Managementul riscului operaional o abordare specific societilor bancare

Adela Socol Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia e-mail: adela_socol@yahoo.com Abstract: The key element of the proposed study is operational risk, considered to be the loss risk resulting from shortages or collapses due to procedures, persons or internal systems or external events of an organization. The definition includes the juridical risk and excludes strategic and reputational risks and can be found in the New Agreement of Capital Basel II (point 644 from the Agreement). The concept of operational risk is present in the Romanian banking environment, as foreseen at the beginning of 2004 in the Romanian banking legislation (art. 3 of the Norm BNR no. 17/2003) and considered to be the risk of loss registration or of the nonrealization of estimated profits determined by internal factors (unadequate processing of internal activities, the existance of personnel or unadequate problems etc.) or of external factors (economic conditions, changes in the banking environment, technological progresses etc.). Riscul operaional este considerat riscul de pierdere ce rezult din carene sau prbuiri atribuibile procedurilor, persoanelor i sistemelor interne sau evenimentelor externe ale unei organizaii bancare. Definiia include riscul juridic, dar exclude riscurile strategice i reputaionale i se regsete n Noul Acord de Capital Basel II (pct. 644 din Acord). Conceptul de risc operaional este prezent i n mediul bancar romnesc, fiind prevzut de la nceputul anului 2004 n legislaia bancar romneasc (art. 3 din Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2003) i considerat ca fiind riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care este determinat de factori interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau a unei probleme necorespunztoare etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul bancar, progrese tehnologice etc.) Fiecare societate bancar este nevoit s-i stabileasc propriul profil de risc operaional pentru necesiti interne, n a crui administrare s stabileasc politici specifice. Riscurile operaionale bancare sunt realiti ale domeniului bancar contemporan, iar abordarea lor corect constituie o premis a managementului eficient i a evitrii falimentului. La baza riscului operaional specific societilor bancare stau cel puin urmtoarele tipuri de evenimente: a) frauda intern (de exemplu: raportarea cu rea-credin a poziiilor, furtul, ncheierea de ctre salariai de tranzacii n cont propriu); b) frauda extern (de exemplu: tlhria, falsificarea, spargerea unor coduri aferente sistemelor informatice); c) condiiile aferente efecturii angajrilor de personal i sigurana locului de munc (de exemplu: cererile compensatorii ale personalului, nerespectarea normelor de protecie a muncii, promovarea unor practici discriminatorii); d) practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti (de exemplu: utilizarea necorespunztoare a informaiilor confideniale deinute n legtur cu clientela, splarea banilor, vnzarea unor produse neautorizate, folosirea greit de ctre clieni a produselor i serviciilor aferente sistemului electronic banking);

e) punerea n pericol a activelor corporale (de exemplu: acte de terorism sau vandalism, incendii, cutremure); f) ntreruperea activitii i funcionarea defectuoas a sistemelor (de exemplu: defeciuni ale componentelor hardware i software, probleme legate de telecomunicaii, proiectarea, implementarea i ntreinerea defectuoas a sistemului electronic banking); g) tratamentul aplicat clienilor i contrapartidelor comerciale, precum i procesarea defectuoas a datelor legate de acetia (de exemplu: nregistrarea eronat a datelor de intrare, administrarea defectuoas a garaniilor reale, documentaia legal incomplet, accesul neautorizat la conturile clienilor, litigii); h) securitatea sistemului electronic banking (de exemplu: angajamente ale instituiei de credit rezultate n mod fraudulos prin contrafacerea monedei electronice sau nregistrarea unor pierderi ori a unor angajamente suplimentare de ctre clieni n cazul unui acces defectuos n cadrul sistemului). In accepiunea legislaiei romneti, bncile sunt obligate s ia msuri n scopul identificrii i evalurii riscului operaional: a) evaluarea operaiunilor i activitilor n vederea determinrii celor vulnerabile la riscul operaional; b) stabilirea unor indicatori cu ajutorul crora s poat fi determinat poziia instituiei de credit afectate de riscul operaional (de exemplu, numr de tranzacii nefinalizate, frecvena i/sau gravitatea erorilor i omisiunilor, rata de fluctuaie a personalului, creterea rapid a activitii), precum i a unor limite aferente acestora; c) evaluarea permanent a expunerilor la riscul operaional (de exemplu, pe baza datelor istorice legate de nregistrarea de pierderi, analizrii unor scenarii diferite). De asemenea, bncile trebuie s dispun de urmtoarele proceduri de administrare a riscului operaional: proceduri de evaluare, proceduri de monitorizare i proceduri de reducere a riscului, fie pe plan intern, prin corectarea la timp a erorilor constatate i prin introducerea unor tehnologii adecvate de procesare i asigurare a securitii informaiilor, fie prin transferul riscului ctre alte domenii de activitate (de exemplu, asigurri mpotriva unor evenimente). Tot mai multe societi de asigurare ofer produse de asigurare a riscurilor operaionale ale bncilor, ns exist numeroase impedimente n derularea de astfel de contracte de asigurare (dificila comensurare a sumei ce face obiectul asigurrii, lipsa informaiilor de tip istoric n materie de riscuri operaionale etc.). Riscul juridic asociat riscului operaional se manifest n condiiile aplicrii incorecte sau inconsecvente a prevederilor legale care afecteaz activitatea bancar. Monitorizarea i eliminarea efectelor riscului juridic presupune implicarea societilor bancare n formarea de personal juridic de calitate. n plus, societatea bancar trebuie s dispun de sisteme eficiente de informare n legtur cu prevederile legale cu inciden bancar i de aplicare corect a acestora. Poate mai mult dect orice alt domeniu, mediu bancar este grevat din plin de prevederi legislative intens modificate, relativ disipate, ceea ce confer riscului juridic noi valene. Problematica Acordului Basel II, i implicit a riscului operaional bancar coninut, a suscitat nu doar interesul comunitii bancare internaionale, direct interesate de viitoarea aplicare a acordului, ci i pe cel al comunitilor tiinifice. Sinoptic, acest interes s-a materializat i anterior emiterii n anul 1999 a unei propuneri consultative privind un nou cadru de msurare a adecvrii fondurilor proprii ale instituiilor bancare active pe plan internaional, menit a lua locul primului Acord de capital Basel I. Pe plan internaional, Acordul Basel II (cum este numit Cadrul revizuit de Convergen Internaional a Msurrii Capitalului i a Standardelor de Capital specifice instituiilor bancare International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, a Revised Framework) conine prevederi referitoare la gestiunea riscului operaional bancar.

Ca viitor stat al Uniunii Europene de la 1 ianuarie 2007, Romnia va trebui s aplice prevederile Acordului Basel II. Acordul n sine nu are caracter obligatoriu nici pentru rile membre ale Comitetului de la Basel i nici pentru alte state. In Europa, n virtutea unor nelegeri de tipul gentlemen agreements, prevederile acordului sunt preluate n Directive europene obligatorii de transpus n legislaia naional a statelor membre. Cerinele Basel II vor fi receptate de rile din Uniunea European prin intermediul unei directive europene, cunoscut sub numele CAD III Capital Adequacy Directive. CAD III preia Directiva Bancar Consolidat 2000/12/EEC i Directiva de adecvare a capitalului societilor de investiii i al instituiilor de credit 93/6/EEC, reconfigurate. Contiente de miza viitoarei aplicri n Romnia a Acordului Basel II i fr a putea nega stringenta pregtire a aplicrii acestuia, bncile romneti i-au configurat ncepnd cu anii 2004-2005 strategii de implementare a Acordului Basel II. Diferite n funcie de opiunea fiecrei societi, pregtirile pentru aplicarea acordului se refer la perfecionarea personalului propriu, la dezvoltarea unor metodologii specifice de monitorizare a riscurilor n accepiunile acordului, la adaptarea programelor informatice sau contractarea altora specializate n domeniul noului acord. Nu doar fiecare societate bancar n parte (persoan juridic romn sau sucursal a unei bnci strine) i-a pregtit terenul pentru aplicarea Acordului Basel II. Banca Naional a Romniei n calitate de banc central a statului romn i autoritate naional de supraveghere bancar a demarat n luna iulie 2005 un proiect prealabil de implementare a prevederilor Noului Acord de Capital Basel II. n cadrul proiectului, Banca Naional a Romniei coopereaz cu Ministerul Finanelor Publice, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i Asociaia Romn a Bncilor. Iniiativa bncii central este salutar, n condiiile n care problematica Acordului Basel II este foarte complex i va induce la nivelul societilor bancare provocri specifice n implementare. O important cerin pentru implementarea acordului o reprezint adaptarea legislaiei romneti n domeniu, Bncii Naionale a Romniei revenindu-i responsabiliti sporite n acest sens. n plus, pentru aplicarea cu succes a acordului este necesar cunoaterea impactului aplicrii acestuia n mediul bancar romnesc. n acest sens, n cadrul proiectului se intenioneaz realizarea unui studiu de impact cantitativ, n prima faz pentru abordarea standardizat prevzut de acord. Este vorba despre o simulare a aplicrii prevederilor acordului, menit s determine impactul cantitativ pe care l va avea asupra capitalului minim reglementat al bncilor. Exerciiul privind studiul de impact cantitativ la nivelul sistemului bancar romnesc este preconizat a se desfura n prima parte a anului 2006. Concluziile simulrilor vor constitui elemente importante n adaptarea legislaiei naionale care va prelua prevederile Noului Acord de Capital. Acordul Basel II care introduce obligativitatea calculrii capitalului minim al bncilor i n funcie de riscul operaional, se compune din trei piloni care se sprijin mutual: Pilonul 1 reglementeaz cerinele minime de capital necesare pentru acoperirea unor riscuri specifice activiti bancare: risc de credit, risc de pia i risc operaional; Pilonul 2 este reprezentat de procesul de supraveghere prudenial, care impune autoritilor de supraveghere naionale s se asigure c bncile dispun de proceduri interne sntoase de evaluare a riscurilor proprii; Pilonul 3 urmrete ntrirea disciplinei de pia prin creterea transparenei financiare a bncilor. Acordul Basel I (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards adoptat n anul 1988) este considerat inadecvat mediului bancar contemporan, datorit insuficientelor instrumente pe care le configureaz n supravegherea instituiilor de credit ce acioneaz pe teritoriul unui stat naional. Din punct de vedere tehnic, al metodologiilor pe care le promoveaz, Acordului Basel I i se reproeaz rigiditate n determinarea riscului de credit la nivelul instituiilor de credit, ignorarea riscului operaional, insuficienta particularizare a relaiilor cu clienii etc.

Acordul Basel II propune trei metodologii de msurare a cerinelor de fonduri proprii pentru riscul operaional: 1. Abordarea indicator de baz. Abordarea indicator de baz este cea mai simpl dintre metode. Dup cum arat i numele, n cazul su se utilizeaz un singur indicator de risc, la nivelul unei bnci, pentru a se calcula cerinele de fonduri proprii. Bncile care utilizeaz aceast abordare trebuie s dein fonduri proprii pentru acoperirea riscului operaional, corespunznd unui procent fix din venitul lor mediu anual nregistrat n ultimii trei ani. Acest procent (denumit alfa) a fost stabilit de Comitetul de la Basel la nivelul de 15%. Bncile trebuie s aib capital pentru riscul operaional egal cu media ultimilor trei ani a veniturilor brute anuale multiplicate cu un procent alfa, stabilit de Acordul Basel II la 15% (KMIB = [( VB1,2,3 x )]/n, unde KMIB =capitalul bncii privind riscul operaional cerut potrivit abordrii indicator de baz, VB 1,2,3 =venitul brut al ultimilor trei ani; = coeficient stabilit prin Acordul Basel II la 15%, n=3 ani). Abordarea are avantajul c se poate implementa uor i este aplicabil tuturor bncilor. Este foarte potrivit pentru bncile mici care au un portofoliu relativ simplu de activiti. Dezavantajul su este c nu rspunde caracteristicilor i cerinelor specifice ale bncilor. 2. Abordarea standard. Abordarea standard presupune gruparea activitilor bncilor n opt categorii: finanarea ntreprinderilor, activiti de negociere pe cont propriu, activiti de detaliu (retail), activiti desfurate cu clieni profesioniti, pli i decontri, servicii de agent, gestiune de active, activitate de intermediere financiar n contul clientelei de detaliu (retail brokerage). Venitul brut pentru fiecare categorie de activiti (business line) este considerat ca reprezentnd un indicator al expunerii la riscul operaional. Cerina de fonduri proprii se determin separat pentru fiecare categorie, prin aplicarea unui coeficient specific (denumit beta) asupra venitului brut. Coeficienii beta sunt cuprini ntre 12% i 18% (finanarea ntreprinderilor 18%, activiti de negociere pe cont propriu 18%, activiti de detaliu (retail) 12%, activiti desfurate cu clieni bancari 15%, pli i decontri 18%, servicii de agent 15%, gestiune de active 12%, activitate de intermediere financiar n contul clientelei de detaliu retail brokerage 12%). Capitalul bancar minim cerut n aceast abordare este KMS={ an 1-3 max[ (VB1-8 x 1-8),0]}/3 , unde KMS = capitalul bncii privind riscul operaional cerut potrivit abordrii standard; VB1-8= venitul brut anual (pentru fiecare din cei trei ani) pentru fiecare din cele opt activiti bancare de baz; 1-8=procentajul fixat prin Acordul Basel II pentru cele opt tipuri de activiti bancare. Comparativ cu metoda precedent, abordarea standardizat reflect mai bine diferenele n profilul de risc al bncilor i reprezint o etap intermediar spre adoptarea metodelor mai avansate de tipul msurtorilor avansate. 3. Abordarea msurtori avansate. Abordarea msurtorilor complexe are caracteristic faptul c cerinele de fonduri proprii sunt calculate pe baza datelor interne ale bncilor privind pierderile operaionale. Potrivit acestei abordri, bncile pot utiliza o metodologie sau o combinaie de metodologii, cu condiia respectrii unor criterii de eligibilitate. In cadrul acestei metodologii se includ cele bazate pe volatilitatea veniturilor, cele bazate pe evaluarea activelor, modelele parametrice etc. In ceea ce privete categoriile de evenimente generatoare de riscuri operaionale, Acordul Basel II prezint o list a evenimentelor generatoare de pierderi operaionale, n care sunt definite principalele evenimente de risc operaional. Aceast tipologie a riscurilor nu este ns exhaustiv, n acord artndu-se caracterul de generalitate al clasificrilor. Societile bancare vor avea posibilitatea n cazul aplicrii acordului n a opta pentru una dintre cele trei metodologii menionate de msurare a riscului operaional. Istoric, bncile au acceptat riscul operaional ca o component necunoscut a costurilor. Pentru bnci este foarte greu s identifice riscul operaional, nivelul i sursele sale multiple.

Potrivit studiilor realizate de Banca Naional a Romniei, n luna noiembrie 2005 la nivelul societilor bancare din Romnia se constat urmtoarea situaie n ceea ce privete tipul de abordare a riscului operaional: - 17 bnci au ales s adopte abordarea indicator de baz pentru ntreg portofoliul de plasamente; - 13 bnci au ales s adopte abordarea standard pentru ntreg portofoliul de plasamente; - 2 bnci au ales s adopte abordarea msurtorilor avansate pentru ntreg portofoliul de plasament; - 2 bnci nu s-au decis. Societile bancare au adoptat ntr-o foarte mic msur cea de-a treia form permis n determinarea riscului operaional bancar: aceea a msurtorilor avansate. Chiar dac marea majoritate a bncilor au adoptat metoda cea mai simpl n determinarea riscului operaional, de bun augur este opiunea unui numr semnificativ de bnci pentru metoda standard n evaluarea riscului operaional. n acest fel se asigur premisele trecerii spre metoda msurtorilor complexe, considerat forma superioar i eficient, dar totodat i dificil de implementat, n monitorizarea riscului operaional bancar. Stadiul actual n pregtirea viitoarei aplicri a Acordului Basel II n sistemul bancar romnesc relev societi bancare contiente de importana momentului i o banc central preocupat de monitorizarea demersurilor de aplicare a acordului. Cu toate acestea, aplicarea acordului nu va fi deloc facil, ea presupunnd importante grupri de resurse ale societilor bancare i atitudini potrivite ale Bncii Naionale a Romniei. Bibliografie 1. Bardoloi S., (2004), Measuring Operational Risk: The Data Challenges, Banking and Technology New Service Network, England 2. Bichi C., (2003), Basel II i riscul operaional, Piaa Financiar, nr. 11; Bichi C., (2004), Basel II, versiune final, Piaa financiar, nr. 7-8 3. Cem K., Taylor M.W. (2000), Toward a New Global Banking Standard. The Basel Committees Proposals, Finance & Development 4. Danielsson J., Enbrechts P., Goodhart Ch., Keating C., Muennich F., Renault O., Shin H.S., (2001), An Academic Response to Basel II, Special paper no. 130, LSE Financial Markets Group and ESRC Research Centre, may, ISSN 1359-9151-130 5. Georgescu F., (2005), Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, prezentare la seminarul Managementul riscurilor n perspectiva Basel II, ediia a II-a, organizat de Finmedia 6. Georgescu F., (2006), Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, prezentare la seminarul Managementul riscurilor n perspectiva Basel II, ediia a III-a, organizat de Finmedia 7. Hellman T.F., Murdock K.C., Stiglitz J.E., (2000), Liberalization, Moral Hazard in Banking and Prudential Regulation: Are Capital Requirements Enough?, American Economic Review, American Economic Association, vol. 90 (1), pp. 147-165 8. Kupiec P.H., (2001), The New Basel Capital Accord: The Devil is in the (Calibration) Details, IMF Working Paper, nr. 113 9. Lzrescu S., (2005), Noul Acord de la Basel prezentare de ansamblu, Tribuna Economic, nr. 21 10. Mestchian P., (2005), Advances in Operational Risk: Firm-wide for Financial Institutions, Second Edition, Incisive Media Ltd., London, UK

11. Ong M.K., (2005), The Basel Handbook: A guide for Financial Practitioners, Incisive Media Ltd. With KPMG, London, UK 12. Pavel C., Taudor A., (2004), Basel II: autoevaluare la snge, Revista e-finance, nr. 43 13. Popa A., Vasilescu L.G., Fira B., (2005), Posibile implicaii ale introducerii Acordului Basel II n Romnia, Analele Universitii din Oradea, Oradea 14. Rochet J., (1992), Capital Requirements and the Behavior of Commercial Banks, European Economic Review, 36, pp. 1137-1178 15. Socol A. (2005), Contabilitatea i gestiunea societilor bancare, Editura Economic, Bucureti 16. erban M., (2002), Acordul II de la Basel. Riscuri noi pentru bnci, Piaa financiar, nr. 12 17. Tulin P., (2004), Sistemul bancar romnesc nu e pregtit pentru Basel II, Revista e-finance, nr. 43 18. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards a Revised Framework (sau Acordul Basel II), (2004), Basel Comittee on Banking Supervision 19. Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit, publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 47/2004