Sunteți pe pagina 1din 15

CAPITOLUL II Consolidarea i perimetrul de consolidare 2.1.

. Conturile consolidate ca instrument de gestiune4 Consolidarea este un element indispensabil controlului intern de gestiune al grupului. Aceasta permite o mai bun cunoatere a filialelor i o mai bun legtur cu filialele. Controlul intern, privit ca ansamblu de msuri de prevedere i constatare, trebuie s contribuie la cunoaterea i conducerea competent a tuturor societilor. Prin controlul intern se asigur protecia i pstrarea intact a patrimoniului global, i aplicarea corect a instruciunilor conducerii, favoriznd mbuntirea performanelor. Controlul intern se manifest prin organizarea metodelor i procedurilor tuturor activitilor societilor pentru a menine continuitatea i perenitatea acestora. n cadrul acestui control, utilizarea tehnicilor de consolidare permite armonizarea contabilitilor diferitelor societi din grup i pe aceast baz asigur o normalizare a conceptelor i definiiilor. De asemenea, se asigur o mbuntire a metodelor de evaluare i prezentare a situaiilor patrimoniale i a rezultatelor ct i o normalizare a circulaiei informaiei i a procedurilor corespunztoare, toate acestea determinnd o mbuntire a conducerii grupului i performanelor n conducere. Datorit unor restricii tehnice, mai ales prin adoptarea unui manual de consolidare i a unui plan contabil al grupului, consolidarea conduce la o omogenizare a metodelor de evaluare i la armonizarea contabilitilor i a conturilor anuale (bilan, cont de rezultate) ale filialelor. Se ajunge la un limbaj comun care permite obinerea unor informaii identice i fiabile, comparabile ntre filiale. Instituirea de proceduri, mai ales crearea unui circuit de informaii normalizate, dezvolt informaia n interiorul grupului, determinnd un climat de concertare ntre societi care sunt astfel tot mai mult contientizate de apartenena lor la grup. Pentru a putea aprecia gestiunea filialelor, conducerea societii-mam poate dispune, unele reglementri raionale pe baze omogene care s fie de natur s permit elaborarea situaiilor financiare de sintez n conformitate cu aceleai principii. Prin aceste proceduri de consolidare se realizeaz o descentralizare cu asigurarea n acelai timp a unui dialog n baza unui limbaj comun permind stabilirea unor previziuni pe baze normalizate. Mai buna cunoatere a filialelor pe calea consolidrii favorizeaz i stabilirea unui diagnostic al acestora, controlul i gestiunea lor. Descentralizarea responsabilitilor antreneaz necesitatea unor proceduri de control tot mai elaborate i mai centralizate. Se asigur totodat controlul la nivelul societii-mame pe baza unor documente corect ntocmite i uniform, putndu-se stabili diagnosticul privind starea i rezultatului societilor filiale pe baza unor informaii fiabile.
4

Triron Tudor A., Consolidarea Conturilor, Ed. Tribuna Economic, 2000, pag.30

Datorit dispersiei i numrului mare de activiti ale societilor grupului, asigurarea unei sinteze la nivelul grupului apare oarecum dificil. Prin aplicarea procedurilor de consolidare, conducerea grupului asigur un circuit de informare normalizat, bine stpnit i controlabil. Societatea-mam poate astfel s fixeze fiecrei filiale obiective i programe stabilite de comun acord i n termeni omogeni i s evalueze performanele filialelor i s le compare ntre ele, putnd analiza abaterile de la programele pe baze normalizate. Consolidarea mbuntete paleta informaiilor privind grupul. Organizarea consolidrii conturilor trebuie s permit obinerea unor analize specifice care nu sunt cuprinse n coninutul conturile consolidate publicate. Aceste analize se refer la : - rezultatele pe ramuri de activitate, cnd grupul exercit activiti de natur foarte diversificat putnd astfel pune n eviden contribuia pozitiv sau negativ a fiecrei ramuri la rentabilitatea global a grupului; - compararea pe fiecare ramur a rezultatului cu mijloacele utilizate pentru obinerea lor; - poate determina obinerea de cunotine cu privire la rezultate pe zone geografice; - analize cu privire la evoluia grupului prin cifra de afaceri, profit, investiii pe ansamblu, pe ramuri de activitate sau zone geografice; - caracterizarea puterii i rentabilitii global ale grupului n raport cu alte grupuri. Documentele consolidate care pot fi segmentate pe sectoare de activitate, zone geografice etc., - permit managerilor grupului s aib o mai bun reprezentare a situaiei financiare a grupului i a evoluiei sale ca : cifr de afaceri, investiii, rentabilitate, Documentele de sintez consolidate permit s se estimeze proiecii privind viitorul, ca de exemplu: - conturile consolidate previzionale; - exploatarea (producia) previzional pe activiti; - tabloul de finanare consolidat previzional; - calculul capacitii de autofinanare consolidate previzionale. n baza acestora, conducerea grupului i a societilor filiale poate: - s defineasc i s stabileasc opiunile privind direciile principale de dezvoltare; - s cerceteze i s aleag cele mai bune finanri; - s repartizeze ntr-un mod raional resursele disponibile; - s dialogheze cu conducerea filialelor.

10

2.2. Consolidarea un instrument de informare extern i de gestiune intern Situaiile contabile individuale ale societii-mam i ale filialelor, nu pot s reflecte dect de o manier imperfect utilizatorii interesai asupra situaiei financiare, nici cu privire la situaia patrimonial a grupului i nici asupra rezultatelor i rentabilitii acestuia. Documentele consolidate permit exprimarea activitii i situaiei ansamblului ntr-un mod global referitor la structura financiar i rentabilitatea grupului. Analiznd situaia consolidat dup structura procentajului de participare, se constat c interesul principal al situaiei i activitii grupului corespunde: - fie unei adevrate situaii de ansamblu a crui diferite realiti juridice care au fost create din diferite motive (financiare, comerciale, fiscale) nu sunt dect nite aparene (Exemplu : o societate de producie care are filiale de comercializare).; - fie puterii financiare a unui holding; - fie puterii efective, economice i financiare, creat prin legturi ntre societi participante la acelai ansamblu de activiti mai mult sau mai puin coordonate. n bilanul societii-mam titlurile de participare deinute sunt nregistrate la costul lor de achiziie ceea ce nu permite s se cunoasc cum a evoluat aceast investiie, de asemenea nu se poate urmri care este situaia activelor filialelor deinute i nu pot fi apreciate nici modalitile de finanare. Contul de rezultate la societile-mam nu integreaz dect dividendele primite, acestea putnd fi foarte adesea diferite de cota-parte din rezultatele filialelor care ar fi corespunztoare societiimame. Totodat, n ceea ce privete aprecierea mrimii rezervelor i rezultatului fiecrei filiale, exist tabloul filialelor i participaiilor care asigur aceste informaii. ns, existena doar a acestor informaii la nivelul societii-mame nu este suficient pentru cineva din exterior care analizeaz informaia. Din aceste informaii, un utilizator extern nu poate concluziona prin analiza conturilor societii-mam dac cifra de afaceri corespunde integral vnzrilor la societi tere grupului sau n parte ea este un transfer de stocuri sau rezultate asupra filialei. Un utilizator extern al informaiilor consolidate de sintez nu poate ti dac valoarea unor rezultate semnificative nregistrate la societateamam nu este contrabalansat prin pierderi foarte mari la nivelul unor filiale controlate majoritar de societatea-mam, la nivelul crora este imobilizat o mare parte din activul su. Prin conturile consolidate se elimin aceste inconveniente ale conturilor individuale, permind o informare complet i real pentru orice utilizator interesat din exteriorul grupului. Prin prezentarea unei informaii de ansamblu, verificat i publicat, informaia contabil de grup satisface un mare numr de utilizatori: 11

- Pentru finanatorii societilor din grup - bncile sau diverse instituii care acord mprumuturi bilanul consolidat permite a chibzuirea n adaptarea creditelor la nevoile reale i la posibilitile de rambursare ale grupului i o apreciere mai rezonabil a riscurilor posibile. n situaia n care cel care mprumut este chiar societateamam, conturile consolidate vor indica suprafaa financiar a grupului, iar dac cel care mprumut este o filial, conturile consolidate permit s se precizeze sprijinul posibil ce-l poate aduce societatea-mam n caz de dificultate a filialei. - Acionarii gsesc n conturile consolidate n special rezultatul net al grupului, capacitatea de autofinanare global i pe aciuni i deci pot s-i fac o analiz cu privire la investiiile fcute prin aciunile grupului. - Analitii financiari pot aprecia ntr-o manier diferit indicatorilor de: rentabilitate, capacitate investiional, volumul afacerilor etc. - Terii interesai, i n special personalul grupului, clienii, furnizorii grupului. Acetia vor putea gsi n conturile consolidate elemente importante cu privire la relevana grupului, la puterea i potenialul su. Conturile consolidate asigur deci informaii complementare i relevante utilizatorilor externi i referitoare la entitatea de ansamblu. Numai din conturile consolidate se poate cunoate rezultatul i cifra de afaceri, precum i rentabilitatea grupului, investiiile i ndatorarea global a grupului. Toate acestea sunt posibile datorit faptului c la nivelul conturilor individuale ale societilor din grup nu pot fi identificate, sau apreciate, n afara ansamblului, totalitatea tranzaciilor ntre societateamam i filial sau ntre filiale ale aceluiai grup. Operaiuni ca vnzri-cumprri n cadrul grupului, cesiuni de active, aprecierea ndatorrii unei societi n funcie de capacitatea sa de mprumut i nu n funcie de nevoile sale, decalajul dintre nregistrarea unui profit i distribuia sa, aspecte ce sunt cuprinse n conturile individuale, n conturile consolidate ele sunt examinate global permind s se cunoasc: - investiia i datoria global a grupului; - finanarea grupului i evoluia sa global (fonduri proprii, datorii pe termen scurt i lung); - adevratele fonduri proprii innd cont i de aciunile autodeinute; - relaiile dintre evoluia structurii financiare a grupului i cea a structurii activelor (acoperirea activului imobilizat prin capitalurile permanente); - relaia ntre profit i cifr de afaceri i rentabilitatea capitalurilor proprii la nivelul grupului; - i s se aprecieze mai bine rentabilitatea ansamblului (n comparaie cu propunerea de dividende); - valoarea contabil a filialelor ceea ce determin ca uneori s se nregistreze provizioane pentru deprecieri la bilanul consolidat al societii-mame. 12

Consolidarea permite conductorilor de societi s evalueze situaia prezent i satisface n acelai timp i necesitile de previziune pentru viitor. Conturile consolidate permit prezentarea unei informaii de ansamblu, tratat prin anumite implicaii contabile i anumite reguli fiscale pentru a putea realiza un discernmnt mai corect n ceea ce privete realitatea economic. Grupul i poate mbunti gestiunea sa printr-o mai bun cunoatere a rezultatelor, el poate controla cu ajutorul unor informaii fiabile, multiplele activiti ale societilor controlate, de asemenea poate diagnostica primele dificulti ce pot apare, poate evalua dezvoltarea anumitor ramuri de activitate n raport cu altele. Este mult mai uor s se cifreze diferitele orientri alese, s fie repartizate mai judicios disponibilitile sau s se decid privitor la investiii. Conturile consolidate, n calitatea lor de tehnic contabil, sunt utilizate pentru o mai bun nelegere a situaiei ansamblului i a gestiunii acestuia. Pentru aprecierea gestiunii filialelor, directorii sau conductorii societii-mame pot dispune de baze omogene pentru asigurarea unei descentralizri a puterii permind n acelai timp o comunicare pe baza unui limbaj comun, stabilirea unor viziuni pe baze normalizate. Controlul i diagnosticul la nivelul societii-mame vor putea fi asigurate pe baza unor documente fiabile.

2.3. Perimetrul de consolidare n scopul consolidrii situaiilor financiare este necesar, mai nti s se delimiteze ansamblul ntreprinderilor care aparin grupului sau, cu alte cuvinte, s se de termine perimetrul de consolidare. Perimetrul de consolidare cuprinde un ansamblu format din societatea-mam (societatea consolidant) i filiale sale (societile consolidabile), respectiv societile asupra crora societateamam deine, n mod direct sau indirect: a). un control exclusiv, b). un control comun, sau c). o influen semnificativ. a). Controlul exclusiv Se presupune c exist un control exclusiv de drept dac societatea-mam deine, direct sau indirect, prin intermediul filialelor sale, mai mult de 50 % din drepturile de vot ntr-o alt ntreprindere. Standardul Internaional de Contabilitate IAS 27 Situaii financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale nu se limiteaz numai la controlul de drept. Potrivit acestuia trebuie s fie incluse, de asemenea, n perimetrul de consolidare, toate intreprinderile al cror control rezult din circumstane de fapt. Norma la care facem referire enun patru situaii n care opereaz controlul de fapt:

13

-mam ajunge s posede mai mult de jumtate (50 %) din drepturile de vot, ca urmare a unui acord cu ali investitori;

prin lege sau printr-un acord (contract);

ai unui alt organ de conducere echivalent; sau

cele ale unui alt organ de conducere echivalent . Aceeai norm (IAS 27) menioneaz dou cazuri de excludere din perimetrul de consolidare. n primul caz se face precizarea c o filial nu trebuie s fie inclus n perimetrul de consolidare dac ea este controlat numai temporar de ctre societatea-mam care a achiziionat i a pstrat participaiile (filiala) cu singurul scop de a fi revndute, ntr-un viitor apropiat. n cel de-al doilea caz , excluderea vizeaz filiale care funcioneaz sub restricii severe pe termen lung, restricii care afecteaz n mod semnificativ capacitatea filialelor de a transfera fonduri ctre societatea-mam. b). Controlul comun Controlul comun sau controlul concomitent rezult din mprirea controlului unei intreprinderi exploatate n comun de un numr limitat de asociai sau de acionari. Deciziile se vor lua prin acordul comun al asociailor, i nici una dintre societi nu este capabil, n mod singular, s exercite un control exclusiv. c). Influena semnificativ Se apreciaz c o societate exercit o influen semnificativ asupra unei alte societi n cazul n care deine un procentaj de 20 % - 50 % din drepturile de vot ale acionarilor sau ale asociailor din acea societate. 2.4. Procentajul de interes, procentajul de control i alegerea metodei de consolidare5 Procentul de interes reprezint cota-parte din capital i implicit din patrimoniu deinut direct sau indirect de ctre societatea dominant n fiecare din societile reinute n perimetrul de consolidare Pentru a calcula procentul de interes al unei societi n alt societate trebuie s cunoatem urmtoarele dou elemente: procentul de deinere direct a societii ce deine direct o cot parte n capitalul societii studiate,

Marian Sacarin, Contabilitatea Grupurilor multinaionale, Ed. Economic, 2001, pag. 34

14

procentul de interes al grupului n societatea ce deine direct o cot parte n capitalul societii studiate. Iar formula dupa care se poate calcula procentul de interes este : %IG(x) = %DDSD(x) x %IGSD(x), unde: %DD = procent de deinere direct %IG = procent de interes al grupului SD(x) = societatea ce deine direct pri n capitalul societii studiate X Utilitatea procentului de interes rezult din faptul c permite calcularea drepturilor societii dominante n fiecare societate ce aparine ansamblului de consolidat n vederea, n special, a repartizrii capitalurilor proprii i a rezultatului ntre interesele grupului i interesele celor din afara grupului. Este instrumentul esenial pentru efectuarea nregistrrilor contabile de consolidare, deoarece el permite punerea direct n eviden a elementelor ce revin intereselor grupului i acelor ce revin societilor din afara grupului. Utilizarea procentului de interes intervine n diferite etape ale consolidrii, cum ar fi etapa integrrii, eliminrii i repartizrii. Procentul de control se stabilete pornindu-se de la drepturile de vot i este dat de raportul dintre drepturile de vot deinute ntr-o societate i numrul total al drepturilor de vot ale acesteia. n cazul n care o societate este deinut direct sau indirect de societatea-mam i de alte societi din cadrul grupului, procentul de control al societii-mam n aceast societate se obine adunnd procentele de control corespunztoare fiecrui deintor de titluri ale acesteia. Adunarea se refer doar la procentele de control relative la societile deintoare care sunt controlate exclusiv de societatea-mam. n caz contrar are loc o ruptur a lanului de control. n funcie de mrimea procentului de control apreciem modul n care este exercitat controlul, adic: control exclusiv; control comun (control concomitent); influen semnificativ.

Utilitatea calculrii procentului de control rezult din faptul c: - permite stabilirea includerii sau nu a unei societi n perimetrul de consolidare: dac procentul de control al grupului n societate este cel puin de 20%, societatea este consolidabil, iar dac procentul este sub 20%, societatea este exclus. - stabilete metode de consolidare: - procent de cel puin 50%, integrare global, control exclusiv; - procent cuprins ntre 20% i 50% punere n echivalen, influen notabil; 15

- procent egal cu procentul deinut de celelalte grupuri, integrare proporional, control concomitent. n general, dac procentul de control este de peste 50% exist un control exclusiv, dac este ntre 40% i 50% i nici un alt acionar nu deine un procent mai mare sau egal, de asemenea exist un control exclusiv. Dac procentul de control este situat ntre 40% i 20% inclusiv se presupune existena unei influene notabile. Deci mrimea procentului de control indic tipul de control exercitat de societatea mam asupra societilor cuprinse n perimetrul de consolidare, natura legturilor de dependen direct sau indirect dintre ele. Pentru determinarea procentului de control trebuie s inem seama de tipurile de legturi care exist ntre societatea-mam i celelalte societi din cadrul grupului. n practicile de consolidare se ntlnesc patru tipuri de legturi6 : legturi directe; legturi indirecte; legturi ncruciate (reciproce); legturi circulare.

a). Legturi directe Exemplul nr.1 O societate M deine 80 % din drepturile de vot ale societii A, 35 % din drepturile de vot ale societii B i 10 % din drepturile de vot ale societii C. M
80 % 35 % 10% 00 %

Fig. 1 Din legturile prezentate n figura 1 se constat urmtoarele:

Neculae Feleag, Ion Ionacu, Tratat de contabilitate financiar, vol.II, Editura Economic, Bucureti 1998, pag.679

16

consolidat prin integrarea global; echivalen; nu este supus unui control exercitat de societatea M (10% < 20%) i prin urmare ea nu este inclus n perimetrul de consolidare, fiind lsat n afara ansamblului de consolidat. n cazul legaturilor directe procentajul de interes este egal cu procentajul de control, astfel: ut de M n A este de - 80%; centul de interes detinut de M in B este de - 35%; - 10%. b). Legturi indirecte7 Exemplul nr.2 Societatea M deine 70% din drepturile de vot n societatea A care ea nsi deine 12% din drepturile de vot n societatea B.
70 % 12 % A B

Fig. 2 Din legturile prezentate n figura 2 se desprind urmtoarele: A (deoarece 70% > 50%) care va fi consolidat prin integrare global; B nu este supus unei influene semnificative din partea lui M deoarece societatea A, supus unui control exclusiv din partea societii M, nu deine dect 12% din drepturile de vot n societatea B . Societatea A ntrerupe lanul de control al societii M asupra societii B i aceasta din urm este exclus din perimetrul de consolidare. Procentajul de interes in cazul mai sus exemplificat este dupa cum urmeaza: Procentul de interes deinut de M n A - 70%; Procentul de interes deinut de M n B - 14% (70% x 20%);

Exemplul nr.3 Societatea M deine 75% din drepturile de vot n societatea A, care ea nsi deine 45% din drepturile de vot n societatea B. Totodat societatea M deine 15% din drepturile de vot n societatea C care la rndul su deine 70% din drepturile de vot n societatea D.
7

Consolidarea Grupurilor - http://www.scribd.com/doc/28318436/contabilitate-consolidata

17

M
75 % 15 %

A
45 %

C
70 %

B Fig. 3

Din figura de mai sus se constat participri indirecte ale societii M n societile B i D, prin intermediul societilor A i, respectiv, C. Astfel din figura nr.3 rezult urmtoarele: exclusiv asupra societii A care va fi consolidat prin integrare global; intermediul societii A un procent de 45 % din drepturile de vot. Societatea B va fi consolidat prin punerea n echivalen;

Prin urmare societatea C se exclude din perimetrul de consolidare. lui sau influenei societi M, deoarece societatea C asupra creia societatea M nu deine un control exclusiv ntrerupe lanul de control. Ca atare nici societatea D nu se include n perimetrul de consolidare. Procentajul de interes in cazul exemplului nr.3 este: - 75%; - 33,75% (75% x 45%); - 15%; - 10,5% (15% x 70%)

Exemplul nr.4 Societatea M deine 60 % din drepturile de vot n societatea A, care deine 30% din drepturile de vot n societatea B. Totodat societatea M deine 20 % din drepturile de vot n societatea C, care deine 60% din drepturile de vot n societatea B. 18

Fig. 48 Din legturile de participare prezentate rezult urmtoarele: A se afl sub controlul exclusiv al societii M i va fi consolidat prin integrare global. C se afl sub o influen semnificativ a societii M. Prin urmare societatea C va fi consolidat prin punerea n echivalen. n raport cu B, societatea M, exercit numai un control indirect prin A de 30%, deoarece prin C apare o ruptur de lan, ea fiind consolidat prin metoda punerii n echivalen. Procentajul de interes in cazul exemplului nr.4 este: Procent Interes deinut de M n A 60%; PI deinut de M n C 20%; PI deinut de M n B este de 30% indirect prin A (60% x 30%) 18% i indirect prin C (20% x 60%) 12%. c). Legturi ncruciate (reciproce) n cazul existenei lor n cadrul grupului, presupun calculul procentului de interes prin calcule repetate bazate pe formula urmtoare9: Interesele grupului n B = ; unde a i b reprezint procentele directe de participare. Pentru exemplificare se consider c societatea M deine o participare de 80% n capitalul societii A (IMA), iar A deine o participare de 10% n capitalul societii M (IAM).
80 %

M
10 %

Fig. 5

Conform procentajului de control metoda de consolidare va fi prin integrare globala, iar interesul grupului n M, deci a acionarilor majoritari ai lui M n societatea lor, M, va fi:
8 9

Consolidarea Grupurilor - http://www.scribd.com/doc/28318436/contabilitate-consolidata Langlois G. i colectivul, Comptabilit aprofondie, Les editions Foucher, Paris, 1991, pag.389

19

= iar interesul grupului n societatea F va fi: =9

= 0,90 / 0,92 = 97,83%

= 78%

Remarc: La nivel internaional, o societate pe aciuni M nu are voie, conform legii, s posede aciuni ntr-o societate F, dac societatea F deine o cot mai mare de 10% din capitalul societii M. Dac societatea-mam deine propriile aciuni sau o filial deine aciuni ale societii-mam, n procesul de consolidare a situaiilor financiare respectivele aciuni vor fi considerate aciuni proprii i, prin urmare, ele sunt private de drept de vot. d). Legturi circulare Societatea M deine 80% din drepturile de vot n societatea A care deine 70% din drepturile de vot n societatea B, care deine 10% din capitalul societii M.

Fig. 610

Conform procentajului de control: global; M exercit un control indirect, prin societatea A, asupra societii B de 70% fiind consolidat deasemenea prin integrare global, n procesul de consolidare urmand a se anula participaia de 10% a lui B n M Procentul de interes urmnd a fi calculat dup cum urmeaz: Interesul lui M n A 80%, notat in continuare cu IMA; Interesul lui A n B 70%, notat in continuare cu IAB; Interesul lui B n M 10%, notat in continuare cu IBM; Procentul de interes al grupului n M, notat in continuare IGM, procentul de interes al grupului n A, notat in continuare IGA, i procentul de interes al grupului n B, notat in continuare IGB, urmand a fi calculate dupa aceeasi formula aplicat i n cazul participaiilor reciproce.
10

Consolidarea Grupurilor - http://www.scribd.com/doc/28318436/contabilitate-consolidata

20

= = = 76,27% = = 53,39% 2.5. Includeri, excluderi i retratari n perimetrul de consolidare11 2.5.1. Includeri obligatorii n perimetrul de consolidare

= 95,34%

Prin preluarea Directivei a VII-a n legislaiile naionale, statele comunitare au stabilit societile obligate s ntocmeasc i s publice conturi consolidate. Aceast obligaie revine societiimam, care pe lng propriile documente de sintez este obligat s ntocmeasc i documentele de sintez ale grupului pe care-l conduce, respective conturile consolidate ale grupului. Obligaia ntocmirii conturilor consolidate apare din momentul n care societatea-mam exercit un control exclusiv, comun sau o influen notabil asupra altei societi. Societatea- mam poate fi o societate comercial sau o instituie public. Dup tipologie, societile obligate s ntocmeasc coturi consolidate pot fi: societi pe aciuni, societi cu rspundere limitat, societi n comandita pe aciuni, societi n nume colectiv i societi n comandit simpl. Dup prezena lor pe piaa financiar de capital aceste societi pot fi emitente de valori mobiliare cotate (societi deschise) sau emitente de valori mobiliare necotate (societi nchise). Obligativitatea ntocmirii i publicrii conturilor consolidante revine fr excepie societilor care fac apel la economisire public deci sunt cotate, n vederea proteciei investitorilor prin informare corect i n timp util cu privire la situaia i evoluia grupului din care face parte societatea ale crei valori mobiliare sunt cotate. Obligaia consolidrii conturilor revine i societilor necotate care se ncadreaz peste o anumit marime stablilit n raport cu totalul bilanului. Cifra de afaceri i numrul mediu de angajai sunt mrimi stabilite de fiecare stat prin reglementrile sale privind consolidarea conturilor. n schimb, nu este obligatorie consolidarea conturilor: n cazul grupurilor mici care nu au nici o societate cotat la cota oficial i care nu ndeplinesc criteriile de mai sus, societile ce dein participaii n altele, dar care la rndul lor sunt deinute de o alt societate din cadrul C.E.E care se va consolida.

11

Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitatea consolidat o abordare european i internaional, Ed. Economic, 2007, pag. 39

21

2.5.2. Excluderi din perimetrul de consolidare n general, toate societile aflate sub controlul exclusiv, concomitent sau influen notabil a societii dominante, trebuie incluse n perimetrul de consolidare. Cu toate acestea exist cazuri n care este obligatorie, facultativ sau excepional excluderea din perimetrul de consolidare. Conform practicilor internaionale i Directivei a VII-a, excluderea obligatorie din perimetru se efectueaz dac: filiala asupra creia controlul sau influena societii dominante este supus unor restricii severe sau durabile. Aceast reglementare se aplic n special filialelor i participaiilor situate n ri cu regim politic instabil; n cazul n care transferurile de fonduri dintre cele dou societi sunt supuse unor restricii severe sau durabile. Aceast reglementare se aplic n special filialelor i participaiilor situate n ri cu regim politic instabil. Cauzele ce au determinat excluderea trebuie detaliate n anexa documentelor de sintez contabil. Legislaia american prin ARB 511 indic excluderea obligatorie n cazul deinerii unui control temporar sau cnd acest control este rezultatul unei scpri a acionarilor majoritari. Legislaia britanic, pe lng excluderile cuprinse n Directiva a VlI-a, prevede i cazul deinerii temporare de aciuni ale unei societi n vederea revnzrii lor cu condiia ca societatea s nu fi fost consolidat anterior. Excluderea facultativ, tot cu obligaia justificrii n anexa bilanului consolidat, poate avea loc oricnd: aciunile sau prile sociale sunt deinute provizoriu n vederea cesionrii lor viitoare; filialele i participaiile prezint un interes neglijabil n raport cu obiectivul reflectrii imaginii fidele a patrimoniului, situaiei financiare i a rezultatului ansamblului consolidat; informaiile necesare n vederea stabilirii conturilor consolidate nu pot fi obinute de la filiale sau participaii fr cheltuieli excesive sau fr ntrzieri mari, acest lucru nefiind valabil n cazul filialelor ce prezint o importan semnificativ pentru grup. Excluderea excepional intervine n cazul n care consolidarea prin integrare se consider a nu fi n msur s ofere o imagine fidel a ansamblului consolidat, societatea dominant avnd o structur diferit a conturilor fa de societatea dominat. n acest sens, standardele internaionale i Directiva a VlI-a precizeaz c nu se justific includerea n perimetrul de consolidare a societilor din sectorul bancar, asigurri sau instituii cu scop nelucrativ deinute de grupuri cu un alt caracter al activitii.

22

Dup cum se observ, modalitatea de stabilire a perimetrului de consolidare nu este unitar diferind de la ar la ar n funcie de modul de aplicare a prevederilor Directivei a VII-a i a normelor internaionale n privina consolidrii conturilor. 2.6. Retratari n perimetrul de consolidare O societate-mam ntocmete i prezint situaii financiare consolidate, exceptnd situaia n care ea nsasi este o filial a altei societi mam. Conturile consolidate trebuie s includ, dincolo de societatea-mam, toate filialele, cu excepia celor care sunt controlate doar temporar. Situaiile financiare consolidate trebuie s fie ntocmite prin folosirea unor politici contabile uniforme.Cum ntocmirea situaiilor financiare consolidate se face pe baza situaiilor financiare individuale ale societilor grupului, aceste situaii trebuie s fie retratate nainte de nceperea operaiilor propriu-zise de consolidare Aceste retratri se refera la : -omogenizarea datelor de nchidere i a politicilor contabile utilizate ; -eliminarea efectelor fiscale . Retratrile de omogenizare se realizeaz prin aplicarea politicilor de contabilizare i evaluare n consolidare. Retratrile de eliminare a efectelor fiscale vizeaz eliminarea incidentelor unor restricii juridice i fiscale, pentru a realiza o imagine fidel a conturilor, n primul rnd a poziiei financiare i performanelor grupului, cu respectarea realitii economice.

23