Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Proiecte economice
(SC Dynamic Ventures International
SRL)
Braov, 2010
1. Prezentarea societii
Dynamic Ventures Inc. (sau pe scurt Dyve) este o
companie de software i mentenan din Sillicon Valley,
California, i cu sedii n Romnia.
Dyve ofer servicii de mentenan i software
personalizat att pentru companii de renume mondial, ct i
pentru firme mici i mijlocii.
Aplicaiile Dyve sunt proprietatea clienilor i sunt folosite n
prezent de mii de utilizatori. Software-ul Dyve este destinat
exclusiv pieei americane.
Spre exemplu, au dezvoltat o gam de aplicaii
personalizate pentru un un profesor de la Stanford care i-a
deschis o nou afacere. Un alt client este o companie
internaional productoare de autoturisme din Europa i cu
laboratoare de cercetare n SUA. Ei au dezvoltat o aplicaie
software GPS ce va fi ncorporat n cele mai noi modele de
autoturisme.
Dyve lucreaz n conformitate cu metodologia Agile:
fiecare proiect este dezvoltat n mai multe etape, cu livrri
frecvente
de
prototipuri
ctre
client
(de
regul,
sptmnale). Astfel, clienilor li se ofer de la bun nceput
un prototip al aplicaiei. Metoda Agile permite clienilor nu
numai s se falimiarizeze cu software-ul Dyve, ci i s
identifice noi cerine, s i optimizeze aplicaia pe parcursul
procesului de dezvoltare. Sunt specializai s lucreze cu
clieni care nu au un set clar de specificaii.
Quang Nguyen
Quang lucreaz ndeaproape cu echipele din Vietnam
pentru a garanta c timpul i expertiza sunt utilizate eficient.
Cu ajutorul lui Quang , echipele vietnameze sunt n msur
s i utilizeze expertiza tehnic puternic de a livra cod de
calitate, n cel mai scurt timp, lund luni de zile
programatorilor tipici. Nscuta i crescuta n Vietnam, Quang
a studiat n Statele Unite i a absolvit ingineri electric de la
Universitatea din Illnois - Urbana Champaign. Ea a lucrat ca
inginer de software i liderul echipei de la companii din
Silicon Valley, ca Agilent, IBM i Luxtron.
2.2. Clieni
2.3. Concureni
2.4.1. Produs
2.4.2. Pre
2.4.3. Distribuia
2.4.4. Promovarea
(PUNCTE TARI)
WEAKNESS
(PUNCTE SLABE)
- comunicare
internaional
- capaciti tehnice
- accesul la cele mai
recente cunotiine
- adaptare rapid la
schimbri
- contactarea clientului
la fiecare pas
- competenele
lingvistice, altele dect
limba englez sunt
limitate
- contractele de
negociere
10
OPPORTUNITY
(OPORTUNITI)
THREAT
STRENGTH
(PUNCTE TARI)
WEAKNESS
(PUNCTE SLABE)
STRENGTH
3. Analiza SWOT
(AMENINRI)
THREAT
(AMENINRI)
OPPORTUNITY
(OPORTUNITI)
Analiza economico-financiar
1. Modificri relative i absolute intervenite n rezultatele supuse analizei
R2007 = 34 .456
R2008 = 25 .254
R2009 = 28 .091
R2008 R2007
9.202
* 100 =
*100 = 26,70%
R2007
34 .456
R2009 R2008
2.837
* 100 =
* 100 = 11,23%
R2008
25.254
CA = N s * Wa
Wa =
CA
Ns
11
CA = N s * Wa
CA 2008 / 2007
NCAs = N s2008 * Wa2007 N s2007 * Wa2007 = 42 * 36 .219 38 * 36 .219 = 1.521 .198 1.376 .322 = 144 .876
WCAa = N s2008 * Wa2008 N s2008 * Wa2007 = 42 * 47 .372 42 * 36 .219 = 1.989 .624 1.521 .198 = 468 .426
CA = CA 2008 CA 2007 = 1.989 .616 1.376 .321 = 613 .295
CA = NCAS + WCAa = 144 .876 + 468 .426 = 613 .302
CA 2009 / 2008
NCAs = N s * Wa - N s * Wa =35*47.372-42*47.372=1.658.020-1.989.624=331.604
WCAa = N s2009 * Wa2009 N s2009 * Wa2008 = 35 * 56.300 35 * 47.372 = 1.970.500 1.658.020 = 312.480
2009
2008
2008
2008
CA
Ns
Wa 2008 / 2007
NWsa =
CA 2007
CA 2007
1.376 .321 1.376 .321
CA
=
Wa
CA 2008 CA 2007
1.989 .616 1.376 .321
Wa = NWsa + CA
= 3.449 + 14 .602 = 11 .153
Wa
Wa = Wa2008 Wa2007 = 47 .372 36 .219 = 11 .153
Wa2009 / 2008
Nwsa =
CA 2008 CA 2008
1.989 .616 1.989 .616
CA
=
Wa
CA 2009 CA 2008
1.970 .524 1.989 .616
Wa = NWsa + CA
= 9.475 564 = 8.929
Wa
Wa = Wa2009 Wa2008 = 56 .300 47 .372 = 8.928
2. Analiza CA
12
%CA2007 =
%CA2008 =
%CA2009 =
CA
East
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
0
1989616
1970524
2008
2009
1376321
2007
anul
13
CA = N s * Wa * Gv
Qe CA
*
N s Qe
CA = N s * It * E Ai * Gv
CA = N s *
A
Q
It = i ; E Ai = e
Ns
Ai
2007
2008
2009
E Ai
1.376.321
1.376.321
38
35.552
36.219
1
935
38,71
1.989.616
1.989.616
42
32.044
47.372
1
762
62,09
1.970.524
1.970.524
35
22.173
56.300
1
633
88,87
Ac
150.619
121.311
236.947
CA
Qe
Ns
Ai
Wa
Gv
It
35 .552
It 2007 =
= 935
38
32 .044
It 2008 =
= 762
42
22 .173
It 2009 =
= 633
35
Qe2007 = 1.376 .321 + 0 + 0 = 1.376 .321
Qe2008 = 1.989 .616 + 0 + 0 = 1.989 .616
Qe2009 = 1.970 .524 + 0 + 0 = 1.970 .524
14
35 .552
It 2007 =
= 935
38
32 .044
It 2008 =
= 762
42
22 .173
It 2009 =
= 633
35
Qe2007 = 1.376 .321 + 0 + 0 = 1.376 .321
Qe2008 = 1.989 .616 + 0 + 0 = 1.989 .616
Qe2009 = 1.970 .524 + 0 + 0 = 1.970 .524
Activitatea analizat a nregistrat o evoluie favorabil n periada 20072008, majorarea fiind marcat de o cretere a CA cu 613.295 determinat de
creterea numrului mediu de salariai cu 4 persoane, creterea productivitii
medii a muncii i a nzestrrii tehnice a muncii ceea ce este efectul mbuntirii
structurii mijloacelor fixe productive prin investiii noi care presupun i un
randament superior. n ciuda acestei creteri n perioada 2008-2009 s-a
nregistrat o evoluie nefavorabil, regresul fiind marcat de scderea CA cu
19.092 ron, scdere marcat de:
Scderea numrului mediu de salariai
Scderea cererii de produse i servicii software
Singura influen constant se nregistreaz la nivelul gradului de
valorificare a produciei exerciiului
Toate aceste scderi au aprut brusc din cauza crizei mondiale care a
patruns in anul 2008 i in Romnia.
15
Qe2007
Wa2007 =
N s2007
Qe2008
Wa2008 =
N s2008
Qe2009
Wa2009 =
N s2009
1.376 .321
= 36 .219
38
1.989 .616
= 47 .372
42
1.970 .524
= 56 .300
35
Gv2007 =
CA 2007
1.376 .321
=
=1
Qe2007
1.376 .321
Gv2008 =
CA 2008
1.989 .616
=
=1
Qe2008
1.989 .616
Gv2009 =
CA 2009
1.970 .524
=
=1
Qe2009
1.970 .524
E Ai 2007 =
E Ai 2008 =
E Ai 2009 =
Qe2007
Ai 2007
Qe2008
Ai 2008
Qe2009
Ai 2009
1.376 .321
= 38,71
35 .552
1.989 .616
= 62 ,09
32 .044
1.970 .524
= 88,87
22 .173
2008 2007
1.NCAs = ( N s2008 N s2007 ) * Wa2007 * G v2007 = ( 42 38 ) * 36 .219 * 1 = 144 .876
2.WCAa = N s2008 * (Wa2008 Wa2007 ) * Gv2007 = 42 * (47 .372 36 .219 ) * 1 = 468 .426
t
2.1.ICA
= N s2008 * ( It 2008 It2007 ) * E Ai 2007 * Gv2007 = 42 * (762 935 ) * 38,71 *1 = 281 .266 ,86
2.2.ECAAi = N s2008 * It 2008 * ( E Ai 2008 E Ai 2007 ) * Gv2007 = 42 * 762 * (62 ,09 38,71) * 1 = 748 .253 ,52
3.GCAv = N s2008 * Wa2008 * (Gv2008 Gv2007 ) = 42 * 47 .372 * (1 1) = 0
CA = CA 2008 CA 2007 = 1.989 .616 1.376 .321 = 613 .295
CA = NCAs + WCAa + GCAv = 144 .876 + 468 .426 + 0 = 613 .302
16
2
0
0
9
2
0
0
8
N s
1.
=
( N s2
N s2
) *W
C
A
0
0
9
0
0
8
Wa
2.
=
N s2
* (
Wa2
C
A
0
0
9
0
0
9
2.1.
=
N s2
* ( I
t2
0
0
9
0
0
9
t
I
C
A
2.2.
=
N s2
* I
t2
0
0
9
0
0
9
E A
i
C
A
Gv
3.
=
N s2
* Wa 2
C
A
0
0
9
0
0
9
* ( E
* (G v
C
A
=
C
A
C
A
=
1
2
0
0
9
2
0
0
8
N s
Wa
Gv
C
A
=
=
C
A
C
A
C
A
CA 2008 CA 2007
1.989 .616 1.376 .321
CA
=
Wa
CA 2008
CA 2007
1.989 .616 1.276 .321
= 62 42 = 20
Ai 2008
Ai 2008
32 .044
32 .044
CA
E Ai =
CA 2009
CA 2008
1.970 .524 1.989 .616
CA
E Ac =
CA 2008
CA 2007
1.989 .616 1.376 .321
CA
E Ac =
CA 2009
CA 2008
1.970 .524 1.989 .616
17
CT 2007
CT 2007
1.341 .495
1.341 .495
* 1000
* 1000 =
* 1000
* 1000 =
CA 2008
CA 2007
1.989 .616
1.376 .321
Ce 2007
Ce 2007
1.315 .180
1.315 .180
* 1000
* 1000 =
* 1000
*1000 =
CA 2008
CA 2007
1.989 .616
1.376 .321
d) Profitului aferent CA
CA
Pr = CA1 * Rc 0 CA0 * Rc 0
Pr
Rc =
CA
Rc 2007 =
Pr 2007
34 .456
=
= 0,025
CA 2007 1.376 .321
Rc 2008 =
Pr 2008
25 .254
=
= 0,012
CA 2008 1.989 .616
Rc 2009 =
Pr 2009
28 .091
=
= 0,014
CA 2009 1.970 .524
CA
Pr = CA 2008 * Rc 2007 CA 2007 * Rc 2007 = 1.989 .616 * 0.025 1.376 .321 * 0,025 =
= 49 .740 ,40 34 .408 ,02 = 15 .332 ,38
CA
Pr = CA 2009 * Rc 2008 CA 2008 * Rc 2008 = 1.970 .524 * 0,012 1.989 .616 * 0,012 =
= 23 .646 ,28 23 .875 ,39 = 229 ,11
4. Analiza diagnostic a VA
Pe baza valorii adugate se poate aprecia adevarata dimensiune a activitii
ntreprinderii fiind eliminat posibilitatea maririi artificiale a volumului de activitate.
a) Metoda sintetic
18
VA = Qe + M j C i
M
= Venit
mf
Ch mf
.externe
M j 2007 = 0 0 = 0
M j 2008 = 0 0 = 0
M j 2009 = 0 0 = 0
C i 2007 = 0 + 67.189 + 10 .442 + 67.202 = 144 .833
C i 2008 = 28 .560 + 21 .369 + 17 .145 + 67 .443 = 134 .517
C i 2009 = 10 .992 + 7.230 + 18.059 + 70 .124 = 106 .405
VA2007 = 1.376 .321 + 0 144 .833 = 1.231 .488
VA2008 = 1.989 .616 + 0 134 .517 = 1.855 .099
VA2009 = 1.970 .524 + 0 106 .405 = 1.864 .119
b) Metoda analitic
VA= ch cu personalul+ajustari de valoare privind imob+ajustari de valoare
privind activele circ+ajustari privind provizioanele+ch cu alte impozite si
taxe+ch cu despagubiri,donatii,active cedate+rezultatul financiar+rezultatul
brut-alte venituri din exploatare
VA 2007 = 1.152 .520 + 7.686 + 0 + 0 + 9.827 + 315 +18 .784 + 42 .394 38 = 1.231 .488
VA 2008 = 1.773 .551 +14 .292 + 0 + 0 +12 .464 +12 .699 +10 .332 + 31 .883 112 = 1.855 .099
VA 2009 = 1.757 .273 +17 .086 + 0 + 0 +11 .584 +1.798 + 41 .991 + 34 .387 0 = 1.864 .119
Valoarea adaugata
East
VA
2000000
1500000
1000000
500000
0
1855099
1864119
1231488
2007
2008
2009
anul
19
Qe VA
*
N s Qe
VA / 1leuQ e 2007 =
VA / 1leuQ e 2008 =
VA / 1leuQ e 2009 =
20
2008 2007
NVAs = ( N s 2008 N s 2007 ) *
Qe 2007
N s 2007
WVAa = N s 2008 * (Wa 2008 Wa 2007 ) * VA / 1leuQ e 2007 = 42 * (47 .372 36 .219 ) * 0,89 = 416 .899 ,14
/ 1Qe
VA
= N s 2008 * Wa 2008 * (VA / 1leuQ e 2008 VA / 1leuQ e 2007 ) = 42 * 47 .372 * (0,93 0,89 ) = 79 .584 ,96
VA
/ 1Qe
VA = NVAs + WVAa + VA
= 128 .939 ,64 + 416 .899 ,14 + 79 .584 ,96 = 625 .423 ,74
VA
/ 1Qe
VA = NVAs + WVAa + VA
= 308 .391,72 + 290 .606 ,4 + 19 .705 = 8.919 ,68
VA
VA 2008
VA 2007
1.855 .099 1.231 .488
VA
=
Wa
VA 2009
VA 2008
1.864 .119 1.855 .099
21
VA
E Ai =
VA 2008
VA 2007
1.855 .099 1.231 .488
VA
E Ai =
VA 2009
VA 2008
1.864 .119 1.855 .099
VA
E Ac =
VA 2008
VA 2007
1.855 .099 1.231 .488
VA
E Ac =
VA 2009
VA 2008
1.864 .119 1.855 .099
CT 2007
CT 2007
1.341 .469
1.341 .469
* 1000
* 1000 =
* 1000
* 1000 =
VA 2008
VA 2007
1.855 .099
1.231 .488
Cs 2007
Cs
1.152 .520
1.152 .520
* 1000 2007 * 1000 =
* 1000
* 1000 =
VA 2008
VA 2007
1.855 .099
1.231 .488
22
Pb / 1leuVA 2007 =
Pb 2007
42 .394
=
= 0,034
VA2007
1.231 .488
Pb / 1leuVA 2008 =
Pb 2008
31 .883
=
= 0,017
VA2008 1.855 .099
Pb / 1leuVA 2009 =
Pb 2009
34 .387
=
= 0,018
VA2009
1.864 .119
VA
Pb = VA 2008 * Pb / 1leuVA
VA 2007 * Pb / 1leuVA
2007
2008
2007
VA
Pb
K t ; K p ; K perm
VA * Pb / 1leuVA
Kt
Kt = K p
Rk 2007 =
Rk 2008 =
Rk 2009 =
VA
Rk =
VA
21.202,77
Pb 2008 2007
=
= 0,277
K t 2008
76.392
VA
Rk =
VA
153,34
Pb 2009 2008
=
= 0,001
K t 2009
104 .484
23
2008 2007
KRtk =
=
0,41 = 0.54 0,41 = 0,13
K t 2008
K t 2007
76 .392
Pb
Rk =
K t 2008
K t 2008
VA
Rk =
VA 2008 * Pb / 1leuVA
K t 2008
2007
VA 2007 * Pb / 1leuVA
K t 2008
2007
= 0,41
2007
41 .870 ,59
= 0,41 0,54 = 0,13
76 .392
=
76 .392
76 .392
VA 2008 * Pb / 1leuVA
K t 2008
2008
VA 2008 * Pb / 1leuVA
K t 2008
Pb Qe CA Pb
=
*
*
= Wa * Gv * Rc
N s N s Qe CA
Ps 2007 =
Pb2007 34.456
=
= 906,73
N s 2007
38
Ps 2008 =
Pb2008 25.254
=
= 601,28
N s 2008
42
Ps 2009 =
Pb2009 28.091
=
= 802,6
N s 2009
35
Rc 2007 =
Pr 2007
34 .456
=
= 0,025
CA 2007 1.376 .321
Rc 2008 =
Pr 2008
25 .254
=
= 0,012
CA 2008 1.989 .616
Rc 2009 =
Pr 2009
28 .091
=
= 0,014
CA 2009 1.970 .524
24
2007
=
76 .392
76 .392
2008 2007
1.WPss = (Wa 2008 Wa 2007 ) * Gv 2007 * Rc 2007 = (47.372 36.219) * 1 * 0,025 = 278,82
2.GPvs = Wa 2008 * (Gv 2008 Gv 2007 ) * Rc 2007 = 47.372 * (1 1) * 0,025 = 0
3.RPcs = Wa 2008 * Gv 2008 * ( Rc 2008 Rc 2007 ) = 47.372 * 1 * (0,012 0,025) = 615,83
CT
CT 0
2008 2007
CT = CT 2008 CT 2007 = 1.977 .764 1.341 .496 = 636 .268
%CT =
636 .268
= 0,47
1.341 .496
2009 2008
CT = CT 2009 CT 2008 = 1.949 .131 1.977 .764 = 28 .633
%CT =
28 .633
= 0,014
1.977 .764
25
2008
Ce
1.947 .523
* 100 =
* 100 = 98,47 %
CT
1.977 .764
Cf
30 .241
Gf =
* 100 =
*100 = 1,52 %
CT
1.977 .764
Ge =
26
2009
Ce
1.894 .146
* 100 =
* 100 = 97 ,17 %
CT
1.949 .131
Cf
54 .985
Gf =
* 100 =
* 100 = 2,82 %
CT
1.949 .131
Ge =
CT
* 1000
VT
CT 2007
1.341 .496
* 1000 =
* 1000 = 969 ,36
VT 2007
1.383 .890
CT 2008
1.977 .764
=
* 1000 =
* 1000 = 984 ,13
VT 2008
2.009 .647
CT 2009
1.949 .131
=
* 1000 =
* 1000 = 982 ,66
VT 2009
1.983 .518
CT / 1000 VT 2007 =
CT / 1000 VT 2008
CT / 1000 VT 2009
Cheltuielile totale au crescut in fiecare an, dar nu mai mult decat veniturile
totale ceea ce duce la rezultate pozitive si favorabile pentru societate.
2008 2007
1.VT
CT / 1000 VT =
CT 2007
CT 2007
1.341 .496
1.341 .496
* 1000
* 1000 =
* 1000
* 1000 =
VT 2008
VT 2007
2.009 .647
1.383 .890
/ 1000 VT
CT 2008
CT 2007
1.977 .764
1.341 .496
* 1000
* 1000 =
* 1000
* 1000 =
VT 2008
VT 2008
2.009 .647
2.099 .647
CT / 1000 VT = CT / 1000 VT 2008 CT / 1000 VT 2007 = 984 ,13 969 ,36 = 14 ,77
27
2009 2008
1.VT
CT / 1000 VT =
CT 2008
CT 2008
1.977 .764
1.977 .764
* 1000
* 1000 =
* 1000
* 1000 =
VT 2009
VT 2008
1.983 .518
2.009 .647
/ 1000 VT
CT 2009
CT 2008
1.949 .131
1.977 .764
*1000
*1000 =
* 1000
* 1000 =
VT 2009
VT 2009
1.983 .518
1.983 .518
CT / 1000 VT = CT / 1000 VT 2009 CT / 1000 VT 2008 = 982 ,66 984 ,13 = 1,47
CT / 1000 VT = g i * c / 1000 vi
c / 1000 ve =
Ce
* 1000
Ve
C e 2007
c / 1000ve 2007 =
Ve 2007
C e 2008
c / 1000ve 2008 =
Ve 2008
*1000 =
1.947.523
*1000= 978,78
1.989.738
* 1000=
1.894.146
*1000= 961,23
1.970.524
Ve 2009
Cf
* 1000
Vf
C f 2007
c / 1000v f 2007 =
V f 2007
c / 1000v f 2008 =
c / 1000v f 2009 =
ge =
1.315.181
*1000= 955,55
1.376.359
C e 2009
c / 1000ve 2009 =
c / 1000 v f =
*1000=
C f 2008
V f 2008
C f 2009
V f 2009
*1000 =
26.315
* 1000 = 3.494,22
7.531
* 1000 =
30.241
*1000 = 1.58,96
19.909
*1000 =
54.985
*1000 = 4.231,56
12.994
Ve
VT
g e 2007 =
Ve 2007
VT2007
1.376.359
*100 = 99,45%
1.383.890
28
g e 2008 =
g e 2009 =
gf =
Ve 2008
VT2008
Ve 2009
VT2009
1.989.738
*100 = 99,00%
2.009.647
1.970.524
* 100 = 99,34%
1.983.518
7.531
*100 = 0,54%
1.383.890
19.909
*100 = 0,99%
2.009.67
12.994
* 100 = 0,65%
1.983.518
Vf
VT
g f 2007 =
g f 2008 =
g f 2009 =
V f 2007
VT2007
V f 2008
VT2008
V f 2009
VT2009
2008-2007
1.gCTi
/ 1000 VT
= (0,99 * 955 ,55 + 0,0099 * 3.494 ,22 ) (0,99 * 955 ,55 + 0,0054 * 3.494 ,22 ) =
= 980 ,58 964 ,85 =15 ,73
vi
2.cCT/ 1000
/ 1000 VT = g i 2008 * c / 1000 v i 2008 g i 2008 * c / 1000 v i 2007 =
= (0,99 * 978 ,78 + 0,0099 * 1.518 ,96 ) (0,99 * 955 ,55 + 0,0099 * 3.494 ,22 ) =
= 984 ,02 980 ,58 = 3,44
vi
CT / 1000 VT = gCTI / 1000 VT + cCT/ 1000
/ 1000 VT = 15,73 + 3,44 = 19 ,17
2009-2008
1.gCTi
/ 1000 VT
2008
* c / 1000 vi 2008 =
= (0,99 * 978 ,78 + 0,0065 * 1.518 ,96 ) (0,99 * 978 ,78 + 0,0099 * 1.518 ,96 ) =
= 978 ,86 984 ,02 = 5,16
vi
2.cCT/ 1000
/ 1000 VT = g i 2009 * c / 1000 v i 2009 g i
2009
* c / 1000 vi 2008 =
= (0,99 * 961 ,23 + 0,0065 * 4.231 ,56 ) (0,99 * 978 ,78 + 0,0065 * 1.518 ,96 ) =
= 979 ,11 978 ,86 = 0,25
vi
CT / 1000 VT = gCTI / 1000 VT + cCT/ 1000
/ 1000 VT = 5,16 + 0,25 = 4,91
29
Ce
* 1000
Ve
2008-2007
1.VCe e / 1000 ve =
C e 2007
C
1.315 .181
1.315 .181
* 1000 e 2007 * 1000 =
* 1000
* 1000 =
Ve 2008
Ve 2007
1.989 .738
1.376 .359
C e 2008
C
1.947 .523
1.315 .181
*1000 e 2007 * 1000 =
* 1000
* 1000 =
Ve 2008
Ve 2008
1.989 .738
1.989 .738
C e 2008
C
1.947 .523
1.947 .523
* 1000 e 2008 * 1000 =
* 1000
* 1000 =
Ve 2009
Ve 2008
1.970 .524
1.989 .738
C e 2009
C
1.894 .146
1.947 .523
* 1000 e 2008 * 1000 =
* 1000
* 1000 =
Ve 2009
Ve 2009
1.970 .524
1.970 .524
30
S a 2007 =
FS 2007 901.744
=
= 23.730,10
N s 2007
38
S a 2008 =
FS 2008 1.404.942
=
= 33.451
N s 2008
42
S a 2009 =
FS 2009 1.393.101
=
= 39.802,88
N s 2009
35
2008-2007
1.NFSs = N s 2008 * S a 2007 N s 2007 * S a 2007 = 42 * 23 .730 ,10 38 * 23 .730 ,10 = 996 .664 ,2 901 .743 ,8
= 94 .920 ,4
31
C sal / 1000 Ve =
FS / 1000Ve 2007 =
FS 2007
901.744
* 1000 =
* 1000 = 655,16
Ve 2007
1.376.359
FS / 1000Ve 2008 =
FS 2008
1.404.942
*1000 =
* 1000 = 706,09
Ve 2008
1.989.738
FS / 1000Ve 2009 =
FS 2009
1.393.101
*1000 =
* 1000 = 706,96
Ve 2009
1.970.524
2008-2007
32
e
1.VFS
/ 1000 Ve =
FS 2007
FS 2007
901 .744
901 .744
* 1000
* 1000 =
* 1000
* 1000 =
Ve 2008
Ve 2007
1.989 .738
1.376 .359
FS 2008
FS 2008
1.404 .942
1.404 .942
* 1000
* 1000 =
* 1000
* 1000 =
Ve 2009
Ve 2008
1.970 .524
1.989 .738
MODELUL 2
FS / 1000 CA =
FS
* 1000
CA
FS 2007
901 .744
*1000 =
* 1000 = 655 ,18
CA2007
1.376 .321
FS 2008
1.404 .942
=
* 1000 =
* 1000 = 706 ,13
CA2008
1.989 .616
FS 2009
1.393 .101
=
*1000 =
*1000 = 706 ,96
CA 2009
1.970 .524
FS / 1000 CA2007 =
FS / 1000 CA 2008
FS / 1000 CA2009
2008-2007
33
1.CA
FS / 1000 Ve =
FS 2007
FS 2007
901 .744
901 .744
* 1000
* 1000 =
* 1000
* 1000 =
CA 2008
CA 2007
1.989 .616
1.376 .321
FS = VFSe / 1000Ve + FS
FS / 1000Ve = 201,95 + 252,91 = 50,95
FS = FS / 1000Ve 2008 FS / 1000Ve 2007 = 706,13 655,18 = 50,95
2009-2008
1.CA
FS / 1000 Ve =
FS 2008
FS 2008
1.404 .942
1.404 .942
* 1000
* 1000 =
* 1000
* 1000 =
CA 2009
CA 2008
1.970 .524
1.989 .616
FS / 1000 CA = FS / 1000 CA 2009 FS / 1000 CA 2008 = 706 ,96 706 ,13 = 0,83
MODELUL 3
FS / 1000 CA =
FS / N s
S
* 1000 = a * 1000
CA / N s
Wa
FS / 1000CA2007 =
S a 2007
23.730,10
*1000 =
*1000 = 655,18
Wa 2007
36.219
FS / 1000CA2008 =
S a 2008
33.451
*1000 =
*1000 = 706,13
Wa 2008
47.372
FS / 1000CA2009 =
S a 2009
39.802,88
*1000 =
*1000 = 706,97
Wa 2009
56.300
2008-2007
1.WFSa / 1000 CA =
S a 2007
Wa 2008
* 1000
S a 2007
Wa 2007
* 1000 =
34
23 .730 ,10
* 1000 655 ,18 = 154 ,24
47 .372
2.SFSa / 1000 CA =
S a 2008
Wa 2008
* 1000
S a 2007
Wa 2008
23 .730 ,10
* 1000 = 205 ,19
47 .372
FS / 1000 CA = WFSa / 1000 CA + SFSa / 1000 CA = 154 ,24 + 205 ,19 = 50,95
FS / 1000 CA = FS / 1000 CA2008 FS / 1000 CA2007 = 706 ,13 655 ,18 = 50,95
2009-2008
S a 2008
1.WFSa / 1000 CA =
Wa 2009
2.SFSa / 1000 CA =
S a 2009
Wa 2009
* 1000
* 1000
S a 2008
Wa 2008
S a 2008
Wa 2009
* 1000 =
33 .451
* 1000 706 ,13 = 111 ,97
56 .300
33 .451
* 1000 = 112 ,81
56 .300
I Wa
I Sa
sau I c =
I Wa =
Wa 1
Wa 0
I Sa =
S a1
Sa0
I Wa
2007 2008
I Wa
2008 2009
I Sa
2007 2008
I Sa
2008 2009
I Sa
I Wa
Wa 2008 47.372
=
= 1,30
Wa 2007 36.219
Wa 2009 56 .300
=
= 1,18
Wa 2008 47 .372
=
=
I c 2007 2008 =
S a 2008
S a 2007
S a 2009
S a 2008
33 .451
= 1,40
23.730 ,10
39 .802 ,88
= 1,18
33 .451
I W a 2007 2008
I Sa
2007 2008
1,30
= 0,92
1,40
35
I c 2008 2009 =
I W a 2008 2009
I Sa
2008 2009
1,18
=1
1,18
2007
VENITURI
Venituri
din
vanzarea
marfurilor= 0
Productia vanduta+ productia
imobilizata+ variatia
stocurilor= 1.376.321
Productia exercitiului+marja
comerciala= 1.376.321
Valoarea adaugata+subventii
de investitie= 1.231.488
EBE+provizioane de
exploatare+alte venituri din
exploatare= 69.141
Rezultatul exploatarii+
rezultatul financiar= 79.962
Venituri extraordinare= 0
Rezultatul curent+ rezultatul
extraordinar= 42.394
CHELTUIELI
-cheltuieli cu marfa vanduta
=0
-consumurile intermediare de
la terti= 144.833
-cheltuieli cu personalul=
1.152.520
-cheltuieli cu alte impozite si
taxe=9.827
-alte cheltuieli de exploatare
= 77.344
-cheltuieli cu amortizarile si
provizioane= 7.686
SOLDUL INTERN DE
GESTIUNE
Marja comerciala= 0
Productia exercitiului
= 1.376.321
Valoare adaugata= 1.231.488
Excedentul brut de exploatare
(EBE)= 69.141
Rezultatul exploatarii
= 61.178
Rezultatul curent= 42.394
-cheltuieli extraordinare= 0
Rezultatul extraordinar= 0
Rezultatul exercitiului= 79.962
36
-participarea salariatilor la
profit= 0
-impozit/profit= 7.938
2008
VENITURI
Venituri
din
vanzarea
marfurilor= 0
Productia vanduta+ productia
imobilizata+ variatia
stocurilor= 1.989.616
Productia exercitiului+marja
comerciala= 1.989.616
Valoarea adaugata+subventii
de investitie= 1.855.099
EBE+provizioane de
exploatare+alte venituri din
exploatare= 69.206
Rezultatul exploatarii+
rezultatul financiar= 52.726
Venituri extraordinare= 0
Rezultatul curent+ rezultatul
extraordinar= 31.883
Rezultatul exercitiului= 52.726
CHELTUIELI
-cheltuieli cu marfa vanduta
=0
-consumurile intermediare de
la terti= 134.517
-cheltuieli cu personalul=
1.773.551
-cheltuieli cu alte impozite si
taxe=12.464
-alte cheltuieli de exploatare
=92.606
-cheltuieli cu amortizarile si
provizioane= 14.292
SOLDUL INTERN DE
GESTIUNE
Marja comerciala= 0
Productia exercitiului
= 1.989.616
Valoare adaugata= 1.855.099
Excedentul brut de exploatare
(EBE)= 69.084
Rezultatul exploatarii
= 42.215
Rezultatul curent= 31.883
-cheltuieli extraordinare= 0
Rezultatul extraordinar= 0
Rezultatul exercitiului= 52.726
-participarea salariatilor la
profit= 0
37
-impozit/profit= 6.629
2009
VENITURI
Venituri
din
vanzarea
marfurilor= 0
Productia vanduta+ productia
imobilizata+ variatia
stocurilor= 1.970.524
Productia exercitiului+marja
comerciala= 1.970.524
Valoarea adaugata+subventii
de investitie= 1.864.119
EBE+provizioane de
exploatare+alte venituri din
exploatare= 95.262
Rezultatul exploatarii+
rezultatul financiar= 118.369
Venituri extraordinare= 0
Rezultatul curent+ rezultatul
extraordinar= 34.387
CHELTUIELI
-cheltuieli cu marfa vanduta
=0
-consumurile intermediare de
la terti= 106.405
-cheltuieli cu personalul=
1.757.273
-cheltuieli cu alte impozite si
taxe=11.584
-alte cheltuieli de exploatare
= 83.506
-cheltuieli cu amortizarile si
provizioane= 17.086
SOLDUL INTERN DE
GESTIUNE
Marja comerciala= 0
Productia exercitiului
= 1.970.524
Valoare adaugata= 1.864.119
Excedentul brut de exploatare
(EBE)= 95.262
Rezultatul exploatarii
= 76.378
Rezultatul curent= 34.387
-cheltuieli extraordinare= 0
38
Rezultatul extraordinar= 0
Rezultatul exercitiului
= 118.369
Rezultatul exercitiului
= 118.369
-participarea salariatilor la
profit= 0
-impozit/profit= 6.296
1.AtRec
1.1.AiRec
1.2.Ac
Rec
Rec
2.Pb
Rec
2.1.Re
Rec
2.2.RfRec
39
2.3.RRextr
ec
Rexp l 2007 = 61.178
Rextr 2007 = 0
Rextr 2008 = 0
Rextr 2009 = 0
Rec 2007 =
Rec 2008 =
Rec 2009 =
*100 =
61.178 18.784 + 0
*100 = 22,11%
191.669
* 100 =
42.251 10.332 + 0
*100 = 19,71%
161.669
*100 =
76.378 41.991+ 0
*100 = 12,81%
268.425
Rec 2007 =
Pb2007
42.394
*100 =
*100 = 22,11%
At 2007
191.669
Rec 2008 =
Pb2008
31.883
*100 =
* 100 = 19,71%
At 2008
161.699
Rec 2009 =
Pb2009
34.387
*100 =
*100 = 12,81%
At 2009
268.425
2008-2007
ARtec =
Pb
Rec =
* 100 =
42.394
*100 = 141,45%
29.970
( Pb 2008 Pb 2007 )
(31 .883 42 .394 )
*100 =
*100 = 5,48 %
At 2007
191 .669
40
Rexpec l =
Rfinec =
* 100 =
At 2007
RRextr
=
ec
*100 =
At 2007
*100 =
2009-2008
ARtec =
Rexpec l =
R
Rexpec l =
R
Rexpec l =
31.919
* 100 = 29,90%
106.726
( Pb 2009 Pb 2008 )
(34 .387 31 .883 )
* 100 =
* 100 = 1,54 %
At 2008
161 .699
Pb
Rec =
R
* 100 =
* 100 =
* 100 =
* 100 =
42.215 10.332 + (0 0)
* 100 = 19,71%
161 .699
Pb
Pb
Pb
Pb
Vt
Vt
Vt
=
=
b) Rec =
; V = MPb
At
Ai Ac
1
1
t
+
+
E Ai E Ac
Vt
Vt Vt
1.1.ERAiec
1.ERAtec
1.2.ERAcec
Rec
2.MRPb
ec
2008-2007
ERAiec =
Pb2007
Vt 2007
1
1
E
Ai 2008 E Ai 2007
1
+
E
Ac 2007
42.394
0,03
1.383.890
=
=
= 0,3
0,1
1
1
1
+
62,09 38,71 9,13
41
Pb2007
Vt 2007
ERAcec =
1
E Ai 2007
MPb
Rec =
42.394
0,03
1.383 .890
=
=
= 1,25
1
1 0,024
1
+
1
1
+
E Ac 2008 E Ac 2007
2009-2008
ERAiec =
Pb2008
Vt 2008
1
1
E
Ai 2009 E Ai 2008
ERAcec =
Pb2008
Vt 2008
1
E Ai 2008
MPb
Rec =
1
+
E
Ac 2008
1
1
+
E Ac 2009 E Ac 2008
31.883
0,01
2.009 .647
=
=
= 0,18
0,055
1
1
1
+
88,87 62,09 16,40
31.883
0,01
2.009 .647
=
=
= 0,12
1
1 0,079
1
+
42
R fin =
Pnet
Pb Im p / P
=
K prop
K prop
Pnet 2007
R fin 2007 =
K prop2007
Pnet 2008
R fin 2008 =
K prop2008
Pnet 2009
R fin 2009 =
K prop2009
34.345
= 0,67
51.138
25.254
= 0,33
76.392
28.091
= 0,26
104.484
1.Rprfin
2.1.Pb
R fin
R fin
2.PRnetfin
p/P
2.2.Im
R fin
2008-2007
K prop
1. R
K
2. R
fin
prop
fin
2.1.
Pb
R fin =
Pnet 2007
34.456
34.456
* 100 =
*100 =
*100 = 136 ,43%
K prop 2008 K prop 2007
76.392 51 .138
25.254
2.2.
p/P
Im
=
R fin
2009-2008
43
K prop
1. R
fin
K prop
2. R
fin
2.1.
Pb
R fin =
Pnet 2008
25.254
34.456
* 100 =
* 100 =
* 100 = 122 ,65%
K prop 2009 K prop 2008
104 .484 76.392
28.092
2.2.
p/P
Im
=
R fin
Rcom 2007 =
Rcom 2008 =
Rcom2009 =
CA
Rex 2007
CA2007
Rex 2008
CA2008
Rex 2009
CA2009
* 100
*100 =
79.962
*100 = 5,80%
1.376.321
* 100 =
52.726
* 100 = 2,65%
1.989.616
*100 =
118.369
*100 = 6%
1.970.524
44
total
Datorii
totale
= K proprii
2007
2008
2009
K perm 2007 = K prop 2007 + Dat t .lung 2007 = 51.138 + 27.568 = 78.706
45
K perm 2008 = K prop 2008 + Dat t .lung 2008 = 76.392 + 21.397 = 97.789
K perm 2009 = K prop 2009 + Dat t .lung 2009 = 104.484 + 16.652 = 121.136
Fond R 2007 = K perm 2007 Ai 2007 = 78.706 35.552 = 43.154
Fond R 2008 = K perm 2008 Ai 2008 = 97.789 32.044 = 65.745
Fond R 2009 = K perm 2009 Ai 2009 = 121.136 22.173 = 98.963
Fondul de rulment
East
100000
80000
60000
40000
20000
0
2007
2008
2009
anul
Necesar Fond R 2007 = Necesit temp 2007 Surse temp 2007 = 145 .916 85.395 = 60.521
80000
Necesar Fond R 2008 = Necesit
temp 2008 Surse temp 2008 = 75 .001 42 .513 = 32 .488
60000
40000
Necesar Fond R 2009 = Necesit
Surse temp 2009 = 55 .493 130 .637 = 75 .144
temp
20000 2009
0
-20000
-40000
-60000
-80000
2007
200846 2009
anul
Atat in anul 2007, cat si in anul 2008, necesarul de fond de rulment este
pozitiv dar in anul 2009, necesarul de fond de rulment este negativ, scazand
considerabil fata de anii precedenti, aratand un decalaj defavorabil intre
lichiditatea stocurilor si a creantelor, exigibilitatea datoriilor de exploatare si
incetinirea incasarilor.
2007
2008
2009
anul
47
Active curente
Pasive curente
R lg 2007 =
R lg 2008 =
R lg 2009 =
Activecurente2007
Pasivecurente2007
Activecurente2008
Pasivecurente2008
Activecurente2009
Pasivecurente2009
150.619
= 1,33
112.963
121.311
= 1,89
63.910
236.947
= 1,60
147.289
Rata lichiditatii generale
2007
2008
2009
Slice 4
48
Rlr2007 =
Rlr2008 =
Rlr2009 =
Activecurente2009 Stocuri2009
Pasivecurente2009
236.947 0
= 1,60
147.289
Rsg2007 =
Rsg2008 =
Rsg2009 =
Activtotal2007
Datoriitotale2007
Activtotal2008
Datoriitotale2008
Activtotal2009
Datoriitotale2009
191.669
= 1,36
140.531
161.699
= 1,89
85.307
268.425
= 1,63
163.941
2008
2009
Slice 4
49
Capitaluri
Capitaluri
Rsp2007 =
Rsp2008 =
Rsp2009 =
proprii
proprii
+ Credite
bancare
Capitaluriproprii2007
Capitaluriproprii2007 + Creditebancare2007
Capitaluriproprii2008
Capitaluriproprii2008 + Creditebancare2008
Capitaluriproprii2009
Capitaluriproprii2009 + Creditebancare2009
51.138
51.138
=
= 0,64
51.138 + 27.568 78.706
76.392
76.392
=
= 0,78
76.392 + 21.397 97.789
104.484
104.484
=
= 0,86
104.484 + 16.652 121.136
K prop
K perm
RAF2007 =
RAF2008 =
RAF2009 =
* 100
K prop2007
K perm2007
K prop 2008
K perm2008
K prop2009
K perm2009
*100 =
51.138
*100 = 64,97%
78.706
*100 =
76.392
* 100 = 78,11%
97.789
* 100 =
104.484
*100 = 86,25%
121.136
Fond R
* 100
Stocuri
50
FondR 2007
43.154
*100 =
*100 = 0
Stocuri2007
0
FondR 2008
65.745
RFS2008 =
*100 =
*100 = 0
Stocuri2008
0
FondR 2009
98.963
RFS2009 =
* 100 =
* 100 = 0
Stocuri2009
0
RFS2007 =
Fond R
* 100
Ac
FondR 2007
43.154
*100 =
*100 = 28,65%
Ac2007
150.619
FondR 2008
65.745
RFAc 2008 =
*100 =
*100 = 54,19%
Ac2008
121.311
FondR 2009
98.963
RFAc 2009 =
* 100 =
*100 = 41,76%
Ac2009
236.947
RFAc 2007 =
Fond R
* 100
Necesar Fond R
RFN2007 =
RFN2008 =
RFN2009 =
FondR 2007
NecesarFondR 2007
*100 =
43.154
*100 = 71,30%
60.521
FondR 2008
65.745
*100 =
*100 = 202,36%
NecesarFondR 2008
32.488
FondR 2009
NecesarFondR 2009
*100 =
98.963
*100 = 131,69%
75.144
K prop
Ai + Ac
*100
51
RAA2007 =
RAA2008 =
RAA2009 =
K prop 2007
* 100 =
51.138
51.138
* 100 =
*100 = 27,46%
35.552 + 150.619
186.171
* 100 =
76.392
76.392
*100 =
* 100 = 49,81%
32.044 + 121.311
153.355
* 100 =
104.484
104.484
*100 =
*100 = 40,32%
22.173 + 236.947
259.120
*100 =
140.531
140.531
* 100 =
*100 = 75,48%
35.552 + 150.619
186.171
*100 =
85.307
85.307
*100 =
*100 = 55,62%
32.044 + 121.311
153.355
* 100 =
163.941
163.941
*100 =
* 100 = 63,26%
22.173 + 236.947
259.120
Ai2007 + Ac2007
K prop 2008
Ai2008 + Ac2008
K prop 2009
Ai2009 + Ac2009
f) Rata datoriilor
RD =
Dat tot
* 100
Ai + Ac
Dattot 2007
RD2007 =
Ai2007 + Ac2007
Dattot 2008
RD2008 =
Ai2008 + Ac2008
Dattot 2009
RD2009 =
Ai2009 + Ac2009
K prop
Ai
RFI 2007 =
RFI 2008 =
RFI 2009 =
* 100
K prop 2007
Ai2007
K prop 2008
Ai2008
K prop 2009
Ai2009
* 100 =
51.138
* 100 = 143,84%
35.552
*100 =
76.392
* 100 = 238,39%
32.044
* 100 =
104.484
* 100 = 471,22%
22.173
K perm
Ai
RFIK 2007 =
RFIK 2008 =
RFIK 2009 =
* 100
K perm 2007
Ai2007
K perm 2008
Ai2008
K perm 2009
Ai2009
* 100 =
78.706
* 100 = 221,38%
35.552
* 100 =
97.789
* 100 = 305,17%
32.044
* 100 =
121.136
* 100 = 546,32%
22.173
CUPRINS
1. Prezentarea societii.......................................................................................................2
1.1. Propietarii semnificativi............................................................................................2
1.3. Obiectul de activitate a societii ........................................................................4
1.4. Modul de realizare, tehnologia.................................................................................5
2. Piaa actual.....................................................................................................................6
2.1. Furnizori....................................................................................................................6
2.2. Clieni........................................................................................................................6
2.3. Concureni.................................................................................................................7
54
55