Tema 2.

Analiza rezultatelor financiare

1. Analiza dinamicii i structurii profitului pn la impozitare 2. Analiza factorial a rezultatului din activitatea operaional 3. Analiza factorial a profitului brut 1. Analiza structurii profitului pn la impozitare
Analiza ncepe cu aprecierea n dinamic a structurii profitului (pierderii) pn la impozitare, care poate fi exprimat prin relaia:

Analiza n dinamic a profitului (pierderii) pn la impozitare permite evaluarea mrimii acestuia n comparaie cu realizrile anilor precedeni i/sau cu datele stabilite n Planul de afaceri i studierea modificrilor survenite n mrimea profitului (pierderii) contabil n ultimii ani. Analiza structural a profitului (pierderii) pn la impozitare permite aprecierea aportului fiecrui tip de activitate n obinerea profitului contabil. Creterea n dinamic a cotei profitului din activitatea operaional n suma total a profitului pn la impozitare este apreciat pozitiv. Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare se determin abaterea absolut (fa de perioada precedent i/sau de plan), ritmul creterii, procentul ndeplinirii planului i ponderea rezultatului financiar obinut din fiecare tip de activitate n suma total a mrimii profitului (pierderii) pn la impozitare. Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare este efectuat n baza datelor Raportului de profit i pierdere i Planului de afaceri. Tabelul 1 Aprecierea dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare Anul precedent Anul de gestiune Abaterea n Indicatori suma, ponderea, suma, ponderea, sum, ponderea, % mii lei % mii lei % mii lei 1 1. Rezultatul din activitatea operaional: profit (pierdere) 2. Rezultatul din activitatea de investiii: profit (pierdere) 3. Rezultatul din activitatea financiar: profit (pierdere) 4. Rezultatul excepional: profit (pierdere) 5. Profitul (pierderea) pn la impozitare: (rd.1 rd.2 rd.3 rd.4) 2 3 4 5 6=42 7=53

2. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional

Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional presupune stabilirea i calculul influenei factorilor, care au contribuit la modificarea n dinamic a prilor componente ale profitului (pierderii) din activitatea operaional. Din punct de vedere factorial, profitul (pierderea) din activitatea operaional poate fi determinat conform formulei:

Fiecare parte component a formulei factoriale influeneaz asupra profitului (pierderii) din activitatea operaional a ntreprinderii. Profitul brut (pierderea global) i alte venituri operaionale au o aciune direct, iar cheltuielile perioadei o aciune invers. n calitate de surs de informaie pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional, servete Raportul de profit i pierdere. Avnd n vedere legtura aditiv dintre factorii influenei i indicatorul rezultativ, n calitate de metod cea mai convenabil pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional se aplic metoda bilanier. Tabelul 2. Analiza factorial a profitului ( pierderii) din activitatea operaional (n mii lei) Indicatori Anul precedent 2 Anul de gestiune 3 Abaterea absolut 4=3 2 Rezultatul influenei 5

1 1. Profitul brut 2. Alte venituri operaionale 3. Cheltuieli comerciale 4. Cheltuieli generale i administrative 5. Alte cheltuieli operaionale 6. Profitul (pierderea ) din activitatea operaional (rd.1 + rd.2 rd.3 rd.4 rd.5)

3. Analiza factorial a profitului brut

Componenta cea mai important a profitului (pierderii) din activitatea operaional reprezint profitul brut (pierderea global), de aceea n analiza formrii profitului, studiului profitului brut i se acord o atenie deosebit. Analiza ncepe cu aprecierea evoluiei structurii profitului brut (pierderii globale) obinut pe tipuri de activitate operaional. De regul, mrimea profitului brut poate fi ctigat de ntreprindere din vnzarea produselor finite, comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor sau executarea lucrrilor de construcie. Aceast direcie de analiz se efectueaz n baza datelor Anexei la Raportul de profit i pierdere. Tabelul 3 Aprecierea dinamicii i structurii profitului brut pe tipuri de activitate operaional Indicatori Anul precedent suma, pondemii lei rea, % 2 3 Anul de gestiune suma, ponde-rea, mii lei % 4 5 Abaterea n pondesum, mii lei rea, % 6= 4-2 7=5-3

1 1. Profitul din vnzarea produselor finite 2. Profitul din comerci-alizarea mrfurilor 3. Profitul din presta-rea serviciilor de transport 4. Profitul brut (rd.1 + rd.2 + rd.3)

Pe lng aprecierea evoluiei i structurii, profitul brut (pierderea global) poate fi analizat i din punct de vedere factorial, examinnd astfel cauzele ce au condiionat devierea mrimii acestuia. Astfel, devierea mrimii profitului brut (pierderii globale) este cauzat de influena urmtorilor factori:

n calitate de surse informaionale pentru efectuarea analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor (prestarea serviciilor) servesc:

Recalcularea volumului i costului vnzrilor se efectueaz prin evaluarea cantitii produselor (serviciilor) efectiv vndute n anul de gestiune cu preurile i costurile unitare ale produselor vndute (serviciilor prestate) n anul precedent sau conform Planului de afaceri.

Tabelul 4 Modul de recalculare a volumului i costului produselor vndute ale S.A. Respect
Cantitatea Costul pe produselor Preul mediu de unitatea de vndute, vnzare unitar, lei produs vndut, uniti lei naturale Tipuri de produse Volumul vnzrilor, lei Costul vnzrilor, lei

Anul Anul de prece ges-dent tiune

Anul precedent

1 A B C Total

Anul de Anul de gestiune gestiune recalcula recalcula Anul de Anul Anul de Anul t Anul Anul de t n Anul de gestiu- prece- gestiu- precen precegestiune condiiile gestiune ne dent ne dent condiiile dent anului anului preprececedent** dent* 5 6 7 8 = 2 4 9 = 3 4 10 = 3 5 11 = 2 12 = 3 6 13 = 3 7
6

76094

70250

64388

54576

48275

42595

Tabelul.5
Date iniiale pentru analiza factorial a profitului brut din vnzarea produselor finite (n lei) Indicatori Anul precedent Recalculat 1 1. Volumul vnzrilor produselor finite 2. Costul vnzrilor produselor finite 3. Profitul brut din vnzarea produselor finite (rd.1 rd.2) 2 3 Anul de gestiune 4

Tabelul 6 Calculul influenei factorilor la abaterea profitului brut din vnzarea produselor finite (n lei) Factori 1 1. Modificarea volumului produselor vndute 2. Modificarea structurii i sortimentului produselor vndute 3. Modificarea costurilor unitare ale produselor vndute 4. Modificarea preurilor la produsele vndute Metoda de calcul 2 Calculul influenei factorilor 3 Rezultatul influenei 4

* % VVP =