Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2006
73,06 4,78 5,92 6,86 86 5,46 489 32.837
2007
70,27 4,54 5,75 5,92 74 4,71 450 26.397
2008
68,98 4,54 5,55 6,12 77 5,21 448 33.311
Rezultate financiare
Cifra de afaceri net (mil lei) EBITDA (mil lei) EBIT (mil lei) Profit net (mil lei) Flux de numerar din exploatare (mil lei) Investiii (mil lei) ROACE (%)
2006
13.078 3.596 2.777 2.285 2.955 2.937 21
2007
12.284 3.111 1.965 1.778 2.486 3.820 16
2008
16.751 3.565 1.309 1.022 4.383 6.404 7
Not Situaiile financiare sunt auditate i ntocmite n conformitate cu sistemul romnesc de contabilitate; toi indicatorii se refer la Petrom S.A., cu excepia situaiilor n care este menionat altfel.
Cuprins
Petrom - companie integrat de iei i gaze Evenimente importante n 2008 Declaraia Preedintelui Consiliului de Supraveghere Membrii Consiliului de Supraveghere Declaraia Directorului General Executiv Membrii Directoratului Mediul macroeconomic Prezentarea companiei Realizri n 2008 i direciile noastre strategice Segmentele de activitate: prezentarea rezultatelor operaionale din 2008 i perspective 2009 Explorare i Producie (E&P) Rafinare i Marketing (R&M) Gaze i Energie (G&E) Global Solutions Raport de dezvoltare durabil (sustenabilitate) Economic Mediu Social Raportul Consiliului de Supraveghere Raportul administratorilor Rezultate financiare importante Managementul riscului Evenimente ulterioare Perspective 2009 Participaiile Petrom Aciuni Petrom Glosar Raportul auditorului independent i situaiile financiare Raportul auditorului independent Bilanul contabil Contul de profit i pierdere Situaia fluxurilor de trezorerie Situaia modificrilor capitalului propriu Note la situaiile financiare 27 27 33 37 41 44 45 52 54 65 69 71 74 75 76 78 79 82 85 87 89 92 95 97 99 8 9 10 12 13 15 17 20 20
Explorare i Producie Obiectul de activitate al Diviziei de Explorare i Producie a Petrom const n explorarea, descoperirea i extracia de iei i gaze naturale n Romnia i n alte ri din regiune (Rusia i Kazahstan). Petrom este unicul productor de iei din Romnia i contribuie cu 50% la producia total de gaze a Romniei. n 2008, producia total de iei i gaze a companiei a atins nivelul de 71 mil bep. elul nostru este de a stabiliza i de a crete nivelul produciei din zcmintele mature pe care le avem n exploatare, prin intermediul unui program de investiii susinut i cuprinztor. Rafinare i Marketing Procesarea ieiului extras se realizeaz prin intermediul celor dou rafinrii proprii, Petrobrazi i Arpechim, avnd o capacitate total de 8 mil tone pe an. n scopul mbuntirii calitii produselor, precum i a creterii productivitii, avem n prezent n derulare un program important de restructurare i modernizare, susinut prin investiii semnificative. Livrarea produselor proprii se realizeaz prin intermediul celor 550 de staii de distribuie din Romnia, precum i a celor 269 de benzinrii din rile nvecinate (inclusiv afiliatele). Petrom este i cel mai important furnizor de combustibil pentru aviaie din Romnia i, totodat, deine primul loc pe piaa intern de GPL. Gaze i Energie Petrom deine un rol important pe piaa gazelor naturale din Romnia, acoperind toate segmentele acestei piee. n vederea sporirii valorii gazelor naturale, conducerea companiei a hotrt extinderea lanului valoric prin construirea unei centrale electrice proprii. Petrom are, de asemenea, un rol important i n industria chimic din Romnia, combinatul de produse chimice Doljchim contribuind semnificativ la producia de ngrminte chimice i metanol, att pentru piaa intern, ct i pentru export.
n 2008 am fost cu toii martorii schimbrilor dramatice ce au afectat economia pe plan mondial: att pieele mature, ct i cele emergente au fost afectate fr nici o excepie de acest tumult economic. Dificultile economiei mondiale au continuat i n primele luni ale anului 2009, punnd o grea povar asupra pieelor financiare i sectoarelor economiei i contribuind astfel la deteriorarea accentuat a mediului n care ne desfurm activitile. Ca urmare, preul ieiului manifest rezisten la revenire, adugnd i mai mult presiune asupra bugetelor pentru investiii i asupra activitii companiilor de iei i gaze. Pe parcursul anului 2008, Consiliul de Supraveghere a monitorizat ndeaproape progresul Directoratului n implementarea strategiei, oferindu-i sprijinul necesar i, n acelai timp, trasndu-i obiective ambiioase, asigurndu-se astfel c interesele acionarilor sunt protejate. n acest sens, Consiliul de Supraveghere a fost implicat n decizii extrem de importante pentru Petrom, cum ar fi continuarea proiectelor investiionale de mare amploare ale companiei i semnarea contractelor de finanare pe termen mediu, incluznd finanarea de tip revolving obinut de la OMV, ce permite companiei s atrag sume semnificative pentru a-i continua proiectele majore i investiiile.
Pentru Petrom, rezultatele operaionale din 2008 au reprezentat o continuare fireasc a progresului nregistrat de-a lungul ultimilor trei ani. Procesele de restructurare i modernizare, aflate nc n desfurare, constituie baza solid pe care compania i-a construit dezvoltarea durabil. Beneficii suplimentare au fost obinute datorit mbuntirilor operaionale din toate segmentele de activitate, ce au continuat s consolideze performana companiei: stabilizarea nivelului produciei de iei, creterea ratei de nlocuire a rezervelor n Romnia i reducerea consumului propriu de iei din activitatea de rafinare reprezint doar o parte din performanele atinse. Compania a avut de ctigat ca urmare a condiiilor favorabile de pre la iei din primele nou luni ale anului 2008 i datorit mbuntirii performanei operaionale. De asemenea, Petrom a beneficiat i de pe urma unui management eficient al riscului, datorit instrumentelor derivate utilizate pentru acoperirea riscului financiar n cadrul segmentului de E&P. n plus, avantajul de a fi o companie integrat de iei i gaze s-a concretizat n poziia solid a companiei n contextul nefavorabil al preului la iei din ultimul trimestru al anului 2008. n pofida evoluiei favorabile a companiei, ne confruntm cu o serie de litigii iniiate de foti i actuali angajai, ca urmare a interpretrii diferite a unor clauze din Contractul Colectiv de Munc al Petrom. Aceast problem este tratat cu deosebit atenie i, pn n prezent, au fost ntreprinse toate aciunile posibile n vederea soluionrii. Aceast problem reprezint i motivul pentru care am decis, n urma unei analize minuioase i avnd n vedere consecinele hotrrilor judectoreti, nregistrarea unui provizion semnificativ pentru litigii, ce nsumeaz 1,3 mld lei.
Consecvent angajamentului privind programul de modernizare a Petrom, Consiliul de Supraveghere a fost de acord cu decizia managementului de a continua n 2009 programul de investiii al companiei, chiar dac la un nivel considerabil mai redus dect cel din anul 2008, date fiind condiiile economice actuale nefavorabile i industria de iei n general. Aceste evoluii negative, coroborate cu necesitatea de a asigura fondurile necesare pentru finanarea bugetului de investiii al companiei n 2009, ne-au determinat s lum n considerare propunerea managementului de a nu distribui dividende pentru anul 2008. Aceast propunere, precum i propunerea privind bugetul de investiii al companiei pentru 2009, vor fi naintate spre aprobare n Adunarea General a Acionarilor, din data de 28 aprilie 2009. Perspectivele continu s fie dificile, dar suntem ncreztori c pe termen lung tendinele structurale ce modeleaz industria noastr vor predomina. n ciuda perioadei turbulente, avem convingerea c direcia adecvat pentru companie se bazeaz pe consecvena fa de propria strategie, concentrndu-ne pe programele de restructurare i modernizare aflate n desfurare, precum i pe controlul strict al costurilor. Petrom are o situaie financiar stabil i o structur a acionariatului solid, aceasta i datorit parteneriatului strategic cu OMV. Petrom are capacitatea i competenele optime ce i permit urmrirea i atingerea cu succes a obiectivelor i a strategiei
10
de restructurare; acest lucru va asigura att dezvoltarea durabil a companiei, prin consolidarea n continuare a poziiei dominante n domeniile n care i desfoar activitile de baz, ct i competitivitatea pe termen lung a companiei n industria energetic. n numele Consiliului de Supraveghere al Petrom, a dori s mulumesc membrilor Directoratului pentru rezultatele obinute, ct i tuturor managerilor i angajailor, fr a cror dedicare i realizri deosebite succesul atins n 2008 nu ar fi fost posibil. Pe lng acestea, Consiliul de Supraveghere consider c profesionalismul i efortul neobosit al conducerii executive a companiei i al angajailor reprezint o garanie n contextul unui an 2009 plin de provocri. Mai mult dect att, contrar mediului dificil, vreau s reasigur toi acionarii notri c ne strduim continuu ca Petrom s genereze valoare, astfel nct compania s fie n msur s obin rezultate adecvate.
Wolfgang Ruttenstorfer
11
12
13
Simultan cu concentrarea eforturilor n vederea atenurii efectelor crizei financiare, Petrom urmrete, de asemenea, o strategie de dezvoltare durabil, avnd o abordare bazat pe principiile dezvoltrii durabile. Astfel, acordm o atenie deosebit aspectelor sociale i de mediu n desfurarea activitilor noastre. Obiectivul nostru este de a deveni un model pentru comunitatea de afaceri, precum i un cetean responsabil al comunitii n cadrul creia ne desfurm activitatea. Suntem devotai principiului nostru de a trata toi angajaii cu respect, punndu-le la dispoziie un mediu de lucru sigur i de calitate i oferindu-le posibilitatea de a se dezvolta continuu pe plan profesional i personal. Dat fiind c suntem o companie integrat de iei i gaze, dar i cea mai mare companie din Romnia, ne asumm angajamentul privind diminuarea impactului schimbrilor climatice, prin creterea eficienei energetice i prin reducerea emisiilor de carbon, precum i prin implementarea unor standarde nalte de sntate, siguran, securitate i mediu. Suntem convini c realizrile nregistrate n cei patru ani de la privatizare, ca urmare a eforturilor continue i a procesului susinut de restructurare i modernizare, precum i situaia financiar solid i gradul redus de ndatorare al companiei, ne plaseaz ntr-o poziie avantajoas, datorit creia putem face fa provocrilor ce nsoesc deteriorarea mediului economic. Cu un continuu accent pe mbuntirea eficienei i pe monitorizarea costurilor, mpreun cu o strategie financiar conservativ aliniat la cea a Grupului OMV, ne vom concentra pe atingerea obiectivelor noastre strategice i pe dezvoltarea n continuare a poziiei noastre competitive n industria de iei i gaze.
Mariana Gheorghe
14
Membrii Directoratului
Directoratul este ales de ctre Consiliul de Supraveghere i are n componen apte membri. Este entitatea care conduce activitatea curent a companiei i supravegheaz conducerea companiilor din Grupul Petrom, n conformitate cu prevederile legale, cu Actul Constitutiv al societii, cu regulamentele i procedurile interne, precum i cu hotrrile Consiliului de Supraveghere i ale Adunrii Generale a Acionarilor. De la 1 ianuarie 2009, Directoratul are urmtoarea structur:
De la stnga la dreapta: Tamas Mayer, Gerald Kappes, Johann Pleininger, Mariana Gheorghe, Reinhard Pichler, Siegfried Gugu, Neil Anthony Morgan Mariana Gheorghe Director General Executiv i Preedinte al Directoratului, responsabil cu: Comunicare Corporativ, HSE, Resurse Umane, Dezvoltare Corporativ i Relaia cu Investitorii, Afaceri Corporative i Conformitate, Juridic A absolvit Facultatea de Relaii Internaionale la Academia de Studii Economice Bucureti n 1979, Facultatea de Drept, Universitatea Bucureti n 1989 i Finane Corporative la London Business School n 1995. Dna Gheorghe a lucrat pentru diverse companii romneti i pentru Ministerul de Finane din Romnia. ntre anii 1993 i 2006 a lucrat pentru Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare, ca Senior Banker pentru Europa de Sud-Est i Regiunea Caucaz. Dup privatizarea Petrom n 2004, dna Gheorghe a devenit Membr a Consiliului de Administraie al Petrom, ca reprezentant BERD, pn la data de 15 iunie 2006, cnd a devenit noul Director General Executiv al Petrom. Din 17 aprilie 2007, este Director General Executiv i Preedintele Directoratului Petrom. Reinhard Pichler Director Financiar responsabil cu: Finane i Controlling, Audit Intern, Management de Risc i Trezorerie, Administrarea Proprietii Imobiliare (CREM), Corporate Information Office (CIO), Global Solutions A studiat la Colegiul Federal de Inginerie din Austria i la Universitatea de Studii Economice din Viena. A fost Director Adjunct Controlling OMV Group (1996-2000), Director al OMV Solutions (2000-2002), Vicepreedinte i Director Controlling Corporativ i Contabilitate ncepnd cu 2002. Lucreaz n cadrul industriei de iei i gaze din 1990 i a venit n Petrom n 2005. Johann Pleininger Responsabil cu activitatea de Explorare i Producie A urmat cursurile Colegiului Tehnic pentru Inginerie Mecanic i Economie din Viena, a obinut certificatul pentru Management de Proiect Internaional i a absolvit cursurile de Inginerie industrial. n cadrul OMV, a deinut funcii precum: operator de zcminte, maistru sau supraveghetor producie, inginer de Faciliti i Costuri, Manager de Proiect i Director al Departamentului de Investiii. A deinut apoi funcia de Director al Departamentului de Management de Proiect i Investiii. Lucreaz n industria de iei i gaze din 1977. A venit n Petrom n 2005 i a fost numit responsabil pentru activitatea de Explorare i Producie n iunie 2007. ncepnd cu 1 ianuarie 2008, dl. Johann Pleininger a preluat conducerea ntregii activiti de Explorare i Producie, inclusiv cea internaional.
15
Membrii Directoratului
Siegfried Gugu Responsabil cu activitatea de Servicii de Explorare i Producie Dl. Siegfried Gugu i-a obinut Diploma de Master i Doctor n Ingineria Petrolului la Universitatea din Leoben. De cnd s-a alturat OMV, a deinut mai multe poziii tehnice i manageriale n Austria, Marea Britanie (19951997) i Libia (20002004). Cea mai recent poziie deinut este cea de Asset Manager (responsabil cu producia de iei a OMV n Austria). n industria de iei i gaze lucreaz din 1990. A venit n Petrom n 2007 i a fost numit responsabil pentru activitatea de Explorare i Producie Servicii la nceputul anului 2008. Gerald Kappes Responsabil cu activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice) A absolvit Dreptul la Universitatea J.Kepler din Linz n 1986 i Economia Industriei la Universitatea J.Kepler n 1989. i-a nceput cariera n 1989 n cadrul departamentului de Planificare operaional i ngrminte chimice la Agrolinz GmbH. Pe parcursul anului 1990 a deinut funcia de Director - Relaii de politic comercial la Asociaia European a Productorilor de ngrminte chimice n Bruxelles. ntre anii 1991-1993 a fost Director pentru Europa de Vest n cadrul AMI Agrolinz Melamine GmbH. ncepnd cu 1994, a ocupat funcia de Director Marketing/Vnzri, melamin, ulterior devenind Director al Departamentului de Aprovizionare i Logistic la AMI Agrolinz Melamin GmbH, Linz, pn n 2000. ntre 2001-2007 a lucrat pentru OMV Aktiengesellschaft ca Prim Vicepreedinte al Direciei de Aprovizionare Corporativ, iar din 2005 pn n decembrie 2007 a deinut funcia de Manager al Diviziei de Aprovizionare n cadrul OMV Refining & Marketing GmbH, Vienna. A venit n cadrul Petrom pe actuala poziie la nceputul lui 2008. Tamas Mayer Responsabil cu activitatea de Marketing A obinut diploma de Master la Universitatea de Studii Economice din Budapesta. A fost Director General al OMV Ungaria (1992-1998), Director General al OMV Bulgaria (1998-2002) i responsabil cu coordonarea activitilor de marketing i distribuie pentru OMV Romnia, Bulgaria, Serbia i Muntenegru ncepnd cu 2003. Lucreaz n cadrul industriei de iei i gaze din 1992 i a venit n Petrom n 2005. Neil Anthony Morgan Responsabil cu activitatea de Rafinare i Produse Petrochimice A absolvit Facultatea de Inginerie Chimic din cadrul Universitii Salford, Manchester, Marea Britanie. Are o experien de peste 20 de ani n activitatea de Rafinare i Produse Petrochimice. nainte de a se altura echipei Petrom a lucrat timp de patru ani pentru Petronas Penapisan (Malaysia) unde a deinut poziia de Director Proiect n cadrul proiectului de extindere a rafinariei. nainte de Petronas a lucrat timp de 12 ani pentru Engen Petroleum (Africa de Sud), unde a deinut diverse poziii de conducere n domeniul tehnic i operaional. Din 1992, de cnd s-a alturat companiei n funcia de Specialist n Controlul Proceselor, dl. Morgan a fost promovat de mai multe ori, ocupnd succesiv poziii precum cea de Inginer ef n Controlul Proceselor i Tehnologia Informaiei, Director Servicii Tehnice i Director Operaiuni. ntre anii 1985-1990, dl. Morgan a fost ef Producie, ef Operaiuni i Inginer ef Procese n cadrul companiei Sentrachem Ltd (Johanessburg, Africa de Sud). S-a alturat echipei Petrom n 2008 i, ncepnd din iulie 2008, este responsabil pentru activitatea de Rafinare i Produse Petrochimice. Pe data de 1 iulie 2008, Jeffrey Rinker, care a fost membru al Directoratului responsabil cu activitatea de Rafinare i Produse Petrochimice de la nceputul anului 2006 pn n iulie 2008, a fost numit Vicepreedinte Senior al Grupului OMV, responsabil cu Parteneriatele i Proiectele Strategice n activitatea de Rafinare. n plus, Jeffrey Rinker va pstra anumite responsabiliti legate de activitatea de Rafinare Petrom, cel puin pn la sfritul perioadei de tranziie, n 2011.
16
Mediul macroeconomic
La nivel mondial n 2008 cererea mondial de iei a sczut cu 0,2% fa de anul precedent, ajungnd la 85,8 mil bbl/zi. Efectele crizei financiare mondiale au continuat s aib un efect negativ asupra creterii economice. ncetinirea activitii economice i deteriorarea condiiilor pe piaa global a creditelor au afectat toate marile regiuni din lume. Cel mai mare impact asupra cererii de iei a fost resimit n rile dezvoltate, America de Nord nregistrnd o scdere de 5,5%, iar Europa de 0,5%. Producia mondial de iei a crescut cu 1,16 mil bbl/zi pn la 86,6 mil bbl/zi. n 2008, nivelul mediu al stocurilor la nivel mondial a fost de 2,4 mil bbl/zi. Nivelul stocurilor ar putea crete n continuare pe fondul cererii de iei i al costurilor de rafinare sczute. Presiunile asupra rilor membre OPEC de a reduce n continuare producia de iei se vor intensifica n viitorul apropiat, avnd n vedere c preurile actuale la iei sunt mai mici dect estimrile privind preurile de referin luate n considerare pentru finanarea bugetelor i a deficitului conturilor curente. n 2008, indicele Brent al preului mediu al barilului de iei a fost de 97 USD/bbl, cu 34% mai mare comparativ cu anul 2007. Cu toate acestea, pn n luna decembrie 2008, preul ieiului a sczut de la 97 USD/bbl la 36,7 USD/bbl, o scdere de 62%. Volatilitatea crescut a preului ieiului de-a lungul anului 2008 a fost cauzat att de incertitudinea de pe pieele financiare, ct i de deteriorarea continu a previziunilor economice la nivel mondial. Romnia Cu toate c valoarea PIB-ului Romniei a crescut cu 7,1% n 2008, creterea economic a ncetinit brusc spre sfritul anului. Nivelul creditului de consum a sczut accentuat, determinnd o reducere a cererii i a consumului privat. Excesul de cerere a continuat s se tempereze uor de-a lungul anului 2008, meninndu-i tendina descendent. Ritmul anual de cretere a produciei industriale a ncetinit pn la 1,3% n anul 2008, de la 5,4% n anul 2007. Scderea abrupt a cererii, determinat de creterea numrului consumatorilor care i-au limitat cheltuielile, a forat companiile s opereze ajustri n privina nivelurilor produciei industriale. Comparativ cu 2007, presiunile din partea ofertei s-au diminuat ntr-o oarecare msur. Oferta pe piaa forei de munc a crescut, fiind cauzat de concedierile efectuate de o serie de companii. Ameninarea inflaiei a sczut, ca urmare a faptului c preurile pe plan mondial la energie, la bunurile de larg consum, precum i la alimente au sczut, revenind la un nivel sustenabil. Cu toate acestea, salariul mediu net a continuat s creasc semnificativ, atingnd nivelul de 22% la sfritul anului. Presiunile asupra monedei naionale s-au intensificat n anul 2008, ca urmare a incertitudinilor privind tendina viitoare a cursului politicii fiscale n Romnia, precum i ca efect al reevalurii riscurilor de investiie n regiune. De-a lungul anului 2008, moneda naional s-a depreciat att fa de EUR, ct i fa de USD, cu 10%, respectiv 3%. Resursele energetice primare ale Romniei s-au diminuat marginal cu 2,4% comparativ cu 2007, situndu-se la nivelul de 40 mil tep. Per total, importurile de resurse primare de energie s-au redus cu 6%, n timp ce producia intern a crescut cu 0,2%. n 2008, cererea de iei din Romnia a fost de 12,8 mil tep, cu 3,5% mai sczut comparativ cu anul anterior. Producia intern de iei a sczut cu 6,4%, n timp ce importurile au sczut cu 1,3% respectiv cu 0,11 mil tep. Cererea de gaze naturale a continuat s scad n 2008 cu 7,1%, ajungnd la 12,8 mil tep, de la 13,8 mil tep n 2007. Importurile de gaze naturale au sczut cu o rat anual de 8,1%, n timp ce producia intern a sczut cu 6,7%, ajungnd la 9,2 mil tep. Perspective 2009: Avnd n vedere previziunile pentru 2009, conform crora valoarea PIB la nivel mondial va scdea cu 0,5%, se estimeaz c i cererea de iei va continua s scad. Stocurile de iei sunt deja la niveluri ridicate, ceea ce pune presiuni suplimentare n direcia reducerii ofertei. Economia Romniei i va ncetini ritmul n 2009. Avnd n vedere c cererea extern va continua s scad, cursul viitor al politicii fiscale s-ar putea dovedi foarte important n privina pstrrii competitivitii interne i mbuntirii condiiilor macroeconomice.
Economia Romaniei i va ncetini ritmul n 2009
17
Prezentarea companiei
consolidm poziia pe piaa gazelor naturale din Romnia, n condiiile unui mediu dificil de activitate. De asemenea, am optimizat modelul afacerii n ceea ce privete activitatea de distribuie a gazelor, iar n luna decembrie 2008 am deschis antierul pentru demararea construciei centralei electrice de la Brazi. n 2008 am continuat s mbuntim eficiena i calitatea produselor i serviciilor noastre. Am nregistrat un nivel record al investiiilor, de 6.404 mil lei, cu scopul atingerii obiectivelor nostre economice, sociale i de mediu. Ne-am angajat s construim o dezvoltare durabil, ntemeiat pe o guvernare corporativ eficient, pe standarde nalte de responsabilitate social corporativ, pe valori corporative clar definite i pe codul intern de conduit. Ne-am angajat s ne consolidm poziia de lider n industria de iei i gaze din Sud-Estul Europei, avnd rolul de centru operaional al Grupului OMV pentru activitatea de marketing n Sud-Estul Europei i pentru explorare i producie n Romnia i regiunea Caspic. Direciile noastre strategice Direciile noastre strategice rmn neschimbate. Cu toate acestea, innd seama de volatilitatea curent a mediului de afaceri, anumite obiective specifice ar putea suferi ajustri. E&P Maximizarea i asigurarea produciei de iei i gaze pe termen lung n Romnia Deblocarea produciei de gaze Obinerea unor costuri de producie competitive Dezvoltarea activitilor internaionale, n special n regiunea Caspic R&M Extinderea i modernizarea rafinriei Petrobrazi Continuarea procesului de mbuntire a eficienei energetice Consolidarea poziiei pe piaa combustibililor pentru aviaie i pe piaa GPL Meninerea cotei de pia la vnzrile cu amnuntul, prin furnizarea serviciilor de cea mai nalt calitate i prin sporirea eficienei
Am nregistrat progrese semnificative n Explorare i Producie, unde nivelul produciei de iei a fost meninut cu succes. Obiectivul stabilit pentru 2010 n privina ratei de nlocuire a rezervelor a fost deja atins n anul 2008, la un nivel de 71% a ratei de nlocuire a rezervelor n Romnia. Am reuit s extindem semnificativ activitatea de explorare i am finalizat cu succes programul de modernizare a sondelor, cu un numr total de 5.049 sonde finalizate pn la sfritul anului 2008. Aceste aspecte au avut un impact pozitiv asupra nivelului costurilor de producie, a volumelor de producie i a nivelului de siguran a operaiilor. n 2008, am integrat cu succes activitatea de servicii a Petromservice, care sprijin obiectivele strategice privind stabilizarea produciei de iei i gaze, precum i reducerea costurilor de producie. Pentru integrarea serviciilor petroliere nou achiziionate, o nou divizie a fost nfiinat n cadrul Petrom, n luna februarie 2008 Servicii de Explorare i Producie (EPS).
n Rafinare am realizat mbuntiri semnificative n privina eficienei energetice pe parcursul anului 2008 i am reuit, de asemenea, s dezvoltm capabilitile necesare producerii de combustibili la standardele UE. Am continuat lucrrile de construcie la instalaia de hidrofinare benzin, n valoare de 90 mil EUR, din Petrobrazi, proiect ce va permite producerea de benzin Euro V. n activitatea de Marketing, ne-am atins deja obiectivul stabilit pentru 2010, privind volumul vnzrilor medii pe staie, care a atins valoarea de 4,3 mil litri, datorit implementrii sistemului full agency i al cererii mai ridicate pe piaa intern. Comercializarea produselor complementare a nregistrat o cretere de 45% comparativ cu nivelul din anul 2007. n activitatea de Gaze i Energie am reuit s ne
G&E Consolidarea poziiei Petrom pe piaa gazelor naturale, cu scopul de a deveni lider de pia n Romnia i un participant important pe piaa din Sud-Estul Europei Intrarea pe piaa energiei electrice, prin construirea unei centrale de cogenerare de 860 MW Intrarea pe piaa energiei regenerabile
20
Prezentarea companiei
Explorare i Producie
Petrom este unicul productor de iei i asigur jumtate din producia de gaze din Romnia. Ca urmare a intensificrii activitii de foraj i a eforturilor de modernizare, nivelul produciei de iei a fost meninut cu succes n 2008. Producia total de iei i gaze a fost de 188.476 bep/zi. La sfritul lunii decembrie 2008, rezervele dovedite totale nsumau 843 mil bep.
Realizri n 2008
Nivelul produciei de iei n Romnia meninut la aproximativ 89.300 bep/zi Peste 270 de sonde spate pn la sfritul anului, cu 100 de sonde mai mult dect n 2007 8 sonde cu potenial productiv din activitile de explorare i evaluare cu rezultat (din 26 sonde de evaluare i explorare spate) Obiectivul pentru 2010 privind rata de nlocuire a rezervelor atins n 2008: 71% n Romnia Programul de modernizare a sondelor ncheiat, cu 5.049 sonde finalizate pn la sfritul anului Petrom a semnat un acord cu ExxonMobil, n vederea iniierii unei campanii comune de explorare a unui perimetru de mare adncime din Marea Neagr Integrarea cu succes a activitii de servicii petroliere a Petromservice
Meninerea poziiei de lider n Romnia Maximizarea i asigurarea produciei de iei i gaze pe termen lung n Romnia Dezvoltarea rezervelor dovedite prin implementarea planurilor de redezvoltare a zcmintelor Deblocarea potenialului de gaze Dezvoltarea unei organizaii bazate pe performan Dezvoltarea activitii internaionale n regiunea Caspic
Puncte forte
Lider pe piaa de petrol din Europa de Sud-Est Program intensiv de investiii Noua echip de management cu un nivel nalt de performan Aplicare pe scar larg de noi tehnologii
Obinerea unor costuri de producie competitive Implementarea promovrii rapide a rezervelor Meninerea ratei de nlocuire a rezervelor la nivelul anului 2008 Modernizarea zcmintelor cu potenial ridicat i mbuntirea fiabilitii echipamentului Rennoirea suprafeelor de explorare, pentru a permite nlocuirea continu a resurselor Deblocarea i asigurarea distribuiei de gaze Implementarea sistemelor i proceselor HSEQ la cele mai nalte standarde
21
Prezentarea companiei
Rafinare i Marketing
Petrom este lider n Romnia n rafinare i marketing, dispunnd de o capacitate instalat n cele dou rafinrii ale sale, Petrobrazi i Arpechim, de 8 mil t/an i opernd, mpreun cu companiile afiliate, 550 de staii de distribuie n Romnia i alte 269 de staii n rile vecine. Suntem, de asemenea, furnizorul principal de combustibili pentru aviaie i cel mai important juctor de pe piaa local de GPL.
Realizri n 2008
mbuntire semnificativ a eficienei energetice Creterea randamentului distilatelor medii de la 35% la 37% din mixul de produse Dezvoltarea semnificativ a capabilitilor pentru producerea de combustibili la standardele UE Progrese semnificative n remedierea problemelor de mediu existente nainte de privatizare Construcia instalaiei de hidrofinare a benzinei din Petrobrazi conform termenelor stabilite Volum al vnzrilor medii pe staie de 4,3 mil litri, mai mare cu 34% fa de 2007 Cretere semnificativ a vnzrilor de produse complementare Integrarea total a ISC Petrom Moldova S.A., ca urmare a achiziionrii restului de 35% din capitalul su social Achiziionarea unei cote suplimentare de 20,87% din capitalul social al Petrom Aviation S.A.
Producerea de combustibili de nalt calitate pentru transport, destinai pieelor Europei de Sud-Est, cu costuri reduse Extinderea i modernizarea rafinriei Petrobrazi i efectuarea de investiii la rafinria Arpechim, n vederea conformrii cu cerinele de mediu Creterea continu a eficienei energetice i mbuntiri ale structurii mixului de produse Creterea cotei pe piaa GPL i consolidarea poziiei pe piaa carburanilor pentru aviaie Meninerea cotei de pia n sectorul vnzrilor cu amnuntul
Puncte forte
Grad ridicat de integrare al activitilor de explorare cu cele de distribuie Marc puternic i poziie de top pe piaa romneasc Calitate superioar a produselor i serviciilor oferite, precum i a standardelor de mediu Reea solid de depozite i de staii de distribuie
Creterea gradului de utilizare a rafinriilor Pregtirea pentru trecerea la un interval de cinci ani ntre dou revizii mbuntirea eficienei prin reducerea consumului propriu de iei mbuntirea structurii mixului de produse al rafinriilor Performane HSEQ la standardele OMV Meninerea nivelului mediu al vnzrilor pe staie la aproximativ 4 mil litri pe an Meninerea cotei de pia n vnzrile cu amnuntul, prin furnizarea serviciilor de cea mai nalt calitate i prin sporirea eficienei Implementarea integral a sistemului full agency n Petrom Moldova S.A.
22
Prezentarea companiei
Gaze i Energie
Petrom este un juctor puternic pe piaa romneasc a gazelor, acoperind toate segmentele acestei piee. n vederea sporirii valorii gazelor naturale, conducerea companiei a hotrt extinderea pe viitor a lanului valoric prin dezvoltarea propriei activiti de energie electric. Divizia de Gaze i Energie include i produsele chimice - combinatul Doljchim este o unitate reprezentativ a industriei chimice din Romnia, cu o pondere important n producia de ngrminte i metanol, att pentru piaa intern, ct i pentru export.
Realizri n 2008
Consolidarea poziiei pe piaa gazelor naturale din Romnia, n condiiile unui mediu dificil de activitate Implementarea cu succes n cadrul Petrom Distribuie Gaze srl a modelului optimizat de afaceri pentru activitatea de distribuie de gaze Demararea construciei centralei electrice de 860 MW Noi pai ntreprini cu scopul intrrii n domeniul energiei verzi (biogaz)
Consolidarea poziiei Petrom n activitatea de gaze, pentru a deveni lider pe piaa din Romnia i o companie important n Sud-Estul Europei Dezvoltarea activitii de depozitare a gazelor Intrarea pe piaa producerii de energie electric, prin construirea unei centrale de cogenerare de 860 MW nfiinarea unei organizaii puternice de comercializare i vnzri n activitatea de energie Demararea activitilor de producere a energiei din surse regenerabile
Unul din liderii pieei de gaze n Romnia Grad nalt de flexibilitate i competen, avnd avantajul unei companii integrate vertical Acoper nevoile tuturor segmentelor de pia din Romnia Cea mai bun poziionare pentru a extinde n continuare lanul valoric al gazelor, prin intrarea pe piaa energiei electrice Angajai calificai i competeni, care asigur un grad nalt de orientare ctre client i de creativitate, n vederea dezvoltrii i extinderii domeniilor de activitate Integrarea profesionist a proceselor IT i operaionale
Atingerea unui volum de comercializare a gazelor de peste 7 mld mc n Romnia, cu o cot de pia intern de cel puin 35% Stabilirea unei activiti bine dimensionate pe piaa gazelor din rile nvecinate Pregtirea intrrii pe piaa energiei n 2011, prin construcia centralei electrice de la Brazi i proiectele din domeniul energiilor din surse regenerabile
23
2007
72,00 70,27 4,72 4,54 5,81 5,75 38 7.430 2.848 3.556 4.582 230,0 2.465
2008
71,08 68,98 4,77 4,54 5,62 5,55 71 9.828 3.228 4.490 6.600 450,0 4.524
74,66 73,06 4,94 4,78 5,98 5,92 13 9.399 3.744 4.334 5.538 140,9 1.336
* Cifrele financiare din tabelul de mai sus se refer numai la Petrom S.A., exclusiv afiliaii din Kazahstan. ncepnd cu 1 ianuarie 2008, situaiile financiare E&P includ rezultatele activitii noii divizii Servicii de Explorare i Producie (EPS). n 2006, veniturile i cheltuielile includ i activitatea de Gaze (raportat separat ncepnd cu 2007). 1 Total venituri nete includ i vnzrile ntre segmente 2 Investiiile includ creterile participaiilor Petrom i investiiile din timpul anului n sonde de explorare fr rezultat
n 2008, profitul operaional n cadrul segmentului E&P al Petrom S.A. a crescut cu 13% fa de 2007, ca rezultat al stabilizrii produciei de iei i creterii preurilor la iei. Aceast cretere a fost diminuat parial de inflaia costurilor din industrie i de nregistrarea de provizioane semnificative pentru litigii i restructurare. Valoarea deprecierii i amortizrii a crescut ca urmare a investiiilor sporite, n timp ce nivelul plilor aferente redevenei au crescut ca urmare a preurilor mai mari la iei. Nivelul semnificativ mai mare al cheltuielilor de explorare au redus, de asemenea, EBIT-ul. Aspecte operaionale semnificative 2008 Petrom deine n Romnia licene de explorare pentru 2 perimetre marine i 15 de uscat, cu o suprafa total de 59.100 km2, din care 13.730 km2 n Marea Neagr, i desfoar activiti operaionale pe 270 zcminte comerciale de iei i gaze. n 2008 s-a obinut un volum mixt al produciei de 188.476 bep/zi (2007: 192.500 bep/zi).
Concesiunile de explorare, dezvoltare i exploatare ale Petrom n Romnia
27
rezervelor stabilit pentru 2010 (71% n Romnia, aproape dublu fa de 38% n 2007). Rata de nlocuire a rezervelor la nivelul Grupului Petrom a fost de 70% n 2008. Producie Una din realizrile majore a fost stabilizarea produciei de iei n cursul anului 2008. n 2008, Petrom a produs n Romnia 4,54 mil tone de iei i condensat i 5,55 mld mc de gaze naturale sau un echivalent de 68,98 mil bep. Producia medie zilnic n Romnia a ajuns la 188.476 bep/zi (cu 2,4% mai mic fa de 2007).
Pe baza rezultatelor campaniilor anterioare de achiziie seismic 2D i 3D cu durata de trei ani, a nceput forajul la 28 sonde de explorare i evaluare i a fost finalizat forajul pentru 26 sonde (fa de 23 sonde forate n 2007). Dintre acestea, 11 sonde de explorare i evaluare au nregistrat succes tehnic, iar 8 sonde au dovedit a avea potenial productiv. Un total de 3.599 km de profile seismice noi (2D) au fost achiziionai n 2008. Ultima sond de gaze finalizat, 20 Vleni (decembrie 2008), este n prezent racordat la sistemul naional de alimentare i are un ritm iniial de producie de 1.700 bep/zi. Stabilizarea produciei de iei la 89.300 bep/zi a fost obinut prin performana mbuntit a forajului, modernizarea sondelor i aplicarea de noi tehnologii privind productivitatea sondelor. Nivelul produciei de gaze n 2008 a fost afectat de presiunea nalt din reeaua de transport a gazelor, de ntreruperile temporare neplanificate ale activitii unor clieni importani din industria de ngrminte n a doua jumtate a anului 2008 i de numrul mic de sonde noi de gaze spate n 2008 (11 sonde noi de gaze realizate n 2008 fa de 15 n 2007). Investiii Investiiile E&P n Romnia au crescut la 4.524 mil lei, o cretere de 84% comparativ cu anul 2007, urmnd creterile similare nregistrate n anii 2006 i 2007. Aceste creteri anuale susinute demonstreaz angajamentul Petrom de a investi n Romnia. Creterea din 2008 s-a datorat achiziionrii activitii de servicii petroliere a Petromservice, intensificrii activitii de foraj, precum i programelor de modernizare i eficientizare. n 2008, cheltuielile de explorare ale Petrom S.A. s-au ridicat la 450 mil lei. Aceast valoare a cheltuielilor de explorare include suma de 100,2 mil lei recunoscut direct n contul de profit i pierdere, precum i suma de 311,7 mil lei ce a fost iniial capitalizat i, n urma reevalurilor, nregistrat ca i cheltuieli. n plus,
Rata de nlocuire a rezervelor (RIR) La 31 decembrie 2008, rezevele dovedite de iei i gaze ale Grupului Petrom s-au ridicat la 872 mil bep (843 mil bep n Romnia), iar rezervele dovedite i probabile de iei i gaze s-au ridicat la 1.399 mil bep (1.319 mil bep n Romnia).
Revizuirile continue ale zcmintelor mature, intensificarea programului de foraj mpreun cu o diversificare a mecanismelor de recuperare, au condus la realizarea n 2008 a obiectivului privind rata de nlocuire a
28
29
continu forajul grupat pentru patru sonde orizontale de producie; construcia infrastructurii i a conductei a fost ncheiat i Instalaia Central de Procesare (CPF) era aproape de finalizarea prii mecanice la sfritul anului 2008. Dup intrarea n Rusia n 2006, activitatea de explorare n regiunea Saratov i Komi a continuat n 2008. S-au achiziionat aproximativ 1.500 km profile seismice 2D. Dou din cele trei sonde de explorare spate n 2008 n regiunea Saratov prezint concentraii de hidrocarburi i sunt n curs de testare. La sfritul anului toate licenele au fost revizuite, lund n considerare datele tehnice nou achiziionate, ct i pe cele deja existente, precum i noul mediu economic. Aceast revizuire a dezvluit pentru unele licene o valoare de pia mai sczut comparativ cu valoarea lor contabil i, n consecin, a condus la recunoaterea acestei deprecieri n bilan, conform practicii internaionale din industria petrolier.
Activitile internaionale ale E&P n 2008, producia n Kazahstan a continuat s creasc, ajungnd la 5.748 bep/zi (cu 25% mai mare comparativ cu 2007), datorit forajului de ndesire i a proiectelor de stimulare a sondelor cu rezultate pozitive n zcmintele aparinnd TOC (Tasbulat, Turkmenoi, Aktas). Petrom a continuat s dezvolte zcmntul de iei Komsomolskoe; au fost finalizate prima sond orizontal de producie i sondele verticale de injecie gaze i se
Servicii de Explorare i Producie (EPS) Integrarea Serviciilor E&P ncepnd cu data de 1 februarie 2008, activitatea de servicii petroliere a Petromservice i mijloacele fixe aferente au fost integrate n cadrul Petrom, fuzionnd cu Departamentul Foraj i Lucrri de Intervenii, existent deja n Petrom. Astfel, a luat natere o nou divizie, EPS, menit s furnizeze servicii de foraj, intervenii, mentenan i logistic diviziei E&P. Rezultatele EPS sunt consolidate n rezultatele E&P. Contractul de transfer al afacerii a implicat transferul a 9.775 de angajai de la Petromservice (PSV). n paralel, 3.550 de angajai aparinnd departamentului Servicii Foraj i Producie din E&P (DPS) au fost transferai ctre EPS. Aproximativ 11.000 de mijloace fixe aparinnd PSV i circa 25.000 de mijloace fixe aparinnd DPS au fost integrate n EPS. Sistemul SAP a fost instituit ca software integrat principal. n acelai timp, au fost stabilite toate funciile administrative i sistemele pentru aceast organizaie nou constituit. O atenie special a fost acordat implementrii cursurilor de nalt calitate puse la dispoziia tuturor angajailor, n mod special cursurile de HSEQ.
30
Aspecte operaionale semnificative EPS furnizeaz n mod continuu servicii Diviziei E&P. Structura administrativ puternic i optimizarea procesului de munc al EPS au sprijinit realizarea obiectivelor strategice ale E&P: stabilizarea volumelor de producie de iei i gaze i reducerea costurilor pentru servicii. Urmtoarele mbuntiri au fost nregistrate n anul 2008 la nivel operaional: n cadrul departamentului de Logistic, o nou structur i noi proceduri au fost implementate, cu scopul de a optimiza administrarea vehiculelor, de a spori eficiena i de a crete performana. Investiiile selective au permis o disponibilitate mai mare a vehiculelor i calitatea serviciilor. n cadrul departamentului de Mentenan, un sistem integrat de planificare i programare a fost lansat n toate grupurile de zcminte, mpreun cu un proces bazat pe SAP, n vederea mbuntirii eficienei i transparenei. Au fost organizate cursuri tehnice i instructaje HSE pentru a spori cunotinele generale ale angajailor. Au fost modernizate o parte din ateliere i unelte, s-au implementat sisteme i proceduri moderne de mentenan, iar indicatorul durata medie ntre dou defeciuni pentru echipamentul E&P a fost mbuntit cu 5%. n cadrul departamentului Foraj i Lucrri de Intervenii, echipamentul de mutare a sondelor a fost modernizat, iar timpul aferent acestei operaii a fost redus, datorit investiiilor fcute. Cursurile tehnice coroborate cu sprijinul internaional contribuie la
o mbuntire a costurilor i a calitii. ntreinerea sondelor i serviciile speciale de intervenii i foraj au fost externalizate pentru a asigura standarde moderne, de o nalt calitate. Stadiul Programului de Transformare Viziunea EPS este aceea de a furniza Petrom E&P servicii de explorare i producie de nalt calitate. n acest scop, a fost lansat un program structurat de transformare, axndu-se n principal pe creterea eficienei i reducerea costurilor, precum i optimizarea portofoliului de servicii. Bazat pe o analiz n profunzime a operaiunilor din teren, au fost identificate potenialul de mbuntire al serviciilor i msurile care urmeaz a fi puse n practic. Ulterior, n ultimul trimestru din 2008, a fost demarat implementarea unui proiect pilot de sporire a eficienei ntr-un grup de zcminte. Pentru a realiza cel de-al doilea obiectiv, a fost revizuit portofoliul de servicii EPS i a fost efectuat un studiu de pia detaliat acoperind piee de servicii locale i internaionale. Pespective 2009 Pentru a face fa crizei financiare i volatilitii preului internaional al ieiului, investiiile n E&P sunt evaluate i prioritizate n vederea asigurrii unui nivel adecvat al rentabilitii. Ca urmare, n 2009 se estimeaz c se vor reduce activitile de explorare i vor fi concentrate pe achiziionarea de profile seismice 3D (aproximativ 200 km2), 2D (aproximativ 950 km) i pe sparea a circa 8 sonde noi de explorare i evaluare n Romnia.
Viziunea EPS
31
Negre, vor contribui considerabil la producia anual. Programul de modernizare a sondelor, finalizat cu succes, i sporirea eficienei operaionale vor influena pozitiv costurile de operare ale companiei n 2009. Accentul se va pune n continuare pe controlul strict al costurilor i prioritizarea proiectelor n segmentul E&P, pentru a face fa mediului economic volatil. n Kazahstan, zcmntul de iei Komsomolskoe se ateapt s nceap s produc n prima jumtate a anului 2009, cu un debit iniial de 5.000 bbl/zi, dup care s se ajung la o producie a ntregului zcmnt de 10.000 bbl/zi. n cadrul zcmintelor TOC (Tasbulat, Turkmenoi, Aktas), sunt planificate proiecte pentru modernizarea instalaiilor de producie i promovarea de rezerve suplimentare de la categoria 2P (dovedite i probabile) la categoria 1P (dovedite): fisurare hidraulic, sparea de sonde ajuttoare i injecia de ap. Sporirea eficienei activitii de servicii petroliere de la Petromservice, achiziionate n februarie 2008, va reprezenta una din activitile cheie n 2008. ncepnd cu primul trimestru din 2009, EPS va derula proiectul pilot de cretere a eficienei n cadrul tuturor grupurilor de zcminte cu scopul creterii eficienei la toate nivelele. Programul EPS de restructurare i optimizare va contribui la obinerea unui nivel competitiv al costurilor de producie. Acest obiectiv va fi realizat prin modernizarea organizaiei i creterea eficienei operaionale, susinute de un program de investiii moderat.
n 2009, programul cuprinztor de relansare va continua s se axeze pe dou direcii principale: Proiectele din 2008 aflate n derulare (planul de redezvoltare zcminte, explorarea i urgentarea dezvoltrii zcmntului n faz incipient, contracte de intensificare a produciei, optimizarea forajului, deblocarea produciei de gaze i optimizarea structurii organizaionale); Propunerile de proiecte noi, ce au ca scop s consolideze capacitate operaional i performana activitii E&P, concentrndu-se pe activitile de baz. Prin accelerarea implementrii planurilor de redezvoltare i implementarea rapid a programului de relansare, vom continua eforturile noastre de a accelera transformarea rezervelor probabile n rezerve dovedite. Dezvoltarea zcmntului de gaze Mamu i a zcmntului de iei Delta, din platforma Mrii
Producie 2008
Romnia Kazahstan Petrom Grup
iei i condensat
mil tone 4,54 0,23 4,77 mil bbl 32,66 1,74 34,40
Gaze naturale
mil Smc 5.553,38 62,85 5.616,24 mil bep 36,32 0,36 36,68
32
2007
5.917 1.570 74% 4.707 1.587 1.835 10.574 (1.065) (736) 11.639 1.004 450
2008
6.121 1.831 77% 5.210 1.716 2.073 13.689 (1.895) (1.055) 15.585 1.297 448
6.863 2.138 86% 5.465 2.120 1.794 14.525 (1.136) (914) 15.660 1.298 489
Valoarea profitului operaional (EBIT) generat de activitatea de R&M a sczut semnificativ comparativ cu anul precedent, fiind afectat negativ de deprecierea valorii contabile nete a activelor rafinriei Arpechim n al treilea trimestru din 2008, ct i de nregistrarea provizioanelor pentru litigii i restructurare. Efectele deteriorrii mediului economic nu au putut fi dect parial compensate de mbuntirile nregistrate n activitatea operaional a rafinariilor (mbuntirea mixului de produse precum i a eficienei energetice) i de progresele din activitatea de marketing (vnzri mai mari pe piaa intern i la export, mbuntirea activitii complementare, optimizarea procesului de achiziie i reducerea costurilor). Elementul special cel mai important este legat de reducerea valorii contabile nete a activelor rafinriei Arpechim. n mediul actual ce caracterizeaz activitatea de rafinare a Petrom, rafinria Arpechim nu poate genera rata de rentabilitate cerut, din cauza consumului propriu ridicat de energie, a randamentului nefavorabil al produselor i a costurilor fixe. Investiiile se vor concentra pe asigurarea conformrii cu normele de sntate, siguran, securitate i mediu i, prin urmare, nu se
i
preconizeaz creterea profitabilitii acestei rafinrii pe termen mediu. Pentru a reflecta aceast situaie, n al treilea trimestru din 2008 a fost constituit un provizion ce reflect deprecierea valorii contabile nete a activelor rafinriei Arpechim, n valoare de 559 mil lei. n 2008, marja de rafinarei a sczut la 1,4 USD/bbl, fiind cu 61% mai mic fa de anul trecut (3,6 USD/bbl), n principal din cauza preului ridicat la iei, care a condus la creterea costului cu consumul propriu de iei. De-a lungul anului, marjele de rafinare au fost foarte volatile, nregistrnd nivele deosebit de mici n cel de-al treilea trimestru din 2008. Distilatele medii au fost printre singurele produse cu o marj mai bun fa de anul trecut, marja de rafinare la motorin fiind de 250 USD/ton, cu 97 USD/ton mai mare fa de nivelul anului 2007. Marja de rafinare la benzin, de 148 USD/ton n 2008, a fost cu 31 USD/ton mai mic fa de 2007. n 2008, gradul de utilizare al rafinriilor noastre a fost relativ sczut, de 77%, optimiznd importurile de iei scump n condiiile unei marje extrem de volatile. Prin urmare, gradul de utilizare a fost cu doar trei puncte
Marje foarte volatile n 2008
Indicatorul marj de rafinare are la baz cotaiile internaionale ale produselor (Augusta) i ale ieiului Ural, fiind ajustat pentru a lua n calcul ponderea produselor din rafinriile Petrom
33
dou sptmni n toamn, pentru a permite realizarea interconectrilor la noua instalaie de hidrofinare motorin. 2006
3.437 3.426 6.863
2007
2.798 3.119 5.917
2008
3.078 3.043 6.121
2006
2.094 1.794 192 753 305 166 196
2007
1.570 1.726 187 737 248 129 176
2008
1.654 2.006 224 752 252 192 195
Vnzri n 2008, volumul total al vnzrilor n marketing a nsumat 5.210 mii tone, cu 11% mai mult fa de 2007, datorit creterii vnzrilor cu amnuntul i a cantitilor exportate. Vnzrile de produse "albe pe piaa intern s-au situat cu 14% deasupra nivelului din 2007, determinate de cererea mai ridicat, modernizarea reelei de benzinrii i de managementul mbuntit al staiilor de distribuie. Vnzrile de benzin pe piaa intern au crescut cu 12% fa de 2007, n timp ce vnzrile de motorin au crescut cu 16% fa de aceeai perioad a anului 2007. Vnzrile cu amnuntul au crescut cu 29 % fa de 2007, atingnd nivelul de 1.967 mil litri. Conform estimrilor Petrom, cota de pia retail a fost de 36% n 2008.
n 2008, cifra de afaceri total n activitatea complementar a nregistrat o cretere semnificativ, de 45% fa de anul anterior (318 mil lei n 2007), datorit optimizrii portofoliului i procesului de achiziie. Aspecte operaionale semnificative n 2008 Rafinare Ca parte a amplului proces de transformare aflat n derulare, eforturile noastre de a mbunti activitatea operaional au continuat s produc rezultate pozitive, n pofida condiiilor macroeconomice dificile. Pe parcursul anului 2008, am continuat mbuntirea mixului de produse al rafinariilor, n sensul creterii randamentelor de distilate medii, de la 35% din total produse n 2007, la 37%, i a reducerii consumului propriu cu un punct procentual la 11,5%, de la 12,5% n 2007.
34
35
36
2007
2.462 2.339 123 32 5.546 5.156 688
2008
3.258 3.154 104 386 5.297 4.944 503
* Valoarea total a veniturilor i a cheltuielilor pe 2006 este inclus i n rezultatele financiare ale E&P (pn n 2007 activitate de Gaze a fost raportat n cadrul E&P). ncepnd cu 1 ianuarie 2008, Produsele Chimice sunt incluse n activitatea de G&E. Rezultatele aferente Produselor Chimice din perioadele precedente nu sunt reflectate n indicatorii financiari de mai sus. 1 Total venituri nete include i vnzrile inter-segment 2 Vnzrile consolidate de gaze includ vnzrile Petrom S.A., Petrom Gas SRL i Petrom Distribuie Gaze precum i transferul intern
Profitul operaional (EBIT) generat de activitatea de Gaze i Energie a Petrom S.A. n 2008 nu poate fi comparat direct cu valoarea nregistrat n 2007, dat fiind c rezultatele Doljchim au fost consolidate n aceast divizie ncepnd cu 2008. Totui, este important s menionm faptul c EBIT-ul generat de activitatea de Gaze a fost semnificativ mai bun dect n 2007, n special datorit unei creteri a preului gazului din producia intern i a reducerii costurilor cu activitatea de distribuie a gazelor ulterior externalizat, care n anul precedent au nsumat 30 mil lei. Pe de alt parte, EBIT-ul nregistrat de Doljchim n 2008 a fost negativ, ca urmare a creterii nivelului provizioanelor constituite pentru litigii, a deprecierii unor active, precum i a reviziei majore efectuate la instalaia de metanol n al doilea trimestru din 2008. n 2008, investiiile din G&E au fost direcionate n special ctre construcia centralei electrice de la Brazi (346 mil lei), n timp ce investiiile efectuate la Doljchim au nsumat 40 mil lei. Gaze Volumul vnzrilor de gaze al Petrom S.A. a sczut cu 4% fa de anul 2007. Consumul total de gaze naturale al Romniei a sczut la aproximativ 15,5 mld mc, fa de nivelul de 16,4 mld mc din 2007. Principala cauz a acestui declin a fost reducerea produciei de ngrminte chimice nregistrat n a doua jumtate a anului. Cu toate acestea, am reuit s ne consolidm poziia pe piaa de gaze din Romnia n 2008. Volumul vnzrilor de gaze al Grupului Petrom a fost de 5,3 mld mc.
Preul gazelor naturale din producia intern a rmas neschimbat pe parcursul ntregului an, la nivelul de 495 lei/1.000 mc (196 USD/1.000 mc), exceptnd luna ianuarie (470 lei/1.000 mc), n timp ce preul de import al gazelor naturale a atins, n al patrulea trimestru din 2008, un maxim de 540 USD/1.000 mc, pornind de la 370 USD/1.000 mc n primul trimestru din 2008. Petrom S.A. a contribuit voluntar cu suma de 80 mil lei la Fondul Social de Gaze nfiinat de Guvernul romn, n vederea ameliorrii efectelor creterii preurilor de import asupra consumatorilor casnici cu venituri reduse. Petrom a nmagazinat n 2008 un volum total de 441 mil mc de gaze naturale, fa de 299 mil mc n 2007. Totalul stocurilor de gaze din depozite la sfritul lunii decembrie a fost de 318 mil mc. n pofida mediului deosebit de competitiv n 2008 pe piaa gazelor naturale din Romnia, ca urmare a aspectelor ce in de cadrul de reglementare, a creterii rapide a preului gazelor de import, precum i a crizei financiare mondiale, Petrom Gas srl (companie deinut integral de Petrom S.A.) a ncheiat un an plin de succes. n 2008, Petrom Gas i-a mrit cota de pia, datorit nivelului mai mare al cantitilor vndute, precum i a creterii numrului clienilor. Prezena Petrom Gas s-a extins prin deschiderea a dou birouri regionale de vnzri, n Cluj i n Timioara. Avem n plan nfiinarea unui nou birou regional de vnzri n Iai, ce estimm a fi deschis la sfritul celui de-al doilea trimestru din 2009.
37
Aspecte operaionale semnificative n 2008 Grupul Petrom i-a meninut cota de pia de 34%, avnd o prezen puternic n toate sectoarele pieei gazelor naturale. Scderea vnzrilor de gaze s-a situat sub media nregistrat la nivel de ar i a fost determinat de scderea produciei interne. Divizia Gaze a Petrom S.A., nfiinat n 2006, i-a consolidat cu succes poziia pe piaa gazelor din Romnia, orientndu-se ctre companiile mari de distribuie i productorii de energie electric cu capital de stat, n timp ce societatea afiliat 100%, Petrom Gas srl, i-a extins prezena pe piaa consumatorilor finali - productori de energie electric i termic i sectorul industrial. Astfel, mpreun cu Petrom Distribuie Gaze srl Energie nfiinarea Diviziei Energie Noua Divizie de Energie, nfiinat n 2007, a continuat s-i consolideze poziia n 2008 pentru a atinge obiectivul strategic al Petrom de a intra pe piaa de energie electric. n acest sens, au fost urmrite trei direcii principale de aciune: construirea centralei electrice de cogenerare (860 MW), nfiinarea unei organizaii de comercializare i vnzri i intrarea pe piaa de energie din surse regenerabile.
Perspective pentru 2009 Pentru anul 2009 se anticipeaz scderea n continuare a consumului total de gaze din Romnia, ca urmare a crizei economice mondiale. Considerm c impactul asupra produciei Petrom va fi nesemnificativ, deoarece estimm c importurile de gaze vor fi afectate cu precdere. Distribuia i vnzarea de gaze naturale ctre consumatorii casnici nu reprezint o activitate de baz a Petrom. Prin urmare, cutm un partener potrivit pentru preluarea i dezvoltarea n continuare a Petrom Distribuie Gaze srl. n prezent, acest proces este nc n curs de desfurare i ne ateptm s se finalizeze n cursul anului 2009, n funcie de ofertele primite.
contractul de mentenan pe termen lung pentru central i contractul pentru servicii de asisten tehnic. Procesul de obinere a tuturor autorizaiilor i permiselor necesare a fost finalizat n 2008, astfel nct proiectul se desfoar conform planului i va fi finalizat n 2011.
n ceea ce privete centrala de cogenerare de la Brazi, n 2008 au fost fcui o serie de pai importani: finalizarea licitaiei privind activitatea de inginerie, aprovizionare, punere n funciune i semnarea contractului de construcie la cheie cu consoriul condus de General Electric; au fost semnate nc dou contracte importante:
38
39
Global Solutions
Global Solutions IT suport pentru activitatea comercial Tehnologia informaiei (IT) are rolul de a asigura suportul necesar activitilor economice curente ale Petrom, cu scopul de a rspunde cerinelor curente i a celor strategice. Activitatea noastr contribuie n mod semnificativ la reducerea costurilor, deoarece IT face tot posibilul s mreasc competitivitatea i s identifice posibilele sinergii din cadrul organizaiei. ncepnd cu 2008, Petrom i OMV au unit organizaiile lor IT ntr-o singur organizaie IT comun, care deservete dou locaii (Bucureti i Viena). Aceast structur a organizaiei ne permite s ne unim capacitile i s susinem dezvoltarea noastr ntr-un mod mai competitiv, eficient i flexibil din punct de vedere al costurilor. n acest an am ncheiat implementarea principalelor aplicaii necesare activitii i am trecut de la proiecte la producia curent. Organizaia s-a adaptat la noile sisteme, permind astfel IT s se reorienteze ctre optimizare i noi funcionaliti. Realizri cheie n domeniul IT n 2008 n timp ce n 2007 Petrom Solutions IT a fost integrat cu succes ntr-un centru de servicii globale IT, 2008 este anul n care Petrom Solutions s-a transformat ntr-un furnizor de soluii la nivel de grup. Conceptul centrului de servicii globale IT - un serviciu, dou locaii este o structur flexibil i dinamic, care susine Grupul OMV n evoluia sa de la un juctor local la unul regional i apoi global. Aceast organizare s-a dovedit a avea un dublu avantaj: optimizarea bazei de cost ntr-un mediu comercial n expansiune i facilitarea sporirii specializrii n locaii. Suntem n mod deosebit mndri de ncheierea proiectului amplu de implementare a programului SAP. Dup trei ani i jumtate, cea mai mare iniiativ de implementare SAP pn n prezent n Romnia a fost ncheiat cu succes. Compania noastr este dotat cu o platform software integrat i standardizat pentru toate diviziile de activitate, asigurnd transparena tuturor informaiilor financiare i posibilitatea de a monitoriza centralizat eficiena resurselor noastre. Dac pn acum puneam pe primul plan stabilitatea i uurina n utilizare i obiectivul principal era de a oferi o platform accesibil i stabil, acum am nceput s cutm modaliti de maximizare a capacitilor tehnologice ale platformei SAP, pentru a optimiza eficiena activitilor economice. Implementarea noii platforme software a Petrom nu este un proiect izolat; el face parte dintr-un numr de alte iniiative strategice importante ce contribuie la realizarea viziunii Petrom, de a avea o organizaie centralizat care opereaz cu procese integrate i standardizate i sisteme IT performante. Alte realizri in 2008 sunt: Standardizarea proceselor IT Echiparea tuturor locaiilor Petrom de pe teritoriul Romniei cu infrastructur modern IT Introducerea Sistemului de Automatizare n Terminal (TAS - Terminal Automation System) o aplicaie care asigur o mai bun revizie i controlul cantitilor de carburant livrate Introducerea SAP-PS, un sistem de proiect pentru rafinrii, destinat urmririi costurilor n mod eficient i susinerii proiectului Vision 2010 Integrarea noii divizii de activitate EPS n noua infrastructur IT Realizarea portalului comun Petrom - OMV pentru a asigura o imagine consecvent a Grupului OMV/ Petrom.
Investiiile majore n IT pentru 2009 sunt planificate pentru urmtoarele domenii: Arhiva principal de date pentru divizia E&P: toate aplicaiile din procesul productiv al E&P sunt planificate s foloseasc aceeai surs unic de date Suport local la aplicaiile zonale: optimizarea utilizrii aplicaiilor i infrastructurii IT existente Sistem automat de gestionare a documentelor, instrument integrat (flux de lucru) pentru proiectarea instalaiilor i procesul de dezvoltare pentru succesul programului Vision 2010 n rafinriile noastre Planificarea i dezvoltarea noului centru de date din Petrom City Conceptul de refacere a structurilor IT n caz de dezastru va fi proiectat mpreun cu centrul de date din Viena, conform principiului un centru de date pentru dou locaii Baz de date pentru iniiativa la nivel de companie privind sigurana rutier Perspective pentru 2009 n 2008 am reuit s stabilizm organizaia IT existent i s aliniem nevoile comerciale cu cerinele utilizatorului. Pentru 2009 avem n vedere optimizarea sistemelor existente i utilizarea n continuare a sinergiilor ce reies din modul de funcionare curent. Vom continua s schimbm Organizaia IT bazat pe proiecte cu una pro-activ, orientat spre producie i s ne concentrm pe iniiative cu potenial de reducere a costurilor.
41
Guvernan corporativ
Aplicarea unor standarde ridicate n privina conformrii cu legislaia naional i internaional relevant reprezint un principiu de baz n activitatea Petrom. n calitatea sa de cel mai mare productor de iei i gaze din Europa de Sud-Est, Petrom acioneaz n sensul respectrii pe deplin a legilor i regulamentelor n vigoare n rile n care i desfoar activitatea i se strduiete s aplice standarde ridicate de integritate n desfurarea activitilor economice. n acest sens, Petrom crede cu trie n faptul c guvernana corporativ reprezint un instrument important pentru obinerea de performane, n condiii de dezvoltare durabil. Guvernana corporativ asigur acurateea i transparena procesului decizional al companiei, asigurnd acces egal pentru toi acionarii la informaiile relevante despre Petrom. Sistemul de guvernan al companiei este, n primul rnd, n conformitate cu legislaia romneasc relevant, respectnd totodat i reglementrile Grupului OMV. Supraveghere. Periodic, cele dou organisme analizeaz rezultatele obinute n implementarea strategiei Petrom. n acest sens, Directoratul informeaz, cel puin trimestrial, Consiliul de Supraveghere, cu privire la toate aspectele semnificative ale activitii desfurate i la evoluia acesteia n raport cu prognoza anterioar. De asemenea, Directoratul urmrete ca propriile decizii, cele ale Consiliului de Supraveghere i ale Adunrii Generale a Acionarilor, precum i reglementrile interne s fie conforme cu cerinele legale i implementate n mod adecvat. n prezent, Directoratul este format din apte membri, care nu pot fi n acelai timp membri ai Consiliului de Supraveghere. Directoratul se ntrunete, de regul, n fiecare sptmn, iar atribuiile acestuia sunt detaliate n Regulamentul Intern al Directoratului Petrom S.A., precum i n articolul 24 al Actului Constitutiv. Consiliul de Supraveghere este responsabil cu monitorizarea managementului companiei, n numele acionarilor. Adunarea General a Acionarilor i alege pe cei nou membri ai Consiliului de Supraveghere, pentru a superviza ntr-o manier activ i transparent activitatea Directoratului. O ntlnire a Consiliului de Supraveghere poate fi convocat ori de cte ori este nevoie, dar este necesar cel puin trimestrial. Atribuiile i responsabilitile acestui organism sunt detaliate n Regulamentul Intern al Consiliului de Supraveghere Petrom S.A., precum i n articolul 19 al Actului Constitutiv. Un Comitet de Audit asist Consiliul de Supraveghere n materie de control intern i raportare financiar. Acest comitet analizeaz i pregtete adoptarea situaiilor financiare anuale i propune distribuirea profitului. De asemenea, Comitetul de Audit supervizeaz strategia companiei de management al riscurilor i rezultatele financiare i monitorizeaz raportrile auditorilor interni. Acest organism propune spre aprobarea Consiliului de Supraveghere i a Adunrii Generale a Acionarilor numirea unui auditor financiar independent. Adunarea General a Acionarilor reprezint cel mai nalt organism decizional al companiei. Printre alte atribuii, aceasta decide cu privire la repartizarea profitului, alege Consiliul de Supraveghere, numete auditorii i stabilete remuneraia Consiliului de Supraveghere. Petrom respect principiul "o aciune, un vot, un dividend". Ca urmare, nu exist aciuni care s nu confere dreptul la vot, aciuni care s confere dreptul la mai mult de un vot sau aciuni prefereniale.
Guvernan corporativ consolidat
Regulile de baz care guverneaz relaia dintre acionarii Petrom i managementul companiei, precum i dintre diferitele structuri de conducere ale acesteia, se regsesc n Actul Constitutiv. Acest document trebuie privit ca reprezentnd cadrul de reglementare al Petrom i baza de la care s-au desprins celelalte reguli de guvernan corporativ. Din 17 aprilie 2007, ca urmare a modificrii Actului Constitutiv, sistemul de guvernan din cadrul Petrom se bazeaz pe o structur dualist: un Directorat ce gestioneaz activitatea curent a companiei i un Consiliu de Supraveghere, ce acioneaz ca un organism de monitorizare. Membrii Directoratului sunt numii de ctre Consiliul de Supraveghere i poart rspunderea colectiv pentru gestionarea activitii curente a companiei, precum i pentru managementul strategiei Grupului Petrom. Directoratul coordoneaz dezvoltarea strategic a companiei, n strns cooperare cu Consiliul de
45
Dorim s funcionm dup principiile de eficien i etic profesional att pe pia, ct i n relaiile cu clienii i partenerii notri. Relaiile pe care le stabilim se bazeaz pe ncredere i bun comunicare. Pentru clieni, este important s demonstrm c produsele Petrom sunt sigure i de cea mai bun calitate. Promovm un dialog deschis cu toate prile interesate, dar nu ne implicm n politic.
46
economice, respectnd exigenele ecologice actuale. Trirea valorilor Petrom Aplicnd valorile Grupului OMV - Profesionalism, Pionierat i Parteneriat - mpreun cu Codul de Conduit, Petrom i urmeaz consolidarea poziiei sale ca i companie care i desfoar activitatea ntr-o manier responsabil. Dezvoltarea durabil a afacerii noastre este susinut de valorile noastre i de Codul de Conduit, care contribuie la creterea aprecierii i admiraiei prilor interne i externe interesate fa de Petrom. Valorile i Codul de Conduit se completeaz reciproc. Valorile reprezint declaraii ale identitii noastre, n timp ce Codul de Conduit reprezint cadrul potrivit pentru un comportament profesional bazat pe principii de etic n afaceri, care ne ajut s lum deciziiile cele mai bune n activitatea noastr zilnic. Codul de Conduit este modalitatea prin care demonstrm cum sunt trite valorile n cadrul companiei noastre.
ntregul Grup OMV mprtete aceste valori, care ne conduc spre succes. Valorile asigur coeziunea Grupului OMV, contribuind la coerena i eficiena activitilor noastre. Profesionalism Excelena profesional asigur un succes durabil. nvm, avem rezultate, reuim. nvarea continu, nalta performan i angajamentul individual sunt sursele excelenei noastre profesionale. Ne strduim s obinem excelena n competene, procese i maniera de a conduce. Ne concentrm asupra elurilor noastre i mizm pe sinergii, pentru a ne situa printre liderii pieei. Obiectivul nostru este s ncurajm dezvoltarea profesional, care s genereze profitabilitatea pe termen lung. Pionierat Spiritul schimbrii pentru o dezvoltare continu. Explorm, ne punem n micare, cretem. Fora noastr const n deschiderea ctre schimbare i mobilitatea proactiv. Explorm potenialul de dezvoltare i lum decizii curajoase pentru a crea oportuniti de afaceri pe pieele selecionate de noi, prin idei noi, tehnologii de succes i cretere profitabil. Obiectivul nostru este combinarea succesului economic cu cele mai bune soluii n domeniul energiei pentru prezent i pentru viitor. Parteneriat Relaii de lucru responsabile pentru beneficii reciproce. Respectm, relaionm, ne pas. Corectitudinea, responsabilitatea i respectul reprezint esena relaiilor noastre de colaborare cu toate prile implicate: clieni, angajai, acionari i societatea, n general. Cutm s meninem relaii de lung durat cu partenerii notri i s le ctigm ncrederea prin comunicare deschis, ncredere i prin cooperare intercultural. Obiectivul nostru este s crem un mediu reciproc avantajos, prin parteneriate sociale i
De aceea, pentru a ajuta crearea unei culturi organizaionale solide, am iniiat n Petrom un program de contientizare ce-i mai bun n noi, cu scopul de a-i informa i de a-i determina pe angajaii notrii s-i nsueasc valorile i Codul de Conduit. Am nceput programul printr-un dialog intern care a inclus i consultarea unor lideri de opinie importani cum ar fi manageri, reprezentani ai comunitii de resurse umane i ai sindicatelor. O parte a proiectului a constat n recrutarea, din toate diviziile, a unor traineri interni, care au susinut o serie de ntlniri de lucru. Mai precis, 22 de traineri au susinut n total 44 de ntlniri de lucru, pe parcursul anului 2008.
47
Peste 1.000 de angajai din toate diviziile au avut ocazia s discute despre modul n care valorile i Codul de Conduit i-a ajutat n atingerea obiectivelor lor profesionale. Grupurile int au fost angajaii cu studii superioare, att din birouri, ct i din zona operaional. Angajaii au mprtit cele mai bune practici i au apreciat acest dialog, care le-a oferit posibilitatea de a face schimb de experien cu colegii din alte zone de activitate sau cu responsabiliti diferite. Exist cteva cifre, care vorbesc de la sine despre succesul acestei scheme de angajament:
90% dintre participani au apreciat ntlnirile de lucru ca fiind un succes; Ateptrile a 20% dintre participani au fost depite; Mai mult de 80% dintre participani au apreciat discuiile ca fiind excelente sau foarte bune; 99,5% dintre participani ar recomanda i colegilor lor s participe la astfel de ntlniri de lucru.
La sfritul anului 2008, am adoptat directiva corporativ Etica n afaceri, care are urmtoarele obiective:
Comportamentele care demonstreaz aderarea la valorile companiei i la principiile Codului de Conduit sunt recompensate i recunoscute n cadrul schemei de premiere ce-i mai bun n noi. Avem deja dou serii de proiecte ctigtoare: n 2007 (9 ctigtori) i n 2008 (12 ctigtori). n 2008 am introdus seciunea de campion ce-i mai bun n noi i am acordat un premiu special pentru Voluntarul Anului angajatul care i-a adus cea mai mare contribuie la dezvoltarea comunitilor. Etica n afaceri Consecveni principiilor prezentate n Codul nostru de Conduit, promovm etica n afaceri ca unul dintre elementele de baz, care determin construirea sistemului nostru de valori i a culturii organizaionale. Lupta mpotriva tuturor formelor de corupie, inclusiv mita i antajul, constituie o preocupare de baz integritatea i onestitatea n derularea afacerilor noaste reprezint principiile care ne cluzesc.
Aplicarea principiilor Codului de Conduit cu privire la lupta mpotriva tuturor formelor de corupie, inclusiv mita i antajul; Stabilirea cadrului pentru identificarea eventualelor conflicte de interese, precum i pentru prevenirea apariiei acestora; Stabilirea regulilor cu privire la oferirea sau primirea de cadouri, facilitarea de pli, evaluarea terelor pri.
Prin structurile stabilite n cadrul acestei directive, Ofierul de Conformitate Corporativ asigur c regulile privind etica n afaceri sunt cunoscute i implementate consistent, la nivelul ntregii companii. Ofierii de Conformitate Divizional asigur coordonarea acestui proces la nivelul diviziilor Petrom. n cadrul programelor noastre, care urmresc asigurarea condiiilor de implementare a directivei, ncepnd cu 1 aprilie 2009, s-au furnizat cursuri de formare a formatorilor i intenionm s desfurm campanii de contientizare i instruire a tuturor angajailor, att la nivel corporativ, ct i n divizii.
48
loc numeroase ntlniri cu diferite grupuri de pri interesate, att n cadrul implementrii proiectelor sociale, dar i cu ocazia participrii la diferite evenimente i conferine. De asemenea, solicitrile i reclamaiile primite de la comunitile locale sunt monitorizate sistematic, i se iau msurile corespunztoare pentru rezolvarea acestora. n viitor, ne propunem s iniiem o comunicare proactiv cu principalele grupuri de pri interesate, cu scopul de a identifica i a lua n considerare ateptrile, solicitrile i preocuprile acestora. Astfel, n 2009 vom iniia primul Forum de dialog cu prile interesate, la nivel corporativ.
Transparen Petrom comunic regulat cu prile interesate, cu privire la toate aspectele legate de performana companiei; ncredere Petrom este un partener de ncredere i promoveaz dialogul deschis, cu privire la orice problem; Flexibilitate Petrom ine cont de ateptrile, solicitrile i preocuprile prilor interesate, atunci cnd ia decizii; Abordare bazat pe cele trei principii de dezvoltare durabil Petrom ia n considerare aspectele economice, sociale i de mediu atunci cnd interacioneaz cu prile interesate.
O importan deosebit se acord att dialogului n context general (organizare i participare la diverse evenimente, conferine, forumuri), ct i celui dintr-un context specific (deseori pentru rezolvarea diverselor probleme, propuneri, comentarii critice etc). Principalele grupuri de pri interesate ale Petrom sunt acionarii, angajaii, clienii, furnizorii, investitorii i analitii, concurenii, partenerii de afaceri, contractorii, universitile, autoritile statului, organizaiile non-guvernamentale, mass-media, comunitile i liderii de opinie. Iniiativele noastre cu privire la relaia cu prile interesate n cadrul comunitilor importante n care Petrom desfoar activiti de explorare i producie au avut
49
baz de card. Sistemul Fact 24, pentru notificarea i comunicarea incidentelor i situaiilor de urgen, a fost implementat n toate diviziile Petrom. Planul de rspuns n caz de scurgeri petroliere a fost elaborat i, de asemenea, centrul de management al crizei n E&P a fost dotat n mod corespunztor. n 2008, ne-am concentrat pe asigurarea respectrii standardelor corespunztoare de securitate n cldirile noi sau modernizate ale Petrom, precum i pe evaluarea contractelor de securitate i a contractorilor, n scopul optimizrii costurilor i nivelului de servicii. De asemenea, am ridicat gradul de contientizare a existenei unui numr de urgene Petrom, disponibil 24 ore, 7 zile din sptmn, n cadrul Celulei de Securitate, care poate fi folosit de ctre angajaii notri, n cazul apariiei unor incidente. Cu scopul de a intensifica securitatea n Petrom, au fost efectuate audituri la nivelul ntregii companii, n vederea identificrii riscurilor de securitate i implementrii msurilor de prevenire a incidentelor. De asemenea, cursuri ample de instruire n domeniul securitii au fost furnizate att angajailor notri, ct i contractorilor, iar conceptele de securitate au fost proiectate n mod corespunztor (de exemplu, furnizorii Petrom pentru servicii de securitate au beneficiat de instruire n domeniul drepturilor omului).
Obiectivele noastre n 2008 au fost: dezvoltarea reglementrilor aferente Managementului Securitii i Standardului de Minim Operare n Securitate (MOSS), mbuntirea managementului situaiilor de criz i de urgen, precum i dezvoltarea Planului de management n situaii de criz. Acest plan este proiectat pentru a coordona n mod eficient utilizarea resurselor noastre, n scopul protejrii vieii i bunurilor, n timpul i n perioada imediat urmtoare unui incident major, n cadrul Petrom. Rspunsul la orice situaie de criz major sau perturbare va fi ntotdeauna aplicat conform acestui plan. Manualul cu scenarii de criz i listele de verificare au fost finalizate i aprobate. n scopul de a monitoriza situaiile de urgen i incidentele, msurile de reglementare au fost nsoite de msuri operaionale, menite s mbunteasc securitatea fizic a locaiilor Petrom. De exemplu, locaiile Petrom sunt conectate la Celula de Securitate Petrom, prin intermediul butonului de urgen i sistemului anti-furt, iar accesul n Petrom este controlat prin intermediul unui sistem centralizat, pe
50
51
Mediu
Efort continuu pentru a minimiza impactul asupra mediului
Managementul mediului Managementul mediului n Petrom se bazeaz pe o abordare prudent i are ca scop minimizarea impactului proceselor i produselor noastre asupra mediului. Petrom se angajeaz s protejeze mediul. Prin urmare, intensitatea emisiilor de gaze cu efect de ser se msoar n mod sistematic, cu scopul de a genera informaiile necesare pentru dezvoltarea strategiei durabile a companiei i a unei strategii specifice n domeniul emisiilor cu coninut de carbon. Exemplele de proiecte, care contribuie la reducerea emisiilor de gaze cu efect de ser, includ o instalaie de cogenerare n divizia E&P (aproape de finalizare, cu reducerea emisiilor de CO2 estimat la 303.800 tone/ an) precum i un proiect pentru reducerea oxizilor de azot (N2O) n Doljchim (iniiat la mijlocul anului 2008, cu reducerea emisiilor echivalente de CO2 estimat la 260.000 tone/an). Eficiena energetic Utilizarea eficient a energiei face parte, n mod evident, din categoria msurilor menite s susin dezvoltarea durabil i s limiteze schimbrile climatice. Eficiena energetic este un domeniu de interes major n toate diviziile noastre. Iniiative din operaiunile de explorare i producie O condiie prealabil pentru mbuntirea eficienei energetice s-a realizat n 2008, prin punerea n aplicare a unui nou sistem de monitorizare a energiei. Acesta implic peste 1.200 de contoare de energie electric de mare performan, conectate prin sistemul global de comunicaii mobile la serverele centrale. Datele furnizate de ctre sistem ajut managerii n luarea deciziilor de a ine sub control consumul de energie. mbuntiri semnificative n domeniul eficienei energetice sunt realizate progresiv n divizia E&P, pe parcursul procesului de modernizare a infrastructurii. De exemplu, cteva sute de cazane vor fi nlocuite n urmtorii ani, cu impact semnificativ asupra eficienei energetice i a emisiilor de gaze cu efect de ser. Pe lng nlocuirea cazanelor, aciunile din domeniul eficienei energetice includ dezvoltarea instalaiilor de cogenerare, precum i utilizarea n scopuri energetice a gazelor ce nu pot fi comercializate. Iniiative din operaiunile de rafinare Creterea eficienei energetice reprezint un element principal al proceselor de transformare din cadrul diviziei
Rafinare i eforturile noastre de pe parcursul ntregului an au contribuit la o mbuntire semnificativ a performanei de eficien energetic. n 2008, am implementat o serie de programe de eficien energetic, care au inclus reducerea consumului de utiliti, optimizarea reelelor de aburi din rafinrii, repararea reelelor de nsoire a aburului, nlocuirea oalelor de condens, precum i creterea eficienei cazanelor. Efectul cumulativ al programelor din 2008 s-a materializat n reducerea consumului propriu de iei la 11,5 %, comparativ cu 12,5% n 2007. Ne angajm s continum acest proces, cu scopul de a atinge obiectivele pe termen mediu ale diviziei Rafinare. mbuntiri semnificative se vor realiza pe parcursul implementrii programului de investiii, Vision 2010. Acestea au loc ca urmare a integrrii mai bune a cldurii n instalaia retehnologizat de distilare a ieiului, construirii unei instalaii de hidro-cracare, de ultim generaie, precum i ca urmare a modernizrii reelei de utiliti. Alte programe de mbuntire a eficienei energetice se refer la punerea n funciune, n toate instalaiile din rafinrie, a unui sistem de control digital, cu o capabilitate de msurare mbuntit, care s optimizeze producia i s reduc consumul de energie, instalarea de arztoare cu emisii sczute de oxizi de azot, la generatoarele de aburi, incluznd mbuntirea conservrii cldurii, aparatur de msur i control, dar se mai refer i la optimizarea proceselor de rafinare.
Pentru a finaliza acest proces de transformare i, implicit, pentru a ne atinge obiectivele de eficien energetic pe termen mediu, vom continua s
52
Mediu
combinm rezultatele unei mbuntiri continue a activitii curente, cu rezultatele unei mbuntiri semnificative, ca urmare a implementrii programului de investiii. Prevenirea scurgerilor i managementul deeurilor Pentru a minimiza daunele aduse mediului, ca urmare a scurgerilor accidentale (coroziunea reprezint nc o cauz major), divizia E&P a dezvoltat un plan specific de intervenie, pentru fiecare grup de zcminte i a constituit echipe locale de intervenie, n caz de scurgeri. Programul de modernizare a sondelor a contribuit semnificativ la reducerea impactului asupra mediului. Acesta s-a aplicat la 5.000 de sonde n toate perimetrele de uscat i a inclus curirea locaiei, remedierea solului, tratarea lamului, gestionarea i eliminarea deeurilor. n octombrie 2008, programul a primit Premiul Naional Romn pentru Excelen n Proiect. n scopul de a prelucra i elimina deeurile care au rezultat, n principal, din poluarea istoric, dar i din abandonarea sondelor vechi i a instalaiilor aferente, divizia E&P a nceput construirea propriei infrastructuri pentru gestionarea deeurilor. Aceasta include opt instalaii de depozitare temporar, 15 instalaii de bio-remediere pentru decontaminarea solului i opt depozite de deeuri. Conformitatea cu cerinele legale Eforturile de conformare la legislaia european au continuat i n 2008. Pre-nregistrarea substanelor periculoase, conform reglementrilor REACH (nregistrarea, Evaluarea i Autorizarea substanelor chimice), s-a realizat n timp util. O atenie deosebit s-a acordat mbuntirii sistemului de monitorizare a conformitii cu cerinele reglementrilor de mediu, prin intermediul unor platforme IT moderne. n Petrom, mai mult de 50% dintre punctele de lucru au autorizaii de mediu, iar celelalte sunt n proces de autorizare. Petrom va depune toate eforturile pentru a realiza conformitatea total n 2009.
53
54
Parcului Libertii din Ploieti. n vestul oraului Ploieti, am construit pe un teren viran, un parc modern de 15.000 metri ptrai, dotat cu sisteme de energie din surse alternative i irigaii, de ultim generaie. Pe lng acestea, parcul este prevzut cu o zon modern pentru practicarea sportului cu role, 6 aparate de practicarea exerciiilor n aer liber, 2 locuri de joac pentru copii de diferite vrste, precum i cu un teren de sport. De asemenea, am promovat voluntariatul att n rndul angajailor notri, ct i n rndul comunitilor locale, peste 300 de voluntari fiind implicai n amenajarea celor 2 parcuri. Resurse pentru Viitor Schimbrile climatice i creterea cererii de resurse la nivel mondial reprezint o realitate care nu mai poate fi ignorat. n ciuda ateniei sporite pe care comunitatea global o acord acestui subiect, folosirea responsabil a resurselor nu este o prioritate pe agenda public n Romnia.
Promovm voluntariatul
ara lui Andrei Cnd am conceput tabra de var ara lui Andrei ne-am gndit c un viitor mai bun se poate crea doar oferindu-le copiilor notri o educaie corect. Copiii reprezint cea mai sigur cale de a transmite mesajul de responsabilitate i ctre angajaii notri. Astfel, peste 200 de copii ai angajailor din Petrom cu vrste cuprinse ntre 11 i 13 ani au nvat, n tabra de var ara lui Andrei, s devin cu adevrat ceteni responsabili.
Parcurile Viitorului Este un proiect lansat la nceputul anului 2007, cu scopul de a crea mai mult spaiu verde n comunitile n care activm, prin reamenajarea a 5 parcuri la standarde europene, n spiritul respectului pentru mediu. Primele trei parcuri au fost finalizate n 2007, iar n 2008 am continuat cu reamenajarea Parcului Adolescenilor din Timioara i construirea
Petrom a fost prima companie care a abordat aceast tematic la nivel naional, prin campania Resurse pentru Viitor. n urma derulrii campaniei, 82% dintre cei care au vizionat spotul TV Andrei au neles mesajul, 43% au contientizat importana schimbrii atitudinii i au recunoscut c risipa resurselor este o problem de actualitate, n timp ce 22,6% au declarat c i vor schimba obiceiurile cu privire la acest aspect. Spotul TV Andrei, elementul central al campaniei, este singurul spot din Europa Central i de Est, recunoscut de ctre Congresul Mondial al Asociaiilor Internaionale de Publicitate, n cadrul categoriei "Responsabilitate". Pentru a srbtori Ziua Mediului, am organizat n Bucureti, pe 5 iunie 2008, competiia-manifest Respect pentru Viitor, prin care am promovat ideea unei capitale mai curate, precum i respectul n trafic, pentru cei care folosesc bicicleta, ca un mijloc de transport ecologic i sntos. La acest eveniment
55
construirea a ase case noi i renovarea altor 60 de case, n zona Moineti, pentru familiile cu venituri reduse. n cadrul acestui proiect, 100 de angajai Petrom au lucrat ca voluntari, alturi de beneficiarii caselor. Sprijin pentru Viitor Petrom n lupta cu inundaiile Sprijin pentru Comuniti reprezint un parteneriat cu Guvernul Romniei i organizaia Habitat for Humanity. Lund n considerare investiiile alocate i impactul aciunii noastre, acesta a fost cel mai important proiect corporativ din Romnia, pentru sprijinul unei comuniti aflate n nevoie. Petrom a contribuit cu suma de 650.000 EUR la reconstruirea a 110 case, n comuna Doljeti, judeul Neam, destinate familiilor afectate de inundaiile din vara anului 2008. mpreun cu partenerii notri am selectat cele mai nevoiae familii, cu cele mai mari probleme sociale. n doar 3 luni, cu ajutorul voluntarilor Petrom i Habitat for Humanity, am reuit s oferim un cmin celor peste 500 de beneficiari din Doljeti. Prin participarea la construirea caselor, 20 de jurnaliti i lideri de opinie au venit n sprijinul demersului nostru.
Emisiunea TV Respect pentru Viitor Difuzat de Realitatea TV, emisiunea a reprezentat o abordare inedit, prin aducerea n atenia publicului a proiectelor i iniiativelor sociale, artnd c atitudinea civic responsabil nu este strin societii romneti. Au intrat n competiie, pentru premiul de 150.000 EUR, 24 de proiecte de responsabilitate social, propuse de diverse asociaii i organizaii ale societii civile - proiecte referitoare la mediu i la dezvoltarea comunitar. Petrom a ales s susin 2 proiecte, care se desfoar n judeul Bacu: Proiectul de dezvoltare comunitar Valea Muntelui i Proiectul Acces la Educaie. Fondul Social de Gaze a fost constituit de Guvernul Romniei, n vederea acordrii unor ajutoare sociale persoanelor cu venituri reduse, care utilizeaz gazele naturale pentru nclzirea locuinelor. n contextul creterii preului la iei i gaze, Petrom a semnat cu Guvernul Romniei un protocol, care reglementeaz participarea sa la Fondul Social de Gaze. Compania noastr a
Romnia prinde Rdcini Reprezint un parteneriat cu Realitatea TV, Romsilva i organizaia "Mai Mult Verde.
56
n pofida provocrilor mediului actual, Petrom va continua s se implice n proiecte de CSR, deoarece responsabilitatea social este principala cale ctre succesul companiei noastre. Credem c Romnia poate crete doar prin bun sim i responsabilitate. De aceea, vom promova implicarea angajailor notri, ca voluntari, att n proiectele noastre, ct i n alte proiecte. Ne asumm rolul de Iniiator ENGAGE n Romnia, n cadrul parteneriatului cu Asociaia pentru Relaii Comunitare. Ne propunem s oferim sprijin pentru comunitile din Romnia, n situaii de urgen i s ajutm Romnia s prind rdcini, alturi de partenerii din proiectul destinat acestui scop. n 2009, Petrom va oferi unui numr de 700 de copii posibilitatea s nvee n ara lui Andrei ce nseamn s trieti n mod responsabil. Vom continua proiectul Parcurile Viitorului, ntr-unul dintre oraele n care activm. i, pentru c "Respect pentru Viitor nseamn, n primul rnd, respect pentru copiii notri, vom dezvolta un concurs naional n colile din Romnia, pe tema folosirii responsabile a resurselor.
700 de copii vor merge n ara lui Andrei"
57
* LTIR = frecven medie a accidentelor cu una sau mai multe zile pierdute, fa de timpul de munc prestat
58
59
direcii principale: realizarea unei diagnoze privind cultura organizaional, dezvoltarea unui program de optimizare a acesteia, precum i a unui program de management al talentelor. Un nou concept de evaluare a performanei prin Sistemul de Management al Performanei (PDS) a fost introdus n Petrom, la nceputul anului 2008. Acesta s-a aplicat, n faz de pilot, pentru 3.500 angajai. 82% dintre participani au folosit instrumentul pentru a-i planifica obiectivele i planul de dezvoltare n anul 2008. ntlnirile directe au oferit oportunitatea managerilor i angajailor de a-i exprima, n mod transparent, ateptrile cu privire la rezultatele obinute i aciunile viitoare. Iniiat n 2007 ca o schema pilot, sondajul Managementul Resurselor Umane a fost extins n 2008 la 10.000 de angajai. Acest sondaj este un instrument folosit pentru msurarea aspectelor importante ale colaborrii ntre angajaii din cadrul unui grup larg, ct i pentru a indica punctele tari i zonele care necesit mbuntire. Pe baza constatrilor din sondaj, fiecare departament i elaboreaz planul de aciune, n scopul de a mbunti satisfacia angajailor.
Programele de instruire pot fi accesate n orice moment, iar calendarul cursurilor este actualizat n timp real. n anul 2008, un numr de 20.598 de angajai din toate diviziile Petrom au participat la programe de instruire, cu un cost total de 5,6 mil EUR. Cumulnd 67.595 zile de curs, angajaii i-au dezvoltat abilitile de limb strin, management, IT, precum i abilitile tehnice pentru proiecte speciale sau cele HSEQ. 2008 a fost anul n care departamentul de Instruire i Dezvoltare a fost integrat n structura organizaiei Global Solutions, singurul furnizor intern de servicii pentru Petrom. Scopul schimbrii organizaionale este de a crete calitatea serviciilor furnizate, de a standardiza procesele, produsele i serviciile i de a le alinia cu cele de la nivelul Grupului OMV. Atragerea i meninerea talentelor Instrumentele de Resurse Umane lansate sau dezvoltate n 2008, au fost create pentru a crete motivaia, a mbunti comunicarea i implicit, a crete gradul de retenie a angajailor n companie. n 2008, echipa de recrutare a participat la diverse trguri de locuri de munc cu scopul de a atrage candidai performani i a mbogi baza de date cu poteniali candidai. Aceast aciune a contribuit la finalizarea cu succes a proiectelor de recrutare i selecie. Procesul aferent atragerii de noi talente a fost optimizat prin iniierea i implementarea n faz pilot, a programului de Recomandri Candidai. Acest program s-a desfurat pe parcursul anului 2008, n diviziile Explorare i Producie i Global Solutions. Aciunea a avut ca scop implicarea angajailor Petrom n recomandarea de candidai care doresc s se alture echipei Petrom. Programul s-a desfurat cu succes n 2008 i va fi aplicat n continuare n aceste divizii i pe parcursul anului 2009. Cu scopul de a-i identifica i a-i reine n companie pe angajaii cu performane remarcabile, a fost iniiat proiectul Managementul Talentelor. Acesta va continua i pe parcursul anului 2009 i va include urmtoarele
Rezultatele sondajului din 2008 au artat un real interes i ncredere n acest instrument din partea angajailor. Pentru prezentarea rezultatelor, au avut loc peste 35 de ntlniri de lucru, la nivelul ntregii companii. Scopul final al proiectului Managementul Resurselor Umane este de a atinge un nivel nalt al satisfaciei angajailor i astfel o calitate superioar a colaborrii dintre acetia. Cercetrile au demonstrat frecvent c satisfacia personalului este strns legat de implicare, angajare i succesul pe termen lung n afaceri.
60
* Indicatorii referitori la sigurana muncii i mediu au fost auditai i confirmai de Ernst &Young. Nu sunt inclui indicatori pentru Kazahstan i Petrom Marketing deoarece sistemele de raportare HSE aferente sunt n curs de implementare ** Angajaii sunt definii ca fiind persoane care au un contract de munc cu Petrom S.A.
61
65
precum i a unui acord de mprumut pe termen mediu cu mai multe bnci de pe piaa local de capital, ce a permis Petrom s atrag resurse financiare semnificative necesare continurii celor mai importante proiecte i investiii; Dobndirea controlului total asupra Petrom Moldova; Amendarea Regulilor Interne ale Directoratului; Revizuirea bugetului pentru anul 2008 i adoptarea bugetului pentru anul 2009.
Avnd n vedere activitatea din anul 2008, Consiliul de Supraveghere consider c: Deciziile adoptate de Directorat au respectat limitele stabilite n Regulile Interne emise n acest sens; Compania a fost condus n conformitate cu prevederile Actului Constitutiv i, totodat, deciziile relevante ale Adunrii Generale a Acionarilor i ale Consiliului de Supraveghere au fost implementate n mod adecvat; Interesul general al acionarilor Petrom a constituit principiul dup care s-a ghidat managementul companiei, deciziile administrative i de gestionare fiind luate cu bun credin. De asemenea, membrii Directoratului i-au ndeplinit obligaiile cu pruden i loialitate. n acest context, Consiliul de Supraveghere dorete s mulumeasc conducerii executive a companiei pentru rezultatele obinute, precum i managerilor i tuturor angajailor, fr a cror implicare i performane succesul din anul 2008 nu ar fi fost posibil. Rezultatele din anul 2008 au fost o continuare fireasc a progreselor constante realizate de Petrom n ultimii trei ani. Procesele de restructurare i modernizare aflate n desfurare reprezint baza solid pe care societatea i-a construit dezvoltarea durabil. Totodat, Consiliul de Supraveghere consider c profesionalismul conducerii executive a companiei i al angajailor constituie o garanie n faa unui an 2009 plin de provocri. Comitetul de Audit Un Comitet de Audit asist Consiliul de Supraveghere n materie de control intern i raportare financiar. Cei patru membri ai Comitetului de Audit sunt: dl. David C. Davies, dl. Gerhard Roiss, dl. Emanoil Negu i dl. Kevin Bortz. n anul 2008, Comitetul de Audit s-a ntrunit de trei ori. Cu ocazia acestor reuniuni, comitetul a analizat i pregtit adoptarea situaiilor financiare anuale i a propunerii de repartizare a profiturilor. n plus, Comitetul
Consiliul de Supraveghere a fost implicat n decizii de importan fundamental pentru Petrom. Pe lng decizii periodice, precum adoptarea situaiilor financiare aferente anului 2007 ale Grupului Petrom, n anul 2008 Consiliul de Supraveghere a luat hotrri n privina unor aspecte importante pentru companie, cum ar fi: Continuarea proiectelor majore de investiii ale companiei, precum dezvoltarea grupului de zcminte Mamu; ncheierea unui acord de mprumut cu OMV AG,
66
67
Raportul administratorilor
Principalii indicatori financiari
EBIT (mil lei) EBITDA (mil lei) Profit net (mil lei) Cifra de afaceri net (mil lei) Numerar net generat n activitatea de exploatare (mil lei) Investiii (mil lei)* Angajai la sfritul perioadei
* Investiiile includ i creterile participaiilor Petrom
2007
1.965 3.111 1.778 12.284 2.486 3.820 26.397
2008
1.309 3.565 1.022 16.751 4.383 6.404 33.311
%
(33) 15 (43) 36 76 68 26
2008 a fost un an cu rezultate contradictorii. n primele trei trimestre ale anului vnzrile au crescut datorit mediului favorabil al preurilor la iei pe plan internaional, conducnd la obinerea unei cifre de afaceri de 16,7 mld lei, cu 36% mai mare dect n 2007. Petrom a continuat s-i mbunteasc eficiena operaional, avnd la baz programul de restructurare i investiiile semnificative n toate segmentele de activitate. Drept urmare, investiiile au nregistrat un nivel record, nsumnd 6.404 mil lei, reprezentnd o cretere de 68% comparativ cu 2007. Cu toate acestea, realizrile pozitive nregistrate n 2008 au fost eclipsate de nivelul ridicat al elementelor excepionale constituite de-a lungul anului, i anume provizioanele pentru litigii i restructurare i deprecierea valorii contabile nete a rafinriei Arpechim. Ca urmare, profitul operaional a sczut cu 33% comparativ cu 2007, n special din cauza acestor elemente excepionale. Dintre aceste elemente excepionale ce au afectat profitabilitatea companiei, provizionul constituit pentru litigii se distinge prin valoarea considerabil 1,3 mld lei - avnd un puternic impact negativ asupra rezultatelor companiei. De la sfritul anului 2007, Petrom a fost implicat n litigii iniiate de foti i actuali angajai, ca urmare a interpretrii diferite a Contractului Colectiv de Munc. Dat fiind c pe parcursul anului 2008, Petrom a continuat s primeasc noi revendicri n acest sens, conducerea a evaluat datoriile poteniale ce ar putea rezulta din litigiile aflate n derulare i a decis nregistrarea, conform principiilor prudeniale i pe baza unor estimri riguroase privind ieirile poteniale de numerar, provizionul mai sus menionat pentru acoperirea riscului. Pn n prezent, Petrom a ntreprins toate aciunile posibile i a angajat toate resursele necesare pentru a se apra mpotriva proceselor de judecat i, de asemenea, pentru a preveni creterea numrului de litigii.
n Explorare i Producie, una din realizrile majore a fost stabilizarea produciei de iei n cursul anului 2008. Ca urmare a activitilor de explorare i redezvoltare, n 2008 rata de nlocuire a rezervelor Petrom a atins nivelul de 71% n Romnia (nivelul stabilit ca obiectiv de realizat n 2010 fiind de 70%). Programul de Modernizare Sonde a fost finalizat cu succes n 2008. La sfritul anului, un numr cumulativ de 5.049 sonde au fost finalizate cu un impact semnificativ asupra costului de producie, volumelor de producie i siguranei operaiunilor. Astfel, la nivel E&P, programul de modernizare a sondelor a condus la un numr redus de intervenii cu 60% fa de 2005. Petrom a nceput n 2008 un program de re-dezvoltare a zcmintelor mature n Romnia. n acest scop, Petrom a selectat zcminte cu perspective, ca de exemplu Mamu, Delta, Suplac, Oprieneti, Moreni, pentru care s-au elaborat planuri de re-dezvoltare. Proiectul cel mai avansat se refer la dezvoltarea zcmntului de gaze Mamu. Dezvoltarea descoperirii marine Delta a fost reevaluat pentru a reduce riscurile i a diminua nivelul investiiilor necesare. De aceea, metoda de echipare sub-marin a fost abandonat n favoarea sprii unei sonde orizontale n extensie (D6). La sfritul anului 2008, Petrom a fcut un progres semnificativ n domeniul activitii de explorare prin semnarea unui acord cu ExxonMobil pentru a iniia o campanie comun de explorare n zona de mare adncime din Marea Neagr. Am reuit, de asemenea, integrarea serviciilor petroliere achiziionate de la Petromservice. n Rafinare i Marketing, 2008 a fost un an dificil. Deteriorarea mediului economic i scderea accentuat a preului ieiului au avut un impact negativ puternic care a putut fi numai parial compensat de mbuntirile constante realizate pe parcursul anului n activitatea operaional. n activitatea de Rafinare am redus consumul propriu la 11,5% (2007: 12,5% din ieiul procesat), i am continuat mbuntirea mixului de produse. Am continuat lucrrile de construcie a
69
Raportul administratorilor
instalaiei de hidrofinare benzin din Petrobrazi, n valoare de 90 mil EUR, ce va permite producia de benzin Euro V. n contextul actual ce caracterizeaz activitatea de rafinare a Petrom, rafinria Arpechim nu poate genera rata de rentabilitate cerut din cauza consumului intern ridicat de energie, a mixului nefavorabil al produselor i costurilor fixe ridicate. Investiiile se vor concentra pe asigurarea conformitii cu normele HSE i, prin urmare, nu se preconizeaz mbuntirea profitabilitii acestei rafinrii pe termen mediu. Pentru a reflecta aceast situaie, s-a constituit un provizion n valoare de 605 mil lei, reprezentnd valoarea contabil net a activelor rafinriei Arpechim la 31 decembrie 2008. Activitatea din Marketing a cunoscut o impresionant cretere n ceea ce privete vnzrile medii pe staie, datorit implementrii sistemului full agency, precum i n cadrul vnzrii de produse complementare, datorit optimizrii portofoliului i a procesului de achiziie. n activitatea de Gaze i Energie am reuit s ne consolidm poziia pe piaa gazelor naturale din Romnia, n contextul unui mediu de afaceri dificil. De asemenea, am optimizat modelul afacerii n ceea ce privete activitatea de distribuie a gazelor: Divizia Gaze Naturale a fost orientat ctre companiile mari de distribuie i productorii de energie electric cu capital de stat, n timp ce societatea afiliat 100%, Petrom Gas SRL, i-a extins prezena pe piaa consumatorilor finali - productori de energie electric i termic i sectorul industrial. Astfel, mpreun cu Petrom Distribuie Gaze SRL, Grupul Petrom a reuit s deserveasc toate segmentele, de la micii consumatori casnici pn la consumatorii mari. Noua Divizie de Energie a continuat s-i consolideze poziia n 2008 pentru a atinge obiectivul strategic al Petrom de a intra pe piaa de energie electric. n decembrie 2008 s-a deschis antierul construciei centralei electrice de la Brazi. Procesul de obinere a tuturor autorizaiilor i permiselor a fost finalizat n 2008, astfel nct proiectul se desfoar conform planului i va fi finalizat n trimestrul al treilea din 2011. n zona financiar, au fost nregistrate realizri importante n dezvoltarea Global Solutions ca centru integrat de servicii globale n cadrul Grupului OMV, n msur s asigure o mare varietate de servicii companiilor din grup. Nu n ultimul rnd, n octombrie 2008 am contractat o linie de credit multi-valut n valoare de circa 375 de milioane de euro, cu termen de rambursare de 3 ani, n vederea finanrii programelor prioritare de investiii. mprumutul este acordat de un club de cinci bnci de relaie ale Petrom i OMV, demonstrnd i consolidnd poziia solid a Petrom n contextul actual.
70
Raportul administratorilor
Rezultate financiare importante Contul de profit i pierdere Contul de profit i pierdere pe scurt (mil lei)
Cifra de afaceri net Variaia stocurilor de produse finite Sold C Producia imobilizat Alte venituri de exploatare Total venituri de exploatare Cheltuieli cu materiile prime i consumabile Alte cheltuieli cu materialele Cheltuieli cu utilitile Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale Ajustarea valorii activelor circulante Alte cheltuieli de exploatare Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli Total cheltuieli de exploatare Profitul din exploatare Rezultatul financiar Profitul brut Impozit pe profit Profitul net
2007
12.284 121 22 58 12.485 3.158 43 450 396 1.658 1.146 (35) 3.746 (42) 10.520 1.965 185 2.150 372 1.778
2008
16.751 366 142 140 17.399 5.112 55 539 875 2.329 2.256 143 4.137 644 16.090 1.309 296 1.605 583 1.022
(%)
36 202 545 141 39 62 28 20 121 40 97 10 53 (33) 60 (25) 57 (43)
Cifra de afaceri net a companiei a crescut cu 36% comparativ cu anul 2007, nsumnd 16.751 mil lei, datorit mediului favorabil al preurilor la iei, precum i creterii vnzrilor de combustibili (att pe piaa intern ct i la export). Cheltuielile de operare au crescut cu 53% fa de 2007, nsumnd 16 mld lei, n principal ca urmare a creterii costurilor cu materiile prime, efect al preurilor mai mari la ieiul de import i a costurilor ridicate cu personalul. Cheltuielile de operare au crescut de asemenea i ca urmare a creterii activelor corporale i necorporale determinat de investiiile semnificative i de reducerea valorii contabile nete a rafinriei Arpechim. n plus, provizioanele pentru riscuri i cheltuieli au crescut semnificativ n cursului anului, ca urmare a necesitii de a constitui provizioane adiionale pentru litigiile cu angajaii. EBIT-ul Petrom a nsumat 1.309 mil lei, cu 33% sub nivelul de 1.965 mil lei din 2007. Activitatea de E&P a avut o contribuie pozitiv,
nregistrnd o cretere a EBIT-ului de la 2.848 mil lei n 2007, la 3.228 mil lei n 2008, cu 380 mil lei n plus fa de anul 2007, datorit evoluiei favorabile a preului ieiului. Acest impact pozitiv a fost parial diminuat de contribuia la Fondul Social de Gaze, nfiinat n urma unui protocol ncheiat n martie 2008 ntre Petrom i Ministerul Economiei i Finanelor. Prin acest protocol Petrom a contribuit voluntar la Fondul Social de Gaze cu suma de 80 mil lei, susinut n ntregime de E&P. EBIT-ul din activitatea de R&M a reflectat n acest an mbuntiri datorate optimizrii proceselor, reducerii costurilor i livrrilor mai mari att pe piaa intern ct i la export. Totui, rezultatul din R&M n anul 2008 a fost mai sczut dect cel din 2007, fiind influenat de deprecierea valorii contabile nete a activelor rafinriei Arpechim. Acesta a fost factorul determinant al scderii EBIT n R&M cu 830 mil lei, de la valoarea de -1.065 mil lei n 2007, la valoarea de -1.895 mil lei n 2008. EBIT-ul n segmentul G&E a nsumat 104 mil lei, mai sczut fa de 2007, cnd a nregistrat valoarea de 182 mil lei (rezultate cumulate ale activitilor de Gaze i
71
Raportul administratorilor
Produse Chimice), n principal ca urmare a faptului c n 2007 a fost reversat provizionul pentru mediu nregistrat la Doljchim, care nsuma 120 mil lei. ncepnd cu 2008, rezultatele Doljchim sunt raportate n cadrul acestui segment.
Rezultat financiar mbuntit
n 2008, ajungnd la 1.605 mil lei, impozitul pe profit a crescut, ca urmare a cheltuielilor nedeductibile legate de deprecieri i provizioane. Ca urmare a activitilor desfurate de Petrom, contribuia fiscal la bugetul statului a fost de 6.476 mil lei, cu 14% mai mare fa de anul 2007. Impozitul pe profit a nsumat 583 mil lei, redevenele 725 mil lei i contribuiile sociale au atins valoarea de 509 mil lei. Contribuia Petrom la bugetul statului prin intermediul impozitelor indirecte a fost reprezentat n principal de accize, n valoare de 3.325 mil lei, i TVA, n valoare de 691 mil lei. 2007 % 2008 %
Rezultatul financiar al companiei a crescut, ajungnd la valoarea de 296 mil lei, fa de 185 mil lei n 2007, n principal datorit nivelului mai mare al dividendelor ncasate i ctigului din evoluia ratei de schimb valutar. Dei profitul brut a nregistrat o scdere de 544 mil lei Bilanul contabil Bilanul pe scurt (mil lei)
Active Active imobilizate Imobilizri corporale i necorporale Imobilizri financiare Active circulante Stocuri Creane i alte active Investiii pe termen scurt Casa i conturi la bnci Total active Capitaluri proprii i datorii Capitaluri proprii Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an mprumuturi pe termen lung Alte datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an Provizioane Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mic de un an mprumuturi pe termen scurt Datorii comerciale Alte datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mic de un an Total capitaluri proprii i datorii
10.868 5.508 1.922 2.109 753 21.160 13.184 200 5.196 1.786 794 21.160
51 26 9 10 4 100 62 1 25 8 4 100
14.786 5.021 2.394 1.741 724 261 24.927 13.569 1.486 164 6.262 301 2.290 855 24.927
59 20 10 7 3 1 100 55 6 1 25 1 9 3 100
La data de 31 decembrie 2008, activele totale nsumau 25 mld lei, cu 18% mai mult fa de sfritul anului 2007, n special datorit creterii activelor corporale i necorporale, activelor financiare i a stocurilor, valoare contrabalansat de scderea creanelor, precum i de diminuarea soldului contului casa i conturi la bnci. Ieirile de numerar mai mari pentru investiii, creditele acordate filialelor i plata dividendelor ctre statul romn, OMV i acionarii minoritari au determinat un nivel mai sczut al numerarului net la data de 31 decembrie 2008.
Activele imobilizate au crescut cu 21% pn la 20 mld lei, n special ca rezultat al investiiilor semnificative efectuate n activitatea de E&P: achiziia activitii de servicii petroliere a Petromservice, dezvoltarea i modernizarea sondelor, a instalaiilor de suprafa i a echipamentelor de producie au fost parial contrabalansate de reducerea activelor financiare, n principal ca urmare a vnzrii plasamentelor n fonduri umbrel (investiii n fonduri mutuale i alte investiii financiare prin intermediul fondurilor umbrel).
72
Raportul administratorilor
Stocurile au crescut fa de anul precedent din cauza cantitilor ridicate de materiale i gaze. Creterea stocurilor a fost depit de scderea activelor circulante, cum ar fi numerarul i creanele. n consecin, nivelul activelor circulante totale (inclusiv cheltuielile n avans) a crescut cu 7%, ajungnd la 5.121 mil lei, comparativ cu sfritul anului 2007. Mediul economic din ultimele luni ale anului 2008 a dus la o scdere a creanelor, comparativ cu aceeai perioad a anului precedent. Principalul factor de influen a fost scderea preului, coroborat cu scderea cantitilor vndute. Totalul datoriilor a crescut cu 42% atingnd, la 31 decembrie 2008, valoarea de 11.358 mil lei, n principal ca urmare a creterii mprumuturilor pe termen lung i scurt i a provizioanelor mai mari. Capitalurile proprii au nsumat 13.569 mil lei la data de 31 decembrie 2008, cu 3% mai mult fa de sfritul anului 2007 (13.184 mil lei) ca rezultat al profitului Fluxul de numerar ajustare net pozitiv de 2.892 mil lei pentru 2008 (2007: 725 mil lei). Principala cretere n aceast ajustare se datoreaz deprecierii i amortizrii n valoare de 1.171 mil lei (2007: 860 mil lei), scderii valorii de ajustare a activelor fixe nsumnd 1.085 mil lei (2007: 284 mil lei) i creterii valorii nete a provizioanelor pentru litigii nsumnd 693 mil lei n 2008 (2007: 180 mil lei). Ieirile de numerar din activitatea operaional au fost, de asemenea, generate de plata impozitului pe profit n sum de 684 mil lei (2007: 263 mil lei). Evoluia pozitiv a fluxului de numerar generat de micrile n capitalul circulant se datoreaz creterii datoriilor i a scderii creanelor. Ieirile nete de numerar din activitile de investiii au fost de 5.528 mil lei (2007: 3.761 mil lei). Creterea este datorat n special investiiilor n imobilizri corporale i necorporale, nsumnd 6.218 mil lei (2007: 3.638 mil lei) i, de asemenea, ieirilor mai mari de investiii n imobilizri financiare, care au nsumat 686 mil lei (2007: 359 mil lei), reprezentnd n principal credite acordate companiilor Grupului Petrom. n 2008, activitile de investiii au generat venituri mai mari n principal ca urmare a vnzrii plasamentelor n fonduri umbrel. Intrrile de numerar din activiti de finanare au nsumat 654 mil lei (n 2007 au fost nregistrate ieiri de numerar n valoare de 1.423 mil lei). net n valoare de 1.022 mil lei din anul 2008, efect al operaiunilor strategice de acoperire a riscurilor, care au generat 518 mil lei, a distribuirii n 2008 a dividendelor n valoare de 1.082 mil lei i reversrii reevalurii la valoarea just a fondurilor umbrel vndute n primul trimestru din 2008, nsumnd 74 mil lei. Gradul de ndatorarei la sfritul anului 2008 era de 11,09% (2007: 0,22%). Creterea este urmarea mprumuturilor pe termen lung angajate n 2008 (1.468 mil lei), necesare finanrii programelor prioritare de investiii. Rentabilitatea capitalului angajat (ROACE) a fost de 7% n 2008 (2007: 16%). Descreterea acestei rate a fost cauzat de scderea profitului net, ca urmare a provizioanelor i deprecierilor, dar i de creterea capitalului angajat, ca urmare a mprumuturilor pe termen lung.
Gradul de ndatorare 11,09% la sfritul anului
Situaia privind fluxul de numerar al Petrom a fost ntocmit pe baza metodei indirecte, conform creia au fost operate ajustri pentru acele tranzacii care nu au caracter monetar. Numerarul net generat de activitile de operare a crescut cu 1.898 mil lei sau 76% de la 2.486 mil lei la 4.383 mil lei. Reconcilierea profitului brut pentru anul 2008 cu numerarul net din activitile de operare (naintea modificrilor n capitalul circulant) a avut ca rezultat o
i Indicatorul gradului de ndatorare este definit ca i Capital mprumutat/Capital propriu x100, conform reglementrilor Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare n vigoare
73
Raportul administratorilor
n 2008 intrrile de numerar din activiti de finanare au provenit din creditele contractate de-a lungul anului, n sum de 1.768 mil lei, depind plile pentru dividende n sum de 1.114 mil lei (2007: 1.423 mil lei). n concluzie, pe parcursul ntregului an 2008, intrrile Investiii Investiii (mil lei)
Explorare i Productie Rafinare i Marketing Gaze i Energie* Nivel corporativ (inclusiv Petrom Solutions) Total investiii**
pozitive de numerar din operare i creditele contractate au fost folosite integral pentru a acoperi investiiile semnificativ mai mari i plile pentru dividende, acest lucru avnd ca rezultat o scdere a poziiei de numerar la sfritul anului.
2007
2.465 1.004 32 303 3.820
2008
4.524 1.297 386 197 6.404
%
84 29 (35) 68
* ncepnd cu 1 ianuarie 2008, Produsele Chimice sunt incluse n activitatea de G&E. Investiile aferente Produselor Chimice din perioadele precedente acestei date nu sunt ilustrate n indicatorii financiari ai G&E, dar sunt incluse n total. ** Investiiile din tabelul de mai sus includ achiziii de active corporale i necorporale i achiziii de active financiare reprezentnd aciuni n alte companii.
Investiiile Petrom S.A. n 2008 nsumeaz 6.404 mil lei, cu 68% mai mult fa de anul 2007. Investiiile n E&P reprezint 71% din totalul investiiilor pe anul 2008, n special ca efect al concentrrii pe activitile de dezvoltare i foraj de producie, precum i al programului de modernizare a sondelor, aflat n derulare, dar i ca urmare a achiziiei activitii de servicii petroliere a Petromservice. Aproximativ 20%
din totalul investiiilor au revenit segmentului R&M. n Rafinare investiiile au fost folosite cu precdere pentru construcia instalaiei de hidrofinare a benzinei de la Petrobrazi. Investiiile din divizia de Marketing s-au concentrat pe modernizarea i extinderea reelei de benzinrii, dar i a depozitelor de produse petroliere. Investiiile din G&E au fost direcionate n principal ctre centrala electric de la Brazi.
Managementul riscului Pentru a identifica factorii de risc, Petrom, n conformitate cu politica OMV, are o abordare prudenial i evalueaz impactul posibilelor riscuri, innd cont de indicatorii financiari pe termen mediu. Rezultatele fiecrei divizii sunt agregate la nivel corporatist. Riscurile cu impact asupra EBIT-ului pentru o perioad de trei ani sunt introduse ntr-un sistem denumit "Monitor de Risc, astfel nct riscurile sunt continuu monitorizate i gestionate, n conformitate cu metodologiile Grupului OMV de gestionare a riscurilor. Principalele riscuri identificate sunt: riscul de schimb valutar (n principal cel asociat fluctuaiilor USD), riscurile de pia, riscul de lichiditate, riscurile operaionale, riscuri legate de personal, riscul legislativ, precum i riscul politic i cel climatic. n cele dou rapoarte din mai i octombrie 2008, riscurile Petrom, precum i cele ale afiliatelor sale, sunt prezentate ntr-un singur raport integrat, discutat de dou ori pe an n Comitetul Operativ de Risc al OMV i, analizat ulterior de Comitetul Executiv de Risc al OMV. Riscurile sunt monitorizate att la nivel central, ct i la nivelul diviziilor. n scopul reducerii anumitor riscuri, au fost ncheiate asigurri corespunztoare acolo unde a fost posibil. De asemenea, n vederea protejrii fluxului de numerar al companiei mpotriva impactului negativ al scderii preului la iei, am apelat la instrumente de acoperire a riscului pentru a asigura parial veniturile din segmentul E&P, pentru aproximativ 40.000 bbl/zi n 2009. Pentru atingerea acestui obiectiv au fost utilizate marje pentru opiuni de vnzare, prin care este asigurat un nivel minim al preului de 80 USD/bbl n cazul n care preul ieiului depete 65 USD/bbl. n eventualitatea meninerii preului mediu la iei sub nivelul de 65 USD/bbl n 2009, prin instrumentul de acoperire a riscului vom primi o sum de 15 USD/bbl peste preul curent. Costul opiunilor de vnzare a fost finanat prin opiuni de cumprare, pentru a evita o investiie iniial
74
Raportul administratorilor
(structur de cost zero), ns, prin aceasta, Petrom nu va putea beneficia de creterea preului ieiului de peste aproximativ 110 USD/bbl n 2009, pentru volumul de producie menionat mai sus. n ceea ce privete expunerea la fluctuaiile USD, Petrom se caracterizeaz printr-un echilibru relativ al intrrilor i ieirilor de numerar n USD, ceea ce confer companiei o protecie natural contra riscului valutar. Datorit acestui aspect i avnd n vedere lichiditatea pieei romneti, am decis s nu apelm la instrumente specializate de acoperire a riscului valutar. Cu toate acestea, monitorizm constant att riscul de pia, ct i cel de curs de schimb. Avnd n vedere procesul continuu de dezvoltare a companiei se urmrete implementarea procesului de risc management n noile activiti. De aceea, contientizarea riscurilor, analiza riscurilor, precum i controlul acestora fac parte din activitatea zilnic, susinnd astfel strategia companiei. Urmrind aceeai analiz, riscurile asociate schimbrii climatice sunt evaluate n contextul fiecrui segment de activitate, la nivelul oricrei faze a proiectelor majore sau la nivelul fiecrui segment strategic. De asemenea, atenia va fi ndreptat n aplicarea de metodologii consistente pentru riscurile aferente noilor afiliate n vederea alinierii la practica Petrom, folosind de cte ori este nevoie programe de asigurri adecvate.
Evenimente ulterioare mprumut intra-grup n 2009 Petrom a contractat o linie de finanare de tip revolving, de pn la 500 mil de euro, de la acionarul su majoritar, OMV. Aceast linie de finanare este parte a unui program de finanare mai amplu agreat n luna iunie a anului trecut, necesar pentru a susine restructurarea i modernizarea companiei. Ministerul Economiei devine acionar Petrom n locul AVAS n conformitate cu prevederile Legii nr. 308/30.12.2008, SC Depozitarul Central S.A. a efectuat, n data de 15 ianuarie 2009, transferul aciunilor deinute de Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS) la Petrom S.A., n contul Ministerului Economiei, acestea reprezentnd 20,64% din capitalul social al Petrom S.A. Petrom Aviation Ofert Public de Preluare Obligatorie n urm finalizrii ofertei publice obligatorii de preluare, n data de 5 februarie 2009, Petrom i-a mrit participaia n Petrom Aviation la 93,14%.
75
Raportul administratorilor
Perspective 2009
Factorii de influen ai pieei rmn volatili
Pe parcursul anului 2009 ne ateptm ca principalii factori de influen (preul ieiului, marjele de rafinare i cursul de schimb EUR-USD) s fie n continuare caracterizai de o volatilitate crescut. n pofida scderii accentuate a preului ieiului, de la cotaia record a indicelui Brent de 144 USD/bbl n iulie 2008, ajungnd la aproximativ 40 USD/bbl la nceputul anului 2009, ne ateptm ca nivelul preului ieiului s se stabilizeze n prima jumtate a anului 2009 i s i revin n a doua jumtate a lui 2009. Diferena dintre cotaiile Brent i Ural este de ateptat s se reduc comparativ cu nivelul mediu al anului 2008. Pentru 2009 se estimeaz o volatilitate crescut a cursului de schimb mediu EUR-USD, dar n general ne ateptm la o depreciere a monedei EUR comparativ cu valoarea medie a anului 2008. Preconizm o volatilitate ridicat a monedei naionale, caracterizat printr-o tendin general de depreciere fa de EUR i USD comparativ cu nivelul mediu din 2008. Se estimeaz c marjele de rafinare vor nregistra o scdere fa de nivelul anului 2008, iar activitatea de petrochimie se preconizeaz c va fi afectat din cauza cererii i marjelor reduse, ca urmare a declinului economic. n Marketing, se estimeaz c volumul de vnzri i marjele vor nregistra scderi.
EUR i cu USD va reduce mai mult puterea de cumprare a acestora. Avnd un flux de numerar operaional bun, o structur financiar solid i un grad redus de ndatorare, i fiind o parte important a Grupului OMV, Petrom este bine poziionat pentru a face fa provocrilor i oportunitilor pieei curente. Ca parte dintr-un program de finanare mai amplu agreat n iunie 2008, Petrom va continua s atrag finanare extern pentru a sprijini obiectivele de dezvoltare ale companiei. Astfel, Petrom a obinut la nceputul lui 2009 o linie de finanare de tip revolving de la OMV i suntem n discuii cu instituii financiare internaionale n vederea angajrii de credite pentru proiectele noastre de investiii i pentru acoperirea necesitilor financiare ale companiei. Investiiile planificate ale Petrom sunt monitorizate i prioritizate n vederea reducerii lor la un nivel adecvat posibilitilor financiare actuale i mediului economic problematic. Vom continua amplul program investiional, dar la un nivel considerabil redus fa de cel din 2008, avnd n vedere condiiile economice nefavorabile din Romnia i din industria petrolier n general. Pentru a asigura fondurile necesare pentru finanarea bugetului de investiii deja redus fa de anul anterior, propunerea managementului este de a nu distribui dividende pentru anul 2008. Aceast propunere, precum i bugetul pentru investiii al companiei, vor fi naintate spre aprobare n Adunarea General a Acionarilor, din data de 28 aprilie. n vederea protejrii fluxului de numerar al companiei mpotriva potenialului impact negativ al scderii preului la iei, am apelat la instrumente de acoperire a riscului pentru a asigura veniturile din segmentul E&P. Mai multe detalii pot fi gsite n seciunea dedicat managementului riscului din cadrul Raportului Administratorilor. n segmentul de Explorare i Producie (E&P), ne vom concentra pe creterea portofoliului de rezerve, stoparea declinului natural, asigurarea produciei pe termen lung, precum i pe mbuntirea eficienei. Programul de investiii n E&P va continua n 2009, cu accent pe programul intensiv de foraj i dezvoltarea celor mai promitoare zcminte, dar nivelul investiiilor a fost revizuit n scdere din cauza crizei financiare i a volatilitii preului internaional al ieiului. Dezvoltarea zcmntului de gaze Mamu i a zcmntului marin de
n 2008, economia Romniei a nregistrat o cretere de 7,1%, avnd una dintre cele mai solide evoluii nregistrate de rile membre UE. Totui, n 2009, se preconizeaz c efectele crizei financiare globale vor ncetini dezvoltarea economiei romneti, care s-ar putea opri complet din dezvoltare. Pentru a ajuta economia, este foarte probabil ca politica monetar s urmeze un ciclu de reduceri a ratei dobnzii de la actualul nivel de 10%. Politica fiscal are spaiu limitat pentru schimbri, deoarece msurile menite s in sub control actualul deficit bugetar au potenialul de a restrnge cheltuielile. Este de ateptat ca Romnia s se confrunte cu costuri mai ridicate de creditare, ca urmare a faptului c dou din trei agenii internaionale de rating al creditelor au cobort ratingul de ar al Romniei sub categoria "investment grade. Dei n prezent capacitatea Romniei de reealonare a datoriei pe termen scurt de 20 mld EUR pare neafectat, autoritile romne sunt n discuii pentru obinerea unui mprumut de la instituii financiare instituionale. Pe msur ce ncetinirea ritmului de cretere economic este tot mai evident, consumatorii vor deveni tot mai sensibili la schimbrile preurilor. Deprecierea monedei naionale n raport cu
76
Raportul administratorilor
iei, Delta, vor contribui considerabil la producia anual. Zcmntul de iei din Kazahstan (Komsomolskoe) va ncepe producia n prima jumtate a anului 2009. Una dintre activitile cheie va fi creterea eficienei activitii de servicii petroliere a Petromservice, achiziionate n februarie 2008 i deja integrate. Programul de modernizare a sondelor finalizat cu succes i sporirea eficienei operaionale vor influena pozitiv costurile de operare ale companiei n 2009. Accentul se va pune n continuare pe controlul strict al costurilor i prioritizarea proiectelor n segmentul E&P, pentru a face fa mediului economic volatil. n Rafinare i Marketing (R&M) vor fi continuate programele de restructurare ale activitii, cu accent pe creterea eficienei operaionale. n Rafinare, urmrim mbuntirea continu a eficienei energetice i a mixului de produse. Rata de utilizare a rafinriilor va fi optimizat innd seama de condiiile actuale de pia pentru a rspunde cererii de produse. Urmrim n continuare strategia pe termen mediu, axat pe transformarea ieiului romnesc n combustibil de nalt calitate pentru transport, destinat pieei sud-est europene. Vom revizui coninutul i graficul lucrrilor prevzute n programul nostru de extindere i modernizare a rafinriei Petrobrazi i vom continua investiiile n mod corespunztor n vederea adaptrii la situaia actual macroeconomic. De asemenea, urmrim finalizarea vnzrii Petrochemicals Arge. Investiiile n sectorul de Marketing se vor concentra pe optimizarea operaiunilor i creterea eficienei. n Gaze i Energie (G&E) ne vom concentra n continuare pe extinderea lanului valoric al gazului, intrnd pe piaa energetic. Astfel, lucrrile de construcie a centralei electrice de la Brazi continu n conformitate cu planul. Tendina de scdere a consumului intern de gaze se preconizeaz c va continua n 2009 datorit cererii industriale mai reduse; cu toate acestea, preconizm c impactul asupra produciei Petrom va fi unul redus, ntruct ne ateptm ca importul de gaze s fie cu preponderent afectat. Distribuia de gaze naturale i vnzrile ctre gospodrii nu constituie activiti de baz ale Petrom. Prin urmare, Petrom e n cutarea unui partener calificat care s preia Petrom Distribuie Gaze SRL, n vederea continurii dezvoltrii acesteia. n prezent, acest proces este n plin desfurare i ne ateptm s fie finalizat n cursul anului 2009.
Accent pe intrarea pe piaa energiei electrice n G&E
77
Participaiile Petrom*
EXPLORARE I PRODUCTIE
Tasbulat Oil Corporation BVI Petrom Exploration & Production limited Kom Munai LLP Ring Oil Holding & Trading LTD MD India 100,00% 100,00% 95,00% 74,90% 0,01%
GAZE NATURALE
Petrom Gas SRL Petrom Distribuie Gaze SRL Congaz S.A. 100,00% 99,99% 28,59%
RAFINARE I MARKETING
ICS Petrom Moldova S.A. Petrom LPG S.A. OMV Romania Mineraloel SRL OMV Bulgaria LTD OMV Srbija DOO Petrom Ndlac SRL Poliflex SRL MP Petroleum Distribuie SRL Aviation Petroleum SRL Petrochemicals Arge SRL Trans Gas Services SRL Petrom Aviation S.A. Robiplast Company SRL Beyfin Gaz SRL Franciza Piteti SRL Brazi Oil & Anghelescu Prod Com SRL Fontegas Peco Mehedini S.A. Deem Algocar S.A. GTI Oil Co S.A. Prima Petrol SRL Air Total Romnia S.A. Benz Oil S.A. 100,00% 99,99% 99,90% 99,90% 99,90% 98,51% 96,84% 95,00% 95,00% 95,00% 80,00% 69,37% 45,00% 40,00% 40,00% 37,70% 37,40% 27,92% 13,00% 11,98% 6,41% 0,48%
ALTELE
Petromed Solution SRL Societatea Romn de Petrol S.A. Bursa Maritim i de Mrfuri S.A. Asociaia Romn pentru Relaia cu Investitorii Bursa de Mrfuri Oltenia Craiova Telescaun Tihua S.A. Agribac S.A. Credit Bank Institutul Romn pentru Asigurri Oficiul Patronal Judeean Mure 99,99% 49,00% 20,09% 20,00% 2,63% 1,68% 0,79% 0,22% 0,10% 0,01%
78
La 31 decembrie 2008
Aciuni Petrom
Acionariatul n conformitate cu prevederile Legii nr. 308/30.12.2008 de respingere a Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 101/2006, SC Depozitarul Central S.A. a efectuat, n data de 15 ianuarie 2009, transferul aciunilor deinute de Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS) la Petrom S.A. n contul Ministerului Economiei (ME). n urma acestui transfer, Ministerul Economiei deine 11.690.694.418 aciuni, reprezentnd 20,64% din capitalul social al Petrom. Structura acionariatului la nceputul anului 2009 era urmtoarea: Aciuni Preul aciunii Petrom a avut o performan modest n 2008, pierznd 64% fa de anul precedent, ns cu o evoluie mai bun dect a indicelui BET, care a pierdut 71%. Dup ce a deschis anul 2008 cu 0,5050 lei/aciune, preul aciunii Petrom a atins un maxim de 0,5600 lei/ aciune n data de 2 iunie. Preul aciunii a atins cel mai mic nivel pe 27 octombrie (0,1290 lei/aciune) i a ncheiat anul 2008 cu 0,1810 lei/aciune n data de 23 decembrie. Scderea preului aciunii a survenit pe fondul crizei de pe pieele financiare internaionale precum i ca urmare a scderii considerabile a preurilor ieiului n trimestrul al patrulea. n anul 2008, indicele BET, care include cele mai tranzacionate zece companii listate la Bursa de Valori Bucureti (BVB), a sczut cu 71%. Indicele BET C (BET Composite), care include aciunile tuturor companiilor listate la BVB, exceptnd Societile de Investiii Financiare (SIF), a sczut cu 70% n 2008. Indicele ROTX calculat la bursa de la Viena i care reflect n timp real evoluia celor mai lichide 14 aciuni tranzacionate la BVB a sczut cu 70% n 2008. Indicele sectorial BET-NG, lansat pe 1 iulie 2008, ce urmrete companiile al cror domeniu de activitate principal este asociat cu sectorul de energie i utilitile aferente acestuia, a sczut, de asemenea, cu 57% n a doua jumtate a anului 2008. Capitalizarea bursier a Petrom la 23 decembrie 2008 era de 10.253 mil lei i reprezenta 22% din capitalizarea bursier a Bursei de Valori Bucureti. Aciunile Petrom n cifre
Numr de aciuni Capitalizare bursier (mil lei)1 Capitalizare bursier (mil EUR)1 Pre maxim (lei) Pre minim (lei) Pre la sfritul anului (lei) Ctig/aciune (lei/aciune) Dividend pe aciune (lei) Randamentul dividendului
1
2006
56.644.108.335 32.004 9.077 0,6550 0,4410 0,5650 0,0405 0,0179 3,2% 44%
2007
56.644.108.335 28.152 8.056 0,6200 0,4790 0,4970 0,0314 0,0191 3,8% 61%
2008
56.644.108.335 10.253 2.609 0,5600 0,1290 0,1810 0,0180 02 0 0
1 Calculat pe baza preului aciunii n ultima zi de tranzacionare din anul respectiv 2 Dividend propus
79
Aciuni Petrom
Adunarea General a Acionarilor Adunarea General Extraordinar a Acionarilor Petrom a aprobat, n data de 22 aprilie 2008, plata ctre acionarii si a dividendului aferent anului 2007, n valoare brut de 0,0191 lei/aciune (1.082 mil lei n total), reprezentnd 61% din profitul net.
Aprobarea AGA privind rscumprarea de acinuni proprii pentru distribuirea gratuit ctre angajai
Dividende n data de 17 martie 2009, Consiliul de Supraveghere a decis s accepte propunerea managementului de a nu distribui dividende pentru anul 2008 pentru a asigura fondurile necesare pentru finanarea bugetului de investiii deja redus comparativ cu anul precedent. Propunerea privind dividendul urmeaz s fie supus aprobrii n Adunarea General a Acionarilor, din data de 28 aprilie 2009. Aciuni proprii n anul 2008, Petrom nu a cumprat sau deinut nici un moment, oricare din aciunile sale. Toate informaiile importante i tirile pentru acionari i analiti viznd activitatea companiei sunt afiate pe site-ul nostru www.petrom.com / Relaia cu Investitorii.
Adunarea General Extraordinar a Acionarilor Petrom din data de 16 decembrie 2008 a aprobat cumprarea de ctre societate de aciuni proprii, de pe piaa organizat de valori mobiliare, n condiiile art. 1031 din Legea nr. 31/1990 privind societaile comerciale, care urmeaz s fie distribuite cu titlu gratuit salariailor (cte 100 aciuni/ angajat), potrivit art. 168 alin 5 din Contractul Colectiv de Munc Petrom. n aceeai zi, Adunarea General Ordinar a Acionarilor Petrom a aprobat bugetul de investiii revizuit pentru 2008, nsumnd 6.410 mil lei, fa de valoarea iniial de 6.125 mil lei. Relaia cu investitorii n iunie, Petrom a organizat mpreun cu OMV o vizit a obiectivelor n Bucureti, la rafinria Petrobrazi i la un cmp petrolier, furniznd investitorilor instituionali i analitilor informaii despre procesul de restructurare i modernizare al companiei, aflat n derulare. n plus, Petrom a organizat n 2008 o serie de ntlniri 1-la-1 cu diveri analiti i investitori instituionali din Romnia i din strintate.
80
Aciuni Petrom
Data
25 februarie 2009 28 aprilie 2009 28 aprilie 2009 8 mai 2009 5 august 2009 10 noiembrie 2009
Rezultate preliminare, conform Standardelor romneti de contabilitate Aprobate de ctre Directorat i trimise spre aprobare AGA
Contact pentru Relaia cu Investitorii Sorana Baciu Dezvoltare Corporativ i Relaia cu Investitorii Calea Dorobanilor nr. 239 Bucureti +40 (0) 372 868 930 Tel: Fax: +40 (0) 372 868 544 E-mail: investor.relations.petrom@petrom.com Pentru obinerea versiunii tiprite a rapoartelor anuale i trimestriale n roman i englez, v r u g m s n e t r i m i te i u n e - m a i l l a inves tor. re l atio ns . p e tr o m@p e tr om .co m sau s folosii serviciul pentru comenzi de pe site-ul nostru www.petrom.com.
81
Glossary
AGA bbl bep BERD BVB CH4 CO2 CCO CSR EBIT EBITDA GPL HSE HSEQ IPMA IT Lichiditate curent mc mil mld NOPAT NOx NO2 NM-VOC OPEC PIB ppm ROACE ROE ROFA RON, lei RIR SAP Smc SO2 T Testul acid tep TVA UE
Adunarea General a Acionarilor Baril Barili echivalent petrol Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare Bursa de Valori Bucureti Metan Dioxid de carbon Consum chimic de oxigen Corporate Social Responsability / Responsabilitate Social Corporativ Earnings Before Interest and Taxes/ Profit nainte de plata dobnzilor i impozitelor Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization/ Profit nainte de plata dobnzilor, impozitelor, deprecierii i amortizrii Gaz Petrolier Lichefiat Health, Safety, Security and Environment / Sntate, Siguran, Securitate i Mediu Health, Safety, Security, Environment and Quality / Sntate, Siguran Mediu i Calitate International Project Management Association Information Technology / Tehnologia informaiei Active circulante / Datorii curente Metri cubi milion miliard Net Operating Profit After Taxes/ Profitul net din exploatare dup impozitare Oxizi de azot Dioxid de azot Compui volatili organici fr coninut de metan Organization of the Petroleum Exporting Countries / Organizaia rilor Exportatoare de Petrol Produs Intern Brut Pri per milion Return On Average Capital Employed / Rentabilitatea Medie a Capitalului Angajat = NOPAT / Capitalul mediu angajat Return On Equity / Rentabilitatea capitalului propriu = Profit net / Capitalul propriu mediu Return On Fixed Assets / Rentabilitatea activelor fixe = NOPAT / Active fixe medii Lei noi Rata de nlocuire a rezervelor Systems, Application and Products in data processing / Sistem integrat de procesare de date, aplicaii i managementul produselor Standard metri cubi Dioxid de sulf Trimestru (Active circulante Stocuri) / Datorii curente Tone echivalent petrol Taxa pe valoare adugat Uniunea European
82
SC PETROM S.A. RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT I SITUAIILE FINANCIARE PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2008 ntocmit n conformitate cu Ordinul Ministerului de Finane nr. 1752/ 2005 cu modificrile ulterioare
Responsabilitatea conducerii pentru situaiile financiare 2 Conducerea Societii este responsabil pentru ntocmirea i prezentarea fidel a acestor situaii financiare n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1752/2005, cu modificrile ulterioare, i cu politicile contabile descrise n notele la situaiile financiare. Aceast responsabilitate include: proiectarea, implementarea i meninerea unui control intern relevant pentru ntocmirea i prezentarea adecvat a situaiilor financiare care s nu conin denaturri semnificative, datorate fraudei sau erorii; selectarea i aplicarea politicilor contabile adecvate; elaborarea unor estimri contabile rezonabile n circumstanele date.
Responsabilitatea auditorului 3 Responsabilitatea noastr este ca, pe baza auditului efectuat, s exprimm o opinie asupra acestor situaii financiare. Noi am efectuat auditul conform Standardelor de Audit emise de Camera Auditorilor Financiari din Romnia. Aceste standarde cer ca noi s respectm cerinele etice, s planificm i s efectum auditul n vederea obinerii unei asigurri rezonabile c situaiile financiare nu cuprind denaturri semnificative.
4 Un audit const n efectuarea de proceduri pentru obinerea probelor de audit cu privire la sumele i informaiile prezentate n situaiile financiare. Procedurile selectate depind de raionamentul profesional al auditorului, incluznd evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ a situaiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. n evaluarea acestor riscuri, auditorul ia n considerare controlul intern relevant pentru ntocmirea i prezentarea fidel a situaiilor financiare ale Societii pentru a stabili procedurile de audit relevante n circumstanele date, dar nu i n scopul exprimrii unei opinii asupra eficienei controlului intern al Societii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite i rezonabilitatea estimrilor contabile elaborate de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii situaiilor financiare luate n ansamblul lor. 5 Considerm c probele de audit pe care le-am obinut sunt suficiente i adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit.
Opinia 6 n opinia noastr, situaiile financiare prezint cu fidelitate sub toate aspectele semnificative, poziia financiar a S.C. PETROM S.A. la 31 decembrie 2008, precum i performana sa financiar, fluxurile de trezorerie pentru anul ncheiat la aceast dat n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1752/2005 cu modificrile ulterioare i cu politicile contabile descrise n notele la situaiile financiare. Alte aspecte 7 Acest raport este adresat exclusiv acionarilor Societii n ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acionarilor Societii acele aspecte pe care trebuie s le raportm ntr-un raport de audit financiar, i nu n alte scopuri. n msura permis de lege, nu acceptm i nu ne asumm responsabilitatea dect fa de Societate i de acionarii acesteia, n ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia format. Situaiile financiare anexate nu sunt menite s prezinte poziia financiar, rezultatul operaiunilor i un set complet de note la situaiile financiare n conformitate cu reglementri i principii contabile acceptate n ri i jurisdicii altele dect Romnia. De aceea, situaiile financiare anexate nu sunt ntocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementrile contabile i legale din Romnia, i anume Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1752/2005 cu modificrile ulterioare.
9 n conformitate cu cerinele legii 82/1991 republicat, articolul 31, o societate mam trebuie s ntocmeasc un raport anual privind propria activitate ct i raport anual consolidat. Aa cum se arat la Nota 6 a prezentului raport, Societatea va emite n termen legal situaii financiare consolidate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2008.
87
nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romnia cu Nr 1533/25.11.2003 n numele: DELOITTE AUDIT SRL nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romnia cu Nr. 25/25.06.2001 Bucureti, Romnia 17 martie 2009
88
SC PETROM S.A. BILANUL CONTABIL LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Ora Bucureti Persoan juridic S.C. Petrom S.A. ADRES Bucureti sector 1 Str. Calea Dorobanilor nr. 239, TEL: 021 4060189 FAX 021 4060431 Numr din registrul comerului J40/8302/1997 Nr A I ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizri necorporale 1 Cheltuieli de constituire 2 Cheltuieli de dezvoltare 3 Concesiuni, brevete, licene, mrci, drepturi i valori similare i alte imobilizri necorporale 4 Fondul comercial 5 Avansuri i imobilizri necorporale n curs Total (rd 01 la 05) Imobilizri corporale 1 Terenuri i construcii 2 Instalaii tehnice i maini 3 Alte instalaii, utilaje i mobilier 4 Avansuri i imobilizri corporale n curs Total (rd 07 la 10) Imobilizri financiare 1 Aciuni deinute la entitile afiliate 2 mprumuturi acordate entitilor afiliate 3 Interese de participare 4 mprumuturi acordate entitilor n care compania deine interese de participare 5 Investiii deinute ca imobilizri 6 Alte mprumuturi Total (rd 12 la 17) TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE (rd 06+11+18) B I ACTIVE CIRCULANTE Stocuri 1 Materii prime i materiale consumabile 2 Producia n curs de execuie 3 Produse finite i mrfuri 4 Avansuri pentru cumprri de stocuri Total (rd 20 la 23) Creane 1 Creane comerciale (net) 2 Sume de ncasat de la entitile afiliate 3 Sume de ncasat de la entitile n care compania deine interese de participare 4 Alte creane 5 Capital subscris i nevrsat Total (rd 25 la 29)
Forma de proprietate 22 Societi comerciale de stat i privat autohton i strin (stat<50%) Tip de activitate Extracie petrol brut
Cod grup CAEN 0610 Cod de identificare fiscal 1590082 Not Rnd 31 decembrie 2007 31 decembrie 2008
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
109.315.384 194.240.901 303.556.285 4.625.066.039 2.407.088.782 69.548.752 3.462.629.204 10.564.332.777 1.164.914.783 1.232.269.360 35.858.363 1.148.916.872 1.924.981.538 5.506.940.916 16.374.829.978
1.088.659.438 41.056.083 1.129.715.521 6.803.105.041 2.372.378.280 93.219.526 4.386.971.350 13.655.674.197 1.098.007.913 1.861.948.614 16.011.111 2.045.113.862 5.021.081.500 19.806.471.218
1 b)
II
1 a)
III
1 c)
10.3
20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
II
89
SC PETROM S.A. BILANUL CONTABIL LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Nr III
Not Investiii pe termen scurt 1 Aciuni deinute la entitile afiliate 2 Alte investiii pe termen scurt Total (rd 31 la 32) Casa i conturi la bnci TOTAL ACTIVE CIRCULANTE (rd 24+30+33+34) CHELTUIELI N AVANS DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN 1 mprumuturi din emisiuni de obligaiuni 2 Sume datorate instituiilor de credit 3 Avansuri ncasate n contul comenzilor 4 Datorii comerciale - furnizori 5 Efecte de comer de pltit 6 Sume datorate entitilor afiliate 7 Sume datorate la entitile n care compania deine interese de participare 8 Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii pentru asigurrile sociale Total (rd 37 la 44) 5
Rnd 31 32 33 34
IV
10.2
C D
35 36
4.690.827.457 95.376.124
5.084.109.292 36.865.667
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47
E F G
ACTIVE CIRCULANTE NETE (rd 35+36-45-62) TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd 19+46) DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN 1 mprumuturi din emisiuni de obligaiuni 2 Sume datorate instituiilor de credit 3 Avansuri ncasate n contul comenzilor 4 Datorii comerciale - furnizori 5 Efecte de comer de pltit 6 Sume datorate entitilor afiliate 7 Sume datorate la entitile n care compania deine interese de participare 8 Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii pentru asigurrile sociale Total (rd 48 la 55)
48 49 50 51 52 53 54 55 56
PROVIZIOANE 1 Provizioane pentru pensii i alte obligaii 2 Provizioane pentru impozite 3 Alte provizioane TOTAL PROVIZIOANE (rd 57 la 59)
57 58 59 60
5.196.454.236 5.196.454.236
6.262.466.399 6.262.466.399
90
SC PETROM S.A. BILANUL CONTABIL LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Nr I Not VENITURI N AVANS 1 Subvenii pentru investiii 2 Veniturile nregistrate n avans TOTAL (rd 61+62) CAPITAL I REZERVE CAPITAL - capital subscris vrsat - capital subscris nevrsat - patrimoniul regiei TOTAL (rd 64 la 66) Prime de capital Rezerve din reevaluare Rezerve 1 Rezerve legale 2 Rezerve statutare sau contractuale 3 Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare 4 Alte rezerve TOTAL (rd 70 la 73) Aciuni proprii Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii Profitul reportat - Sold C - Sold D Profitul exerciiului financiar - Sold C - Sold D Repartizarea profitului Total capitaluri proprii (rd 67+68+69+74-75+7677+78-79+80-81-82) Patrimoniul public TOTAL CAPITALURI (rd 83+84) Aceste situaii financiare au fost aprobate astzi, 17 martie 2009. Rnd 61 62 63 31 decembrie 2007 7.892.378 163.560.903 171.453.281 31 decembrie 2008 17.913.189 128.345.370 146.258.559
J I
II III IV
64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85
5.664.410.834 5.664.410.834 57.417.759 402.579.752 15.843.269 5.374.332.251 5.792.755.272 1.521.411 1.778.042.301 110.028.972 13.184.118.605 13.184.118.605
5.664.410.834 5.664.410.834 50.904.252 474.624.841 20.780.867 5.819.903.009 6.315.308.717 587.632.269 1.022.387.463 72.045.088 13.568.598.447 13.568.598.447
VI
Dl. Gerald Kappes Membru Directorat, Gaze naturale, Energie & Produse chimice
91
SC PETROM S.A. CONTUL DE PROFIT I PIERDERE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Nr 1
Nota Cifr de afaceri net (rd 02 la 05) Producia vndut Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din dobnzi nregistrate de entitile al cror obiect principal de activitate l constituie leasingul Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete Variaia stocurilor de produse finite Sold C Sold D Producia imobilizat Alte venituri din exploatare Total venituri din exploatare (rd 01+06-07+08+09)
Rnd 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
Anul ncheiat la 31 decembrie 2007 12.284.378.408 11.795.873.413 488.504.995 120.783.952 22.145.515 57.638.849 12.484.946.724 3.157.730.454 42.880.206 450.008.740 395.873.972 1.657.798.742 1.276.888.854 380.909.888 1.146.101.922 1.167.435.970 21.334.048 (35.304.253) 180.519.872 215.824.125 3.747.555.913 2.722.199.495 601.895.562 423.460.856
Anul ncheiat la 31 decembrie 2008 16.750.726.457 15.795.814.081 954.912.376 366.871.954 142.029.297 139.996.979 17.399.624.687 5.112.307.267 54.885.214 538.886.526 874.769.042 2.328.955.335 1.820.059.602 508.895.733 2.256.092.738 2.268.743.945 12.651.207 143.291.376 288.238.885 144.947.509 4.137.052.619 2.896.215.547 828.870.302 411.966.770
3 4
a) Cheltuieli cu materiile prime i consumabilele Alte cheltuieli cu materialele b) Alte cheltuieli externe (cu energie i ap) Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul (rd 16+17) a) Salarii i indemnizaii b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social a) Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale (rd 19-20) a. 1) Cheltuieli a. 2) Venituri b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd 22-23) b. 1) Cheltuieli b. 2) Venituri Alte cheltuieli de exploatare (rd 25 la 28) 8.1 Cheltuieli privind prestaiile externe 8.2 Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate 8.3 Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli privind dobnzile de refinanare nregistrate de entitile al cror obiect principal de activitate l constituie leasingul Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli (rd 30-31) Cheltuieli Venituri Total cheltuieli de exploatare (rd 11 to 15+18+21+24+29) Profitul din exploatare - profit (rd 10-32) - pierdere (rd 32-10)
28 29 30 31 32
33 34
1.964.598.430 -
1.309.233.231 -
92
SC PETROM S.A. CONTUL DE PROFIT I PIERDERE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Nr 9
Nota Venituri din interese de participare - din care, n cadrul grupului Venituri din alte investiii financiare i creane ce fac parte din activele imobilizate - din care, n cadrul grupului Venituri din dobnzi - din care, n cadrul grupului Alte venituri financiare inclusiv veniturile din diferene de curs valutar Total venituri financiare (rd 35+37+39+41)
Rnd 35 36
10
11
37 38 39 40
233.590.275 74.674.023
135.263.405 87.520.178
41 42
229.289.327 498.296.964
1.620.812.172 1.931.761.930
12
Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante (rd 44-45) Cheltuieli Venituri Cheltuieli cu dobnzile - din care, n cadrul grupului Alte cheltuieli financiare inclusiv cheltuieli cu diferene de curs valutar Total cheltuieli financiare (rd 43+46+48) PROFIT SAU PIERDEREA FINANCIAR() - profit (rd 42-49) - pierdere (rd 49-42)
43 44 45 46 47 48 49
13
50 51
185.028.598 -
296.330.109 -
14
Profitul curent - profit (rd 10+42-32-49) - pierdere (rd 32+49-10-42) Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultatul extraordinar - profit (rd 54-55) - pierdere (rd 55-54) Total venituri (rd 10+42+54) Total cheltuieli (rd 32+49+55) Profit brut - profit (rd 58-59) - pierdere (rd 59-58)
52 53 54 55
2.149.627.028 -
1.605.563.340 -
15 16 17
56 57 58 59
12.983.243.688 10.833.616.660
19.331.386.617 17.725.823.277
60 61
2.149.627.028 -
1.605.563.340 -
93
SC PETROM S.A. CONTUL DE PROFIT I PIERDERE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Nr 18 19
Impozit pe profit Alte cheltuieli cu impozite care nu apar n elementele de mai sus Profitul net al exerciiului financiar - profit (rd 60-62-63) - pierdere (rd 61+62+63); (rd 62+63-60)
Nota 10.8
Rnd 62
63
20
64 65
1.778.042.301 -
1.022.387.463 -
Dl. Gerald Kappes Membru Directorat, Gaze naturale, Energie & Produse chimice
94
SC PETROM S.A. SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Note Flux de numerar din activitatea de exploatare Profit nainte de impozitare Ajustri pentru: Cheltuieli cu dobnzile Venituri din dobnzi Micarea net n provizioane pentru: - Deprecierea activelor imobilizate - Active financiare - Stocuri - Creane - Litigii - Cheltuieli de mediu - Beneficiile angajailor - Alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli - Restructurare Pierdere / (Ctig) din cedarea activelor fixe Cheltuieli cu amortizarea i deprecierea Ctig din cedarea activelor financiare Numerar generat de activitatea de exploatare nainte de modificri ale capitalului circulant (Cretere)/scdere a stocului (Cretere)/scdere a creanelor i cheltuielilor n avans (Cretere)/scdere a datoriilor i veniturilor n avans Dobnzi primite Dobnzi pltite Impozit pe profit pltit Numerar net generat n activitatea de exploatare Flux de numerar din activitatea de investiii Achiziii de imobilizri ncasri din vnzarea mijloacelor fixe ncasri din vnzarea investiiilor financiare Achiziii de titluri de participare Numerar net utilizat n activitatea de investiii Flux de numerar din activiti de finanare mprumuturi primite n timpul anului Dividende pltite Numerar net utilizat n activiti de finanare Total flux de numerar Numerar i echivalent de numerar la nceputul anului Numerar i echivalent de numerar la sfritul anului
31 decembrie 2007 2.149.627.028 (233.590.275) 284.208.231 (93.980.150) 354.384 (74.836.771) 179.797.383 (100.583.281) 6.769.483 (12.501.929) (94.333.814) 14.737.604 860.459.210 (11.177.863) 2.874.949.240 (457.601.108) (604.111.657) 699.418.312 235.254.945 (262.532.626) 2.485.377.106
31 decembrie 2008 1.605.563.340 23.563.439 (135.263.405) 1.085.094.436 135.568.674 48.720.913 19.994.770 692.715.236 (29.042.225) (15.661.454) (34.170.398) 48.216.515 (54.076.097) 1.170.900.413 (64.350.516) 4.497.773.641 (520.779.931) 368.555.162 658.621.555 68.715.234 (5.375.581) (683.894.489) 4.383.615.591
2 2 2 2 2 2 2 2 1
10.2 10.2
95
SC PETROM S.A. SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Dl. Gerald Kappes Membru Directorat, Gaze naturale, Energie & Produse chimice
96
SC PETROM S.A. SITUAIA MODIFICRILOR N CAPITALURILE PROPRII LA 31 DECEMBRIE, 2007 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Element al capitalului propriu Capital social subscris Rezerve din reevaluare Rezerve legale Rezerve reprezentnd surplus din rezerve din reevaluare Alte rezerve Alte rezerve - cota geologic Rezultatul reportat Rezultatul anului Total
Transfer 110.028.972
Transfer 15.843.269 -
15.843.269 125.872.241
110.028.972 125.872.241
* 17.172.600 RON este format din 15.843.269 RON reprezentnd suma transferat n rezerve reprezentnd surplus din rezerve din reevaluare n urma casrii cldirilor care au fost reevaluate la Decembrie 2006 i 1.329.329 RON reprezentnd ajustri de depreciere ale cldirilor i altor construcii speciale aferente nchiderii staiilor. ** 96.630.544 RON este format din suma de 86.950.402 RON reprezentnd reevaluare la valoare just a titlurilor disponibile pentru vnzare i 9.680.142 RON reprezentnd terenuri pentru care titlul de proprietate a fost obinut, dar nu au fost incluse n capitalul social. *** 1.013.929.539 RON reprezint dividende distribuite acionarilor n 2007.
Dl. Gerald Kappes Membru Directorat, Gaze naturale, Energie & Produse chimice
97
SC PETROM S.A. SITUAIA MODIFICRILOR N CAPITALURILE PROPRII LA 31 DECEMBRIE, 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Element al capitalului propriu Capital social subscris Rezerve din reevaluare Rezerve legale Rezerve reprezentnd surplus din rezerve din reevaluare Alte rezerve Alte rezerve - cota geologic Rezultatul reportat Rezultatul anului Total
Transfer 72.045.089
Transfer 4.937.598 -
4.937.598 76.982.687
72.045.089 76.982.687
* 6.513.507 RON este format din 4.937.598 RON reprezentnd suma transferat n rezerve reprezentnd surplus din rezerve din reevaluare n urma casrii cldirilor care au fost reevaluate la Decembrie 2006 i 1.575.909 RON reprezentnd ajustri de depreciere ale cldirilor i altor construcii speciale care au fost reevaluate la Decembrie 2006. ** 445.570.757 RON este format din: a. 517.640.630 RON reprezint valoarea just a instrumentelor financiare de acoperire mpotriva riscurilor achiziionate de Societate n 2008. b. (74.056.386) RON reprezint valoarea just a titlurilor financiare disponibile pentru vnzare care au fost vndute in timpul anului 2008. c. 1.986.513 RON reprezint terenuri pentru care titlul de proprietate a fost obinut, dar nu au fost incluse n capitalul social. *** 1.081.902.469 RON reprezint dividende distribuite acionarilor n 2008. Aceste situaii financiare au fost aprobate astzi, 17 martie 2009.
Dl. Gerald Kappes Membru Directorat, Gaze naturale, Energie & Produse chimice
98
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
1.
ACTIVE IMOBILIZATE
a) Imobilizri corporale
Sold la 1.01.2008 601.489.142 7.094.618.913 3.970.057.056 132.364.191 3.878.587.935 15.677.117.237 Creteri, din care 80.693.299** 3.850.647.921 1.723.211.332 57.382.285 3.457.567.769 9.169.502.606 Transferuri 56.322.211 2.721.147.759 1.036.755.404 22.693.573 116.529.205 3.953.448.152 Decreteri, din care 76.221.204 983.238.276 1.120.188.109 15.252.792 2.201.280.920 4.396.181.301* Transferuri 50.001.891 827.344.336 985.371.233 2.291.708 2.091.180.013 3.956.189.181 Sold la 31.12.2008 605.961.237 9.962.028.558 4.573.080.279 174.493.684 5.134.874.784 20.450.438.542
VALOAREA BRUT CONTABIL Terenuri Cldiri i construcii Instalaii i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Avansuri i imobilizri corporale n curs Total
AMORTIZARE CUMULAT Cldiri i construcii Instalaii i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Total
* Descreterile imobilizrilor corporale includ i casarea de imobilizri corporale n curs de execuie n sum de 110.100.907 RON. ** Creterea aferent terenurilor include o sum de 1.986.513 RON reprezentnd titluri de proprietate obinute de ctre Societate n 2008.
99
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
1.
AJUSTRI DE VALOARE Terenuri Cldiri i construcii Instalaii i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Avansuri i imobilizri corporale n curs Total
10.564.332.777
13.655.674.197
n categoria Instalaii i maini prezentat mai sus sunt incluse mijloace fixe achiziionate n 2008 prin leasing financiar care prezint valoare net contabil de 5.622.751 RON la 31 decembrie 2008.
100
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
1.
COST Imobilizri necorporale Avansuri i imobilizri necorporale n curs Total AMORTIZARE CUMULAT Imobilizri necorporale Total AJUSTRI DE VALOARE Imobilizri necorporale Avansuri i imobilizri necorporale n curs Total VALOAREA NET CONTABIL
303.556.285
1.129.715.521
* n cursul anului Societatea a achiziionat activitatea de servicii petroliere a unei companii. n urma evalurii la valoarea just, Societatea a identificat valoarea imobilizrilor corporale i necorporale achiziionate.
101
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
1.
COST Titluri de participare (a) Alte imobilizri financiare (b) Alte creane (c) Cheltuieli de dezafectare de recuperat de la statul romn (d) Total AJUSTRI DE VALOARE Titluri de participare Alte imobilizri financiare Alte creane Total VALOARE NET CONTABIL
(a) Creterea titlurilor de participare n cursul anului 2008 reprezint n principal achiziii de aciuni suplimentare la urmtoarele societi: ICS PETROM MOLDOVA S.A. i PETROM AVIATION S.A. Descreterea reprezint vnzarea participaiei la capitalul RAFISERV PETROBRAZI S.A., RAFISERV ARPECHIM S.A. i BUTAN GAS ROMNIA S.A. (b) Descreterea altor imobilizri financiare reprezint vnzarea investiiei n fonduri mutuale i n alte instrumente financiare prin fonduri umbrel. (c) Linia de alte creane include mprumuturi acordate filialelor din Kazahstan (KOM MUNAI LLP, TASBULAT OIL CORPORATION BVI) ale cror activiti principale sunt explorarea i producia de gaze i iei i, de asemenea, mprumuturi acordate celorlalte filiale din segmentele R&M i Gaz, precum OMV BULGARIA LTD, OMV SRBIJA d.o.o., PETROM DISTRIBUIE GAZE SRL. mprumuturile acordate filialelor au dobnda pe baz de Euribor plus o marj variabil i au scadene diferite. Descreterea altor creane reprezint obligaiuni emise de ctre Banca Mondial i cumprate de Petrom n 2006, cu maturitate n septembrie 2009, care au fost reclasificate din imobilizri financiare n investiii financiare pe termen scurt. (d) Conform contractului de privatizare, Societatea are obligaia de a nchide sondele care sunt abandonate i care urmeaz s fie scoase din funciune. Aceste cheltuieli vor fi recuperate de la statul romn, ntruct acestea se refer la activiti de explorare i producie (E&P) efectuate naintea procesului de privatizare al Societii n 2004. Modificarea din 2008 (237.491.721 RON) se refer la reevaluarea cheltuielilor de dezafectare i n consecin a cheltuielilor recuperabile de la statul romn. Societatea a nregistrat, de asemenea, o cretere a creanelor de la stat i respectiv datorii legate de protecia mediului nconjurtor n sum de 92.676.818 RON pentru batalurile din E&P, Rafinare i Doljchim ntruct acestea existau naintea privatizrii Societii.
102
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
1.
Titlurile de participare la 31 decembrie 2008 sunt dup cum urmeaz: Procentajul de aciuni deinute 100,00% Ajustare de valoare -
Numele societii Sucursale (>50%) TASBULAT OIL CORPORATION BVI PETROM GAS SRL
Domeniul de activitate Explorare i foraj de iei n Kazahstan Intermediere n comerul cu combustibili, produse minerale i chimice Distribuie gaze Distribuie de combustibil Distribuie de combustibil Distribuie de combustibil Distribuie de produse petroliere Producie i distribuie de polietilen Distribuie de combustibil Distribuie de produse petroliere Distribuia de petrol lampant Societate mam Distribuie de produse petroliere Distribuie GPL Servicii medicale Transfer de GPL (butan; propan) din vagoane mari n vagoane normale Servicii explorare i producie Producia petrochimiei n Rafinrie Distribuia de petrol lampant
Cost 13.426.985
PETROM DISTRIBUIE GAZE SRL OMV ROMANIA MINERALOEL SRL OMV BULGARIA LTD OMV SRBIJA DOO PETROM NDLAC SRL POLIFLEX SRL M.P. PETROLEUM DISTRIBUIE SRL KOM MUNAI LLP AVIATION PETROLEUM SRL RING OIL HOLDING & TRADING LTD ICS PETROM MOLDOVA S.A. PETROM LPG S.A. PETROMED SOLUTION SRL TRANS GAS SERVICES SRL PETROM EXPLORATION & PRODUCTION LIMITED PETROCHEMICALS ARGE SRL PETROM AVIATION S.A.
100,00% 99,99% 99,90% 99,90% 99,90% 98,51% 96,84% 95,00% 95,00% 95,00% 74,90% 100,00% 99,99% 99,99% 80,00% 100,00% 95,00% 69,37%
8.601.510 13.010.677 380.125.971 138.024.259 5.594.968 6.521.923 518.170 116.638.420 33.121.000 13.126.576 333.946.263 104.378.150 122.307.743 2.999.900 3.909.919 5 200 32.889.956
1.910.711 229.223.974 -
103
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
1.
Numele societii Societi asociate (20-50%) SOCIETATEA ROMN DE PETROL S.A. ROBIPLAST COMPANY SRL BEYFIN GAZ SRL FRANCIZA PITETI SRL BRAZI OIL & ANGHELESCU PROD COM SRL FONTEGAS PECO MEHEDINI S.A. CONGAZ S.A. D.E.E.M. ALGOCAR S.A. BURSA MARITIM I DE MRFURI S.A. ASOCIAIA ROMN PENTRU RELAIA CU INVESTITORII Alte investiii financiare (<20%) GTI OIL CO S.A. PRIMA PETROL SRL AIR TOTAL ROMNIA S.A. BURSA DE MRFURI OLTENIA CRAIOVA TELESCAUN TIHUA S.A. AGRIBAC S.A. BENZ OIL S.A. CREDIT BANK INSTITUTUL ROMN PENTRU ASIGURRI OFICIUL PATRONAL JUDEEAN MURE MD INDIA TOTAL
Domeniul de activitate Producie i distribuie de produse petroliere Producie de materiale plastice Producia i distribuia gazelor Alte intermedieri financiare Distribuie de produse petroliere Distribuie de combustibil Distribuie de gaze naturale Distribuie de combustibil Alte servicii financiare Servicii de informare i reprezentan
Cost
49,00% 45,00% 40,00% 40,00% 37,70% 37,40% 28,59% 27,92% 20,09% 20,00%
49.000 1.080 1.222.363 144.000 310.800 295.881 14.158.085 17.035 100.000 500
Distribuie de combustibil Distribuie de combustibil Distribuia de petrol lampant n Romnia Alte servicii financiare Transport pe cablu Creterea animalelor Distribuie de produse petroliere Alte servicii financiare Servicii de asigurri Activiti de dezvoltare economice i de Sindicat Explorare i producie
13,00% 11,98% 6,41% 2,63% 1,68% 0,79% 0,48% 0,22% 0,10% 0,01% 0,01%
61.722 11.975 8.929.975 1.526 420 28.060 700 500 7.250 1.000 73.450 1.354.557.917
104
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
2.
PROVIZIOANE Provizioane pentru litigii (i) Provizioane pentru cheltuieli de dezafectare Petrom ( ii) Provizioane pentru cheltuieli de dezafectare suportate de statul romn (Nota 1c) Provizioane pentru beneficii pensionare (iii) Provizioane pentru cheltuieli legate de protecia mediului nconjurtor - Petrom ( iv) Provizioane pentru cheltuieli legate de protecia mediului nconjurtor suportate de statul romn (iv) (Nota 1c) Provizioane pentru restructurare (v) Alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli (vi) Total PROVIZIOANE / AJUSTRI DE VALOARE PRIVIND ACTIVELE Provizioane pentru clieni (Nota 5) Provizioane pentru active financiare pe termen scurt (Nota 5) Provizioane pentru deprecierea stocurilor (Nota 10.3) Provizioane pentru deprecierea activelor imobilizate (Nota 1) Provizioane pentru deprecierea activelor financiare (Nota 1c) Total
105
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
2.
PROVIZIOANE (continuare)
(i) Societatea monitorizeaz toate litigiile mpotriva sa i estimeaz posibilitatea de pierderi i de alte costuri financiare aferente, cu ajutorul avocailor angajai n interiorul societii i a consilierilor juridici externi. Societatea a estimat posibilele datorii referitoare la procesele n derulare i a nregistrat cea mai bun estimare a ieirilor de numerar probabile. Creterea provizionului de litigii n 2008 se datoreaz litigiilor iniiate de foti i actuali angajai ca urmare a interpretrii diferite a unor clauze din Contractul Colectiv de Munc. (ii) Pn la 31 decembrie 2005 provizioanele de dezafectare au fost constituite pe baza celor mai bune estimri, avnd n vedere legislaia aplicabil. n stabilirea acestor provizioane, conducerea Societii a luat n calcul folosirea celor mai bune tehnologii n prezent i n viitor pentru perioada la care se estimeaz c vor apare aceste cheltuieli. De atunci, conform reglementrilor legislative contabile din Romnia, provizionul de dezafectare aferent obligaiei Societii nu a fost reanalizat, fiind numai utilizat pentru activitatea de dezafectare efectuat n timpul anului. La 31 decembrie 2008, provizionul de dezafectare aferent obligaiei Societii este n sum de 2.383.721.954 RON. (iii) Contractul colectiv de munc semnat ntre Societate i angajaii acesteia prevede ca la pensionare, angajatul va primi o plat compensatorie echivalent cu salariul pe dou sau patru luni, funcie de vechimea n Societate. Angajaii care au lucrat mai mult de 15 ani n industria petrolier au dreptul s primeasc o compensaie n valoare de patru salarii lunare. De asemenea, contractul colectiv de munc prevede c Societatea va plti cheltuieli de nmormntare pentru angajai i de asemenea pentru membrii familiilor angajailor. Societatea a evaluat nivelul obligaiilor de plat ctre angajai pe baza calculului fcut de un actuar independent. (iv) Provizionul pentru cheltuieli legate de protecia mediului nconjurtor este estimat de conducere pe baza listei de proiecte referitoare la protecia mediului nconjurtor care trebuie finalizate de Societate. Experii Societii n probleme legate de protecia mediului nconjurtor au folosit cele mai bune estimri pentru a determina provizionul necesar la 31 decembrie 2008. Societatea a nregistrat creane de la stat i respectiv datorii legate de protecia mediului nconjurtor pentru batalurile (bazinele de deversare) din E&P, Rafinare i Doljchim deoarece acestea existau naintea privatizrii Societii. La 31 decembrie 2008, Societatea nu are un deficit de certificate de emisie alocate, raportat la nivelul emisiilor de gaze cu efect de ser generate de instalaiile incluse n Schema european de comercializare. (v) Societatea a nceput un plan de restructurare n anul 2005 i l-a continuat n 2006, n 2007 i n 2008. Pentru a conduce Societatea n maniera cea mai eficient i eficace, conducerea Societii a aprobat planul de reducere a numrului de salariai i acesta a fost comunicat. (vi) Alte riscuri i cheltuieli se refer n primul rnd la provizionul pentru accize, TVA i alte taxe referitoare la stocuri lips.
106
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
3.
DISTRIBUIREA PROFITULUI
31 decembrie 2007 31 decembrie 2008 1.022.387.463 72.045.089 950.342.374 1.778.042.301 110.028.972 1.081.902.469 586.110.860
Alocarea profitului din 2007 n sum de 1.081.902.469 RON la dividende a fost aprobat de ctre Adunarea General a Acionarilor din 22 aprilie 2008. Profitul la 31 decembrie 2008 va fi alocat n baza deciziei Adunrii Generale a Acionarilor.
4.
1. Cifra de afaceri net 2. Costul bunurilor vndute i al serviciilor prestate (3+4+5) 3. Cheltuielile activitii de baz 4. Cheltuielile activitilor auxiliare 5. Cheltuielile indirecte de producie 6. Profitul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2) 7. Cheltuielile de desfacere 8. Cheltuieli generale de administraie 9. Alte venituri din exploatare 10. Profitul din exploatare (6-7-8+9)
107
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
5.
Creane Clieni i conturi asimilate Avansuri ctre furnizori Ali debitori Avansuri ctre personal Dobnd de primit Alte creane Provizioane pentru clieni inceri * TVA neexigibil Alte impozite i vrsminte asimilate Fonduri speciale taxe i vrsminte asimilate mprumuturi acordate filialelor poriunea pe termen scurt Total *) Vezi nota 2 pentru micarea n provizioanele de mai sus.
Datorii Furnizori i conturi asimilate Pli n avans de la clieni Ali creditori Garanii de la furnizori Drepturi de personal Asigurri sociale Contribuii la fondul de omaj Fonduri speciale Impozit pe salarii Impozit pe profit TVA de plat Dividende de plat Alte datorii Total
31 decembrie 2007 1.776.623.529 24.789.910 57.087.141 29.810.741 60.925.557 29.090.233 1.464.334 9.997.344 10.331.794 110.698.913 104.689.927 76.030.144 317.467.870 2.609.007.437
Sub 1 an 1.760.904.056 24.789.910 57.087.141 16.548.204 60.925.557 29.090.233 1.464.334 9.997.344 10.331.794 110.698.913 104.689.927 76.030.144 317.467.870 2.580.025.427
Peste 5 ani -
108
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
5.
Creane Clieni i conturi asimilate Avansuri ctre furnizori Ali debitori Avansuri ctre personal Dobnd de primit Alte creane Provizioane pentru clieni inceri * TVA neexigibil Alte impozite i vrsminte asimilate Fonduri speciale taxe i vrsminte asimilate mprumuturi acordate filialelor poriunea pe termen scurt Total *) Vezi nota 2 pentru micarea n provizioanele de mai sus.
Datorii mprumuturi de la instituii financiare Dobnd aferent mprumuturilor Furnizori i conturi asimilate Pli n avans de la clieni Ali creditori Garanii de la furnizori Drepturi de personal Asigurri sociale Contribuii la fondul de omaj Fonduri speciale Impozit pe salarii Impozit pe profit TVA de plat Dividende de plat Alte datorii Total
31 decembrie 2008 1.768.387.650 18.187.858 2.233.599.007 59.432.176 63.549.656 45.881.856 224.169.047 41.372.457 1.007.263 12.566.444 15.671.658 9.980.301 13.339.060 43.491.404 399.486.935 4.950.122.772
Sub 1 an 300.182.614 389.472 2.230.757.575 59.432.176 63.549.656 31.819.071 224.169.047 41.372.457 1.007.263 12.566.444 15.671.658 9.980.301 13.339.060 43.491.404 398.299.172 3.446.027.370
Termen ntre 1-5 ani 1.468.205.036 17.798.386 2.841.432 14.062.785 1.187.763 1.504.095.402
Peste 5 ani -
109
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
5.
(a) Overdraft n sum de 85.000.000 euro obinut de Petrom S.A. cu scadena la 31 mai 2009 i rat a dobnzii pe lun ROBOR plus o marj corespunztoare. Pentru overdraft nu au fost solicitate garanii. (b) mprumut pe termen scurt n sum de 50.000.000 euro semnat de ctre Petrom S.A. cu Banca Unicredit Austria AG i Banca Unicredit iriac S.A. n calitate de Agent. Scadena este 15 octombrie 2009 i rata dobnzii este variabil, fiind calculat EURIBOR plus o marj corespunztoare. Pentru acest mprumut nu au fost solicitate garanii.
110
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
5.
111
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
6.
Moneda de prezentare
Aceste situaii financiare sunt prezentate n lei noi (RON) n baza principiului continuitii activitii.
ORDINUL MINISTERULUI DE FINANE NR. 1752/ 2005, cu modificrile ulterioare (Reglementri contabile conforme cu Directivele Europene)
Conducerea Societii este responsabil pentru ntocmirea acestor situaii financiare n conformitate cu Ordinul Ministerului de Finane nr. 1752/2005 (OMF nr. 1752/2005), cu modificrile ulterioare. Acest Ordin cuprinde Reglementri Contabile conforme cu Directivele Europene, i anume: a) Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene 78/660/CEE, din data de 25 iulie 1978 modificat i detaliat n OMF nr. 1752/2005; b) Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene 83/349/CEE, din data de 13 iunie 1983 cu privire la situaiile financiare consolidate, cu modificrile ulterioare i detaliat n OMF nr. 1752/2005. OMF nr. 1752/ 2005 este armonizat cu Directivele Europene a IV-a i a VII-a i difer de Standardele Internaionale de Raportare Financiar. n consecin, aceste situaii financiare nu sunt conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar.
112
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
6.
Cota geologic
Pn la 31 decembrie 2006, Societatea a beneficiat de facilitatea cotei geologice prin care se calcula i includea pe costuri pn la 35% din valoarea de pia a cantitii de iei i gaze naturale extrase n timpul anului. Aceast facilitate a fost nregistrat direct n rezerve. Aceast cot nu a putut fi redus cu sumele investite i nu este distribuibil. Cota geologic nu a fost taxabil.
Folosirea estimrilor
Pentru a ntocmi aceste situaii financiare n conformitate cu Standardele Romneti de Contabilitate, au fost necesare estimri ale conducerii Societii, care afecteaz sumele activelor i pasivelor raportate la data ntocmirii situaiilor financiare, precum i veniturile i cheltuielilor aferente perioadei de raportare. Aa cum este menionat i n notele 1 i 2, Societatea a folosit cele mai bune estimri disponibile. Rezultatele reale pot fi diferite de cele estimate.
113
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
6.
Imobilizrile corporale sunt evaluate la cost, cu excepia cldirilor care sunt prezentate la valoarea reevaluat. Costul mijloacelor fixe achiziionate este format din preul de achiziie i din valoarea altor costuri direct atribuibile care au fost generate de transportul activelor la locaia actual, precum i de costul de amenajare a amplasamentului. Costul activelor din producie proprie include costurile salariale, materiale, i alte costuri indirecte de producie, costuri generate de transportul i punerea n funciune a activelor respective. Ultima reevaluare a cldirilor a fost efectuat la decembrie 2006. Reevalurile cldirilor sunt efectuate cu o suficient regularitate astfel nct valoarea contabil net s nu difere substanial de cea care ar fi determinat folosind valoarea just de la data bilanului. Orice cretere rezultat din reevaluarea cldirilor este nregistrat direct n creditul conturilor de capitaluri proprii, n rezerv din reevaluare, dac nu a existat o descretere anterioar recunoscut c o cheltuial aferent acelui activ, caz n care creterea este recunoscut ca venit care s compenseze cheltuiala recunoscut anterior la acel activ. O descretere a valorii nete contabile rezultat din reevaluarea cldirilor este tratat ca o cheltuial n msur n care n rezerv din reevaluare nu este nregistrat o sum referitoare la acel activ. Amortizarea aferent cldirilor reevaluate este nregistrat n contul de profit i pierdere. La casarea sau cedarea ulterioar a unui activ reevaluat, surplusul din reevaluare atribuibil inclus n rezerv din reevaluare este transferat direct n rezultatul reportat. Transferul rezervei din reevaluare la rezultatul reportat nu este posibil dect n cazul derecunoaterii activului. Reevaluarea cldirilor nregistrat n decembrie 2006 nu a influenat valoarea fiscal a activelor i n consecin nici calculul impozitului pe profit la 31 decembrie 2006. Ctigul sau pierderea rezultat din vinderea sau scoaterea din funciune a unui activ este determinat ca o diferen ntre veniturile obinute din vnzarea activelor i valoarea lor net contabil, acestea fiind recunoscute n contul de profit i pierdere.
114
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Imobilizrile necorporale deinute de Societate sunt nregistrate la cost sau valoare just mai puin deprecierea acumulat i pierderile din depreciere. Sunt amortizate pe baza duratei de via utile estimate.
(iv)
Deprecierea activelor
Valoarea contabil a activelor Societii este analizat n vederea constituirii unui provizion n cazul n care valoarea recuperabil este mai mic dect valoarea net contabil. Valoarea recuperabil a unui activ este definit c fiind maximul dintre preul net de vnzare al unui activ i valoarea de utilizare. Valoarea de utilizare a unui activ este valoarea prezent a fluxurilor viitoare de numerar estimate n condiiile utilizrii continue a acelui activ i respectiv din vnzarea lui. Atunci cnd provizionul pentru depreciere este reluat la venituri, valoarea net contabil a activului (unitatea generatoare de numerar) crete pn la valoarea recuperabil astfel nct noua valoare net contabil s nu depeasc valoarea net contabil care ar fi fost determinat dac nu ar fi existat provizionul de depreciere al activului n anii precedeni. Dac valoarea recuperabil a activului este mai mic dect valoarea net contabil, aceasta din urm va fi diminuat pn la nivelul valorii recuperabile. Aceast reducere reprezint provizion pentru depreciere. O pierdere prin depreciere trebuie recunoscut imediat n contul de profit i pierdere, cu excepia cazului n care activul este nregistrat la valoarea reevaluat. Orice pierdere prin depreciere a unui activ reevaluat va fi tratat ca o descretere a reevalurii.
115
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
6.
(v)
Dezafectarea activelor aferente produciei de petrol i gaze const n: astuparea i abandonarea sondelor; curarea batalelor; demontarea echipamentului de foraj i a facilitilor de producie i transport; recondiionarea zonelor de producie n conformitate cu cerinele licenei i a legislaiei relevante. Pn la decembrie 2005, un provizion de dezafectare a fost nregistrat pentru instalaiile de petrol i gaze n conformitate cu regulamentele privitoare la mediu n vigoare. Aceste provizioane au fost nregistrate n ntregime la nceputul produciei de iei i gaze. Suma recunoscut a fost valoarea prezent a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru a ndeplini aceast obligaie, conform condiiilor i cerinelor locale. S-a creat un activ imobilizat egal cu suma provizionului. Acest activ s-a amortizat ulterior ca parte din cheltuielile de amortizare aferente facilitilor de transport i de producie. Orice modificare privind valoarea prezent a cheltuielilor estimate a fost reflectat ntr-o ajustare a provizionului. ncepnd cu 1 ianuarie 2006, modificrile n suma estimat a cheltuielilor nu mai sunt nregistrate ca i ajustare aferent sumei deja capitalizat. Provizionul de dezafectare este numai redus cu sumele utilizate pentru activitatea de dezafectare efectuat. Pe baza contractului de privatizare, o parte din costurile de dezafectare va fi suportat de statul romn. Partea din provizionul de dezafectare care va fi rambursat de statul romn a fost reanalizat si evaluat astfel nct s reflecte cea mai bun estimare a valorii prezente a costului de dezafectare. O crean imobilizat a fost nregistrat pentru rambursare.
Stocuri
Costul de producie cuprinde costurile directe aferente prelucrrii precum i cheltuieli cu materialele i de producie indirecte, fixe i variabile. Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Valoarea realizabil net este estimat pe baz preului de vnzare aferent activitii normale, mai puin costurile estimate pentru finalizare i vnzare. Pentru stocurile deteriorate sau cu micare lent se constituie provizioane pe baz estimrilor managementului. n 2007, Societatea a schimbat metoda contabil de reevaluare a stocului de la metoda primului intrat primului ieit la metod costului mediu ponderat. Cu toate acestea, datorit vitezei mari de rotaie a stocurilor, aceast schimbare nu prezint efecte materiale n situaiile financiare.
Creane
Creanele sunt evaluate la valoarea estimat a fi realizat. Creanele incerte sunt eliminate din bilan la data la care sunt considerate irecuperabile.
116
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
6.
Impozitul pe profit
Impozitul pe profit se calculeaz pe baza rezultatului anului ajustat pentru diferite elemente care nu sunt impozabile sau deductibile. Este calculat folosindu-se rata impozitului pe profit care era n vigoare la data bilanului.
Leasing operaional
Leasingul este clasificat c leasing operaional atunci cnd riscurile i beneficiile proprietii nu sunt transferate ctre Societate. Plile de leasing n cazul unui leasing operaional sunt recunoscute ca o cheltuial n contul de profit i pierdere, liniar de-a lungul contractului de leasing.
Leasing financiar
Imobilizrile corporale includ i activele deinute n baza unui contract de leasing financiar. ntruct Compania beneficiaz de riscurile i avantajele aferente dreptului de proprietate, activele trebuie capitalizate la valoarea cea mai mic dintre valoarea actualizat a plilor minime de leasing i valoarea lor just, iar ulterior amortizate pe durata de via util sau pe durat contractului de leasing, n cazul n care este mai mic dect durata de via util. Concomitent se recunoate o datorie echivalent cu sum capitalizat i plile viitoare de leasing sunt mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i principal (reducerea datoriei neachitate).
Costuri cu mprumuturile
Toate costurile cu mprumuturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere n perioada n care au avut loc.
Recunoaterea veniturilor
Veniturile sunt evaluate la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit. Veniturile sunt reduse corespunztor cu valoarea estimat a bunurilor napoiate de clieni, rabaturi i alte elemente similare.
Vnzarea de bunuri
Veniturile din vnzarea de bunuri sunt recunoscute atunci cnd toate condiiile de mai jos sunt ndeplinite: Compania a transferat cumprtorului riscurile i avantajele semnificative ce decurg din proprietatea asupra bunurilor; Compania nu mai gestioneaz bunurile vndute la nivelul la care ar fi fcut-o n cazul deinerii n proprietate a acestora i nici nu mai deine controlul efectiv asupra lor; mrimea veniturilor poate fi evaluat n mod credibil; este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei s fie generate ctre societate; i costurile tranzaciei pot fi evaluate n mod credibil.
Prestarea de servicii
Veniturile aferente unui contract ce implic prestarea de servicii sunt recunoscute pe msura execuiei contractului. Stadiul de execuie a contractului se determin dup cum urmeaz: taxele de instalare sunt recunoscute la venituri n funcie de faza de execuie a instalaiei, determinat ca raportul dintre timpul utilizat la data bilanului i total timp necesar estimat pentru execuia lucrrii; onorariul aferent serviciilor incluse n preul produselor vndute este nregistrat la venituri n funcie de proporia costurilor aferente prestrii serviciilor respective n costul total al produselor vndute, lund n considerare tendinele istorice ale serviciilor efectuate la vnzarea bunurilor din trecut; i veniturile aferente unor contracte de durat i valoare semnificative sunt recunoscute conform prevederilor contractuale, n funcie de numrul de ore de munc prestate i cheltuielile directe efectuate.
117
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
6.
Dividende i dobnzi
Veniturile din dividende sunt recunoscute atunci cnd este stabilit dreptul acionarului de a primi plata. Veniturile din dobnzi sunt recunoscute pe baza contabilitii de angajamente, prin referin la principalul nerambursat i rata efectiv a dobnzii, acea rat care actualizeaz exact fluxurile viitoare preconizate ale sumelor primite pe durata de via ateptat a instrumentului financiar la valoarea contabil net a activului financiar.
Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute cnd se preconizeaz c este probabil ca o cheltuial s fie necesar n viitor ca rezultat al unor tranzacii trecute.
Cheltuieli de exploatare
Costurile de exploatare sunt trecute pe cheltuieli n perioada n care au fost efectuate.
Tranzacii n valut
Tranzaciile exprimate n valut sunt nregistrate n contabilitate la cursul de schimb valutar n vigoare la data tranzaciei. Activele i pasivele monetare exprimate n valut sunt convertite n RON la cursul de schimb valutar n vigoare la data bilanului contabil. La 31 decembrie 2008 cursul de schimb a fost de 2,8054 RON pentru 1 USD i de 3,9860 RON pentru 1 EUR (31 decembrie 2007: 2,4564 RON pentru 1 USD i 3,6102 RON pentru 1 EUR). Toate diferenele rezultate la decontarea i conversia sumelor n valut sunt recunoscute n contul de profit i pierdere n anul n care s-au efectuat. Ctigul i pierderea nerealizat() din diferene de curs valutar referitoare la elementele monetare sunt nregistrate n contul de profit i pierdere ale anului n curs.
118
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
6.
119
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
6.
Raportarea pe segmente
Societatea are activiti integrate vertical i prezint urmtoarele segmente raportabile: extracie i producie (E&P), Rafinare i Marketing, Gaz i Energie, Sediu i altele. Valorizarea transferului ntre segmente se bazeaz pe preurile de pia pentru diferitele tipuri de produse transferate. n consecin, profitul nainte de dobnd i impozitul pe profit prezentat n not 10.9 reflect rezultatele fiecrui segment pe baz de pre de transfer. Imobilizrile financiare sunt prezentate conform naturii activitii.
120
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
7.
CAPITAL SOCIAL
31 decembrie 2007 31 decembrie 2008 56.644.108.335
Capitalul social total este de 5.664.410.834 RON, reprezentnd 56.644.108.335 aciuni cu o valoare nominal de 0,1 RON pe aciune.
La 31 decembrie
56.644.108.335
Nr. angajai n 2007 Administratorii i directori Personal direct productiv i administrativ Total 52 29.572 29.624
121
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
1,86 1,11
1,49 0,79
0,22% -
11,09% 69,14
52 41 36 0,59
52 30 40 0,67
122
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
123
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
124
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
125
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
126
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
E&P Venit Vnzri externe Vnzri ntre segmente Alte venituri Total venituri Total cheltuieli Rezultat din activitatea de exploatare (EBIT) Rezultat din activitatea financiar Impozit pe profit Rezultat net Alte informaii Achiziii - Imobilizri corporale i necorporale Achiziii - Titluri de participare Amortizare i depreciere (Ctig) / Pierdere din depreciere, net Bilan contabil Imobilizri corporale i necorporale pe segmente Active financiare pe segmente 502.357.297 9.110.258.669 214.943.384 9.827.559.350 6.599.654.698
3.227.904.652
(1.895.424.688)
103.620.235
(126.866.968)
10.972.960.526 3.141.817.694
2.908.410.905 1.784.963.735
365.868.209 91.291.179
538.150.078 3.008.892
14.785.389.718 5.021.081.500
127
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
Active contingente
n conformitate cu prevederile Contractului de transfer de activitate ("BTA") semnat la 4 februarie 2008, Petrom S.A. i Petromservice au agreat s depun o parte din preul de cumprare ntr-un cont Escrow deschis la un agent Escrow n numele Petrom S.A. Suma din acest cont este pstrat ca o garanie a Petrom S.A. pentru orice despgubire care ar putea fi pretins conform clauzelor BTA pe parcursul a 18 luni ncepnd cu 4 februarie 2008. La sfritul acestei perioade, agentul Escrow va elibera ctre Petromservice toat suma existent n contul Escrow (inclusiv dobnd acumulat), excluznd ns orice despgubire pretins de Petrom S.A., dac a fost cazul. La 31 decembrie 2008, suma din contul Escrow a fost de 132.449.872 RON, din care 121.065.390 RON reprezint suma iniial depozitat, iar 11.384.482 RON reprezint dobnda acumulat pn la 31 decembrie 2008.
128
SC PETROM S.A. NOTE I POLITICI CONTABILE PENTRU ANII NCHEIAI LA 31 DECEMBRIE 2007 I 31 DECEMBRIE 2008 (toate sumele sunt exprimate n RON, mai puin unde este specificat altfel)
129