Cretere i Dezvoltare Economic (O abordare bazat pe cunotine)

Suport curs.

Modelarea dinamicii economice

n economie, evoluia sistemelor a constituit o preocupare constant a cercetrilor ncepnd nc de la Adam Smith, considerat ntemeietorul tiinei economice moderne. Mult timp, ns, o teorie asupra cauzelor i consecinelor proceselor evolutive din economie nu a fost elaborat. Principala cauz a acestui fapt este apariia i dezvoltarea tiinei economice, ntr-o perioad n care, n tiin, domina concepia mecanicist asupra evoluiei ce decurgea de la Newton i Laplace. Ideile acestora, conform crora corpurile se mic dup legi deterministe imuabile ctre un echilibru stabil, au constituit mult timp o dogm n tiin. Dezvoltarea mai lent a economiei n acel timp favoriza o astfel de concepie, ce reducea evoluia la o simpl micare ctre atingerea unui nou echilibru staionar. Obiectivul modelrii economice este de a construi i utiliza modele empirice folosind diferite seturi de date. Adevratul model sau adevrata msur de probabilitate pentru anumite date, n majoritatea cazurilor practice, sunt greu de cunoscut i se fac o serie de ipoteze, care la rndul lor sunt de multe ori false. Neliniaritatea, instabilitatea, discontinuitatea, haosul au ptruns rapid n modelarea i analiza sistemelor economice dinamice. S-a neles c neliniaritatea i haosul sunt sursele adevrate ale varietii i complexitii sistemelor din natur i societate. n aceast perspectiv, dinamica economic s-a constituit i dezvoltat utiliznd cele mai noi concepte i metode de analiz i sintez ale sistemelor economice reale. Astzi aceast disciplin tiinific tinde s se structureze n raport cu procesele dinamice studiate. Avem n vedere constituirea unor ramuri distincte ale dinamicii neliniare cum ar fi: dinamica sistemelor haotice, care studiaz aspectele legate de condiiile de apariie i manifestare ale haosului n sisteme, dinamica sistemelor evolutive, care utiliznd teoriile evolutive abordeaz procesele de evoluie, dezvoltare i dispariie n sistemele economice reale i n sfrit, dinamica sistemelor complexe, abordnd sistemele reale din perspectiva tiinelor complexitii [82,83]. Plecnd de la premisa c tiina nseamn msurare i cutnd s fac din tiina economic, pn atunci descriptiv, un edificiu logic i o tiin exact, aa cum devenise, la acea vreme, mecanica, ntemeietorii de necontestat ai colii neoclasice Walras, Pareto, Edgeworth au pus bazele tiinifice ale economiei neoclasice, prelund de la mecanic multe elemente metodologice, idei, principii, metafore care preau asemntoare sau potrivite proceselor economice din rile capitaliste dezvoltate. Toi erau ferm convini c, pentru a deveni o tiin, economia trebuie s devin o sor a mecanicii. Prin contribuiile acestora, tiina economic a fcut un salt deosebit pe linia dezvoltrii sale teoretice, prin ntrirea laturii sale logice, salt nemaintlnit nici n istoria acestei tiine i nici la alte tiine sociale. Pe parcurs ns, s-au produs multe exagerri, cu tendina din partea unor personaliti cu autoritate tiinific, publicaii i comuniti tiinifice de a vedea i trata tiina economic drept o tiin logico-matematic n care teoria apare ca un ansamblu de teze ce se pot deduce din punct de vedere logic din axiome de multe ori arbitrar alese. Unui profund i fin cunosctor al matematicii, fizicii, economiei i epistemologiei, dublat de un ascuit spirit critic, precum Georgescu-Roegen, nu puteau s-i treac neobservate neajunsurile congenitale ale tiinei economice neoclasice i exagerrile

produse pe parcurs. Fa de neajunsurile semnalate n legtur cu interpretarea proceselor economice i a metodologiilor prin prisma celor mecanice, unde lucrurile par simple ntruct totul se reduce la micare, msurare i conservare, Georgescu-Roegen caut rspunsurile adecvate ca unul care dispune de cea mai nalt expertiz n materie. Pentru a da rspunsurile cuvenite, el apeleaz la acele noiuni i elemente noi, menite s limpezeasc lucrurile, cum sunt: aritmomorfismul, schimbarea, calitatea, dialectica, entropia i ireversibilitatea proceselor entropice. Natura cantitativ a proceselor economice ntotdeauna a ndemnat la folosirea numerelor, simbolurilor i calculelor. ncntai de asemenea oportuniti, tot mai muli cercettori au extins aritmomorfismul i la procesele i locurile nepotrivite, adic acolo unde au loc schimbri i unde este prezent calitatea. Georgescu-Roegen subliniaz c schimbarea calitativ nu cadreaz cu schematismul aritmomorf. Schimbarea implic folosirea noiunilor dialectice, adic noiuni astfel ca fiecare din ele i opusul ei s se suprapun pe o penumbr fr contur definit i de lrgime variabil. Ca atare, aa cum nici o tiin nu poate renuna la msurare, tot aa nici o tiin nu poate evita conceptele dialectice, ntruct ea nu poate ignora schimbarea. Maturitatea unei tiine speciale cum este economia, arat Georgescu-Roegen, este apreciat prin gradul ei de succes n a explica schimbarea n propriul domeniu, i nu de dimensiunile la care acesta a fost redus printr-o imagine aritmomorfic. Fr a exagera ntr-o parte sau n alta, este important faptul c fiecare tiin are nevoie de ambele metode: i de analiz (de aritmomorfism), i de dialectic. De regul, raionamentul dialectic este mai puin riguros. Erorile din lucrrile unor economiti literari cu gndire dialectic pot fi scoase la lumin cu ajutorul modelelor aritmomorfe. Acelai model aritmomorf poate fi folosit i pentru a ilustra anumite elemente ale raionamentului dialectic spre a le face mai inteligibile. Prin folosirea modelului aritmomorf, n cele dou situaii se produce nzestrarea gndirii cu o coloan vertebral. Raporturile dintre raionamentul dialectic i modelele aritmomorfe sunt evideniate de Georgescu-Roegen prin urmtorul text: Indiferent de unghiul din care am privi modelele aritmomorfe, observm c rolul lor este acela de a facilita argumentaia, de a explica rezultatele i astfel de a prentmpina eventualele erori de raionament Iat de ce nu trebuie s obosim repetnd c un model aritmomorf nu servete la altceva dect la testarea unui raionament dialectic. Cei mai muli cercettori economiti formai la coala neoclasic au observat de mult constrngerile impuse de analogiile proceselor economice cu cele mecanice, precum i neajunsurile ce decurgeau de aici. Unii economiti critici la adresa acestor neajunsuri i-au pus ns adesea ntrebarea, dac i pot permite, sau pot cuteza s demoleze prin criticile lor edificiul grandios al economiei neoclasice, n care ei sunt angrenai i adnc implicai prin cercetrile efectuate i dac au ce pune n loc. Negsind alt soluie mai bun, ei i-au ndreptat efortul de a aduce ameliorri acestei splendide construcii prin relaxarea unor constrngeri, prin sporirea complexitii modelelor, prin extinderea frontierelor n cazul unor abordri multidisciplinare. Alii s-au ncumetat chiar s formeze noi curente economice paralele, cum sunt instituionalismul, economia evoluionist, economia radical, economia istoric. Numai analiza relaiei strnse dintre legea entropiei i procesul economic poate pune n plin lumin aspectele hotrt calitative ale acestui proces, ceea ce nu se poate face cnd se ia ca analog de studiu mecanica. Legea entropiei reprezint generalizarea urmtorului fapt obinuit: cldura se deplaseaz ntotdeauna de la corpul mai cald la corpul mai rece, fr intervenia cuiva i n mod ireversibil. Energia, la nceput liber sau disponibil, prin utilizare, ea se degradeaz, se rspndete n ntreg sistemul, devenind energie legat, neutilizabil. O structur n care toat energia sau majoritatea ei este liber sau disponibil nseamn entropie joas, iar o structur n care toat energia sau majoritatea ei este legat sau neutilizabil nseamn entropie nalt. Reprezentnd nivelul de degradare a energiei, entropia exprim transformarea continu a ordinii n dezordine. Aceast transformare se refer att la energie, ct i la materie, conform legii a doua i, respectiv, legii a patra a termodinamicii, ultima (pentru materie) fiind formulat de nsui Goergescu-Roegen. Procesul entropic, exprimnd gradul de depreciere calitativ a energiei i materiei fa de starea iniial, se produce prin disipare n mediu. Spre deosebire de legile mecanicii, aceast lege exprim prin excelen schimbri calitative. n plus,
2

entropia este legea cea mai antropomorfic dintre legile tiinelor materiei sau. Baza material a vieii este un proces entropic, ntruct orice structur vie, pentru a se menine n via, absoarbe entropie joas din mediu i o transform n entropie nalt. O fiin vie poate evita numai degradarea entropic a propriei ei structuri. Ea nu poate ns mpiedica creterea entropiei ntregului sistem. Dimpotriv, entropia crete, n general, mai repede n prezena vieii, mai ales a celei umane, dect n absena ei. Georgescu-Roegen, explicnd de ce procesul economic este continuarea celui biologic, demonstreaz c procesul economic, privit ca un tot, este pur entropic i c lupta economic se d numai pentru entropia joas. ntreaga tehnologie modern, inclusiv cea din agricultur, este orientat spre devorarea entropiei joase. Procesul de degradare entropic este intensificat de creterea economic ntemeiat pe asemenea tehnologii i de creterea populaiei peste posibilitile planetei de a oferi resursele necesare. La toate acestea se mai adaug cultura consumatorist a populaiei, cultur format n decursul deceniilor de bunstare i opulen din rile dezvoltate. Sunt argumente puternice ca tiina economic s ia n serios omniprezena legii entropiei n viaa economic i aciunea general a acesteia. Abordarea problemelor economice i sociale prin prisma legii entropiei l-a determinat pe Georgescu-Roegen s acioneze n dou direcii fundamentale: pe de o parte, s reconsidere conceptual tiina economic, adic modul de interpretare i de reprezentare a mai multor procese i categorii economice, cum sunt frontiera tiinei economice, relaia om-natur, procesele de producie, dezvoltarea economic n opoziie cu creterea economic, teoria valorii .a.; pe de alt parte, s propun o reconstrucie metodologic a tiinei economice. A. La prima direcie, reconsiderarea conceptual a tiinei economice, Georgescu-Roegen a avut n vedere mai multe elemente eseniale (teze) care definesc conceptul su de bioeconomie, i anume: i) Procesul economic reprezint o extensie a evoluiei biologice: n evoluia sa biologic i social, omul a inventat i dezvoltat uneltele i diferite alte ustensile ca organe exosomatice menite s sporeasc productivitatea i s-i schimbe modul de via, ocupaiile, precum i ntreaga via economic i social; ii) Procesul social-economic se ntinde dincolo de frontiera tradiional (producie-consum), lund n considerare relaiile i schimburile permanente cu mediul nconjurtor considerat ca mediu de via, ca surs de energie i materiale disponibile (cu entropie joas) epuizabile i ca spaiu de depozitare a deeurilor (entropie nalt); iii) ntre procesele economice, mediul ambiant i om (ca fiin vie, complex, reprezentnd un amestec de comportamente raionale i iraionale, precum i un generator i beneficiar al produselor i serviciilor) se desfoar legturi sistematice; iv) Evoluia proceselor economice trebuie interpretat ca transformri calitative (dialectice) ale acestor procese cu caracter predominant aleatoriu n care este omniprezent ingredientul instituional specific. Toate acestea sunt elemente definitorii ale conceptului de bioeconomie schiat de Georgescu-Roegen, concept diametral opus economiei standard. B. n ce privete cea de-a doua direcie - reconstrucia metodologic, aici Georgescu-Roegen a inut cont de existena i aciunea entropiei n procesele economice, ceea ce nseamn, n principal, transformri calitative ale acestor procese. Dar aceasta nu presupune nicidecum c analogul mecanic i elementele analitice (matematice) trebuie excluse. Dimpotriv, ele trebuie pstrate n msura n care, n mod strict, existena lor se justific pentru ca procesele economice s fie reprezentate i descrise corect. Georgescu-Roegen atrage atenia asupra acestui fapt, apelnd la principiul complementaritii al lui Niels Bohr, prin urmtorul text: Fizica nsi ne nva astzi c nu trebuie s inem cu orice pre s nghesuim realitatea ntr-un cadru necontradictoriu. Dup cum principiul complementaritii formulat de Niels Bohr ne nva c trebuie s acceptm faptul c electronul se comport att ca o und, ct i ca o particul noiuni ireductibile ntre ele -, tot aa trebuie s ne mpcm acum cu existena fenomenelor termodinamice alturi de cele mecanice, chiar dac ele sunt opuse. Aceasta nu nseamn c este ameninat aritmetizarea bioeconomiei, odat cu punerea n drepturile sale pe plan conceptual a entropiei, care, aa cum am artat, pune n eviden schimbarea calitativ a proceselor economice. Va fi o mai bun proporionare ntre tratarea dialectic i cea aritmomorfic. Fa de unele tentative nereuite ale unor cercetri de a stabili o asemnare formal ntre ecuaiile fundamentale ale
3

termodinamicii i unele ecuaii folosite n modelele economice, Georgescu-Roegen face urmtoarea sugestie: n loc s cutm un omolog termodinamic n sistemele matematice curente ale economiei, putem ncerca s reprezentm procesul economic printr-un nou sistem de ecuaii elaborat dup cel al termodinamicii. n principiu, putem scrie ecuaiile unui proces de producie i de consum dat (cel puin ntr-o form global, dac nu toate detaliile tehnice). Dificultatea este c, pe termen lung sau chiar mai puin lung, procesul economic este inevitabil supus unor schimbri calitative care nu pot fi cunoscute dinainte. Aici este zona proceselor predominant dialectice, zon care se preteaz mai mult la descrieri, modelele matematice pretndu-se aa cum se arta mai sus doar la anumite verificri, pentru a prentmpina eventuale erori de raionament.

1.1. Motivaia modelrii proceselor economice

1.1.1. Dinamica Economic i tiinele Complexitii
Accelerarea dezvoltrii economice, care a nceput n secolul XX, diversitatea situaiilor ntlnite, nivelele diferite de dezvoltare atinse de naiuni au dus tot mai des la ntrebri legate de rolul jucat de spaiu i timp n formarea i transformarea caracteristicilor economiilor contemporane. ncepnd cu anii 10 ai secolului trecut au fost elaborate teorii asupra dinamicii economice tot mai consistente (se pare c prima de acest fel a fost teoria lui M. Kalecki, unul dintre fondatorii Ciberneticii Economice). Teoriile elaborate de principalele coli de gndire clasic, keynesist, monetarist sau neoclasic) ce sau dezvoltat de-a lungul secolului XX se nscriu, de regul, n concepia economic general, drept pentru care nu reprezint dect aplicaii ale unor comportamente dinamice simple. Condiiile de existen, unicitate i stabilitate ale strilor staionare (stri n care sistemele economice atingeau un echilibru pe termen lung) au reprezentat preocuprile majore ale acestor teorii economice mult timp. Din nefericire, tipurile principale de comportament dinamic simplu studiate de aceste teorii nu se identific n economia real. n loc de acestea, comportamentul proceselor i fenomenelor economice, chiar i a economiei n general, este dinamic i complex: cicluri, fluctuaii, discontinuiti, catastrofe i chiar comportament haotic. Apruse, deci, o discrepan ntre evoluia sistemelor economice reale i teoriile economice care ncercau s explice aceast evoluie. Desigur c toi economitii, indiferent de coala de gndire teoretic creia i aparin, recunosc existena proceselor dinamice, evolutive i complexe din economie. Dar ei tind s aib puncte de vedere foarte diferite asupra cauzelor i urmrilor acestora. Explicaia unei astfel de diversiti rezid, n primul rnd, n complexitatea inerent a fenomenelor nsi i n lipsa instrumentelor adecvate de studiu i, n al doilea rnd, n platformele diferite de pe care pornesc n interpretarea acestora. Este, totui, interesant de artat c, n ciuda progreselor nregistrate n domeniul utilizrii calculatoarelor n prelucrarea informaiei economice, prpastia existent ntre diferite teorii economice nu a fost depit de loc. Utilizarea calculatoarelor i a simulrii economice poate s explice destul de puine aspecte ale evoluiei dac nu se pornete de la o teorie economic bun. Dei privite critic n ultima perioad, trebuie totui s recunoatem meritele teoriilor economice statice, mai ales c fr ele nu ar fi putut aprea direct dinamica economic. De fapt, multe dintre rezultatele obinute pn n prezent deriv din aceste teorii statice, mai ales din cele referitoare la echilibrul economic. nsui echilibrul economic, concept introdus dup cum am artat mai sus de A. Smith n celebra s lucrare "Avuia Naiunilor (l776) prin analogie cu echilibrul mecanic, poate fi interpretat att static ct i dinamic. Dei nici o economie real nu poate rmne ntr-o stare staionar (stare de echilibru static) mult timp, metodele de determinare i de analiz a strii de echilibru sunt utile n abordarea problematicii dinamicii economice. Acest aspect poate fi justificat fcnd apel la dou argumente. Primul se refer la faptul c teoria echilibrului spune cum trebuie s fie structurat o economie astfel nct ea s funcioneze eficient. Desigur c acest lucru nu nseamn i faptul c un sistem economic, pentru a fi eficient, trebuie s se gseasc ntr-o stare de echilibru staionar. Cel mai simplu exemplu n acest sens este cunoscutul model al lui Kaldor (cobweb) care explic condiiile n care o pia
4

funcioneaz eficient ntr-o stare de echilibru dinamic. Al doilea argument este acela c exist n economie fore care tind s conduc orice sistem economic ctre o stare de echilibru n cazul n care, evident, acesta se afl ntr-o stare departe de echilibru. Un astfel de argument apare la A. Marshall sub denumirea de "mn invizibil" neleas ca o for care face ca un sistem economic n care se desfoar activiti independente i exist o multitudine de ageni economici cu interese diferite, chiar contradictorii, s aib totui un comportament general coerent. A. Smith a intuit faptul c cea mai important proprietate a teoriei echilibrului general, cum a fost ea denumit mai trziu, este posibilitatea sistemelor economice competitive de a ajunge la o alocare a resurselor care este eficient ntr-un anumit sens (numit acum optim paretian). Ricardo, Mills i Marx, care au continuat i dezvoltat ideile lui A. Smith pot fi cu toii considerai drept fondatorii teoriei echilibrului general, dei nici unul nu s-a referit n mod explicit n lucrrile lor la acest lucru. Schumpeter (l914) i coala austriac de economie (n special Hayek) au avut, totui, o opinie diferit asupra echilibrului. Ei artau c, n economie, un echilibru nu poate fi niciodat atins, i aceasta datorit inovaiilor i proceselor inovative care fac ca sistemul economic s se abat de la echilibru. Cu toate acestea, i ei considerau c studiul condiiilor n care un sistem poate ajunge n mod ipotetic la echilibru sunt importante, deoarece acest lucru poate clarifica multe din procesele evolutive ce au loc n economie. Lucrrile acestei coli au fost mult timp ignorate datorit concepiei keynesiene care a aprut i s-a dezvoltat n acelai timp i care a avut un impact mai mare asupra economitilor i politicienilor. Abia n ultimul deceniu, coala austriac de gndire economic a fost reconsiderat, ea fiind n prezent o surs preioas de teorii i idei pentru economia evolutiv. Cel care este considerat, totui, ntemeietorul teoriei echilibrului general a fost L. Walras, dei lucrri independente n acelai sens i n acelai timp au mai dat W. Jerons i C. Menger. n lucrarea sa fundamental, "Elemente de Economie Politic Pur" (l874 - l877), Walras dezvolt o teorie a echilibrului economic general care include toate sectoarele i agenii dintr-o economie ntr-un model unic. Lucrrile ulterioare ale Iui G. Debreu (l959), K. Arrow i F. Hahn (l97l) au fost, de fapt, reformulri ale modelului de echilibru al lui Walras, concentrate pe condiiile de existen i unicitate ale unui echilibru competitiv i pe rolul preurilor n atingerea unei stri de echilibru staionar. Aceti ultimi autori s-au referit i la rolul analizei dinamice n jurul punctului de echilibru staionar. Concepia lor n aceast privin se limita, totui, la procesele de ajustare ale preurilor, prin care sistemul ajungea la un nou echilibru. Dinamica le aprea ca o succesiune de puncte de echilibru staionare ntre care sistemul economic se deplaseaz sub aciunea unor mecanisme de ajustare a preurilor. De multe ori, pentru a iei din impasul n care inerent ajungeau, datorit ignorrii rolului timpului n procesele economice, ei presupuneau chiar c trecerea de la un echilibru la altul s-a fcut instantaneu. n celebra sa lucrare "Fundamentele Analizei Economice", P. Samuelson (l947) respinge, primul, conceptul de echilibru aa cum era el definit de teoria general a timpului su. El argumenteaz aceast respingere prin faptul c multe sisteme economice competitive au un comportament optimizant. Astfel, o firm este maximizatoare a profitului, o gospodrie maximizeaz utilitatea consumului etc. Aceti ageni nici nu se gndesc s gseasc un echilibru ci, din contr, ajungerea la echilibru i mpiedic s-i ating obiectivele i scopurile proprii. Metoda de analiz propus de Samuelson, statica comparat, din pcate nu depete cadrul staionar, dinamica fiind introdus doar prin intermediul efectelor pe care le au micile perturbaii sau ocuri asupra variabilelor economice endogene. Pentru ca o astfel de analiz static comparat s conduc la rezultate adecvate trebuie, ns, ca sistemul economic s respecte un principiu de coresponden care face legtura dintre condiiile de stabilitate ntr-o stare staionar a sistemului i perturbaiile la care acesta este supus. Conform acestui principiu, modificri mici ale parametrilor determin schimbri mici n variabilele de stare ale sistemului. Dei, mult timp, metoda lui Samuelson s-a dovedit foarte util, punctul de vedere asupra stabilitii sistemelor economice s-a modificat i transformat mult. n nenumrate cazuri s-a artat c modificri mici de parametri pot duce la schimbri catastrofice n sistem, determinnd modificri radicale de structur i comportament, chiar i dispariia unor sisteme. S-a neles, treptat, faptul c astfel de schimbri sunt universale n sistemele economice dinamice. Principiul de coresponden nu reflect dect un caz particular, rar ntlnit i valabil doar pe perioade
5

scurte de timp. n aceste perioade, timpul este suspendat, oprit, exclus din analiz. Dar evident c un astfel de lucru este imposibil n sistemele economice reale. Treptat, timpul i-a recptat locul su central n analiza i modelarea sistemelor economice. Evident c acest proces are i el propria sa istorie. Astfel, printre primele probleme dinamice studiate s-au numrat cele privind creterea economic i ciclurile economice. "Teoria General" a lui Keynes (l914) poate fi considerat o teorie a creterii macroeconomice, dei modelele pe care le include pot fi considerate ca "pseudodinamice" mai degrab, dect dinamice. Marele merit al modelelor keynesiene const, ns, n descrierea interaciunilor dintre principalele variabile macroeconomice. n concepia keynesian, evoluia sistemelor economice este potenial instabil, un guvern putnd stabiliza economia aplicnd anumite politici macroeconomice exogene. Am amintit mai sus contribuia deosebit a lui M. Kalecky, autorul primei cri de "Dinamic Economic", care d un model de cretere economic ce ncearc s explice ciclurile i fluctuaiile economice. Lucrrile lui Samuelson, Solow, Swan, Morishima, Hicks, Harrod, Leontief .a. dintre anii 1950 - 1970 determin apariia n cadrul economiei a unei teorii a creterii economice neoclasice care a jucat un rol determinant n constituirea actualei dinamici economice. Atenia modelelor de cretere neoclasic se ndreapt ctre procesul acumulrii de capital, considerat a fi cauza principal a creterii produciei i a consumului, deci a dezvoltrii economice. Cu toate acestea, modelele elaborate erau deterministe iar economia era considerat drept un sistem stabil sau potenial stabil. n anul 1961 Lorenz introduce conceptul de sistem haotic, asociat cu un sistem real care, n anumite condiii, i pierde stabilitatea, devine instabil i, dup aceea, prezint un comportament haotic. S-a descoperit ulterior c haosul i instabilitatea sistemelor reale, inclusiv ale celor din economie reprezint, de fapt, starea lor general, determinismul fiind un caz particular destul de rar ntlnit n comportamentul acestor sisteme. Ultimii 10 de ani au fost martorii uneia dintre cele mai radicale transformri a cunoaterii i nelegerii noastre privind comportamentul sistemelor reale. Unul dintre marii savani ai zilelor noastre, Stuart Kaufman, co-fondator al tiinelor complexitii, spunea: tiina secolului al XVIII-lea, urmnd revoluiei newtoniene, a fost caracterizat ca fiind dominat de conceptele simplitii organizate, tiina secolului XIX, via mecanica statistic, s-a concentrat pe complexitatea dezorganizat, iar tiina secolului XX i a secolului XXI se confrunt cu complexitatea organizat (Kaufman, 1991). Aceast tendin este att de puternic i evident nct se poate spune c, la nceputul secolului XXI, s-a constituit un adevrat corpus de discipline tiinifice dintre cele mai diverse dar care i propun s studieze, dintr-o perspectiv sau alta, ntr-un mediu sau altul, la un nivel mai nalt sau mai redus de agresare, complexitatea. Acestea formeaz aa numitele tiine ale complexitii, n cadrul crora este inclus i dinamica economic. Timpul i spaiul joac un rol esenial n nelegerea complexitii. De aceea, dinamica neliniar i dinamica economic au un loc central n ansamblul tiinelor complexitii.

1.1.2. Sisteme Dinamice n Economie

Dinamica Economic se ocup de studiul evoluiei sistemelor economice n timp i n spaiu. Obiectul de studiu este deci sistemul economic dinamic privit ntr-o perspectiv larg, n sensul c dinamica acestuia este considerat att n timp ct i n spaiu. Evoluia economiei, fie c o numim cretere, dezvoltare, ciclicitate, fluctuaie .a., reprezint, n esen, o succesiune temporal de evenimente economice. Aceste evenimente trebuie observate, nregistrate i analizate pentru a obine anumite caracteristici generale ale proceselor economice care le-au generat. Dinamica economic poate fi, deci, privit ca acea disciplin tiinific ce pune la dispoziia analitilor i cercettorilor din domeniul economic metode, tehnici, instrumente i concepte cu ajutorul crora s reprezinte i s interpreteze ntr-un mod coerent, sistematic i raional procesele evolutive din economie. Pentru a exprima succesiunea temporal a diferitelor evenimente economice, se utilizeaz termenul de perioad economic. Acest concept desemneaz, n general, durata care separ dou evenimente
6

economice ntre care exist o legtur (dependen) nentmpltoare. Msurat n timp, perioada economic poate fi: perioad lung, perioad medie sau perioad scurt. Totui, lungimea perioadei economice trebuie raportat la sistemul economic dinamic analizat. Astfel, pentru un sistem microeconomic, perioada lung poate s difere de perioada lung a unui sistem macroeconomic. Stabilirea mrimii (intervalului de timp) asociat cu o anumit perioad economic depinde, deci, de natura proceselor economice care se dorete s fie studiate n cadrul perioadei respective. Astfel, n perioadele economice lungi sunt studiate procese i fenomene generale, a cror manifestare cere trecerea unui numr mare de intervale standard de timp (ani, trimestre, luni .a.) numite i invariani temporali. De exemplu, procesele economice care se petrec la nivelul economiei naionale (creterea economic, ciclurile economice etc.) nu pot fi observate i deci studiate dect pe termen lung, acest lucru nsemnnd ani, decenii sau chiar perioade seculare. Pe termen mediu sunt abordate procese i fenomene economice care se desfoar la nivelul unor subsisteme ale economiei naionale sau ntre diferite subsisteme ale acesteia. De pild, inflaia, omajul, producia industrial .a. pot fi observate i studiate lunar, trimestrial sau anual. n sfrit, perioadele economice scurte se refer la procese economice care au loc o singur dat sau de-a lungul unui singur invariant temporal. De exemplu, fluctuaiile nregistrate de economie ca urmare a unui oc extern (creterea preurilor la o materie prim importat) sau a unor evenimente sociale sau politice (greve, alegeri, etc.) sunt abordate pe intervale scurte de timp (luni, decade, sptmni). Dup stabilirea perioadei economice, o alt problem important privete orizontul de timp luat n considerare. Acesta se poate defini ca numrul de invariani temporali pe care se desfoar studiul sistemului economic dinamic. Dac acest numr este finit, spunem c avem un orizont de timp finit; n caz contrar, vorbim de un orizont de timp infinit. Problema alegerii orizontului de timp, dei pare simpl, poate duce la destule complicaii deoarece, de multe ori, rezultatele obinute difer n funcie de orizontul de timp ales. Lungimea orizontului de timp depinde, totui, numai de problema economic avut n vedere; de regul, suntem obinuii s gndim ntr-o lume finit, deci pe un orizont de timp finit. Cu toate acestea, anumite procese i fenomene se petrec pe termen lung, unele dintre ele depind ca lungime existena uman. Ele influeneaz procesele care se desfoar pe un orizont de timp finit, deci trebuie s acceptm i orizontul de timp infinit. O ultim problem privete modul n care timpul este inclus n analiza sistemelor economice dinamice. Sistemele economice pot fi, n aceast privin, de dou tipuri: sisteme discrete (cu timp discret) i sisteme continue (cu timp continuu). Sistemele cu timp discret au invarianii temporali egali ca durat i bine definii, de regul luai egali cu un interval de timp standard (an, lun, zi). Evoluia n timp a sistemului poate fi atunci descris de valorile pe care le iau anumite variabile la intervale egale de timp, ceea ce se ntmpl ntre aceste intervale neputnd fi observat sau msurat. O astfel de abordare este compatibil cu modalitile de lucru pe calculator care funcioneaz tot n timp discret. Deficiena ei este c ntre momentele discrete de timp pot s apar fenomene care influeneaz n mod decisiv evoluia viitoare a sistemului economic i pe care nu le putem observa, deci vor fi n continuare neglijate. Sistemele cu timp continuu au proprietatea c invarianii temporali pot fi fcui orict de mici dorim, astfel nct, ntre dou momente de timp succesive, se poate determina un al treilea moment de timp, mai mare dect primul i mai mic dect urmtorul. Evoluia continu a unui sistem are avantajul c relev toate fenomenele i evenimentele care pot aprea n cursul acesteia. Marele dezavantaj const n dificultatea abordrii cu calculatorul a studiului unui astfel de sistem. n general, sistemele continue sunt transformate n sisteme discrete nainte de a putea utiliza ntr-o form sau alta calculatorul n analiza lor. Sistemul economic dinamic Mult vreme tiina economic a abordat n exclusivitate sistemele economice statice; acestea nu luau n considerare timpul i aciunea sa asupra variabilelor i parametrilor sistemelor economice. Sistemul static nu reprezenta dect o imagine a sistemului dinamic, surprins la un moment de timp specificat. Evident c, dup ce, imaginea respectiv era studiat cu mijloace care, de asemenea, fceau abstracie de timp, rezultatele obinute nu se puteau referi dect la sistemul aflat n imaginea respectiv
7

care, din nefericire, nu mai exista. Justificarea unei astfel de abordri statice era aceea c sistemul respectiv sau un sistem asemntor s-ar putea afla, la un moment dat, n aceeai situaie, deci s aib o imagine identic sau foarte asemntoare cu cea analizat. Atunci, rezultatele analizei precedente ar putea fi aplicate sistemului respectiv. Pare ciudat c o argumentaie att de ubred a dominat gndirea economic peste 200 de ani i, din pcate, nc mai este prezent n unele discipline economice. Totui, lumea n care se elabora i era utilizat o astfel de metod era una dominat de mecanicism, n care se credea cu convingere c echilibrul static, imuabil exist iar schimbrile erau suficient de mici pentru a nu ridica prea multe probleme cercettorilor. Prima mare bre creat n acest sistem rigid de legi ale micrii sistemelor o reprezint descoperirea haosului i a sistemelor haotice. Din acel moment se poate spune c a nceput sfritul mecanismului i a legilor rigide i imuabile care dominau tiina pn n secolul XIX. Proprietile sistemelor haotice Teoria sistemelor haotice se ocup cu studiul sistemelor n care poate s apar haosul. Astfel de sisteme pot fi deterministe sau stochastice pentru anumii parametrii ca, dac aceti parametrii se schimb, s ajung la un comportament haotic. Multe astfel de sisteme, dup episoade de comportament haotic, ajung din nou la un comportament determinist sau aleator. Ce determin o astfel de trecere, n ce condiii se desfoar ea i care sunt noile proprieti ale sistemului cnd ajunge ntr-o zon haotic sunt ntrebri la care ncearc s rspund teoria sistemelor haotice. Omul este obinuit s caute ordinea pretutindeni, n natur, n art, n tiin. Ordinea ne ajut s nelegem diferenele dintre obiecte, s ordonm n spaiu i timp evenimente, s ne nelegem unii cu alii. Chiar i atunci cnd avem de-a face cu evenimente aleatoare, cutm regularitile acestora, care le disting de alte evenimente de acelai fel (amplitudine, frecven .a.). Cu toate acestea, ordinea nu este cu nimic mai bun dect dezordinea sau haosul, dac mergem pn la dezordinea extrem. Acest lucru nseamn, n esen, c ordinea poate mpiedica schimbarea, transformarea, perfecionarea, ceea ce face c sistemul dinamic s devin n scurt timp o surs de obstrucie i restricii pentru evoluie i dezvoltare. Aceasta este i cauza pentru care marea majoritate a sistemelor reale pot trece de la ordine i organizare, la instabilitate i haos. Am spus marea majoritate din cauz c unele sisteme au o existen att de mare fa de noiunea de orizont de timp cu care noi suntem obinuii nct ele par c sunt neschimbate i c nici nu vor suferi transformri, dar acest lucru nu este adevrat. Sistemul Planetar sau chiar Galaxia din care acesta face parte se modific continuu. Msurtori foarte precise au artat c traiectoria pe care se mic Terra n jurul Soarelui se modific an de an. Evident c aceste schimbri sunt foarte mici, dar ele se produc. Iar, dup cum tim, n sistemele haotice, i sistemul planetar poate fi un astfel de sistem, schimbrile mici pot determina efecte foarte mari. Pentru ca un comportament haotic s apar, sistemul dinamic trebuie s funcioneze ntr-o stare departe-de-echilibru. Termenul de echilibru utilizat aici nu este dect o rmi a vechii concepii mecaniciste. Mai corect ar fi o stare de repaos. Pentru sistemele dinamice complexe, cum sunt cele din realitate, echilibrul este o raritate, sau cum spunea Cambel o staie despre care nu tim sigur c exist sau, dac trenul va opri. Pentru ca un proces dinamic s poat avea loc, el trebuie s se abat de la echilibru. Cel puin de la echilibrul neles n sens static. Prigogine i Stengers au demonstrat fr nici un fel de ndoial c cu ct un sistem este mai complex, cu att sunt mai numeroase perturbaiile, distorsiunile sau fluctuaiile pe care acesta le poate suferi. De asemenea, sistemul devine mai vulnerabil la aceste perturbaii, necesarul de energie i informaie al sistemului crete n ncercarea de a menine coerena sistemului. Instabilitatea poate s apar n orice fel de structur, mergnd de la sisteme fizice, biologice i pn la cele economice i sociale. Perturbaiile externe i interne pot determina sistemele stabile s devin instabile, dar aceast instabilitate nu este necesar s fie sub forma unor perturbaii obinuite. Acest lucru depinde de tipul i mrimea perturbaiilor ca i de senzitivitatea sistemului. Cteodat este necesar s apar mai mult dect un tip de perturbaie pentru ca sistemul s ajung ntro stare instabil. Prigogine i Stengers vorbesc despre o competiie ntre tendina de a menine stabilitatea sistemului prin cooperare i instabilitatea indus prin fluctuaii. Dup definiia lui St. Kellert Teoria haosului investigheaz un sistem n privina caracterului general al comportamentului sau pe termen lung. Comportamentul haotic este deci o modificare calitativ a comportamentului actual al sistemului care va avea loc la un moment viitor. De ce i schimb, totui, comportamentul un sistem
8

care este stabil? Un obiect cum ar fi o bucat de marmur sau un diamant va rmne stabil dac nu este supus unor perturbaii externe foarte puternice. Un sistem cum este un ceas se va opri dac nu este ntors la timp, sau nu i se schimb bateria. Aceste sisteme evident c sunt stabile pe termen lung, dar i o bucat de marmur pn la urm poate disprea sub efectul mediului. Astfel de sisteme sunt numite conservative sau hamiltoniene, deoarece i menin timp ndelungat caracteristicile neschimbate. Dar sistemele conservative sunt destul de puine. Majoritatea sistemelor sunt incapabile s reziste unor mici perturbaii aprute n mediu i rspund acestora genernd comportamente deosebit de complexe, ceea ce face imposibil predicia i msurarea evoluiei lor n spaiu i timp. Comportamentul complex ce caracterizeaz sistemele respective apare, deseori, sub forma unor traiectorii aperiodice, instabile, care strbat spaiul de stare al sistemului fr s urmeze o lege sau o regul aparent. Dac am considera un mic eantion al acestui spaiu de stare din care pleac mai multe traiectorii, atunci aceste traiectorii dup un anumit timp se ndeprteaz unele de altele, putnd s ajung oriunde n spaiul de stare respective. Spunem c astfel de sisteme dinamice sunt disipative deoarece traiectoriile lor disipeaz oriunde n spaiul de stare al sistemului. Aceste sisteme disipative nu-i menin caracteristicile mult timp. ntr-o stare departe-de-echilibru, ele sunt supuse unor fore care tind s menin structura sistemului i altor fore care tind s modifice aceast structur. Ct timp ntre cele dou categorii de fore se menine un anumit echilibru, sistemul evolueaz dup legi deterministe sau aleatoare; dar dac perturbaiile externe devin suficient de puternice pentru a contrabalansa coeziunea intern a sistemului, acesta i modific comportamentul, devenind instabil sau chiar haotic. Nu toate sistemele instabile pot ajunge la haos. n unele sisteme, coeziunea intern se poate reface nainte ca perturbaiile externe s devin suficient de puternice pentru a determina trecerea de la instabilitate la haos. Acest proces ce se opune haosului i care se poate spune c se declaneaz imediat ce un sistem devine instabil, se numete autoorganizare. Deocamdat nu tim de ce apare autoorganizarea n sistemele complexe, dup ce legi se desfoar ea sau dac poate fi sau nu controlat. Este, ns, evident faptul c procesul de autoorganizare se declaneaz spontan atunci cnd un sistem ncepe s parcurg o rut ctre haos. Efectul autoorganizrii poate fi apariia, dup parcurgerea zonei de haos, a unui nou sistem, mai simplu sau mai complex, dar care dispune de un echilibru ntre forele interne, ce asigur coeziunea i colaborarea dintre prile componente i forele extreme, care induc instabilitate i haos. Putem, acum, formula, o serie de principii generale care sunt aplicabile oricrui sistem haotic. Principiul complexitii inerente: sisteme deterministe simple pot produce forme complexe de comportament, unele care sunt inerent instabile (haotice); Principiul fluturelui sau efectului de ppdie: Perturbaii mici n sistem pot duce la schimbri majore pe termen lung; n consecin este imposibil s facem previziuni pe termen lung asupra evoluiei viitoare a unui sistem haotic. Principiul ordinii inerente: ntruct este necesar o perioad de timp pentru ca sistemul s devin haotic, comportamentul su pe termen scurt este predictibil. Principiul strii departe-de echilibru: Un sistem haotic, prin instabilitate, ajunge s funcioneze ntr-o stare departe-de-echilibru. Principiul instabilitii inerente: ntr-un sistem haotic, o nou stare de echilibru apare doar dac instabilitatea a fost n ntregime parcurs. Principiul alegerii ntmpltoare: Trecerea de la haos la o nou ordine se face printr-o serie de alegeri n puncte critice (de criticalitate) care nu sunt predictibile. Principiul autoorganizrii: n punctele de criticalitate, elementele sistemului haotic coopereaz, ating un consens i se organizeaz ntr-o nou structur. Principiul disipaiei: Noua stare de ordine atins de sistemul haotic nu este dect nceputul unei noi tranziii ctre haos. Aceste principii nu sunt nici singurele, nici imuabile. Dezvoltarea teoriei haosului poate duce la apariia unor noi principii, dar ele permit, la o prim analiz, identificarea unui sistem haotic.

1.1.1. Complexitate i haos

Exist un aspect legat de haos pe care nu trebuie s-l neglijm niciodat: haosul poate fi o proprietate a unui sistem foarte simplu, ca i a unui sistem foarte complicat. Evident ca studiul haosului era normal s nceap cu sistemele simple. Un exemplu celebru n aceast privin este sistemul studiat de Lorenz: trei ecuaii simple cu trei variabile. Lorenz a dorit ca acesta s fie un model capabil s prognozeze vremea dar a descoperit ceva mult mai important dect dinamica atmosferei, i anume senzitivitatea la condiiile iniiale. Un alt exemplu este ecuaia logistic, lung tip utilizat pentru a studia evoluia populaiei pn cnd s-a descoperit c ea genereaz o micare haotic cu mult mai complicat dect dinamicele studiate anterior. Se pun, n acest context, o serie de ntrebri: haosul i complexitatea sunt ntr-o anumit relaie de dependen? Sistemele haotice ajung ntotdeauna s fie i sisteme complexe sau sistemele complexe sunt inerent haotice? Noiunea de sistem complex este nc greu de definit i acest lucru este normal. Dar, cu timpul, lucrnd tot mai mult cu sistemele complexe, ajungem s nelegem mai bine aceste sisteme i s le definim proprietile. Introducem aceste proprieti sub forma unor proprieti pe care s le explicm. Sistemele complexe conin multe elemente constituente interacionnd neliniar. Reamintim c neliniaritatea este o condiie necesar pentru haos i c aproape orice sistem neliniar al crui spaiu de stare (faz) are trei sau mai multe dimensiuni, este haotic n cel puin una dintre regiunile spaiului de stare respectiv. Acest lucru nseamn c orice sistem haotic este complex. De exemplu, haoticitatea poate aprea n sisteme cu foarte puine elemente componente, complexitatea ns nu. Se vede, deci, diferena enorm dintre haos i complexitate. Elemente constitutive ale unui sistem complex sunt interdependente. Nu toate sistemele cu un numr mare de elemente sunt complexe (de exemplu un gaz ntr-un container). Dac lum 10% dintre molecule nu se ntmpl nimic dramatic. Se modific presiunea un pic, sau volumul, sau temperatura, sau toate trei. Dar, n ansamblu, gazul arat la fel ca cel iniial. Dar acelai lucru fcut n cazul unui sistem complex duce la rezultate dramatice. De exemplu, dac nlturm 10% din furnizorii de energie dintr-o economie, o serie de productori de bunuri i servicii nu vor mai putea s-i desfoare activitatea n bune condiii. Vor fi realizate i oferite pe pia mai puine produse. Consumatorii nu vor mai putea s-i satisfac toate nevoile de consum. Cheltuielile de consum vor scdea, producia se va diminua .a.m.d. Un sistem complex posed o structur pe mai multe nivele ierarhice. De exemplu, organismul uman poate fi analizat pe mai multe nivele: nivelul l: cap, trunchi, membre ...; nivelul 2: oase, muchi, stomac, nervi, ...; nivelul 1: celule, fiecare cu un nucleu, citoplasm, mitocondrii, ..., nivelul 4: cromozomi, coninnd ADN, molecule de protein specializate, fiecare ndeplinind un anumit rol n reglarea funciilor organismului. La fiecare nivel exist o anumit structur care se deosebete de cea de la celelalte nivele, acest lucru fiind esenial n nelegerea urmtoarei proprieti. Un sistem complex este capabil de comportament emergent. Emergena presupune funcionarea coordonat a diferitelor pri ale sistemului aflate pe nivele diferite. Pentru a nelege emergena trebuie ca un anumit element constituent al sistemului complex, aflat la un nivel anumit, s fie considerat, la rndul su, un sistem complex ale crui elemente componente sunt aflate la nivelele inferioare. Deci comportamentul emergent este un fenomen nou, de care este capabil doar un sistem complex, fiind rezultatul interaciunilor globale dintre constituenii sistemului aflai pe diferite nivele. Combinarea comportamentului emergent cu structura sistemului complex ne permite s nelegem mai bine autoorganizarea care, n aceast perspectiv, nseamn efectul pe care l are un comportament emergent asupra schimbrilor n structura sau crearea unei noi structuri. O categorie foarte important de astfel de sisteme complexe sunt cele adaptive. Acestea sunt capabile s se modifice ele nsele pentru a se adapta la mediul nconjurtor. Ele pot, de asemenea, s schimbe mediul pentru a-l face mai convenabil existenei lor. Printre astfel de sisteme, o categorie de sisteme complexe foarte rspndit este cea capabil de autoreproducere (autopoiesis), sisteme care urmeaz un ciclu de natere, cretere i moarte. S revenim acum la relaia dintre complexitate i haos. Cnd privim un fractal (o reprezentare geometric a unui proces haotic) acesta pare a fi foarte complex, dar nu este
10

vorba de acelai tip de complexitate ca aceea despre care am vorbit pn acum. Un fractal are o autoasimilaritate, deci dac mrim oricare dintre prile sale regsim imaginea general a fractalului considerat. Un fractal este deci haotic dar nu complex. Un alt exemplu poate fi cel al gazului aflat ntrun container, considerat mai sus. Acesta poate deveni haotic n anumite condiii de presiune sau temperatur, dar nu devine i complex. Am artat c haosul i complexitatea au n comun proprietatea de neliniaritate. Deoarece aproape orice sistem neliniar este i haotic, rezult c complexitatea implic existena haosului. Dar invers nu este adevrat. Complexitatea nseamn mult mai mult dect haos. Rezult de aici c sistemele haotice reprezint o mic parte din domeniul mult mai larg al sistemelor complexe. Am vzut c un sistem complex poate avea mai multe niveluri. Dac haosul poate s apar pe un nivel n, pe nivelul superior, s spunem n - l, poate s apar autoorganizarea care, dup cum am vzut, este supus haosului. Deci putem aduga la proprietile sistemelor complexe nc o proprietate enunat astfel: Complexitatea include o interaciune ntre haos i non-haos. Am afirmat, la un moment dat, c complexitatea poate s apar la limita haosului, dar acest lucru este destul de vag. Limita haosului ar putea fi neleas n urmtorul mod: Ecuaiile de dinamic ale unui sistem conin anumii parametri de control care se modific n funcie de mediu, sau n urma deciziilor luate de un sistem de conducere aflat la un nivel superior. tim c majoritatea sistemelor neliniare nu sunt complet haotice: ele sunt haotice pentru anumite valori ale parametrilor de control i nonhaotice pentru alte valori. Deci exist o limit a haosului, adic o valoare precis a parametrilor de control pentru care natura sistemului dinamic se schimb. Aceste puncte aflate la limita haosului se numesc puncte de criticalitate i ele sunt eseniale n nelegerea trecerii de la haos la autoorganizare i invers. Probabil sistemele complexe sunt capabile s-i modifice propriul mediu astfel nct ele s funcioneze ct mai aproape de limita haosului, lucru care le permite trecerea, atunci cnd este necesar, la autoorganizare. Procesele de autoorganizare, care decurg n mod obligatoriu dup o perioad haotic, sunt necesare pentru a asigura perpetuarea i evoluia sistemelor respective. Realizarea lor necesit, ns, ca la ele s ia parte toate elementele constitutive ale sistemului complex. Putem atunci formula urmtoarea propoziie: Complexitatea presupune o interdependen ntre cooperare i competiie. Din nou trebuie s ne gndim la sistemul complex ca fiind structurat pe mai multe nivele. De regul, competiia pe un nivel n este asigurat prin cooperare pe nivelul inferior n + l. Familia, n anumite societi, particip la afirmarea n competiia vieii a elementelor sale tinere. i dac acestea au succes, asigur n continuare familiei condiii de via mai bune. Relaia competiie-cooperare ridic, ns,o alt problem cu mult mai important, i anume raportul dintre complexitate, haos i evoluie. Poate avea loc un proces evolutiv fr ca sistemul s parcurg o stare de haos? Cum determinm raportul dintre complexitate i haos, proprietile sistemelor evolutive? Sunt ntrebri pe care le vom aborda mai n amnunt n viitoarele cercetri.

1.1.4. Sisteme economice dinamice evolutive

Studiul evoluiei sistemelor se poate spune c reprezint cea mai dificil problem cu care s-a confruntat tiina sistemelor pn n prezent. i aceasta deoarece ea face parte dintre problemele complexitii organizate, deci nu mai este vorba de a analiza i urmri evoluia unui sistem complex, ci de a conferi acestuia anumite particulariti care fac ca evoluia lui s-l duc ctre un alt sistem mai performant, mai bine adaptat mediului, care ndeplinete anumite obiective i scopuri n mod independent etc. n domeniul economic, de studiul sistemelor evolutive se ocup aa numita economie evolutiv. n cel mai general sens, ea studiaz rolul schimbrii n procesele economice n opoziie cu economia analitic ce se concentreaz pe proprietile statice i la echilibru ale sistemelor economice. Termenul evolutiv sau evoluionist a fost utilizat n economie de-a lungul timpului n mai multe sensuri. Astfel, coala neoschumpeterian, care i revendica originile din lucrrile economistului austriac Joseph Alois Schumpeter, accentueaz importana dezvoltrii economice pe termen lung i a rolului procesului inovativ n aceast dezvoltare. Conform teoriilor acestei coli,
11

procesele evolutive sunt procese dinamice, istorice, n care caracteristicile macroeconomice sunt rezultatul activitii agenilor economici observai la nivel microeconomic. Trstura fundamental a proceselor economice evolutive este eterogenitatea comportamentului acestora. Selecia i cutarea inovrii sunt mecanismele de baz ale dezvoltrii economice. coala austriac este, de asemenea, denumit evoluionist. Lucrrile lui Carl Menger, fondatorul acestei coli mai ales n ceea ce privete teoria banilor i formrii altor instituii sociale, se refer la anumite caracteristici evolutive cum ar fi emergena spontan i selecia natural. Friederic von Hayek, un alt membru de frunte al acestei coli, se refer frecvent, mai ales n ultimele sale cri, la evoluie i spontaneitate n economie. Economia post-darwinist sau instituionalist, iniiat de lucrrile lui Thorstein Veblen este, de asemenea, evoluionist. Continuatorii lui Veblen utilizeaz cei doi termeni, evoluionism i instituional, interanjabil. De ce economia nu este o tiin a evoluiei? se ntreab Veblen ntr-un faimos articol. Economia, argumenteaz el, ar trebui s concentreze pe explicarea evoluiei i schimbrii i nu pe iluzia unui echilibru static. Utiliznd concepte fundamentale din teoria lui Darwin (variaie, ereditate / reproducere, selecie natural) i abilitatea sa de a descoperi n economie i societate analogii cu procesele biologice, T. Veblen a dezvoltat o teorie a evoluiei socio-economice, cu accent pe rolul instituiilor n adaptarea selectiv a indivizilor (instituia-familie, instituia-coala, instituia-slujb .a. i determin existena de la natere i pn la moarte). Veblen i exprim viziunea asupra economiei ca sistem evolutiv prin fraze care amintesc mult de darwinism: Viaa omului n societate, ca i viaa oricrei alte specii, este o lupt pentru existen, i deci un proces de adaptare selectiv. Evoluia structurii sociale a fost un proces de selecie natural a instituiilor. Veblen, alturi de Hayek i Schumpeter sunt considerai astzi ntemeietorii economiei evolutive. Dou lucrri aprute n anii 90 pot fi considerate ca fundamentale pentru a elucida o problem important, i anume: Care sunt cauzele continuitii i schimbrii n viaa economic? Aceste lucrri, aparinnd una lui G.M. Hodgson (1991) i cealalt lui M. Rothschild (1990), au impulsionat discuiile i ncercrile de a pune tiina economic pe alte baze dect cele mecaniciste, legate de echilibru i staionaritate, propunnd o perspectiv de abordare similar celei din biologie sau, mai general, tiinele naturii. Au fost, astfel, elaborate bazele unei noi discipline tiinifice pe care autorii mai sus menionai o numesc bioeconomie sau bionomics i a crui precursor recunoscut este N. Georgescu Roegen. S enumerm cteva dintre principiile de baz ale acestei noi discipline i s vedem n ce msur ele sunt mai apropiate de economia real dect principiile economice obinuite: l) Problema supravieuirii este ntotdeauna dependent de context. Parametrii problemei difer de la specie la specie, de la individ la individ, depinznd de caracteristicile particulare ale acestora, de natura mediului nconjurtor i, cel mai important, de relaia direct organism-mediu. 2) Energia i accesul la informaia relevant despre modul n care este aceasta capturat i utilizat sunt dou condiii universale pentru supravieuire i reproducie, mpreun cu alte variabile necesare pentru supravieuire. 1) Timpul i energia pe care orice individ le are la dispoziie pentru a-i ndeplini funciile sunt ntotdeauna limitate i trebuie utilizate relativ eficient. 4) Toate speciile dezvolt strategii i tactici specifice pentru a-i asigura supravieuirea. 5) Competiia ecologic este o caracteristic comun realitii bioeconomice, dar exist i interdependen, cooperare, simbioz i diviziunea muncii. Mai mult, competiia nu este fundamental, nu este principiul organizator al economiei naturii, aa cum muli teoreticieni au afirmat. Mult mai important este problema adaptrii i att competiia ct i cooperarea sunt fenomene subsidiare. Ele sunt doar strategii de supravieuire. De fapt multe specii practic arta evitrii competiiei directe. 6) n sfrit, toate speciile utilizeaz principiul sinergiei ntr-un mod sau altul. Sinergia este magia naturii, un mod de a obine un rezultat economic superior dintr-o varietate aproape infinit de efecte cooperative neliniare.
12

Ct de strin sun aceste principii n raport cu principiile economice clasice. S le amintim doar: tiina economic studiaz competiia, pieele, preurile, funciile de utilitate, alegerile raionale ale agenilor economici, raportul dintre cerere i oferta, condiiile de echilibru etc. n afar de competiie care, n economie, are un cu totul alt sens fa de principiul bioeconomic al competiiei speciilor, nimic nu apropie cele dou seturi de principii. Desigur c economia evoluionist este nc n faza sa iniial de dezvoltare. Paradigma evolutiv n analiza economic este departe de a avea o formulare definitiv, dar dezvoltrile din ultima perioad duc la concluzia c descrierea proceselor economice i a comportamentului agenilor economici la nivel micro, aa cum este ea fcut de adepii acestei bioeconomii, este cu mult mai complet i apropiat de realitate dect descrierea formal propus de economitii adepi ai metodei ortodoxe. Dar nc nu exist o descriere satisfctoare a proceselor de la nivel macro. Exist o lips de modele evoluioniste descriind dezvoltarea economiilor naionale i a economiei globale. Primele ncercri, bazate pe metoda de jos n sus (bottom-up) au condus la modele de dimensiuni mari ale economiilor naionale i multinaionale. Dar aceste modele sunt foarte dificil de neles i de aplicat nc. Avantajul concepiei neoclasice este acela c exist modele macroeconomice (dei ele sunt foarte agregate i se bazeaz, de regul, pe ipoteze nerealiste), sunt uor de utilizat i de neles datorit utilizrii unor notaii i instrumente standardizate. Dezvoltarea n continuare a economiei evolutive necesit introducerea unor metode i tehnici eficiente de analiz formal i neformal. Kenneth Boulding (1991), un mare economist i adept al rennoirii tiinei economice n acord cu principiile evoluioniste, scria: una dintre marile oportuniti ... ale urmtoarelor cteva decade este dezvoltarea unei matematici care este potrivit pentru sistemele sociale, ceea ce matematica secolului al 18-lea, pe care o utilizm astzi cel mai mult, nu este. Lumea este topologic mai degrab dect numeric. Avem nevoie de o algebr non-Cartezian aa cum avem nevoie de o geometrie ne-Euclidian, unde minus ori minus nu face ntotdeauna plus i unde linia dreapt este adeseori o iluzie. Deci sunt foarte multe de fcut. Un criteriu important n aprecierea uneia sau alteia dintre metode este potenialul pentru dezvoltarea viitoare. Se pare c paradigma neoclasic i-a atins limitele sale de dezvoltare, n timp ce paradigma evoluionist, dei aprut de 100 de ani, are imense posibiliti de dezvoltare n viitor. Dac ne gndim numai la apropiata descifrare a codului genetic uman, putem face ipoteza, care astzi pare tiinifico-fantastic, conform creia comportamentul economic al omului este dirijat de o secven de gene care programeaz deciziile i rspunsurile acestuia la diferite fapte economice. Dar pn atunci rmn suficiente probleme i domenii n care metoda evoluionist pare s fie foarte potrivit. De exemplu, discontinuitile n dezvoltare sunt fenomene naturale observate i n procesele socioeconomice. ntr-un anumit sens, aceste discontinuiti formeaz esena sistemelor economice evolutive. Dar ecuaiile difereniale utilizate de obicei pentru a modela creterea i dezvoltarea economic presupun continuitatea schimbrilor. De aici soluiile simpliste i lipsite de valoare economic date de metoda neoclasic. Dar cmpul de probleme i evenimente economice care trebuie reconsiderate n lumina noii abordri este infinit. Practic, ntreaga teorie economic a nceput s fie rescris utiliznd termeni i concepte care sunt mult mai adecvate realitii.

1.1.5. Aplicarea metodelor fizicii statistice n problematica tiinelor sociale

Cuvntul econofizic a fost introdus de H. E. Stanley pentru a ncadra ntr-un context potrivit numrul mare de lucrri elaborate de fizicieni dup 1990, lucrri avnd ca subiect problematica pieei de capital, dezvoltarea firmelor i a ramurilor macroeconomice, derivatele financiare, dinamica populaiilor i alte aspecte ancorate n tematica socio-economic. ntre timp, subiectul a fost definit mai precis, majoritatea cercettorilor plasndu-l astzi la punctul de confluen dintre fizic i finane. Interesul fizicienilor pentru sistemele socio-economice are ns rdcini mult mai adnci n timp: n 1916 fizicianul italian Ettore Majorana a scris o lucrare bazat pe analogia dintre legile statistice din
13

fizic i cele din tiinele sociale. Totui, acest punct de vedere incitant a rmas fr ecou ntr-o epoc n care matematica financiar i construia temelia, bazat pe lucrarea de pionierat a lui Louis Bachelier. Primele modele de econofizic purtnd semntura unor fizicieni aveau s apar abia dup l990: Mantegna respectiv Takayasu. n mod paradoxal, cei care au introdus primii metode ale fizicii n studiul, sistemelor economice nu au fost fizicieni, ci economiti: o simulare Monte Carlo a unei piee de capital a fost publicat n l964 de ctre G. J. Stigler, reprezentant al colii de economie din Chicago; n l989, laureatul premiului Nobel pentru economie Harry M. Markowitz a publicat mpreun cu G. W. Kim, n legtur cu crahul de pe Wall Street din 1987, un model coninnd dou tipuri de investitori, similar multor modele elaborate ulterior de ctre econofizicieni. Renumitul economist (i investitor de succes) John Meynard Keynes artase deja n celebra sa carte din l914 The general theory of employment, interest and money, c schimbrile preurilor aciunilor i au originea n comportarea colectiv a numeroilor ageni aflai n interaciune, mai degrab dect n valorile fundamentale care pot fi deduse din analiza situaiei prezente i din prospectele de viitor ale firmelor. Ulterior, economistul Thomas Lux avea s modeleze ideea n mod explicit, i s propun un nou model teoretic care leag crahurile pieelor de aciuni de tranziiile de faz studiate n cadrul fizicii statistice, explicnd emergena baloanelor speculative i a crahurilor n termenii unui proces de auto-organizare al influenelor dintre traderii eterogeni. n aceeai idee, Brian Arthur avea s ofere un model de feed-back pozitiv care conduce la o memorie istoric (de hysteresis). a sistemului, care poate conduce la echilibre multiple n locul unei soluii unice de echilibru ne-cooperativ. Aadar, econofizica nu a aprut din neant. Ceea ce au realizat fizicienii a fost sistematizarea metodelor de prelucrare, interpretare i modelare a datelor empirice, ceea ce a permis accesul mai multor cercettori la aceast baz de studiu, i de asemenea introducerea unor metode specializate, mai puin cunoscute n economie. ntr-una dintre lucrrile sale, renumitul econofizician D. Stauffer compar apariia econofizicii cu descoperirea Americii de ctre Columb de acum o jumtate de mileniu: teritoriul fusese vizitat cu milenii nainte de unele popoare asiatice, ulterior de navigatorii scandinavi, ns nici unii dintre acetia nu i-au fcut cunoscut descoperirea pe scar mai larg - n timp ce voiajul lui Columb a schimbat realmente viaa n ambele pri ale Americii i n Europa. n lucrarea sa Alchemy of Finance din 1994, G. Soras scotea n eviden caracterul inadecvat i ineficient al teoriilor existente la acel moment n ceea ce privete evoluia preurilor pe pieele de aciuni. Pn n ultima decad a secolului trecut, economia teoretic a fost dominat de matematica pur, caracterizat prin stilul rigid lem/teorem, prin efortul slab de a compara prediciile teoretice cu experimentul (de exemplu, cu datele oferite de pieele reale de aciuni), i prin faptul ca marea majoritate a lucrrilor sunt n mare msur inaccesibile (i astfel aproape inutile) experimentatorilor - n cazul de fa practicanilor domeniului. Cu toate acestea, matematica pur a avut partea sa de importan, deloc neglijabil, n dezvoltarea tiinelor economice. Se are aici n vedere, n primul rnd teoria jocurilor, transpus prin conceptul jocului echilibrat n care toi juctorii sunt perfect raionali i nici unul dintre ei nu-i modific pe parcurs strategia (conceptul echilibrului Nash). Matematica financiar a avut de asemenea o contribuie major n ceea ce privete fenomenologia fluctuaiei preurilor: aceste fluctuaii sunt presupuse a fi complet necorelate i avnd o distribuie normal (Gauss). Dup cum se va vedea n continuare, exist numeroase observaii empirice care pledeaz contra acestor ipoteze: n primul rnd, fluctuaiile pe termen scurt urmeaz o distribuie negaussian; n al doilea rnd, variaiile preurilor sunt corelate (magnitudinea fluctuaiilor prezint corelaii pe scal temporal mare); n al treilea rnd, nsi strategiile agenilor de pia (ale, comercianilor) sunt corelate, ceea ce determin manifestarea unor efecte colective. Din acest punct, fizica statistic i poate aduce din plin contribuia, dat fiind faptul c ea opereaz curent cu sisteme dinamice colective formate din numeroi componeni aflai n interaciune. La fel ca i n cazul altor sisteme complexe, n cazul de fa este necesar o tratare stochastic. Obiectul principal de studiu l constituie funcia densitii de probabilitate (f.d.p.) a variaiei preurilor la o scal temporal dat, adic distribuia de probabilitate PT a mrimilor x(t + T ) x(t ) , unde x(t)
14

reprezint preul aciunilor de capital la momentul t. Aceast tratare a fost inaugurat acum mai bine de un secol de ctre Louis Bachelier care a introdus ipoteza c preul pe piaa de aciuni urmeaz o micare aleatoare i a sugerat micarea brownian ca model perfect pentru fluctuaiile de pre1. Acest model aplicat de fapt, logaritmului preului, pentru a se lucra cu o variabil pozitiv a devenit foarte popular n anii 1950 i constituie principalul ingredient al faimoasei formule Black Scholes pentru stabilirea, preului opiunilor financiare . Modelul implic faptul c variaiile ctigului adus de aciuni (sau variaiile preului acestora) sunt variabile aleatoare gaussiene independente. ntr-adevr, dac se consider variaia preului ca o suma de contribuii aleatoare mici, independente, provenite de la diveri factori care influeneaz piaa, atunci teorema limitei centrale2 sugereaz distribuia Gauss ca natural pentru descrierea fenomenului. Benoit Mandelbrot a avut pentru prima dat ideea comparrii proprietilor distribuiei preurilor pe diferite scale temporale. Scenariul esenial pus n eviden de lucrrile lui Mandelbrot este cel al invarianei de scal distribuia PT a variaiei preurilor pe scala temporal T poate fi obinut din cea corespunztoare unei scale temporale mai mici:

<T ,
printr-o scalare corespunztoare a variabilei:

PT ( x) = (1/ ) P ( x / ) ; = (T / ) H ,
unde H este exponentul de auto-similaritate (Hurst). Conceptul de invarian de scal este astfel extrapolat n afar domeniului su tradiional de aplicaie fizica teoretic. ntre 8 - l8 septembrie 1987 Santa Fe Institute a gzduit prima conferin internaional care a reunit fizicieni i economiti de mare prestigiu n tratarea temei Traiectorii evolutive ale economiei mondiale. n ciuda unor opinii divergente, colecia de lucrri prezentate cu acel prilej, aprut n anul urmtor sub titlul Economia ca sistem complex evolutiv a constituit, i nc mai constituie, o lucrare de referin prin profunzimea dezbaterilor i prin bogia de idei avansate. Aceast abordare interdisciplinar a avat un ecou considerabil: ntre 1987 i 1990 au fost organizate din ce n ce mai multe simpozioane i seminarii internaionale la care au participat, pe lng fizicieni i economiti, numeroi matematicieni, medici, biologi ciberneticieni i sociologi. Rezultatul a fost conturarea unei noi tiine de frontier cu un domeniu nou de investigaie: sistemele complexe. Paradigma ,,tiinei complexitii a avut un dublu efect: pe de o parte, aa cum am artat la nceputul acestei seciuni, economitii i-au ndreptat atenia asupra unor metode mai puin tradiionale de modelare, cum ar fi dinamica neliniar i auto-organizarea, ajungnd pe aceast cale n contact cu unele rezultate relativ recente ale fizicii teoretice; pe de alt parte, fizicienilor li s-a deschis posibilitatea de a testa unele teorii i modele moderne pe un cmp nou de investigaie, cel al sistemelor socio-economice. Astfel, dup 1990, reviste tradiionale de fizic, de prestigiu, ca Journal de Physique I (France) (actualmente European Physical Journal B), Physica A, Europhysics Letters, Nature, Physical Review E, i altele, au nceput. s publice sistematic aplicaii ale metodelor de avangard ale fizicii la studiul sistemelor economice. Anii 1992-1997 au fost anii n care s-a fundamentat practic domeniul econofizicii, prin sutele de lucrri semnate de reprezentanii importani ai acestuia: H. E. Stanley, R. Mantegna, J. P. Bouchaud, D. Sornette, A. Johansen, R. Cont, H. Takayasu, D. Stauffer, S. Solomon,M. Ausloos, Z. F. Huang i alii. Anii 1997-2oo2 au adus realizri importante n ceea ce privete fluxul de idei dintre fizica statistic i cmpul economico-financiar. Menionm aici doar cteva dintre cele mai remarcabile arii de cercetare deschise n ultimii ani: comportarea de scal a ratelor (cursurilor) de schimb; oscilaiile log-periodice precursoare crahurilor financiare studiul dinamic al curbei ratei dobnzilor; fluctuaiile pieei; pieele financiare i turbulena; teoria riscului financiar. Cu excepia ctorva lucrri anterioare remarcabile ale lui H. Haken, B.W. Montroll i a grupului de lucru de la Santa Fe Institute, fizica
Este remarcabil faptul c lucrarea lui Bachelier a aprut cu cinci ani nainte de publicarea articolului lui A. Einstein cu privire la micarea brownian (1905). 2 Teorema limitei centrale, care urmeaz a fi prezentat n capitolul 3, afirm c suma a N variabile aleatoare independente, identic (normal) distribuite, tinde la limita N spre un proces stohastic gaussian.
1

15

tiinelor sociale s-a impus abia dup 1995, prin publicarea unui mare numr de lucrri care abordeaz fenomene extrem de diverse: organizarea ierarhic a oraelor i a naiunilor; demografie i dinamica populaiilor; dinamica grupului de indivizi n prezena unui lider influent; formarea deciziei politice; configuraia politic a grupului de indivizi i totalitarismul. O categorie aparte de lucrri trateaz probleme socio-economice complexe, cum ar fi: distribuia veniturilor i averilor ntre membrii unei societi de consum; fenomenul polarizrii bogiei; dimensiunea finit a pieelor, ca surs a inegalitii profiturilor i economia mondial ca sistem adaptativ ( J. H. Holland). Un aspect remarcabil al distribuiilor de probabilitate care apar n descrierea sistemelor sociale complexe l constituie emergena legilor-putere n ramurile asimptotice ale acestor distribuii. Este remarcabil faptul c legile-putere au fost introduse n cadrul tiinelor sociale acum mai bine de un secol de ctre Vilifredo Pareto3. Acesta a descoperit faptul c numrul relativ de indivizi cu un venit anual mai mare dect o anumit valoare w, Q(>w), este proporional cu o anumit putere a lui w: Q(> w) w . Un alt mod de a exprima aceast relaie este n termenii probabilitii P(w)dw ca o persoan s aib un venit ntre w i w + dw: P ( w)dw w 1dw . Astfel de legi-putere au fost evideniate n distribuiile caracteristice sistemelor financiare, dar i n distribuia populaiei urbane, n distribuia veniturilor, profiturilor i averilor individuale, sau a duratei i magnitudinii recesiunilor n economiile rilor dezvoltate. Se poate afirma astzi cu certitudine ca emergena legilor-putere n ramurile asimptotice ale distribuiilor de probabilitate reprezint o trstura distinctiv a tuturor sistemelor formate din numeroi ageni n interaciune, indiferent de natura agenilor sau de natura concret a interaciunilor. Aceast universalitate a comportrii constituie unul dintre elementele de noutate introduse de sociofizic n contextul tiinelor complexitii. Chiar dac unele ramuri ale fizicii sistemelor socio-economice nu sunt nc pe deplin fundamentate teoretic, constituie o realitate indiscutabil faptul c n ultimii ani, un numr din ce n ce mai mare de fizicieni aleg s lucreze n domeniile financiar - bancar i al prognozei sociale. Exist la ora actual autentice companii de consultan formate din fizicieni (de exemplu societatea Prediction fondat de J.D. Farmer, sau Science and Finance fondat de J.P. Bouchaud). Numrul reuniunilor tiinifice internaionale consacrate aplicrii metodelor fizicii n economie i sociologie a crescut ntr-un mod spectaculos, ca dovad a interesului manifestat de comunitatea tiinific internaional fa de acest gen de cercetri.

Obiectul de studiu al econofizicii: piaa de capital - sistem statistic complex

O pia de capital este o reea de poteniali vnztori i cumprtori sau de ageni ai acestora care tranzacioneaz aciuni, obligaiuni i alte titluri de valoare emise de companii, diveri ageni economici sau de guvernul unei ri. Dup ce un astfel de titlu (activ financiar) este emis i cumprat pe pia, el poate fi revndut de sute de ori, dar nici o ncasare rezultat din vnzarea lui nu se ntoarce la firma emitent. Cnd o persoan sau o instituie decide s cumpere sau s vnd aciuni, ordinele de cumprare/vnzare sunt transmise electronic uneia sau mai multor piee. Numai la bursa N.Y.S.E. (New-York Stock Exchange) i schimb zilnic proprietarii peste 400 milioane de aciuni, avnd o valoare total de peste l6 miliarde $ (date din l996). Preul aciunilor i, mai general, al tuturor titlurilor de valoare depinde de ct vor cumprtorii s plteasc i de ct vor vnztorii s accepte, adic, la fel ca n cazul oricrei piee, preul este determinat de forele cererii i ofertei. Mecanismul formrii preului este diferit n cadrul pieelor cu licitaie public (pieele bursiere) fa de pieele de dealeri (piee extrabursiere). n pieele cu licitaie public (bursele de valori) toate ordinele de cumparre/vnzare sunt direcionate ctre o locaie central (care poate fi o adres sau un site ntr-un computer), iar aici printr-un set de reguli [51] se stabilete preul de echilibru (preul de clearing).
3 Distribuiile de probabilitate din cadrul tiinelor sociale care prezint ramuri asimptotice de tip lege-putere sunt numite astzi frecvent distribuii Levy Pareto.

16

Pieele bursiere pot fi cu licitaii distincte sau cu licitaie continu. n cadrul unei piee bursiere cu licitaii distincte (numite i piee de apel-call markets) ordinele de pia se strng i, la un moment de timp stabilit de regulile pieei respective, se fixeaz preul de clearing. Pieele de apel sunt rareori piee pure de licitaii deoarece pentru a furniza lichiditile necesare ele apeleaz la un agent de pia cu atribuii speciale numit specialistul pieei. O pia cu licitaie continu este de cele mai multe ori un hibrid ntre o pia pur de licitaii i o pia de dealeri din cauza rolului jucat de specialistul pieei. Clienii individuali care vor s cumpere sau s vnd titluri nainteaz ordinele unui broker (intermediar financiar) care le transmite n continuare specialistului pieei pentru titlul respectiv. Acesta suprapune ordinele clienilor unde este posibil i eventual furnizeaz lichiditi suplimentare vnznd sau cumprnd din resurse proprii (stocul su de titluri) pentru a satisface ordinele clienilor aa cum au fost ele formulate. Dealerul (formatorul de pia) este n esen un intermediar financiar care cumpra la un pre (bid) i vinde la un pre cu puin mai mare (offer). Dealerii cumpra aciuni pe stoc de inventar, vnd aciuni din acest stoc i chiar peste acesta (vnzri short). Profitul dealerilor se realizeaz din diferena dintre preul la care cumpra i preul la care reuesc s vnd (diferen numit tehnic spread bid-offer). Dealerii i asum riscul unor micri neateptate ale preului aciunilor i i administreaz stocul prin ajustarea cotelor acestuia (prin tranzacii cu ali dealeri) sau prin tranzacii de protejare fa de riscul financiar (tranzacii de hedging) pe pieele de instrumente financiare derivate. Una dintre realitile secolului XX a fost expansiunea speculativ i declanarea unor crahuri financiare caracterizate prin prbuirea brusc a preurilor pe pieele aciunilor. Att economiile n formare ct i economiile dezvoltate sunt supuse, n anumite perioade, unor expansiuni speculative care ncep cu escaladarea preurilor aciunilor n cadrul burselor de valori i se rspndesc n rndul investitorilor prin creterea averii lor deinute n active financiare. Aceste expansiuni speculative (numite tehnic haloane speculative) alimenteaz un fals sentiment de siguran printre investitori, care vor fi astfel tentai s-i asume riscuri i s finaneze proiecte costisitoare, adese ori inutile economiei. Pericolul const n faptul c aceste baloane speculative devin att de mari nct inevitabil, la un moment dat explodeaz i i transmit vibraiile n toat economia, mpingnd-o adeseori n recesiune (Japonia, 1988 - 1992; Thailanda, Malaiezia, Indonezia, 1997 - 1998). Pe de alt parte, crahurile marilor burse de valori ale lumii pot induce efecte globale deosebit de importante (de exemplu crizele financiare mondiale induse de crahurile N.Y.S.E. din 1929 i 1987), de unde i interesul sporit pentru elucidarea mecanismelor acestor fenomene financiare complexe, care n unele cazuri se manifest catastrofic. Lsnd la o parte diversele cauze macroeconomice, principala cauz tehnic a declanrii unui crah const n faptul c un mare numr de deintori de aciuni decid simultan s-i vnd aciunile. ntr-o astfel de situaie preurile scad rapid, pn cnd sunt atrai destui cumprtori care s echilibreze oferta din cadrul pieei. Prin definiie, riscul financiar este un context de mprejurri n care un eveniment nedorit are o anumit probabilitate de a se produce sau n care evenimentului respectiv i corespunde o anumit distribuie de probabilitate [70]. Dei atitudinea fa de risc difer de la individ la individ, exist dou aspecte comune fundamentale: fiecare investitor caut posibiliti de a se proteja contra riscului, iar cei care decid s-i asume riscul trebuie recompensai c o fac. Aceste dou aspecte au multiple implicaii n practica vieii financiare. Portofoliul unui investitor financiar este colecia lui de active financiare i reale: depozite bancare, bonuri de tezaur, obligaiuni guvernamentale i de corporaii, aciuni, aur etc. n general, fraciunea din portofoliu inut n active riscante va fi cu att mai mare: 1) cu ct mai mare este venitul mediu adus de activele riscante comparativ cu cel adus de activele sigure; 2) cu ct mai mic este riscul corespunztor activelor riscante; 1) cu ct mai mic este aversiunea fa de risc a investitorului. Cnd exist mai multe active riscante, investitorul poate s reduc riscul ntregului portofoliu fr a fi nevoit s accepte un venit mai sczut. Diversificarea portofoliului este strategia de reducere a riscului prin unificarea riscului mai multor active care aduc venituri individuale independente. Dac aceste venituri se modific n acelai timp, se spune c activele respective sunt corelate: corelaia este numit corelaie pozitiv dac modificrile veniturilor/preurilor sunt n acelai sens, respectiv corelaie negativ (sau anti-corelaie)
17

dac modificrile se produc n sensuri contrare. Evident, cele dou tipuri de corelaii au implicaii diferite asupra diversificrii portofoliului. Factorul este un sistem de msurare al modului n care venitul unei aciuni de capital se mic n corelare cu venitul ntregii piee de aciuni. O aciune avnd = l se mic exact la fel ca ntreaga pia. Aciunile cu > o se mic n sensul pieei ( fiind fie supraunitar, fie subunitar), n timp ce aciunile cu < o se mic n sens opus tendinei generale a pieei. Aciunile cu mic (0 < < 1) i cele cu negativ sunt cele mai cutate n sensul general al pieei. Principalul obiectiv al pieelor la termen i al pieelor de opiuni const n efectuarea unui transfer de risc de la investitori la speculatorii financiari. Acetia i asum riscul n locul investitorilor n schimbul unei pli (prima de risc) realiznd n plus, cnd este cazul, un profit. n acest mod activele investitorului sunt protejate (s-a realizat un hedging financiar). Principalele instrumente financiare derivate4 (subadiacente celor la disponibil cum sunt aciunile) sunt contractele la termen (contracte forward sau futures) i opiunile. Un contract la termen este un contract ntre dou pri, care prevede acionarea la o dat ulterioara a unui bun sau a unui instrument financiar, la un pre convenit. dinainte. n general; contractele la termen nu se negociaz la bursele de valori ci la burse specializate sau pe pieele extrabursiere. Opiunile sunt operaiuni prin care investitorii au dreptul (nu i obligaia) de a cumpra sau de a vinde un titlu, un instrument derivat sau o marf la un pre convenit, pn la un termen prestabilit. Opiunea financiar este un tip de speculaie, prin care, chiar dac preul se modific drastic n viitor, investitorul poate s cumpere ceea ce este prevzut n contract la preul convenit dinainte (de obicei mai mic dect preul curent al pieei la acel moment). El va ctiga n situaia n care diferena de pre este mai mare dect costul opiunii. Opiunile put ofer dreptul de a vinde n timp ce opiunile call ofer dreptul de a cumpra5. Opiunile sunt negociate pe pieele de capital sub form de contracte normate n cadrul burselor de valori i pe pieele extrabursiere. O problem esenial a investitorilor o constituie alegerea unei strategii adecvate de protecie a activelor (a unei strategii de hedging financiar). n acest scop este necesar, ntr-o prim etap, prelucrarea datelor obinute din registrul pieei, adaptnd aceste date la funcii de distribuie potrivite. La nivelul microscopic al descrierii, pieele financiare au caracteristici care se gsesc n strns analogie cu sistemele complexe studiate n cmpul fizicii statistice de ne-echilibru. Comerciantul individual (agentul de pia) se poate gsi n una dintre cele trei stri posibile: vnzare, cumprare sau ateptare. Tranziia de la o stare la alta este un proces discontinuu, determinat de depirea unui anumit prag al preurilor de tranzacionare. De asemenea, tranziia unui agent implic inevitabil tranziia n sens opus a unui alt agent, i este un fenomen ireversibil deoarece activul cumprat nu poate fi revndut imediat la acelai pre. De regul, comercianii individuali (traderii) primesc informaii analiznd tranzaciile operate cu ali comerciani, deci primesc un rspuns cooperativ al pieei luate ca un ntreg prin prisma creterii sau descreterii valorii de pia a aciunilor. Este deci natural imaginea pieei de capital ca un sistem statistic format din numeroi ageni aflai n interaciune, i de asemenea imaginea crahului financiar ca fenomen discontinuu produs ntr-un sistem situat departe de starea de echilibru termodinamic. Dup cum s-a artat anterior, pieele financiare sunt sisteme n care un mare numr de ageni interacioneaz ntre ei i reacioneaz la informaiile externe pentru a determina cel mai bun pre al unor active financiare (bunuri materiale, valut, titluri de valoare etc.). Un concept-cheie n descifrarea mecanismelor pieelor financiare este conceptul de arbitraj: cumprarea i vnzarea aceluiai activ sau a unuia echivalent n vederea obinerii unui profit din diferen de pre. Prezena agenilor care caut condiii de arbitraj contribuie la abilitatea pieei de a adopta cel mai raional pre pentru un bun financiar. n cadrul pieelor reale, apar i sunt descoperite continuu posibiliti noi de arbitraj ns n momentul n care o astfel de oportunitate este descoperit i exploatat, creterea cererii duce la creterea preului mai mic iar creterea ofertei - la scderea preului mai mare. Dup un timp preurile
4 5

Noiunea de derivat nu are nici o legtur cu derivata n sens matematic df/dx introdus de Newton i Leibniz. Exist i opiuni put call care ofer att dreptul de a vinde ct i de a cumpra la preurile prestabilite.

18

vor deveni mai raionale n sensul c nu vor mai oferi posibiliti de profit din diferenele de pre. Cu alte cuvinte, pe msur ce o posibilitate de arbitraj ncepe s fie exploatat, sistemul evolueaz astfel nct s elimine treptat acea posibilitate. Pe argumentele de mai sus se bazeaz ipoteza general acceptat n finane c piaa prezint un mare grad de eficien n stabilirea celui mai raional pre al activului tranzacionat. ntr-o formulare mai exact, o pia este eficient dac toat informaia disponibil este procesat n momentul n care atinge piaa i este imediat reflectat n noile preuri ale mrfurilor tranzacionate. Ipoteza Pieei Eficiente, conturat nc din anii 1960, a fost formulat n mod explicit de ctre P.A. Samuelson, care a demonstrat matematic faptul c preurile corect anticipate fluctueaz aleatoriu. Utiliznd ipoteza comportrii raionale a agenilor i ipoteza eficienei pieei Samuelson a putut investiga modul n care valoarea anticipat a preului unui activ la momentul t + l, notat xt+1 este legat de valorile anterioare x0 , x1 ,K , xt , gsind o relaie de forma:
E{xt +1 | x0 , x1 ,K , xt } = xt

(1)

unde E{x | a} reprezint valoarea medie a variabilei x, condiionat de o valoarea sa anterioar, a. O probabilitate condiionat de tipul (1) corespunde, n teoria matematic a jocurilor, conceptului de joc corect, n care ctigurile i pierderile unui juctor se anuleaz reciproc, iar valoarea anticipat a averii juctorului coincide cu averea sa prezent. n termenii pieei financiare, concluzia ecuaiei (1), const n afirmaia c nu exist nici o modalitate de a realiza profit pe baza unui activ financiar prin simpla utilizare a seriei de date referitoare la fluctuaiile anterioare ale preului acestuia. Cu alte cuvinte, variaiile preurilor nu sunt predictibile folosind seria de timp a istoriei acestor variaii. ncepnd cu anii 1960 au fost efectuate numeroase investigaii empirice n scopul testrii Ipotezei Pieei Eficiente. n marea majoritate a cazurilor s-a ajuns la concluzia c aproape orice corelaie temporal a variaiilor preurilor este neglijabil, ceea ce susine ipoteza. n anii 1980 unele investigaii au artat c prin utilizarea informaiei coninute n serii de timp suplimentare (raportul profit/pre, ctigurile din dividende etc.) este posibil predicia ratei de profit a unui activ financiar la scar temporal mare (de o lun). Aceste observaii au condus la o re-formulare mai puin rigid a Ipotezei Pieei Eficiente. Direciile majore ale cercetrii n econofizic n acelai mod ca i fizica tradiional, econofizica poate fi mprit n experimental i teoretic, prima avnd ca obiectiv analiza seriilor de date provenite de la pieele reale de aciuni i descifrarea informaiei coninute n acestea, a doua construind modele microscopice care s conduc spre valori ale unor mrimi observabile n acord cu valorile determinate empiric. Pieele financiare ofer seturi de date referitoare la variaiile de nalt frecven ale preurilor diferitelor active (aciuni, valute, obligaiuni etc.), acestea fiind datele experimentale supuse analizei. Spre deosebire de economiti i de specialitii n econometrie, fizicienii sunt interesai de extragerea informaiei din seriile de date financiare prin utilizarea unor metode dezvoltate cu predilecie n cadrul fizicii statistice ,pentru studierea unor fenomene cum sunt fenomenele critice, turbulena sau auto-organizarea. Experimentatorii din domeniul econofizicii i verific intuiiile bazate pe observaie prin dezvoltarea unor metode numerice specifice. n scopul obinerii unor legi cu caracter universal pentru sistemele stohastice este necesar s se fac distincie ntre zgomotul autentic i comportamentul haotic intrinsec al sistemului, prin extragerea secvenelor coerente din seriile de timp de nalt frecven cu care opereaz economia i finanele. n continuare trecem n revist cteva dintre rezultatele cele mai remarcabile obinute pn n prezent. a) Analiza evoluiei n timp a unor indici importani ai marilor piee de aciuni (de exemplu S&P 500, Dow Jones Average, Nikkei Index etc.) nainte i dup crahurile financiare mari evideniaz anumite structuri (tipare) precursoare, respectiv ulterioare acestor evenimente, de tipul oscilaiilor de relaxare caracteristice. Luate mpreun, aceste proprieti sugereaz posibilitatea unei descrieri n termenii unui punct critic dinamic cu caracteristici log-periodice similare celor evideniate recent n
19

studiul cutremurelor terestre i al ruperii materialelor. Predicia evenimentului presupune studiul acestor structuri precursoare precum i calculul unor parametri care le caracterizeaz; b) Studiul corelaiilor existente ntre diferite serii de date financiare prezint importana att din punct de vedere practic, ct i teoretic. Aspectul practic, este legat de optimizarea portofoliului de investiii i implicit de reducerea riscului financiar. Interesul teoretic rezult din faptul c studiul acestor corelaii poate clarifica unele interdependene cu caracter universal care apar n evoluia sistemelor complexe. De exemplu, deviaia standard dependent de timp a fluctuaiei preurilor (sau volatilitatea in limbaj financiar) poate fi legat de dou observabile elementare: numrul de tranzacii efectuate n intervalul de timp t i momentul de ordinul doi al variaiei preurilor (variana), calculat pe acelai interval de timp. Aa-numitul efect de levier (leverage effect) al pieei corespunde unei corelaii negative dintre profiturile anterioare i volatilitatea anticipat. n ceea ce privete ramura teoretic a econofizicii, n ultimii zece ani au fost elaborate i publicate numeroase modele viznd microstructura pieei aciunilor, fiecare model punnd accentul pe explicarea unuia sau altuia dintre rezultatele observaiilor empirice menionate mai sus. Aadar, nu exist nc un model unic, unanim acceptat, al pieei aciunilor.

2. Argumentarea abordrii bazat pe cunotine

Din perspectiv economic, Managementul de Cunotine (MC) i Inteligena Colectiv (IC) reprezint stlpii pe care se sprijin o organizaie inteligent, companiile nc ntmpin dificulti n implementarea iniiativelor de MC i mult mai puine susinndu-le. Companiile i-au concentrat astfel eforturile asupra a ceea ce a prut a fi abordarea cea mai direct, necomplicat adic MC i a lsat deoparte problema cooperrii intelectuale, care a prut a fi mult mai complicat de implementat dect software-ul de management al documentelor electronice. IC i MC sunt puternic interconectate. Nu poi avea una fr cealalt. Este nevoie de ambele. IC alimenteaz MC prin faptul c activitatea primar a reflectrii const n generarea de idei i informaii inovatoare. i MC alimenteaz IC din moment ce reflectarea se bazeaz pe ceea ce deja a fost valorificat, capitalizat n cadrul organizaiei. Chiar dac IC i MC se complementeaz reciproc, crearea i mprtirea informaiilor ntotdeauna rezid fundamental din interaciunea uman. De la alii nvm i tot cu alii mprtim cunotinele noastre. Valorificarea i partajarea cunotinelor reprezint acte de cooperare intelectual. Partajarea informaiilor este de fapt unul din cele trei elemente cheie ale IC. Nici o iniiativ a MC nu va dura fr un contract colaborativ. Inteligena se refer la capacitatea de achiziie i de aplicare raional a cunotinelor n diferite sisteme economice, procese de afaceri sau luare de decizii. Pornind de la aceast definiie sumar a inteligenei, au fost create SMC care nglobeaz diferite i variate capaciti de rezolvare a problemelor. SSBC aparin acestui domeniu i se bazeaz pe rezultatele IA, care are drept obiectiv formalizarea aciunii inteligente. O definiie riguroas a SSBC se bazeaz n special pe o serie de fundamente logice. Logica este o disciplin care s-a dezvoltat din motive i cu obiective diferite de cele specifice IA. Calculul n timp real reprezint un domeniu de cercetare intens, ntruct corectitudinea funcionrii unui SSBC ntr-un mediu dinamic i distribuit, nu depinde numai de logica realizrii acestuia, ci i de aspectele temporale implicate (este cazul ntreprinderii cu funcionare n timp real - RTE). Astfel de sisteme sunt supuse la diverse restricii complexe de timp, cuprinznd diferite niveluri de granularitate ale timpului. Cunotinele temporale reprezint un aspect esenial pentru un mare numr de aplicaii (planificarea n timp real, conducerea i gestiunea proceselor de afaceri i a situaiilor dinamice). Un SSBC trebuie s aib capaciti de raionament care s in cont de o serie de evenimente ce pot apare: ntreruperi, limitri ale timpilor de prelucrare, caracterul sincron sau asincron privind apariia de noi evenimente. Considerarea timpului trebuie s evidenieze dou aspecte complementare: gestiunea informaiilor temporale i formalizarea raionamentelor asupra timpului i n timp real. Anumite abordri se bazeaz pe modele numerice, iar altele pe reprezentri simbolice ale timpului. Astzi MC nu este o sarcin care s inspire mndrie. MC este adesea efectuat de oamenii de la care nu se ateapt s reflecteze, ci s i susin pe acei care o fac.
20

Fiind o activitate fundamental, esenial pentru funcionarea unei organizaii, MC trebuie s fie responsabilitatea comun a fiecruia, nu lsat pe mna ctorva persoane. Acesta este motivul pentru care MC trebuie s fie inclus n sistemul de evaluare a performanei unei organizaii (de ex. analiza anual) i n sistemul de recunoatere (cum ar fi remuneraia, bonusurile, recunoaterea nonfinanciar). Dac urmeaz ca eu s contribui, s capitalizez sau s valorific cunotine, s ofer idei, trebuie s fiu contient i de faptul c voi obine ceva n schimb (recunoatere social sau financiar) i s tiu la ce vor folosi eforturile mele n MC (care va fi impactul lor asupra companiei). nainte s fie lansat un proiect de MC, poate fi util s se efectueze un studiu pentru a: (1) Identifica i reprezenta grafic culturile i modurile de management cu privire la MC; (2) Evidenia care entiti din cadrul organizaiei sunt gata pentru MC?; (1) Identifica diversele instrumente, software i metode care deja sunt utilizate pentru MC i pentru a defini care abordare ar putea fi implementat fr a se opune prea mult rezisten cultural (de concepie); (4) Inventaria necesitile/nevoile exprimate sau latente ale entitilor locale i ale organizaiei ca un ntreg. Rezultatele studiului vor scoate la iveal starea curent a organizaiei, se va clarifica unde se poate i unde se vrea a ajunge, i va servi ca baz pentru specificaiile proiectului de MC. Studiul poate oferi de asemenea nelegerea corelaiei dintre instrumente i valori conform urmtoarei matrici (figura 1.16). n aceast matrice sunt patru cadrane: 1. nivelul individual, cunotine explicite; 2. nivelul colectiv, cunotine explicite; 1. nivelul colectiv, cunotine tacite; 4. nivelul individual, cunotine tacite. Fiecrui cadran i corespund instrumente specifice care necesit anumite cerine culturale. O cultur software de exemplu, se refer la abilitatea de a gestiona interaciunea uman prin grupuri-program (groupware). Doar cadranul patru nu prezint constrngeri de natur cultural. n acest caz, exist alte constrngeri (cum ar fi tehnologice, financiare, organizaionale) care depind de fiecare organizaie n parte i care nu pot fi analizate n absolut utiliznd aceast matrice. Nivelul individual reprezint fundamentul, piatra de temelie care alimenteaz nivelul colectiv. Este riscant s se avanseze direct la nivelul colectiv fr a avea o baz individual solid. ns nivelul individual nu poate fi eficace fr nivelul colectiv, deoarece nivelul colectiv este acela care i d sens. Motivarea individual este alimentat de ambiia competiional colectiv.

Figura 1.1 Matricea studiului corelaiei dintre instrumente i valori Matricea asigur o metod de diagnosticare a unei game ntregi de instrumente utilizate n cadrul unei organizaii. Pentru a fi nalt-performant, o organizaie n general are nevoie s se foloseasc de toate instrumentele din aceast matrice, nu doar de unele, n afar de cazul n care organizaia este foarte mic. Analizarea instrumentelor din aceast matrice face posibil identificarea sectoarelor prioritare (care necesit aciune imediat), mai ales n ceea ce privete cunotinele tacite care pot disprea peste noapte atunci cnd cineva prsete organizaia. De asemenea, este important s se analizeze
http://www.axiopole.com/pdf/Managing_collective_intelligence.pdf

21

elementul central al sistemului, asigurnd o distribuie corespunztoare ntre bazele de date private, partajate i publice. Utiliznd aceast matrice putem selecta instrumentele ca i funcie a culturii organizaiei, sau putem determina cum s schimbai cultura funcie de instrumentele necesare. O cultur prea vertical, prea oral, prea implicit, prea direct, o iniiativ a MC focalizat pe cadranele 2 i 1 i mai puin pe cadranul 1 va eua (indiferent de resursele financiare i tehnologice investite). Iniiativa ar putea fi lansat din cadranul 4, care ar putea deservi atunci ca baz pentru deplasarea ctre celelalte cadrane. O iniiativ a MC n cadrul unei organizaii trebuie s integreze toate cele patru cadrane. Aa dup cum se poate vedea clar din matricea de mai sus, o companie trebuie s cultive o cultur bazat pe interaciunea pe orizontal, pe scris, software i o etic a colaborrii, n scopul de a utiliza ntr-adevr toate instrumentele. Intraneturile colaborative avansate merg mai departe n comparaie cu comunicarea sau intraneturile informaionale, deoarece ele impun regulile de interaciune, i ambele categorisesc i evalueaz informaia. Ele sunt ca o pia virtual de informaie i de colaborare unde i poi configura propria for i stimulare (pull and push), ce informaie vrei s aduni de unul singur i ce informaie vrei s furnizezi n mod automat bazat pe criteriul pe care l-ai selectat prin intranetul colaborativ. Informaia nu este transferat n cutia de scrisori personal, dar este pstrat n cea public sau ntr-o cutie semipublic, spaiu comun, o pia de la care putei cere informaia de care avei nevoie. Mesageria servete ca o pia de rezerv, expediind mesajele de alert pe activitile n curs. n afar de pia i alerte, e-mailul este limitat la consumabile, la informaia disponibil. Un e-mail bun este unul care poate s fie ters odat ce a fost citit. Ct de curnd nu ar mai trebuie s se salveze e-mail-uri (cu excepia acelora care nc nu au fost citite!). Oricine evalueaz continuu informaia n aceast pia prin scoring i feedback. Nu este structurat pe cuvintele cheie sau pe rezultatele motoarelor de cutare, ci conform cu structurile reale, pe oamenii i activitile operaionale ale organizaiei (ex. aciunile, obiectivele). Hotrsc cnd s iau i cnd s contribui. Fiecare persoan este responsabil pentru publicarea experienei proprii. Este aproape ca i cum informaia a fost cumprat i vndut. Devine mai valoroas cu ct este mai mare cererea, conform propriului index de popularitate. Intraneturile n mod curent funcioneaz n primul rnd prin email (dup-comunicare) i prin sistemul de management al documentelor de tip bibliotec (sedimentare). Intraneturile colaborative (accesul de pia) fac posibil schimbarea de structur, reglarea acesteia, categorisirea i curarea informaiei eliminnd informaiile care nu sunt semnificative sau nvechite. n timp ce structura informaiilor se schimb, intraneturile colaborative pstreaz bogia informaiei. Diferena ntre pia i bibliotec vine din natura informaiei i de ct de repede circul. Piaa este plin de informaia existent care se transform continuu pentru a susine aciunea colectiv, n timp ce biblioteca este plin de informaii vechi, arhivate ca o memorie colectiv. ntr-o organizaie funcional exist un loc pentru dac pstrezi i poate fi la ndemn ntr-o zi!. Dac da, care este acest loc? Pentru ce fel de informaie i aciuni? Orice individ, parte a unei organizaii, ar trebui s poat s interacioneze (s informeze, s comunice, s colaboreze) cu oricine altcineva din interior sau exterior (iniiativa extins). Orice obstacol interacionnd sub masca protocolului ierarhic, confidenialitii sau tradiiei, va avea probabil mai multe efecte negative dect pozitive. Scopul sistemelor de informare i de colaborare este s favorizeze cea mai bun cooperare posibil, aceasta fiind ntre indivizi i mediul lor. Aceasta necesit ca sistemul s fie deschis, transparent i interactiv. ntr-o iniiativ inteligent, informaia se autoregleaz: oricine este rspunztor pentru informaia la care contribuie sau o folosete. n cadrul acesteia nu exist uniti centralizate sau descentralizate de informaii, nici proceduri menite s reglementeze comunicarea. Informaia autoreglat poate duce la mpingerea ct mai jos ierarhic a puterii pentru a stimula iniiativa. Principiul este asemntor, dar aplicat informaiei. Un anumit nivel de personal, spre exemplu, ar trebui s poat transmite informaii oricui din organizaie, contient c va urma o sanciune dac informaia a fost irelevant i/sau transmis la un nivel greit al managementului. Sistemele de informaii nu trebuie s fie similare ierarhiei organizaiei. Regulile de comunicare se vor gsi n sensul comun, n structura i cultura organizaiei. Orice barier computerizat pentru libera circulaie a informaiei nu servete nici unui scop (pentru c ele exist deja) i sunt periculoase (pentru
22

c acestea nu pot reproduce cu fidelitate toate nevoile de comunicare i nu pot lua n considerare toate cazurile specifice neimaginate la programarea sistemelor). Astfel de bariere sunt foarte duntoare IC i nu ofer avantaje, n special dac considerm c oamenii pot oricnd s ridice receptorul sau s se deplaseze i s discute cu oricine doresc. Scopul unui sistem computerizat este nu de a conduce oamenii n locul managerului, sau s i compenseze incompetena/greelile, ci pentru al ajuta n ndeplinirea misiunilor. Cel mai mare pericol cu care se confrunt ntreprinderea inteligent este ca informaia s nu fie capitalizat i partajat. Totui argumentele de securitate nc primeaz. Populaia mai degrab se ascunde dup cineva care avertizeaz, pentru a evita orice pericol, trebuie s nu vehiculm aceast informaie dect n spatele cuiva care susine, trebuie s capitalizm i s partajm datele noastre pentru a mobiliza IC. Informaia trebuie protejat pentru a evita furtul sau distrugerea. Dar informaia i n special cunotinele nu se pierd cnd sunt utilizate! Cunotinele se duplic infinit. Dac amndoi avem cte ceva, facem schimb, amndoi vom avea cte ceva. Dac amndoi avem cte o idee, facem schimb, amndoi vom avea cte doua idei. Lucrul important este s pstrm integritatea fizic a obiectului pe care se stocheaz datele, nu s inem informaiile/cunotinele spre a nu fi duplicate.

3. Modele clasice de cretere economic

Este bine tiut faptul c procesul creterii economice transform societatea: (1) pe de o parte, creterea este nsoit de o modificare continu a modurilor de via i de munc; (2) pe de alt parte, ea declaneaz schimbri datorit crora colectivitile se adapteaz exigenelor schimbtoare ale produciei sociale. Ca urmare, o analiz complet a creterii economice ar trebui s explice att transformrile sociale, ct i progresele produciei. Conform lui Kuznets, teoria creterii ar trebui s trateze patru teme interdependente, care s fie mai nti analizate separat, apoi combinate ntr-o viziune sintetic: (1) creterea demografic, pentru care se impune buna nelegere a reaciilor natalitii i mortalitii la condiiile economico-sociale; (2) mulimea de cunotine, tehnica i altele, care joac un rol de netgduit, dar ale cror progrese se subordoneaz unor legi destul de confuze; (3) adaptarea societilor la potenialul lor de cretere, constituit de populaia i de stocul lor de cunotine; (4) rapoartele panice sau conflictuale ntre naiuni, n care funcioneaz la fel de bine exigenele proprii de cretere pentru fiecare ar, ct i propagarea internaional a modelelor de organizare i dezvoltare. Majoritatea modelelor de cretere economic sunt construite n cazul unei economii nchise, deci fr considerarea sectorului extern [20,28,34,37,51,90].

3.1. Modelul lui J. M. Keynes7 (1883-1946)

Nucleul analizei keynesiene l reprezint incertitudinea i previziunea, i anume: incertitudinea n ceea ce privete comportamentul indivizilor; previziunea n ceea ce privete determinarea volumului produciei i a numrului de angajai. J. M. Keynes aeaz relaia dintre venit, consum i economii sub incidena legii psihologice fundamentale, potrivit creia, pe termen scurt, un venit n cretere este nsoit de creterea consumului, dar ntr-o proporie mai mic i de sporirea mai accentuat a economiilor. n acelai timp, un venit n descretere este nsoit de economii micorate, la nceput, n proporie mai mare. Cu ct venitul este mai ridicat, cu att decalajul dintre venit i consum este mai mare, din momentui n care indivizii ating un anumit nivel de bunstare. Creterea medie a economiilor, S , devanseaz creterea medie a venitului, Q , adic S > Q . Dup cele dou cazuri posibile pentru venit, legea psihologic fundamental conduce la:

A ncercat s rezolve problemele economice aprute ntre cele dou razboaie mondiale (criza economic i inflaia).

23

C < Q < S , pentru cazul n care venitul sporete; C > Q > S , pentru cazul n care venitul scade.
Concluzie: Pentru o cretere economic susinut, este necesar stimularea investiiilor n economia unei ri. Modelul lui Keynes pornete de la relaiile de baz: Y =C+I (1.1) S=I i S =QC (1.2) unde: Q reprezint (valoarea produciei); C reprezint consumul; I reprezint investiiile; S reprezint economiile. Modificarea consumului ca rezultat al modificrii venitului este definit prin nclinaia marginal spre consum:

c=

C . Q

(1.3)

J. M. Keynes arat c, n conformitate cu legea psihologic fundamental, consumul colectivitii crete sau scade odat cu creterea sau descreterea venitului, dar Q > C . nclinaia marginal spre consum arat practic cum va fi mprit sporul urmator al produciei ntre consum i investiii.

Q = C + I
Prin mprirea relaiei (1.4) la Q obinem:

(1.4) (1.5)

C I + =1 Q Q
unde:

I =1 c Q

(1.6)

este nclinaia marginal spre economii. Raportul

Q =m I

(1.7)

este numit de Keynes multiplicatorul investiiei. Din relaiile (1.6) i (1.7) avem:

m=

1 . 1 c

(1.8)

Se observ c valoarea multiplicatorului m depinde de nclinaia marginal pentrn consum c i c valoarea multiplicatorului crete pe msur ce crete nclinaia marginal spre consum i invers. Aceasta ar prea s duc la concluzia paradoxal c o colectivitate srac, n care economiile reprezint o parte foarte mic din venit, va fi mai expus unor fluctuaii violente dect o colectivitate bogat, n care economiile reprezint o mare parte din venit i n care multiplicatorul este, n consecin, mai mic. ntr-o astfel de concluzie, ar fi omis deosebirea dintre efectele nclinaiei marginale spre consum i cele ale nclinaiei medii spre consum8. Dei teoria lui Keynes este dominat de consum i cerere; investiiile au un rol important n model. Din relaia (1.7) deducem c:
8

J.M. Keynes Teoria general a folosirii minii de lucru, dobnzii i banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, pp. 150-151.

24

Q = mI =

1 I . 1 c

(1.9)

ceea ce nseamn c venitul crete mult mai mult dect au crescut iniial cheltuielile de investiii. Ca urmare, creterea venitului impulsioneaz creterea consumului.

3.2. Modelul Harrod-Domar

Modelul lui R. F. Harrod9(1939) i E. Domar10 este punctul de plecare n teoria creterii economice postkeynesiste. R. F. Harrod introduce un parametru, al produciei i al ofertei, pe care l numete coeficientul capitalului, iar E. Domar definete productivitatea investiiilor11, noiuni care conduc la aceeai ecuaie. Modelul a fost iniial creat ca instrument al analizei ciclului afacerilor, iar ulterior a fost adaptat s explice creterea economic. Ideea de la care s-a pornit a fost aceea a influenei cantitii de munc i capitalului, alturi de investiii, n creterea economic.

Modelul lui R. F. Harrod (1939)

Ipotezele modelului sunt: i1) ecuaia de echilibru a lui Keynes, este dat de S = I (economii = investii); i2) coeficienii produciei sunt constani, adic:

a=
unde:

L K constant, i b = constant Q Q

(1.10)

L reprezint fora de munc; Q reprezint venitul; K reprezint capitalul; b reprezint marimea medie a coeficientului capitalului. R.F. Harrod definete i mrimea marginal corespunztoare lui b:

K I = Q Q

(1.11)

ca fiind capitalul suplimentar necesar pentru a obine venitul necesar satisfacerii cererii de consum, care deriv din veniturile suplimentare ale consumatorilor; i3) exist un progres tehnic care nu modific valoarea coeficientului capitalului, numit de R. F. Harrod progres tehnic neutru; i4) fora de munc, L, crete ntr-un ritm constant, care se determin exogen i care poart numele de rat garantat de cretere, r1; i5) se definete rata economiilor s = constant. Creterea economic n stare de echilibru este caracterizat cu ajutorul parametrilor s, b i r1. Pentru utilizarea deplin a stocului crescnd al capitalului, condiia esenial este ca producia s creasc conform ratei garantate de cretere a lui R. F. Harrod. Condiia de echilibru este: g = r1 (1.12)

S , ca raport ntre economii i venit, raport considerat Q

R. F. Harrod, Towards a Dynamic Economy. E. D. Domar, Essays in the Theory of Economic Growth. 11 Pe care o numete productivitatea social medie potenial a investiiilor.
9 10

25

Qt este ritmul de cretere al produciei. Qt 1 Dac g < r1 , atunci va exista omaj. Din (1.10) rezult: K = bQ .
unde g = Difereniind (1.13) n raport cu timpul, obinem:

(1.13)

dK dQ =b dt dt I =b dQ dt

(1.14)

innd cont de faptul c creterea n timp a capitalului se realizeaz prin investiii, relaia (1.14) devine: (1.15) (1.16)

Din i1) i i5), rezult S = sQ i S = I = sQ care nlocuit n (1.15) implic sQ = b ceea ce este echivalent cu

dQ dt
(1.17)

1 dQ s = Q dt b

Ecuaia (1.17) ne d rata garantat de cretere a produciei, care este egal cu raportul dintre rata investiiilor i coeficientul capitalului. Aceast rat garantat de cretere asigur folosirea la ntreaga capacitate a stocului de capital, ceea ce se poate exprima sub forma:

K 1 dK sQ 1 dK K I = = = = ceea ce este echivalent cu . (1.18) K K dt K K bQ K dt 1 dK Se observ c ritmul de cretere a capitalului este acelai cu ritmul de cretere a produciei K dt s . Integrnd ecuaia (1.17) n funcie de timp, obinem b 1 dQ s Q dt dt = bdt s c1, c2 constante ln Q + c1 = t + c2 , b s ln Q = t + c , unde c = c2 c1 = constanta b
s

Q = e b ec .
s

Punnd e c = Q0 , obinem: Qt = Q0e b .

(1.19)

Pentru a garanta ocuparea deplin a forei de munc este necesar s se scrie condiia creterii ntr-o stare de echilibru. Din a =

L0 e r1t Q0 e
s t b

constant, rezult

s = r1 , de unde: b
(1.20)

Qt = Q0 e r1t , K t = K 0 e r1t , Lt = L0 e r1t dQt dK t dL = Q0 r1e r1t = r1Qt , = K 0 r1e r1t = r1 K t , t = L0 r1e r1t = r1 Lt dt dt dt 1 dQ 1 dK 1 dL s = = = = r1 Q dt K dt L dt b
26

(1.21)

Relaia (1.21) exprim vrsta de aur a creterii, condiia necesar pentru existena strii de echilibru: ritmurile de cretere a producei i factorilor care o determin (capitalul i munca) trebuie s fie egale ntre ele, egale cu raportul dintre rata investiilor i coeficientul capitalului, i egale cu rata garantat de cretere. Deoarece parametrii s, b i r1 sunt independent determinai, sistemul este extrem de instabil. Pentru a asigura stabilitatea sistemului, este necesar relaxarea ipotezei coeficienilor constani ai produciei.

Modelul E. Domar
E. Domar introduce, pentru prima oar n literatura economic, noiunea de productivitate a investiiilor. Notnd cu P capacitatea de producie, el definete productivitatea medie potenial a investiiilor:

dP = dt I

(1.22)

Folosind producia n locul capacitii de producie i lucrnd cu diferene finite, productivitatea investiiilor se poate exprima:

Comparnd (1.23) cu (1.11), se observ c este chiar inversul coeficientului capitalului 1/b. Un alt parametru al modelului lui E. Domar este nclinaia marginal spre economii

Q I

(1.23)

1 I = = , m Q

unde m este multiplicatorul lui J. M. Keynes. Condiia de echilibru este Q0 = P0 . Pentru ca echilibrul s se pstreze n timp este necesar ca:

dQ dP . = dt dt
Din relaia de definiie a productivitii investiiilor (1.22) avem:

(1.24)

dP = I dt
iar din relaia (1.18) (teoria multiplicatorului): Q = mI nlocuind n (1.24) obinem:

(1.25)

dI 1 dI dQ =m = . dt dt dt
(1.26)

1 dI = I dt
ecuaia fundamental a lui E. Domar. Trecnd la diferene finite, ecuaia fundamental se poate scrie:

I = I

I = I

(8.27)

ceea ce demonstreaz c meninerea utilizrii depline a forei de munc cere ca investiia s creasc ntr-un ritm mediu . E. Domar mai arat c, dac nclinaia medie i nclinaia marginal spre economii sunt egale i constante, meninerea unei stri continue de utilizare deplin a forei de munc cere ca i investiiile i venitul s creasc ntr-un ritm mediu egal cu:

27

I Q = = I Q

(1.28)

Se observ c ecuaia fundamental a lui E. Domar este identic cu ecuaia fundamental a lui R. F. Harrod. Prile slabe ale modelului sunt: ocuparea deplin a forei de munc i faptul c fora de munc i capitalul sunt folosite n egal msur. De asemenea, modelul explic boom-ul economic pornind de la supoziia c investitorii sunt influienai numai de output, ceea ce s-a demonstrat a fi fals. n viziunea acestui model, creterea i dezvoltarea economic se confund; n realitate, creterea economic este o parte a dezvoltrii. O alt problem nerezolvat cu ajutorul acestui model este cea a rilor srace care trebuie s se mprumute s finaneze investiia n capital pentru a nregistra cretere economic.

3.3. Modelul lui R. M. Solow ajustat de creterea economic

n lucrarea A Contribution to the Theory of Economic Growth (1956), Robert M. Solow s-a ocupat de relaxarea ipotezei coeficienilor constani ai produciei din modelul Harrod. n acest model rapoartele capital-output i capital-munc nu sunt fixate ca n modelul Harrod-Domar. Modelul lui Solow este un model de referin n noua teorie a creterii economice.12

3.3.1. Ipoteze ale modelului13

Se consider c economia este format din gospodrii i firme, fiecare dintre acestea ndeplinind anumite ipoteze. Ipoteze la nivelul gospodriilor la nivelul economiei exist un numr G (t ) de gospodrii identice, n fiecare moment de timp t; consumatorii sunt presupui identici la nivelul fiecrei gospodrii; rt numrul de gospodrii crete cu o rata r1, adica G (t ) = G (0)e 1 pentru cazul continuu, respectiv G (t ) = G (0)(1 + r1 )t ; Observaie: Este de remarcat faptul c ritmul de cretere a numrului gospodriilor, coincide cu ritmul de cretere a populaiei angajate la nivelul economiei. gospodriile au ca obiectiv maximizarea utilitii de-a lungul unui orizont de timp infinit; funcia de utilitate a gospodriei este:

U (c(t ), t ) = e tU (c(t ))
0

L(t ) dt G (t )

(1.29)

unde:

c(t ) reprezint consumul pe fiecare membru al gospodriei, la momentul t, U (c(t )) reprezint funcia de utilitate la nivelul fiecrui membru de familie, la momentul t; L(t ) reprezint populaia total angajat la nivelul economiei, la momentul t; L(t ) reprezint numarul mediu de membri la nivelul unei gospodarii; G (t ) L(t ) reprezint utilitatea la nivelul unei gospodrii, la momentul t; U (c(t )) G (t )

12 13

Rezultatele modelului sunt cunoscute ca Modelul Solow sau Modelul neoclasic al creterii. R. M. Solow s-a ocupat de relaxarea ipotezei coeficienilor constanti ai produciei din modelul Harrod. n acest model rapoartele capital-output i capital-munc nu sunt fixate ca n modelul Harrod-Domar.

28

 reprezint rata de actualizare cu ct este mai mare, cu att este mai mic valoarea
consumului viitor, relativ la consumul curent; fiecare membru al unei gospodrii ofera o unitate de munc la fiecare moment de timp; gospodriile nchiriaz firmelor capitalul pe care l dein. Ipoteze la nivelul firmelor la nivelul economiei exist un numr F (t ) de firme identice, n fiecare moment de timp t; funcia de producie a fiecrei firme este cu factori substituibili i progres tehnic14 de tip Harrod, adic15: ~ ~ q (t ) = q (a (t ) L(t ), K (t )) = a(t ) 1 L(t ) 1 K (t )11 cu 0 < 1 < 1 (1.30) unde:

Q(t ) ~ reprezint producia la nivel de firm; q (t ) = F (t ) Q(t ) reprezint un indicator de sintez la nivel macroeconomic (PIB, PIN, PNB, PNN, VN etc.)
la nivelul economiei, la momentul t; K (t ) reprezint capitalul total la nivelul economiei, la momentul t; a() reprezint funcie a progresului tehnic, i arat c progresul tehnic este ncorporat n factorul munc, cu rata de cretere r2; firmele au ca obiectiv maximizarea profitului de-a lungul orizontului de timp infinit16:

~ () = e t [ pq (a(t ) L(t ), K (t )) w(t ) L(t ) r (t ) K (t )]dt

0

(1.31)

unde preul capitalului (costul marginal al capitalului) la momentul t este presupus egal cu rata real a dobnzii, adic: r (t ) = f ' (k (t )) , iar preul muncii, sau salariul real 1a momentul t, este:

W (t ) = a (t )[ f (k (t )) k (t ) f ' (k (t ))]

n timp ce salariul real pe unitatea de munc va fi: w(t ) = f (k (t )) k (t ) f ' (k (t )) firmele sunt n proprietatea gospodriilor, crora le va reveni profitul. Notaii K (0) reprezinta capitalul iniial (bogaia iniial) la nivelul economiei;

k (0) =

K (0) reprezint nzestrarea iniial (bogia iniial) cu capital la nivelul fiecrei G (0)

gospodrii. Ipoteze la nivel macroeconomic se consider c nu exist depreciere la nivelul capitalului17; veniturile sunt mprite, n fiecare moment de timp, ntre consum i economii; funcia de producie la nivel macroeconomic este de tip neoclasic (liniar omogen), cu doi factori de producie substituibili, munca i capitalul: Q(t ) = Q(a(t ) L(t ), K (t )) (1.32) Notaii suplimentare C (t ) = c(t ) L(t ) consumul la nivelul economiei, la momentul t;

A se vedea S. Stancu, Microeconomie-comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii, Editura Economic, Bucureti, 2006, pp. 236-245. ~ ~ ~ 15 q () este presupus a fi o funcie de producie liniar omogen, cu q ' () > 0 i q " () < 0 .
14 16 17

S-a presupus aceeai rata de actualizare ca i la gospodrii. Aceast ipotez poate fi relaxat, conducnd la un model mai laborios.

29

I (t ) investiiile la nivelul economiei, la momentul t; S (t ) economiile la nivelul macroeconomic, la momentul t; I (t ) S (t ) reprezint volumul investiiilor pe fiecare angajat; s (t ) = reprezint volumul i (t ) = L(t ) L(t )
economiilor pe fiecare angajat;

q(t ) =

~ i (t ) reprezint necesarul de investiie pe locuitor, corespunztor sporului natural al populaiei,

n condiiile meninerii nivelului actual al tehnicii;

Q(t ) reprezint producia la nivel de angajat reprezentativ din economie; L(t )

3.3.2. Prezentarea modelului economico-matematic

Potrivit legitilor lui J. M. Keynes, cu ct venitul este mai ridicat, cu att decalajul dintre venit i consum este mai mare, de la un prag la care indivizii ating un anumit nivel de bunstare. Ca urmare, ritmul de cretere a economiilor,

& & S (t ) Q(t ) , devanseaz ritmul de cretere a venitului, , adic S (t ) Q(t )

& & S (t ) Q(t ) > . n funcie de cele dou cazuri posibile pentru venit, legea psihologic fundamental S (t ) Q(t )
conduce: - n cazul n care crete venitul, la

& & & S (t ) Q(t ) C (t ) > > ; S (t ) Q(t ) C (t ) & & & S (t ) Q(t ) C (t ) < < . - n cazul n care scade venitul, la S (t ) Q(t ) C (t )

Concluzie: Pentru o cretere economic susinut, este necesar stimularea investiiilor n economia unei ri. R.M. Solow pornete, n construirea modelului su, de la condiia de echilibru macroeconomic general: cererea agregat este egal cu oferta agregat, adic D(t ) = Q(t ) , i cum

D(t ) = C (t ) + I (t ) Q(t ) = C (t ) + S (t )
se deduce relaia:

(1.33.1) (1.33.2)

& I (t ) = S (t ) , cu K (t ) = I (t ) = S (t ) = sQ(t )
i se presupune c

(1.34) (1.35)

& & L(t ) K (t ) = = r1 . L(t ) K (t )

mprind relaia (1.34) cu L, se obine:

Q(t ) I (t ) =s L(t ) L(t )

sau, n termeni medii, condiia de echilibru macroeconomic se formuleaz astfel:

(1.36)

i (t ) = s q(t )
sau echivalent: i (t ) = s f (k (t )) .
30

(1.37)

& Din relaia (1.35) avem: K (t ) = r1 K (t ) = I (t ) . Totodat, avem c i (t ) = r1k (t ) , de unde condiia de echilibru conduce la rezolvarea ecuaiei difereniale:

~ & k (t ) = i (t ) i (t ) = sf (k (t )) r1k (t )

(1.38)

a crei soluie va fi notat cu k . Aceast este ecuaia fundamental a modelului lui R. M. Solow, cu ajutorul creia poate fi analizat stabilitatea dinamic a echilibrului, folosind diagrama strilor18. Dac se introduce rata de depreciere a capitalului , ecuaia anterioar devine:

& k (t ) = sf (k (t )) (r1 )k (t )

q= Q L q

(1.39)
q = f (k )
~ i = r1k

i = sf (k )

r1

k=
k

K L

Figura 1.2.
q= Q L

q = f (k )

q1
q2

~ i2 = r1k ~ i1 = r1k

i1
i2

i = sf (k )

k
k2

k1

Figura 1.3. n figurile 1.2 i 1.3 sunt reprezentate grafic ecuaiile (1.18) i (1.19). Observaii: 1. Modificarea ratei economiilor are un efect de nivel i nu unul de cretere, ea neafectnd ritmul de cretere a lui

Q . 2. L

Modificarea ritmului de creterea lui

Q , L

ar schimba traiectoria de cretere echilibrat a outputului pe persoan. Modelul lui R. M. Solow ajustat evideniaz faptul c diferenele mari ntre ri din punct de vedere al venitului naional pe cap de locuitor nu se pot datora exclusiv acumulrilor.

18

A se vedea pentru aceasta S. Stancu, Modelarea matematic a fenomenelor i proceselor de conducere. Teorie i aplicaii, Editura Academiei de Studii Economice, Bucureti, 2007, pp. 151-156 i 165-173.

31

3.4.

Msurarea creterii economice i extensii ale modelului Solow ajustat

3.4.1. Msurarea creterii economice cu modelul lui R. M. Solow

n modelul lui R. M. Solow, creterea economic pe termen lung depinde numai de progresul tehnic, n timp ce pe termen scurt creterea economic depinde att de progresul tehnic, ct i de acumularea de capital. Pe baza relaiei din modelul lui R. M. Solow19,care arat c funcia de producie la nivel macroeconomic este de tip neoclasic (liniar omogen), cu doi factori de producie substituibili, munca i capitalul:

Q(t ) = Q(a (t ) L(t ), K (t ))

i efectund difereniala, obinem:

Q(t ) & Q(t ) Q(t ) & & & K (t ) a(t ) + L(t ) + Q(t ) = K (t ) a(t ) L(t ) Q Q Q Q a, L. cu = = L (aL) a (aL)
mprind relaia (1) la Q(t ) , obinem:

(1.40)

& & & & Q(t ) K (t ) Q(t ) K (t ) L(t ) Q(t ) L(t ) a (t ) Q(t ) a (t ) = + + = Q(t ) Q(t ) K (t ) K (t ) Q(t ) L(t ) L(t ) Q(t ) a (t ) a (t ) & & L(t ) K (t ) = L (t ) + K (t ) + RS (t ) , L(t ) K (t )
relaie care pune n eviden rata de cretere a venitului, unde K (t ) este elasticitatea outputului, la

L (t ) este elasticitatea outputului, la nivel macroeconomic, n raport cu fora de munc, cu L (t ) + K (t ) = 1 , din ipoteza de omogenitate liniar a funciei de producie la nivel macroeconomic, iar RS (t ) se numete reziduu Solow i reflect toate
nivel macroeconomic, n raport cu capitalul, celelalte surse de cretere, n afara acumulrii de capital. Din L (t ) = 1 K (t ) i scznd

& L(t ) n ambii membri, relaia ultim se mai scrie: L(t ) & & & & & Q(t ) L(t ) L(t ) K (t ) L(t ) = L (t ) + K (t ) + RS (t ) Q(t ) L(t ) L(t ) K (t ) L(t ) & & & & & (1 L (t ) ) L(t ) + K (t ) K (t ) + RS (t ) L(t ) = K (t ) K (t ) L(t ) + RS (t ) .. K (t ) L(t ) L(t ) K (t ) L(t )

(1.41)

Observaii: 1.Ratele de cretere a lui K i L se msoar direct din date empirice. 2.Rata de cretere a outputului pe persoan angajat depinde de elasticitatea outputului per capita, n raport cu nzestrarea tehnic a muncii, de diferena dintre ratele de cretere ale capitalului i muncii i de reziduul Solow.

19

A se vedea Gh. I. Roca, S. Stancu, Modelul lui R. M. Solow ajustat de cretere economic, Bucureti, 2007.

32

3.4.2. Extensia modelului R. M. Solow cu capital uman

n acest model, alocarea resurselor ntre capitalul uman20 i capitalul fizic este exogen. Cantitatea total de bunuri i servicii produse de angajaii din economie este dat de funcia:

~ 2 1 Q(t ) = a(t ) L (t ) [K (t )] 2 , cu 0 < 2 < 1

Ecuaiile de dinamic a capitalului; muncii i progresului tehnic sunt:

(1.42)

& K (t ) = s Q(t ) K (t )
sau in extenso

(1.43a) (1.43b) (1.44) (1.45)

& K (t ) = s Q(t ) K (t ) r2 K (t ) & L(t ) = r1 L(t ) & a(t ) = r2 a(t )

Capitalul uman al fiecrui angajat depinde de numrul anilor de colarizare (educaie), E. Presupunnd c angajaii au aceeai educaie, adic acelai numr de ani de colarizare, constant n timp, E, atunci capitalul uman poate fi descris de relaia:

~ L (t ) = L(t ) k min ( E ) ,
unde k min ( E ) este capitalul uman minim pe angajat, ca funcie de numrul de ani de colarizare, cu

k 'min () > 0 , k "min () > 0 .

Presupunem, de asemenea, c k min ( E ) = eE , k min (0) = 1 , unde > 0 este rata de cretere a capitalului uman, i notm capitalul pe unitate efectiv de for de munc cu k, dat de:

k=

K ak min ( E ) L

(1.46)

a crui ecuaie de dinamic este:

& k (t ) = sf (k (t )) (r1 + r2 )k (t )
Pentru cazul n care funcia de producie este de tip Cobb-Douglas, relaia (1.47) devine:

(1.47)

& k (t ) = s k 1 2 (t ) (r1 + r2 )k (t )
& iar traiectoria de cretere echilibrat se obine pentru k = 0 , cu soluia:

(1.48)

k =

s (r1 + r2 )1/ 2

(1.49)

20

Prin capital uman nelegem abilitile profesionale i cunotinele celor angajai.

33

Observaii:
1. n cazul n care k = k , economia este pe traiectoria de cretere echilibrat i

Q crete cu rata L

r1 + r2 . 2. n raport cu modelul lui R.M. Solow fr capital uman, sunt meninute efectele cantitative i calitative ale modificrii ratei economiilor s, asupra lui k i c, unde c reprezint consumul pe persoan angajat. 3. Traiectoriile lui a(t ) i k min ( E ) nu sunt afectate de modificrile ratei economiilor: a crete cu r2 i k min () nu depinde de s. & Efectele modificrii lui E: k rmne neschimbat deoarece nu depinde de E. Deoarece

Q(t ) = a(t )k min ( E ) , rezult c q() va crete n aceeai proporie cu k min ( E ) . L(t )
n concluzie, sursa diferenelor n outputul pe persoan angajat o constituie att capitalul fizic, ct i cel uman.

34