Sunteți pe pagina 1din 14

CAPITOLUL 2

CONTABILITATEA PRINCIPALELOR OPERAII PRIVIND CICLUL DE FINANARE


Activitatea de finanare este reprezentat de ansamblul operaiilor desfurate de o entitate pentru procurarea resurselor necesare realizrii n condiii normale a obiectului de activitate.

2.1. Conceptul i formele de manifestare ale finanrii


Desfurarea oricrei activiti este condiionat de existena i utilizarea anumitor mijloace economice specifice (sub form material i bneasc), determinate de particularitile obiectului de activitate. Sursa de provenien a mijloacelor economice, ce dau coninut activului bilanier, o constituie capitalul. Capitalul reprezint o categorie economic care include totalitatea surselor de finanare stabile, care prin asociere cu ceilali factori de producie (natura i munca) particip la realizarea de noi bunuri economice, n scopul de a obine profit. Capitalul are un caracter stabil, n sensul c asigur finanarea activitii unitii pe o perioad mai mare de un an, motiv pentru care se folosete noiunea de capital permanent. Din punct de vedere al sursei de finanare, capitalul mbrac dou forme distincte i anume: - capital propriu; - capital strin. Capitalul propriu reprezint resursa de finanare proprie, destinat pentru procurarea activului patrimonial pe o durat nedeterminat. Acesta este dobndit prin aportul proprietarilor, prin autofinanare sau din alte surse. Capitalul strin (mprumutat sau atras) reflect rezultatul finanrii strine a bunurilor care formeaz averea ntreprinderii, pentru care aceasta trebuie s ndeplineasc o anumit prestaie sau s dea un echivalent valoric. n structura capitalului strin se includ toate datoriile unitii fa de teri pe termen lung sau scurt. n categoria capitalurilor permanente, reflectate cu ajutorul conturilor din clasa de capitaluri, sunt reflectate numai datoriile a cror scaden de decontare este mai mare de un an. Datoriile unitii pe termen scurt sunt reflectate cu ajutorul conturilor de teri i de trezorerie. Pentru a-i asigura independena financiar o unitate trebuie s asigure urmtoarea corelaie ntre cele dou forme ale capitalului. CAPITAL PROPRIU CAPITAL STRIN Respectarea acestei proporii asigur unitii posibilitatea de a-i onora n orice moment obligaiile fa de teri. n funcie de proveniena i apartenena lor, capitalurile permanente pot fi structurate n urmtoarele componente: 1) Capitalul, care este reprezentat de: - capitalul social, specific societilor comerciale; - patrimoniul regiei, constituit din resursele aflate la dispoziia regiilor autonome; - patrimoniul public, pus la dispoziie de ctre stat la nfiinarea societilor i companiilor naionale; - primele legate de capital; 2) Rezervele asimilate capitalurilor, formate din:

rezervele din reevaluare; rezervele legale; rezervele statutare sau contractuale; rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare; alte rezerve. 3) Aciunile proprii sunt titluri de capital rscumprate, care au fost emise la o dat anterioar, cu ocazia nfiinrii sau a majorrilor de capital social pe parcursul funcionrii; 4) Rezultatele financiare, constituite din profitul sau pierderea exerciiului curent i de profitul sau pierderea exerciiilor anterioare (rezultat reportat); 5) Capitalul pus la dispoziie de ctre stat sub forma subveniilor pentru investiii; 6) Provizioanele asimilate capitalului, concretizate n provizioane pentru riscuri i cheltuieli; 7) mprumuturi i datorii asimilate, reprezentate de: - mprumuturi din emisiuni de obligaiuni; - credite bancare pe termen mai mare de un an; - datorii privind imobilizrile financiare; - alte mprumuturi i datorii asimilate. Potrivit legislaiei contabile romneti, capitalurile permanente sunt structurate n urmtoarele categorii: - capitaluri proprii; - subvenii pentru investiii; - provizioane pentru riscuri i cheltuieli; - mprumuturi i datorii asimilate pe termen mediu i lung.

2.2. Contabilitatea capitalurilor proprii


Capitalurile proprii reprezint dreptul acionarilor n activele entitii, dup deducerea tuturor datoriilor acesteia i se concretizeaz n: aporturile de capital, primele de capital, rezervele, rezultatul reportat, rezultatul exerciiului financiar. 1 2.2.1. Contabilitatea capitalului Capitalul este reprezentat de capitalul social, patrimoniul regiei etc., n funcie de forma juridic a entitii. Capitalul social se constituie la nfiinarea societii comerciale, fiind o condiie a existenei i funcionrii acesteia. Acionarii sau asociaii care dein cote-pri din capitalul social, sunt considerai coproprietari ai averii societii. Ca mrime, capitalul social este egal cu valoarea nominal a aciunilor i prilor sociale (titluri de capital) emise de o societate comercial. Prin mprirea capitalului social la numrul de titluri de capital se obine valoarea nominal a unui titlu. 2.2.1.1. Contabilitatea constituirii capitalului social n legtur cu capitalul social reflectat n contabilitatea societilor comerciale pot fi reinute urmtoarele elemente de natur juridic i financiar: 2 - Capitalul social al unei societi comerciale este stabilit n mod obligatoriu n actul constitutiv al societii (contractul de societate i statut), iar orice modificare a lui implic modificarea corespunztoare a acestor documente;

Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1752/17.11.2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificrile i completrile ulterioare, art. 199, alin (2). 2 Pntea, I.P., Managementul contabilitii romneti, vol. I, Ed. Intelcredo, Deva, 1998, pp. 85-86

* * *

Ca mrime, capitalul social este diferit la nfiinare n funcie de forma juridic a societii i anume: - la societile n nume colectiv (SNC) i n comandit simpl (SCS) nu sunt prevzute n legislaie limite minime ale capitalului social; - la societile n comandit pe aciuni (SCA), societile pe aciuni (SA) i societile cu rspundere limitat (SRL) sunt prevzute limite minime ale capitalului social, fr respectarea crora o societate nu se poate nfiina (200lei la SRL 3 i 90.000 lei, pentru SCA i SA). Guvernul va putea modifica, cel mult o dat la 2 ani, valoarea minim a capitalului social, innd seama de rata de schimb, astfel ncat acest cuantum s reprezinte echivalentul n lei al sumei de 25.000 euro; 4 - Valoarea nominal a unei aciuni nu va putea fi mai mic de 0,1 lei; 5 - Contractul de societate i statutul societii comerciale trebuie s conin informaii referitoare la capitalul social subscris i vrsat. Capitalul subscris trebuie s fie egal cu mrimea capitalului social nscris n documentele societii; - Capitalul social reprezint baza de calcul a drepturilor acionarilor i asociailor n rezultatele obinute de societate. n funcie de cota de participare la capitalul social se stabilete i proporia n care se vor distribui dividendele, dar i cota de contribuie la acoperirea pierderilor; - Mrimea capitalului social influeneaz mrimea rezervelor legale care se constituie din profitul brut al societilor comerciale; - Patrimoniul social constituie garania general a creditorilor provenii din operaiile economice i financiare desfurate de unitate. Asociaii n societatea n nume colectiv i asociaii comanditai n societatea n comandit simpl sau n comandit pe aciuni raspund nelimitat i solidar pentru obligaiile sociale. Creditorii societii se vor ndrepta mai nti impotriva acesteia pentru obligaiile ei i, numai dac societatea nu le pltete n termen de cel mult 15 zile de la data punerii n ntrziere, se vor putea ndrepta mpotriva acestor asociai. Acionarii, asociaii comanditari, precum i asociaii n societatea cu rspundere limitat rspund numai pn la concurena capitalului social subscris. 6 La constituirea societilor comerciale capitalul social subscris i vrsat corespunde unei anumite structuri a activelor ntreprinderii, structur determinat de forma aportului la capital: n lichiditi i n natur. Pe parcursul funcionrii societii mrimea capitalului social poate rmne aceeai, n timp ce bunurile i valorile care provin din acesta se pot transforma n alte mijloace economice. Dei mrimea capitalului social poate rmne neschimbat o perioad ndelungat, la anumite intervale de timp pot interveni i modificri n sensul majorrii sau reducerii, cu implicaii directe i asupra mijloacelor economice. Majorarea capitalului social poate avea loc pe urmtoarele ci: 1) prin noi aporturi n lichiditi i/sau n natur; 2) prin fuziunea societii comerciale cu alte persoane juridice (n cazul societii absorbante); 3) prin conversia datoriilor societii n titluri de capital; 4) prin ncorporarea la capitalul social a altor elemente de capital propriu.

3 i se divide n pri sociale egale, care nu pot fi mai mici de 10 lei (potrivit Legii nr. 31/1990 cu modificrile i completrile ulterioare), art. 11 alin. 1 4 Legea nr. 31/1990 (republicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 1066 din 17 noiembrie 2004), cu modificrile i completrile ulterioare), art. 10 alin. 1 5 Legea nr.441/ 27.11.2006 pentru modificarea i completarea Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, i a Legii nr. 26/1990 privind registrul comerului, republicat, art. I pct. 41 6 Legea nr. 31/1990 (republicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 1066 din 17 noiembrie 2004), cu modificrile i completrile ulterioare), art. 3

Primele trei modaliti de majorare, cunoscute i sub denumirea de creterea capitalului social prin operaii externe, conduc la creterea mijloacelor economice aflate la dispoziia societii i a mrimii capitalurilor proprii. Ultima cale de majorare, denumit i creterea capitalului social prin operaii interne, nu afecteaz nici mrimea mijloacelor economice i nici pe cea a capitalurilor proprii, modificndu-se numai structura capitalurilor proprii. Reducerea capitalului social poate avea loc pe urmtoarele ci: 1) retragerea din societate a unor acionari sau asociai; 2) rscumprarea de pe pia a unui anumit numr de titluri de capital i anularea acestora; 3) divizarea societii comerciale; 4) lichidarea societii comerciale. Observaii: 1) Orice modificare a capitalului social se poate face numai pe baza hotrrii Adunrii generale a acionarilor sau a asociailor; 2) Din punct de vedere practic, modificarea capitalului social al unei societi comerciale se poate realiza fie prin modificarea numrului de titluri de capital, fie prin modificarea valorii lor nominale. n contabilitate capitalul social se difereniaz n capital social subscris nevrsat, reprezentat de partea din capitalul subscris care nu a fost pus la dispoziia societii i capital subscris vrsat, concretizat n valoarea aportului n bani i/sau n natur depus de ctre acionari sau asociai. Reflectarea n contabilitate a constituirii i modificrii capitalului se realizeaz cu ajutorul contului de pasiv 101 Capital, care se crediteaz cu resursele de constituire i majorare a capitalului social i se debiteaz cu operaiunile care au ca efect diminuarea lui. Soldul creditor reflect capitalul social aflat la dispoziia societii.
Debit 456 456 117 109 141 S.F.C. 101 Capital social - Capitalul retras de ctre acionari sau asociai - Capitalul subscris de acionari sau asociai n natur i/sau n numerar - Capitalul lichidat cu ocazia operaiunilor de - Capitalul majorat prin subscrierea sau emisiunea reorganizare a entitilor, potrivit legii de noi aciuni/pri sociale, precum i capitalul - Pierderile realizate n exerciiile precedente, care preluat n urma operaiunilor de reorganizare, potrivit legii reduc capitalul, n baza hotrrii adunrii generale - Reducerea capitalului social ca urmare a anulrii - Profitul contabil realizat n exerciiile financiare aciunilor proprii rscumprate, potrivit legii precedente, utilizat ca surs de majorare a capitalului social - Diferena dintre valoarea nominal a - Rezervele destinate majorrii capitalului instrumentelor de capitaluri proprii anulate i - Primele legate de capital, ncorporate n acesta valoarea lor de rscumprare - Capitalul social subscris, vrsat sau nevrsat Credit 456 456

117 106 104

Contul 101 se dezvolt pe urmtoarele conturi sintetice de gradul II: - 1011 Capital subscris nevrsat; - 1012 Capital subscris vrsat; - 1015 Patrimoniul regiei; - 1016 Patrimoniul public. Observaie: La constituirea capitalului social intervin relaii specifice ntre societatea care se nfiineaz, pe de o parte, i acionari sau asociai (dup caz), pe de alt parte 7 , prima avnd un drept de crean asupra celor din urm, din momentul subscrierii pn la vrsarea efectiv a aporturilor promise. Aceste relaii sunt reflectate cu ajutorul contului bifuncional 456 Decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul, care reflect n debit creanele unitii fa de asociai cu ocazia constituirii sau modificrii capitalului social, iar n credit decontarea acestor creane. Soldul debitor reflect creanele fa de asociai.

Paraschivescu, M.D., Pvloaia, W., Toma C., Contabilitate i modele de analiz economic, Ed. Gh. Zane, Iai, 1993, p. 83

Debit 1011 1011

104 512, 531, 205, 208, 211, 212 765

SFC

456 Decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul - Capitalul subscris de acionari sau asociai, n - Aportul n natur al acionarilor sau asociailor natur i/sau n numerar la capitalul entitii - Capitalul social majorat prin subscrierea sau emisiunea de noi aciuni, precum i capitalul preluat n urma operaiunilor de reorganizare, potrivit legii - Valoarea primelor stabilite cu ocazia emisiunii, - Sumele depuse ca aport n numerar fuziunii/divizrii, aportului la capital i sau din - mprumuturile din emisiunea de aciuni conversia obligaiunilor n aciuni convertite n aciuni - Sumele achitate acionarilor sau asociailor sau Capitalul social retras de ctre bunurile retrase cu ocazia reducerii capitalului, n acionari/asociai, precum i capitalul social condiiile legii lichidat, potrivit legii -Diferenele favorabile de curs valutar aferente - Decontarea capitalurilor proprii ctre aportului n valut la sfritul exerciiului acionari/asociai n cazul operaiunilor de reorganizare, potrivit legii - Diferenele nefavorabile de curs valutar rezultate cu ocazia vrsrii capitalului subscris sau la ncheierea exerciiului Datoriile societii fa de asociai Aportul subscris la capital i nevrsat

Credit 205, 208 la 231, 233, 301, 302, 303, 361, 371, 381 512, 531 161 101 106 665 SFD

Contabilitatea analitic a capitalului social i a decontrilor cu asociaii se ine pe fiecare acionar sau asociat, cu precizarea numrului de aciuni ori pri sociale subscrise i a celor efectiv vrsate. Exemplu: O societate pe aciuni se constituie cu un capital social de 200.000 lei, divizat n 10.000 mii aciuni, cu o valoare nominal de 20 lei/aciune. Capitalul social este subscris integral la nfiinarea societii, aporturile fiind reprezentate de: - un teren, pentru 2.000 de aciuni (40.000 lei); - o construcie, pentru 3.000 mii de aciuni (60.000 lei); - aport n lichiditi, pentru 5 mii de aciuni, eliberat n dou trane (prima tran reprezentat de 3 mii aciuni se elibereaz la subscriere, iar a doua tran constituit din 2 mii aciuni se elibereaz n termen de 2 luni de la constituire). Aportul n natur se depune integral n prima tran. n contabilitate se nregistreaz operaiunile: 1) subscrierea capitalului:
1. 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul = 1011 Capital subscris nevrsat 200.000 200.000

2) depunerea aportului n natur i lichiditilor corespunztoare primei trane:


2. % 2111 Terenuri 212 Construcii 5121 Conturi la bnci n lei = 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul 40.000 60.000 60.000 160.000

3) constituirea capitalului subscris vrsat:


3. 1011 Capital subscris nevrsat = 1012 Capital subscris vrsat 160.000 160.000

4) La data stabilit, se depune i contravaloarea celor 2 mii aciuni subscrise i nevrsate:


4. 5121 Conturi la bnci n lei/ 5311 Casa n lei = 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul 40.000 40.000

5) i concomitent, formarea capitalului vrsat

5.

1011 Capital subscris nevrsat

1012 Capital subscris vrsat

40.000

40.000

Observaii: 1) Dup depunerea integral a aporturilor subscrise conturile 1011 i 456 se nchid, iar capitalul social este evideniat n creditul contului 1012; 2) Dac subscrierea i vrsarea capitalului se face n valut, la nregistrarea n contabilitate, societatea trebuie s in seama de cursurile valutare din momentele subscrierii i vrsrii capitalului. Diferenele de curs valutar constatate la depunerea aporturilor se nregistreaz asupra cheltuielilor sau veniturilor financiare, dup caz. 2.2.1.2. Contabilitatea reducerii capitalului social Reducerea capitalului social se practic de societile comerciale n urmtoarele situaii: - se acumuleaz pierderi semnificative de la un exerciiu la altul care nu pot fi acoperite pe seama altor elemente de capital propriu; 8 - mrimea capitalului social este supradimensionat n raport cu volumul de activitate desfurat. n cea de-a doua situaie societatea se confrunt cu o reducere a randamentului financiar al titlurilor de capital emise (reducerea mrimii dividendelor acordate pentru o aciune). Pentru a nu se confrunta cu o retragere n mas a asociailor, ca urmare al randamentului redus al titlurilor deinute, societatea prefer s restituie o parte din valoarea aporturilor la capital, prin rscumprarea unui anumit numr de titluri 9 i anularea acestora. n acest mod, masa profitului se mparte la un numr mai redus de titluri, ceea ce conduce la o cretere a randamentului financiar al unui titlu. Pentru evidena operaiilor ocazionate de rscumprarea i anularea propriilor aciuni intervin urmtoarele conturi: - 109 Aciuni proprii, cont de activ, care asigur evidena aciunilor proprii, rscumprate potrivit legii. Funciunea contului se prezint astfel:
Debit 512 109 Aciuni proprii - Preul de achiziie al aciunilor proprii - Reducerea capitalului cu valoarea aciunilor proprii rscumprate i anulate, potrivit legii rscumprate - Diferena ntre valoarea de rscumprare a instrumentelor de capitaluri proprii anulate i valoarea lor nominala - Valoarea sumei de ncasat/ncasate din vnzarea aciunilor proprii - Diferena ntre valoarea de rscumprare a instrumentelor de capitaluri proprii i preul lor de vnzare - Valoarea instrumentelor de capitaluri proprii cedate cu titlu gratuit Valoarea aciunilor proprii, rscumprate, existente Credit 101 149 461, 512 149 149 SFD

Contul 109 se dezvolt pe urmtoarele conturi sintetice de gradul II: - 1091 Aciuni proprii deinute pe termen scurt; - 1092 Aciuni proprii deinute pe termen lung. - 141 Ctiguri legate de vnzarea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii este un cont de pasiv, a crui funciune se prezint astfel:
Dac adunarea general extraordinar nu hotrte dizolvarea societii, atunci societatea este obligat ca, cel trziu pn la ncheierea exerciiului financiar ulterior celui n care au fost constatate pierderile, s procedeze la reducerea capitalului social cu un cuantum cel puin egal cu cel al pierderilor care nu au putut fi acoperite din rezerve, dac n acest interval activul net al societii nu a fost reconstituit pn la nivelul unei valori cel puin egale cu jumtate din capitalul social (Legea nr. 31/1990, cu modificrile i completrile ulterioare, art. 153_24, alin. 4 9 Aciunile proprii rscumprate, potrivit legii, sunt prezentate n bilan ca o corecie a capitalului propriu.
8

Debit 106

SFC

141 Ctiguri legate de vnzarea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii - Ctigurile legate de vnzarea sau anularea - Diferena ntre preul de vnzare al instrumentelor de capitaluri proprii, transferate la instrumentelor de capitaluri proprii i valoarea lor de rscumprare rezerve - Diferena ntre valoarea nominal a instrumentelor de capitaluri proprii anulate i valoarea lor de rscumprare Ctigurile legate de vnzarea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii

Credit 461, 512 101

Debit 109 109 109 512, 513, 462 512, 513, 462

149 Pierderi legate de emiterea, rscumprarea, vnzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii este un cont de activ, a crui funciune se prezint astfel:
149 Pierderi legate de emiterea, rscumprarea, vnzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii - Diferena ntre valoarea de rscumprare a - Pierderile legate de emiterea, rscumprarea, instrumentelor de capitaluri proprii anulate i vnzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii, acoperite preul lor de vnzare - Diferena ntre valoarea de rscumprare a din rezerve instrumentelor de capitaluri proprii anulate i valoarea lor nominal - Valoarea instrumentelor de capitaluri proprii cedate cu titlu gratuit - Cheltuieli legate de emiterea instrumentelor de capitaluri proprii, atunci cnd nu sunt ndeplinite condiiile pentru recunoaterea lor ca imobilizri necorporale - Alte cheltuieli legate de rscumprarea instrumentelor de capitaluri proprii Pierderile legate de emiterea, rscumprarea, vnzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii. Credit 106

SFD

Exemplu: La o societate comercial pe aciuni AGA hotrte reducerea capitalului social de la 200.000 lei la 150.000 lei. Reducerea capitalului social are drept scop: a)- acoperirea pierderilor nregistrate n anii precedeni; b)- rambursarea unei pri din aporturile iniiale la capitalul social; c)- rscumprarea unei pri din aciuni i anularea acestora; preul de rscumprare a titlurilor este de: i) 52.500 lei; ii) 49.000 lei. a) nregistrarea reducerii capitalului social pentru acoperirea pierderilor:
a. 1012 Capital subscris vrsat = 117 Rezultatul reportat 50.000 50.000

b) 1) Plata ctre acionari a sumei reprezentnd rambursrile din aportul la capital


b1. 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul = 5121 Conturi la bnci n lei/ 5311 Casa n lei 50.000 50.000

2) Diminuarea capitalului social cu valoarea rambursrilor efectuate.


b2. 1012 Capital subscris vrsat = 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul 50.000 50.000

c) rscumprarea aciunilor n vederea anulrii acestora

ci. cii.

1091 Aciuni proprii deinute pe termen scurt 1091 Aciuni proprii deinute pe termen scurt

= =

5121 Conturi la bnci n lei/ 5311 Casa n lei 5121 Conturi la bnci n lei/ 5311 Casa n lei

52.500 49.000

52.500 49.000

Anularea aciunilor proprii rscumprate


ci. % 1012 Capital subscris vrsat 149 Pierderi legate de emiterea, rscumprarea, vnzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii cii. 1012 Capital subscris vrsat = % 1091 Aciuni proprii deinute pe termen scurt 141 Ctiguri legate de vnzarea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii = 1091 Aciuni proprii deinute pe termen scurt 50.000 2.500 52.500

50.000

49.000 1.000

2.2.1.3. Contabilitatea majorrii capitalului social i a primelor legate de capital Societile comerciale care doresc s-i extind activitatea, ceea ce necesit folosirea unor resurse de finanare suplimentare, opteaz n general pentru majorarea capitalului social, prin emisiunea de noi aciuni sau pri sociale. La stabilirea preului de vnzare (valorii de emisiune) a noilor titluri, societatea emitent trebuie s respecte urmtoarea corelaie: VN VE VMC, n care: VMC = Capitaluri proprii/Numr de titluri Dac noile titluri emise sunt oferite subscriitorilor la nivelul valorii nominale, reflectarea n contabilitate o operaiilor de majorare a capitalului social este identic cu cele prezentate la constituirea acestuia. n situaia n care cedarea titlurilor se face la un pre superior valorii nominale, diferena ntre valoarea de emisiune i valoarea nominal reprezint prima de capital. Primele legate de capital reprezint elemente ale capitalurilor proprii i rezult n urma operaiunilor de majorare a capitalului social prin emisiunea de noi aciuni, fuziunea cu alte societi, divizarea societii i conversia datoriilor n aciuni. n funcie de natura lor, primele legate de capital apar sub forma primelor de emisiune, de fuziune/divizare, de aport i de conversie a obligaiunilor n aciuni. Prima de emisiune apare n cazul unor noi emisiuni de aciuni sau pri sociale cu aporturi n lichiditi i se determin ca diferen ntre preul de vnzare al noilor titluri i valoarea nominal a titlurilor acordate n schimbul aportului primit. Din punct de vedere economic, prima de emisiune este corelat cu valoarea celorlalte elemente de capital propriu (altele dect capitalul social), existent la data emisiunii noilor aciuni sau pri sociale, avnd menirea de a asigura condiii de egalitate la obinerea viitoarelor dividende, att pentru acionarii noi, ct i pentru cei vechi. Prima de fuziune apare cu ocazia majorrii capitalului social n urma fuziunii prin absorbie (la societatea absorbant) i reprezint diferena ntre valoarea patrimoniului preluat de la societatea absorbit i valoarea nominal a titlurilor de capital cedate pentru aceste aporturi. Prima de divizare apare la

divizarea unei entiti i trebuie pltit de noii acionari sau asociai pentru aciunile ori prile sociale acordate de societatea beneficiar reprezentnd diferena dintre valoarea de emisiune i valoarea nominal a titlurilor. Prima de aport apare n cazul aporturilor n natur calculndu-se ca diferen ntre valoarea bunurilor primite ca aport n natur i valoarea nominal a aciunilor sau prilor sociale cedate n schimbul acestor aporturi. Majorarea capitalului social al societilor comerciale se poate realiza i prin conversia obligaiunilor 10 (datoriilor financiare de natura mprumuturilor obligatare) n aciuni, cu acordul creditorilor (posesorii obligaiunilor). n averea ntreprinderii are loc o reducere sau dispariia unui element al capitalului permanent (mprumuturi din emisiuni de obligaiuni) i sporirea capitalului propriu (capitalul social). Prima de conversie a obligaiunilor n aciuni apare n cazul n care exist o astfel de clauz n prospectul (contractul de emisiune) al obligaiunilor, iar obligatarul i exercit dreptul de preschimbare a titlurilor de credit n titluri de capital. Aceast prim se determin ca diferen ntre valoarea cu care se reduce mprumutul obligatar i valoarea nominal a aciunilor acordate n schimbul obligaiunilor retrase. Valoarea nominal a obligaiunilor convertibile n aciuni va trebui sa fie egal cu cea a aciunilor. 11 n contabilitate, operaiunile ce privesc primele de capital sunt evideniate cu ajutorul contului de pasiv 104 Prime legate de capital, care nregistreaz n credit primele constituite cu ocazia emisiunii, fuziunii, aportului la capital i din conversia obligaiunilor n aciuni, iar n debit sumele utilizate din primele de capital. Soldul creditor reflect primele de capital neutilizate.
Debit 101 106 117 S.F.C. 104 Prime legate de capital - Primele legate de capital, ncorporate n acesta - Primele stabilite cu ocazia emisiunii, fuziunii/divizrii, aportului la capital i/sau din - Primele de capital transferate la rezerve - Pierderile contabile ale exerciiilor precedente, conversia obligaiunilor n aciuni acoperite din prime de capital, potrivit legii - Primele de capital nencorporate nc la capitalul social sau la rezerve Credit 456

Contul 104 se dezvolt pe mai multe conturi sintetice de gradul II, n funcie de natura primelor de capital, i anume: - 1041 Prime de emisiune; - 1042 Prime de fuziune/divizare; - 1043 Prime de aport; - 1044 Prime de conversie a obligaiunilor n aciuni. a) Contabilitatea primelor de emisiune Exemplu: O societate pe aciuni s-a constituit cu un capital social de 50.000 lei, divizat n 10 mii de aciuni, cu o valoare nominal de 5 lei/aciune. AGA decide majorarea capitalului prin emisiunea a 2.000 de aciuni noi, al cror pre de vnzare este de 6lei/aciune. n aceast situaie, prima de emisiune (PE) este egal 1leu/aciune: (PE = VE VN) Valoarea cu care se majoreaz capitalul social este egal cu 10.000lei (2.000 aciuni noi x 5lei/ac. n contabilitate se nregistreaz: 1) subscrierea capitalului, cu prim de emisiune.

10

Valoarea nominal a unei obligaiuni nu poate fi mai mic de 2,5 lei (Legea nr. 31/1990, cu modificrile i completrile ulterioare, art. 167, alin. 1) 11 Legea nr. 31/1990 (republicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 1066 din 17 noiembrie 2004), cu modificrile i completrile ulterioare), art. 170, alin 5

1.

456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul

= % 1011 Capital subscris nevrsat 1041 Prime de emisiune

12.000

10.000 2.000

2) depunerea aportului subscris.


2. 5121 Conturi la bnci n lei/ 5311 Casa n lei = 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul 12.000 12.000

3) i concomitent, formarea capitalului vrsat.


3. 1011 Capital subscris nevrsat = 1012 Capital subscris vrsat 10.000 10.000

Observaii: 1) n cazul vnzrii aciunilor sau prilor sociale cu prim de capital, n creditul contului 101 se va nregistra valoarea nominal a titlurilor de capital emise; 2) Dac la majorrile de capital cu intervenia primei de capital aporturile sunt depuse (se elibereaz) n mai multe trane, prima de capital se ncaseaz integral n prima tran. b) Contabilitatea primelor de aport Dac avem n vedere exemplul precedent i presupunem c societatea i majoreaz capitalul prin aporturi n natur, respectiv, terenuri evaluate la valoarea de 5.000lei i echipamente tehnologice la valoarea de 7.000lei, iar numrul aciunilor emise pentru a remunera acest aport este de 2.000, n contabilitate se nregistreaz operaiunile: 1) Subscrierea aciunilor cu prim de aport. Prima de aport (P.A.) este egal cu valoarea aportului n natur (stabilit prin expertiz) (VA) valoarea nominal a aciunilor emise pentru a remunera acest aport (VN). PA = 12.000lei 10.000lei = 2.000lei
1. 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul = % 1011 Capital subscris nevrsat 1043 Prime de aport 12.000 10.000 2.000

2) depunerea aportului n natur:


2. % 2111 Terenuri 2131 Echipamente tehnologice (maini, utilaje i instalaii de lucru) = 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul 5.000 7.000 12.000

-i concomitent, formarea capitalului vrsat.


3. 1011 Capital subscris nevrsat = 1012 Capital subscris vrsat 10.000 10.000

c) Contabilitatea primelor de conversie a obligaiunilor n aciuni Exemplu: La o societate comercial care are contractat un mprumut obligatar de 18.000lei, n baza acceptrii de ctre obligatari, AGA hotrte majorarea capitalului social printr-o emisiune suplimentar de 3.000 aciuni cu valoarea nominal de 5lei/buc. n urma operaiei de conversie a obligaiunilor n aciuni au loc urmtoarele efecte la nivelul situaiei ntreprinderii: - o reducere a mprumutului obligatar cu 18.000lei;

o cretere a capitalului social cu valoarea nominal a aciunilor emise 15.000lei (3.000 aciuni x 5lei/buc.); - apare o prim de conversie a obligaiunilor n aciuni de 3.000lei (18.000lei - 15.000lei). n contabilitate se nregistreaz operaiile: 1) Acceptarea conversiei de ctre obligatari (subscrierea capitalului):
1. 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul = % 1011 Capital subscris nevrsat 1044 Prime de conversie a obligaiunilor n aciuni 18.000 15.000 3.000

2) Retragerea obligaiunilor de la obligatari i preschimbarea acestora n aciuni:


2. 1618 Alte mprumuturi din emisiuni de obligaiuni 1011 Capital subscris nevrsat = 456 Decontri cu acionarii/ asociaii privind capitalul = 1012 Capital subscris vrsat 18.000 18.000

3) i concomitent, formarea capitalului vrsat.


3. 15.000 15.000

2.2.2. Contabilitatea rezervelor din reevaluare Legislaia contabil romneasc i Standardele Internaionale de Raportare financiar prevd utilizarea costului istoric, ca tratament contabil, n evaluarea activelor, capitalurilor proprii i datoriilor unei ntreprinderi. Pe de alt parte, obiectivul contabilitii i al situaiilor financiare anuale este de a prezenta o imagine fidel a activelor, datoriilor, poziiei financiare, profitului sau pierderii entitii. 12 n condiiile n care, economiile n care activeaz entitile sunt caracterizate de stabilitate monetar, ntre evaluarea pe baza costului istoric i reflectarea fidel a realitii nu apar incompatibiliti. Dac economiile sunt caracterizate de instabilitate monetar, prin evaluarea activelor, capitalurilor proprii i datoriilor la costul istoric, informaiile prezentate n situaiile financiare nu mai satisfac obiectivul de fidelitate, acestea fiind ntr-o msur mai mare sau mai mic denaturate. Din acest motiv, este necesar efectuarea la anumite intervale de timp a unor aciuni de reevaluare. Reevaluarea imobilizrilor corporale se face la valoarea just de la data bilanului. Valoarea just se determin pe baza unor evaluri efectuate, de regul, de profesioniti calificai n evaluare, membri ai unui organism profesional n domeniu, recunoscut naional i internaional. n cazul n care, ulterior recunoaterii iniiale ca activ, valoarea unui activ imobilizat este determinat pe baza reevalurii activului respectiv, valoarea rezultat din reevaluare va fi atribuit activului, n locul costului de achiziie/costului de producie sau al oricrei alte valori atribuite naintea acelui activ. n astfel de cazuri, regulile privind amortizarea se vor aplica activului avnd n vedere valoarea acestuia, determinat n urma reevalurii. La reevaluarea unei imobilizri corporale, amortizarea cumulat la data reevalurii este tratat astfel: a) recalculat proporional cu schimbarea valorii contabile brute a activului, astfel nct valoarea contabil a activului, dup reevaluare, s fie egal cu valoarea sa reevaluat. Aceast metod este folosit, deseori, n cazul n care activul este reevaluat prin aplicarea unui indice; sau

Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1752/17.11.2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificrile i completrile ulterioare, pct. 9.

12

* * *

b) eliminat din valoarea contabil brut a activului i valoarea net, determinat n urma corectrii cu ajustrile de valoare, este recalculat la valoarea reevaluat a activului. Aceast metod este folosit, deseori, pentru cldirile care sunt reevaluate la valoarea lor de pia. Potrivit Ordinului M.F.P. nr. 1.752/2005, reevalurile trebuie efectuate cu suficient regularitate, astfel nct valoarea contabil s nu difere substanial de cea care ar fi determinat folosind valoarea just de la data bilanului. Elementele dintr-o grup de imobilizri corporale se reevalueaz simultan pentru a se evita reevaluarea selectiv i raportarea n situaiile financiare anuale a unor valori care sunt o combinaie de costuri i valori calculate la date diferite. Dac un activ imobilizat este reevaluat, toate celelalte active din grupa din care face parte trebuie reevaluate, cu excepia situaiei cnd nu exist nici o pia activ pentru acel activ. Dac un activ dintr-o grup de active nu poate fi reevaluat din cauz c nu exist o pia activ pentru acel activ, activul trebuie prezentat n bilan la cost, minus ajustrile cumulate de valoare. 13 O grup de imobilizri corporale cuprinde active de aceeai natur i utilizri similare, aflate n exploatarea unei entiti. Exemple de grupe de imobilizri corporale sunt: terenuri; cldiri; maini i echipamente; nave; aeronave etc. Dac valoarea just a unei imobilizri corporale nu mai poate fi determinat prin referin la o pia activ, valoarea activului prezentat n bilan trebuie s fie valoarea sa reevaluat la data ultimei reevaluri, din care se scad ajustrile cumulate de valoare. n urma reevalurii rezult diferene din reevaluare stabilite ntre valoarea reevaluat i valoarea la cost istoric, stabilit la data reevalurii. Rezervele din reevaluare reprezint plusul de valoare stabilit cu ocazia reevalurii activelor imobilizate de natura imobilizrilor corporale, plus care trebuie s fie nscris n capitalurile proprii ntr-un post distinct, ca un subelement distinct n Capital i rezerve. Tratamentul n scop fiscal al rezervei din reevaluare trebuie prezentat n notele explicative. Rezervele din reevaluare nu pot fi utilizate pentru acoperirea pierderilor, acordarea de dividende sau majorarea capitalului social. Conform Ordinului M.F.P. nr. 1.752/2005, art.111, alin (4): Dac rezultatul reevalurii este o cretere fa de valoarea contabil net, atunci aceasta se trateaz astfel: - ca o cretere a rezervei din reevaluare prezentat n cadrul elementului Capital i rezerve, dac nu a existat o descretere anterioar recunoscut ca o cheltuial aferent acelui activ; sau - ca un venit care s compenseze cheltuiala cu descreterea recunoscut anterior la acel activ. Dac rezultatul reevalurii este o descretere a valorii contabile nete, aceasta se trateaz: - ca o cheltuial cu ntreaga valoare a deprecierii, atunci cnd n rezerva din reevaluare nu este nregistrat o sum referitoare la acel activ (surplus din reevaluare); sau - ca o scdere a rezervei din reevaluare prezentat n cadrul elementului Capital i rezerve, cu minimul dintre valoarea acelei rezerve i valoarea descreterii, iar eventuala diferen rmas neacoperit se nregistreaz ca o cheltuial. n cazul n care se efectueaz reevaluarea, n notele explicative trebuie prezentate, separat pentru fiecare element din bilan de natura imobilizrilor corporale reevaluate, urmtoarele informaii: a) valoarea la cost istoric a imobilizrilor reevaluate i suma ajustrilor cumulate de valoare; sau b) valoarea la data bilanului a diferenei dintre valoarea rezultat din reevaluare i cea reprezentnd costul istoric i, atunci cnd este cazul, valoarea cumulat a ajustrilor suplimentare de valoare. Sumele reprezentnd diferene de natura veniturilor i cheltuielilor rezultate la reevaluare trebuie prezentate separat n contul de profit i pierdere.
13

O pia activ este o pia unde sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele condiii: a) elementele comercializate sunt omogene; b) pot fi gsii n permanen cumprtori i vnztori interesai; i c) preurile sunt cunoscute de cei interesai.

Surplusul din reevaluare inclus n rezerva din reevaluare este capitalizat prin transferul direct n rezerve, atunci cnd acest surplus reprezint un ctig realizat. Ctigul se consider realizat la scoaterea din eviden a activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare. Cu toate acestea, o parte din ctig poate fi realizat pe msur ce activul este folosit de entitate. n acest caz, valoarea rezervei transferate este diferena dintre amortizarea calculat pe baza valorii contabile reevaluate i valoarea amortizrii calculate pe baza costului iniial al activului. Nici o parte din rezerva din reevaluare nu poate fi distribuit, direct sau indirect, cu excepia cazului n care activul reevaluat a fost valorificat, situaie n care surplusul din reevaluare reprezint ctig efectiv realizat. Indiferent dac valoarea rezervei a fost modificat sau nu n cursul exerciiului financiar, entitile trebuie s prezinte n notele explicative urmtoarele informaii: a) valoarea rezervei din reevaluare la nceputul exerciiului financiar; b) diferenele din reevaluare transferate la rezerva din reevaluare n cursul exerciiului financiar; c) sumele capitalizate sau transferate ntr-un alt mod din rezerva din reevaluare n cursul exerciiului financiar, prezentndu-se natura oricrui astfel de transfer, cu respectarea legislaiei n vigoare; d) valoarea rezervei din reevaluare la sfritul exerciiului financiar. Contabilitatea rezervelor din reevaluare se ine cu ajutorul contului de pasiv 105 Rezerve din reevaluare.
Debit 1065 105 Rezerve din reevaluare Capitalizarea surplusului din reevaluare, prin - Creterea fa de valoarea contabil net, transferul direct n capitalul propriu, atunci cnd rezultat din reevaluarea imobilizrilor acest surplus reprezint ctig realizat, respectiv corporale, dac nu a existat o descretere la scoaterea din eviden a activului pentru care anterioar recunoscut ca o cheltuial s-a constituit rezerva din reevaluare sau pe aferent imobilizrilor corporale reevaluate msura folosirii activului de ctre entitate - Descreterile fa de valoarea contabil net, rezultate din reevaluarea imobilizrilor corporale - Ajustarea amortizrii cumulate nregistrate pn la data reevalurii imobilizrii corporale, n cazul n care reevaluarea se efectueaz prin aplicarea unui indice - Rezerva din reevaluarea imobilizrilor corporale existente n evidena entitii Credit 211, 212, 213, 214

211, 212, 213, 214 281

S.F.C.

Exemplu: 14 O societate comercial prezint cu ocazia unei reevaluri urmtoarea situaie privind imobilizrile corporale: -lei Felul imobilizrii Teren Mijloc de transport Aparatur informatic Valoare net contabil 6.000 7.500 20.000 Valoare reevaluat 5.500 8.300 17.000 Diferen la reevaluarea curent -500 +800 -3.000 Diferen din reevaluarea anterioar Rezerv 200 Cheltuial 500 -

n baza acestor informaii, nregistrarea rezultatelor constatate cu ocazia reevalurii se prezint astfel: 1) Pentru teren:
Diferen nefavorabil din reevaluare Rezerv din reevalurile precedente Diferen nefavorabil neacoperit din rezerva existent 500lei; 200lei; 300lei

14

n exemplul avut n vedere s-a aplicat modalitatea reevalurii valorii nete contabile

1.

% 105 Rezerve din reevaluare 6588 Alte cheltuieli de exploatare

= 2111 Terenuri

200 300

500

2) Pentru mijlocul de transport:


Diferen favorabil din reevaluare Cheltuial recunoscut la reevalurile precedente Diferen favorabil care depete cheltuiala recunoscut anterior (rezerv) 2. 2133 Mijloace de transport = % 7588 Alte venituri din exploatare 105 Rezerve din reevaluare 800 800lei; 500lei; 300lei 500 300 3.000lei; 3.000 3.000

3) Pentru aparatura informatic: Diferen nefavorabil din reevaluare


3. 6588 Alte cheltuieli de exploatare = 214 Mobilier, aparatur birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale