SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

Obiectiv
Prezentarea informaiilor referitoare la fluxurile de trezorerie

Avantaje
structura financiar a societii (inclusiv lichiditatea i solvabilitatea). utilizatorilor situaiilor financiare pentru evaluarea modificrilor de active, datorii i capitaluri proprii ale unei societi. crete gradul de comparabilitate al raportrii rezultatelor din exploatare ntre diferite ntreprinderi deoarece elimin efectele utilizrii unor tratamente contabile diferite pentru aceleai tranzacii i evenimente. servete ca indicator al valorii momentului apariiei i siguranei viitoarelor fluxuri de numerar.

 Fluxurile de numerar - sunt reprezentate de ieirile i de intrrile de numerar sau de echivalent de numerar ale entitii.
ELEMENTELE UNEI SITUAII A FLUXURILOR DE NUMERAR
o Numerarul o Echivalentele de numerar

Activiti care genereaz fluxuri de numerar

Activiti de exploatare
reflect msura n care activitatea entitii a generat suficiente

fluxuri de trezorerie pentru a rambursa mprumuturile, a menine capacitatea de funcionare, a plti dividende, pentru a face prognoza viitoarelor fluxuri de trezorerie
ncasrile de numerar rezultate din vnzarea bunurilor i prestarea serviciilor. ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri plile n numerar ctre furnizorii de bunuri i servicii ncasri i pli pentru prime i daune (asigurri) pli sau restituiri de impozit pe profit, etc.

Exemple:

Activiti de investiie
achiziionarea i nstrinarea de active imobilizate precum i alte investiii care nu sunt incluse in echivalentele de numerar. Ele reprezint valoarea cheltuielii care a fost efectuat cu resurse menite s genereze venit i fluxuri de numerar n viitor.

Exemplele includ plile i ncasri n numerar referitoare la :

achiziia sau vnzarea de imobilizri; achiziia sau vnzarea de instrumente de capital ale altor entiti;

 Activiti de finanare
conduc la schimbri ale dimensiunii i compoziiei capitalului propriu i datoriilor unei ntreprinderi. Este folositoare n estimarea cererilor viitoare de fluxuri de numerar din partea finanatorilor ntreprinderii. Exemplele includ: ncasri n numerar din emisiunea de aciuni sau alte instrumente de capital pli n numerar pentru rscumprarea propriilor aciuni ncasri sau rambursri n numerar ale unor sume mprumutate plile n numerar ale locatarului pentru reducerea obligaiilor legate de o operaiune de leasing financiar.

Metode de calcul
Metoda direct Metoda indirect

Metoda direct

Pe baza acestei metode, sunt prezentate clasele majore de pli i ncasri brute n numerar. [1] n mod alternativ, dobnzile i dividendele primite pot fi clasificate ca fiind fluxuri de numerar din investiie mai degrab dect din exploatare, deoarece sunt ctiguri din investiii. n aceast reglementare important, IFRS difer de regula american, care nu permite acest tratament secundar, oblignd la clasificarea ca i fluxuri de numerar din exploatare.

[2] n mod alternativ, IAS 7 permite ca dobnzile pltite s fie clasificate ca i fluxuri de numerar din activitatea de finanare, deoarece sunt un cost al obinerii de resurse. Ca i n cazul anterior, disponibilitatea tratamentului alternativ difer fa de abordarea american care face clasificarea ca fluxuri de numerar din exploatare singura alegere.

La o societate comercial se cunosc urmtoarele informaii:

Avansuri ncasate de la clieni 1.800 lei Cheltuieli cu energia 1.200 lei Cheltuieli cu impozitul pe profit 1.300 lei Cheltuieli cu mrfurile vndute 8.500 lei Cheltuieli cu salariile 5.540 lei Clieni sold final 3.100 lei Clieni sold iniial 2.100 lei Furnizori sold iniial 450 lei Furnizori sold final 390 lei Impozite i taxe pltite 1.100 lei ncasri din vnzarea de imobilizri 200 lei Mrfuri sold final 7.300 lei Mrfuri sold iniial 1.700 lei Pli aferente contractelor de leasing 250 lei Salarii nepltite 340 lei Tva de recuperat 500 lei Venituri din vnzarea mrfurilor 19.700 lei Sold iniial datorii salarii 100 lei

Determinai fluxul de numerar din exploatare

La o societate comercial se cunosc urmtoarele informaii: pli ctre furnizori 57.200 lei; s-au vndut i ncasat cldiri la un pre de vnzare de 105.000 lei, cost de achiziie 66.800 lei; achiziii de aciuni pltite sub form de investiii ntr-o filial 25.000 lei; sold final imobilizri corporale 6.700 lei; amortizarea imobilizrilor corporale sold iniial 1.500 lei, sold final 800 lei; dividende ncasate de la filiala F (aferente investiiilor) 4.900 lei; datorii cu dobnzile sold iniial 100 lei datorii cu dobnzile sold final 4.500 lei primirea unui utilaj ca aport n natur 38.000 lei sold iniial imobilizri corporale 3.400 lei sold iniial furnizori de imobilizri 23.000 lei sold final furnizori de imobilizri 14.200 lei casarea unor active care au avut un cost de achiziie de 1.300 lei achiziia cu numerar a unui brevet 800 lei (singura imobilizare necorporala in proprietatea firmei). Determinai fluxul de numerar din investiii.

La o societate comercial se cunosc urmtoarele informaii:

Determinai fluxul de numerar din activitatea de finanare

ncasri din emisiunea unui mprumut obligatar cu urmtoarele caracteristici: numr de obligaiuni 10.000 titluri, valoarea nominal = preul de emisiune = 20 lei/titlu, valoare de rambursare = 21 lei/titlu, data mprumutului 31.12.N-1, rata dobnzii 12%, durata mprumutului 10 ani, mprumutul se ramburseaz n rate egale; pe 31 decembrie N se ramburseaz dobnda aferent; ncheierea unui contract de leasing privind achiziia de echipamente de lucru n valoare total de 350.000 lei; prima rat de 8% din valoarea total se pltete pn la sfritul anului; se emit 10.000 aciuni pentru majorarea capitalului social; valoarea nominal este de 20 lei; pre de emisiune 22 lei; prima de emisiune se ncorporeaz la capitalul social; aportul const n 30% active corporale i 70% numerar; sold iniial capital social 50.000 lei; sold final 212.000 lei; un acionar s-a retras i i s-a pltit contravaloarea aportului iniial.

Metoda indirect

Pe baza metodei indirecte, fluxul de numerar net din activitile de exploatare este determinat prin ajustarea profitului sau pierderii nete nainte de impozitare cu:

modificrile aprute pe parcursul perioadei n valoarea stocurilor, creanelor i datoriilor din exploatare alte elemente dect numerarul, cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, ctiguri i pierderi valutare nerealizate alte elemente pentru care au rezultat fluxuri de numerar din investiii sau finanare.

La o societate comercial se cunosc urmtoarele informaii: - extras din contul de profit i pierdere la 31 decembrie N:
Venituri din vnzri de mrfuri 2.880 Costul mrfurilor vndute (2.016) Marja brut 864 Venituri din cedarea activelor imobilizate 58 Cheltuieli privind activele imobilizate cedate 43 Alte cheltuieli de exploatare (303) Rezultatul brut 576

- alte cheltuieli reprezint:

Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 86 lei; Pierderi din creane 34 lei; Cheltuieli cu salariile 101 lei (pltite); Alte cheltuieli 82 lei (amenzi pltite)

extras din bilanul contabil: N N-1 Stocuri 384 336 Creane 622 564 Furnizori 403 331 Determinai fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda direct i indirect.