ALEXOAEA TATIANA AN I EC

1. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care

prezint urmtoarea situaie financiar: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibiliti Datorii mai mari de un an Datorii mai mici de un an 31.12.n 2000 500 150 50 1150 350

Indicatorul situatia neta SN denumit si activ net, ofera o prima imagine asupra valorii averii actionarilor, asupra investitiilor initiale ale acestora, reflectand valoarea capitalurilor proprii Situatia neta a intreprinderii = Active Totale Datorii Totale Venituri in Avans = (2000+500+150+50) (1150+350) = 1200 Societatea are o situatie neta pozitiva Situatia neta pozitiva si crescatoare reflecta o gestiune economica sanatoasa. Aceasta crestere este consecinta reinvestirii unei parti din profitul net si a altor elemente de acumulari. Cresterea situatiei nete marcheaza, de fapt, atingerea obiectivului major al gestiunii financiare, si anume maximizarea valorii intreprinderii, respectiv a valorii capitalurilor proprii.

16.Sa se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea AMONIL SA.

Active imobilizate-Total Active circulante-Total Datorii ce trebuie platite < 1an-Total Active curente/Datorii curente nete 2007 39.153.337 54.987.181 24.671.948 30.302.733 2006 39.056.352 68.937.272 28.355.332 40.581.940 2005 22.833.508 38.962.603 16.388.188 22.574.415

Total acive minus datorii curente nete Datorii ce trebuie platite > 1 an Total Venituri in avans Capitla subscris varsat Total capitaluri proprii Creante Total Datorii Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare-Total Cheltuieli din exploatare Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Total Cheltuieli financiare Total Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat/actiune Plati restante Total Furnizori restanti Total Obligatii restante bug asig sociale Impo si taxe neplatite la termen stat Nr mediu angajati

69.456.070 720.978 157.912 29.284.133 66.532.144 36.955.757 25.392.926 139.190.732 140.495.662 130.473.814 10.021.848 2.711.217 1.814.506 896.711 10.918.559 0 0 0 143.206.879 132.288.320 10.918.559 10.146.868 0 0 0 0 1679

79.449.063 1.178.995 189.229 29.284.133 66.823.961 7.582.347 29.534.327 140.976.614 143.786.393 126.759.422 17.026.971 2.639.124 2.269.375 369.749 17.396.720 0 0 0 146.425.517 129.028.797 17.396.720 13.450.668 0 0 0 0 1646

45.405.235 0 2.688 29.284.133 42.658.516 12.097.538 16.388.188 102.734.723 105.464.254 98.313.131 7.151.123 1.886.494 1.132.541 753.953 7.905.076 0 0 0 107.350.748 99.445.672 7.905.076 6.800.130 0 0 0 0 1810

Indicatori de lichiditate : 1. Lichiditatea curenta = active curente/ datorii curente; Acesta este indicatorul standard pentru masurarea lichiditatii si reflecta masura in care activele curente ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Lichiditatea curenta e considerata satisfacatoare pentru valori cuprinse intre 1.2 si 1.9. 2. Lichiditatea imediata = (active curente stocuri )/datorii curente Firmele nu pot converti toate activele lor curente in Numerar , foarte repede. Exista tipuri de activitati in care miscarea stocurilor este foarte inceata, stocurile lor nefiind foarte lichide datorita unui ciclu lung de

fabricatie. De aceea, in asemenea situatii este relevant calculul indicatorului lichiditatii imediate. Lichiditatea imediata ar trebui sa fie cel putin egala cu 1 pentru firmele cu o miscare lenta a stocurilor, iar pentru cele cu o viteza de rotatie rapida a stocurilor poata sa scada chiar si sub 1, fara a sugera ca firma ar avea dificultati financiare. Lichiditatea unei firme este strans legata de modul in care conducerea gestioneaza capitalul de lucru. Capitalul de lucru este reprezentat de stocurile de materii prime, materiale, produse finite si diferenta dintre crente si datorii. Capitalul de lucru net este reprezentat de diferenta intre active curente si datoriile curente. Analiza capitalului de lucru trebuie sa tina cont si de domeniul de activitate in care opereaza firma O valoare intre 0.5-1 este considerate a fi normala.

Indicator Formula calcul 2007 Indicatorul Active Curente / 54.987.181/ lichiditatii Datorii Curente 24.671.948 = curente 2.23 Indicatorul (Active curente2.23 Lichiditatii Stocuri)/ imediate Datorii Curente Lichiditate Disponibilitati/D a imediata atorii Exigibile imediate Rata Active Totale/ 94140518/ solvabilitat Datorii curente 24671948 ii generale =3.81 Rata Activ Total/ 94140518/ solvabilitat Datorii Totale 25392926 ii pe =3.71 termen lung

2006 68.937.272/ 28.355.332 =2.43 2.43 -

2005 38.962.603/ 16.388.188 =2.38 2.38 -

107993624/ 28355332 =3.81 107993624/ 29534327 =3.66

61796111/ 16388188 =3.77 61796111/ 16388188 =3.77

Perioada incasarii clientilor

Crenta comerciale/ Cifra de afaceri*365

36955757/ 7582347/ 12097538/ 139190732*3 140976614*3 102734723*3 65 65 65 =97 zile =20 zile =43 zile

31. S se analizeze soldurile intermediare de gestiune i evolutia acestora n cazul S.C. ACI S.A. Bistrita (aplicatia 19).
2007 5.777.362 2.333.284 1.807.326 541.369 6.318.731 737.765 0 3.662.947 5.512.873 1.280.565 2.545.091 8.521.897 10.685.376 10.713.760 -28.384 74.115 25.577 48.538 20.154 0 0 0 10.759.491 10.739.337 20.154 16.100 0 0 0 0 2006 2.408.633 1.675.888 1.243.767 440.664 2.849.297 142.598 0 376.668 2.706.699 616.190 1.386.365 5.582.739 7.278.781 6.948.625 330.156 21.335 49.713 -28.378 301.778 0 0 0 7.300.116 6.998.338 301.778 256.587 262.797 251.087 0 0 2005 1.618.833 1.810.908 1.252.642 558.266 2.177.099 0 0 376.668 2.177.099 627.282 1.252.642 4.120.373 6.504.556 5.941.807 562.749 2.113 19.863 -17.750 544.999 0 0 0 6.506.669 5.961.670 544.999 462.009 223.921 0 0 0

Active imobilizate-Total Active circulante-Total Datorii ce trebuie platite < 1an-Total Active curente/Datorii curente nete Total acive minus datorii curente nete Datorii ce trebuie platite > 1 an Total Venituri in avans Capitla subscris varsat Total capitaluri proprii Creante Total Datorii Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare-Total Cheltuieli din exploatare Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Total Cheltuieli financiare Total Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat/actiune Plati restante Total Furnizori restanti Total Obligatii restante bug asig sociale Impo si taxe neplatite la termen stat

Nr mediu angajati

142

100

102

Solduri intermediare de gestiune -activitate 1.Cifra de afaceri = Vanzari de marfuri (activitate comerciala + prestari servicii) + Productia vanduta 2.Marja Comerciala = venituri din vazarea marfurilor cheltuieli cu marfurile vandute (suplimentul de valoare adusa de intreprindere prin activitatea de comercializare, element al valorii adaugate) 3.Productia exercitiului= Productia vanduta+Productia stocata+Productia imobilizata (cuprinde bunurile si serviciile produse de intreprindere in cursul exercitiulu, indifferent de destinatie) 4.Valoare adaugata = Marja comerciala + Productia exercitiului consumuri intermediare (exprima ceea ce adauga intreprinderea la circuitul economic prin propria activitate) Solduri intermediare de gestiune -rentabilitate 5.Excedent Brut din Exploatare = Valoarea adaugata + Subventii de exploatare Impozite, taxe, Varsaminte asinilate Cheltuieli cu personalul (rezultattul realizat din activitatea curenta a intreprinderii, care permite sa se masoare capacitatea de a genera si conserva fonduri in conditii de functionare, independent de politica financiara, fiscala si in domeniul amortizarii) 6.Rezultatul din exploatare = EBE+Alte venituri din exploatare Amortizari si provizioane Alte cheltuieli de exploatare 7.Rezultatul financiar = Venituri financiare Cheltuieli financiare 8.Rezultatul current = Rezultatl din exploatare+Rezultatul financiar 9.Rezultatul extraordinar = Venituri extraordinare-Cheltuieli extraordinare 10.Rezultatul Brut = Venituri Totale-Cheltuieli Totale 11.Rezultatul net = Rezultatul brut Impozit pe profit Cifra de afaceri Marja comerciala Productia exercitiului Valoarea adaugata Excedent brut din exploatare 2007 8.521.897 2006 5.582.739 2005 4.120.373 -

Rezultatul din exploatare Rezultatul financiar Rezultat curent Rezultatul extraordinar Rezultatul brut Rezultatul net

-28.384 48.538 20.154 0 20.154 16.100

330.156 -28.378 301.778 0 301.778 256.587

562.749 -17.750 544.999 0 544.999 462.009

Se remarca o scadere a Rezultatului societatii in anul 2007 in comparatie cu 2006 respectiv 2005, datorata in cea mai mare parte Rezultatului din activitatea de exploatare