Ordin nr.

9/2011 pentru punerea n aplicare a Normelor privind activele admise s acopere rezervele tehnice brute pentru asigurtorul care practic activitatea de asigurri generale, dispersia activelor admise s acopere rezervele tehnice brute, precum i coeficientul de lichiditate.
(Publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 325 din 11/05/2011). Potrivit Hotrrii Consiliului Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor din 19 aprilie 2011, prin care s-au adoptat Normele privind activele admise s acopere rezervele tehnice brute pentru asigurtorul care practic activitatea de asigurri generale, dispersia activelor admise s acopere rezervele tehnice brute, precum i coeficientul de lichiditate, n temeiul prevederilor art. 4 alin. (27) i art. 22 alin. (1) din Legea nr. 32/2000 privind activitatea de asigurare i supravegherea asigurrilor, cu modificrile i completrile ulterioare, preedintele Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor emite urmtorul ordin: Art. 1. - Se pun n aplicare Normele privind activele admise s acopere rezervele tehnice brute pentru asigurtorul care practic activitatea de asigurri generale, dispersia activelor admise s acopere rezervele tehnice brute, precum i coeficientul de lichiditate, cuprinse n anexa care face parte integrant din prezentul ordin. Art. 2. - Prezentul ordin intr n vigoare la data de 1 iulie 2011. Art. 3. - La data intrrii n vigoare a prezentului ordin se abrog Ordinul preedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor nr. 113.130/2006 pentru punerea n aplicare a Normelor privind activele admise s acopere rezervele tehnice brute pentru asigurtorul care practic activitatea de asigurri generale, dispersia activelor admise s acopere rezervele tehnice brute, precum i coeficientul de lichiditate, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 960 din 29 noiembrie 2006. Art. 4. - Direciile de specialitate din cadrul Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor vor asigura ducerea la ndeplinire a prevederilor prezentului ordin. ANEX NORME privind activele admise s acopere rezervele tehnice brute pentru asigurtorul care practic activitatea de asigurri generale, dispersia activelor admise s acopere rezervele tehnice brute, precum i coeficientul de lichiditate CAPITOLUL I Active admise s acopere rezervele tehnice Art. 1. - La investirea activelor admise s acopere rezervele tehnice brute se va ine seama de tipul de activitate desfurat de asigurtor, astfel nct s se asigure randamentul, sigurana i tranzacionabilitatea investiiilor, societatea de asigurare asigurnd dispersia activelor respective. Art. 2. - Societile de asigurare trebuie s i acopere rezervele tehnice brute cu active congruente n conformitate cu prevederile cap. VI. Art. 3. - Pentru activitile desfurate n statele membre, activele admise s acopere rezervele tehnice brute trebuie localizate pe teritoriul acestora. CAPITOLUL II Categorii de active admise s acopere rezervele tehnice brute Art. 4. - Categoriile de active admise s acopere rezervele tehnice brute sunt: A. Investiii: (i) titluri de stat i bonuri de tezaur emise de statele membre; (ii) titluri emise de autoriti ale administraiei publice locale; (iii) obligaiuni i alte instrumente ale pieei monetare i de capital, asimilate acestora, tranzacionate pe o pia supravegheat; (iv) aciuni i alte participaii cu randament variabil, asimilate acestora, tranzacionate pe o pia supravegheat; (v) uniti n organisme de plasament colectiv n valori mobiliare i alte fonduri de investiii; (vi) depozite i conturi curente la instituii de credit; (vii) terenuri i construcii n proprietatea societilor.

B. Creane: (i) creane de la asigurai i intermediari rezultnd din operaiuni de asigurare directe i acceptri n reasigurare; (ii) partea din rezervele tehnice aferente contractelor cedate n reasigurare; (iii) dobnzi de ncasat aferente activelor admise s acopere rezervele tehnice brute. C. Altele: (i) cheltuieli de achiziie reportate; (ii) disponibiliti n casierie. Art. 5. - n evaluarea activelor admise s acopere rezervele tehnice brute se vor respecta urmtoarele reguli: a) activele admise s acopere rezervele tehnice brute se evalueaz la valoarea net, respectiv fr includerea cheltuielilor de achiziie; b) activele admise s acopere rezervele tehnice brute trebuie evaluate pe baz prudenial, avndu-se n vedere orice nerealizri viitoare. c) valoarea activelor menionate la art. 4 lit. A pct. (i)-(v) luat n calcul va fi minimul dintre valoarea nregistrat n evidenele contabile i valoarea de pia; d) valoarea creanelor admise s acopere rezervele tehnice brute trebuie calculat pe baz prudenial, avndu-se n vedere orice pierderi viitoare. Creanele de la asigurai i intermediari rezultnd din operaiuni de asigurare direct i acceptri n reasigurare pot fi acceptate ca acoperire pentru rezervele de prim brute, pn la nivelul acestora i numai n msura n care nu sunt mai vechi de 30 de zile de la data scadent prevzut n contract. Pentru recuperarea eficient a creanelor reprezentnd prime de asigurare/reasigurare, asigurtorii trebuie s stabileasc msuri potrivit crora primele de asigurare ncasate de intermediarii n asigurri s fie depuse n conturile asigurtorilor n termen de maximum 5 zile de la ncasarea acestora. Pentru ca activele care reprezint creane de la asigurai i intermediari, rezultnd din operaiuni de asigurare directe i acceptri n reasigurare, precum i partea din rezervele tehnice aferente contractelor cedate n reasigurare s fie luate n considerare ca active admise s acopere rezervele tehnice, societile de asigurare vor asigura evidene tehnice i contabile distincte, care s permit verificarea acestora, n orice moment, de ctre Comisia de Supraveghere a Asigurrilor. Orice situaie n care evidenele nu permit aceste verificri va conduce la excluderea acestor active din categoria activelor admise s acopere rezervele tehnice brute; e) n cazul n care activele deinute reprezint o investiie ntr-o filial care administreaz integral sau parial investiiile asigurtorului n numele acestuia, la aplicarea prevederilor cap. I-III se va ine seama de activele filialei, tratamentul activelor altor filiale ale asigurtorului fiind similar; f) cheltuielile de achiziie reportate pot fi acceptate ca acoperire pentru rezervele tehnice numai n msura n care metoda de calcul al acestora este compatibil cu calculul rezervelor de prim; g) terenurile i construciile pot fi acceptate ca acoperire pentru rezervele tehnice brute numai n msura n care asigurtorul face dovada proprietii acestora i sunt libere de sarcini. Actul doveditor al proprietii va fi transmis odat cu situaiile financiare aferente exerciiului financiar ncheiat, urmnd ca la fiecare raportare din cursul anului asigurtorul s declare pe propria rspundere dac au intervenit sau nu modificri n ceea ce privete situaia proprietii; h) construciile admise s acopere rezervele tehnice brute de reasigurare vor fi asigurate mpotriva tuturor riscurilor la care sunt expuse, cel puin la nivelul valorii luate n considerare la acoperirea rezervelor tehnice brute, n baza unei asigurri distincte ncheiate cu un alt asigurtor, sau vor fi autoasigurate cu condiia cedrii riscului n reasigurare, n proporie de cel puin 70%, la reasigurtori externi. CAPITOLUL III Reguli privind dispersia activelor admise s acopere rezervele tehnice brute Art. 6. - Asigurtorul care practic activitatea de asigurri generale poate investi maximum: 1. 50% din rezervele tehnice brute n aciuni, obligaiuni i alte instrumente ale pieei de capital tranzacionate pe o pia reglementat i supravegheat, precum i titluri de participare la organisme de plasament colectiv n valori mobiliare i alte fonduri de investiii, cu respectarea pct. 2; 2. 5% din rezervele tehnice brute n aciuni i alte titluri negociabile tratate ca aciuni, obligaiuni, titluri de credit i alte instrumente ale pieei monetare sau de capital, precum i titluri de participare la organisme de plasament colectiv n valori mobiliare i alte fonduri de investiii emise de aceeai entitate;

3. 40% din rezervele tehnice brute n terenuri i construcii, cu respectarea pct. 4; 4. 10% din rezervele tehnice brute ntr-un teren sau o cldire ori ntr-un numr de terenuri sau cldiri suficient de apropiate unele de altele pentru a fi considerate efectiv ca o singur investiie; 5. 90% din rezervele tehnice brute n depozite i disponibiliti la instituii de credit, dar nu mai mult de 10% din rezervele tehnice brute ntr-o singur instituie de credit; 6. 3% din rezervele tehnice brute n disponibiliti n casierie. Art. 7. - n cazul categoriilor de active admise s acopere rezervele tehnice brute, altele dect cele prevzute la art. 6, pentru care nu s-au prevzut limite maxime, la investirea acestora asigurtorul va respecta urmtoarele reguli: 1. activele care acoper rezervele tehnice brute trebuie s fie diversificate i dispersate ntr-o astfel de manier nct s nu existe o utilizare excesiv a unei anumite categorii de active, a unei piee de investiii sau a unei investiii; 2. investiiile n anumite tipuri de active, care prezint un risc ridicat fie datorit naturii activului, fie datorit strii n care se afl emitentul, trebuie restricionate la un nivel prudenial; 3. limitrile la anumite categorii de active trebuie s in seama de tratamentul reasigurrilor n calculul rezervelor tehnice; 4. n cazul n care activele deinute reprezint o investiie ntr-o filial care administreaz integral sau parial investiiile asigurtorului n numele acestuia, la aplicarea prevederilor cap. I-III se va ine seama de activele filialei, tratamentul activelor altor filiale ale asigurtorului fiind similar. CAPITOLUL IV Coeficientul de lichiditate Art. 8. -(1) Coeficientul de lichiditate reprezint raportul dintre activele lichide i obligaiile pe termen scurt ale asigurtorului fa de asigurai. (2) Activele lichide sunt: a) titlurile de stat i obligaiunile emise de autoritile administraiei publice locale; b) depozitele bancare; c) disponibilitile n conturi curente i casierie; d) valorile mobiliare tranzacionate pe piee reglementate i supravegheate, cu urmtoarele condiii: - n limita a 5% din totalul valorilor mobiliare emise de aceeai entitate; - n calculul activelor lichide obligaiunile vor fi ponderate cu un coeficient de 0,75; - n calculul activelor lichide aciunile vor fi ponderate cu un coeficient de 0,50; e) unitile n organisme de plasament colectiv n valori mobiliare (OPCVM) i alte fonduri de investiii, ponderate cu un coeficient de 0,90, n limita a maximum 20% din activul net pentru fiecare fond. (3) Activele prevzute la alin. (2) lit. d) i e) vor fi luate n calcul n limita a 50% din totalul activelor lichide. (4) Activele lichide grevate de sarcini nu sunt luate n considerare la calculul coeficientului de lichiditate. (5) Obligaiile asigurtorului fa de asigurai, pe termen scurt, sunt reprezentate de rezerva de daune brut. (6) Asigurtorii au obligaia de a avea coeficientul de lichiditate pentru activitatea de asigurri generale de cel puin 1. (7) Pentru activitile desfurate n statele membre, activele admise s acopere rezervele tehnice brute trebuie localizate pe teritoriul acestora. (8) n calculul coeficientului de lichiditate, activele lichide menionate la alin. (1) se vor evalua la valoarea de pia. (9) Societile de asigurare sunt obligate s aduc la cunotina Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, n orice moment, diminuarea valorii activelor lichide care conduce la obinerea unui coeficient de lichiditate sub cel prevzut de norme. n astfel de cazuri, conducerea societii va ntiina Comisia de Supraveghere a Asigurrilor cu privire la cauzele diminurii lichiditii i va prezenta un plan de msuri pe termen scurt n vederea ndeplinirii obligaiei prevzute la alin. (5). CAPITOLUL V Reguli de congruen Art. 9. - (1) Obligaiile asigurtorului sunt considerate a fi pltibile n moneda n care au fost exprimate angajamentele din contract. (2) Dac obligaiile asigurtorului prevzute n contract nu sunt exprimate ntr-o anumit moned, angajamentele

asigurtorului sunt considerate a fi pltibile n moneda rii n care este prezent riscul. Totui, societile de asigurare pot opta pentru moneda n care sunt ncasate primele, dac exist un cadru adecvat adoptrii unei astfel de soluii. Acest lucru este posibil n cazul n care, din momentul intrrii n vigoare a contractului, este puin probabil ca o daun s fie pltit n moneda n care este ncasat prima, i nu n moneda rii n care este prezent riscul. (3) Comisia de Supraveghere a Asigurrilor poate autoriza asigurtorul ca acesta s ia n considerare, n vederea asigurrii riscului, moneda pe care acesta o utilizeaz, n conformitate cu experiena dobndit, sau, n lipsa experienei, moneda rii n care asigurtorul i are sediul central, pentru contractele care acoper riscurile cuprinse n clasele 4, 5, 6, 7, 11, 12 i 13 (numai rspunderea civil a productorilor), iar pentru contractele care acoper riscuri cuprinse n alte clase, n funcie de natura riscurilor, asigurarea riscului se va face ntr-o alt moned dect cea care ar rezulta n urma aplicrii procedurilor de mai sus. (4) n cazul n care s-a raportat o daun ctre un asigurtor care poate fi pltit ntr-o anumit moned, alta dect cea care rezult din aplicarea procedurilor menionate n prezentul articol, angajamentele asigurtorului vor fi pltite n acea moned i, n special, n moneda stabilit de instana judectoreasc sau printr-o nelegere ncheiat ntre asigurtor i asigurat. (5) n cazul n care este solicitat o daun, exprimat ntr-o moned cunoscut dinainte de ctre asigurtor, dar care este diferit de moneda care rezult din aplicarea procedurilor menionate n prezentul articol, angajamentele asigurtorului pot fi pltite n acea moned. (6) Societile de asigurare pot s nu i acopere rezervele tehnice prin active congruente, dac prin aplicarea procedurilor menionate n prezentul articol rezult obligaia acestora ca, pentru a respecta principiul de congruen, s pstreze activele ntr-o valut care s nu depeasc mai mult de 7% din activele exprimate n alte valute. (7) n cazul n care angajamentele pot fi pltite ntr-o moned, alta dect moneda unui stat membru, dac investiiile n acea moned sunt reglementate, dac moneda este supus unor restricii de transfer sau dac, din motive similare, moneda nu este potrivit pentru a acoperi rezervele tehnice, societile de asigurare nu sunt obligate s respecte principiul de congruen. (8) Societile de asigurare pot deine active care nu sunt congruente pentru a acoperi o sum care s nu depeasc mai mult de 20% din obligaiile lor ntr-o anumit valut. (9) n cazul n care obligaiile i activele sunt exprimate n moneda unui stat membru, acestea sunt considerate a fi exprimate n euro. CAPITOLUL VI Active care nu sunt utilizate n acoperirea rezervelor tehnice brute Art. 10. - Prevederile cap. I-V nu se aplic activelor care nu sunt utilizate pentru acoperirea rezervelor tehnice brute. Asigurtorii care practic activitatea de asigurri generale sunt liberi s hotrasc asupra activelor respective, mobile sau imobile, care sunt incluse n activele lor totale. CAPITOLUL VII Dispoziii finale Art. 11. - Nu vor fi acceptate ca acoperire pentru rezervele tehnice aferente asigurrilor generale plasamentele n instituii de credit sau n societi de investiii care nu mai deruleaz operaiuni curente n legtur cu obiectul lor de activitate i/ori care, sub orice form, i-au ncetat activitatea i/sau nu i-au respectat obligaiile fa de teri. Art. 12. - (1) Activele admise s acopere rezervele tehnice brute nu pot fi transferate de la o categorie de asigurare la alta fr acordul prealabil al Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor. (2) Categoriile de active menionate la cap. II sunt admise s acopere rezervele tehnice brute numai n situaia n care acestea nu sunt grevate de sarcini. Art. 13. - Nerespectarea prevederilor prezentelor norme se sancioneaz n condiiile i potrivit prevederilor art. 39 din Legea nr. 32/2000 privind activitatea de asigurare i supravegherea asigurrilor, cu modificrile i completrile ulterioare. Art. 14. - Prezentele norme transpun art. 20, 21, 22 i 26 din Directiva 92/49/CEE a Consiliului din 18 iunie 1992 de coordonare a actelor cu putere de lege i actelor administrative privind asigurarea general direct i de modificare a directivelor 73/239/CEE i 88/357/CEE i anexa 1 la Directiva 88/357/CEE a Consiliului din 22 iunie 1988 de coordonare a actelor cu putere de lege i a actelor administrative privind asigurarea general direct, de stabilire a dispoziiilor destinate s faciliteze exercitarea efectiv a libertii de a presta servicii i de modificare a Directivei 73/239/CEE.