CONSOLIDAREA ROMANESC

SI

CRESTEREA

PERFORMANTELOR

SISTEMULUI

BANCAR

Drd. Cristian GULEI - GRADINARU Capitolul 1 Caracteristici ale sistemului bancar romanesc inainte de integrarea in Uniunea Europeana 1.1 Activitatea bancara in Romania. Origini si evolutii. Primele dovezi ale desfasurarii unei activitati bancare pe teritoriul Romaniei au fost descoperite intre anii 1786-1855, reprezentand 55 de placi de piatra, gasite intr-o zona de mine aurifere. Aceste mine datau din perioada Daciei Traiane si contin detalii referitoare la contractul privind infiintarea unei institutii bancare. Clauzele principale se refereau la faptul ca bancile acordau imprumut in numerar si percepeau dobanzi. In epoca moderna , primele incercari de creare a unei banci au avut loc la inceputul secolului al XIX-lea. Inca din 1861 , a fost ridicata problema crearii unei banci nationale de Ion C. Bratianu, care, in discursul sau rostit in Camera in ziua de 10 ianuarie, a afirmat ca: "atat timp cat nu vom avea o banca nationala nu vor dispare crizele financiare din tara". Cuvantarea din 10 ianuarie 1861 a lui I . C. Bratianu nu a ramas fara ecou. In februarie 1861, Manolachi Costachi Epureanu, presedinte al Consiliului de Ministri si ministru de finante, a publicat in Monitorul Oficial, un proiect lege pentru infiintarea unei banci de scont si circulatie, cu un capital de 12 milioane lei vechi din care 3 milioane sa fie subscris de stat, iar restul de 9 milioane de catre particulari. Proiectul nu a fost votat, deoarece, intre timp, Guvernul Manolachi Costachi a demisionat. In 1864 a fost fondata Casa de Depuneri si Consemnatiuni . Aceasta institutie, a avut un rol foarte important pana la crearea Bancii Nationale a Romaniei in 1880, intrucat a fost principala banca de emisiune pe teritoriul Principatelor Unite. In domeniul caselor de economii, primul proiect apartine lui Costache Balcescu si a fost publicat in 1845. Acesta cuprindea statutele cassei de pastrare si imprumutare, care urma sa se fondeze prin sloboda subscriptie particulara in

orasul Bucuresti, fiind insotit si de o expunere de motive. Trebuie mentionat faptul ca proiectul a fost inspirat dupa statutele caselor de economie din Franta si a celei din Brasov, infiintata in 1835. In planul de organizare al creditului, publicat in 1864 ca anexa la bugetul statului, sunt mentionate institutiile financiare, intr-o ordine ce sugera urgenta infiintarii lor. Astfel, prima apare Banca Fonciara, urmata de Banca de Scont si Circulatiune, Casa de Economie, Casa pentru inlesnirea micilor agricultori si meseriasi, Muntele de Pietate si Casa de Depozite si Consignatii. Ministrul ad-interim de Finante, Nicolae Rosetti-Balanescu, realizeaza un proiect de lege pentru constituirea unei Case de Depozite si Consignatii, pe care Domnitorul Alexandru Ioan Cuza il aproba, la 24 noiembrie 1864 si astfel ia nastere Casa de Depuneri si Consemnatiuni (CDC). Originile CEC se regasesc in eforturile elitelor politice si economice din timpul domnitorului Alexandru Ioan Cuza de a pune ordine in finantele publice ale tanarului stat roman, rezultat in urma Unirii din 1859. CEC Bank este continuatoarea activitatilor initiate de prima institutie de credit public din Romania Casa de Depuneri si Consemnatiuni si a celor desfasurate, incepand cu anul 1881, de cea mai importanta casa de economie care a activat in sistemul bancar romanesc Casa de Economie - transformata in anul 1932 in Casa Nationala de Economii si Cecuri Postale. In perioada urmatoare, au aparut tot felul de proiecte si incercari, mai ales din cercuri straine, in vederea organizarii unei banci de scont si circulatie. Creditul Funciar si celelalte institutii financiare, create prin forte proprii, care prospereau, au intensificat discutiile si pregatirile pentru infiintarea unei banci de emisiune. 1.1.1 Infiintarea B.N.R. Contributia adusa asupra dezvolatarii societatii. Infiintarea unei banci de emisiune ramanea, in continuare, o mare nevoie, determinata de interesele generale ale statului sub aspect financiar si valutar, a greutatilor politice din anii 1876-1877. I .C .Bratianu sustinea ca "ce mult si dureros se simte lipsa unui asezamant financiar puternic si serios, care sa poata da tarii existenta baneasca in vremuri

de nevoie". La 27 februarie 1880, Guvernul I .C .Bratianu a depus in Camera proiectul unei banci nationale care trebuia sa ajute economia nationala mai mult ca oricare alta institutie. La 17 aprilie 1880, proiectul , depus de ministrul de finante I .C . Bratianu, a devenit legea prin care se statorniceau normele de organizare a Bancii Nationale a Romaniei, care urma sa-si inceapa activitatea la 1 iulie 1880. Acest moment important a fost caracterizat de Stefan Zeletin ca "cel mai de seama eveniment in dezvoltarea burgheziei romane moderne, metropola capitalismului nostru bancar". Sediul principal al bancii s-a stabilit la Bucuresti , cu obligatia de a infiinta sucursale si agentii in principalele orase ale tarii si, in special, in fiecare capitala de judet. Capitalul Bancii s-a stabilit la 30 milioane lei, din care 10 milioane lei sa se depuna de stat si 20 milioane lei de particulari. La 1 decembrie 1880, au nceput opera iunile propriu-zise ale B ncii Na ionale. n condi iile temerilor inspirate de starea pie ei comerciale, BNR trebuia s pun n func iune mecanismul i opera iunile sensibile ale unei b nci privilegiate. Func ionarii ei, pu ini la num r i lipsi i de experien a dat de practica ntr-o asemenea institu ie, s-au aflat n fa a unei mari provoc ri. Conform Regulamentului interior, BNR era organizat n 7 servicii: Secretariat general; Scont; Ac iuni, fonduri publice, depozite i mprumuturi; Fabricarea i contabilitatea biletelor; Contabilitate general ; Casierie; Control general. La 5 decembrie 1880, Consiliul de administra ie a aprobat primele cereri de cont curent cu facultatea de scont pentru 13 case de comer . n aceea i zi, Consiliul general a fost informat despre numirea lui Eugeniu Carada, ca director, n locul lui G. C. Cantacuzino, demisionat, i s-a stabilit primul curs al efectelor garantate de stat admise la banc . De asemenea, s-a admis scontarea cupoanelor efectelor admise la avansuri pe maxim o sut de zile, cu o tax de 6% pe an, dobnda fiind stabilit n func ie de natura titlului, pentru 10 zile dup scaden . La o s pt mn , inspectorul Victor

d'Anfreville, trimis din partea B ncii Fran ei pentru a sprijini nceputurile institu iei similare de la Bucure ti, i-a ncheiat misiunea i a primit, prin intermediul guvernatorului I. I. Cmpineanu, mul umirile Consiliului general. Urm rind ncurajarea scontului, care nregistrase un num r redus de opera iuni, n timp ce fondurile disponibile pentru acordarea avansurilor erau aproape epuizate, Consiliul general a decis ridicarea taxei lombardului de la 6% la 7%. n ultima s pt mn a anului, Banca a ncheiat cu guvernul o conven ie referitoare la transformarea rublelor ruse ti n moned na ional divizionar . De asemenea, statul a fost mprumutat cu patru milioane de lei pe bonuri de tezaur, profitul fiind de 85.000 lei, ceea ce a acoperit cheltuielile b ncii, n valoare de 79.567 lei. Opera iune cvasineoficial , pentru c se dep eau prevederile potrivit c rora nu se puteau sconta bonuri de tezaur pentru mai mult de 20% din capital (2.400.000 lei), acest mprumut a asigurat nu numai un beneficiu important, dar a ferit banca de a p stra suma n numerar ntr-un local impropriu. n Bilan ul ncheiat dup o lun de func ionare, la 31 decembrie 1880, s-a consemnat subscrierea aproape integral a capitalului de 12.000.000 lei. Din acest moment, BNR a intrat n istoria mare a na iunii, ca ax al sistemului bancar i de credit modern, i, n acela i timp, n istoria mic , n vie ile individuale ale celor care veneau i se adresau func ionarilor de la ghi eele b ncii. Dac la nceput, scena cea mai frecvent era aceea n care de la un ghi eu se cump ra un bilet de banc , pentru ca la cel al turat s se preschimbe, astfel nct moneda sun toare s dea siguran de in torului, ntr-un timp relativ scurt, gra ie devaloriz rii accelerate a argintului, care era aruncat masiv pe pia , biletul a nceput s fie apreciat i c utat. nsemnul de valoare a ob inut ncrederea publicului i rolul benefic al BNR a nceput s se contureze tot mai clar. Treptat, au devenit din ce n ce mai vizibile consecin ele pozitive ale activit ii BNR: s-a introdus un climat de ordine n circula ia b neasc , pia a fiind alimentat ritmic cu moned na ional ; a fost ieftinit creditul i s-a stabilizat, constituindu-se pia a capitalurilor, care a cunoscut o cre tere nentrerupt pn n 1914; au fost sprijinite crearea sistemului bancar modern i

dezvoltarea capitalului autohton; s-au stabilit contacte institu ionale cu b ncile din Europa; s-au limitat practicile c m t re ti, care au fost obligate s se retrag n zona afacerilor mici i mijlocii; s-a asigurat un climat de ncredere pe pia a banilor, ceea ce reprezint un factor important ntr-o economie de pia ; a fost impulsionat dezvoltarea burgheziei, n special, straturile superioare ale acesteia, avnd n vedere c cercurile financiare liberale au dobndit o pozi ie important n economie, iar num rul bancherilor a fost n cre tere. Pn la Primul R zboi Mondial, BNR a fost principala surs autohton de credit romnesc i a contribuit la mobilizarea capitalului financiar inactiv i la canalizarea sa spre ntreprinderile industriale i comerciale productive. Valoarea mprumuturilor acordate s-a ridicat la 66 milioane lei n 1891, ajungnd la 1073 de milioane lei n 1914, cifre ce reflect extinderea creditelor i a activit ii economice n general. Dac , n martie 1881, ncepeau s func ioneze cele patru sucursale stabilite prin legea de nfiin are (Ia i, Gala i, Br ila, Craiova), n pragul primei conflagra ii mondiale, BNR suplimentase sucursalele cu 29 de agen ii, ce acopereau ntreg teritoriul Vechiului Regat. Tot attea sedii au fost nchiriate, sau achizi ionate, sau construite, ceea m rturise te, la propriu, amplul efort de ctitorire. Astfel, Banca Na ional a intrat n via a cotidian a multor ora e i trguri din Romnia, schimbndu-le geometria i trezindu-le la via , valorificnd poten ialul economic al zonei, contribuind la dizolvarea patriarhalismului local, cultivnd mentalit i noi, educnd publicul n tehnicile financiar-bancare, dnd un consistent impuls unei vie i urbane autentice. De fapt, BNR se ncadra astfel n curentul general al progresului, care asedia ner bd tor societ ile central i est-europene i pe care a doua jum tate a secolului na ional i burghez, care a fost veacul al XIX-lea, l aducea i n Romnia. O Romnie pe care elita politic i cultural o orientase hot rt c tre Europa, astfel nct spiritul european a ajuns s fie o prezen zilnic , n primul rnd, n Bucure ti i ora ele mari, coabitnd cu realit ile i mentalit ile mai dificil de schimbat. Datorita urmaririi in permanenta a mersului pietei, adaptandu-se cu elasticitatea

la cerintele acesteia, asigurand respectarea liniei generale de dezvoltare a economiei tarii, ingrijindu-se de garantarea si existenta disponibilitatilor de fonduri in lei si in moneda straina, Banca Nationala a contribuit, efectiv, la depasirea cu succes a perioadelor de criza cu care s-a confruntat economia tarii in acea perioada. Banca Nationala a Romaniei este cea mai importanta banca infiintata in acea perioada, care, din punct de vedere organizatoric, a fost conceputa dupa modelul Bancii Nationale a Belgiei . Acesta a fost inceputul dezvoltarii unui sistem bancar nou si modern. Infiintarea B.N.R. a creat premisele pentru aparitia si altor banci si pentru dezvoltarea sistemului bancar romanesc. Banca Nationala a Romaniei s-a constituit ca importanta institutie destinata creditarii activitatii economice si comerciale, scontarii dar si operatiunilor cu alte instrumente financiare. 1.1.2 Sistemul bancar romanesc la inceput de secol XX La 1 ianuarie 1901, Banca Nationala devine institutie cu caracter privat, statul iesind din asociatie. La sfarsitul secolului al XIX-lea a inceput sa se faca simtita o puternica centralizare a capitalului bancar in Romania. In aceasta perioada, unele case bancare sau asociatii bancare, aparute anterior, dar care in contextul nou nu dispuneau de suficient capital financiar, si-au schimbat statutul juridic sau au fost absorbite de altele. In perioada primului razboi mondial s-a intensificat activitatea bancara in Romania ca rezultat al neutralitatii Romaniei. In aceasta perioada au aparut oportunitati noi de comert cu toate partile implicate in conflict. Nivelul ridicat al comertului a adus beneficii sistemului bancar. Anii care au urmat imediat razboiului au adus o incetinire dramatica activitatii economice, recesiunea cuprinzand intreaga Europa. Treptat, tarile din Europa au inceput sa-si refaca economia, fenomen resimtit si in Romania. Rezultatele s-au regasit si in sistemul bancar. Bancile au atras importante fonduri disponibile de pe piata si - prin intermediul creditelor

acordate de Banca Nationala - au reusit sa ramburseze sumele in bani devalorizati. Dupa primul razboi mondial, numarul bancilor din Romania a continuat sa creasca pana la criza economica din perioada 1929-1933. Aceasta depresiune a determinat falimentul multor banci. Guvernul Romaniei din acea vreme, a trebuit sa intervina contracarand efectele crizei economice, bancare si monetare. Guvernul a adoptat politici de conducere si control in vederea acordarii ajutorului necesar revigorarii sistemului bancar. Politicile adoptate au contribuit la salvarea bancilor mai mari, dar, din cele 1204 banci existente in 1934, circa 600 banci au fost lichidate sau au fuzionat. In anii '40 sistemul bancar a fost dominat de 5 banci principale: Banca Romaneasca, Banca de Credit Roman, Banca Comerciala Romana, Banca Comerciala Italiana si Romana si Societatea Bancara Romana . Aceste banci realizau 50% din totalitatea operatiunilor bancare. 1.2 Radiografie a sistemului bancar romanesc in perioada socialista Pana in 1947, sistemul bancar romanesc cunoscuse o dezvoltare remarcabila. Bancile detineau resurse importante si functionau conform standardelor internationale; personalul bancar era format de specialisti pregatiti in conditii de concurenta si standarde profesionale foarte ridicate, asa cum erau stabilite de Banca Nationala. Dupa 1947, sistemul bancar a fost restrans datorita trecerii la economia de comanda si intrarii Romaniei in zona de influenta sovietica (fosta U.R.S.S.). 1.2.1 Perioada etatista n decembrie 1946, Banca National a Romniei a fost etatizat si reorganizat, devenind mandatara statului, ca organ de dirijare si control al sistemului monetar si de credit din Romnia. Ca urmare a unei inflatii galopante, prin excluderea unui mare numr de bnci comerciale de la rescontul Bncii Nationale a Romniei, se instituie o barier n alimentarea bncilor cu lichiditti monetare. Ca atare cea mai mare parte a bncilor comerciale au dat faliment. Ultimele bnci particulare au fost lichidate de ctre stat n august 1948. nainte de etatizarea Bncii Nationale a Romniei, numrul bncilor cu drept de

rescont la banca de emisiune era de 383, din care 183 erau sedii centrale si bnci locale, iar 200 sucursale ale marilor bnci.Numrul total al bncilor, sucursalelor, inclusiv al cooperativelor de credit era la momentul nationalizrii de 2.661. Aparatul bancar din perioada respectiv avea urmtoarele caracteristici: banca de emisiune ndeplinea si functia unei bnci comerciale de creditare direct a ntreprinderilor si organizatiilor economice, devenind centru unic de cas, decontri si credite; eliminarea concurentei din sistemul bancar; interzicerea creditului comercial; subordonarea ntregii activitti bancare sistemului de planificare centralizat a eonomiei nationale. ncepnd cu anul 1946 si n perioada care a urmat pn n 1990 asistm la un proces de lichidare a sistemului bancar clasic, de transformri structurale si functionale, prin care se pun bazele unui sistem bancar etatist ce trebuia s raspund comandamentelor societtii de tip socialist, supercentralizate. Nu se poate vorbi n aceast perioad de un sistem bancar care s poat promova o strategie monetar si de credit n nume propriu, ci de un sistem bancar fr coloan vertebral, ce execut cu docilitate deciziile arbitrare emanate din sfera politic. n timp ce n trile occidentale dezvoltate se consolidau sisteme bancare diferentiate prin concentrare, specializare, descentralizare sau universalizare. La noi si n celelalte tri din Europa Rsritean se creau sisteme bancare originale, speifice societtilor totalitare. Procesul de transformare a sistemului bancar romnesc dup tipicurile economiei centralizat-planificate a prevzut trei etape principale: 1. etatizarea Bncii Nationale a Romniei la 28 decembrie 1946, aceasta devenind Banca Republicii Populare Romne banc de stat; 2. prin actul nationalizrii principalelor mijloace de productie din iunie 1948 a trecut n proprietatea statului cea mai puternic banc de creditare pe termen lung a industriei Societatea National de Credit Industrial; 3. msura luat prin Decretul nr. 197 din 13 august 1948, prin care bncile

societti pe actiuni devin proprietate de stat. nainte de constituirea aliantei etatist-bancare, separatia sociologica ntre stat si societate, i.e., ntre o clasa conducatoare exploatatoare si o clasa de producatori exploatati, este aproape complet si clar identificabila. Pe de o parte, societatea civila, care produce ntreaga avutie economica; pe de alta parte, statul si reprezentantii sai, care absorb parazitar din ceea ce altii au produs. Oamenii sunt fie membrii ai societatii civile, fie ai statului, si-si percep interesele ca situndu-se fie de-o parte, fie de cealalta. Fara ndoiala, exista activitati redistributive n curs care favorizeaza anumite parti ale societatii n dauna altora si care servesc la devierea interesului dinspre urmarirea integrarii economice nspre sprijinirea exploatarii. Si totusi, pervertirea sociala e nesistematica n acest stadiu. Nu e vorba de pervertirea unor clase ce strabat societatea de la un capat la altul, ci mai degraba de cea a diferitilor indivizi, sau grupuri de indivizi, dispersati. Si aceste interese sunt n legatura cu cele ale statului mai degraba la modul imperceptibil, prin anumite activitati redistributive specifice, dect printr-o legatura baneasca directa. O data cu formarea aliantei etatist-bancare, toate aceste lucruri se schimba. Exista o legatura baneasca ntre parti ale societatii civile si stat si nimic nu uneste oamenii mai mult dect interesele financiare comune. Mai mult, aceasta conexiune se realizeaza ntre stat si ceea ce poate fi identificat nu doar ca o clasa sociala bine consolidata n interior, ci ca una dintre cele mai influente si puternice. De fapt, nu doar bancile si asociaza interesele cu cele ale statului si ale politicii sale de exploatare. Cei mai importanti clienti ai bancilor, mediile de afaceri si capii sectoarelor industriale sunt puternic integrati n schemele frauduloase etatiste. Pentru ca ei sunt pe lnga stat si banci cei care se bucura cel mai curnd de banii suplimentari creati n mod fraudulos. Primindu-i nainte ca acestia sa se propage treptat n ntregul sistem economic, sa modifice preturile relative si sa creasca nivelul general al preturilor, si beneficiind de credite cu dobnzi n mod artificial reduse, ei, de asemenea, se mbogatesc pe seama tuturor celor ce economisesc si a tuturor celor care intra mai trziu, sau deloc, n posesia banilor suplimentari.

Mai mult, aceasta coalitie financiara ntre establishment-ul industrial, banci si stat tinde sa se consolideze o data cu derularea evenimentelor. Expansiunea creditului duce la investitii sporite si cum acestea n-au acoperire ntr-o crestere a economisirii reale are ca rezultat inevitabil o contractie corectiva. Pentru a evita pierderile sau chiar falimentul, clientii (bancari) vor asalta sistemul bancar cu o cerere sporita pentru lichiditati (i.e., bani). Binenteles, pentru a evita pierderile, bancile sunt mai mult dect dispuse sa-si ajute clientii cu att mai dispuse, cu ct clientii sunt mai importanti. Neputnd sa faca asta pe cont propriu, solicita sprijinul statului si al bancii sale centrale. Si statul, oferindu-i-se nca o sansa de a se mbogati, accepta si asigura sistemului bancar, si prin extensie sectorului de afaceri, lichiditatea necesara printr-o noua expansiune frauduloasa. Pana la sfarsitul anului 1989, sistemul bancar romanesc oferea un numar limitat de servicii si produse bancare. 1.3 Evolutia sistemului bancar in perioada de tranzitie la economia de piata. Realizari si Disfunctii In anul 1989 in Romania existau 4 banci: Banca Nationala a Romaniei, Banca Romana de Comert Exterior, Banca de Investitii si Banca Agricola, la care se adauga si C.E.C.-ul . 1.3.1 Realizari si disfunctii 1990 - 1999 Sistemul bancar este considerat ca fiind cel mai fragil mecanism al unei economii, n sensul care simte cel mai puternic ocurile induse n economie; sistemul bancar romnesc de dup 1990, de i afectat de falimentul ctorva b nci private, s-a dovedit a avea cea mai bun evolu ie, presta ia B ncii Na ionale influen nd hot rtor att b ncile comerciale ct si evolu ia economiei n ansamblu. Reforma sistemului bancar romnesc a nceput n 1991 prin crearea unui sistem pe doua nivele, n care Banca Na ional i pierde caracterul de banc comercial (prin desprinderea din BNR a BCR) si, domeniul se deschide noilor operatori bancari. n perioada scurs din 1990, n pofida unor sincope ale ctorva b nci, receptate negativ de ctre popula ie, sistemul bancar romnesc este vizibil mai stabil si mai bine reglementat dect restul economiei n ansamblu.

Prezenta n sistemul bancar romnesc a unor b nci str ine al turi de b ncile cu capital mixt romn-str in. Reglementari cheie n domeniul bancar, adoptate n aceasta perioada: cerin e de capital minim stabilit de BNR; crearea Bursei de Valori. reglement ri pruden iale, cum ar fi: maximul mprumutului pe un singur client, mprumuturile totale interne, plasamentele in societ i nebancare, pozi iile open Forex, aprobarea BNR pentru cump rarea pachetelor de ac iuni ce dep esc 5% din capital, reguli specifice pentru clasific ri de credite, etc. sisteme de plat ; asigurarea depozitelor popula iei la b nci (Legea 88/97) cerin e de rezerve minime obligatorii, constituirea fondului de rezerva si a provizioanelor specifice de risc, deductibile fiscal; reglementari n domeniul valutar; nfiin area sistemului de decont ri interbancare prin intermediul Casei de Compensa ie. Dubiile care au planat asupra modalit ii de acordare a creditelor de ctre b ncile comerciale au dus la perfec ionarea normelor de creditare a societ ilor bancare, la sc derea riscului general de creditare n sistemul bancar si la apari ia unor fonduri specializate de garantare a creditelor, n principal orientate spre garantarea facilita ilor bancare acordate ntreprinderilor mici si mijlocii si sectorului agricol privat. Ca urmare a socului resim it de industria bancar romneasc n urma dificult ilor majore ntmpinate de unele b nci, cauzate si de retragerile masive ale depozitelor popula iei, Banca Na ionala a instituit Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare. Mai 1997: apari ia legii 83, privind privatizarea societ ilor comerciale bancare la care Statul este ac ionar. Prin intrarea in vigoare a Legii nr. 58/1998 Legea bancara si a Legii nr. 101/1998 privind Statutul B ncii Na ionale a Romniei, cadrul legal privind autorizarea, reglementarea si supravegherea pruden ial a b ncilor a fost l rgit si mbun t it. ncepnd cu luna ianuarie 1998, realizarea obiectivelor de supraveghere a fost facilitata de introducerea noului plan de conturi pentru sistemul bancar. 19981999: privatizarea primelor doua b nci cu capital majoritar de stat, prin

achizi ionarea pachetului majoritar de ctre investitori str ini. Din iunie 1999 au intrat in aplicare Normele 8 potrivit c rora rata adecv rii capitalului a fost majorata la 12%. Crearea AVAB, constituindu-se astfel premisele reducerii substan iale a volumului creditului restant din bilan ul b ncilor, prin preluarea de ctre AVAB a unui volum important de crean e neperformante. 1.3.2 Realizari si disfunctii la nivelul anului 2000 Disfunctii: i dup crearea sistemului pe doua nivele, i deschiderea domeniului noilor operatori, b ncile specializate ramase nu au fost reconfigurate, iar sectorul bancar romnesc a fost dominat, pn n 1999, de cele cinci b nci de stat care ini ial aveau o pozi ie de monopol n sectoarele lor respective. Pe fondul reglementarii stricte a activit ii b ncilor comerciale din partea B ncii Na ionale, printre carentele sistemului financiar bancar romnesc se num rau: restructurarea inadecvata a b ncilor comerciale romne ti, lipsa unei culturi adecvate n domeniu, att n rndul popula iei ct si a personalului bancar, conducerea corporatista n formare la nivelul ntregii economii, creditele neperformante si legisla ia n curs de formare. Datorita faptului c multe sectoare economice erau doar la nceputul restructur rii si legisla ia nu a impus o modalitate unitara si obligatorie n activitatea de creditare a b ncilor comerciale, acestea g sindu-se n situa ia de a-si crea singure propria metodologie de creditare si monitorizare a creditelor, o parte a creditelor acordate au devenit neperformante, mai ales ca urmare a puseului infla ionist din anii 1992-1993. Alte probleme ale acestei perioade: restructurarea inadecvata si o slaba conducere corporativa, lipsa unei culturi corespunz toare referitor la credit, slabe aptitudini de creditare, ambiguit i n reglementari si legisla ie, slaba supervizare bancara. Procesul de restructurare si privatizare n sectorul industrial nc nu este ncheiat. nc din 1991 ntreprinderile de stat au fost subven ionate prin rata real negativ a dobnzilor, credite bancare garantate guvernamental si preturi determinate administrativ. Subven iile au fost stopate n

1994 dar au reap rut ocazional n 1997. Conducerea corporativa, n unele cazuri, este necorespunz toare att n ntreprinderile de stat ct si n cele private. Acest lucru are profunde implica ii att pentru b nci ct si pentru pie ele de capital, astfel calitatea portofoliilor de credit este nr ut it iar cre terea pie ei de capital este ntrziata. B ncile si-au schimbat numai minimal structura portofoliilor de credite si au continuat sa ruleze credite la clien ii tradi ionali. Chiar daca bilan ul b ncilor pare s n tos n termeni contabili , aceasta este n parte deoarece b ncile au fost re inute n extinderea creditului , alegnd sa se concentreze mai curnd pe venitul din comision dect pe cel din rata dobnzii. B ncile s-au comportat astfel datorit pr bu irii economice, conducnd la nr ut irea comportamentului debitorilor privitor la restituirea creditelor primite si la cre terea corup iei. Men inerea distorsiunilor in sectorul real, fluctua iile ratelor dobnzilor, ale cursului de schimb al monedei na ionale, precum si ale preturilor de consum si-au pus amprenta asupra sectorului bancar, influen nd negativ performantele financiare ale b ncilor si indicatorii de prudenta bancara in sensul cre terii ponderii veniturilor nerealizate din dobnzi si din influente de curs valutar in totalul profitului brut. Apari ia falimentelor bancare in contextul recesiunii economice. Evolu ia de ansamblu a sistemului bancar nu poate fi deta ata de situa ia generala a economiei na ionale, care s-a confruntat cu disfunc ionalit i majore, att la nivel microeconomic, cat si macroeconomic. Problemele structurale din sectorul real au avut un impact negativ asupra calit ii portofoliului de credite al b ncilor, ndeosebi al acelora expuse sectorial. Afectarea cota iilor b ncilor active in Romnia de ctre rating-ul de ar apreciat de agen iile interna ionale specializate, cu implica ii asupra costului resurselor. Realizari: Continuarea procesului de restructurare si privatizare. Cre terea calit ii serviciilor prestate i educarea popula iei.

Stimularea atragerii n sistemul bancar a economiilor agen ilor economici si popula iei. Modernizarea sistemului de pla i, prin dezvoltarea sistemului electronic de plata. Intensificarea opera iunilor pe pia a de capital. Dezvoltarea de institu ii financiare specializate pentru activit i de leasing, brokeraj, asigur ri, investment banking, fonduri de investi ii, fonduri de pensii, etc. Accelerarea procesului de integrare economica a Romniei n structurile economice europene. Cre terea accelerata a concurentei n sistemul bancar. Cre terea calit ii si diversific rii produselor si serviciilor bancare. Banca Na ional si-a mbun t it substan ial func ia sa de regulator al sistemului bancar. In prezent exista deja o relativa aliniere la indicatorii si standardelor UE i s-a redus influenta politicului in sfera reglementarilor financiare care a fost pana de curnd un factor major de destabilizare. Finalizarea procesului de nfiin are a Registrului de Garan ii. 1.3.3 Consideratii cu privire la tranzitia in sectorul bancar romanesc Dupa 1989, Romania a fost martora multor schimbari, iar trecerea la o economie de piata a determinat cresterea continua a numarului de agenti economici privati. Reforma sistemului bancar a inceput in 1990-1991, prin elaborarea si abordarea unei noi legislatii bancare privind organizarea si functionarea bancii centrale si a bancilor comerciale. Sistemul bancar din Romania este structurat pe doua nivele, respectiv o banca centrala si institutile financiare, carora prin lege li s-a acordat statutul de banci. B.N.R. este banca centrala a tarii, institutia de emisiune a statului roman. Prin noile reglementari, Banca Nationala incearca sa creeze un sistem bancar modern si, in acelasi timp, sa-si indeplineasca rolul de banca centrala. Operatiunile comerciale indeplinite pana la 1989 de Banca Nationala, au fost transferate unei noi banci comerciale (B.C.R.). In Romania, bancile comerciale functioneaza conform legii privind societatile

comerciale, legii privind activitatea bancara si pe baza licentei (autorizatiei ) acordate de B.N.R. La finele anului 1990, cnd a avut loc demararea de facto a reformei bancare din Romnia, integrarea european a rii noastre era nc un vis ndep rtat. Dar ceea ce am nceput s nf ptuim atunci a deschis drumul nostru c tre Uniunea European . Practic, sistemul de tip monobanc - alc tuit din Banca Na ional a Romniei i patru b nci specializate (Banca Romn de Comer Exterior, Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar , Banca de Investi ii i Casa de Economii i Consemna iuni) - a fost nlocuit cu un sistem structurat pe dou niveluri. Un palier a fost ocupat de banca central , care a devenit unicul organ de emisiune. Prin lege, BNR a devenit responsabil cu stabilirea i conducerea politicii monetare i de credit, cu autorizarea, reglementarea i supravegherea activit ii societ ilor bancare. Al doilea palier a revenit b ncilor comerciale, constituite ca societ i pe ac iuni, cu dreptul de a desf ura o gam larg de opera iuni, n condi iile respect rii cerin elor stabilite de BNR n domeniile reglement rii i supravegherii. Privind acum napoi, distingem dou mari etape n desf urarea reformei bancare. Prima etap s-a derulat n perioada 1990-1997. Atunci s-au pus bazele sistemului bancar pe dou niveluri, specific economiei de pia . Romnia a dobndit trei importante acte legislative: Legea bancar , Legea privind Statutul BNR i, c tre sfr itul perioadei, Legea privind privatizarea societ ilor bancare la care statul este ac ionar. n cea de-a doua etap , ulterioar anului 1997, banca central a ac ionat pentru mbun t irea legisla iei bancare prin alinierea acesteia la standardele europene. Totodat , a ini iat un proces de asanare i consolidare a sistemului bancar. Un proces absolut necesar dup problemele grave din anii 1998-1999, cnd recesiunea economic a lovit puternic verigile slabe ale sistemului bancar. Din punct de vedere al evolu iei cantitative a sistemului bancar, prima etap s-a caracterizat printr-o extindere rapid , num rul b ncilor comerciale crescnd de aproape trei ori. Concomitent cu m rirea re elei teritoriale i cu diversificarea

opera iunilor societ ilor bancare cu capital de stat, capitalul privat, capitalul cooperatist i cel mixt i-au f cut tot mai mult sim it prezen a, n paralel cu continuarea procesului de integrare a sucursalelor b ncilor str ine n activitatea bancar autohton . De i reformele au naintat repede, pn n anul 1997 pozi ia de inut de proprietatea de stat n ansamblul sectorului bancar a r mas dominant , cu toate c BNR a autorizat, aproape n exclusivitate, numai nfiin area de noi b nci private, cu capital romnesc sau str in. n privin a structurii activelor, de exemplu, sistemul bancar se caracteriza printr-o concentrare pronun at , la nivelul principalelor patru b nci de stat - Banca Agricol , Banca Comercial Romn (BCR), Banca Romn de Comer Exterior (Bancorex) i Banca Romn pentru Dezvoltare (BRD). Acest fenomen a nregistrat ns o tendin de estompare datorit apari iei noilor b nci private. Astfel, ca pondere n totalul activelor la nivel de sistem, bilan ul celor patru b nci a sc zut de la 83 la sut n anul 1991 la 62 la sut n anul 1998. O alt caracteristic a sistemului bancar n perioada 1990-1997 a fost men inerea unui grad ridicat de segmentare - reflectat prin orientarea prioritar a b ncilor de stat c tre finan area sectorului public, a celor cu capital privat romnesc c tre creditarea agen ilor economici priva i autohtoni, n timp ce b ncile str ine au colaborat ndeosebi cu marile companii str ine prezente n ara noastr . Cu toate c , n acest cadru, s-a putut remarca orientarea tot mai accentuat a institu iilor bancare c tre opera iuni cu parteneri priva i, retail banking-ul ar fi fost atunci lipsit de relevan . Dar reforma nainta i transform rile erau consistente. n vederea asigur rii unei baze economice s n toase a sistemului bancar i a func ion rii sale pe criterii competitive, BNR a adoptat o politic de autorizare prudent , favorabil nfiin rii unui num r relativ mic de b nci, dar puternice, cu capital solid. Aprecierea corect a acestei pozi ii a BNR trebuie s aib n vedere, pe de o parte, entuziasmul general fa de nfiin area de noi b nci (fenomen nregistrat i n alte ri postcomuniste), iar pe de alt parte, cuno tin ele insuficiente la nivelul societ ii romne ti privind riscurile industriei bancare.

Pentru a face fa avalan ei de solicit ri, BNR a hot rt, nc din anul 1992, ca nivelul minim al capitalului social necesar autoriz rii unei b nci comerciale s fie cel pu in egal cu cel prev zut de standardele europene - 5 milioane ECU/euro. Acelea i standarde au fost avute n vedere i la stabilirea cerin elor de autorizare referitoare la calitatea managerilor i a ac ionarilor principali ai unei b nci. n acela i scop, de a evita apari ia de noi b nci neviabile, BNR a introdus, n special ncepnd cu anul 1995, restric ii referitoare la posibilitatea particip rii companiilor cu capital de stat n calitate de ac ionar la constituirea unor societ i bancare. O preocupare permanent a BNR, n acest interval, a constat n cre terea eficien ei activit ii de supraveghere a institu iilor de credit, orientat n primul rnd c tre evaluarea performan elor i analiza n dinamic a situa iei fiec rei b nci. n acela i timp, am avut ca scop verificarea gradului de respectare a indicatorilor pruden iali prev zu i de reglement rile n materie i, totodat , adoptarea, pe aceast baz , a m surilor de prevenire a deterior rii situa iei financiare a b ncilor n cauz i stabilirea sanc iunilor legale aplicabile n cazul nerespect rii acestor norme. Experien a anilor '90 a relevat c , n afar de existen a unui cadru adecvat de reglementare i supraveghere pruden ial , starea de s n tate a unui sistem bancar depinde n mod decisiv de buna func ionare a economiei n general. Disfunc ionalit ile de ordin structural, consemnate la nivelul sectorului real al economiei - cu deosebire gradul nalt de ndatorare a unui num r mare de ntreprinderi fa de stat i de furnizori i declinul produc iei n intervalul 1997-1999 - s-au reflectat n deteriorarea calit ii portofoliului de credite al b ncilor. Mai cu seam al acelor b nci cu expuneri sectoriale mari. Sunt de notorietate cazurile B ncii Agricole, Bancorex i B ncii Columna. Aceast evolu ie a fost accentuat de cadrul legislativ, favorabil debitorului. Desigur, n sensul nesanc ion rii eficiente a r u-platnicilor i al procedurilor greoaie de ob inere a dreptului de executare silit a garan iilor. Un alt aspect negativ l-a constituit absen a unei pie e lichide pentru valorificarea garan iilor aferente creditelor acordate.

Rezultatele modeste n privin a restructur rii sectorului real, la care s-a ad ugat instabilitatea pre urilor de consum, a dobnzilor i a cursului de schimb, au afectat comportamentul b ncilor comerciale. Apetitul acestora pentru creditarea economiei reale s-a redus, crescnd ponderea veniturilor ob inute din plasamente n titluri de stat i din diferen e de curs valutar. Mai erau nc pa i mari de f cut pn cnd s vedem, n Romnia, dezvoltndu-se retail banking-ul. O caracteristic marcant a modului de func ionare a b ncilor comerciale n perioada 1990-1997 a fost imixtiunea factorului politic, prin intermediul unor legi speciale sau hot rri ale Guvernului, n baza c rora s-au acordat credite preferen iale pentru sus inerea sectoarelor energetic i agricol. Pe aceast cale, a fost distorsionat alocarea ra ional a resurselor de finan are n economie, fenomen care a culminat n anii 1995 i 1996. Solu ia pentru protejarea b ncilor fa de astfel de influen e i asigurarea unei guvernan e corporatiste s n toase era oferit de privatizare. De i prin acordul stand-by pentru perioada 1994-1995, autorit ile romne se angajau deja fa de FMI s privatizeze dou societ i bancare cu capital majoritar de stat n termen de un an, rezultatele concrete au ap rut abia peste c iva ani, trenarea procesului de privatizare a b ncilor de stat fiind motivat de interesele anterior men ionate. Renun area ncepnd din 1997 la aceast orientare de politic economic a condus la schimb ri de fond n sistemul bancar. Creditul preferen ial, acumulat cu deosebire la Bancorex i Banca Agricol , a fost socotit credit neperformant. Venise timpul ca b ncile s nu mai fie privite doar ca surs de bani, ci s devin instrumente de eficientizare a economiei. Echipele manageriale i ac ionarii (fie priva i, fie publici), care au manifestat un comportament neadecvat, practicnd politici de creditare riscante i manifestnd neglijen n conducerea b ncilor, s-au trezit n fa a unei rigori noi, cu care nu erau obi nui i. Mai ales dup ce o astfel de conduit a avut serioase repercusiuni asupra mai multor b nci comerciale, ncepnd cu 1996 i culminnd cu criza bancar din 1998-1999. Pozi ia b ncii centrale a fost nuan at . Ca regul general , Banca Na ional a c utat s evite criza de sistem i a utilizat, n acest sens, ntregul arsenal de

mijloace prev zut de legea bancar , inclusiv exercitarea rolului de mprumut tor de ultim instan . Fire te, cu riscurile care decurgeau n planul hazardului moral i al dificult ii control rii deficitului bugetar. Totodat , finan area unor b nci cu probleme n scopul evit rii crizei sistemice a fost astfel conceput nct s afecteze ct mai pu in politica monetar , focalizat pe asigurarea stabilit ii macroeconomice. Pre ul acestei politici de echilibru ntre dou obiective contrare a constat n dispari ia unor b nci. Evitnd, ns , pericolul producerii fenomenului de contagiune la nivel de sistem. n cea de-a dou etap , direc iile de ac iune pentru continuarea reformei bancare au fost definite de dou evenimente majore: criza bancar din anii 1998-1999 i invita ia adresat Romniei la Helsinki (decembrie 1999) de a ncepe negocierile de aderare la Uniunea European . La nceputul anului 1999, BNR a demarat un program de restructurare a sistemului bancar. Program destinat prevenirii riscului sistemic, care a vizat pe lng rezolvarea situa iei b ncilor-problem , mbun t irea calit ii supravegherii pruden iale. n principal, am ac ionat prin prghii a c ror eficien nu a ntrziat s se manifeste: introducerea unui sistem de rating bancar i avertizare timpurie, mbun t irea cadrului legislativ, cu accent pe reglementarea conduitei pruden iale n sectorul bancar, cre terea exigen ei n sanc ionarea b ncilor, men inerea unei politici prudente de autorizare a unor noi b nci. Principala amenin are la adresa viabilit ii sistemului bancar o reprezenta, la momentul 1998, func ionarea defectuoas a unor b nci de mari dimensiuni, cu capital de stat (Bancorex i Banca Agricol ). Un sprijin esen ial n identificarea solu iilor i n derularea cu succes a procesului de restructurare, urm rindu-se n acela i timp minimizarea impactului monetar al m surilor ntreprinse i, ulterior, a celui de privatizare, l-a constituit demararea ac iunii de preluare de la aceste b nci a creditelor neperformante i a activelor extrabilan iere din aceea i categorie, prin decizia de nfiin are, la nceputul anului 1999, a Agen iei de Valorificare a Activelor Bancare (AVAB). n final, opera iunea de asanare a sistemului bancar a condus la eliminarea

entit ilor neviabile, ajungndu-se n timp la o asumare adecvat a func iei de intermediere. ntruct restructurarea sistemului bancar a devansat ritmul restructur rii economiei reale, ntr-o prim faz (anii 2000-2002) b ncile au adoptat o atitudine reticent fa de creditarea economiei, ceea ce a atras numeroase critici din partea publicului, dar i a autorit ilor. F r a fi avocatul b ncilor, BNR a trebuit s abordeze cu tact aceast problem , explicnd faptul c pruden a excesiv manifestat de b nci reprezint o reac ie la volumul mare de credite neperformante acumulat pn n 1998, dar i o sanc ionare a ritmului lent al reformelor structurale. Ulterior, ns , activitatea de creditare avea s evolueze n plan cantitativ, dar - la fel de important! - i n plan calitativ, fiind tot mai mult orientat c tre proiecte bancabile i tot mai pu in tributar fenomenului de selec ie advers . Activitatea de restructurare n sensul cur rii sistemului bancar s-a desf urat pe fondul consolid rii func iei de supraveghere pruden ial din mai multe puncte de vedere - legislativ-normativ, organizatoric i, ca o consecin , din cel al exigen ei i al eficien ei n verificarea i sanc ionarea b ncilor. Urm rind consecvent atingerea obiectivului de realizare a unui sistem bancar competitiv i stabil, sporirea eficien ei activit ii de supraveghere bancar a r mas - i dup dep irea cu succes a crizei bancare - o preocupare esen ial a b ncii centrale. Modific rile legislative ulterioare noului pachet de legi bancare - Legea bancar , Legea privind Statutul BNR i Legea falimentului bancar, adoptate n 1998 - au creat premisele mbun t irii cadrului normativ al unei supravegheri eficiente. Sa asigurat astfel cre terea exigen ei n autorizarea conduc torilor, administratorilor i ac ionarilor b ncilor comerciale i au fost introduse cerin e de ordin calitativ pentru ac ionarii semnificativi. n acela i timp, a fost constituit suportul legal pentru colaborarea BNR cu autorit ile de supraveghere competente din ar i din str in tate, precum i pentru alinierea la standardele interna ionale a prevederilor referitoare la protec ia supraveghetorului. Totodat , au fost puse bazele unor mbun t iri de ordin procedural n domeniul falimentului bancar, inclusiv n privin a protec iei deponen ilor. n plus, deschiderea negocierilor cu Uniunea European a presupus

intensificarea procesului de armonizare legislativ cu directivele comunitare i cu principiile Comitetului de la Basel, astfel c n prezent legisla ia bancar intern este aliniat la standardele europene. Dup ce BRD, Bancpost, Banca Agricol i BCR au fost privatizate cu succes prin preluarea pachetului majoritar de ac iuni de c tre institu ii financiare str ine cu reputa ie consolidat , capitalul str in a ajuns s de in pozi ia dominant pe pia a bancar romneasc , ponderea acestuia urmnd s se apropie de 90 la sut o dat cu ncheierea procesului de privatizare pe care le-a parcurs. Dezvoltarea sistemului bancar romnesc se ncadreaz , astfel, n tendin a de globalizare care a dominat economia mondial n ultimele decenii, cu att mai mult cu ct serviciile financiare reprezint , al turi de informatic , unul din domeniile cu cea mai intens manifestare a acestui fenomen. De altfel, n cazul Romniei mai corect ar fi termenul de regionalizare, n condi iile n care capitalul str in prezent pe pia a bancar romneasc provine cu prec dere din rile Uniunii Europene, contribuind la procesul de integrare a ntregii economii romne ti n acest bloc comercial. Din aceast perspectiv a ndr zni chiar s afirm c suntem mai integra i dect ri precum Irlanda sau Suedia, unde mai mult romnesc va c p ta de 50 la sut din sistemul bancar se afl nc n proprietate na ional . Aceasta nu nseamn ns c , n viitor, cnd capitalul privat sistem. De asemenea, conexiunea cu practicile bancare moderne, asigurat de b ncile cu capital str in, la care se adaug cre terea exigen ei clien ilor au condus la asimilarea rapid avansat . Datorit progreselor tehnice, Romnia a reu it s dep easc relativ rapid etapa cecurilor i a instrumentelor pe suport hrtie i s se nscrie n etapa instrumentelor procesate electronic, proces care n alte ri a durat cteva decenii. Astfel, dincolo de cre terea accelerat a num rului de utilizatori i a volumului de opera iuni derulate prin mijloace electronice de plat , care, n numai c iva ani, au devenit din excep ie, regul , n Romnia c tig din ce n ce i la dezvoltarea unor servicii care implic tehnologie suficient for , noi b nci romne ti nu vor putea ap rea ca actori importan i n

mai mult teren serviciile de internet banking, n linie cu tendin ele de dezvoltare la nivel european i chiar global a serviciilor de e-banking i efinance. Totodat , apelul pe scar larg la tehnologia informa iilor a permis introducerea n Romnia a unui nou concept - selfbanking - care, pe de o parte, satisface cerin ele clien ilor privind flexibilizarea programului de lucru al b ncilor, iar pe de alt parte, le permite acestora reducerea costurilor opera ionale, element deosebit de important n contextul unei competi ii acerbe. O expresie a rolului tot mai important jucat de tehnologia informa ional n dezvoltarea serviciilor bancare o constituie i modernizarea Sistemului Electronic de Pl i (SEP) - de i cu o oarecare ntrziere -, care va permite, ncepnd cu acest an, reducerea timpilor de decontare, diminuarea costurilor cu comisioanele, interconectivitatea cu sistemul european TARGET, precum i cre terea siguran ei sistemului. Influen a procesului de regionalizare se reflect i prin tendin a de inovare a b ncilor autohtone, concretizat n diversificarea continu a gamei de produse oferite clien ilor, fie prin deschiderea de filiale cu un profil distinct (societ i de asigurare, de brokeraj, de leasing), fie prin oferirea de produse noi (credit imobiliar, credit pentru vacan e etc.). n unele domenii (de exemplu, leasing-ul), b ncile comerciale au profitat de relativ mai slaba reglementare i supraveghere, pentru a- i maximiza profiturile ntr-o pia insuficient de matur . Pe m sur ce autorit ile iau m suri de reglementare i supraveghere, vor r mne tot mai pu ine "porti e" pentru extragerea de rente (rent-seeking). n privin a produselor noi, dup ce ani de zile b ncile s-au orientat numai spre clien ii institu ionali (corporate), ncepnd cu 2002-2003 a avut loc un boom al creditului de consum, urmat la scurt timp de creditul imobiliar i ipotecar, segmentul de retail ncepnd s se apropie de pozi ia pe care o ocup n ri cu sisteme bancare dezvoltate. Urm toarea etap ( i cea mai dificil ) o constituie accesul b ncilor comerciale n mediul rural, acolo unde locuie te aproape jum tate din popula ia Romniei i unde exist dou resurse abundente slab utilizate: transferurile muncitorilor sezonieri

romni i fondurile nerambursabile din partea UE. Privind n viitor, dezvoltarea sistemului bancar romnesc are cteva direc ii previzibile i altele n care evolu iile pot fi mai pu in certe. ntre cele previzibile se nscriu reducerea semnificativ i, a spune, substan ial (cel pu in pentru c iva ani) a costurilor cu intermedierea bancar . Am n vedere, n acest sens, n primul rnd, reducerea costurilor legate de transferurile de pl i, odat cu introducerea Sistemului Electronic de Pl i (SEP), pentru ca acestea s se apropie n timp de nivelul costurilor din Uniunea European . n ceea ce prive te costul pl ilor de mare valoare, acesta se va reduce de cteva ori pe unitate de plat . Un alt domeniu unde reducerea costurilor de intermediere va fi eviden iat n perioada urm toare este cel al depozitelor popula iei. Contribu ia b ncilor comerciale pentru nfiin area i apoi func ionarea Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar a fost substan ial . Fondul nivelul celui european. Lupta contra infla iei a trebuit dus cu diverse instrumente, pe care BNR le-a utilizat din plin, dar cu costuri mari, inevitabile, pentru intermedierea financiar , n general, i pentru creditarea n moned na ional , n special. Reducerea rezervelor minime obligatorii este un proces care a fost deja declan at, va continua n perioada urm toare i va avea ca efect att reducerea costurilor b ncilor comerciale ct i evitarea unui mismatch periculos ntre economisirea majoritar n lei i creditul majoritar, nc , n valut . O alt tendin , care este evident i care va continua o bun perioad de timp, pe m sura dezvolt rii economiei romne ti, a cre terii concuren ei n domeniul bancar, a apari iei de noi produse bancare i a remonetiz rii n continuare a economiei, pe m sura sc derii infla iei, este cre terea ponderii creditului neguvernamental n PIB. Men ion m c media gradului de intermediere a celor 10 ri care au aderat la UE n 2004 a fost de 39 la sut i, probabil, c vor ajunge n momentul trecerii la euro la un nivel de intermediere de circa 50 la sut . La acest nivel ar putea i-a creat o resurs considerabil , ceea ce va permite ridicarea plafoanelor de garantare pn la

ajunge i Romnia la momentul adopt rii euro. Tot o chestiune cert o reprezint ngustarea marjelor de dobnd sub presiunea accentu rii concuren e n sistemul bancar. Este logic s fie a a, deoarece pe pie ele eficiente func ionale profitul se ob ine din volum i nu din marje. Este evident c nici Romnia nu poate evita acest proces. nving tori vor fi cei care vor n elege mai devreme aceast logic a pie elor concuren iale, care se aplic peste tot n lume. n categoria evolu iilor mai pu in certe se nscrie num rul de b nci care vor func iona n Romnia n perioada 2010-2012. Exist opinii contradictorii legate de acest aspect. Pe de o parte, se spune c num rul b ncilor se va reduce i se argumenteaz n acest sens c jum tate din b ncile existente acum n Romnia, de in mai pu in de 10 la sut din active. Este evident c aici trebuie s se ntmple ceva. Ori i vor cre te cota de pia , ori vor fuziona, ori vor fi achizi ionate. Este mai pu in sigur c astfel se va reduce num rul de b nci pentru c , a a cum sa ntmplat anul trecut, pot ap rea noi categorii de b nci (b nci specializate pentru locuin e, achizi ion ri de automobile). Pe de alt parte, cei care consider c num rul b ncilor nu va sc dea, vin cu argumentul c gradul de bancarizare (num r de locuitori ce revin la o unitate bancar ) este nc mic. Nici acest argument nu este suficient, deoarece num rul de b nci poate s scad dar re eaua lor teritorial (sucursale, agen ii) s se dezvolte puternic. n privin a num rului de b nci din Romnia anilor 2012-2014 (cnd se va adopta euro), acesta va fi rezultanta unor procese complexe n care, nu n ultimul rnd, un rol important l vor juca att concuren a pe pia a bancar , ct i politica marilor actori de pe pia privind dezvoltarea re elelor lor teritoriale i a profilului de creditare. n viitor, calitatea serviciilor oferite de sistemul bancar romnesc va fi mai important dect num rul de b nci. 1.4 Sistemul bancar la nivelul anului 2006 Pe parcursul anului 2006 a continuat procesul de consolidare a sistemului bancar, concretizat n:

finalizarea privatiz rii BCR, prin preluarea acesteia de c tre Erste Bank, n cadrul unei tranzac ii n valoare total de 3,75 miliarde euro, sum ce reprezint un record al perioadei de tranzi ie; realizarea unific rii HVB cu Banca Ion iriac, rezultnd o nou banc sub sigla HVB iriac, precum i demararea unific rii acesteia cu Banca Unicredit; achizi ionarea unui pachet majoritar de ac iuni la Banca Daewoo de c tre Cassa di Risparmio di Firenze S.p. A. a condus la trecerea acestei b nci din rndul celor cu capital privat romnesc n cel al b ncilor cu capital privat str in; preluarea Romexterra Bank de c tre MKB Bank (Ungaria) i a Mindbank de c tre ATE Bank (Grecia), astfel nct num rul b ncilor cu capital preponderent privat romnesc a sc zut la trei; schimbarea ac ionarului majoritar la Banca Eurom, preluat de Bank Leumi (Israel) i devenit Bank Leumi Romania; schimbarea ac ionarului principal la Banca MISR Romanian, preluat de Banque du Liban et d Outre-Mer (Liban) i devenit Blom Bank Egypt; modificarea denumirii Finansbank, devenit Credit Europe Bank6; retragerea autoriza iei de func ionare a B ncii Nova Bank. n ceea ce prive te Casa de Economii i Consemna iuni (CEC), a continuat strategia de privatizare a acesteia, ini iat n 2005. Dup parcurgerea tuturor etapelor legale, n faza final pentru privatizarea CEC au r mas OTP Bank (Ungaria) i National Bank of Greece, care urmau s depun oferte financiare mbun t ite. Ca urmare a retragerii, n ultimul moment, a candidaturii OTP Bank i n condi iile n care oferta de 560 milioane euro f cut de National Bank of Greece a fost considerat insuficient de c tre Comisia de privatizare, procesul de privatizare a CEC a fost ntrerupt, urmnd a fi reluat la o dat ulterioar . Totodat , Guvernul a decis o infuzie de capital social la CEC n valoare de 500 milioane lei, avnd n vedere importan a acestei b nci n derularea programului de pl i directe n agricultur , dat fiind re eaua sa vast de filiale. Pe fondul acestor modific ri, sistemul bancar romnesc s-a apropiat de o structur integral privat . La sfr itul anului 2006, ponderea activelor de inute de b ncile

cu capital privat sau majoritar privat n totalul activelor sistemului bancar romnesc a ajuns la 94,5 la sut , iar ponderea activelor b ncilor cu capital str in sau majoritar str in a ajuns la 88,6 la sut . Reconfigurarea sectorului bancar, diversificarea portofoliului de produse i servicii oferite i cre terea puterii de cump rare a popula iei au condus la majorarea ponderii n PIB a activelor sectorului bancar de la 44,8 la sut la finele anului 2005 la circa 50,5 la sut n 2006. n anul 2006 s-au nregistrat progrese semnificative i n evolu ia indicatorilor care definesc calitatea portofoliului de active. n acest context, creditele restante i ndoielnice au reprezentat 0,2 la sut din portofoliul de credite acordate clientelei, considerate la valoare net , iar crean ele restante i ndoielnice 0,1 la sut din totalul activelor bancare. Evolu ia mai rapid a activelor ponderate n func ie de risc (+56,3 la sut ) n raport cu cea a fondurilor proprii (+34,4 la sut ) a influen at valoarea ratei solvabilit ii, care la sfr itul anului 2006 a sc zut pn la 18,1 la sut , nivel plasat totu i confortabil peste minimul legal de 12 la sut . n contextul cre terii presiunilor concuren iale au fost consemnate ajust ri la capitolul profitabilitate, respectiv profitul net a avut un ritm de cre tere mai moderat dect activele totale i capitalurile proprii. Astfel, cei doi indicatori de performan financiar au prezentat valori mai reduse: rata de rentabilitate economic (ROA) s-a situat la 1,3 la sut la sfr itul anului 2006 fa de 1,6 la sut n 2005, iar rata de rentabilitate financiar (ROE) a ajuns la 10,3 la sut n decembrie 2006, comparativ cu 12,7 la sut n 2005. Dezvoltarea sectorului bancar a continuat ntr-o manier prudent , fapt reliefat de rezultatele aplica iei stress-test pentru data de 30 iunie 2006, care atest rezisten a la ocuri. Chiar ntr-un scenariu extrem de nefavorabil presupunnd o depreciere a monedei na ionale cu 19,1 la sut i o reducere a ratei dobnzii cu 6,1 puncte procentuale a rezultat un risc sistemic sc zut. Raportul de solvabilitate calculat la nivel agregat n condi iile men ionate este de 14,9 la sut , superior limitei minime de 12 la sut recomandate de reglement rile de

pruden bancar n vigoare n anul 2006. ntregul cadru legislativ de reglementare a riscurilor a fost adaptat de c tre BNR la cerin ele Basel II, astfel nct acesta poate fi aplicat de c tre b ncile comerciale ncepnd cu 2007, dar nu mai trziu de 2008. Un angajament asumat n cadrul negocierilor cu Uniunea European , referitor la implementarea Directivei 2002/87/CE privind conglomeratele financiare, a fost finalizat n 2006 prin adoptarea Ordonan ei de urgen a Guvernului nr. 98/2006. Aceasta reglementeaz supravegherea suplimentar a entit ilor (b nci, societ i de asigurare, societ i de investi ii financiare) care fac parte din conglomerate financiare, n scopul asigur rii stabilit ii i a protec iei deponen ilor, asigura ilor i investitorilor. Un alt angajament a vizat preluarea dispozi iilor Directivelor 2006/48/CE i 2006/49/CE, realizat prin adoptarea Ordonan ei de urgen a Guvernului nr. 99/2006. Aceasta define te cerin ele minime de acces i regimul de func ionare ale institu iilor de credit din alte state membre, precum i modalit ile de supraveghere a acestora. Transpunerea aspectelor de natur tehnic din directivele men ionate a fost realizat n cadrul reglement rilor pruden iale emise n comun de Banca Na ional a Romniei, Comisia Na ional a Valorilor Mobiliare i Comisia de Supraveghere a Asigur rilor. n contextul ndeplinirii sarcinilor ce-i reveneau potrivit pachetului legislativ privind creditul ipotecar, BNR a modificat cadrul de reglementare existent, aplicabil institu iilor de credit, astfel nct s permit includerea n sfera de aplicare a acestuia i a b ncilor de credit ipotecar. n acest sens, au fost emise Norma nr. 10/2006 i Regulamentul nr. 1/2007. 1.4.1 Realiz ri ale BNR n perioada 2005-2006 Denominarea monedei na ionale (iulie 2005) Adoptarea unei noi strategii de politic monetar : intirea direct a infla iei (august 2005) Finalizarea implement rii Sistemului Electronic de Pl i (octombrie 2005) Liberalizarea deplin a contului de capital i convertibilitatea total a leului (septembrie 2006)

1.4.2 Prezent: Sistemul bancar din Romnia este un sistem pe dou nivele, cuprinznd Banca Na ional a Romniei i institu iile de credit. Acest sistem a fost introdus n decembrie 1990, fiind primul pas al procesului de reform bancar . Cadrul legislativ care guverneaz sistemul bancar cuprinde: Legea privind Statutul B ncii Na ionale a Romniei Legea nr. 312 din 28 iunie 2004, Ordonan a privind institu iile de credit i adecvarea capitalului Ordonan a de Urgen a Guvernului nr. 99 din 6 decembrie 2006, Legea pentru aprobarea Ordonan ei de urgen a Guvernului nr. 99 din 6 decembrie 2006 - Legea nr. 227 din 4 iulie 2007, Legea pentru privatizarea societ ilor comerciale bancare la care statul este ac ionar Legea nr. 83 din 21 mai 1997, Reglement ri privind falimentul institu iilor de credit - Ordonan a Guvernului nr. 10 din 22 ianuarie 2004 privind falimentul institu iilor de credit, aprobat , completat i modificat prin Legea nr. 278 din 23 iunie 2004, Ordonan a Guvernului nr. 39/1996, privind organizarea i func ionarea Fondului de Garantare a Creditelor din Sistemul Bancar. Caracteristicile principale ale sectorului bancar romnesc sunt (conform datelor la 31 iulie 2008): 41 institu ii de credit (3 cu capital majoritar romnesc, 2 cu capital de stat, 26 cu capital majoritar str in, 9 sucursale ale unor b nci str ine i o cas central a cooperativelor de credit), 54,7 % din activele bancare sunt concentrate n primele 5 b nci din sistem; Cota de pia a institu iilor de credit cu capital majoritar str in este de 87,9 %; Cota de pia a institu iilor de credit cu capital majoritar privat romnesc este de 6,7%; Cota de pia a institu iilor de credit cu capital majoritar de stat este de 5,4%. Pe pia a romneasc opereaz de asemenea institu ii financiare nebancare, precum

fonduri de asisten mutual , case de amanet, societ i de leasing financiar, societ i de credite pentru persoane fizice, societ i de micro-finan are, societ i de credit ipotecar, societ i care ofer opera iuni de factoring, societ i specializate n finan area tranzac iilor comerciale, i altele. 1.4.3 Noi politici de reglementare i abord ri n domeniul supravegherii bancare Modernizarea cadrului de reglementare, n principal prin: Ordonan a de Urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind institu iile de credit i adecvarea capitalului reglement rile BNRemise n baza OUG nr. 99/2006 pentru transpunerea prevederilor directivelor europene aferente Acordului Basel II Ghidurile de validare a modelelor interne pentru: riscul de credit riscul de pia riscul opera ional a determinat schimb ri substan iale n modalitatea de supraveghere bancar , trecndu-se de la abordarea bazat pe verificarea conformit ii la abordarea bazat pe evaluarea riscurilor la care se expun institu iile de credit Din perspectiva riscurilor la care se expun institu iile de credit, Ordonan a de Urgen nr. 99/2006 privind institu iile de credit i adecvarea capitalului, prevede: necesitatea existen ei i func ion rii eficiente a unui sistem de management al riscurilor, care s cuprind : identificarea, monitorizarea i raportarea riscurilor c tre managementul b ncii, precum i mecanismele de control intern determinarea cerin elor de capital pentru acoperirea riscului de credit, a riscului de pia i a riscului opera ional procesul de supraveghere pruden ial modul de exercitare a supravegherii pruden iale a institu iilor de credit de c tre BNR i colaborarea Direc iei Supraveghere cu celelalte autorit i de supraveghere competente principiile supravegherii consolidate stabilirea autorit ii competente la nivelul Romniei sau a statelor membre ale UniuniiEuropene.

Banca Na ional a Romniei realizeaz supravegherea institu iilor de credit, persoane juridice romne, att la nivel individual, ct i la nivel consolidat,n cazul n care ntrune te criteriile de autoritate competent n acest sens; Banca Na ional a Romniei dezvolt tehnici necesare realiz rii supravegherii pe baz individual a institu iilor de credit; Banca Na ional a Romniei ncheie acorduri de colaborare cu autorit i de supraveghere din state membre i din state ter e, pentru asigurarea: stabilit ii financiare; flexibilit ii n adaptarea cadrului de cooperare aflat n permanent schimbare; implementarea uniform a prevederilor principiilor Basel II (n special n ceea ce prive te centralizarea managementului la nivelul grupului, principiile de externalizare a unor activit i la nivelul grupului). La nivelul subsidiarelor, persoane juridice romne, Banca Na ional a Romniei permite aplicarea politicilor grupului privind centralizarea administr rii riscurilor i a celor privind determinarea cerin elor individuale de capital.