Economie teoretic i aplicat Volumul XVIII (2011), No. 2(555), pp.

117-126

Analiza statistico-econometric a corelaiilor dintre bugetul asigurrilor sociale i principalele macroagregate din Romnia*
Emilia IAN Academia de Studii Economice, Bucureti emilia_titan@yahoo.com Cristina BOBOC Academia de Studii Economice, Bucureti cristina_trandas@yahoo.com Simona GHI Academia de Studii Economice, Bucureti simo_ghita@yahoo.com Daniela TODOSE Academia de Studii Economice, Bucureti dana_todose@yahoo.com Rezumat. Lucrarea analizeaz interdependenele existente ntre bugetul asigurrilor sociale i principalii indicatori macroeconomici ce caracterizeaz economia Romniei (precum produsul naional brut, veniturile medii lunare, omaj etc.) n perioada 2000-2009. Romnia se confrunt cu o recesiune economic mult mai drastic dect se anticipase iniial. Dei implementarea programului de msuri anticriz trebuia s conduc la o normalizare a condiiilor financiare, restrngerea activitii economice a depit previziunile iniiale. Pornind de la dezbaterea politic de mare amploare existent n Romnia privind impactul reducerii pensiilor i veniturilor i creterii taxelor asupra reducerii deficitului bugetar, lucrarea explic cele trei poziii de baz ale dezbaterii pe tema echilibrrii bugetului. n principal, cele trei abordri pe aceast tem sunt: abordarea tradiionalitilor, care argumenteaz necesitatea reducerii deficitului bugetar ntruct afecteaz n mod negativ economia; punctul de vedere ricardian al datoriei guvernamentale, susinut de un al doilea grup, n sensul c datoria guvernamental nu influeneaz n mod negativ
Ideile acestui articol au fost prezentate la Simpozionul Criza global i reconstrucia tiinei economice?, 5-6 noiembrie 2010, Facultatea de Economie, Academia de Studii Economice, Bucureti.
*

118

Emilia ian, Cristina Boboc, Simona Ghi, Daniela Todose

economia unei ri; i poziia celui de-al treilea grup, care afirm c deficitul bugetar nu este o msur adecvat de politic fiscal. Vom dezbate aceste poziii i vom concluziona asupra celei mai adecvate pentru economia romneasc, plecnd de la un studiu de caz. Acesta se bazeaz pe datele statistice oficiale publicate de Institutul Naional de Statistic, cu specificarea c ele sunt transformate n valori reale pentru asigurarea comparabilitii datelor. Metodologia utilizat const n analiza de corelaie, analiza factorial i metoda regresiei n scopul evalurii impactului pe care-l au unele msuri de politic macroeconomic asupra deficitului bugetar. n cadrul lucrrii sunt discutate i analizate trei ipoteze asupra politicilor macroeconomice, precum i influenele lor asupra deficitului bugetar. Problema principal cu care se confrunt economia Romniei este aceea c nu s-a acordat suficient atenie inerii sub control a deficitului bugetar, aceasta fiind principala cauz a situaiei economice actuale nefavorabile, caracterizat de un deficit bugetar major, o scdere a activitii economice, o cretere a inflaiei i a omajului. Printre variabilele utilizate n studiu menionm: venitul total, cheltuielile totale, deficitul bugetar, rata omajului, ctigurile medii lunare nete, numrul mediu de pensionari i al beneficiarilor de ajutoare sociale, pensia medie lunar, ajutorul social mediu lunar, populaia activ din punct de vedere economic, rata medie lunar a inflaiei. Din analiza de corelaie ntre variabilele studiate se observ o corelaie puternic ntre pensia lunar medie i venitul lunar mediu net. Creterile veniturilor vor determina o cretere a deficitului bugetar. La prima vedere msurile de politic macroeconomic adoptate de actualul guvern din Romnia (dintre care: reducerea cu 25% a veniturilor salariale din sistemul bugetar, creterea TVA-ului) vor avea ca rezultat o scdere a deficitului bugetar. Cum veniturile medii lunare nete sunt corelate cu omajul i cu rata inflaiei, reducerea nivelului general al veniturilor va determina o cretere a omajului i inflaiei. De aceea aceste msuri trebuie aplicate cu grij, cu precauie, lund, n paralel, msuri de compensare a eventualelor efecte adverse. Impactul unora dintre msurile de politic macroeconomic asupra deficitului bugetar este analizat cu ajutorul a dou funcii de regresie, analiza econometric a acestora artnd n ce mod variabilele dependente incluse n modele influeneaz mrimea deficitului bugetar al Romniei. Cuvinte-cheie: bugetul asigurrilor sociale; produsul intern brut; coeficient de corelaie; analiz de regresie. Coduri JEL: E01, E2, H55, H61, H62. Coduri REL: 3B, 8B.

Analiza statistico-econometric

119

Introducere Romnia se confrunt cu o recesiune economic mai sever dect se anticipase iniial. Dei punerea n aplicare a programului anticriz a fost n msur s conduc la normalizarea condiiilor financiare, contracia activitii economice este mai mare dect previziunile iniiale. Veniturile totale au continuat s scad datorit veniturilor mai mici colectate din TVA, contribuiilor sociale i veniturilor nonfiscale n anul 2010. Avnd n vedere scderea semnificativ a veniturilor bugetului, are loc o cretere a deficitului bugetar. Din cauza dezbaterilor politice acerbe din Romnia cu privire la impactul reducerii pensiilor i salariilor, precum i al creterii impozitelor asupra reducerii deficitului bugetar, am nceput lucrarea noastr prin prezentarea celor trei laturi de baz ale dezbaterii pe marginea bugetului echilibrat. Autorii au analizat apoi corelaia dintre bugetul asigurrilor sociale i principalii indicatori macroeconomici (cum ar fi produsul intern brut i omaj), n Romnia n perioada 2000-2009. n cadrul lucrrii sunt dezbtute trei ipoteze cu privire la politicile macroeconomice i influenele lor asupra deficitului bugetar. 1. Dezbaterea pe marginea echilibrrii bugetului Deficitul bugetar este definit ca diferena dintre ceea ce guvernul cheltuiete (salarii, cheltuieli de aprare, programele de ajutor i alte ieiri de numerar) i ceea ce guvernul colecteaz (sub form de impozite). Atunci cnd guvernul cheltuiete mai mult dect colecteaz, apare un deficit bugetar. Situaia opus deficitului bugetar o constituie excedentul bugetar. n cadrul dezbaterilor purtate pe marginea bugetului echilibrat, se remarc trei opinii principale. Tradiionalitii susin necesitatea reducerii deficitului bugetar, ntruct acesta acioneaz n mod duntor asupra economiei. Un al doilea grup susine punctul de vedere ricardian, conform cruia datoria public nu aduce niciun prejudiciu real economiei. Un al treilea grup susine ntr-un fel sau altul c deficitul bugetar nu este o msur adecvat de politic fiscal. Tradiionalitii susin c, atunci cnd guvernul gestioneaz un deficit bugetar, cheltuiete mai mult dect s-a colectat la buget. Prin urmare, att economiile naionale, ct i investiiile scad. Investiii mai mici duc la o cretere economic pe termen lung mai sczut i sunt nsoite de rate mai ridicate ale dobnzilor interne, ceea ce scade exporturile nete. Pe baza acestei logici, un deficit bugetar acioneaz ca o surs de slbire, de epuizare a economiei pe termen lung. Punctul de vedere ricardian asupra deficitului bugetar adopt o poziie mult mai puin negativ pe aceast tem. Susintorii acestei abordri consider c un deficit bugetar reprezint taxe de tranzacionare, n viitor, pentru taxele de azi. Avnd n vedere c populaia i ajusteaz programul su de cheltuieli i de economii, pentru a ine seama de creterile viitoare de impozite i taxe, deficitul bugetar ar trebui s aib un efect redus pe termen lung asupra creterii economice.

120

Emilia ian, Cristina Boboc, Simona Ghi, Daniela Todose

A treia poziie asupra deficitului bugetar susine c acesta nu este o msur rezonabil de politic fiscal. n timp ce aceti economiti cred c guvernul poate influena cheltuielile, economiile i investiiile, ei cred totodat i c deficitul bugetar este pur i simplu o msur incomplet a acestor variabile. Se pune ntrebarea care dintre aceste puncte de vedere este cel mai rezonabil? Credem c exist un pic de adevr n fiecare din aceste poziii. Abordarea optim a problemelor legate de deficitul bugetar vine din nelegerea fiecrui punct de vedere major n parte i din crearea unui compromis ntre acestea. 2. Descrierea datelor Autorii i-au construit analiza pe baza datelor oficiale publicate de ctre Institutul Naional de Statistic din Romnia. Variabilele utilizate n analiza de corelaie sunt: Veniturile totale (milioane RON) (Total incomes million lei); Cheltuielile totale (milioane RON) (Total expenditure million lei); Deficitul bugetar (milioane RON) (Budgetary deficit million lei); Rata omajului (%)(Unemployment rate - %); Ctigurile medii lunare nete (RON) (Monthly average net earnings - lei); Numrul mediu de pensionari i beneficiari de ajutoare sociale (mii persoane) (Average number of pensioners and social allowance recipients - thousand persons); Ctigurile medii lunare din pensii i ajutoare sociale (RON) (Monthly average pension of pensioners and social allowance recipients - lei); Populaia activ din punct de vedere economic (mii persoane) (Economically active population thousand persons); Rata lunar medie a inflaiei (%)(Monthly average inflation rate - %). Toate valorile sunt transformate n valori reale, pentru asigurarea comparabilitii datelor. Perioada acoperit de analiz este 1991-2009. 3. Analiza empiric Metodologia utilizat este analiza de corelaie, analiza factorial i analiza de regresie. Obiectivul acestui studiu este de a evalua impactul unor msuri de politic macroeconomic asupra deficitului bugetar. Din reprezentarea grafic (Figura 1) se observ c ncepnd cu anul 2005 deficitul bugetar crete rapid, atingnd valori nesustenabile. Toi ceilali indicatori arat c Romnia se afla ntr-o perioad de cretere economic. Salariile, pensiile, populaia activ erau ntr-o perioad de expansiune, n timp ce omajul i numrul pensionarilor scdeau. Problema major a Romniei era c politicile macroeconomice nu acordau suficient atenie deficitului bugetar, pentru a-l ine sub control.

Analiza statistico-econometric

121

Aceasta a i fost, de altfel, principala cauz a actualei situaii nefavorabile prin care trece economia Romniei, caracterizat printr-un deficit bugetar uria, o scdere, restrngere a activitii economice, o cretere a inflaiei i omajului.

Sursa: Institutul Naional de Statistic. Figura 1. Evoluia principalilor indicatori macroeconomici ai Romniei (1991-2009)

Tabelul 1 Matricea coeficienilor de corelaie dintre variabilele macroeconomice (rezultat obinut cu programul SPSS)
Correlations Monthly average pension of pensioners and social allowance recipients (LEI RON) ,956** ,000 19 ,991** ,000 19 -,942** ,000 19 1 19 ,358 ,132 19 -,527* ,020 19 -,474* ,040 19 ,983** ,000 19 -,601** ,006 19 Average number of pensioners and social allowance recipients (thousand persons) ,489* ,034 19 ,423 ,071 19 -,221 ,364 19 ,358 ,132 19 1 19 -,911** ,000 19 ,060 ,808 19 ,439 ,060 19 -,820** ,000 19

Total incomes (million LEI RON)

Total expenditure (million LEI RON) Budgetary deficit (million LEI RON)

Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N Pearson Correlation Sig. (2-tailed) N

Total incomes (million LEI RON) 1 19 ,983** ,000 19 -,818** ,000 19 ,956** ,000 19 ,489* ,034 19 -,694** ,001 19 -,550* ,015 19 ,993** ,000 19 -,694** ,001 19

Total expenditure (million LEI RON) ,983** ,000 19 1 19 -,910** ,000 19 ,991** ,000 19 ,423 ,071 19 -,606** ,006 19 -,504* ,028 19 ,997** ,000 19 -,651** ,003 19

Budgetary deficit (million LEI RON) -,818** ,000 19 -,910** ,000 19 1

Economically active population (thousand persons) -,694** ,001 19 -,606** ,006 19 ,329 ,169 19 -,527* ,020 19 -,911** ,000 19 1 19 ,299 ,214 19 -,634** ,004 19 ,817** ,000 19

Unemploym ent rate (%) -,550* ,015 19 -,504* ,028 19 ,335 ,161 19 -,474* ,040 19 ,060 ,808 19 ,299 ,214 19 1 19 -,533* ,019 19 ,187 ,444 19

Monthly average net earnings (LEI RON) ,993** ,000 19 ,997** ,000 19 -,877** ,000 19 ,983** ,000 19 ,439 ,060 19 -,634** ,004 19 -,533* ,019 19 1 19 -,666** ,002 19

Monthly average inflation rate (%) -,694** ,001 19 -,651** ,003 19 ,469* ,043 19 -,601** ,006 19 -,820** ,000 19 ,817** ,000 19 ,187 ,444 19 -,666** ,002 19 1 19

19 -,942** ,000 19 -,221 ,364 19 ,329 ,169 19 ,335 ,161 19 -,877** ,000 19 ,469* ,043 19

Monthly average pension of pensioners and social allowance recipients (LEI RON) Average number of pensioners and social allowance recipients (thousand persons) Economically active population (thousand persons) Unemployment rate (%)

Monthly average net earnings (LEI RON) Monthly average inflation rate (%)

**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed). *. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).

Analiza statistico-econometric

123

Analiznd corelaia dintre variabilele studiate (tabelul 1), se observ c exist o corelaie puternic ntre pensia medie lunar i ctigurile medii lunare nete. Creterile veniturilor vor alimenta deficitul bugetar, adncindu-l. La prima vedere politica macroeconomic adoptat de actualul guvern din Romnia (scderea cu 25% a salariilor din sistemul bugetar) va avea ca rezultat scderea deficitului bugetar. Cum nivelul ctigurilor medii lunare nete este corelat cu rata omajului i cu cea a inflaiei, reducerea nivelului general al veniturilor va duce la creterea omajului i a inflaiei. De aceea, aceste msuri ar trebui aplicate cu precauie, acionndu-se n paralel pe alte direcii pentru a compensa efectele adverse. Aceleai concluzii rezult i din analiza reprezentrii grafice a tuturor variabilelor utiliznd analiza factorial (Analiza pe componente principale).

Figura 2. Reprezentarea grafic a variabilelor pe diagrama de corelaie, determinat de primele dou componente principale (care explic 88% din variaia iniial) (rezultat obinut cu programul SPSS)

n timpul perioadei 1991-2004 principalele modificri au putut fi observate n rndul populaiei active, al numrului de pensionari i al inflaiei. De fapt, aceasta a fost o perioad de tranziie, de reconstrucie a economiei. Din anul 2005 Romnia nu a fructificat judicios situaia de boom economic, astfel nct s continue trendul ascendent al dezvoltrii economice i s menin inflaia, omajul i deficitul bugetar ntr-o stare stabil (figura 3).

124

Emilia ian, Cristina Boboc, Simona Ghi, Daniela Todose

Figura 3. Evoluia principalilor indicatori macroeconomici, reprezentat pe principalele dou componente (rezultat obinut cu programul SPSS)

Pentru a studia impactul a dou msuri de politic macroeconomic asupra deficitului bugetar, s-au determinat dou funcii de regresie. ntr-o prim parte a analizei studiem dependena dintre deficitul bugetar, ctigurile medii lunare nete (lei) i nivelul mediu lunar al pensiilor i ajutoarelor sociale (lei). Ecuaia de regresie este:
Deficit = 306 104.5 Pens + 27.83 Ern
( 0.47 ) ( 8.39 ) ( 5.08 )

R 2 = 0.96; F = 179.44

Coeficienii variabilelor nivelul mediu lunar al pensiilor i ajutoarelor sociale i ctigurile medii lunare nete sunt semnificativi pentru o probabilitate de 99%. Modelul a fost validat cu o probabilitate ridicat, de 99%. Conform modelului, dac nivelul ctigurilor lunare nete scade cu un leu, atunci deficitul bugetar crete cu 27,83 lei, dac ceilali factori rmn stabili. nseamn deci c aceast msur nu este bun, nu este oportun. Dac nivelul lunar mediu al pensiilor scade cu un leu, atunci deficitul bugetar scade cu 104,5 lei, n timp

Analiza statistico-econometric

125

ce ceilali factori rmn stabili. Dar deficitul bugetar este de 35.173 lei. Pentru a se realiza echilibrarea bugetului, nivelul mediu al pensiilor ar trebui redus cu 350 lei, ceea ce duce la un nivel mediu al acestora de 350 lei. Politica de reducere a nivelului mediu al pensiilor, corelat cu alte msuri, ar putea asigura o echilibrare a bugetului. n a doua parte a analizei studiem dependena dintre deficitul bugetar, pe de o parte, i numrul de pensionari i rata omajului, pe de alt parte. Ecuaia de regresie este:
Deficit = 2.79 NPens + 1279 ur
( 2.53) (1.7 )

R 2 = 0.4; F = 5.65

Coeficienii variabilelor rata omajului i numrul de pensionari sunt semnificativi pentru o probabilitate de 90%. Astfel, dac numrul pensionarilor scade cu o mie de persoane, atunci deficitul bugetar scade cu 2,79 lei, ceilali factori de influen rmnnd constani. Utilizarea doar a acestei msuri ar face imposibil echilibrarea bugetului. 4. Concluzii Politicile macroeconomice din Romnia nu acord atenie suficient meninerii sub control a deficitului bugetar. Tocmai acest lucru a indus o restrngere a activitii economice, o cretere a inflaiei, o accentuare a fenomenului de omaj, o escaladare a deficitului bugetar, ntr-un cuvnt o nrutire a tabloului economic din Romnia. Analiza de corelaie arat c exist o corelaie puternic ntre nivelul mediu lunar al pensiilor i cel al veniturilor nete. Msurile de reducere a acestor ctiguri n vederea reducerii deficitului bugetar nu vor avea efectul scontat. Politica de scdere a nivelului pensiilor trebuie corelat cu alte msuri pentru a se realiza o echilibrare a bugetului. De asemenea, reducerea numrului pensionarilor va conduce la o scdere a deficitului bugetar, ns aceast msur utilizat n mod singular, izolat, nu poate asigura echilibrarea bugetar.

126

Emilia ian, Cristina Boboc, Simona Ghi, Daniela Todose

Bibliografie
Andreu, L., Swinkels, L., Performance Evaluation of Balanced Pension Plans, Social Science Research Network, oct. 2009 Crombrugghe, A., Wage and Pension Pressure on the Polish Budget, World Bank Policy Research Working Paper, no. 1793, iunie 1997 Mitchell, O., Smith, R., Pension Funding in the Public Sector, National Bureau of Economic Research, Cambrige, noiembrie 1991 Riedl, A., Winden, F., Does the wage Tax System Cause Budget Deficits? A Macroeconomic Experiment, in Publish Choice, volumul 109, nr. 3-4/2001, Springer, Netherlands Voineagu, V., ian, E., erban, R., Ghi, S., Todose, D., Boboc, C., Pele, D. (2007). Teorie i practic econometric, Editura Meteor, Bucureti www.insse.ro