Sunteți pe pagina 1din 176

S.C.

ALUMIL ROM INDUSTRY SA


societate pe aciuni nmatriculat n Romnia sub numrul J40/8540/1997

PROSPECT DE OFERT
privind Oferta Public Primar Initiala de Vnzare a 6.250.000 Aciuni ale

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.


la preul de ofert de 4,60 lei pentru fiecare Aciune (valoare nominal de 0,2 RON) PERIOADA DE DERULARE A OFERTEI 8 18 decembrie 2006 APROBAT DE C.N.V.M. PRIN DECIZIA NR. 3483 DIN 28.11.2006

INTERMEDIARUL OFERTEI

ALPHA FINANCE ROMANIA CONSULTANT JURIDIC

SCPA Mrgrit, Florov & Asociaii


VIZA DE APROBARE APLICAT PE PROSPECTUL DE OFERT PUBLIC NU ARE VALOARE DE GARANIE I NICI NU REPREZINT O ALT FORM DE APRECIERE A C.N.V.M. CU PRIVIRE LA OPORTUNITATEA, AVANTAJELE SAU DEZAVANTAJELE, PROFITUL ORI RISCURILE PE CARE LE-AR PUTEA PREZENTA TRANZACIILE DE NCHEIAT PRIN ACCEPTAREA OFERTEI PUBLICE OBIECT AL DECIZIEI DE APROBARE; DECIZIA DE APROBARE CERTIFIC NUMAI REGULARITATEA PROSPECTULUI N PRIVINA EXIGENELOR LEGII I ALE NORMELOR ADOPTATE N APLICAREA ACESTEIA.

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

CUPRINS
NOT CTRE INVESTITORI............................................................................................................................................. 2 DECLARAII PRIVIND PERSPECTIVELE ..................................................................................................................... 4 REZUMATUL PROSPECTULUI......................................................................................................................................... 5 DEFINIII............................................................................................................................................................................. 11 I. RISCUL DE AR................................................................................................................................................... 13
1.1 1.2 Riscul de ar....................................................................................................................................................................... 13 Factori ce pot afecta activitatea Companiei..................................................................................................................... 15

II. III.

TERMENII I CONDIIILE OFERTEI ............................................................................................................... 17 INFORMAII DESPRE COMPANIE .................................................................................................................... 19


3.1 3.2 3.3 Informaii generale ............................................................................................................................................................. 19 nfiinarea Companiei. Retrospectiv istoric ................................................................................................................ 19 Filialele i sucursalele Companiei ..................................................................................................................................... 19

IV.

ORGANELE DE CONDUCERE ALE COMPANIEI, ALTE INFORMAII RELEVANTE PRIVIND COMPANIA .............................................................................................................................................................. 21
4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 Structura organizatoric a Companiei............................................................................................................................. 21 Experiena profesional a membrilor organelor administrative, de conducere i supraveghere.............................. 24 Capitalul social.................................................................................................................................................................... 26 Acionari semnificativi ....................................................................................................................................................... 27 Actele constitutive ale Companiei ..................................................................................................................................... 28 Tranzacii cu persoane implicate ...................................................................................................................................... 30 Angajaii Companiei........................................................................................................................................................... 33 Strategia Companiei ........................................................................................................................................................... 35 Activiti principale............................................................................................................................................................ 35 Analiza pieei profilelor PVC i de aluminiu................................................................................................................... 45

V.

DESCRIEREA ACTIVITII COMPANIEI........................................................................................................ 35


5.1 5.2 5.3

VI. VII.

PRIVIRE GENERALA ASUPRA SITUATIEI FINANCIARE I A ACTIVITATII DE EXPLOATARE A COMPANIEI ......................................................................................................................................................... 49 PROPRIETAI IMOBILIARE, UTILAJE I INSTALAII. CONTRACTE IMPORTANTE, LITIGII. ...... 65
7.1 7.2 7.3 Informaii referitoare la activele imobilizate sau existente sau planificate a fi achizitionate, inclusiv proprietati achizitionate n leasing i orice ipoteci/servituti care greveaza aceste active. .......................................... 65 Contracte Importante ........................................................................................................................................................ 65 Litigii .................................................................................................................................................................................... 74

VIII. INFORMAII SUPLIMENTARE........................................................................................................................... 81 IX. DESCRIEREA CARACTERISTICILOR ACIUNILOR COMPANIEI ........................................................... 83


9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 9.7 9.8 9.9 9.10 9.11 9.12 Persoane responsabile ........................................................................................................................................................ 83 Factori de risc...................................................................................................................................................................... 83 Informaii cheie................................................................................................................................................................... 83 Informaii cu privire la valorile mobiliare oferite sau propuse a fi admise la tranzacionare pe o pia reglementat........................................................................................................................................................................ 84 Aspecte fiscale ..................................................................................................................................................................... 92 Termenii i condiiile ofertei.............................................................................................................................................. 97 Admiterea la tranzacionare pe o pia reglementat .................................................................................................... 97 Ofertantul ............................................................................................................................................................................ 97 Cheltuielile aferente ofertei ............................................................................................................................................... 97 Diluarea deinerilor de aciuni .......................................................................................................................................... 97 Angajament de nevnzare a aciunilor detinute ............................................................................................................. 97 Informaii adiionale .......................................................................................................................................................... 97

X.

PROCEDURI DE SUBSCRIERE I ALOCARE N CADRUL OFERTEI ........................................................ 99

ANEXA 1: REEAUA TERITORIAL A GRUPULUI DE DISTRIBUIE ............................................................... 104 ANEXA 2: LISTA ACTIVELOR IMOBILE ALE COMPANIEI.................................................................................. 107 ANEXA 3: SITUAIILE FINANCIARE PROFORMA CONSOLIDATE AUDITATE, NTOCMITE N CONFORMITATE CU STANDARDELE IFRS LA 31 DECEMBRIE 2005, 2004 I 2003; SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE I NEREVIZUITE, NTOCMITE N CONFORMITATE CU STANDARDELE IFRS LA 30 IUNIE 2006 ................................................................. 109

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

NOT CTRE INVESTITORI Acest document (Prospectul) conine informaii n legtur cu majorarea de capital prin ofert public primar initial de vnzare de aciuni facut n Romnia de SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. (Alumil sau Compania), o societate comercial pe aciuni nmatriculat la Registrul Comerului sub numrul J40/8540/1997, avnd un capital social de 5.000.000 RON, mprit n 25.000.000 aciuni nominative ordinare cu o valoare nominal de 0,2 RON fiecare, evideniate prin nscriere n cont (Aciunile Existente). Aciunile Oferite, respectiv un numr de 6.250.000 aciuni nou emise avnd o valoare nominal de 0,2 RON, fac obiectul unei oferte publice primare initiale de vnzare pe piaa de capital romneasc (Oferta). Se estimeaz c fondurile care vor fi ncasate de Companie n urma acestei Oferte, n cazul n care toate Aciunile Oferite sunt subscrise integral, vor fi de 28.750.000 RON, din care comisionul Intermediarului Ofertei va fi de 1,65%. Informaiile coninute n acest Prospect au fost furnizate de ctre Companie sau provin din alte surse, care sunt indicate n Prospect; alegerea surselor i selectarea informaiilor s-a fcut de ctre Intermediarul Ofertei i Consultantul Juridic. Compania a depus toate diligenele necesare pentru a se asigura ca informaiile coninute de prezentul Prospect sunt reale, exacte i nu sunt de natur a induce n eroare n ceea ce privete aspectele semnificative. Dup verificarea acestui Prospect, Compania i asum rspunderea pentru coninutul su i confirm realitatea, exactitatea i acurateea informaiilor coninute n acesta. Intermediarul Ofertei i Consultantul Juridic au ntreprins toate demersurile necesare n cadrul procedurilor de due diligence pentru a se asigura c, n conformitate cu documentele i informaiile puse la dispoziie de Companie, informaiile cuprinse n Prospect sunt conforme cu realitatea i nu conin omisiuni de natur s afecteze semnificativ coninutul Prospectului. Intermediarul Ofertei i Consultantul Juridic nu i asum nici o responsabilitate cu privire la performanele viitoare ale Companiei. Nimic din coninutul acestui Prospect nu va fi interpretat ca o recomandare de a investi sau o opinie a Intermediarului Ofertei sau a Consultantului Juridic asupra situaiei Companiei i nici o consiliere juridic. Fiecare potenial Investitor trebuie s fac prin propriile mijloace o evaluare independent, care s nu fie bazat doar pe informaiile cuprinse n acest Prospect, att a Companiei cat i a condiiilor Ofertei. Compania, Intermediarul Ofertei i Consultantul Juridic recomand potenialilor Investitori consultarea propriilor consilieri n ceea ce privete aspectele juridice, fiscale, comerciale sau financiare, nainte de a adopta o decizie de a investi n Aciunile Oferite. Nici o persoan nu este autorizat de ctre Companie sau de ctre Intermediarul Ofertei s dea alte informaii sau s fac alte declaraii sau aprecieri, cu excepia celor incluse n acest Prospect. Difuzarea unei astfel de informaii, declaraii sau aprecieri care nu sunt incluse n acest Prospect trebuie considerat ca fiind facut fr autorizarea Companiei sau a Intermediarului Ofertei, care nu i asum nici o rspundere n acest sens. De asemenea trebuie avut n vedere faptul c situaia Companiei, precum i datele i informaiile incluse aici, pot suferi modificri dup aprobarea de ctre CNVM a acestui Prospect. Compania i Intermediarul Ofertei nu vor avea nici o rspundere pentru neexecutarea subscrierilor primite n conformitate cu acest Prospect n caz de fora major (cazuri de for major nseamn evenimente neprevzute i care nu pot fi evitate sau, n orice caz, evenimente n afara controlului prilor, inclusiv dar fr a fi limitate la, rzboaie, rebeliuni, tulburri civile, calamiti naturale, incendii, inundaii, furtuni, greve sau alte tulburri de ordin general n procesul activitii). Att distribuirea acestui Prospect, ct i oferirea i subscrierea Aciunilor Oferite n anumite ri pot fi restricionate de legile respectivului stat. Persoanele care intr n posesia Prospectului sunt rugate de ctre Intermediarul Ofertei s se intereseze cu privire la aceste restricii i limitri i s le respecte. Cu excepia Romniei, Compania nu a luat nici o msur care s permit prezenta ofert public de vnzare de Aciuni Oferite, posesia sau distribuirea detaliilor referitoare la Ofert sau orice alt ofert, material publicitar sau formular referitor la Aciunile Oferite ntr-o jurisdicie n care autorizarea sau aprobarea vreunei autoriti de orice fel sau a vreunei curi de justiie este necesar nainte de a avea dreptul de a ntreprinde astfel de aciuni. Acest document nu constituie o ofert sau o invitaie de a cumpra Aciunile Oferite n jurisdicii n care aceast ofert sau invitaie nu este legal, inclusiv n acele jurisdicii n care o autorizare sau aprobare este

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

necesar i nu a fost obinut. Prin subscrierea de Aciuni Oferite, nerezidenii i asum orice responsabilitate decurgnd din considerarea unei astfel de subscripii ca fiind ilegal conform legilor statului de reziden. C.N.V.M. a aprobat acest Prospect prin Decizia nr. 3483 din data de 28.11.2006. Anunul public privind acest Prospect a fost publicat n cotidienele Ziarul Financiar, Romnia Liber, Adevrul i Bursa din data de 29.11.2006. Viza de aprobare aplicat pe Prospectul de ofert public nu are valoare de garanie i nici nu reprezint o alt form de apreciere a C.N.V.M. cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzaciile de ncheiat prin acceptarea ofertei publice obiect al deciziei de aprobare; decizia de aprobare certific numai regularitatea Prospectului n privina exigenelor legii i ale normelor adoptate n aplicarea acesteia. n aceast not ctre Investitori, termenii ai cror prim liter este marcat cu majuscul au semnificaia dat acestora n Capitolul Definiii din Prospect.

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

DECLARAII PRIVIND PERSPECTIVELE Acest Prospect conine, printre altele, declaraii care reflect ateptrile conducerii Companiei referitoare la oportunitile de afaceri, planurile de dezvoltare i n general, perspectivele Companiei. Acolo unde a fost posibil, cuvinte precum: anticipeaz, se ateapt, crede, consider, intenioneaz, are n vedere, ncearc, estimeaz, este posibil ca, precum i alte expresii similare au fost folosite pentru a identifica declaraiile privind perspectivele. Declaraiile privind perspectivele de acest gen implic riscuri cunoscute, dar i riscuri necunoscute, un anumit grad de incertitudine, precum i ali factori care, n viitor, pot modifica substanial rezultatele efective, existnd posibilitatea ca anumite predicii, perspective, proiecii sau alte declaraii privind perspectivele s nu fie ndeplinite. Factorii care pot duce la astfel de modificri includ, fr ns a se limita la acestea, aspectele prezentate n Capitolul Factori de Risc. Avnd n vedere cele de mai sus, investitorii sunt avertizai s nu se bazeze exclusiv pe astfel de declaraii de perspectiv. Compania i declin expres orice responsabilitate de a actualiza declaraiile de perspectiv incluse n Prospect pentru a reflecta eventualele modificri ale previziunilor Companiei sau modificrile survenite n situaia, condiiile sau circumstanele pe care s-au bazat respectivele declaraii.

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

REZUMATUL PROSPECTULUI Rezumatul care urmeaz este destinat a fi folosit exclusiv ca introducere la prezentul Prospect, fiind bazat numai pe informaia coninut de acesta, i nu ii propune s prezinte informaii complete cu privire la Companie i la activitile sale. Mai mult, acest rezumat a fost elaborat n baza, i trebuie coroborat cu, informaiile mai detaliate i situaiile financiare din cuprinsul acestui Prospect. Anumii termeni folosii n acest rezumat sunt definii n alte capitole ale acestui Prospect. Potenialii investitori trebuie s decid cu privire la investiii n lumina informaiilor detaliate i a situaiilor financiare disponibile n cuprinsul Prospectului, considerat n ntregime.

Prezentarea Companiei ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. este o filial a companiei ALUMIL MYLONAS - INDUSTRIA ALUMINIULUI S.A, care este un grup industrial de nivel european implicat n industria de extrudare a aluminiului. Compania a fost nfiinat i nregistrat la Registrul Comerului de pe lng Tribunalul Municipiului Bucureti la data de 29 octombrie 1997 cu nr. J/40/8540/1997, cod unic de inregistrare 10042631, atribut fiscal R, sub denumirea MS METAL COM S.R.L ca o societate cu rspundere limitat, persoan juridic romn, cu durata de funcionare nelimitat, nfiinat i funcionnd n conformitate cu Legea Societilor Comerciale. n decembrie 1997, dl. Michail Sotiriou a cesionat toate prile sociale deinute la S.C. MS METAL COM S.R.L ctre societatea elen ALUMIL MYLONAS - INDUSTRIA ALUMINIULUI S.A. Tot n luna decembrie 1997 numele Societii a fost schimbat n ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Sediul social este n Bucuresti, Calea Rahovei, nr.286A, sector 5. La data de 31.01.2006, Alumil Rom Industry SRL i-a schimbat forma juridica din societate cu rspundere limitata n societate pe aciuni, avnd denumirea de Alumil Rom Industry SA. Obiectivele principale ale Companiei sunt de a se menine lider de pia n domeniul produciei i comercializrii profilelor de aluminiu din Romnia i de a se concentra att pe oferirea de produse inovative, certificate internaional ct i din punct de vedere comercial pe extinderea reelei comerciale. Toate aceste obiective se bazeaz pe viziunea Companiei mpreun cu compania mam din Grecia de a rmne lider pe pieele din sud-estul Europei i de a se extinde pe pieele din centrul i vestul Europei. Succesul Companiei se bazeaz i pe experiena companiei mam din Grecia de mai bine de 30 de ani n domeniul extrudrii aluminiului, cercetrii i dezvoltrii continue de noi produse i tehnologii i o prezen dinamic pe pieele internaionale. Identitatea membrilor organelor de conducere ale Companiei, ai consultanilor i ai auditorilor financiari ai Companiei. Componena actual a Consiliului de Administraie al Companiei este urmtoarea: Nr. 1. 2. 3. 4. 5. Nume Michail Sotiriou Georgios Mylonas Evangelia Mylona Konstantinos Akrivopoulos Dimitris Koutsoupias Calitate Preedinte CA/Director General Vice Preedinte CA Vice Preedinte CA Membru CA Membru CA Data numirii 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 Data expirrii mandatului 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010

Auditorul financiar al Companiei pentru exerciiul financiar 2006 este Ernst & Young. Consultantul juridic al Companiei este Mrgrit, Florov & Partners.

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Date statistice privind oferta publica i perioada de derulare a acesteia.


Caracteristicile Ofertei Compania va emite un numr de 6.250.000 aciuni noi. Acestea sunt nominative, dematerializate i evideniate prin nscriere n cont. Toate aciunile au valoare egala i acord posesorilor drepturi egale. Preul de Ofert (vnzare) este de 4,60 RON pentru o aciune. n cazul n care toate aciunile vor fi vndute, valoarea total a ofertei va fi de 28.750.000 RON.Valoarea nominal a unei aciuni este de 0,2 RON. 50 aciuni 8 18 decembrie 2006 Subscrierea se face la sediul Intermediarului Ofertei, la sediile Grupului de Distribuie menionate n Anexa 1, precum i la sediile altor Intermediari Autorizai Participani. Orarul pentru efectuarea subscrierilor pe perioada Ofertei este zilnic intre 9:00-15:00 ora Romniei, de luni pana vineri, pe toata durata perioadei de subscriere, cu excepia ultimei zile de subscriere, cnd subscrierea se poate face ntre orele 9:00-12:00 ora Romniei. Dup expirarea Perioadei de Derulare a Ofertei nu se vor mai accepta subscrieri din partea investitorilor. Intermediarul Ofertei, Intermediarii Autorizai din cadrul Grupului de Distribuie cat i ceilali Intermediari Autorizai Participani vor nregistra toate subscrierile primite, dac acestea ndeplinesc condiiile de validitate, prin intermediul sistemului electronic al BVB n piaa primar (piaa POF Oferte Publice). Subscrierile sunt opozabile Companiei din momentul nregistrrii subscrierii n Registrul de Pia Primar. Data limit pentru nregistrarea subscrierilor n Registrul de Pia Primar este 19.12.2006. Orice persoana fizic sau juridic rezident sau nerezident poate solicita cumprarea aciunilor care fac obiectul Ofertei Publice. Subscrierea se va face prin completarea formularului de subscriere care va fi disponibil la sediul Intermediarului Ofertei, la sediile Grupului de Distribuie, ct i la sediile celorlali Intermediari Autorizai Participani, cu condiia prezentrii documentelor justificative necesare. Suma ce urmeaz a fi pltit pentru subscrierea aciunilor trebuie achitat la data depunerii formularului de subscriere a aciunilor. Plata aciunilor se va efectua n lei prin ordin de plat sau se va justifica plata prin prezentarea unui document de plat avizat de ctre banca de unde se va efectua plata. Subscrierile din cadrul Ofertei Publice sunt necondiionate i irevocabile. Metoda de alocare folosita este pro-rata. n cazul n care numrul de Aciuni Oferite i subscrise este mai mic dect numrul de Aciuni Oferite, Aciunile Oferite rmase nesubscrise vor fi anulate.

Pretul de Oferta

Volumul minim de subscriere Perioada de derulare a Ofertei Subscrierea

Persoanele care pot subscrie aciuni

Criteriile de alocare n caz de suprasubscriere

Informaii financiare selectate Situaiile financiare consolidate pro-forma ale Companiei reprezint situaiile financiare ale S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. i ale S.C. ALUMIL EXTRUSION S.R.L. ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiare, pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005, precum i pentru perioada de 6 luni ncheiat la 30 iunie 2006, respectiv 30 iunie 2005. Acest Prospect conine, exclusiv pentru informarea destinatarilor si, echivalentul n Euro al unor sume n Lei. Cifrele n Euro nu sunt auditate i reprezint o Conversie de Convenien. Informaiile financiare (Bilanul contabil la 30 iunie 2006, 31 decembrie 2005, 2004 i 2003, contul de profit i pierdere pentru perioadele ncheiate la 30 iunie 2006 i 2005, 31 decembrie 2005, 2004 i 2003 i fluxurile de trezorerie pentru perioadele ncheiate la 30 iunie 2006 i 2005, 31 decembrie 2005, 2004) din tabelele de mai jos i din cuprinsul acestui Prospect (acolo unde nu se indic altfel) au fost extrase din Situaiile Financiare Consolidate ale Companiei, incluse n Anexa 3 la Prospect. n scopul permiterii comparaiilor, transformrile din Lei n Euro au fost fcute utiliznd Rata Oficial de Schimb la sfritul fiecrui exerciiu financiar, (1 Euro =36.771 ROL /3,6771 RON la 31 decembrie 2005, 1 Euro = 39.663 ROL/ 3,9663 RON la 31 decembrie 2004, 1 Euro = 41.117 ROL/ 4,1117 RON la 31 decembrie 2003 i, respectiv 1 Euro = 35.686 ROL/ 3,5686 RON la 30 iunie 2006 i 1 EUR = 36,050 ROL/3.6050 RON la 30 iunie 2005).

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Informaii financiare selectate


Contul de profit i pierdere consolidat pentru anii 2003, 2004, 2005 i pentru primul semestru al anului 2006 12 luni incheiate la 31 decembrie 2003 2004 2005 auditat auditat auditat RON RON RON 62.994.849 74.124.262 84.470.619 (41.084.223) (46.815.919) (57.444.593) 21.910.626 27.308.343 27.026.026 455.786 (4.460.353) (3.199.947) 14.706.112 38.665 (454.394) (3.491.353) 2.250.810 13.049.840 (2.743.470) 10.306.370 0,4123 15.494.866 (6.788.062) (6.141.448) 14.378.833 33.213 (463.347) 1.082.713 15.031.412 (643.869) 14.387.543 0,5755 17.957.631 342.882 (8.783.449) (5.054.396) 13.531.064 26.146 (550.997) 1.761.781 14.767.993 (2.333.780) 12.434.213 0,4974 17.628.260 6 luni incheiate la 30 iunie 2005 2006 neauditat neauditat RON RON 32.961.847 35.135.517 (25.815.265) (22.712.448) 7.146.582 12.423.069 906.968 (4.026.403) (1.548.858) 2.478.289 8.414 (224.578) 2.106.164 4.368.289 (615.207) 3.753.082 0,1501 5.676.280 58.993 (4.507.616) (2.330.953) 5.643.493 71.849 (615.588) 1.264.956 6.364.710 (945.742) 5.418.968 0,2168 8.042.451 12 luni incheiate la 31 decembrie 6 luni incheiate la 30 iunie 2003 2004 2005 2005 2006 neauditat neauditat neauditat neauditat neauditat EUR EUR EUR EUR EUR 15.320.877 18.688.516 22.972.076 (9.992.029) (11.803.424) (15.622.255) 5.328.848 6.885.092 7.349.820 110.851 (1.084.795) (778.254) 3.576.650 9.404 (110.512) (849.126) 547.416 3.173.832 (667.235) 2.506.597 0,1003 3.768.482 (1.711.434) (1.548.407) 3.625.251 8.374 (116.821) 272.978 3.789.782 (162.335) 3.627.447 0,1451 4.527.552 93.248 (2.388.689) (1.374.560) 3.679.819 7.110 (149.846) 479.122 4.016.206 (634.680) 3.381.526 0,1353 4.794.066 9.143.369 (7.160.961) 1.982.408 251.586 (1.116.894) (429.642) 687.458 2.334 (62.296) 584.234 1.211.730 (170.654) 1.041.076 0,0416 1.574.558 9.845.743 (6.364.526) 3.481.216 16.531 (1.263.133) (653.184) 1.581.430 20.134 (172.501) 354.468 1.783.532 (265.017) 1.518.515 0,0607 2.253.671

Indicator

Cifra de afaceri neta Costul vanzarilor Marja bruta Alte venituri Cheltuieli de vnzare i distributie Cheltuieli administrative Profit din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Pierderea neta din diferente de curs Castigul/ (pierderea) neta din pozitia monetara Profit inainte de impozitare Cheltuieli cu impozitul pe profit Profit/(Pierdere) net() Castig pe actiune, ajustat1) EBITDA2)

Surs: Situaiile financiare consolidate, calcule efectuate de Companie pe baza informaiilor din Situaiile financiare consolidate. Sumele exprimate n EUR reprezint o conversie de conveniena. Situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n RON au fost auditate n timp ce situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n EUR i situaiile la 30.06.2005 i 30.06.2006 n RON i EUR nu au fost auditate. 1) Ctigul net pe actiune ajustat a fost calculat prin mprirea profitului net la numrul mediu ajustat de aciuni aflat n circulaie. Numrul mediu ajustat de aciuni aflat n circulaie n fiecare perioad de raportare a fost obinut prin nmulirea numrului mediu de aciuni aflate efectiv n circulaie n fiecare perioad de raportare cu indicele de aciuni gratuite (aciuni emise de Companie fr o contribuie bneasc din partea acionarilor) care au fost emise de Companie. Pentru perioada de raportare, numrul mediu ajustat de aciuni aflate n circulaie a fost de 25.000.000. 2) EBITDA a fost calculat de Companie pe baza informaiilor din Situaiile Financiare Consolidate i nu a fost auditat la nici una din perioadele analizate.

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Bilanul contabil consolidat la 31 Decembrie 2003, 2004, 2005 i la 30 iunie 2006 2003 RON auditat ACTIVE Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imprumuturi, avansuri, creante imobilizate Total active fixe Stocuri Creante Alte creante i cheltuieli efectuate n avans Disponibilitati banesti Total active circulante TOTAL ACTIV DATORII I CAPITALURI PROPRII Capital social Rezultat reportat Rezultatul anului Rezerve Total capitaluri proprii Imprumuturi pr termen lung Impozit pe profit amanat datorat Total datorii pe termen lung Furnizori i alte datorii Impozit pe profit de plata Portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Imprumuturi pe termen scurt Total datorii curente TOTAL DATORII I CAPITALURI PROPRII 2.497.015 28.532.895 9.170 31.039.080 14.855.809 17.277.688 848.231 3.032.924 36.014.652 67.053.732 2004 RON auditat 1.697.243 29.045.526 9.170 30.751.939 24.801.963 23.790.818 756.147 2.516.178 51.865.106 82.617.045 2005 RON auditat 862.177 27.440.637 9.170 28.311.984 17.324.729 28.865.992 995.298 10.688.406 57.874.425 86.186.409 30 iunie 2006 RON neauditat 447.410 27.052.775 16.490 27.516.675 23.671.352 26.517.758 1.008.038 5.808.111 57.005.259 84.521.934 2003 EUR neauditat 607.295 6.939.440 2.230 7.548.965 3.613.058 4.202.078 206.297 737.633 8.759.066 16.308.031 2004 EUR neauditat 427.916 7.323.079 2.312 7.753.307 6.253.174 5.998.240 190.641 634.389 13.076.444 20.829.751 2005 EUR neauditat 234.472 7.462.576 2.494 7.699.542 4.711.520 7.850.206 270.675 2.906.749 15.739.150 23.438.692 30 iunie 2006 EUR neauditat 125.374 7.580.781 4.621 7.710.776 6.633.232 7.430.858 282.474 1.627.560 15.974.124 23.684.900

5.078.386 6.418.455 10.306.370 5.841.700 27.644.911 2.046.060 4.527.346 6.573.406 22.657.325 287.040 2.232.066 7.658.984 32.835.415 67.053.732

5.078.386 6.850.763 14.387.543 5.841.700 32.158.392 2.741.961 2.741.961 35.954.341 792.675 2.009.927 8.959.749 47.716.692 82.617.045

5.078.386 7.201.837 12.434.213 5.841.700 30.556.136 2.118.886 2.648.904 4.767.790 28.985.328 1.073.920 594.571 20.208.664 50.862.483 86.186.409

9.087.676 10.032.632 5.418.968 6.261.063 30.800.339 1.755.580 2.487.661 4.243.241 32.608.113 1.501.358 731.492 14.637.391 49.478.354 84.521.934

1.235.106 1.561.022 2.506.596 1.420.751 6.723.475 497.619 1.101.089 1.598.708 5.510.452 69.810 542.857 1.862.729 7.985.848 16.308.031

1.280.384 1.727.243 3.627.447 1.472.834 8.107.908 691.314 691.314 9.064.957 199.852 506.751 2.258.969 12.030.529 20.829.751

1.381.085 1.958.564 3.381.527 1.588.670 8.309.846 576.238 720.379 1.296.617 7.882.661 292.056 161.696 5.495.816 13.832.229 23.438.692

2.546.566 2.811.364 1.518.514 1.754.487 8.630.931 491.952 697.097 1.189.049 9.137.509 420.713 204.980 4.101.718 13.864.920 23.684.900

Surs: Situaiile financiare consolidate. Calcule efectuate de Companie pe baza informaiilor din Situaiile financiare consolidate Sumele exprimate n EUR reprezint o conversie de conveniena Situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n RON au fost auditate n timp ce situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n EUR i situaiile 30.06.2006 n RON i EUR nu au fost auditate

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Indicator Profitabilitate Rata EBITDA Rata profitului operaional Rata profitului brut (nainte de impozitare) Rata profitului net Rata rentabilitii activelor Rata rentabilitii capitalului propriu Lichiditate Rata lichiditii curente Rata lichiditii imediate (testul acid) ndatorare Gradul de indatorare financiara Rata de acoperire a dobnzii Indicatori de activitate Durata medie de ncasare a creanelor (zile) Durata medie de plat a datoriilor ctre furnizori (zile)

Formula de calcul EBITDA/Cifra de afaceri Profit operaional/Cifra de afaceri Profit brut/Cifra de afaceri Profit net/Cifra de afaceri Profit net/Medie Total Active Profit net/Medie Capitaluri proprii Active circulante/Datorii pe termen scurt (Active circulante-Stocuri)/Datorii pe termen scurt Total imprumuturi/Capitaluri proprii EBIT/Cheltuieli cu dobanzile Creane comerciale x Perioada(1)/Cifra de afaceri Datorii furnizori x Perioada(1)/Costul vanzarilor(2)

12 luni 2003 24,6% 23,3% 20,7% 16,4% n/a n/a 1,10 0,64 0,43 29,63 100 182

12 luni 2004 24,2% 19,4% 20,3% 19,4% 19,2% 48,1% 1,09 0,57 0,34 33,37 117 245

12 luni 2005 20,9% 16,0% 17,5% 14,7% 14,7% 39,7% 1,14 0,80 0,75 27,75 124 160

Surs: Calcule realizate de Companie pe baza informaiilor din Situaiile financiare consolidate. (1) Perioada de referin utilizat la calculul indicatorilor este de 365 de zile. (2) Datorit faptului c nu exist o alocare a costurilor cu furnizorii n situaiile financiare ale Companiei, costul vnzrilor este identificat prin cumularea Costurilor cu vanzarea marfurilor i a Cheltuielilor de vnzare i distributie, fapt ce ar putea influena Durata medie de plat a datoriilor ctre furnizori.

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Informaii privind Compania. Compania este persoan juridic romn, constituit ca societate comercial pe aciuni i are urmtoarele elemente de identificare:
Denumirea Sediul Numrul de ordine n registrul comerului Codul Unic de nregistrare Atribut fiscal Telefon Fax E-mail Pagina WEB SC Alumil Rom Industry S.A. Romnia, Bucureti, Calea Rahovei nr.286A, sectorul 5, cod potal 050912 J40/8540/1997 10042631 R (40)-21- 4243456 (40)-21- 4233932 office@alumil.ro; , investors@alumil.com www.alumil.ro

10

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

DEFINIII
Actul Constitutiv Aciunile Existente Actul Constitutiv al Alumil Rom Industry inclusiv toate modificrile pn la data prezentului prospect. Totalitatea aciunilor care sunt emise de ctre Companie la data aprobrii prezentului Prospect, respectiv un numr de 25.000.000 aciuni avnd o valoare nominal de 0,2 RON. Aciunile nou emise de ctre Alumil Rom Industry n cadrul ofertei publice primare iniiale pentru a crei promovare a fost ntocmit prezentul Prospect, respectiv un numr de 6.250.000 aciuni avnd o valoare nominal de 0,2 RON. n cuprinsul Prospectului, termenul Aciunile va desemna att Aciunile Existente, ct i Aciunile Oferite. Alpha Finance Romnia S.A., o societate de servicii de investiii financiare autorizat de ctre CNVM prin autorizaia nr. 2666 din 2003, cu sediul n Romnia, Calea Dorobanilor nr. 237B, etaj 2, Sector 1, Bucureti, nregistrat la Registrul Comerului de pe lng Tribunalul Municipiului Bucureti sub codul 6641837 i nr. J40/20269/1994 Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia i Michail Sotiriou, n calitate de acionari principali ai Companiei, s-au angajat sa nu ofere, sa nu vanda, sa nu se angajeze sa vanda sau sa nstrineze n orice alt fel Aciunile pe care le detin la momentul finalizarii acestui Prospect, pentru o perioada de 180 zile calendaristice de la data primei sedinte de tranzacionare a Aciunilor Companiei la Bursa de Valori Bucureti. Aciunile detinute de ceilalti acionari existenti ai Companiei la data finalizarii prezentului Prospect nu sunt supuse niciunui angajament de nevanzare. Bnci comerciale autorizate de ctre BNR s funcioneze n Romnia i de ctre CNVM pentru a desfura activiti de custodie a valorilor mobiliare n conformitate cu legislaia n vigoare aplicabil n materie. Banca Naional a Romniei. Bursa de Valori Bucureti. Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. SC Alumil Rom Industry S.A, avnd sediul social n Municipiul Bucureti, Calea Rahovei, nr. 286A, sector 5 nregistrat n Registrul Comertului cu numrul J40/8540/1997, Cod Unic de nregistrare 10042631, atribut fiscal R. Consiliul de administraie al Companiei. Contractul ncheiat ntre Companie i Intermediarul Ofertei n vederea intermedierii Ofertei. Contractul incheiat intre Emitent, Intermediarul Ofertei i agentii de distributie Ziua Lucrtoare n care are loc aplicarea algoritmului de alocare a subscrierilor. Data care servete la identificarea Acionarilor care au dreptul s participe la adunarea general a acionarilor Companiei i s voteze n cadrul acesteia. Ziua Lucrtoare n care incepe procesul de executare a tranzactiilor n sistemul electronic al BVB. Ziua Lucrtoare imediat urmatoare celor trei zile de dupa Data tranzactiei, n care se finalizeaza procesul de decontare pentru Aciunile Oferite i subscrise n cadrul Ofertei. Profit operaional nainte de dobanzi i impozit pe profit Profit operaional nainte de dobanzi, impozit pe profit i amortizare Ernst & Young Assurance Services SRL, o societate nfiinat i organizat conform legilor romne, cu sediul n Str. Doctor Staicovici nr. 75, Cldirea Forum, etaj 4, sector 5, Bucureti, Romnia, cod unic de nregistrare 11909783, nregistrat n Registrul Comerului cu nr. J40/5964/1999. Reteaua de sucursale i agentii apartinand Alpha Bank Romania, precum i societile de servicii de investitii financiare care asista Intermediarul Ofertei la

Aciunile Oferite

Alpha Finance sau Intermediarul Ofertei

Angajament de nevnzare a Aciunilor Existente

Bnci Custode

BNR BVB CNVM Compania sau Emitentul

Consiliul de Administraie Contractul de Intermediere Contract de Distributie Data Alocrii Data de Referin Data tranzaciei Data decontrii

EBIT EBITDA E&Y

Grup de Distributie

11

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

distribuirea aciunilor oferite n baza Contractului de distributie, i care se regasesc n Anexa 1 la Prospect. Euro sau EUR Guvernul IAS Moneda unic a statelor membre ale UE care au adoptat-o ca moned oficial n conformitate cu legislaia Uniunii Europene. Guvernul Romniei. Standardul Internaional de Contabilitate, aa cum a fost el definit de IASC (International Accounting Standards Committee), parte component a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar. Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Societile de servicii de investiii financiare i instituiile de credit autorizate de CNVM s presteze servicii de investiii financiare n conformitate cu Legea 297/2004 i care intermediaz subscrierea de Aciuni n cadrul Ofertei Legea nr. 297 din 28 iunie 2004 privind piaa de capital, publicat n Monitorul Oficial nr. 571 din 29 iunie 2004, cu modificrile i completrile ulterioare Legea nr. 31/1990, republicat n Monitorul Oficial nr. 1066 din 17 noiembrie 2004, cu modificrile i completrile ulterioare Moneda oficial a Romniei pn la data de 30 iunie 2005, inclusiv Moneda oficial a Romniei ncepnd cu data de 1 iulie 2005 Prezenta ofert public primara iniial de vnzare de aciuni iniiat de Companie conform descrierii din Termenii i Condiiile Ofertei. Perioada de derulare a Ofertei, astfel cum este aceasta descris n seciunea cu acelai nume din Capitolul Termenii i Condiiile Ofertei. Acest Prospect de evaluare a intentiei de investire n ofert public primar initial de vnzare de aciuni a Companiei, aprobat de ctre CNVM n vederea derulrii Ofertei. Situaiile financiare neauditate i nerevizuite ale Companiei pentru perioada ncheiat la 30 iunie 2006, ntocmite n conformitate cu SRC i prezentate n Anexa 19 la Prospect. Oficiul Registrului Comerului de pe lng Tribunalul Bucureti. Situaiile financiare proforma consolidate auditate ale Companiei pentru exerciiile financiare ncheiate la data 31 decembrie 2005, 31 decembrie 2004 i 31 decembrie 2003, ntocmite n conformitate cu IFRS, Situaiile financiare consolidate neauditate ale Companiei, ntocmite n conformitate cu IFRS, pentru perioada ncheiat la 30.06.2005 i 30.06.2006, prezentate n Anexa 3 la Prospect. Situaiile financiare auditate ale Companiei pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 decembrie 2005, 31 decembrie 2004 i 31 decembrie 2003, prezentate n Anexa 18 la Prospect. Societi de servicii de investiii financiare Ansamblul principiilor i normelor prevzute de legislaia romn aplicabil n materie contabil (Ordinul Ministrului Finanelor Publice 94/2001, cu modificrile i completrile ulterioare). Uniunea European. Dolarul american, moned oficial a Statelor Unite ale Americii. Orice zi n care att piaa romneasc interbancar ct i sistemele de tranzacionare i compensare-decontare ale BVB sunt deschise pentru desfurarea activitii.

IFRS Intermediari Autorizai Participani Legea Pieei de Capital Legea Societilor Comerciale Leu sau lei sau ROL Leu nou sau Lei noi sau RON Ofert Perioada de Ofert Prospect

Raportri intermediare

Registrul Comerului Situaiile Financiare Consolidate

Situaiile Financiare Statutare SSIF Standardele Romneti de Contabilitate sau SRC UE USD Zi Lucrtoare

12

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

O investiie n Aciunile Oferite prin prezenta Ofert implic un anumit nivel de risc. Pentru o evaluare corect a investiiei n Aciunile Oferite emise de Companie trebuie analizate cu atenie informaiile cu privire la Companie cuprinse n acest Prospect. De asemenea, investitorii trebuie s ntreprind diligenele necesare unei evaluri proprii a oportunitii investiiei. I. 1.1 Riscul de ar RISCUL DE AR

Aspecte generale Decizia de a investi face parte din categoria aciunilor economice complexe, fiind necesar a se lua n considerare att ctigul care urmeaz a fi generat de o investiie ct i riscul la care investitorul se expune.Astfel, analiza oportunitii unei investiii n aciuni emise de o societate comercial din Romnia trebuie s ia n considerare i factorii de instabilitate generai de posibila incapacitate a administraiei publice din Romnia de a gestiona i utiliza eficient resurse, incapacitate datorat n principal lipsei de personal calificat, existenei unor structuri nvechite i birocratice precum i incoerenelor legislative. La nivelul actual de dezvoltare al pieei romneti aceasta se ncadreaz n categoria de pia emergent.Investitorii pe piee emergente trebuie s fie contieni de faptul c dei acestea pot oferi investitorilor performane mai bune, ele presupun i un grad mai mare de risc comparativ cu pieele rilor cu o economie dezvoltat i cu sisteme juridice i politice mature. Acest risc este determinat de necesitatea adaptrii sistemului legislativ n scopul crerii unor instrumente eficiente att din punct de vedere juridic, ct i economic pentru asigurarea cadrului necesar unei economii de pia funcionale. Reforma n administraie i justiie, eliminarea corupiei, descentralizarea serviciilor publice i consolidarea autonomiei locale administrative i financiare reprezint prioriti din perspectiva aderrii la Uniunea European, iar aplicarea unor programe de restructurare poate genera o serie de riscuri. n ciuda eforturilor fcute n vederea asigurrii unui climat stabil pentru investitori prin eliminarea contradiciilor legislative, cresterea gradului de deschidere a administraiei publice ctre nevoile i interesele investitorilor i cetenilor i crearea unui mediu de afaceri competitiv, aceste eforturi rmn dependente de reformarea structural substanial a sistemului judiciar i a administraiei publice. Aderarea la Uniunea European Comisia European a prezentat ultimul su Raport de Monitorizare privind Romania i Bulgaria la 26 septembrie 2006, raport ce reconfirm data aderrii Romniei la UE la 1 ianuarie 2007. Astfel, Comisia arat c, n baza progreselor nregistrate, Romnia va fi n msur s i asume, cu ncepere de la aceast dat, drepturile i obligaiile ce decurg din statutul de membru. Raportul arat c Romnia a fcut progrese semnificative cu privire la toate domeniile sensibile specificate n Raportul din 16 mai 2006 (reforma justiiei, combaterea corupiei, impozitare, agricultur), precum i n general, cu privire la toate cele trei criterii de aderare. Cu toate acestea, Raportul detaliaz msurile prevzute de Tratatul de Aderare sau de acquis-ul comunitar, ce ar putea fi adoptate n cazul nendeplinirii angajamentelor asumate De asemenea, nu trebuie ignorat faptul c integrarea Romniei n Uniunea European implic i o serie de riscuri generate de presiunea economic, social i competitiv generat de liberalizarea circulaiei mrfurilor, serviciilor i capitalurilor. Inflaia i cursul de schimb Procesul de dezinflaie a continuat i la nivelul anului 2005, ajungnd la 8.6% comparativ cu 9.3% n 2004. Dac la nivelul anului 2004, principalii factori de influen au fost deteriorarea costului unitar cu fora de munc n industrie, procesul de ajustare a preurilor administrate, precum i nivelul ridicat al preului grului i petrolului pe piaa internaional, la nivelul anului 2005 presiunile inflaioniste au fost exercitate n principal de preurile la energie i utiliti. Inflaia rmne nc un simptom al dezechilibrului de la nivel macroeconomic n ciuda adoptrii unor msuri de politic monetar din partea BNR i a unei inte de inflaie pentru anul 2006 de 5% plus sau minus un punct

13

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

procentual adic o inflaie n intervalul 4%-6%. n primele zece luni ale anului 2006 inflaia a ajuns la 2.98% iar rata medie lunar a inflaiei la 0.29%. Principalele influene ale preurilor vor fi exercitate n perioada urmtoare de creterile de preuri la utiliti precum i de accize. Evoluia cursului de schimb a fost marcat de accentuarea surplusului existent pe piaa valutar ca urmare a creterii semnificative a fluxurilor de capital i a intrarilor din transferuri curente private rezideni-nerezideni. Astfel, nivelul relativ al inflaiei, fiind unul ridicat n comparaie cu cel din statele dezvoltate, ct i volatilitatea crescut a cursului de schimb pot afecta semnificativ rentabilitatea investiiei n Aciunile Oferite. Regimul valutar n 2005, Banca Naional a Romniei (BNR) a continuat liberalizarea contului de capital i anume accesul nerezidenilor la depozitele denominate n moneda naional. De asemenea, rezidenilor le este permis deschiderea de conturi i depozite n strintate, fr nici o restricie i fr a obine aprobarea prealabil a BNR. Astfel, Regulamentul Valutar nr. 4/2005 a realizat o liberalizare a operaiunilor valutare curente i de capital n valut i n moneda naional iar leul va fi tranzacionat n afara Romniei, fiind convertibil, ncepnd cu 1 septembrie 2006. n contextul liberalizrii operaiunilor valutare, un factor de risc l poate reprezenta dreptul recunoscut prin lege al BNR de a lua msuri de salvgardare pe o perioad limitat de cel mult 6 luni n situaia n care fluxurile de capital pe termen scurt cu o amploare deosebit, exercit presiuni asupra pieei valutare avnd ca efect perturbri grave n aplicarea politicii monetare i a cursului de schimb i variaii semnificative ale lichiditii interne. Factori legislativi n cele mai multe privine, legislaia Romniei este armonizat cu legislaia Uniunii Europene reflectnd recomandrile impuse i transpunnd liniile directoare i principiile acquis-ului comunitar. Cu toate acestea, din perspectiva aderrii la Uniunea European pot interveni o serie de modificri i completri ale legislaiei n vigoare, ce vor impune Companiei o adaptare rapid i eficient la noile cerine, mai ales n condiiile n care legile i regulamentele n vigoare sunt uneori aplicate inconsecvent i n anumite circumstane remediile legale nu pot fi obinute suficient de repede. n prezent, Compania consider c respect prevederile legale aplicabile i c orice posibil nclcare a acestora nu ar putea avea nici un efect negativ important asupra activitilor, rezultatelor operaiilor sau situaiei sale financiare. Piaa de capital i lichiditatea Introducerea Legii nr. 297/2004 privind piaa de capital, a reprezentat un moment de referin pentru piaa de capital din Romnia, asigurnd armonizarea cu Directivele Uniunii Europene i totodat premisele pentru o pia transparent i corect. Avnd n vedere dimensiunile BVB i anume un numr de emiteni care, n iulie 2006, era de 65 i o capitalizare bursier de aproximativ 18 miliarde de euro se poate spune c BVB este o burs mic, avnd caracteristici similare cu alte burse mici din rile emergente n ceea ce privete fragilitatea i volatilitatea pieei i valorii titlurilor cotate. Cu toate acestea, dei este extrem de dificil de realizat o estimare n ceea ce privete evoluia pieelor bursiere europene, se prognozeaz o tendin de fuziune regional a pieelor n contextul n care s-a trecut deja la crearea unor grupuri bursiere naionale i regionale semnificative, prin fuziunea pe plan naional a tranzacionrii i compensrii tuturor intrumentelor financiare: valori mobiliare i instrumente financiare derivate.La nivel european s-au realizat: achiziia casei de compensaie italian de ctre Bursa din Milano, crearea pieei Norex prin aliana dintre bursele din Oslo, Copenhaga i Islanda, precum i operarea burselor din Estonia i Letonia de ctre bursa finlandez i se prognozeaz fuziunea mai multor sisteme de compensare europene, care s dubleze eforturile reprezentate de fuziunea pieelor de capital.

14

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Obligaii privind raportarea i informaiile publice Dup derularea prezentei Oferte, Compania intenioneaza s listeze Aciunile la cota BVB. Conform Legii privind piaa de capital, n sarcina societailor admise la tranzacionare, sunt instituite o serie de obligaii de raportare ctre CNVM i pieele reglementate pe care se tranzacioneaz respectivele valori mobiliare. Astfel, societile admise la tranzacionare sunt obligate s raporteze, de ndat, orice act juridic ncheiat de ctre societate cu administratorii, angajaii, acionarii care dein controlul, precum i cu persoanele implicate cu acetia, a crui valoare cumulat reprezint cel puin echivalentul n lei a 50.000 Euro. Pe de alt parte, societile admise la tranzacionare sunt obligate s informeze publicul i C.N.V.M., fr ntrziere, n legtur cu informaiile privilegiate ce le privesc n mod direct, s ntocmesc i s pun la dispoziia publicului, C.N.V.M. i operatorului de pia rapoarte trimestriale, semestriale i anuale. Raportarea trebuie s includ orice informaie semnificativ, pentru ca investitorii s fac o evaluare fundamentat privind activitatea societii, a profitului sau pierderii, precum i s indice orice factor special care a influenat aceste activiti. Cu toate acestea, dei au fost create premisele legislative n acest sens, n termeni practici gradul de transparen al emitenilor ale cror aciuni se tranzacioneaz pe o pia reglementat mai poate fi mbuntit.

1.2

Factori ce pot afecta activitatea Companiei

Riscuri legate de autorizaiile de functionare Potrivit legislatiei romane n vigoare i avnd n vedere activitile desfurate, Compania trebuie sa dein autorizaii pentru protecia muncii, autorizaii de protecia mediului i autorizaii pentru prevenirea i stingerea incendiilor. n ce privete autorizaiile de funcionare, Compania depinde atat de eventuale modificari legislative - nu majore - datorit acquisului comunitar n Romnia a fost implementat marea majoritate a prevederilor reglementrilor europene. Din acest punct de vedere se remarc n special Procedura de Mediu care nc nu e finalizat la momentul redactrii Prospectului. Precizm c la inceputul lunii februarie 2006 a intrat n vigoare Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 195/2005 privind protecia mediului1 (OUG nr. 195/2005), care abrog expres prevederile Legii nr. 137/1995 privind protectia mediului 2 (Legea nr. 137/1995). OUG nr. 195/2005 reglementeaz protecia mediului n Romnia, n concordan cu angajamentele asumate de Romnia n procesul de integrare european. Operaiunile i activele Companiei sunt supuse reglementrilor naionale i internaionale cu privire la protecia mediului nconjurtor i de asemenea ale celor cu privire la planurile de dezvoltare urbane i regionale. Deseori aceste regulamente au un grad mare de complexitate i se modific la intervale relativ scurte de timp. Compania desfaoar mai multe activiti cu impact semnificativ asupra mediului care genereaz obligaii de autorizare, printre care tratarea suprafeelor metalice, colectarea i valorificarea deeurilor industriale reciclabile i valorificarea deeurilor metalice neferoase. Compania ar putea nregistra costuri suplimentare datorate reglementarilor naionale i internaionale cu privire la protectia mediului nconjurtor i al planurilor de dezvoltare urbane i regionale noi sau existente, incluznd costuri legate de implementarea unor masuri cu caracter reparatoriu sau preventiv i de rezolvarea unor cereri de daune din partea unor teri. Riscuri legate de calitatea de furnizor principal a acionarului majoritar al Companiei Acionarul majoritar Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia este furnizorul cel mai important al Companiei pentru materia prim necesar desfaurrii activitii principale a Companiei, i anume fabricarea de profile din aluminiu, raportul contractual dintre cele doua pri desfaurndu-se n baza unui contract cadru de colaborare semnat la data de 24 martie 1998. n acest context, dei aceast situaie a permis Companiei sa i asigure materia prim la un pre competitiv fa de alte societti din domeniu, faptul c Compania se afl teoretic sub controlul furnizorului su principal de materie prima, ar putea constitui un factor de risc.

1 2

Publicata n Monitorul Oficial, Partea I nr. 1196 din 30/12/2005. Republicata n Monitorul Oficial, Partea I nr. 70 din 17/02/2000, cu modificarile i completarile ulterioare.

15

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

16

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

II.
Tipul Ofertei Valorile mobiliare care fac obiectul Ofertei Numrul de Aciuni Oferite Valoarea nominal a Aciunilor Oferite Preul Aciunilor Oferite Codul ISIN Perioada de Ofert

TERMENII I CONDIIILE OFERTEI

Ofert public primar iniial de aciuni a Companiei cu numr fix de valori mobiliare oferite. Aciuni nominative emise n forma dematerializat, ordinare, indivizibile i liber negociabile de la data admiterii la tranzacionare pe BVB. 6.250.000 aciuni. 0,2 RON. 4,60 RON/aciune Codul ISIN al Aciunilor oferite: Perioada de derulare a ofertei este 7 zile lucrtoare ntre data de 8 decembrie 2006 i data de 18 decembrie 2006 (cu posibilitatea prelungirii acestei perioade conform normelor n vigoare). Orice modificare a termenilor Ofertei se va face la cererea Companiei, cu acordul prealabil al CNVM i va fi facuta publica printr-un anunt publicitar. Pe ntreaga perioad a Ofertei, preluarea ordinelor de subscriere de la Investitori se va face la sediul Intermediarului Ofertei, la sediile Grupului de Distribuie menionate n Anexa 1, precum i la sediile altor Intermediari Autorizai Participani, zilnic intre 9:00-15:00 ora Romniei, de luni pana vineri, pe toata durata perioadei de subscriere, cu excepia ultimei zile de subscriere, cnd subscrierea se poate face ntre orele 9:00-12:00 ora Romniei. Data limit pentru acceptarea subscrierilor este 18 decembrie 2006. Dupa expirarea termenului limit nu se vor mai accepta subscrieri din partea investitorilor. Intermediarul Ofertei precum i ceilali Intermediari Autorizai Participani care vor primi subscrieri vor nregistra toate subscrierile primite, dac acestea ndeplinesc condiiile de validitate, prin intermediul sistemului electronic al BVB n piaa primar (piaa POF Oferte Publice). Subscrierile sunt opozabile Companiei din momentul nregistrrii subscrierii n Registrul de Pia Primar. Data limit pentru nregistrarea subscrierilor n Registrul de Pia Primar este 19 decembrie 2006 conform orarului de tranzactionare al pietei POF. Intermediarii Autorizai Participani au obligaia s se asigure c, pentru fiecare ordin introdus n piaa primar, fondurile aferente subscrierii au fost vrsate n contul Intermediarului sau vor fi decontate de ctre o banc custode.

Subscrierile

Modalitatea de alocare

Modalitatea de alocare folosita este pro-rata, n conformitate cu mecanismul de tranzactionare, compensare si decontare al BVB. n cazul n care numrul de Aciuni Oferite i subscrise este mai mic dect numrul de Aciuni Oferite, Aciunile Oferite rmase nesubscrise vor fi anulate. n decursul Perioadei de Ofert, ordinele de subscriere sunt irevocabile. Plata pentru contravaloarea aciunilor subscrise se face n conturile Intermediarilor Autorizai Participani prin care s-a efectuat subscrierea, prin ordin de plat sau prin depunere de numerar. Plata pentru contravaloarea aciunilor subscrise prin Intermediarul Ofertei sau prin Alpha Bank Romania membru al Grupului de Distributie, se va face n contul Intermediarului Ofertei prin ordin de plata sau prin depunere de numerar. Oferta va fi considerat a fi ncheiat cu succes dac, la data nchiderii acesteia au fost subscrise minimum 80% din Aciunile Oferite. n cazul nendeplinirii acestei condiii subscrierile vor fi respinse i sumele pltite n Perioada de Subscriere vor fi returnate Investitorilor n termen de 5 zile lucrtoare de la nchiderea ofertei. Nu este cazul.

Revocabilitatea ordinelor de subscriere Modalitatea de plat pentru Aciunile Oferite subscrise

nchiderea cu succes a Ofertei

Drepturi de preferinta

17

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Notificarea Investitorilor

Notificarile cu privire la volumul aciunilor alocate fiecarui Investitor vor fi primite prin scrisoare recomandat de la Intermediarul Autorizat Participant prin intermediul cruia a efectuat subscrierea. Metoda celei mai bune execuii. Oferta se face n ntregime pe o baz negarantat. Nu exista nici un angajament din partea Intermediarului Ofertei i nici al vreunei alte entitati de a subscrie vreo poriune din Ofert n situaia n care aceasta ar rmne nesubscris. Registrul independent, care va depozita Aciunile n conformitate cu prevederile contractului de registru. Data tranzaciei este 19 decembrie 2006. Decontarea se va efectua prin sistemul de compensare-decontare al BVB, n trei zile de la Data Tranzaciei.

Metoda de Intermediere Garantarea subscrierii

Registrul Acionarilor Data tranzaciei Decontarea Subscrierilor Fcute n cadrul Ofertei

18

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

III. 3.1 Informaii generale

INFORMAII DESPRE COMPANIE

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. este o filial a companiei ALUMIL GROUP S.A., care este un grup industrial de nivel european implicat n industria de extrudare a aluminiului. ALUMIL GROUP S.A. este unul din liderii europeni n materie de extrudare aluminiu, avnd uniti de producie foarte avansate din punct de vedere tehnologic, fiind una din fabricile de vrf care se ocupa cu sisteme de profile din aluminiu pentru construcii, acoperind toate tipurile de aplicaii cunoscute n acest domeniu. Compania comercializeaz o gam variat de sisteme de profile din aluminiu, accesorii aferente acestor sisteme, maini-unelte i scule specializate utilizate n tmplria din aluminiu, ui de interior i paneluri ornamentale din aluminiu pentru ui de exterior. Domeniul principal de activitate al Companiei, conform nomenclatorului CAEN i nregistrat n Registrul Comerului este exprimat generic ca fiind Intermedieri n comertul cu material lemnos i constructii (CAEN 5113). Actul Constitutiv prevede o gam foarte larg de activiti secundare, pe care Compania le desfoar sau, dup caz, le poate desfura n urma obinerii autorizaiilor prevzute de lege pentru astfel de activiti cum ar fi Fabricarea articolelor plastice pentru constructii (CAEN 2523), Tratarea i acoperirea metalelor (CAEN 2851). De asemenea, Compania, are n obiectul de activitate Recuperarea deseurilor i resturilor metalice reciclabile (CAEN 3710), activitate care din punct de vedere al proteciei mediului, sunt avizate i autorizate de ctre autoritile competente. 3.2 nfiinarea Companiei. Retrospectiv istoric

Compania a fost infiinat i nregistrat la Registrul Comerului de pe lng Tribunalul Municipiului Bucureti la data de 29 octombrie 1997 cu nr. J/40/8540/1997, cod unic de inregistrare 10042631, atribut fiscal R, sub denumirea MS METAL COM S.R.L ca o societate cu rspundere limitat, persoan juridic romn, cu durata de funcionare nelimitat, nfiinat i funcionnd n conformitate cu Legea Societilor Comerciale. n decembrie 1997, dl. Michail Sotiriou a cesionat toate prile sociale deinute la S.C. MS METAL COM S.R.L ctre societatea elen ALUMIL MYLONAS INDUSTRIA ALUMINIULUI S.A. GRECIA. Tot n luna decembrie 1997 numele Societii a fost schimbat n ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Sediul social este n Bucuresti, Calea Rahovei, nr.286A, sector 5. La data de 31.01.2006 Alumil Rom Industry SRL i-a schimbat forma juridica din societate cu rspundere limitata n societate pe aciuni, avnd denumirea de Alumil Rom Industry SA. 3.3 Filialele i sucursalele Companiei

Sedii secundare Alumil Rom Industry SA i-a extins n ultimii ani reteaua de distrubuie pe ntreg teritoriul Romniei astfel ca, Compania are puncte proprii de distribuie n oraele Alba-Iulia, Bacau, Baia-Mare, Bistrita, Brasov, Buzau, Cluj-Napoca, Constana,Craiova, Focani, Galai, Iasi, Ploieti, Piteti, Rmnicu-Vlcea, Sibiu, Slatina, Suceava,Tirgu-Mures,Tg Jiu, Timisoara. Sediile din Bucuresti, Timioara, Cluj, Braov i Galai sunt proprietatea firmei restul fiind nchiriate. Conform prevederilor Actului Constitutiv, Compania poate nfiina sedii secundare cu aprobarea Consiliului de Administraie. Filialele Companiei Alumil Rom Industry SA deine 100% din Alumil Extrusion S.R.L. cu sediul n Filipetii de Padure, Str. Principal, nr. 941, Judeul Prahova, nregistrat la Oficiul Registrului Comerului Prahova sub nr. J 29/866/1999 i are codul unic de nregistrare nr. 12402281, capital social participaie intergal a Companiei n valoare total de 50.000 USD, echivalentul a 82.500 RON.

19

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

20

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

IV.

ORGANELE DE CONDUCERE ALE COMPANIEI, ALTE INFORMAII RELEVANTE PRIVIND COMPANIA

4.1

Structura organizatoric a Companiei

Structura organizatoric a Companiei este prezentat mai jos n Organigrama companiei.

Organul statutar de conducere al Companiei l reprezint Adunarea General a Acionarilor. Alumil Rom Industry este administrat de un consiliu de administraie compus din 5 membri. Membrii Consiliului de Administraie sunt numii de Adunarea General Ordinar a Acionarilor, pe o perioad de cel mult 4 ani i sunt remunerai pentru aceast calitate cu o indemnizaie lunar. n conformitate cu organigrama Companiei, exist un comitet de audit reprezentat la acest moment de Group Audit Committee al formei mam din Grecia, Compania fiind n prezent n proces de numire a propriului comitet de audit i ntocmire a principiilor care vor guverna acest comitet. Consiliul de Administraie are urmtoarele atribuii: a) aprob Regulamentul Intern al Societii, structura organizatoric, numrul total de salariai, nomenclatorul de funcii, regimul de salarizare i alte forme de remunerare a personalului; b) exercit atribuiile delegate de Adunarea General Extraordinar a Acionarilor; c) stabilete regimul semnturilor, al imputerniciilor din cadrul Societii, precum i limitele de competen; d) hotrte nfiinarea sau desfiinarea de sedii secundare n ar sau n strintate; e) aprob, n condiiile legii, participarea Alumil la alte societi comerciale din ar i strintate; f) aprob normele i procedurile de lucru ale Societii; g) aprob stabilirea de relaii de corespondent cu societi din ar i din strintate, precum i plafoanele de lucru cu acestea; h) aprob strategia i politicile de dezvoltare ale Alumil; i) examineaz i aprob situaiile financiare, propunerile privind destinaia i repartizarea profitului, proiectul bugetului de venituri i cheltuieli, programul de activitate pentru anul urmtor i intocmete raportul privind activitatea Alumil i le supune spre aprobare Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor; j) avizeaz ocuparea de ctre administratorii Societii a funciei de administrator sau similar n alte societi;

21

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

k) aprob numirea directorilor, directorilor adjunci i a funciilor asimilate acestora din sediul central al Societii, precum i a directorilor, directorilor adjunci i contabililor efi din sediile secundare ale Societii; l) aprob numirea auditorului financiar al Societii i contractarea serviciilor de audit financiar, conform reglementrilor legale; m) aprob construirea/dezvoltarea de construcii necesare desfurrii de activiti proprii, precum i a celor pentru folosina salariailor Societii, a cror valoare nu depasete 20% din totalul activelor imobilizate ale Societii, cu excepia creanelor, la data ncheierii respectivului act; n) hotrte asupra dobndirii, nstrinrii, schimbrii sau constituirii n garanie a bunurilor aflate n patrimoniul Societii a cror valoare nu depete 20% din totalul activelor imobilizate ale Societii, cu excepia creanelor, la data ncheierii actului juridic respectiv; o) decide asupra nchirierii, pe perioade mai mici de 1 an, a bunurilor corporale a cror valoare individual sau cumulat ctre acelai contractor sau persoane implicate sau care acioneaz n comun, nu depete 20% din totalul activelor imobilizate ale Societii, cu excepia creanelor, la data ncheierii respectivului act juridic; p) aprob condiiile generale privind angajarea salariailor Societii; q) numete, n caz de vacan, unul sau mai muli administratori interimari, n baza deliberrilor luate n prezena a 2/3 i cu votul a cel puin 3 (trei) membri ai Consiliului de Administraie, care s acioneze pn la convocarea Adunrii Generale; r) aduce la ndeplinire Hotrrile Adunrii Generale ale Acionarilor; s) ndeplinete orice alte atribuii prevzute de lege, prezentul Act Constitutiv sau care i sunt date n competen de ctre Adunarea General. Consiliul de Administraie se ntrunete lunar sau ori de cate ori este necesar, n edine ordinare i extraordinare, la locul stabilit n convocare, la convocarea preedintelui sau a unuia dintre vicepreedini, cu cel puin 3 zile nainte de data desfurarii edinei. Potrivit Actului Constitutiv, edinele Consiliului de Administraie se pot desfura i prin teleconferin sau videoconferin. Pentru valabilitatea deciziilor consiliului de administraie este necesar prezena personal sau prin reprezentant a cel puin 3 din cei 5 membri. Deciziile n Consiliul de Administraie se iau cu majoritatea simpl a membrilor prezeni personal sau reprezentai n edin. Componena actual La data redactarii prospectului, Consiliul de Administraie al Companiei este format din persoanele precizate n tabelul de mai jos din care rezult i durata mandatului fiecrui membru, asa cum sunt rezult din Actul Constitutiv al Companiei: Nr. Nume Calitate Data numirii Data expirrii mandatului 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010

1. 2. 3. 4. 5.

Michail Sotiriou Georgios Mylonas Evangelia Mylona Konstantinos Akrivopoulos Dimitris Koutsoupias

Preedinte CA/Director General Vice Preedinte CA Vice Preedinte CA Membru CA Membru CA

30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006

De la nfiinarea Societii (sub forma unei societi cu rspundere limitat) i pn la transformarea sa n societate pe aciuni, activitatea de administrare a fost asigurat n permanen de dl. Michail Sotiriou, mandatul acestuia fiind confirmat i re-confirmat, n mod succesiv, de Adunarea General Ordinar a Asociailor. Dup transformarea Companiei n societate pe aciuni, atribuiile administratorului au fost ncredinate unui Consiliu de Administraie. Nu exist contracte ncheiate ntre Companie sau filialele sale i membrii organelor de conducere, administrare i supraveghere ale Companiei referitoare la acordarea de beneficii acestora dup expirarea mandatului lor. Dl. Georgios Mylonas se afl n relaii de familie cu dna. Evangelia Mylona, ambii membrii n Consiliul de Administraie al Societii, fiind frai.

22

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

n baza declaraiilor prezentate de ctre membrii Consiliului de Administraie al Companiei i a directorilor executivi, sunt prezentate n tabelul de mai jos numele tuturor companiilor n care aceste persoane au fost membrii ai organelor administrative, de conducere sau de supraveghere n ultimii 5 ani, indicnd dac acea persoan este nc membru al organelor de conducere, de administraie sau de supraveghere, cu excepia filialelor Companiei n care respectiva persoan este de asemenea membru al organelor de conducere, administrative sau de supraveghere. Conform informaiilor deinute, nici unul dintre administratori i directorii executivi nu a suferit condamnri n relaie cu fraude comise n ultimii cinci ani, nici nu a fost incriminat public oficial i nu i-au fost aplicate sanciuni de autoritile de reglementare (inclusiv de un organism profesional), respectiv nici una din aceste persoane nu a fost descalificat de o instan de a mai aciona ca membru al organelor de conducere, administrative i de supraveghere ale unui Companie sau de a aciona n conducerea afacerilor oricrui Companie pentru ultimii cinci ani. n tabelul de mai jos se regsesc i informaii cu privire la orice procedur de faliment, lichidare cu care o persoan descris mai sus, care aciona n capacitatea dat de poziiile menionate acolo, a fost asociat n ultimii cinci ani. 1. Konstantinos Ch. Akrivopoulos Membru n Consiliul de Administraie
Societi - Fost membru 1. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. Societi - Membru n prezent 1. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. Societi n lichidare - Fost membru

2.

Dimitrios A. Koutsoupias - Membru n Consiliul de Administraie


Societi - Fost membru Societi - Membru n prezent 1. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. Societi n lichidare - Fost membru

1. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A.

3.

Evangelia Alex. Milona- Membru n Consiliul de Administraie


Societi - Fost membru Societi - Membru n prezent 1. Alunef S.A. 2. Alukom S.A. 3. Metron Automations S.A. 4. Alufil S.A. 5. G.A. Plastics S.A. 6. Alumil Misr for Aluminium S.A.E. 7. Alumil Misr for Accessories S.A.E. Societi n lichidare - Fost membru

1. Alunef S.A. 2. Alukom S.A. 3. Metron Automations S.A. 4. Alufil S.A. 5. G.A. Plastics S.A. 6. Alumil Misr for Aluminium S.A.E. 7. Alumil Misr for Accessories S.A.E.

4.

George Alex. Milonas - Membru n Consiliul de Administraie


Societi - Fost membru Societi - Membru n prezent 1. Alunef S.A. 2. Alukom S.A. 3. Alusys S.A. 4. Metron Automations S.A. 5. Alufil S.A. 6. G.A. Plastics S.A. 7. Alumil Misr for Aluminium S.A.E. 8. Alumil Misr for Accessories S.A.E. 9. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. 10. Feder. Of Industries of Northern Greece (F.I.N.G.) 11. Hellenic Aluminium Association (H.A.E.) Societi n lichidare - Fost membru

1. Alunef S.A. 2. Alukom S.A. 3. Alusys S.A. 4. Metron Automations S.A. 5. Alufil S.A. 6. G.A. Plastics S.A. 7. Alumil Misr for Aluminium S.A.E. 8. Alumil Misr for Accessories S.A.E. 9. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. 10. Feder. Of Industries of Northern Greece (F.I.N.G.) 11. Hellenic Aluminium Association (H.A.E.)

23

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

5.

Michail Sotiriou Preedinte Consiliu de Administraie


Societi - Fost membru Societi - Membru n prezent 1. Alumil Extrusion Societi n lichidare - Fost membru Alumil Romnia SRL MVC Inter Trading SRL

MS RO Construct SRL Germin Trade SRL Abacus Systems& Solutions SRL IS Logic Service SRL Logiware Consulting SRL

Remuneraii n ceea ce privete valoarea remuneraiei pltite i a beneficiilor n natur acordate membrilor Consiliului de Administraie al Companiei precizm c, n baza hotrrii de numire a acestora adoptat de Adunarea General Ordinar a Acionarilor din data de 30.01.2006 nu s-a prevzut data nici unei remuneraii pentru exercitarea mandatului membrilor Consiliului de Administraie pentru serviciile prestate de acetia ctre Companie. n consecin, nici una din persoanele membre ale Consiliului de Administraie al Societii nu primete nici un fel de indemnizaie legat de exercitarea acestui mandat i nici pentru ultimul exercitiu financiar ncheiat nu s-au acordat astfel de indemnizaii administratorilor societii. Nici Compania i nici filialele sale nu au alocat fonduri pentru asigurarea fondurilor de pensii sau alte beneficii similare, cu excepia contribuiilor obligatorii prevzute de legislaia n vigoare. n ceea ce privete Directorii Executivi ai Companiei, acetia primesc o remuneraie lunar n baza contractelor individuale de munc ncheiate cu societatea dup cu urmeaz: BLACA CIPRIAN, avnd contractul individual de munc nr. 493/02.03.1998, are un salariu tarifar de 10849 RON, salariul net fiind de 8000 RON ncepnd cu 01 august 2006; IONI MARIUS - avnd contractul individual de munc nr. 650/05.02.2001, are un salariu tarifar de 4644 RON, salariu net fiind de 3238 RON iar RCREANU MARIEAN avnd contractul individual de munc nr. 1563/07.05.1998 are un salariu tarifar de 10849 RON, salariul net fiind de 8000 RON ncepnd cu 01 august 2006. 4.2 Experiena profesional a membrilor organelor administrative, de conducere i supraveghere

MICHAIL E. SOTIRIOU Preedinte al Consiliului de Administraie i Director Executiv (CEO) 1993 - prezent Director General i Director Executiv al Alumil Rom Industry S.A. i Alumil Extrusion 1987-1993 Preedinte i Director General SMM Industria Greciei de Nord 1982-1987 Reprezentant al Rank Xerox 1981-1982 Master of Science n Analiza Sistemelor Universitatea Aristotle din Salonic 1976-1980 Liceniat al Facultii de Matematic Universitatea Aristotle din Salonic Co-fondator al Alumil Rom, piatra de temelie a creterii Companiei pe piaa din Romnia DIMITRIS A. KOUTSOUPIAS Membru n Consiliul de Administraie 2005 - prezent Consultant Bancar i Financiar GRUPUL ALUMIL 2001-2005 Ofier de Trezorerie GRUPUL ALUMIL 2000-2001 Departamentul Mari Clieni Corporativi Piraeus Bank 1999-2000 Ofier Relaii cu Clienii Dept. Corp. Piraeus Bank 1997-1999 Funcionar Bancar Xios Bank 1998-2000 MIS (Master n Sisteme Informatice) la Universitatea din Macedonia, Grecia 1995-1997 MBA la Universitatea Sheffield, Marea Britanie 1985-1989 Facultatea de tiine Aplicate, Universitatea Aristotle din Salonic Vorbete limbile englez i francez.

24

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

KONSTANTINOS CH. AKRIVOPOULOS Membru n Consiliul de Administraie Iulie 1996 - prezent Director Departament Juridic GRUPUL ALUMIL 1983-1996 Practic particular ca Avocat Baroul Veria, Grecia 1979-1981 Diplom absolvire cursuri postuniversitare n Studii Juridice Internaionale Universitatea New York 1973-1978 Facultatea de Drept la Universitatea Aristotle din Salonic Vobete limbile englez i francez. EVANGELIA AL. MYLONA Vice - Preedinte n Consiliul de Administraie 1988- prezent Director General i Vice-Preedinte n GRUPUL ALUMIL 1982-1986 Director Financiar la Industria Aluminiului din Grecia de Nord S.A. 1987-1989 Master of Business Administraion la Universitatea Aristotle din Salonic 1981-1985 Facultatea de Economie din cadrul Universitii Aristotle din Salonic Vobete limbile englez i francez. Are o experien relevant n domeniul extrudarii aluminiului i n comertul exterior. GEORGE AL. MYLONAS Vice - Preedinte n Consiliul de Administraie Experienta profesional 1988 - prezent Preedinte al Consiliului i Chief Executive Officer (CEO) GRUPUL ALUMIL 1982-1986 C.E.O. Industria Aluminiului a Greciei de Nord (Xanthi, Grecia) 1980-1981 Facultatea Economic din Londra Master of Science n Cercetri Operaionale 1976-1980 Facultatea de Matematic din cadrul Universitii Aristotle din Salonic Activiti profesionale Preedinte al Consiliului de Administraie al Federaiei Industriilor din Grecia de Nord F.I.N.G. Membru al Consiliului de Administraie al Federaiei Industria Greciei Vice-Preedinte al Comitetului Executiv a Asociaiei Exportatorilor din Grecia de Nord Vice Preedinte al Consiliului de Administraie al Asociaiei Industriilor Extractive Vorbete limbile englez, german i italian.

Conducerea Executiv Executarea operaiunilor zilnice ale Companiei este ncredinat directorilor executivi, angajai ai Companiei. La data redactrii Raportului, potrivit organigramei, executarea operatiunilor zilnice este ncredintata urmatoarelor persoane: (a) Rcreanu Mariean Director Tehnic (b) Blac Ciprian Director Financiar (c) Ioni Marius Director Operatiuni
RCREANU MARIEAN Director Tehnic i Comercial 1998 - prezent Director Tehnic i Comercial al Alumil Rom Industry 1987-1998 Inginer n cercetare i dezvoltare (avioane de lupt, proiectile i rachete) la Unitatea Militar 02481 Absolvent al Facultii de Aeronautic din cadrul Universitii Politehnice Bucureti Deine diploma de Ph. D. de la Academia Tehnic Militar (Inginerie Industrial) din Bucureti Cunotinele sale deriv din experiena semnificativ n aplicaiile ingineriei industriale Vorbete limba englez. BLACA CIPRIAN Director Financiar 2002 - prezent Director Financiar al Alumil Rom Industry 1998-2002 Economist la Alumil Rom Industry 2001 - Doctorand al Facultii de Contabilitate i Informatic de Gestiune din cadrul A.S.E. Bucureti 1996 - Absolvent al Facultii de Finane, Bnci i Contabilitate din cadrul Academiei de Studii Economice Bucureti Cunotinele sale deriv din experiena acumulat n cadrul companiei Alumil precum i de la alte companii Vorbete limba englez.

25

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

IONI MARIUS Director Operaiuni 2005 - prezent Director Operaiuni al Alumil Rom Industry 2000 - 2005 Manager al Departamentului de analiz i bugete al Alumil Rom Industry Absolvent al Facultii de Finane i Bnci din cadrul Departamentului Economic al Universitii Iai n anul 2000 a urmat un curs de specializare de 6 luni la Alumil SA Grecia A fost Preedinte al AIESEC Iai timp de patru ani, unde a acumulat o experin bogat conducnd sucursala local a organizaiei internaionale Experiena sa deriv din implicarea constant n diverse proiecte din domeniul de afaceri al Departamentelor: Comercial, Financiar, Marketing i Logistic Vorbete cursiv limba englez i limba francez.

4.3

Capitalul social

La data redactrii Prospectului, capitalul social al Companiei (nainte de Majorarea de Capital obiect al acestei Oferte) subscris i vrsat este de 5.000.000 lei, compus din 990.710 lei, echivalentul sumei de 1.201.000 USD i 4.009.290 lei, aport n numerar integral. Capitalul social este divizat n 25.000.000 de aciuni nominative, n valoare de 0,2 RON fiecare. Aciuni Aciunile Companiei fac parte din aceeai clas de aciuni, sunt ordinare, nominative, indivizibile, i vor fi liber negociabile de la data admiterii la tranzacionare, integral pltite i emise n form dematerializat. Aciunile Companiei confer deintorilor lor drepturi egale. Fiecare aciune confer titularului su dreptul la un vot n Adunarea General, dreptul de a alege i a fi ales n organele de conducere i dreptul de a participa la distribuirea beneficiilor. Conform Legii Societilor Comerciale i Actului Constitutiv al Companiei, dreptul de vot se suspend pn la plata integral a vrsmintelor scadente. La data ntocmirii Prospectului, nu exist aciuni ale Companiei n legtur cu care dreptul de vot s fie suspendat. Evoluia capitalului social Compania a fost nfiinat ca societate cu rspundere limitat prin aportul de capital al unui asociat persoana fizic, care au contribuit n numerar la formarea capitalului social iniial al Companiei, de 7.100.000 lei (710 RON), reprezentnd echivalentul a 1.000 USD, integral varsati de asociatul fondator la constituirea Societatii, subscris i vrsat integral i divizat n 710 parti sociale n valoare nominal de100.000 lei (10 RON) fiecare. n decursul celor opt ani de la nfiinarea Companiei au avut loc doua majorri de capital, efectuate n conformitate cu prevederile statutare i cele ale Legii Societilor Comerciale. Anumite prevederi ale Actului Constitutiv, inclusiv cele referitoare la majorrile de capital, au fost modificate n anticiparea Ofertei i admiterii la tranzacionare pe BVB. Astfel, din momentul admiterii la tranzacionare a Aciunilor, dup ncheierea cu succes a Ofertei, majorarea capitalului Companiei se va decide de ctre Adunarea General Extraordinar. Adunarea General Extraordinar va putea, n conformitate cu Legea Pieei de Capital, s autorizeze majorarea de capital pn la un nivel maxim, delegnd, n limita acestui nivel maxim, adoptarea deciziilor cu referire la Majorarea de Capital ctre Consiliul de Administraie. Aceste delegri vor fi valabile pe perioade de pn la un an, putnd fi rennoite pentru perioade succesive care, de asemenea, nu vor putea depi fiecare n parte un an. De la data nfiinrii Companiei, capitalul social al acestuia a fost majorat de doua ori, corespunztor anumitor nevoi de finanare sau reorganizare a Companiei, conform celor descrise n continuare. a) Prima majorare, hotrt n edina Adunrii Generale din data de 26.02.1998 i nregistrat la Oficiul Registrului Comerului sub mentiunea nr. 53437/17.02.06, a rezultat n creterea capitalului social al Companiei la valoarea 9.907.100.000 lei (990710 RON). Capitalul social iniial a fost astfel majorat, prin aport n numerar n valore de 1.200.000 USD echivalent a 9.900.000.000 lei (990.000 RON). Aceast majorare a avut ca rezultat majorarea fondurilor proprii ale societatii i a permis investitii suplimentare. b) A doua majorare de capital, efectuat n conformitate cu hotrrea Adunrii Generale din data de 31 mai 2006 i nregistrat la Oficiul Registrului Comerului sub mentiunea nr. 242236/31.05.06 a fost rezultatul incorporarii n capitalul social a rezervelor societatii (profit nerepartizat acionarilor) rezultate din exercitiul financiar aferent anului 2005 cu suma de 4.009.290 RON Astfel, toi acionarii societatii au beneficiat de majorarea numarului de aciuni detinute, proportional cu cota din capitalul social detinuta

26

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

anterior Valoarea de emisiune a aciunilor nou emise a fost egal cu valoarea nominal a aciunii, de 0,2 RON. n urma acestei majorri, capitalul social al Companiei a atins valoarea de 5.000.000 RON, compus din 990.710 RON, echivalentul sumei de 1.201.000 USD i 4.009.290 RON, fiind divizat n 25.000.000 aciuni nominative, fiecare n valoare de 0,2 RON. Evoluia capitalului social al Companiei poate fi sintetizat dup cum urmeaz:
Data 29.10.1997 26.02.1998 31.05.2006 Capital Social 7.100.000 lei (710 RON) 9.907.100.000 lei (990.710 RON) 5.000.000 RON Numr de Aciuni 10 99.071 25.000.000 Valoare Nominal 710.000 lei (71 RON) 100.000 lei (10 RON) 0,2 RON

Nici Compania i nici filialele sale nu au acordat nici un drept de opiune n legtura cu aciunile ce fac obiectul majorrii de capital i nici la o dat anterioar acesteia. Compania nu a emis aciuni care nu sunt incluse n capitalul social. 4.4 Acionari semnificativi

n conformitate cu registrul acionarilor pstrat de ctre Companie, nu exist n afara Dlui. Michail Sotiriou, preedinte al Consiliului de Administraie, care deine 29,9406% din capitalul social al Companiei, nici o alt persoan care, direct sau indirect are o deinere semnificativ n capitalul social al Companiei. Nu exist drepturi de vot diferite acordate n baza actelor constitutive ale societii n favoarea acionarilor semnificativi ai Companiei. Compania se afl exclusiv sub controlul acionarului majoritar, societatea ALUMIL MYLONAS INDUSTRIA ALUMINIULUI S.A. GRECIA. Dup cunotina Companiei nu exist la data prezentului Prospect acorduri a cror aplicare poate genera, la o dat ulterioar, o schimbare a controlului asupra acestuia. Acionarii Existeni La data redactrii Prospectului, structura acionariatului Companiei, astfel cum apare nregistrat n Registrul Acionarilor Companiei, este urmtoarea:
Acionari Procent din capitalul social deinut 29,9406% 69,8806% 0,0200% 0,0200% 0,0200% 0,1188% 100,0000% Aport la capitalul social Numr de aciuni deinute 7.485.150 17.470.150 5.000 5.000 5.000 29.700 25.000.000

Michail Sotiriou Alumil Milonas Industria Aluminiului S.A. (Grecia) Georgios Mylonas Evangelia Mylona Despoina Korda Alti 89 de acionari salariati ai Companiei Total

360.398,12 USD i 1.199.817 RON 839.875,16USD i 2.801.133 RON 242,24 USD i 800 RON 242,24 USD i 800 RON 242,24 USD i 800 RON 5.940 RON 5.000.000 RON, echivalentul sumei de 1.201.000 USD i 4.009.290 RON

Actualul acionar majoritar al Companiei este Alumil Milonas Industria Aluminiului S.A., persoana juridica de drept elen, cu sediul n Grecia, Salonic, Zona Industriala Kilkis, inregistrata sub nr. MAE 17520-55-B-88010 n Registrul Companiilor Salonic, Grecia, exercitnd n prezent controlul asupra Companiei, prin deinerea unui procent din capitalul social de 69.8806%. Dl. Michail Sotiriou, cetatean elen cu domiciliul n Grecia, Salonic, str. Aghia Sofia nr. 46, identificat cu Pasaport seria T, nr.707750, eliberat de Consulatul Greciei la Bucuresti, la data de 15.10.2003 i are o detinere la capitalul social de 29,9406%. Toate aciunile deinute de Acionarii Existeni confer drepturi egale proprietarilor lor. Oferta care se va derula conform acestui Prospect se refer la Aciuni din aceeai clas i cu acelai regim juridic cu aciunile aflate n proprietatea Acionarilor Existeni dup data definitivrii Majorrii de Capital.

27

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Conform Depozitarului Central de Valori Mobiliare din Grecia, acionarii principali ai Alumil Milonas Industria Aluminiului S.A. la data de 5 octombrie 2006 sunt dl. Georgios Mylonas, care deine un procent de 48,369% din aciunile societii, i d-na Evangelia Mylona, cu un procent de 21,561%. Restul de 30,070% din aciunile societii sunt deinute de ali investitori. 4.5 Actele constitutive ale Companiei

Odat cu transformarea formei juridice a Societii n societate pe aciuni, Actul constitutiv al acesteia a suferit modificri majore, inclusiv prin corelarea acestuia cu prevederile specifice legislatiei pieei de capital, date fiind inteniile de admitere la tranzacionare pe o pia reglementat a aciunilor emise de Societate. Obiectul de activitate al Companiei este, conform prevederilor art. 5 din Actul Constitutiv al Companiei urmtorul: a) domeniul principal de activitate: COD CAEN 515 Comer cu ridicata al produselor intermediare neagricole i al deeurilor. b) Obiectul principal de activitate este: COD CAEN 5152 Comer cu ridicata al metalelor i minereurilor metalice c) Alte activiti desfurate de ctre Societate: 2513 Fabricarea altor produse din cauciuc; 2521 Fabricarea plcilor, foliilor, tuburilor i profilelor din material plastic; 2522 Fabricarea articolelor de ambalaj din material plastic; 2523 Fabricarea articolelor din material plastic pentru construcii; 2524 Fabricarea altor produse din material plastic; 2611 Fabricarea sticlei plate; 2612 Prelucrarea i fasonarea sticlei plate; 2613 Fabricarea articolelor din sticla; 2614 Fabricarea fibrelor din sticla; 2615 Fabricarea de sticlrie tehnic; 2623 Fabricarea izolatorilor i pieselor izolante din ceramic; 2624 Fabricarea de produse ceramice de uz tehnic; 2625 - Fabricarea altor produse ceramice; 2626 - Fabricarea produselor ceramice refractare; 2630 - Fabricarea plcilor i dalelor din ceramic; 2640 - Fabricarea crmizilor, iglelor i altor produse pentru construcii, din argil ars; 2651 - Fabricarea cimentului; 2653 Fabricarea ipsosului; 2661 - Fabricarea elementelor din beton pentru construcii; 2662 - Fabricarea elementelor din ipsos pentru construcii; 2663 - Fabricarea betonului; 2664 - Fabricarea mortarului; 2665 Fabricarea produselor din azbociment; 2666 - Fabricarea altor elemente din beton, ciment i ipsos; 2670 Tierea, fasonarea i finisarea pietrei; 2681 - Fabricarea de produse abrazive; 2682 - Fabricarea altor produse din minerale nemetalice, n.c.a.; 2710 - Producia de metale feroase sub forme primare i cea de feroaliaje; 2731 - Tragere la rece; 2732 - Laminare la rece; 2733 - Producia altor profile obinute la rece; 2742 - Metalurgia aluminiului; 2753 -Turnarea metalelor neferoase uoare; 2811 - Fabricarea de construcii metalice i pri componente ale structurilor metalice; 2812 - Fabricarea de elemente de dulgherie i tmplrie din metal; 2840 - Fabricarea produselor metalice obinute prin deformare plastic; metalurgia pulberilor; 2851 - Tratarea i acoperirea metalelor; 2852 - Operaiuni de mecanic general; 2861 Fabricarea produselor de tiat i de uz casnic; 2862 - Fabricarea uneltelor de mn; 2863 Fabricarea articolelor de feronerie; 2872 Fabricarea ambalajelor din metale uoare; 2873 Fabricarea articolelor din fire metalice; 2874 Fabricarea de uruburi, buloane, lanuri i arcuri; 2875 Fabricarea altor articole din metal; 2924 Fabricarea altor echipamente de utilizare general; 2941 Fabricarea mainilor-unelte portabile acionate electric; 2942 Fabricarea altor maini-unelte pentru prelucrarea metalului; 2943 Fabricarea altor maini-unelte n.c.a; 2951 Fabricarea utilajelor pentru metalurgie; 2952 Fabricarea utilajelor pentru extracie i construcii; 2956 Fabricarea altor maini i utilaje specifice; 3161 Producia de componente electrice pentru motoare i vehicule n.c.a.; 3520 Construcia i repararea materialului rulant; 3611 Producia de scaune; 3612 Producia mobilierului pentru birou i magazine; 3613 Producia mobilierului pentru buctrii; 3614 Producia altor tipuri de mobilier; 3663 Fabricarea altor produse manufacturiere; 3710 Recuperarea deeurilor i resturilor metalice reciclabile; 3720 Recuperarea deeurilor i resturilor nemetalice reciclabile; 4511 Demolarea construciilor, terasamente i organizare de antiere; 4512 Lucrri de foraj i sondaj pentru construcii; 4521 Construcii de cldiri i lucrri de geniu; 4522 Lucrri de nvelitori, arpante i terase la construcii; 4525 Alte lucrri speciale de construcii; 4531 Lucrri de instalaii electrice; 4532 Lucrri de izolaii i protecie anticoroziv; 4533 Lucrri de instalaii tehnico-sanitare; 4534 Alte lucrri de instalaii; 4541 Lucrri de ipsoserie; 4542 Lucrri de tmplrie i dulgherie; 4543 Lucrri de pardosire i placare a pereilor; 4544 Lucrri de vopsitorie, zugrveli i montri de geamuri; 4545 Alte lucrri de finisare; 4550 nchirierea utilajelor de construcii i demolare, cu personal de deservire aferent; 5113 - Intermedieri n comerul cu material lemnos i de construcii; 5115 Intermedieri n comerul cu mobil, articole de menaj i de fierrie; 5116 Intermedieri n comerul cu textile, confecii, nclminte i articole; 5117 Intermedieri n comerul cu produse alimentare, buturi i tutun; 5118 Intermedieri n comerul specializat n vnzarea produselor cu caracter specific, n.c.a.; 5119 Intermedieri n comerul cu produse diverse; 5141 Comer cu ridicata al produselor textile; 5142 - Comer cu ridicata al mbrcmintei i nclmintei; 5143 Comer cu ridicata

28

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

al aparatelor electrice i de uz gospodresc, al aparatelor de radio i televizoarelor; 5144 Comer cu ridicata al produselor din ceramic, sticlrie, tapete i produse de ntreinere; 5147 Comer cu ridicata al altor bunuri de consum, nealimentare, n.c.a.; 5153 Comer cu ridicata al materialului lemnos i de construcii; 5154 Comer cu ridicata al echipamentelor i furniturilor de fierrie pentru instalaii sanitare i de nclzire; 5155 - Comer cu ridicata al produselor chimice; 5156 Comer cu ridicata al altor produse intermediare; 5157 Comer cu ridicata al deeurilor i resturilor; 5181 Comer cu ridicata al mainilorunelte; 5182 Comer cu ridicata al mainilor pentru industria miniera i construcii; 5183 Comer cu ridicata al mainilor pentru industria textila i al mainilor de cusut i de tricotat; 5184 Comer cu ridicata al calculatoarelor, echipamentelor periferice i software-ului; 5185 Comer cu ridicata al altor maini i echipamente de birou; 5186 Comer cu ridicata al altor componente i echipamente electronice; 5187 Comer cu ridicata al altor aparaturi utilizate n industrie, comer i transporturi; 5188 Comer cu ridicata al mainilor, accesoriilor i uneltelor agricole, inclusiv al tractoarelor; 5190 Comer cu ridicata al altor produse; 5212 Comer cu amnuntul n magazine nespecializate, cu vnzare predominanta de produse nealimentare; 5246 Comer cu amnuntul cu articole de fierrie, cu articole din sticla i cu cele pentru vopsit; 5247 Comer cu amnuntul al cartilor, ziarelor i articolelor de papetrie; 5248 Comer cu amnuntul, n magazine specializate, al altor produse n.c.a; 5250 - Comer cu amnuntul al bunurilor de ocazie vndute prin magazine; 5261 Comer cu amnuntul prin corespondenta; 5262 Comer cu amnuntul prin standuri i piee; 5263 Comer cu amnuntul care nu se efectueaz prin magazine; 6024 Transporturi rutiere de mrfuri; 6311 Manipulri; 6312 Depozitari; 6521 Activiti de creditare pe baza de contract (Leasing financiar); 7012 Cumprarea i vnzarea de bunuri imobiliare proprii; 7020 nchirierea i subnchirierea bunurilor imobiliare proprii sau nchiriate; 7032 Administrarea imobilelor pe baza de tarife sau contract; 7110 nchirierea autoturismelor i utilitarelor de capacitate mica; 7132 nchirierea mainilor i echipamentelor pentru construcii, fr personal de deservire aferent; 7133 nchirierea mainilor i echipamentelor de birou, inclusiv a calculatoarelor; 7134 nchirierea altor maini i echipamente n.c.a.; 7210 Consultana n domeniul echipamentelor de calcul (hardware); 7221 Editare de programe; 7222 Consultana i furnizare de alte produse software; 7230 Prelucrarea informatica a datelor; 7240 Activiti legate de bazele de date; 7250 ntretinerea i repararea mainilor de birou, de contabilizat i a calculatoarelor; 7260 Alte activiti legate de informatica; 7413 Activiti de studiere a pieei i de sondaj; 7414 Activiti de consultana pentru afaceri i management; 7415 Activitile de management ale holdingurilor; 7420 Activiti de arhitectura, inginerie i servicii de consultana tehnica legate de acestea; 7430 Activiti de testari i analize tehnice; 7440 Publicitate; 7450 Selectia i plasarea forei de munca; 7470 Activiti de ntretinere i curatare a cldirilor. Toate aciunile emise de ctre Companie pana la data prezentului prospect, inclusiv cele ce vor fi emise n baza acestei oferte publice sunt aciuni ordinare nominative care nu confer i nici nu au ataate drepturi speciale, avantaje ori restricii. Avnd n vedere ca Compania nu a emis aciuni care sa abia ataate drepturi speciale conferite deinatorilor acestora, se vor aplica prevederile legale n vigoare n ceea ce privete aciunile/procedurile necesare pentru modificarea drepturilor deinatorilor de aciuni aa cum sunt acestea descrise n Legea Societilor Comerciale republicata cu modifcarile ulterioare. Nu exist prevederi speciale n actele constitutive ale Emitetului, proceduri sau alte reglementari interne ale Companiei care pot avea un efect de amnare, suspendare ori prevenire a schimbrii controlului asupra Companiei. Nu exist prevederi speciale n actele constitutive ale Companiei care instituie obligativitatea raportrii n cazul depairii unui anumit prag al deinerilor de aciuni emise de Companie aplicandu-se prevederile legale generale n materie conform Legii Pieei de Capital i a normelor emise n acest sens de CNVM. Modificarea capitalului social Modificarea capitalului social al Companiei este prevzut n art. 7 din Actul Constitutiv al Companiei prelund n general prevederile legale aplicabile. Majorarea, reducerea sau rentregirea capitalului social se face pe baza Hotrrii Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor sau a Consiliului de Administraie al Societii n conformitate cu prevederile prezentului Act Constitutiv.

29

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

a) Majorarea capitalului social n limita dublului valorii capitalului social al societii la data lurii deciziei, majorarea capitalului social se face n baza Hotrrii Consiliului de Administraie al Societii care va decide n legtura cu aceasta cu unanimitatea de voturi a membrilor si, cruia i-a fost delegat n mod expres prin Actul Constitutiv atribuia majorrii capitalului social n limita acestei sume. Aceasta competenta este delegat Consiliului de Administraie pentru o perioada de maxim 1 an, Adunarea General Extraordinar a Acionarilor avnd posibilitatea de a rennoi aceasta perioada pentru termene succesive de maxim 1 an. Capitalul social va putea fi majorat prin emisiune de noi aciuni la perioada i n cuantumul, stabilit de Consiliul de Administraie, precum i prin alte modalitati prevzute de lege. Aciunile nu vor putea fi emise pentru o suma mai mica dect valoarea nominal. Hotrrea Consiliului de Administraie pentru majorarea capitalului social prin emisiune de noi aciuni, se va publica n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, acordndu-se pentru exerciiul dreptului de preferinta un termen de cel puin o luna, cu ncepere din ziua publicrii. Aciunile nou emise pentru majorarea capitalului social vor fi oferite spre subscriere acionarilor Societii, proporional cu numrul de aciuni pe care le poseda i cu obligaia de exercitare a dreptului de subscriere n termenul i n condiiile stabilite prin Hotrrea de majorare a capitalului social. n cazul n care, dupa expirarea termenului prevzut n condiiile art. 7.2. alin. (5) de mai sus au ramas aciuni nesubscrise, acestea vor putea fi oferite terilor, n termenul i condiiile stabilite de Consiliul de Administraie. Hotrrea privind majorarea capitalului are efect numai n msura n care a fost adusa la ndeplinire n termen de un an de la data sa. Majorrile de capital social prin aport n natura trebuie sa fie aprobate de Adunarea General Extraordinar a Acionarilor, la care participa cel puin 3/4 din numrul titularilor capitalului social, i cu votul acionarilor ce dein cel puin 75% din drepturile de vot. Aporturile n natura pot consta numai n bunuri performante necesare realizrii obiectului de activitate al Societii. Evaluarea aportului n natura se face de ctre experti independeni, n conformitate cu prevederile Legii Societilor Comerciale. Numrul de aciuni ce revine ca urmare a aportului n natura se determina ca raport ntre valoarea aportului astfel stabilit i cea mai mare valoare dintre preul de piaa al unei aciuni, valoarea pe aciune calculata n baza activului net contabil sau valoarea nominal a aciunii. n cazul majorrii capitalului social prin emisiune de noi aciuni, acestea vor fi pltite integral, n lei sau n alta valuta, la data subscrierii. b) Reducerea capitalului social Capitalul social poate fi redus n condiiile legii i ale prezentului Act Constitutiv, cu condiia ca, capitalul social rezultat sa nu fie mai mic dect nivelul minim prevzut de reglementrile legale n vigoare la data reducerii, pstrndu-se proporia aciunilor deinute de fiecare acionar. Capitalul social poate fi redus prin: - micorarea numrului de aciuni; - reducerea valorii nominale a aciunilor; - combinarea celor de mai sus; - dobndirea propriilor aciuni urmata de anularea lor; - alte procedee prevzute de lege. 4.6 Tranzacii cu persoane implicate

Tranzaciile Companiei cu persoane implicate se desfoar pe mai multe coordonate: a) Acionarul majoritar Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia este furnizorul principal al Companiei pentru materia prima necesara desfurrii activitii principale a Companiei, i anume

30

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

fabricarea de profile din aluminiu, raportul contractual dintre cele doua pri desfurndu-se n baza unui contract cadru semnat la data de 24 martie 1998. Cele mai relevante clauze ale acestui contract sunt prezentate n tabelul de mai jos.
Pri Intrare n vigoare Durata Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A., n calitate de Furnizor, i Compania, n calitate de Beneficiar 24 martie 1998 Nedeterminat. Dup 3 ani de la data semnarii, contractul poate fi reziliat de ctre oricare dintre pri cu o notificare prealabil scris transmis celeilalte pri cu 3 luni nainte de sfaritul anului calendaristic. Contractul se reziliaza n mod automat n cazul n care una din pri intra n faliment, insolventa sau fata de care a fost finalizata procedura lichidrii. Cumprarea, livrarea i distribuia n Romnia de profile din aluminiu, precum i a accesoriilor aferente, n baza comenzilor Beneficiarului. La solicitarea Beneficiarului, Furnizorul va oferi asistenta, pregtire i suport tehnic personalului Beneficiarului. Conform listei de preuri a Furnizorului, data plii fiind cea specificata pe fiecare din facturile Furnizorului sau cea agreata de comun acord de ctre pri. Preurile pentru livrrile efectuate de Alumil Greece S.A. ctre Alumil Rom Industry S.A. sunt calculate pe baza preului la aglele de aluminiu plus o marj cuprins ntre 650 EUR i 750 EUR (costul de prelucrare) pe ton, pentru toate profilele arhitecturale i industriale. Preul este valid pentru ntregul an 2007 i Prile agreeaz c acesta va fi revizuibil anual. Furnizorul se obliga sa furnizeze Beneficiarului toate detaliile tehnice i toate certificatele ce probeaz performana tehnica i calitatea produselor livrate, inclusiv toate i/sau oricare din garaniile prevzute de legislatia aplicabil din Romnia. 6% pe an n cazul ntrzierilor la plata din partea Beneficiarului, pltibile la solicitarea Furnizorului Sunt considerate evenimente ce antreneaz forta majora: greva, embargoul, rzboiul, incendiile, calamitatile naturale, inundaiile, ntarzierile transportatorului, aciunile guvernamentale sau alte cauze care nu sunt sub controlul partilor. Dac un astfel de eveniment depaseste ca durata 3 luni, oricare parte poate cere incetarea efectelor contractului, fr ca cealalt parte s aib vreun drept de compensatie. Dupa 3 ani de la data semnarii, contractul poate fi reziliat de ctre oricare dintre pri cu o notificare prealabil scrisa, transmisa celeilalte pri cu 3 luni inainte de sfaritul anului calendaristic. Contractul se reziliaza n mod automat n cazul n care una din pri intra n faliment, insolventa sau fata de care a fost finalizata procedura lichidarii. Legea romn. Orice diferend se va soluiona pe cale amiabila; pentru imposibilitatea soluionarii pe cale amiabila, competenta revine Curtii de Arbitraj de pe lng Camera de Comer i Industrie a Romniei. Orice drept sau obligatie asumata de ctre fiecare dintre priin temeiul contractului va fi transferata, dac va fi cazul, ctre succesorul sau legal. Contractul va fi obligatoriu pentru succesorii sau cesionarii parilor, precum i fata de orice alte entitati rezultate din reorganizarea sau fuziunea oricareia dintre parile contractante. Orice transfer al contractului ctre terte pri va fi valabil numai dac exist un acord prealabil scris al parilor contractante.

Obiect

Pre

Garanii

Penaliti Forta majora

Reziliere

Legea aplicabil i litigii Succesiune legal

La data redactarii Prospectului nu exist disfunctionalitti sau diferende legate de modul n care se deruleaza raportul contractual descris anterior. b) Compania desfoar tranzacii comerciale i cu S.C. Alumil Extrusion S.R.L. (deinuta n totalitate de ctre Companie), care este implicata n completarea procesului de fabricatie a produselor Companiei. Din punct de vedere al mecanismului contractual, retinem ca tranzaciile Companiei cu S.C. Alumil Extrusion S.R.L. se deruleaza pe baza comenzilor transmise de Companie, neexistnd o convenie scris ntre prtile raportului juridic astfel creat. Ca i n cazul anterior, la data redactarii Prospectului, nu exist disfunctionalitati sau diferende referitoare la raportul juridic dintre cele doua prti. c) Dl. Michail Sotiriou deine dreptul de folosina asupra apartamentului aflat n proprietatea Societii, situat n Bucureti, Aleea Botorani nr. 17, bl. V50, sc.2, et.3, sector 5, n temeiul contractului de comodat ncheiat la data de 1 februarie 2005.

d) n ceea ce priveste alte tranzacii desfurate cu persoane implicate, mentionam tranzaciile realizate de ctre Companie cu alte entitati membre ale aceluiai grup, n ultimul exercitiu financiar, care nu se

31

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

desfoar n baza unor contracte ferme ncheiate ci doar pe baza de comenzi sau sunt tranzacii izolate, dupa caz:
Denumirea prtii cu care este ncheiata tranzacia Alumil Industry SRL Alunef SA Aluminium Industry Alukom SA Aluminium Industry Alumil Bulgaria Ltd. G.A. Plastics Alumil Srb Alumil Albania SRL Alumil Romnia SRL MS RO Construct SRL Natura tranzaciilor Livrari de marfuri Livrari de marfuri Tipul relaiilor n cadrul grupului Subsidiara a lui Alumil Mylonas (70%) Subsidiara a lui Alumil Mylonas (99,3%) Subsidiara a lui Alumil Mylonas (85,86%) Subsidiara a lui Alumil Mylonas (100%) Subsidiara a lui Alumil Mylonas (50%) Subsidiara a lui Alumil Mylonas (45%) Subsidiara a lui Alumil Mylonas (97,32%) Michail Sotiriou (33%) Michail Sotiriou (99%) Tara de reedina Moldova Grecia Grecia Bulgaria Grecia Serbia Albania Romnia Romnia

n anul precedent, Compania a desfasurat urmatoarele tranzacii cu persoanele implicate: 2005 Valori exprimate n RON
Numele entitii Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chiinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct Total
Sursa: Situaiile Financiare Proforma Consolidate.

Vnzari 6.383.911 1.640.025 2.739.975 10.763.911

Cumprri materiale i marfa 34.038.821 1.409.691 181.875 256.835 1.825.307 987.333 1.868.641 40.568.503

Cumprri bunuri imobiliare 57.749 1.635 59.384

Servicii -

2005 - Valori exprimate n EURO


Numele entitii Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chiinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct Total
Sursa: Situaiile Financiare Proforma Consolidate.

Vnzari 1.736.127 446.010 745.146 2.927.283

Cumprri materiale i marfa 9.256.975 383.370 49.462 69.847 496.398 268.509 508.183 11.032.751

Cumprri bunuri imobiliare 15.705 445 16.150

Servicii -

Termenii i conditiile tranzaciilor cu persoanele implicate Vnzarile ctre, i achiziiile de la persoanele implicate sunt efectuate la preurile normale ale pietei. Soldurile debitoare nu sunt garantate, nu sunt purtatoare de dobnda, iar regularizarile se efectueaza n numerar. Nu au existat garanii de primit sau platibile, prevazute sau primite pentru creanele asupra, respectiv datoriile ctre, nici o persoan implicata.

32

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

4.7

Angajaii Companiei

Datorit creterii activitii Companiei din ultimii ani, aceasta s-a reflectat n creterea numrului angajailor att a celor implicai n producie ct i a celor implicai n vnzri. Astfel, n anul 2003 numrul mediu al angajaiilor era de 182 i a ajuns la 261 n anul 2005. Pe msura extinderii pe piaa romneasc i a dezvoltrii unei vaste reele de distribuie, numrul mediu de angajai ajunsese la 227 n anul 2004, n cretere cu 24.7% comparativ cu anul anterior iar n anul 2005 se ajunsese la un numr de 261 de angajai n cretere cu 14.9% fa de anul 2004. Evoluia numrului de salariai:
Numr mediu de personal Procent de modificare n cursul perioadei
Sursa: Raportri management Alumil pe baza situaiilor financiare neconsolidate

2003 182 -

2004 227 24,7%

2005 261 14,9%

La sfritul lui 2005, din structura angajailor pe grupe de vrst se observ c aproape jumtate din acetia au vrsta cuprins ntre 31 i 40 de ani, fapt ce demonstreaz c Compania are avantajul unui personal tnr dar experimentat dup cum rezult i din situaiile urmtoare: Structura angajailor n funcie de vrst:
Vrsta (ani) > 60 51-60 41-50 31-40 18-30 TOTAL
Sursa: Raportri management Alumil pe baza situaiilor financiare neconsolidate

2005 0 8 54 118 86 266

Compania dispune de personal cu nalt calificare att la nivelul sediului central ct i la nivelul punctelor de distribuie din ar. Astfel, 44.73% din angajaii Companiei au studii superioare universitare sau post universitare n timp ce 22.93% din angajai au studii medii. Structura angajailor n funcie de nivelul de pregtire:
Nivel pregtire Studii post universitare Studii universitare Studii medii Studii elementare TOTAL
Sursa: Raportri management Alumil pe baza situaiilor financiare neconsolidate

2005 15 104 61 86 266

Din totalul de 266 de angajai la sfarsitul lui 2005, n activitatea de producie erau angajate 61 de persoane reprezentnd 22.93%, n activitatea de vnzri i servicii clieni erau angajate 25 de persoane reprezentnd 9.4% din total la sediul principal plus 104 angajai la punctele de vnzare din ar reprezentnd 39%. Personalul implicat n activiti de management reprezenta 1.8%, n timp ce personalul angajat n alte activiti auxiliare reprezenta 16%. Structura angajailor pe tipuri de activiti
Tip activitate Administratie i management Productie Alte activitati Puncte de vnzare n tar TOTAL
Sursa: Raportri management Alumil pe baza situaiilor financiare neconsolidate

2005 58 61 43 104 266

33

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Structura angajailor n funcie de vechimea n munc


Ani vechime n cadrul Alumil Pn la 3 ani ntre 3 i 6 ani Peste 6 ani TOTAL
Sursa: Raportri management Alumil pe baza situaiilor financiare neconsolidate

No. of employees 147 76 43 266

n prezent, Compania este n proces de creare a unei politici de training pentru angajaii, unul din aspectele referitoare la acest program fiind iniiat deja i anume faptul c fiecare nou angajat care va fi implicat n vnzare sau customer service efectueaz un training intern tehnic pe specificul tehnic al produselor Alumil.

34

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

V. 5.1 Strategia Companiei

DESCRIEREA ACTIVITII COMPANIEI

Compania produce i ofer potenialilor clieni din Romnia profile de aluminiu la standarde internaionale, cu caliti fizice i mecanice excelente, asigurnd totodat asisten i consultan n legtur cu toate aspectele tehnice ale produselor. Obiectivele principale ale Companiei sunt de a se menine lider de pia n domeniul produciei i comercializrii profilelor de aluminiu din Romnia i de a se concentra att pe oferirea de produse inovatoare, certificate internaional, ct i din punct de vedere comercial pe extinderea reelei comerciale. Pe lng profilele de aluminiu, Compania ofer o gam larg de produse din domeniu cum ar fi panourile ornamentale de exterior, sisteme de protecie solar i accesorii, iar un obiectiv important al Companiei este de a ctige cote semnificative de pia pe segmentele de pia mai sus menionate. Toate aceste obiective se bazeaz pe viziunea Companiei i a companiei mam din Grecia de a rmne lider pe pieele din sud-estul Europei i de a se extinde pe pieele din centrul i vestul Europei. Succesul Companiei se bazeaz i pe experiena de mai bine de 30 de ani a companiei mam din Grecia n domeniul extrudrii aluminiului, cercetrii i dezvoltrii continue de noi produse i tehnologii, precum i al prezenei dinamice pe pieele internaionale. Alumil este recunoscut n Europa ca unul dintre cei mai importani furnizori de sisteme de profile pentru aplicaii arhitecturale, producnd sisteme de profile din aluminiu pentru toate aplicaiile arhitecturale cunoscute (ui, ferestre, faade, luminatoare, compartimentri interioare) care sunt proiectate, dezvoltate i testate de ctre Departamentul de Dezvoltare-Cercetare al companiei i certificate de ctre institute internaionale recunoscute cum ar fi TUV i IFT Rosenheim din Germania. Obiectivele Companiei pentru urmtorii ani sunt, conform planului de afaceri al Companiei, sporirea calitii serviciilor oferite clienilor prin promptitudine sporit n onorarea comenzilor i diminuarea timpului de livrare prin crearea unui centru logistic de nivel european cu linii robotizate. 5.2 Activiti principale

Compania produce i comercializeaz o gama variat de sisteme de profile din aluminiu (sisteme glisante, batante, de compartimentare), accesorii aferente acestor sisteme, maini-unelte i scule specializate utilizate n tmplria din aluminiu, ui de interior i panouri ornamentale din aluminiu. Principalele activiti ale Companiei sunt cele de producie ale profilelor de aluminiu, mai exact procesarea profilelor prin montarea barierei termice i vopsire n cmp electrostatic, ct i comercializarea unei largi game de profile, accesorii, panouri compozite (J-Bond), folii policarbonat din import. Activitatea de procesare ncepnd din vara anului 2002, Compania a pus n funciune o instalaie modern de vopsire orizontal, capabil s vopseasc ntr-un timp scurt profile din aluminiu n toata gama de culori RAL. Alumil Rom Industry vopsete aproximativ 1.450 de tipuri de profile aluminiu n circa 200 de nuane RAL. De asemenea, instalaia este prevzut cu echipamente pentru aplicarea unor benzi autocolante pe profilele din aluminiu, cu scopul protejrii suprafeelor vopsite. O pondere mica n procesul de producie o are curbarea profilelor, operaie ce se desfoar exclusiv la cererea clienilor. Linia de procesare (vopsire) este compus din: - Linie (bi) de tratare chimic pentru rezistena la coroziunea filiform cu staie de epurare a apelor reziduale; - Linia de pregtire cadre; - Instalaia de vopsire n cmp electrostatic; - Cuptor de polimerizare; - Linia de ambalare profile.

35

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Activitatea de procesare cuprinde urmtoarele operaiuni: - tratarea profilelor, cu urmtoarele sub-operaiuni: degresare, limpezire, neutralizare, cromatare, uscare; - vopsirea profilelor cu pulberi, n cmp electrostatic n cabine speciale; - polimerizarea vopselei ntr-un cuptor la cca. 200C; Activitatea de procesare se desfoar n urmtoarele spaii: - hal industrial cu suprafaa de 6.800 m, n care sunt instalate bi de pretratare, dou cabine de vopsire electrostatic automate i una manual, cuptor de polimerizare, instalaie conveior semiautomat, poduri rulante; - hal industrial cu suprafaa de 1440 m, dotata cu pod rulant; Spaiul de depozitare cuprinde magazii cu suprafaa de 660 m i un depozit cu suprafaa de 198 m. Facilitile de producie i de depozitare sunt dotate cu: - instalaie ap potabil, rezervoare ap potabil i ap demineralizat - instalaie ap deionizat - staie epurare (reducere-oxidare, neutralizare, floculare, decantare, filtru pres) - reea canalizare menajer i pluvial proprie - central termic proprie ( combustibil gaze naturale) - compresoare aer - hidrofor - post trafo 10/0.4 KV De asemenea spaiul de producie este dotat cu i un atelier utilat cu main de debitat aluminiu, cntar electronic cu platform 2.000 kg, analizor de metale portabil (METALSCAN) i motostivuitor. Utilitile sunt suplinite astfel: - Apa de ctre APA NOVA Bucureti - reea oreneasc, i VULCAN S.A - foraje subterane. - Electricitate de ctre ELECTRICA S.A. - Gaze naturale de ctre DISTRIGAZ SUD S.A. Echipamentele i utilajele au fost achiziionate n perioada 2001-iulie 2002, valoarea total fiind de aproximativ 4,3 milioane RON. Capacitatea de vopsire este de 9-10 tone profile/zi (aproximativ 270 t/lun). Cantitatea de profile vopsite a evoluat de la 2.136 tone n 2003 la 2.586,3 tone n 2004 i a ajuns la 2.691,7 tone n 2005, adic o cretere de 26% n 2005 comparativ cu 2003. Alumil Extrusion, filiala a Alumil Rom Industry, are sediul n Filipetii de Padure i realizeaza atat activitati de procesare a profilelor, cum ar fi aplicarea barierelor termice, cat i activitati de comercializare i distribuie a profilelor i accesoriilor din aluminiu. Activitatea de procesare se efectueaz prin intermediul unei instalaii de asamblare a profilelor cu bariera termica i a unei linii de producie pentru accesorii din aluminiu. Produse Alumil Rom Industry ofer o gama foarte variat de profile i accesorii din aluminiu ct i utilaje pentru procesarea profilelor de aluminiu. Principalele categorii de produse ale Companiei sunt: - Profile aluminiu - Accesorii pentru profile din aluminiu - Panouri ornamentale de exterior (J-Bond) - Policarbonat - Sisteme automate Geze - Ui Interno Profilele de aluminiu se grupeaz pe urmtoarele categorii de sisteme: 1. Sisteme ferestre batante a) Fr rupere termic (cu 3, 4, 5, 6 compartimente), cum ar fi M940 Mini, M9300 Perfect, M9400 Softline, M15000 Prestige

36

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

b) Cu rupere termic, cum ar fi M9600 Alutherm, M9650 Alutherm Light, M11000 Alutherm Plus, M11500 Alutherm Super Plus, M20000 Apollo Alutherm, M23000 Forestal 2. Sisteme ferestre glisante a) Glisante fr rupere termic, cum ar fi M900 Aero, M9000 Slide, M12000 Premier, M14000 DeLuxe, M14500 DeLuxe Light b) Glisante cu rupere termic, cum ar fi S200 Exclusive Alutherm, S300 DeLuxe Alutherm, M300 Falcon Alutherm, S400 Premier Alutherm. 3. Sisteme pereti cortina Seriile M1 Solar Standard, M2 Solar Linear, M3(T) Solar Semistructural, M4(T) Solar Structural, M5 Solar ECO, M6 Solar Standard Plus 4. Sisteme speciale Sistemele speciale sunt n principal sisteme pentru compartimentare interioar (P100 Office), sisteme de protecie solar (M5600 Solar Protection), luminatoare (M9850 Skylight, M10800 Skylight Alutherm), sisteme de protecie impotriva insectelor. Managementul calitii i certificri Compania import profile de aluminiu nevopsite de la compania mam din Grecia i beneficiaz implicit de certificrile de calitate obinute de aceasta n Grecia. Astfel, profilele de aluminiu sunt certificate ncepnd din anul 2000 cu Certificatul de Managementul Calitii EN ISO 9001:1994 iar din septembrie 2003 cu EN ISO 9001:2000. De asemenea profilele produse de compania mam au primit certificri de calitate din partea institutelor germane TUV i IFT Rosenheim. n Romnia, sistemele de profile din aluminiu sunt vopsite n conformitate standardele de calitate ale GSB International. GSB este o organizaie internaional specializat n furnizarea certificatelor de calitate n domeniul proceselor de vopsire. De asemenea, Compania este n proces de obinere a certificatului de Management al Calitii EN ISO 9001:1994.

Activitatea de vnzare Ponderea principalelor categorii de produse la nivelul anului 2005 i 2004 era dup cum urmeaz:
Nr. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Categorie produse Profile Accesorii J-Bond Policarbonate Sisteme Geze Ui interno Deseuri Servicii i altele Pondere n vnzri (%) 2004 2005 69,8 63,9 26,0 24,7 0,5 2,2 1,4 1,5 0,4 0,4 0,4 0,2 1,0 5,0 0,5 2,1

Sursa: Raportari pentru management Alumil pe baza situaiilor neconsolidate.

Din punctul de vedere al structurii vnzrilor pe categorii de produse, ponderea valoric cea mai mare o au profilele de aluminiu, a cror pondere s-a diminuat uor de la 69,8% n 2004 la 63,9% n 2005, i accesoriile, cu o pondere de 26% n 2004 i 24,7% n 2005, n timp ce alte produse au cunoscut creteri uoare ca pondere n vnzri. Astfel, panourile de aluminiu J-Bond au crescut ca pondere de la 0,5% n 2004 la 2,3% n 2005, iar panourile de policarbonat au crescut ca pondere de la 1,4% la 1,5%, ca urmare a politicii Companiei de a-i mri cota de pia la aceste produse.

37

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Evoluia vnzrilor Companiei indic creteri att n 2004 comparativ cu 2003 cnd vnzrile au ajuns la 73.566.361 RON de la 62.929.288 RON, n cretere cu 16.9% ct i n 2005 comparativ cu 2004 cnd vnzrile au ajuns la 82.495.138 RON, avansnd cu 12.1% comparativ cu 2004.
2003 62.929.288 2004 73.566.361 16,90% 2005 82.495.138 12,10%

Vanzari (RON) Variatie fata de anul precedent


Sursa: Raportri management Alumil pe baza situaiilor financiare neconsolidate

Pe primele ase luni ale anului 2006, Compania a nregistrat vnzri de 35.945.415 RON, n cretere cu 11.55% comparativ cu perioada similar a anului trecut cnd vnzrile s-au situat la nivelul de 32.222.009 RON. Din punct de vedere al cantitilor vndute, n anul 2004 se remarc o cretere de 20,65% comparativ cu 2003 iar n 2005 o cretere de 14,58% comparativ cu 2004.
2003 2.369,75 2004 2.859,27 20,65% 2005 3.276,41 14,58%

Cantiti vndute (tone) Variatie fa de anul precedent


Sursa: Raportri management Alumil pe baza situaiilor financiare neconsolidate

n ceea ce privete sezonalitatea activitii Companiei, analiza vnzrilor lunare pe anul 2005 indic o legtur direct cu activitatea general n construcii, dei nu exist o corelaie perfect ntre cei doi indicatori. Astfel, principala perioada de activitate ale Companie este toamna, n special n lunile octombrie i noiembrie, n timp ce iarna se nregistreaz activitatea cea mai redus, n principal n lunile ianuarie i februarie.
Luna Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie Iulie August Septembrie Octombrie Noiembrie Decembrie Vanzari (RON) 3.915.644 3.881.852 5.033.187 5.863.236 6.902.702 7.422.399 6.784.861 7.138.894 6.752.081 8.808497 11.591.098 8.400.716
14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0
Ian Feb Mar Apr Mai Iun Iul Aug Sep Oct Noi Dec

Sursa: Raportri management Alumil pe baza situaiilor financiare neconsolidate.

Structura vnzrilor pe regiuni a Companiei la nivelul anului 2005 arat c principala pia pentru produsele Alumil o reprezint oraul Bucureti cu 45%, urmat de Ardeal cu 20% i zona Moldova cu 15%.
Vanzari pe regiuni Bucuresti Ardeal Moldova Oltenia i Banat Muntenia i Dobrogea
Sursa: Raportri management Alumil pe baza situaiilor financiare neconsolidate.

2005 45% 20% 15% 13% 7%

Politica comercial i de distribuie Strategia Companiei este de a-i dezvolta propria reea de distribuie, care la aceast dat numr 22 de puncte de lucru n urmtoarele orae: Bucureti, Alba Iulia, Bacu, Braov, Baia Mare, Bistria, Buzu, Cluj, Constana, Craiova, Focani, Galai, Iai, Piteti, Ploieti, Rm. Vlcea, Sibiu, Slatina, Suceava, Tg. Mure, Tg. Jiu, Timioara. Reeaua de distribuie a fost dezvoltat de-a lungul a 8 ani dup cum urmeaz: - Bucureti, Slatina, Timioara, Cluj, Constana, Braov, Iai, Galai, Bistria, Tg. Mure, Baia Mare pn n anul 2003: - Rmnicu. Vlcea, Alba Iulia, Craiova, Suceava, Buzu pn n anul 2004; - Trgu Jiu, Piteti, Focani, Sibiu, Ploieti pn n anul 2005;

38

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Conform Planului de Afaceri pe perioada 2006-2008, Compania se va concentra n anii 2006 i 2007 pe acoperirea prin reeaua de distribuie a zonelor din vestul rii i anume prin posibilitatea de a deschide dou noi depozite la Oradea, Arad, Deva sau Reia. Propria reea de distribuie ofer Alumil avantajul de a avea o politic comercial unitar aplicat la nivelul ntregii ri i de a avea o mai bun comunicare cu clienii la nivelul fiecrei sucursale/punct de lucru. Reeaua de distribuie a Alumil Rom Industry

Sursa: Alumil Rom Industry.

Capacitatea de depozitare La 30.06.2006, Compania dispunea de o suprafa total de depozitare de 23.009 m2. ncepnd cu anul 2003, Compania i-a propus ca obiectiv sa reduc costurile cu chiriile prin achiziii i construcii de depozite proprii, astfel c a achiziionat un teren n Slatina, pe care a nceput construcia unui depozit, i un depozit de 2.103 m2 n Cluj. De asemenea, Compania a demarat construcia unui depozit propriu n Braov pe un teren deinut anterior. n 2004, capacitatea de depozitare a continuat s creasc prin achiziia unei cldiri n Baia Mare plus terenul aferent. Din totalul celor 22 de depozite pe care le utilizeaz Compania, 5 se afl n proprietate proprie iar restul de 17 sunt nchiriate. Tabelul urmtor prezint situaia capacitilor de depozitare ale Companiei la 30 iunie 2006.
Suprafata (m2) 767,00 508,00 443,00 432,00 994,14 9.617,02 540,00 2.044,00 385,00 666,00 350,00 619,74 600,00 Suprafata teren (m2) 0,00 0,00 0,00 0,00 637,90 12.667,98 0,00 1.974,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Total (m2) 767,00 508,00 443,00 432,00 1.632,04 22.285,00 540,00 4.018,00 385,00 666,00 350,00 619,74 600,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Locatia Alba Iulia Bacau Baia Mare Bistrita Brasov Bucharest Buzau Cluj Constanta Craiova Focsani Galati Iasi

Tip Inchiriat Inchiriat Inchiriat Inchiriat Proprietate Proprietate Inchiriat Proprietate Inchiriat Inchiriat Inchiriat Proprietate Inchiriat

39

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

14 15 16 17 18 19 20 21 22

Locatia Pitesti Ploiesti Rm Valcea Sibiu Slatina Suceava Tg Jiu Tg Mures Timisoara TOTAL

Suprafata (m2) 450,00 540,00 368,00 360,00 500,00 803,13 288,00 408,00 1.326,00 23.009,02

Suprafata teren (m2) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.799,00 22.078,88

Total (m2) 450,00 540,00 368,00 360,00 500,00 803,13 288,00 408,00 8.125,00

Tip Inchiriat Inchiriat Inchiriat Inchiriat Inchiriat Inchiriat Inchiriat Inchiriat Proprietate

Sursa: Compania.

Strategia de pre Strategia de preuri reprezint un instrument important de difereniere fa de concuren. Dei acord clienilor si discount-uri la produsele achiziionate, Compania a ales s promoveze produsele de calitate superioar. n acelai timp este de menionat c Alumil ofer clienilor profile mai uoare i n consecin mai ieftine comparativ cu cele ale concurenilor la acelai nivel de calitate, datorit tehnologiilor avansate utilizate n procesul de producie. Metodele de promovare a produselor n cadrul strategiei de promovare a produselor, Compania utilizeaz ca mijloace de promovare urmtoarele: - Reviste de specialitate i cataloage n domeniul sistemelor de tmplrie i faade cortin, cu distribuie naionala i care se adreseaz n special persoanelor cu funcie de decizie din acest domeniu, ca de exemplu arhiteci, ingineri, i membrilor organizaiilor profesionale de profil. - Campanii radio, n special pentru promovarea la deschiderea unei sucursale noi, cum au fost cele pentru promovarea sucursalelor din Suceava i Craiova din 2003, Focani i Ploieti n 2004 i Piteti i Sibiu n 2005. O campanie radio de promovare include un spot care are de regul 100 de difuzri de aproximativ 30 de secunde. - Trguri, expoziii i simpozioane. De asemenea, Alumil Rom Industry organizeaz n fiecare an o campanie de prezentare pentru studenii Universitii de arhitectura Ion Mincu din Bucuresti. ncepand din 2007, Alumil va organiza un nou program pentru clieni care va fi prezentat n cadrul simpozioanelor organizate n principalele orae unde exist depozite ca de exemplu n Bucuresti, Galati, Iasi, Timisoara, Brasov i Cluj unde vor avea loc i prezentari ale companiei i ale produselor sale. Aceste prezentari vor fi organizate i n orase unde au fost deschise sucursale noi ca de exemplu n Pitesti, Ploiesti, Focsani, Sibiu i Tg. Jiu. Ca parte a strategiei de promovare a companiei, produsele Alumil Rom Industry sunt promovate n randul unor grupuri int, ca de exemplu companii de construcii, firme productoare de tmplrie PVC i aluminiu pe de o parte, i arhitecti, designeri de interior i consumatori finali pe de alta parte Aceste promovri constau n oferirea de mostre, brouri i prin furnizarea ctre clieni a materialelor promoionale cum ar fi calendare, agende, stickere i postere. ncepnd cu anul 2006, compania ofer suport clienilor prin materiale de promovare pentru showroom-uri. Clienii Numrul total de clieni a depit 5.100 la sfritul anului 2005, acetia fiind n principal firme de tmplrie PVC i aluminiu. n anul 2005, primii 10 clieni persoane juridice au avut o pondere de 10,4% n totalul vnzrilor, comparativ cu 10% n anul 2004 i cu 12% n anul 2003, fapt ce demonstreaz lipsa dependenei semnificative a Companiei de un client sau grup de clieni.

40

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Achiziia medie per client


Nr. clieni Vnzri RON Achiziii medii/client (RON)
Sursa: Raportari management Alumil pe baza situaiilor neconsolidate.

2003 4.959 62.929.288 12.690

2004 4.817 73.566.361 15.272

2005 5.136 82.495.138 16.062

Dup cum se observ din tabelul de mai sus, dei exist o dispersie foarte mare a clienilor i n consecin valoarea medie a achiziiei pe client nu este mare, se remarc faptul c aceast valoare medie a crescut n perioada 2003 2005 cu o medie anual de 12,5% la un nivel de 16.062 RON/client. Numrul total al clienilor fluctueaz uor de-a lungul anilor n jurul valorii de 5.000. Furnizorii Principalul furnizor al Companiei este Alumil Milonas Industria Aluminiului, acionarul majoritar al Companiei, att pentru profile procesate ct i pentru cele neprocesate. Avantajele competitive al Companiei constau n oferirea de produse cu o calitate, design i funcionalitate de cel mai nalt nivel, precum i n faptul c are acces la preuri dintre cele mai bune de pe piaa profilelor din aluminiu datorit relaiei cu compania mam din Grecia. Preul profilelor din aluminiu este puternic influenat de preul aluminiului pe piaa internaional, mai precis la Bursa de Metale din Londra (London Metal Exchange). n 2005, preul aluminiului a fost extrem de volatil astfel c de la 1.830 dolari/ton la 4.1.2005 a ajuns la 2.285 dolari/ton la 31.12.2005, suferind o cretere de 25% pentru al doilea an consecutiv dup ce n 2004 avansase cu 21,56%.
Bursa de Metale Londra (LME): cotatia contractului de Aluminiu cu scadenta la 3 luni (in USD/tona) in perioada 01.01.2003 - 13.11.2006 3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000 ian.-2003

ian.-2004

ian.-2005

ian.-2006

Sursa: Alumil, pe baza cotaiilor LME.

Ali furnizori importani ai Alumil Rom Industry sunt: Akzo Nobel Power Coating i Neokem pentru furnizarea de pudr poliesteric, Polifilm Gmbh pentru folia protectoare profile, SC Chimopar SA, SC Comchim SA, SC Amonil SA, SC Sofert SA pentru furnizarea diferitelor substane chimice pentru tratarea profilelor de aluminiu.

Tehnologia informaiei Rolul infrastructurii de IT din cadrul Companiei este de a susine activitile companiei n vederea realizrii scopurilor strategice i anume de a organiza, monitoriza i sugera investiiile necesare n aplicaii informatice respectiv sisteme de calcul. Astfel, departamentul de tehnologia informaiei trebuie sa asigure att cooperarea eficient ntre departamentele din cadrul companiei ct i cu furnizorii i partenerii de afaceri. Funcia de IT urmrete automatizarea activitilor cu scopul maximizrii eficienei i minimizarea costurilor i asigurarea unui flux corect i continuu de informaii. Compania dispune de peste 100 de staii de lucru (din care 62 n Bucureti) i un server precum i de aplicaii software de ultim generaie cum ar fi sistemul ERP Atlantis. Aceast platform asigur conexiunea permanent

41

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

cu toate cele 22 de locaii de depozitare, asigurnd informaii online privind stocurile pe ntreg teritoriul acoperit de reeaua de distribuie. n anul 2003, Compania a achiziionat i implementat aplicaia software Syncron DFRP (Demand Forecasting and Stock Repleneshing), care i-a permis optimizarea stocurilor i reducerea timpilor de livrare i, n consecin, mbuntirea serviciilor oferite clienilor. n ceea ce privete legalitatea utilizrii aplicaiilor informatice, Compania deine dreptul de licena legat de folosirea urmtoarelor programe informatice: o licena pentru programul Frame Maker nregistrat n evidentele Societii cu o valoare de 2.269.960 RON, doua licene pentru software-ul Windows 2000 Server, licena pentru software-ul Windows 2000 Pro, licena pentru software-ul Linux Mandrake 10.00, 45 de licene pentru software-ul Windows 98SE, 60 de licene pentru software-ul Windows XP Pro/Home, 60 de licene pentru software-ul Atlantis ERP versiunea 93.15, 6 licene pentru software-ul MS Office 97, 100 de licene pentru software-ul Open Office, o licena pentru software-ul Borland C++ Builder 6, cate o licena pentru software-ul Corel Draw 11, AutoCAD 2004, Athena 2004 i Syncron, 34 de licene pentru software-ul Alupo i 70 de licene pentru software-ul Bitdefender pentru Qmail Server.

Politica de mediu n prezent, Alumil Rom Industry are prevzut n planul de afaceri modificarea soluiei tehnice privind pregtirea profilelor din aluminiu n vederea vopsirii cu o soluie nepoluant mai performant (fr crom) i o eventual relocare a instalaiei de vopsire n cmp electrostatic. n acest scop a fost prevzut un buget aferent lucrrilor privind protecia mediului pentru urmtorii doi ani. Potrivit prevederilor OUG nr. 195/2005, coroborate cu cele ale Ordinului nr. 876/2004 pentru aprobarea Procedurii de autorizare a activitilor cu impact semnificativ asupra mediului al ministrului mediului i gospodaririi apelor 3 (Ordinul nr. 876/2004), activitatea de tratare i acoperire a metalelor desfurata de Companie, ca activitate cu impact semnificativ asupra mediului, se poate realiza numai n baza autorizaiei integrate de mediu. Obinerea autorizaiei integrate de mediu este obligatorie pentru categoriile de activiti industriale prevzute n Anexa nr. 1 la Ordonana de Urgen nr. 152/2005 privind prevenirea i controlul integrat al poluarii 4 (OUG nr.152/2005). Potrivit legislatiei n vigoare, Compania are astfel obligaia sa solicite i sa obin autorizaia integrata de mediu pana la data de 1 ianuarie 2007, potrivit Procedurii de emitere a autorizaiei integrate de mediu, cuprinsa n Ordinul Ministrului agriculturii, pdurilor, apelor i mediului nr. 818/2003 5 (Ordinul nr. 818/2003), astfel cum a fost modificat i completat de Ordinul nr. 1158/2005 6. Activitatea care necesita existena unei autorizaii de mediu valabile este cea de recuperare i reciclare a deeurilor metalice - cod CAEN 3710, activitate care, dei declarata la aproape toate punctele de lucru ale Companiei, nu se desfoar nca la toate acestea, datorita lipsei de spaiu disponibil astfel nct autorizarea din acest punct de vedere nu este necesara nc pana la data redactarii prezentului Prospect. n ceea ce priveste activul din Bucureti unde se afla i sediul Companiei i unde se desfoar n principal activitile cu impact pentru mediu precizam urmatoarele: La data introducerii n obiectul de activitate a Societii a activitilor care necesita autorizarea prin procedura special pentru obinerea autorizaiei de funcionare din punct de vedere al legislaiei mediului, legislatia aplicabil pentru autorizarea functionarii societilor prevedea urmatoarea procedura de autorizare: n vederea autorizarii desfurarii de ctre societate a anumitor activiti la sediul principal sau la sediile secundare, trebuia depus dosarul pentru autorizare la Registrul Comerului, care la randul sau era responsabil pentru transmiterea dosarului la toate autoritile competente, inclusiv la Autoritatea Teritorial pentru Protectia Mediului.

3 4

Publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 31 din 30/12/2005. Publicata n Monitorul Oficial, Partea I nr. 1078 din 11/01/2005. 5 Publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 800 din 13/11/2003. 6 Publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 1091 din 05/12/2005.

42

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Dupa obinerea tuturor aprobrilor necesare de la aceste autoritai, Registrul Comerului emitea societii solicitante un document cu stampilele i autorizarile de la toate instituiile implicate, inclusiv Autoritatea Teritorial pentru protectia Mediului, asa numita Anexa la Certificatul de Inmatriculare cate o Anexa pentru fiecare sediu autorizat al societii care dovedea indeplinirea cerintelor legale de functionare la sediul respectiv. La acel moment, Compania a obinut toate autorizaiile i a avut Anexa relevanta pentru fiecare dintre sediile sale, la infiintarea acestora, conform acestei proceduri. ncepand cu ianuarie 2005, n baza Ordonanei de Urgen 76/2004 pentru modificarea Legii nr. 359/2004 privind simplificarea formalitatilor la nregistrarea n Registrul Comerului a persoanelor fizice, asociaiilor familiale i persoanelor juridice, nregistrarea fiscal a acestora, precum i la autorizarea functionarii persoanelor juridice, au intrat n vigoare Procedurile de autorizare a activitilor cu impact semnificativ asupra mediului nconjurator, modificand ntreaga procedura (Ordinul 818/2003 al MAPAM completat prin Ordinul 1158/2005 al MMGA). Conform noilor reglementari de autorizare din punct de vedere al protectiei mediului, legislatia privind procedura de autorizare a functionarii a fost modificata dupa cum urmeaza: la infiintarea unui sediu nou, societatea depune o declaratie la Registrul Comerului precum ca i asuma obligaia de a se conforma tuturor cerintelor legale de functionare i de a obine toate aprobrile i autorizaiile necesare de la organele competente, inclusiv de la Autoritatea Teritorial pentru Protectia Mediului. Registrul Comerului emite un certificat constatator confirmand nregistrarea sediului cu activitile declarate, i dupa aceea societatea trebuie sa abordeze direct fiecare institutie competenta n vederea emiterii aprobrilor de functionare, inclusiv Autoritatea Teritorial pentru Protectia Mediului, i sa le solicite inspectarea sediilor i sa emita aprobarea de functionare i autorizatia integrata de mediu. n momentul de fata, Compania a efectuat toti paii necesari din partea sa, respectiv a nregistrat sediile la Registrul Comerului, a obinut dovada de nregistrare i a solicitat Autoritaii teritoriale pentru protectia Mediului sa inspecteze sediile i sa emita autorizatia de mediu, ns pana la acesta data procedura nu a fost finalizata; societatea facand obiectul mai multor verificari din partea autoritaii de mediu, ultima avnd loc n data de 26 iulie 2006 urmare a caruia Agentia pentru Protectia Mediului Bucureti a emis o adresa prin care se solicita pregatirea n termen de 30 de zile de la data primirii respectivei adrese (2 septembrie 2006) a unui set de informaii i acte necesare pentru continuarea procedurii de autorizare conform actelor normative citate mai sus. n concluzie, la acest moment societatea este n curs de indeplinire a obligaiilor sale stabilite conform legii i pana la acest moment nu se poate estima durata acestor proceduri. Cu toate acestea, din punct de vedere al potentialelor riscuri legate de aceasta procedura n curs, Compania consider ca nu sunt riscuri semnificative legate de posibilitatea de respingere a cererii de obinere a autorizaiei integrate de mediu, fata de investiiile fcute i planificate a se face n acest domeniu i a documentaiei necesare solicitate de autoritile competente la acest moment. Investiiile Dup efectuarea celor mai importante investiii n capaciti de producie n perioada 2001-2002, i anume n instalaia orizontal de vopsire n cmp electrostatic, Compania s-a concentrat pe mrirea capacitilor de depozitare n Bucureti dar i n restul rii i a reelei de distribuie. Tabelul urmtor prezint evoluia investiiilor efectuate de Companie n perioada 2003-2005, precum i structura acestora pe principalele categorii de active.
2003 Total investiii, din care (RON): Terenuri Cldiri Echipamente Alte instalaii Mijloace de transport Software Altele
Sursa: Compania.

2004 2,494,159 16,107 38,724 403,591 76,861 555,128 36,978 1,336,552

2005 1,665,334 0 832,949 0 4,214 12,337 7,007 808,758

6,685,263 149,519 2,594,918 42,078 61,284 717,132 2,445,334 674,998

43

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Astfel este de notat investiia Companiei n sisteme informaionale n valoare de peste 2 milioane RON nceput cu introducerea sistemului software Enterprise Resource Planning (ERP) care realizeaz gestionarea integrat a ntregii activiti a companiei. De asemenea, n anul 2003a fost introdus un software folosit n proiectarea i optimizarea construciei de ferestre i perei cortin, precum i o aplicaie de logistic utilizat n previzionarea cererii i managementul aprovizionrii. Aceste aplicaii sunt destinate s aduc un plus de valoare n urmtorii ani prin mbuntirea serviciilor acordate clienilor, optimizarea stocurilor i reducerea timpilor de livrare. n 2003, investiiile au fost orientate spre achiziii de terenuri i cldiri, precum i modernizarea cldirilor existente. Pe aceasta linie, n 2003 s-a achiziionat un teren n Slatina (n valoare de 103.800 RON) i un teren pe care este amplasat o construcie de 2.103 m2 n Cluj (45.719 RON, respectiv 693.935 RON). De asemenea, s-a demarat construcia unui depozit propriu n Braov pe un teren deinut anterior. n 2003 s-au investit aici 352.852 RON, la finalul anului cladirea aflendu-se nc n construcie Tot n 2003 s-a achiziionat o flot de 22 de autoturisme n valoare total de 567.865 RON pentru fora de vnzare, ca urmare a puternicei reorientri ctre o politic activ de vnzri. La aceasta se adauga achiziia mai multor containere i remorci pentru a asigura o mai buna aprovizionare a depozitelor din ar. n 2004, investiiile au continuat cu achiziia unui teren plus cldire n Baia Mare (16.107 RON, respectiv 32.561 RON). La acestea se adauga activele aflate n construcie sau n curs de modernizare: - cladire Brasov - 156.965 RON - modernizare cladire Cluj - 663.900 RON - extindere cladiri birouri administrative Bucuresti - 241.131 RON - amenajare atelier scoala pentru clienti - 62.185 RON La capitolul echipamente, s-au cumparat o masina de aplicat folie de protectie pe profile (119.954 RON) i un pod rulant (101.118 RON). n ceea ce priveste flota de vehicule s-au mai adaugat 13 autoturisme i un motostivuitor n valoare totala de 453.944 RON. n anul 2005 s-a finalizat construcia depozitului din Braov cu o investiie n valoare de 579.597 RON. Alte investiii au fost efectuate n modernizri i extinderi, cum ar fi extinderea cladirii de birouri administrative n Bucuresti (548.357 RON) i modernizarea unei cldiri n Cluj (150.487 RON). . Dup ce i-a asigurat prezena n majoritatea marilor orae din ar (n prezent, 22 de locaii) Alumil Rom Industry are ca obiectiv sa reduc costurile cu chiriile prin achiziii i construcii de depozite proprii. Situaia licenelor i a drepturilor de proprietate intelectual Societatea a solicitat i a obinut de la Oficiul de Stat Pentru Inventii i Marci (OSIM) protectia desenelor i modelelor industriale reprezentate de profilele de aluminiu comercializate conform prevederilor Legii 129/1992 cu modificarile i completarile ulterioare. Desenele i modelele industriale erau folosite de ctre Societate n baza unor contracte de cesiune a dreptului de folosina ncheiate cu autorul nregistrat al acestora, dl. Georgios Mylonas. Astfel, Societatea a obinut un numr de 8 certificate de nregistrare a desenelor i modelelor industriale n baza carora se acorda protectie unui numr de 538 desene i modele industriale. Urmare a litigiilor avute cu alte entitati care foloseau aceste desene i modele industriale o parte din certificatele emise de ctre OSIM au fost anulate prin decizii definitive i irevocabile ale instanelor judecatoresti din Romnia astfel ca, la data prezentului Prospect sunt n vigoare un numr de 3 certificate n baza carora se acorda protectie unui numr de 53 de profile de aluminiu, detaliate mai jos. Numr certificat de nregistrare: 013726 Numr desene: 15 Denumire desene: profile aluminiu Clasificarea international: 25-01 Data eliberarii: 19.12.2005 Taxa achitata pentru perioada: 26.02.2002-26.02.2007

44

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Numr certificat de nregistrare: 010784 Numr desene: 21 Denumire desene: profile aluminiu Clasificarea international: 25-01 Data eliberarii: 16.04.2002 Taxa achitata pentru perioada: 2004-2009 Numr certificat de nregistrare: 009334 Numr desene: 17 Denumire desene: profile aluminiu Clasificarea international: 25-01 Data eliberarii: 22.01.2001 Taxa achitata pentru perioada: 2004-2009 Asigurari Politica de asigurare a Companiei n perioada 2002-2005 a urmarit asigurarea activelor sale mpotriva riscurilor asigurabile care pot afecta existena i calitatea acestora, ncheind asigurri facultative pentru majoritatea bunurilor i autoturismelor aflate n patrimoniul sau. Compania isi rennoiete anual contractele de asigurare, care prevad clauze ce nu ridica probleme notabile din punct de vedere al obligaiilor relevante ce revin Companiei sau care pot prezenta un eventual risc n scopul prezentului Prospect. Pentru anul 2006, Compania a ncheiat polite de asigurare atat pentru ntregul parc auto, cat i pentru toate mijloacele fixe, astfel cum rezulta din tabelul de mai jos:
Nr. Polita P 000084 Emitent polita NBG Asigurari SA Perioada de asigurare 10.05.2006 10.05.2007 Suma asigurata total 6.100.000 EURO 292.643 EURO Pozitii asigurate Constructii Bunuri continute Stocuri Autovehicule

CASCO Nr. 196


Sursa: Compania.

NBG Asigurari SA

19.05.2006 19.05.2007

Prime de asigurare Situaia primelor de asigurare achitate de ctre Companie n ultimii 3 ani n baza contractelor de asigurare facultativa de bunuri, precum i de rspundere civila obligatorie ncheiate cu diverse societi de asigurare, este prezentat n mod succint n cele ce urmeaz. Prime de asigurare achitate n anul 2002 pentru anul 2003, n baza contractelor de asigurare pentru autoturisme: facultativa (CASCO) i obligatorie (RCA) i contracte de asigurare facultativa de bunuri (apartamente, cladiri, echipamente, marfa) n valoare total cumulat de 365.379.610 ROL. n anul 2003 Compania a achitat prime de asigurare n baza contractelor de asigurare pentru autoturisme: facultativa (CASCO) i obligatorie (RCA) i contracte de asigurare facultativa de bunuri (apartamente, cladiri, echipamente, marfa) n valoare total cumulat de 975.636.310 ROL, iar n anul 2004 valoarea total cumulat a primelor de asigurare achitate n baza contractelor de asigurare pentru autoturisme: facultativa (CASCO) i obligatorie (RCA) i contracte de asigurare facultativa de bunuri (apartamente, cladiri, echipamente, marfa) s-a ridicat la suma de 1.146.342.340 ROL. n anul 2005, valoarea total cumulat a primelor de asigurare achitate de Companie n baza contractelor de asigurare pentru autoturisme: facultativa (CASCO) i obligatorie (RCA) i contracte de asigurare facultativa de bunuri (apartamente, cladiri, echipamente, marfa) s-a ridicat la suma de 1.110.647.528 ROL. Analiza pieei profilelor PVC i de aluminiu

5.3

Cu toate c geamurile termoizolatoare au aparut n urm cu peste treizeci de ani, izolaia termic a devenit un subiect mult discutat n Romnia n ultimii ani ncepnd cu 1990. Tmplria termopan a ctigat n popularitate

45

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

datorit necesitii de reducere a pierderilor termice: pierderea de cldur prin ferestre la o locuin este de peste 40%, (n timp ce suprafaa acestora reprezint n general aproximativ 10%), n timp ce pierderea de cldur prin perei este de 25%, prin acoperi de 25% i prin podea de 9%. Apariia tmplriei din PVC i aluminiu cu geam termopan a adus o rezolvare moderna privind problema izolaiei termice. Conform studiului anual Analiza pietei profilelor de aluminiu si PVC din Romania (Studiul Neomar) realizat de societatea de cercetare a pieei Neomar Consulting SRL, piaa profilelor pentru tmplria cu geam termoizolant din principalele 20 orae din Romania a fost dominat cu autoritate n anul 2005 de profilele confecionate din PVC (70% din valoare) i cele din aluminiu (29%). Celelalte tipuri de profile (lemn, oel i aluminiu cu lemn) nregistreaz ponderi nesemnificative n totalul achiziiilor, cumulnd pn la 1% din pia. Comparativ cu 2004, din punct de vedere valoric, piaa profilelor PVC a crescut cu aproape 4% n timp ce piaa profilelor din aluminiu a nregistrat un declin de 3%. Conform studiului Neomar, n ceea ce privete gradul de utilizare al diferitelor profile se observ c profilele din PVC i cele din aluminiu sunt de departe cele mai folosite de ctre productorii de tmplrie cu geam termoizolant.
Gradul de utilizare al diferitelor tipuri de profile de ctre productorii de tmplrie termopan 2004 Profile din PVC Profile din aluminiu Profile de lemn stratificat Profile din aluminiu placat cu lemn Profile din otel Alt tip de profile 84,2% 72,1% 1,8% 2,6% 3,2% 1,2% 2005 88,4% 69,1% 4,1% 2,6% 3,3% 1,2%

Sursa: Analiza pietei profilelor de aluminiu si PVC din Romania Editia a III-a, Aprilie 2006, realizat de Neomar Consulting SRL.

n ceea ce privete gradul de utilizare al profilelor de ctre productorii de tmplrie n anul 2005, profilele PVC au fost utilizate de 88,4% dintre acetia, n cretere fa de 84,2% n anul 2004, n timp ce profilele din aluminiu au fost utilizate de 69,1% dintre productorii de tmplrie, comparativ cu 72,1% n anul 2004. Gradul de utilizare a profilelor din lemn stratificat a crescut de la 1,8% n 2004 la 4,1% n 2005. Piaa profilelor din PVC este segmentat n doua categorii principale: segmentul popular, format din ferestrele confectionate din profile PVC cu 3 camere, i segmentul premium, format din ferestrele confectionate din profile PVC cu 4 i 5 camere. Aproape 60% din piaa profilelor PVC este dominat de profilele pentru sisteme batante cu 3 camere, urmat de profilele din PVC cu 4 i 5 camere. Cu toate acestea, sistemele batante cu 3 camere au nregistrat o scdere a cotei de pia de 4% la nivelul anului 2005, n timp ce sistemele batante cu 4 i 5 camere au nregistrat creteri de cot de pia de 5.4%, respectiv de 4.7% fa de anul 2004. Spre deosebire de piaa profilelor din PVC, piaa profilelor din aluminiu cuprinde o mult mai mare diversitate sortimental. Segmentarea pieei profilelor din aluminiu n funcie de ponderea valoric a fiecrui tip de profil folosit la nivelul anului 2005 este prezentat n tabelul urmtor:
Tip profil Sisteme batante cu rupere termic Sisteme batante fr rupere termic Sisteme glisante cu rupere termic Sisteme glisante fr rupere termic Sisteme pentru luminatoare Profile pentru perei cortin standard Profile pentru perei cortin semistructural Profile pentru perei cortin structural Alte tipuri Cot de pia n 2005 30% 23% 11% 20% 3% 7% 3% 2% 1%

Sursa: Analiza pietei profilelor de aluminiu si PVC din Romania Editia a III-a, Aprilie 2006, realizat de Neomar Consulting SRL.

Sistemele batante cu rupere termica dein ponderea cea mai mare pe piaa profilelor de aluminiu, cu o cot de pia de aproximativ 30% n 2005, n cretere fa de 19% n anul 2004. Sistemele batante fr rupere termica au inregistrat i ele o crestere semnificativ a cotei de pia, de la 16% n anul 2004 la aproximativ 23% n anul 2005.

46

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Circa 20% din totalul pieei aparine sistemelor glisante fr rupere termic, utilizate n special la ferestre, ui i spaii de trecere, pereti despritori, verande. Cota de pia a acestor sisteme a crescut comparativ cu anul 2004 cu aproape 10% (o cretere similar cu cea nregistrat de sistemele batante cu rupere termica). Sistemele batante dein mpreun o cot de pia de aproximativ 53%, iar cele glisante o cota de 30%. Conform studiului Neomar, criteriile cele mai importante care sunt luate n considerare la alegerea furnizorului de profile sunt, urmtoarele: - Preul - Calitatea - Modalitile de plat atractive - Acordarea de discount-uri - Disponibilitatea stocurilor - Asistena tehnic - Termenul de garanie - Livrare rapid Cotele de pia i principalii concureni Conform studiului Neomar, cotele de pia ale principalilor productori de profile de PVC n funcie de valoarea profilelor cumprate n anii 2004 i 2005 sunt urmtoarele:
Furnizor de profile PVC Gealan Rehau Oltchim/Ramplast Veka Deceunink Trocal Schuco Cota de pia 2004 17,2% 15,4% 3,5% 9,9% 6,0% 13,6% 6,4% Cota de pia 2005 17,3% 16,0% 9,1% 7,7% 6,7% 6,5% 3,3%

Sursa: Analiza pietei profilelor de aluminiu si PVC din Romania Editia a III-a, Aprilie 2006, realizat de Neomar Consulting SRL.

Gealan i-a meninut poziia de lider al pieei de la un an la altul, nregistrnd aproximativ 17% din totalul pieei n timp ce cota de pia a Rehau a crescut n ultimele luni cu 1%, nregistrnd n 2005 aproximativ 16% din totalul pieei de profile din PVC din Romnia. Oltchim a nregistrat cea mai dinamica evoluie n anul 2005, urcnd pe poziia a 3-a cu o cot de pia de 9.1%, comparativ cu poziia a 8-a i o cot de pia de 3,5% n 2004.
Furnizor de profile aluminiu Alumil Balkan/Profilco Bi-Al Schuco Exalco Elvial Etem Cota de pia 2004 33,6% 17,7% 3,5% 10,3% 3,5% 6,3% 2,9% Cota de pia 2005 36,6% 17,8% 7,6% 7,4% 6,4% 2,9% 2,6%

Sursa: Analiza pietei profilelor de aluminiu si PVC din Romania Editia a III-a, Aprilie 2006, realizat de Neomar Consulting SRL.

Trei furnizori i disput peste 50% din totalul numrului de clieni de profile de aluminiu i anume Alumil, Balkan/Profilco i Bi-Al. Ali trei furnizori nregistreaz prezene notabile pe aceast pia i anume Elvial, Schuco, Exalco i Etem fiecare avnd cel puin 3% din numrul total de clieni. n ceea ce privete cotele de pia deinute de principalii productori de profile din aluminiu calculat n funcie de valoarea achiziiilor, Alumil este lider autoritar al acestei piee cu 36,6% din valoarea total de profile n anul 2005, n cretere fa de 33,6% n anul 2004. Marca Balkan/Profilco i-a meninut cota de pia aproape neschimbat fa de anul 2004, la 17,8%. O evolutie important a nregistrat-o marca Bi-Al, care a reuit creterea cotei de pia la 7,6% n anul 2005 fa de 3,5% n anul 2004. Marca Elvial a nregistrat o reducere a cotei de pia ajungnd la 2,9% n 2005 comparativ cu 6,3% n 2004, n timp ce marca Exalco a inregistrat o cretere a cotei de pia de la 3,5% n 2004 la 6,4% n 2005. Conform studiului Neomar, principalul atu al mrcii Alumil este calitatea ridicat a profilelor/accesoriilor oferite. Gama larga de produse, livrarea rapida a comenzilor sunt de asemenea calitati notabile ale marcii

47

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Alumil, n timp ce principalele inconveniente ale acestei mrci sunt preurile ridicate i problemele legate de livrare (livrare greoaie). Comparativ, principalul competitor al Alumil Rom, i anume Balkan, furnizeaz profile i accesorii considerate de calitate ridicata i are avantajul livrrii prompte a comenzilor, acestea constituind principalele atuuri ale marcii Balkan, urmate de relatiile bune de colaborare i gama variata de produse. Ca i n cazul Alumil, principalul inconvenient al mrcii Balkan/Profilco este preul. Spre deosebire de mrcile Alumil i Balkan, marca Bi-Al este considerat o marc accesibil din punct de vedere al pretului. Potrivit studiului Neomar, durata creditului comercial se situeaz pentru furnizorii de profile i accesorii din PVC ntre 25 i 42 de zile iar pentru furnizorii de profile aluminiu ntre 24 i 40 de zile. Discount-urile acordate de marcile furnizoare de profile din PVC sunt cuprinse ntre 5,4% i 30,8%. Discounturile acordate de marcile furnizoare de profile din aluminiu sunt n general mai mici decat cele acordate de furnizorii de profile din PVC, situndu-se ntre 6% i 14,2%. Importuri Importurile de profile aluminiu au cunoscut creteri semnificative n ultimii cinci ani, urcnd de la 9.995 tone n 2001 la 20.025 tone n 2005. Cea mai spectaculoas cretere a importurilor de profile de aluminiu a avut loc n 2004 ajungnd la 18.782 tone de la 12,341 n 2003, reprezentnd o cretere anual de 52,2%. Dei ritmul de cretere s-a ncetinit n 2005 ajungnd doar la 6,6%, Compania se ateapt la o continuare a creterii importurilor de profile de aluminiu n urmtorii ani.
2001 9.995 2002 10.917 2003 12.341 2004 18.782 2005 20.025

Importuri profile de aluminiu


Sursa: Alumil - Raportri Management.

Majoritatea importurilor de profile de aluminiu provin din Grecia, dar ponderea acestora s-a diminuat totui de la 54% din importuri n anul 2001 la doar 36% n anul 2005. Perspectivele dezvoltrii sectorului profilelor i accesoriilor de aluminiu Din perspectiva aderrii Romniei la Uniunea European, Compania estimeaz o scdere a numrului de productori de tmplrie PVC i de aluminiu i o consolidare a acestei piee, pe fondul meninerii tendinei de cretere a pieei nceput n urm cu civa ani.

48

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

VI.

PRIVIRE GENERALA ASUPRA SITUATIEI FINANCIARE I A ACTIVITATII DE EXPLOATARE A COMPANIEI

Situaii financiare neconsolidate ale Companiei, ntocmite n conformitate cu OMF 94/2001 Situaiile financiare neconsolidate ale Companiei reprezint situaiile financiare ale Companiei ntocmite n conformitate cu Standardele Romneti de Contabilitate (OMF 94/2001), pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005. Prezentarea situaiilor financiare ntocmite n conformitate cu Standardele Romneti de Contabilitate (OMF 94/2001) s-a realizat exclusiv n scopul respectrii cerinelor de prezentare stabilite de reglementrile n vigoare. Situaiile financiare ntocmite n conformitate cu OMF 94/2001 se regsesc n Anexa 18 la Prospect. Situaii financiare consolidate proforma Situaiile financiare consolidate proforma ale Companiei reprezint situaiile financiare ale Companiei ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiare, pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005. Situaiile financiare consolidate proforma ale Companiei pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005 au fost auditate de Ernst & Young. Acest Prospect conine, exclusiv pentru informarea destinatarilor si, echivalentul n Euro al unor sume n Lei. Cifrele n Euro nu sunt auditate i reprezint o Conversie de Convenien. Informaiile financiare (Bilanul contabil la 31 decembrie 2005, 2004 i 2003, contul de profit i pierdere pentru perioadele ncheiate la 31 decembrie 2005, 2004 i 2003 i fluxurile de trezorerie pentru perioadele ncheiate la 31 decembrie 2005, 2004 i 2003) din tabelele de mai jos i din cuprinsul acestui Prospect (acolo unde nu se indic altfel) au fost extrase din Situaiile Financiare Consolidate ale Companiei, incluse n Anexa 3 la Prospect. Economia Romniei nu mai este considerat inflaionist n anul 2004; ca rezultat, Compania a ncetat aplicarea IAS 29 de la 1 ianuarie 2004. Cu scopul permiterii comparaiilor, transformrile din Lei n Euro au fost fcute utiliznd Rata Oficial de Schimb la sfritul fiecrui exerciiu financiar, (1 Euro = 36.771 ROL/3,6771 RON la 31 decembrie 2005, 1 Euro = 39.663 ROL/ 3,9663 RON la 31 decembrie 2004, 1 Euro = 41.117 ROL/ 4,1117 RON la 31 decembrie 2003, 1 Euro = 35.686 ROL/3,5686 RON la 30 iunie 2006). Soldurile i tranzaciile intragrup, precum i orice profit sau pierdere nerealizate rezultate din tranzaciile intragrup sunt eliminate la ntocmirea situaiilor financiare consolidate. Opiniile auditorilor cu privire la situaiile financiare consolidate Opiniile auditorilor cu privire la Situaiile Financiare Consolidate conin anumite rezerve i i atrageri de atentie, sumarizate n cele ce urmeaz. Recomandm investitorilor analizarea opiniilor auditorilor cu privire la Situaiile Financiare Consolidate precum i a situaiilor financiare la care acestea se refer n integralitatea lor prin consultarea acestora n Anexa 3 la Prospect. Ernst & Young a auditat situaiile financiare ale Alumil Rom Industry SRL i Alumil Extrusion SRL pentru anii ncheiai la 31 decembrie 2005, 2004 i 2003, intocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiara din care a fost derivata proforma situatiilor financiare consolidate, n conformitate cu Standardele Internaionale de Audit. Ernst & Young a exprimat opinia calificata asupra situatiilor financiare ale Alumil Rom Industry SRL datorate lipsei prezentarii unor anumite informaii n 2003 i o opinie calificata asupra situatiilor financiare ale Alumil Extrusion SRL n legatura cu aceeasi lipsa a prezentarii unor anumite informaii n 2003 i o limitare a ariei de aplicabilitate referitoare la existenta stocurilor la 31 decembrie 2004 i 2003 i impactul aferent asupra rezultatului operatiunilor pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 i 2003. Ambele opinii atrag atentia asupra modului de calcul al cifrelor prezentate n Euro iar opinia emisa pentru Alumil Extrusion SRL face referire la faptul ca situatiile financiare au fost intocmite cu unicul scop de a fi incluse n situatiile financiare consolidate proforma ale Alumil Rom Industry SRL i nu trebuie folosite n nici un alt scop.

49

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

n opinia auditorului, proforma situatiilor financiare consolidate ale Alumil Rom Industry SRL, intocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiara i n baza notei 4(x) la situatiile financiare, sunt n concordanta n toate aspectele semnificative cu situatiile financiare ale Alumil Rom Industry SRL i Alumil Extrusion SRL, din care au fost derivate i pe baza carora au fost exprimate opiniile calificate. Pentru o mai buna intelegere a pozitiei financiare a companiilor i a rezultatului activitatilor lor pentru perioada auditului i scopul acestuia, situaiile financiare consolidate proforma trebuie citite impreuna cu situatiile financiare ale Alumil Rom Industry SRL i Alumil Extrusion SRL din care situatiile financiare consolidate proforma i raportul de audit au rezultat.

50

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Bilanul contabil consolidat la 31 Decembrie 2003, 2004, 2005 i la 30 iunie 2006 2003 RON auditat ACTIVE Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imprumuturi, avansuri, creante imobilizate Total active fixe Stocuri Creante Alte creante i cheltuieli efectuate n avans Disponibilitati banesti Total active circulante TOTAL ACTIV DATORII I CAPITALURI PROPRII Capital social Rezultat reportat Rezultatul anului Rezerve Total capitaluri proprii Imprumuturi pr termen lung Impozit pe profit amanat datorat Total datorii pe termen lung Furnizori i alte datorii Impozit pe profit de plata Portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Imprumuturi pe termen scurt Total datorii curente TOTAL DATORII I CAPITALURI PROPRII 2.497.015 28.532.895 9.170 31.039.080 14.855.809 17.277.688 848.231 3.032.924 36.014.652 67.053.732 2004 RON auditat 1.697.243 29.045.526 9.170 30.751.939 24.801.963 23.790.818 756.147 2.516.178 51.865.106 82.617.045 2005 RON auditat 862.177 27.440.637 9.170 28.311.984 17.324.729 28.865.992 995.298 10.688.406 57.874.425 86.186.409 6 luni 2006 RON neauditat 447.410 27.052.775 16.490 27.516.675 23.671.352 26.517.758 1.008.038 5.808.111 57.005.259 84.521.934 2003 EUR neauditat 607.295 6.939.440 2.230 7.548.965 3.613.058 4.202.078 206.297 737.633 8.759.066 16.308.031 2004 EUR neauditat 427.916 7.323.079 2.312 7.753.307 6.253.174 5.998.240 190.641 634.389 13.076.444 20.829.751 2005 EUR neauditat 234.472 7.462.576 2.494 7.699.542 4.711.520 7.850.206 270.675 2.906.749 15.739.150 23.438.692 6 luni 2006 EUR neauditat 125.374 7.580.781 4.621 7.710.776 6.633.232 7.430.858 282.474 1.627.560 15.974.124 23.684.900

5.078.386 6.418.455 10.306.370 5.841.700 27.644.911 2.046.060 4.527.346 6.573.406 22.657.325 287.040 2.232.066 7.658.984 32.835.415 67.053.732

5.078.386 6.850.763 14.387.543 5.841.700 32.158.392 2.741.961 2.741.961 35.954.341 792.675 2.009.927 8.959.749 47.716.692 82.617.045

5.078.386 7.201.837 12.434.213 5.841.700 30.556.136 2.118.886 2.648.904 4.767.790 28.985.328 1.073.920 594.571 20.208.664 50.862.483 86.186.409

9.087.676 10.032.632 5.418.968 6.261.063 30.800.339 1.755.580 2.487.661 4.243.241 32.608.113 1.501.358 731.492 14.637.391 49.478.354 84.521.934

1.235.106 1.561.022 2.506.596 1.420.751 6.723.475 497.619 1.101.089 1.598.708 5.510.452 69.810 542.857 1.862.729 7.985.848 16.308.031

1.280.384 1.727.243 3.627.447 1.472.834 8.107.908 691.314 691.314 9.064.957 199.852 506.751 2.258.969 12.030.529 20.829.751

1.381.085 1.958.564 3.381.527 1.588.670 8.309.846 576.238 720.379 1.296.617 7.882.661 292.056 161.696 5.495.816 13.832.229 23.438.692

2.546.566 2.811.364 1.518.514 1.754.487 8.630.931 491.952 697.097 1.189.049 9.137.509 420.713 204.980 4.101.718 13.864.920 23.684.900

Nota: Situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n RON au fost auditate n timp ce situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n EUR i situaiile la 30.06.2005, 30.06.2006 n RON i EUR nu au fost auditate.

51

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Contul de profit i pierdere consolidat pentru ani 2003, 2004, 2005 i pentru primul semestru al anului 2006 12 luni incheiate la 31 decembrie 2003 2004 2005 auditat auditat auditat RON RON RON 62.994.849 74.124.262 84.470.619 (41.084.223) (46.815.919) (57.444.593) 21.910.626 27.308.343 27.026.026 455.786 (4.460.353) (3.199.947) 14.706.112 38.665 (454.394) (3.491.353) 2.250.810 13.049.840 (2.743.470) 10.306.370 0.4123 15.494.866 (6.788.062) (6.141.448) 14.378.833 33.213 (463.347) 1.082.713 15.031.412 (643.869) 14.387.543 0.5755 17.957.631 342.882 (8.783.449) (5.054.396) 13.531.064 26.146 (550.997) 1.761.781 14.767.993 (2.333.780) 12.434.213 0.4974 17.628.260 6 luni incheiate la 30 iunie 2005 2006 neauditat neauditat RON RON 32.961.847 35.135.517 (25.815.265) (22.712.448) 7.146.582 12.423.069 906.968 (4.026.403) (1.548.858) 2.478.289 8.414 (224.578) 2.106.164 4.368.289 (615.207) 3.753.082 0.1501 5.676.280 58.993 (4.507.616) (2.330.953) 5.643.493 71.849 (615.588) 1.264.956 6.364.710 (945.742) 5.418.968 0.2168 8.042.451 12 luni incheiate la 31 decembrie 6 luni incheiate la 30 iunie 2003 2004 2005 2005 2006 neauditat neauditat neauditat neauditat neauditat EUR EUR EUR EUR EUR 15.320.877 18.688.516 22.972.076 (9.992.029) (11.803.424) (15.622.255) 5.328.848 6.885.092 7.349.820 110.851 (1.084.795) (778.254) 3.576.650 9.404 (110.512) (849.126) 547.416 3.173.832 (667.235) 2.506.597 0,1003 3.768.482 (1.711.434) (1.548.407) 3.625.251 8.374 (116.821) 272.978 3.789.782 (162.335) 3.627.447 0,1451 4.527.552 93.248 (2.388.689) (1.374.560) 3.679.819 7.110 (149.846) 479.122 4.016.206 (634.680) 3.381.526 0,1353 4.794.066 9.143.369 (7.160.961) 1.982.408 251.586 (1.116.894) (429.642) 687.458 2.334 (62.296) 584.234 1.211.730 (170.654) 1.041.076 0,0416 1.574.558 9.845.743 (6.364.526) 3.481.216 16.531 (1.263.133) (653.184) 1.581.430 20.134 (172.501) 354.468 1.783.532 (265.017) 1.518.515 0,0607 2.253.671

Indicator

Cifra de afaceri neta Costul vnzrilor Marja bruta Alte venituri Cheltuieli de vnzare i distributie Cheltuieli administrative Profit din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Pierderea neta din diferente de curs Castigul/ (pierderea) neta din pozitia monetara Profit inainte de impozitare Cheltuieli cu impozitul pe profit Profit/(Pierdere) net() Castig pe actiune, ajustat1) EBITDA2)

Surs: Situaiile financiare consolidate, calcule efectuate de Companie pe baza informaiilor din Situaiile financiare consolidate. Sumele exprimate n EUR reprezint o conversie de conveniena. Situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n RON au fost auditate n timp ce situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n EUR i situaiile la 30.06.2005 i 30.06.2006 n RON i EUR nu au fost auditate. 1) Ctigul net pe actiune ajustat a fost calculat prin mprirea profitului net la numrul mediu ajustat de aciuni aflat n circulaie. Numrul mediu ajustat de aciuni aflat n circulaie n fiecare perioad de raportare a fost obinut prin nmulirea numrului mediu de aciuni aflate efectiv n circulaie n fiecare perioad de raportare cu indicele de aciuni gratuite (aciuni emise de Companie fr o contribuie bneasc din partea acionarilor) care au fost emise de Companie. Pentru perioada de raportare, numrul mediu ajustat de aciuni aflate n circulaie a fost de 25.000.000. 2) EBITDA a fost calculat de Companie pe baza informaiilor din Situaiile Financiare Consolidate i nu a fost auditat la nici una din perioadele analizate.

52

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Situaia fluxurilor de numerar 2004 RON auditat Flux de numerar din activitatea operaional Profit / (Pierdere) nainte de poziia monetara neta i impozitare Ajustari pentru elemente non-cash: Amortizare Provizion / (Anulare provizion) pentru clienti incerti Provizioane (Profit)/Pierdere din vanzarea imoilizarilor corporale i necorporale - net Venituri din dobanzi Cheltuieli cu dobanzile Profit operational inainte de alte modificri n capitalul circulant Creante Stocuri Alte creante i cheltuieli efectuate n avans Furnizori i alte datorii Numerar generat de activitatea operaionala Impozit pe profit platit Dobanda platita Numerar net generat de activitatea operationala Flux de numerar din activitatea de investitii Achizitii de imobilizri corporale Achizitii de imobilizri necorporale Vanzari de mijloace fixe Dobanzi incasate Numerar net generat/(utilizat) de/(n) activitatea de investitii Flux de numerar din activitatea de finantare Dividende platite Trageri din imprumuturi pe termen scurt Trageri / (plati) de imprumuturi pe termen lung Numerar net utilizat n activitatea de finantare Castig / (pierdere) monetara din disponibilitati banesti Crestere / (descrestere) neta a disponibilitatilor banesti Disponibilitati banesti i echivalente la inceputul anului Disponibilitati banesti i echivalente la sfarsitul anului 2005 RON auditat 30 iunie 2005 RON neauditat 30 iunie 2006 RON neauditat 2004 EUR neauditat 2005 EUR neauditat 30 iunie 2005 30 iunie 2006 EUR EUR neauditat neauditat

15.031.412 2.496.085 46.886 56.098 (380) (33.213) 463.347 18.060.235 (6.513.130) (9.946.154) 92.084 13.194.035 14.887.070 (1.923.620) (463.347) 12.500.103

14.767.993 2.335.416 142.427 (6.345) (1.913.120) (26.146) 550.997 15.851.222 (5.075.174) 7.477.234 (239.151) (7.105.101) 10.909.030 (2.145.587) (550.997) 8.212.446

4.368.289 1.091.827 142.427 (6.345) (956.560) (8.414) 224.578 4.855.802 1.284.155 1.472.445 (152.983) (2.227.197) 5.232.222 (1.149.152) (224.578) 3.858.492

6.364.709 1.134.002 (5.959) (71.849) 615.588 8.036.491 2.348.234 (6.482.695) (12.740) 3.622.786 7.512.076 (679.296) (615.588) 6.217.192

3.789.782

4.016.206

1.211.731 302.865 39.508 (1.760) (265.343) (2.334) 62.296 1.346.963 356.215 408.445 (42.436) (617.808) 1.451.379 (318.766) (62.296) 1.070.317

1.783.531 317.772 (1.670) (20.134) 172.501 2.252.000 658.027 (1.816.593) (3.570) 1.015.184 2.105.048 (190.354) (172.501) 1.742.193

629.323 635.124 11.821 38.734 14.144 (1.726) (96) (520.280) (8.374) (7.111) 116.821 149.846 4.553.421 4.310.793 (1.642.117) (1.380.211) (2.507.666) 2.033.459 23.217 (65.038) 3.326.535 (1.932.257) 3.753.390 2.966.746 (484.991) (583.500) (116.821) (149.846) 3.151.578 2.233.400

(2.517.840) (9.378) 96.515 33.213 (2.397.490)

(1.665.680) (789) 2.186.272 26.146 545.949

(522.260) (395) 838.384 8.414 324.143

(188.407) (14.464) 5.959 71.849 (125.063)

(634.808) (2.364) 24.334 8.374 (604.464)

(452.987) (215) 594.564 7.111 148.473

(144.871) (110) 232.561 2.334 89.915

(52.796) (4.053) 1.670 20.134 (35.045)

(9.874.064) (13.953.968) 1.300.765 11.248.915 (2.046.060) 2.118.886 (10.619.359) (586.167) (516.746) 3.032.924 2.516.178 8.172.228 2.516.178 10.688.406

(3.036.917) (1.112.788) (4.149.705) 32.930 32.930 2.516.178 2.549.108

(5.174.766) (5.571.273) (226.386) (10.972.425) (4.880.296) 10.688.406 5.808.111

(2.489.490) (3.794.830) 327.954 3.059.181 (515.861) 576.238 (2.677.397) (159.411) 27.039 (103.244) 737.633 634.389 49.898 2.272.360 634.389 2.906.749

(842.418) (308.679) (1.151.097) 9.135 9.135 697.969 707.103

(1.450.083) (1.561.193) (63.438) (3.074.714) 88.377 (1.279.189) 2.906.749 1.627.560

Nota: Situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n RON au fost auditate n timp ce situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n EUR i situaiile 30.06.2006 n RON i EUR nu au fost auditate. 53

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Analiza bilanului consolidat ACTIV Activul total a nregistrat o cretere de 4,32% la sfritul anului 2005 comparativ cu anul 2004 i de 23,2% la sfritul lui 2004 comparativ cu 2003. Aceast cretere a fost susinut de creterea activelor circulante cu 11.58% n 2005 fa de 2004, respectiv cu 44% n 2004 fa de 2003. Imobilizrile corporale Tabelul urmator prezinta structura imobilizarilor corporale la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005.
31 decembrie 2004 RON Auditat

2003 RON Auditat Valoarea de cost Teren i cladiri Echipamente i autovehicole Mobilier Avansuri i imobilizari corporale n curs Total la valoarea de cost Valoarea ramasa Teren i cladiri Echipamente i autovehicole Mobilier Avansuri i imobilizari corporale n curs Total la valoarea ramasa
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

2005 RON Auditat

17,872,210 11,785,780 1,127,014 487,052 31,272,056

17,689,701 12,822,795 1,298,806 1,613,523 33,424,825

17,736,987 12,595,860 1,318,116 1,595,506 33,246,469

17,435,166 9,791,867 818,810 487,052 28,532,895

17,093,996 9,498,782 839,225 1,613,523 29,045,526

16,997,064 8,117,119 730,948 1,595,506 27,440,637

Imobilizrile corporale n curs reprezint investiii efectuate de Companie n dezvoltarea capacitilor de depozitare la punctele de lucru i extinderea sediului administrativ din Bucureti. La sfarsitul anului 2005, activele corporale au inregistrat un sold brut de 33,25 milioane RON, n scadere cu 0,5% fata de sfarsitul anului 2004. Aceasta scadere s-a datorat n principal vanzarii n cursul anului 2005 unor active cu o valoare contabila bruta de 1,85 milioane RON, care a depasit nivelul intrarilor de mijloace fixe n valoare de 1,67 milioane RON. La sfarsitul anului 2004, activele corporale au inregistrat un sold brut de 33,42 milioane RON, n crestere cu 6,9% fata de sfarsitul anului 2003. Aceasta crestere a fost determinata n principal de intrarile de active n valoare de 2,52 milioane RON. La valoarea contabila neta, soldul activelor corporale au crescut cu 1,8% n anul 2004 la 29,04 milioane RON i au scazut cu 5.5% n anul 2005 la 27,44 milioane RON. Activele corporale au atins o pondere n total active de 31,8% la sfarsitul anului 2005, comparativ cu 35,2% la sfritul lui 2004 i 42,6% la sfritul lui 2003.

Activele circulante Ponderea cea mai mare n totalul activelor o dein activele circulante (53,7% n 2003, 62,8% n 2004 i 67,2% n 2005) i n cadrul acestora creanele reprezint 25,8% n total activ n anul 2003, 28,8% n anul 2004 ajungnd la 33,5% n anul 2005 datorit creterii duratei medii de ncasare a creanelor.

54

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Stocuri Tabelul urmator prezinta structura stocurilor la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005.
31 decembrie 2004 RON Auditat 6.344.246 18.457.717 24.801.963

Materii prime i materiale, net Produse finite i marfuri, net Total stocuri, net
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

2003 RON Auditat 3.241.079 11.614.730 14.855.809

2005 RON Auditat 3.351.758 13.972.971 17.324.729

Politica Companiei de evaluare a stocurilor stipuleaz ca pentru stocurile de materii prime deteriorate i pentru stocurile care nu pot fi vandute ca produse finite nu se constituie provizioane deoarece acestea sunt restituite furnizorilor. Numai pentru elementele care nu sunt returnabile se constituie provizioane (acestea sunt evaluate la valoarea deseurilor de aluminiu). Soldul stocurilor, net de provizioane, a crescut cu 67% n anul 2004 la 24,80 milioane RON i a sczut cu 30% n anul 2005 la 17,32 milioane RON, datorit n principal aciunilor de optimizare a stocurilor ca rezultat al implementrii software-ului de logistic. Creane Tabelul urmator prezinta structura creantelor la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005.
31 decembrie 2004 RON Auditat 20.359.641 69.350 (625.084) 1.157.305 2.829.606 23.790.818

Creante comerciale Creante restante Provizion pentru clienti incerti Creante n cadrul grupului Bilete la ordin Total creante
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

2003 RON Auditat 14.771.872 69.350 (455.214) 2.421.668 470.012 17.277.688

2005 RON Auditat 27.137.109 69.350 (1.103.221) 1.488.176 1.274.578 28.865.992

Creantele, net de provizioane, au crescut cu 37,7% n anul 2004 la 23,79 milioane RON i cu 21,3% n anul 2005 la 28,86 milioane RON, datorita n principal extinderii termenelor de plata acordate clientilor. Ca urmare, durata medie de ncasare a creanelor a crescut de la 100 de zile n 2003 la 117 zile n 2004 i 124 de zile n 2005. Creanele au ponderea cea mai mare n activele circulante ale Companie, reprezentnd aproximativ jumatate din valoarea acestora. n total active, ponderea creantelor a crescut de la 25,8% n anul 2003 la 28,8% n anul 2004 i la 33,5% n anul 2005. Disponibiliti bneti Tabelul urmator prezinta structura disponibilitilor bneti la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005.
2003 RON Auditat 2.538.145 471.403 7.470 15.906 3.032.924 31 decembrie 2004 RON Auditat 1.970.185 520.550 25.443 2.516.178 2005 RON Auditat 10.140,832 508.711 4.648 34.215 10.688.406

Conturi bancare n RON Conturi bancare n valuta Echivalente numerar Casa n RON Total disponibilitati banesti i echivalente
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

55

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Comparativ cu sfarsitul anului precendet, disponibilitile bneti au scazut cu 17% la 2,52 milioane RON la sfritul anului 2004 i au crescut cu 324% la sfritul anului 2005. Cresterea soldului de numerar la sfarsitului anului 2005 s-a datorat n principal necesitatii rambursrii unei linii de credit la nceputul anului 2006. PASIV Analiza pasivului indic o pondere n scdere a capitalurilor proprii acestea reprezentnd 41.22% n 2003, 38.9% n 2004 i 35.5% n 2005 relevnd faptul c Compania a ales sa se finaneze cu preponderen, datorit politicii comerciale, prin credit furnizori . Capital social Capitalul social al firmei Alumil Rom Industry la 31 decembrie 2005, 2004 i 2003 const n 1.000 de parti sociale emise i platite cu o valoare nominal de 990.710 RON fiecare. La 31 decembrie 2005, 2004 i 2003 structura acionarilor firmei Alumil Rom Industry a fost urmatoarea:

Actionar

Procent de participare 70,00% 30,00% 100,00%

Alumil Mylonas Sotiriou Michail Total capital social


Sursa: Situaiile financiare consolidate.

Valoare reevaluata RON 3.554.870 1.523.516 5.078.386

Valoare istorica RON 693.497 297.213 990.710

La data de 30 iunie 2006, precum i la data prezentului Prospect, capitalul social al Companiei a atins nivelul de 5.000.000 RON, fiind format din 25.000.000 aciuni cu o valoare nominala de 0,2 RON fiecare. Cresterea de capital a fost realizata prin incorporarea rezervelor Companiei (profit nerepartizat acionarilor) rezultate din exercitiul financiar aferent anului 2005. Societatea nu are prti sociale rscumparabile la 31 decembrie 2005, 2004 i 2003. Rezerve La 31 decembrie 2005, 2004 i 2003, rezervele constau n rezerve legale (reprezentnd 20% din valoarea capitalului social 1.336.780 RON) i alte rezerve (4.504.920 RON). Alte rezerve constau n urmatoarele:
Rezerve Reevaluarea disponibilitatilor banesti n valut n 2001 Facilitate pentru profitul reinvestit n 2002 Fond de dezvoltare Altele Total
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

RON Auditat 2.441 4.501.995 392 92 4.504.920

Nu au fost miscari n conturile de rezerve n perioada 2003-2005. mprumuturi Tabelul urmator prezinta principalele caracteristici ale creditelor bancare n sold la data de 31 decembrie 2005.

56

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Banca Imprumuturi pe termen scurt (linii de credit) Egnatia Bank SA Banca Romaneasca Piraeus Bank Alpha Bank Romania Imprumuturi pe termen lung Alpha Bank Romania Piraeus Bank
Sursa: Compania.

Moneda EUR RON EUR USD EUR EUR

Limita creditului 1.100.000 3.710.000 2.000.000 2.000.000 1.900.000 1.000.000

Dobanda EURIBOR+2.15% p.a. BUBOR+7.5% p.a. EURIBOR+2.5 p.a. LIBOR+2.75% EURIBOR+2.8% p.a. EURIBOR+2.75% p.a.

Cu exceptia liniilor de credit de la Banca Romaneasca i Egnatia Bank i a imprumuturilor pe termen lung de la Piraeus Bank i Alpha Bank, celelalte imprumuturi pot fi utilizate n diferite valute. Imprumutul pe termen lung de la Alpha Bank a fost utilizat n totalitate n 2002. Compania a inceput sa restituie ratele lunare egale n suma de 45.238 EUR dupa o perioada de gratie de 6 luni. n 2005, a platit 11 rate, n valoare de 467.618,90 EUR. Imprumutul a fost n totalitate restituit n noiembrie 2005. Imprumutul pe termen lung de la Piraeus Bank a fot partial utilizat n 2005. Rambursarea va incepe n 2006, cu o rata pe trei luni n suma de 40.996 EUR, dupa o perioada de gratie de 6 luni. Nu s-au facut pli pentru acest imprumut n 2005. Tabelul urmator prezinta soldul creditelor bancare la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005.
2003 RON Auditat 7,658,984 2,232,066 2,046,060 11,937,110 31 decembrie 2004 RON Auditat 8,959,749 2,009,927 10,969,676 2005 RON Auditat 20,208,664 594,571 2,118,886 22,922,121

Imprumuturi pe termen scurt Portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Imprumuturi pe termen lung Total imprumuturi bancare
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

Fata de sfarsitul anului precedent, imprumuturile totale ale Companiei au crescut cu 109% la 22,92 milioane RON n anul 2005, n principal datorita contractarii sau extinderii mai multor linii de credit pentru finantarea activitatii. Imprumuturile totale s-au redus cu 8,1% la 10,97 milioane RON n anul 2004, n principal ca urmare a rambursarii unei portiuni a imprumutului pe temen lung contractat de la Alpha Bank Romania. Furnizori i alte datorii Furnizorii i alte datorii au contribuia cea mai important n totalul datoriilor curente. Astfel, la sfritul anului 2005, aceste datorii au reprezentat 57% din totalul datoriilor curente, comparativ cu 75,3% la sfritul lui 2004 i 69% la sfritul lui 2003. Datoriile ctre furnizori sunt reprezentate n special de datoriile ctre firma mam Alumil Milonas Industria Aluminiului. Astfel, acestea reprezentau, n total datorii curente 23,26% n 2005, 36,77% n 2004 i 29,33% n 2003. Analiza contului de profit i pierdere consolidat Venituri operaionale Urmtorul tabel prezint evoluia veniturilor operaionale ale Companiei pentru anii fiscali 2003, 2004 i 2005, precum i pentru primul semestru al anilor 2005 i 2006.
12 luni incheiate la 31 decembrie 2004 2005 RON RON Auditat Auditat 74.124.262 84.470.619 342.882 74.124.262 84.813.501 6 luni incheiate la 30 iunie 2005 2006 RON RON Neauditat Neauditat 32.961.847 35.135.517 906.968 58.993 33.868.815 35.194.510

Venituri din vanzari Alte venituri operationale Total venituri operationale

2003 RON Auditat 62.994.849 455.786 63.450.635

57

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Sursa: Situaiile financiare consolidate.

Veniturile din vnzri au crescut n anul 2005 cu 14,0% pn la un nivel de 84,47 milioane RON, n principal datorit creterii cantitii de profile vndute cu 14,6%, n timp ce n anul 2004, veniturile din vnzri au crescut cu 17,7%, datorit creterii cantitii de profile vndute cu 20,6%. n primele ase luni ale anului 2006, veniturile din vnzri au crescut cu 6,6% pn la un nivel de 35.135.517 RON. Alte venturi operaionale constau n principal din vnzri de mijloace fixe i vnzri de deeuri, avnd un caracter accidental n ultimii trei ani de activitate. Costul vnzrilor n cadrul situaiilor financiare consolidate ale Companiei, costul vnzrilor include costul tuturor materialelor, forei de munc, utilitilor precum i amortizarea activelor fixe utilizate direct n procesul de producie. Urmtorul tabel prezint evoluia costului vnzrilor Companiei pentru anii fiscali 2003, 2004 i 2005, precum i pentru primul semestru al anilor 2005 i 2006.
12 luni incheiate la 31 decembrie 2004 2005 RON RON Auditat Auditat 44.262.632 55.101.633 409.857 416.991 1.009.075 1.360.303 253.067 297.848 881.288 267.818 46.815.919 57.444.593 6 luni incheiate la 30 iunie 2005 2006 RON RON Neauditat Neauditat 24.271.024 21.562.193 161.388 189.677 668.848 799.495 99.189 111.500 614.816 49.583 25.815.265 22.712.448

Costul stocurilor Amortizare Salarii i contributii salariale Utilitati Altele Costul total al vanzarilor
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

2003 RON Auditat 38.702.845 1.585.466 524.862 170.967 100.083 41.084.223

n anul 2005, costul vnzrilor a crescut cu 22,7% pn la un nivel de 57,44 milioane RON, pe fondul creterii costului stocurilor cu 24,5% la 55,10 milioane RON i al creterii cheltuielilor salariale cu 34,8% la 1,36 milioane RON. n anul 2004, costul vnzrilor a crescut cu 14,0% pn la un nivel de 46,82 milioane RON, pe fondul creterii costului stocurilor cu 14,4% la 44,26 milioane RON i al creterii cheltuielilor salariale cu 92,3% la 1,01 milioane RON. Ca urmare, costul vnzrilor a atins o pondere de 68,0% n vnzri n anul 2005, comparativ cu 63,2% n anul 2004 i 65,2% n anul 2003. n primele ase luni ale anului 2006, costul vnzrilor a sczut cu 12,0% la 22,71 milioane RON, n principal datorit reducerii costului stocurilor ca urmare a unor preuri mai mici de achiziie a materiei prime, ceea ce a determinat ca costul vnzrilor s ating un nivel de 64,6% din vnzri, comparativ cu 78,3% pentru aceeai perioad a anului trecut. Creterea cheltuielilor cu salariile personalului direct productiv de la 0,52 milioane RON n anul 2003 la 1,36 milioane RON n anul 2005 s-a datorat n principal creterii numrului de personal implicat n activitatea de producie de la 52 persoane n anul 2003 la 91 persoane n anul 2005. Reducerea cheltuielilor cu amortizarea de la 1,59 milioane RON n anul 2003 la 0,41 milioane RON n anul 2004 s-a datorat n principal reclasificrii unor active din sfera produciei n cea de distribuie. Marja brut, calculat ca diferen ntre cifra de afaceri net i costul vnzrilor, a crescut cu 24,6% n anul 2004 la 27,31 milioane RON, dar a sczut cu 1,0% n anul 2005 la 27,03 milioane RON, astfel c, raportat la cifra de afaceri net, aceasta a atins nivelul de 32,0% n anul 2005, comparativ cu 36,8% n anul 2004 i 34,8% n anul 2003. Scderea marjei brute procentuale n anul 2005 s-a datorat unei politici comerciale mai agresive a Companiei, care s-a concretizat ntr-o cretere mai redus a preurilor de vnzare comparativ cu costurile de vnzare. Cheltuielile de vnzare i distribuie n cadrul situaiilor financiare consolidate ale Companiei, cheltuielile de vnzare i distribuie cuprind n principal costurile ocazionate cu amortizarea activelor fixe, cheltuielile cu chiria platit pentru spaiile nchiriate, cheltuielile de personal, precum i cele de reclama i publicitate aferente activitii efective de distribuie i vnzare a produselor Companiei.

58

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Urmtorul tabel prezint evoluia cheltuielilor de vnzare i distribuie ale Companiei pentru anii fiscali 2003, 2004 i 2005, precum i pentru primul semestru al anilor 2005 i 2006.
12 luni incheiate la 31 decembrie 2004 2005 RON RON Auditat Auditat 1.336.252 1.229.132 1.629.570 3.585.806 360.843 283.254 724.847 735.252 53.640 86.705 109.784 116.436 61.055 122.367 393.835 449.992 2.118.236 2.174.505 6.788.062 8.783.449 6 luni incheiate la 30 iunie 2005 2006 RON RON Neauditat Neauditat 787.334 791.380 1.665.550 2.112.891 207.045 148.822 358.747 389.868 45.934 37.026 42.127 71.405 29.276 26.109 122.983 276.908 767.407 653.207 4.026.403 4.507.616

Amortizare Salarii i contributii salariale Cheltuieli de reclama i publicitate Chirii Asigurari Alte taxe i impozite Cheltuieli de transport Utilitati Altele Total cheltuieli de vnzare i distributie
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

2003 RON Auditat 334.658 976.481 85.628 583.483 33.166 104.547 70.697 189.892 2.081.801 4.460.353

n anul 2005, cheltuielile totale de vnzare i distribuie au crescut cu 29,4% pana la un nivel de 8,73 milioane RON, datorita aproape n exclusivitate cresterii cheltuielilor salariale cu 120% pana la un nivel de 3,56 milioane RON. n anul 2004, cheltuielile totale de vnzare i distribuie au crescut cu 52,2% pana la un nivel de 6,79 milioane RON, n principal ca urmare a cresterii cheltuielilor cu amortizarea activelor fixe cu 299% la 1,34 milioane RON, a cheltuielilor salariale cu 66,9% pana la un nivel de 1,63 milioane RON, precum i a cheltuielilor de reclama i publicitate cu 321% la 0.36 milioane RON. n prima jumatate a anului 2006, cheltuielile totale de vnzare i distribuie au crescut cu 12,0% pana la un nivel de 4,51 milioane RON, datorita aproape n exclusivitate cresterii cheltuielilor salariale cu 26,9% pana la un nivel de 2,11 milioane RON. Creterea cheltuielilor cu salariile personalului implicat n activitatea de vnzare i distributie de la 0,52 milioane RON n anul 2003 la 1,36 milioane RON n anul 2005 s-a datorat creterii atat a numrului de personal de la 102 persoane n anul 2003 la 169 persoane n anul 2005, cat i a salariului mediu platit de Companie pentru acesti salariati. Cresterea cheltuielilor cu amortizarea de la 0,33 milioane RON n anul 2003 la 1,34 milioane RON n anul 2004 s-a datorat n principal reclasificrii unor active din sfera produciei n cea de distribuie. Cheltuielile administrative n cadrul situaiilor financiare consolidate ale Companiei, cheltuielile de administraie cuprind n principal costurile ocazionate cu amortizarea activelor fixe, cheltuielile cu chiria platit pentru spaiile nchiriate, cheltuielile de personal, precum i cele de reclama i publicitate aferente activitii administrative a Companiei. Urmtorul tabel prezint evoluia cheltuielilor de vnzare i distribuie ale Companiei pentru anii fiscali 2003, 2004 i 2005, precum i pentru primul semestru al anilor 2005 i 2006.
12 luni incheiate la 31 decembrie 2004 2005 RON RON Auditat Auditat 749.976 689.293 1.958.541 1.931.788 21.042 22.386 18.953 27.697 171.021 374.547 479.496 358.726 382.616 2.383.693 1.626.069 6.141.448 5.054.396 6 luni incheiate la 30 iunie 2005 2006 RON RON Neauditat Neauditat 143.105 152.945 1.164.848 1.100.460 10.018 12.627 17.322 10.437 114.401 71.330 52.707 46.457 1.548.858 255.779 727.375 2.330.953

Amortizare Salarii i contributii salariale Chirii Asigurari Taxe i impozite Amenzi i penalitati Utilitati Altele Total cheltuieli administrative
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

2003 RON Auditat 109.173 1.423.339 10.445 9.528 87.529 81.382 1.478.551 3.199.947

59

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

n anul 2005, cheltuielile administrative totale au scazut cu 17,7% la 5,05 milioane RON, n principal ca urmare a reducerii pozitiei de alte cheltuieli administrative cu 31,8% la 1,63 milioane RON i a lipsei cheltuielilor cu amenzile i penalitatile. n anul 2004, cheltuielile administrative totale au crescut cu 91,9% la 6,14 milioane RON, n principal din cauza cresterii altor cheltuieli administrative cu 61,2% la 2,38 milioane RON, a cheltuielilor cu amortizarea cu 587% la 0,75 milioane RON i a cheltuielilor cu salariile i contributiile salariale cu 37,6% la 1,96 milioane RON. n prima jumatate a anului 2006, cheltuielile administrative totale au crescut cu 50,5% la 2,33 milioane RON, datorita aproape n exclusivitate cresterii altor cheltuieli administrative cu 1466% la 0,73 milioane RON i a cheltuielilor cu utilitatile cu 385% la 0,26 milioane RON. Rezultatul operational Urmtorul tabel prezint evoluia rezultatului operational al Companiei pentru anii fiscali 2003, 2004 i 2005, precum i pentru primul semestru al anilor 2005 i 2006.
12 luni incheiate la 31 decembrie 2004 2005 RON RON Auditat Auditat 14.378.833 13.531.064 6 luni incheiate la 30 iunie 2005 2006 RON RON Neauditat Neauditat 2.478.289 5.643.493

2003 RON Auditat Rezultatul operational


Sursa: Situaiile financiare consolidate.

14.706.112

n anul 2005, profitul operational al Companiei a scazut cu 5,9% la 13,53 milioane RON, n timp ce n anul 2004, acesta a scazut cu 2,2% milioane RON. n prima jumatate a anului 2006, profitul operational a crescut cu 128% la 5,64 milioane RON. Rata profitului operational Companiei, calculata ca raport intre profitul operational i cifra de afaceri neta, a atins nivelul de 16,0% n anul 2005, comparativ cu 19,4% n anul 2004 i 23.3% n anul 2003. n primul semestru al anului 2006, rata profitului operational a fost de 16,1%, comparativ cu 7.5% n perioada similara a anului 2005. Rezultatul financiar Urmtorul tabel prezint evoluia veniturilor i cheltuielilor financiare ale Companiei pentru anii fiscali 2003, 2004 i 2005, precum i pentru primul semestru al anilor 2005 i 2006.
12 luni incheiate la 31 decembrie 6 luni incheiate la 30 iunie 2004 2005 2005 2006 RON RON RON RON Auditat Auditat Neauditat Neauditat 33.213 26.146 8.414 71.849 (463.347) (550.997) (224.578) (615.588) 1.082.713 1.761.781 2.106.164 1.264.956 652,579 1,236,930 1.890.000 721.217

Venituri din dobanzi i asimilate Cheltuieli cu dobanzile Castig /(pierdere) din diferente de curs valutar Castig /(pierdere) monetar(a) net(a) Profit/(Pierdere) financiara
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

2003 RON Auditat 38.665 (454.394) (3.491.353) 2.250.810 (1,656,272)

Veniturile din dobanzi i asimilate provin n principal din dobanda incasata de Companie pentru plasarea excedentului temporar de lichiditati n depozite bancare pe termen scurt. Cheltuielile cu dobanzile sunt aferente creditelor bancare contractate de Companie pentru finantarea activitatii sale. n anul 2005, cheltuielile cu dobanzile au crescut cu 18,9% la 0,55 milioane RON, ca urmare a cresterii sumelor atrase de la instituiile bancare cu 109% la 22,92 milioane RON la sfarsitul anului 2005 comparativ cu sfaristul anului precedent. n anul 2004, cheltuielile cu dobanzile au crescut cu 2%, n timp ce soldul creditelor bancare s-a redus cu 8,1% pana la un nivel de 10,97 milioane RON la sfarsitul anului 2004 comparativ cu sfaristul anului precedent. n prima jumatate a anului 2006, cheltuielile cu dobanzile au crescut cu 177% la 0,17 milioane RON. Profitul net Urmtorul tabel prezint evoluia impozitului pe profit pentru anii fiscali 2003, 2004 i 2005, precum i pentru primul semestru al anilor 2005 i 2006.

60

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

2003 RON Auditat Profitul net


Sursa: Situaiile financiare consolidate.

12 luni incheiate la 31 decembrie 2004 2005 RON RON Auditat Auditat 14,387,543 12,434,213

6 luni incheiate la 30 iunie 2005 2006 RON RON Neauditat Neauditat 3,753,082 5,418,968

10,306,370

Ca urmare a factorilor descrisi mai sus, profitul net a crescut cu 39,6% n anul 2004 la 14,39 milioane RON i a scazut cu 13,6% n anul 2005 la 12,43 milioane RON. n prima jumatate a anului 2006, profitul net a crescut cu 44,4% la 5,41 milioane RON. Fluxurile de numerar Urmtorul tabel prezint evoluia fluxurilor de numerar ale Companiei pentru anii fiscali 2004 i 2005, precum i pentru primul semestru al anilor 2005 i 2006.
12 luni incheiate la 31 decembrie 6 luni incheiate la 30 iunie 2004 2005 2005 2006 RON RON RON RON Auditat Auditat Neauditat Neauditat 12,500,103 8,212,446 3,858,492 6,217,192 (2,397,490) 545,949 324,143 (125,063) (10,619,359) 2,516,178 (586,167) 10,688,406 (4,149,705) (10,972,425) 2,549,108 5,808,111

Numerar net generat de activitatea operationala Numerar net generat/(utilizat) de/(n) activitatea de investitii Numerar net utilizat n activitatea de finantare Disponibilitati banesti i echivalente la sfarsitul perioadei
Sursa: Situaiile financiare consolidate.

Numerarul net generat de activitatea operationala a fost de 8,21 milioane RON n anul 2005 comparativ cu 12,50 milioane RON n anul 2005. Aceasta scadere de 4,29 milioane a fost cauzata n principal de reducerea profitului operational monetar inainte de alte modificari n capitalul circulant, de 2,21 milioane RON pana la un nivel de 15,85 milioane RON, precum i de reducerea capitalului circulant cu suma de 1,77 milioane RON pana la un nivel de (4,94) milioane RON. Cresterea necesarului de capital circulant n anul 2005 s-a datorat n principal extinderii termenelor de incasare de la clienti, fapt care a crescut creantele Companiei cu 5,08 milioane RON, n conditiile n care reducerea soldului de furnizori comerciali, n valoare de 7,11 milioane RON, a fost compensata de o reducere similara soldului stocurilor, de 7,48 milioane RON. Numerarul net din activitatea de investitii a inregistrat un surplus de 0,55 milioane RON n anul 2005 comparativ cu un deficit de 2,40 milioane RON n anul 2004, fapt care s-a datorat n principal vanzarii unor active fixe, n valoare totala de 2,19 milioane RON, precum i al valorii mai reduse a planului de investitii, pentru care s-au facut plati n valoare totala de 1,67 milioane RON, cu 33,9% mai mici decat n anul 2004. Numerarul net utilizat n activitatea de finantare a atins nivelul de 0,59 milioane RON n anul 2005, comparativ cu 10,62 milioane RON n anul 2004. Aceasta reducere s-a datorat n principal cresterii resurselor bancare atrase de Companie (n special pe termen scurt), n conditiile n care platile de dividende au crescut cu 41,3% n anul 2005 pana la un nivel de 13,95 milioane RON. Ca urmare, disponibilitatile banesti au atins nivelul de 10,69 milioane RON la sfarsitul anului 2005 comparativ cu 2,52 milioane RON la sfarsitul anului 2004.

61

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Analiza indicatorilor financiari


INDICATOR Profitabilitate EBITDA n total vanzari Rata profitului operational Rata profit brut (inainte de impozitare) Rata profit net Rata de profitabilitate a activelor Rata rentabilitii capitalului propriu Lichiditate Rata lichiditii curente Rata lichiditii imediate (testul acid) ndatorare Raportul dintre imprumuturi i capitalurile proprii Gradul de acoperire a dobnzii FORMULA DE CALCUL 12 luni 2003 24,6% 23,3% 20,7% 16,2% n/a n/a 1,10 0,64 12 luni 2004 24,2% 19,4% 20,3% 19,4% 19,2% 48,1% 1,09 0,57 12 luni 2005 20,9% 16,0% 17,5% 14,7% 14,7% 39,7% 1,14 0,80

EBITDA/Cifra de afaceri Profit operational/Cifra de afaceri Profit brut/Cifra de afaceri Profit net/Cifra de afaceri Profit net/Medie Total Active Profit net/Medie Capitaluri proprii Active circulante/Datorii pe termen scurt (Active circulante-Stocuri)/Datorii pe termen scurt Total imprumuturi/Capitaluri proprii EBIT/Cheltuieli cu dobanzile

0,43 29,63 100 182

0,34 33,37 117 245

0,75 27,75 124 160

Indicatori de activitate Durata medie de ncasare a creanelor Creane comerciale x Perioada(1)/Cifra de afaceri (zile) Durata medie de plat a datoriilor ctre Datorii furnizori x Perioada(1)/Costul furnizori (zile) vanzarilor(2)

Surs: Calcule realizate de Companie pe baza informaiilor din Situaiile financiare consolidate. (1) Perioada de referin utilizat la calculul indicatorilor este de 365 de zile. (2) Datorit faptului c nu exist o alocare a costurilor cu furnizorii n situaiile financiare ale Companiei, costul vnzrilor este identificat prin cumularea Costurilor cu vanzarea marfurilor i a Cheltuielilor de vnzare i distributie, fapt ce ar putea influena Durata medie de plat a datoriilor ctre furnizori

Analiza profitabilitii Principalele marje de profitabilitate ale Companiei s-au redus n anul 2005, n principal ca urmare a cresterii mai accentuate a costurilor produselor vndute ca urmare a cresterii pretului aluminiului pe piata mondiala i a creterii semnificative a concurenei pe piaa intern. Astfel, marja EBITDA s-a redus la 20,9% n anul 2005 comparativ cu 24,2% n anul 2004, iar marja profitului net a scazut la 14,7% n anul 2005 de la 19,4% n anul 2004. Analiza lichiditii Rata lichiditatii curente a inregistrat o evolutie relativ stabila n ultimii trei ani, atingand un nivel de 1,14 n anul 2005, comparativ cu 1,09 n anul 2004 i 1,10 n anul 2003. Rata lichiditatii imediate s-a imbunatatit pana la un nivel de 0,80 n anul 2005, comparativ cu 0,57 n anul 2004 i 0,64 n anul 2003, pe fondul reducerii soldului de stocuri de materii prime i marfa. Analiza gradului de ndatorare Gradul de ndatorare al Companiei, exprimat ca raport intre soldul imprumuturilor bancare i capitalurile proprii ale Companiei, a crescut la 0,75 n anul 2005 de la 0,34 n anul 2004, iar gradul de acoperire al cheltuielilor cu dobanzile bancare a atins nivelul de 27,8 n anul 2005 comparativ cu 33,4 n anul 2004. Analiza indicatorilor de activitate n anul 2005, perioada medie de incasare a creantelor a crescut la 124 zile fata de 117 zile n anul 2004, n timp ce perioada medie de plata a datoriilor comercial s-a redus de la 160 zile de la 245 zile n anul 2004. Cresterea perioadei medii de incasare a creantelor s-a datorat politicii comercial mai agresive a Companiei, materializate prin extinderea termenelor de plata acordate clientilor.

62

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Politica de dividende Tabelul urmator prezinta situatia dividendelor platite de Companie, pe baza consolidata, pentru anii 2003, 2004 i 2005.
Anul Indicator Valoare Numr mediu ajustat de RON aciuni1) Dividend pe Aciune, ajustat1)

2003

2004

2005

Profit net realizat Profit reinvestit Dividend distribuit Profit net realizat Corecii ani anteriori Profit reinvestit Dividend distribuit Profit net realizat Corecii ani anteriori Rezerve pentru majorarea capitalului social Dividend distribuit

9.889.435 15.371 9.874.064 14.433.464 479.496 0 13.953.968 11.456.273 287.945 4.410.219 6.758.109

25.000.000

0,3950

25.000.000

0,5582

25.000.000

0,2703

Sursa: Compania. 1) Numrul mediu ajustat de aciuni aflat n circulaie n fiecare perioad de raportare a fost obinut prin nmulirea numrului mediu de aciuni aflate efectiv n circulaie n fiecare perioad de raportare cu indicele de aciuni gratuite (aciuni emise de Companie fr o contribuie bneasc din partea acionarilor) care au fost emise de Companie. Pentru toate perioadele de raportare din cadrul prezentului Prospect, numrul mediu ajustat de aciuni aflate n circulaie a fost de 25.000.000.

Politica de dividende a Alumil Rom Industry din ultimii ani a fost de distribuirea a celei mai mari parti a profitului ctre acionari. Pentru anul fiscal 2005, acionarii Companiei au decis stabilirea unor dividende consolidate proforma n valoare de 6.758.109 RON, reprezentnd o pondere de 59,0% din profitul anului 2005, comparativ cu dividende consolidate proforma n valoare de 13.953.968 RON pentru anul fiscal 2004, reprezentnd o pondere de 96,7% din profitul anului 2004. Scaderea cu 51,6% a dividendelor totale proforma distribuite de Companie n anul 2005 fata de anul 2004 se datoreaza atat reducerii profitului net realizat, cat i reducerii cotei de distribuie a dividendului, n principal ca urmare a necesitailor de suplimentare a capitalurilor proprii ale Companiei n vederea derulrii ofertei publice. Pentru urmtorii ani, Compania intentioneaza sa mentina politica de distributie semnificativa a profiturilor ctre acionarii sai. Totusi, n cazul n care strategia de dezvoltare a Companiei va necesita capitalizarea unei parti mai importante a profiturilor, Compania va propune acionarilor modificarea politicii de dividend. Profitul Societii se stabilete conform legii, pe baza bilanului aprobat de Adunarea General a Acionarilor. Calculul profitului i repartizarea acestuia dup plata impozitului pe profit a fondurilor destinate modernizrii investiiilor i a dividendelor cuvenite acionarilor se face de Societate n condiiile legii. Decizia cu privire la distribuirea profitului se ia anual, fiind supus aprobrii Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor, n conformitate cu art. 11.4 din Actul Constitutiv al Alumil Rom Industry. Astfel, Adunarea Ordinar se ntrunete cel putin o dat pe an n termen de cel mult 4 luni de la ncheierea exerciiului financiar i are ntre atribuiile sale principale, conform legii, s discute, s aprobe sau s modifice situaiile financiare anuale, dup ascultarea raportului administratorilor i auditorilor, i s fixeze dividendul.

63

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

64

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

VII. PROPRIETAI IMOBILIARE, UTILAJE I INSTALAII. CONTRACTE IMPORTANTE, LITIGII. 7.1 Informaii referitoare la activele imobilizate sau existente sau planificate a fi achizitionate, inclusiv proprietati achizitionate n leasing i orice ipoteci/servituti care greveaza aceste active.

Proprieti imobiliare, utilaje i instalaii Societatea este proprietarul bunurilor mobile i imobile din patrimoniul acesteia n baza actelor juridice translative de proprietate cum ar fi: contracte de vnzare-cumprare i un contract de donaie. Bunuri imobile n ceea ce priveste bunurile imobile din patrimoniul Companiei, acestea reprezint terenuri situate n intravilanul localitatilor dar i n extravilanul acestora, precum i constructii, parte din acestea asigurand realizarea obiectului de activitate al Companiei. Cea mai importanta proprietate imobil a Companiei este imobilul din Bucureti n care i desfoar activitatea (situat n Calea Rahovei nr. 286A, sector 5), impreuna cu terenul aferent n suprafata total de 14.816 m2, care au fost achizitionate n ianuarie 1998. Ulterior, alipit de aceasta locaie, Compania a mai achiziionat n octombrie 2001 un imobil compus din diverse construcii, cu o suprafa construit la sol de 856,5 m2 i terenul aferent n suprafata total de 6.949 m2. Compania mai deine cu titlu de proprietate un numr de 14 apartamente i garsoniere n Bucureti, care sunt prezentate n Anexa 2 la Prospect. Suplimentar imobilelor din Bucureti, Compania mai deine imobile, cu titlu de proprietate, n Cluj, Baia Mare, Timis, Braov i Slatina, care sunt utilizate n general ca spatii de depozitare n activitatea de distribuie a produselor sale. Bunuri mobile Tabelul urmtor prezint situaia utilajelor, instalaiilor i a a altor active importante ale Companiei.
Nr.crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Categorie Utilaj Utilaj Utilaj Utilaj Vehicul Vehicul Mobila i altele Incorporale Incorporale Descriere Instalaie vopsire Instalaie vopsire Maina de aplicat folie Pod rulant Autocamion Mercedes Motostivuitor XD25 Echipament tehnologic Licena Soft Logistic Licena Program Frame Maker Data achizitiei 26.07.2002 26.07.2002 17.02.2004 01.10.2004 26.10.2001 28.04.2004 16.10.2001 20.11.2003 11.12.2003 Valoare de achizitie (RON) 4.313.000 139.106 119.954 101.184 118.422 86.500 96.142 155.875 2.269.960

Cele mai importante bunurile mobile ale Companiei sunt (i) o instalaie de vopsitorie n valoare total de aproximativ 4,31 milioane lei i (ii) o licena pentru programul Frame Maker, cu o valoare de 2,27 milioane RON. 7.2 Contracte Importante

Acorduri de mprumut ncheiate cu Instituii Financiare Compania a ncheiat n perioada 1999-2005 sase acorduri de mprumut, obinand finanare de la instituii de credit internaionale (National Bank of Greece - Sucursala Bucureti, actualmente Banca Romneasc; Piraeus Bank; Egnatia Bank; Alpha Bank). Cea mai mare parte a creditelor a fost contractata n scopul obinerii de scrisori de garanie, deschiderii de acreditive, dar i n scopul refinanarii activitii curente a Societii, n vederea derularii n bune conditii a relaiilor contractuale cu furnizorii i beneficiarii.

65

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Acordurile de mprumut au fost ncheiate de Societate beneficiind de garaniile acordate de asociatul majoritar Alumil Mylonas - Industria Aluminiului S.A. De asemenea, pentru garantarea obligaiilor, Societatea a constituit garanii reale (ipoteca) asupra unor bunuri imobile precum i conturi de numerar colateral. Pana n prezent, Compania i-a respectat toate angajamentele de plat. Obligaiile Companiei ce deriva din aceste contracte sunt obligaii standard n materie de contracte de credit bancare de pe piaa romneasc, obligaii destul de restrictive pentru activitatea societii putnd influenta chiar puterea de direcie i control n cadrul Companiei (cum ar clauzele de meninere a structurii acionariatului sub sanciunea rezilierii contractului, sanciune ce poate antrena chiar scadena anticipat; limitrile n ceea ce privete modificarea actului constitutiv al Societii, posibilitatea de reorganizare a Societii, de modificare a structurii societare etc.). Dintre acordurile de mprumut analizate, patru sunt nc n vigoare, aflndu-se n diferite etape de derulare, i anume: (1) contractul de mprumut nr. COB41-M/04/06/2001 ncheiat cu Egnatia Bank; (2) contractul nr. 1023/29.01.2002 pentru acordarea unei faciliti multiple de credit ncheiat cu Piraeus Bank; (3) contractul nr. 006/21.02.2002 de deschidere de credit n cont curent ncheiat cu National Bank of Greece Sucursala Bucureti, actualmente Banca Romneasc - Membra a NBG Group; i (4) contractul de mprumut nr. 2347/12.07.2005 ncheiat cu Piraeus Bank. Tabelele urmtoare sintetizeaz cele mai importante clauze ale acordurilor de mprumut ncheiate de Companie cu instituiile financiare: Contract de facilitate de credit nr. 134/23.07.1999
Prti Societatea, n calitate de mprumutat i Garant, i Banca Bucureti S.A., Sucursala Unirii (actualmente Alpha Bank Romnia SA Sucursala Unirii), n calitate de Creditor (denumita Banca) 06.08.1999 06.08.1999 Linia de credit a fost valabila pana la 18.12.2005. Facilitatea este la dispozitia mprumutatului pana la data la care Banca cere rambursarea. (art.1.2) Cerere pentru emitere scrisoare de garanie bancar i convenie de garanie Act Aditional nr. 1/31.07/2000;Act Aditional nr. 2/31.08.2000 Act Aditional nr. 3/26.10.2000;Act Aditional nr. 4/20.11.2001 Act Aditional 14.01.2005 i anexa nr. 3 ce transforma contractul de facilitate de credit nr.137/1999 n Contract de Linie de credit la termen nr. 25/2/2005 Legea romn Facilitatea va fi utilizata pentru: capital de lucru, emiteri de scrisori de garanie, deschideri de acreditive; ulterior, prin actul aditional nr. 4 scopul facilitii a fost modificat, facilitatea fiind destinata finanarii costurilor legate de proiectul mprumutatului: construcie, capital de lucru, achizitia de echipamente pentru depozit i alte bunuri imobile Ipoteca asupra imobilului constructia i terenul aferent n suprafata de 14.816m2, situat n Bucureti, Calea Rahovei nr. 286A, sector 5, Scrisoare de comfort emisa de Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia, n valoare de 1.900.000 EUR Bilet la ordin n alb Asigurare contra furt/incendiu/daune, cesionata n favoarea Bancii 2.100.000 USD, redusa la 100.000 prin act aditional nr. 3/26.10.2000, augmentata la EUR 1.900.000 prin act aditional nr. 4/20.11.2001, redusa la soldul ramas de EUR 452.380,80 prin act aditional din data de 14.01.2005 i anexa 3 Tragerile se vor efectua prin utilizari atat n LEI, USD cat i n alte valute, oricand n perioada de valabilitate, cu acordul Bancii, astfel nct sa nu se depaseasca limita liniei de credit Tragerile se vor putea efectua numai dupa constituirea i primirea de ctre Banca a documentelor de garantare Nu exist Cheltuieli directe n cuantum de 10.500 USD platibile la data semnarii Contractului Comision flat de 0,1% platit la data de 23.07.2004 Comision flat de EUR 5.700 platit la semnarea actului aditional nr. 4

Data semnarii Intrarea n vigoare Durata Anexe Acte aditionale

Legea aplicabil Scopul mprumutului

Garanii

Valoarea mprumutului Conditii de derulare

Co-finanare Taxe i comisioane

66

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Dobnda

Pentru tragerile n USD: LIBOR la 3 luni plus marja de risc de 3% p.a. Pentru tragerile n EUR:EURIBOR la 3 luni plus marja de risc de 2,8% p.a. Pentru tragerile n lei sau n alte valute: Dobnda de Baza a Alpha Bank Romnia (Prime Rate Alpha Bank Romnia pentru overdraft). Marja de risc pentru tragerile n ROL i celelalte valute este 0% Pentru emiterea de scrisori de garanie bancar/deschiderea de acreditive, mprumutatul datoreaza Bancii o marja de risc de 3,5% p.a. Pentru ntarzieri n rambursare mprumutatul plateste o marja majorata de 5% p.a. care nlocuieste marja de risc i se calculeaza la soldul zilnic al contului de credit restant Pentru neachitarea datoriilor mprumutatul plateste penaliti de ntarziere de 0,05% p.a. pentru USD i 0,15% pentru LEI, 15% p.a. pentru EUR Oricand n perioada de valabilitate, prin debitarea conturilor mprumutatului Pentru facilitatea n EUR, rambursarea se face n rate succesive egale, de 45.238,10, dupa trecerea perioadei de gratie de 6 luni de la prima tragere mprumutatul este obligat sa asigure n contul curent, n valuta n care s-au efectuat tragerile, sumele necesare acoperirii datoriilor, i autorizeaza Banca sa debiteze contul curent i orice cont deschis pe numele sau n evidentele Bancii Dobnda de baza i marja sunt datorate i se platesc lunar, de regula n ultima zi lucratoare a lunii, i se calculeaza la soldul zilnic al contului de credit mprumutatul va prezenta Bancii bilanul contabil i contul de profit i pierdere

Penaliti

Termen de rambursare

Alte obligaii financiare Data scadenei ratelor i a dobanzilor Rapoarte

Notificri

mprumutatul va notific Banca despre toate modificarile directe sau indirecte ale actului constitutiv al Societii, formei de organizare i functionare, hotrri privind schimbri n conducerea Societii, inainte ca acestea sa se produca, Banca obligandu-se sa nu faca opozitie la acestea dac interesele sale nu sunt vatamate. mprumutatul va declara Bancii orice alte credite i facilitati angajate cu alte banci i/sau societi financiare i de credit din Romnia i din strinatate, derulate prin alte banci din tara i/sau din strinatate i garaniile constituite n favoarea acestora. Nu exist

Banca va putea ntrerupe imediat, fr preaviz, utilizarea de ctre mprumutat a oricarei facilitti, trecand la recuperarea datoriilor, n cazurile de culpa, n cazul n care situaia economico-financiara a acestuia nu mai asigura conditii de rambursare, la aparitia oricaror litigii cu privire la garaniile constituite n favoarea Bancii, orice situaie litigioasa n care este implicat mprumutatul. Plata anticipat i Banca poate declara scadena anticipat la aparitia unui caz de culpa: neachitarea oricarei datorii fata de Banca, prezentarea de informaii incomplete sau false, folosirea sumelor mprumutate n accelerarea alte scopuri decat cele declarate, nstrinarea, n scopul sustragerii de la urmarirea i executarea scadenei silita a bunurilor constituite drept garanie, inclusiv diminuarea valorii fondului de comer gajat prin nstrinarea activelor acestuia, darea n leasing, cedarea n locatie, uzufructul, inchirierea n tot sau n parte a fondului de comer gajat sau a activelor corporale i necorporale apartinand acestuia, precum i a imobilelor ipotecate fata de terti, fr acceptul prealabil scris al Bancii, neconstituirea garaniilor, neasigurarea bunurilor constituite drept garanie, ipotecarea, gajarea, cesionarea bunurilor, drepturilor i creanelor ce constituie garanii ctre terti, fr acordul prealabil scris al Bancii, denigrarea sub orice forma a Bancii (art.6.2) Nu exist clauze n acest sens Anularea creditului La termen, dupa rambursarea integral Incetarea contractului Prin vointa prtilor Clauze de prelungire Prtile se obliga sa asigure i sa pastreze confidentialitatea clauzelor Clauze de neconcurenta i de confidentialitate Curtea de Arbitraj de pe lng Camera de Comer i Industrie a Romniei Instana competenta n caz de litigiu Limba Romn/Engleza Limba n care s-a ncheiat contractul

Modificari n controlul mprumutatului Suspendare

67

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Contract de facilitate de credit nr. 091/2000


Prti Societatea, n calitate de mprumutat i Garant, i Alpha Bank Romnia S.A.- Sucursala Unirii, n calitate de Creditor (denumita Banca) 26.10.2000 26.10.2000 Linia de credit a fost valabila pana la 15.02.2005. Facilitatea este la dispozitia mprumutatului pana la data la care Banca cere rambursarea. (art.1.2) Cerere pentru emitere scrisoare de garanie bancar i convenie de garanie Act Aditional nr. 1/27.10/2000; Act Aditional nr. 3/13.12.2001 Act Aditional nr. 6/15.10.2002; Act Aditional nr. 7/13.11.2002 Act Aditional nr. 9/31.10.2003; Act Aditional nr. 10/07.01.2004 Act Aditional nr. 11/14.01.2004; Act Aditional nr. 12/11.02.2004 Act Aditional nr. 13/15.03.2004; Act Aditional nr. 14/15.04.2004 Act Aditional nr. 15/30.04.2004; Act Aditional nr. 16/14.05.2004 Act Aditional nr. 17/15.06.2004; Act Aditional nr. 18/21.06.2004 Act Aditional 14.01.2005 i anexa nr. 2 ce transforma contractul de credit nr. 091/2000 n Contract de linie de credit multi-optional nr. 25/1/2005 Legea romn Facilitatea va fi utilizata pentru: capital de lucru, emiteri de scrisori de garanie, deschideri de acreditive Se emit doua scrisori de garanie bancar n favoarea Directiei Generale a Vamilor, n valoare de ROL 1.509.380.952 i ROL 121.695.995 valabile pana la 31.10.2004, una n favoarea SC Santierul Naval S.A Constana n valoare de ROL 766.342.117, valabila pana la 23.02.2004 i una n favoarea Autoritii Nationale de Control, Autoritatea National a Vamilor n valoare de USD 9.688,49, valabila pana la 15.06.2005 Scrisoare de sustinere (Letter of Confort) din partea firmei Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia, n valoare de USD 2.000.000, valabila pana la data de 31.10.2005 Bilet la ordin n alb Garanie real mobiliara asupra contului nr. 32970 deschis de Societate la Banca 2.000.000 USD Tragerile se vor efectua prin utilizari atat n LEI, USD cat i n alte valute, oricand n perioada de valabilitate, cu acordul Bancii, astfel incat sa nu se depaseasca limita liniei de credit Tragerile se vor putea efectua numai dupa constituirea i primirea de ctre Banca a documentelor de garantare Nu exist Cheltuieli directe n cuantum de 2.000 USD platibile la data semnarii Actului Aditional nr. 6/15.10.2002 Comision flat de 0,1% platit la data de 23.07.2004 Pentru tragerile n USD: LIBOR la 3 luni plus marja de risc de 2,75% p.a. Pentru tragerile n EUR: EURIBOR la 3 luni plus marja de risc de 2,5% p.a. Pentru tragerile n lei sau n alte valute: Dobnda de Baza a Bancii (Prime Rate Alpha Bank Romnia pentru overdraft). Marja de risc pentru tragerile n ROL i celelalte valute este 0% Pentru emiterea de scrisori de garanie bancar/deschiderea de acreditive, mprumutatul datoreaza Bancii o marja de risc de 3,5% p.a. Pentru ntarzieri n rambursare, mprumutatul plateste o marja majorata de 5% p.a. care nlocuieste marja de risc i se calculeaza la soldul zilnic al contului de credit restant Pentru neachitarea datoriilor mprumutatul plateste penaliti de ntarziere de 15% p.a. Oricand n perioada de valabilitate, prin debitarea conturilor mprumutatului mprumutatul este obligat sa asigure n contul curent, n valuta n care s-au efectuat tragerile, sumele necesare acoperirii datoriilor, i autorizeaza Banca sa debiteze contul curent i orice cont deschis pe numele sau n evidentele Bancii Obligaiile derivand din acest contract vor fi considerate cel putin de rang egal cu angajamentele

Data semnarii Intrarea n vigoare Durata Anexe Acte aditionale

Legea aplicabil Scopul mprumutului

Garanii

Valoarea mprumutului Conditii de derulare

Co-finanare Taxe i comisioane

Dobnda

Penaliti

Termen de rambursare Alte obligaii financiare

68

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Data scadenei ratelor i a dobanzilor Rapoarte

luate pana n prezent i cu rang preferential fata de cele viitoare asumate de ctre mprumutat Dobnda de baza i marja sunt datorate i se platesc lunar, de regula n ultima zi lucratoare a lunii, i se calculeaza la soldul zilnic al contului de credit. mprumutatul va prezenta Bancii bilanul contabil i contul de profit i pierdere

Notificri

mprumutatul va notific Banca despre toate modificarile directe sau indirecte ale actului constitutiv al Societii, formei de organizare i functionare, hotrri privind schimbri n conducerea Societii, nainte ca acestea sa se produca, Banca obligandu-se sa nu faca opozitie la acestea dac interesele sale nu sunt vatamate mprumutatul va declara Bancii orice alte credite i facilitati angajate cu alte banci i/sau societi financiare i de credit din Romnia i din strinatate, derulate prin alte banci din tara i/sau din strinatate i garaniile constituite n favoarea acestora Nu exist

Banca va putea ntrerupe imediat, fr preaviz, utilizarea de ctre mprumutat a oricarei facilitati, trecand la recuperarea datoriilor, n cazurile de culpa, n cazul n care situaia economico-financiara a acestuia nu mai asigura conditii de rambursare, la aparitia oricaror litigii cu privire la garaniile constituite n favoarea Bancii, orice situaie litigioasa n care este implicat mprumutatul. Banca poate declara scadena anticipat la aparitia unui caz de culpa: neachitarea oricarei datorii Plata anticipat i fata de Banca, prezentarea de informaii incomplete sau false, folosirea sumelor mprumutate n accelerarea alte scopuri decat cele declarate, nstrinarea, n scopul sustragerii de la urmarirea i executarea scadenei silita a bunurilor constituite drept garanie, inclusiv diminuarea valorii fondului de comer gajat prin nstrinarea activelor acestuia, darea n leasing, cedarea n locatie, uzufructul, inchirierea n tot sau n parte a fondului de comer gajat sau a activelor corporale i necorporale aparinand acestuia, precum i a imobilelor ipotecate fata de terti, fr acceptul prealabil scris al Bancii, neconstituirea garaniilor, neasigurarea bunurilor constituite drept garanie, ipotecarea, gajarea, cesionarea bunurilor, drepturilor i creanelor ce constituie garanii ctre terti, fr acordul prealabil scris al Bancii, denigrarea sub orice forma a Bancii (art.6.2) Nu exist clauze n acest sens Anularea creditului La termen, dupa rambursarea integral Incetarea contractului Prin vointa prtilor Clauze de prelungire Prtile se obliga sa asigure i sa pastreze confidentialitatea clauzelor Clauze de neconcurenta i de confidentialitate Curtea de Arbitraj de pe lng Camera de Comer i Industrie a Romniei Instana competenta n caz de litigiu Limba romn Limba n care s-a ncheiat contractul

Modificari n controlul mprumutatului Suspendare

Acord de mprumut nr. COB41-M/04/06/2001


Prti Societatea, n calitate de mprumutat, i Egnatia Bank S.A, cu sediul n Bucureti, n calitate de Creditor (denumita Banca) 04.06.2001 04.06.2001 Scadena mprumutului este 30.06.2006 Nu exist Act Aditional nr. 1/30.04.2002 Act Aditional nr. 3/30.05.2003 Act Aditional nr. 4/31.05.2004 Act Aditional nr. 5/27.05.2005 Act Aditional nr. 6/30.06.2005 Legea romn Finanarea activitii curente Scrisoare de garanie emisa de Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia n

Data semnarii Intrarea n vigoare Durata Anexe Acte aditionale

Legea aplicabil Scopul mprumutului Garanii

69

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

valoare de 1.100.000 EUR Garanie real mobiliara de prim rang asupra conturilor mprumutatului deschise la Banca, conform Contractului de Garanie Real Mobiliara PC 636/31.05.2004 1.100.000 EUR Tragerile se vor face de la data confirmarii de ctre Banca a ndeplinirii de ctre mprumutat a conditiilor precedente mprumutul va fi pus la dispozitia mprumutatului sub forma de avansuri neangajante i limita pentru descoperit de cont neangajanta Avansurile neangajante vor fi trase pentru perioade de derulare de 1 saptamn, 2 saptamani sau 1 luna, cu acordul prealabil al Bancii Prin Act Aditional nr. 6 tragerile se fac numai n EUR Nu exist Taxa de mprumut de 0,15% din suma disponibila pentru mprumut Comision de 0,1% din suma mprumutului, adica 1.100 EUR EURIBOR plus 2,15% p.a. LIBOR plus 2,5% p.a. Nu exist Oricand n perioada de valabilitate, prin debitarea conturilor mprumutatului mprumutatul i va asigura activitatea i va face dovada corespunzatoare Bancii Aciunile i activele mprumutatului sunt i vor fi pe perioada mprumutului libere de orice sarcini La mplinirea termenului pentru care s-au fcut tragerile mprumutatul va inainta Bancii la sfaritul fiecarui trimestru certificate emise de autoritile fiscale de resort prin care se confirma ca nu exist arierate n legatura cu datoriile ctre aceste organisme. mprumutatul notific Bncii cu 2 zile n avans intentia de a face trageri Nu exist Nu exist clauze Avansurile neangajante pot fi platite anticipat, cu o notificare scrisa data Bancii cu 3 zile n avans fata de ziua plii anticipate Descoperitul de cont poate fi platit n avans n orice moment, n ntregime sau parial mprumutatul va rambursa mprumutul n ntregime la simpla cerere a Bancii Nu exist clauze de anulare Anularea creditului ncetarea contractului La termen, dupa rambursarea integral Prin voina parilor Clauze de prelungire Nu exist Clauze de neconcurenta i de confidentialitate Instana competenta Instana competenta n caz de litigiu Limba n care s-a ncheiat contractul Limba Romn/Engleza

Valoarea mprumutului Conditii de derulare

Co-finanare Taxe i comisioane

Dobnda

Penaliti Termen de rambursare Alte obligaii financiare

Data scadenei ratelor i a dobanzilor Rapoarte

Notificri Modificari n controlul mprumutatului Suspendare Plata anticipat i accelerarea scadenei

Contract pentru acordarea unei facilitati multiple de credit nr. 1023/29.01.2002


Prti Societatea, n calitate de mprumutat, i Piraeus Bank S.A., cu sediul n Bucureti, n calitate de Creditor (denumita Banca) 29.01.2002 29.01.2002 12 luni, rennoibila automat pentru perioade succesive de 12 luni Notificarea cesiunii ncheiate ntre Piraeus Bank Romnia S.A. i Piraeus Bank S.A. Londra Hotrrea Adunrii Generale a Asociatilor Alumil Rom Industry S.R.L de aprobare a

Data semnarii Intrarea n vigoare Durata Anexe

70

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

majorarii facilitii de credit Scadenarul tragerilor Act Aditional nr. 1023/2/18.08.2003 Act Aditional nr. 1023/4/12.07.2005 Legea romn Emitere scrisori de garanie, deschidere de acreditive, finanarea activitii curente Scrisoare de angajament emisa de asociatul Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia 3 bilete la ordin n alb 1.000.000 EUR, majorata la 2.000.000 prin Act aditional nr. 1023/4 Utilizarea facilitii de credit se face sub forma de emitere de garanii, deschidere de acreditive, trageri pentru finanare directa, cu aprobarea Bancii, n EUR, USD i ROL Tragerile se vor face dupa ndeplinirea conditiilor precedente Nu exist Comision de administrare de 350 EUR pe trimestru Comision pentru emiterea de garanii de 0,4%/trimestru plus comision iniial de 0,3% Comision pentru deschiderea de acreditive de 0,4%/trimestru plus comision iniial de 0,3% EURIBOR la 1 luna, 3 luni, 6 luni plus 2,5% p.a. LIBOR la 1 luna, 3 luni, 6 luni plus 2,5% p.a. BUBOR la 1 luna, 3 luni, 6 luni plus 15% p.a. 6% peste rata dobanzii pentru sumele n EUR i USD i 15% peste rata dobanzii pentru sumele n LEI Scrisoarea de garanie se emite cu o durata maxima de 12 luni, acreditivul se deschide pentru maximum 6 luni, finanarea se face pentru maximum 3 luni mprumutatul i va asigura activitatea i va face dovada corespunzatoare Bancii Aciunile i activele mprumutatului sunt i vor fi pe perioada mprumutului libere de orice sarcini mprumutatul nu va constitui garanii pentru o terta parte, nu va institui gajuri sau sarcini asupra activelor sale, nu va vinde, transfera sau dispune n orice mod de tot sau o parte substanial a bunurilor sale, nu va initia nici o procedura de lichidare voluntara, reorganizare, faliment mprumutatul va rula prin Banca o parte din venituri proportional cu mprumutul acordat, sub sanctiunea majorarii dobanzii mprumutatul se obliga sa realizeze o cifra de afaceri anual de 3 ori mai mare decat valoarea creditului La mplinirea termenelor mprumutatul va transmite Bancii bilanul anual, contul de profit i pierdere, raportul auditorilor, balanele i contul de profit i pierdere la 31 decembrie, situaiile financiare trimestriale mprumutatul notific Bncii cu 2 zile n avans intentia de a face trageri, de a emite garanii sau de a deschide acreditive mprumutatul notific Bncii orice propunere de modificare a actelor constitutive, fuziune, lichidare, restructurare, orice eveniment care ar putea avea un impact negativ asupra afacerii mprumutatului, orice procedura arbitral sau judecatoreasca al carei obiect depaseste suma de 200.000 EUR Modificarea semnificativ a structurii acionariatului mprumutatului da dreptul Bancii sa declare contractul reziliat de plin drept Nu exist clauze n caz de culpa Cazurile de culpa: neplata la termen, utilizarea creditului n alt mod decat cel declarat, incalcarea oricaror clauze i conditii din contract, schimbarea semnificativ a structurii

Acte aditionale

Legea aplicabil Scopul mprumutului Garanii

Valoarea mprumutului Conditii de derulare

Co-finanare Taxe i comisioane

Dobnda

Penaliti Termen de rambursare Alte obligaii financiare

Data scadenei ratelor i a dobanzilor Rapoarte

Notificri

Modificari n controlul mprumutatului Suspendare Plata anticipat i accelerarea scadenei Anularea creditului

71

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

acionariatului mprumutatului, nerespectarea obligaiilor din alte contracte, deteriorarea substanial a situaiei financiare a mprumutatului, insolventa, decizia instanei de nfiintare a unui sechestru asupra sau de executare a unei pri importante din bunurile mprumutatului confera Bancii dreptul de a considera contractul terminat i scadena anticipat. Banca i rezerva dreptul de a anula n orice moment totul sau parte din credit La termen, dupa rambursarea integral Incetarea contractului Prin vointa prtilor Clauze de prelungire Nu exist Clauze de neconcurenta i de confidentialitate Instana competent Instana competenta n caz de litigiu Limba Romn Limba n care s-a ncheiat contractul

Contract de deschidere de credit n cont curent nr. 006/21.02.2002


Prti Data semnarii Intrarea n vigoare Durata Anexe Acte aditionale Societatea, n calitate de mprumutat, i Banca National a Greciei S.A., cu sediul n Atena-Grecia, n calitate de Creditor (denumita Banca) 21.02.2002 21.02.2002 Linia de credit este valabila pana la 31.12.2006 Nu exist Act Aditional nr. 1/21.02.2002; Act Aditional nr. 2/02.03.2004 Act Aditional nr. 4/18.05.2005; Act Aditional nr. 6/30.12.2005 Legea romn Capital circulant, emitere scrisori de garanie bancar i acreditive, finanarea activitii curente Scrisoare de comfort emisa de Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia n valoare de 1.000.000 EUR Contract de garanie real fr deposedare de rang I asupra soldurilor creditoare ale conturilor mprumutatului deschise la Banca 1.000.000 EUR, redusa la EUR 500.000 prin Act Aditional nr. 2, augmentata la EUR 1.000.000 prin Act Aditional nr. 4, convertita n RON 3.710.000 Retragere directa de numerar, n orice valuta, pe baza de chitana de ctre mprumutat, cecuri trase asupra Bancii, ordine de plata Nu exist Comision de administrare de EUR 200 flat pe trimestru Comision de utilizare de EUR 1.000 EURIBOR la o luna plus 2,7% p.a., platibila la sfaritul fiecarei luni LIBOR la o luna plus 2,7% p.a., platibila la sfaritul fiecarei luni BUBOR la o luna plus 2,7% p.a 4% p.a. n plus fata de rata dobanzii Oricand n perioada de valabilitate, prin debitarea conturilor mprumutatului mprumutatul este obligat sa depoziteze n contul de credit sumele retrase din credit, la datele fixate de ctre Banca. Banca este indreptatita sa debiteze i/sau sa crediteze contul sau orice conturi de credit cu orice suma pe care fie mprumutatul o datoreaza Bancii, fie Banca o datoreaza mprumutatului. Sunt interzise platile avnd drept scop: achizitionarea de echipamente i mainarii, achitarea ratelor de leasing, cumprarea de terenuri, prisociale sau orice alte plati aferente unor investiii Dobnda de baza i marja sunt datorate i se platesc lunar, de regula n ultima zi lucratoare a lunii, i se calculeaza la soldul zilnic al contului de credit Nu exist obligaii de a prezenta rapoarte Bancii mprumutatul notific Bncii cu 5 zile n avans intentia de a face trageri Nu exist Banca poate suspenda folosirea creditului sau sa o restrictioneze din orice motiv i oricand, chiar inainte de orice folosire, fr notificarea prealabil a mprumutatului

Legea aplicabil Scopul mprumutului Garanii

Valoarea mprumutului Conditii de derulare Co-finanare Taxe i comisioane

Dobnda

Penaliti Termen de rambursare Alte obligaii financiare

Data scadenei ratelor i a dobanzilor Rapoarte Notificri Modificari n controlul mprumutatului Suspendare

72

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Plata anticipat i accelerarea scadenei Anularea creditului

n cazul inchiderii definitive a contului de credit, balana sa va deveni imediat exigibila

n cazul n care balana debitelor depaseste limita convenita a creditului, mprumutatul va depozita de indata suma n exces n contul de credit, nerespectarea acestei obligaii indreptatind Banca sa inchida definitiv contul, potrivit deciziei proprii ncetarea contractului La termen, dupa rambursarea integral Prin vointa prtilor Clauze de prelungire Nu exist Clauze de neconcurenta i de confidentialitate Instana competenta Instana competenta n caz de litigiu Limba Romn/Englez Limba n care s-a ncheiat contractul

Contract de mprumut nr. 2347/12.07.2005


Prti Societatea, n calitate de mprumutat, i Piraeus Bank S.A, cu sediul n Bucureti, n calitate de Creditor (denumita Banca), i Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia cu sediul n Grecia, n calitate de Garant (denumita Garant) 12.07.2005 12.07.2005 30.07.2010, pana la plata integral a debitului Acord de garantare ncheiat ntre Piraeus Bank i Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia Nu are Legea romn Investiii i refinanarea investiiilor Garanie corporatista emisa de Garant 1.000.000 EUR Tragerile se vor face dupa ndeplinirea conditiilor precedente, n EUR n baza unei cereri adresate Bancii cu 2 zile n avans fata de data tragerii nsotita de o declaratie din partea mprumutatului, de mentinere a declaraiilor i a garaniilor asa cum au fost constituite Nu exist Comision de administrare de 350 EUR pe trimestru EURIBOR la 3 luni plus 2,75% p.a. 6% peste rata dobanzii Rambursarea se face n 18 rate trimestriale egale n cuantum de 55.555,55 EUR, cu termen de gratie de 6 luni de la prima tragere mprumutatul i va asigura activitatea i va face dovada corespunzatoare Bancii Aciunile i activele mprumutatului sunt i vor fi pe perioada mprumutului libere de orice sarcini mprumutatul nu va constitui garanii pentru o terta parte, nu va institui gajuri sau sarcini asupra activelor sale, nu va vinde, transfera sau dispune n orice mod de tot sau o parte substanial a bunurilor sale, nu va initia nici o procedura de lichidare voluntara, reorganizare, faliment mprumutatul va rula prin Banca parte din cifra de afaceri proportional cu mprumutul acordat, sub sanctiunea majorarii dobanzii Trimestrial mprumutatul va transmite Bancii bilanul anual, contul de profit i pierdere, raportul auditorilor, balanele i contul de profit i pierdere la 31 decembrie, situaiile financiare trimestriale mprumutatul notific Bncii cu 2 zile n avans intentia de a face trageri mprumutatul notific Bncii orice propunere de modificare a actelor constitutive, fuziune, lichidare, restructurare, orice eveniment care ar putea avea un impact negativ asupra afacerii mprumutatului, orice procedura arbitral sau judecatoreasca al carei obiect depaseste suma de 50.000 EUR

Data semnarii Intrarea n vigoare Durata Anexe Acte aditionale Legea aplicabil Scopul mprumutului Garanii Valoarea mprumutului Conditii de derulare

Co-finanare Taxe i comisioane Dobnda Penaliti Termen de rambursare Alte obligaii financiare

Data scadenei ratelor i a dobanzilor Rapoarte

Notificri

73

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Modificari n controlul mprumutatului Suspendare Plata anticipat i accelerarea scadenei Anularea creditului

Modificarea semnificativ a structurii acionariatului mprumutatului da dreptul Bancii sa declare contractul terminat Nu exist clauze n caz de culpa Cazurile de culpa: neplata la termen, utilizarea creditului n alt mod decat cel declarat, incalcarea oricaror clauze i conditii din contract, schimbarea semnificativ a structurii acionariatului mprumutatului, nerespectarea obligaiilor din alte contracte, deteriorarea substanial a situaiei financiare a mprumutatului, insolventa, decizia instanei de infiintare a unui sechestru asupra sau de executare a unei pri importante din bunurile mprumutatului confera Bancii dreptul de a considera contractul terminat i scadena anticipat. Banca i rezerva dreptul de a anula n orice moment totul sau parte din credit La termen, dupa rambursarea integral Prin vointa prtilor Nu exist Instana competent Limba Engleza

ncetarea contractului Clauze de prelungire Clauze de neconcurenta i de confidentialitate Instana competenta n caz de litigiu Limba n care s-a ncheiat contractul

Alte contracte comerciale Contracte de vnzare-cumprare (furnizare) de profile din aluminiu Activitatea cea mai semnificativ din punct de vedere al veniturilor Companiei o reprezint producerea i livrarea (en-gros i en-detail) de profile din aluminiu i accesorii aferente, n special ctre beneficiari interni (persoane fizice sau juridice). Pentru livrarile de produse Societatea utilizeaz o formula standard de contract, cu diferene nesemnificative de la un beneficiar la altul. De regula, datorita valorii ridicate a preului contractual, livrarea produselor i plata acestora se face n transe, termenul standard de plata al produselor livrate fiind de 30 de zile de la data livrarii, cu posibilitatea facturarii ulterioare a posibilelor diferente de curs valutar. De asemenea, ntarzierea livrarii se sanctioneaza de regula cu penaliti de 0,2% pe zi din valoarea produselor nelivrate, iar ntarzierea la plata cu 0,2% pe zi din valoarea total a contractului. Neachitarea preului contractual n termen de 30 de zile de la livrare poate atrage reluarea posesiei asupra produselor neachitate.

Contractul de furnizare de profile brute de aluminiu Cuprinsul contractului cadru de colaborare ncheiat ntre Companie i acionarul majoritar, Societatea ALUMIL MYLONAS INDUSTRIA ALUMINIULUI S.A. GRECIA, care reprezint documentul contractual cel mai important la care este parte Compania i care poate prezenta i eventuale riscuri legate de activitatea acestuia avnd n vedere modalitatea de stabilire a preurilor, a fost prezentat n Capitolul 4.6 Tranzacii cu persoane implicate. 7.3 Litigii

n ceea ce privete procedurile guvernamentale, legale sau arbitrale referitoare la perioada de 12 luni anterioar datei de ntocmire a Prospectului care a avut sau poate avea efecte semnificative asupra poziiei financiare sau a profitabilitii Companiei sau a grupului din care face parte, cu excepia procedurii de obinere a autorizaiei intergate de mediu despre care am fcut referire la capitolul V, punctul 5.3 de mai sus, n curs de derulare, nu exist nici un fel de alt procedur guvernamental, legal sau de arbitraj care a avut sau poate avea efecte semnificative asupra poziiei financiare sau a profitabilitii Companiei. Astfel, n ultimii trei ani anterior redactrii Prospectului i pn la data acestuia, Compania a fost sau este parte, fie n calitate de reclamant, fie n calitate de prt, n aproximativ 21 litigii, litigii ce au avut sau au ca obiect (i)

74

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

pretenii rezultate din raporturi contractuale, (ii) investirea cu formul executorie a unor bilete la ordin emise de diverse societi comerciale, parteneri de afaceri ai Companiei, (iii) anularea unor certificate de nregistrare a desenelor i modelelor industriale emise de OSIM pe numele Companiei, (iv) obligaii de a nu face, (v) cereri de deschidere a procedurii falimentului a unor debitori, (vi) cereri de ncepere a procedurilor de executare silit a unor debitori i (vii) plngeri penale ndreptate mpotriva administratorilor unor societi comerciale cu care Compania desfoar relaii de afaceri, pentru svrirea infraciunii de nelciune n convenii. Parte din aceste dosare au fost soluionate n favoarea Companiei (cele referitoare la preteniile nscute din raporturi comerciale, la investirea cu formul executorie a unor bilete la ordin, cele ntemeiate pe obligaia de a nu face sau cele de ncepere i finalizare a procedurii de executare silit), n timp ce o alta parte (n special, litigiile avnd ca obiect anularea unor certificate de nregistrare a desenelor i modelelor industriale emise pe numele Companiei sau cele ce au avut ca obiect recuperarea unor creane ale Companiei fie pe calea falimentului, fie pe cea a executrii silite) a avut un deznodmnt defavorabil. Unele din litigiile n care Compania este parte sunt nc n curs de soluionare, n diferite faze procesuale. O prezentare detaliat a litigiilor n care este sau a fost implicat Compania, este furnizat mai jos. 1. Litigiul cu S.C. METRAN S.R.L. Cererea de chemare n judecata a Companiei a avut ca obiect obligarea paratei S.C. Metran S.R.L. la plata sumei de 70.204,6786 RON, reprezentnd diferenta dintre sumele achitate de ctre reclamanta paratei n baza contractului de vnzare-cumparare din 28 martie 2002 i valoarea marfurilor efectiv livrate n baza acestui contract, plus dobanda legala. Dosarul a fost solutionat prin Sentinta arbitrala nr. 255 din 21 septembrie 2004 pronuntata de tribunalul arbitral organizat pe langa Camera de Comert i Industrie a Romaniei i a Municipiului Bucuresti n dosarul de arbitraj inregistrat sub nr. 192/2004. 2. Litigiul cu Florescu Grigore Nicolae Cererea de chemare n judecata a Companiei a avut ca obiect obligarea paratului Florescu Grigore Nicolae la plata sumei de 10.000 EURO reprezentnd despagubiri pentru incalcarea obligatiei de neconcurenta asumata prin Actul aditional nr. 04/03.11.2003 la Contractul individual de munca inregistrat la Inspectoratul Teritorial de munca al Municipiului Bucuresti sub nr. 1123/11.03.2003, precum i restituirea indemnizatiilor de neconcurenta platite de Companie paratului, n suma totala de 2.798,75 RON. Cererea Companiei a facut obiectul dosarului nr. 46413/3/CM/2005 al Tribunalului Bucuresti, Sectia a-VIII-a Litigii de Munca i Conflicte de Munca, dosar format prin declinarea dosarului nr. 3894/Cv/2005 de la Tribunalul Arges. Litigiul a fost solutionat la data de 16.01.2006, prin respingerea aciunii intentate de Companie. Solutia este definitiva i a fost atacata cu recurs, uramand a se cita partile pentru solutionarea acestuia. 3. Litigiile cu S.C. Dural S.R.L. Un prim litigiu a constat intr-o actiune initiata de Companie, cerere ce a avut ca obiect obligarea paratei sa inceteze orice activitate legata de producerea, comercializarea, importul, vanzarea, stocarea publicitatea sau altor activitati de acest gen privind profilele de aluminiu pe care le comercializeaza i care se aflau sub incidenta protectiei conferita de Legea 129/1992 societatii S.C. Alumil Rom Industry S.R.L., sub sanctiunea platii de daune cominatorii. Cererea Companiei a facut obiectul dosarului nr. 7013/2001 al Tribunalului Bucuresti, Sectia a V-a Civila i de Contencios Administrativ. Litigiul a fost stins n luna martie n baza intelegerii intervenite intre parti, concretizata prin Tranzactia incheiata la data de 03.03.2003. Un al doilea litigiu a pornit urmare a unei cereri formulata de S.C. Dural S.R.L., cerere ce a avut ca obiect anularea certificatelor de inregistrare a desenelor i modelelor industriale emise de OSIM n favoarea Companiei. Cererea reclamantului a facut obiectul dosarului nr. 2785/2002 al Tribunalului Bucuresti, Sectia a V-a Civila i de Contencios Administrativ.

75

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Litigiul a fost stins n baza intelegerii intervenite intre parti, concretizata prin Tranzactia incheiata la data de 03.03.2003. 4. Litigiile cu S.C. BI-AL Aluminiu S.R.L. Un prim litigiu a avut ca obiect cererea formulata de S.C. BI-AL Aluminiu S.R.L. pentru anularea certificatelor de inregistrare a desenelor i modelelor industriale emise de OSIM n favoarea Companiei. n acest litigiu, Compania a formulat cerere de interventie n favoarea OSIM. Cererea reclamantului a facut obiectul dosarului nr. 3083/2002 al Tribunalul Bucuresti, Sectia a V-a Civila i de Contencios Administrativ. Dosarul a fost solutionat prin Sentinta Civila nr. 153F/14.03.2003, prin care s-a dispus admiterea cererii de chemare n judecata formulata de ctre reclamant, i anularea certificatelor de inregistrare ale caror titular era Compania (nr. 009330 cuprinznd 94 de modele industriale, nr. 009331 cuprinznd 97 de modele industriale, nr. 009332 cuprinznd 99 de modele industriale, nr. 009410 cuprinznd 96 de modele industriale, nr. 009530 cuprinznd 99 de modele industriale). Hotararea tribunalului a ramas definitiva i irevocabila prin respingerea apelului i a recursului declarate de ctre Companie. Ulterior acestei aciuni n justitie, S.C. BI-AL Aluminiu S.R.L. a mai formulat nc trei aciuni, doua dintre ele avnd ca obiect cereri impotriva incheierilor de respingere a contestatiei la executarea silita, ambele cereri fiind respinse, iar, cea de-a treia, o cerere de revizuire a Sentintei civile nr. 10018/2002 pronuntata n dosarul nr. 13880/2002 de ctre Tribunalul Bucuresti Sectia a VI-a comerciala, ambele respinse de ctre instantele investite. 5. Litigiul cu S.C. Lorenzo Grup S.R.L. Litigiul a pornit de la actiunea formulata de ctre S.C. Lorenzo Grup S.R.L. impotriva Companiei i a Autoritatii Nationale a Vamilor, n vederea (i) anularii cererii formulate de ctre Companie n fata autoritatilor vamale n scopul protejarii drepturilor sale de proprietate intelectuala, (ii) anularii actului emis de ctre Autoriatea Nationala a Vamilor (ANV) privind acceptarea cererii formulate de ctre Companie n fata autoritatilor vamale, (iii) obligarea ANV de a ridica din sistemul national consemnul vamal intemeiat pe cererea Companiei, (iv) obligarea ANV la vamuirea tuturor marfurilor retinute i apartinand reclamantului, (v) obligarea Companiei i ANV la plata n solidar de daune cominatorii n valoare de 100 EUR/zi de la data de 02.07.2004 i respectiv 10.11.2004. Cererea reclamantului a facut obiectul dosarului nr. 5029/2004 al Curtii de Apel Bucuresti, Sectia a VIII-a de Contencios Administrativ i Fiscal, solutionat n data de 13.01.2005 prin respingerea cererii formulata de ctre S.C. Lorenzo Grup S.R.L. 6. Litigiul cu Cabinetul de Avocatura Cornel Pepene Litigiul a avut ca obiect contestatia la executare formulata de ctre Alumil Milonas Industria Aluminiului S.A. Grecia i Companie impotriva executarii silite pornita de Cabinetul de Avocatura Cornel Pepene pentru recuperarea sumei de 20.272,2 EUR i 309,25 RON, executare silita n care Compania a avut calitatea de tert poprit. Pe cale de cerere reconventionala, Cabinetul de Avocatura Cornel Pepene a solicitat validarea popririi impotriva Companiei pentru suma de 23,782.6 EUR. Dosarul a fost solutionat dupa stramutare n data de 14.03.2006 de ctre Judecatoria Sibiu, prin respingerea contestatiei formulata de ctre S.C. Alumil Milonas Industria Aluminiului S.A. Grecia i admiterea cererii reconventionale pentru suma de 23,782.6 EUR. Impotriva hotararii pronuntata de ctre Judecatoria Sibiu s-a formulat recurs care a facut obiectul dosarului nr 1737/85/2006 n care Tribunalul Sibiu va pronunta decizia definitiva i irevocabila la data de 9.11.2006. 7. Litigiile cu S.C. Nerva Imobiliare S.R.L. Litigiile au avut ca obiect cererile Companiei de investire cu formula executorie a unui numar de 3 bilete la ordin emise de S.C. Nerva Imobiliare S.R.L. pentru sume de 10.174,87 RON, 11.500,16 RON i respectiv 10.903,88 RON.

76

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Cererile au fost admise de instanta competenta, i s-a dispus investirea cu formula executorie a biletelor la ordin i s-a inceput procedura executarii silite care se afla n curs n dosarul de executare nr. 4E/2006 deschis la BEJ Constantin Gabriel Catalin. 8. Litigiile cu S.C. Ralplast S.R.L. Litigiile au avut ca obiect cererile Companiei de investire cu formula executorie a unui numar de 4 bilete la ordin emise de S.C. Ralplast S.R.L. pentru sume de 15.000 RON, 15.000 RON, 15.000 RON i 16.387 RON. Cererile au fost admise de instanta competenta (Judecatoria Sector 3 Bucuresti), i s-a dispus investirea cu formula executorie a biletelor la ordin. n toate dosarele s-au formulat cereri de indreptare a erorilor materiale cuprinse n incheierile de sedinta, cereri solutionate n favoarea Emitentului, i s-a inceput procedura executarii silite silite n urma careia nu au fost identificate bunuri ale societatii n vederea executarii. ntre timp s-a declansat procedura insolventei impotriva SC Ralplast S.R.L. care face obiectul dosarului nr 2880/3/2005 aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti Sectia a VII a Comerciala, dosar n care Emitentul a formulat cerere de inregistrare a creantei , n curs de solutionare. 9. Litigiul cu S.C. Pro Term S.R.L. Litigiul a avut ca obiect cererea Companiei de investire cu formula executorie a unui bilet la ordin emis de S.C. Pro Term S.R.L. pentru suma de 25.246,14 RON. Cererea Companiei a fost admisa de Judecatoria Sector 4 Bucuresti i s-a inceput procedura executarii care se afla n curs n dosarul de executare nr 2E/2006 deschis la BEJ Constantin Gabriel Catalin. 10. Litigiul cu S.C. Marilu Activ Com S.R.L. Litigiul a avut ca obiect cererea Companiei de investire cu formula executorie a unui bilet la ordin emis de S.C. Marilu Activ Com S.R.L. pentru suma de 28.106,98 RON. Cererea Companiei a fost admisa de Judecatoria Sector 4 Bucuresti i s-a inceput procedura executarii silite n urma careia nu au fost identificate bunuri ale societatii n vederea executarii. Ca urmare, Emitentul a formulat o cerere de deschidere a procedurii insolventei SC Marilu Activ Com S.R.L. care face obiectul dosarului nr 38064/3/2006 aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti Sectia a VII a Comerciala. 11. Litigiul cu Tache Marian (administrator S.C. Strong Com S.R.L.) Litigiul consta n plangerea penala formulata de ctre Companie impotriva lui Tache Marian, administratorul societatii S.C. Strong Com S.R.L. Gaesti pentru savarsirea infraciunii de inselaciune prevazuta de art. 215 alin. 4 din Codul penal, respectiv emiterea de cecuri fara acoperire i recuperarea prejudiciului de 77.458,14 RON, prin constituirea ca parte civila n cadrul procesului penal. Dosarul se afla n faza de cerecetare penala la Parchetul de pe langa Judecatoria Sector 4 Bucuresti, partile nefiind nc citate pentru audiere. 12. Litigiul cu S.C. Alumar Prod S.R.L. Litigiul are ca obiect cererea Companiei de deschidere a procedurii falimentului n baza Legii nr. 64/1995. Cererea a fost admisa prin Incheierea de Sedinta din data de 20.08.2004 a Tribunalului Mures pronuntata n dosarul nr. 4248/2004. n baza acestei incheieri, Compania s-a incris la masa credala cu suma de 124.768,24 RON, procedura falimentului fiind n curs de desfasurare. 13. Litigiul cu S.C. Herdan Serv S.R.L. Litigiul are ca obiect cererea Companiei de deschidere a procedurii falimentului n baza Legii nr. 64/1995. Cererea a fost admisa prin Incheierea de Sedinta din data de 13.05.2004 a Tribunalului Braila pronuntata n dosarul nr. 83/LJ/2004. n baza acestei incheieri, Compania s-a incris la masa credala cu suma de 22.513,91 RON. Prin Incheierea de Sedinta pronuntata la 20.10.2005 procedura falimentului a fost inchisa, s-a dispus radierea societatii din evidenta O.R.C. Braila, iar n sarcina administratorului parat Olaru Ionel a fost stabilita obligaia acoperirii pasivului societatii pana la concurenta sumei de 2.290.756 RON, urmand a continua procedura executarii silite impotriva administratorului.

77

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

14. Litigiul cu S.C. Craal S.A. Litigiul are ca obiect cererea Companiei de deschidere a procedurii falimentului n baza Legii nr. 64/1995. Cererea a fost admisa prin Incheierea de Sedinta din data de 30.06.2004 a Tribunalului Dolj pronuntata n dosarul nr. 58/F/2004. n baza acestei incheieri, Compania s-a incris la masa credala cu suma de 37.097,32 RON, procedura falimentului fiind n curs de desfasurare. 15. Litigiul S.C. Konfal-Beta S.R.L. Litigiul are ca obiect cererea Companiei de deschidere a procedurii falimentului n baza Legii nr. 64/1995. Cererea a fost admisa prin Incheierea de Sedinta din data de 15.03.2003 a Tribunalului Covasna pronuntata n dosarul nr. 2299/S/2003. n baza acestei incheieri, Compania s-a incris la masa credala cu suma de 8695,76 RON, procedura falimentului fiind n curs de desfasurare. 16. Litigiul cu Topciov Gheorghe Litigiul consta n plangerea penala formulata de ctre Companie impotriva lui Topciov Gheorghe, asociatul unic i administratorul societatii S.C. Alto-Topciov S.R.L. pentru savarsirea infraciunii de inselaciune prevazuta de art. 215 alin. 4 din Codul penal, respectiv emiterea de cecuri fara acoperire i recuperarea prejudiciului de 8.178,24 RON, prin constituirea ca parte civila n cadrul procesului penal. La solicitarea Companiei, asupra bunurilor societii S.C. Alto-Topciov S.R.L. a fost instituit sechestru pana la concurenta sumei mai sus amintite. Dosarul se afla n faza de urmarire penala la Parchetul de pe langa Judecatoria Timisoara, procedura fiind n curs de desfasurare. 17. Litigiul cu S.C. Schuller Import Export S.R.L. Litigiul are ca obiect cererea Companiei de deschidere a procedurii falimentului n baza Legii nr. 64/1995. Cererea a fost admisa de ctre Tribunalul Cluj n dosarul nr. 534/2004, Compania incriindu-se la masa credala cu suma de 26.500 RON, reprezentnd o creanta chirografara. Procedura falimentului este n curs de desfasurare. 18. Executare silita impotriva S.C. Strong Com S.R.L. Gaesti Procedura de executare silita impotriva debitorului S.C. Strong Com S.R.L. Gaesti a fost inceputa n baza incheierii de incuviintare din data de 23.03.2005 a Judecatoriei Gaesti, i are ca obiect punerea n executare a CEC-urilor emise de debitor i refuzate la plata, CEC-uri care insumeaza 77.458,51 RON. Procedura de executare silita se desfasoara prin intermediul Biroului Executorului Judecatoresc Duica Claudiu, dosar de executare silit nr. 44/2005, n desfasurare. 19. Executare silita impotriva S.C. Patmospan S.RL. Procedura de executare silita impotriva debitorului S.C. Patmospan S.R.L. a fost inceputa n baza incheierii de incuviintare nr. 893 din data de 16.09.2005 a Judecatoriei Tulcea, i a avut ca obiect punerea n executare a biletelor la ordin emise de debitor i refuzate la plata, bilete la ordin ce au insumat 10.878,04 RON. Procedura de executare silita a fost finalizata prin recuperarea integrala a creantei. 20. Executare silita impotriva S.C. Pira Prod S.R.L. Procedura de executare silita impotriva debitorului S.C. Pira Prod S.R.L. a fost inceputa n baza incheierii de incuviintare a Judecatoriei Viseul de Sus, i are ca obiect punerea n executare a unui CEC emis de debitor i refuzat la plata n suma de 7.936 RON. Procedura de executare silita se desfasoara n continuare prin intermediul Biroului Executorului Judecatoresc Anitei Dorel.

78

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

21. Executare silita impotriva S.C. Metran S.R.L. Procedura de executare silita impotriva debitorului S.C. Metran S.R.L. a fost inceputa n baza incheierii de incuviintare nr. 7816/17.12.2004 a Judecatoriei Baia Mare, i a avut ca obiect punerea n executare a Sentintei Arbitrale nr. 255 din 21.09.2004 pronuntata n dosarul nr. 192/2004 al Curtii de Arbitraj Comercial International a Romaniei Bucuresti, prin care debitorul a fost obligat la plata sumei de 70.204,6786 RON plus dobanzi n suma de 5.988,5553 lei i cheltuieli arbitrale n sum de 7.547,7293 RON. Dosarul de executare a fost finalizat prin recuperarea integrala a creantei i a tuturor cheltuielilor de judecata i de executare.

79

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

80

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

VIII. INFORMAII SUPLIMENTARE Informaii privind persoanele tere i orice declaraii ale experilor sau declaraii ale oricror interese. Compania declar c, dup cunotinele sale, informaiile preluate din rapoartele auditorilor financiari au fost reproduse cu acuratee i c nu au fost omise fapte/elemente care ar face ca informaia s fie incorect sau s induc n eroare. Documente puse la dispoziia investitorilor Pe toat perioada de valabilitate a Ofertei, urmtoarele documente sunt disponibile investitorilor: (i) Prospectul de Ofert; (ii) Situaiile financiare pentru exerciiile financiare ncheiate la 30 decembrie 2005, 2004 i 2003 nsoite de raportul auditorului financiar i situaiile financiare neauditate pentru exerciiul financiar ncheiat la 30 iunie 2006. (iii) Celelalte documente cerute de legislaia n vigoare cu privire la ofertele publice. Documentele menionate anterior pot fi consultate, pe suport de hrtie, la oricare dintre urmtoarele locaii: (i) sediul Companiei, situat n Bucureti, Calea Rahovei nr.286A , sectorul 5, cod potal 050912; (ii) sediul Intermediarului, situat n Calea Dorobanilor nr. 237, et.2, sector 1, Bucureti (iii) sediile Grupului de Distribuie mentionate n Anexa 2. (iv) Sediile tuturor Intermediarilor Autorizai.

81

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

82

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

IX. 9.1

DESCRIEREA CARACTERISTICILOR ACIUNILOR COMPANIEI

Persoane responsabile

Compania SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A., o societate comercial pe aciuni nmatriculat la Registrul Comerului sub numrul J40/8540/1997, cu sediul n Calea Rahovei nr. 286A, sector 5, Bucureti, cod potal 050912, reprezentat prin Michail Sotiriou, n calitate de Preedinte Consiliu de Administraie. Intermediarul ALPHA FINANCE ROMANIA S.A., societate de servicii de investiii financiare autorizat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare prin Decizia de autorizare nr. 2666 din 2003, numrul de nregistrare n Registrul CNVM PJRO1SSIF-400036, cu sediul n Romnia, Bucureti, Calea Dorobanilor, nr. 237B, sector 1, cod potal 010506, nregistrat la Oficiul Registrului Comerului sub numrul de ordine J40/20269/1994 i avnd codul unic de nregistrare nr. 6641837, reprezentat prin Florin Iulian Aldea n calitate de Director. Consultantul Juridic al Intermediarului S.C.P.A. MRGRIT, FLOROV & ASOCIAII, societate civil de avocai autorizat de Uniunea Avocailor din Romnia prin decizia nr. 302/24.01.20, cu sediul n Romnia, Bucureti Bd Unirii nr. 13 bl. 2C sc. 2 et. 4 ap. 35-36 sector 5, cod potal 040102, avnd codul fiscal nr. R 15093857, reprezentat prin Catalin MARGARIT, n calitate de avocat coordonator. Compania declar c i asum responsabilitatea pentru informaiile cuprinse n Prospect. Dup cunotinele sale i cu luarea n considerare a diligenelor depuse de Companie n vederea asigurrii realitii, exactitii, acurateei, precum i a caracterului complet al informaiilor, Compania declar c informaiile cuprinse n Prospect i n Anunul de Ofert sunt n conformitate cu realitatea i nu conin omisiuni de natur s afecteze semnificativ coninutul acestuia. Intermediarul declar c, dup cunotinele sale, informaiile cuprinse n Prospect i n Anunul de Ofert sunt n conformitate cu realitatea i nu conin omisiuni de natur s afecteze semnificativ coninutul acestuia. Consultantul Juridic al Intermediarului declar c, dup cunotinele sale, informaiile cuprinse n Prospect i n Anunul de Ofert sunt n conformitate cu realitatea i nu conin omisiuni de natur s afecteze semnificativ coninutul acestuia. Auditorii financiari ai Companiei Situaiile financiare ale Companiei la 31.12.2003, 31.12.2004 i 31.12.2005 au fost auditate, de auditori financiari autorizai de Camera Auditorilor Financiari din Romnia i anume de SC ERNST & YOUNG ASSURANCE SERVICES SRL, persoan juridic romn cu sediul social n Bucureti, Romnia, Str. Dr. Staicovici, nr.75, sector 5, nregistrat la Registrul Comerului sub nr. J40/5964/30.06.1999, cod unic de nregistrare R 11909783. Dup admiterea la tranzacionare pe o pia reglementat a Aciunilor Companiei, situaiile financiare ale acestuia vor fi auditate de auditori financiari care au dreptul de a audita situaiile financiare ale entitilor de pe pieele reglementate, nregistrai la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, n baza protocolului ncheiat cu Camera Auditorilor Financiari din Romnia. 9.2 Factori de risc

A se vedea Capitolul I. Factorii de risc 9.3 Informaii cheie

9.3.1 Capitalul circulant Compania declar c, n opinia sa, capitalul circulant este suficient pentru cerinele sale prezente.

83

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

9.3.2 Capitalizare i grad de indatorare Conform situaiilor financiare proforma consolidate auditate ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), capitalurile proprii ale Companiei au fost n valoare total de 30.556.136 RON (8.309.846 Euro) la sfritul anului 2005, n scdere cu 4,98% comparativ cu sfritul anului 2004, dar n cretere cu 10,53% comparativ cu sfritul anului 2003. Capitalurile proprii ale Companiei au avut o pondere de 35,5% n totalul bilanului Companiei la sfritul anului 2005, comparativ cu 38,9% n anul 2004 i cu 41,2% n anul 2003. La sfritul anului 2005, datoriile purttoare de dobnd ale Companiei au atins nivelul de 22.922.121 RON (6.233.750 Euro), n cretere cu 109,0% comparativ cu sfritului anului 2004 i respectiv cu 92,0% comparativ cu sfritul anului 2003. Datoriile purttoare de dobnd au avut o pondere de 26,6% n totalul bilanului Companiei la sfritul anului 2005, comparativ cu 13,3% n anul 2004 i cu 17,8% n anul 2003. 9.3.3 Interesele persoanelor fizice i juridice implicate n emisiune/ofert Compania declar c, dup cunotinele sale, informaiile preluate din situaiile financiare au fost reproduse cu acuratee i c nu au fost omise fapte/elemente care ar face ca informaia s fie incorect sau s induc n eroare. Rapoartele auditorilor au fost reproduse n integralitate i acestea se refer strict la i trebuie citite mpreun cu situaiile financiare care fac obiectul acestora. Intermediarul declar c nu are nici un interes important pentru Ofert, cu excepia intereselor care deriv din buna derulare a contractului de prestare de servicii de investiii financiare ncheiat cu Compania. Consultantul Juridic al Companiei declar c nu are nici un interes important pentru Ofert, cu excepia intereselor care deriv din buna derulare a contractului de asisten juridic ncheiat cu Compania. 9.3.4 Motivele iniierii ofertei i utilizarea fondurilor obinute n urma ofertei n conformitate cu decizia Consiliului de Administraie al Companiei i n concordan cu obiectivele grupului Alumil, Compania a decis s iniieze o ofert public primar de vnzare care va fi urmat de nceperea procedurilor n vederea listrii aciunilor Companiei la Bursa de Valori Bucureti. Obiectivele principale ale companiei sunt de a se menine lider de pia n domeniul produciei i comercializrii profilelor de aluminiu din Romnia. Compania intenioneaz s utilizeze fondurile obinute n urma Ofertei n scopul dezvoltrii i eficientizrii activitii prin efectuarea de investiii n principal n sistemul de logistic al companiei. 9.4 Informaii cu privire la valorile mobiliare oferite sau propuse a fi admise la tranzacionare pe o pia reglementat

Toate Aciunile Companiei, respectiv atat Aciunile Existente, cat i Aciunile Oferite sunt din aceeai clas, respectiv aciuni ordinare. n consecin, toate Aciunile au aceleai caracteristici, fiind aciuni nominative, indivizibile, emise n forma dematerializata i confer deintorilor drepturi egale. Toate Aciunile Companiei au fost emise n moneda naional RON i au fost integral pltite. Aciunile Oferite sunt guvernate de Legea Societilor Comerciale, iar n msura n care ulterior derulrii Ofertei Aciunile vor fi admise la tranzacionare n cadrul Bursei de Valori Bucureti, vor deveni aplicabile i prevederile Legii Pieei de Capital. Seciunea de mai jos referitoare la drepturile conferite de aciuni sumarizeaz principalele prevederi legale incidente Aciunilor Companiei ncepnd cu data admiterii la tranzacionare a aciunilor acestuia n cadrul Bursei de Valori Bucureti. n temeiul principiului egalitatii de tratament al acionarilor, fiecare dintre aciunile Companiei confera detinatorului, ulterior admiterii la tranzacionare a Aciunilor, urmatoarele drepturi: (i) dreptul de a participa i de a vota n cadrul Adunarilor Generale ale Acionarilor Companiei i, implicit, la mecanismul decizional al Companiei prin dreptul de vot; Actul Constitutiv al Companiei prevede c fiecare actiune da dreptul la un vot n cadrul Adunarii Generale, neinstituind nici un fel de limitari pentru acionarii care detin mai mult de o actiune;

84

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

(ii) (iii) (iv)

(v) (vi)

(vii) (viii) (ix) (x) (xi)

dreptul de a alege i a fi ales n cadrul structurilor de conducere ale Companiei; dreptul la dividend, respectiv dreptul de a participa la distribuirea profitului net al Companiei; dreptul de preferinta, drept asociabil exclusiv operatiunii de majorare a capitalului social i care, prin posibilitatea acionarului de a subscrie cu intaietate aciunile nou emise, il protejeaza fata de riscul diluarii cotei din capitalul social detinute anterior majorarii; dreptul la alocarea de aciuni cu titlu gratuit, n cazul majorarilor de capital social din resurse interne; dreptul la informare, drept cu un continut complex n temeiul cruia acionarii pot solicita consultarea registrelor deliberarilor i sedintelor adunarilor generale i ale consiliului de administratie care exercita atributii delegate de adunarea generala, a situatiilor financiare anuale intr-o perioada de timp strict determinata, materialele i documentele aferente punctelor inscrise pe ordinea de zi a adunarilor generale ale acionarilor; dreptul de a cere explicatii consiliului de administratie; dreptul la repartizarea unei parti din activul net al Companiei; dreptul de a ataca n justitie hotararile adunarilor generale ale acionarilor sau deciziile consiliului de administratie adoptate n cadrul delegarii de competenta; dreptul de a se retrage din societate, n circumstante strict determinate; dreptul de a decide incheierea actelor juridice angrenand o parte semnificativa a resurselor societatii.

De asemenea, avnd n vedere impactul pe care anumite drepturi il pot avea asupra activitatii obisnuite a societatii, legiuitorul a recunoscut o serie de drepturi numai n favoarea acionarilor care detin o anumita cota din capitalul social, drepturi care se regasesc i n ceea ce priveste acionarii Companiei dupa cum urmeaza: (i) dreptul de a solicita rapoarte, drept recunoscut acionarilor care detin individual sau impreuna cu altii cel putin 5% din capitalul social; (ii) dreptul de a solicita convocarea Adunarii Generale a Acionarilor, drept recunoscut acionarilor reprezentnd a zecea parte din capitalul social; (iii) dreptul de a cere efectuarea unor expertize, drept recunoscut acionarilor care detin cel putin 10% din capitalul social; Dreptul la dividende Anual, n cel mult patru luni de la ncheierea exercitiului financiar, Adunarea General Ordinar a Acionarilor Companiei trebuie s se ntruneasc n vederea aprobrii situaiilor financiare. n situaia n care se nregistreaz profit, adunarea va decide asupra posibilitii repartizrii acestuia cu destinaia de dividende. n cazul n care se constat o pierdere a activului net, capitalul social va trebui rentregit sau redus mai nainte de a se face vreo repartiie sau distribuire de profit. n situaia n care Adunarea General Ordinar decide repartizarea profitului net cu destinaia de dividende, n cadrul aceleiai adunri se va stabili i cuantumul acestora. Dividendele vor fi pltite acionarilor proporional cu cota de participare la capitalul social vrsat al Companiei. Pot s beneficieze de dividende numai persoanele care au calitatea de acionar la data de nregistrare stabilit de Adunarea General Ordinar. Plata dividendelor cuvenite acionarilor se face de Societate, n condiiile legii, la data stabilit de ctre Adunarea General Ordinar a Acionarilor, dar nu mai tarziu de 6 luni de la data aprobrii situaiei financiare anuale, cu condiia respectrii dispoziiilor legale privind constituirea i meninerea fondurilor de rezerv prevzute de lege, i dup plata impozitelor legale. Dreptul de vot Fiecare aciune emis de Companie confer drepturi egale deintorilor lor, astfel c, titularul unei aciuni se bucur de un singur vot n Adunarea General a Acionarilor. n cazul n care aciunile sunt grevate de un drept de uzufruct, dreptul de vot conferit de aceste aciuni aparine uzufructuarului n adunrile generale ordinare i nudului proprietar n adunrile generale extraordinare. n situaia aciunilor asupra crora s-au constituit garanii reale mobiliare, dreptul de vot aparine proprietarului. Convocarea edintelor Adunrilor Generale ale Acionarilor va cuprinde datele de identificare ale Societii, locul, data i ora inerii Adunrii, data de referin, ordinea de zi a Adunrii, cu artarea explicit a tuturor problemelor care vor face obiectul dezbaterilor Adunrii, metoda de distribuire a documentaiei i informaiilor cu privire la problemele de pe ordinea de zi, precum i data de la care acestea vor fi disponibile, metoda de obinere a formularului de procur special necesar pentru a participa prin mputernicit la edina Adunrii, precum i propunerea pentru data nregistrrii, dac este cazul. Adunarea va fi convocat prin publicare n

85

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Monitorul Oficial al Romaniei i ntr-un ziar de larg rspndire, cu cel puin 25 zile nainte de data primei convocri a adunrii generale. Consiliul de Administraie este obligat s convoace de ndat Adunarea General Extraordinar a Acionarilor la cererea Acionarilor reprezentnd a 10-a parte din capitalul social, n cazul n care cererea cuprinde dispoziii ce intr n atribuiile Adunrii Generale a Acionarilor precum i la solicitarea auditorului financiar. edina va avea loc n termen de 1 lun de la data cererii. n cazul n care Adunarea General a Acionarilor nu a fost convocat de ctre Administratorul Societii, ea poate fi convocat de auditori. Acionarii vor putea consulta, la sediul Societii, iar Societatea prin grija Consiliului de Administraie, va pune la dispoziie acionarilor, documentele ce vor fi supuse dezbaterii Adunrii Generale a Acionarilor. Cnd pe ordinea de zi figureaz propuneri pentru modificarea Actului Constitutiv, convocarea va trebui s cuprind textul integral al propunerilor. Acionarii vor putea fi reprezentai n Adunrile Generale n baza unei procuri speciale, conform reglementrilor n vigoare. Procura se va nregistra/depune la secretariatul Adunrii Generale a Acionarilor. Acionarii persoane juridice vor fi reprezentai de ctre reprezentanii lor legali sau de ctre orice alt persoan, inclusiv teri, pe baza unei procuri speciale. Procurile vor fi reinute de ctre societate i vor fi anexate procesului verbal al adunrii. Administratorii i funcionarii Societii nu pot reprezenta pe acionari sub sanciunea nulitii hotrrii, dac fr votul acestora nu s-ar fi obinut majoritatea cerut. Adunarea General a Acionarilor se ntrunete la sediul Societii sau n orice alt loc din ar sau din strintate indicat n Convocare. n convocarea pentru prima Adunare General se va putea fixa i data pentru a doua Adunare, n cazul n care la prima Adunare General a Acionarilor nu se ntrunete cvorumul necesar. Acionarii reprezentnd ntregul capital social vor putea, dac nici unul dintre ei nu se opune, s in o adunare general i s ia orice hotrre de competena adunrii, fr respectarea formalitilor cerute pentru convocarea ei, dac sunt prezeni sau reprezentai toti acionarii. Dreptul de preferin Legea Societilor Comerciale prevede c majorarea capitalului social al unei societi comerciale se poate face prin emisiunea de aciuni noi sau prin majorarea valorii nominale a aciunilor existente, fie n schimbul unor noi aporturi n numerar i/sau n natur ale acionarilor, fie prin ncorporarea rezervelor disponibile, precum i a beneficiilor sau a primelor de emisiune, ori prin compensarea unor creane certe lichide i exigibile asupra societii, cu aciuni ale acesteia. Capitalul social nu va putea fi majorat i nu se vor putea emite noi aciuni pn cnd nu vor fi fost complet pltite cele dintr-o emisiune anterioar. Majorarea capitalului social n schimbul unor noi aporturi n numerar se realizeaz prin emiterea de aciuni noi ce sunt oferite spre subscriere deintorilor de drepturi de preferin, aparinnd acionarilor existeni la data de nregistrare care nu i le-au nstrinat n perioada de tranzacionare a acestora, dac este cazul, sau dobndite n perioada de tranzacionare a acestora, respectiv publicului investitor, n condiiile n care aciunile noi nu au fost subscrise n totalitate n decursul perioadei de exercitare a dreptului de preferin, dac Compania nu decide n Adunarea General Extraordinar anularea acestora. Aciunile emise pentru majorarea capitalului social vor fi oferite spre subscriere, n primul rnd persoanelor care au calitatea de acionar la data de nregistrare, proporional cu numrul aciunilor pe care le posed. Acionarii existeni, n urma exercitrii dreptului de preferinta, vor beneficia, n interiorul termenului hotrt de Adunarea General Extraordinar, de o prioritate la subscrierea de aciuni noi emise fa de potenialii investitori. Numrul drepturilor de preferin ce va fi distribuit acionarilor existeni va fi egal cu numrul de aciuni nregistrate n registrul Companiei la data de nregistrare. Dup expirarea termenului n care acionarii existeni ar fi putut s-i exercite dreptul de preferin, aciunile vor putea fi oferite spre subscriere publicului. Operaiunea de majorare a capitalului social efectuat fr acordarea dreptului de preferin ctre acionarii existenti este lovit de nulitatea absolut.

86

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Adunarea General Extraordinar a Acionarilor Companiei poate decide, pentru motive temeinice, ridicarea n tot sau n parte a dreptului de preferin pe care legea l confer acionarilor n cazul majorrii capitalului social. Aceast hotrre va fi valabil adoptat n condiiile participrii la Adunarea General a minimum trei ptrimi din numrul deintorilor capitalului social i cu votul acionarilor care dein cel putin 75% din totalul drepturilor de vot. De asemenea, acionarii pot renuna individual la dreptul de preferin. Preul de vnzare ctre public a aciunilor rmase nesubscrise n cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferin va fi mai mare dect preul de subscriere a aciunilor de ctre deintorii de drepturi de preferin. Dreptul de a participa la majorrile de capital social din resurse interne Adunarea General Ordinar a Companiei poate decide asupra repartizrii profitului net cu destinaia de alocare de aciuni cu titlu gratuit. Distribuirea aciunilor cu titlu gratuit se va face proporional cu numrul de aciuni deinute la data de nregistrare. Pot s beneficieze de aciuni cu titlu gratuit numai persoanele care au calitatea de acionar la data de nregistrare. Acest drept la alocarea de aciuni cu titlu gratuit se nate numai n ipoteza majorrilor de capital social din surse interne. Dreptul de a beneficia de orice surplus rezultat din lichidarea Companiei Procesul de lichidare a unei societi comerciale determin ncetarea existenei sale i totodat lichidarea patrimoniului social prin transformarea tuturor elementelor de activ n lichiditi i folosirea acestora n scopul stingerii tuturor datoriilor. n ipoteza n care lichiditile obinute n urma lichidrii activului depesc valoarea cumulat a datoriilor, acionarii Companiei au dreptul la repartizarea activului social net proporional cu cota de participare a fiecruia la capitalul social vrsat. Sumele cuvenite acionarilor sunt stabilite de ctre lichidatori i sunt menionate n situaia financiar final. Situaia financiar se va depune, n vederea menionrii, la Registrul Comerului i se va publica n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. Orice acionar poate face opoziie n termen de 30 de zile de la data publicrii situaiei financiare. Opoziia se depune la Oficiul Registrului Comerului care, n termen de 30 zile de la data depunerii, o va meniona n registru i o va nainta instanei judectoreti competente. n cazul n care n 30 zile nu se face opoziie, situaia financiar se consider aprobat de toi acionarii, iar lichidatorii sunt liberai, sub rezerva repartizrii activului social net al Companiei. Sumele cuvenite acionarilor, nencasate n termen de dou luni de la publicarea situaiei financiare, vor fi depuse la o banc sau la una dintre unitile acesteia, cu artarea numelui i prenumelui acionarului. Rascumpararea aciunilor Legea Societilor Comerciale prevede, ca o excepie de la regula interzicerii dobndirii propriilor aciuni, posibilitatea ca o societate comercial s poat dobndi aciuni proprii n anumite condiii prevzute prin hotrrea Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor, adoptat n acest sens. n funcie de circumstanele n care intervine dobndirea propriilor aciuni de ctre societile comerciale, aceasta poate fi: - restricionat de condiiile prevzute de lege, atunci cnd se poate face pentru orice cauz; - fr restricii, atunci cnd intervine n anumite scopuri strict determinate. Cu condiia respectrii urmtoarelor restricii legale, Adunarea General Extraordinar a Companiei poate decide rscumprarea de aciuni proprii pentru orice cauz: - ntr-un cuantum de maximum 10% din capitalul social subscris; - numai din aciuni integral liberate i numai n cazul n care capitalul social subscris este integral vrsat; plata aciunilor astfel dobndite se va face numai din profitul distribuibil i din rezervele disponibile ale Companiei, cu excepia rezervelor legale, nscrise n ultima situaie financiar anual aprobat.

87

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

n situaia adoptrii de ctre Adunare, a unei hotrri de rscumprare a propriilor aciuni, hotrrea Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor va cuprinde urmtoarele meniuni: - modalitile de dobndire a aciunilor; - numrul maxim de aciuni ce urmeaz a fi dobndite; - contravaloarea lor minim i maxim, precum i - perioada efecturii operaiunii, care nu va putea depi 18 luni de la data publicrii n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. De asemenea, raportul de gestiune care nsoete situaia financiar anual va cuprinde, printre altele, i urmtoarele meniuni: motivele care au determinat dobndirea de aciuni proprii; numrul acestora; valoarea nominal; contravaloarea aciunilor dobndite i fraciunea de capital social pe care ele o reprezint. Aciunile dobndite de Companie n condiiile artate mai sus nu vor da drept la dividende, iar dreptul de vot pe care l confer va fi suspendat pe toat perioada ct Compania va deine aceste aciuni. Legea Societilor Comerciale asimileaz cu dobndirea de aciuni proprii operaiunea prin care Compania constituie o garanie real mobiliar asupra propriilor aciuni, n mod direct sau indirect, prin persoane care acioneaz n nume propriu, dar pe seama acestuia. Potrivit Legii Societilor Comerciale, dobndirea aciunilor proprii cu nclcarea condiiilor prezentate mai sus, oblig Compania s le nstrineze, n cel mult un an de la data subscrierii lor, n modul stabilit de Adunarea General Extraordinar. n caz contrar, Compania este obligat s reduc n mod corespunztor capitalul social. Restriciile prevzute de Legea Societilor Comerciale nu se vor aplica n situaia n care dobndirea propriilor aciuni de ctre Companie: A. A avut ca scop: - reducerea capitalului social, prin anularea unui numr de aciuni proprii de o valoare corespunztoare reducerii; - cesionarea ctre personalul propriu a unui numr de aciuni proprii n limitele i n condiiile aprobate de adunarea general a acionarilor. Operaiunea de cesionare nu va depi un an de la data publicrii hotrrii adunrii generale n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a; - regularizarea cursului aciunilor proprii, dar numai cu avizul C.N.V.M. B. S-a produs n una din urmtoarele situaii: - cu titlu gratuit; - prin efectul succesiunii universale sau al fuziunii ori al unei hotrri judectoreti pronunate ntr-o procedur de executare silit mpotriva unui debitor al Companiei. n prezent, Compania nu deine aciuni proprii, dar, n ipoteza n care acesta va deveni societate deinut public, programele lui de rscumprare a aciunilor trebuie s se realizeze cu respectarea urmtoarelor condiii: S aib ca scop unic reducerea capitalului social (ca valoare nominal sau ca numr de aciuni) sau ndeplinirea obligaiilor ce decurg din: - instrumentele financiare de tipul titlurilor de crean convertibile n aciuni sau n instrumente financiare asimilabile aciunilor; programele de oferire de opiuni pe aciuni, care se adreseaz salariailor societii sau din alte forme de alocri de aciuni ctre salariaii societii sau ai unei filiale a acesteia. Programul de rscumprare trebuie s se realizeze cu respectarea tuturor condiiilor prevzute de Legea Societilor Comerciale, atunci cnd se poate face pentru orice cauz.

Exceptnd cazul n care rscumprarea se face n vederea reducerii capitalului social, Consiliul de Administraie al Companiei trebuie s ia toate msurile necesare pentru a nu se realiza nici o distribuire ctre acionari, n condiiile n care, la ncheierea ultimului exerciiu financiar, activul net calculat pe baza situaiilor financiare anuale sau cel calculat n urma unei asemenea distribuiri ar putea deveni mai mic dect valoarea capitalului subscris la care se adaug rezervele legale. n vederea nceperii demersurilor pentru dobndirea de aciuni proprii, Compania va publica un anun n pres, ntr-un ziar de circulaie national, n limba romn sau ntr-o limb acceptat de C.N.V.M., n care va preciza toate detaliile referitoare la programul de rscumprare, aprobat n conformitate cu prevederile prevzute de Legea Societilor Comerciale pentru situaia n care operaiunea se poate face pentru orice cauz.

88

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Comunicatul de pres va fi transmis ctre piaa reglementat i ctre C.N.V.M. i va cuprinde cel puin informaii cu privire la scopul rscumprrii, preul maxim, numrul maxim de aciuni care urmeaz s fie achiziionate i durata de timp pentru care a fost aprobat programul. n situaia n care termenii programului de rscumprare iniial vor suferi modificri, Compania va face toate demersurile pentru ca noul comunicat de pres s fie adus la cunotina publicului i transmis, totodat, pieei reglementate i C.N.V.M. Compania trebuie s nregistreze fiecare tranzacie realizat n cadrul programului de rscumprare, specificnd denumirea i numrul instrumentelor cumprate sau vndute, data, ora i preul la care s-au realizat tranzaciile, modalitile de identificare a intermediarilor implicai. Rapoartele cuprinznd detalii aferente tuturor tranzaciilor trebuie transmise de ctre Companie operatorului pieei reglementate i C.N.V.M. i publicate ntrun ziar de circulatie naional, n limba romn sau ntr-o limb acceptat de C.N.V.M., cel trziu pn la sfritul sesiunii de tranzacionare a celei de a aptea zi de tranzacionare ulterioar datei executrii tranzaciilor respective. n cadrul programului de rscumprare, Compania nu va putea cumpra aciuni la un pre mai ridicat dect cea mai mare valoare dintre preul aferent ultimei tranzacii independente i cea mai mare cotaie independent de cumprare de pe piaa reglementat pe care se efectueaz respectiva rscumprare. De asemenea, Compania nu va putea cumpra aciuni, n cadrul programului de rscumprare, la un pre mai ridicat decat cea mai mare valoare dintre preul ultimei tranzacii independente sau cea mai mare cotaie independent curent de cumprare de pe piaa reglementat a statului n care are loc rscumprarea, n situaia n care rscumprarea nu se realizeaz pe piaa reglementat. n cazul n care, Compania i va rscumpra propriile aciuni prin intermediul instrumentelor financiare derivate, preul de exercitare aferent respectivelor instrumente financiare derivate nu poate fi mai mare dect cea mai mare valoare dintre preul ultimei tranzacii independente i cea mai mare cotaie independent curent de cumprare din piaa reglementat. Compania nu va putea cumpra mai mult de 25% din volumul mediu zilnic de tranzacionare al aciunilor din cadrul pieei reglementate pe care se realizeaz operaiunea de rscumprare. Volumul mediu zilnic tranzacionat reprezint volumul mediu zilnic tranzacionat din luna anterioar celei n care programul a fost fcut public i va fi pstrat ca valoare de referin pe parcursul ntregii perioade de desfurare a programului. n situaia n care programul nu face nici o referire la valoarea de referin pe parcursul ntregii perioade de desfurare a programului, volumul mediu zilnic tranzacionat luat ca valoare de referin va fi volumul mediu zilnic tranzacionat n ultimele 20 de zile anterioare datei de rscumprare. n cazul n care lichiditatea pe respectiva pia este extrem de scazut, Compania poate s depeasc limita de 25%, dac sunt respectate urmtoarele condiii cumulative: (i) Compania informeaz n prealabil C.N.V.M., cu privire la intenia sa de a depi limita de 25%; (ii) Compania public un comunicat de pres ntr-un ziar de larg circulaie naional n limba romn sau ntr-o limb acceptat de C.N.V.M., cu privire la intenia sa de a depi limita de 25%; (iii) rscumprarile Companiei nu vor depai 50% din volumul mediu zilnic tranzacionat. Companiei nu i se permite, ca pe perioada de desfurare a unui program de rscumprare, s se angajeze n urmtoarele operaiuni: (i) vnzarea propriilor aciuni pe durata aprobat pentru derularea programului de rscumprare; (ii) tranzacionarea ntr-o perioad care, potrivit legislaiei specifice pieei de capital, este declarat perioad nchis; (iii) tranzacionarea n condiiile n care acesta a decis s amne dezvluirea public a unei informaii privilegiate. Interdiciile nu se vor aplica n urmtoarele situaii: (i) Compania are n derulare un program de rscumprare cu date prestabilite, n care canitile i datele la care urmeaz s fie tranzacionate valorile mobiliare pe durata de desfurare a programului sunt stabilite la momentul n care se face public programul de rscumprare; (ii) programul de rscumprare este administrat de un intermediar care ia deciziile n ceea ce privete datele calendaristice la care se realizeaz cumprarea aciunilor Companiei pe parcursul programului, n mod independent de i fr nici o influen din partea Companiei. Dreptul de a alege i a fi ales n cadrul structurilor de conducere Legea Societilor Comerciale prevede n mod expres dreptul acionarilor de a alege membrii Consiliului de Administraie. n privina alegerii unui acionar n Consiliul de Administraie, dispoziiile legale nu au prevederi exprese, dar recunosc dreptul unui acionar care este titular a cel puin o ptrime din capitalul social, sau este administrator al unei societi ce deine ptrimea artat, de a funciona n mai mult de trei consilii de

89

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Administraie concomitent. Totodat, calitatea de acionar a unui administrator i confer acestuia dreptul de ai constitui garania prin depunerea a 10 aciuni care, pe perioada mandatului vor fi inalienabile. Odat cu admiterea Aciunilor Companiei la tranzacionare administratorii acestuia vor putea fi alei prin metoda votului cumulativ, metod a crei aplicare devine obligatorie n ipoteza n care este solicitat de un acionar semnificativ. Dreptul la informare n temeiul acestui drept, acionarii pot solicita urmatoarele: (i) consultarea registrelor deliberarilor i sedintelor adunrilor generale i ale consiliului de administratie care exercita atribuii delegate de adunarea generala, (ii) consultarea situaiilor financiare anuale intr-o perioada de timp strict determinata, (iii) consultarea materialelor i documentelor aferente punctelor inscrise pe ordinea de zi a adunarilor generale ale acionarilor. dreptul acionarilor de a solicita consultarea registrelor deliberarilor i sedintelor adunarilor generale i ale Consiliului de Administratie care exercita atributii delegate de Adunarea Generala Legea societatilor comerciale prevede n mod expres obligaia administratorilor de a pune la dispozitia acionarilor, la solicitarea acestora, registrul sedintelor i deliberarilor adunarilor generale. Totodata, ca urmare a faptului ca legea ofera posibilitatea adunarii generale de a delega o parte din atributiile sale Consiliului de Administratie, cele amintite anterior se vor referi i la registrul sedintelor i deliberarilor consiliului de administratie care exercita atributii delegate de Adunarea Generala. dreptul acionarilor de a solicita consultarea situatiilor financiare anuale intr-o perioada de timp strict determinata Dreptul de a solicita consultarea situatiilor financiare anuale este recunoscut de lege i poate fi exercitat de ctre acionari intr-o perioada de 15 zile, anterioara datei de intrunire a Adunarii Generale. dreptul acionarilor de a solicita consultarea materialelor i documentele aferente punctelor inscrise pe ordinea de zi a Adunarilor Generale ale Acionarilor Acionarii au, printre altele, i dreptul de a participa la Adunarile Generale ale Acionarilor i de a avea acces la informaii suficiente referitoare la problemele supuse dezbaterii Adunarii Generale. Pentru a se respecta dreptul acionarilor de a avea acces la informaii, Compania trebuie sa puna la dispozitia acestora toate documentele ce urmeaza a fi dezbatute i aprobate de Adunare, precum i materialele continand informaiile corespunzatoare fiecarui punct inscris pe ordinea de zi, cu cel putin cinci zile anterioare datei primei convocari a adunarii generale. Acionarii vor putea intra n posesia documentelelor i materialelor informative de pe website-ul Companiei sau de la sediul acestuia, precum i din alte locuri stabilite de Companie i precizate n convocator.

Dreptul de a cere explicatii Consiliului de Administratie Legea Societilor Comerciale prevede dreptul acionarului de a solicita informaii cu privire la gestiunea Societii, cel mult de dou ori n cursul unui exerciiu financiar. n situaia n care acionarii, n urma verificrii informaiilor puse la dispoziie, au nelmuriri cu privire la anumite aspecte, vor putea sesiza n scris Consiliul de Administraie, care va trebui s le rspund tot n scris, n termen de 15 zile de la nregistrarea sesizrii. n situaia n care Consiliul de Administraie nu d curs sesizrii n termen de 15 zile de la data nregistrrii acesteia, acionarii se pot adresa instanei competente, care va putea obliga Compania la plata unei sume de bani pentru fiecare zi de ntrziere. Dreptul de a ataca n justitie hotrrile Adunrilor Generale ale Acionarilor sau deciziile Consiliului de Administraie adoptate n cadrul delegrii de competen De acest drept beneficiaz acionarii care nu au participat la Adunarea General sau care au votat mpotriv, avnd posibilitatea de a ataca n justiie deciziile adoptate n cadrul edinei, n termen de 15 zile de la publicarea n Monitorul Oficial al Romniei Partea a IV-a, a hotrrii care le cuprinde. Acionarilor le este recunoscut aceast prerogativ i n ceea ce privete hotrrile Consiliului de Administraie luate prin delegare de competen. n cazurile n care se invoca motive de nulitate absolut, dreptul la aciune este imprescriptibil.

90

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Odat cu cererea de anulare, se poate solicita preedintelui instanei suspendarea executrii hotrrii atacate. Ordonana de suspendare poate fi atacat cu recurs, n termen de 5 zile de la pronunare. Hotrrea judectoreasc definitiv de anulare trebuie s fie menionat n Registrul Comerului i publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. Dreptul de a se retrage din societate, n circumstante strict determinate Acionarii Companiei care nu sunt de acord cu hotrrile luate de adunarea general a acionarilor, au dreptul s se retrag din Societate. Legislaia aplicabil Companiei are n vedere: Legea Societilor Comerciale care prevede dreptul acionarilor de a se retragere din Societate atunci cnd acetia nu sunt de acord cu hotrrile luate cu privire la: (a) schimbarea obiectului principal de activitate; (b) mutarea sediului social al Societii; (c) schimbarea formei juridice a Societii. Legea privind Piaa de capital care prevede dreptul acionarilor de a se retrage din Societate n urmtoarele cazuri: (a) n cazul n care nu sunt de acord cu hotrrile luate de adunarea general cu privire la fuziuni sau divizri i care implic alocarea de aciuni care nu sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat; (b) ca urmare a unei oferte publice de cumprare adresat tuturor deintorilor i pentru toate deinerile acestora, un acionar minoritar are dreptul s solicite ofertantului care deine mai mult de 95% din capitalul social s-i cumpere aciunile la un pre echitabil determinat n conformitate cu prevederile legii, (c) urmare a unei hotrri a adunrii generale a acionarilor privind delistarea Societii.

Pe de alt parte, Legea privind Piaa de capital, completat prin prevederile Regulamentului nr. /2006 emis de C.N.V.M. privind emitenii i operaiunile cu valori mobiliare, confer acionarului majoritar dreptul de a solicita celorlali acionari s i vnd aciunile deinute. Acest drept conferit acionarului majoritar se nate numai dac, ulterior derulrii unei oferte de cumprare adresat tuturor acionarilor Companiei i avnd ca obiect toate deinerile acestora, acionarul majoritar fie deine mai mult de 95% din capitalul social, fie a achiziionat n cadrul respectivei oferte un numr de aciuni reprezentnd mai mult de 90% din cele vizate prin ofert. Dreptul de a decide ncheierea actelor juridice angrennd o parte semnificativ a resurselor Societii Anumite acte juridice care angreneaz o parte semnificativ a resurselor Societii pot fi ncheiate de ctre administratorii sau directorii Societii numai dup aprobarea prealabil de ctre Adunarea General Extraordinar a Acionarilor. n cazul n care aceste acte juridice sunt ncheiate fr aprobarea prealabil a adunrii, oricare dintre acionarii Companiei poate solicita instanei judectoreti anularea acestora i, de asemenea, urmrirea administratorilor n vederea reparrii prejudiciului cauzat Societii. Cazurile n care Legea privind Piaa de Capital prevede n mod expres aprobarea prealabil a actului juridic de ctre Adunarea General Extraordinar a Acionarilor sunt urmtoarele: (1) n cazul actelor de dobndire, nstrinare, schimb sau de constituire n garanie a unor active din categoria activelor imobilizate ale societii, a cror valoare depete, individual sau cumulat, pe durata unui exerciiu financiar, 20% din totalul activelor imobilizate, mai puin creanele; (2) n cazul nchirierilor de active corporale, pentru o perioad mai mare de un an, a cror valoare individual sau cumulat fa de acelai co-contractant sau persoane implicate ori care acioneaz n mod concertat depete 20% din valoarea totalului activelor imobilizate, mai puin creanele la data ncheierii actului juridic, precum i asocierile pe o perioad mai mare de un an, depind aceeai valoare. Alte drepturi ale acionarilor Avnd n vedere impactul pe care anumite drepturi il pot avea asupra activitatii obisnuite a societatii, legiuitorul a recunoscut o serie de drepturi numai n favoarea acionarilor care detin o anumita cota din capitalul social, drepturi care se regasesc i n ceea ce priveste acionarii Companiei dupa cum urmeaza: dreptul de a solicita rapoarte, drept recunoscut acionarilor care detin individual sau impreuna cu alti acionari cel putin 5% din capitalul social. La cererea acionarilor, care detin individual sau impreuna cu alti acionari cel putin 5% din totalul drepturilor de vot ale Companiei, auditorul financiar intocmeste, n termen de 30 de zile, pe baza informaiilor prezentate de administratori, rapoarte suplimentare referitoare la operatiunile reclamate de acestia, n conformitate cu standardele de audit financiar i cu cadrul de raportare definit prin standardele internaionale de contabilitate i prin reglementarile C.N.V.M.

91

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

dreptul de a solicita convocarea Adunarii Generale a Acionarilor, drept recunoscut acionarilor reprezentnd a zecea parte din capitalul social. Legea societatilor comerciale prevede n mod imperativ obligaia administratorilor de a convoca de indata Adunarea Generala, la cererea acionarilor reprezentnd a zecea parte din capitalul social al Companiei Intrunirea adunarii va avea lor n termen de o luna de la data la care a fost formulata cererea. dreptul de a cere efectuarea unor expertize, drept recunoscut acionarilor care detin cel putin 10% din capitalul social. Acionarul sau grupul de acionari care detine/detin cel putin 10% din aciunile reprezentnd capitalul social al Companiei poate cere individual/impreuna instantei sa desemneze unul sau mai multi experti, insarcinati sa analizeze anumite operatiuni din gestiunea Companiei i sa intocmeasca un raport, care sa le fie inmanat. Onorariile expertilor vor fi suportate de ctre Companie.

Compania nu deine informaii cu privire la existena vreunei situaii de iniiere a unei oferte obligatorii de preluare sau de aplicare a prevederilor art. 206, respectiv art. 207 din Legea Pieei de Capital n legtur cu aciunile emise. De asemenea, n ultimul an financiar nu au fost nregistrate nici un fel de situaii n care s-au iniiat oferte publice de preluare. 9.5 Aspecte fiscale

Informaiile prezentate mai jos prezinta un sumar al celor mai importante consecinte ale detinerii i instrainarii de Aciuni din punctul de vedere al sistemului fiscal din Romania. Aceste informaii au la baza legile, normele i reglementarile n vigoare la data prezentului Prospect i nu isi propun sa fie o opinie juridica sau sa abordeze exhaustiv aspectele fiscale ce decurg din achizitia, detinerea sau instrainarea Aciunilor tranzactionate pe o piata reglementata. Compania recomanda potentialilor investitori ca inainte de a decide asupra oportunitatii achizitionarii Aciunilor sa-i consulte propriii consultanti financiari cu privire la reglementarile fiscale specifice fiecaruia dintre ei, inclusiv incidenta tratatelor de evitare a dublei impuneri, precum i cu privire la potentiale modificari ale legislatiei fiscale. I. Rezidenti romani

I.1. Persoane fizice Atat dividendele, cat i castigurile din transferul titlurilor de valoare se includ n categoria veniturilor din investitii, venituri ce intra n sfera de aplicare a impozitului pe venit. Impozitarea veniturilor din dividende Veniturile realizate de persoane fizice din dividende sunt supuse impozitrii cu o cot de impozit de 16% din suma acestora. Obligaia calculrii i reinerii impozitului pe veniturile sub form de dividende revine persoanelor juridice pltitoare odat cu plata dividendelor ctre acionari sau asociai. Termenul de virare a impozitului este pn la data de 25 inclusiv a lunii urmtoare celei n care se face plata. n cazul dividendelor distribuite, dar care nu au fost pltite acionarilor sau asociailor pn la sfaritul anului n care s-a aprobat bilanul contabil, termenul de plat a impozitului pe dividende este pn la data de 31 decembrie a anului respectiv. Impozitarea castigurilor de capital Ctigul sau pierderea rezultat/rezultat din transferul de titluri de valoare reprezint diferena pozitiv sau negativ dintre preul de vnzare i preul de cumprare diminuat, dup caz, cu costurile aferente. Determinarea ctigului sau a pierderii rezultat/rezultat din transferul de titluri de valoare se efectueaz la data ncheierii tranzaciei, pe baza contractului ncheiat ntre pri, iar ctigul net se determin la sfritul anului fiscal asupra ntregului portofoliu de astfel de titluri tranzacionate de o persoan fizic n anul respectiv, ca diferen pozitiv ntre ctigurile i pierderile nregistrate n cursul anului, ca urmare a transferului titlurilor de valoare.

92

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

n cazul veniturilor din transferul de titluri de valoare cota de impozit este de 16%, cu excepia ctigurilor realizate din transferul de titluri de valoare nstrinate ntr-o perioad mai mare de 365 de zile de la data dobndirii, pentru care cota de impozit este de 1%. n cazul ctigului din transferul dreptului de proprietate asupra titlurilor de valoare care au fost dobndite i nstrinate ntr-o perioad mai mic de 365 de zile, obligaia calculrii i virrii impozitului revine persoanei care deine i tranzacioneaz astfel de titluri de valoare, iar termenul de virare a impozitului este pn la data de 25 ianuarie a anului urmtor pentru anul fiscal ncheiat. n cazul ctigului din transferul dreptului de proprietate asupra titlurilor de valoare care au fost dobndite i nstrinate ntr-o perioad mai mare de 365 de zile, obligaia calculrii, reinerii i virrii impozitului revine intermediarilor, iar termenul de virare a impozitului este pn la data de 25 inclusiv a lunii urmtoare celei n care a fost reinut. n cazul valorilor mobiliare tranzacionate pe o pia reglementat conform legii, obligaia virrii impozitului revine persoanei care deine astfel de titluri de valoare, iar termenul de virare a impozitului este pn la data de 25 ianuarie a anului urmtor pentru anul fiscal ncheiat. ncepnd cu data de 01.01.2007 calculul, reinerea i virarea impozitului pe veniturile din transferul de titluri de valoare se va efectua astfel: Ctigul determinat din transferul de titluri de valoare se va impune cu o cota de 1%, impozitul reinut constituind plata anticipat n contul impozitului anual datorat. Obligaia calculrii, reinerii i virrii impozitului reprezentnd plata anticipat revine intermediarilor la fiecare tranzacie. Impozitul calculat i reinut la surs se va vira la bugetul de stat, pn la data de 25 inclusiv a lunii urmtoare celei n care a fost reinut. Pentru tranzaciile din anul fiscal persoana fizic va avea obligaia depunerii declaraiei privind venitul realizat, pe baza creia organul fiscal va stabili impozitul anual datorat, respectiv impozitul anual pe care contribuabilul l va avea de recuperat, i va emite o decizie de impunere anual, lundu-se n calcul i impozitul reinut la surs, reprezentnd plata anticipat. Impozitul anual datorat se va stabili de organul fiscal competent astfel: 1. prin aplicarea cotei de 16% asupra ctigului net anual al persoanei fizice pentru titlurile de valoare, altele dect prile sociale i valorile mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata, nstrinate ncepnd cu data de 1 ianuarie 2007, ntr-o perioad mai mic de 365 de zile de la data dobndirii; 2. prin aplicarea cotei de 1% asupra ctigului net anual al persoanei fizice pentru titlurile de valoare, altele dect prile sociale i valorile mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata, nstrinate ncepnd cu data de 1 ianuarie 2007, ntr-o perioad mai mare de 365 de zile de la data dobndirii; Pierderile rezultate din tranzacionarea titlurilor de valoare, altele dect prile sociale i valorile mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata, nregistrate n cursul anului fiscal, se vor compensa la sfritul anului fiscal cu ctigurile de aceeai natur realizate din tranzacionarea titlurilor de valoare, altele dect prile sociale i valorile mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata, n cursul anului respectiv. Dac n urma acestei compensri va rezulta o pierdere anual, aceasta nu se va reporta. Impozitul anual de recuperat, dac va fi cazul, se va stabili de organul fiscal competent ca diferen ntre impozitul reprezentnd pli anticipate efectuate n cursul anului i impozitul anual datorat. Organul fiscal va restitui persoanei fizice sumele datorate, n termenul i condiiile stabilite de lege. I.2. Persoane juridice Impozitarea veniturilor din dividende n conformitate cu prevederile art. 36 din Legea nr. 571/2003 privind Codul Fiscal al Romniei, cu modificrile ulterioare, impozitul pe dividende se stabilete prin aplicarea unei cote de impozit de 10% asupra dividendului brut pltit de ctre o persoan juridic romn ctre o alt persoan juridic romn. O persoan juridic romn care pltete dividende ctre o persoan juridic romn are obligaia s rein i s verse impozitul pe dividende reinut ctre bugetul de stat pn la data de 25 inclusiv a lunii urmtoare celei n care se pltete dividendul. n cazul n care dividendele distribuite nu au fost pltite pn la sfritul anului n

93

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

care s-au aprobat situaiile financiare anuale, impozitul pe dividende se pltete pn la data de 31 decembrie a anului respectiv, aa cum se prevede n articolul de lege sus-menionat. Dup data aderrii Romniei la Uniunea European (la data publicarii Prospectului aceasta se anticipeaza a avea loc la 1 ianuarie 2007) nu se va mai plti impozit pe dividende n cazul dividendelor pltite de o persoan juridic romn unei alte persoane juridice romne, dac beneficiarul dividendelor deine minimum 15%, respectiv 10%, ncepnd cu anul 2009, din titlurile de participare ale acesteia la data plii dividendelor, pe o perioad de 2 ani mplinii pn la data plii acestora. Impozitarea castigurilor de capital Veniturile persoanelor juridice romne provenite din transferul titlurilor de valoare intr n sfera de cuprindere a impozitului pe profit fiind incluse n profitul impozabil cruia i se aplic o cot de impozit pe profit de 16%. II. Nerezidenti II.1. Persoane fizice Impozitarea veniturilor din dividende Impozitul pe veniturile obinute de persoane fizice nerezidente din dividende se calculeaz, se reine i se vars la bugetul de stat de ctre persoana juridic romn pltitoare a venitului, cota de impozit aplicabil pentru acest venit fiind de 16%. Impozitul menionat se calculeaz, respectiv se reine n momentul plii venitului, de ctre pltitorul de venituri, i se vars la bugetul de stat pn la data de 25 inclusiv a lunii urmtoare celei n care s-a pltit venitul, n lei la cursul de schimb al pietei valutare, comunicat de Banca Naional a Romniei, valabil n ziua reinerii impozitului. ncepnd cu data de 01.01.2007, n cazul dividendelor distribuite, dar care nu au fost pltite acionarilor sau asociailor pn la sfritul anului n care s-au aprobat situaiile financiare anuale, impozitul pe dividende se va declara i se va plti pn la data de 31 decembrie a anului respectiv. Dac persoana fizic nerezident care obine venitul din dividende este rezident al unei ri cu care Romnia a ncheiat o convenie pentru evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit i capital, cota de impozit care se aplic venitului respectiv nu poate depi cota de impozit, prevzut n convenie, care se aplic asupra acelui venit. n situaia n care cotele de impozitare din legislaia intern sunt mai favorabile dect cele din conveniile de evitare a dublei impuneri se aplic cotele de impozitare mai favorabile. Pentru aplicarea prevederilor conveniei de evitare a dublei impuneri persoana fizic nerezident are obligaia de a prezenta pltitorului de venit certificatul de reziden fiscal, care trebuie sa ateste faptul ca acesta a fost rezident n statul cu care Romania are incheiata conventie de evitare a dublei impuneri n anul/perioada obtinerii veniturilor. Impozitarea castigurilor de capital Cstigul sau pierderea rezultat/rezultat din transferul titlurilor de valoare reprezint diferena pozitiv sau negativ dintre preul de vnzare i preul de cumprare diminuat, dup caz, cu costurile aferente. Determinarea ctigului sau a pierderii rezultat/rezultat din transferul titlurilor de valoare se efectueaz la data ncheierii tranzaciei, pe baza contractului ncheiat ntre pri, iar ctigul net se determin la sfritul anului fiscal asupra ntregului portofoliu de astfel de titluri tranzacionate de o persoan fizic n anul respectiv, ca diferena pozitiva ntre ctigurile i pierderile nregistrate n cursul anului, ca urmare a transferului titlurilor de valoare. n cazul veniturilor din transferul titlurilor de valoare, cota de impozit este de 16%, cu excepia ctigurilor realizate din transferul titlurilor de valoare nstrinate ntr-o perioad mai mare de 365 de zile de la data dobndirii, pentru care cota de impozit este de 1%.

94

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

n cazul ctigului din transferul dreptului de proprietate asupra titlurilor de valoare care au fost dobndite i nstrinate ntr-o perioad mai mic de 365 de zile, obligaia calculrii i virrii impozitului revine persoanei care deine i tranzacioneaz astfel de titluri de valoare, iar termenul de virare a impozitului este pn la data de 25 ianuarie a anului urmtor pentru anul fiscal ncheiat. n cazul ctigului din transferul titlurilor de valoare care au fost dobndite i nstrinate ntr-o perioad mai mare de 365 de zile, obligaia calculrii, reinerii i virrii impozitului revine intermediarilor, iar termenul de virare a impozitului este pn la data de 25 inclusiv a lunii urmtoare celei n care a fost reinut. n cazul valorilor mobiliare tranzacionate pe o piaa reglementat conform legii, obligaia virrii impozitului revine persoanei care deine astfel de titluri de valoare, iar termenul de virare a impozitului este pn la data de 25 ianuarie a anului urmtor pentru anul fiscal ncheiat. Dac persoana fizic nerezident care obine venitul din transferul dreptului de proprietate asupra titlurilor de valoare este rezident al unei ri cu care Romnia a ncheiat o convenie pentru evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit i capital, este posibil ca prevederile respectivului tratat de evitare a dublei impuneri s prevad c venitul obinut din astfel de operaiuni se impoziteaz numai ntr-unul dintre statele contractante ale respectivului tratat. Pentru aplicarea unor astfel de prevederi ale conveniei de evitare a dublei impuneri persoana fizic nerezident care obine venitul sau, dup caz, persoana juridic romn, ori persoana juridic strin care are un sediu permanent n Romnia, care pltete venitul respectiv, are obligaia de a prezenta certificatul de reziden fiscal, n funcie de statul contractant al respectivului tratat n care se pltete impozitul aferent venitului din transferul Aciunilor. ncepnd cu data de 01.01.2007 calculul, reinerea i virarea impozitului pe veniturile din transferul titlurilor de valoare se va efectua astfel: Ctigul determinat din transferul titlurilor de valoare se va impune initial cu o cot de 1%, impozitul astfel reinut constituind plata anticipat n contul impozitului anual datorat. Obligaia calculrii, reinerii i virrii impozitului reprezentnd plata anticipat revine intermediarilor la fiecare tranzacie. Impozitul astfel calculat i reinut la surs se va vira la bugetul de stat, pn la data de 25 inclusiv a lunii urmtoare celei n care a fost reinut. Pentru toate tranzaciile din anul fiscal respectiv persoana fizic va avea obligaia depunerii declaraiei an uale privind venitul realizat, pe baza creia organul fiscal va stabili impozitul anual datorat, respectiv impozitul anual pe care contribuabilul l va avea de recuperat, i va emite o decizie de impunere anual, lunduse n calcul i impozitul reinut la sursa, reprezentnd plata anticipat. Impozitul anual datorat se va stabili de organul fiscal competent astfel: 1. prin aplicarea cotei de 16% asupra ctigului net anual al persoanei fizice pentru titlurile de valoare, altele dect prile sociale i valorile mobiliare n cazul societilor netranzacionate pe o piata reglementata, nstrinate ncepnd cu data de 1 ianuarie 2007, ntr-o perioad mai mic de 365 de zile de la data dobndirii; 2. prin aplicarea cotei de 1% asupra ctigului net anual al persoanei fizice pentru titlurile de valoare, altele dect prile sociale i valorile mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata, nstrinate ncepnd cu data de 1 ianuarie 2007, ntr-o perioad mai mare de 365 de zile de la data dobndirii; Pierderile rezultate din tranzacionarea titlurilor de valoare, altele dect prile sociale i valorile mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata, nregistrate n cursul anului fiscal, se vor compensa la sfritul anului fiscal cu ctigurile de aceeai natur realizate din tranzacionarea titlurilor de valoare, altele dect prile sociale i valorile mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata, n cursul anului respectiv. Dac n urma acestei compensri va rezulta o pierdere anual, aceasta nu se va reporta. Impozitul anual de recuperat, dac va fi cazul, se va stabili de organul fiscal competent ca diferen ntre impozitul reprezentnd pli anticipate efectuate n cursul anului i impozitul anual datorat. Organul fiscal va restitui persoanei fizice sumele datorate, n termenul i condiiile stabilite de lege.

95

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

II.2. Persoane juridice Impozitarea veniturilor din dividende Impozitul pe veniturile obinute de persoane juridice nerezidente din dividende se calculeaz, se reine i se vars la bugetul de stat de ctre persoana juridic romn pltitoare a venitului, cota de impozit aplicabil pentru acest venit fiind de 16%. Impozitul menionat se calculeaz, respectiv se reine n momentul plii venitului, de ctre pltitorul de venituri, i se vars la bugetul de stat pn la data de 25 inclusiv a lunii urmtoare celei n care s-a pltit venitul, n lei la cursul de schimb al pieei valutare, comunicat de Banca Naional a Romniei, valabil n ziua reinerii impozitului. ncepnd cu data de 01.01.2007, n cazul dividendelor distribuite, dar care nu au fost pltite acionarilor sau asociailor pn la sfaritul anului n care s-au aprobat situaiile financiare anuale, impozitul pe dividende se va declara i se va plti pn la data de 31 decembrie a anului respectiv. Dac persoana juridic nerezident care obine venitul din dividende este rezident al unei ri cu care Romnia a ncheiat o convenie pentru evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit i capital, cota de impozit care se aplic venitului respectiv nu poate depi cota de impozit, prevzut n convenie, care se aplic asupra acelui venit. n situaia n care cotele de impozitare din legislaia intern sunt mai favorabile dect cele din conveniile de evitare a dublei impuneri se aplic cotele de impozitare mai favorabile. Pentru aplicarea prevederilor conveniei de evitare a dublei impuneri, persoana juridic nerezident are obligaia de a prezenta pltitorului de venit certificatul de reziden fiscal. Impozitarea castigurilor de capital Persoanele juridice strine care obin venituri din transferul titulurilor de valoare au obligaia de a plti impozit pe profit pentru profitul impozabil aferent acestor venituri, cota de impozit aplicabil fiind de 16%. Orice persoan juridic strin care obine astfel de venituri are obligaia de a plti impozit pe profit i de a depune declaraii de impozit pe profit, potrivit legii. Orice persoan juridic strin poate desemna un reprezentant fiscal pentru a ndeplini obligaiile anterior menionate. Orice persoan juridic romn sau persoan juridic strin cu sediul permanent n Romnia, care platete venituri din transferul Aciunilor ctre o persoan juridic strin are obligaia de a reine impozitul calculat din veniturile pltite i de a vira impozitul reinut la bugetul de stat Dac persoana juridic nerezident care obine venitul din transferul Aciunilor este rezident al unei ri cu care Romnia a ncheiat o convenie pentru evitarea dublei impuneri, cu privire la impozitele pe venit i capital, este posibil ca prevederile respectivului tratat de evitare a dublei impuneri s prevad c venitul obinut din astfel de operaiuni se impoziteaz numai ntr-unul dintre statele contractante ale respectivului tratat. Pentru aplicarea unor astfel de prevederi ale conveniei de evitare a dublei impuneri persoana juridic nerezident care obine venitul sau, dup caz, persoana juridic romn, ori persoana juridic strin care are un sediu permanent n Romnia, care pltete venitul respectiv, are obligaia de a prezenta certificatul de reziden fiscal, n funcie de statul contractant al respectivului tratat n care se platete impozitul aferent venitului din transferul Aciunilor. Alte taxe i impozite Taxa de timbru Tranzactiile cu aciuni nu sunt supuse n mod obisnuit taxei de timbru, cu exceptia cazului cand contractul de instrainare a aciunilor se incheie n forma autentica. Forma autentica a contractului de instrainare este ceruta de lege doar n cazul donatiei, n prezent cuantumul taxei de timbru fiind de 0,5% din valoarea declarata de parti, insa nu mai putin de 13,7 lei.

96

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

TVA Potrivit legislatiei fiscale n aceasta materie, tranzactiile cu aciuni sunt operatiuni scutite, fara drept de deducere, de la plata taxei pe valoarea adaugata. 9.6 Termenii i condiiile ofertei

A se vedea Capitolul II. Termenii i condiiile ofertei 9.7 Admiterea la tranzacionare pe o pia reglementat

n urma inchiderii cu succes a Ofertei Publice, Compania va face toate demersurile necesare n vederea admiterii la tranzacionare la Bursa de Valori Bucuresti a aciunilor sale. 9.8 Ofertantul

Avnd n vedere faptul c Oferta este o ofert public primar de vnzare derulat n vederea admiterii la Tranzacionare a Aciunilor Companiei n cadrul Bursei de Valori Bucureti, calitatea de Ofertant o are nsui Compania. 9.9 Cheltuielile aferente ofertei

Costurile ofertei vor include cheltuielile aferente campaniei de marketing, cheltuieli de distribuie, cheltuielile aferente tipririi i publicrii Prospectului de Oferta Publica, consultantului juridic i comisioanele ctre Intermediarii ofertei precum i taxele i cheltuielile de listare ctre Comisia Naional de Valori Mobiliare i Bursa de Valori Bucuresti. 9.10 Diluarea deinerilor de aciuni 9.10.1 Valoarea i procentul dilurii imediate rezultnd n urma ofertei

n cazul subscrierii integrale a Aciunilor Oferite, Alumil Milonas - Industria Aluminiului S.A., n calitate de acionar majoritar al Companiei, i va diminua cota de participare de 69,8806% la 55,9045%, urmnd a deine aciuni avnd o valoare nominal total de 3.494.030 RON din valoarea total de 6.250.000 RON ulterior majorrii capitalului social, iar Michail Sotiriou i va diminua participarea de la 29,9406% la 23,9525% urmnd s dein aciuni cu o valoare nominal de 1.497.031 RON. 9.10.2 n cazul unei oferte de subscriere ctre acionarii existeni ai Companiei, valoarea i procentul diluiei imediate dac ei nu subscriu la noua ofert

Nu este cazul. 9.11 Angajament de nevnzare a aciunilor detinute Alumil Mylonas - Industria Aluminiului S.A. i Michail Sotiriou, n calitate de acionari principali ai Companiei, s-au angajat sa nu ofere, sa nu vanda, sa nu se angajeze sa vanda sau sa nstrineze n orice alt fel Aciunile pe care le detin la momentul finalizarii acestui Prospect, pentru o perioada de 180 zile calendaristice de la data primei sedinte de tranzacionare a Aciunilor Companiei la Bursa de Valori Bucureti. Aciunile detinute de ceilalti acionari existenti ai Companiei la data finalizarii prezentului Prospect nu sunt supuse niciunui angajament de nevanzare. 9.12 Informaii adiionale Dac informaia a fost furnizat de o ter persoan, se va confirma faptul c aceast informaie a fost reprodus cu acuratee i c, dup cunotinele Companiei, nu au fost omise fapte care ar face ca informaia furnizat s fie incorect sau s induc n eroare. n plus, se va identifica sursa informaiilor. Compania declar c, dup cunotinele sale, informaiile preluate din rapoartele auditorilor financiari au fost reproduse cu acuratee i c nu au fost omise fapte/elemente care ar face ca informaia s fie incorect sau s induc n eroare.

97

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

98

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

X.

PROCEDURI DE SUBSCRIERE I ALOCARE N CADRUL OFERTEI

Subscrierea Ofertei i plata pentru subscrieri Subscrierea n cadrul prezentei Oferte se va putea face pe toata durata perioadei de valabilitate a Ofertei (incepand cu 8 decembrie 2006 i pana n 18 decembrie 2006 inclusiv). Subscrierea se realizeaz prin completarea Formularului de Subscriere i se poate face la sediul Intermediarului Ofertei, la sediile Grupului de Distribuie menionate n Anexa 1, precum i la sediile altor Intermediari Autorizai. Orarul pentru efectuarea subscrierilor pe perioada Ofertei este zilnic intre 9:00-15:00 ora Romniei, de luni pana vineri, pe toata durata perioadei de subscriere, cu excepia ultimei zile de subscriere, cnd subscrierea se poate face ntre orele 9:0012:00 ora Romniei. Subscrierea minim acceptat este pentru 50 aciuni. Anterior completrii Formularului de Subscriere, Investitorii care nu platesc prin intermediul unei Banci Custode trebuie sa transfere suma corespunzatoare Aciunilor subscrise n cadrul Ofertei n contul Intermediarului Autorizat unde realizeaza subscrierea. Intermediarii Autorizai sunt responsabili de respectarea procedurilor de subscriere din cadrul acestei Oferte, inclusiv de existenta contravalorii Aciunilor subscrise prin intermediul lor n contul lor de clienti. Contravaloarea Aciunilor Oferite subscrise trebuie pltit integral, pentru ca subscrierea s fie valid. Astfel, subscriitorii trebuie s in cont de eventualele comisioane aplicate de bnci la realizarea transferului. Pentru Investitorii care utilizeaza Banci Custode, validarea subscrierii se va face numai pe baza unei declaraii scrise din partea Bancii Custode privind asumarea decontarii pentru contravaloarea Aciunilor subscrise. Fiecare ordin de plata este echivalent cu o subscriere iar cumularea mai multor ordine de plata pentru o subscriere unica valabila nu este posibila. Pentru subscrierile facute n ultima zi a Ofertei, subscrierea este validata numai daca sumele reprezentnd contravaloarea subscrierii ajung n contul Intermediarului Autorizat unde s-a facut subscrierea n maxim o Zi Lucratoare de la inchiderea Ofertei. n cazul n care suma trimisa depete valoarea subscrierii, Formularul de Subscriere este validat pentru numarul de Aciuni subscrise. n cazul n care suma trimisa este inferioara sumei subscrise sau n cazul n care nu au fost ndeplinite procedurile de subscriere, Formularul de Subscriere este invalidat pentru intreaga suma subscrisa. Investitorii ale cror Formulare de Subscriere nu au fost luate n calcul conform paragrafului de mai sus vor fi notificati n acest sens, iar sumele pltite li se vor restitui n contul indicat n cadrul formularului de subscriere. Subscrierile care nu sunt validate nu vor intra n procesul de alocare. Intermediarii Autorizai vor nregistra toate subscrierile primite, dac acestea ndeplinesc condiiile de validitate, prin intermediul sistemului electronic al BVB n piaa primar (piaa POF Oferte Publice) pn cel trziu n data de 19 decembrie 2006 conform orarului de tranzactionare al pietei POF. Subscrierile sunt opozabile Companiei din momentul nregistrrii subscrierii n Registrul de Pia Primar. Intermediarii autorizai i asum responsabilitatea ca toate Formularele de Subscriere au fost primite pn la expirarea Perioadei de Derulare a Ofertei, adica 18 decembrie 2006. Alpha Finance Romania nu este responsabil pentru problemele aprute n relaia subscriitorului cu Intermediarul Autorizat care a preluat Formularul de Subscriere, dac acestea sunt cauzate de nerespectarea de ctre Intermediarul Autorizat a condiiilor de derulare i a Prospectului de Ofert Public aprobat de CNVM. Alocarea aciunilor se face pro-rata, n conformitate cu mecanismul de tranzacionare, compensare i decontare al BVB. La completarea Formularului de Subscriere Investitorii persoane fizice straine isi vor declara rezidenta fiscala (i.e. Romania, tara de origine sau alta tara) pe propria rspundere. Formularul standard pentru

99

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

declaratia pe propria rspundere atestnd rezidenta fiscala a Investitorului va fi inclus n Formularul de Subscriere. Pentru a putea fi acceptate, Formularele de Subscriere trebuie insotite de urmatoarele documente, n functie de fiecare tip de Investitor: Persoane fizice rezidente care subscriu n nume propriu: - Buletin sau carte de identitate (original i copie); - Pasaport (original i copie) i/sau legitimatie de sedere (original i copie) pentru Investitorii cetateni straini; - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. Persoane fizice ( rezidente/nerezidente) care subscriu n numele altei persoane fizice (rezident/nerezident): - Buletin sau carte de identitate (original i copie) al reprezentantului i buletin sau carte de identitate (copie) al persoanei reprezentate; - Pasaport (original i copie) i/sau legitimatie de sedere (original i copie) ale reprezentantului i copie pentru persoana reprezentata pentru cetatenii straini; - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. - Procura (copie i original) cu regim special sau general Persoane fizice nerezidente: - Care subscriu n nume propriu - Pasaport (copie i original); - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. - Care sunt clienii Intermediarilor Autorizai: - Pasaport (copie); - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. - Ordin de cumparare ctre societatea de servicii de investiii financiare, completat i semnat de ctre persoana fizic nerezidenta. Persoane fizice rezidente care subscriu n numele copiilor minori: - Buletin sau carte de identitate (original i copie) al persoanei care subscrie n numele minorului; - Pasaport (original i copie) i/sau legitimatie de sedere (original i copie) ale persoanei care subscrie n numele minorului pentru cetatenii straini; - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. - Certificatul de nastere i buletin sau carte de identitate (pentru minorii cu varsta intre 14 i 18 ani) (copie i original); - Actul prin care s-a instituit tutela (copie i original), daca este cazul. Persoane fizice rezidente incapabile (fara discernamant): - Buletin sau carte de identitate (original i copie) al persoanei care subscrie n numele persoanei incapabile; - Pasaport (original i copie) i/sau legitimatie de sedere (original i copie) al persoanei care subscrie n numele persoanei incapabile pentru cetatenii straini; - Buletin sau carte de identitate a persoanei incapabile (original i copie); - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. - Actul juridic care instituie curatela. Persoane juridice rezidente care subscriu n nume propriu: - Copie dupa codul unic de inregistrare; - Act doveditor al calitatii reprezentantului legal al societatii care face subscrierea (ex. Extras Registrul Comertului, Act Constitutiv etc.); - Imputernicire n original pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere (daca aceasta nu e reprezentantul legal al societatii); - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. - Buletin sau carte de identitate (original i copie) al persoanei care subscrie n numele persoanei juridice.

100

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Persoane fizice autorizate sa desfasoare activitati economice sau asociatii familiale: - Decizia de autorizare emisa de Primaria locala (copie); - Copie dupa codul unic de inregistrare; - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. - Buletin sau carte de identitate (original i copie) al persoanei fizice care semneaza Formularul de Subscriere; - Imputernicire n original pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere (n cazul n care subscrie alta persoana). Persoane fizice autorizate care desfasoara activitati independente: - Decizia sau autorizatia de libera practica (copie); - Certificatul de inregistrare fiscala (copie); - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. - Buletin sau carte de identitate (original i copie) al persoanei fizice care semneaza Formularul de Subscriere; - Imputernicire n original pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere(n cazul n care subscrie alta persoana). Persoane juridice nerezidente: - Copie dupa codul fiscal i/sau certificatul ce atesta inmatricularea persoanei juridice (tradus i legalizat); - Act doveditor al calitatii reprezentantului legal al societatii care face subscrierea - Imputernicire n original pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere (tradusa i legalizata) daca aceasta nu e reprezentantul legal al societatii; - Copie a documentelor de identitate ale persoanei care efectueaza subscrierea ca reprezentant al persoanei juridice nerezidente - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. Persoane fizice rezidente care subscriu n numele altor persoane juridice nerezidente: - Copie dupa codul fiscal i/sau certificatul ce atesta inmatricularea persoanei juridice nerezidente (traducere legalizata); - Act doveditor al calitatii reprezentantului legal al persoanei juridice nerezidente; - mputernicire n original din partea societatii nerezidente pentru realizarea operatiunii cat i traducerea legalizata a acestuia emisa n favoarea persoanei fizice rezidente - Copie a documentelor de identitate ale persoanei fizice rezidente care efectueaza subscrierea - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. Persoane juridice rezidente care subscriu n numele altor persoane juridice nerezidente: Nota: Se aplica numai pentru acele persoane juridice rezidente care au capacitate comerciala de a-i asuma operatiuni de mandat comercial (ex. societati de investitii financiare, banci, alte societati care au inscrise n obiectul de activitate activitatile de mandat). n caz contrar se va acorda mandat unei persoane fizice conform punctului 3 de mai sus. - Copie dupa codul fiscal i/sau certificatul ce atesta inmatricularea persoanei juridice nerezidente (traducere legalizata); - Act doveditor al calitatii reprezentantului legal al persoanei juridice nerezidente; - Dovada mandatului acordat persoanei juridice rezidente de ctre persoana juridica nerezidenta. n cazul unor Intermediari Autorizai, dovada mandatului se poate face prin prezentarea unui ordin de cumparare ctre persoana juridica rezidenta, completat i semnat de ctre persoana juridica nerezidenta; - Copie de pe codul unic de inregistrare i certificatul ce atesta inmatricularea persoanei juridice rezidente, precum i reprezentantii legali ai acesteia; - Copie dupa dovada efecturii plii prin virament bancar. - Imputernicire n original pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere. - Copie a documentului de identitate al persoanei care semneaz Formularul de Subscriere. Prin semnarea Formularului de Subscriere, Investitorii confirma citirea prezentului Prospect de Oferta i efectuarea subscrierii n conditiile prevazute n prezentul Prospect de Oferta. Subscrierile realizate n cadrul acestei Oferte sunt irevocabile. n cazul n care prezentul Prospect de Oferta face obiectul unui amendament, subscrierile pot fi retrase n termen de maximum trei Zile Lucratoare de la data publicarii respectivului amendament la prezentul Prospect. Retragerea subscrierii de ctre un investitor se va face prin completarea unui Formular de Revocare la unitatea unde a subscris.

101

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Conturile de Ofert Pentru subscrierile efectuate prin Intermediarul Ofertei sau prin Alpha Bank Romania membru al Grupului de Distribuie, contul de ofert este RO28BUCU041017172511RO18, deschis la Alpha Bank Romania Sucursala Dorobani, beneficiar AFR ALUMIL. Pentru subscrierile efectuate prin ali Intermediari Autorizai Participani, inclusiv membrii Grupului de Distribuie, v rugm s v adresai acestora pentru detaliile privind contul n care vor fi transferate sumele aferente subscrierilor efectuate. Prelungirea perioadei de derulare a Ofertei Compania poate prelungi perioada de valabilitate a prezentei Oferte n conditiile prevazute de legislatia pietei de capital fara ca durata acesteia sa depaseasca 12 luni. Decontarea Aciunilor alocate Decontarea se va face prin sistemul de decontare al BVB la Data Decontarii (n trei Zile Lucratoare de la Data Alocarii). n caz de suprasubscriere Investitorilor li se va rambursa diferenta intre suma platita drept contravaloare a Aciunilor subscrise i contravaloarea Aciunilor alocate, n maxim cinci Zile Lucratoare de la inchiderea Ofertei prin transfer bancar n contul curent indicat de Investitor prin Formularul de Subscriere. n caz de incheiere fara succes a Ofertei, Investitorilor li se va rambursa suma platita drept contravaloare a Aciunilor subscrise, n maxim cinci Zile Lucratoare de la inchiderea Ofertei prin transfer bancar n contul curent indicat de Investitor prin Formularul de Subscriere, n cinci Zile Lucratoare de la data emiterii de ctre CNVM a raspunsului la notificarea privind rezultatele Ofertei, Intermediarii Autorizai Participani vor trimite prin scrisoare recomandat Detinatorilor de Aciuni i, dupa caz, Bancilor Custode, care au cumprat aciuni prin acetia, extrase de cont certificnd numrul Aciunilor care le-au fost alocate i contravaloarea Aciunilor subscrise i nealocate care urmeaz a fi returnat conform paragrafului de mai sus. Motive independente de Compania sau Intermediar pot duce la intarzieri n procesarea datelor i intocmirea i trimiterea notificarii rezultatelor Ofertei ctre CNVM. Prin urmare, nici Intermediarul i nici Compania nu isi asuma nici o responsabilitate n caz de intarziere a restituirii sumelor cuvenite Investitorilor n caz de suprasubscriere a Ofertei. n acest caz, Compania nu are nici un fel de responsabilitate fa de investitori.

102

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Compania declar c informaiile cuprinse n Prospect sunt n conformitate cu realitatea i nu conin omisiuni de natur s afecteze semnificativ coninutul acestuia. Compania S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Preedinte Consiliu de Administraie Michail SOTIRIOU

Intermediarul declar c, dup cunotinele sale, informaiile cuprinse n Prospect sunt n conformitate cu realitatea i nu conin omisiuni de natur s afecteze semnificativ coninutul acestuia. Intermediar S.C. ALPHA FINANCE ROMANIA S.A. Director Florin Iulian ALDEA

Consultantul Juridic al Intermediarului declar c, dup cunotinele sale, informaiile cuprinse n Prospect sunt n conformitate cu realitatea i nu conin omisiuni de natur s afecteze semnificativ coninutul acestuia.

Consultant Juridic S.C.P.A. MRGRIT, FLOROV I ASOCIAII Avocat Coordonator Ctlin MRGRIT

103

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Anexa 1: Reeaua teritorial a Grupului de Distribuie

104

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Reeaua de sucursale i agenii a Alpha Bank Romania


Nr. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 Judet Bucuresti Denumire Sucursala Dorobanti Sucursala Magheru Sucursala Aviatiei Agentia Baneasa Agentia Titulescu Agentia Howard Johnson Sucursala Iancului Sucursala Stefan cel Mare Agentia Mosilor Agentia Pantelimon Sucursala Unirii Agentia Coposu Agentia Titan Agentia Decebal Agentia Pallady Sucursala Brancoveanu Sucursala Obreagia Agentia Vacaresti Agentia Sincai Sucursala Libertatii Sucursala Marriott Agentia 13 Septembrie Agentia Kogalniceanu Sucursala Drumul Taberei Sucursala Militari Agentia Ghencea Agentia Giulesti Agentia Crangasi Sucursala Alba Iulia Sucursala Arad Sucursala Pitesti Sucursala Oradea Sucursala Bistrita Sucursala Brasov Sucursala Braila Sucursala Buzau Sucursala Cluj Agentia Turda Sucursala Constanta Sucursala Craiova Agentia Balada Agentia Port Constanta Sucursala Deva Sucursala Slobozia Sucursala Iasi Sucursala Otopeni Sucursala Baia Mare Sucursala Ploiesti Sucursala Sibiu Agentia Tineretului Sucursala Timisoara Agentia Gh. Lazar Agentia Aries Agentia Lugoj Adresa Calea Dorobantilor nr.237 B, Sector 1 Bd. G-ral Gh. Magheru nr. 7, Sector 1 Sos. Pipera nr. 1, Sector 1 Sos. Bucuresti - Ploiesti nr. 14-22, bl XIII/2, parter, Sector 1 Bd. Nicolae Titulescu nr. 64 A, bl. 24 A, parter, Sector 1 Calea Dorobantilor nr. 5 - 7, parter,, Sector 1 Str. Avrig nr.63, Sector 2 Sos.Stefan cel Mare,nr. 44, bl.33A, Sector 2 Calea Mosilor nr .282, bl. 22C, parter, Sector 2 Sos Pantelimon nr. 253, bl 44, parter, Sector 2 Bd. Unirii nr.62, bl. K5, Sector 3 Bd. Corneliu Coposu nr. 5-7, bl. 103, parter, Sector 3 Str. Liviu Rebreanu nr 12, bl. K2, parter, Sector 3 Bd. Decebal nr. 26, bl. S2, Sector 3 Bd. Theodor Pallady nr. 11 - 13, bl. R5, Sector 3 Str Alunisului nr 3, bl. 12 C,, Sector 4 Bd. Alexandru Obregia nr 6, bl. M1, parter, Sector 4 Calea Vacaresti nr. 300, bl. 1B,, Sector 4 Bd. Gheorghe Sincai nr. 2, bl. 4, parter, Sector 4 Bd. Libertatii nr.20, Sector 5 Calea 13 Septembrie nr.90, parter, Sector 5 Calea 13 Septembrie nr.127, bl T 3, parter, Sector 5 Bd. Kogalniceanu nr 35, parter, Corp A, Sector 5 Str. Drumul Taberei nr.138, bl. 715, parter, Sector 6 Bd. Iuliu Maniu nr. 14, bloc 13, Sector 6 Bd. Ghencea nr. 30, bl. C76, parter, Sector 6 Calea Giulesti nr. 113, Sector 6 Calea Crangasi nr. 16, bl.41, parter, Sector 6 Alba Iulia, Str. Pta Iuliu Maniu, bl280, sc F si G, parter Arad, Str. Horia nr.2 Pitesti, Bd. I.C Bratianu, bl. D1, parter Oradea, Str. Vasile Alecsandri nr. 2 Bistrita, Piata Centrala nr. 31 - 32 Brasov, Str. Toamnei, Nr 2 Braila, Calea Calarasilor nr 36 Buzau., Str. Unirii, bloc PTTR, parter+ etaj Cluj- Napoca, Str. Memorandumului nr.1 Turda, Str. Republicii nr.43 Constanta, Bd. Mamaia nr. 175 Craiova, Str. Felix Aderca nr. 3 Constanta, Str. Avram Iancu nr. 69 Constanta, Incinta Port Constanta, Cladire Navlomar Estate SRL, parter Deva, Bd. Iuliu Maniu, bl A, Sc D, parter, Slobozia, Bd. Matei Basarab nr 11, parter Iasi, Bd. Independentei nr.7 Otopeni, Sos. Bucurestilor nr.86, tronson E+F, bl. A12B, parter Baia Mare, Bd. Traian nr.1 Ploiesti, Str. CD Gherea nr 1, bl. A-B, parter Sibiu, Str. Somesului nr. 2A Sibiu, Parcul Tineretului nr.5, parter Timisoara, Str. Popa Sapca nr.1 Timisoara, Str . Gh. Lazar nr. 36 - 40, parter Timisoara, Str. Aries nr. 20, parter Timisoara, Pta Iosif Constantin Dragan nr.7

Jud. Alba Jud. Arad Jud. Arges Jud. Bihor Jud. Bistrita Nasaud Jud. Brasov Jud. Braila Jud. Buzau Jud. Cluj Jud. Constanta Jud. Dolj

Jud. Hunedoara Jud. Ialomita Jud. Iasi Jud. Ilfov Jud. Maramures Jud. Prahova Jud. Sibiu Jud. Timis

105

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Societile de servicii de investiii financiare


Nr. 1 2 3 4 5 6 Nume BT Securities S.A. EFG Eurobank Securities S.A. ETEBA Romania S.A. IEBA Trust S.A. Intercapital Invest S.A. SSIF Broker S.A. Adresa B-dul 21 Decembrie 1989, nr 104, Cluj Napoca, Jud. Cluj America House - Aripa Vest, B-dul Nicolae Titulescu nr. 4-8, Etaj 4, Sector 1, Bucuresti Splaiul Unirii nr. 4, Bucuresti Barba Center Calea Buzesti nr. 66-68, Etaj 8, Sector 1, Bucuresti Bd. Aviatorilor nr. 33, Etaj 1, Sector 1, Bucuresti Str. Einstein nr. 8, Cluj Napoca, jud. Cluj

106

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Anexa 2: Lista activelor imobile ale Companiei

107

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Datele de identificare a imobilelor (garsoniere) deinute de Emitent


Nr. Imobilul dobndit 1. Garsoniera nr. 1 situat n Bucureti, Calea Rahovei nr. 286, bl.1, sc.2, parter, sector 5, nscris n Cartea Funciar colectiv (CFC) nr.806 si CF individual (CFI) nr. 24.959 avnd numr cadastral 335/1 2. Garsoniera nr. 18 situat n Bucureti, Calea Rahovei nr. 286, bl.1, parter, sector 5 nscris n CFI nedefinitiv nr. 21.143 avnd numr cadastral 335/18 3. Apartamentul nr. 22 situat Bucureti, Calea Rahovei nr. 286, bl.1, sc.2, et.1, sector 5 nscris n CFC nr. 806 si CFI nr. 24.946 avnd numr cadastral 335/22 4. Garsoniera nr. 33 situat n Bucureti, Calea Rahovei nr. 286, bl.1, sc.1, et.1, sector 5, nscris n CFC nr. 806 si CFI nedefinitiv nr. 21.156 avnd numr cadastral 335/33 5. Garsoniera nr. 48 situat n Bucureti, Calea Rahovei nr. 286, bl.1, sc.1, et.2, sector 5 nscris n CF nr. 20.289 avnd numr cadastral 335/48 6. Garsoniera nr. 54 situat n Bucureti, Calea Rahovei nr. 286, bl.1, sc.1, et.2, sector 5, nscris n CF nr. 21777 avnd numr cadastral 335/54 7. Apartamentul nr. 70 situat Bucureti, Calea Rahovei nr. 286, bl.1, sc.2, et.3, sector 5 nscris n CF nr. 18620 avnd numr cadastral 335/70 8. Apartamentul nr. 73 situat Bucureti, Calea Rahovei nr. 286, bl.1, sc.2, et.3, sector 5 nscris n CF nr. 20.443 avnd numr cadastral 335/73 9. Garsoniera nr. 81 situat n Bucureti, Calea Rahovei nr. 286, bl.1, sc.2, et.3, sector 5, nscris n CF nr. 16047 avnd numr cadastral 335/81 Titlul de proprietate Contract de vnzare-cumprare autentificat sub nr. 1434 din 6.05.2003 de ctre B.N.P. Dan Cristina Mihaela ntabularea dreptului de proprietate n Cartea Funciar ncheierea de ntabulare nr. 5439 din 07.05.2003 emis de Biroul de Carte Funciar de pe lng Judectoria Sector 5 ncheierea de ntabulare nr. 9339 din 17.09.2002 emis de Biroul de Carte Funciar de pe lng Judectoria Sector 5 ncheierea de ntabulare nr. 7074 din 11.06.2003 emis de Biroul de Carte Funciar de pe lng Judectoria Sector 5 ncheierea de ntabulare nr. 9340 din 17.09.2002 emis de Biroul de Carte Funciar de pe lng Judectoria Sector 5 ncheierea de ntabulare nr. 7183 din 30.07.2002 emis de Biroul de Carte Funciar de pe lng Judectoria Sector 5 ncheierea de ntabulare nr. 11409 din 6.11.2002 emis de Biroul de Carte Funciar de pe lng Judectoria Sector 5 ncheierea de ntabulare nr. 6686 din 11.07.2002 emis de Biroul de Carte Funciar de pe lng Judectoria Sector 5 ncheierea de ntabulare nr. 11.220 din 31.10.2002 emis de Biroul de Carte Funciar de pe lng Judectoria Sector 5 ncheierea de ntabulare nr. 11.947 din 19.11.2002 emis de Biroul de Carte Funciar de pe lng Judectoria Sector 5

Contract de vnzare-cumprare autentificat sub nr. 2275 din 8.08.2002 de ctre B.N.P. Dan Cristina Mihaela Contract de vnzare-cumprare autentificat sub nr. 1885 din 3.06.2003 de ctre B.N.P. Dan Cristina Mihaela Contract de vnzare-cumprare autentificat sub nr. 2259 din 7.08.2002 de ctre B.N.P. Dan Cristina Mihaela Contract de vnzare-cumprare autentificat sub nr. 1958 din 12.07.2002 de ctre B.N.P. Dan Cristina Mihaela Contract de vnzare-cumprare autentificat sub nr. 3239 din 22.10.2002 de ctre B.N.P. Dan Cristina Mihaela Contract de vnzare-cumprare autentificat sub nr. 1574 din 10.06.2002 de ctre B.N.P. Dan Cristina Mihaela Contract de vnzare-cumprare autentificat sub nr. 1432 din 26.09.2002 de ctre B.N.P. Dan Cristina Mihaela

10.

11.

12.

13.

14.

Contract de vnzare-cumprare autentificat sub nr. 3331 din 29.10.2002 de ctre B.N.P. Dan Cristina Mihaela. Prin ncheierea de rectificare nr. 8224 din 25.11.2002 s-a dispus rectificarea erorii materiale din cuprinsul contractului de vnzarecumprare menionat referitoare la adresa exact a imobilului Garsoniera nr. 83 situat n Bucureti, Calea Contract de vnzare-cumprare autentificat ncheierea de ntabulare nr. 9338 din Rahovei nr. 286, bl.1, sc.3, sector 5, nscris sub nr. 2260 din 7.08.2002 de ctre B.N.P. 17.09.2002 emis de Biroul de Carte n CF nr. 20.421 avnd numr cadastral Dan Cristina Mihaela Funciar de pe lng Judectoria 335/83 Sector 5 Apartamentul nr. 88 situat Bucureti, Calea Contract de vnzare-cumprare autentificat ncheierea de ntabulare nr. 11219 Rahovei nr. 286, bl.1, sc.2, et.4, sector 5 sub nr. 1433 din 26.09.2002 de ctre B.N.P. din 31.10.2002 emis de Biroul de nscris n CF nr. 22000 avnd numr Dan Cristina Mihaela Carte Funciar de pe lng cadastral 335/88 Judectoria Sector 5 Garsoniera nr. 90 situat n Bucureti, Calea Contract de vnzare-cumprare autentificat ncheierea de ntabulare nr. 6687 din Rahovei nr. 286, bl.1, sc.1, et.4, sector 5, sub nr. 1576 din 10.06.2002 de ctre B.N.P. 11.07.2002 emis de Biroul de Carte nscris n CF nr. 6500 avnd numr Dan Cristina Mihaela Funciar de pe lng Judectoria cadastral 335/90 Sector 5 Apartamentul nr. 96 situat Bucureti, Calea Contract de vnzare-cumprare autentificat ncheierea de ntabulare nr. 8046 din Rahovei nr. 286, bl.1, sc.2, et.4, sector 5, sub nr. 2205 din 1.08.2002 de ctre B.N.P. 22.08.2002 emis de Biroul de Carte nscris n CF nr. 16179 avnd numr Dan Cristina Mihaela Funciar de pe lng Judectoria cadastral 335/96 Sector 5 Garsoniera nr. 105 situat n Bucureti, Calea Contract de vnzare-cumprare autentificat ncheierea de ntabulare nr.9337 din Rahovei nr. 286, bl.1, sc.1, et.4, sector 5, sub nr. 2274 din 8.08.2002 de ctre B.N.P. 17.09.2002 emis de Biroul de Carte nscris n CF nr. 8613 avnd numr Dan Cristina Mihaela Funciar de pe lng Judectoria cadastral 335/105 Sector 5

108

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Anexa 3: Situaiile Financiare Proforma Consolidate Auditate, ntocmite n conformitate cu Standardele IFRS la 31 Decembrie 2005, 2004 i 2003; Situaiile Financiare Consolidate Neauditate i Nerevizuite, ntocmite n conformitate cu Standardele IFRS la 30 Iunie 2006

109

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

110

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L.


SITUATII FINANCIARE PROFORMA CONSOLIDATE
Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara 31 decembrie 2005, 2004 si 2003

CUPRINS Raportul Auditorilor Independenti Bilanturi proforma consolidate Conturi de profit si pierdere proforma consolidate Situatiile fluxurilor de numerar proforma consolidate Situatiile modificarii capitalurilor proprii proforma consolidate Note la situatiile financiare proforma consolidate FA 1 FA 2 FA 3 FA 4 FA 5 FA 6

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 1

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Bilanturi proforma consolidate la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) Note ACTIVE Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imprumuturi, avansuri, creante imobilizate Total active fixe Stocuri Creante Alte creante si cheltuieli efectuate in avans Disponibilitati banesti Total active circulante TOTAL ACTIV DATORII SI CAPITALURI PROPRII Capital social Rezultat reportat Rezultatul anului Rezerve Total capitaluri proprii Imprumuturi pr termen lung Impozit pe profit amanat datorat Total datorii pe termen lung Furnizori si alte datorii Impozit pe profit de plata Portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Imprumuturi pe termen scurt Total datorii curente TOTAL DATORII SI CAPITALURI PROPRII 2005 RON 862.177 27.440.637 9.170 28.311.984 8 9 10 11 17.324.729 28.865.992 995.298 10.688.406 57.874.425 86.186.409 2004 RON 1.697.243 29.045.526 9.170 30.751.939 24.801.963 23.790.818 756.147 2.516.178 51.865.106 82.617.045 2003 RON 2.497.015 28.532.895 9.170 31.039.080 14.855.809 17.277.688 848.231 3.032.924 36.014.652 67.053.732 2005 Euro 234.472 7.462.576 2.494 7.699.542 4.711.520 7.850.206 270.675 2.906.749 15.739.150 23.438.692 2004 Euro 427.916 7.323.079 2.312 7.753.307 6.253.174 5.998.240 190.641 634.389 13.076.444 20.829.751 2003 Euro 607.295 6.939.440 2.230 7.548.965 3.613.058 4.202.078 206.297 737.633 8.759.066 16.308.031

5 6 7

12 13 13 14 15 16 17 15 15

5.078.386 7.201.837 12.434.213 5.841.700 30.556.136 2.118.886 2.648.904 4.767.790 28.985.328 1.073.920 594.571 20.208.664 50.862.483 86.186.409

5.078.386 6.850.763 14.387.543 5.841.700 32.158.392 2.741.961 2.741.961 35.954.341 792.675 2.009.927 8.959.749 47.716.692 82.617.045

5.078.386 6.418.455 10.306.370 5.841.700 27.644.911 2.046.060 4.527.346 6.573.406 22.657.325 287.040 2.232.066 7.658.984 32.835.415 67.053.732

1.381.085 1.958.564 3.381.527 1.588.670 8.309.846 576.238 720.379 1.296.617 7.882.661 292.056 161.696 5.495.816 13.832.229 23.438.692

1.280.384 1.727.243 3.627.447 1.472.834 8.107.908 691.314 691.314 9.064.957 199.852 506.751 2.258.969 12.030.529 20.829.751

1.235.106 1.561.022 2.506.596 1.420.751 6.723.475 497.619 1.101.089 1.598.708 5.510.452 69.810 542.857 1.862.729 7.985.848 16.308.031

Aceste situatii financiare impreuna cu notele explicative au fost aprobate de Consiliul de Administratie si semnate in numele acestuia pe 8 august 2006.

Michail Sotiriou Director General

Ciprian Balasca Director Financiar

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 2

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Conturi de profit si pierdere proforma consolidate pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Note Venituri din vanzari Venituri nete Costul vanzarilor Marja bruta Alte venituri Cheltuieli de vanzare si distributie Cheltuieli administrative Profit din exploatare Venituri din dobanzi si asimilate Cheltuieli cu dobanzile Castig /(pierdere) din diferente de curs valutar Castig /(pierdere) monetar(a) net(a) Profit inainte de impozitare Impozit pe profit -curent Impozit pe profitamanat Profitul net al anului Castig pe actiune 16 16 18 19 18 20 21

2005 RON 84.470.619 84.470.619 (57.444.593) 27.026.026 342.882 (8.783.449) (5.054.396) 13.531.064 26.146 (550.997) 1.761.781 14.767.993 (2.426.833) 93.053 12.434.213 12.434,21

2004 RON 74.124.262 74.124.262 (46.815.919) 27.308.343 (6.788.062) (6.141.448) 14.378.833 33.213 (463.347) 1.082.713 15.031.412 (2.429.255) 1.785.386 14.387.543 14.387,4

2003 RON 62.994.849 62.994.849 (41.084.223) 21.910.626 455.786 (4.460.353) (3.199.947) 14.706.112 38.665 (454.394) (3.491.353) 2.250.810 13.049.840 (1.846.388) (897.082) 10.306.370 10.306,37

2005 Euro 22.972.075 22.972.075 (15.622.255) 7.349.820 93.248 (2.388.689) (1.374.560) 3.679.819 7.111 (149.846) 479.122 4.016.206 (659.985) 25.306 3.381.527 3.381,52

2004 Euro 18.688.516 18.688.516 (11.803.424) 6.885.092 (1.711.434) (1.548.407) 3.625.251 8.374 (116.821) 272.978 3.789.782 (612.474) 450.139 3.627.447 3.627,45

2003 Euro 15.320.877 15.320.877 (9.992.029) 5.328.848 110.851 (1.084.795) (778.254) 3.576.650 9.404 (110.513) (849.126) 547.416 3.173.831 (449.057) (218.178) 2.506.596 2,506,60

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 3

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Situatiile fluxurilor de numerar proforma consolidate pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) 2005 RON Profit / (Pierdere) inainte de pozitia monetara neta si impozitare Ajustari pentru elemente non-cash: Amortizare Provizion / (Anulare provizion) pentru clienti incerti Provizioane (Profit)/Pierdere din vanzarea imoilizarilor corporale si necorporale - net Venituri din dobanzi Cheltuieli cu dobanzile Profit operational inainte de alte modificari in capitalul circulant Creante Stocuri Alte creante si cheltuieli efectuate in avans Furnizori si alte datorii Numerar generat de activitatea operationala Impozit pe profit platit Dobanda platita Numerar net generat de activitatea operationala Flux de numerar din activitatea de investitii Achizitii de imobilizari corporale Achizitii de imobilizari necorporale Vanzari de mijloace fixe Dobanzi incasate Numerar net generat/(utilizat) de/(in) activitatea de investitii Flux de numerar din activitatea de finantare Dividende platite Trageri din imprumuturi pe termen scurt Trageri / (plati) de imprumuturi pe termen lung Numerar net utilizat in activitatea de finantare Castig / (pierdere) monetara din disponibilitati banesti Crestere / (descrestere) neta a disponibilitatilor banesti Disponibilitati banesti si echivalente la inceputul anului Disponibilitati banesti si echivalente la sfarsitul anului 14.767.993 2.335.416 142.427 (6.345) (1.913.120) (26.146) 550.997 15.851.222 (5.075.174) 7.477.234 (239.151) (7.105.101) 10.909.030 (2.145.587) (550.997) 8.212.446 (1.665.680) (789) 2.186.272 26.146 545.949 (13.953.968) 11.248.915 2.118.886 (586.167) 8.172.228 2.516.178 10.688.406 2004 RON 15.031.412 2.496.085 46.886 56.098 (380) (33.213) 463.347 18.060.235 (6.513.130) (9.946.154) 92.084 13.194.035 14.887.070 (1.923.620) (463.347) 12.500.103 (2.517.840) (9.378) 96.515 33.213 (2.397.490) (9.874.064) 1.300.765 (2.046.060) (10.619.359) (516.746) 3.032.924 2.516.178 2005 Euro 4.016.206 635.124 38.734 (1.726) (520.280) (7.111) 149.846 4.310.793 (1.380.211) 2.033.459 (65.038) (1.932.257) 2.966.746 (583.500) (149.846) 2.233.400 (452.987) (215) 594.564 7.111 148.473 (3.794.830) 3.059.181 576.238 (159.411) 49.898 2.272.360 634.389 2.906.749 2004 Euro 3.789.782 629.323 11.821 14.144 (96) (8.374) 116.821 4.553.421 (1.642.117) (2.507.666) 23.217 3.326.535 3.753.390 (484.991) (116.821) 3.151.578 (634.808) (2.364) 24.334 8.374 (604.464) (2.489.490) 327.954 (515.861) (2.677.397) 27.039 (103.244) 737.633 634.389

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 4

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Situatiile modificarii capitalurilor proprii proforma consolidate pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005 si 2004 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Capital Social RON 31 decembrie 2003 Profitul anului precedent Dividende platite Profitul anului 31 decembrie 2004 Profitul anului precedent Dividende platite Profitul anului Eliminarea capitalului social al firmei Alumil Extrusion 31 decembrie 2005 5.078.386 5.078.386 5.078.386

Rezultatul net al anului RON 10.306.370 (10.306.370) 14.387.543 14.387.543 (14.387.543) 12.434.213 12.434.213

Rezultat reportat RON 6.418.455 10.306.370 (9.874.062) 6.850.763 14.387.543 (13.953.969) (82.500) 7.201.837

Rezerve RON 5.841.700 5.841.700 -

TOTAL RON 27.644.911 (9.874.062) 14.387.543 32.158.392 (13.953.969) 12.434.213 (82.500)

5.841.700

30.556.136

Capital Social Euro 31 decembrie 2003 Profitul anului precedent Dividende platite Profitul anului Efectul modificarii cursului de schimb 31 decembrie 2004 Profitul anului precedent Dividende platite Profitul anului Eliminarea capitalului social al firmei Alumil Extrusion Efectul modificarii cursului de schimb 31 decembrie 2005 1.235.106 45.278 1.280.384 100.701 1.381.085

Rezultatul anului Euro 2.506.596 (2.506.596) 3.627.447 3.627.447 (3.627.447) 3.381.527 3.381.527

Rezultat reportat Euro 1.561.022 2.506.596 (2.489.489) 149.114 1.727.243 3.627.447 (3.794.830) (22.436) 421.140 1.958.564

Rezerve Euro 1.420.751 52.083 1.472.834 115.836 1.588.670

TOTAL Euro 6.723.475 (2.489.489) 3.627.447 246.475 8.107.908 (3.794.830) 3.381.527 (22.436) 637.677 8.309.846

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 5

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

1.

INFORMATII GENERALE

ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. este o firma romaneasca privata cu sediul in Bucuresti, Calea Rahovei nr.286A, sector 5, cu o retea nationala de distributie prin depozitele din Alba-Iulia, Bacau, Baia-Mare, Bistrita, Brasov, Cluj-Napoca, Constanta, Galati, Iasi, Rimnicu-Vilcea, Slatina, Tirgu - Mures, Timisoara. Alumil Rom Industry este o societate comerciala cu raspundere limitata. Partile sociale sunt detinute de Alumil Mylonas (listata la Bursa de Valori din Grecia) 70% si de Michail Sotiriou 30%. ALUMIL EXTRUSION S.R.L. este o firma romaneasca privata cu sediul in Filipestii de Padure, Strada Principala nr.941, judetul Prahova, inregistrata la Registrul Comertului cu nr. J29/866/1999. Incepand din octombrie 2005, societatea este detinuta 100% de ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Societatile fac parte din GRUPUL ALUMIL, un grup industrial multinational european implicat in industria extrudarii aluminiului. Obiectul rincipal de activitate al Grupului ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. si ALUMIL EXTRUSION S.R.L. comercializeaza profile de aluminiu si accesorii, echipamente pentru tamplarie din aluminiu, usi interioare si panouri de aluminiu. Continuitatea activitatii Situatiile financiare alaturate au fost intocmite presupunand ca Grupul isi va continua activitatea fara modificari importante. 2. MEDIUL OPERATIONAL

In ultimii ani Romania a inregistrat schimbari politice si economice substantiale. Romania este o piata in dezvoltare si nu poseda o infrastructura de afaceri bine dezvoltata, care exista in general in economiile de piata mature. Drept urmare, operatiunile desfasurate in Romania implica riscuri semnificative, care nu exista de obicei in cadrul economiilor dezvoltate. Instabilitatea reformelor de piata poate cauza schimbari impredictibile in infrastructura de afaceri de baza in care Societatea isi desfasoara in mod curent activitatea. Incertitudinile privind mediul politic, legislativ si fiscal, inclusiv potentiale schimbari adverse ale oricaruia din acesti factori pot afecta semnificativ abilitatea Societatii de a-si desfasura activitatea comerciala. Nu este posibila estimarea modificarilor ce pot apare sau efectul acestora asupra conditiilor financiare sau a rezultatelor operationale viitoare ale Societatii. 3. BAZELE PREZENTARII

Societatile Grupului isi mentin inregistrarile contabile in conformitate cu principiile si practicile contabile stabilite de Guvernul Romaniei, i.e. Legea Contabilitatii din Romania. Situatiile financiare alaturate includ anumite ajustari si reclasificari care nu sunt cuprinse in inregistrarile contabile statutare, in vederea aducerii acestora catre prevederile Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS), publicate de catre Comitetul International al Standardelor (IASB), in vigoare la 31 decembrie 2005. Grupul a aplicat IFRS in vigoare la 31 decembrie 2005 si pentru 2004 si 2003. Sumarul ajustarilor semnificative facute pentru a se asigura conformitatea cu IFRS este prezentat in Nota 13. 4. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

Politicile contabile semnificative adoptate pentru intocmirea situatiilor financiare alaturate sunt urmatoarele a) Bazele contabilitatii si raportarii in economiile hiperinflationiste

Moneda de evaluare si raportare a Societatii este leul romanesc (RON). IAS 29, Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste, cere ca situatiile financiare ale societatilor care raporteaza in moneda unei economii hiperinflationiste sa fie intocmite in termeni de unitate monetara curenta la data bilantului si toate sumele trebuie reevaluate in aceleasi conditii. IAS 29 prevede ca raportarea rezultatului operational si a pozitiei financiare in moneda locala, fara reevaluare, este nefolositoare pentru ca banii isi pierd puterea de cumparare atat de repede, incat o comparatie intre valoarea tranzactiilor sau a altor evenimente care au loc in momente diferite, chiar si in cadrul aceleiasi perioade de raportare, este gresita. IAS 29 sugereaza ca o economie trebuie considerata hiperinflationista daca se indeplinesc anumite conditii, una dintre ele fiind aceea ca rata cumulativa a inflatiei pe o perioada de trei ani sa depaseasca 100%.
Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 6

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Pana la 31 decemberie 2003 s-au efectuat ajustari in vederea reflectarii aplicarii IAS 29 Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste. Applicarea IAS 29 categoriilor specifice de tranzactii si solduri in cadrul situatiilor financiare este prezentata mai jos: Active si pasive monetare Activele si pasivele monetare nu au fost reevaluate in vederea aplicarii IAS 29, de vreme ce ele sunt deja reevaluate la data bilantului. Efectul inflatiei asupra pozitiei monetare nete a Societatii este inclus in contul de profit si pierdere ca pierdere sau castig din pozitia monetara. Active si pasive nemonetare si capitaluri proprii Toate activele si pasivele nemonetare, precum si toate componentele capitalurilor proprii au fost reevaluate aplicand indicele de inflatie din luna in care activele, pasivele sau componentele capitalurilor proprii au fost inregistrate initial in situatiile financiare (data achizitiei sau contribuirii) pana la data bilantului. Veniturile si cheltuielile Toate elementele contului de profit si pierdere au fost reevaluate aplicand indicele de inflatie din luna in care acestea au fost inregistrate intial pana la data bilantului. Valori comparative Comisia Nationala de Statistica publica indicele general al inflatiei lunar. Pentru usurinta sumele in EUR au fost obtinute prin impartirea la cursul de schimb de la sfarsitul fiecarui an, dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2005 RON/EUR 3,6771 31 decembrie 2004 3,9663 31 decembrie 2003 4,1117

Valorile corespunzatoare din perioada precedenta au fost determinate de Grup in termeni de putere curenta de cumparare la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003. b) Estimari

Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune ca management-ul sa faca estimari si ipoteze care afecteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor, ale activelor si pasivelor contingente la data situatiilor financiare, precum si valorile raportate ale veniturilor si cheltuielilor inregistrate in cursul perioadei de raportare. Rezultatele reale pot fi diferite de aceste estimari. Estimarile sunt revizuite periodic si, daca sunt necesare ajustari, acestea sunt raportate in contul de profit si pierdere al perioadei in care devin cunoscute. c) Imobilizari corporale

Costul initial al imobilizarilor corporale cuprinde costul de achizitie ajustat pentru efectul hiperinflatiei, inclusiv taxe vamale de import, taxe de achizitie nerecuperabile si orice alte costuri necesare aducerii activului in conditii de functionare si in locul in care se intentioneaza a se utiliza. Cheltuielile aparute dupa punerea in functiune a imobilizarilor corporale, cum ar fi reparatii si intretinere, sunt in mod normal inregistrate in contul de profit si pierdere in perioada in care apar. In situatii in care poate fi clar demonstrat ca respectiva cheltuiala a generat cresterea beneficiilor economice viitoare ce sa asteapta a fi obtinute prin utilizarea activului peste standardele de performanta estimate initial, cheltuiala se capitalizeaza ca un cost aditional al imobilizarii corporale. Amortizarea se calculeaza pe baza metodei liniare, utilizandu-se duratele de viata economica estimate de management si considerate reprezentative din punctual de vedere al utilizarii de catre Societate a beneficiilor economice generate de active. Costurile ulterioare de imbunatatire sunt capitalizate si amortizate pe perioada de viata ramasa a activului. Nu se calculeaza amortizare pentru terenuri. Duratele de viata estimate sunt dupa cum urmeaza:

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 7

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) Categorie Cladiri si constructii speciale Masini si echipamente Autovehicule Mobilier Durata de viata 20 60 5 15 46 3 15

Duratele de viata estimate si metoda de amortizare sunt revizuite periodic pentru a se asigura ca acestea sunt in concordanta cu evolutia estimata a beneficiilor economice generate de imobilizarile corporale. d) Imobilizari necorporale

Imobilizarile necorporale sunt evaluate la cost, ajustat pentru efectul hiperinflatiei, si sunt amortizate folosind metoda liniara pe o perioada de 3 ani. e) Reducerea valorii activelor

Valoarea imobilizarilor corporale si necorporale este revizuita atunci cand evenimentele sau modificarile de circumstante indica faptul ca valoarea inregistrata a activului poate fi nerecuperabila. Ori de cate ori valoarea inregistrata a activului depaseste valoarea sa recuperabila, se recunoaste pierderea de valoare in contul de profit si pierdere pentru imobilizarile corporale si necorporale evaluate la cost si respectiv ca o reducere a rezervei din reevaluare in cazul celor reevaluate, cu conditia ca pierderea de valoare sa nu depaseasca rezerva din reevaluarea aceluiasi activ. Valoarea recuperabila este cea mai mare dintre pretul net de vanzare al activului si valoarea de utilizare. Pretul net de vanzare este valoarea ce poate fi obtinuta din vanzarea activului in cadrul unei tranzactii normale, iar valoarea de utilizare este valoarea prezenta a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate a rezulta din continuarea utilizarii activului si din vanzarea acestuia la sfarsitul duratei de utilizare. Valorile recuperabile sunt estimate pentru active individuale sau, daca acest lucru nu este posibil, pentru unitati generatoare de fluxuri de trezorerie. Anularea pierderilor de valoare recunoscute in anii precedenti poate avea loc atunci cand exista indicii ca pierderea de valoare inregistrata pentru acel activ nu mai exista sau s-a diminuat. Anularea se inregistreaza ca venit sau ca o crestere a rezervei din reevaluare, dupa caz. f) Investitii

In conformitate cu IAS 39 Instrumente Financiare: Recunoastere si Evaluare, investitiile se clasifica in urmatoarele categorii: pastrate pana la maturitate si disponibile pentru vanzare. Investitiile cu plati fixe sau determinabile si cu maturitate fixa, pe care societatea intentioneaza si poate sa le detina pana la maturitate, altele decat imprumuturi sau creante generate de Societate, se clasifica drept pastrate pana la maturitate. g) Leasing financiar

Lesingurile financiare care tranfera catre Grup aproximativ toate riscurile si beneficiile ce decurg din dreptul de proprietate asupra elementelor luate in leasing sunt recunoscute ca active si datorii. Platile legate de leasing sunt impartite intre cheltuiala financiara si reducerea soldului datoriei. Cheltuiala finaniara se aloca pe perioada leasing-ului in asa fel incat sa produca o rata a dobanzii constanta la sold pentru fiecare perioada. Un leasing financiar genereaza o cheltuiala cu amortizarea activelor, precum si o cheltuiala financiara pentru fiecare exercitiu contabil. Politica de amortizare a activelor luate in leasing este consistenta cu cea a celorlalte mijloace fixe similare. h) Leasing operational

Sociatatea prezinta in bilant activele subiect al leasing-ului operational in functie de natura acestora. Veniturile din leasing operational sunt recunoscute folosind metoda liniara pe durata leasing-ului. Costurile directe initiale efectuate special pentru a obtine venituri din leasing operational sunt recunoscute ca o cheltuiala in contul de profit si pierdere al perioadei in care au aparut. i) Tranzactii in valuta

Tranzactiile in valuta sunt convertite in RON aplicand cursul de schimb de la data tranzactiei. Activele si pasivele monetare exprimate in valuta sunt reevaluate in RON la cursul de schimb de la data bilantului. Pierderile si
Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 8

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

castigurile din diferente de curs valutar, realizate sau nerealizate, sunt inregistrate in contul de profit si pierdere. Cursurile de schimb RON/USD si RON/EUR la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 sunt urmatoarele:
Moneda RON/EUR RON/USD 31decembrie 2005 3,6771 3,1078 31decembrie 2004 3,9663 2,9067 31 decembrie 2003 4,1117 3,2595

j)

Stocuri

Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre valoarea realizabila neta si costul reevaluat, folosindu-se metoda costului mediu ponderat Daca este necesar, se constituie provizioane pentru stocuri in exces, invechite sau deteriorate. Produsele finite si reziduale sunt evaluate la cost standard, care include costul materiilor prime, costuri directe si indirecte. k) Creante

Creantele sunt initial inregistrate la valoarea justa de recuperat si ulterior se raporteaza la cost amortizat, dupa provizioanele pentru reducere de valoare, estimate pe baza unor factori relevanti pentru colectibilitatea lor. Pierderile reale pot varia fata de estimarile curente. l) Disponibilitati banesti si echivalente

Disponibilitatile banesti includ banii din casierie si din conturile bancare. Lichiditatile echivalente sunt investitii pe termen scurt, foarte lichide, care pot fi repede transformate intr-o suma de bani cunoscuta, avand perioada originala de maturitate de maximum trei luni si care au un risc nesemnificativ de modificare a valorii. m) Datorii Datoriile sunt inregistrate la cost amortizat si includ sume de plata facturate pentru bunuri, lucrari si servicii. n) Imprumuturi

Costurile legate de imprumuturi sunt inregistrate pe cheltuiala in perioada in care apar. Grupul isi clasifica imprumuturile pe termen scurt si pe termen lung, in functie de maturitatea specificata in contractul de credit. Imprumuturile sunt initial recunoscute la valoarea tragerilor, neta de costul tranzactiei. Ulterior, ele sunt reflectate la costul amortizat, utilizandu-se metoda ratei dobanzii efective, diferenta dintre valoarea tragerilor si valoarea de rambursat fiind recunoscuta in profitul net al perioadei pe toata durata imprumutului. Costul tranzactiei include comisioane si onorarii platite agentilor, brokerilor sau dealerilor. o) Beneficii ale salariatilor

Beneficii pe termen scurt: Beneficiile pe termen scurt ale salariatilor includ salariile si contributiile la asigurarile sociale. Ele se recunosc ca o cheltuiala cand sunt prestate serviciile. Beneficii post angajare plan de pensii: Atat Grupul, cat si salariatii sai au obligatia legala de a plati contributii (incluse in contributiile la asigurarile sociale) la Fondul National de Pensii, administrat de Asigurarile Sociale ale Statului Roman. Drept urmare, Grupul nu are nici o obligatie legala sa plateasca aceste contributii aferente pensiilor in viitor, ci atunci cand ele sunt datorate. Daca Grupul inceteaza a mai angaja membrii ai planului Asigurarilor Sociale ale Statului Roman, ea nu va avea nici o obligatie sa plateasca beneficiile obtinute de angajatii sai in anii precedenti. Contributiile Grupului la planul de pensii sunt inregistrate in contul de profit si pierdere in anul la care se refera. Beneficii compensatorii: Asa cum este stipulat de legislatia romaneasca, Grupul plateste indemnizatii compensatorii in cazul reducerii fortei de munca, legata sau nu de o reorganizare. Cheltuielile cu aceste indemnizatii sunt recunoscute in momentul in care management-ul se decide sa adopte un plan care va determina plati viitoare de indemnizatii compensatorii si pana la data bilantului fie incepe sa implementeze planul de restructurare, fie comunica
Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 9

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

informatii despre planul de restrucurare celor afectati de acesta, intr-o maniera suficient de clara pentru a se genera asteptari valide ca Grupul va realiza restructurarea. Contractul Colectiv de Munca nu stipuleaza alte beneficii. p) Impozit pe profit

Impozitul pe profit curent se calculeaza in conformitate cu legislatia fiscala in vigoare in Romania si se bazeaza pe rezultatele raportate in contul de profit si pierdere al Grupului intocmit in conformitate cu standardele locale de contabilitate, dupa ajustari facute in scopuri fiscale. Impozitul pe profit curent se aplica la profitul contabil, ajustat conform legislatiei fiscale, la o rata de 16% (2004 si 2003: 25%). Pierderile fiscale se pot reporta pe o perioada de cinci ani. Impozitul pe profit amanat reflecta efectul fiscal al diferentelor temporare dintre valoarea contabila a activelor si pasivelor utilizata in scopul raportarii financiare si valorile fiscale utilizate in scopul calcularii impozitului pe profit. Impozitul pe profit amanat datorat se evidentiaza ca o cheltuiala. Impozitul pe profit amanat de recuperat sau de plata se determina utilizand rata de impozitare care se asteapta a fi aplicabila in anul in care diferentele temporare vor fi recuperate sau decontate. Evaluarea impozitului pe profit amanat de plata sau de recuperat reflecta consecintele fiscale care vor rezulta din modul in care Grupul se asteapta sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si pasivelor sale la data bilantului. In cazul in care este probabil ca nu va exista profit impozabil in viitor pentru a se realiza acest activ, se costituie un provision pentru intreaga suma. q) Recunoasterea veniturilor

Venitul este recunoscut atunci cand este probabil ca beneficiile economice asociate cu tranzactia vor intra in intreprindere si cand valoarea venitului poate fi masurata cu precizie. Vanzarile, care exclud taxele si discounturile, sunt recunoscute cand are loc livrarea bunurilor sau prestarea serviciilor si cand s-a realizat transferul riscurilor si recompenselor legate de titlul de proprietate. r) Instrumente financiare

Activele si pasivele financiare inregistrate in bilant includ disponibilitatile banesti, clienti si alte creante, furnizori si alte datorii, imprumuturi si investitii. Politicile contabile de recunoastere si evaluare a acestor elemente sunt prezentate in politicile contabile relevante din aceasta nota. Management-ul estimeaza ca valoarea justa a acestor instrumente este aproximativ valoarea lor contabila, cu exceptia celor prezentate in alta parte in aceasta nota sau in alte note la situatiile financiare. Instrumentele financiare se clasifica drept datorii sau capitaluri proprii in functie de substanta aranjamentului contractual. Dobanzile, dividendele, castigurile sau pierderile legate de un instrument financiar clasificat drept datorie sunt raportate ca o cheltuiala sau un venit atunci cand apar. Distribuirile catre detinatorii de instrumente financiare clasificate drept capitaluri proprii sunt inregistrate direct in capitalurile proprii. Instrumentele financiare se pot compensa atunci cand Grupul are dreptul legal de le compensa si intentioneaza sa realizeze acest lucru fie pe baza neta, fie prin realizarea activului si decontarea pasivului simultan. s) Provizioane

Un provizion este recunoscut cand, si numai atunci cand Grupul are o obligatie curenta (legala sau constructiva) ca rezultat al unui eveniment trecut si daca este probabil (mai mult decat improbabil) ca o iesire de resurse incorporand beneficii economice va fi necesara pentru decontarea obligatiei, si se poate face o estimare rezonabila a valorii obligatiei. Provizioanele sunt revizuite la incheierea fiecarui exercitiu financiar si ajustate pentru a reflecta cea mai buna estimare curenta. Cand efectul inflatiei este semnificativ, valoarea provizionului este valoarea prezenta a cheltuielilor necesare pentru decontarea obligatiei. t) Contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare alaturate. Ele sunt prezentate daca posibilitatea unei iesiri de resurse incorporand beneficii economice este foarte mica. Un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare alaturate, ci prezentat in note cand o intrare de beneficii economice este probabila.
Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 10

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

u)

Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare datei bilantului care furnizeaza informatii suplimentare despre pozitia Grupului la data bilantului (evenimente ajustabile) sunt reflectate in situatiile financiare. Celelalte evenimente ulterioare datei bilantului sunt prezentate in note in cazul in care sunt semnificative. v) Parti afiliate

O parte este considerata afiliata cand prin proprietate, drepturi contractuale, relatii familiale sau oricare alt mod are puterea de a controla direct sau indirect sau de a inluenta semnificativ cealalta parte. Partile afliliate includ de asemenea persoane fizice cum ar fi principalii proprietari, management, si membrii ai Consiliului de Administratie, precum si familiile acestora. w) Adoptarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS) Grupul a adoptat IFRS pentru prima data in 2003. Management-ul Grupului nu a considerat necesara raportarea pe segmente. x) Principiile consolidarii

Situatiile financiare consolidate ale Grupului includ societatea controlata (Alumil Extrusion SRL). Acest control este evident in mod normal cand Societatea detine, direct sau indirect, mai mult de 50% din drepturile de vot ale societatii controlate si este capabila sa dicteze politicile financiare si operationale ale acestia in scopul propriei activitati. Nu exista capitaluri proprii sau profit net atribuibil actionarilor minoritari, de vreme ce Alumil Extrusion este detinuta 100%. Alumil Rom Industry SRL a achizitionat Alumil Extrusion SRL in octombrie 2005. Pentru intocmirea prezentelor situatii financiare proforma consolidate, Alumil Extrusion este consolidat ca si cum ar fi fost o sucursala 100% din perioadele anterioare prezentate in situatiile financiare (la 31 december 2003 pentru bilant si pentru anul incheiat la acea data pentru contul de profit si pierdere). 5. ACTIVE NECORPORALE - NET

La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003, imobilizarile necorporale includ:


2005 RON Cheltuieli de infiintare Software Avansuri si imobilizari necorporale in curs Total imobilizari necorporale 832.784 29.393 862.177 31 decembrie 2004 RON 1.667.850 29.393 1.697.243 2003 RON 2.467.622 29.393 2.497.015 31 decembrie 2005 2004 Euro Euro 226.479 7.993 234.472 420.505 7.411 427.916 2003 Euro 600.146 7.149 607.295

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 11

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Evolutia imobilizarilor necorporale de-a lungiul perioadei este urmatoarea (RON):


Cheltuieli de infiintare Cost Sold Initial 2004 Intrari 2004 Iesiri 2004 Sold Final 2004 Intrari 2005 Iesiri 2005 Sold Final 2005 Amortizarea cumulata Sold Initial 2004 Cheltuiala 2004 Iesiri 2004 Sold Final 2004 Cheltuiala 2005 Iesiri 2005 Sold Final 2005 Valoarea ramasa 2003 2004 2005 2.745 218 2.963 69 3.032 Software 2.529.158 36.978 2.566.136 2.833 2.568.969 Altele 29.393 29.393 29.393 Total 2.561.296 37.196 2.598.492 2.902 2.601.394

2.745 218 2.963 69 3.032

61.536 836.750 898.286 837.899 1.736.185

64.281 836.968 901.249 837.968 1.739.217

2.467.622 1.667.850 832.784

29.393 29.393 29.393

2.497.015 1.697.243 862.177

5.

IMOBILIZARI NECORPORALE (continuare)

Evolutia imobilizarilor necorporale de-a lungiul perioadei este urmatoarea (Euro):


Cheltuieli de infiintare Cost Sold initial 2004 Intrari 2004 Iesiri 2004 Efectul modificarii cursului de schimb Sold final 2004 Intrari 2005 Iesiri 2005 Efectul modificarii cursului de schimb Sold final 2005 Amortizarea cumulata Sold initial 2004 Cheltuiala anului 2004 Iesiri 2004 Efectul modificarii cursului de schimb Sold final 2004 Cheltuiala anului 2005 Iesiri 2005 Efectul modificarii cursului de schimb Sold final 2005 Valoarea ramasa 2003 2004 2005 668 55 24 747 19 59 825 Software 615.112 9.323 22.550 646.985 770 50.885 698.640 Altele 7.149 262 7.411 582 7.993 Total 622.929 9.378 22.836 655.143 789 51.526 707.458

668 55 24 747 19 59 825

14.966 210.965 549 226.480 227.870 17.811 472.161

15.634 211.020 631 227.285 227.889 17.812 472.986

600.146 420.505 226.479

7.149 7.411 7.993

607.295 427.916 234.472

Nu a fost necesara crearea de provizioane pentru pierdere permanenta de valoare.

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 12

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

6.

IMOBILIZARI CORPORALE NET

La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003, imobilizarile corporale net, sunt urmatoarele:


2005 RON Teren si cladiri Echipamente si autovehicule Mobilier Avansuri si imobilizari corporale in curs Total imobilizari corporale 16.997.064 8.117.119 730.948 1.595.506 27.440.637 31 decembrie 2004 RON 17.093.996 9.498.782 839.225 1.613.523 29.045.526 2003 RON 17.435.166 9.791.867 818.810 487.052 28.532.895 2005 Euro 4.622.410 2.207.478 198.784 433.904 7.462.576 31 decembrie 2004 Euro 4.309.809 2.394.872 211.589 406.809 7.323.079 2003 Euro 4.240.379 2.381.464 199.141 118.456 6.939.440

Evolutia imobilizarilor corporale de la 31 decembrie 2003 la 31 decembrie 2005 este urmatoarea (RON):
Teren si cladiri Cost Sold Final 2003 Intrari 2004 Iesiri 2004 Sold Final 2004 Intrari 2005 Iesiri 2005 Sold Final 2005 Amortizarea cumulata Sold Final 2003 Cheltuiala 2004 Iesiri 2004 Sold Final 2004 Cheltuiala 2005 Iesiri 2005 Sold Final 2005 Valoarea ramasa 2003 2004 2005 17.872.210 54.831 (237.340) 17.689.701 832.949 (785.663) 17.736.987 Echipamente si autovehicole 11.785.780 1.096.428 (59.413) 12.822.795 30.046 (256.981) 12.595.860 Avansuri si imobilizari corporale in curs 487.052 1.194.790 (68.319) 1.613.523 789.448 (807.465) 1.595.506

Mobila 1.127.014 171.792 1.298.806 19.310 1.318.116

Total 31.272.056 2.517.841 (365.072) 33.424.825 1.671.753 (1.850.109) 33.246.469

437.044 158.661 595.705 180.505 (36.287) 739.923

1.993.913 1.349.079 (18.979) 3.324.013 1.189.356 (34.628) 4.478.741

308.204 151.377 459.581 127.587 587.168

2.739.161 1.659.117 (18.979) 4.379.299 1.497.448 (70.915) 5.805.832

17.435.166 17.093.996 16.997.064

9.791.867 9.498.782 8.117.119

818.810 839.225 730.948

487.052 1.613.523 1.595.506

28.532.895 29.045.526 27.440.637

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 13

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Evolutia imobilizarilor corporale de la 31 decembrie 2003 la 31 decembrie 2005 este urmatoarea (Euro):
Teren si cladiri Cost Sold Final 2003 Intrari 2004 Iesiri 2004 Influenta cursului de schimb Sold Final 2004 Intrari 2005 Iesiri 2005 Influenta cursului de schimb Sold Final 2005 Amortizarea cumulata Sold Final 2003 Cheltuiala 2004 Iesiri 2004 Efectul modificarii cursului de schimb Sold Final 2004 Cheltuiala 2005 Iesiri 2005 Efectul modificarii cursului de schimb Sold Final 2005 Valoarea ramasa 2003 2004 2005 4.346.672 13.824 (198.085) 297.590 4.460.001 226.523 (213.664) 350.775 4.823.635 Echipamente si autovehicole 2.866.401 276.436 (64.791) 154.890 3.232.936 8.171 (69.887) 254.267 3.425.487 Avansuri si imobilizari corporale in curs 118.456 301.235 (203.581) 190.700 406.809 214.693 (219.593) 31.996 433.904

Mobila 274.099 43.313 10.048 327.460 5.251 25.754 358.466

Total 7.605.627 634.809 (466.457) 653.228 8.427.205 454.639 (503.144) 662.792 9.041.492

106.293 40.002 3.897 150.192 49.089 (9.868) 11.813 201.225

484.936 340.135 (4.785) 17.777 838.064 323.449 (9.417) 65.913 1.218.009

74.958 38.166 2.747 115.871 34.698 9.113 159.682

666.187 418.303 (4.785) 24.421 1.104.126 407.236 (19.285) 86.839 1.578.916

4.240.379 4.309.809 4.622.410

2.381.464 2.394.872 2.207.478

199.141 211.589 198.784

118.456 406.809 433.904

6.939.440 7.323.079 7.462.576

In februarie 2004 Societatea a incheiat un contract de leasing financiar cu Alpha Leasing SA pentru o Toyota Land Cruiser Gas VIP. Contractul trebuie restituit in 12 rate lunare. Valoarea masinii a fost de 40000 Euro. Comisionul de administrare a fost 400 Euro. Valoarea reziduala este 20% din valoarea initiala a masinii. Prima rata a fost echivalentul in RON a 500 Euro per 1.000 Euro din valoarea initiala. Celelalte 11 rate sunt echivalentul in RON a 30,02 Euro per 1.000 Euro.
31 decembrie 2005 Valoarea contabila bruta Autovehicule Total Amortizare acumulata Autovehicule Total Valoarea ramasa 158.652 158.652 (58.172) (58.172) 100.480 31 decembrie 2004 158.652 158.652 (26.442) (26.442) 132.210

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 14

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

7.

CREANTE IMOBILIZATE

La 31 decembrie, 2005, 2004 si 2003, creantele imobilizate sunt urmatoarele:


2005 RON Garantie pentru chirie depozit Total creante 9.170 9.170 31 decembrie 2004 RON 9.170 9.170 2003 RON 9.170 9.170 2005 Euro 2.494 2.494 31 decembrie 2004 Euro 2.312 2.312 2003 Euro 2.230 2.230

Creantele imobilizate constau in garantii pentru locatia luata cu chirie Filipestii de Padure, Prahova. 8. STOCURI

La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003, stocurile constau in urmatoarele:


2005 RON Materii prime si materiale, net Produse finite si marfuri, net Total stocuri, net 3.351.758 13.972.971 17.324.729 31 decembrie 2004 RON 6.344.246 18.457.717 24.801.963 2003 RON 3.241.079 11.614.730 14.855.809 2005 Euro 911.523 3.799.997 4.711.520 31 decembrie 2004 Euro 1.599.539 4.653.635 6.253.174 2003 Euro 788.259 2.824.799 3.613.058

Au fost constituite provizioane pentru stocuri de produse finite si marfuri deteriorate in suma de 162.478 RON (39.516 EUR) in 2003, 218.576 RON (55.108 EUR) in 2004 si 212.231 RON (57.717 EUR) in 2005. Politica Grupului de evaluare a stocurilor stipuleaza ca pentru stocurile de materii prime si materiale deteriorate si pentru stocurile care nu pot fi vandute ca produse finite nu se constituie provizioane deoarece acestea sunt restituite furnizorilor. Numai pentru elementele care nu sunt returnabile se constituie provizioane (acestea sunt evaluate la valoarea deseurilor de aluminiu). 9. CREANTE

La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003, creantele constau in urmatoarele:


2005 RON Creante comerciale Creante restante Provizion pentru clienti incerti Creante in cadrul grupului Bilete la ordin Total creante 27.137.109 69.350 (1.103.221) 1.488.176 1.274.578 28.865.992 31 decembrie 2004 RON 20.359.641 69.350 (625.084) 1.157.305 2.829.606 23.790.818 2003 RON 14.771.872 69.350 (455.214) 2.421.668 470.012 17.277.688 2005 Euro 7.380.030 18.860 (300.025) 404.715 346.626 7.850.206 31 decembrie 2004 Euro 5.133.157 17.485 (157.598) 291.785 713.412 5.998.240 2003 Euro 3.592.643 16.867 (110.712) 588.970 114.310 4.202.078

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 15

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

10. ALTE CREANTE SI CHELTUIELI EFECTUATE IN AVANS La 31 decembrie, 2005, 2004 si 2003, alte creante si cheltuielile efectuate in avans sunt dupa cum urmeaza:
2005 RON Avansuri platite catre furnizori Impozite si taxe platite in plus Avansuri de numerar si alte valori Debitori diversi Provizioane pentru debitori diversi si avansuri de trezorerie Creante pe termen lung Operatiuni in curs de lamurire Cheltuieli efectuate in avans Total alte creante si cheltuieli efectuate in avans 6.228 78.120 432.222 304.308 7.330 7.294 159.796 995.298 31 decembrie 2004 RON 21.602 200.793 399.727 239.245 (311.840) 6.840 26.204 173.576 756.147 2003 RON 307.408 55.264 297.065 56.515 5.273 126.706 848.231 2005 Euro 1.694 21.245 117.544 82.758 1.993 1.983 43.458 270.675 31 decembrie 2004 Euro 5.446 50.625 100.781 60.318 (78.622) 1.725 6.607 43.761 190.641 2003 Euro 74.764 13.441 72.249 13.745 1.282 30.816 206.297

11. DISPONIBILITATI BANESTI SI ECHIVALENTE La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003, disponibilitatile banesti si echivalentele constau in urmatoarele:
2005 RON Conturi bancare in RON Conturi bancare in valuta Echivalente numerar Casa in RON Total disponibilitati banesti si echivalente 10.140.832 508.711 4.648 34.215 10.688.406 31 decembrie 2004 RON 1.970.185 520.550 25.443 2.516.178 2003 RON 2.538.145 471.403 7.470 15.906 3.032.924 2005 Euro 2.757.835 138.345 1.264 9.305 2.906.749 31 decembrie 2004 Euro 496.731 131.243 6.415 634.389 2003 Euro 617.298 114.650 1.817 3.868 737.633

Nu exista restrictii asupra conturilor de disponibilitati banesti. 12. CAPITAL SOCIAL Capitalul social al firmei Alumil Rom Industry la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 consta in 1.000 de parti sociale emise si platite cu o valoare nominala de 990.710 RON fiecare. La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 structura actionarilor firmei Alumil Rom Industry era urmatoarea:
Actionar Alumil Mylonas Sotiriou Michail Total capital social Procent de participare 70,00% 30,00% 100,00% Valoare reevaluata RON 3.554.870 1.523.516 5.078.386 Valoare istorica RON 693.497 297.213 990.710

Societatea nu are parti sociale rascumparabile la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003.

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 16

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

13. EFECTUL AJUSTARILOR SI REEVALUARILOR In tabelul de mai jos este un sumar al ajustarilor semnificative, realizat in vederea reconcilierii rezultatului net si a pierderii acumulate / rezultatului reportat inregistrat conform RAS cu IFRS pentru anii 2005, 2004 si 2003.
Rezultat net al anului incheiat la 31 decembrie 2005 RON Solduri conform situatiilor financiare statutare Inregistrarea deprecierii/amortizarii suplimentare si a ajustarii la inflatie pana la 2003 Reevaluarea disponibilitatilor banesti in valuta Reevaluarea capitalului social Reevaluarea rezervelor Anularea rezervelor din reevaluare Reevaluarea stocurilor Anularea modificarii rezultatului reportat statutar Inregistrarea impozitului pe profit amanat Inregistrarea impozitului pe profir current suplimentar Ajustari combinate Efectul net al ajustarilor si reevaluarilor Solduri conform situatiilor financiare alaturate 11.456.023 (553.026) 9.668 (62.835) (38.245) (287.945) 93.053 (10.079) 1.827.599 978.190 12.434.213 Rezultat reportat, cu exceptia rezultatului net al anului, la 31 decembrie 2005 RON (244.167) 17.055.344 (4.087.676) (1.122.731) 62.835 81.902 287.945 (2.741.957) (2.089.658) 7.446.004 7.201.837

Rezultat net al anului incheiat la 31 decembrie 2004 RON Solduri conform situatiilor financiare statutare Inregistrarea deprecierii/amortizarii suplimentare si a ajustarii la inflatie pana la 2003 Reevaluarea capitalului social Reevaluarea rezervelor Anularea rezervelor din reevaluare Reevaluarea stocurilor Anularea modificarii rezultatului reportat statutar Inregistrarea impozitului pe profit amanat Ajustari combinate Efectul net al ajustarilor si reevaluarilor Solduri conform situatiilor financiare insotitoare 14.433.464 (540.062) (17.640) (432.069) (479.496) 1.785.386 (362.040) (45.921) 14.387.543

Rezultat reportat, cu exceptia rezultatului net al anului, la 31 decembrie 2004 RON (435.718) 17.595.406 (4.087.676) (1.122.731) 80.475 513.974 479.496 (4.527.346) (1.645.117) 7.286.481 6.850.763

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 17

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) Rezultat reportat, cu exceptia rezultatului net al anului, la 31 decembrie 2003 RON 24.408 13.285.401 (3.454.625) (390.985) 85.000 413.022 (3.630.261) 86.495 6.394.047 6.418.455

Rezultat net al anului incheiat la 31 decembrie 2003 RON Solduri conform situatiilor financiare statutare Inregistrarea deprecierii/amortizarii suplimentare si a ajustarii la inflatie pana la 2003 Reevaluarea capitalului social Reevaluarea rezervelor Anularea rezervelor din reevaluare Reevaluarea stocurilor Inregistrarea impozitului pe profit amanat Ajustari combinate Efectul net al ajustarilor si reevaluarilor Sold conform situatiilor financiare insotitoare 9.889.434 4.310.005 (633.051) (731.744) (4.525) 100.952 (807.877) (1.816.824) 416.936 10.306.370

14. REZERVE La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003, rezervele constau in rezerve legale (reprezentand 20% din valoarea capitalului social 1.336.780 RON) si alte rezerve (4.504.920 RON). Alte rezerve constau in urmatoarele: Reevaluarea disponibilitatilor banesti in valuta in 2001 2.441 Facilitate pentru profitul reinvestit in 2002 4.501.995 Fond de dezvoltare 392 Altele: 92 Total 4.504.920 Nu au fost miscari in conturile de rezerve in perioada analizata. 15. IMPRUMUTURI Societatea are urmatoarele imprumuturi de la bancile comerciale locale:
Moneda Egnatia Bank SA (linie de credit) Banca Romaneasca (linie de credit) Piraeus Bank (linie de credit) Alpha Bank Romania (linie de credit) Alpha Bank Romania (imprumut pe termen lung) Piraeus Bank (imprumut pe termen lung) EUR RON EUR USD EUR EUR Limita creditului 1.100.000 3.710.000 2.000.000 2.000.000 1.900.000 1.000.000 Dobanda EURIBOR+2.15% p.a. BUBOR+7.5% p.a. EURIBOR+2.5 p.a. LIBOR+2.75% EURIBOR+2.8% p.a. EURIBOR+2.75% p.a.

Cu exceptia liniilor de credit de la Banca Romaneasca si Egnatia Bank si a imprumuturilor pe termen lung de la Piraeus Bank si Alpha Bank, celelalte imprumuturi pot fi utilizate in diferite valute. Imprumutul pe termen lung da la Alpha Bank a fost utilizat in totalitate in 2002. Grupul a inceput sa restituie ratele lunare egale in suma de 45.238 EUR dupa o perioada de gratie de 6 luni. In 2005, Grupul a platit 11 rate, in valoare de 467.618,90 EUR. Imprumutul a fost in totalitate restituit in noiembrie 2005. Imprumutul pe termen lung de la Piraeus Bank a fot partial utilizat de Grup in 2005. Rambursarea va incepe in 2006, cu o rata pe trei luni in suma de 40.996 EUR, dupa o perioada de gratie de 6 luni. Nu s-au facut plati pentru acest imprumut in 2005. Banca Nationala a Greciei si-a schimbat numele Banca Romaneasca in 2005.

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 18

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) Sold la 31 decembrie 2004 RON 3.158.361 2.471.902 543.042 2.786.444 8.959.749 Reevaluari & Corectii RON (90.613) (160.148) (66.690) (317.451) Sold la 31 decembrie 2005 RON 3.710.000 3.927.416 5.248.859 7.322.389 20.208.664

Banca Banca Romaneasca (credit in RON) Egnatia Bank Alpha Bank Banca Romaneasca Piraeus Bank Total imprumuturi pe termen scurt

Trageri 2005 RON 3.710.000 6.904.247 10.269.413 6.118.674 18.112.112 45.114.446

Rambursari 2005 RON (6.044.579) (7.332.308) (6.661.716) (13.509.477) (33.548.080)

Dobanda platita RON 1.558 99.834 167.308 38.666 146.314 453.680

Banca Alpha Bank Piraeus Bank (investitii) Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Sold la 31 decembrie 2004 RON 2.009.927 (2.009.927) -

Trageri 2005 RON 2.895.358 (594.571) 2.300.787

Rambursari 2005 RON (2.009.927) 2.009.927 -

Reevaluari & Corectii RON (181.901) (181.901)

Sold la 31decembrie 2005 RON 2.713.457 (594.571) 2.118.886

Dobanda platita RON 42.672 52.514 95.186

Banca Banca Romaneasca (credit in RON) Egnatia Bank Alpha Bank Banca Romaneasca Piraeus Bank Total imprumuturi pe termen scurt

Sold la 31 decembrie 2004 Euro 796.299 623.226 136.914 702.530 2.258.969

Trageri 2005 Euro 1.008.948 1.886.779 2.811.211 1.676.000 5.043.500 12.426.438

Rambursari 2005 Euro (1.615.004) (2.006.992) (1.812.914) (3.754.681) (9.189.591)

Sold la 31 decembrie 2005 Euro 1.008.948 1.068.074 1.427.445 1.991.349 5.495.816

Dobanda platita Euro 424 27.247 45.896 10.675 40.277 124.519

Banca

Sold la 31 decembrie 2004 Euro 497.619 (497.619) -

Trageri 2005 Euro 737.934 (161.696) 576.238

Rambursari 2005 Euro (497.619) 497.619 -

Sold la 31decembrie 2005 Euro 737.934 (161.696) 576.238

Dobanda platita Euro 11.628 14.483 (5.628) 20.483

Alpha Bank Piraeus Bank (investitii) Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Banca Egnatia Bank Banca Comerciala a Greciei Alpha Bank Banca Nationala a Greciei Piraeus Bank Total imprumuturi pe termen scurt

Sold la 31 decembrie 2003 RON 3.147.268 240.304 1.078.525 188.206 3.004.681 7.658.984

Trageri 2004 RON 11.903.284 1.292.091 13.027.350 4.050.806 13.987.464 44.260.995

Rambursari 2004 RON (11.860.779) (1.532.395) (11.581.718) (3.681.840) (14.200.008) (42.856.740)

Reevaluari & Corectii RON (31.412) (52.255) (14.130) (5.693) (103.490)

Sold la 31decembrie 2004 RON 3.158.361 2.471.902 543.042 2.786.444 8.959.749

Dobanda platita RON 67.903 14.548 90.539 27.229 101.785 302.004

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 19

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) Sold la 31 decembrie 2003 RON 4.278.126 (2.232.066) 2.046.060 Reevaluari & Corectii RON (36.133) 36.133 Sold la 31decembrie 2004 RON 2.009.927 (2.009.927) -

Banca

Trageri 2004 RON -

Rambursari 2004 RON (2.232.066) 186.006 (2.046.060)

Dobanda platita RON 156.697 (76.697) 80.000

Alpha Bank Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Banca Egnatia Bank Banca Comerciala a Greciei Alpha Bank Banca Romaneasca Piraeus Bank Total imprumuturi pe termen scurt

Sold la 31 decembrie 2003 Euro

Trageri 2004 Euro

Rambursari 2004 Euro (2.908.905) (376.944) (2.833.701) (900.809) (3.471.680) (10.492.039)

Sold la 31decembrie 2004 Euro 796.299 623.226 136.914 702.530 2.258.969

Dobanda platita Euro 16.758 3.578 22.149 6.745 25.163 74.393

765.442 2.939.762 58.444 318.500 262.306 3.194.621 45.773 991.950 730.764 3.443.446 1.862.729 10.888.279

Banca Alpha Bank Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Sold la 31 decembrie 2003 Euro 1.040.476 (542.857) 497.619

Trageri 2004 Euro -

Rambursari 2004 Euro (533.725) 36.106 (497.619)

Sold la 31decembrie 2004 Euro 506.751 (506.751) -

Dobanda platita Euro 38.566 (18.566) 20.000

Banca Egnatia Bank Banca Comerciala a Greciei Alpha Bank Banca Nationala a Greciei Piraeus Bank Total imprumuturi pe termen scurt

Sold la 31 decembrie 2002 RON 186.974 454.998 988.462 103.240 1.733.674

Trageri 2003 RON 9.360.177 5.201.300 6.292.225 2.937.360 10.737.889 34.528.951

Rambursari 2003 RON (6.445.625) (4.967.945) (5.683.072) (3.742.927) (7.873.352) (28.712.921)

Reevaluari & Corectii RON 45.743 6.949 14.374 5.311 36.903 109.280

Sold la 31decembrie 2003 RON 3.147.269 240.304 1.078.525 188.206 3.004.680 7.658.984

Dobanda platita RON 35.550 31.315 30.455 21.522 46.897 165.739

Banca

Sold la 31 decembrie 2002 RON 5.528.842 (2.232.066) 3.296.776

Trageri 2003 RON -

Rambursari 2003 RON (1.895.603) (1.895.603)

Reevaluari & Corectii RON 644.887 644.887

Sold la 31decembrie 2003 RON 4.278.126 (2.232.066) 2.046.060

Dobanda platita RON 261.223 (101.23) 160.000

Alpha Bank Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 20

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) Sold la 31 decembrie 2002 Euro 53.545 130.301 283.073 29.566 496.485 Sold la 31decembrie 2003 Euro 765.442 58.444 262.306 45.773 730.764 1.862.729

Banca Egnatia Bank Banca Comerciala a Greciei Alpha Bank Banca Romaneasca Piraeus Bank Total imprumuturi pe termen scurt

Trageri 2003 Euro 2.439.281 1.390.000 1.654.700 761.230 2.790.531 9.035.742

Rambursari 2003 Euro (1.727.384) (1.331.556) (1.522.695) (998.530) (2.089.333) (7.669.498)

Dobanda platita Euro 9.361 8.264 7.655 5.737 12.191 43.208

Banca Alpha Bank Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Sold la 31 decembrie 2002 Euro 1.583.333 (542.857) 1.040.476

Trageri 2003 Euro -

Rambursari 2003 Euro (542.857) (542.857)

Sold la 31decembrie 2003 Euro 1.040.476 (542.857) 497.619

Dobanda platita Euro 69.518 (34.518) 35.000

16. IMPOZIT PE PROFIT Impozitul pe profit curent al Societatii se determina pe baza profitului statutar, ajustat cu cheltuielile nedeductibile si cu veniturile neimpozabile, la o cota de 16% pentru 2005 si 25% pentru 2004 si 2003. La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 impozitul pe profit este format din:
2005 RON Cheltuiala cu impozitul pe profit current Cheltuiala / (creditul) cu impozitul pe profit amanat Total impozit pe profit 2.426.833 31 decembrie 2004 RON 2.429.255 2003 RON 1.846.388 897.082 2.743.470 2005 Euro 659.985 (25.306) 634.679 31 decembrie 2004 Euro 612.474 (450.139) 162.335 2003 Euro 449.057 218.178 667.235

(93.053) (1.785.386) 2.333.780 643.869

Reconcilierea numerica intre cheltuiala cu impozitul pe profit si produsul inmultirii rezultatului contabil cu procentul de impozitare in vigoare este prezentata mai jos:
2005 RON Rezultatul statutar inainte de impozitare profit/(pierdere) Impozit pe profit 16% / 25% /25 % Efectul modificarii cotei de impozitare Efectul elementelor statutare nedeductibile / (neimpozabile) din punct de vedere fiscal Efectul elementelor nedeductibile, net (neinregistrate in evidentele contabile statutare) Total cheltuiala/ (venit) cu impozitul pe profit Cota efectiva de impozitare 14.767.993 2.362.879 63.954 (93.053) 2004 RON 15.031.411 3.757.853 (1.542.353) (1.328.598) (243.033) 2003 RON 13.049.840 3.262.460 (1.264.321) 745.331 2005 Euro 4.016.206 642.593 17.392 (25.306) 2004 Euro 3.789.782 947.446 (388.864) (334.973) (61.274) 2003 Euro 3.173.831 793.458 (307.493) 181.270

2.333.780

643.869

2.743.470

634.679

162.335

667.235

15,8%

4,3%

21,0%

15,8%

4,3%

21,0%

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 21

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat de plata inclus in situatiile financiare alaturate la 31 decembrie 2005, la o cota de 16%, sunt urmatoarele:
Diferente temporare cumulate RON Reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale Reevaluarea stocurilor Reevaluarea disponibilitatilor banesti Total 16.502.317 43.659 9.668 16.555.644 Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) RON (2.640.371) (6.986) (1.547) (2.648.904) Diferente temporare cumulate Euro 4.487.862 11.873 2.629 4.502.364 Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) Euro (718.058) (1.900) (421) (720.379)

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat de plata inclus in situatiile financiare alaturate la 31 decembrie 2004, la o cota de 16%, sunt urmatoarele:
Diferente temporare cumulate RON Reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale Reevaluarea stocurilor Total 17.055.344 81.905 17.137.249 Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) RON (2.728.856) (13.105) (2.741.961) Diferente temporare cumulate Euro 4.300.064 20.650 4.320.714 Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) Euro (688.010) (3.304) (691.314)

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat de plata inclus in situatiile financiare alaturate la 31 decembrie 2003, la o cota de 25%, sunt urmatoarele:
Diferente temporare cumulate RON Reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale Reevaluarea stocurilor Total 17.595.406 513.973 18.109.379 Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) RON (4.398.853) (128.493) (4.527.346) Diferente temporare cumulate Euro 4.279.351 125.003 4.404.354 Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) Euro (1.069.838) (31.251) (1.101.089)

17. FURNIZORI SI ALTE DATORII Furnizorii si alte datoriii la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 sunt dupa cum urmeaza:
2005 RON Furnizori Avansuri de la clienti Impozite si taxe datorate in legatura cu salariile TVA de plata Impozite platite in avans Creditori diversi Conturi curente ale actionarilor Datorii in cadrul grupului Total furnizori si alte datorii 14.704.151 161.483 406.182 401.349 398 111 13.311.654 28.985.328 31 decembrie 2004 RON 14.915.930 460.890 347.462 11 368 111 20.229.569 35.954.341 2003 RON 10.475.171 171.734 218.672 34.410 97.005 379 111 11.659.843 22.657.325 2005 Euro 3.998.844 43.916 110.464 109.148 108 30 3.620.150 7.882.661 31 decembrie 2004 Euro 3.760.666 116.201 87.604 3 93 28 5.100.363 9.064.957 2003 Euro 2.547.650 41.767 53.183 8.369 23.592 92 27 2.835.772 5.510.452

Detalii despre soldurile din cadrul grupului sunt prezentate in Nota 23.

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 22

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

18. VENITURI OPERATIONALE Veniturile operationale pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 sunt urmatoarele:
2005 RON Venituri din vanzari Alte venituri operationale Total venituri operationale 84.470.619 342.882 84.813.501 2004 RON 74.124.262 74.124.262 2003 RON 62.994.849 455.786 63.450.635 2005 Euro 22.972.075 93.248 23.065.323 2004 Euro 18.688.516 18.688.516 2003 Euro 15.320.877 110.851 15.431.728

Alte venituri operationale sunt formate din:


2005 RON Vanzari de mijloace fixe Discounturi primite Vanzari de deseuri Venituri din despagubiri Altele Total venituri operationale 320.171 250 20.639 847 976 342.882 2004 RON 2003 RON 30.565 25.720 197.586 201.915 455.786 2005 Euro 87.072 68 5.613 230 265 93.248 2004 Euro 2003 Euro 7.434 6.255 48.055 49.107 110.851

19. COSTUL VANZARILOR Costul vanzarilor pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 este dupa cum urmeaza:
2005 RON Costul stocurilor Amortizare Salarii si contributii salariale Utilitati Altele Total costul vanzarilor 55.101.633 416.991 1360.303 297.848 267.818 57.444.593 2004 RON 44.262.632 409.857 1.009.075 253.067 881.288 46.815.919 2003 RON 38.702.845 1.585.466 524.862 170.967 100.083 41.084.223 2005 Euro 14.985.080 113.401 369.939 81.001 72.834 15.622.255 2004 Euro 11.159.680 103.334 254.412 63.804 222.194 11.803.424 2003 Euro 9.412.857 385.599 127.651 41.581 24.341 9.992.029

Crestere valorii salariilor si a altor taxe in 2004 se datoreaza cresterii numarului de angajati de la 61 la 91 si deasemenea maririi anuale a salariilor.

20. CHELTUIELI DE VANZARE SI DISTRIBUTIE La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 cheltuielile de vanzare si distributie erau formate din:
2005 RON Amortizare Salarii si contributii salariale Cheltuieli de reclama si publicitate Chirii Asigurari Alte taxe si impozite Cheltuieli de transport Utilitati Altele Total cheltuieli de vanzare si distributie 1.229.132 3.585.806 283.254 735.252 86.705 116.436 122.367 449.992 2.174.505 8.783.449 2004 RON 1.336.252 1.629.570 360.843 724.847 53.640 109.784 61.055 393.835 2.118.236 6.788.062 2003 RON 334.658 976.481 85.628 583.483 33.166 104.547 70.697 189.892 2.081.801 4.460.353 2005 Euro 334.266 975.172 77.031 199.954 23.579 31.665 33.278 122.376 591.368 2.388.689 2004 Euro 336.901 410.853 90.977 182.751 13.523 27.679 15.393 99.295 534.062 1.711.434 2003 Euro 81.391 237.488 20.825 141.907 8.066 25.426 17.194 46.183 506.315 1.084.795

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 23

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

21. CHELTUIELI ADMINISTRATIVE La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 cheltuielile administrative erau formate din:
2005 RON Amortizare Salarii si contributii salariale Alte servicii de la terti Chirii Asigurari Taxe si impozite Amenzi si penalitati Utilitati Altele Total cheltuieli administrative 689.293 1.931.788 2.184 22.386 27.697 374.547 382.616 1.623.885 5.054.396 2004 RON 749.976 1.958.541 1.155 21.042 18.953 171.021 479.496 358.726 2.382.538 6.141.448 2003 RON 109.173 1.423.339 7.242 10.445 9.528 87.529 81.382 1.471.309 3.199.947 2005 Euro 187.456 525.356 594 6.088 7.532 101.859 104.054 441.621 1.374.560 2004 Euro 189.087 493.795 291 5.305 4.779 43.119 120.893 90.443 600.695 1.548.407 2003 Euro 26.552 346.168 1.761 2.540 2.317 21.288 19.793 357.835 778.254

22. ANGAJATI, ADMINISTRATOR SI DIRECTORI La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 structura angajatilor (valori medii) este urmatoarea
2005 Vanzari & marketing Administratie Muncitori depozite Muncitori productie Total angajati 78 52 75 91 296 2004 70 54 70 61 255 2003 48 47 54 52 201

Societatea nu are nici o datorie fata de fostii sau actualii administratori sau directori in perioada analizata. Nu a existat nici un avans sau un imprumut acordat administratorilor sau directorilor. In 2005, societatea a platiti administratorilor si directorilor salarii brute in valoare de 345.105 (2004: 203.541; 2003: 157.543). 23. PARTI AFILIATE Principalele parti afliate si o scurta descriere a activitatii acestora si a tranzactiilor majore cu Grupul de-a lungul anului 2005 sunt prezentate in tabelul de mai jos:
Numele entitatii Alumil Mylonas Alumil Industry SRL Alunef SA Aluminium Industry Alukom SA Aluminium Industry Alumil Bulgaria Ltd. G.A. Plastics Alpro Bosnia Hertegovina Alumil Srb Alumil Albania SRL Alumil Romania SRL MS RO Construct SRL Natura operatiilor cu Societatea Societatea mama si principalul furnizor de semifabricate Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (50%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Michail Sotiriou (33%) Michail Sotiriou (99%) Tara de origine Grecia Moldova Grecia Grecia Bulgaria Grecia Bosnia Hertegovina Serbia Albania Romania Romania

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 24

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Creantele de la parti afiliate sunt urmatoarele:


2005 RON Clienti Alumil Industry (Chisinau) Alumil Mylonas (Grecia) Debitori diversi MS RO Construct 411.888 1.046.427 1.458.315 29.861 29.861 1.488.176 31 decembrie 2004 RON 368.544 758.900 1.127.444 29.861 29.861 1.157.305 2003 RON 302.061 2.089.746 2.391.807 29.861 29.861 2.421.668 2005 Euro 112.014 284.579 396.593 8.121 8.121 404.714 31 decembrie 2004 Euro 92.919 191.337 284.256 7.529 7.529 291.785 2003 Euro 73.464 508.244 581.708 7.262 7.262 588.970

Datoriile catre parti afiliate sunt urmatoarele:


2005 RON Alumil Mylonas (Grecia) Alukom Aluminium Industry Alumil Romania Alunef SA Alumil Albania Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic 11.832.706 90.122 176.798 162.244 688.754 361.030 13.311.654 31 decembrie 2004 RON 17.547.267 1.942.953 90.122 387.795 (207.674) 469.106 20.229.569 2003 RON 9.632.341 90.122 1.694.864 242.516 11.659.843 2005 Euro 3.217.946 24.509 48.081 44.123 187.309 98.183 3.620.151 31 decembrie 2004 Euro 4.424.089 489.865 22.722 97.772 (52.360) 118.273 5.100.361 2003 Euro 2.342.666 21.918 412.206 58.982 2.835.772

Grupul a avut urmatoarele tranzactii cu partile afiliate:


2005 RON Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct 6.383.911 1.640.025 2.739.975 10.763.911 Achizitii de materiale si marfuri 34.038.821 1.409.691 181.875 256.835 1.825.307 987.333 1.868.641 40.568.503 Achizitii de mijloace fixe 57.749 1.635 59.384 Servicii -

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 25

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) 2005 Euro Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct 1.736.127 446.010 745.146 2.927.283 Achizitii de materiale si marfuri 9.256.975 383.370 49.468 69.847 496.399 268.509 508.183 11.032.745 Achizitii de mijloace fixe 15.705 445 16.150 Servicii -

2004 RON Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct 1.860.254 906.041 2.766.295 Achizitii de materiale si marfuri 37.256.670 2.876.363 4.869.758 457.230 2.834.429 478.140 48.772.590 Achizitii de mijloace fixe 202.297 202.297 Servicii -

2004 Euro Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct 469.015 228.435 697.450 Achizitii de materiale si marfuri 9.393.306 725.201 1.227.783 115.279 714.628 120.551 12.296.747 Achizitii de mijloace fixe 51.004 51.004 Servicii -

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 26

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) 2003 RON Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct 2.092.745 986.718 3.079.463 Achziitii de materiale si marfuri 27.405.010 5.871.670 494.647 495.522 34.266.849 Achizitii de mijloace fixe 167.603 19.619 187.222 Servicii 246.483 246.483

2003 Euro Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct 508.973 239.978 748.951 Achizitii de materiale si marfuri 6.665.129 1.428.040 120.302 120.515 8.333.986 Achizitii de mijloace fixe 40.762 4.772 45.534 Servicii 59.947 59.947

Conditiile si termenele tranzactiilor cu partile afiliate: Vanzarile si achizitiile catre/de la partile afiliate sunt facute la preturile pietei. Soldurile restante sunt nesigure, dobanda libera si plata cash. Nu au existat garantii date sau primite pentru nici o parte afiliata debitoare sau creditoare. 24. MEDIUL FISCAL Legislatia si mediul fiscal din Romania si implementarea lor in practica se schimba frecvent si fac subiectul interpretarilor diferite de catre diverse organe de control. Guvernul roman are un numar de agentii care sunt autorizate sa realizeze audit-uri (controale) ale societatilor romanesti, ca si ale companiilor straine care-si desfasoara activitatea in Romania. Aceste controale sunt similare in natura cu audit-urile fiscale realizate de autoritatile fiscale in multe tari, dar se pot extinde pe langa problemele fiscale la alte reglementari legale de care agentia in cauza poate fi interesata. In plus, agentiile care realizeaza aceste controale par a fi subiectul a semnificativ mai putine reglementari si companille verificate par a avea semnificativ mai putine practici de securitate decat cele normale in multe tari. Declaratiile de impozit pe profit sunt subiectul verificarii si corectarii de catre autoritatile fiscale in general pentru o perioada de cinci ani dupa depunere si, in consecinta, declaratiille Grupului pentru anii 2000 2005 pot fi inca subiectul unor asemenea verificari. Management-ul considera ca datoriile privind taxele inregistrate in situatiile financiare alaturate sunt corecte; totusi, ramane riscul ca autoritatile fiscale sa aiba alta pozitie cu privire la interpretarea acestor probleme, efectul putind fi semnificativ.

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 27

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

25. EVENIMENTE ULTERIOARE Nu au fost necesare ajustari ale situatiilor financiare sau detalii suplimentare in notele explicative datorita unor evenimente ulterioare. In februarie 2006 Alumil Rom Industry si-a modificat forma de constituire legala de la societate cu raspundere limitata la societate pe actiuni. Structura actionariatului (Alumil Mylonas 70% si Michail Sotiriou 30%) s-a schimbat dupa cum urmeaza: Alumil Mylonas SA Greece Michail Sotiriou (persoana fizica) George Milonas (persoana fizica) Evangelina Milona (persoana fizica) Despina Korda (persoana fizica) 69,94% 30,00% 0,02% 0,02% 0,02%

Alumil Rom Industry intentineaza sa se listeze pe Bursa Bucuresti in a doua jumatate a anului 2006. In 2006, Alumil Extrusion a inceput o noua investitie pentru activitatea de productie - extrudarea aluminiului si pentru birouri. 26. INSTRUMENTE FINANCIARE SI MANAGEMENT-UL RISCULUI Grupul are datorii si imprumuturi exprimate in valuta de o valoare semnificativa. Drept urmare, poate fi afectata de schimbarea cursurilor valutare si a ratelor dobanzii. Riscurile semnificative sunt descrise mai jos. a) Riscul ratei dobanzii

Riscul dobanzii este riscul ca rata dobanzii sa fluctueze in timp. Grupul are imprumuturi semnificative pe termen scurt si lung, care poarta dobanzi la o rata variabila, ceea ce expune Grupul la riscuri de trezorerie. La 31 decembrie 2005, 100% din datoriile pe termen lung ale Grupului au dobanzi variabile. b) Riscul de schimb valutar

Valuta de evaluare (masurare) a Grupului este RON, in timp ce costurile de finantare sunt exprimate in valuta (EUR/USD), transformate in RON folosind cursul de schimb de la data inchiderii fiecarui exercitiu financiar. Diferenta care rezulta este inregistrata in contul de profit si pierdere. Drept urmare, Grupul poate fi afectat de fluctuatiile cursurilor valutare. Grupul intentioneaza sa evite partial acest risc prin exprimarea creantelor si veniturilor, respectiv a datotiilor si imprumuturilor in aceeasi valuta. c) Riscul de credit

Grupul nu detine o concentrare seminificativa a riscului de credit cu nici o alta societate sau grup de societati avand caracteristici similare. Grupul considera ca expunerea sa maxima la riscul de credit este reflectata de valoarea creantelor-clienti si a altor active imobilizate, net de provizioane pentru pierdere de valoare recunoscute la data bilantului. d) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate rezulta din posibilitatea clientilor de a nu fi in masura sa-si achite obligatiile fata de Grup in termeni comerciali normali, in potentiale probleme de recuperare a creantelor imobilizate si in fluxuri de numerar operationale negative. Pentru a controla acest risc, Grupul evalueaza periodic solvabilitatea financiara a clientilor sai. Creantele-clienti sunt prezentate net de provizionul pentru clienti incerti. d) Valoarea justa a instrumentelor financiare

Datoriile si creantele Grupului sunt prezentate in bilant la cost amortizat, cu exceptia datoriilor catre partile afiliate pentru servicii si achizitii de marfuri, care sunt prezentate la cost si pentru care data platii nu poate fi estimata. Cea mai buna estimare a valorii juste este valoarea pe o piata activa. Daca piata pentru instrumente financiare nu este activa, Grupul stabileste valoarea justa prin utilizarea tehnicilor de evaluare. Tehnicile de evaluare include folosirea tranzactiilor intre parti aflate in cunostinta de cauza, desfasurate prin vointa partilor in conditii
Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 28

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

obiective, daca exista, prin referirea la alt instrument similar, analiza fluxurilor de numerar actualizate si modele de option pricing. La 31 decembrie 2005, 2004 si 2003, valorile contabile ale intrumentelor financiare erau aproximativ egale cu valoarile juste la aceleasi date.

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 29

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Note la situatiile financiare proforma consolidate la si pentru anii incheiati la 31 decembrie 2005, 2004 si 2003 (toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

Versiunea n limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez va prevala. FA 30

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L.


SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE SI NEREVIZUITE (INCLUSIV RAPORTARILE COMPARATIVE)
Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara La 30 iunie 2006

CUPRINS Bilant consolidat la 30 iunie 2006 Cont de profit si pierdere consolidat pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 Situatia fluxurilor de numerar consolidate pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 Situatia modificarilor capitalurilor proprii consolidate pentru anii incheiati la 30 iunie 2006 Note la situatiile financiare

FS 1 FS 2 FS 3 FS 4 FS 5

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY SA Bilant consolidat la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se specifica altfel)

Nota ACTIVE Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imprumuturi, avansuri, creante imobilizate Total active fixe Stocuri Creante Alte creante si cheltuieli efectuate in avans Disponibilitati banesti Total active circulante Total Activ DATORII SI CAPITALURI PROPRII Capital social Rezultat reportat Rezultatul anului Rezerve Total capitaluri proprii Imprumuturi pe termen lung Impozit pe profit amanat datorat Total datorii pe termen lung Furnizori si alte datorii Impozit pe profit de plata Portiunea curenta a Imprumuturilor pe termen lung Imprumuturi pe termen scurt Total datorii curente Total Datorii si Capitaluri Proprii

30 iunie 2006 RON Neauditat 447.410 27.052.775 16.490 27.516.675

31 decembrie 2005 RON Neauditat 862.177 27.440.637 9.170 28.311.984 17.324.729 28.865.992 995.298 10.688.406 57.874.425 86.186.409

30 iunie 2006 Euro Neauditat 125.374 7.580.781 4.621 7.710.776 6.633.232 7.430.858 282.474 1.627.560 15.974.124 23.684.900

31 decembrie 2005 Euro Neauditat 234.472 7.462.576 2.494 7.699.542 4.711.520 7.850.206 270.675 2.906.749 15.739.150 23.438.692

5 6 7

8 9 10 11

23.671.352 26.517.758 1.008.038 5.808.111 57.005.259 84.521.934

12 13 13 14 15 16 17 15 15

9.087.676 10.032.632 5.418.968 6.261.063 30.800.339 1.755.580 2.487.661 4.243.241 32.608.113 1.501.358 731.492 14.637.391 49.478.354 84.521.934

5.078.386 6.308.390 13.344.552 5.824.809 30.556.137 2.118.886 2.648.904 4.767.790 28.985.327 1.073.920 594.571 20.208.664 50.862.483 86.186.409

2.546.566 2.811.364 1.518.514 1.754.487 8.630.931 491.952 697.097 1.189.049 9.137.509 420.713 204.980 4.101.718 13.864.920 23.684.900

1.381.085 1.715.588 3.629.097 1.584.077 8.309.847 576.238 720.379 1.296.617 7.882.660 292.056 161.696 5.495.816 13.832.228 23.438.692

Aceste situatii financiare impreuna cu notele explicative au fost aprobate de Consiliul de Administratie si semnate in numele acestuia pe 4 septembrie 2006. Michail Sotiriou Ciprian Balasca Director General Director Financiar

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 1

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Cont de profit si pierdere consolidat Pentru perioada incheiata la 30 iunie (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se specifica altfel)

Nota

30 iunie 2006 RON Neauditat 35.135.517 35.135.517 (22.712.448) 12.423.069 58.993 (4.507.616) (2.330.953) 5.643.493 71.849 (615.588) 1.264.956 6.364.710 (1.106.985) 161.243 5.418.968 0,2168

30 iunie 2005 RON Neauditat 32.961.847 32.961.847 (25.815.265) 7.146.582 906.968 (4.026.403) (1.548.858) 2.478.289 8.414 (224.578) 2.106.164 4.368.289 (745.226) 130.019 3.753.082 0,1501

30 iunie 2006 Euro Neauditat 9.845.742 9.845.742 (6.364.526) 3.481.216 16.531 (1.263.133) (653.184) 1.581.430 20.134 (172.501) 354.468 1.783.531 (310.201) 45.184 1.518.514 0,0608

30 iunie 2005 Euro Neauditat 9.143.369 9.143.369 (7.160.961) 1.982.408 251.586 (1.116.894) (429.642) 687.458 2.334 (62.296) 584.234 1.211.730 (206.720) 36.066 1.041.076 0,0416

Venituri din vanzari Venituri nete Costul vanzarilor Marja bruta Alte venituri operationale Cheltuieli de vanzare si distributie Cheltuieli administrative Profit operational

18 19 18 20 21

Venituri din dobanzi si asimilate Cheltuieli cu dobanzile Castig/(pierdere) din diferente de curs valutar Castig/(pierdere) monetar(a) net(a) Profit inainte de impozitare Impozit pe profit current Impozit pe profit amanat Profitul net al anului Castig pe actiune 16 16

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 2

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Situatia fluxurilor de numerar consolidate pentru perioada incheiata la 30 iunie (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se specifica altfel)

30 iunie 2006 RON Neauditat Profit / (Pierdere) inainte de pozitia monetara neta si impozitare Ajustari pentru elemente non-cash: Amortizare Provizion / (Anulare provizion) pentru clienti incerti Provizioane (Profit)/Pierdere din vanzarea imoilizarilor corporale si necorporale - net Venituri din dobanzi Cheltuieli cu dobanzile Profit operational inainte de alte modificari in capitalul circulant Creante Stocuri Alte creante si cheltuieli efectuate in avans Furnizori si alte datorii Numerar generat de activitatea operationala Impozit pe profit platit Dobanda platita Numerar net generat de activitatea operationala Flux de numerar din activitatea de investitii Achizitii de imobilizari corporale Achizitii de imobilizari necorporale Vanzari de mijloace fixe Dobanzi incasate Numerar net generat/(utilizat) de/(in) activitatea de investitii Flux de numerar din activitatea de finantare Dividende platite Trageri din imprumuturi pe termen scurt Trageri / (plati) de imprumuturi pe termen lung Numerar net utilizat in activitatea de finantare Castig / (pierdere) monetara din disponibilitati banesti Crestere / (descrestere) neta a disponibilitatilor banesti Disponibilitati banesti si echivalente la inceputul anului Disponibilitati banesti si echivalente la sfarsitul anului 6.364.709 1.134.002 (5.959) (71.849) 615.588 8.036.491 2.348.234 (6.482.695) (12.740) 3.622.786 7.512.076 (679.296) (615.588) 6.217.192 (188.407) (14.464) 5.959 71.849 (125.063) (5.174.766) (5.571.273) (226.386) (10.972.425) (4.880.296) 10.688.406 5.808.111

30 iunie 2005 RON Neauditat 4.368.289 1.091.827 142.427 (6.345) (956.560) (8.414) 224.578 4.855.802 1.284.155 1.472.445 (152.983) (2.227.197) 5.232.222 (1.149.152) (224.578) 3.858.492 (522.260) (395) 838.384 8.414 324.143 (3.036.917) (1.112.788) (4.149.705) 32.930 2.516.178 2.549.108

30 iunie 2006 EUR Neauditat 1.783.531 317.772 (1.670) (20.134) 172.501 2.252.000 658.027 (1.816.593) (3.570) 1.015.184 2.105.048 (190.354) (172.501) 1.742.193 (52.796) (4.053) 1.670 20.134 (35.045) (1.450.083) (1.561.193) (63.438) (3.074.714) 88.377 (1.279.189) 2.906.749 1.627.560

30 iunie 2005 EUR Neauditat 1.211.730 302.865 39.508 (1.760) (265.343) (2.334) 62.296 1.346.962 356.215 408.445 (42.436) (617.808) 1.451.378 (318.766) (62.296) 1.070.316 (144.871) (109) 232.561 2.334 89.915 (842.418) (308.679) (1.151.097) 63.581 72.715 634.389 707.104

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 3

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY SRL Situatia modificarilor capitalurilor proprii consolidate pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se specifica altfel)

Capital social RON Neauditat 31 decembrie 2004 Profitul anului precedent Dividende platite Profitul anului Eliminarea capitalului social al firmei Alumil Extrusion Eliminarea rezervelor si rezultatului dinainte de achizitie 31 decembrie 2005 Profitul anului precedent Dividende platite Profitul perioadei Cresterea capitalului social Cresterea rezervelor 30 iunie 2006 5.078.386 5.078.386 4.009.290 9.087.676

Rezultatul anului RON Neauditat 14.387.543 (14.387.543) 13.344.552 13.344.552 (13.344.552) 5.418.968 5.418.968

Rezultat reportat RON Neauditat 6.850.763 14.387.543 (13.953.969) (82.500) (893.447) 6.308.390 13.344.552 (5.174.766) (4.009.290) (436.255) 10.032.632

Rezerve RON Neauditat 5.841.700 (16.892) 5.824.808 436.255 6.261.063

TOTAL RON Neauditat 32.158.392 (13,953,969) 13,344,552 (82.500) (910.339) 30.556.137 (5.174.766) 12.434.213 30.800.339

Capital social EUR Neauditat 31 decembrie 2004 Profitul anului precedent Dividende platite Profitul anului Eliminarea capitalului social al firmei Alumil Extrusion Eliminarea rezervelor si rezultatului dinainte de achizitie Efectul modificarii cursului de schimb 31 decembrie 2005 Profitul anului precedent Dividende platite Profitul perioadei Cresterea capitalului social Cresterea rezervelor Efectul modificarii cursului de schimb 30 iunie 2006 1.280.384 100.701 1.381.085 1.123.491 41.990 2.546.566

Rezultatul anului EUR Neauditat 3.627.447 (3.627.447) 3.629.097 3.629.097 (3.629.097) 1.518.514 1.518.514

Rezultat reportat EUR Neauditat 1.727.243 3.627.447 (3.794.830) (22.436) (242.976) 421.140 1.715.588 3.629.097 (1.450.083) (1.123.491) (122.248) 162.501 2.811.364

Rezerve EUR Neauditat 1.472.834 (4.594) 52.083 1.584.077 122.248 48.162 1.754.487

TOTAL EUR Neauditat 8.107.907 (3.794.830) 3.629.097 (22.436) (247.570) 637.678 8.309.847 (1.450.083) 1.518.514 252.653 8.630.931

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 4

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

1.

Informatii generale

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. este o firma romaneasca privata cu sediul in Bucuresti, Calea Rahovei nr.286A, sector 5, cu o retea nationala de distributie prin depozitele din Alba-Iulia, Bacau, Baia-Mare, Bistrita, Brasov, Cluj-Napoca, Constanta, Galati, Iasi, Rimnicu-Vilcea, Slatina, Tirgu - Mures, Timisoara. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. este membra a ALUMIL GRUP, un grup industrial multinational care este implicat in industria de extrudare a aluminiului. Actiunile sunt detinute de Alumil Mylonas (ultima societate detinatoare) 69.94%, Michail Sotiriou 30%, Milonas George 0.02%, Milona Evangelina 0.02% and Korda Despina 0.02%. Alumil Mylonas este cotata la Bursa din Grecia. ALUMIL EXTRUSION S.R.L. este o firma romaneasca privata cu sediul in Filipestii de Padure, Strada Principala nr.941, judetul Prahova, inregistrata la Registrul Comertului cu nr. J29/866/1999. Incepand din octombrie 2005, societatea este detinuta 100% de ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Societatile fac parte din GRUPUL ALUMIL, un grup industrial multinational european implicat in industria extrudarii aluminiului. Obiectul principal de activitate al Grupului ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. si ALUMIL EXTRUSION S.R.L. comercializeaza profile de aluminiu si accesorii, echipamente pentru tamplarie din aluminiu, usi interioare si panouri de aluminiu. Continuitatea activitatii Situatiile financiare alaturate au fost intocmite presupunand ca Grupul isi va continua activitatea fara modificari importante. 2. Mediul operational

In ultimii ani Romania a inregistrat schimbari politice si economice substantiale. Romania este o piata in dezvoltare si nu poseda o infrastructura de afaceri bine dezvoltata, care exista in general in economiile de piata mature. Drept urmare, operatiunile desfasurate in Romania implica riscuri semnificative, care nu exista de obicei in cadrul economiilor dezvoltate. Instabilitatea reformelor de piata poate cauza schimbari impredictibile in infrastructura de afaceri de baza in care Societatea isi desfasoara in mod curent activitatea. Incertitudinile privind mediul politic, legislativ si fiscal, inclusiv potentiale schimbari adverse ale oricaruia din acesti factori pot afecta semnificativ abilitatea Societatii de a-si desfasura activitatea comerciala. Nu este posibila estimarea modificarilor ce pot apare sau efectul acestora asupra conditiilor financiare sau a rezultatelor operationale viitoare ale Societatii. 3. Bazele prezentarii

Societatile Grupului isi mentin inregistrarile contabile in conformitate cu principiile si practicile contabile stabilite de Guvernul Romaniei, i.e. Legea Contabilitatii din Romania. Situatiile financiare alaturate includ anumite ajustari si reclasificari care nu sunt cuprinse in inregistrarile contabile statutare, in vederea aducerii acestora catre prevederile Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS), publicate de catre Comitetul International al Standardelor (IASB), in vigoare la 31 decembrie 2005. Grupul a aplicat IFRS in vigoare la 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005 si pentru 2004 si 2003. Sumarul ajustarilor semnificative facute pentru a se asigura conformitatea cu IFRS este prezentat in Nota 13. 4. Sumarul politicilor contabile semnificative

Politicile contabile semnificative adoptate pentru intocmirea situatiilor financiare alaturate sunt urmatoarele a) Bazele contabilitatii si raportarii in economiile hiperinflationiste

Moneda de evaluare si raportare a Societatii este leul romanesc (ROL). IAS 29, Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste, cere ca situatiile financiare ale societatilor care raporteaza in moneda unei economii hiperinflationiste sa fie intocmite in termeni de unitate monetara curenta la data bilantului si toate sumele trebuie reevaluate in aceleasi conditii. IAS 29 prevede ca raportarea rezultatului operational si a pozitiei financiare in moneda locala, fara reevaluare, este nefolositoare pentru ca banii isi pierd puterea de cumparare
Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 5

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

atat de repede, incat o comparatie intre valoarea tranzactiilor sau a altor evenimente care au loc in momente diferite, chiar si in cadrul aceleiasi perioade de raportare, este gresita. IAS 29 sugereaza ca o economie trebuie considerata hiperinflationista daca se indeplinesc anumite conditii, una dintre ele fiind aceea ca rata cumulativa a inflatiei pe o perioada de trei ani sa depaseasca 100%. Pana la 31 decemberie 2003 s-au efectuat ajustari in vederea reflectarii aplicarii IAS 29 Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste. Applicarea IAS 29 categoriilor specifice de tranzactii si solduri in cadrul situatiilor financiare este prezentata mai jos: Active si pasive monetare Activele si pasivele monetare nu au fost reevaluate in vederea aplicarii IAS 29, de vreme ce ele sunt deja reevaluate la data bilantului. Efectul inflatiei asupra pozitiei monetare nete a Societatii este inclus in contul de profit si pierdere ca pierdere sau castig din pozitia monetara. Active si pasive nemonetare si capitaluri proprii Toate activele si pasivele nemonetare, precum si toate componentele capitalurilor proprii au fost reevaluate aplicand indicele de inflatie din luna in care activele, pasivele sau componentele capitalurilor proprii au fost inregistrate initial in situatiile financiare (data achizitiei sau contribuirii) pana la data bilantului. Veniturile si cheltuielile Toate elementele contului de profit si pierdere au fost reevaluate aplicand indicele de inflatie din luna in care acestea au fost inregistrate intial pana la data bilantului. Valori comparative Comisia Nationala de Statistica publica lunar rata inflatiei. Indicii de inflatie pentru perioada analizata sunt prezentati mai jos: 30 iunie 31 decembrie 2006 2005 Indicele inflatiei (%) 2,5 8,6 Pentru usurinta sumele in Euro au fost obtinute prin impartirea la cursul de schimb de la sfarsitul fiecarui an, dupa cum urmeaza: 30 iunie 2006 3,5686 31 decembrie 2005 3,6771 30 iunie 2005 3,6050

RON/EUR

Valorile corespunzatoare din perioada precedenta au fost determinate de Grup in termeni de putere curenta de cumparare la 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005. b) Estimari

Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune ca management-ul sa faca estimari si ipoteze care afecteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor, ale activelor si pasivelor contingente la data situatiilor financiare, precum si valorile raportate ale veniturilor si cheltuielilor inregistrate in cursul perioadei de raportare. Rezultatele reale pot fi diferite de aceste estimari. Estimarile sunt revizuite periodic si, daca sunt necesare ajustari, acestea sunt raportate in contul de profit si pierdere al perioadei in care devin cunoscute. c) Imobilizari corporale

Costul initial al imobilizarilor corporale cuprinde costul de achizitie ajustat pentru efectul hiperinflatiei, inclusiv taxe vamale de import, taxe de achizitie nerecuperabile si orice alte costuri necesare aducerii activului in conditii de functionare si in locul in care se intentioneaza a se utiliza. Cheltuielile aparute dupa punerea in functiune a imobilizarilor corporale, cum ar fi reparatii si intretinere, sunt in mod normal inregistrate in contul de profit si pierdere in perioada in care apar. In situatii in care poate fi clar demonstrat ca respectiva cheltuiala a generat cresterea beneficiilor economice viitoare ce sa asteapta a fi obtinute prin utilizarea activului peste standardele de performanta estimate initial, cheltuiala se capitalizeaza ca un cost aditional al imobilizarii corporale.
Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 6

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Amortizarea se calculeaza pe baza metodei liniare, utilizandu-se duratele de viata economica estimate de management si considerate reprezentative din punctual de vedere al utilizarii de catre Societate a beneficiilor economice generate de active. Costurile ulterioare de imbunatatire sunt capitalizate si amortizate pe perioada de viata ramasa a activului. Nu se calculeaza amortizare pentru terenuri. Duratele de viata estimate sunt dupa cum urmeaza: Categorie Cladiri si constructii speciale Echipamente si masini Autovehicule Mobila Durata de viata (ani) 20 60 5 15 46 3 15

Duratele de viata estimate si metoda de amortizare sunt revizuite periodic pentru a se asigura ca acestea sunt in concordanta cu evolutia estimata a beneficiilor economice generate de imobilizarile corporale. d) Imobilizari necorporale

Imobilizarile necorporale sunt evaluate la cost, ajustat pentru efectul hiperinflatiei, si sunt amortizate folosind metoda liniara pe o perioada de 3 ani. e) Reducerea valorii activelor

Valoarea imobilizarilor corporale si necorporale este revizuita atunci cand evenimentele sau modificarile de circumstante indica faptul ca valoarea inregistrata a activului poate fi nerecuperabila. Ori de cate ori valoarea inregistrata a activului depaseste valoarea sa recuperabila, se recunoaste pierderea de valoare in contul de profit si pierdere pentru imobilizarile corporale si necorporale evaluate la cost si respectiv ca o reducere a rezervei din reevaluare in cazul celor reevaluate, cu conditia ca pierderea de valoare sa nu depaseasca rezerva din reevaluarea aceluiasi activ. Valoarea recuperabila este cea mai mare dintre pretul net de vanzare al activului si valoarea de utilizare. Pretul net de vanzare este valoarea ce poate fi obtinuta din vanzarea activului in cadrul unei tranzactii normale, iar valoarea de utilizare este valoarea prezenta a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate a rezulta din continuarea utilizarii activului si din vanzarea acestuia la sfarsitul duratei de utilizare. Valorile recuperabile sunt estimate pentru active individuale sau, daca acest lucru nu este posibil, pentru unitati generatoare de fluxuri de trezorerie. Anularea pierderilor de valoare recunoscute in anii precedenti poate avea loc atunci cand exista indicii ca pierderea de valoare inregistrata pentru acel activ nu mai exista sau s-a diminuat. Anularea se inregistreaza ca venit sau ca o crestere a rezervei din reevaluare, dupa caz. f) Investitii

In conformitate cu IAS 39 Instrumente Financiare: Recunoastere si Evaluare, investitiile se clasifica in urmatoarele categorii: pastrate pana la maturitate si disponibile pentru vanzare. Investitiile cu plati fixe sau determinabile si cu maturitate fixa, altele decat imprumuturi sau creante generate de Societate, se clasifica drept pastrate pana la maturitate. g) Leasing financiar

Lesingurile financiare care tranfera catre Grup aproximativ toate riscurile si beneficiile ce decurg din dreptul de proprietate asupra elementelor luate in leasing sunt recunoscute ca active si datorii. Platile legate de leasing sunt impartite intre cheltuiala financiara si reducerea soldului datoriei. Cheltuiala financiara se aloca pe perioada leasing-ului in asa fel incat sa produca o rata a dobanzii constanta la sold pentru fiecare perioada. Un leasing financiar genereaza o cheltuiala cu amortizarea activelor, precum si o cheltuiala financiara pentru fiecare exercitiu contabil. Politica de amortizare a activelor luate in leasing este consistenta cu cea a celorlalte mijloace fixe similare.
Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 7

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

h)

Leasing operational

Sociatatea prezinta in bilant activele subiect al leasing-ului operational in functie de natura acestora. Veniturile din leasing operational sunt recunoscute folosind metoda liniara pe durata leasing-ului. Costurile directe initiale efectuate special pentru a obtine venituri din leasing operational sunt recunoscute ca o cheltuiala in contul de profit si pierdere al perioadei in care au aparut. i) Tranzactii in valuta

Tranzactiile in valuta sunt convertite in RON aplicand cursul de schimb de la data tranzactiei. Activele si pasivele monetare exprimate in valuta sunt reevaluate in RON la cursul de schimb de la data bilantului. Pierderile si castigurile din diferente de curs valutar, realizate sau nerealizate, sunt inregistrate in contul de profit si pierdere. Cursurile de schimb ROL/USD si ROL/EUR la 30 iunie 2006, 31 decembrie 2005, si 30 iunie 2005 sunt urmatoarele: Valuta RON/EUR RON/USD j) Stocuri 30 iunie 2006 3,5686 2,8068 31 decembrie 2005 3,6771 3,1078 30 iunie 2005 3,6050 2,8429

Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre valoarea realizabila neta si costul reevaluat, folosindu-se metoda costului mediu ponderat. Daca este necesar, se constituie provizioane pentru stocuri in exces, invechite sau deteriorate. Produsele finite si reziduale sunt evaluate la cost standard, care include costul materiilor prime, costuri directe si indirecte. k) Creante

Creantele sunt initial inregistrate la valoarea justa de recuperat si ulterior se raporteaza la cost amortizat, dupa provizioanele pentru reducere de valoare, estimate pe baza unor factori relevanti pentru colectibilitatea lor. Pierderile reale pot varia fata de estimarile curente. l) Disponibilitati banesti si echivalente

Disponibilitatile banesti includ banii din casierie si din conturile bancare. Lichiditatile echivalente sunt investitii pe termen scurt, foarte lichide, care pot fi repede transformate intr-o suma de bani cunoscuta, avand perioada originala de maturitate de maximum trei luni si care au un risc nesemnificativ de modificare a valorii. m) Datorii Datoriile sunt inregistrate la cost amortizat si includ sume de plata facturate pentru bunuri, lucrari si servicii. n) Imprumuturi

Costurile legate de imprumuturi sunt inregistrate pe cheltuiala in perioada in care apar. Grupul isi clasifica imprumuturile pe termen scurt si pe termen lung, in functie de maturitatea specificata in contractul de credit. Imprumuturile sunt initial recunoscute la valoarea tragerilor, neta de costul tranzactiei. Ulterior, ele sunt reflectate la costul amortizat, utilizandu-se metoda ratei dobanzii efective, diferenta dintre valoarea tragerilor si valoarea de rambursat fiind recunoscuta in profitul net al perioadei pe toata durata imprumutului. Costul tranzactiei include comisioane si onorarii platite agentilor, brokerilor sau dealerilor. o) Beneficii ale salariatilor

Beneficii pe termen scurt: Beneficiile pe termen scurt ale salariatilor includ salariile si contributiile la asigurarile sociale. Ele se recunosc ca o cheltuiala cand sunt prestate serviciile.
Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 8

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Beneficii post angajare plan de pensii: Atat Grupul, cat si salariatii sai au obligatia legala de a plati contributii (incluse in contributiile la asigurarile sociale) la Fondul National de Pensii, administrat de Asigurarile Sociale ale Statului Roman. Drept urmare, Grupul nu are nici o obligatie legala sa plateasca aceste contributii aferente pensiilor in viitor, ci atunci cand ele sunt datorate. Daca Grupul inceteaza a mai angaja membrii ai planului Asigurarilor Sociale ale Statului Roman, ea nu va avea nici o obligatie sa plateasca beneficiile obtinute de angajatii sai in anii precedenti. Contributiile Grupului la planul de pensii sunt inregistrate in contul de profit si pierdere in anul la care se refera. Beneficii compensatorii: Asa cum este stipulat de legislatia romaneasca, Grupul plateste indemnizatii compensatorii in cazul reducerii fortei de munca, legata sau nu de o reorganizare. Cheltuielile cu aceste indemnizatii sunt recunoscute in momentul in care management-ul se decide sa adopte un plan care va determina plati viitoare de indemnizatii compensatorii si pana la data bilantului fie incepe sa implementeze planul de restructurare, fie comunica informatii despre planul de restrucurare celor afectati de acesta, intr-o maniera suficient de clara pentru a se genera asteptari valide ca Grupul va realiza restructurarea. Contractul Colectiv de Munca nu stipuleaza alte beneficii. p) Impozit pe profit

Impozitul pe profit curent se calculeaza in conformitate cu legislatia fiscala in vigoare in Romania si se bazeaza pe rezultatele raportate in contul de profit si pierdere al Grupului intocmit in conformitate cu standardele locale de contabilitate, dupa ajustari facute in scopuri fiscale. Impozitul pe profit curent se aplica la profitul contabil, ajustat conform legislatiei fiscale, la o rata de 16%. Pierderile fiscale se pot reporta pe o perioada de cinci ani. Impozitul pe profit amanat reflecta efectul fiscal al diferentelor temporare dintre valoarea contabila a activelor si pasivelor utilizata in scopul raportarii financiare si valorile fiscale utilizate in scopul calcularii impozitului pe profit. Impozitul pe profit amanat datorat se evidentiaza ca o cheltuiala. Impozitul pe profit amanat de recuperat sau de plata se determina utilizand rata de impozitare care se asteapta a fi aplicabila in anul in care diferentele temporare vor fi recuperate sau decontate. Evaluarea impozitului pe profit amanat de plata sau de recuperat reflecta consecintele fiscale care vor rezulta din modul in care Grupul se asteapta sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si pasivelor sale la data bilantului. In cazul in care este probabil ca nu va exista profit impozabil in viitor pentru a se realiza acest activ, se costituie un provision pentru intreaga suma. q) Recunoasterea veniturilor

Venitul este recunoscut atunci cand este probabil ca beneficiile economice asociate cu tranzactia vor intra in intreprindere si cand valoarea venitului poate fi masurata cu precizie. Vanzarile, care exclud taxele si discounturile, sunt recunoscute cand are loc livrarea bunurilor sau prestarea serviciilor si cand s-a realizat transferul riscurilor si recompenselor legate de titlul de proprietate. r) Instrumente financiare

Activele si pasivele financiare inregistrate in bilant includ disponibilitatile banesti, clienti si alte creante, furnizori si alte datorii, imprumuturi si investitii. Politicile contabile de recunoastere si evaluare a acestor elemente sunt prezentate in politicile contabile relevante din aceasta nota. Management-ul estimeaza ca valoarea justa a acestor instrumente este aproximativ valoarea lor contabila, cu exceptia celor prezentate in alta parte in aceasta nota sau in alte note la situatiile financiare. Instrumentele financiare se clasifica drept datorii sau capitaluri proprii in functie de substanta aranjamentului contractual. Dobanzile, dividendele, castigurile sau pierderile legate de un instrument financiar clasificat drept datorie sunt raportate ca o cheltuiala sau un venit atunci cand apar. Distribuirile catre detinatorii de instrumente financiare clasificate drept capitaluri proprii sunt inregistrate direct in capitalurile proprii. Instrumentele financiare se pot compensa atunci cand Grupul are dreptul legal de le compensa si intentioneaza sa realizeze acest lucru fie pe baza neta, fie prin realizarea activului si decontarea pasivului simultan.

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 9

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

s)

Provizioane

Un provizion este recunoscut cand, si numai atunci cand Grupul are o obligatie curenta (legala sau constructiva) ca rezultat al unui eveniment trecut si daca este probabil (mai mult decat improbabil) ca o iesire de resurse incorporand beneficii economice va fi necesara pentru decontarea obligatiei, si se poate face o estimare rezonabila a valorii obligatiei. Provizioanele sunt revizuite la incheierea fiecarui exercitiu financiar si ajustate pentru a reflecta cea mai buna estimare curenta. Cand efectul inflatiei este semnificativ, valoarea provizionului este valoarea prezenta a cheltuielilor necesare pentru decontarea obligatiei. t) Contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare alaturate. Ele sunt prezentate daca posibilitatea unei iesiri de resurse incorporand beneficii economice este foarte mica. Un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare alaturate, ci prezentat in note cand o intrare de beneficii economice este probabila. u) Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare datei bilantului care furnizeaza informatii suplimentare despre pozitia Grupului la data bilantului (evenimente ajustabile) sunt reflectate in situatiile financiare. Celelalte evenimente ulterioare datei bilantului sunt prezentate in note in cazul in care sunt semnificative. v) Parti afiliate O parte este considerata afiliata cand prin proprietate, drepturi contractuale, relatii familiale sau oricare alt mod are puterea de a controla direct sau indirect sau de a inluenta semnificativ cealalta parte. Partile afliliate includ de asemenea persoane fizice cum ar fi principalii proprietari, management, si membrii ai Consiliului de Administratie, precum si familiile acestora. w) Adoptarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS) Grupul a adoptat IFRS pentru prima data in 2003. Management-ul Grupului nu a considerat necesara raportarea pe segmente. x) Principiile consolidarii

Situatiile financiare consolidate ale Grupului includ societatea controlata (Alumil Extrusion SRL). Acest control este evident in mod normal cand Societatea detine, direct sau indirect, mai mult de 50% din drepturile de vot ale societatii controlate si este capabila sa dicteze politicile financiare si operationale ale acestia in scopul propriei activitati. Nu exista capitaluri proprii sau profit net atribuibil actionarilor minoritari, de vreme ce Alumil Extrusion este detinuta 100%. Alumil Rom Industry SRL a achizitionat Alumil Extrusion SRL in octombrie 2005. Informatiile financiare pentru cei trei ani incheiati la 31 decembrie 2003, 2004 si 2005 se bazeaza pe situatiile financiare auditate consolidate proforma pentru perioada de trei ani incheiata la data de 31 decembrie 2005, ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiara. Aceste situatii financiare cuprind rezultatele societatii Alumil Rom Industry SRL si ale societatii Alumil Extrusion SRL ca si cum aceasta din urma ar fi fost o filiala a societatii Alumil Rom Industry SRL de la prima perioada de raportare prezentata in aceste situatii financiare (ex. de la data de 31 decembrie 2003), datorita faptului ca Alumil Rom Industry SRL a controlat activitatea societatii Alumil Extrusion SRL pe parcusul intregii perioade de raportare. Totusi, din punct de vedere legal, Alumil Extrusion SRL a devenit o filiala detinuta integral de Alumil Rom Industry SRL in octombrie 2005. Deoarece achizitia societatii Alumil Extrusion SRL a avut loc din punct de vedere legal in octombrie 2005, nu s-a calculat si nu s-a prezentat in aceste situatii financiare fondul comercial la data achizitiei, ceea ce face ca aceaste situatii financiare sa fie proforma. Informatiile financiare pentru perioada de sase luni incheiata la data de 30 iunie 2006, precum si rezultatele comparative pentru perioada de sase luni incheiata la data de 30 iunie 2005 se bazeaza pe situatiile financiare consolidate neauditate, pentru perioada de sase luni incheiata la data de 30 iunie 2006 ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiara. Aceste situatii financiare sunt intocmite in baza principiilor consolidarii, inclusiv calculul fondului comercial care a aparut la data achizitiei integrale de catre
Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 10

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Alumil Rom Industry SRL a capitalului social al societatii Alumil Extrusion SRL in octombrie 2005 precum si al consolidari rezultatelor societatii Alumil Extrusion SRL cu cele ale societatii Alumil Rom Industry SRL de la data achizitei urmare a deciziei societatii de a intocmi situatii financiare consolidate incepind din data de 31 decembrie 2005. Ca urmare a diferentelor care exista intre cele doua metode folosite pentru consolidarea bilaturilor si rezultatelor societatii Alumil Extrusion SRL in cele doua seturi de situatii financiare, cele pentru perioada de trei ani incheiata la 31 decembrie 2005 (prezentate in Anexa) si cele pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2006 (prezentate in Anexa ), valoarea rezultatului reportat la data de 1 ianuarie 2005 precum si a rezultatului pentru anul incheiat la data de 31 decembrie 2005 sunt diferite. Reconciliarea rezultatului reportat la 1 ianuarie 2005 precum si a rezultatului anului incheiat la data de 31 decembrie 2005 incluse in cele doua situatii financiare este prezentata in urmatorul tabel:
Rezultat reportat la 1/1/2005 RON Situatiile financiare consolidate auditate pentru perioada de trei ani incheiata la data de 31 decembrie 2005 Ajustarea aferenta fondului comercial aparut la data achizitiei de catre Alumil Rom Industry SRL a 100% din capitalul social al societatii Alumil Extrusion SRL Ajustarea aferenta consolidarii rezulatelor societatii Alumil Extrusion SRL cu cele ale societatii Alumil Rom Industry SRL la data achizitiei Alte ajustari pentru rezervele constituite inainte de achizitie Situatiile financiare consolidate pentru perioada de sase luni incheiata la data de 30 iunie 2006 7.201.837 Rezultatul anului 2005 RON 12.434.213 Rezultat reportat la 1/1/2005 EUR 1.958.564 Rezultatul anului 2005 EUR 3.381.527

(2,053,938)

2,053,938

(558,576)

558,576

1,143,599

(1,143,599)

311,006

(311,006)

16,892 6.308.390

13.344.552

4,594 1.715.588

3.629.097

5.

Imobilizari necorporale - net

La 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005, imobilizarile necorporale includ:


30 iunie 2006 RON Neauditat 418.017 29.393 447.410 31 decembrie 2005 RON Neauditat 832.784 29.393 862.177

Cheltuieli de infiintare Software Avansuri si imobilizari necorporale in curs Total imobilizari necorporale

30 iunie 2006 Euro Neauditat Cheltuieli de infiintare Software Avansuri si imobilizari necorporale in curs Total imobilizari necorporale 117.137 8.237 125.374

31 decembrie 2005 Euro Neauditat 226.479 7.993 234.472

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 11

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Evolutia imobilizarilor necorporale in perioada 1 ianuarie 2005 30 iunie 2006 (in RON) se prezinta astfel:
Cheltuieli de infiintare 2.963 69 3.032 3.032 Software 2.566.136 2.833 2.568.969 7.050 2.573.186 Altele 29.393 29.393 29.393 Total 2.598.492 2.902 0 2.601.394 2.605.611

Cost 1 ianuarie 2005 Intrari 2005 Iesiri 2005 31 decembrie 2005 Intrari 2006 Iesiri 2006 30 iunie 2006 Amortizarea cumulata 1 ianuarie 2005 Cheltuiala anului 2005 Iesiri 2005 31 decembrie 2005 Cheltuiala anului 2006 Iesiri 2006 30 iunie 2006 Valoarea ramasa 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005 30 iunie 2006

2.963 69 3.032 3.032

898.286 837.899 1.736.185 418.984 2.155.169

901.249 837.968 1.739.217 418.984 2.158.201

1.667.850 832.784 418.017

29.393 29.393 29.393

1.660.265 862.177 447.410

Evolutia imobilizarilor necorporale in Euro se prezinta astfel:


Cheltuieli de infiintare 747 19 59 825 25 850 Software 646.985 770 50.885 698.640 1.976 20.447 721.063 Altele 7.411 582 7.993 244 8.237 Total 655.143 789 51.526 707.458 1.976 20.716 730.150

Cost 1 ianuarie 2005 Intrari 2005 Iesiri 2005 Influenta modificarii cursului de schimb 31 decembrie 2005 Intrari 2006 Iesiri 2006 Influenta cursului de schimb 30 iunie 2006 Amortizarea cumulata 1 ianuarie 2005 Cheltuiala anului 2005 Iesiri 2005 Influenta cursului de schimb 31 decembrie 2005 Cheltuiala 2006 Iesiri 2006 Influenta cursului de schimb 30 iunie 2006 Valoarea ramasa 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005 30 iunie 2006

747 19 59 825 25 850

226.480 227.870 17.811 472.161 117.409 14.356 603.926

227.227 227.889 17.870 472.986 117.409 14.381 604.776

420.505 226.479 117.137

7.411 7.993 8.237

427.916 234.472 125.374

Nu s-au constituit provizioane pentru pierdere permanenta de valoare.

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 12

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

6.

Imobilizari corporale net

La 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005, imobilizarile corporale net, sunt urmatoarele:


30 iunie 2006 RON Neauditat 16.901.602 7.740.017 676.901 1.734.255 27.052.775 30 iunie 2006 Euro Neauditat 4.736.199 2.168.924 189.682 485.976 7.580.781 31 decembrie 2005 RON Neauditat 16.997.064 8.117.119 730.948 1.595.506 27.440.637 31 decembrie 2005 Euro Neauditat 4.622.410 2.207.478 198.784 433.904 7.462.576

Teren si cladiri Echipamente si autovehicole Mobilier Avansuri si imobilizari corporale in curs Total imobilizari corporale

Teren si cladiri Echipamente si autovehicole Mobilier Avansuri si imobilizari corporale in curs Total imobilizari corporale

Evolutia in RON de la 1 ianuarie 2005 pana la 30 iunie 2006 se prezinta astfel:


Teren si cladiri Cost 1 ianuarie 2005 Intrari 2005 Iesiri 2005 31 decembrie 2005 Intrari 2006 Iesiri 2006 30 iunie 2006 Amortizarea cumulata 1 ianuarie 2005 Cheltuiala anului 2005 Iesiri 2005 1 ianuarie 2006 Cheltuiala 2006 Iesiri 2006 30 iunie 2006 Valoarea ramasa 1 ianuarie 2005 31 decembrie 2005 30 iunie 2006 17.689.701 832.949 (785.663) 17.736.987 17.736.987 Echipamente si autovehicule 12.822.795 30.046 (256.981) 12.595.869 177.511 12.773.371 Imobilizari corporale in curs 1.613.523 789.448 (807.465) 1.595.506 138.749 1.734.255

Mobilier 1.298.806 19.310 1.318.116 10.896 1.329.012

Total 33.424.825 1.671.753 (1.850.109) 33.246.469 327.156 33.573.625

595.705 180.505 (36.287) 739.923 95.462 835.385

3.324.013 1.189.356 (34.628) 4.478.741 554.613 5.033.354

459.581 127.587 587.168 64.943 652.111

4.379.299 1.497.448 (70.915) 5.805.832 715.018 6.520.850

17.093.996 16.997.064 16.901.602

9.498.781 8.117.119 7.740.017

839.226 730.948 676.901

1.613.523 1.595.506 1.734.255

29.045.526 27.440.637 27.052.775

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 13

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Evolutia in Euro de la 1 ianuarie 2005 pana la 30 iunie 2006 se prezinta astfel:


Teren si cladiri Cost 1 ianuarie 2005 Intrari 2005 Iesiri 2005 Influenta cursului de schimb 31 decembrie 2005 Intrari 2006 Iesiri 2006 Influenta cursului de schimb 30 iunie 2006 Amortizarea cumulata 1 ianuarie 2005 Cheltuiala anului 2005 Iesiri 2005 Influenta cursului de schimb 31 decembrie 2005 Cheltuiala anului 2006 Iesiri 2006 Influenta cursului de schimb 30 iunie 2006 Valoarea ramasa 1 ianuarie 2005 31 decembrie 2005 30 iunie 2006 4.460.001 226.523 (213.664) 350.775 4.823.635 146.658 4.970.293 Echipamente si autovehicule 3.232.936 8.171 (69.887) 254.267 3.425.487 49.743 102.447 3.577.677 Imobilizari corporale in curs 406.809 214.693 (219.593) 31.984 433.904 37.844 14.228 485.976

Mobilier 327.460 5.251 25.756 358.466 3.053 10.899 372.418

Total 8.427.206 454.638 (503.144) 662.782 9.041.492 90.640 274.232 9.406.364

150.192 49.089 (9.868) 11.812 201.225 26.750 6.119 234.094

838.064 323.449 (9.417) 65.913 1.218.009 155.415 32.329 1.405.753

115.871 34.698 9.113 159.682 18.199 4.855 182.736

1.104.127 407.236 (19.285) 86.838 1.578.916 200.364 46.303 1.825.583

4.309.809 4.622.410 4.736.199

2.394.872 2.207.478 2.171.924

211.589 198.784 189.682

406.808 433.904 485.976

7.323.078 7.462.576 7.580.781

In februarie 2004 societatea a incheiat un contract de leasing financiar cu Alpha Leasing SA pentru autovehiculul Toyota Land Cruiser Gas VIP. Contractul se va achita prin 12 rate lunare. Valoarea autovehiculului a fost de 40.000 Euro. Comisionul a fost de 400 Euro. Valoarea reziduala este de 20% din valoarea initiala a autovehiculului. Prima rata a fost echivalentul in RON a 500 Euro per 1.000 Euro din valorea initiala a masinii. Celelalte 11 rate au fost echivalentul in RON a 30.02 per 1.000 Euro.
Valoarea contabila bruta Autovehicule Total 30 iunie 2006 158.652 158.652 30 iunie 2006 (74.037) (74.037) 84.615 31 decembrie 2005 158.652 158.652 31 decembrie 2005 (58.172) (58.172) 100.480

Amortizare acumulata Autovehicule Total Valoarea ramasa

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 14

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

7.

Creante imobilizate

La 30 iunie 2006 si 31 decembrie, creantele imobilizate sunt urmatoarele:


30 iunie 2006 RON Neauditat 9.170 7.320 16.490 30 iunie 2006 Euro 2.570 2.051 4.621 31 decembrie 2005 RON Neauditat 9.170 9.170 31 decembrie 2005 Euro 2.494 2.494

Garantii pentru depozite cu chirie Alte garantii Total creante imobilizate

Garantii pentru depozite cu chirie Alte garantii Total creante imobilizate

Creantele imobilizate constau in garantii pentru locatia luata cu chirie Filipestii de Padure, Prahova si alte garantii. 8. Stocuri

La 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005, stocurile constau in urmatoarele:


30 iunie 2006 RON Neauditat 4.209.046 19.462.306 23.671.352 30 iunie 2006 Euro Neauditat 1.179.468 5.453.764 6.633.232 31 decembrie 2005 RON Neauditat 3.351.758 13.972.971 17.324.729 31 decembrie 2005 Euro Neauditat 911.523 3.799.997 4.711.520

Materii prime si materiale, net Produse finite si marfuri, net Total stocuri, net

Materii prime si materiale, net Produse finite si marfuri, net Total stocuri, net

Au fost constituite provizioane pentru stocuri de produse finite si marfuri deteriorate in suma de 212.231 RON (2006: 59.472; 2005: 57.717 EUR). Politica Grupului de evaluare a stocurilor stipuleaza ca pentru stocurile de materii prime si materiale deteriorate si pentru stocurile care nu pot fi vandute ca produse finite nu se constituie provizioane deoarece acestea sunt restituite furnizorilor. Numai pentru elementele care nu sunt returnabile se constituie provizioane (acestea sunt evaluate la valoarea deseurilor de aluminiu).

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 15

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

9.

Creante

La 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005, creantele constau in urmatoarele:


30 iunie 2006 RON Neauditat 23.486.419 69.350 (1.103.221) 2.384.658 1.680.552 26.517.758 30 iunie 2006 Euro Neauditat 6.581.411 19.433 (309.147) 668.233 470.928 7.430.858 31 decembrie 2005 RON Neauditat 27.137.109 69.350 (1.103.221) 1.488.176 1.274.578 28.865.992 31 decembrie 2005 Euro Neauditat 7.380.030 18.860 (300.025) 404.715 346.626 7.850.206

Creante-clienti Creante restante Provision pentru clienti incerti Solduri in cadrul grupului Bilete la ordin Total creante

Creante-clienti Creante restante Provision pentru clienti incerti Solduri in cadrul grupului Bilete la ordin Total creante

10. Alte creante si cheltuieli efectuate in avans La 30 iunie 2006 si 31 decembrie, 2005, alte creante si cheltuielile efectuate in avans sunt dupa cum urmeaza:
30 iunie 2006 RON Neauditat 5.375 81.444 45.378 509.907 178.736 25.000 735 161.463 1.008.038 30 iunie 2006 Euro Neauditat 1.506 22.822 12.716 151.887 50.086 7.006 205 45.246 291.474 31 decembrie 2005 RON Neauditat 6.228 78.120 432.222 304.308 7.330 7.294 159.796 995.298 31 decembrie 2005 Euro Neauditat 1.694 21.245 117.544 82.758 1.993 1.983 43.458 270.675

Avansuri platite catre furnizori Impozite si taxe platite in plus TVA neexigibil Avansuri de trezorerie si alte valori Debitori diversi Creante pe termen lung Decontari interne Operatiuni in curs de lamurire Cheltuieli efectuate in avans Total alte creante si cheltuieli efectuate in avans

Avansuri platite catre furnizori Impozite si taxe platite in plus TVA neexigibil Avansuri de trezorerie si alte valori Debitori diversi Creante pe termen lung Decontari interne Operatiuni in curs de lamurire Cheltuieli efectuate in avans Total alte creante si cheltuieli efectuate in avans

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 16

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

11. Disponibilitati banesti si echivalente La 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005, disponibilitatile banesti si echivalentele constau in urmatoarele:
30 iunie 2006 RON Neauditat 5.536.620 241.597 9.139 20.755 5.808.111 30 iunie 2006 Euro 1.551.482 67.701 2.561 5.816 1.627.560 31 decembrie 2005 RON Neauditat 10.140,832 508.711 4.648 34.215 10.688.406 31 decembrie 2005 Euro 2.757.835 138.345 1.264 9.305 2.906.749

Conturi bancare in RON Conturi bancare in valuta Echivalente numerar Casa in RON Total disponibilitati banesti si echivalente

Conturi bancare in RON Conturi bancare in valuta Echivalente numerar Casa in RON Total disponibilitati banesti si echivalente

La 30 iunie 2006 existau restrictii asupra disponibilitatilor banesti din conturile de la Banca Romaneasca (96.860.13 Euro 27.142) si Alpha Bank (100.000 Euro 28.022). 12. Capital social Capitalul social la 30 iunie 2006 este format din 25.000.000 actiuni, emise si complet platite avand o valoare nominala de 0.2 RON fiecare (2005: 1.000 parti sociale, emise si complet platite avand o valoare nominala de 990,710 RON fiecare). La 31 decembrie 2005 structura asociatilor era urmatoarea:
Asociat Alumil Mylonas Sotiriou Michail Total capital social Procent de participare 70.00% 30.00% 100.00% Valoare reevaluata RON 3.554.870 1.523.516 5.078.386 Valoare istorica RON 693.497 297.213 990.710

In februarie 2006 societatea si-a schimbat forma legala de la societate cu raspundere limitata la societate pe actiuni. Structura actionariatului (Alumil Mylonas 70% si Michail Sotiriou 30%) s-a modificat astfel:
Asociat Alumil Mylonas Sotiriou Michail Milonas George Milona Evangelina Korda Despina Total capital social Procent de participare 69.94% 30.00% 0.02% 0.02% 0.02% 100.00% Valoare reevaluata RON 6.355.920 2.726.302 1.818 1.818 1.818 9.087.676 Valoare istorica RON 3.497.000 1.500.000 1.000 1.000 1.000 5.000.000

Societatea nu are actiuni/parti sociale de rascumparat la 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005.

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 17

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

13. Efectul ajustarilor si reevaluarilor In tabelul de mai jos este un sumar al ajustarilor semnificative, realizat in vederea reconcilierii rezultatului net si a pierderii acumulate / rezultatului reportat inregistrat conform RAS cu IFRS pentru anii 2006 si 2005.
Rezultatul net al perioadei incheiate la 30 iunie 2006 RON Neauditat 5.925.635 (236.780) (594) (119.515) 60.580 (210.367) (506.676) 5.418.968 Rezultatul net al anului incheiat la 31 decembrie 2005 RON Neauditat 11.456.023 (553.026) 9.668 (62.835) (38.245) (287.945) 93.053 (10.079) 1.827.599 978.190 12.434.213 Rezultat reportat, cu exceptia rezultatului net al perioadei, la 30 iunie 2006 RON Neauditat 1.591.543 16.502.318 9.667 (4.087.676) (1.122.732) (135.329) 43.660 (2.648.904) (10.079) (109.836) 8.441.089 10.032.632 Rezultat reportat, cu exceptia rezultatului net al anului, la 31 decembrie 2005 RON Neauditat (244.167) 17.055.344 (4.087.676) (1.122.731) 62.835 81.902 287.945 (2.741.957) (2.089.658) 7.446.004 7.201.837

Solduri conform situatiilor financiare statutare Inregistrarea amortizarii suplimentare si a ajustarii la inflatie pana la 2003 Reevaluarea disponibilitatilor banesti in valuta Reevaluarea capitalului social Reevaluarea rezervelor Anularea rezervelor din reevaluare Reevaluarea stocurilor Reevaluarea imprumuturilor Inregistrarea impozitului pe profit amanat Inregistrarea impozitului pe profit curent suplimentar Ajustari de consolidare Efectul net al ajustarilor si reevaluarilor Solduri conform situatiilor financiare alaturate

Solduri conform situatiilor financiare statutare Inregistrarea amortizarii suplimentare si a ajustarii la inflatie pana la 2003 Reevaluarea disponibilitatilor banesti in valuta Reevaluarea capitalului social Reevaluarea rezervelor Anularea rezervelor din reevaluare Reevaluarea stocurilor Anularea modificarii rezultatului reportat statutar Inregistrarea impozitului pe profit amanat Inregistrarea impozitului pe profir current suplimentar Ajustari de combinare Efectul net al ajustarilor si reevaluarilor Solduri conform situatiilor financiare alaturate

14. Rezerve La 30 iunie 2006 rezervele constau in rezerve legale (reprezentand 20% din valoarea capitalului social 1.724.643 RON; 2005: 1.337.172) si alte rezerve (4.536.420 RON; 2005: 4.504.920). Alte rezerve constau in urmatoarele: Reevaluarea disponibilitatilor banesti in valuta in 2001 2.441 Facilitate pentru profitul reinvestit in 2002 4.501.995 Fond de dezvoltare 392 Altele: 31.592 Total 4.536.420

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 18

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

15. Imprumuturi In perioada 2003 2006 Grupul a contractat urmatoarele imprumuturi de la bancile comerciale locale:
Moneda Egnatia Bank SA (linie de credit) Banca Romaneasca (linie de credit) Piraeus Bank (linie de credit) Alpha Bank Romania (linie de credit) Alpha Bank Romania (imprumut pe termen lung) Piraeus Bank (imprumut pe termen lung)) EUR RON EUR USD EUR EUR Limita creditului 1.100.000 3.710.000 2.000.000 2.000.000 1.900.000 1.000.000 Dobanda EURIBOR+2.15% p.a. BUBOR+7.5% p.a. EURIBOR+2.5 p.a. LIBOR+2.75% EURIBOR+2.8% p.a. EURIBOR+2.75% p.a.

Exceptand liniile de credit de la Banca Romaneasca si Egnatia Bank si imprumuturile pe termen lung de la Piraeus Bank si Alpha Bank, celelalte imprumuturi pot fi utilizate si in alte monede. Imprumutul pe termen lung de la Alpha Bank a fost folosit in intregime in anul 2002. Societatea a inceput rambursarea creditului in rate lunare egale in valoare de 45.238 EUR, dupa o perioada de gratie 6 luni. Imprumutul a fost achitat in intregime in noiembrie 2005. Imprumutul pe termen lung de la Piraeus Bank a fost folosit partial in anul 2005. Rambursarea va incepe in anul 2006, cu rate pe 3 luni in valoare de 40.996 EURO,dupa o perioada de gratie de 6 luni. Nu s-a facut nici o plata pentru acest imprumut in anul 2005. Banca Nationala a Greciei si-a schimbat numele in Banca Romaneasca in anul 2005.
Sold la 31decembrie 2005 RON 3.710.000 3.927.416 5.248.859 7.322.389 20.208.664 Sold la 31decembrie 2005 RON 2.713.457 (594.571) 2.118.886 Trageri 2006 RON 3.275.806 6.046.890 8.032.685 17.355.381 Rambursari 2006 RON (880.000) (3.846.247) (8.948.088) (9.452.190) (23.126.525) Reevaluari & Corectii 56.298 49.685 93.888 199.871 Sold la 30 iunie 2006 RON 2.830.000 3.413.273 2.397.346 0 5.996.772 14.637.391 Sold la 30 iunie 2006 2006 RON 2.487.072 (731.492) 1.755.580 Dobanda platita RON 171.032 80.700 126.424 0 170.373 548.529

Banca Banca Romaneasca (credit in RON) Egnatia Bank Alpha Bank Banca Romaneasca Piraeus Bank Total imprumuturi pe termen scurt

Banca

Trageri 2006 RON (150.768) (150.768)

Rambursari 2006 RON (150.768) (150.768)

Reevaluari & Corectii (75.617) 13.847 (61.770)

Alpha Bank Piraeus Bank (investitii) Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Banca Banca Romaneasca (credit in RON) Egnatia Bank Alpha Bank Banca Romaneasca Piraeus Bank (iinvestitii) Total imprumuturi pe termen scurt

Sold la 31 decembrie 2005 Euro 1.008.948 1.068.074 1.427.445 1.991.349 5.495.816

Trageri 2006 Euro 934.400 1.714.621 2.277.350 4.926.371

Rambursari 2006 Euro (215.920) (1.046.000) (2.470.277) (2.588.272) (6.320.469)

Reevaluari & Corectii -

Sold la 30 iunie 2006 Euro 793.028 956.474 671.789 1.680.427 4.101.718

Dobanda platita Euro 47.927 22.537 35.465 47.803 153.732

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 19

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) Sold la 31 decembrie 2005 Euro 737.934 (161.696) 576.238 Trageri 2006 Euro (41.002) (41.002) Rambursari 2006 Euro (41.002) (41.002) Reevaluari & Corectii (2.282) (2.282) Sold la 30 iunie 2006 Euro 696.932 (204.980) 491.952

Banca

Alpha Bank (investitii) Piraeus Bank (investitii) Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Banca Banca Romaneasca (credit in RON) Egnatia Bank Alpha Bank Banca Romaneasca Piraeus Bank Total imprumuturi pe termen scurt

Sold la 31 decembrie 2004 RON 3.158.361 2.471.902 543.042 2.786.444 8.959.749

Trageri 2005 RON 3.710.000 6.904.247 10.269.413 6.118.674 18.112.112 45.114.446

Rambursari 2005 RON (6.044.579) (7.332.308) (6.661.716) (13.509.477) (33.548.080)

Reevaluari & Corectii (90.613) (160.148) (66.690) (317.451)

Sold la 31 decembrie 2005 RON 3.710.000 3.927.416 5.248.859 7.322.389 20.208.664

Dobanda platita RON 1.558 99.834 167.308 38.666 146.314 453.680

Banca

Sold la 31 decembrie 2004 RON 2.009.927 (2.009.927) -

Trageri 2005 RON 2.895.358 (594.571) 2.300.787

Rambursari 2005 RON (2.009.927) 2.009.927 -

Reevaluari & Corectii (181.901) (181.901)

Sold la 31decembrie 2005 RON 2.713.457 (594.571) 2.118.886

Dobanda platita RON 42.672 52.514 95.186

Alpha Bank Piraeus Bank (investitii) Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Banca Banca Romaneasca (credit in RON) Banca Comerciala a Greciei Alpha Bank Banca Romaneasca Piraeus Bank (iinvestitii) Total imprumuturi pe termen scurt

Sold la 31 decembrie 2004 Euro 796.299 623.226 136.914 702.530 2.258.969 Sold la 31 decembrie 2004 Euro 497.619 (497.619) -

Trageri 2005 Euro 1.008.948 1.886.779 2.811.211 1.676.000 5.043.500 12.426.438

Rambursari 2005 Euro (1.615.004) (2.006.992) (1.812.914) (3.754.681) (9.189.591)

Sold la 31 decembrie 2005 Euro 1.008.948 1.068.074 1.427.445 1.991.349 5.495.816 Sold la 31decembrie 2005 Euro 737.934 (161.696) 576.238

Dobanda platita Euro 424 27.247 45.896 10.675 40.277 124.519

Banca

Trageri 2005 Euro 737.934 (161.696) 576.238

Rambursari 2005 Euro (497.619) 497.619 -

Dobanda platita Euro 11.628 14.483 (5.628) 20.483

Alpha Bank (investitii) Piraeus Bank (investitii) Minus portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Total imprumuturi pe termen lung

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 20

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

16. Impozit pe profit Impozitul pe profit curent al Societatii se determina pe baza profitului statutar, ajustat cu cheltuielile nedeductibile si cu veniturile neimpozabile, la o cota de 16% pentru 2006 si 2005. La 30 iunie 2006 si 30 iunie 2005 cheltuiala cu impozitul pe profit este formata din:
30 iunie 2006 RON Neauditat 1.106.985 (161.243) 945.742 30 iunie 2005 RON Neauditat 745.226 (130.019) 615.207

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent Cheltuiala / (creditul) cu impozitul pe profit amanat Total impozit pe profit

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent Cheltuiala / (creditul) cu impozitul pe profit amanat Total impozit pe profit

30 iunie 2006 Euro Neauditat 310.201 (45.184) 265.017

30 iunie 2005 Euro Neauditat 206.720 (36.066) 170.654

Reconcilierea numerica intre cheltuiala cu impozitul pe profit si rezultatul inmultirii rezultatului contabil cu procentul de impozitare in vigoare este prezentata mai jos:
30 iunie 2006 RON Neauditat 6.998.279 1.119.725 (12.740) (161.243) 945.742 13.5% 30 iunie 2006 Euro Neauditat 1.961.071 313.771 (3.570) (45.184) 265.017 13.5% 30 iunie 2005 RON Neauditat 5.249.822 839.972 (94.746) (130.019) 615.207 11.7% 30 iunie 2005 Euro Neauditat 1.467.261 234.762 (28.042) (36.066) 170.654 11.7%

Rezultatul statutar inainte de impozitare profit/(pierdere) Impozit pe profit 16% Efectul elementelor statutare nedeductibile / (neimpozabile) din punct de vedere fiscal Efectul elementelor nedeductibile, net (neinregistrate in evidentele contabile statutare) Total cheltuiala/ (venit) cu impozitul pe profit Cota efectiva de impozitare

Rezultatul statutar inainte de impozitare profit/(pierdere) Impozit pe profit 16% Efectul elementelor statutare nedeductibile / (neimpozabile) din punct de vedere fiscal Efectul elementelor nedeductibile, net (neinregistrate in evidentele contabile statutare) Total cheltuiala/ (venit) cu impozitul pe profit Cota efectiva de impozitare

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 21

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat de plata inclus in situatiile financiare alaturate la 30 iunie 2006, la o cota de 16%, sunt urmatoarele:
Diferente temporare cumulate RON Neauditat 16.197.825 (517.775) 9.075 (260.763) 119.519 15.547.881 Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) RON Neauditat (2.591.652) 82.844 (1.452) 41.722 (19.123) (2.487.661) Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) Euro Neauditat (726.238) 23.215 (407) 11.691 (5.358) (697.097)

Reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale Reevaluarea stocurilor Reevaluarea disponibilitatilor banesti Reevaluarea creantelor si datoriilor in valuta Reevaluarea imprumuturilor Total

Reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale Reevaluarea stocurilor Reevaluarea disponibilitatilor banesti Reevaluarea creantelor si datoriilor in valuta Reevaluarea imprumuturilor Total

Diferente temporare cumulate Euro Neauditat 4.538.986 (145.092) 2.543 (73.072) 33.492 4.356.857

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amanat de plata inclus in situatiile financiare alaturate la 31 decembrie 2005, la o cota de 16%, sunt urmatoarele:
Diferente temporare cumulate RON Neauditat 16.502.317 43.659 9.668 16.555.644 Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) RON Neauditat (2.640.371) (6.986) (1.547) (2.648.904) Impozit pe profit amanat de primit / (de plata) Euro Neauditat (718.058) (1.900) (421) (720.379)

Reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale Reevaluarea stocurilor Reevaluarea disponibilitatilor banesti Total

Reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale Reevaluarea stocurilor Reevaluarea disponibilitatilor banesti Total

Diferente temporare cumulate Euro Neauditat 4.487.862 11.873 2.629 4.502.364

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 22

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

17. Furnizori si alte datorii Furnizorii si alte datorii la 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005 sunt dupa cum urmeaza:
30 iunie 2006 RON Neauditat 15.563.394 161.483 163.010 451.145 100.704 123.949 461 111 5.175.009 10.868.847 32.608.113 30 iunie 2006 Euro Neauditat 4.361.206 45.251 45.679 126.421 28.219 34.733 129 31 1.450.151 3.045.689 9.137.509 31 decembrie 2005 RON Neauditat 14.704.150 161.483 406.182 401.349 398 111 13.311.654 28.985.327 31 decembrie 2005 Euro Neauditat 3.998.843 43.916 110.464 109.148 108 30 3.620.150 7.882.660

Furnizori Avansuri de la clienti Salarii Impozite si taxe datorate in legatura cu salariile TVA de plata Alte taxe si impozite de plata Creditori diversi Asociati conturi curente Dividende de plata Datorii in cadrul grupului Total furnizori si alte datorii

Furnizori Avansuri de la clienti Salarii Impozite si taxe datorate in legatura cu salariile TVA de plata Alte taxe si impozite de plata Creditori diversi Asociati conturi curente Dividende de plata Datorii in cadrul grupului Total furnizori si alte datorii

Detalii despre soldurile din cadrul grupului sunt prezentate in Nota 23. 18. Venituri operationale Veniturile operationale pentru perioadele incheiate la 30 iunie 2006 si 30 iunie 2005 sunt urmatoarele:
30 iunie 2006 RON Neauditat 35.135.517 58.993 35.194.510 30 iunie 2005 RON Neauditat 32.961.847 906.968 33.868.815

Venituri din vanzari Alte venituri operationale Total venituri operationale

Venituri din vanzari Alte venituri operationale Total venituri operationale

30 iunie 2006 Euro Neauditat 9.485.742 16.531 9.502.273

30 iunie 2005 Euro Neauditat 9.143.369 251.586 9.394.955

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 23

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Alte venituri operationale sunt formate din:


30 iunie 2006 RON Neauditat 5.959 52.943 91 58.993 30 iunie 2005 RON Neauditat 718.799 5.400 9.478 172.314 977 906.968

Vanzari de mijloace fixe Discounturi primite Vanzari de deseuri Venituri din despagubiri Venituri din chirii Altele Total venituri operationale

Vanzari de mijloace fixe Discounturi primite Vanzari de deseuri Venituri din despagubiri Venituri din chirii Altele Total venituri operationale

30 iunie 2006 Euro Neauditat 1.670 14.836 25 16.531

30 iunie 2005 Euro Neauditat 199.389 1.498 2.629 47.799 271 251.586

19. Costul vanzarilor Costul vanzarilor pentru perioadele incheiate la 30 iunie 2006 si 30 iunie 2005 este dupa cum urmeaza:
30 iunie 2006 RON Neauditat 21.562.193 189.677 799.495 111.500 49.583 22.712.448 30 iunie 2006 Euro Neauditat 6.042.199 53.152 224.036 31.245 13.894 6.364.526 30 iunie 2005 RON Neauditat 24.271.024 161.388 668.848 99.189 614.816 25.815.265 30 iunie 2005 Euro Neauditat 6.732.600 44.768 185.533 27.514 170.546 7.160.961

Costul stocurilor Amortizare Salarii si contributii salariale Utilitati Altele Total costul vanzarilor

Costul stocurilor Amortizare Salarii si contributii salariale Facilitati Altele Total costul vanzarilor

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 24

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

20. Cheltuieli de vanzare si distributie La 30 iunie 2006 si 30 iunie 2005 cheltuielile de vanzare si distributie erau formate din:
30 iunie 2006 RON Neauditat 791.380 2.112.891 148.822 389.868 37.026 71.405 26.109 276.908 653.207 4.507.616 30 iunie 2006 Euro Neauditat 221.762 592.079 41.703 109.250 10.375 20.009 7.316 77.596 183.043 1.263.133 30 iunie 2005 RON Neauditat 787.334 1.665.550 207.045 358.747 45.934 42.127 29.276 122.983 767.407 4.026.403 30 iunie 2005 Euro Neauditat 218.401 462.011 57.433 99.514 12.742 11.686 8.121 34.115 212.871 1.116.894

Amortizare Salarii si contributii salariale Cheltuieli de reclama si publicitate Chirii Asigurari Alte taxe si impozite Cheltuieli de transport Utilitati Altele Total cheltuieli de vanzare si distributie

Amortizare Salarii si contributii salariale Cheltuieli de reclama si publicitate Chirii Asigurari Alte taxe si impozite Cheltuieli de transport Utilitati Altele Total cheltuieli de vanzare si distributie

21. Cheltuieli administrative La 30 iunie 2006 si 30 iunie 2005 cheltuielile administrative erau formate din:
30 iunie 2006 RON Neauditat 152.945 1.100.460 12.627 10.437 71.330 255.779 727.375 2.330.953 30 iunie 2006 Euro Neauditat 42.859 308.373 3.538 2.925 19.988 71.675 203.826 653.184 30 iunie 2005 RON Neauditat 143.105 1.164.848 10.018 17.322 114.401 52.707 46.457 1.548.858 30 iunie 2005 Euro Neauditat 39.696 323.120 2.779 4.805 31.734 14.621 12.887 429.642

Amortizare Salarii si contributii salariale Chirii Asigurari Taxe si impozite Utilitati Altele Total cheltuieli administrative

Amortizare Salarii si contributii salariale Chirii Asigurari Taxe si impozite Utilitati Altele Total cheltuieli administrative

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 25

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

22. Angajati, administratori si directori La 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005 structura angajatilor este urmatoarea
30 iunie 2006 87 49 79 83 298 31 decembrie 2005 78 52 75 91 296

Vanzari & marketing Administratie Muncitori depozite Muncitori productie Total angajati

Societatea nu are nici o datorie fata de administratori sau directori in perioada analizata. Nu au existat avansuri sau imprumuturi semnificative acordate administratorilor sau directorilor. 23. Parti afiliate Principalele parti afliate si o scurta descriere a activitatii acestora si a tranzactiilor majore cu Societatea de-a lungul anilor 2006 si 2005 sunt prezentate in tabelul de mai jos:
Natura operatiilor cu Societatea Societatea mama si principalul furnizor de semifabricate Detinuta 100% de Alumil Rom Industry Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (50%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Filiala a Alumil Mylonas (100%) Michail Sotiriou (33%) Michail Sotiriou (99%)

Numele entitatii Alumil Mylonas Alumil Industry SRL Alunef SA Aluminium Industry Alukom SA Aluminium Industry Alumil Bulgaria Ltd. G.A. Plastics Alpro Bosnia Hertegovina Alumil Srb Alumil Albania SRL Alumil Romania SRL MS RO Construct SRL

Tara de origine Grecia Moldova Grecia Grecia Bulgaria Grecia Bosnia Hertegovina Serbia Albania Romania Romania

Creantele de la parti afiliate sunt urmatoarele:


30 iunie 2006 RON Neauditat Clienti Alumil Industry (Chisinau) Alumil Mylonas (Grecia) Debitori diversi MS RO Construct 629.740 1.754.918 2.384.658 2.384.658 30 iunie 2006 Euro Neauditat Clienti Alumil Industry (Chisinau) Alumil Mylonas (Grecia) Debitori diversi MS RO Construct 176.467 491.766 668.233 668.233 31 decembrie 2005 RON Neauditat 411.888 1.046.427 1.458.315 29.861 29.861 1.488.176 31 decembrie 2005 Euro Neauditat 112.014 284.580 396.594 8.121 8.121 404.715

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 26

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

Datoriile catre parti afiliate sunt urmatoarele:


30 iunie 2006 RON Neauditat 10.222.221 206.969 (259) 342.995 96.921 10.868.847 30 iunie 2006 Euro Neauditat 2.864.491 57.997 (73) 96.115 27.159 3.045.689 31 decembrie 2005 RON Auditat 11.832.706 90.122 176.798 162.244 688.754 361.030 13.311.654 31 decembrie 2005 Euro Neauditat 3.217.945 24.509 48.081 44.123 187.309 98.183 3.620.150

Alumil Mylonas (Grecia) Alukom Aluminium Industry Alumil Romania Alunef SA Alumil Albania Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Italia

Alumil Mylonas (Grecia) Alukom Aluminium Industry Alumil Romania Alunef SA Alumil Albania Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Italia

Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau G.A. Plastic Alumil Albania 709.122 217.852 926.974

2006 (6 luni) RON Neauditat Vanzari de Vanzari de materiale si mijloace fixe marfuri 6.768.467 728 97.395 59.171 6.925.033 728 2006 (6 luni) Euro Neauditat Vanzari de Vanzari de materiale si mijloace fixe marfuri 1.896.673 204 27.292 16.581 1.940.546 204

Servicii 13.573 13.573

Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau G.A. Plastic Alumil Albania 198.712 61.047 259.759

Servicii 3.803 3.803

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 27

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel) 2005 (12 luni) RON Neauditat Vanzari de Vanzari de materiale si mijloace fixe marfuri 34.038.821 57.749 1.409.691 181.875 256.835 1.825.307 987.333 1.868.641 1.635 40.568.503 59.384

Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct 6.383.911 1.640.025 2.739.975 10.763.911

Servicii -

Vanzari Alumil Mylonas (Grecia) Alumil Industry Chisinau Alunef SA Alukom SA Alumil Bulgaria Ltd Alpro Bosnia Hertegovina G.A. Plastic Alumil Albania Alumil Serbia MS RO Construct 1.736.127 446.010 745.146 2.927.283

2005 (12 luni) Euro Neauditat Vanzari de Vanzari de mijloace fixe materiale si marfuri 8.278.527 14.045 342.849 44.234 62.464 443.930 240.128 454.469 398 9.866.601 14.443

Servicii -

Conditiile si termenele tranzactiilor cu partile afiliate: Vanzarile si achizitiile catre/de la partile afiliate sunt facute la preturile pietei. Soldurile restante sunt negarantate, libere de dobanda, iar reglarile au loc cash. Nu s-au instituit garantii si nici nu s-au primit garantii pentru creantele sau datoriile partilor afiliate. 24. Mediul fiscal Legislatia si mediul fiscal din Romania si implementarea lor in practica se schimba frecvent si fac subiectul interpretarilor diferite de catre diverse organe de control. Guvernul roman are un numar de agentii care sunt autorizate sa realizeze audit-uri (controale) ale societatilor romanesti, ca si ale companiilor straine care-si desfasoara activitatea in Romania. Aceste controale sunt similare in natura cu audit-urile fiscale realizate de autoritatile fiscale in multe tari, dar se pot extinde pe langa problemele fiscale la alte reglementari legale de care agentia in cauza poate fi interesata. In plus, agentiile care realizeaza aceste controale par a fi subiectul a semnificativ mai putine reglementari si companille verificate par a avea semnificativ mai putine practici de securitate decat cele normale in multe tari. Declaratiile de impozit pe profit sunt subiectul verificarii si corectarii de catre autoritatile fiscale in general pentru o perioada de cinci ani dupa depunere si, in consecinta, declaratiille Grupului pentru anii 2001 2006 pot fi inca subiectul unor asemenea verificari. Management-ul considera ca datoriile privind taxele inregistrate in situatiile financiare alaturate sunt corecte; totusi, ramane riscul ca autoritatile fiscale sa aiba alta pozitie cu privire la interpretarea acestor probleme, efectul putind fi semnificativ.

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 28

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

25. Evenimente ulterioare Nu au fost necesare ajustari ale situatiilor financiare sau detalii suplimentare in notele explicative datorita unor evenimente ulterioare. In iulie 2006, Alumil Mylonas si Michail Sotiriou au vandut cate 14.850 de actiuni fiecare (reprezentand in total 0.1404% din capitalul social) catre 80 de salariati ai societatii. Alumil Rom Industry intentineaza sa se listeze pe Bursa Bucuresti in a doua jumatate a anului 2006. 26. Instrumente financiare si management-ul riscului Grupul are datorii si imprumuturi exprimate in valuta de o valoare semnificativa. Drept urmare, poate fi afectata de schimbarea cursurilor valutare si a ratelor dobanzii. Riscurile semnificative sunt descrise mai jos. a) Riscul ratei dobanzii

Riscul dobanzii este riscul ca rata dobanzii sa fluctueze in timp. Grupul are imprumuturi semnificative pe termen scurt si lung, care poarta dobanzi la o rata variabila, ceea ce expune Grupul la riscuri de trezorerie. La 31 decembrie 2005, 100% din datoriile pe termen lung ale Grupului au dobanzi variabile. b) Riscul de schimb valutar

Valuta de evaluare (masurare) a Grupului este RON, in timp ce costurile de finantare sunt exprimate in valuta (EUR/USD), transformate in RON folosind cursul de schimb de la data inchiderii fiecarui exercitiu financiar. Diferenta care rezulta este inregistrata in contul de profit si pierdere. Drept urmare, Grupul poate fi afectat de fluctuatiile cursurilor valutare. Grupul intentioneaza sa evite partialacest risc prin exprimarea creantelor si veniturilor, respectiv a datotiilor si imprumuturilor in aceeasi valuta. c) Riscul de credit

Grupul considera ca expunerea sa maxima la riscul de credit este reflectata de valoarea creantelor-clienti si a altor active imobilizate, net de provizioane pentru pierdere de valoare recunoscute la data bilantului. d) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate rezulta din posibilitatea ca clientii sa nu fie in masura sa-si achite obligatiile fata de Grup in termeni comerciali normali, in potentiale probleme de recuperare a creantelor imobilizate si in fluxuri de numerar operationale negative. Pentru a controla acest risc, Grupul evalueaza periodic solvabilitatea financiara a clientilor sai. Creantele-clienti sunt prezentate net de provizioane pentru clienti incerti. d) Valoarea justa a instrumentelor financiare

Datoriile si creantele Grupului sunt prezentate in bilant la cost amortizat, cu exceptia datoriilor catre partile afiliate pentru servicii si achizitii de marfuri, care sunt prezentate la cost si pentru care data platii nu poate fi estimata. Cea mai buna estimare a valorii juste este valoarea de piata pe o piata activa. Daca piata pentru instrumente financiare nu este activa, Grupul stabileste valoarea justa prin utilizarea tehnicilor de evaluare. Tehnicile de evaluare include folosirea tranzactiilor intre parti aflate in cunostinta de cauza, desfasurate prin vointa partilor in conditii obiective, daca exista, prin referirea la alt instrument similar, analiza fluxurilor de numerar actualizate si modele de option pricing. La 30 iunie 2006 si 31 decembrie 2005, valorile contabile ale intrumentelor financiare erau aproximativ egale cu valoarile juste la aceleasi date.

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 29

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. Note la situatiile financiare consolidate la si pentru perioada incheiata la 30 iunie 2006 (Toate cifrele sunt exprimate in RON, daca nu se precizeaza altfel)

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

Versiunea in limba romn reprezint traducerea versiunii originale din limba englez. n caz de diferene ntre cele dou versiuni, versiunea n limba englez este cea care prevaleaz. FS 30

Evaluare