LANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL PAR LES RATIOS

BILAN FONCTIONNEL DE LENTREPRISE CARIBOU ACTIF ACTIFS STABLES Immobilisations brutes (BJ) Charges rpartir (CL) ACTIFS CIRCULANTS DEXPLOITATION Stocks (BL BT) Avances et acomptes verss (BV) Crances clients (BX) Autres crances (BZ) Charges constates davance (CH) ACTIFS CIRCULANTS HORS EXPLOITATION VMP TRESORERIE ACTIVE Disponibilits Montants 2 648 550 2 624 550 24 000 1 576 290 1 020 000 38 000 480 590 29 400 8 300 77 250 77 250 DETTES HORS EXPLOITATION 4 800 4 800 TRESORERIE PASSIVE Dcouverts bancaires TOTAL FRNG = 692 040 4 306 890 BFR = 760 740 TOTAL TRESORERIE NETTE = - 68 700 73 500 73 500 4 306 890 Dettes sur immobilisations (DZ) 99 000 99 000 DETTES DEXPLOITATION Avances et acomptes reus (DW) Fournisseurs (DX) Dettes fiscales et sociales (DY) Autres dettes (EA) Produits constats davance (EB) 793 800 32 000 459 250 146 150 156 000 400 PASSIF RESSOURCES STABLES Capitaux propres (DL) Provisions pour risques et charges (DR) Amortissements et dprciations (1A) Dettes financires (DS DV EH) Montants 3 340 590 1 709 955 9 000 912 335 709 300

RATIOS DE STRUCTURE = Ratios qui mettent en rapport les lments stables du bilan et dont lvolution traduit les mutations de la structure de lentreprise Il doit tre suprieur 1 car les ressources internes (capitaux propres) doivent tre suprieures aux capitaux emprunts. Il met en vidence la sur-immobilisation ou la sousimmobilisation de lactif. Variable selon les secteurs, il est relativement faible dans les entreprises commerciales car elles ont peu dimmobilisations. Cest linverse du ratio prcdent. Il montre quelle est la part de lactif pouvant se transformer assez rapidement en argent. Ce ratio doit tre suprieur 1 car le investissements de lentreprise (actifs stables) doivent tre financs par des ressources stables (capitaux propres et emprunts essentiellement). Un ratio suprieur 1 est quivalent un FRNG positif. Si ce ratio est suprieur 1, alors la trsorerie de lentreprise est positive. Plus il est lev, plus la trsorerie lest aussi.

Ratio dautonomie financire

Capitaux propres / Dettes financires

Ratio dimmobilisation de lactif

Immobilisations brutes / Actif total

Ratio de liquidit de lactif

Actif circulant / Actif total

Ratio de financement des immobilisations

Ressources stables / Actifs stables

Ratio de couverture des capitaux investis

Ressources stables / (Actifs stables + BFR)

RATIOS DE TRESORERIE = ratios qui permettent dvaluer la capacit de lentreprise rgler ses dettes les plus rapidement exigibles ( moins dun an) grce ces lments dactif circulant (lments les plus liquides, cest dire pouvant tre rapidement transforms en argent) Actif circulant / Dettes court terme Liquidit gnrale Capacit de lentreprise honorer ses chances grce la totalit de son actif circulant. Si ce ratio est suprieur 1, alors lentreprise est solvable.

DUREE DES CREDITS = ces dures permettent dvaluer la situation de lentreprise quant la formation de son besoin en fonds de roulement (BFR) en comparant, par exemple, les ratios de lentreprise avec ceux de ses principaux concurrents Crdit clients en jours Crdit fournisseurs en jours Stockage des matires 1res en jours (Crances clients / CA TTC ) 360 (Dettes fournisseurs / Achats TTC) 360 (Stock / (Achats de matires 1res + Variation de stocks)) 360 Plus le ratio est lev, plus les clients tardent payer. Plus le ratio est lev, plus lentreprise tarde payer ses fournisseurs. Le ratio reprsente la dure de stockage moyen des matires premires. Plus le ratio est lev, plus lentreprise immobilise durablement de largent dans ses stocks. Le ratio reprsente la dure de stockage moyen des produits finis. Si le ratio est trop lev, cela peut traduire des difficults couler les stocks.

Stockage des produits finis en jours (Stock / (Ventes de produits finis + Production stocke)) 360

RATIOS DE RENTABILITE = Ratios qui permettent de juger de lefficacit de lexploitation et qui, pour ce faire, utilisent un indicateur de rsultat en le comparant au niveau dactivit ou aux capitaux engags Ratio de marge bnficiaire Rsultat net / Chiffre daffaires HT Il value la facilit avec laquelle les ventes de lentreprise gnrent un bnfice. Ratio qui mesure la rentabilit de lentreprise pour les apporteurs de capitaux (associs). Si le ratio dpasse 5 % , on peut considrer que la rentabilit financire est satisfaisante.

Rentabilit financire

Rsultat net / Capitaux propres