LEGE Nr.

253 din 16 iunie 2004 privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i n sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare EMITENT: PARLAMENTUL PUBLICAT N: MONITORUL OFICIAL NR. 566 din 28 iunie 2004 Parlamentul Romniei adopt prezenta lege. CAP. 1 Dispoziii generale ART. 1 Dispoziiile prezentei legi se aplic: a) sistemelor definite la art. 2 alin. (1) pct. 1, care opereaz n orice moned sau n diferite monede pe care sistemul le convertete una n alta; b) participanilor la sistemele prevzute la lit. a); c) garaniilor constituite n legtur cu participarea la un sistem sau cu operaiunile Bncii Naionale a Romniei, ale bncilor centrale din statele membre ale Spaiului Economic European i ale Bncii Centrale Europene, n calitatea acestora de bnci centrale. ART. 2 (1) n nelesul prezentei legi, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarea semnificaie: 1. sistem - o convenie n form scris care ndeplinete, cumulativ, urmtoarele condiii: a) este ncheiat ntre 3 sau mai muli participani, alii dect un posibil agent de decontare, o posibil contraparte central, o posibil cas de compensare sau un posibil participant indirect, i are reguli comune i proceduri standardizate privind executarea ordinelor de transfer ntre participani; b) este guvernat de legea aleas de participani, care poate fi legea romn, dac cel puin unul dintre participani i are sediul social n Romnia, sau legea unui stat membru al Spaiului Economic European, dac cel puin unul dintre participani i are sediul social n respectivul stat membru; c) este desemnat de Banca Naional a Romniei, ca sistem ce intr sub incidena prezentei legi, sau este desemnat de alt stat membru al Spaiului Economic European, a crui lege i este aplicabil i este notificat ca atare Comisiei Europene; 2. instituie - oricare dintre urmtoarele entiti, care particip la un sistem i care este obligat s execute obligaiile financiare rezultate din ordinele de transfer emise n cadrul respectivului sistem: a) o instituie de credit, aa cum este definit n Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancar, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i orice entitate avnd sediul social ntr-un stat membru al Spaiului Economic European, autorizat s atrag depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i s acorde credite pe cont propriu sau orice entitate, alta dect o instituie de credit, avnd sediul social ntr-un stat membru al Spaiului Economic European, autorizat s emit mijloace de plat sub form de moned electronic;

b) o persoan juridic autorizat s ofere servicii de investiii financiare, aa cum este definit n legislaia aferent pieei de capital, sau orice persoan juridic avnd sediul social ntr-un stat membru al Spaiului Economic European, autorizat s ofere serviciile menionate n anexa care face parte integrant din prezenta lege, n legtur cu instrumentele menionate la pct. 8; c) o autoritate public i alte entiti garantate public; d) orice entitate avnd sediul social n afara teritoriului Romniei sau al statelor membre ale Spaiului Economic European i ale crei funciuni corespund celor ale instituiilor de credit, instituiilor emitente de moned electronic sau ale persoanelor juridice autorizate s ofere servicii de investiii financiare; 3. contraparte central - o entitate care se interpune, din punct de vedere juridic, ntre instituiile participante la un sistem i care acioneaz n calitate de cocontractant exclusiv al fiecrei instituii i preia obligaiile acestor instituii n legtur cu ordinele lor de transfer; 4. agent de decontare - o entitate care pune la dispoziia instituiilor i/sau a contraprii centrale, care particip la sistem, conturi de decontare prin care ordinele de transfer din sistem sunt decontate i care poate acorda credite respectivelor instituii i/sau contraprii centrale, n scopul decontrii; 5. cas de compensare - o entitate nsrcinat cu calculul poziiei nete a fiecrei instituii, a unei posibile contrapri centrale i/sau a unui posibil agent de decontare; 6. participant - o instituie sau o contraparte central, un agent de decontare sau o cas de compensare din sistemul avut n vedere sau din orice alt sistem; participant este i cel care, n conformitate cu regulile sistemului, acioneaz n acelai timp n calitate de contraparte central, cas de compensare i agent de decontare sau doar n unele dintre aceste caliti; 7. participant indirect - o instituie de credit, aa cum este definit la pct. 2 lit. a), care poate s transmit ordine de transfer prin sistem, n temeiul unei relaii contractuale cu o instituie participant n sistem, care execut ordine de transfer n cadrul acestuia; 8. instrumente financiare: a) valori mobiliare; b) titluri de participare la organismele de plasament colectiv; c) instrumente ale pieei monetare, inclusiv titluri de stat cu scadena mai mic de un an i certificate de depozit; d) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri; e) contracte forward pe rata dobnzii (FRA); f) swapuri pe rata dobnzii, curs de schimb i aciuni; g) opiuni pe orice instrument financiar menionat la lit. a) - d), inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri; aceast categorie include i opiuni pe curs de schimb i pe rata dobnzii; 9. ordin de transfer: a) o instruciune dat de un participant de a se pune la dispoziia unui destinatar o sum de bani, prin nscrierea acesteia n conturile unei instituii de credit, ale unei bnci centrale sau ale unui agent de decontare, sau orice instruciune care antreneaz asumarea sau executarea unei obligaii de plat, aa cum este aceasta definit de regulile de funcionare a sistemului; sau

b) o instruciune dat de un participant de a se transfera proprietatea asupra unuia sau mai multor instrumente financiare sau orice alt drept asupra unuia sau mai multor instrumente financiare, prin nscrierea n registrul de eviden a acestora sau prin orice alt modalitate; 10. procedur de insolven - orice procedur colectiv prevzut de legislaia romn sau strin, care urmrete fie lichidarea unui participant, fie reorganizarea sa, dac aceast msur implic suspendarea sau limitarea transferurilor sau plilor; 11. compensare - nlocuirea creanelor i obligaiilor rezultnd din ordine de transfer din cadrul sistemului, pe care unul sau mai muli participani le emit n favoarea altui participant sau a altor participani ori pe care le primesc de la acetia, cu o crean sau o obligaie net unic, astfel nct aceast crean net unic s poat fi pretins, respectiv aceast obligaie net unic s fie datorat; 12. cont de decontare - un cont deschis la banca central, la un agent de decontare sau la o contraparte central, utilizat pentru depozitarea de fonduri i de instrumente financiare, precum i pentru decontarea tranzaciilor dintre participanii la un sistem; 13. garanie - orice activ care se poate valorifica, inclusiv o sum de bani, i care face obiectul oricrei forme de garantare, al unui contract de report ori al unui contract similar i care este constituit n favoarea participanilor, a Bncii Naionale a Romniei, a bncilor centrale din statele membre ale Spaiului Economic European sau a Bncii Centrale Europene; 14. sistem de pli de importan sistemic - un sistem n care, n cazul n care nu este suficient protejat mpotriva riscurilor specifice, o ntrerupere n funcionarea sa poate produce sau transmite alte ntreruperi n activitatea participanilor sau chiar ntreruperi n cadrul altor sisteme din sectorul financiar; 15. sistem de pli de importan deosebit - un sistem care are un rol important n procesarea i decontarea unor tipuri variate de pli i care, n cazul imposibilitii de funcionare, poate provoca efecte economice majore i poate submina ncrederea publicului n sistemele de pli i n moned, n general. (2) Pentru prevenirea riscului sistemic, prin derogare de la prevederile alin. (1) pct. 1, Banca Naional a Romniei poate desemna, ca sistem care intr sub incidena prezentei legi, o convenie ncheiat n form scris, ndeplinind condiiile stipulate la alin. (1) pct. 1, care este ncheiat cu scopul executrii ordinelor de transfer definite la alin. (1) pct. 9 lit. b) i care, ntr-o msur limitat, execut i ordine referitoare la alte instrumente financiare. (3) Pentru prevenirea riscului sistemic, prin derogare de la prevederile alin. (1) pct. 1, Banca Naional a Romniei poate, dup caz, s desemneze, ca sistem care intr sub incidena prezentei legi, i o convenie ncheiat n form scris ntre 2 participani, alii dect un posibil agent de decontare, o posibil contraparte central, o posibil cas de compensare sau un posibil participant indirect. (4) Prin excepie de la prevederile alin. (1) pct. 2, dac un sistem este supravegheat n baza legislaiei romne sau a legislaiei unui stat membru al Spaiului Economic European i execut doar ordine de transfer precizate la alin. (1) pct. 9 lit. b), precum i pli rezultnd din aceste ordine, Banca Naional a Romniei poate hotr ca entitile care particip la acest sistem i care sunt obligate s execute obligaiile financiare rezultnd din ordinele de transfer emise n cadrul acelui sistem s fie considerate instituii n sensul prezentei legi, cu condiia ca cel puin 3 participani la

sistem s fac parte din categoriile prevzute la alin. (1) pct. 2 i ca o astfel de decizie s fie justificat din punct de vedere al prevenirii riscului sistemic. (5) Pentru prevenirea riscului sistemic, Banca Naional a Romniei poate considera ca participant, n sensul prezentei legi, i un participant indirect n sensul alin. (1) pct. 7, cu condiia ca aceasta s fie cunoscut sistemului. CAP. 2 Compensarea i ordinele de transfer ART. 3 (1) Ordinele de transfer i compensarea sunt valabile, i produc efectele juridice i sunt opozabile terilor chiar i n cazul deschiderii procedurii de insolven asupra unui participant, cu condiia ca respectivele ordine de transfer s fi fost introduse n sistem naintea momentului deschiderii procedurii de insolven, aa cum este acesta definit la art. 6 alin. (1). (2) Dac ordinele de transfer sunt introduse n sistem dup momentul deschiderii procedurii de insolven i sunt procesate n ziua deschiderii procedurii de insolven, aceste ordine de transfer i compensarea i produc efectele juridice i sunt opozabile terilor, cu condiia ca agentul de decontare, contrapartea central sau casa de compensare s poat dovedi, dup momentul decontrii, c nu a cunoscut i nici nu trebuia s cunoasc faptul c s-a deschis procedura de insolven. (3) Nici o norm juridic, regul, dispoziie sau practic viznd anularea unor contracte i tranzacii ncheiate naintea momentului deschiderii procedurii de insolven, definit la art. 6 alin. (1), nu poate conduce la anularea unei compensri efectuate n conformitate cu alin. (1) i (2). (4) Momentul din care un ordin de transfer este considerat introdus n sistem trebuie s fie clar precizat prin regulile sistemului. ART. 4 Avnd n vedere termenii contractuali aplicabili, fondurile sau instrumentele financiare disponibile n contul de decontare al participantului i facilitatea de creditare (incluznd mprumutul unor instrumente financiare) acordat participantului n ziua decontrii, n limita garaniilor constituite n acest scop, pot fi folosite, chiar n condiiile n care mpotriva participantului a fost deschis o procedur de insolven, pentru ndeplinirea obligaiilor participantului n cadrul sistemului din ziua deschiderii procedurii de insolven, n principal pentru achitarea oricrei datorii rezultate n urma compensrii, fcnd posibil decontarea final pentru sistem. ART. 5 Un ordin de transfer nu poate fi revocat de ctre un participant la sistem sau de ctre un ter, din momentul stabilit prin regulile sistemului respectiv. CAP. 3 Prevederi referitoare la procedura de insolven ART. 6 (1) n nelesul prezentei legi, momentul deschiderii procedurii de insolven este momentul n care autoritatea competent pronun hotrrea de deschidere a procedurii de insolven.

(2) Autoritatea competent care a pronunat hotrrea de deschidere a procedurii de insolven n baza legii romne mpotriva unui participant la sistem este obligat s comunice de ndat aceast hotrre Bncii Naionale a Romniei i Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare. Obligaia de notificare a fiecrei autoriti menionate se consider ndeplinit numai dac autoritatea competent a primit de la respectiva autoritate confirmarea de primire a hotrrii. (3) Banca Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare vor comunica de ndat tuturor sistemelor naionale hotrrea de deschidere a procedurii de insolven primit de la autoritatea competent, conform prevederilor alin. (2), sau de la statele membre ale Spaiului Economic European. (4) Banca Naional a Romniei va comunica de ndat i Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare hotrrea de deschidere a procedurii de insolven comunicat de statele membre ale Spaiului Economic European. ART. 7 Deschiderea procedurii de insolven asupra unui participant nu are efect retroactiv asupra drepturilor i obligaiilor sale, care decurg din participarea sa la sistem sau sunt legate de aceast participare, care au luat natere anterior momentului deschiderii acestei proceduri, aa cum acesta este definit la art. 6 alin. (1). ART. 8 Drepturile i obligaiile decurgnd din participarea la sistem sau legate de aceast participare ale participantului mpotriva cruia s-a deschis o procedur de insolven sunt determinate de legea care guverneaz sistemul. CAP. 4 Protejarea drepturilor pe care le au deintorii de garanii i creditorii garantai contra efectelor procedurii de insolven mpotriva participantului care a constituit garania ART. 9 (1) Drepturile unui participant n legtur cu garaniile constituite n favoarea sa sau pe care le deine n legtur cu participarea sa la un sistem, precum i drepturile Bncii Naionale a Romniei, ale bncilor centrale din statele membre ale Spaiului Economic European i ale Bncii Centrale Europene n legtur cu garaniile deinute sau constituite n favoarea acestora nu sunt afectate de deschiderea procedurii de insolven mpotriva unui alt participant sau mpotriva contraprii Bncii Naionale a Romniei, a bncilor centrale din statele membre ale Spaiului Economic European sau a Bncii Centrale Europene, care a constituit garaniile. (2) Garaniile prevzute la alin. (1) pot fi executate n scopul realizrii drepturilor garantate. ART. 10 Dac n favoarea participanilor i/sau a Bncii Naionale a Romniei, a bncilor centrale din statele membre ale Spaiului Economic European sau a Bncii Centrale Europene s-au constituit drept garanie instrumente financiare sau drepturi asupra unor instrumente financiare i dac dreptul lor ori al unui ter care acioneaz pe seama acestora asupra respectivelor instrumente financiare este nscris valabil ntr-un registru de eviden, ntr-un cont sau ntr-un sistem centralizat de depozitare, localizat n Romnia sau ntr-un stat membru al Spaiului Economic European, determinarea

opozabilitii, coninutului, ntinderii i efectelor drepturilor acestora asupra garaniilor este guvernat de legea statului unde drepturile au fost valabil nscrise. CAP. 5 Dispoziii aplicabile dup aderarea la Uniunea European ART. 11 Banca Naional a Romniei este obligat s notifice decizia prevzut la art. 6 alin. (2), de ndat ce i-a fost comunicat, altor state membre ale Spaiului Economic European. ART. 12 (1) Banca Naional a Romniei va comunica Comisiei Europene sistemele care intr sub incidena prezentei legi. (2) Ministerul Finanelor Publice va informa Comisia European c Banca Naional a Romniei este autoritatea naional competent care trebuie s informeze i s fie informat cu privire la deschiderea procedurii de insolven mpotriva unui participant la un sistem. CAP. 6 Dispoziii finale ART. 13 (1) Banca Naional a Romniei desemneaz sistemele, aa cum sunt definite la art. 2 alin. (1) pct. 1, care intr sub incidena prezentei legi. (2) Desemnarea sistemelor care, conform legii, nu sunt autorizate de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare se face de ctre Banca Naional a Romniei pe baza unor criterii proprii. (3) Toate sistemele care, conform legii, sunt autorizate de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i destinate decontrii operaiunilor cu instrumente financiare intr sub incidena prezentei legi. Comisia Naional a Valorilor Mobiliare va comunica Bncii Naionale a Romniei toate sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare autorizate de aceasta, iar Banca Naional a Romniei va desemna automat aceste sisteme ca intrnd sub incidena prezentei legi. (4) Banca Naional a Romniei va monitoriza permanent sistemele de pli i sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare care deconteaz prin intermediul unor sisteme de pli de importan sistemic sau de importan deosebit. ART. 14 Fiecare sistem, desemnat de Banca Naional a Romniei n conformitate cu prevederile art. 13, este obligat s comunice acesteia participanii la sistem, inclusiv participanii indireci, precum i orice schimbare n rndul acestora. ART. 15 Orice persoan care justific un interes legitim poate cere unei instituii informaii referitoare la sistemele la care aceast instituie particip i la principalele reguli de funcionare a acestor sisteme, instituia respectiv fiind obligat s-i furnizeze aceste informaii gratuit, n termen de cel mult 5 zile de la data primirii cererii. ART. 16

Banca Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare vor urmri respectarea prevederilor prezentei legi n cadrul sistemelor care intr sub incidena acestora. ART. 17 Prezenta lege transpune Directiva nr. 98/26/CE privind caracterul definitiv al decontrii n sistemele de pli i n sistemele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene (JOCE) nr. L166 din 11 iunie 1998. Aceast lege a fost adoptat de Parlamentul Romniei, cu respectarea prevederilor art. 75 i ale art. 76 alin. (2) din Constituia Romniei, republicat. PREEDINTELE CAMEREI DEPUTAILOR VALER DORNEANU PREEDINTELE SENATULUI NICOLAE VCROIU ANEXA 1 SERVICII DE INVESTIII FINANCIARE 1. a) Primirea i transmiterea, n numele investitorilor, a ordinelor la unul sau mai multe instrumente financiare b) Executarea unor astfel de ordine, altfel dect pe cont propriu 2. Tranzacionarea pe cont propriu a oricror instrumente financiare 3. Administrarea pe baz discreionar i individual a portofoliilor de investiii, n conformitate cu mandatul dat de investitori, atunci cnd aceste portofolii includ unul sau mai multe instrumente financiare 4. Subscrierea, n cadrul emisiunilor, a oricror instrumente financiare i/sau plasamentul unor asemenea emisiuni. ---------------