Universitatea tefan cel Mare Suceava Facultatea de tiin e Economice si Administratie Public Specializarea Finan e B nci

Produse i Servicii Bancare

Lichiditatea n B ncile Comerciale

Siminiceanu Andreea Sp t riuc Carmen Finan e B nci An 3, Grupa 4

Lichiditatea n B ncile Comerciale

Lichiditatea este o proprietate general a activelor care exprim capacitatea acestora de a transforma rapid o cheltuial minim n moned lichid (numerar sau disponibil n contul curent). Speciali tii consider c lichiditatea bancar este mai degrab o problem de gestiune a pasivelor si activelor bancare care au scaden e diferite. Lichiditatea bancar exprim capacitatea unei b nci de a- i finan a opera iile curente. Riscul de lichiditate, pentru o banc , este expresia ns i a probabilit ii pierderii acestei capacit i de finan are. Una dintre cele mai importante sarcini ale conducerii unei b nci este de a estima i de a acoperi n mod corect nevoile de lichiditate bancar . Pe temen lung rentabilitatea unei b nci poate fi afectat negativ dac banca de ine portofolii prea multe active financiare lichide fa pentru bancile mici si pot genera chiar falimentul institutiei de credit. Lichiditatea adecvat a fiecarei b nci din sistem este extrem de important i pentru minimizarea riscului sistemic datorit riscului de contagiune prin sistemul de pl i interbancar. n cele mai multe state, normele de lichiditate bancar , se suprapun peste cerin ele viznd rezervele minime obligatorii, folosite n principal ca un instument de politic monetar . Banca central monitorizeaz indicatorii de lichiditate bancar de care se calificativului general al b ncii. La nivel european problema lichidit derularea politicii monetare urmare nu s-a ncercat nc ii bancare este considerat important pentru i mai pu in semnificativ din punct de vedere pruden ial. Ca o armonizare a sistemului de indicatori folosi i pentru ii reprezint o sarcina a ine cont n acordarea de nevoile sale. Pe de alt parte, prea pu ine lichidit i pot crea probleme financiare severe, mai ales

apreciarea/limitarea gradului de lichiditate. Controlul lichidit trebuie acoperit i aria riscului de lichiditate.

autorit ii bancare din statul gazd , dar o armonizare a acestor standarde este necesar deoarece Nevoile de lichiditate sunt definite ca obliga ii imediate c rora banca trebuie s le faca pentru a- i exercita func ia de intermediar financiar. Estimarea acestor nevoi se face de regul n func ie de termenul de exigibilitate al obliga iilor b ncii respective. Din acest punct de vedere putem vorbi de trei tipuri de nevoi de lichiditate bancar : pe termen scurt; pe termen lung; ciclice. O banca trebuie s prezinte o analiz a activelor i datoriilor pe grupe importante de

scaden

avnd la baz

perioada ramas

de la data bilan ului pn

la data scaden ei

contractuale. Corelarea sau necorelarea controlat ntre scaden ele

i ratele dobnzii activelor i i

i datoriilor sunt elemente fundamentale n gestiunea bancar. Este dificil pentru b nci s se afle ntr-o pozitie de corelare perfect , ntruct opera iunilor bancare au deseori scaden e incerte de natura foarte variat . O pozi ie de necorelare este susceptibil profitabilitatea, dar poate de asemenea cre te riscul de pierderi. n multe ri, depozitele constituite la banc pot fi retrase la cerere, iar avansurile i avansuri acordate de banc pot fi rambursate la cerere. Totu i, n practica aceste depozite de a mbun t

sunt adesea men inute pe perioade mai lungi fara a fi retrase sau rambursate; prin urmare, data efectiv a ramburs rii depa e te data contractual . Totu i, banca elaboreaz o analiz bazat pe scaden e contractuale, chiar dac perioada de lichiditate este asociat activelor b ncii. Unele dintre activele b ncii nu au un termen de scaden aceste active vor fi realizate. Pentru a permite utilizatorilor o bun n elegere a grup rii activelor i datoriilor func ie de scaden e, poate fi necesar completarea notelor la situa iile financiare cu informatii privind probabilitatea ramburs rii pe parcursul perioadei r mase. Prin urmare, conducerea va furniza, informa ii cu privire la perioadele efective modalitatea de gestionare diferitelor termene de scaden i control al riscurilor i profilurilor de rata dobnzii. i la i al gradului de expunere la risc asociate i datoriilor contractual. Perioada n care

aceste active se presupune a deveni exigibile este de obicei considerat ca fiind termenul la care

Identificarea, evaluarea si finan area nevoilor de lichiditate pe termen scurt se face pentru orizonturi anuale. Aceste nevoi pot fi generate de o serie de factori sezonieri, opera iile marilor clien i, volatilitatea depozitelor de credite ct i a creditelor. Factorii sezonieri pot afecta att cererea i n cazul i fluxul de depozite. Nevoile ciclice de lichiditate sunt mult mai greu de estimat

i deosebit de dificil este mai ales anticiparea momentului apari iei lor. Ca depozitelor. n aceste condi ii asigurarea unei lichidit

nevoilor de lichiditate pe termen scurt cre terea cererilor de credite se poate cupla cu sc derea i corespunz toare este scump . Aceasta i deoarece presupune plasarea n active slab remunerate, pentru perioade nedeterminate de timp lichidarea acestor plasamente la curs mic, atunci cnd toata lumea vinde active de acela i tip. Nevoile de lichiditate pe termen lung sunt corelate cu a a numitele tendin e care caracterizeaz comunit ile de clien i ai b ncii i pie ele pe care opereaz banca. Pentru

zonele cu dezvoltarea accelerat , ritmul de cre tere a creditelor este mai mare dect ritmul de cre tere a depozitelor i pot apare presiuni suplimentare, de lung durat , asupra lichidit ii b ncii. Reciproc, n zonele relative stabilizate din punctul de vedere al cre terii economice depozitele tind s creasc n mod constant n timp ce creditele se stabilizeaz ca nivel. Aici apar presiuni generate de asigurarea unor plasamente rentabile.

Conceptul de lichiditate bancar *1Lichiditatea unei b nci este: capacitatea activelor de a se transforma rapid (numerar i disponibil n cont); i cu cheltuial mic n moneda lichid

capacitatea b ncii de a- i finan a opera iile curente. Lichiditatea este o proprietate general a activelor bancare, o problem a gestiunii activelor a teptate datorii i pasivelor bancare. b ncilor n vederea compens rii fluctua iilor bilan iere n mod eficient retragerii de depozite i scaden ei altor i i i a furniz rii fondurilor necesare dezvolt rii. Aceasta reprezint Lichiditatea este necesar i nea teptate capacitatea unei b nci de a face fa

i de a acoperi necesarul de finan are suplimentar prntru portofoliul de credite i adecvat atunci cnd este n m sura s i vnzarea de active) imediat

investitii. O banc dispune de un poten ial de lichidit la un cost rezonabil. Pre ul lichidi

ob in fondurile necesare (prin cre terea datoriilor, titlurizare pie ei asupra nivelului de risc al institu iei debitoare.

ti este n func ie de condi iile de pia

i de percep ia

Lichiditatea este asigurat prin condiiile de acces al b ncilor la pia a monetar . Acestea sunt determinate de caracteristici proprii, cum sunt: > nevoile de resurse si regularitatea lor; > calitatea planific rii lor n decursul timpului; > structura lor financiar ; > nivelul rating-ului lor, expresie a situa iei financiare globale. Toate aceste caracteristici considerate global dau calitatea semn turii sale, care-i asigur un oarece acces la resurse, acces diferen iat prin: > volumul resurselor de care poate beneficia;
1

Management bancar

> nivelul dobnzii la care poate spera. Pe o pia dat , fiecare banc va avea un cost al resurselor determinat de propria sa i de competitivitate. situa ie, de propriul s u nivel de performan a se angajeaz n procesul credit rii Deci ob inerea lichidit pentru mbun t

Pornind de la costul resurselor, se pot prefigura condi iile specifice n care fiecare banc i are condi ii de a ob ine profituri mai mari sau mai mici. i randament i cre terea tuturor ii implic pentru banc , pe de o parte, n general, un efort sporit

irea tuturor indicatorilor de performan

laturilor imaginii sale. Pe de alt parte, b ncile trebuie s depun un efort deosebit pentru perfec ionarea determin rii ct mai exacte a necesit ntemeiate, n m sura s reflecte amploarea cerin elor fa a ob ine profit de pia a monetar . ilor b ncii de i de a- i majora performan ele. ilor de resurse prin calcule previzionale i regularitatea, s determine evolu ia modularizat a

Toate acestea determin , n fapt, o cale important de cre tere a posibilit

Gradul de lichiditate al activelor este privit, n general, ca o func ie de timp, deoarece n principiu toate activele unei b nci pot fi vndute la un moment dat, nsa ceea ce intereseaz o banc n ceea ce prive te lichiditatea este calitatea anumitor active de a fi transformate rapid n lichiditate, pentru ca banca s - i poat achita n timp util obliga iile utile. Particularit active lichide: ca urmare a utiliz rii pe scara extrem de redus a instrumentelor de plat considerate lichide (n speta diversele categorii de cecuri) numerarului ca mijloc de plat i a utiliz rii cvasigenerale a ntre participantii la procesul de schimb din ile economiei romne ti impun o tratare diferit a diverselor categorii de

economic, n cadrul conceptului de numerar se includ numai bancnotele si monezile aflate n casieriile si tezaurele b ncii. datorit instabilit stabilit ii generale manifestate n economie, cu repercursiuni asupra i care sunt considerate mprumuturi ii b ncilor, plasamentele interbancare (cu excep ia celor overnight

rezultat din soldul net al compens rilor zilnice

acordate) nu sunt luate n calculul indicatorilor de lichiditate, deci nu sunt considerate active oricnd disponibile de a fi convertite n lichiditate. Men inerea lichidit ii la nivelurile minime impuse de noile condi ii, de a minimiza pierderile prin redundan a datorat plas rii resurselor (care au un cost

ridicat) n active neproducatoare de venituri sau produc toare de venituri minore (cu un pre sub valoarea costului resurselor), niveluri sarisf c toare ns din punct de ii (intrarea n lichiditate presupune de asemenea costuri i de context i diversitatea clien ilor b ncii. vedere al lichidit economic

penalizatoare ridicate), este o chestiune de aibilitate managerial , dar i depinde n mare masur de calitatea

O banc n care clien ii efectueaz pentru o perioad retrageri mai mari de numerar dect aliment rile de conturi, sau pl i c tre ter i mai mari dect ncas rile, este evident o banc n dificultate, nevoit s apeleze la credite overnight sau la resurse atrase de la alte b nci, care n Romnia sunt extrem de costisitoare. Pentru a evita crizele de lichiditate ce se pot ivi la un moment dat, se impune ca banca respectiv s fie interesat s - i diversifice sursele de fonduri, astfel nct transformarea acestora n lichiditate s acopere eventualele reduceri din alte surse de fonduri. Ca urmare, n prezent, b ncile i monteaz plasamentele spre direc ii mai pu in expuse riscului, atunci cnd acestea apar ca ofert pe pia a financiar bancar . *2Apari ia acestui tip de risc este datorat, n principal, urm toarelor cauze: situa ia economiei reale; influen a mass - media; indisciplina financiar a clien ilor; dependen a de pia a financiar ; necorelarea ntre scaden ele depozitelor
3

i a creditelor. i el const n aceea c

* Riscul de lichiditate este cel mai important risc al pie ei de capital o banc nu dispune de lichidit moment dat. Riscul lichidit

i corespunz toare pentru a acoperi obliga ii financiare la un i cnd nu are acces la noi surse de numerar.

ii este cel mai ridicat cnd o banc nu poate s anticipeze cererea

de noi mprumuturi sau retragerile de depozite *4Riscul de lichiditate are mai multe accep iuni:

*5 1. reprezint riscul unei b nci ca veniturile i capitalul s u s fie afectate, datorit incapacit ii de a- i onora la termen obliga iile, f r a se confrunta cu pierderi inacceptabile . 2. riscul de lichiditate include:
Managementul riscului bancar-Ion Nitu, pagina63 Managementul sistemelor bancare coordonator Dardac N., curs postuniversitar CD-ROM, ASE Bucure ti, Biblioteca virtual . 5 conform U.S. Office of the Comptroller of the Currency
4 3

a. incapacitatea b ncii de a- i finan a portofoliul de active pe maturit ile i la ratele de dobnd corespunz toare ; *6 b. incapacitatea b ncii de a lichida pozi ia la momentul oportun i la un pre rezonabil ; *7 3. riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturit ilor dintre fluxurile de ncas ri i cele de pl i. *8 4. riscul de lichiditate decurge din necorelarea scaden elor cash-flow-urilor unui grup de active, pasive i instrumente extrabilan iere. 5. riscul de lichiditate const n pierderile poten iale de profit i/sau capital ca urmare a e u rii n respectarea obliga iilor asumate i deriv din insuficien a rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri.

Cerin e de management i control intern n vederea limit rii riscului de lichiditate, precum si ncadr rii n conditiile stabilite de prezentele norme b ncile sunt obligate s si stabileasc pentru fiecare exercitiu financiar: strategia n domeniul managementului lichidit tii, care va fi reanalizat modificarea conditiilor mediului de afaceri o impune; strategia managementului lichidit tii n cazuri de criz , materializat ntr-un plan alternativ care s prevad solu ii pentru dep sirea n conditii optime a perioadei de criz . Pentru a- i atinge obiectivele stabilite prin strategiile n domeniul managementului lichidit ii b ncile sunt obligate s dispun de proceduri de urm rire si limitare a riscului de Lichiditatea trebuie s fie aprobat cel pu in la nivelul comitetului de risc. Riscul de lichiditate fa de o singur persoan reprezint obliga ia fa de orice persoan sau grup de persoane fizice sau juridice care sunt legate economic ntre ele n sensul c una dintre persoana exercita asupra celorlalte, direct sau indirect, putere de control, nivelul cumulat al obliga iei b ncii reprezint un singur risc de lichiditate pentru banc n sensul c retragerea de c tre una
6 7 8

ori de cte ori

lichiditate, care s respecte cerintele prezentelor norme.

conform J. P. Morgan Chase, Annual Report 2000 conform Merill Lynch, Annual Report 2000 conform Cooperative Bank

dintre persoane a unui depozit, nchiderea unui cont curent finan are primite de la banc . Riscul mare de lichiditate fa

i/sau utilizarea angajamentelor de

de o singur persoan reprezint riscul de lichiditate fa i a angajamentelor de finan are date de banca

de o singur persoan , a c rei valoare reprezint cel pu in 10% din valoarea obliga iilor bilan iere, altele dect mprumuturile, eviden iate n afara bilan ului. Pentru determinarea grupurilor de persoane legate economic ntre ele, vor fi luate n considerare, altenativ sau cumulativ, situa iile n care una dintre persoane de ine o participa ie direct sau prin intermediul unei rela ii de control asupra a cel putin 50% din capitalul social sau din drepturile de vot ale altei persoane, dac pesoanele sunt legate permanent cu una interdependen aceleia i familii. Excedentul/deficitul de lichiditate semnific lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar . diferen a pozitiv /negativ dintre i aceea i persoan printr-o rela ie de control. O alt situa ie ar fi aceea n care persoanele au aceea i conducere, dac exist o direct care nu poate fi subsituit ntr-un termen scurt, sau dac sunt membrii

Supravegherea riscului de lichiditate se realizeaz de c tre b nci, de Banca Na ional a Romniei, pe baza indicatorului de lichiditate raportat de b nci. Limita minim a indicatorului de lichiditate este 1 lichiditatea efectiv activelor bilan iere i se calculeaz ca raport ntre . , a , a , cu i lichiditatea necesar , pe fiecare band de scaden

Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden i a angajamentelor primite eviden iate n afara bilan ului. i a angajamentelor date eviden iate n afara bilan ului. Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden obliga iilor bilan iere n cazul nregistr rii unui excedent de lichiditate n oricare dintre benzile de scaden excep ia ultimei benzi, acesta se va adauga la nivelul lichidit scaden urm toare. Activele bilan iere la vedere, cum sunt: casa

ii efective, aferent benzii de

i alte valori, contul de curent la b nci la valoarea contabil diminuat , la vedere, cum sunt conturile la o

centrale, depozitele la vedere la b nci centrale, conturile de corespondent la b nci, depozitele la vedere la b nci, vor fi nscrise pe prima band de scaden dup caz, cu provizioane constituite. Alte active cu scaden curente debitoare

i crean ele ata ate aferente, vor fi nscrise pe prima band de scaden

valoare ajustat determinat prin aplicarea la valoarea contabil diminuat cu provizioanele constituite a coeficientului de ajustare (1-k). Creditele band de scaden i plasamentele restante aferente clientelei bancare, clasificate n categoriile standard si substandard, vor fi nscrise pe prima la o valoare ajustat ob inut prin aplicarea la valoarea contabil diminuat ii efective angajamentele de garan ie de natura cau iunilor, cu provizioanele constituite a coeficientului de ajustare (1-k). La determinarea lichidit avalurilor irevocabile i necondi ionate. i a altor garan ii primite de la b nci vor fi luate n calcul numai dac sunt

Obliga iile bilan iere cu scaden a la vedere, cum sunt: conturile de corespondent ale b ncilor, depozitele la vedere ale b ncilor, conturile curente creditoare, depozitele la vedere ale clientelei, vor fi nscrise pe prima band de scaden ob inut din calcul este pozitiv . Valoarea ajustat se determin prin deducerea din soldul curent aferent fiec rei categorii bilan iere, existent la finele lunii pentru care se ntocme te raportarea, a soldului mediu aferent acestor categorii, calculat pentru o perioad de 6 luni anterioare lunii pentru care se ntocme te raportarea. n cazul n care valoarea just ob inut din calcul este nul sau negativ , obliga iile bilan iere cu scaden a la vedere nu vor fi luate n calcul la determinarea lichidit ii necesare. B ncile care n perioada de observare anterioar datei de raportare a indicatorului de lichiditate nregistreaza deficit de rezerve sau care n luna anterioar datei pentru care se ntocme te raportarea nregistreaz niveluri ale indicatorilor de solvabilitate sub limitele minime prev zute de reglement rile B ncii Na ionale a Romniei vor nregistra categoriile de obliga ii bilan iere la valoarea contabil . In rest problema lichidit ii i modul ei de asigurare este o problem de management ine cont bancar. Banca central monitorizeaz ns indicatorii de lichiditate bancar de care se n acordarea calificativului general al b ncii. Ace ti indicatori de lichiditate sunt calcula i pe baza rapoartelor financiare prezentate periodic b ncii centrale sau n cazul inspec iilor i, n func ie de valoarea lor, se pot face recomand ri de c tre personalul de specialitate al b ncii centrale. la o valoare ajustat , numai dac valoarea

. Limitele impuse de B.N.R. pentru controlarea riscului de lichiditate: 1. Limitele pentru lei: Limita minim a sumei investite n titluri de stat este de 20% din totalul activelor n lei; Limita minim a sumei plasate pe pia a interbancar , n contul de rezerv obligatorie la B.N.R. i n cash, este de 20% din totalul activelor n lei; i fizice este de 55% din totalul Limita maxim a creditelor catre persoanele juridice activelor n lei; Perioada maxim pentru plasamente interbancare este de 6 luni pentru maximum 20% din totalul depozitelor in lei; Diferen a dintre plasamente resurse trebuie s fie pozitiv n perioada 1-7 zile pn la scaden . Cu alte cuvinte, plasamentele care mai au maximum 7 zile pana la scaden trebuie s depa easc resursele pe care banca le mai are la dispozi ie pe un termen de maximum 7 zile. Pentru a respecta aceasta limit , banca are posibilitatea de a considera c certificatele de trezorerie, indiferent de termenul pe care sunt plasate, sunt disponibile n urm toarele 7 zile, dar doar n proportie de 75%. Din acest motiv, n perioada 1-7 zile, certificatele de trezorerie vor fi ajustate cu coeficientul 0,75. 2. Limitele pentru valut : Limita minim a sumei plasate pe pia a interbancar , n contul de rezerv obligatorie la B.N.R. i cash este de 30% din total active n valut ; i fizice este de 50% din totalul Limita maxim a creditelor catre persoanele juridice activelor n valut ; Banca trebuie s overnight men in permanent suma de 10 milioane USD n depozite i 10 milioane EUR n depozite tom-next;

Perioada maxim pentru plasamente interbancare este de 3 luni, pentru maximum 10% din totalul depozitelor n valut . In general, majoritatea plasamentelor interbancare n lei survenite pe pia a monetar i n economie. i n valut sunt efectuate pe termen de maximum o luna. Aceast limitare va putea fi modificat n func ie de schimb rile

Rezerva minim obligatorie *9 n cadrul managementului lichidit ii bancare, o importan deosebit este acordat rezervei minime obligatorii constituite la B.N.R. Reglement rile n vigoare impun constituirea rezervei minime obligatorii att pentru mijloacele in lei, ct efecte : - i limiteaz posibilitatea de acordare de credite, cu sc derea corespunzatoare a veniturilor rezultate din dobnzi ; - i asigur lichiditatea minim necesar pentru fluen a p r ilor. B.N.R., potrivit statutului s u, are dreptul utiliz rii rezervelor minime obligatorii ca instrument de politic monetar . Prima reglementare, prin care rezerva obligatorie a devenit operationala in practica romaneasca, este Regulamentul B.N.R. nr.l/149/1992, intrat in vigoare la data de 1martie 199 2. Prevederile initiale au suferit o serie de completari si modificari, dar principiile fundamentale de aplicare au ramas aceleasi: - institutiile aflate sub incidenta acestor reglementari sunt toate bancile, constituite ca societati comerciale persoane juridice romane sau sucursale din Romania ale bancilor persoane juridice straine. - rezervele minime obligatorii se calculeaza si se pastreaza ca medie pe durata perioadei de aplicare. Conform reglementarilor actuale, perioada de observare este constituita din chenzina: 1 - 1 5 ale lunii respectiv 16-30(31) ale lunii, iar perioada de aplicare o reprezinta chenzina imediat urmatoare perioadei de observare. - rezervele minime obligatorii se pastreaza in contul curent al bancii deschis la B.N.R. - pentru nivelul efectiv al rezervelor minime obligatorii, pana la concurenta nivelului prevazut, banca centrala plateste dobanda, excesul de rezerve nefiind purtator de dobanda. - nerespectarea nivelului prevazut al rezervelor obligatorii se sanctioneaza prin reportarea deficitului in perioada de aplicare urmatoare ; i pentru cele n valut . 1. Constituirea rezervei minime obligatorii genereaz pentru orice banc comercial dou

Managementul riscurilor bancare Ion Nitu

2. Baza de calcul a rezervelor minime obligatorii s-a modificat de-a lungul timpului, pentru a reflecta principalele mutatii din structura pasivelor bilantiere ale bancilor comerciale. De la momentul lansarii primului regulament privind rezervele obligatorii si pana in prezent, sfera de cuprindere a bazei de calcul a fost extinsa in 5 etape, pentru ca acum ea sa includa: depozitele in lei ale persoanelor juridice; depozitele in lei reprezentand economii ale populatiei; depozitele in valuta ale persoanelor juridice romane - in scopul descurajarii economisirii si mai ales a creditarii in valuta; mijloacele banesti in valuta atrase de la persoanele fizice; sumele in lei in tranzit intre sediile societatilor bancare - pentru a evita pralungirea voluntara de catre banci a circuitului decontarilor; sumele in valuta aflate in tranzit intre sediile societatilor bancare; depozitele publice plasate sistemul bancar. depozitele publice care se regasesc in contul general al Trezoreriei Statului; depozitele interbancare in lei si valuta; sumele atrase de la institutii financiare externe, daca au o scadenta mai mare de 1 2 luni de la finele perioadei de aplicare. Sumele a caror rambursare se efectueaza esalonat sunt exceptate atat timp cat scadenta acestora este mai mare de 1 2 luni de la finele perioadei de aplicare. 3. Rata de constituire a rezervelor minime obligatorii este de 1 5 % pentru pasivele n lei pentru cele n valut s constituie rezerv numai n USD sau n euro. 4. Banca National a Romniei bonific dobnda la rezervele minime obligatorii, excedentul nefiind purt tor de dobnd . Conform regulamentului n vigoare, dobnda bonificat de banca central se situeaz cel putin la nivelul ratei dobnzii medii la depunerile la vedere practicate de b nci. Aceasta rata medie se calculeaz lunar de B.N.R., distinct pentru lei cele neremunerate, precum observare. i pentru valut , ca medie ponderat , pe baza datelor transmise de b nci. Soldurile depunerilor la vedere, inclusiv i ratele dobnzilor aferente sunt cele din ultima zi a perioadei de i cele n valut , b ncile avnd obliga ia ca pentru pasivele n lei s constituie rezerva n lei, iar

Au fost exceptate din baza de calcul urmatoarele elemente de pasiv: -

5. Nerespectarea nivelului prev sanc ionat n permanen

zut la rezervele obligatorii n lei

i n valut a fost

de c tre banca central . n prima faz , B.N.R. recurgea la dobnzi

penalizatoare foarte mari. Pentru rezervele aferente pasivelor n lei, dobnda penalizatoare se situa, n general, la nivelul ratei dobnzii la creditul overdraft (lombard), iar pentru rezervele aferente pasivelor n valut , sanc iunile anulau practic ca tigul poten ial din alte categorii de plasamente. ncepnd cu luna august a anului 1998, penalizarea explicit a b ncilor prin plata unei dobnzi penalizatoare n cazul deficitului de rezerve, cu influen a puternic negativ asupra costurilor acestora, a fost nlocuit rezervelor obligatorii: expansiunea cu majorarea corespunz toare a nivelului prev zut al a politicii prin monetar realizat ntr-o anumit perioad rezervelor din luna urm toare. n acest mod, s-a asigurat o mai bun consisten

nendeplinirea rezervelor obligatorii este compensat de o expansiune mai redus n urm toarea perioad de aplicare. n concluzie, putem spune c , dac o banc comercial constituie rezerve mai mari decat cele obligatorii, renun practic la ca tiguri (surplusul nefiind purtator de dobnd ), iar daca ea nu i indepline te obliga ia n ntregime de a constitui rezerve, efortul pe care va trebui l fac n urm toarea perioad de aplicare va fi mult mai mare. Din acest motiv este necesar o planificare atent a rezervei minime obligatorii.

Indicatorii riscului de lichiditate Cu ct banca dispune de mai mult numerar ori active interbancare, cu atat mai mare este capacitatea sa de a face fa cererilor de retragere a depozitelor, precum i eventualelor ntarzieri n rambursarea creditelor. B ncile comerciale pastreaz n mod normal ntre 20 si 30% din depozite sub forma de fonduri lichide. *10Principalii indicatori pe care trezoreria i calculeaz lichidit ii sunt: i, pentru a satisface obliga iile de pl activecirculante pasivecurente i exigibile; i analizeaz pentru analiza

lichiditatea global , care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se transforma pe termen scurt n lichidit Calculul lichidit

ii generale se face dup formula :

10

preluat dupa Managementului riscului bancar-Ion Nitu, pagina 149

Indicatorul se poate exprima fie ca multiplu, fie procentual. Pentru acurate ea sa, este de recomandat ca din activele circulante s se deduc stocurile nevalorificabile Indicatorul este considerat bun dac este cel putin unit ar (100%) lichiditatea imediat (de trezorerie), care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie (numerar, cont curent al B.N.R.) de a face fa O alta masur a lichidit similar cu cea a lichidit ii generale, singura diferen datoriilor pe termen scurt; ii este testul acid (lichiditatea imediata). Formula sa de calcul este fiind c din activele circulante se vor i, i stocurile, motivul i clien ii incer i. n pasivele curente trebuie incluse toate datoriile care au scaden a n anul de analiza.

deduce, pe lnga acele elemente care nu pot fi transformate n lichidit lichiditate, stocurile sunt cel mai dificil de transformat n lichidit Deci lichiditatea imediat se calculeaz dup formula : i.

fiind c ntr-o situa ie de limit , cnd firma dore te s mobilizeze rapid toate sursele sale de

activecirculante  stocuri pasivecurente

lichiditatea n func ie de total depozite, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor; datoriilor reprezentnd totalul depozitelor i al lichiditatea n func ie de total depozite i mprumuturi, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa mprumuturilor.

Trezoreria determin , de asemenea, termen comparativ cu cea a disponibilit resurselor i nivelului costurilor.

i expunerea b ncii n func ie de depozitele la vedere i total ilor la vedere cu influen e asupra stabilit ii

depozite (respectiv raportul dintre acestea), care exprim tendin a de evolu ie a depozitelor la

*11Al i indicatori care se calculeaz pentru estimarea riscului de lichiditate sunt: Pozi ia lichidit ii, indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie, care se i luni i a c rui optimizare const n echilibrarea calculeaz pe zile, sapt mni

activelor lichide cu pasivele imediate. n cazul unei pozi ii negative, activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obliga iilor, banca trebuind s recurg la surse urgente de finan are ; cum ar fi: mprumuturi de pe pia a interbancar , mprumuturi de la banca central sau lichidarea unor active de portofoliu nainte de
11

preluat dupa Managementului riscului bancar-Ion Nitu, pagina 150

termen. Dac pozi ia lichidit

ii este pozitiv , excedentul de lichiditate peste limita

admisibil se plaseaz pe termen scurt n depozite pe pia a interbancar ; Pasivele nete*12, un indicator care se calculeaz pentru a semnala perioada de maxii pasivele cu acceasi scaden . Pasivele nete m nevoie de lichiditate. Pasivele nete simple (succesive) se determin pentru fiecare perioad , ca diferen a ntre activele cumulate se determin ca diferen fiec rei perioade de timp; Indicele de lichiditate, care reprezint scaden e respective. Dac indicele de lichiditate este:  = 1 , atunci banca nu trebuie s fac transformare de scaden risc de lichididate *13;  < 1, banca face transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung, n condi iile curbei cresc toare a dobnzii*14;  > 1 , banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen scurt, rezultnd riscul de lichiditate*15; Rata lichidit ii exprim evolu ia gradului de ndatorare a b ncii fa de pia a monetar . Aceasta se calculeaz periodic, n func ie de scaden a opera iunilor de mprumut, potrivit formulei: mprumuturi nou contractate/mprumuturi scadente n aceea i perioad x 100. O rat supraunitar indic sc derea lichidit ii datorit cre terii gradului de ndatorare, rela ia fiind invers n cazul unei rate subunitare; Raportul total credite/total depozite reflect propor ia din resursele atrase de la deponen i care este mprumut tor altor clien i. Cea mai mare parte a creditelor este lichid . ; activele i pasivele b ncii sunt perfect corelate pe fiecare scaden ; n acest caz nu se poate vorbi despre un raportul dintre suma pasivelor i suma ntre pasivele i activele cumulate, corespunz toare

activelor, ambele ponderate cu num rul mediu de zile sau cu num rul curent al grupei de

diferenta intreactive si pasive clasificate dupa scadenta Remarc m totu i c aceast situa ie este doar una teoretic , deoarece este imposibil ca, la nivelul unei b nci, fiecare resurs atras s fie alocat exact pe aceea i maturitate i sum . 14 se remarc o predominan a utiliz rilor asupra resurselor i, n acest caz, banca trebuie s se preocupe de g sirea de solu ii pentru a- i finan a deficitul de lichiditate. 15 Situa ia n care indicele de lichiditate este supraunitar corespunde unui surplus de resurse ale b ncii, deci unui excedent de lichiditate.
13

12

M surile tradi ionale ale riscului de lichiditate tind, n general, s se concentreze asupra lichidit ii activelor bilan iere. n acest context, consider m c ar fi util ns introducerea n practic a indicatorilor mai orienta i spre rela ionarea fluxurilor actuale sau poten iale de numerar cu necesarul. De exemplu, ponderea resurselor volatile poate sugera necesarul de lichiditate al b ncii i procentul utilizat de aceasta din rezervele sale de creditare. i majorarea ratei de politic monetar din ultimele luni a

Criza financiar incetineste creditarea, bancile vor lichidit i Criza financiar international determinat schimbarea strategiei b ncilor comerciale din Romnia, acestea punnd n prezent accentul pe depozite. Astfel, ratele dobnzilor la depozitele n lei au crescut rapid, bancherii ncercand n acest mod s atrag economiile romnilor. n ncercarea de a- i asigura lichidit unele b nci i restrng ns Potrivit analistului Ilie activitatea de creditare, potrivit lui Nicolae Cinteza, erb nescu, s-a ajuns la aceast Direc iei Supraveghere din BNR. situa ie pe fondul crizei i migreaz c tre interna ionale, n condi iile n care banul devine mai pu in, mai scump marile pie e financiare, puternic afectate de criza interna ional . "n Romnia func ioneaz mai ales b nci str ine. Acum, b ncile din Romnia aduc mai pu ini bani de la b ncile mama, sau chiar deloc. Pana n prezent nu au ncercat atragerea de bani de la popula ie pentru c nu i interesa acest lucru percepeau dobnzi mari la credite, de unde b nci. Acum, nemaiput nd atrage lichidit popula ie", a declarat analistul economic. Ionu lichidit Popescu, fost ministru de Finan e, este de p rere c b ncile i asigur astfel i pentru o eventual criz . "B ncile fac acest lucru pentru a avea lichidit i i faci provizii. La fel i. Cnd vine i b ncile. i fac provizii n caz c vine i d deau dobnzi mici la depozite i i profiturile uria e nregistrate de cele mai multe i de la b ncile mama i ndreapt aten ia spre i, eful

furtuna nchizi ferestrele

furtuna", a precizat Popescu. Economistul ING Bank Romania, Nicolae-Alexandru Chidesciuc, a explicat c mprumuturile acordate de c tre b nci se fac prin atragere de resurse: lei, de la popula ie, costul acestora a crescut foarte mult. Ceea ce pot sa fac b ncile n aceast situa ie este s atrag resurse de la popula ie economist-ul ING Bank. i pentru asta au crescut dobnzile la depozite", a spus senior i euro, de la b ncile mama. "n prezent, euro au devenit din ce n ce mai greu de procurat, iar

Unele b nci i restrng ns activitatea de creditare, tocmai pentru a- i asigura lichidit Aceast afirma ie a fost facut miercuri de Nicolae Cinteza,

i.

eful Directiei Supraveghere din i.

BNR, care a precizat c n prezent nicio banc nu prezint probleme de lichiditate. Cinteza a reafirmat faptul c BNR este pregatit s sprijine b ncile prin asigurarea de lichidit

BNR va decide dac o banc poate sau nu s intre n faliment O institu ie de credit debitoare sau creditorii acesteia vor putea cere deschiderea procedurii de faliment, numai dup aprobarea prealabil a b ncii centrale, care poate respinge solicitarea dac apreciaz c banca nu este n stare de insolven , potrivit unui proiect de OUG publicat joi i completarea Ordonantei i Fondul Monetar de Finante. "Prezentul act normativ are ca scop principal modificarea condi ionalit

Guvernului nr.10/2004 privind falimentul institu iilor de credit pentru asigurarea ndeplinirii ilor prev zute n aranjamentul stand-by dintre Romnia Interna ional, precum i a unor recomand ri formulate de Fondul Monetar Interna ional cu

ocazia misiunii n Romnia din luna octombrie 2009", potrivit proiectului publicat pe site-ul Ministerului Finan elor Publice (MFP). Totodat , prin proiect au fost prev zute termene scurte de 10 zile pentru solicitarea de c tre institu ia de credit debitoare a aprob rii prealabile din partea B ncii Na ionale a Romniei (BNR), pentru solu ionarea cererii de c tre aceasta a procedurii falimentului la tribunal. n plus, dup aprobarea de c tre judecatorul-sindic a modalit privind tranzac ia de cump rare de active i asumare de pasive. edin de informare cu toate institu iile de ii de lichidare, lichidatorul organizeaz imediat, n situa ia n care modalitatea de lichidare aprobat prevede, negocierea "n acest scop, lichidatorul organizeaz o i pentru introducerea cererii de deschidere

credit considerate eligibile pe baza evalu rii prealabile a B ncii Na ionale a Romniei care va avea n vedere efectele tranzac iei asupra situa iei financiare a institutiei de credit achizitoare i a capacit condi iilor ii sale de a se conforma cerin elor pruden iale, n vederea prezent rii i termenilor negocierii", se mai arata n proiect. i alege, pe principiul costului minim presupus i

Lichidatorul analizeaz ofertele primite

cu aprobarea BNR care va avea n vedere acela i criteriu, oferta institu iei/institu iilor de credit ofertante cu care urmeaz s se ncheie conven ia de cump rare de active pasive i asumare de

n ordinea de prioritate la plata crean elor n caz de insolven

, pe pozi ia a doua sunt

plasate crean ele rezultate din depozitele garantate, inclusiv cele ale Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar rezultate din plata compensa iilor c tre deponen ii garanta i, precum i crean ele izvorte din raporturi de munc pe cel mult 6 luni anterioare deschiderii i judecarea recursului i lichidatorului, pe tot procedurii. De asemenea, au fost prev zute termene speciale pentru declararea institu iilor de credit, iar BNR poate transmite judec torului-sindic relevante ori de cte ori consider necesar. Potrivit Notei de fundamentare, proiectul de act normativ furnizeaz mediului de afaceri un grad sporit de certitudine juridic , prin aceea c deschiderea procedurii falimentului institu iilor de credit este supus aprob rii prealabile a b ncii centrale. De asemenea, acesta contribuie la sporirea ncrederii n sistemul bancar, prin plasarea crean elor deponen ilor garanta i Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar pe un rang de preferin ordinea de prioritate la plata crean elor n caz de insolven Exper ii Fondului Monetar International lichid rii institu iilor de credit Sectorul bancar moldovenesc n mod firesc, ne-am a tepta ca pe timp de criz cei care dispun de lichidit i s fie avantaja i fa de cei care nu dispun. ns performan a sistemului bancar moldovenesc n 2009 care a reu it s - i mbun t easc indicatorii lichidit ii, dar a suferit pierderi financiare i cum b ncile r spund crizei substan iale demonstreaz c lucrurile nu sunt att de simple. Care sunt tendin ele majore care au prins contur n sectorul bancar moldovenesc n 2009 BNM la 27 ianuarie 2009. Cea mai ngrijor toare tendin n sistemul bancar este cre terea constant a ponderii creditelor nefavorabile n total credite, care la finele anului 2009 a ajuns la 16,3%, dep ind de peste 3 ori nivelul nregistrat la nceputul anului 2009. Deteriorarea calit ii portofoliului de credite a sistemului bancar este explicat de tendin ele recesioniste din economie i de economice? La aceste ntreb ri ncerc m s r spundem utiliznd datele oficiale publicate de . i i ale superior n mpotriva hot rrii judec torului-sindic prin care s-a dispus deschiderea procedurii falimentului parcursul procedurii falimentului, punctul s u de vedere sau informa iile pe care le consider

i ai Comisiei Europene au fost consulta i n

stadiul ini ial al proiectului, care extinde competen ele BNR n materia falimentului

nr ut irea situa iei financiare a debitorilor. Tendin a respectiv are dou implica ii majore pentru sistemul bancar. n primul rnd aceasta a subminat esen ial indicatorii de profitabilitate a b ncilor comerciale.Astfel, la finele anului 2009, indicatorii ROA i ROE au constituit -0,39 i 2,12 respectiv, ceea ce nseamn c , pentru prima dat n ultimul deceniu, activitatea bancar , n ansamblu, a devenit un business nerentabil. Aceasta nseamn c i ac ionarii, i func ionarii bancari n 2010 vor fi remunera i mai r u. Totu i, sunt i excep ii notabile, cteva b nci trecnd mai u or dect restul prin dificilul an 2009. n al doilea rnd, nr ut irea portofoliului de credite spore te riscurile de lichiditate pe termen lung. De i la moment indicatorii respectivi sunt la nivele admisibile, acumularea creditelor neperformante deterioreaz i activele bancare lichide. Riscul respectiv a fost inclus n marja comercial a creditelor bancare, fapt ce a dus la men inerea ratelor relativ nalte aferente creditelor, n pofida diminu rii constante a ratelor aferente depozitelor bancare ncepnd cu luna mai 2009. Majorarea fondurilor de reduceri pentru eventualele pierderi ale b ncilor comerciale relev politica de r spuns al majorit ii b ncilor comerciale la deteriorarea portofoliilor creditare. Raportul dintre reducerile pentru pierderi la credite i total credite bancare, la finele anului 2009, a atins nivelul de 9,65, fiind practic dublu fa de nceputul anului 2009. Ac iunile respective reflect o abordare conservativ a b ncilor comerciale autohtone privind evitarea eventualelor pierderi, prioritatea (corect , din punctul nostru de vedere) fiind diminuarea riscurilor, chiar n detrimentul, pe termen scurt, al rentabilit ii. Cre terea indicatorilor lichidit ii din sistemul bancar este un alt efect al abord rii conservative a b ncilor comerciale n gestionarea riscurilor. B ncile au fost n 2009 i nc r mn destul de reticente n creditarea sectorului real al economiei, n schimb investind activele disponibile n valori mobiliare de stat. La finele anului 2009 indicatorul lichidit ii pe termen lung a constituit 0,6 (limita maxim este 1) i indicatorul lichidit ii pe termen scurt a atins nivelul 38,27% (limita minim este 20%). Totu i, nivelul foarte nalt de lichiditate n sistemul bancar este un b cu dou capete: pe de o parte, acesta reflect capacitatea sistemului bancar de a acoperi eventualele pierderi i ridic imunitatea sa fa de eventualele turbulen e din economie; ns pe de alt parte, men inerea unor asemenea nivele de lichiditate presupune costuri enorme de oportunitate, generate de posibilitatea ratat de a transforma aceste active n credite bancare pe termen lung.

Gradul concentr rii sectorului bancar, reflectat de ponderea capitalului normativ total (CNT) de inut de cele mai mari 5 b nci comerciale n total CNT pe sistem, la finele anului 2009 a constituit 63,23% fa de 61,73% la nceputul anului 2009. Lund n considera ie faptul c deteriorarea substan ial a portofoliului de credite a fost caracteristic , n special, b ncilor comerciale de talii mai mici, aceste b nci au trebuit s aloce sume mai mari din capital pentru finan area fondurilor de reduceri pentru eventualele pierderi la credite. Aceste ac iuni au avut un impact corespunz tor asupra nivelelor CNT n aceste b nci, condi ionnd o cre tere mai puternic a acestui indicator n b ncile mari i sporind nivelul de concentrare pe pia a bancar . n concluzie, conservatismul majorit ii b ncilor comerciale vis-a-vis de gestiunea riscurilor sugereaz disponibilitatea acestora de a renun a pe termen scurt la rentabilitate pentru diminuarea riscului deterior rii activelor bancare. Majorarea indicatorilor lichidit ii, a reducerilor pentru pierderi la credite i nregistrarea la finele anului 2009 a indicatorilor negativi a rentabilit ii ROA i ROE este un rezultat direct al acestei politici de gestiune a riscurilor. Precau ia b ncilor este determinat , n primul rnd, de incertitudinile privind perspectivele economice a rii n ansamblu, dar i de situa ia financiar proast a debitorilor. B ncile vor fi mai dornice s reia creditarea sectorului real al economiei numai odat cu apari ia primelor semnale sigure privind relansarea economic . Acestea ar putea s apar n trimestrul II 2010, cnd ne a tept m la o cre tere conturat a credit rii economiei. Cu alte cuvinte, evolu iile din 2009 i perspectivele pentru 2010 confirm zicala bine cunoscut printre economi ti c banca comercial i ia umbrela pe timp de ploaie i i-o d pe timp frumos.