Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
'
+ + + + + +
+ + + + + +
+ + + + + +
nt mt mn nt n nt nn t n t n
t mt m t nt n t t
t mt m t nt n t t
x x y y y
x x y y y
x x y y y
... ...
... ...
... ...
1 2 2 1 1
2 2 1 12 2 2 22 1 12
1 1 1 11 1 2 21 1 11
unde:
- T t , 1 reprezint numrul periodelor observate
- n i , 1 reprezint numrul variabilelor endogene y
i
- m j , 1 reprezint numrul variabilelor exogene x
j
-
ij
: - reprezint parametrii variabilelor endogene,
n i , 1
i
m j , 1
- pentru i=j,
ij
=1
- sunt n(n-1) parametri
-
ij
: - reprezint parametrii variabilelor exogene x
j
,
m j , 1
afereni variabilelor endogene y
i
,
n i , 1
- sunt nm parametri
Notnd:
,
_
1
1
1
2 1
2 21
1 12
n n
n
n
i
,
_
mn m m
n
n
B
2 1
2 22 21
1 12 11
,
_
n t
t
t
y
y
y
1
,
,
_
m t
t
t
x
x
x
1
i
,
_
n t
t
t
1
Forma structural sub form matriceal se scrie:
' ' '
t t t
B x y +
Dac este o matrice superior triunghiular modelul are forma:
'
+
+
+
mt t t m t t m mt
t t t t
t t t
x y y y f y
x y f y
x f y
) , ,..., , (
) , (
) (
, 1 2 1
2 1 2 2
1 1 1
'
+
+
0 2 2 1
0 1 2 1
z p q
z p q
este forma structural
Forma redus:
q
v z a a z q + +
21 11
1 1
1 2 2 1
1 1
1 2 2 1
1 1
1 0 0 1
p
v z a a z p + +
22 12
1 1
1 2
1 1
2 2
1 1
0 0
Dac
2
=0 se determin
1
i
0
.
21
22
1
a
a
i
21
22 12
11 0
a
a a
a
3. Identificarea modelului
Etapa de identificare presupune revenirea la forma structural plecnd de la forma redus deoarece
modelul are semnificaie economic numai n aceast form.
Aceast operaie presupune estimarea parametrilor matricelor i B n numr de n(n-1)+nm
plecnd de la cei nm parametri ai matricei A.
Exist trei cazuri.
1. n matricele i B exist n(n-1) termeni nuli, adic numrul ecuaiilor (nm) este egal cu numrul
necunoscutelor (n(n-1)+nm). n acest caz sistemul este unic determinat.
2. n matricele i B numrul termenilor nuli este mai mare dect n(n-1), deci modelul are mai
multe ecuaii (nm) dect necunoscute (n(n-1)+nm). n acest caz sistemul este supraidentificat.
3. n matricele i B numrul termenilor nuli este mai mic dect n(n-1), deci modelul are mai
puine ecuaii (nm) dect necunoscute (n(n-1)+nm). n acest caz sistemul este nonidentificabil.
n practic pentru determinarea identificrii sistemului se studiaz fiecare ecuaie n parte:
- dac numrul variabilelor absente din ecuaie = numrul variabilelor endogene - 1 atunci ecuaia
este corect identificat
- dac numrul variabilelor absente din ecuaie > numrul variabilelor endogene - 1 atunci ecuaia
este supra identificat
- dac numrul variabilelor absente din ecuaie < numrul variabilelor endogene - 1 atunci ecuaia
este nonidentificat
Un model cu o singur ecuaie nonidentificat este nonidentificabil n ansamblul su. Dac are o
ecuaie supraidentificat el este n ansamblul su supraidentificat. Modelul este unic determinat dac fiecare
ecuaie este corect identificat.
4. Metode de estimare a parametrilor
Dac modelul structural este recursiv, adic forma structural coincide cu forma redus, se poate
aplica metoda celor mai mici ptrate sau metoda verosimilitii maxime fiecrei ecuaii a modelului.
Metoda regresiei indirecte
Aceast metod presupune estimarea fiecrei ecuaii din forma redus a unui model unic determinat
prin metoda celor mai mici ptrate. Plecnd de la aceti estimatori sunt estimai parametrii formei structurale.
Metoda celor mai mici ptrate n dou faze
Aceast metod poate fi aplicat pentru estimarea modelelor unic identificate sau supraidentificate.
Faza 1. Fiecare variabil endogen a modelului se regreseaz n funcie de variabilele exogene ale
modelului. Se estimeaz parametrii prin metoda celor mai mici ptrate i se calculeaz valorile ajustate ale
variabilelor endogene.
Faza 2. n ecuaiile formei structurale ale modelului n care variabilele endogene apar ca exogene se
vor introduce valorile estimate n faza 1. Se estimeaz parametrii modelului structural prin metoda celor mai
mici ptrate.
n cazul n care modelul structural este nonidentificabil nu este posibil estimarea parametrilor i se
recurge la o respecificare a acestuia.
5. Exemplu: Modelul static al lui Keynes
t t t
u bV a C + +
relaie de comportament a consumatorilor
t t t
I C V +
relaie de identitate economic
Variabilele modelului sunt:
- variabile endogene: C
t
, V
t
- variabile exogene:
I
t
Ecuaia 1:
numrul variabilelor absente = 1
numrul variabilelor endogene -1 = 2-1 = 1
1 = 1 deci ecuaia este corect identificat
Ecuaia 2:
numrul variabilelor absente = 1
numrul variabilelor endogene -1 = 2-1 = 1
1 = 1 deci ecuaia este corect identificat
Deci modelul este corect identificat.
n acest caz estimarea modelului poate fi fcut cu ajutorul:
1. metodei regresiei indirecte aplicat ecuaiilor modelului sub form redus;
2. metodei celor mai mici ptrate n dou faze.
1. Metoda regresiei indirecte
t t t
t t t
I C V
u bV a C
+
+ +
t t t t
u I C b a C + + + ) (
t t t
u bI a b C + + ) 1 (
b
u
I
b
b
b
a
C
t
t t
1 1 1
t t t
I C V +
t t t t
u I bV a V + + +
t t t
u I a b V + + ) 1 (
t t t
u
b
I
b b
a
V
1
1
1
1
1
Se fac urmtoarele notaii:
b
a
b
b
1
1
1
1
2
b
u
z
t
t
1
Cu aceste notaii modelul n form redus devine:
'
+ +
+ +
2
1
t t t
t t t
z I V
z I C
2. Metoda celor mai mici ptrate n dou faze
Faza 1:
n prima faz este estimat variabila endogen V
t
, care n a doua ecuaie este exogen, n funcie de
variabila exogen a modelului:
t t t
w I V + +
Faza 2:
n faza a doua este estimat consumul n funcie de variabila endogen V
t
estimat n prima faz.
Astfel vor fi estimai prin metoda celor mai mici ptrate parametrii ecuaiei:
t
t
t
u V b a C + +
6. Exemplu: Modelul dinamic al lui Keynes
1 0 t t t
u V a a C + + relaie de comportament a consumatorilor
2 1 2 1 0
u V b V b b I
t t t
+ + +
relaie de comportament privind politica investiional cu caracter dinamic
t t t t
G I C V + + relaie de identitate economic
Variabilele modelului sunt:
- variabile endogene: C
t
, I
t
, V
t
- variabile exogene:
G
t
, V
t-1
Ecuaia 1:
numrul variabilelor absente = 3
numrul variabilelor endogene -1 = 3-1 = 2
3 > 2 deci ecuaia este supraidentificat
Ecuaia 2:
numrul variabilelor absente = 2
numrul variabilelor endogene -1 = 3-1 = 2
2 = 2 deci ecuaia este corect identificat
Deci modelul este supraidentificat.
n acest caz estimarea modelului poate fi fcut doar cu ajutorul metodei celor mai mici ptrate n
dou faze.
Faza 1:
n prima faz este estimat variabila endogen V
t
, care n a doua ecuaie este exogen, n funcie de
variabilele exogene ale modelului:
t t t t
w G V V + + +
1
Faza 2:
n faza a doua sunt estimate primele dou ecuaii ale modelului n care sunt introduse valorile
estimate ale variabilei endogene V
t
estimate n prima faz.
Astfel vor fi estimai prin metoda celor mai mici ptrate parametrii ecuaiilor:
1 0 t
t
t
u V a a C + +
2 1 2 1 0
u V b V b b I
t
t
t
+ + +