UNIVERSITATEA DIN ORADEA FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE DOMENIUL / SPECIALIZAREA: Finante-Banci-Asigurari FORMA DE NVTMNT: ZI

AN I

Banca si importanta relatiei bacare in finantarea IMM-urilor din Romania

COORDONATOR STIINTIFIC Conf.univ.dr. Daniel BDULESCU

Masteranzi: erfezeu Laura Lucua Daniela Elena Leuca Ioana Florina Horj Adela Violeta andro Lavinia Alina Ruje Corina Florina Chiril Laureniu Ionu Leucua Elena Ioana Feraru Florina Livia Filip Adrian-Cristian

ORADEA 2011 1

Cuprins

Cap. I Prezentarea studiului........................................................................3 1.1. Conditii...............................................................................................3 1.2. Obiectiv...............................................................................................5 1.3. Aspecte teoretice................................................................................5 Cap. II Prezentarea echipei si a esantionului supus studiului...................7 2.1. Echipa................................................................................................7 2.2. Repartizarea sarcinilor si modul de realizare................................7 2.3. Descrierea esantionului................................................................8 2.4. Periodizarea activitatilor.................................................................9 Cap. III Variabile analizate....10 3.1. Relatia dintre varsta firmei si numarul de banci cu care se lucreaza....11 3.2. Legatura intre numarul bancilor cu care lucreaza firma si parerea firmei despre increderea pe care bancile o acorda managerilor/actionarilor............................................................................11 3.3. Relatia dintre numarul de banci cu care se lucreaza si frecventa accesarii creditelor..12 Concluzie......................................................................................................13 Bibliografie...................................................................................................14 Anexe

CAPITOLUL I Prezentarea studiului 1.1. Conditii

In perioada 07 martie-17 mai 2011, studentii grupei V sub indrumarea Conf.univ.dr. Daniel BDULESCU au realizat un studiu privind importanta relatiei bancare in finantarea IMM-urilor din Romania. Studiul a fost realizat pe baza unor sondaje in cadrul firmelor mici si mijlocii din Oradea si alte localitati din judetul Bihor. Studentii care au participat la realizarea acestui studiu, precum si functiile pe care le-au detinut in cadrul acestui proiect sunt: Student erfezeu Laura Lucua Daniela Elena Leuca Ioana Florina Horj Adela Violeta andro Lavinia Alina Ruje Corina Florina Chiril Laureniu Ionu Leucua Elena Ioana Feraru Florina Livia Filip Adrian-Cristian Functia detinuta Manager Recenzor Recenzor Recenzor Recenzor Recenzor Recenzor Introducere date Introducere date Redactare concluzii

Realizarea studiul a necesitat parcurgerea unor etape specifice care s-au desfasurat pe parcursul a 13 saptamani conform urmatoarului tabel: Tabel 1. Activitatea si perioada in care s-a desfasurat
Activitate Aspecte metodologice Culegere date Introducere date Interpretare rezultate Prezentare concluzii S1 S2 08 Mar S3 15 Mar S4 22 Mar 22 Mar S5 29 Mar S6 05 Apr S7 12 Apr S8 19 Apr S9 26 Apr S10 02 Mai 03. Mai S11 10 Mai S12 15 Mai 17 Mai 24 Mai S13 -

Etapele realizarii proiectului au fost urmatoarele: a). Aspecte metodologice. Incepand cu data de 8 martie au fost impartite sarcinile fiecarui membru al echipei si au fost preluate materialele necesare (vezi pagina ANEXE). Am avut nevoie de chestionare, un document in care se pevedea modul de realizare a sondajului, borderou predare-primire. Fiecare membru al echipei a primit explicatii in legatura cu sarcinile si responsabilitatile pe care le avea de indeplinit. Pana in 22 martie membrii echipei au cunoscut toate conditiile pentru a putea sa isi desfasoare activitatea. b). Culegere date. In cadrul echipei, 6 persoane au avut functia de recenzor, care au realizat munca pe teren. Sarcina lor era realizarea unui sondaj privind relatia dintre banci si IMM-uri, prin aplicarea unui chestionar (vezi ANEXA 1) managerilor sau reprezentantilor firmei. Recenzorii au ales acele firme in cadrul carora cunosteau, aveau o persoana de contact, care le-a facilitat intalnirea cu persoana abilitata sa completeze chestionarul. Au fost cazuri in care, chestionarele au fost trimise prin e-mail, completate si retrimise, motiv pentru care unele chestionare sunt imprimate. Au existat si situatii in care recenzorul avea o lista de 12 firme si doar cu 7 a putut colabora- motivul fiind c managerul nu a dorit sa ofere date de contact sau denumirea completa a firmei. A existat o oarecare reticenta din partea managerilor, chiar la inceput cand li s-a spus despre ce proiect este vorba, dar vazand ca in chestionar nu sunt amanunte legate de sume, ci date generale, au fost de acord, marea majoritate, sa completeze chestionarele. In medie completarea unui chestionar si oferirea de date suplimentare privind desfasurarea proiectului a durat 20- 30 minute. Date concrete privind media chestionarele completate intr-o zi, sunt dificil de identificat, intrucat unii recenzori au trimis chestionarele prin e-mail, altii au mers la sediul firmei atunci cand au fost disponibili managerii. Asadar intr-o zi probabil unii au completat 5 chestionare, altii doar 1. Munca pe teren s-a desfasurat din data de 22 martie pana in 12 aprilie. c). Introducerea datelor. Aceasta etapa a fost precedata de predarea documentelor. Incepand cu data de 12 aprilie toate chestionarele completate au fost predate de recenzori managerului, in baza unui borderou ( vezi ANEXA 2). Cei care, din diferite motive, pana in 12 aprilie nu au predat documentele au mai avut la dispozitie o saptamana, pana in 19 aprilie. Managerul, la randul sau, a predat documentele, in baza aceluiasi borderou, introducatorilor de date. Din 19aprilie pana in 02 mai au fost introduse intr-un tabel anumite date necesare descrierii relatiei existente intre banci si IMM-uri, bazata pe anumiti indicatori, cum ar fi vechimea firmei si numarul de banci cu care lucreaza. Datele necesare au fost preluate din chestionare si de pe site-ul Ministerului de Finante(www.mfinante.ro). 4

Din totalul de 88 de firme chestionate, au putut fi introduse doar datele a 76 de firme, din cauza lipsei de informatii. In unele cazuri nu au putut fi gasite bilanturile firmelor pe site-ul Ministerului de Finante, in alte cazuri numele firmei nu a fost scris corect pe chestionar. Dupa ce datele tuturor firmelor au fost introduse managerul a predat toate documentele Conf.univ.dr. Daniel BDULESCU spre a fi arhivate. d). Redactarea concluziilor. In data de 02 mai, introducatorii de date au trimis tabelul completat managerului, care dupa verificarea concordantei numarului de firme care au completat chestionarele si numarului de firme existente in tabel si a corectitudinii datelor, a trimis tabelul researcher-ului( concluzionistului). Pe baza datelor din tabel, concluzionistul a identificat anumite legaturi existente intre particularitatile firmelor analizate si relatia bancara. Redactarea concluziilor s-a desfasurat din data de 03 mai pana in 15 mai. e). Prezentare concluzii. Aceasta etapa a presupus realizarea unui proiect in care toate datele stranse precum si corelatiile care se pot face intre ele impreuna cu concluziile aferente sa fie sustinute intr-o prezentare care reprezinta si ultima etapa a acestui studiu.

1.2. Obiectiv
Principalul obiectiv al acestui studiu a fost identificarea unor aspecte privind relatia dintre IMM-urile si bancile din Romania si a unor corelatii intre: varsta firmei si numarul mediu de banci cu care lucreaza; legatura intre numarul bancilor cu care lucreaza firma si parerea firmei despre increderea pe care bancile o acorda managerilor/actionarilor. relatia dintre numarul de banci cu care se lucreaza si frecventa accesarii creditelor

1. 3. Aspecte teoretice
Lucrarile de specialitate din strainatate trateaza acest subiect, al relatiei dintre IMM-uri si banci luand in considerare mai multe aspecte. Conform http://www.entrepreneur.com/encyclopedia/term/82194.html care citeaza un raport al Independent Community Bankers of America este mai usor sa obtii finantare de la o banca locala, mai mica, decat de la o banca mare deoarece aceasta este mai flexibila, birocratia este mai redusa si aceasta tinde sa acorde o importanta mai mare persoanei din spatele afacerii.

Chiar si asa trebuie sa indeplinesti criteriile necesare ca la o banca mai mare, doar ca sunt sanse mai mari sa obtii finantare deoarece este posibil ca bancherul sa te cunoasca, avand afacerea localizata in acelasi oras sau locuind de mai multi ani in aceasi regiune. Un alt aspect deosebit de important tratat in articolele de specialitate se refera la increderea dintre cele doua parti si la necesitatea mentinerii unor relatii bune cu banca cu care lucrezi. Site-ul http://www.businesslink.gov.uk/bdotg/action/detail?itemId= 1073791113&type=RESOURCES ofera cateva modalitati prin care aceste relatii se pot cultiva: construirea unor relatii personale; informarea prompta si corecta a bancii in legatura cu desfasurarea afacerii, cu modificarea unor conditii in piata, etc; daca intampini dificultati explica bancii cum ai de gand sa le depasesti si sa le rezolvi; nu face promisiuni pe care nu le poti respecta; acesta consider ca este sfatul cel mai important in desfasurarea relatiilor dintre o banca si un manager; Din perspectiva bancii acordarea unui imprumut depinde de obtinerea unui scor cat mai bun la aplicarea unui model. Un astfel de model folosit este CAMPARI & ICE detailat pe http://www.intangability.com/wp-content/uploads/2009/01camparirelationships-with-banks3.pdf care ia in considerare mai multe aspecte printre care amintim: caracterul managerului: cat de corect, deschis si de incredere este; abilitatile managerului: calitatile, competenta, experienta pe care o are; aspecte legate de management: cum vor fi organizate activitatile si cum va fi urmarit progresul; scopul afacerii; valoarea creditului: daca aceasta este rezonabila si suficienta in conditiile pietei; achitarea creditului: sursele din care se va achita creditul; asigurarea: in cazul in care lucrurile nu se desfasoara asa cum au fost previzionate Asadar acest model acopera o serie de aspect intangibile cum ar fi: relatiile si obigatiile; cunoastere si experienta; cultura si valorile reprezentative; reputatia si increderea; abilitatile si competentele. Ca o concluzie putem spune ca studierea relatiei banca-client a devenit in ultimul timp un subiect stiintific important. Concluzia generala, asa cum mentioneaza si profesorul Arnoud W. A. Boot in articolul Relationship Banking: What Do We Know? aparut in Journal of Financial Intermediation, desprinsa din lucrarile de specialitate este ca relatia banca-client are un rol distinct si foarte important putand deschide calea unei activitati de intermediere.

CAPITOLUL II Prezentarea echipei si a esantionului supus studiului 2.1. Echipa

Echipa este compusa din 10 persoane, fiecare detinand cate o functie in cadrul acestui studiu dupa cum urmeaza: Student erfezeu Laura Lucua Daniela Elena Leuca Ioana Florina Horj Adela Violeta andro Lavinia Alina Ruje Corina Florina Chiril Laureniu Ionu Leucua Elena Ioana Feraru Florina Livia Filip Adrian-Cristian Functie detinuta Manager Recenzor Recenzor Recenzor Recenzor Recenzor Recenzor Introducere date Introducere date Redactare concluzii

2.2. Repartizarea sarcinilor si modul de realizare

Nume erfezeu Laura Functie Manager Sarcini atribuite Coordonarea echipei, atribuirea sarcinilor, motivarea echipei, preluarea/predarea documentelor, oferirea ajutorului necesar in redactarea concluziilor 10 sondaje 10 sondaje 10 sondaje 10 sondaje 10 sondaje 7 Realizat A indeplinit toate sarcinile atribuite. Procent 100%

Lucua Daniela Elena Leuca Ioana Florina Horj Adela Violeta andro Lavinia Alina Ruje Corina

Recenzor Recenzor Recenzor Recenzor Recenzor

10 10 22 11 7

100% 100% 220% 110% 70%

Florina Chiril Laureniu Ionu Leucua Elena Ioana* Feraru Florina Livia* Filip AdrianCristian*

Recenzor Introducere date Introducere date Redactare

10 sondaje Introducerea tuturor datelor conform cerintelor din tabelul din Excel Introducerea tuturor datelor conform cerintelor din tabelul din Excel A avut sarcina de a redacta concluziile studiului, de a descrie anumite aspecte teoretice, de a interpreta anumite legaturi existente intre particularitatile firmei si relatia bancara.

11

110%

A introdus 100% corect toate datele necesare A introdus 100% corect toate datele necesare A indeplinit 100% toate sarcinile atribuite

* Acesti membrii ai echipei au realizat sarcini in plus fata de cele atribuite, si anume: Feraru Florina Livia a realizat si 7 chestionare. Leucua Elena Ioana a realizat si 7 chestionare. Filip Adrian-Cristian a realizat si 3 chestionare.

2.3. Descrierea esantionului

Studiul (sondajul) s-a realizat pe un numar de 88 de firme din Oradea si alte localitati din judetul Bihor. Firmele sunt mici/mijlocii si niciuna nu se regaseste in sectorul de activitate financiar. Majoritatea firmelor au ca obiect de activitate comertul, dar regasim si firme care au ca obiect de activitate productia de bunuri. In cea mai mare parte, firmele care fac obiectul studiului au sediul in Oradea, insa sunt si firme din alte localitati ale judetului Bihor, cum ar fi: Valea de Sus, Stei, Cmpani, Sighistel, Lunca, Tileagd, Beius si altele. Cele mai multe firme intervievate provin din mediul urban, dar pentru o mai buna acuratete a studiului am selectat si firme care au sediul in mediul rural. In ceea ce priveste vechimea firmelor, intervalul ce cuprinde numarul de ani de la infiintarea firmei este cuprins intre 2 si 20 de ani. Asadar esantionul cuprinde atat firme destul de noi, cat si firme cu mai mare experienta in domeniul propriu de activitate. In ceea ce priveste numarul de angajati se observa ca marea majoritate a firmelor au mai putin de 10 angajati, doar 12 firme cuprinse in sondaj au mai multi angajati. Numarul maxim de salariati se regaseste la o firma avand ca obiect de activitate productia de bunuri care are 38 de salariati. Cifra de afaceri pentru majoritatea firmelor este cuprinsa intre 2600 si 4222758 lei.

Din totalul de 88 de firme chestionate, au putut fi introduse doar datele a 76 de firme.

2.4. Periodizarea activitatilor

Realizarea studiul a necesitat parcurgerea unor etape specifice care s-au desfasurat pe parcursul a 13 saptamani conform urmatoarei diagrame:
Activitate Aspecte metodologice Culegere date Introducere date Interpretare rezultate Prezentare concluzii S1 S2 08 Mar S3 15 Mar S4 22 Mar 22 Mar S5 29 Mar S6 05 Apr S7 12 Apr S8 19 Apr S9 26 Apr S10 02 Mai 03. Mai S11 10 Mai S12 15 Mai 17 Mai 24 Mai S13 -

In perioada 08 martie- 15 mai s-a realizat studiul privind relatia dintre banci si IMM-uri, pe un esantion de 88 de societati comerciale. Distribuirea documentelor, atribuirea sarcinilor, s-a realizat in perioada 8-22 martie, de catre manager. Urmatoarele saptamani au fost alocate aplicarii sondajelor de catre cei 6 recenzori IMM-urilor. Din data de 22 martie recenzorii au fost pe teren, in vederea aplicarii chestionarelor catre IMM-uri.Modelul de chestionar utilizat este cuprins la sectiunea ANEXE (ANEXA 1), de asemenea Anexa 1 cuprinde si ,,Ghidul recenzoruluicare ofera informatii despre modul in care se aplica chestionarul si anumite explicatii. Aproximativ pana in 19 aprilie au fost preluate datele de catre recenzori, dupa aceasta data chestionarele fiind predate managerului, care la randul sau le-a predat introducatorilor de date. Predarea/primirea documentelor se realizeaza pe baza unui borderou de predare/primire(vezi ANEXA2). Din 19 aprilie pana in 02 mai, responsabilii pentru introducerea datelor au preluat din documente(chestionare) si de pe site-ul Ministerului Finantelor (www.mfinante.ro) toate datele necesare in vederea completarii tabelului de date. De pe pe situl Ministerului finantelor publice, s-au preluat unele date, cum ar fi: vechimea firmei, sectorul de activitate, cifra de afaceri realizata in ultimul an, profitul inregistrat sau numarul de angajati. Elaborarea concluziilor s-a realizat in perioada 03-15 mai.

CAPITOLUL III Variabile analizate

3.1. Relatia dintre varsta firmei si numarul de banci cu care se lucreaza

Varsta firme (ani) 0-2 2-5 5-8 8-12 12-16 >16 Total

Nr. firme 3 28 10 9 9 17 76

Nr. mediu banci 2 1.5 2 1 2 1 2

Explicatii: Am impartit varsta firmelor in 6 intervale: [0,2], (2,5], (5,8], (8,12], (12,16] si peste 16 ani. Dupa care am incadrat firmele in aceste intervale si am stabilit numarul mediu de banci cu care lucreaza fiecare firma apartinand unui interval. Interpretarea rezultatelor: Din datele stranse de la 76 de firme mici si mijlocii am putut constata ca firmele din Romania prefera sa lucreze, in marea lor majoritate, cu una sau doua banci. Din analiza datelor observam de asemenea ca firmele cu o experienta de peste 16 prefera, in medie, sa lucreze cu o singura banca, in timp ce firmele noi cu doua banci. Acest lucru s-ar putea explica prin faptul ca firmele noi cauta oferte avantajoase sau nu reusesc sa se acomodeze cu o singura banca, in timp ce firmele cu vechime mai mare tin de relatia cu o banca in care au incredere si cu care si-au stabilit anumite legaturi. Din raspunsurile analizate, observam ca acest criteriu, al varstei firmelor, nu influenteaza in vreun mod numarul de banci cu care lucreaza firmele.

10

3.2. Legatura intre numarul bancilor cu care lucreaza firma si parerea firmei despre increderea pe care bancile o acorda managerilor/actionarilor.

Nr. de banci 0-1 2 3 >=4 Total

Nr.de firme 45 25 4 2 76 1 23 5 28

Increderea* 2 3 4 10 7 3 8 7 5 1 3 1 1 19 18 9

5 2 2

*Unde 1 = dezacord total si 5 = acord total Explicatii: Am considerat 4 valori (intervale): [0,1], 2, 3 si peste 3 reprezentand numarul de banci cu care lucreaza firmele si am impartit cele 76 de firme in intervalele (valorile) corespunzatoare. Pentru fiecare interval am precizat scala si numarul de firme corespunzatoare fiecarui punct al scalei. Interpretarea rezultatelor: Din cele 76 de firme, 28 au expimat un "dezacord total" in privinta raspunsului la afirmatia: "increderea in actionarii/managerii firmei respective este cel mai important argument pentru banca (mai important decat garantiile, bonitatea, vechimea relatiei, etc) in acordareaunui credit", ceea ce reprezinta un procent de 36,8%. Firmele care au exprimat un "acord total" referitor la afirmatia de mai sus reprezinta doar 2.6% din total. Majoritatea managerilor considera ca bancile nu pun mare pret pe increderea in actionari, ci pe garantiile aduse de acestia la contractarea creditelor. Afirmatiile date de manageri pot fi puse pe fondul crizei economice actuale, managerii fiind influentati de atitudinea bancilor fata de firme, din ultima perioada si nu neaparat de atitudinea pe care banile o au sau au avut-o fata de ei de-a lungul timpului. In privinta celor 4 intervale putem afirma ca primele doua respecta aceeasi structura, in sensul ca firmele considera ca garantiile sunt mult mai importante pentru banci decat increderea in actionari sau manageri, iar pentru ultimele doua nu sunt date intr-un sumar semnificativ pentru a ne pronunta.

11

3.3. Relatia dintre numarul de banci cu care se lucreaza si frecventa accesarii creditelor
Niciodat Ocazional Mediu Des a a Nr. banci 1* 2* 1 2 1 2 1 2 0-1 26 34 10 5 2 1 2 2 8 8 7 5 6 6 3 4 3 2 2 1 1 1 >= 4 1 1 1 Total 37 45 18 10 9 8 3 7 *1,2 reprezinta intrebarea similara din chestionar(Anexa1) Frecvent Frecvent 1 7 1 1 9 2 3 2 1 6

Explicatii: La fel ca in cazurile precedente am considerat 4 (intervale): [0,1], 2, 3 si peste 3 reprezentand numarul de banci cu care lucreaza firmele. Am distribuit firmele in functie de numarul bancilor cu care au relatii contractuale si frecventa in care utilizeaza credite pe termen scurt si/sau credite bancare pe termen lung. Interpretarea rezultatelor: Se observa ca firmele din Romania sunt destul de reticente in a utiliza credite. Astfel, 37 din cele 76 de firme analizate, adica 48 % nu au utilizat credite pe termen scurt. Un procent si mai mare de 59% au declarat ca nu au folosit credite bancare pe termen lung; 12% dintre firme utilizeaza frecvent credite pe termen scurt si doar 8% credite pe termen lung; In cazul firmelor care lucreaza cu doua banci procentul celor care nu utilizeaza credite a fost identic de 32%, in cazul ambelor categorii de credite. In cazul firmelor care utilizeaza 3 sau mai multe banci, din cauza ca numarul acestora este nesemnificativ nu ne-am putut formula o opinie avizata; Observam ca in cazul firmelor care lucreaza cu 0-1 banci, nu sunt deloc accesate credite, fie ca ne referim la cele pe termen scurt sau lung. O eventuala cauza ar fi ca firmele au relatii cu banca in ceea ce priveste depozitele sau crearea de conturi curente si nu neaparat dorinta de accesare a unor credite.

12

Concluzii
Realizarea acestui studiu, putem spune ca a constituit o experienta aparte care ne-a dezvaluit lucruri interesante despre situatia firmelor mici si mijlocii din Romania. Concret, acest studiu ne-a aratat ca firmele romanesti prefera sa lucreze in marea lor majoritate cu una, doua banci, indiferent de vechimea firmei. S-a observat din datele prezentate si analizate ca firmele noi( cu o vechime de pana la 8 ani) lucreaza, in medie cu 2 banci, in timp ce firme cu o vechime de peste 16 ani lucreaza in medie cu o banca. O posibila explicatie ar putea fi ca firmele nou-infiintate testeaza piata, lucraza cu mai multe firme in dorinta de a-si forma probabil experienta si de a avea mai tarziu posibilitatea sa aleaga banca ce corespunde cel mai bine cerintelor firmei. O alta explicatie ar putea fi ca firmele noi nu reusesc sa se acomodeze cu o singura banca, in timp ce firmele vechi deja si-au creat o legatura stransa cu banca. Un alt aspect important relevat de acest studiu se refera la reticenta firmelor in a accesa finantare de la banci. Cauzele pot fi multiple, dar putem enumera cele mai importante : slaba informare si pregatire a IMM-urilor in acest aspect; rigiditate din partea bancilor, mai ales in aceasta perioda in care se incearca depasirea problemelor cauzate de criza financiara. De asemenea in urma studiului, am putut deduce si ca majoritatea firmelor considera ca bancile sunt prea putin sau deloc interesate de increderea in actionari atunci cand acorda credite. La aceasta intrebare, managerii au putut fi influentati, in raspunsurile lor, de anumite divergente pe care la un moment dat probabil le-au avut cu banca, de atitudinea rigida pe care bancile o au acum fata de noii clienti care doresc contractarea unui credit. Ar fi interesant de realizat studiul si dupa o perioada de timp avand acelasi esantion, pentru a putea compara raspunsurile managerilor oferite acum si peste un an de exemplu. S-ar putea observa daca exista raspunsuri semnificativ diferite la aceleasi intrebari si cauzele acestor diferente. Un studiu este oricand deschis pentru noi replici, poate mai bine structurate, prin analiza altor variabile, prin aplicarea altor chestionare, prin alegerea unui esantion mult mai mare astfel incat rezultatele sa fie si mai concludente. In plan personal putem afirma ca fiecare dintre noi a avut ceva de invatat odata cu parcurgerea etapelor acestui studiu.

13

Bibliografie

www.mfinante.ro http://www.entrepreneur.com/encyclopedia/term/82194.html http://www.businesslink.gov.uk/bdotg/action/detail?itemId= 1073791113&type=RESOURCES http://www.intangability.com/wpcontent/uploads/2009/01campari-relationships-withbanks3.pdf http://www1.fee.uva.nl/fm/papers/Awaboot/english/Relationshi p_banking_know_JFI.pdf

14

15