnostic economico-financiar, Editura Romcart, Bucureti 1994, pg. 96.

Modificarea coeficientului mediu generalizat al calitii, se explic prin influena structurii produciei ( g i ) i a coeficientului mediu de calitate pe produs ( Ki ). Influenele se stabilesc astfel:

K g = K g1 K g 0
din care, datorit: 1. g i =

i1

K i0

100

i0

K i0

100

= Kg Kg0 = K g1 K g
r

2. K i =

i1

K i1

i1

K i0

100

100

b) ponderea produselor de calitate superioar n valoarea total a produselor difereniate pe clase de calitate ( g s ):

gs =

Valoarea produselor de calitate superioara 100 Valoarea totala a produselor diferentiate pe clase de calitate
preului mediu de vnzare, asupra urmtorilor indicatori

Modificarea calitii produselor difereniate pe clase de calitate influeneaz, prin intermediul economico-financiari ai ntreprinderii: a) Cifra de afaceri:

vi1

( p i1 p i 0 )

b) Cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri:

q q

vi1 i 0

vi1

p i1

1000

q q

vi1 i 0

vi1

p i0

1000

c) Cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri:

Cf 0
vi1

p i1

1000

Cf 0
vi1

p i0

1000

d) Profitul aferent cifrei de afaceri:

vi1

p i1 qvi1 p i 0

e) Rata rentabilitii resurselor consumate: qvi1 p i1 q vi 0 p i 0 1100 1100 qvi1ci1 qvi 0 ci1 f) Rata rentabilitii comerciale:

qvi1ci 0 q c 1 100 1 vi1 i 0 100 q p q p vi1 i1 vi1 i 0


g) Rata rentabilitii economice:

q
salariat:

vi1

p i1 qvi1 p i 0 At1

100

h) Eficiena utilizrii potenialului uman, prin intermediul profitului mediu pe

vi1

p i1 qvi1 p i 0 Ns1

i) Eficiena utilizrii mijloacelor fixe:

vi1

p i1 qvi1 p i 0 Mf1

1000

2.5.2. Analiza calitii produselor nedifereniate pe clase de calitate

n acest caz analiza calitii comport particulariti metodologice de la ramur la ramur datorit parametrilor specifici i posibilitilor de msurare a calitii produselor. Principalele procedee folosite sunt: a) coeficientul echivalenei tehnice sau al parametrului unic, potrivit cruia nsuirile unui produs sunt reduse la una singur i anume aceea care l intereseaz pe beneficiar; b) coeficientul de exploatare (al punctajului), se folosete n cazul produselor complexe. Etapele de determinare ale coeficientului de exploatare sunt: 1. stabilirea nsuirilor calitative ale produsului; 2. definirea ordinii de importan a fiecrei insuiri; 3. aprecierea fiecrei nsuiri calitative cu un anumit numr de puncte; 4. stabilirea coeficientului de exploatare, potrivit relaiei:

g np
i

100
n care: gi reprezint ponderea fiecrei nsuiri calitative;

npi - numrul de puncte pentru fiecare nsuire calitativ. c) rata defectelor:

Rdf =
n care:

nd np
i

Np

ndi reprezint numrul de produse pe categorii de defecte; npi - numrul de puncte pe categorii de defecte; Np - numrul de produse supuse verificrii. Rata efectiv a defectelor se compar cu rata admisibil pentru acea categorie de produse. d) rata gradului de disponibilitate a produsului:
Rd =

t nf 1 , iar = 1+ tn

n care:
t nf reprezint timpul de nefuncionare a unui produs pe durata de via economic;

t n - timpul normal de funcionare a produsului.


e) raportul dintre cheltuielile efectuate n procesul de exploatare pe durata de via economic a produsului (pe baza informaiilor de la utilizatori) i preul de cumprare al acestuia. f) gradul de rennoire a produciei (Gr):

Gr =

Valoarea produselor noi 100 Valoarea totala a productiei fabricate

g) dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, poate fi caracterizat pe baza indicatorilor: ponderea valorii produselor refuzate n valoarea total a livrrilor (n dinamic) i numrul mediu al refuzurilor ce revin la 1 milion lei livrri (sau un alt ordin de mrime al valorii livrrilor). h) dinamica cheltuielilor cu remedierile n perioada de garanie a produselor, exprimat n mrime absolut sau ca nivel la 1000 lei cifr de afaceri. i) indicatori tehnico-economici caracteristici fiecrui domeniu de activitate (randament, coninutul n substan util, durabilitate, viteza de lucru etc.). n analiza calitii produselor o importan deosebit o reprezint corelaia costuriefecte, redat sintetic cu ajutorul bilanului calitii (n activ se reflect efectele calitii, iar n pasiv costurile calitii), aa cum rezult din fig. 2.3.

ACTIV - efecte nregistrate la productor: - creterea cifrei de afaceri; - preuri avantajoase; - creterea profitului, etc. - efecte nregistrate la utilizator: - reduceri de costuri; - creterea profitului, etc.

PASIV Costurile de asigurare a calitii i de prevenire a defectelor: - costul reproiectrii produselor; - costul aparaturii de control; - costul pregtirii forei de munc, etc. Costul evalurii calitii (totalitatea cheltuielilor cu controlul i atestarea calitii) Costul refacerii calitii (costul noncalitii): - rebuturile; - cheltuielile de remaniere; - valoarea produselor nlocuite in perioada de garanie; - bonificaii i alte cheltuieli efectuate pentru stingerea reclamaiilor.

Fig. 2.3. Bilanul calitii