Tema 10. Moneda i sistemul bancar. 10.1. Masa monetar i sistemul monetar al Republicii Moldova 10.2.

Componentele, structura i caracteristicile sistemului bancar 10.3 Funciile Bancilor Centrale 10.4. Bncile comerciale rol, funcii, operaiuni

10.1. Masa monetar i sistemul monetar al Republicii Moldova Masa monetar reprezint un indicator care reprezint toate instrumentele de plat ce exist la un moment dat ntr-o economie. La nivelul economiei persoanele fizice i juridice aparin att sectorului bancar ct i nebancar, de aceea n acest indicator sunt incluse toate instrumentele de plat pe care le deine populaia i agenii economici la un moment dat n cadrul economiei. Msurarea masei monetare se efectueaz prin diferite modaliti una dintre care este calcularea agregatelor monetare de ctre Banca Central. Sunt stabilite unele criterii dup care se efectueaz structurarea indicatorilor i agregatelor monetare. Aceste criterii vizeaz urmtoarele sfere: - circuitul pe care l deservete masa monetar; - determinarea strict a componentelor agregatelor monetare; - gradul de lichiditate a componentelor agregatelor monetare; - viteza de rotaie a diferitor tipuri de instrumente de plat; - factorii ce influeneaz asupra componentelor masei monetare. Pentru a asigura un circuit normal a mijloacelor bneti, mrimea masei monetare, trebuie s corespund strict necesitilor pieei de bunuri i servicii. Dac masa monetar depete necesitile economiei apare un fenomen care este urmrit cu atenie de ctre specialitii economici - inflaia Legea rotaiei monetare determin, din punct de vedre teoretic, mrimea masei monetare necesar pentru asigurarea decurgerii normale a rotaiei monetare.
M = 1+ 2 3 4 5

(1)

1 suma preurilor tuturor mrfurilor i serviciilor existente pe pia; 2 suma plilor, care urmeaz s fie fcute n perioada respectiv, pentru mrfurile realizate n perioada trecut; 3 suma plilor ce se anuleaz reciproc; 4 suma plilor, care vor fi efectuate n perioada viitoare, pentru mrfurile realizate n prezent; 5 viteza medie de rotaie a unitii monetare (numrul actelor de vnzarecumprare deservite n mediu de unitatea monetar n perioada respectiv); M masa monetar. Structura masei monetare este destul de complex dar cu diferene de calcul pentru diferite ri. Masa monetar este compus din: - moneda efectiv; - moneda de cont; - depunerile la termen i n vederea economisirii; - alte active, cu grad mai mare sau mai mic de lichiditate.
1

Moneda efectiv reprezint activul cel mai lichid, fiind una din componentele de baz ale masei monetare. Acest activ astzi i pierde din importan din simplul motiv c att persoanele fizice, ct i persoanele juridice sunt adepi pentru moneda electronic i tot mai puini poart n portmoneul su bani numerar. Moneda de cont disponibilitile n conturile curente sau la vedere. Deintorii cardurilor se folosesc de aceste disponibiliti reprezentnd tot aceeai lichiditate ca i numerarul, fr riscuri suplimentare la plat, n afar de deprecierea monedei naionale care se poate rsfrnge i asupra deintorilor disponibilitilor n conturile curente sau la vedere. Depozitele la termen i n vederea economisirii ce sunt constituite la bnci i n casele de economii. Ele pot fi retrase dup un preaviz la banc sau la asociaia de economii, ns gradul de lichiditate ale acestor componente ale masei monetare sunt de un nivel sczut. Alte active activele plasate n diferite titluri, emise i puse n circulaie pe piaa financiar-monetar, reprezentnd deficiene la momentul cnd persoanele ar avea nevoie imediat de lichiditi fiind influenai de diferii factori n procesul transformrii titlurilor sau creanelor n instrumente imediat lichide. Caracteristica general a agregatelor masei monetare. n majoritatea rilor cu economie de pia n calitate de mecanism de reglare a masei monetare sunt utilizate agregatele monetare. Agregate monetare reprezint un indicatori ce caracterizeaz mrimea i structura masei monetare. Toate activele ce figureaz ntr-un agregat monetar au acelai nivel de lichiditate. Indicatorii sau agregatele monetare sunt stabilite n dependen de urmtoarele criterii: eficacitatea agregatelor monetare, pot fi controlai i existena evidenei statistice. n Republica Moldova se folosesc urmtoarele patru agregate monetare: M0 mijloacele bneti n numerar (bancnotele, monetele i mijloacele bneti n conturile de decontare); M1 include agregatul M0 i depunerile la vedere n bncile comerciale; M2 - include agregatul M1 i depunerile la termen n bncile comerciale; M3 include agregatul M2 i alte titluri; M3 reprezentnd masa monetar n circulaie la un moment dat ntr-o economie, ce trebuie s corespund cerinelor pieei. Nivelul masei monetare poate fi dedus din ecuaia schimburilor: MV=PT, ( 2.) M = PT/V ( 3.)
Unde: M masa monetar; P nivelul preurilor; T volumul tranzaciilor; V viteza de rotaie a banilor.

Variaia masei monetare poate apare numai dac variaz preurile i volumul tranzaciilor.

Factorii ce determin ( influeneaz ) masa monetar: a) cantitatea masei monetare se determin de autoritatea monetar a rii (Banca Central) i este n strns corelare cu producia de mrfuri i servicii. b) viteza de rotaie a banilor se determin: 1. P.N.B. sau V.N./ Masa monetar (agregatul M2 sau M3) 2. unde: P.N.B. produsul naional brut; V. N. venitul naional. 3. viteza de circulaie a banilor n circuitul plilor = mrimea mijloacele conturile bancare / mrimea medie a masei monetare n circulaie Acest indicator reflect legtura ntre circulaia monetar i procesul de dezvoltare economic. Viteza de rotaie a masei monetare este invers proporional cu mrimea masei monetare din circulaie. Dac sporete viteza de circulaie a masei monetare crete masa monetar. Sporirea masei monetare la aceeai cantitate de mrfuri i servicii duce la devalorizarea ei. c) Mrimea multiplicatorului monetar care reprezint un indicator al sntii monetare a bncilor. Multiplicatorul monetar sau al creditului indic numai maximum de moned ce poate fi creat de ctre bnci, suma real fiind determinat de situaia lichiditii bncilor, aceasta depinznd de preferina publicului pentru numerar i de politica Bncii Centrale. Formula de calcul este urmtoarea: K = 1/r + b r b, unde r rezervele obligatorii; b preferina pentru numerar. Multiplicatorul monetar sau al creditelor este un instrument analitic, care permite exprimarea cantitativ a creaiei monetare a bncilor comerciale, practic reprezentnd o creaie a monedei scripturale. Masa monetar este calculat de banca central i mrimea acesteia depinde de decizia acesteia din urm de a pune cantitatea necesar pentru circulaia normal a economiei. Dac cantitatea acesteia este peste necesitile economiei Banca central va retrage o parte din masa monetar n circulaie astfel ameliornd i controlnd nivelul inflaiei n economie. Sistemul monetar al Republicii Moldova Sistemul monetar contemporan al Republicii Moldova a aprut n noiembrie 1993, odat cu punerea n circulaie a unitii monetare naionale. Cadrul instituional al acestui sistem a aprut n 1991, odat cu aprobarea de ctre Parlament a legilor Cu privire la Banca Naional de Stat a Republicii Moldova i Cu privire la bnci i activitate bancar. n baza acestor legi n 1991, n a doua jumtate a anului, a fost creat un sistem bancar din dou niveluri: 1) Banca Naional a Republicii Moldova; 2) bncile comerciale. La sfritul anului 1995 nceputul anului 1996 Parlamentul a aprobat dou legi noi, care au nlocuit legile bancare din 1991: Legea cu privire la Banca Naional a Republicii Moldova i Legea cu privire la instituiile financiare.
3

Aceste legi reglementeaz ntr-o msur mai mare, fa de legile precedente, organizarea i efectuarea rotaiei monetare. Scara preurilor n Republica Moldova s-a stabilit haotic, mijloacele bneti se emit n rotaie de Banca Naional n baza operaiilor de credit ale acesteia. Sistemul monetar al Republicii Moldova se afl n dezvoltare permanent, n sensul elaborrii i introducerii n practic a instrumentelor monetare existente n toate rile dezvoltate (instrumentele de supraveghere bancar, crearea atributelor pieei hrtiilor de valoare, implementarea mecanismului contabil conform principiilor internaionale, etc.).
10.2. Componentele, structura i caracteristicile sistemului bancar.

Sistemul bancar a aparut ca o necesitate a societii, prin intermediul lui este realizat acumularea mijloacelor bneti i distribuirea acestora sub diferite forme, sistemul bancar executnd funcia de intermediar ntre agenii economici. Un sistem bancar stabil, eficient i viabil care ar asigura mobilizarea disponibilitilor monetare ale economiei naionale, orientndu-le spre desfurarea activitilor financiare eficiente, constituie o premis important pentru dezvoltarea economic. Sistemul bancar este unul dintre cei mai importani piloni ai economiei unei ri, reprezintnd veriga de legtur dintre ramurile economiei, a cror activitate influeneaz situaia economic, social i politic a unui stat. Importana stabilitii sistemului bancar este mult mai vizibil n condiiile instabilitii financiare, iar imperfeciunile sistemului financiar, vulnerabilitatea bncilor la schimbrile mediului economic i crizele bancare constituie factorii principali ce trezesc un interes major fa de studierea i realizarea n practic a stabilitii bancare. Sistemul bancar al unei ri cuprinde: cadrul instituional format din Banca Central (cu rol de coordonare i supravegere), banci comerciale i alte instituii financiare; cadrul juridic - format din ansamblul reglementrilor care guvernez activitatea; Sstemul bancar este organizat avnd axe de referine Banca Central, care realizeaz politica monetar, valutar i de credit a statului, i un numr de banci comerciale, bnci de afaceri, instituii de credit specializate: uniuni de credit, case de economii, organizaii de mprumut, bnci ipotecare etc. Sistemul bancar este un ansamblu coerent de institutii bancare, ce funcioneaz ntr-o ar, rspunznd necesitilor unei etape de dezvoltare social-economic. n anul 1991, conform legislaiei, n Republica Moldova a fost format un sistem bancar pe dou niveluri, n care BNM ndeplineti funcia de Banca Central, dar nu este angajat n activitatea bancar comercial. Aceste legi includ elemente orientate spre ntrirea rolului Bncii Naionale n elaborarea i implementarea politicii monetare i valutare i spre o activitate sigur i durabil a sistemului financiar. Sistemele bancare din rile dezvoltate se caracterizeaz printr-o serie de trsturi, dintre care rein atenia urmtoarele: diversitate, concentrare,
4

bancarizarea activitii, accelerarea operaiunilor de restructurare, deschiderea ctre relaiile cu strintatea. Diversitatea unui sistem bancar rezid n existena unui numr sporit de instituii bancare i de credit definite de legea bancar i ale cror caracteristici pot fi diferite. ntr-un sistem bancar se regsesc att instituii specializate ntr-un anume tip de clientel sau activiti, ct i bnci cu activitate universal. n funcie de dimensiunea bncilor, un sistem bancar poate cuprinde bnci de mic dimensiune precum i bnci de dimensiune internaional. O varietate de situaii se poate ntlni i n funcie de natura furnizorilor de capital, n sensul c acesta poate fi de natur public sau privat iar acionarii pot fi rezideni sau nerezideni. Un alt factor de difereniere a instituiilor bancare l reprezint coexistena unor organisme cu personalitate juridic foarte diverse: societi anonime, societi de persoane, societi cooperative. Concentrarea activitii bancare reprezint o caracteristic ce poate fi cuantificat prin ponderea deinut de principalele bnci n totalul sistemului bancar i prin diminuarea numrului de bnci n totalul acestora. Gradul de concentrare este apreciat prin nivelul activitii (distribuire de credite, colectare de depozite) realizate de instituii bancare i de credit. Studiile evideniaz c un numr redus de bnci controleaz, n mare parte, piaa bancar. ntre gradul de concentrare a activitii bancare i numrul instituiilor bancare se manifest o puternic legtur, astfel: pe msur ce numrul bncilor se diminueaz gradul de concentrare bancar sporete. Un fenomen de dimensiuni mondiale l constituie, n contextul globalizrii financiare, criza sistemelor bancare. La originea crizelor bancare s-a aflat un factor ce poate fi definit astfel: adaptarea cu dificultate la globalizarea financiar, respectiv manifestarea a o serie de fenomene n toate rile, care au vizat urmtoarele aspecte: - amploarea i rapiditatea modificrilor n materie de reglementri i mediu de activitate; - criza pieelor mobiliare; - carenele n exercitarea controlului i supravegherii prudeniale. Crizele succesive care s-au manifestat n ultimele dou decenii au evideniat insuficiena procedurilor de supraveghere i control asupra expunerii la risc a bncilor. 10.3 Funciile Bancilor Centrale Obiectivul bncilor centrale a evoluat de-a lungul timpului. Astfel, n perioada etalonului aur, obiectivul a fost formulat n termenii convertibilitaii metalice; ulterior, prin erodarea rolului aurului ca etalon al valorii, obiectivul bncii centrale a fost reformulate n termeni de stabilitate a preurilor. Alturi de acestea, obiectivele intermediare au przentat o mare variabilitate, ns, indiferent de modificrile n formularea obictivelor, bncile centrale au acceptat idea c
5

stabilitatea monetar constituie o contribuie important la stabilitatea financiar. Si, de asemenea, rolul lor a evoluat o dat cu dezvoltarea sistemului financiar. De remarcat c banca de emisiune, prin importana activitaii sale privind determinarea strii monetare la nivel micro i macroeconomic, prin influienele pe care le poate exercita asupra celorlalte instituii financiar-bancare i asupra economiei, n general, deine o poziie prioritar n cadrul oricrui sistem bancar. Funciile bncilor centrale ntr-o economie de pia, bncile de emisiune ndeplinesc urmtoarele funcii: Funcia de emisiune; Funcia de banc a statului, a administraiei i a serviciilor publice; Funcia de banc a bncilor; Funcia de centru valutar i de gestionare a rezervei valutare; Funcia prudenial i de supraveghere; Funcii economice ocazionale; Funcia de emisiune Etapa hotrtoare n dezvoltarea bncilor de emisiune a fost reglementarea de ctre stat a sistemului de emisiune i mai ales instituirea monopolului asupra emisiunii prin atribuirea acestui privilegiu unor bnci i, n final,unei singure bnci sau unor bnci ncadrate ntr-un sistem federal. n present banca central deine dreptul exclusive de a emite nsemne monetare ca mijloace legale de plat, este singuara n drept s stabileasc valoarea nominal, dimensiunile, greutatea, desenul, precum i alte caracteristici ale bancnotelor i monezilor. n virtutea aceluiai drept, banca central asigur tiprirea bancnotelor, baterea monezilor metalice i punerea lor n circulaie, precum i retragerea i distrugerea nsemnelor monetare retrase. De asemenea,banca central poate dispune anularea sau retragerea din circulaie a oricror bancnote sau monede metalice care au fost emise i, n locul acestora, punerea n circulaie a altor tipuri de nsemne monetare. Pentru a preveni emiterea de moned fr acoperire,prin statut se stabilete obligaia ca trana de numerar aflat n circulaie, emisa de BC, peste nivelul rezervelor internaionale, s fie acoperit integral prin titluri de stat deinute n portofoliul de investiii, prin active rezultate din credite acordate bncilor i altor personane juridice, n condiiile legii, sau prin cecuri, cambia i alte titluri de credit scontate sau deinute n portofoliu. Funcia de banca a statului, a administratiei publice i a serviciilor publice Aceast funcie reflect sarcina bncii de a deine i a administra conturile statului, ale cror solduri figureaz n pasivul bilanului. Bncile de emisiune, prin unitaile de trezorrie, sunt n general casierul statului, n conturile lor, la nivel central, reflectndu-se execuia bugetului de stat. Totodat, statul este pentru banca de emisiune unul dintre principalii beneficiari de credite.Titlurile de credit emise de ctre stat n postura sa de debitor (bonuri de
6

tezaur, titluri de rent, obligaiuni) ocup un loc important printre activele bncilor de emisiuni. n afara acestor diferenieri n gestionarea depozitelor i plilor publice, banca central joac un rol direct sau indirect n finanarea statului sau administraiei publice. De asemenea, BC finaneaz statul, direct sau indirect, prin achiziia de titluri publice pe piaa de open- market. Datorit interveniilor de finanare direct sau indirect, bncile centrale ndeplinesc rolul esenial de consilier i realizator al emisiunilor de titluri pentru contul statului. Astfel, BC organizeaz sindicate pentru achiziii de mprumuturi, administreaz datoria public i plata anual a dobnzilor la titluri de stat, toate aceste atribuiuni atestnd, ntr-o msur considerabila, funcia de banca a statului. Funcia de banc a bncilor Aceasta funcie reunete trei activiti, srtns legate ntre ele, pe care le desfaoar banca central. 1. fiecare banc de rang secundar are un cont la banca central, care nu poate fi debitor, i pe baza caruia pot fi realizate viramente i compensri interbancare. 2. dac n procesul compensrilor, anumite bnci au nevoie de refinanare, atunci banca cenral poate , n anumite condiii, s furnizeze resursele necesare, alimentnd piaa monetar. Se poate manifesta i situaia n care BC poate absorbi lichiditi de pe pia, dac se consider ca acestea sunt n surplus. 3. BC trebuie s utilizeze interveniile pe piaa monetar pentru a menine masa monetar i rata dobnzii n limitele fixate de ctre autoritatea monetar Politica monetar reprezint ansamblul mijloacelor utilizate de ctre autoritile monetare din fiecare ar pentru atingerea obiectivelor monetare fixate. n unele ri, politica monatar este considerat, n exclusivitate, un mijloc de meninere a stabilitii preurilor i de lupt contra inflaiei, iar n altele se apreciaz c trebuie s acompanieze politica bugetar n reglementarea creterii economice. Funcia de centru valutar i gestionar al rezervelor valutare Sub aceast denumire este desemnat o tripl funcie a bncii centrale: Asigurarea ,singur sau la concuren cu bncile de rang secundar, a schimbului de moned naional n devize; Pstrarea i gestionarea rezervelor valutare; Supravegherea ratei de schimb a monedei naionale. Banca de emisiune, ca centru valutar al rii, dobndete atribuii pe linia aplicrii politicii valutare a statului sub forma unor restricii valutare (a contingentrii importurilor i controlul plilor n devize, a prelurii unei pri din ncasri valutare din exporti) sau aplicrii unor stimulente la export de genul primelor la export, al subvenionrii axportului. Funcia prudenial i disciplinar Prin funcia disciplinar este neleas exercitarea controlului asupra bncilor i instituiilor de credit, n scopul asigurrii securitii depozitelor si al prevenirii falimentelor bancare.
7

Cmpul de aplicare al acestei funcii este urmtorul: - autorizarea exercitrii activitii bancare, crearea i transformarea bncilor; - concentrarea i divizarea riscurilor bancare - lichiditatea i solvabilitatea bancar Funcia economic Toate funciile precedente ale bncii centrale presupun i o implicare economic a acesteia. Astfel, atunci cnd se realizeaz emisiunea monetar, sau se supravegheaz cursul valutar sau rata de schimb, sau atunci cnd se intervine pe piaa monetar, pentru a influena rata dobnzii, bncile centrale ndeplinesc i o funcie economic. 10.4. Bncile comerciale rol, funcii, operaiuni Rolul bncilor n cadrul unei economii poate fi analizat, n primul rnd, prin utilizarea conceptului de intermediere ntre agenii debitori i creditori din economie, iar n al doilea rnd prin funciile tradiionale de finanare, de colectare a depozitelor i de gestionare a mijloacelor de plat. Pentru a evidenia rolul bncilor, este necesar situarea acestora n cadrul sistemului financiar, al cror element principal l constituie. Pe plan financiar, exist la nivelul unei economii, dou categorii de participani, ale cror preocupri sunt complementare, respectiv cei care au necesiti de finanare i care doresc procurarea de resurse, pe de o parte, i cei cu capaciti de finanare i care doresc plasarea eficient a resurselor lor. Funcia sistemului financiar este de a asigura interfaa dintre agenii excedentari i cei deficitari. Pornid de la acest dublu rol, i de la calitatea lor de intermediar, bncile ndeplinesc 3 funcii importante: 1. Constituirea de resurse prin atragerea disponibilitilor temporale ale clienilor 2. Utilizarea, respectiv plasarea acestor resurse prin acordri de credite. 3. Asigurarea mecanismului de funcionare a plilor prin efectuarea de viramente i pli n numerar. Procedura de creare a bncii Banca Naional este investit cu dreptul exclusiv de a elibera autorizaii bncilor. Suma minima subscris i depus n capitalul bancii se stabileste n cuantum de 100 de milioane de lei. Pentru eliberarea autorizaiei de a desfura activiti financiare se depune la Banca Naional, n modul stabilit de ea, o cerere scris, la care se anexeaza: a) date despre calificarea i experiena administratorilor viitoarei instituii financiare, activitatea lor profesional din ultimii 10 ani; b) date despre capitalul viitoarei bnci care se prevede sa fie pltit;

c) business-planul viitoarei bnci cuprinzind structura organizatoric, tipurile de activiti financiare preconizate, pronosticul rezultatelor financiare pentru urmtorii 3 ani etc.; d) informaii privitoare la numele (denumirea), domiciliul (sediul), activitatea comerciala sau profesional din ultimii 10 ani i cota de participare a fiecrei persoane care intenioneaz s dein 10% sau mai mult din aciunile cu drept de vot ale bncii. n scopul aplicrii acestei prevederi asupra persoanelor afiliate, cota de participare a acestora se stabileste prin agregarea cotelor lor; e) orice alte informatii prevazute de regulamentele Bancii Nationale. Cererea de eliberare a autorizaiei pentru filialele i sucursalele unei bnci strine se depune de ctre aceasta n modul stabilit prin regulamentele Bncii Naionale. Dup aprobarea preliminar a cererii, Banca Naional stabilete urmtoarele cerine pentru primirea autorizaiei: a) depunerea capitalului iniial, care nu trebuie s fie mai mic dect capitalul minim necesar; b) angajarea de specialiti; c) ncheierea de contract cu o firm de audit; d) nchirierea sau cumpararea de utilaj pentru efectuarea operaiunilor bancare i de edificii bancare. Dac n decursul unui an banca nu ndeplinete cerinele enumerate, aprobarea preliminar a cererii se anuleaz. Dac cerinele enumerate sunt satisfcute, Banca Naional elibereaz autorizaia n termen de o luna. Bncile pot desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele activiti: a) acceptarea de depozite (pltibile la vedere sau la termen etc.) cu sau fr dobnd; b) acordarea de credite (de consum i ipotecare, factoring cu sau fara drept de regres, finanarea tranzaciilor comerciale, eliberarea garaniilor i cauiunilor etc.); c) mprumutarea de fonduri, cumprarea ori vnzarea, n cont propriu sau n contul clienilor (cu excepia subscrierii hrtiilor de valoare), de: - instrumente ale pieei financiare (cecuri, cambii i certificate de depozit etc.); - futures i optioane financiare privind titlurile de valoare i ratele dobnzii; - instrumente privind rata dobnzii; - titluri de valoare; d) acordarea de servicii de decontri i ncasri; e) emiterea i administrarea instrumentelor de plat (cri de credit sau de plat, cecuri de voiaj, cambii bancare etc.); f) cumprarea i vnzarea banilor (inclusiv a valutei strine); g) leasing financiar; h) acordarea de servicii aferente la credit; i) acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar, cu exceptia celor de la lit. a) si b); j) operaiuni n valut strin, inclusiv contracte futures de vnzare a valutei strine;
9

k) acordarea de servicii fiduciare (investirea i gestionarea fondurilor fiduciare), pstrarea i administrarea hrtiilor de valoare i altor valori etc.; l) acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiii i acordarea de consultaii privind investiiile; m) subscrierea i plasarea titlurilor de valoare i aciunilor, operaiunile cu aciuni; n) orice alt activitate financiar permis de Banca Naional. Operaiunile bncilor comerciale: ntre operaiunile pasive i cele active ale bncilor comerciale exist o interdependen puternic. Structura i caracterul pasivelor determin n mare msur posibilitile bncii de a efectua operaiuni active i, n acelai timp, schimbarea politicii bncii n domeniul creditrii poate influena esenial caracterul resurselor. i totui, din punct de vedere istoric, operaiunile pasive aveau un rol prioritar fa de cele active, deoarece pentru efectuarea operaiunilor active o condiie obligatorie este suficiena resurselor financiare. Operaiunile pasive reprezint operaiuni care provoac modificri prin pasivul bilanului bancar i se caracterizeaz prin formarea resurselor bancare att a celor proprii, ct i a resurselor atrase. Esena acestui tip de operaiuni const n atragerea diferitor tipuri de depozite, primirea creditelor i mprumuturilor de la alte bnci comerciale i de la Banca Naional, primirea mprumuturilor de la instituiile financiare internaionale, emisiunea valorilor mobiliare proprii, precum i realizarea altor operaiuni n rezultatul crora se majoreaz volumul resurselor bncii. Dup sursa de provenien a lor, resursele financiare ale bncilor comerciale se clasific n dou categorii mari: 1. capital propriu (resursele proprii); 2. capital mprumutat (resursele atrase). Dei ambele componente sunt diferite ca structur i ca rol, ambele servesc la finanarea proiectelor bancare i se afl ntr-o interconexiune: existena capitalului propriu garanteaz rambursabilitatea capitalului mprumutat. Mrimea capitalului propriu condiioneaz existena i volumul capitalului atras. Capitalul normativ total include suma capitalului de gradul nti i a capitalului de gradul doi, minus cotele de participare n capitalul altor bnci care dein autorizaia Bncii Naionale a Moldovei. Capitalul de gradul nti este componenta de baz a capitalului normativ total, care include suma dintre aciunile ordinare aflate n circulaie, aciunile prefereniale cu dividende nefixate i aciunile prefereniale cu dividende fixate necumulative emise cu termen nelimitat, surplusul de capital i profitul nedistribuit minus mrimea necompletat a reducerilor pentru pierderi de la credite (fondul de risc) i leasing financiar. Capitalul de gradul doi este componenta suplimentar a capitalului normativ total i include suma aciunilor prefereniale cumulative i parial cumulative cu scaden nefixat, surplusul de capital atribuit aciunilor prefereniale cumulative i parial cumulative, datoriile subordonate minus mrimea sumei termenilor enumerai mai sus ce depesc mrimea capitalului de gradul nti.
10

Suma minima subscrisa si depusa n capitalul bancii se stabileste de BNM n cuantum de 100 de milioane de lei. Premisele majorrii capitalului iniiate de Banca Naional a Moldovei au fost alinierea la standardele internaionale i lichidarea unor bnci slabe cu un capital insuficient, care ar putea pune n pericol viabilitatea de ansamblu a sistemului bancar. Aceste reglementri stricte deriv i din importana major a capitalui propriu i a funciilor pe care le ndeplinete: a) capitalul propriu protejeaz deponenii n cazul insolvabilitii bncii; b) absoarbe pierderile neanticipate i asigur stabilitatea n cazul situaiilor problematice, astfel se creaz o perioad de timp pentru ca banca s-i reorganizeze activitatea; c) capitalul propriu servete o prghie prin intermediul creia autoritatea monetar reglementeaz activitatea bancar. Operaiunile active reprezint pentru bncile comerciale operaiunile de utilizare a resurselor mobilizate de ctre instituiile bancare sub forma atragerii de depozite, a contractrii de mprumuturi sau din alte surse n vederea ndeplinirii funciilor specifice. Aa cum se cunoate, o banc are un volum de capital redus n raport cu totalul pasivelor sale, aa nct plasamentele efectuate vor fi corelate cu resursele pe termen scurt, mediu i lung atrase. Pentru a nregistra profit bncile trebuie s utilizeze ct mai eficient resursele atrase, astfel nct plasarea lor s se efectueze la rate active de dobnd mai nalte dect cele pltite. La nivel agregat, eficiena este dat de o diferen pozitiv ntre plasamente i resurse, respectiv ntre dobnzile ncasate (active) i cele plasate (pasive). Putem concluziona c unul dintre obiectivele managementului bancar este meninerea pe ansamblu a unui raport supraunitar ntre dobnzile la utilizri i cele la resursele constituite. Principalele operaiuni active ale bncilor sunt: disponibilul aflat n casierie; conturile curente i depozitele plasate la alte bnci comerciale; conturile curente deschise la banca central; titlurile de trezorerie i alte titluri deinute de banc; creditele de diverse categorii; creanele din leasing; titlurile de participaie; imobilizrile corporale; fondul de comer; imobilizrile necorporale; alte categorii de active.

11