MINISTERUL EDUCAIEI DIN REPUBLICA MOLDOVA UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA FACULTATEA MATEMATIC I INFORMATIC CATEDRA INFORMATICA I OPTIMIZARE

DISCRET

Riscuri bancare
A studentei anului III Dercaci Tatiana Specialitatea Management informaional

Coordonator tiinific Olga Benderschi dr.,lector superior universitar

Chiinu -2011-

Cuprins
CAPITOLUL I DESCRIEREA GENERAL A RISCULUI BANCAR Adnotare..3 Introducere......4

1.1 Definirea riscurilor bancare..6 1.2 Clasificarea riscurilor bancare..7 1.2.1 Risc de creditare..7 1.2.2 Risc operaional..........................................................................................8 1.2.3 Risc datorat reglemantarii bancare....11 1.2.4 Risc de produs...11 1.2.5 Riscul ratei dobnzii..11 1.2.6 Riscul lipsei de lichiditate.13 1.2.7 Riscul de curs valutar....14 1.2.8 Riscul de insolvabilitate15

CAPITOLUL II ANALIZA ACTIVITII DE CREDITARE. STUDIU DE CAZ - AUTO-PREZENT S.A.. 2.1 Privire de ansamblu asupra societii AUTO-PREZENT S.A......23 2.2 Performantele economic-financiare ale societii26 2.3 Analiza managerial.33 2.4 ncadrarea clientului ntr-o categorie...36

CAPITOLUL III MODELE DE PROTECIE I MSURARE A RISCULUI BANCAR 3.1 Msuri de protecie a bncii mpotriva riscului..39 3.2 Msuri de prevenire a riscului ...44 3.3 Modele de msurare a riscului de creditare... 51 Concluzie...54

Bibliografie....55 Anexa.56

Adnotare
The thesis of the license is called "Banking Risks" and includes a complex system of concepts, explications, examples and case studies, as banks are the main pillars of modern economy and are seen by specialists as those institutions which manage their own risk and not just activities, but the whole ensemble called the economy. This paper is divided into three chapters: Chapter I is called "General description of credit risk." and includes a general development of the concepts of credit risk, risk classification and description. Chapter II is called Analysis of credit. Case Study Auto-Prezent S.A. and includes both theory and practice as well as what constitutes an explication of methods used by a bank to grant loans based on a case study. Like the analysis used in this chapter are the management and financial indicators and scoring models result is obtained after approval or disapproval of credit. Chapter III is called Measures of protection and risk prevention and includes many measures that are or have been implementing this in different banks against the security risk. Because proper management of banking risks this activity help a successful banks, all banking systems are focused on a rigorous system of protection and prevention through various techniques, tools and software packages. Finally conclusion is presented, also includes an annex which is a program evaluator of companies, businesses or companies requiring a credit. Evaluation takes place after the economic and

financial parameters as those of analysis and management. As a result returns from the risk category is part of the company and the ability to provide credit.

Introducere
Lumea n care trim este o lume a expunerilor zilnice la multiple surse i factori de risc. Gestiunea raional i eficient a riscurilor a constituit ntotdeauna o preocupare major att a teoriticienilor ct i a practicienilor. De regul, riscul era privit n comparaie cu sigurana, iar sigurana este asociat cu certitudinea i preveziunea de nrutire a unei situii date, cu riscul. Pn n anii 80 gestiunea riscurilor bancare se rezuma exclusiv la gestiunea riscului de creditare n relaiile cu clienii bncii i n cadrul sistemului de pli. Acest fapt se datora stabilitii relative a sistemului nanciar i a pieelor nanciare. In perioada de dup anii 80 instabilitatea care a afectat instituiile nanciar-bancare a fost generat de un complex de factori ce vizeaz trei domenii: - procesul inaionist generat de ocurile petroliere a determinat fluctuaiile ratelor nominale ale dobanzii; - abolirea sistemului monetare de la Bretton Woods (1944) a determinat uctuaiile cursurilor valutare cu efecte semnicative asupra bncilor internaionale; - intensicarea concurenei n sistemul nanciar datorit suprimrii controlului asupra transferurilor internaionale de capital, apariiei intermediarilor nebancari i dezvoltrii sistemelor de tehnologie a informaiei i prelucrare a datelor care au redus ineria clienilor i au dus la schimbarea structurii costurilor bancare n favoarea celor xe.

In ara noastr, bncile au avut de nfruntat un mediu economic ,,turbulent. Tranziia a nsemnat pentru bnci nu numai modicarea statutelor, a cadrului legal de operare, libertatea alegerii partenerilor, dar i operarea pe o pia concurenial, reducerea renanrii directe de ctre banca central, nsprirea normelor prudentiale de ctre BNM, deteriorarea situaiei nanciare a principalilor clieni majori, astfel nct gestionarea adecvata a riscurilor devine o necesitate. Procesul cresterii n sectorul bancar are loc n dou directii principale: 1. creterea n domeniul serviciilor bancare traditionale (creditarea clientilor, efectuarea viramentelor, gestiunea patrimoniului); 2. extinderea n zona noilor produse bancare (gestiunea de trezorerie, operatiuni pe piata de capital, servicii informatice). Importana gestiunii riscurilor bancare nu se rezum la minimizarea cheltuielilor. Preocuparea permanent a conducerii pentru minimizarea expunerii la risc are efecte pozitive serviciu, nu este de neglijat nici i asupra comportamentului salariailor, care devin mai riguroi i mai contiincioi n ndeplinirea sarcinilor de efectul psihologic de descurajare a unor activiti frauduloase. Existena unor programe adecvate pentru prevenirea i controlul riscurilor bancare contribuie i la impunerea instituiei n cadrul comunitii bancare, nu de puine ori experiena unor astfel de programe condiionnd admiterea sau participarea bncii respective la asociaii interbancare sau obinerea unor calificative superioare din partea autoritii bancare. i nu n cele din urm, o gestiune eficace a riscurilor bancare i va pune amprenta i asupra imaginii publice a bncii. Clienii doresc o banc sigur i acionarii la fel. Soliditatea unei bnci i atrage ns pe deponeni n condiiile n care depozitele nu sunt asigurate n mod obligatoriu. Dac bncile nu sunt obligate s se asigure de rspunderea civil fa de deponeni, atunci interesul acestora pentru alegerea celor mai sigure instituii este diminuat; iar principalul criteriu devine rentabilitatea plasamentului. Poate s apar atunci o selecie advers pentru care este foarte probabil ca bncile cu cele mai mari probleme, n lips de lichiditate, s acorde cele mai ridicate dobnzi. Pentru evitarea acestei selecii adverse, este preferabil ca asigurtorul s perceap prime de asigurare difereniate, mai ridicate pentru bncile cu o gestiune deficitar a riscurilor astfel nct s existe o penalizare explicit pentru acestea.

Scopul tezei const n analiza riscurilor bancare, a importanei acestora i a metodelor de protecie i prevenire. Structura tezei este determinat de scopul i problemele cercetate i este altuit din introducere, trei capitole i anex. Primul capitol se numete Descrierea general a riscului bancar. i include conceptele generale ale riscurilor bancare, clasificarea i descrierea acestora. Al doilea capitol se numete Analiza activitii de creditare. Studiu de caz Auto-Prezent S.A.. Acesta include att teoria ct i practica acordrii unui credit bancar. n acest capitol sunt analizai toi indicatorii financiari pentru ca n rezultat s obinem permisiunea de acordare sau neacordare a creditului. Al treilea capitol se numete Modele de protecie i msurare a riscurilor bancare i cuprindediverse masuri de prevenire a riscurilor care sunt implementate n sectorul bancar, de asemenea sunt incluse msuri de prevenire i msurare a riscurilor. Anexa cuprinde un program care reprezint un evaluator al firmelor, ntreprinderilor sau companiilor ce necesit acordarea unui credit. Evaluarea are loc dup parametrii economic-financiari i dup cei ai analizei managerial. Drept rezultat returneaz din ce categorie de risc face parte firma dat i posibilitatea de a I se acorda credit.

Capitolul I. DESCRIEREA GENERAL A RISCULUI BANCAR

1.1. Definirea riscurilor bancare Caracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul economic, monetar i financiarbancar sunt permanent supuse unei concurene acerbe. Astzi, bncile sunt vzute de specialiti ca fiind acele instituii care administreaz riscul. Banca este un intermediar, o verig ntre deponenii care au fonduri de plasat i doresc o utilizare ct mai eficient a acestora i clienii poteniali care sunt n cutarea resurselor indispensabile funcionrii i dezvoltrii afacerilor lor. n consecin, operaiunile de credit efectuate de banc au la baz prudena bancar ca principiu fundamental de politic bancar care caracterizeaz ntreaga activitate. Prudena bancar presupune ca n primul rnd, procesul de luare a deciziei de creditare s se bazeze pe cunoaterea i nelegerea activitii clienilor si. Cunoaterea activitii desfurate n perioada anterioar precum i a prevederilor pentru viitor dau posibilitatea bncii s ia msuri pentru diminuarea riscului n vederea recuperrii creditelor i a recuperrii dobnzilor. Orice credit acordat presupune asumarea contient a unui risc pentru simplul fapt ca practic nu exist afaceri absolut sigure. n consecin, n vederea protejrii fondurilor care sunt mprumutate banca are datoria de a-i seleciona judicios clienii, deoarece performanele ei depind de eficiena cu care sunt plasate creditele. Atunci cnd banca acord un credit, ea face, pe baza cunoaterii detaliate a clientului, un act de ncredere. Riscul bancar poate fi definit ca un fenomen care poate aparea pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi. Asumarea contient a unui risc presupune adoptarea unor aciuni prudente i calculate, avnd n vedere urmtorii factori: respectarea msurilor prudeniale impuse de autoritatea national de reglementare;
profitul scontat s justifice expunerea respectiv la risc; 7

 eventualele pierderi s poat fi acoperite din provizioane i profit, astfel inct s nu deterioreze dramatic situaia financiar a bncii;
riscul trebuie astfel dimensionat nct pierderea produs prin materializarea acestuia s

poat fi considerat normal pentru activitatea bancii i imaginea acesteia s nu fie deteriorat; acceptarea unui risc prudent n funcie de profitul care se previzioneaz a fi obinut;
acceptarea numai a acelor riscuri care pot fi cuantificabile; asumarea riscului n afacere i de ctre banc i de ctre client, ceea ce nseamn c i

clientul trebuie s contribuie cu o parte din sursele sale proprii la finanarea proiectului respectiv;
creditul trebuie s fie garantat i cu valori materiale.

n activitatea de gestionare a riscului trebuie s se aib permanent n vedere c orice afacere implic un risc, dar cel mai mare risc este de fapt ignorarea riscului. Riscul bancar reprezint complex de evenimente cu consecine adverse pentru banc, de cele mai multe ori interdependene, prin aceea c pot avea cauze comune sau c producerea unuia poate genera n lan i alte evenimente adverse. n lucrarea Managementul riscului bancar, Ion Niu abordeaz iniial riscul ntr-o manier simplist, apreciindu-l drept probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de catre clieni sau din cauza mediului concurenial extern. Garaniile reprezint sursa de rambursare a creditului i sunt utilizate numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a acestuia i a plii dobnzii. Obiectivul important n analiza de cuantificare a riscului creditului l constituie cunoaterea evoluiei clientului din perioadele trecute i prognozarea perfomanelor viitoare ale acestuia n vederea unei previzionri a viabilitii lui. 1.2.Clasificarea riscurilor bancare n funcie de piaa care determin apariia riscului exist dou categorii de riscuri: A)Riscurile pe piaa produsului:

1.2.1 Riscul de creditare Este riscul cel mai important dintre cele de pe piaa produsului, el datorndu-se deprecierii valorii ca o consecin a falimentului sau nerambursrii mprumutului. Bncile gestioneaz acest risc prin: decizii echilibrate de creditare prin care riscul creditului este corect apreciat;
asigurarea unor debitori diveri astfel inct pierderile s nu fie concentrate n timp; asigurarea creditelor pentru ca riscul de faliment s fie total sau parial transferat de la

creditori. 1.2.2. Riscul operaional Problema definirii riscului operaional preocup instituiile financiare. Multe bnci au adoptat ca practic o listare a categoriilor de risc, analiznd fiecare dintre acestea i lund decizia dac ele trebuie raportate i controlate separat n cadrul managementului riscului. Este important de remarcat faptul c riscul operaional nu se limiteaz doar la instituiile financiare; exemple utile de abordare a definirii i msurrii acestui risc se regsesc i n alte sectoare. Riscul operaional a fost deja gestionat la nivel local, in cadrul fiecrui departament cu sprijinul unor funcii cum ar fi cele juridice i audit intern. Componentele riscului operaional sunt prezentate mai jos: riscul de control riscul de proces riscul de reputaie riscul de personal riscul legal riscul de preluare riscul de marketing lacune ale sistemelor informatice i de comunicare riscul tehnologic schimbri n sistemul fiscal riscul de proiect mrimea afacerii modificri ale reglementrilor n domeniu management suplimentar al riscului securitate

Riscul de control - este riscul de producere a unei pierderi neateptate datorate lipsei unui control adecvat sau a lipsei de eficacitate a acestui control. Riscul de proces - riscul prin care activitatea ineficient produce pierderi neateptate. Riscul de proces este legat ndeaproape de controlul intern, dup cum acesta din urm trebuie privit ca un proces. Se difereniaz de controlul intern atunci cnd un proces este vzut ca o activitate continu de tipul

managementului riscului, dar controlul intern n cadrul procesului de management al riscului este nfiat ca punct de control". Riscul de reputaie - riscul unei pierderi neateptate n ce privete preul activelor, datorat impactului asupra reputatiei instituiei. Pierdera reputaiei poate surveni n urma vnzrii produselor financiare noi. Riscul de personal - riscul de personal nu se refera numai la activitile departamentului de resurse umane, dei acestea contribuie la controlul riscului. Exist condiii specifice n cadrul activitii de control de care managerul de risc operaional trebuie s in seama atunci cnd realizeaz o evaluare. Departamentul de resurse umane trebuie s acopere aceste riscuri prin situarea unor standarde i prin stabilirea unei infrastructuri ce conine baze de date privind managementul cunotinelor" ct i printr-o pregtire adecvat i promovare profesional. Riscul juridic - riscul juridic poate fi mprit n urmtoarele categorii: riscul apariiei unor pretenii de ordin juridic datorate activitii angajailor;
riscul prin care o opinie juridic asupra unei chestiuni legate de lege se dovedete a fi

sau aciunilor

incorect n justiie. Acest ultim risc este aplicabil compensrii sau produselor financiare noi.
posibilitatea de punere n vigoare a deciziei dintr-o jurisdicie ntr-o alt jurisdicie.

Riscul de preluare - riscul de preluare const n posibilitatea modificrii structurii capitalului instituiei in urma achiziiilor succesive de aciuni prin intermediul burselor de valori. Riscul de marketing - riscul de marketing se poate produce atunci cnd produsele noi sunt slab puse in valoare n strategia de marketing. Riscul tehnologic - ntr-o definiie vast include toate riscurile de sistem inclusiv presiunea extern legat de progresul tehnologic. Riscul tehnologic se afl n centrul afacerii la bncile de investiii. Modificri ale sistemului fiscal - dac apar modificri n nivelul impozitelor, retrospectiv aceasta poate face ca afacerea s devin imediat neprofitabil. Un exemplu n acest sens l reprezint modificrile in deductibilitatea cheltuielilor. n mod normal, afacerea ar trebui s aib n vedere posibilitatea unor schimbri n nivelul impozitelor, determinnd clientei s plteasc. Modificri ale reglementrilor n domeniu - necesit o monitorizate permanent. Efectul asupra afacerii poate fi important, iar riscul unei volatiliti ridicate a rentabilitilor poate fi extrem de mare. Un exemplu n acest sens l constituie schimbrile ponderilor de risc mediu ale activelor.

10

Mrimea afacerii - dac mecanismele, personalul i infrastructura informatic nu pot susine dezvoltarea afacerii, riscul de faliment este ridicat Riscul de proiect - reprezint un motiv important de ngrijorare pentru multe firme, n mod deosebit impactul ctorva proiecte curente. Securitate - activele bncilor trebuiesc asigurate att mpontriva furtului intern ct i celui extern. Astfel de active includ nu numai banii firmei sau alte hrtii de valoare/mprumuturi, dar i activele clienilor i proprietatea intelectual a firmei. O alta definiie dat riscului operaional este aceea a unei pierderi neateptate datorat deficienelor de control intern sau sistemelor informaionale cauzate de o eroare uman, cderi ale sistemului i control al acestuia. Administrarea riscului operaional se realizeaz prin: separarea funciilor de introducere n sistem i autorizare a transferului de informaie catre clienii bncii; aplicarea n cadrul sistemului Client-Banca a semnturii electronice, certificate de standardul internaional; utilizarea de programe antivirus ;

limitarea accesului la informaie att la nivel tehnic, ct si la nivel de program;

dublarea bazei de date, asigurarea serverului de rezerva;

examinarea standardelor, regulamentelor, procedurilor i sistemelor informaionale cu scopul ca

riscul operaional sa fie supus procedurilor adecvate de evaluare; formarea unei baze de date cu evenimente legate de riscul operaional , pe baza informaiilor parvenite din ealoanele inferioare ale bncii; existenta de sisteme de alimentare cu energie n caz de necesitate, a generatoarelor de avarie ; rennoirea permanent a mijloacelor tehnice, perfecionarea softului utilizat . Este cunoscut faptul c metode de tipul controlului propriei analize i audit-ul intern au dat gre n gestionarea riscului operaional. Instituiile de reglementare au criticat bncile pentru faptul c nu au testat modelele de risc n funcie de micrile extreme ale pieei. Dei atenia s-a orientat n special spre mbuntirea controlului intern, acesta este nc asociat cu audit-ul intern. Controlul intern reprezint un punct important de pornire n gestionarea riscului operaional. n ianuarie 1998, Comitetul de la Basel a impus un cadru reglementar privind controlul intern

11

pentru autoritile de reglementare. Muli dintre acetia din urm au revizuit i actualizat propriile practici de supraveghere legate de riscul operaional, fapt care a dus la: evitarea pierderilor mari neanticipate; mbuntirea eficienei operaionale; creterea calitii serviciilor oferite clientelei; gestionarea mai eficient a informaiilor i a resurselor umane n cadrul bncii; Evitarea unei pierderi neateptate reprezint unul dintre motivele de investire n gestionarea riscului operaional, iar politica adecvat este cuantificarea posibilitii de apariie a pierderii. 1.2.3.Riscul datorat reglementrilor bancare Instituiile financiare funcioneaz ca centre de profit in baza unor licene care pot fi revocate, ceea ce poate s duc la pierderea unor investiii importante. Astfel, in SUA, in ultimele decenii au avut loc naionalizri de bnci. n R.M. poate fi explicat in acest sens retragerea licenei de funcionare a unor bnci care, dei erau neoperaionale, angajaser investiii importante pentru sedii i echipamente in momentul retragerii. De asemenea, un alt risc de reglementare poate fi retragerea licenelor de dealer de pe piaa valutar interbancar a mai multor bnci moldoveneti i strine. Riscul de reglementare poate fi intlnit i cnd o banc specializat intr-un anumit domeniu se transform intr-o banc universal, urmnd astfel s concureze cu celelalte bnci care acioneaz i ele pe aceleai domenii. 1.2.4. Riscul de produs Acesta se refer la marele risc ca produsele oferite de ctre o instituie financiar s se uzeze i s devin necompetitive. Un astfel de risc poate fi intlnit la ATM-uri. O banc poate s investeasc i s-i dezvolte o reea de ATM-uri la un moment dat, care este competitiv. n paralel, furnizorii de ATM-uri dezvolt propriile produse i le ofer altor clieni. Produsele oferite se dovedesc a fi superioare tehnologiei bncii, astfel c investiia ei poate deveni pierdere. B)Riscurile determinate de piaa de capital:

12

1.2.5. Riscul ratei dobnzii Mrimea riscul ratei dobnzii se determin si se monitorizeaz n scopul controlului impactului potenial negativ asupra veniturilor din dobnzi i asupra valorii bncii n ansamblu, precum i n vederea obinerii de eventuale avantaje provocate de schimbrile prognozate ale acestui nivel. Creterea operaiunilor de creditare purttoare de dobnd variabil, fluctuaiile ratei dobnzii care au devenit mai agresive cu precdere dup anii 80, instabilitatea continu a nivelului ratelor dobnzii sunt cteva cauze care au condus la reconsiderarea riscului ratei dobnzii. Acest risc este un exemplu tipic de risc n dublu sens, definiind pe de-o parte expunerea la o pierdere sau un ctig care afecteaz venitul net din dobnzi, iar pe de alt parte aloarea actualizat a activelor financiare deinute de instituia de credit. Din aceste considerente, riscul ratei dobnzii poate fi considerat un risc structural cnd este relaionat cu venitul net din dobnzi i un risc al tranzaciei cnd corespunde instrumentelor financiare. Riscul structural sau expunerea structural a bncii este mai agresiv n cazul reducerii ratelor dobnzii. Scderea ratelor dobnzii afecteaz bncile n mod diferit, n funcie de structura bilanului i structura profitului net bancar . Structura bilanului influeneaz expunerea bncii la un risc indus de reducerea ratei dobnzii din cel puin trei considerente: complexitatea i diversificarea activitii unei bnci deoarece o banc care realizeaz aceste activiti este mai expus acestui tip de risc dect o banc specializat; structura ratelor (fixe, variabile) care induce gestiunea gap-urilor sau a impasurilor n rat;
structura activelor bancare care au scadene/ maturiti diferite i condiioneaz veniturile ce se

vor ncasa n viitor. Astfel, fiecare banc va trebui s in cont de evoluiile posibile ale ratelor de dobnd care sunt prezentate n figura de mai jos:

Rata C A

B Scadena

13

Fig. 1 Evoluiile ratei dobnzii Pornind de la aceste evoluii posibile ale ratelor dobnzii, banca poate recurge la arbitraje de rat. Din diagram se observ c n punctele A, B, C care revin unor rate neutre sau rat punct-mort, operaiunile pe termen lung i cele pe termen scurt sunt echivalente. Riscul ratei dobnzii este rezultanta aciunii a doi factori: poziia ratei care este reprezentat de diferitele linii/posturi din bilant dependente de evoluiile pieei i incertitudinea privind marja dobnzii. Instrumentul clasic de msurarea a poziiei ratei este gap-ul ratei sau impulsul ratei, care exprim de fapt diferena dintre activele i pasivele ale cror rat variaz ntr-un anumit interval de timp, numite sensibile. Riscul de rat a dobnzii depinde n primul rnd de natura ratelor diferitelor linii/posturi din bilanul unei instituii de credit, unele fiind fixe iar altele variabile. O rat este considerat fix dac mrimea sa, pe o anumit perioad, nu este influenat de modificrile survenite pe pia. Rata variabil este considerat o rat a pieei care este indexat periodic sau la intervale aleatorii, n funcie de evoluia pieei monetare. Literatura de specialitate i practica bancar dezvolt mai multe modele pentru msurarea riscului de rat a dobnzii: modelul gap-ului de dobnd; modelul Duration (gap-ul de durat); simulri statice i dinamice. 1.2.6. Riscul lipsei de lichiditate Este cel mai ridicat cnd o banc nu poate s anticipeze cererea de noi mprumuturi sau retragerea de depozite i nu are acces la noi surse de numerar. n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar bncile trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de lichiditate. Pentru a rspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrrilor i a ieirilor de fonduri trebuie realizat aa nct s existe in permanen suficiente lichiditi la nivelul instituiei bancare. Riscul lipsei de lichiditi se manifest in urma necorelrii scadenelor dintre posturile de activ i cele de pasiv. n practic se manifest fenomenul prelungirii scadenelor la active i a reducerii celor la pasive. Dac creditele i dobnzile nu sunt rambursate conform planului banca se confrunt cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finanate. Efectele sunt similare i cnd clienii retrag sume importante din depozitele constituite la banc.
14

Fenomenul de Bank run: Dac pe pia exist informaii privitoare la dificultile de plat ale unei instituii bancare creditorii acesteia vor solicita rambursarea imediat i complet. Criza de lichiditi la o banc poate fi generata i de factori psihologici. Zvonurile insoite de aprecieri fara o baz real care se autontrein pe pia pot determina pierderea credibilitii i chiar falimentul bncii. Lichiditatea activelor exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau disponibilitati in conturi curente. Exigibilitatea pasivelor arata capacitatea obligaiilor de a deveni scadente la plat. Riscul de lichiditate, are mai multe accepiuni:
reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de

a-i onora la termen obligaiile, fr a se confrunta cu pierderi inacceptabile (conform U.S. Office ofthe Comptroller of the Currency).
incapacitatea bncii de a finana portofoliul de active pe maturitate i la ratele de dobnda

corespunztoare;
incapacitatea

bncii

de

lichida

poziia

la

momentul

oportun

la

un

pre

rezonabil (conform JP Morgem Chase, Anmu Report 2000).

riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de ncasri

i cele de pli (conform Merill Lynch, ArmuaJ Report 2000).

riscul

de a

lichiditate eurii n

const

pierderile

poteniale asumate

de l

profit derivate

i/sau din

capital

ca

urmare

respectarea

obligaiilor

insuficiena

rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri. 1.2.7. Riscul de curs valutar Riscul de curs de schimb este reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar la schimbrile ratelor dobnzii. Orice banc trebuie s analizeze permament expunerea sa la aciunea riscului valutar, urmarind respectarea limitelor impuse de BNR cu privire la marimea poziiilor valutare deschise i a limitelor interne de rigoare: se analizeaz dinamica cursurilor de schimb pe piaa valutar intern i internaional i se prognozeaz fluctuaiile ratelor de schimb n perspectiv . n baza analizelor efectuate se nainteaza propunerile de rigoare privind mrimea i structura poziiilor valutare deschise. se urmresc permanent toate poziiile valutare deschise pe parcursul zilei, pe ansamblul bncii, utiliznd n acest sens sistemul informaional i informatic existent.

15

Gestiunea riscului valutar presupune un efort ce vizeaz reducerea la minim a pierderilor financiare datorate variaiei cursului valutar. Aceasta se poate realiza pe dou planuri: prin reglementri de limitare a riscului valutar si prin politica bncii cu privire la operaiunile valutare. Conform Normelor la sfritul fiecrei zile bancare poziiile valutare ale unei bnci sunt supuse urmtoarelor limitri:
a)

maximum 10% din fondurile proprii ale bncii pentru oricare dintre poziiile valutare maximum 20% din fondurile proprii ale bncii pentru poziia valutari total.

individuale ajustate;
b)

Bncile dein un sistem de supraveghere i de gestiune a riscului valutar pe baz de norme i proceduri interne, aprobate de consiliul de administraie al bncii, care s respecte cerinele prezentate mai sus. Politica bncii referitoare la managementul riscului valutar vizeaz o serie de norme interne i aciuni ndreptate ctre evitarea sau diminuarea pierderilor valutare. n practica de specialitate, aceasta politic este format din dou aciuni: neutralizarea poziiei valutare i acoperirea riscului valutar. Neutralizarea poziiei valutare se realizeaz prin ajustarea periodic a poziiilor valutare. Altfel spus, imunizarea bncii la riscul valutar se nfptuiete prin operaiuni de sens contrar poziiei valutare n care se afl banca la un moment dat. Gestionarea poziiei valutare se face pentru fiecare moneda n parte, dar i pe ansamblu. O limitare a riscului prin neutralizarea poziiei valutare implica costuri de gestiune relativ ridicate i ngrdete libertatea bncii de a specula anumite poziii deschise, atunci cnd evoluia cursului ncurajeaz astfel de operaiuni. Acoperirea riscului valutar reprezint o modalitate noua de gestionare a riscului valutar prin utilizarea unor instrumente financiare derivate precum swap de devize sau opiuni pe valute. Aceast modalitate de gestionare a riscului valutar este din ce n ce mal utilizat, datorit dezvoltrii pieei financiare i produselor derivate tranzacionate pe aceast pia. 1.2.8. Riscul de insolvabilitate Riscul de insolvabilitate nu este un risc specific activitii bancare. El se ntlnete la toate societile comerciale. Acest risc se manifest mai puternic n cazul societilor bancare avnd n vedere funcia de intermediere. Spre deosebire de societile nebancare, bncile funcioneaz cu un capital relativ mic in comparaie cu dimensiunea bilanului, gestionnd n schimb resurse atrase foarte mari. Interesul lor este de a atrage fonduri ct mat mari pentru ca prin plasamentul acestora s se asigure

16

o rata a rentabilitii financiare ct mai mare, respectiv o rat a dividendului care sa mulumeasca acionariatul. Pentru a contracara tendina bncilor de maximizare a profitului prin utilizarea intensiv a fondurilor proprii i forarea expunerii la risc, autoritile de supraveghere impun anumite restricii. Aceste restricii iau forma unor norme prudeniale. Ele reglementeaz aspecte legate de adecvarea capitalului bncii i fac trimitere la fondurile proprii. Prin Acordul de la Basel (1988), Banca Reglementelor Internaionale propune o metodologie standard pentru determinarea fondurilor proprii i doi indicatori de solvabilitate care s asigure respectarea unei acoperiri minime a activului riscant prin capitalul bancar. Activul riscant se mai numete i expunere neta (EN), iar capitalul bancar este definit att prin fondurile proprii (FP) cat i prin capitalul propriu (CP).
IS1 = FP 100 > 8% EN

IS 2 =

CP 100 > 4% EN

n conformitate cu Normele nr. 8 din 1999 n R.M. nivelurile minime pentru cei doi indicatori ai solvabilitaii bancare au urmatorul nivel i sunt prezentate in graficul de mai jos:

IS1 = IS 2 =

FP 100 > 12% EN CP 100 > 8% EN

Evoluia ratei 1 i 2 de solvabilitate :

17

35 30 25 20 15 10 5

2000

2001 IS

2002

2003

2004 IS2

Fig 2. Evoluia ratelor de solvabilitate. Analiza in dinamic a ratei 1, precum i a ratei 2 de eviden o soliditate financiar remarcabil la nivelul sistemului bancar. solvabilitate, pune n

18

CAPITOLUL II. ANALIZA ACTIVITII DE CREDITARE. STUDIU DE CAZ AUTO-PREZENT S.A..

Activitatea de creditare, ca orice activitate care implica un avans prezent de fonduri contra unei viitoare remuneraii, implica riscuri mari. Contra acestor riscuri banca se protejeaz nc din faza incipient neacordnd credite clienilor care au fost ncadrai n urma analizei bonitii clientului n categoriile cele mai riscante, adic n clasa de risc D si E. Astfel, prin activitatea de analiz a performantelor clienilor bncii i implicit a creditelor acordate lor, banca i prezice viitorul creditelor avansate, anume dac poate sa le mai recupereze i ce poziie s ia fa de clientul aflat ntr-o situaie apreciat ca nefavorabil pentru banca. Analiza calitii clienilor i a creditelor acordate are ca punct de pornire Cererea de credit pe care clientul o ntocmete la solicitarea deschiderii unui credit . n ceea ce privete clasificarea clienilor bncii, bncile comerciale utilizeaz metodologii de clasificare consacrate pe plan internaional, pe care le consider cel mai bine adaptabile la clientela lor. O analiz a dosarului de credit al unui credit bancar cuprinde doua componente ale investigaiei:
-

analiza managerial privind motivarea personalului, inclinaia spre inovare i creativitate, calitatea gestiunii financiare, a gestiunii produciei i comercializrii produselor i serviciilor, integritatea personal, flexibilitatea, etc (tabelul nr. 2.1.):

Tabelul nr. 2.1

19

Nr 1

CRITERIUL Calitatea organizrii

CALIFICATIVUL -bun -medie -slab

PUNCTE 1 0.5 0 1 0.5 0 1 0.5 0 1

Calitatea pieii

-bun -medie -slab

Sectorul de activitate

-perspectiva de dezvoltare bun -perspectiva slab -sector neviabil

Poziia unitii n ramura

-capacitate mare de influenare a pieii -capacitate medie -capacitate redus

0.5 0

Calitatea conducerii

-foarte bun -bun -satisfactoare

1 0.5 0 1 0.5 0

Perspectiva firmei

-activitate viabil -activitate slab -far perspective

analiza performanelor economico-financiare privind lichiditatea, solvabilitatea, rentabilitatea, rotaia activelor circulante, dependena faa de pieele de aprovizionare (din ar=At, din import=Ai) i desfacere (n tara=Dt, la export=De), garantii, etc.(tabelul 2.2):

Tabelul 2.2.a
20

1) Lichiditate Lp<80% 81<Lp<100 101<Lp<120 121<Lp<140 141<Lp<160 Lp>160% -2p -1p 1p 2p 3p 4p

2) Solvabilitate Sp<30% 31<Sp<40 41<Sp<50 51<Sp<60 61<Sp<70 71<Sp<80 0p 1p 2p 3p 4p 5p

3) Rentabilitate Rfin<0 0<Rfin<10 11<Rfin<20 21<Rfin<30 31<Rfin<40 0p 1p 2p 3p 4p

Tabelul 2.2. b 4) Rotaia activelorcirculante (Rac) Rac<5 5<Rac<10 10<Rac 1p 2p 4p 5) Dependena de piee At>50% i De>50% Ai>50% i De>50% At>50% i Dt>50% Ai>50% i Dt>50% 4p 3p 2p 4p

Tabelul 2.2.c 6) Garanii Depozite in lei /valuta gajate Gajuri, ipoteci Bunuri achizitionate din credite Cesionarea creantelor 4p 3p 2p 1p 7) Acoperirea dobnzii (A) A<0 0<A<1 1<A<2 2<A -1p 0p 1p 3p

21

ntreaga investigaie prezentat mai sus e realizat de inspectorul bancar pe baza documentelor din dosarul de credite i a cunoaterii directe a ntreprinderii solicitatoare de credit. Rezultatele analizei sunt communicate Comitetului de Direcie al bncii, pentru transformarea acestor informaii n calificative i acordarea de punctaje. Decizia de creditare privind volumul, durata, rambursarea, dobnda, va ine cont de punctajul obinut i de ncadrarea ntreprinderii (conform punctajului) ntr-o anumita clasa (categorie) de risc: A, B, C, D, sau E: Tabelul 2.3 Categ A Firme cu activitate rentabil, care pot rambursa creditele i pot plti dobnzile. Categ B Firme cu activitate economic bun n prezent, dar n perspectiv pot s apar efecte negative.

Categ C Categ D

Firmele respective sunt ameninate de nrutirea situaiei lor economice Firmele n cauz au indicatori economici i financiari oscilani ntre satisfactor si nesatisfctor.

Categ E

Aceste firme nregistreaz pierderi i nu este cert rambursarea creditului i plata dobnzilor.

n continuare, pentru ncadrare se folosesc grile specifice pentru cele dou componente ale analizei creditului, urmnd ca ncadrarea final s reprezinte o medie a celor dou categorii rezultate de mai sus :

Tabelul 2.4

22

Categorie de risc A B C D E

Analiza economico-financiar i managerial Peste 23 puncte ntre 17 i 22 pcte ntre 11 i 16 pcte ntre 6 i 10 pcte ntre 0 i 5 pcte

Dac clienii bncii au deja un portofoliu de credite angajate n perioadele anterioare, analiza solicitrii unui nou credit se combin cu analiza serviciului datoriei. Aceasta ultima analiza foloseste indicatori privind acoperirea dobnzii, creditele restante, plai restante, etc., acordndu-se trei calificative n funcie de rezultatul obinut: calitate bun, calitate slab, calitate necorespunztoare. n urma combinrii celor cinci categorii de risc (A, B, C, D, E) cu cele trei caliti ale serviciului datoriei rezult o matrice a ncadrrii ntreprinderii ntr-una din 15 clase de risc (vezi tabelul 2.5), pentru fiecare din aceste clase de risc exist o majorare specific a dobnzii, cu o prim corespunztoare gradului de risc asumat de bnca n acordarea creditului solicitat de ntreprindere. Tabelul 2.5 Calitatea portofoliului Serviciul datoriei Performana firmei Categ A Categ B CategC Categ D Categ E Risc minim n observatie Substandard Incert Risc major n observatie Substandard Incert Risc major Risc major Substandard Incert Risc major Risc major Risc major Bun Slab Necorespunztoare

2.1. Privire de ansamblu asupra socitii AUTO-PREZENT S.A. Afacerea, riscul de ramur i de ar

23

Societatea are ca obiect de activitate comercializarea de piese auto i acordarea serviciilor de nchiriere auto pieei interne. Societatea este cunoscut atat n Chisinu (Str. Socoleni Nr.1; str.Uzinelor, 21) ca unul dintre principalii furnizori de piese auto la preuri avantajoase ct i n alte localiti Leova (sos.Cahul, 5), Rezina( str.Lomonosov, 125), Soroca (str.V.Stroiescu, 75), Drochia (str.Gudanov, 30/1), Edinet (str.Independentei, 228-D), Cahul (str.Stefan cel Mare, 111), Ungheni (str.Decebal, 65), Comrat (str.Gavriliuc, 10), Dubasari, (str.Dzerjinski 110-A ), Tiraspol (str.Sevcenko, 92), Stefan-Voda (zona Industriala), Balti (str.Nicolae Iorga, 8), Cimislia (str.Decebal, 17). Valoarea contractelor de desfacere ncheiate n vederea rambursrii creditului i provenit din valorificarea stocurilor achizitionate din credit este de 180 mii de lei. Avnd n vedere cererea mare de astfel de mrfuri (anvelope, uleiuri auto) se consider ca acestea au o desfacere asigurat i ca urmare nu exist riscuri n recuperarea creditului acordat. Structura creditului, riscul garantiei Obiectul creditului solicitat: credit pentru stocuri constituite temporar n suma de 30 mii lei n vederea valorificrii acestora n funcie de care s-au stabilit termenele de rambursare. o Situaia creditelor angajate: beneficiaz de trei credite n valoare de 63 mii lei. o Situaia dobnzilor restante: nu este cazul. o Garanii pentru creditul solicitat-cesiune de crean n valoare de 56,250 lei (dup deducerea marjei de risc de 25%) i gaj far deposedare n valoare de 10,800 de lei. Riscul financiar Referitor la situaia patrimonial se mentioneaz urmtoarele: stocurile la 31.03.2009 sunt de 259 mii lei si nregistreaza o tendin de cretere n total patrimoniu (de la 21% n 2007 la 35% in martie 2009) i sunt alctuite n totalitate din mrfuri a cror durat medie de staionare este de 58 de zile fiind n cretere fa de 31.12.2008 de la 35 de zile la staionare relativ mare avnd n vedere ca n lunile de iarna vnzrile de anvelope i piese auto au sczut ca urmare a scderii puterii de cumprare a populaiei i concurenei. creanele cu scaden <1 an sunt la 31.03.2009 de 175 mii lei si manifest o tendin de cretere de la 13% in 2007 la 24% n martie 2009. clienii au o valoare de 121 mii lei, durata medie de ncasare a acestora fiind de 24 zile.

24

capitalul social integral vrsat este de 56 mii lei. capitalurile proprii au nregistrat o scdere fa de decembrie 2007 de la 139 mii lei la 58 mii lei ca urmare a nregistrrii pierderii la 31.12.2009, pierdere care a fost reportat n 2009 (51 mii lei) i care va fi recuperat n termen de 3 ani.

datoriile nefinanciare cu scadena < 1 an sunt alctuite din: o furnizori 230 mii lei o alte datorii 105 mii lei reprezint restane la salarii i alte cheltuieli curente cu datoriile la bugetul statului. Durata medie de plat a furnizorilor de mrfuri este de 47 zile, aceasta efectundu-se de regula

dupa vnzarea mrfurilor. Prezentat sintetic, contul de profit i pierdere 31.03.2009 se prezint astfel: al AUTO-PREZENT S.A. obinut la

Nivel I II III Exploatare Financiar Excepional

Cheltuieli 387 000 34 000 8 000

Venituri 435 600 600 6 600

Principalii indicatori financiari au avut o evoluie favorabil, dup cum urmeaz: 31.12.2008 31.12.2009 31.03.2010

25

Cifra de afaceri Producia exerciiului Producia exerciiului + vnzri din mrfuri Marja industrial Excedentul brut din exploatare Rezultat din exploatare Rezultat inaintea dobnzilor si impozitului pe profit Venituri financiare Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat net Capacitatea de autofinanare

1 964 400 392 700 1 964 400

2 337 900 478 800 2 337 900

435 600 69 900 435 600

81 900 190 500

22 500 142 800

28 800 57 300

178 200

108 600

48 600

79 500

88 500

28 800

49 500 2 023 800 1 999 500 8 700 18 000

109 500 2 499 900 2 487 000 12 900 34 200

600 442 800 428 700 14 100 16 500

Cifra de afaceri, unul din cei mai importani indicatori economico-financiari, a nregistrat o scdere fa de anul 2008 datorit scderii vnzrilor n prima parte a acestui an i datorit scderii puterii de cumprare a populaiei concomitent cu preurile concureniale. Valoarea indicatorului producia exerciiului + vnzri de mrfuri este mai mica dect cea medie a anului trecut cu aproximativ 40%.

26

Per total, valoarea rezultatului este de 14 mii lei. Indicatorii de bonitate nregistreaz n cele trei perioade urmtoarele valori: 2007 Lichiditatea curent Lichiditatea imediata Solvabilitatea curent 24 300 12 000 23 100 2008 31 200 14 700 36 600 2009 22 500 11 100 31 800

Nivelul sczut al lichiditii este datorat ponderii relativ reduse a activelor circulante fa de cea a datoriilor totale reprezentate de volumul facturilor neachitate fa de furnizori i fa de creditul de la banca Mobiasbanca. Indicatorul solvabilitii are de asemenea valori bune, dei n regres, ca urmare a creterii datoriilor totale.

2.2 Analiza indicatorilor economico-financiari ai societii Pentru a face analiza situaiei economico-financiare a clientului vom face analiza indicatorilor necesari: Se remarc evoluia destul de buna a Cifrei de afaceri, care a crescut in 2009 cu 19,01% fa de anul anterior ajungnd la un volum de 2 337 900 lei, nsa pe trimestrul I din 2010 se remarc o realizare a cifrei de afaceri a anului precedent doar n proportie de 18,63%.

Ritmul de cretere al Veniturilor totale a fost de 23,52% n 2009 fa de 2008, fapt care se apreciaz pozitiv. n ceea ce privete Fondul de rulment sau sursele permanente de finanare a activelor circulante: FR = (Capital propriu + Datorii financiare pe termen lung) - Active imobilizate se remarc un fond de rulment negativ de 155 mii lei datorit existenei insuficienei pasivelor pe termen lung fa de activele imobilizate.

27

Necesarul de fond de rulment pentru a finana activele circulante are o valoare pozitiv la 31.03.2009 de 113 mii lei deoarece activele realizabile sunt superioare datoriilor curente cu scaden <1 an. NFR = (Stocuri + Creane) Datorii de exploatare

Trezoreria net = FR-NFR =-893 mil lei la 31.03.1998.

Lichiditatea. Definiie. Formule. Lichiditatea curent, dat de formula:

Lc =

Ac Sn Ci 100 D < 1an

unde Ac - active circulante Sn - stocuri Ci - clieni inceri D < 1 an - datorii cu scaden mai mic de un an Banca urmrete prin acest indicator capacitatea ntreprinderii de a-i acoperi obligaiile de plat, exigibile pe termen scurt prin active uor lichide (active circulante mai puin stocurile). Pentru a fi mai reprezentativ indicatorul nu se iau in considerare: valoarea materiilor prime i materialelor, a produciei neterminate, semifabricatelor, produselor finite care au rmas fr comenzi sau fr posibiliti de valorificare. valoarea lucrrilor executate, a produselor, lucrrilor, serviciilor facturate, mrfuri cu caracter de litigii sau fr posibiliti certe de ncasare, deci care au condus la debitori litigiosi. Exemplu de calcul:
28

-n trimestrul I din anul 2010 Lc=(1691746/2255482)x100=75,01% Se poate calcula i lichiditatea imediat: Li=(1691746-861392)/2255482x100=36,8% -la 31.12.2008, Lc=(1285534/1582236) x100=81,25% -la 31.12 2009, Lc=(1663127/1589830)x100=104,61% Observam ca valoarea acestui indicator este in crestere in 2008 fa de 2009.

Fig. 3 Evoluia lichiditii curente

L ichiditateacurenta
120 100 80 60 40 20 0 2008 2099 Anul 3/31/2010

Solvabilitatea. Definiie. Formule. Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a achita toate obligaiile bnesti imediate i ndeprtate fa de toti terii . O ntreprindere este solvabil atunci cnd suma activelor circulante, fixe i financiare este mai mare sau cel puin egal cu totalul datoriilor sau obligaiilor. Totodat o ntreprindere poate fi solvabil

29

chiar dac la un moment dat din lipsa de lichiditi nu prezint capacitate de plat. Solvabilitatea are la baza o activitate eficient, care se soldeaz cu beneficii. Pierderile atrag dup sine starea de insolvabilitate. Indicatorul de solvabilitate reflect capacitatea agentului economic de a garanta cu activele sale creditele contractate, precum i posibilitatea de a-i onora obligaiile fa de teri, din activele sale totale.
Sp = Capitaluri proprii Total pasiv x100

In cazul societii AUTO-PREZENT S.A. valoarea acestui indicator are urmatoarele valori:
463231 x100 = 18,17% 2548773

Sp 2009 =

Sp 2008 =

422576 x100 = 13,95% 3028468

190734 SptrimI 2010 = x100 = 7,97% 2446216

Gradul de ndatorare general Banca urmrete prin acest indicator raportul ntre datoriile totale ale societii si volumul activelor totale, anume va ntelege ct la suta din volumul total al activelor este acoperit din creditele

30
G = i Dt x100 Cpns

bancare i de datoriile fa de teri i ct la suta e acoperit din capitalurile proprii ale societii. Se calculeaz cu ajutorul formulei:

Unde : D - datorii totale; Cpns - capitaluri proprii nete n sens strict.

n anul 2008:
Gi = 2605892 x100 = 453 ,12 % 573077

n anul 2009:

Gi =

2085542 x100 = 449 ,03 % 453968 2255482 x100 = 1557 ,81 % 144785

Gi =

n trimestrul I din anul 2010: Preferabil pentru banc i pentru imaginea clientului este ca indicatorul s tind spre 0, exprimnd prin aceasta ca datoriile sunt minime sau inexistente. Banca admite totui ca acest indicator sa fie mai mic de 100%, anume jumtate din activele societii sa fie finanate din surse atrase. nrautirea acestui indicator n cazul societii AUTO-PREZENT S.A. a fost determinat de creterea datoriilor totale ntr-un ritm mult mai rapid fa de cea a creterii activelor, avand n vedere

31

plata furnizorilor la intervale de 47 de zile, innd cont i de circuitul mrfurilor aprovizionate din diverse localiti din ar. Viteza de rotaie a activelor circulante Viteza de rotaie a activelor circulante (numar rotaii) se calculeaz cu ajutorul formulei:
CA Ac

Rac =

Unde : CA - cifra de afaceri; Ac - active circulante. Un nivel optim al acestui indicator apare n situaia cnd acesta depete valoarea 10. n cazul n care valoarea acestuia este sub 5 se consider o situaie mai puin bun.
6548773 = 5,09 rotatii 1285534

Rac 2008 =

Rac

2009

7793321 = 4,69 rotatii 1663127 1451728 RactrimI 2010 = = 0,86 rotatii 1691746

Rentabilitatea capitalurilor proprii Rentabilitatea capitalurilor proprii (rentabilitatea financiar) se calculeaz cu ajutorul formulei:

Rcp =

R zultatul exercitiul ui e x100 Capitaluri proprii nete in sens strict

Un nivel optim al acestui indicator apare n situaia cnd acesta depete valoarea de 30%. Valoarea minim acceptabil a lui este evident 0.
47020 Rcptrim I 1998 = x100 = 32,48% 144785 32

Remarcm un nivel foarte bun al acestui indicator n primul trimestru al anului 2010. Acoperirea dobnzilor Banca urmrete prin acest indicator capacitatea ntreprinderii de a-i plti dobnzile la creditele primite:
Ad = R x100 Ch

Unde : R - rezultatul naintea plii dobnzilor i impozitului pe profit; Ch - cheltuielile cu dobnzile.

Ad 2009 = 294798 x100 = 1,17% 251712

265245 Ad 2008 = x100 = 1,44% 95690 184018 x100 = 1,97% Adtrim I 2010 = 48680

n cei trei ani analizai acest indicator are urmatoarele valori:

Acest indicator nregistreaz un nivel destul de redus, fapt pentru care banca acorda un punct.

Dependenele de pieele i desfacere i garanii Societatea se aprovizioneaz i ii desface produsele n exclusivitate pe plan intern. Deci, n acest caz avem At>50,1% i Dt>50,1%. n acest caz, banca va plasa societatea pe o poziie buna. Garanii: -cesiune de crean in valoare de 187,5 milioane lei societatea AUTO-PREZENT S.A. cesioneaza Bncii Mobiasbanca creanele sale n suma de 250 milioane lei ce le are de primit de la debitorii si :

33

ALVIM-AUTO S.R.L. - KIA MOTORS - 37 500 LEI SC TRANSTEC SA - 37 500 LEI Banca calculeaz valoarea efectiv a valorii acestei garanii deducnd o marja de risc de 25%:

75 000-75 000x0,25=56 250 LEI. -gaj mobiliar n valoare de 10 984 lei, conform contractului de gaj fr deposedare nr.3A din 13.05.2009. -ca garanie suplimentar s-au ntocmit 6 bilete la ordin, n valoare total de 30 000 lei , cu scaden conform graficului de rambursare. Total garanii: 85 984 lei. 2.3 Analiza managerial ntreprinderea care solicit un credit trebuie s vin n faa bncii cu o activitate economic care s nu prezinte mari riscuri pe perioada de acordare a creditului. Banca analizeaz n acest sens situaia ntreprinderii din punct de vedere calitativ evideniinduse calitatea resurselor umane, referinte privind dotarea tehnica, piaa clientului-comercialitatea, produse fabricate, puncte tari, puncte slabe ale clientului in cauz. Criteriile calitative se refer la: date generale despre ntreprindere; resurse umane: calitatea personalului, voina de a respecta clauzele contractuale, managerii, metode folosite n management, relaiile cu sindicatele; dotarea tehnic: echipamente, capacitatea de inovare, creativitate; piaa clientului:

de aprovizionare: principalele materii prime, principalii furnizori; de desfacere: cererea actual, principalii clieni, segmentul de piaa; produse i servicii, concureni;

puncte tari, puncte slabe ale clientului.

34

Particulariznd pentru AUTO-PREZENT S.A., putem trage urmtoarele concluzii privind criteriile calitative ale analizei de credit: La AUTO-PREZENT S.A., managementul societii se apreciaz ca fiind bun, cu perspective de mbuntire. Cei doi directori care conduc societatea au dat dovad de o calitate moral i profesional foarte bun, avnd mult experient n activitatea de nchiriere auto i comercializarea de piese auto. Deseamenea cei doi directori care ndeplinesc funcia de director economic sunt foarte buni cunosctori ai lucrului cu PC-ul, au un nivel inalt de cunoastere a procesului managerial n vederea adoptrii operative a deciziilor ce privesc activitatea curent. Din punct de vedere al cantitii, funcionalitii i calitii personalului se remarc un numar redus al acestuia, conducerea societii optnd pentru meninerea unui numr optim de personal cu o calificare foarte bun i cu experient n domeniu. Calificarea personalului se prezint n 2009 procentual astfel: -47% cu studii superioare (47 persoane) -53% cu liceu, scoala profesionala Se constat un numar important al personalului cu studii superioare, fapt care se apreciaza pozitiv. Analiza dotrii cu echipamente la AUTO-PREZENT S.A. relev ca situaia e mai puin favorabil, anume parcul auto de care dispune societatea pentru a presta servicii de nchiriere are un grad de uzur fizic de 29%. Cu toate acestea putem aprecia performanele unitii ca fiind destul de bune n ramura n care funcioneaz. Mai menionam c societatea e cunoscuta att n Chiinu ca unul dintre principalii furnizori de piese auto la preuri avantajoase ct i n alte localiti ale republicii. ANALIZA CRITERIILOR NECUANTIFICABILE
Nr. crt Criteriul Comentarii Rezultatul analizei Pcte

35

Calitatea conducerii

Conducerea societii e bine pregatit profesional i are ndelungat experien n domeniu Exist o cerere mare de anvelope, uleiuri auto, deci produsele comercializate de firm au desfacere asigurat Societatea ii desfoar activitatea n domeniul serviciilor (transporturi interne) i al comercializrii de piese auto Societatea deine o pozite destul de bun n cadrul ramurii respective Firma are n vedere mbuntirea parcului auto existent prin achizitionare de masini de transport din import Unitatea, prin produsele pe care le comercializeaz are o desfacere asigurat

Bun

0,5

Calitatea pieei

Bun

0,5

Sectorul n care ii desfoara activitatea

Perspectiv bun Capacitate medie de influen

Poziia unitii n ramura Strategii de dezvoltare

0,5

Bun

0,5

Perspectiva unitii

Activitatea viabil

TOTAL

2.4 ncadrarea clientului ntr-o categorie folosind Metoda Credit Scoring Nr. crt 1 Lichiditate curent Solvabilitate Gradul de ndatorare general Gi=(Dt/Cpns) x 100=1557,81% 0 Denumire indicator Valoare Nr. puncte

Lc=(Ac-Sn-Ci) / (D<1 an)=75,01% S=Cp/Tp x100=7,91%

-2 0

2 3

Rentabilitatea Rc=(Rez ex)/Cpns x 100=32,48%

36

capitalurilor proprii 5 Viteza de rotaie a activelor circulante Acoperirea dobnzii Dependena de pieele de aprovizionare i desfacere 8 Garanii -cesionarea creanelor -gaj Punctaj criterii necuantificabile Total punctaj

Rac=CA/Ac=0,86 Ad=1,97%

1 1

6 7

At>50,1% , Dt>50,1%

2 1 3

4 14

Performan financiar Serviciul datorie

Categoria C Bun

Performan economico-financiar final a mprumutantului rezultat n urma coborrii criteriilor cuantificabile, cu criteriile de analiz necuantificabile: Calitatea portofoliului Serviciul datoriei Perform. firmei A B C Bun Risc minim n observaie Substandard Slab n observaie Substandard Incert Necorespunztoare Substandard Incert Risc major

37

D E

Incert Risc major

Risc major Risc major

Risc major Risc major

Agentul economic se ncadreaza n grupa C de performan, serviciul datoriei este BUN, creditul fiind clasificat n categoria SUBSTANDARD. Menionam ca creditele substandard sunt acele credite care prezint deficiente i riscuri care pericliteaz lichidarea datoriei, fiind insuficient protejate de valoarea neta a capitalului i/sau capacitii de plata a beneficiarului de mprumut Creditele substandard sunt caracterizate prin posibilitatea real ca banca s preia parial unele pierderi, ca urmare a imposibilitii recuperrii integrale a mprumutului, dac deficientele creditului nu sunt corectate pe parcurs. Termenele de rambursare ale acestui credit solicitat pentru constituirea de stocuri temporare, n valoare de 30 000 lei sunt urmatoarele: Data 25.05.2010 10.06.2010 02.07.2010 05.08.2010 16.09.2010 07.10.2010 12.11.2010 Suma 900 lei 2100 lei 3000 lei 6000 lei 6000 lei 6000 lei 6000 lei

38

CAPITOLUL III. MODELE DE PROTECIE I MASURARE A RISCULUI BANCAR

3.1 Msuri de protecie a bncii mpotriva riscului

39

Pornind de la realitatea c riscurile pot fi cunoscute, pot fi msurate, pot fi diminuate, dar niciodat nu pot fi eliminate in totalitate, de altfel cel mai mare risc este acela de a ignora riscul, bncile au posibilitatea de a se proteja mpotriva acestora att preventiv, ct si ulterior, cnd riscurile sau produs deja. Printre msurile legale de acoperire a eventualelor pierderi, provenite din nerecuperarea la scadent a unor credite, dobnzi si alte creane ale bncii enumerm:

Fonduri de rezerv cu caracter general n conformitate cu prevederile Legii bancare i reglementrilor prudeniale n vigoare, bncile au posibilitatea s-i constituie din profitul brut rezerva general pentru riscul de credit, n limita a 2% din soldul creditelor, rezerva care se utilizeaz pentru acoperirea eventualelor pierderi din credite, rmase dupa epuizarea celorlalte ci de recuperare, inclusive prin valorificarea garaniilor. Exemplu : La Victoriabank n trimestru I, anul 2010 s-au acordat credite n sum de 649 152 lei. Fondul de rezerva general pentru riscul de credit va constitui : 649 152 * 2 % = 12 983.04 lei Fondul pentru riscuri bancare generale se utilizeaz exclusiv pentru acoperirea de pierderi din credite si alte active purttoare de riscuri specifice activitii bancare i numai n situaia in care au fost folosite integral provizioanele specifice de risc de credit constituite i au fost epuizate toate celelalte msuri legale de recuperare a creditelor i de acoperire a eventualelor pierderi aferente acestora. Bncile au, de asemenea, posibilitatea s repartizeze 20% din profitul brut, pentru constituirea unui fond de rezerva pna cand fondul astfel constituit devine egal cu capitalul social i apoi, o cota de maxim 10% pna n momentul n care fondul devine de doua ori mai mare decat capitalul social. Dup atingerea acestui nivel, alocarea de sume pentru fondul de rezerv se poate face i din profitul net. Din acest fond se pot acoperi eventualele pierderi nregistrate de banca n exerciii financiare precedente i la nchiderea exercitiului financiar curent.

40

n proiectul de modificare a Legii bancare s-a prevzut i schimbarea cotei ei, a modului de calcul al fondului de rezerv, respective cota aplicat profitului contabil rmas dupa deducerea impozitului pe profit, s-a redus la 5%, pna cnd fondul de rezerv astfel constuituit devine de doua ori mai mare dect capitalul social.

Provizioanele specifice de risc Bncile sunt obligate ca, n scopul protejrii capitalului propriu, precum i a depozitelor persoanelor fizice i juridice i a acoperirii eventualelor credite pe termen scurt, mediu si lung, care prezint incertitudini n recuperare se constituie anumite rezerve denumite provizioane specifice de risc de credit si de dobnda. In acest sens, creditele si plasamentele bncilor trebuie clasificate lunar, prin aplicarea simultana a criteriilor privind serviciul datoriei, performan finaciar i inierea de proceduri judiciare, n urmatoarele categorii: -

standard n observaie (numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); substandard (numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); indoielnic (numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorulu instituiilor de credit); pierdere

Serviciul datoriei reprezint capacitatea debitorului de a-i onora datoria la scaden (rate credit i/sau dobnzi) exprimat ca numr de zile de ntrziere la plata de la data scadenei. Termenele de plat ale ratelor de credit si dobnzilor se stabilesc prin documente contractuale ncheiate de banca cu mprumutanii.

41

Performana finaciar este un indicator care reflect potenialul economic i soliditatea financir a unei entiti economice, obinut n urma analizrii unui ansamblu de factori cantitativi (indicatori economico-finaciari calculai pe baza datelor din situaiile financiare anuale si periodice) i calitativi. Iniierea de proceduri judiciare este reprezentat de cel puin una dintre urmtoarele msuri luate n scopul recuperrii creanelor: darea de catre instan a hotarrii de deschidere a procedurii falimentului; declansarea procedurii de executare silita fa de pesoane fizice sau juridice.

Deteminarea necesarului de provizioane specifice de risc de credit aferente unui plasament se face parcurgnd urmtoarele etape:
-

determinarea bazei de calcul pentru provizioanele specifice de risc de credit astfel:

prin deducerea din expunerea bncii fa de debitor a garaniilor acceptate a fi luate n considerare n cazul unui credit clasificat in categoria standard ,n observaie, substandard i pierdere , n situaia n care nu s-au iniiat proceduri judiciare, i n situaia n care toate sumele respectivului credit nregistreaz un serviciu al datoriei de cel puin 90 zile;

prin luarea in considerare a ntregii expuneri indiferent de garanii, n cazul unui credit clasificat in categoria pierdere , n situatia n care s-au initiat proceduri judiciare, sau n situaia n care cel puin una dintre sumele respectivului credit nregistreaz un serviciu al datoriei mai mare de 90 zile, precum i n cazul unui plasament, indiferent de categoria de clasificare aferent acestuia.

Aplicarea coeficientului de provizionare asupra bazei de calcul, corespondena dintre categoriile de clasificare i coeficienii de provizionare este urmtoarea:

Categoria de clasificare Standard n observaie Substandard

42

Coeficient 0 0,05 0,25

ndoielnic Pierdere

0,5 1

Urmatoarele categorii de garanii primate pot diminua expunerea bncii faa de entitatea de risc: Garanii personale care se refer la garanii furnizate de teri (de exemplu cauiunea, avalul); Garanii reale, care se refer la bunuri corporale sau necorporale primate n garanie pentru operaiunile realizate cu alte bnci sau cu clientela din sectorul nebancar (de exemplu: ipoteca, garanii reale mobiliare cu deposedare inclusive depozitul colateral, garanii reale mobiliare far deposedare etc.); Garanii intrinseci, care se refer la garanii incluse n caracteriticile operaiunii nsi i care nu fac obiectul nregistrrii n posturile din afara bilantului (de exemplu: valorile primate n pensiune simpa etc.)

Orice garanie real, mai puin gajul general, poate fi luata in considerare, pentru deducerea din expunerea bncii fa de enitatea de risc la valoarea justa (suma la care poate fi tranzactonat un activ, de bunavoie, ntre parile aflate in cunostin de cauza, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv) . n acest sens asupra valorii admise in garanie se vor aplica coeficieni de ajustare a caror variaie medie este cuprins ntre 0,2 0,8 n cazul ipotecilor, ntre 0,4 0,6 n cazul gajurilor i ntre 0,1 0,7 n cazul cesiunii de crean i al altor garanii.

Ratingul de credite

43

Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice din afara sectorului instituiilor de credit, care conduce la ncadrarea acesteia ntr-una din cele cinci categorii de performan financiar, se realizeaz pe baza ratingurilor de credite. Acestea mbina analiza factorilor cantitativi (solvabilitate, rentabilitate, etc.) cu cei calitativi (aspecte legate de calitatea managementului, de garaniile primate, de istoricul relaiei de creditare, etc.). Ratingul de credit reprezinta un calificativ exprimat numeric utilizat att la nivel individual (pentru fiecare beneficiar de credit) ct i pentru evaluarea calitii portofoliului de mprumuturi ale unei uniti bancare teritoriale, sau a bncii. Nivelul cel mai bun al ratingului este 1 iar cel mai slab 5, practice, un credit cu rating 5 este considerat pierdere , nivelul acceptabil fiind de regula pana la 3. Exemplu : Firma X n urma analizei economico-financiare i celei manageriale a obinut un total de 14 puncte, conform invelului de raiting va obtine nivelul 2 i se va clasa n urmtoarea grupa de risc : Firme cu activitate economic bun n prezent, dar n perspectiv pot s apar efecte negative. Sistemul de rating de credit este de tip bi-dimensional, cobornd rezultatele analizei caracteristicilor clientului cu cele ale creditului. Caracteristicile clientului se fundamenteaz pe analiza aspectelor generale, financiare, poziia n (sub)ramura de activitate, de management i strategie. Analiza caracteristicilor creditului se bazeaz pe istoricul relaiei de credit, ndeplinirea condiiilor de eligibilitate, administrarea i monitorizarea creditului, serviciul datoriei, sursa de rambursare i natura colateralelor. Caracteristicile creditului se refer la toate creditele de care beneficiaz clienii respectivi, pe termen scurt, mediu si lung, n lei i valut. Ratingul de credit se calculeaz pentru toi clienii beneficiari de credite, aflai n portofoliu, pe baza bilanurilor anuale, iar n cursul anului pe baza situaiilor contabile periodice.

44

La nivelul unitilor bancare teritoriale, ratingul de credit se calculeaz ca medie ponderat a ratingurilor de credit individuale ale clienilor aflai n portofoliu. Ratingul de credit se calculeaz att pentru a se cunoate n mod real si obiectiv calitatea i structura de ansamblu a portofoliului de mprumuturi al bncii, dar i ca obiectiv strategic de atins n perioada urmatoare privind calitatea portofoliului de credite, ca prghie a managementului riscului de credit. Ratingul de credit se bazeaz att pe comparaia de ordin statistic (istoric), ct i pe analiza i prognoz. Scopul implementrii ratingului de credite este acela de a diferenia nivelurile de risc n cadrul portofoliului de mprumuturi al bncii pentru:

Evitarea situaiei gruprii creditelor n categoriile cu risc major; Determinarea trendului calitii portofoliului astfel nct s se poat ntreprinde msurile necesare pentru a evita o deteriorare, n timp, a acestei caliti; Asigurarea managementului riscului de credit i protecia corespunztoare a bncii mpotriva acestui risc.

3.2 Msuri de prevenire a riscului de creditare Reglementri privind limitarea riscului de credit. Creditarea este o activitate de baz ntr-o banc i principalul mod prin care bncile obin venituri i, profit. ns, n cazul n care o banc acord un credit unui client, iar acesta din anumite motive, nu va putea s i achite obligaia fa de banc (restituirea creditului plus dobnda aferent), banca va nregistra pierderi pe care va trebui s le suporte din credite neperformante i a proteja n acest fel depozitele persoanelor fizice i juridice, lucrtorii bancari implicai n activitatea de creditare trebuie s procedeze cu responsabilitate la evaluarea riscurilor pe care le presupune acordarea mprumuturilor i s depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii. Iat de ce se impun n aceast direcie cteva msuri prudeniale, unele stabilite de fiecare banc i altele de ctre Banca Central.

45

Conform normelor bancare privind limitarea riscului de credit al bncilor, bncile sunt obligate:

S dispun de proceduri administrative i de control intern adecvate, care s permit supravegherea i gestionarea riscului de credit, precum i ncadrarea permanent a indicatorilor de solvabilitate, a expunerilor mari i a mprumuturilor acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, personalului propriu, precum i familiilor acestuia n limitele prevzute de norme. n ceea ce privete mprumuturile acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca i personalului propriu, suma total a mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca nu poate depi 20 % din fondurile proprii iar suma total a mprumuturilor nete acordate de banc personalului propriu, inclusiv familiilor acestuia nu poate depi 5% fondurile proprii ale bncii.

Exemplu: Suma total a creditelor acordat personalului firmei poate constitui 50 000 lei, dac fondurile proprii ale bancii vor constitui 1 000 000 lei, iar suma creditelor acordate persoanelor aflate in relaii speciale va constitui 200 000 lei: 1 000 000 * 5% = 50 000 1 000 000 * 20% =200 000 S asigure o eviden extracontabil corespunztoare, care s stea la baza ntocmirii raporturilor de pruden bancar. Unitile bancare teritoriale vor ntocmi lunar pentru fiecare credit angajat, o Fi de clasificare a creditului respectiv i a creanelor aferente pe categorii de risc de credit i determinare a expunerii nete din bilan i din afara bilanului (aferent plafonului de credit neangajat), pe care o vor anexa la contractul de credit. S codifice i s in evidena, extracontabil, pentru fiecare grup de persoane fizice sau juridice care reprezint un singur debitor sau care intr n componena unui grup de persoane fizice sau

46

juridice i/sau n componena grupului persoanelor aflate n relaii special bancare i/sau n componena grupului format din personalul propriu i familiile acestuia.

S ncheie tranzacii care conduc la expuneri mari numai pe baza bncii unei decizii luate de consiliul de administraie; decizia consiliului de administraie se va baza pe un raport al comitetului de risc, care va cuprinde cel puin analiza tranzaciei, a situaiei financiare i a bonitii persoanelor fizice sau juridice reprezentnd un singur debitor, precum i analiza structurii grupului de persoane fizice i/sau juridice, n cazul n care acesta reprezint un singur debitor. n practica bancar exist trei tipuri de msuri de prevenire a riscului de credit (bancar) i

anume: msuri preventive; msuri operative; msuri curative.

Msuri preventive Orice operaiune de credit comport n sine, chiar prin natura sa, luarea n calcul a unui risc cert. Ca un prim element ce trebuie luat n calcul este posibilitatea bncii de a se angaja n acordarea unor credite, fie din resurse proprii, fie din resurse atrase, sau va fi necesar o refinanare din partea Bncii Naionale. Riscul, legat de credit, const n riscul insolvabilitii clientului care poate conduce la pierderea sumei mprumutate i riscul imobilizrii, atunci cnd clientul din diferite motive nu respect angajamentul achitrii la scaden a sumei convenite. Riscurile ce rezult din insolvabilitatea debitorului pot fi prevenite prin constituirea de garanii n favoarea bncii, garanii care trebuie s acopere creditul contractat n proporie de 120% din valoarea lui. Exemplu: Firma X dorete un credit n valoare de 50 000 lei pentru acoperirea cheltuielilor de aprovizionare, deci banca va acorda creditul dat daca firma X va depune drept garantii n suma de 75 000 lei.

47

Principiul general ce trebuie avut n vedere in estimarea oportunitii fiecrei operaiuni de credit, este acela c banca nu trebuie s acorde credit pn ce nu se estimeaz posibilitatea recuperrii la scaden sau n cadrul acestei estimri. Condiia prim i fundamental este capacitatea potenialului credit de a produce venituri. Aceast capacitate are o mai mare importan dect furnizarea de garanii, n msura n care executarea silit este un mijloc extern pe care banca l are n vedere pentru acoperirea (recuperarea) creditului acordat. Capacitatea de a produce venituri se verific prin diverse mijloace de observare i evaluare i se mbin cu posibilitatea de restrngere a volumului de operaiuni n curs, fr perturbarea echilibrului economic al gestiunii, n detrimentul capacitii de ndatorare a unui agent economic. Estimarea riscului, prudena i intuiia lucrtorului bancar au rolul principal, deoarece, de exactitatea datelor culese depinde rezultatul favorabil al operaiunilor de credit. n afara capacitii de a produce venituri, se mai verific: originile i angajamentele legale ale ntreprinztorului; organizarea tehnic i administrativ a ntreprinderii respective; raportul dintre consistena patrimoniului propriu, a acelui strin (atras, mprumutat) n legtur cu posibilitatea modificrii acestui raport n favoarea celui propriu; raporturile ntreprinztorului cu clienii i funcionarii si; situaia economic general a sectorului n care acioneaz debitorul posibil; motivele solicitrii mprumutului i destinaia sa imediat; perspectivele gestiunii ntreprinztorului; posibilitatea reducerii preurilor ce-i revin pentru producia sa; criteriile adoptate pentru distribuirea profitului; contractele debitorului; garaniile reale ale debitorului: imobiliare, mobiliare (situaia patrimoniului). Certitudinea cu care aceste estimri sunt efectuate nu mpiedic banca s-i ia garanii reale i personale n raport cu creditul cerut. Condiiile economice ale diferiilor ntreprinztori sunt susceptibile de schimbri rapide i imprevizibile datorit unor evenimente interioare sau a unor situaii impuse de plat, n prevederea crora banca trebuie s-i ia garanii prin care s existe posibilitatea recuperrii creanei sale prin executare silit.

48

Un alt element important n estimarea i prevenirea riscului este oportunitatea repartizrii creditului ntre diferii ntreprinztori ce opereaz n diferite sectoare economice, pe diferite termene, pentru funcionarea riscului ce decurge din schimbarea condiiilor pieei. n stadiul de estimare a riscului, forma tehnic de acordare a creditului nu are o importan foarte mare, dei concluziile privind acordarea creditului i, n consecin, riscurile asumate de banc depind pe lng condiiile de echilibru ale ntreprinztorului n cauz i de stingerea altor operaiuni, de resursele de creditare de care dispune banca. Tot n aceast etap banca trebuie s stabileasc o rat a dobnzii care s acopere rata inflaiei i rata dobnzii perceput la B.N.M. n cazul recurgerii la refinanare pentru asigurarea profitului. Pentru operaiunile de scontare, banca trebuie s-i asigure o tax a scontului suficient de mare pentru acoperirea taxei rescontului perceput de B.N.M.

Msuri operative ncheierea n condiii avantajoase pentru banc a contractului de creditare este una dintre primele msuri operative. Alte msuri operative ntreprinse de banc sunt: Verificarea operaiunilor din contul special de disponibil de credite, perceperea comisionului de neutilizare n cazul n care debitorul nu utilizeaz banii conform contractului de creditare; Perceperea unui comision de gestiune; Verificarea zilnic a extraselor de cont ale clienilor, att pentru contul de disponibil ct i pentru contul de disponibil din credite; Oprirea unei marje de siguran a bncii (3-5% din credit); Verificarea regularitii ncasrilor i plilor din cont; Derularea contractelor prezentate n prima faz de client; Urmrirea respectrii stricte a obiectului creditului prevzut n contractul de creditare;

49

 Verificarea periodic a documentelor contabile ale agentului debitor: balan de verificare, bilanul contabil, contul de profit i pierdere att la bnci, ct i la reedina clientului; n cazul unui credit acordat pentru investiii, se va verifica evoluia obiectivului pe toate etapele realizrii lui prin deplasarea la faa locului; Urmrirea felului n care clientul i achit obligaiile contractuale, respectiv plata dobnzii lunare i a tranei de rambursare a creditului prevzut n contract. n cazul n care debitorul nu achit aceste rate de bunvoie conform contractului de creditare, banca are dreptul s opreasc automat sumele respective din contul de disponibil al clientului; Colectarea veniturilor din dobnzi n contul venituri din dobnzi i a comisioanelor corespunztoare fiecrei operaiuni venituri din comisioane; Urmrirea pe ntreaga perioad de derulare a creditului a garaniilor mobiliare i imobiliare depuse de client, n cazul constatrii deficienelor stoparea contractului de credite; Efectuarea de controale inopinate - se urmrete n general verificarea periodic a strii materiale a bunurilor gajate, ipotecate, a bilanurilor trimestriale ale agenilor creditai (a indicatorilor de bonitate), a ndeplinirii scopului creditului (nscris n contractul de creditare). n cazul nerambursrii la scaden sumele rmase restante se vor trece ntr-un cont special de credite nerambursate la scaden i pentru aceast sum se va percepe o dobnd majorat; Urmrirea permanent a poziiei debitorului pe pia, prin calcularea indicatorilor: cifra de afaceri, profit net, numr de contracte. De asemenea, se urmresc posibilitile de extindere ale debitorului, solicitarea pe pia a produselor respectivului agent economic. Evoluia n organizarea i gestionarea activitii ; Efectuarea de analize periodice a situaiei patrimoniului; Situaia material a giranilor; n cazul cambiilor se va urmri i situaia pltitorului i a avalistului; n cazul n care, n momentul perceperii ratei lunare a dobnzii, debitorul nu are bani n contul de disponibiliti se vor analiza cauzele, iar sumele se vor colecta n contul de venituri de realizat din dobnzi i corespunztor contul analitic al clientului decontri privind ncasrile din dobnzi ale. n momentul n care clientul va avea bani n cont, sumele se vor opri din contul de disponibil al clientului i se vor colecta n contul venituri din dobnzi bancare.

50

Pentru desfurarea normal a activitii operative este necesar existena unui sistem informaional adecvat, a unei discipline riguroase i funcionarea calculatorului. n condiiile nerambursrii, dup avizarea clientului de ctre banc, se trece la msuri coercitive.

Msuri curative n cazul n care, n cadrul msurilor operative, banca constat nendeplinirea obligaiilor contractuale (utilizarea creditului n alte scopuri dect cele prevzute n contract, nederularea contractelor, nerespectarea fazelor obiectivului de investiie, neplata ratelor scadente, deteriorarea garaniilor mobile i imobile), banca are dreptul s ntrerup contractul de credit. ntreruperea contractului de credit se poate face fie din momentul acordrii lui, fie n cazul creditului acordat pe trane n momentul nerespectrii de ctre client a clauzei nscrise n contractul de credit. De asemenea, banca poate ntrerupe acest contract n cazul n care activitatea agentului economic prosper, ci dimpotriv. n cazul n care, i dup avizarea de ctre banc, debitorul nu-i onoreaz datoriile (la scaden), banca recurge la msuri externe: execuia garaniilor reale (prin scoaterea lor la licitaie i ncasarea contravalorii creditului), reclamarea clientului la un tribunal de comer, recuperarea sumelor de la girani (bnci, persoane fizice sau juridice). O alt msur curativ este evitarea riscurilor prin constituirea unui fond de rezerv (marja de siguran a bncii, sume repartizate din profitul bncii). Banca Naional a Republicii Moldova a emis norme conform crora fiecare banc trebuie s aib o rezerv minim obligatorie calculat n fiecare lun asupra disponibilitilor clienilor, aflate n cont la banc (media zilnic a acestor disponibiliti). Toate aceste msuri de prevenire a riscului se iau n scopul obinerii profitului, a gestionrii corecte i eficiente a portofoliului de creditor.

3.3 Modele de evaluarea a riscului de creditare

51

Exista mai multe modele de msurare a riscului de credit precum ar fi : Modelul CreditMetrics, Modelul PortofolioManager, Modelul CreditRisk+, Modelul CreditPortofolioView; I Modelele bazate pe evaluarea risc-neutrala. n continuare vom analiza modele bazate pe evaluarea risc-neutral (Sistemul de analiz a creditelor): Aplicarea probabilitilor risc-neutrale pentru evaluarea activelor a fost introdus de Arrow (1953) i ulterior mbuntit de Harrison i Kreps (1979), Harrison i Pliska (1981) i Kreps (1982). O pia este risc-neutral dac toate activele sunt tranzacionate pe o pia pe care toi investitorii sunt dispui s accepte, de la orice activ cu risc, acelai randament ateptat ca i rata fr risc. Astfel, pe o pia financiar pe care investitorii au un comportament risc-neutral, preurile tuturor activelor pot fi determinate prin actualizarea cash-flow-rilor ateptate n viitor cu rata fr risc. Relaia de echilibru, n care randamentul ateptat al unui activ este egal cu rata fr risc, poate fi aplicat pentru a determina probabilitile de faliment risc-neutrale implicite, probabiliti numite i msuri martingale echivalente. Aceste estimri forward-looking ale riscului de faliment al unui activ pot fi comparate cu probabilitile istorice estimate (probabilitile de tranziie). Probabilitile risc-neutrale de faliment pot fi determinate n dou moduri: pe baza spread-urilor obligaiunilor zero-cupon, din cursurile bursiere ale aciunilor debitorilor (modelul lui Merton).

Metodologia utilizat pentru determinarea probabilitilor de faliment pe baza spread-ului obligaiunilor zero-cupon a fost introdus de Litterman i Iben (1991). Considernd dou curbe de randament zero-cupon pentru titluri de stat i obligaiuni cu risc de credit, la echilibru, pe baza evalurii neutre la risc, randamentul ateptat al obligaiunii corporatiste, trebuie s fie egal cu rata fr risc (randamentul titlului de stat):

p1 (1 + k1 ) = 1 + i1
unde: p1 - reprezint probabilitatea implicit neutr la risc a ndeplinirii obligaiilor de plat ale debitorului pentru un orizont de un an,

52

1+k1 - reprezint randamentul ateptat pentru un orizont de un an al obligaiunii corporatiste, 1+i1 - reprezint rata fr risc pentru orizontul de un an.
* De aici, probabilitatea neutr la risc a intrrii n faliment a debitorului, ntr-un orizont de un an, p1 ,

este:
* p1 = 1 p1 = 1

1 + k1 1 + i1

Probabilitile de faliment pentru anul 2, 3, , n sunt obinute pe baza ratelor forward derivate din cele dou curbe de randament. Conform lui Ginzberg (1994) i Belkin (1998), relaia dintre probabilitile risc-neutrale i probabilitile istorice de faliment este reflectat de prima de risc. Astfel, spread-ul,

, dintre

randamentul (cu un orizont de un an) al unei obligaiuni corporatiste i randamentul unui titlu de stat va
* reflecta probabilitatea de faliment neutr la risc, p1 , i pierderea cumprtorului obligaiunii

corporatiste n cazul falimentului debitorului (LGD):

= p1* LGT
Alternativ, spread-ul poate fi caracterizat ca fiind o compensaie pentru investitori att pentru pierderea ateptat, , c i pentru pierderea neateptat, u1 : 1
= 1 + u1 .

Pierderea ateptat, , poate fi considerat ca fiind egal cu media istoric a probabilitii de faliment 1 pentru acest tip de debitor, care se obine din produsul probabilitii istorice de tranziie, t1 , cu LGD:
1 = t1 LGT .

Componenta neateptat a pierderii, u1, poate fi considerat a fi egal cu produsul dintre probabilitatea neateptat de faliment i LGD. Astfel, din relaiile de mai sus rezult:

53

1 = p1* LGT = t1 LGT + u1 ,

* relaie pe baza creia se pot calcula p1 i u1.

Ca urmare, pe baza

* LGD, diferena dintre probabilitatea de faliment neutr la risc, p1 ,

probabilitatea istoric de faliment, t1 , reprezint o prim de risc care reflect probabilitatea de faliment neateptat. Probabilitile neutre la risc ofer posibilitatea evalurii i marcrii la pia a creditelor. Conform lui Ginzberg (1994), presupunnd cunoscute rata fr risc pentru un orizont de un an, r, probabilitatea de
* faliment neutr la risc, p1 , i LGD i se dorete determinarea spread-ului, s, astfel nct valoarea

prezent a unui credit de o unitate (NPV) pentru un orizont de un an, s fie o unitate, atunci s rezult din relaia:

(1 p ) (1 + r + s ) p (1 LGT ) . E ( NPV ) =
* 1 * 1

1+ r

Ginzberg i KPMG prin Sistemul de Analiz a Creditelor au ncercat s extind metodologia de evaluare pentru credite cu scaden mai mare de un an. Astfel, KPMG a sugerat o metodologie de evaluare a similar cu modelele binomiale/multinomiale de evaluarea a obligaiunilor, cu diferena c probabilitile de tranziie nlocuiesc probabilitile de evoluie a ratelor dobnzii. Acest model ofer flexibilitate n sensul c poate capta modificrile de spread de credit i impactul opiunilor ataate creditului.

54

Concluzie
Riscul exprim probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru instituia bancar, iar expunerea la risc reprezint valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le-ar suporta aceasta. Pentru reducerea riscului, conducerea bncilor trebuie s dispun de metode

55

i tehnici de analiz a acestuia. In domeniul bancar riscul trebuie privit ca un conglomerat sau un complex de riscuri interdependente deoarece acestea pot avea cauze comune i producerea unuia poate genera n lan i alte riscuri. Dinamica economiei moderne are la baz gestiunea corect a activitii bancare. Banca reprezint veriga care leaga deponenii ce au fonduri suplimentare i clienii care sunt n cutarea de resurse financiare. Drept rezultat banca reprezint un mecanism de direcionare a fluxurilor de resurse financiare pe piaa monetar, astfel nct gestionarea corect a riscurilor bancare avantajeaz dezvoltarea rapid a economiei i infrastructurii, dar mai ales a sectorului afacerilor. Riscul este un fenomen neprevzut, care apare pe parcursul operaiunilor bancare, de aceea bncile pentru a preveni apariia riscurilor folosesc o multitudine de instrumente, pachete i programe care i ajut la detectarea preventiv a riscurilor printr-o analiz att economico-financiara ct i managerial aprofundata a clienilor si. n concluzie, dac procesul de gestiune a riscurilor bancare i sistemul global de management sunt efective, atunci banca va avea succes. Bncile pot gestiona cu succes riscurile bancare dac recunosc rolul strategic al riscurilor, dac folosesc paradigma de analiz i gestiune n vederea creterii eficienei. Programul elaborat reprezint un evaluator al firmelor, ntreprinderilor sau companiilor ce necesit acordarea unui credit. Evaluarea are loc dup parametrii economic-financiari i dup cei ai analizei managerial. Drept rezultat returneaz din ce categorie de risc face parte firma dat i posibilitatea de a I se acorda credit. Scopul programului este de a ajuta managerul ce coordoneaz cu riscul de creditare pentru a detecta, analiza i a lua decizia de acordare sau neacordare a creditului cerut. Utilitatea sau importana acestui program const n uurarea procesului de munc i marirea exactitii n luarea deciziilor corecte. Programul reprezint de asemenea un mijloc de aprare sau prevenire a riscului prin faptul c returneaz categoria n care se ncadreaz persoanele juridice i descrierea scurt a avantajelor i dezavantajelor clasei date.

56

Bibliografie
1. Berea, Aurel, Berea, Octavian, Orientri in activitatea bancara contemporan, Editura Expert, Bucuresti, 1999;
2. Brendea, Cosmin, Zamfirescu, Marius s.a., Riscul si performanta creditului bancar in Romania,

Bucuresti, 2001;
57

3. Dedu, V., Gestiunea bancara, Centrul Editorial Poligrafic A.S.E., Bucuresti, 1995; 4. Dedu, V.,Managementul bancar, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1997; 5. Dedu, Vasile, Gestiune bancara, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1999; 6. Mihiescu, Sorin, Controlul financiar bancar, Editura Sedcom Libris, Iasi, 2001; 7. Niu, Ion, Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucuresti, 2000; 8. Roxin, L., Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactica si Pedagigica, Bucuresti, 1997; 9. Roxin, Luminita, Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 1997;
10. www.garp.com - Global Association of Risk Professionals; 11. www.worldbank.org 12. http://www.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=359&idb=6

Anexa
Codul programului elaborat:
#include<iostream.h> #include<conio.h> #include<stdio.h> #include<math.h>

void main() { clrscr();

float Ac;//active circulante float Sn;//stocuri

58

float Ci;//clienti incerti float D;//datorii in scadenta mai mici de un an float Cp;//capitaluri proprii float Tp;//total pasiv float Dt;//datorii totale float Cpn;//capitaluri proprii nete float Ca;//cifra de afaceri float Re;//Rezultatul exercitiului float Ri;//rezultatul inaintea platii dobinzilor si impozitelor float Ch;//cheltuieli cu dobinzi float At, Dtt, Ai, De;

float l, s, gi, vr, r, ad; l=s=gi=vr=r=ad=0.0;

float pl, ps, pgi, pvr, pr, pad, ptaf, ptam, pgar, pdp, pcr; pl=ps=pgi=pvr=pr=pad=pgar=pdp=pcr=0.0; char categor='_'; printf("\t\tANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA"); printf("\n\tCalculam indicatorii economico-financiari."); printf("\n_______________________________________________________________________________");

//LICHIDITATEA printf("\n\t1.Introduceti datele pentru a calcula lichiditatea."); printf("\nIntroduceti valoarea activelor circulante: "); scanf("%f",&Ac); printf("Introduceti valoarea stocurilor: "); scanf("%f",&Sn); printf("Introduceti numarul clientilor incerti: "); scanf("%f",&Ci); printf("Introduceti valoarea datoriilor in scadenta: "); scanf("%f",&D);

59

l=(Ac-Sn-Ci)/D*100; printf("\n\tLichiditea este de: %f %",l);

//SOLVABILITATEA printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n\t2.Introduceti datele pentru a calcula solvabilitatea."); printf("\nIntroduceti valoarea capitalurilor proprii: "); scanf("%f",&Cp); printf("Introduceti totalul pasiv: "); scanf("%f",&Tp);

s=Cp/Tp*100; printf("\n\tSolvabilitatea este de: %f %",s);

//GRADUL DE INDATORARE printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n\t3.Introduceti datele pentru a calcula gradul de indatorare."); printf("\nIntroduceti valoarea datoriilor totale: "); scanf("%f",&Dt); printf("Introduceti valoarea capitalurilor proprii nete: "); scanf("%f",&Cpn);

gi=Dt/Cpn*100; printf("\n\tGradul de indatorare este de: %f %",gi);

//VITEZA ROTATIE printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n\t4.Introduceti datele pentru a calcula viteza de rotatie."); printf("\nIntroduceti cifra de afaceri: "); scanf("%f",&Ca); // printf("\nIntroduceti valoarea activelor circulante: "); scanf("%f",&Ac);

60

vr=Ca/Ac; printf("\n\tViteza de rotatie este de: %f",vr);

//RENTABILITATEA printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n\t5.Introduceti datele pentru a calcula rentabilitatea."); printf("\nIntroduceti rezultatul exercitiului: "); scanf("%f",&Re); // printf("\nIntroduceti valoarea capitalurilor proprii nete: "); scanf("%f",&Cpn);

r=Re/Cpn*100; printf("\n\tRentabilitatea este de: %f %",r);

//ACOPERIREA DOBINZII printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n\t6.Introduceti datele pentru a calcula acoperirea dobinzii."); printf("\nIntroduceti rezultatul inaintea platii dobinzilor si impozitelor: "); scanf("%f",&Ri); printf("Introduceti valoarea cheltuielilor cu dobinzi: "); scanf("%f",&Ch);

ad=Ri/Ch*100; printf("\n\tAcoperirea dobinzii este de: %f %",ad);

if(l<=80) pl=-2.0; else if((l>=81) && (l<=100)) pl=-1.0; else if((l>=101) && (l<=120)) pl=1.0; else if((l>=121) && (l<=140)) pl=2.0; else if((l>=141) && (l<=160)) pl=3.0; else pl=4.0;

61

if(s<=30) ps=0.0; else if(s>=31 && s<=40) ps=1.0; else if(s>=41 && s<=50) ps=2.0; else if(s>=51 && s<=60) ps=3.0; else if(s>=61 && s<=70) ps=4.0; else ps=5.0;

if(gi<5) pgi=1.0; else if((gi>=5) && (gi<=10)) pgi=2.0; else pgi=4.0;

if(vr<5) pvr=1.0; else if((vr>=5) && (vr<=10)) pvr=2.0; else pvr=4.0;

if (r<0) pr=0.0; else if (r>=0 && r<=10) pr=1.0; else if (r>=11 && r<=20) pr=2.0; else if (r>=21 && r<=30) pr=3.0; else pr=4.0;

if (ad<0) pad=-1.0; else if (ad>=0 && ad<=1) pad=0.0; else if (ad>=1 && ad<=2) pad=1.0; else pad=3.0;

//DEPENDENTA DE PIETE

62

printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n\t7.Introduceti procentajul de aprovizionare/vinzare."); printf("\nIntroduceti procentul de aprovizionare de pe piata interna: "); scanf("%f",&At); printf("Introduceti procentul de vinzare de pe piata interna: "); scanf("%f",&Dtt); //printf("\nIntroduceti procentul de aprovizionare de pe piata externa: "); scanf("%f",&Ai); //printf("\nIntroduceti procentul de vinzare de pe piata externa: "); scanf("%f",&De); De=100-Dtt; Ai=100-At;

if (At>50 && De>50) pdp=4.0; if (Ai>50 && De>50) pdp=3.0; if (At>50 && Dtt>50) pdp=2.0; if (Ai>50 && Dtt>50) pdp=4.0; printf("\n\tPunctajul obtinut este de: %f puncte",pdp);

//GARANTII printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n\t8.Enumerati garantiile:\n");

int i1=0; while((i1!=1) && (i1!=2)) { printf("->Depozite in lei/valuta gajate: scanf("%d",&i1); if(i1==1) pgar=pgar+4; else pgar=pgar+0; } 1.DA!\t2.NU!\n");

63

int i2=0; while((i2!=1) && (i2!=2)) { printf("->Gajuri/ipoteci: scanf("%d",&i2); if(i2==1) pgar=pgar+3; else pgar=pgar+0; } 1.DA!\t2.NU!\n");

int i3=0; while((i3!=1) && (i3!=2)) { printf("->Bunuri achizitionate din credite: 1.DA!\t2.NU!\n"); scanf("%d",&i3); if(i3==1) pgar=pgar+2; else pgar=pgar+0; }

int i4=0; while((i4!=1) && (i4!=2)) { printf("->Cesionarea creantelor: scanf("%d",&i4); if(i4==1) pgar=pgar+1; else pgar=pgar+0; } 1.DA!\t2.NU!\n");

printf("\tPunctajul obtinut pentru garantii este de: %f puncte",pgar);

64

printf("\n_______________________________________________________________________________");

ptaf=pl+ps+pgi+pvr+pr+pad+pgar+pdp;

printf("\n|-------------------------------------------|"); printf("\n|Rezultateale analizei economico-financiare:|"); printf("\n|___________________________________________|"); printf("\n|Indicator | Valoare | Punctaj |");

printf("\n|---------------------|-----------|---------|"); printf("\n|Lichiditatea %4.4f %1.1f ",l,pl);

printf("\n|---------------------|-----------|---------|"); printf("\n|Solvabilitatea %4.4f %1.1f ",s,ps);

printf("\n|---------------------|-----------|---------|"); printf("\n|Gradul de indatorare %4.4f %1.1f ",gi,pgi);

printf("\n|---------------------|-----------|---------|"); printf("\n|Viteza de rotatie %4.4f %1.1f ",vr,pvr);

printf("\n|---------------------|-----------|---------|"); printf("\n|Rentabilitatea %4.4f %1.1f ",r,pr);

printf("\n|---------------------|-----------|---------|"); printf("\n|Acoperirea dobinzii %4.4f %1.1f ",ad,pad);

printf("\n|---------------------|-----------|---------|"); printf("\n|Dependenta de piete %1.1f ",pdp);

printf("\n|---------------------|-----------|---------|"); printf("\n|Garantii %1.1f ",pgar);

printf("\n|-------------------------------------------|"); printf("\n|Total | %2.1f ",ptaf);

printf("\n|-------------------------------------------|\n"); printf("\n_______________________________________________________________________________");

65

float co=0.0, cp=0.0, sa=0.0, pur=0.0, cc=0.0, pf=0.0; int k1=0,k2=0,k3=0,k4=0,k5=0,k6=0;

printf("\n\t\tANALIZA MANAGERIALA"); printf("\n\tDati calificativele indicatorilor analizei manageriale:");

while (k1!=1 && k1!=2 && k1!=3) { printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n\t1.Indicati calificativul pentru calitatea organizarii:"); printf("\n1.Buna!\n2.Medie!\n3.Slaba!\n"); scanf("%d",&k1);

switch(k1) { case 1:{co=1.0;break;} case 2:{co=0.5;break;} case 3:{co=0.0;break;} } printf("Puncte pentru calitatea organizarii: %1.1f puncte",co); };

while (k2!=1 && k2!=2 && k2!=3) { printf("\n_______________________________________________________________________________");

66

printf("\n2.Indicati calificativul pentru calitatea organizarii:"); printf("\n1.Buna!\n2.Medie!\n3.Slaba!\n"); scanf("%d",&k2);

switch(k2) { case 1:{cp=1.0;break;} case 2:{cp=0.5;break;} case 3:{cp=0.0;break;} } printf("3.Puncte pentru calitatea pietii: %1.1f puncte",cp); };

while (k3!=1 && k3!=2 && k3!=3) { printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n4.Indicati calificativul pentru sectorul de activitate:"); printf("\n1.Perspectiva de organizare buna!\n2.Perspectiva slaba!\n3.Sector neviabil!\n"); scanf("%d",&k3);

switch(k3) { case 1:{sa=1.0;break;} case 2:{sa=0.5;break;} case 3:{sa=0.0;break;} } printf("Puncte pentru sectorul de activitate: %1.1f puncte",sa); };

67

while (k4!=1 && k4!=2 && k4!=3) { printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n5.Indicati calificativul pentru pozitia unitatii in ramura:"); printf("\n1.Capacitatea mare de influenta a pietii!\n2.Capacitate medie!\n3.Capacitate redusa!\n"); scanf("%d",&k4);

switch(k4) { case 1:{pur=1.0;break;} case 2:{pur=0.5;break;} case 3:{pur=0.0;break;} } printf("Puncte pentru pozitia unitatii in ramura: %1.1f puncte",pur); }; while (k5!=1 && k5!=2 && k5!=3) { printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\n6.Indicati calificativul pentru calitatea conducerii:"); printf("\n1.Foarte buna!\n2.Buna!\n3.Satisfacatoare!\n"); scanf("%d",&k5); switch(k5) { case 1:{cc=1.0;break;} case 2:{cc=0.5;break;} case 3:{cc=0.0;break;} }

68

printf("Puncte pentru calitatea conducerii: %1.1f puncte",cc); }; while (k6!=1 && k6!=2 && k6!=3) { printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\nIndicati calificativul pentru perspectiva firmei:"); printf("\n1.Activitate viabila!\n2.Activitate slaba!\n3.Fara perspective!\n"); scanf("%d",&k6);

switch(k6) { case 1:{pf=1.0;break;} case 2:{pf=0.5;break;} case 3:{pf=0.0;break;} } printf("Puncte pentru perspectiva firmei: %1.1f puncte",pf); }; ptam=co+cp+sa+pur+cc+pf; printf("\n_______________________________________________________________________________"); printf("\nPuncatajul total obtinut la analiza manageriala este de: %2.1f puncte.",ptam); printf("\n_______________________________________________________________________________"); pcr=ptaf+ptam; printf("\n-------------------------------------------------------------------------------"); printf("\nPunctajul total obtinut in urma analizei economico-financiare si manageriale este de: %f puncte",pcr); printf("\n-------------------------------------------------------------------------------"); if(pcr<=5) { categor='E';

69

printf("\n*******************************************************************************"); printf("\nCategoria de risc este %c:",categor); printf("\nAceste firme inregistreaza pierderi si nu este certa rambursarea creditului si plata dobanzilor."); printf("\n*******************************************************************************"); } else if((pcr>5) && (pcr<=10)) { categor='D'; printf("\n*******************************************************************************"); printf("\nCategoria de risc este %c:",categor); printf("\nFirmele in cauza au indicatori economici si financiari oscilanti intre satisfacator si nesatisfacator."); printf("\n*******************************************************************************"); } else if((pcr>10) && (pcr<=16)) { categor='C'; printf("\n*******************************************************************************"); printf("\nCategoria de risc este %c:",categor); printf("\nFirmele respective sunt amenintate de inrautatirea situatiei lor economice."); printf("\n*******************************************************************************"); } else if((pcr>16) && (pcr<=22)) { categor='B'; printf("\n*******************************************************************************"); printf("\nCategoria de risc este %c:",categor); printf("\nFirme cu activitate economica buna in prezent, dar in perspectiva pot sa apara efecte negative."); printf("\n*******************************************************************************");

70

} else { categor='A'; printf("\n*******************************************************************************"); printf("\nCategoria de risc este %c:",categor); printf("\nFirme cu activitate rentabila, care pot rambursa creditele si pot plati dobanzile."); printf("\n*******************************************************************************"); } getche(); }

Afiarea:
ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA Calculam indicatorii economico-financiari. _______________________________________________________________________________ 1.Introduceti datele pentru a calcula lichiditatea. Introduceti valoarea activelor circulante: 125000 Introduceti valoarea stocurilor: 10000 Introduceti numarul clientilor incerti: 125 Introduceti valoarea datoriilor in scadenta: 12000

Lichiditea este de: 957.291687 % _______________________________________________________________________________ 2.Introduceti datele pentru a calcula solvabilitatea. Introduceti valoarea capitalurilor proprii: 500000 Introduceti totalul pasiv: 250000

71

Solvabilitatea este de: 200.000000 % _______________________________________________________________________________ 3.Introduceti datele pentru a calcula gradul de indatorare. Introduceti valoarea datoriilor totale: 150000 Introduceti valoarea capitalurilor proprii nete: 450000

Gradul de indatorare este de: 33.333332 % _______________________________________________________________________________ 4.Introduceti datele pentru a calcula viteza de rotatie. Introduceti cifra de afaceri: 456000

Viteza de rotatie este de: 3.648000 _______________________________________________________________________________ 5.Introduceti datele pentru a calcula rentabilitatea. Introduceti rezultatul exercitiului: 25000 Rentabilitatea este de: 5.555555 % _______________________________________________________________________________ 6.Introduceti datele pentru a calcula acoperirea dobinzii. Introduceti rezultatul inaintea platii dobinzilor si impozitelor: 30000 Introduceti valoarea cheltuielilor cu dobinzi: 15000

Acoperirea dobinzii este de: 200.000000 % _______________________________________________________________________________ 7.Introduceti procentajul de aprovizionare/vinzare. Introduceti procentul de aprovizionare de pe piata interna: 53 Introduceti procentul de vinzare de pe piata interna: 25

72

Punctajul obtinut este de: 4.000000 puncte _______________________________________________________________________________ 8.Enumerati garantiile: ->Depozite in lei/valuta gajate: 1 ->Gajuri/ipoteci: 2 ->Bunuri achizitionate din credite: 1.DA! 1 ->Cesionarea creantelor: 1 Punctajul obtinut pentru garantii este de: 7.000000 puncte _________________________________________________________________________________ Rezultateale analizei economico-financiare: 1.DA! 2.NU! 2.NU! 1.DA! 2.NU! 1.DA! 2.NU!

Indicator Lichiditatea Solvabilitatea Gradul de indatorare Viteza de rotatie Rentabilitatea Acoperire Dobnzii Dependena de piee Garanii Total

Valoare 957.2917 200.0000 33.3333 3.6480 5.5556 200.0000

Punctaj 4.0 5.0 4.0 1.0 1.0 3.0 4.0 7.0 29.0

_______________________________________________________________________________ ANALIZA MANAGERIALA

73

Dati calificativele indicatorilor analizei manageriale: _______________________________________________________________________________ 1.Indicati calificativul pentru calitatea organizarii: 1.Buna! 2.Medie! 3.Slaba! 3.Slaba! 1 Puncte pentru calitatea organizarii: 1.0 puncte _______________________________________________________________________________ 2.Indicati calificativul pentru calitatea pietei: 1.Buna! 2.Medie! 3.Slaba! 1 Puncte pentru calitatea pietii: 1.0 puncte _______________________________________________________________________________ 4.Indicati calificativul pentru sectorul de activitate: 1.Perspectiva de organizare buna! 2.Perspectiva slaba! 3.Sector neviabil! 2 Puncte pentru sectorul de activitate: 0.5 puncte _______________________________________________________________________________ 5.Indicati calificativul pentru pozitia unitatii in ramura: 1.Capacitatea mare de influenta a pietii! 2.Capacitate medie! 3.Capacitate redusa!

74

1 Puncte pentru pozitia unitatii in ramura: 1.0 puncte _______________________________________________________________________________ 6.Indicati calificativul pentru calitatea conducerii: 1.Foarte buna! 2.Buna! 3.Satisfacatoare! 2 Puncte pentru calitatea conducerii: 0.5 puncte _______________________________________________________________________________ 7. Indicati calificativul pentru perspectiva firmei: 1.Activitate viabila! 2.Activitate slaba! 3.Fara perspective! 1 Puncte pentru perspectiva firmei: 1.0 puncte _______________________________________________________________________________ Puncatajul total obtinut la analiza manageriala este de: 5.0 puncte. _______________________________________________________________________________ Punctajul total obtinut in urma analizei economico-financiare si manageriale este de: 34.000000 puncte ******************************************************************************* Categoria de risc este A: Firme cu activitate rentabila, care pot rambursa creditele si pot plati dobanzile. *******************************************************************************

75