12 CAMBIA SI PROCESUL CAMBIAL

12.1 CAMBIA CA INSTRUMENT DE PLAT Cambia este unul din cele mai vechi instrumente de plat folosit n activitatea comercial intern si internaional. Prima atestare documentar a cambiei provine din China prin anii 500-600, apoi apare n rile arabe i Europa (Italia), ca urmare a comerului dintre Extremul Orient i Europa mijlocit de arabi si italieni. In Romnia, primele informaii despre cambie apar la nceputul sec. XVIII, aceasta fiind denumita poli. Pe plan internaional, cambia este reglementat prin conveniile de la Geneva din 1930, respectiv Convenia privind legea uniform asupra cambiei i biletului la ordin i Convenia menit s reglementeze anumite conflicte de lege n materie de cambie i bilet la ordin. n Romnia, cambia este reglementat prin Legea nr. 58/1934 asupra cambiei i biletului la ordin, modificat prin Legea nr. 83/1994 i de unele regulamente i norme emise de Banca Naional a Romniei. Noiunea de cambie vine de la cuvntul italian cambio, adic schimb. Cambia ca instrument de plat. Cambia este denumit de normele bnacare interne ca un instrument de plat ce exprim obligaia asumat de un debitor de a plti la vedere sau la scaden o sum de bani n favoarea unui beneficiar. In antichitate, cambia era singurul instrument de plat far numerar folosit pe plan intern i internional i rspundea condiiilor din acea perioad. Importana cambiei s-a redus pe parcursul timpului, reprezentnd n anul 2006, potrivit statisticii Bncii Reglementelor Internaionale, numai 1%-3% din volumul plilor fr numerar n Europa i sub 2% n Romnia. Cambia ca instrument de plat prezinta mai multe caracteristici, unele comune cu cecul i biletul la ordin (titlu de credit, cesiune de crean), altele specifice numai cambiei (negociere, rspundere solidar, aciune

juridic de protest). Cambia este un titlu de credit, adic este purttoarea unei obligaii pecuniare, care, la scaden, d dreptul la moned posesorului. Prin girare, se realizeaz cesiunea de crean de la un creditor la altul, stingndu-se mai multe obligaii cu acelai instrument de plat. Acest efect de rotaie a cambiei i de transfer al titlului de credit ntre diveri creditori, cu stingerea obligaiilor de valoare egal, fr s fie nevoie de alte fonduri, reprezint nsi esena cambiei ca instrument de plat. Cu ocazia girrii, valoarea cambiei se poate negocia, ntruct aceasta cuprinde pe lng valoarea tranzaciei i dobnda pn la scaden, care se recalculeaz n funcie de momentul girrii i de dobanda de pia. Ultima caracteristic o constituie rspunderea solidar n sensul c toate persoanele care au avut calitatea de posesori rspund solidar n cazul de neplat a cambiei la scaden. Pentru reducerea riscului se folosete practica garantrii cambiei de ctre o banc, ceea ce nseamn un cost suplimentar care majoreaz valoarea cambiei dar minimalizeaz riscul de neplat, deci un element de negociere. Aceste carcteristici definesc mai bine cambia ca instrument de plat. Participanii la o cambie sunt cel puin trei entitti: trgtorul, trasul i beneficiarul. Trgtorul este entitatea care emite (trage) cambia n calitate de creditor (vnztor, furnizor) pentru bunurile care se comercializeaz cu plata amnat (la un anumit termen). Trasul este entitatea care pltete suma nscris pe cambie, adic debitorul care mandateaz banca sa s onoreze cambia. Beneficiarul este entitatea care primete banii, fa de care trgtorul are o obligaie de plat i i cedeaz prin cambie drepturile bneti cuvenite din tranzacie. Rolul cambiei este de a asigura transferul fondurilor de la vnztor la cumprtor prin finalizarea a cel puin dou tranzactii, una dintre vnztor i cumprtor i alta dintre vnztor i o alt persoan, fa de care are o datorie de achitat. Schema clasic a relaiilor dintre cei trei parteneri se prezint mai jos.
12.1 Participanii la o cambie 3 Plat cambie
Beneficiar Tras

127 Trgtor

1 Crean asupra trgtorului

2 Tragere cambie

Schema se refera la un tip de tranzacie foarte frecvent n care productorul a primit un credit de la banca sa pentru fabricarea unor mrfuri, fa de care rmne obligat pentru rambursare. Productorul vinde marfa i trage (emite) o cambie asupra cumprtorului, in favoarea bncii sale, pentru stingerea datoriei din credit. Productorul-furnizor a devenit trgtor, cumprtorul se afl n poziie de tras, iar beneficiarul este banca creditoare. In practic se ntlnesc mai multe variante n care trgtorul poate deveni i beneficiar (cambia de ntoarcere) sau n comerul angro n care angrosistul devine trgtor, detailistul devine tras si productorulvnztor devine beneficiar. Tipuri de cambie. Diversitatea tranzaciilor n care este folosit cambia a determinat cteva variante ale acesteia pentru situaii specifice, astfel: cambia financiar este tipul clasic de cambie care se trage de o banc asupra altei bnci i are la baz o tranzacie financiar; cambia n alb o variant care nu cuprinde numele beneficiarului, acesta fiind nscris de ultimul posesor; contracambia o cambie nou tras de beneficiar asupra unui girant in cazul in care cambia nu a fost pltit la scaden sau beneficiarul dorete s-i recupereze banii ct mai repede; cambia de complezen sau de favoare care se poate trage asupra unei persoane fr s se bazeze pe o tranzacie n scopul de a beneficia de un ajutor financiar temporar. Emiterea cambiei. Cambia se emite de trgtor (vnztor) asupra trasului (cumprtor), potrivit unui formular standardizat cu formule consacrate de redactare, ca in figura de mai jos.

128

12.2 Cambia

Cambia cuprinde un set de meniuni obligatorii care au rolul de a satisface cerinele de informaii, precum i cele privind relaiile cambiale dintre parteneri, aa cum se prezint mai jos. Denumirea de cambie care se nscrie pe document numai pe orizontal. Ordinul de a plti care trebuie s fie clar, precis i necondiionat, folosindu-se formula pltii. Ordinul de a plti se refer la o anumit sum de bani exprimat in moneda de la locul plii, iar suma se inscrie n cifre si litere (dac exist neconcordan ntre cifre si litere se consider valabil suma n litere). Numele trgtorului care emite cambia, stabilete tipul de cambie, nominalizeaz ceilali parteneri i este pltitorul de ultim instan dac trasul nu-i onoreaz obligaia asumat. Numele pltitorului (trasul) trebuie s fie complet, aa cum apare n actele oficiale. Scadena este necesar pentru a se cunoate data la care cambia trebuie pltit, iar dac nu se nscrie, cambia se pltete la vedere, adic la orice dat la care beneficiarul solicit plata. Locul unde se efectueaz plata este necesar pentru a se cunoate unde se prezint cambia pentru onorare. De regul, se indic banca pltitorului cu adresa sa, adic trasul. Numele beneficiarului se scrie clar i complet; beneficiarul poate desemna o alt persoan, purttor, prin nscrierea numelui acestuia pe cambie. Data i locul emiterii. Data trebuie s fie unic, posibil i cert. In funcie de data emiterii se stabilete scadena, se calculeaz perioada de dobnd, se stabilesc termenele pentru protest si regres i se delimiteaz alte

129

specte juridice. Locul se scrie lg dat i are mai mult o importan juridic. Semntura trgtorului trebuie s fie a persoanei nominalizate, olograf si redactat cu cerneal neagr sau albastr; pentru persoanele juridice, lng semntur se aplic i tampila firmei. Deosebit de meniunile obligatorii, prin lege se prevd i unele meniuni facultative ca de ex. rata dobnzii, domicilierea (alta dect cea uzual, din anumite raiuni), mandatarul desemnat prin procur intocmit la notariat, clauza nu la ordin (negirabil), far acceptare (trgtorul este exonerat de plata nainte de scaden dac trasul nu mai are capacitate de plat), dup aviz (ca o masur de siguran, trgtorul trebuie s avizeze plata n prealabil), fr protest, fr regres, fr cheltuieli de judecat, expresii prin care trgtorul se oblig s asigure plata cambiei dac trasul a refuzat. Acceptarea cambiei. Acceptarea este actul prin care trasul se oblig s plteasc, la scaden, posesorului titlului suma inscris pe acesta. La emiterea cambiei, trgtorul stabilete un termen pentru acceptare, perioad n care beneficiarul trebuie s o prezinte trasului la acceptare. Dac nu se stabilete un termen, acceptarea se poate da pn la scaden. Acceptarea este momentul cel mai important din ciclul unei cambii, ntruct trasul se oblig ferm, sub semntur, c va onora cambia la scaden, iar trasul este de regul o banc care nu i permite s nu ndeplineasc obligaiile asumate. Aceast garanie a bncii d ncredere beneficiarului n instrumentul de plat folosit prin care se asigur ncasarea sumei la termen. Acceptarea se d pe faa titlului prin una din formulele: acceptat, voi plti, voi onora urmat de semntur. n unele cazuri acceptarea este obligatorie, ca la cambiile cu scadena la un anumit termen de la vedere, ntruct prin acceptare se confirm momentul vederii i deci se stabilete data scadenei. Ca i obligaia de plat, acceptarea este necondiionat i orice limitare determin refuz de plat, cu o singur excepie care permite restrngerea acceptrii la o sum mai mic dect aceea

130

prevzut n cambie. Prin acceptare, trasul devine obligatul principal in lanul obligaiilor cambiale. Scontarea cambiei. Scontarea este operaiunea de vnzare a unei cambii ctre o banc comercial n scopul de a obine lichiditate nainte de scaden. Notiunea de scot vine de la cuvntul italian sconto care inseamn suma de bani reprezentnd dobnda la un mprumut pe care o banc o reine cu anticipaie la acordarea mprumutului. Vnzarea cambiei se realizeaz la valoarea actual care este mai mic decat valoarea nominal cu dobnda aferent perioadei ramas pn la scaden, dup formula: Va = Vn Sc Va = valoarea actual Vn = valoarea nominal

Sc = scontul

De exemplu, un exportator este posesorul unei cambii de 10 mii lei pe care o sconteaz la o banc cu 30 zile nainte de scaden. Dobnda practicat de banc la creditele pe termen scurt este de 10% pe an. Scontul va fi: 10.0,1.30 Sc = 0,83 mii lei = 360

Va = 10 0,83 = 9,17 mii lei

Banca comercial va plti 9,17 mii lei pe cambie i va ncasa la scden 10 mii lei. Totui, bncile comerciale sunt destul de prudente i nu accept cu uurin cambii trase asupra unor debitori necunoscui, prefernd cambiile n care trasul este o banc cu care are relaii de corespondent. Bncile comerciale pot vinde cambiile scontate ctre banca central n vederea obinerii de lichiditi, iar operaiunea se numeste rescontare, dobnda fiind cea de refinanare care, n principiu, este mai mic dect cea practicat pe piaa monetar.

131

Scadena i plata cambiei. Scadena este un element cheie in procesul cambial i pentru a se evita unele interpretri, aceasta trebuie s indeplineasc anumite condiii, adic s fie cert (o dat precis), unic (nu se admit scadene succesive) i posibil (s nu fie o zi neindentificabil). Diversitatea situaiilor in care este folosit cambia, a determinat cteva variante ale scadenei, ca: scadena la vedere, adic la prezentarea beneficiarului, care poate fi la orice dat dupa emitere, dar nu mai trziu de un an de zile, termenul maxim prevzut de lege; scadena la un anumit timp de la vedere stabilit de trgtor pentru a da posibilitatea trasului s constituie fondurile pentru plat; scadena la un anumit termen de la emitere (zile, sptmni, luni) stabilit tot de trgtor n funcie de specificul tranzaciei; scadena la o dat fix. Plata cambiei. Plata cambiei este actul final n circuitul cambial. Plata se face la scaden i la locul indicat pe titlu prin prezentarea cambiei. Momentul plii este ziua n care se face plata sau n urmtoarele dou zile lucrtoare. Dac plata se face prin cont, momentul este data cand cambia se prezint la compensare sau data de plat in timp real. Locul plii este cel indicat pe titlu, iar dac acesta nu este precizat se considera locul trasului. O particularitate a procedurii de plat o constituie faptul c posesorul este obligat s accepte i plata parial dac trasul este n incapacitate de plat pentru diferen urmnd s iniieze aciuni in justiie de protest i regres. La primirea cambiei, trasul are obligaia s plteasc, iar dac este o banc s parcurg fazele de recepie, autentificare (verificarea identitii posesorului la plata n numerar sau a bncii remitente la plata prin cont), validarea de back-office (verificarea disponibilului n contul pltitorului si autorizarea) si ultima faz executarea. Cambia pltit se pstreaz de tras ca document de justificare a plii. Circuitul cambiei. Relaiile cambiale sunt mai complexe, att datorit numrului de participani, mimm trei, dar de regul sunt mai muli, ct si poziiei diferite n care pot apare acetia trgtor, tras, beneficiar, girant, giratar. Schematic, circuitul unei cambii se prezint mai jos.

132

12.3 Circuitul cambiei 10 Decontare 6 Transf casa comp

Banc central Cont A Cont B

10 Decontare 8 Avizare tras

9 Solduri nete
Casa de compens

Aviz banc tras 7

Banca

5 Transf cental
A

Banca B Sucurs

Sucurs.

4 Prezentarea la plat prin cont 2 Debit nomin banca B ca tras 3 Girare

Debitor (tras)

Benef 3 2 Benef 2 Benef 1

Cambia se

trage in favoarea benef 1

Tragatorul trage o cambie 1 asupra debitorului

Creditor (trgtor)

Circuitul se refer la o plat prin cont i prin casa de compensaii. In cazul n care plata se face n timp real, din circuit dispare casa de compensaii, relaiile de decontare desfurndu-se numai prin banca central.

10.2 BILETUL LA ORDIN Biletul la ordin este o variant a cambiei care pune n legtur numai dou persoane, debitor i creditor, spre deosebire de cambie care stabilea relaii ntre trei persoane. Prin definiie, biletul la ordin este un titlu de
133

credit, sub semntur privat, care pune n legtur dou persoane, subscriitorul (emitentul) si beneficiarul. Biletul la ordin este emis i subscris (completat i semnat) de emitent care n calitatea lui de debitor se oblig plteasc o sum de bani, la un anumit termen sau la vedere, beneficiarului n calitate de creditor al emitentului sau al orcrui posesor legitim al titlui. Deci, debitorul emite o instruciune de plat la cererea creditorului ca o recunoatere a datoriei pentru bunurile/serviciile livrate. Din punct de vedere al relaiilor cambiale, debitorul apare in dubl ipostaz, de trgtor si de tras, iar creditorul n poziia de beneficiar. La emitere, biletul la ordin este o promisiune scris formal (oficial) care se tranform n instrument de plat n momentul introducerii n sistemul bancar pentru incasarea sumei cuvenite. Ca i cambia, biletul la ordin trebuie s satisfac anumite condiii exprimate n formule consacrate de redactare a textului care exprim clauze cu valoare juridic. In toate redactrile, biletul la ordin trebuie s cuprind meniunile obligatorii prevzute de lege: denumirea de bilet la ordin, tipul titlului (la ordin sau nu la ordin), dispoziia de plat prin expresia voi plti sau m oblig s pltesc, suma (in cifre i litere), moneda, emitent (nume, adres, banc, cont), data si locul emiterii, scadena, locul plii, beneficiar (nume) i semntura emitentului. La acestea se adaug eventuale meniuni facultative, potrivit practicilor comerciale i financiare.

12.4 Biletul la ordin

In cazul biletului la ordin, formula de plat nu mai este imperativ ca la cambie, ceea ce nseamn o promisiune sub forma unei obligaii scrise, un angajament, dar nu reprezint o dispoziie ferm de plat sau un mandat transmis beneficiarului. Sub aspect bancar, formula folosit are mai puin importan, ntruct ambele instrumente sunt tratate in mod egal, adic
134

transferul se efectueaz fr a mai fi necesar acordul debitorului care este dat prin titlu sub semntur, ns din punct de vedere juridic reprezint o nuan care poate diminua ncrederea creditorului in debitor. Dispoziia de plat rmne ns necondiionat de diverse clauze, care ar putea fi menionate cu titlu facultativ. Spre deosebire de cambie, biletul la ordin este indivizibil, adic nu se accept pli pariale. Circuitul ordinului de plat este similar cu cel al cambiei. Biletul la ordin fiind o cambie i sunt specifice toate procedurile procesului cambial, respectiv girul, avalul, protestul, regresul, execuia cambial, alterarea, prescripia. Exist totui o excepie, acceptarea, care nu mai este necesar, ntruct emitentul este n acelai timp i acceptant.

12.3

GIRUL

Girul este actul prin care posesorul titlului numit girant, transfer altei persoane numit giratar, printr-o declaraie scris i subscris pe titlu, odat cu predarea acestuia, toate drepturile decurgnd din acest titlu. Pentru a circula prin gir este necesar s existe acordul de voin al trgtorului exprimat prin nscrierea pe cambie a meniunii la ordin sau nu se face nicio meniune. Pentru gir, n sistemul bancar circul doua expresii, una de origine italian giro i alta de origine francez endossement, ambele cu acelai neles, iar n legislaia noastr se folosete noiunea de gir i respectiv de girare. Caracteristicile cambiei rmn, n continuare, aceleai i n operaiunile de girare. Specifice pentru gir sunt necondiionalitatea i indivizibilitatea, adic dispoziia de plat nu poate fi condiionat i nici fracionat, orice operaiune de acest fel devenind nul. Girul se d pe verso-ul cambiei sub forma unor meniuni scrise i semnate care din punct de vedere juridic nseamn o declaraie scris i subscris si care cuprinde: numele girantului, numele giratarului, data i semntura girantului.

135

Prin gir se transmite dreptul de crean ctre un alt benficiar (giratar) care poate ncasa suma nscris pe titlu la vedere sau la termen. Cambia intr n circuitul cambial prin girare, trecnd de la o persoan la alta. Numrul circuitelor nu este limitat, acestea desfurndu-se n funcie de relaiile dintre parteneri i de perioada pn la scaden. Rolul cambiei este de a circula ct mai mult i de a contribui la stingerea mai multor raporturi financiare, lrgind astfel aria de utilizare. Forma standard a girului se prezint n figura 12.5.

12.5 Girul

Girul poate fi de mai multe feluri, care sunt variante ale girului standard, astfel: Girul n plin sau girul standard prin care se d dispoziie debitorului s plteasc un alt beneficiar. Girul n alb sau girul la purttor este girul care nu are nscris numele giratarului, acesta fiind purttorul, in schimb celelalte elemente (girant, semntura acestuia i data) sunt obligatorii; girul n alb se completeaz n momentul prezentrii la ncasare. Girul de ntoarcere se adreseaz ctre un obligat principal n procesul cambial (trgtor sau tras), situaie n care acesta va avea calitatea de debitor i creditor. Girul cumulativ/alternativ n cazul n care pe titlu se nscriu mai muli giratari, iar exercitarea drepturilor cambiale se face de ctre toi giratarii prin acordul comun (gir cumulativ) sau de ctre unul din giratari care se afl n possesia girului (gir alternativ).
136

Girul n favoarea bncii cunoscut ca operaiune de scontare prin care posesorul cambiei poate obine resurse de la banc nainte de scaden, prin girarea n favoarea bncii. Girul pentru garantie se d de ctre beneficiar pentru a garanta anumite obligaii, ca de exemplu garania de bun execuie a unor lucrri de investiii. 12.4 AVALUL Avalul este o garanie dat de o persoan numit avalist care garanteaz plata ctre unul din obligaii cambiali numit avalizat pentru toat suma menionat pe titlu sau pentru o parte din ea. Avalul se folosete atunci cnd sunt anumite rezerve privind capacitatea de plat a trasului sau nu sunt disponibile suficiente informaii despre bonitatea acestuia. n asemenea situaii, beneficiarul solicit avalizarea cambiei. Avalul are un caracter facultativ i poate fi dat de orice persoan, inclusiv de sunt deja cele din procesul cambial, cu exceptia trgtorului i acceptantului care obligate n procesul cambial i nu se pot angaja a doua oar. De cele mai multe ori avalul se d de ctre bnci, care sunt instituii cu capacitate financiar recunoscut, au experien in domeniul cambial i al garaniilor i inspir mai mult ncredere. Avalul se d pe faa cambiei prin nominalizarea persoanei avalizate urmat de semntura avalistului sau pe verso-ul cambiei prin formula pentru aval sau pentru garanie, de asemenea cu nominalizarea avalizatului si semntura avalistului. n cazul n care cambia are o valoare mai mare se pot da mai multe avaluri pentru aceiai persoan, deci avaluri pe sume pariale. Ca i dispoziia de plat, avalul nu poate fi condiionat de anumite restricii i se ncadreaz n reglementrile generale ale cambiei. n caz de neplat, posesorul cambiei se poate ndrepta direct asupra avalistului n limita sumei garantate. Dup efectuarea plii, avalistul dobndete toate drepturile cambiale ale celui garantat. In practic, cele mai multe avaluri se dau de bncile la care partenerii de tranzacie au deschise conturile. Bncile avalizeaz cambiile (tratele) prezentate de clieni pe baza unor garanii depuse de clieni depozite, titluri, inclusiv cambii contra unui comision care s acopere
137

cheltuielile de administrare si gradul de risc. n cazul n care avalul se execut, banca se poate ndrepta mpotriva garaniei sau poate acorda un credit pe termen scurt pentru recuperarea sumei pltite.

12.5 ACTIUNI JURIDICE PENTRU RECUPERAREA CAMBIEI n materie judiciar privind cambiile, obligatul principal este trasul care a acceptat plata si avalitii acestuia, fa de care se ntreprinde o aciune cambial direct (protestul), iar dac debitul nu se lichideaz aciunea cambial (regresul) se indreapt ctre trgtor, iar acesta ctre girani. Protestul reprezint constatarea printr-un act autentic a rezultatului negativ al prezentrii cambiei spre acceptare sau plat i se ndreapt contra acceptantului. Actul de protest se ntocmete la judectoria unde este locul plii la cererea posesorului cambiei. Protestul se adreseaz trasului prin executorul judectoresc care constat in mod public (oficial) refuzul de plat din partea obligatului principal i l consemneaz pe cambie. Protestul se inregistreaz intr-un registru special la judectorie. Periodic, judectoria transmite informaiile ctre Camera de Industrie i Comer a judeului pentru uzul oamenilor de afaceri i a bncilor. Regresul este aciunea cambial prin care posesorul cambiei se indreapt contra celorlali obligai cambiali i a avalitilor acestora, alii dect acceptantul i avalitii si. Regresul presupune c posesorul s-a ndreptat mai nainte, prin aciune direct, asupra acceptantului i avalitilor si, dar rezultatele nu sunt satisfctoare (debitul persist total sau parial) i acum se indreapt ctre ceilali participani (trgtor, girani, avaliti). Actiunea de regres se desfoar, n principiu, dup expirarea scadenei cnd plata a fost refuzat sau neonorat, dar n practic intervin situaii (refuz acceptare, incapacitate de plat, faliment) n care aciunea de regres nu trebuie s mai atepte scadena. Actiunea de regres se adreseaz de posesor mpotriva trgtorului, acesta contra girantului, apoi girantul contra
138

alt girant, deci o succesiune de aciuni de regres. Pentru a face mai atractiv cambia, trgtorul, giranii sau avalitii pot nscrie pe cambie fr protest sau fr cheltuieli, ceea ce nseamn c acetia sunt de acord s se treac direct la aciunea de regres. Executarea silit. Cambia este un titlu executor pentru suma nscris pe titlu mpreun cu dobnda de la scaden pn la data execuiei i cheltuielile aferente inscrise n contul de intoarcere (un document adiional n care se consemneaz, contra documente, cheltuielile pretinse). Executarea silit se face pe cale juridic, la cererea posesorului i presupune o anumit procedur. 12.6 ALTE REGLEMENTRI JURIDICE. Intervenientul este o persoan ter care nu a participat la procesul cambial, dar care are un interes juridic ca acceptarea sau plata s nu fie refuzat i intervine printr-o notificare scris s ia locul persoanei obligate prin cambie. Alterarea reprezint degradarea, tergerea, modificarea unor cuvinte, date sau meniuni din cambie. Alterarea nu duce la nulitate dac nu schimb esena cambiei (suma, parteneri, scadena) dar modificrile nu se iau n considerare. Anularea are loc atunci cnd cambiile sunt pierdute, sustrase sau distruse i se d prin hotrre judectoreasc la cererea posesorului. Posesorul notific trasului cererea de anulare introdus la judectorie. Prin hotrre judectoreasc se recunoate dreptul posesorului de a ncasa suma ntr-o perioad de 30 de zile de la publicarea hotrrii n Monitorul Oficial. Prescripia este modul de stingere a dreptului la aciune n mod material prin neexercitarea acestui drept n intervalul de timp stabilit de lege. Practic, prin prescriptie, posesorul cambiei pierde dreptul de a mai solicita debitorului plata i de a-l aciona n justiie pentru executarea silit.
139

Prescripia finalizeaz o stare n care prile nu au mai acionat din diverse motive, nemaifiind interesate n soluionarea problemelor.

140