Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Capitolul 1 GESTIUNEA RISCURILOR BANCARE 1.1. Riscuri bancare: abordri conceptuale Mediul n schimbare n care se afl bncile genereaz noi oportuniti de afaceri, dar presupune totodat i riscuri mai complexe i mai diverse, care sunt o provocare pentru abordrile tradiionale ale managementului bancar, pe care banca trebuie s le gestioneze ct mai adecvat pentru a putea supravieui concurenei i pentru a susine creterea economic indus de sectorul privat. 1.1.1. Conceptul de risc bancar n literatura de specialitate ntlnim numeroase abordri ale conceptului de risc bancar. Potrivit dicionarului explicativ al limbii romne, prin oportunitatea de risc se nelege pericol, inconvenient posibil, probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine neplcute pentru subiect. Literatura economic definete riscul ca fiind probabilitatea ca rentabilitatea real viitoare s fie mai mic dect rentabilitatea ateptat1. Riscul poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea lui aflndu-se n incertitudine; este pgubitor, efectele lui o dat produse nu mai pot fi nlturate; apare n procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raportul dintre om i natur2. Riscul bancar este prezentat n Dictionary of Banking Terms ca incertitudinea ca un activ s nregistreze o rat ateptat de profitabilitate sau s produc o pierdere. n lucrarea sa cuprinztoare Gestiunea riscurilor bancare, Luminia Roxin apreciaz c atunci cnd definesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli autori se concentreaz asupra funciilor clasice ale bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la active bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit sau de lichiditate3. Francezii Michael Rouch i Gerard Naullen, n cartea Le control de gestion bancaire et financiere definesc riscul ca un angajament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate de ctig sau prejudicii. Revista Risc Consult precizeaz c riscul este practic ameninarea ca un eveniment s afecteze abilitatea unei companii de a funciona i de a-i urmri ndeplinirea obiectivelor strategice. Riscul apare n general nu att din probabilitatea c nu se ntmpl ceva bine, ci din posibilitatea de a se ntmpla ceva ru4. De asemenea, viaa economic este guvernat de incertitudine i orice proiecie a unor evenimente viitoare este, prin definiie, lovit de riscul de a nu se realiza n parametrii prevzui5. Ion Niu n Managementul riscului bancar ilustreaz existena permanent a riscului, care nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu, n funcie de condiiile care i se creeaz., cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Se poate afirma c riscul bancar este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte
P. Halpern, J.F. Weston, E.F. Bringham Canadian Managerial Finance, Harcont Brace&Company, Canada, 1994, p.934 2 Ion Stoian Metode i studii de caz privind managementul riscului n tranzaciile de afacere , Editura Oscar Print, Bucureti, 1999, p.57 3 Luminia Roxin Gestiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.11 4 revista Risc Consult, nr.2-3/2002, p.1 5 Aurel Ioan-Giurgiu Finanele firmei, Editura Presa Universitar Clujean, Cluj-Napoca, 2000, p.67
1
1.1.2. Tipologia riscurilor bancare Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel a publicat sub titlul Principii de baz pentru supravegherea bancar efectiv, opt categorii de riscuri: riscul de credit, riscul de ar i de transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul legislativ, riscul de reputaie. Unele riscuri sunt noi i se datoreaz formei perfecionate de operare prin sisteme electronice. Astfel6: - riscul operaional decurge din posibile deficiene ale funcionrii sau integritii circuitelor prin care se efectueaz operaiile, fiind cu att mai periculoase i greu de controlat cnd se produc nu n instalaiile proprii ale bncilor, ci n conectrile aparinnd clienilor; - riscul securitii operaiilor apare cnd extinderea geografic i posibilitile deschise de acces creeaz oportuniti fr precedent de fraude n defavoarea bncilor i a clientelei; - riscul de reputaie reprezint pierderea de credibilitate a bncilor afectate de o serie de evenimente: defeciunile produse n instalaii sau sustragerile electronice substaniale din conturi. Ali specialiti7 grupeaz riscurile bancare n urmtoarele categorii: - riscul ntrzierii; - riscul puterii de cumprare (a creditului de rambursare); - riscul ratei dobnzii sau riscul de pia, la care se mai adaug i riscul portofoliului. De asemenea, riscurile pot fi clasificate dup urmtoarele criterii8: A. n funcie de piaa care determin apariia riscului, exist dou categorii: Riscuri determinate de piaa produsului, care cuprind: - riscul de creditare, considerat cel mai important risc de pe piaa produsului, datornduse deprecierii valorii, ca o consecin a falimentului sau a nerambursrii mprumutului; - riscul de strategie (de afaceri) este riscul ca ntreaga linie de afaceri s sucombe datorit competiiei sau uzurii morale;
6 7
Radu Negrea Diversificarea riscului bancar, Piaa financiar, nr.9/1998, p.98 Marin Opriescu, Cristi Spulbr Consideraii privind reforma sistemului monetar i restructurarea sistemului bancar, Analele Universitii din Craiova, Seria tiine Economice, Editura Universitaria, Craiova, 1996, p.108 8 Ion Niu Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p.57
Riscul sistemic general Aceast abordare a riscului bancar confirm c nivelul calitativ al managementului bancar i, n special, procesul de management al riscurilor, reprezint preocuprile eseniale
Riscuri de pia
Servicii bancare
De prestare
Cadrul de activitate
Ambiental
Tipuri de risc Risc de creditare Risc de lichiditate Risc de pia Risc de faliment Risc operaional Risc tehnologic Risc al produselor noi Risc strategic Risc de fraud Risc economic Risc concurenial Risc legal
n activitatea sa, banca este supus riscurilor pe dou planuri12: - riscurile proprii oricrei ntreprinderi, banca fiind o afacere n care se angajeaz oameni, capitaluri, i se confrunt cu riscuri, de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi ce urmeaz s remunereze aportul factorilor angajai, confruntndu-se astfel cu un triplu risc: riscul de organizare legat de aciunea omului, care este un risc de calitate profesional ce poate implica erori cu consecine nesemnificative, riscul de nefuncionare sau de pan i riscul mediului ambiental, adic riscul influenelor negative ale reglementrilor de ordin juridic sau fiscal; - riscurile bancare clasice aferente parteneriatului (riscul de contrapartid), ce apare ca urmare a funcionrii ca un intermediar specific n procesul circulaiei capitalului i se concretizeaz n riscul de credit, riscul lichiditii i riscul ratei dobnzii. 1.2 Instrumente i tehnici de monitorizare a riscurilor bancare Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar13, care acoper planificarea strategic i a capitalului, managementul activelor i al datoriilor, managementul afacerilor. n rile aflate n tranziie, mediile de pia instabile, volatile din punct de vedere economic i superficiale, cresc semnificativ expunerea bncilor la risc oferind o complexitate mai mare gestionrii riscului, prin expunere la risc nelegndu-se valoarea tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia financiar n cauz.
11 12
Luminia Roxin, opera citat, p.21 Cezar Basno, Nicolae Dardac Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.11 13 Maricica Stoica Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.135
MONITORIZARE
Identificarea, evaluarea riscului pe fiecare produs sau serviciu prin scenarii pentru diminuarea frecvenei i amplitudinii fiecrui tip de risc
GESTIUNE
Eliminarea prin cunoaterea i ndeprtarea cauzelor; Evitarea prin reorientarea managerilor ctre noi activiti
Finanare
Identificarea i evaluarea riscurilor bancare Identificarea i evaluarea riscurilor constituie prima etap a monitorizrii riscurilor, n cadrul creia este necesar determinarea riscului asociat fiecrui tip de produs i serviciu bancar, fiind un proces care difer de la companie la companie n direct legtur cu dimensiunea acestora. Identificarea i analiza riscurilor constituie o etap extrem de important n vederea limitrii la maxim a riscurilor neidentificate , dat fiind faptul c unele riscuri sunt evidente pentru oricine, iar altele nu pot fi identificate, indiferent de msurile de precauie adoptate pn la declanarea lor i provocarea de pierderi n activitile respective. Integrarea identificrii i evalurii riscurilor bancare n procesul de planificare presupune identificarea de ctre banc a strategiilor ce urmeaz a fi adoptate i a principalelor linii de activitate, acestea din urm incluznd uniti i proceduri, care cuprind att sarcini asociate livrrii produselor pe pia, ct i asociate activitilor auxiliare. Dup ce se realizeaz identificarea riscurilor bancare pe fiecare tip de produs i serviciu bancar, apare
14
Volum credite neperformante 100 Total credite Re zerva pentru pierderi din credite 100 Total credite Pr ofit brut 100 Pr ovizioane pentru pierderi din credite
2.
3.
4.061.697 100 83.521.376 = 4,86% 1.629.352 100 83.521.376 = 1,95% 3.822.801 100 4.873.412 = 78,43%
4.033.055 100 58.956.180 = 6,84% 1.157.519 100 58.956.180 = 1,96% 5.578.731 100 3.559.770 = 156,71%
Sursa: Date prelucrate din Raportul Anual al B.C.R. 2003 Dei volumul creditelor neperformante n ansamblul creditelor a nregistrat o scdere n anul 2003, fa de anul 2002, B.C.R. se confrunt cu un risc legat de neplata datoriei, reflectat i prin majorarea provizioanelor pentru pierderi din credite, risc ce ar putea genera o pierdere semnificativ pentru banc dac o schimbare n condiiile economice ar afecta ntreaga industrie sau situaia economic a Romniei. Bncile monitorizeaz calitatea portofoliului de credit printr-un audit periodic n funcie de notarea intern a creditului care a fost fcut cu ocazia instrumentrii dosarului de credit. Monitorizarea permite detectarea din timp a creditelor care ar putea deveni credite problem, adic acele credite care nu genereaz venituri i care sunt considerate neperformante atunci cnd capitalul sau dobnda a depit perioada scadenei i este nepltit pe o perioad mai mare de 90 de zile, perioad ce variaz de la o jurisdicie la alta. Portofoliul de credite neperformante ofer informaii asupra calitii portofoliului total, i n ultim instan asupra deciziilor de creditare ale unei bnci, analiza sa necesitnd o serie de aspecte, cum ar fi: cauzele deteriorrii calitii portofoliului de credite, care pot contribui la identificarea posibilelor msuri ce ar putea fi adoptate de banc pentru contracararea unei anumite tendine; determinarea vechimii creditelor restante i clasificarea lor pe clien i i segmente de activitate n scopul stabilirii gradului de afectare a clienilor; evaluarea fiecrui credit neperformant n vederea stabilirii modului n care au fost luate msuri pentru ameliorarea capacitii de rambursare i/sau urmrirea ncasrii creditelor neperformante; impactul creditelor neperformante asupra contului de profit i pierdere, pentru a anticipa modul n care banca va fi afectat de deteriorarea calitii activelor. Exist o serie de motive care explic deteriorarea calitii portofoliului de credite, fiind de neevitat ca bncile s comit greeli n exercitarea activitii, pentru majoritatea bncilor care au dat faliment, probleme reale avnd la baz politica de creditare a bncii; ca semne de distorsionare a culturii de credit Banca Central American consider: - operaiunile interne prin acordarea unui numr mare de credite directorilor i acionarilor mari ai bncii, compromindu-se astfel principiile de credit sntoase;
10
G.H. Hempel, A.B. Coleman, D.G. Simonson Bank Management, John Wilez&Sons, New York, 1990, p.594
11
Poziie scurt
Poziie lung
n analiza riscului ratei dobnzii o atenie deosebit trebuie acordat riscului care poate decurge din structura financiar a bncii, respectiv situaiile n care apare un surplus de active sau de pasive, n condiiile unor dobnzi de pia variabile, astfel c n vederea minimizrii acestui risc este de dorit ca raportul dintre activele i pasivele purttoare de dobnzi s fie ct mai aproape de 1, fiind necesar n acest sens elaborarea unor planuri i prognoze privind
16
12
Lichiditatea este o proprietate general a activelor, care exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau disponibil n conturi curente. In vederea meninerii credibilitii fa de clieni bncile trebuie s dispun n permanen de un grad corespunztor de lichiditate necesitnd astfel un management al intrrilor i ieirilor de fonduri care s asigure n permanen suficiente lichiditi la nivelul bncii. Exist mai multe accepiuni ale riscului de lichiditate: - conform Normei nr.1/2001 a BNR privind lichiditatea bncilor riscul de lichiditate fa de o singur persoan reprezint obliga ia bncii fa de orice persoan sau grup de persoane fizice sau juridice care sunt legate economic ntre ele, n sensul c retragerea de ctre una din persoane exercit asupra celorlalte, direct sau indirect, putere de control, sau nivelul cumulat al obligaiei bncii reprezint un singur risc de lichiditate pentru banc, n sensul c retragerea de ctre una dintre persoane a unui depozit, nchiderea unui cont curent i/sau utilizarea unui angajament de finanare primit de la banc poate atrage din partea celorlalte persoane retragerea depozitelor, nchiderea conturilor curente i/sau utilizarea angajamentelor de finanare primite de la banc; de asemenea se definete ca risc mare de lichiditate al bncii fa de o singur persoan, riscul de lichiditate a crui valoare reprezint cel puin 10% din valoarea obligaiilor bilaniere altele dect mprumuturile i a angajamentelor de finanare date de banc evideniate n afara bilanului; - riscul de lichiditate reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile fr a se confrunta cu pierderi inacceptabile (conform U.S. Office of the Comptroller of the Currency);
13
J.P.Morgan Chase, Annual Report, 2000 Merill Lynch, Annual Report, 2000 19 Vasile Dedu Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.101 20 V. Turliuc, V. Cocri Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1997, p.124
14
15
Tabel nr. 1.4. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D Total
Calculul indicelui de lichiditate se poate face prin trei metode: metoda decalajelor succesive const n calculul pentru fiecare clas de scaden a unui decalaj ca diferen ntre active i pasive, calcul care evideniaz discordanele de scaden, respectiv ieirile masive de fonduri crora banca trebuie s le fac fa. n cazul nostru BCR trebuie s gseasc resurse suplimentare pe perioada cuprins ntre 1 an i 5 ani pentru a satisface ieirile de fonduri; metoda decalajului cumulat presupune cumularea graficului de scaden pe clase de scaden, respectiv calculul cumulat al activelor i pasivelor cu aceeai scaden; calculul decalajului cumulat pentru BCR este prezentat n tabelul nr. 1.5.
Graficul de scaden i calculul decalajului cumulat pentru Banca Comercial Romn
Tabelul nr. 1.5. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D
Sursa: Prelucrarea datelor din Raportul Anual BCR 2003 Decalajul cumulat maxim este de 23.050.529 mi. lei, aceast nevoie de finanare urmnd a se manifesta n decursul urmtoarelor trei luni. metoda numerelor const n ponderarea activelor i pasivelor fiecrei clase de scaden cu numrul mediu de zile al fiecrei clase. Indicele de lichiditate se calculeaz astfel: active ponderate
ponderate n cazul Bncii Comerciale Romne este calculat prin metoda numerelor, pe baza graficului de scaden prezentat n tabelul nr.1.6.
pasive
16
Tabel nr. 1.6. Perioada D < 3 luni D < 1 an 1 an < D < 5 ani 5 ani < D Total
Pasive
Active
130.331.215 107.280.686 19.827.731 28.630.749 7.812.721 31.979.581 2.351.834 26.243.997 160.323.501 194.135.013
Pasive Active ponderate ponderate 15.639.745,8 12.873.682.,32 12.293.193.,2 17.751.064,38 23.438.163,0 91.938.743,00 17.638.755,0 196.829.977,50 69.009.857,0 319.393.467,20
Sursa: Date prelucrate din raportul Anual al BCR 2003 Indicele de lichiditate al BCR este: IL = 69.009.857/319.393.467,2 = 0,216 (21,6%) ntruct indicele de lichiditate este subunitar (0,216<1), banca face transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung, deci are o poziie bun a lichiditii, situaie ce avantajeaz banca atunci cnd curba dobnzilor este cresctoare, fiind i cel mai frecvent caz ntlnit. Alturi de indicele de lichiditate, pentru o analiz complet a lichiditii, BCR calculeaz urmtorii indicatori :
Indicatori cu privire la lichiditate calculai pentru Banca Comercial Romn
Tabel nr. 1.7. Nr. Indicatorul crt. 1. Lichiditate global 2. Lichiditate imediat 3.
4.
Relaia de calcul
Active lichide 100 Activ Active lichide 100 Depozite la vedere Active lichide 100 Total depozite
2003
13.631.351 100 = 12,7% 107.280.686 13.631.351 100 = 34,5% 39.554.445 13.631.351 100 = 9,1% 143.507.716
Sursa: Prelucrarea datelor din Raportul Anual al BCR n activele lichide au fost incluse numerarul i depozitele i disponibilitile la vedere la alte bnci. Ca urmare a analizei efectuate privind lichiditatea bncii s-a constatat c banca prezint o bun poziie a lichidit ii, dispunnd de suficiente resurse lichide pentru a-i acoperi n orice moment obligaiile scadente. n acest sens, banca ntreprinde demersurile necesare n vederea identificrii surselor de risc de lichiditate, evalurii expunerii sale, i stabilirii de limite corespunztoare pentru diminuarea efectelor acestuia, precum i msurile necesare n vederea meninerii unei relaii stabile cu furnizorii surselor de finanare i pentru asigurarea unei diversificri corespunztoare a acestor surse, prin evitarea concentrrii n domeniul finanrii.
17
Capitalul bancar este un element indispensabil al activitii bancare dat fiind faptul c el permite societii bancare s funcioneze, avnd rol de amortizor global i de oc n protecia bncii, i de aceea mrimea i structura sa sunt elemente esen iale n stabilirea riscurilor ce pot afecta bncile. Capitalul reprezint unul dintre factorii cheie care trebuie luat n considerare atunci cnd este evaluat sigurana i buna funcionare a unei anumite bnci, cel mai important determinant al capacitii de creditare a unei bnci, iar disponibilitatea capitalului determin nivelul maxim al activelor. O baz adecvat de capital servete drept reea de siguran pentru o multitudine de riscuri la care este expus o instituie pe parcursul desfurrii activitii sale, capitalul absorbnd pierderile posibile i furniznd baza pentru pstrarea ncrederii deponen ilor ntr-o banc. Scopul cheie al capitalului este acela de a oferi stabilitate i de a absorbi pierderile, decurgnd astfel trei caracteristici importante: permanena capitalului, permisivitatea subordonrii legale fa de drepturile deponenilor i ale altor creditori, negenerarea de cheltuieli fixe obligatorii. Importana atribuit capitalului bancar deriv n principal din funciile pe care aceste le ndeplinete21: a) funcia operaional; b) funcia protectiv; c) funcia legat de reglementare. Brenton C. Leavitt de la Federal Reserve System Board of Governors evidenia patru funcii importante ale capitalului bancar i anume: - protejarea deponenilor neasigurai n caz de insolvabilitate i lichidare; - absoria pierderilor neanticipate, ntr-o proporie suficient pentru a menine ncrederea n banc; - achiziionarea de echipament de baz pentru prestarea serviciilor bancare; - restricionarea, n termeni de reglementare, a expansiunii nejustificate a activelor. Consideraiile lui Leavitt privind prima funcie a capitalului bancar au fost respinse, apreciindu-se c aceasta ar consta de fapt n asigurarea ncrederii n banc a deponenilor i autoritilor de supraveghere, astfel nct s nu fie forat s intre ntr-o lichiditate costisitoare. Riscul de insolvabilitate sau de capital nu este specific societilor bancare deoarece orice societate comercial este expus acestui risc, ns el este supradimensionat in sectorul bancar dat fiind funcia de intermediere financiar a bncilor. Bncile sunt interesate s atrag ct mai multe depozite, s realizeze un volum ct mai mare de active i, deci, la un capital social dat, s realizeze o rat a dividendului ct mai mare, deoarece bncile plaseaz mai ales bani mprumutai, depui de clienii lor, i din aceste operaii obin principala parte a venitului lor. Riscul de insolvabilitate poate fi definit ca fiind riscul de a nu dispune de suficiente fonduri proprii pentru acoperirea eventualelor pierderi, situaie care apare atunci cnd banca i asum riscuri prea mari n raport cu dimensiunea fondurilor proprii sau i dezvolt prea mult activitatea, caz n care nu exist o adecvare a capitalului bncii.
S. Lzrescu, I. Pocan, B. Moinescu, M. Turcanu Managementul riscului i msurarea performanelor bancare, Editura ASE Bucureti 2004, p. 21
21
18
Adecvarea capitalului este important din cel puin trei motive22: - n primul rnd, cererea de capital afecteaz preul i disponibilitatea creditului pentru toi clienii bncii, influennd astfel eficiena sistemelor financiare din toate rile; - n al doilea rnd, capitalul este un factor determinant al competitivitii sistemului bancar; - n al treilea rnd, adecvarea capitalului influeneaz sustenabilitatea ntregii arii de manifestare internaional. n vederea contracarrii tendinelor bncii de a-i maximiza profitul prin utilizarea intensiv a fondurilor proprii i forarea expunerii la risc, autoritile de supraveghere impun anumite restric ii, care mbrac forma unor norme prudeniale ce reglementeaz aspecte legate de adecvarea capitalului bncii i care fac trimitere la fondurile bncii. n acest sens, n 1988 a fost adoptat Acordul de la Basel, elaborat de Comitetul cunoscut i sub denumirea de Comitetul COOKE (dup numele expertului care a condus grupul de lucru) care cuprinde recomandrile Bncii Reglementelor Internaionale (BRI) n domeniul adecvrii capitalului. Acordul introduce un standard de adecvare a capitalului de facto, bazat pe alctuirea ponderat, n funcie de risc a activelor bncii i a expunerilor extrabilaniere, care garanteaz meninerea unei valori adecvate a capitalului i rezervelor, n scopul protejrii solvabilitii i include o definiie a capitalului de reglementare, msuri ale expunerilor la risc i reguli ce specific nivelul de capital care trebuie meninut n relaie cu aceste riscuri. Ini ial, Acordul a vizat bncile internaionale, ulterior standardul de adecvare a capitalului fiind adoptat n peste 100 ri i constituind n prezent parte integrant a oricrei abordri de supraveghere bancar bazat pe risc. Prin Acordul de la Basel, BRI propune o metodologie standard pentru determinarea fondurilor proprii i doi indicatori de solvabilitate care s asigure acoperirea minim a activului riscant (expunere net EN) prin capital bancar, definit att prin fondurile proprii (FP) ct i prin capitalul propriu (CP). Fondurile proprii ale societilor bancare sunt formate din urmtoarele categorii de capital: - capitalul propriu , constituit din: capital social vrsat, prime de capital vrsate, profitul reportat din exerciiile precedente, profitul rezultat curent, fondul de rezerv23 constituit conform legii, fondul imobilizrilor corporale i rezerva general pentru riscul de credit, constituit conform legii; - capitalul suplimentar , constituit din: datoria subordonat, subvenii primite i diferene favorabile din reevaluarea activului. n vederea determinrii nivelului fondurilor proprii, bncile trebuie s respecte simultan urmtoarele cerine: - capitalul suplimentar va fi luat n considerare la calculul fondurilor proprii numai n condiiile unui nivel pozitiv al capitalului propriu i n proporie de cel mult 100%din acesta; - datoria subordonat va fi luat n calculul fondurilor proprii n proporie de maxim 50% din capitalul propriu, va trebui vrsat n ntregime, s aib un termen de rambursare de cel puin 5 ani i s nu existe posibilitatea rambursrii anticipate. Bncile romneti au obligaia s calculeze i s raporteze lunar ctre Direcia de Supraveghere din BNR nivelul fondurilor proprii:
22
Banking needs a new Basel accord-President of JP Morgan Chase International, Financial Times, January 2004 23 se constituie prin repartizarea a 20% din profitul brut pentru constituirea unui fond de rezerv pn cnd acesta egaleaz capitalul social, apoi maxim 10% pn cnd fondul este de dou ori mai mare dect capitalul social. Dup atingerea acestui nivel alocarea sumelor pentru fondul de rezerv se face din profitul net.
19
Nivelul capitalului social minim al bncilor, stabilit de Banca Naional a Romniei n perioada 1991 2004
1995 25
1998 50
1999 100
mld. ROL mai2001 mai1997 mai1998 mai1999 150 250 320 370
n ceea ce privete Banca Comercial Romn preocuprile acesteia se ndreapt n mod deosebit ctre structura i mrimea capitalurilor sale n msur s-i asigure o bun funcionare i o protecie adecvat n privina riscului general, fapt care se confirm prin realizarea consecvent a unor indici de adecvare a capitalului peste nivelul minim stabilit prin 20
Sursa: Raport Anual BCR 2003, p.62 Utilizarea indicatorilor de solvabilitate, ca instrumente de monitorizare a riscului de capital ilustreaz o soliditate financiar a sistemului bancar romnesc, determinat de creterea accentuat a capitalizrii bancare ncepnd cu anul 1998, ca urmare a actualizrilor succesive ale nivelului minim al capitalului social i a majorrii capitalului social al unor bnci comerciale prin privatizare i eliminarea bncilor problem din sistemul bancar romnesc, precum i de asigurarea unei acoperiri durabile a activului riscant prin capital bancar, constituindu-se ca premis pentru expansiunea creditelor bancare.
Aa cum am precizat anterior, gestiunea riscurilor bancare const n ansamblul metodelor de administrare a riscurilor bancare, n vederea eliminrii, evitrii, divizrii i finanrii lor, precum i a diminurii expunerii la risc a fiecrei bnci. Eliminarea sau evitarea riscurilor Eliminarea sau evitarea riscului se realizeaz prin cunoaterea i ndeprtarea cauzei care l produce, adic prin reproiectarea activitilor asociate i a fluxurilor de operaii, subliniindu-se din nou importana primei etape de identificare i evaluare a riscurilor, fiind dificil de eliminat sau evitat un risc dac el nu a fost identificat i cuantificat corespunztor. n acelai sens, unele societi bancare au nceput s recurg la o serie de soluii radicale cum ar fi renunarea la unele produse i servicii bancare neprofitabile sau generatoare de risc sau suprimarea unor activiti mai puin cunoscute. Necesitatea de eliminare sau evitare a riscului se impune tot mai mult ca urmare a situaiilor aprute care determin societile bancare s renune la o serie de operaiuni specifice ce sunt preluate de alte instituii i firme (cum ar fi operaiunile cu carduri efectuate de marile magazine), bncile fiind astfel obligate s- orienteze activitatea spre alte domenii profitabile, dar n acelai timp riscante, cum ar fi extinderea i diversificarea operaiunilor speculative pe piaa internaional. Importana eliminrii i evitrii riscului rezult din efectul pe care aceste operaiuni l au asupra reducerii costurilor totale ale bncilor, costuri asociate riscurilor, acest lucru producndu-se numai dac banca a apreciat corect cheltuielile asociate i veniturile ajustate n funcie de risc pentru fiecare gam de produse sau activiti.
21
1.3.1. Metode i tehnici de gestiune a riscului de credit 1.3.1.1. Obiectivele gestiunii portofoliului de credite
Gestiunea riscului de credit are ca obiectiv limitarea sau reducerea pierderilor datorate deprecierii situaiei debitorilor prin adoptarea unui set de politici care exprim esena managementului riscului de credit. Politica de creditare trebuie s cuprind descrierea obiectului i utilizrii creditelor acordate de banc, precum i modalitatea de acordare i ncasare a acestora, considerentele care alctuiesc temeiul unei politici sntoase de creditare fiind expuse n cele ce urmeaz: - limita asupra portofoliului de credite total, exprimat n raport cu depozitele, capitalul sau activele totale, care trebuie s ia n considerare cererea pentru credite, volatilitatea depozitelor i riscurile de credit; - diversificarea geografic poate deveni o problem pentru banc n ceea ce privete creditele neperformante, dac nu dispune de un management de calitate, n special n cazul regiunilor cu economii nedezvoltate; - concentrrile de credite se refer la expunerea maxim admis pentru un client i/sau sector de activitate, aspect important mai ales pentru bncile mici, orientate regional sau specializate, politica de creditare necesitnd prevederea ca toate concentrrile s fie revizuite i raportate periodic; - necesitatea specificrii tipurilor de credite de care pot beneficia clienii n vederea evitrii acelor categorii de credite care au dat natere unor mari pierderi; - scadena maxim pentru fiecare tip de credit n vederea acordrii mprumuturilor dup un grafic de rambursare, care trebuie determinat n raport cu sursa anticipat de rambursare, cu scopul creditului i cu durata de via a garaniilor; - stabilirea ratei dobnzii la diversele categorii de credite astfel nct s poat acoperi costurile depozitelor, administrarea creditului i pierderile probabile i s aduc o marj de 22
Gestiunea riscului de credit cuprinde un ansamblu de politici menite s limiteze sau s reduc riscul de credit cum sunt politicile asupra concentrrilor i expunerilor mari, creditrii prilor implicate sau supraexpunerilor la risc, politici referitoare la clasificarea activelor, care implic evaluarea periodic a capacitii de rambursare a portofoliului de credite, inclusiv dobnzile nencasate care expun banca la riscul de credit, politici privind provizionarea pierderilor sau constituirea provizioanelor pentru acoperirea pierderilor anticipate. Competenele pentru aprobarea creditelor trebuie s adopte decizii prudente de creditare, n cadrul parametrilor stabili i, s dispun de proceduri de ncasare a capitalului, dobnzii i comisioanelor conform condiiilor de rambursare stabilite, s existe un sistem de abordare a creditelor neperformante, a expunerii la riscul de credit. n vederea soluionrii creditelor problem trebuie adoptate la timp msuri de ameliorare sau de ncasare a acestor active slabe calitativ pentru a se evita acumularea pierderilor care pot amenina solvabilitatea bncii, strategiile de soluionare incluznd: diminuarea expunerii la riscul de credit al unei bnci prin obligarea clientului de a aduce capital sau garanii reale ori personale suplimentare; extinderea colaborrii cu clientul n scopul mbuntirii capacitii de rambursarea a serviciului datoriei prin servicii de consultan, elaborarea unui program de reducere a costurilor i majorare a veniturilor, de restructurare a datoriei sau vnzarea unor active; ncheierea unui parteneriat cu clientul pentru preluarea acestuia din urm de ctre o parte cu bonitate mai bun; lichidarea riscului printr-o aciune judiciar sau extrajudiciar referitoare la executarea garaniilor personale sau reale, executarea silit. O importan deosebit prezint informaiile care s permit organelor de supraveghere i ter ilor interesai s evalueze n mod corespunztor situaia financiar a bncilor, principiile de prezentare referitoare la un risc de credit sntos, recomandate de Comitetul de la Basel pentru supravegherea bancar cuprinznd informaii referitoare la gestionarea riscului i
23
24
Un instrument cheie al managementului riscului l reprezint clasificarea activelor, ca proces prin care se desemneaz fiecrui activ un anumit grad de risc de credit, stabilit n funcie de probabilitatea executrii obligaiilor de plat conform clauzelor contractuale, n categoria activelor n care trebuie clasificate incluzndu-se creditele, creanele pe termen scurt, investiiile, participaiile de capital propriu. Clasificarea creditelor, i implicit a clienilor ntr-o anumit categorie de risc are drept scop identificarea creditelor care necesit o atent urmrire i diferenierea ratelor de dobnzi, avnd n vedere dou criterii, i anume serviciul datoriei (capacitatea clienilor de a-i onora creditele la scaden) i iniierea de proceduri judiciare (msuri mpotriva clientului pentru recuperarea creanelor). Potrivit Normelor Bncii Comerciale Romne, serviciul datoriei este apreciat astfel: - bun, n cazul n care ratele i dobnzile sunt pltite la scaden sau cu o ntrziere maxim de 7 zile; - slab, n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de zile; - necorespunztor, cnd ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de peste 30 de zile. Serviciul datoriei unui agent economic este apreciat n funcie de vechimea cea mai mare a creditelor i/sau dobnzilor nepltite, este unic n cazul n care o societate comercial beneficiaz de mai multe categorii de credite (lei, valut, termen scurt, termen lung etc) i se stabilete n funcie de modul de achitare a datoriilor debitorului (credite i dobnzi), indiferent de proveniena acestora( credite n lei sau n valut). Ca urmare a analizei serviciului datoriei i a iniierii procedurilor judiciare, creditele acordate societilor bancare se clasific astfel: standard creditele acordate unor clieni solvabili, pentru afaceri bune, care nu implic deficiene i riscuri, rambursarea lor fcndu-se la timpul i termenele prevzute; n observaie mprumuturi acordate unor clieni cu performane financiare foarte bune, dar care n anumite perioade de timp ntmpin dificulti n rambursarea datelor scadente i a dobnzilor; banca estimeaz o scdere a profiturilor clienilor n viitor ca urmare a unor probleme de natura aprovizionrii, reducerii cererii de produse pe pia, probleme de natur organizatoric, de personal; substandard acele credite care prezint deficiene i riscuri ce afecteaz rambursarea datoriei, neputnd fi recuperate integral n cazul n care deficienele creditului nu sunt corectate pe parcurs; ndoielnice creditele care nu pot fi rambursate, iar garaniile lor sunt incerte; pierdere mprumuturile care nu pot fi restituite bncii i care nu mai pot fi considerate plasamente. Evaluarea performanelor financiare de ctre fiecare banc permite ncadrarea creditelor ntruna din urmtoarele categorii: - categoria A performane financiare foarte bune care permit achitarea la scaden a datoriei, cu meninerea unui nivel ridicat al performanelor i n perspectiv; - categoria B performane financiare bune, fr perspectiva meninerii lor; - categoria C performane financiare satisfctoare, cu tendina de nrutire; - categoria D performane financiare sczute i ciclice la intervale scurte de timp; - categoria E pierderi i incapacitatea rambursrii.
25
Activele clasificate trebuie revizuite i reclasificate cnd este necesar, n funcie de realizarea serviciului datoriei i situaia financiar a clientului, activele clasificate ca standard sau n observaie necesitnd o revizuire semestrial, iar celelalte o revizuire trimestrial.
1.3.1.4. Modaliti de finanare a riscului de credit
Pentru acoperirea pierderilor din credite, bncile i constituie provizioane, ca form de asigurare mpotriva riscului, care mpreun cu rezervele generale pentru pierderi constituie baza de determinare a capacitii unei bnci de a-i acoperi pierderile; n vederea determinrii unui nivel adecvat al rezervelor trebuie luai n considerare urmtorii factori: calitatea politicilor de creditare, experienele anterioare privind pierderile, majorarea volumului de credite, calitatea managementului n domeniul creditrii, modalitile de ncasare i recuperare a creditelor, schimbrile intervenite n mediul economic i de afaceri. Politica de constituire a provizioanelor pentru pierderi variaz n funcie de sistemul bancar al fiecrei ri, astfel, n Romnia, cuantumul provizioanelor specifice de risc n funcie de clasificarea creditelor pe baza calitii lor este ilustrat n tabelul de mai jos: Tabelul nr. 1.11. Categoria de clasificare standard n observaie substandard ndoielnic pierdere
La determinarea efectiv a provizioanelor se pornete de la expunerea debitorului, micorat cu garanii necondiionate acordate de Guvernul Romniei, BNR sau alte bnci abilitate, depozite gajate, acceptate de banc. Evaluarea portofoliului de credite, precum i determinarea nivelului optim de provizionare reprezint domenii de mare interes pentru managementul bncii, urmrirea operativ a calitii creditelor din portofoliu putnd fi realizat prin sisteme de evaluare pe baz de punctaj, prin tehnici informatice de gestiune a bazelor de date, precum i pe baza unor sisteme expert; toate aceste tehnici permit, la nivel naional, minimizarea influenei principalei cauzei a falimentelor bancare: proasta gestiune a resurselor ncredinate26. Utilizarea unui sistem performant de gestiune a bazelor de date, care s permit supravegherea rapid a situaiei creditelor din portofoliul unei societi bancare, vine n
26
26
Gestiunea riscului ratei dobnzii are drept scop meninerea expunerilor la riscul ratei dobnzii, imunizarea prin neutralizarea riscului , adic adaptarea continu a dobnzilor i scadenelor aferente activelor i pasivelor i pentru acoperirea riscurilor, ca metod la care managementul bncii apeleaz datorit faptului c este greu de realizat un portofoliu imun la varia iile ratei dobnzii. Riscul ratei dobnzii trebuie astfel gestionat nct s se obin o marj a dobnzii ct mai mare i mai stabil n timp, iar profitabilitatea i valoarea capitalului unei bnci s nu se modifice n mod semnificativ ca urmare a variaiei neateptate a ratelor dobnzii n funcie de caracteristicile cash-flow-urilor generate de activele i pasivele bncii. Multe bnci comerciale occidentale au avut probleme legate de fluxurile de numerar i au intrat n criz de fonduri, dei pierderile din creditele acordate au fost nesemnificative. Nu a fost deloc surprinztor cnd valoarea lor de pia a sczut pn cnd multe dintre ele au devenit insolvabile din punct de vedere economic27, oblignd bncile s-i stabileasc obiective financiare clare referitoare la venitul net din dobnzi, s formuleze strategii, politici, proceduri i linii de competen referitoare la gestionarea riscului. Principalele obiective ale unui sistem adecvat de management al riscurilor vizeaz: stabilirea de comun acord a tipurilor de risc care necesit elaborarea unei hri a riscurilor bancare; evaluarea continu a surselor existente i poteniale de riscuri; stabilirea pe scar ierarhic a responsabilitilor n domeniul gestiunii riscurilor; asigurarea unui sistem cuprinztor de supraveghere i raportare a riscurilor; stabilirea preurilor produselor i serviciilor; identificarea toleranei n asumarea riscurilor i stabilirea riscurilor de expunere la riscul de rat a dobnzii; stabilirea unui control independent de management al riscurilor, separat de iniierea i derularea activitii; asigurarea unui nivel profesional i specializat al cunotinelor salariailor n domeniul neutralizrii i controlului riscului de rat a dobnzii. Responsabilitatea permanent pentru gestionarea riscurilor revine conducerii executive, reprezentate de Consiliul de Administraie al Bncii, gestionarea adecvat a riscului decurgnd din modul n care este conceput responsabilitatea riscului, astfel la numeroase
27
Ion Niu Analiza standard de risc pentru bncile comerciale i cea utilizat de BCR Revista bncii nr. 4/1999
27
28
Poziie scurt
Poziie lung
n cazul n care se urmrete determinarea discrepanei aferente ntregului portofoliu de active i pasive bancare prin metoda GAP se utilizeaz un grafic al scadenelor n care activele sunt grupate n buchete pe orizonturi mici de timp n funcie de scadene. Graficul scadenelor permite determinarea discrepanei pentru fiecare clas de scaden, care eviden iaz riscul de dobnd aferent fiecrui orizont de timp, precum i a discrepanei aferente ntregului orizont de timp (GAP cumulativ). Pe baza graficului scadenelor se poate determina raportul de sensibilitate la dobnd, ce clasific activele i pasivele n funcie de sensibilitatea lor la dobnd, pe diferite intervale de timp pe parcursul unui an.
29
RST =
RST = 0,93 RST<1: ne indic faptul c banca prezint o poziie scurt, situaie defavorabil n cazul creterii ratei dobnzii. Gestiunea GAP-urilor grupate const n gruparea activelor i pasivelor sensibile la dobnd n funcie de scadena lor, astfel nct decalajul s fie 0, iar venitul net din dobnzi s nu fie expus la riscul de variaie al ratei dobnzii, n cadrul metodei operndu-se cu ajustri ale marjelor, majorri sau diminuri ale dobnzilor active sau pasive pentru a preveni scderea venitului net din dobnzi. Gestiunea dinamic a GAP-urilor presupune prognoza pe termen scurt a dinamicii ratelor dobnzii i pentru fiecare ipotez de evoluie se recalculeaz GAP-urile grupate pentru un orizont de prognoz cu cteva luni nainte29. Gestiunea riscului ratei dobnzii prin metoda DGAP const n determinarea duratei de recuperare a fiecrui post de activ i pasiv, iar apoi calculul duratei medii de recuperare a portofoliului de active i pasive al bncii. Din compararea duratelor medii de recuperare a activului cu duratele medii de recuperare a pasivului rezult trei situaii posibile, expuse n tabelul de mai jos: Tabel nr. 1.12. Durata de recuperare activ > Durata de recuperare pasiv Durata de recuperare activ < Durata de recuperare pasiv Durata de recuperare activ = Durata de recuperare pasiv Majorarea dobnzilor Situaie nefavorabil Situaie favorabil Situaie neutr Diminuarea dobnzilor Situaie favorabil Situaie nefavorabil Situaie neutr
Pe lng metodele de gestiune a GAP-urilor n practica bancar se mai utilizeaz i metoda simulrilor, care implic elaborarea unui model cuprinztor al bilanului unei bnci, obiectivul simulrii fiind acela de msurare a sensibilitii venitului net din dobnzi, ctigurilor i capitalului, la modificarea unor variabile cheie. Simularea presupune modelarea parametric a tuturor activelor i pasivelor bncii pentru determinarea unor scenarii de evoluie a acestora urmrindu-se abaterile de la modelul comportamental n interaciune cu proieciile ratelor dobnzii. Metoda simulrii presupune ns existena unor cerine mai mari
29
30
Gestionarea riscului de lichiditate st la baza ncrederii n sistemul bancar i const n asigurarea c nevoile de finanare sunt acoperite n permanen, deci n primul rnd n gestiunea activelor lichide, iar ntr-o alt accepie este vorba despre imunizare, ce const n finanarea angajamentelor pe toat durata lor de via, cu resurse pe termene comparabile, pentru minimizarea nevoilor de lichiditate prezente i viitoare. Managementul riscului de lichiditate prezint importan din dou puncte de vedere: n primul rnd, un nivel corespunztor de lichiditate poate conduce n situaia unei reduceri neateptate a numerarului la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare, cu costuri mai mari, reducnd profitabilitatea bncii i determinnd n ultim instan insolvabilitatea, iar n al doilea rnd o lichiditate excesiv poate determina scderea rentabilitii activelor i n consecin performane financiare slabe. Politicile de management ale lichiditii de regul sunt alctuite dintr-o structur de adoptare a deciziilor, un model de abordare a operaiunilor de finanare i lichiditate, un set de limite pentru expunerea la riscul de lichiditate, precum i din proceduri pentru planificarea lichiditii. Structura de adoptare a deciziilor reflect importana acordat lichiditii de ctre conducere care instituionalizeaz structura pentru gestiunea riscului de lichiditate din ALCO i desemneaz responsabilitatea elaborrii de politici asupra lichiditii celui mai nalt nivel de conducere din banc. Managementul lichiditii este strns legat de nevoile de finanare, banca putnd majora nivelul su de lichiditate prin intermediul managementului activelor, managementului pasivelor, sau o mbinare a celor dou, n practic nevoile de lichiditate putnd fi acoperite prin vnzarea de active foarte lichide din portofoliul de tranzacionare, vnzarea activelor mai puin lichide cum sunt activele imobilizate, iar n ceea ce privete pasivul prin creterea datoriei pe termen scurt i/sau a depozitelor pe termen scurt prin creterea scadenei datoriilor i n ultim instan prin majorarea de capital. Pentru a maximiza profitabilitatea, managementul bncii trebuie s compare rentabilitatea activelor lichide cu cea a activelor mai puin lichide, n majoritatea cazurilor activele lichide fiind pstrate de regul ca tampon de lichiditate pe care bncile l pot utiliza n cazul unor probleme de finanare. Exist situaii n care factori sezonieri sau de alt natur pot cauza majorri ale cererii de credite peste resursele din depozite disponibile, iar ca alternativ bncile pot satisface nevoile de lichiditate prin intermediul surselor de datorii. n ultimul deceniu cea mai semnificativ dezvoltare n ceea ce privete reglementarea prudenial o constituie evaluarea nevoilor de lichiditate prin calculul cash-flow-ului ateptat pe baza structurii scadenei activelor i pasivelor bncii, astfel c managementul lichiditii, pe lng rolul su de instrument de gestionare a activelor i datoriilor, influeneaz
30
The World Bank Analyzing and Managing Banking Risk, Institutul Irecson, Bucureti, 2003, p.152
31
31
32
33
Este necesar prezentarea proiectului Noului Acord de la Basel ca metod de gestiune a riscului de insolvabilitate ntruct acesta i propune s limiteze acest risc prin creterea siguranei sistemului monetar internaional, prin acordarea unei importane sporite controlului intern i managementului propriu al bncilor, procesului de supraveghere i disciplinei de pia. n 1999, Comitetul Basel a demarat consultrile ce au condus la elaborarea unui Nou Acord pe probleme de capital, aprut ca urmare a faptului c riscurile cu care se confrunt bncile ce activeaz pe plan internaional au devenit mai complexe, iar Acordul din 1988 nu oferea un mijloc eficient care s asigure c cerinele de capital corespund profilului de risc la bncii i aspectele referitoare la evaluarea riscului i la control necesitau mbuntiri. Principalul obiectiv al Noului Acord l constituie evaluarea i stabilirea capitalului minim al societilor bancare n funcie de elementele cheie ale riscului bancar i prevede acordarea de stimulente bncilor n vederea mbuntirii tehnicilor de monitorizare i gestionare a riscurilor bancare. Prevederile Noului Acord se refer n principal la bncile cu activitate internaional, urmrind extinderea aplicrii principiilor i la celelalte bnci. Noul Acord ofer o structur flexibil, ce permite bncilor adoptarea abordrilor care se potrivesc cel mai bine nivelului lor de complexitate i risc, de la metodele simple la cele avansate de cuantificare a riscului de credit i operaional, n scopul determinrii nivelului adecvat de capital. Pe lng pilonul existent n primul acord, referitor la cerinele privind capitalul minim, s-a propus ca noul cadru s includ doi piloni suplimentari, i anume un proces sporit de analiz i supraveghere prudenial i o utilizare eficient a disciplinei de pia.
34
Total capital 8% APRC + APRP + PPRO unde: APRC active ponderate n funcie de riscul de credit APRP active ponderate n funcie de riscul de pia PPRO pierderi poteniale din riscul operaional Pentru evaluarea fiecrei categorii de risc, Noul Acord prevede mai multe variante: - pentru riscul de credit: abordarea standardizat i abordarea IRB (bazat pe sistemul intern de rating al bncii); - pentru riscul de pia: abordarea standardizat (pe baza unor standarde stabilite de autoritatea de supraveghere) i abordarea pe baza modelelor interne; - pentru riscul operaional: abordarea de baz, standardizat i cea determinat pe baza estimrilor interne ale bncilor; Comitetul de la Basel propune trei abordri cu grad de complexitate cresctor, care au la baz determinarea unei anumite cote de capital pentru acoperirea riscului operaional, cot ce se calculeaz astfel: n prima variant se stabilete un indicator de baz la care se aplic un anumit procent reglementat de autoritatea de supraveghere; n a doua variant activitatea bncii se divizeaz pe domenii de afaceri, pentru care se stabilete cte un indicator de baz la care se aplic anumite procente reglementate de autoritatea de supraveghere; n a treia variant bncile pot utiliza sistemele interne de evaluare a riscurilor operaionale, care necesit ns validarea din partea autoritilor de supraveghere. n ceea ce privete riscul de credit calculul cerinei de adecvare a capitalului include o abordare standardizat i dou versiuni ale unui model bazat pe ratinguri interne (IRB): de baz sau fundamental i avansat. Abordarea standardizat presupune ponderarea activelor bancare n funcie de riscul de credit pe baza evalurilor ageniilor de rating externe, criteriile de acceptare a evalurilor creditelor cuprinznd aspecte legate de credibilitate, independen, transparen i recunoatere internaional. Coeficienii de risc de credit individual depind de categoria mprumutatului (state suverane, bnci, companii) i sunt redefinii n funcie de ratingul acordat de o agenie specializat. Ratingul intern (IRB) Abordarea fundamental estimeaz probabilitatea de nerambursare a fiecrui debitor i calculeaz pierderea probabil total ca o cheltuial de capital pe baza unei ponderi de risc. Abordarea avansat pentru calcularea adecvrii capitalului consider c o banc cu un proces de alocare a capitalului suficient de dezvoltat va putea oferi alte informaii necesare dect cele furnizate de autoritatea monetar pentru estimarea probabilitii de nerambursare a debitorilor. Att abordarea fundamental ct i cea avansat au la baz coeficieni de risc mult mai avansai dect cei din abordarea standard. Dac prin Acordul din 1988 se stabileau cerine de capital doar prin prisma riscului de credit, dei capitalul era destinat s acopere i celelalte riscuri, prin Noul Acord bncile aloc n medie riscului operaional33 20% din capitalul lor intern, urmnd ca pentru evaluarea intern bncile s utilizeze propriile lor date privind pierderile din riscul operaional pentru a prognoza cerinele de capital.
33
este definit de Comitetul de la Basel ca reprezentnd riscul de a nregistra pierderi ca urmare a unor sisteme informatice sau de personal defectuoase, fraude, documentaie incomplet sau greit
35
Riscurile din ce n ce mai complexe, alturi de perspectiva integrrii Romniei n Uniunea European, care presupune alinierea la standardele europene de gestiune a riscului, reprezint factori ce determin creterea rolului asigurrilor n activitatea societilor bancare, n ultima perioad discutndu-se tot mai mult despre necesitatea ca bncile s apeleze la societile de asigurri pentru acoperirea potenialelor riscuri.
34 35
debitorul poate fi un stat, o banc central, o banc comercial sau o companie Norma BNR nr.17/2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit, administrarea riscurilor, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit
36
Marinic Dobrin Asigurri i reasigurri, Editura Fundaia de Mine, Bucureti, 2000, p.172
37
Cunoaterea riscurilor potenialilor clieni prezint o importan deosebit pentru activitatea oricrei societi bancare, n acest sens fiind creat Centrala Riscurilor Bancare, ca un centru de intermediere, ce gestioneaz n numele Bncii Naionale a Romniei informaia de risc bancar, n condiiile pstrrii secretului bancar. Activitatea Centralei Riscurilor Bancare este reglementat de Regulamentul nr.1/1999, care prevede colectarea, stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei bnci din sistemul bancar romnesc fa de debitorii care au beneficiat de credite/angajamente al cror nivel cumulat depete suma limit de raportare de 200 milioane lei37, precum i a informaiilor referitoare la creditele cu o valoare mai mic de 200 milioane lei la care se nregistreaz ntrzieri la plat mai mari de 30 de zile. Informaiile de risc bancar referitoare la debitori-persoane fizice sau juridice nonbancare rezidente-sunt acelea care presupun apariia unor riscuri determinate de : - acordarea de credite; - asumarea de angajamente de ctre o banc, n numele debitorului, fa de o persoan fizic sau juridic nonbancar; - asumarea de angajamente de ctre o banc, n numele debitorului, fa de o alt banc. Utilizatorii informailor existente n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare sunt bncile i Banca Naional a Romniei, schimbul informaiilor de risc bancar realizndu-se electronic prin Reeaua de Comunicaii Interbancar. Dup transmiterea informaiilor de risc bancar la Centrala Riscurilor Bancare de ctre societile bancare pn n data de 15 alunii curente pentru luna precedent, are loc recepionarea i gestionarea lor cu ajutorul a dou fiiere: - Registrul Central al Creditelor (RCC) care conine informaii de risc bancar raportate de bnci i este actualizat lunar; - Registrul Creditelor Restante (RCR) care este un fiier ce conine informaii de risc bancar referitoare la abaterile de la graficele de rambursare i este alimentat lunar de Registrul Central al Creditelor. Cele dou fiiere (RCC i RCR) sunt organizate astfel nct s permit identificarea informaiilor referitoare la: - debitor, reprezentnd persoana cu risc nregistrat n fiier; - riscul individual, reprezentnd expunerea unei bnci fa de un debitor; - riscul global, reprezentnd expunerea ntregului sistem bancar din Romnia fa de un debitor. Raportrile efectuate de bnci conin informaii referitoare la: - datele de identificare a debitorilor fa de care banca nregistreaz o expunere mai mare sau egal cu limita de raportare; - informaii referitoare la creditele i angajamentele de care beneficiaz debitorul: tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul datoriei, data acordrii i data scadenei, suma acordat, suma datorat la momentul raportrii, suma restant.
37
38
Persoane recenzate
Pe parcursul anului 2003, instituiile de credit din Romnia au efectuat 404.875 interogri ale bazei de date ale CRB (fa de 131.897 n anul 2002), din care 362.665 (89,6%) cu acordul debitorilor poteniali, fiind solicitate informaii despre riscul global creditele i restanele debitorilor, creterea numrului de interogri avnd o importan deosebit n meninerea calitii portofoliului de credite al bncii, n condiiile accelerrii activitii de creditare. Cuantumul creditelor nregistrate n baza de date a CRB a crescut n cei 4 ani de funcionare de aproape 6 ori, n prezent n baza de date a CRB cuprinzndu-se aproximativ 81,6% din valoarea creditelor (n valoare de peste 200 milioane lei) acordate sistemului bancar romnesc, pondere aflat n continu scdere ca urmare a exploziei creditului de consum. n anul 2003 BNR a demarat un proiect de modificare a Regulamentului nr. 1/1999 privind organizarea si funcionarea CRB principala modificare constnd n dezvoltarea bazei de date a CRB prin includerea unor noi informaii de risc bancar referitoare la:
39
40
nc de la nceputul reformei, dar i ulterior, consolidarea bncilor a aprut ca un obiectiv fr de care nu ar fi posibil dezvoltarea sistemului bancar i ndeplinirea rolului pe care acesta l joac ntr-o economie de pia. n prezent, cnd procesul de integrare n Uniunea European, acest obiectiv s-a transformat ntr-o int strategic, cunoscut fiind faptul c o banc consolidat, cu un nivel adecvat al capitalului i al bilanului are posibilitatea obinerii unor performane ct mai bune.
2.1.1 Profitul bancar Profitul constituie obiectivul fundamental al oricrei entiti economice, inclusiv al societilor bancare, ntruct reprezint sursa ctigurilor de capital prin prisma majorrii capitalurilor i fondurilor bncii i implicit a valorii aciunilor deinute i a ctigurilor imediate acordate acionarilor sub forma dividendelor. De asemenea, profitul reprezint principala surs din care bncile i constituie fonduri de rezerv, contribuind astfel la mbuntirea capitalizrii bncii, protejndu-le fa de eventualele pierderi nregistrate in unele exerciii financiare38. Bncile sunt interesate s furnizeze produse si servicii bancare care s corespund ct mai mult cerinelor clienilor att din punct de vedere al coninutului ct i din punct de vedere al calitii, precum i s creeze noi oportuniti de afaceri pentru acetia, cu condiia pstrrii avantajului bilateral, profitul reprezentnd rezultatul final care reflect efectele nete ale politicilor i activitilor unei bnci ntr-un exerciiu financiar. Profitul este n final scopul esen ial al ntreprinztorului bancar pe care acesta l urmrete de-a lungul ntregii sale activiti de management, cumpnind cu grij angajrile pe linia procurrii surselor i utilizarea acestora prin acordarea de credite i innd seama de riscurile posibile39. Pentru a se evidenia interdependenele n evoluia performanelor bancare i pentru a evidenia principalele modaliti de aciune pentru mbuntirea acestora, profitul, ca sum n expresie absolut, trebuie raportat la principalele lui determinante, rezultnd astfel un set de indicatori asemntori cu cei utilizai i n alte sfere de activitate, dar crora specificul activitii bancare le imprim o individualitate proprie. Profitul realizat de o societate bancar are dou forme de exprimare, respectiv profitul brut i profitul net, care se calculeaz astfel: PROFITUL BRUT = VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE PROFITUL NET = PROFITUL BRUT IMPOZITUL PE PROFIT
Profitul brut reprezint diferena dintre veniturile brute (formate din veniturile din dobnzi i alte venituri) i cheltuielile totale ( cheltuielile cu dobnzile pentru resursele atrase, cheltuieli operaionale i cu funcionarea bncii), iar profitul net se determin ca diferen dintre profitul impozabil i impozitul pe profit, cu meniunea c, potrivit reglementrilor fiscale din Romnia, nu ntotdeauna profitul brut contabil este identic cu profitul impozabil, existnd anumite categorii de cheltuieli nedeductibile fiscal40, profitul net astfel determinat
38
Ilie Mihai Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Editura Expert, Bucureti, 2003,p.478 C. Bazno, N. Dardac, C Floricel Moned, Credit, Bnci, EDP, Bucureti, 1999, p.335 40 cheltuieli de protocol, reclam i publicitate care depesc cotele stabilite sau cheltuielile cu deplasrile ce depesc cotele stabilite prin hotrri ale guvernului actualizate periodic
39
41
de exemplu, depozitele constituite de ctre persoanele fizice implic cheltuieli cu dobnda mai mic, dar necesit o reea de filiale pentru ncasarea lor, caz n care meninerea conturilor de depozite se dovedete costisitoare, motiv pentru care anumite bnci prefer finanarea prin depozite de la agenii economici chiar dac aceasta implic cheltuieli cu dobnda mai mari
42
World Bank Analyzing and Managing Banking Risk, Institutul Irecson, Bucureti, 2003, p.59 activele din portofoliul de investiii pe termen lung al unei bnci 44 n rile aflate n tranziie la economia de pia, profiturile bncilor sunt mai mari n timpul instabilitii macroeconomice ca urmare a unor rate reale ale dobnzii
43
43
Profitabilitatea reprezint una din sursele cheie ale generrii capitalului, un indicator relevant al poziiei competitive a bncii pe pieele bancare i al calitii managementului su, care permit unei bnci meninerea unui anumit profil de risc, oferind protecie fa de probleme pe termen scurt, cunoscut fiind faptul c un sistem bancar sntos este construit pe bnci profitabile i capitalizate n mod adecvat. Profitabilitatea este capacitatea unei activiti de a aduce profit, fiind un instrument managerial de cuantificare a rentabilitii activit ilor, att n previzionarea, ct i n realizarea acestora46. Ca factor determinant al evoluiei i consolidrii poziiei bncii n cadrul sistemului bancar, profitabilitatea poate fi analizat cu ajutorul bugetului de venituri i cheltuieli, ca instrument de implementare a strategiei bncii i ca instrument al contabilitii de gestiune ce contribuie la urmrirea evoluiei costurilor i corelarea acestora cu veniturile la nivelul bncii. Din punct de vedere managerial se poate determina o profitabilitate a unitilor teritoriale ale bncii, o profitabilitate a clienilor bncii, fiecare din aceste segmente fiind considerate centre de profit, caz n care profitabilitatea bncii este o rezultant a nsumrii profitabilitii clienilor sau profitabilitii produselor i serviciilor promovate de banc. n condiiile n care n domeniul bancar au fost introduse o serie de elemente de descentralizare, precum majorarea plafoanelor de creditare pentru unitile operative, strategiile de marketing, bncile romneti organizate n centre de activitate, respectiv uniti i subuniti teritoriale, care dispun de resurse i antreneaz costuri, analizeaz eficiena sau ineficiena unor uniti operative. n lucrrile de specialitate47 se apreciaz c un domeniu deosebit cruia trebuie s i se acorde importan major l constituie determinarea ct mai exact a profitabilitii la nivelul centralei i al unitilor teritoriale, prin utilizarea unor indicatori care s permit o ierarhizare a unitilor n funcie de eficien, lichiditate, solvabilitate, risc, n vederea urmririi evoluiei unitilor bancare i a reconversiei acestora, lund n considerare mediul concurenial existent, baza posibil de clieni, volumul produselor i serviciilor oferite, nivelul veniturilor din dobnzi i comisioane, precum i mrimea resurselor ce pot fi atrase. Prin extrapolarea terminologiei din contabilitatea de gestiune n activitatea bancar, are loc defalcarea cheltuielilor pe purttori de costuri i locuri de cheltuieli denumite centre de cost, ce reprezint uniti de afaceri ce nu realizeaz venituri, dar sunt n schimb consumatoare de active; de asemenea activitile bancare sunt organizate ca centre de profit,
45 46
BERD; Transition Report 2000, p.23 Ion Niu Principii ale profitabilitii bancare, Editura Expert, Bucureti, 2002, p.57 47 A.O.Berea Orientri n activitatea bancar contemporan, Editura Expert, 1999, p.72
44
Departamentul de Trezorerie, Departamentul Piee de Capital, Departamentul de Credite Constantin Rotaru Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001, p.103
45
R+I=P unde: R = resursele proprii ale bncii constituite n principal din depozitele clienilor nebancari; I = resurse atrase de pe piaa interbancar; P = plasamentele unei societ i bancare, definite ca active productoare de venituri depozitele interbancare i mprumuturile acordate bncilor, titlurile de portofoliu i creditele. Resursele atrase de pe piaa interbancar au rolul de a asigura echilibrul bncii n situaiile de deficit (cnd banca atrage resurse) sau de excedent (cnd banca realizeaz plasamente) pentru meninerea solvabilitii bncii sau majorarea veniturilor sale. Resursele de pe piaa interbancar reprezint n general cea mai scump modalitate de finanare a bncii, fiind de obicei evitat apelul la aceste resurse, bncile care se afl des n situaia de a cuta astfel de mprumuturi reflect existena unor probleme acute de lichiditate, piaa bancar nsi reacionnd prin majorarea dobnzilor sau chiar refuzul de a mprumuta bncile problem. Pentru a evita astfel de probleme, este esenial pentru gestiunea unei bnci controlul asupra resurselor proprii i echilibrul dintre resurse i plasamente . Se remarc n ultima perioad concurena din ce n ce mai mare pe piaa resurselor, fenomen care are ca rezultat majorarea ratelor dobnzilor pasive peste nivelul inflaiei i diminuarea nivelului marjei dobnzii, conducnd n cele din urm la orientarea spre politici ce privesc reducerea cheltuielilor indirecte, inclusiv stoparea utilizrii resurselor n investiii proprii, dup ce, pn la un anumit moment, bncile erau recunoscute ca fiind principalul investitor n construcii. Eforturile bncilor, concretizate n creterea volumului de resurse atrase de pe piaa nonbancar, au ca motivaie primordial necesitatea de dezvoltare, iar egalitatea dintre resurse i plasamente, ca ecuaie bilanier la nivelul unei societi bancare, i gsete justificarea n cadrul unor elemente de echilibru fundamentale pentru activitatea bancar, ce se reflect n realizarea profitului. Sarcina esenial a managementului central al bncii const n alegerea celor mai eficiente modele de profitabilitate, care vizeaz posibilitile de acoperire a plasamentelor cu resurse proprii, la nivelul fiecrei uniti a bncii, organizate ca centru de profit, n orice moment existnd uniti ale bncii cu excedent de resurse (cu plasamente proprii mai mici dect resursele atrase) i uniti care prezint deficit de resurse (plasamentele depesc resursele); unitile cu excedent de resurse procedeaz la vnzarea surplusului de resurse ctre unit ile deficitare astfel nct s acopere necesarul de resurse proprii al ntregii bnci.
46
ROE =
Rentabilitatea activitii de creditare este apreciat n funcie de indicatorul rata venitului net din dobnzi, calculat dup formula: Rata venitului net din dobnzi =
Venituri din dobanzi Cheltuieli cu dobanzile 100 Plasamente
Eficiena acestei metode se evideniaz n condiiile unor schimbri dese ale ratei dobnzii, ceea ce permite alocarea resurselor n funcie de profit i o descentralizare a managementului bncii prin decizii bine fundamentate, adoptate pe baza analizei de conducerea unitii. n cadrul societilor bancare romneti se utilizeaz mai multe modele de profitabilitate, elaborate de conducerea bncilor n funcie de reeaua teritorial, sistemul informaional de care dispune banca, precum i strategiile elaborate de managementul bncii pentru monitorizarea unitilor teritoriale. n funcie de regiunile teritoriale, de specificul activitilor economice din aceste regiuni, marile bnci i-au stabilit ca centre de profit
50
47
n cadrul sectorului bancar, caracterizat printr-o concuren intensiv, bncile moderne nu i permit s ofere servicii lipsite de profitabilitate, astfel c trebuie s-i organizeze funciile lor de o manier care s le permit stabilirea contribuiei exacte la rezultate a prilor componente. Pentru rezolvarea acestor nevoi, n ultimul deceniu s-au dezvoltat sisteme mai rafinate pentru evaluarea performanelor bancare, care contribuie la formularea deciziilor bncii privind intrarea i ieirea anumitor produse sau servicii. Un cadru eficient de evaluare a performanelor cuprinde o serie de elemente precum: organizarea adecvat ce permite alocarea veniturilor i cheltuielilor pe uniti de activitate, n raport cu diversele linii de afaceri, produse sau segmente de pia ale unei bnci, un sistem intern de stabilirea a preurilor n scopul cuantificrii contribuiei diferitelor uniti de activitate la rezultat i mijloace de ncorporare a elementelor de risc n cadrul de evaluare a performanelor. Odat cunoscute aporturile pe linii de activitate, produse sau piee, se pot stabili n mod clar segmentele de clieni cele mai promitoare i produsele ce trebuie analizate cu privire la capacitatea lor de generare a veniturilor, un cadru adecvat de evaluare a performanelor permind i analizarea aportului net pe care l are rela ia cu un client important la rezultatul final al bncii. Extinderea reelei teritoriale, majorarea volumului de resurse i plasamente i diversificarea ofertei de produse i servicii au condus la preocupri permanente ale bncilor pentru o dezvoltare calitativ, n sensul stabilirii modalitilor de optimizare a realizrilor i structurrii portofoliului de resurse si plasamente, n scopul obinerii unor performane superioare, elaborndu-se n acest sens modele de analiz i urmrire a profitabilitii bancare, organizate ca centre de profit, putnd exista situaia ca banca pe ansamblu s prezinte o profitabilitate bun dar o anumit unitate teritorial s se confrunte cu dificulti. Evaluarea profitabilitii unei bnci comerciale se efectueaz cu ajutorul indicatorilor de performan bancar, indicatori ce reflect o multitudine de aspecte referitoare la gradul de realizare a profitului, eficiena managerial i operaional.
2.2.2. Indicatori de performan bancar
La nivelul fiecrei uniti bancare se determin periodic mai multe tipuri de indicatori de apreciere a activitii ce pot fi organiza i i structurai n sisteme de indicatori care confer o imagine asupra poziiei i evoluiei bncii la un anumit moment, instituirea lor fiind corelat cu decizia strategic a bncii privind organizarea unitilor bancare ca centre de profit, astfel nct evaluarea pe baza criteriilor de performan s contribuie la analiza rezultatelor obinute, cu ct se cunoate mai mult referitor la activitatea operaional a firmei, cu att va fi mai bun selecia indicatorilor folosii51. n practica bancar se utilizeaz o multitudine de indicatori pentru analiza i evaluarea performanelor bancare, ns este oportun structurarea lor n funcie de obiectivele principale ale managementului bancar , astfel:
51
Steve Robinson The financial Times-Handbook of Financial Management Litman Publishing London, 1995, p.20
48
Meninerea unui numr de personal supradimensionat n raport cu volumul operaiunilor i serviciilor are un impact negativ asupra activitii b ncii prin efectuarea unor cheltuieli suplimentare, cu consecine asupra diminurii cifrei de afaceri.
52
salarii i cheltuieli aferente acestora, impozite i taxe, amortizarea mijloacelor fixe, cheltuieli materiale, cheltuieli cu prelucrarea informaiilor, etc.
49
Gradul de acoperire a cheltuielilor cu salariile din comisioanele ncasate ilustreaz eficiena utilizrii timpului de lucru de ctre angajaii bncii ca urmare a operaiunilor efectuate: Comisioane ncasate x100 Salarii i cheltuieli aferente Gradul de acoperire a cheltuielilor cu funcionarea bncii din comisioane reflect msura n care veniturile obinute din operaiunile n numele clienilor acoper cheltuielile cu funcionarea bncii:
Comisioane ncasate x100 Cheltuieli cu functionarea
Cheltuielile cu funcionarea b ncilor trebuie s asigure operativitatea serviciilor bancare prestate n condiii moderne pentru personalul fiecrei unit i bancare, dimensionarea acestora fiind corelat cu volumul de activitate, numrul personalului i gradul de utilizare a spaiului n care se desfoar activitatea. Un nivel nalt al indicatorului reflect organizarea eficient a activitii bncii i o poziie important n cadrul sistemului bancar, deinut ca urmare a calitii i diversitii serviciilor oferite clienilor.
2.2.2.2. Indicatori pentru evaluarea calitii activelor
Sunt utilizai pentru a evidenia structura activelor unei b nci din punct de vedere al performanei i al capacitii acesteia de a genera venituri i se structureaz astfel: Rata utilizrii activelor, determinat ca raport ntre veniturile totale obinute de banc i activele utilizate n acest scop, reflect fructificarea optim a activelor b ncii i capacitatea activelor de a genera venituri pentru banc i se calculeaz astfel: Total venituri Rata utilizrii activelor= X100 Total active Realizarea unui volum optim al activelor este posibil prin stabilirea unui anumit nivel al ratei dobnzii i prin creterea ponderii activelor cele mai rentabile, innd cont ns de faptul c acestea sunt i cele mai riscante.
50
Pentru analiza profitabilitii unitilor bancare se utilizeaz un model de analiz sistemul DuPont- ce compar profitul obinut de societatea bancar cu riscul, i msoar performanele unei bnci i expunerea acesteia prin intermediul unui set de indicatori specifici, precum: rentabilitatea economic, rentabilitatea capitalului, efectul de prghie. Rentabilitatea economic (Return on Assets), exprimat ca raport ntre profitul net i total active, arat capacitatea managementului b ncii de a utiliza resursele n scopul obinerii de profit. Pr ofit net ROA = X100 Total active unde: ROA = rentabilitate economic/rentabilitatea activelor Se apreciaz c acest indicator reflect cel mai bine eficiena bancar ntruct exprim direct rezultatul n func ie de managementul specific al intermedierii bancare i optimizarea operaiunilor active. n situaia n care indicatorii nregistreaz un trend descresctor nseamn c banca ntmpin dificulti n realizarea veniturilor, iar o evolu ie cresctoare denot rezultate pozitive, dar i un risc excesiv asumat de banc. Rentabilitatea capitalului propriu (Retur on Equity) prezint importan deosebit pentru acionarii unei bnci ntruct reflect capacitatea managementului de a se implica n activitatea b ncii, obiectivul fundamental al acestuia constituindu-l maximizarea valorii investi iei acionarilor prin realizarea unor plasamente performante i utilizarea eficient a resurselor bncii. Pr ofit net ROE = 100 Capital unde: ROE = rentabilitatea capitalului propriu/rentabilitatea financiar 51
Indicatorul reflect gradul de dezvoltare al afacerilor unei bnci pornind de la un anumit volum al capitalurilor proprii53 i variaz invers proporional cu ponderea capitalurilor proprii n ansamblul pasivelor bancare, astfel: cu ct ponderea acestora este mai mare, cu att efectul de prghie este mai mic, invers, o pondere mai mic a capitalurilor proprii n totalul pasivelor bancare determin un efect de prghie mai mare al bncii respective. Conform opiniei specialitilor54 modelul DuPont analizeaz performanele bancare prin prisma comparrii riscului cu profitul obinut de societatea bancar prin balansarea ctigurilor cu pierderile rezultate n urma producerii riscului; prima faz a analizei realizeaz legtura dintre rata rentabilitii financiare (ROE), rentabilitatea activelor (ROA) i multiplicatorul capitalului, modelul oferind alternative pentru determinarea profitabilitii n funcie de capitalul propriu mediu sau total, activele medii sau totale i veniturile totale.
Schema relaional DuPont Riscul bancar Performana bancar
Total active
Randament active
Marja profitului
Venituri
Total active
Profit net
Total venituri
53 54
Ilie Mihai, opera citat, p.482 C. Brendea, V. Deanu, M. Zamfirescu,M. Ghi Riscul i performana creditului bancar n Romnia, CNI Coresi, Bucureti, 2001, p.142
52
respectiv,
Pr ofit net Pr ofit net Total active = Capitaluri proprii Total active Capitaluri proprii
Pr ofit net Total venituri Pr ofit net = Total venituri Total active Total active Exist teoreticieni55 cre abordeaz conceptul de rentabilitate sub diferite forme, i anume: rentabilitatea capitalului propriu; rentabilitatea capitalului integral, capital ce conine n plus i capitalul strin; rentabilitatea vnzrilor, avnd n vedere plasamentele, activitile bancare speciale. Se consider astfel c urmrirea rentabilitii bancare se efectueaz cu ajutorul indicatorului ROI (Return on Investment), care definete att rentabilitatea ntregului capital ct i pe alte tipuri de activiti, adic sectoare de activitate, produse i servicii bancare. n condiiile investirii totale a capitalului, dup valorificarea produsului i obinerea profitului, are loc calculul ROI n dou variante: Pr ofit net Vanzari ROI = Vanzari Capital total investit
Cashflow Vanzari Vanzari Capital total investit Schematic, determinarea rentabilitii globale a activitii bancare este prezentat n figura de mai jos:
ROI =
Rezultate din operaii cu clienii Rezultate din operaii proprii Costuri suplimentare
Rezultatul activitii Marja net a dobnzii Volumul activitii clienilor Marja de risc Ponderea clienilor n bilan
1-cota de impozitare
Pavel Ungurean Determinri ale profitabilitii sistemului bancar, Revista Finane Bnci Asigurri, nr.6/1998, p.27
53
Operaiuni cu dobnzi
Comision / operaie
Produse i servicii bancare
Taxe bancare
Pentru analiza dup metoda ROI la nivelul fiecrui client, produs sau serviciu bancar, ar fi necesar o modificare a sistemului de eviden a veniturilor i costurilor bancare i introducerea unor noi programe de procesare a datelor, conducnd astfel la costuri suplimentare, ce nu se justific. Un indicator important de apreciere a profitabilitii activitii bancare l constituie marja dobnzii, n vederea determinrii acesteia fiind necesar existena unei structuri corespunztoare a evidenei contabile curente a bncilor i a bilanului i contului de profit i pierdere. Marja dobnzii se determin ca raport ntre veniturile nete din dobnzi (venituri din dobnzi-cheltuielile cu dobnzile), i activele generatoare de venit (purttoare de dobnzi):
56
Pavel Ungurean, Banking produse i operaiuni bancare, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2001, p.191
54
Marja dobnzii =
2.2.2.4. Indicatori pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare Randamentul economic, exprimat ca raport ntre cheltuielile totale i veniturile totale, calculate conform modelului de profitabilitate al bncii: Cheltuieli totale Randamentul economic = 100 Venituri totale Se consider c eficiena centrului de profit este mai ridicat n situaia n care indicatorul nregistreaz valori reduse, un factor de influen reprezentndu-l cheltuielile, altele dect cele bonificate la resursele atrase, care trebuie permanent diminuate n scopul mbuntirii performanelor bancare. Ponderea veniturilor din dobnzi n total active: Venituri din dobnzi 100 Total active Ponderea veniturilor din alte surse dect dobnzile n total active: Venituri din alte surse dect dobnzile 100 Total active Rata cheltuielilor cu dobnzile fa de total active Cheltuieli cu dobnzile Total active 2.2.2.5. Indicatori de rating bancar
Poate fi considerat oportun analiza/introducerea indicatorilor de rating bancar n categoria indicatorilor de performan, datorita faptului c performana unei bnci provine i din poziia pe care banca o ocup n cadrul sistemului bancar, obinut prin indicatori de rating bancar. Evaluarea societilor bancare se poate realiza prin sisteme de rating, precum Sistemul de rating bancar i avertizare timpurie - CAMEL, utilizat n SUA i Sistemul de rating bancar CAAMPL, implementat de Banca Naional a Romniei.
55
Sistemul este denumit prin acronimare CAMEL. C apital adequasy adecvarea capitalului; A ssets calitatea activelor; M anagement conducerea; E arnings profitabilitatea; L iquidity lichiditatea; i are la baz evaluarea celor cinci componente ce reflect poziia financiar a unei bnci conform legislaiei n vigoare. Semnificaia rating-urilor CAMEL este urmtoarea57: CAMEL 1 = bncile sunt solide din aproape toate punctele de vedere ale sistemului de apreciere; CAMEL 2 = bncile sunt solide dar pot manifesta slbiciuni modeste ce pot fi corectate prin derularea normal a operaiunilor; CAMEL 3 = bncile manifest o combinaie de slbiciuni ce reflect condiii care variaz de la potrivit de severe la nesatisfctoare; sunt vulnerabile i necesit mai mult dect o supraveghere normal, fiind inspectate cel puin o dat pe an; CAMEL 4 = bncile au un volum substanial de active ndoielnice sau o combinaie de alte condiii care sunt mai puin satisfctoare. Este prezent, dar nu pronunat, un potenial risc de faliment, sunt supuse unor inspecii de mai multe ori pe an; CAMEL 5 = bncile prezint un portofoliu de active maxim deteriorate fiind necesar o recapitalizare urgent prin sprijin din partea acionarilor sau din alte surse. Probabilitatea de faliment este mare. ntruct performana bancar nseamn n special soliditate, autoritile americane consider c aceasta este asigurat prin adecvarea corespunztoare a capitalului; profitul reprezint obiectivul esenial al fiecrei societi bancare n parte, iar prin managementul bncii se realizeaz acoperirea expunerii la risc. Sistemul de rating i avertizare timpurie CAMEL a fost preluat i n Romnia, iar ncepnd cu anul 2001 acesta a presupus analiza unei componente suplimentare, i anume Calitatea acionariatului i a devenit sistemul de rating CAAMPL58. Cele ase componente specifice de analiz sunt: C - adecvarea capitalului - calitatea acionariatului A - calitatea activelor A - management M - profitabilitate P - lichiditate L Sunt evaluate pe o scar de valori cuprins ntre 1 i 5, astfel nct 1 reprezint cel mai performant nivel i 5 cel mai sczut. Intervalele valorice s-au stabilit n funcie de standardele internaionale n materie i specificitatea sistemului bancar romnesc, doar 4 din cele 6 componente (CAPL) fiind evaluate pe baz de indicator. Nota final se obine prin nsumarea valorii rating-ului pentru fiecare indicator, la care se adaug valoarea rating-ului pentru componentele calitatea acionariatului i calitatea managementului. Adecvarea capitalului (C) Bncile trebuie s-i menin un capital corespunztor n raport cu natura i profilul riscului, precum i cu capacitatea managementului de a identifica, msura i controla aceste
57 58
Luminia Roxin Gestiunea Riscurilor Bancare, EDP, Bucureti, 1997,p.249 prezentat de Direcia Supraveghere din cadrul Bncii Naionale a Romniei
56
Bine capitalizat Adecvat capitalizat Subcapitalizat Subcapitalizat semnificativ Subcapitalizat major Bine capitalizat Adecvat capitalizat Subcapitalizat Subcapitalizat semnificativ Subcapitalizat major Bine capitalizat Adecvat capitalizat Subcapitalizat Subcapitalizat semnificativ Subcapitalizat major Bine capitalizat Adecvat capitalizat Subcapitalizat Subcapitalizat semnificativ Subcapitalizat major
Rating 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
Calitatea acionariatului (A) Este o component de baz n evaluarea unei bnci, unde stabilirea rating-ului are la baz factori financiari, manageriali, i riscul de ar59, o atenie deosebit necesitnd-o acionarii semnificativi. La aprecierea performanelor acionarilor se au n vedere urmtorii factori de evaluare60: - nivelul i calitatea sprijinului acordat de acionari n activitatea bncii; - disponibilitatea i capacitatea acionarilor de a face fa riscurilor bancare; - nivelul riscurilor aprute ca urmare a implicrii firmelor acionare n afacerile bncii; - caracterul, capacitatea financiar i responsabilitatea acionarilor; - volumul creditelor acordate de banc acionarilor; - capacitatea acionarilor de a asigura un nivel optim al lichiditii care s acopere obligaiile scadente; - relaiile dintre banc i acionarii si, precum i efectele acestora asupra situaiei financiare a bncii; - efectuarea de operaiuni n condiii privilegiate pentru acionari; - performanele i profilul de risc al instituiei. Calitatea activelor (A) Se bazeaz pe evaluarea acestora n funcie de gradul de provizionare i reflect riscul potenial al creditelor, al investiiilor, al altor active i al tranzaciilor extrabilaniere. Evaluarea calitii activelor are n vedere: practici eficiente de administrare a creditelor i identificare a riscurilor, tendina de evoluie a activelor neperformante, calitatea portofoliului
59 60
n cazul n care acionarii semnificativi au domiciliul n afara Romniei Ioan Bogdan (coordonator) Tratat de management financiar-bancar, Editura Economic, Bucureti 2002, p.870
57
(active din bilan i din afara bilanului ponderate n funcie de risc / active din bilan sau din afara bilanului la valoarea contabil)
3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
Total credite restante+ndoielnice/ Total portofoliu credite (valoare net) Rata riscului de credit 2la valoare net (credite i dobnzi clasificate n ndoielnic i pierdere / Total credite i dobnzi clasificate) Ponderea creditelor bancare i nebancare, a plasamentelor interbancare i a dobnzilor aferente acestora clasificate n ndoielnic i pierdere n capitaluri proprii i provizioane Creane restante - ndoielnice Total active (valoare net) Creane restante i ndoielnice (valoare net) < n% capitaluri proprii (din formularul Calculul activului net)
Gradul de acoperire cu provizioane (rezerva general pentru riscul de credit+provizioane aferente creditelor i plasamentelor/ Expunere ajustat a creditelor i plasamentelor clasificate n substandard, ndoielnic i pierdere Rata de acoperire a creditelor i plasamentelor neperformante (fonduri proprii credite bancare i nebancare, plasamente interbancare i dobnzi aferente clasificate n ndoielnic i pierdere expunere ajustat / Total activ (valoare net)
58
Rata rentabilitii activitii de baz (Venituri din exploatare Venituri din provizioane/Cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu provizioane)
Lichiditatea (L) Lichiditatea i gestionarea resurselor i plasamentelor sunt evaluate n funcie de : trendul resurselor i plasamentelor, apelul la pieele monetare i alte surse de finanare, capacitatea de a face fa cerinelor de lichiditate, strategiile de management al fondurilor, sistemele informatice de administrare, gradul de diversificare a surselor de finanare. Indicator Indicatorul de lichiditate (Lichiditatea efectiv / Lichiditatea necesar) Interval >1,3% 1-2,9% 0,90-0,99% 0,80-0,89% <0,80 >45% 45-40% 39,9-35% 34,9-30% <30% <85% 85-104,9% 105-114,9% 115-125% >125% Rating 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
Lichiditatea imediat (Disponibiliti i depozite la bnci la valoare net/ Surse atrase i mprumutate)
59