1

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCURETI

DEPARTAMENTUL DE CERCETRI ECONOMICE

Editura ASE Bucureti 2004 2

ISSN 1454-0320

Editura ASE Tehnoredactare computerizat: Doroty Ionescu

Cuvnt nainte Prezentul volum cuprinde att sintezele temelor de cercetare tiinific realizate de colectivele de tineri cercettori prin proiecte finanate de Ministerul Educaiei i Cercetrii, granturi CNCSIS tip AT, ct i sintezele temelor nefinanate, realizate n cadrul Programului instituional de cercetare tiinific al Academiei de Studii Economice din Bucureti n anul 2004. Este meritoriu efortul cadrelor didactice tinere din Academia de Studii Economice din Bucureti de a se implica serios n realizarea acestor proiecte de cercetare, contiente fiind de faptul c, ntr-o comunitate academic, adevrata difereniere se face prin cercetare i inovare. Prof. univ. dr. Ion Gh. Roca Rector al Academiei de Studii Economice din Bucureti

CUPRINS
1. IDENTIFICAREA UNOR NOI MODALITI DE EFICIENTIZARE A SERVICIILOR PUBLICE LOCALE N VEDEREA MODERNIZRII I CRETERII EFICACITII STRUCTURILOR INSTITUIONALE CONDIIE A INTEGRRII ROMNIEI N U.E.
Asist. univ. drd. Oana Ablu............................................................................................. 13

2. STUDIEREA MODELELOR DE FINANARE A NTREPRINDERILOR COMPETITIVE DIN RILE UNIUNII EUROPENE I ANALIZA POLITICII DE FINANARE A NTREPRINDERILOR ROMNETI. ASPECTE PRINCIPALE PRIVIND POLITICILE DE FINANARE ALE NTREPRINDERILOR ROMNETI COTATE I A CELOR DIN UNIUNEA EUROPEAN
Conf. univ. dr. Ion Anghel, Lect. univ. dr. Camelia Vasilescu, Lect. univ. drd. Mihaela Dragot ........................................................................................ 30

3. STUDIU CU PRIVIRE LA NOILE TEHNOLOGII ALE INFORMAIEI I COMUNICAIILOR I IMPLICAIILE LOR N NOUA ECONOMIE. ANALIZ NTRE VECHEA ECONOMIE I NOUA ECONOMIE
Prep. drd. Lorena Btgan .................................................................................................. 49

4. DEZVOLTAREA PIEEI OBLIGAIUNILOR IPOTECARE. PREMISE I REALIZRI

Lect. univ. drd. Daniela Bunea, Lect. univ. dr. Sorin Lzrescu, Lect. univ. drd. Ioana Pocan, Lect. univ. dr. Mihail Ion...................................................... 71

5. ELABORARE MODEL DE IMPLEMENTARE A UNUI NOU SISTEM DECIZIONAL CONFORM PRINCIPIILOR CONTABILITII VALORII ADUGATE I REALIZATE
Asist. univ. drd. Raluca-Mihaela Chiurciu, Prep. univ. Cristina Alexe, Tehnician Nataliea Chiru .................................................................................................... 76

6. MANAGEMENTUL CRERII DE VALOARE. STUDIUL INDICATORILOR DE MSURARE A PERFORMANEI NTREPRINDERII DIN PERSPECTIVA ASIGURRII DEZVOLTRII DURABILE A ACTIVITII ACESTEIA. EVALUAREA PERFORMANEI DE MEDIU A NTREPRINDERII I TESTAREA RELAIEI EXISTENTE NTRE MRIMEA ACESTEIA I NIVELUL PERFORMANEI FINANCIARE
Lect. univ. drd. Anamaria Ciobanu...................................................................................... 82

7. INTIREA INFLAIEI CA STRATEGIE DE POLITIC MONETAR

Conf. univ. dr. Ionela Costic, Asist. univ. drd. Dan Dumitru Buca, Asist. univ. drd. Ionut Dumitru, Asist. univ. drd. Bogdan Moinescu, Asist. univ. drd. Andreea Maria Vass ................................................................................ 106

8. PUBLICITATEA - LIMBAJUL COMUNICAIONAL AL FIRMELOR MODERNE

Lect. univ. dr. Alina Creu, Lect. univ. dr. Diana Hristache, Conf. univ. dr. Robert Piuan, Conf. univ. dr. Corina Frsineanu, Asist. univ. drd. Elena Peptan........................................................................................... 119

9. CADRUL CONCEPTUAL PENTRU ELABORAREA MODELELOR DE EVALUARE A RISCULUI DE AR

Lect. univ. dr. Aniela Raluca Danciu, Lect. univ. dr. Rzvan erbu, Asist. univ. drd. Lucian Aron Belacu, Student Anca Grui ............................................. 133

10. EVALUAREA ACIUNILOR PE PIAA DE CAPITAL DIN ROMNIA

Lect. univ. dr. Victor Dragot, Lect. univ. drd. Mihaela Dragot, Asist. univ. drd. Oana Dmian, Asist. univ. drd. Andreea Maria Stoian, Asist. univ. drd. Lucian u .............................................................................................. 139

11. STRATEGII DE POLITIC MONETAR I ESTIMAREA NAIRU

Asist. univ. drd. Ionu Dumitru .......................................................................................... 164

12. INTEGRAREA ECONOMIE MEDIU LA NIVEL INFORMAIONAL

Lect. univ. dr. Giani Grdinaru, Asist. cercet. t. Andrei Gheu........................................ 179

13. ADECVAREA CAPITALULUI INTERMEDIARILOR PIEEI DE CAPITAL

Prof. univ. dr. Gabriela Anghelache, Lect. univ. dr. Sorin Lzrescu, Lect. univ. drd. Ioana Pocan.............................................................................................. 190

14. SOLUIE PENTRU IMPLEMENTAREA UNUI SISTEM MULTIAGENT PENTRU CONSTITUIREA NTREPRINDERII VIRTUALE
Asist. univ. drd. Ana-Ramona Lupu, Asist. univ. dr. Carmen Timofte Stanciu, Asist. univ. drd. Oana Muntean ......................................................................................... 198

15. INSTRUMENTE I IMPLICAII ALE EUROPENIZRII. EXPERIENE ALE RILOR CANDIDATE

Lect. univ. dr. Laura Marina, asist. univ. drd. Irina Rmniceanu, lect. univ. drd. Drago Pslaru, prep. univ. drd. Vladimir Topan...................................... 212

16. DIRECII DE DEZVOLTARE N VEDEREA CONSTRUIRII UNUI SISTEM INFORMATIC PENTRU BUSINESS MANAGEMENT ADAPTAT LA CONDIIILE ECONOMIEI DE TRANZIIE
Asist. univ. drd. Oana Muntean, Asist. univ. drd. Anca Andronescu, Lect. univ. dr. Iulian ntorsureanu, Drd. Loreta Ni, Membru......................................... 230

17. UTILIZAREA MODELELOR DE ESTIMARE A COSTURILOR APLICAIILOR DE E-BUSINESS

Lect. univ. dr. Paul Pocatilu, Asist. univ. drd. Felician Alecu, Prep. univ. drd. Marius Popa, Prep.univ. Cristian Toma, Prep. univ. Doru Ungureanu ............................................................................................. 259

18. SISTEM STATISTIC DE INDICATORI PENTRU CUANTIFICAREA I MONITORIZAREA NOII ECONOMII N ROMNIA. DEFINIREA CADRULUI CONCEPTUAL AL NOILOR FENOMENE IMPLICATE DE NOUA ECONOMIE
Conf. univ. dr. Dana Radu (Colibab), Lect. univ. dr. Irina Isaic-Maniu, Lect. univ. dr. Giani Grdinaru, Prep. univ. Alexis Daj, Ec. Andrei Gheu, Stud. Ctlin Creu ............................................................................................................ 283

19. STUDIU CU PRIVIRE LA ROLUL I IMPLICAIILE NOILOR TEHNOLOGII ALE INFORMAIILOR I COMUNICAIILOR ASUPRA PROCESULUI DE PREGTIRE I MANAGEMENT A RESURSELOR UMANE
Prep. univ. drd. Ctlin Silvestru ...................................................................................... 292

20. ORGANIZAIA VIRTUAL SOLUIE A DEZVOLTRII ECONOMICE I SOCIALE

Lect. univ. dr. Marian Stoica ............................................................................................. 300

21. ADOPTAREA AQUIS-ULUI COMUNITAR N DOMENIUL FISCALITII I IMPACTUL SU ASUPRA PERFORMANELOR ECONOMICO-FINANCIARE ALE FIRMELOR ROMNETI
Asist. univ. drd. Lucian u .............................................................................................. 324

22. MUTAII N POLITICILE COMERCIALE I CONCURENIALE N CONTEXTUL ECONOMIEI GLOBALE

Asist. univ. drd. Andreea Maria VASS ............................................................................... 331

23. IDENTIFICAREA DATELOR NECESARE ANALIZEI COMPORTAMENTULUI UTILIZATORILOR DE INTERNET

Prep. univ. drd. Drago Vespan......................................................................................... 346

24. MODELE DE EVALUARE A PROIECTELOR DE INVESTIII N MEDIU INCERT

Lect. univ. drd. Nicoleta Vintil......................................................................................... 375

25. CONDIIA UMAN I POLARIZAREA SOCIAL

Lect. univ. dr. Daniela Vrjan, Prep. univ. drd. Grigore Ioan Piroc............................................................................... 382

IDENTIFICAREA UNOR NOI MODALITI DE EFICIENTIZARE A SERVICIILOR PUBLICE LOCALE N VEDEREA MODERNIZRII I CRETERII EFICACITII STRUCTURILOR INSTITUIONALE - CONDIIE A INTEGRRII ROMNIEI N U.E.
Asist. univ. drd. Oana Ablu

STUDIU PRIVIND SERVICIILE PUBLICE LOCALE I SERVICIILE PUBLICE DE GOSPODRIE COMUNAL DIN ROMNIA Motivaia propunerii acestui proiect se bazeaz pe o observare atent a actualelor tendine privind furnizarea i gestiunea serviciilor publice, i anume, asigurarea unor servicii publice de calitate cetenilor pe care-i deservete prin recurgerea la diferite forme de parteneriate public -private (delegarea de gestiune, concesionri etc.) i la realizarea unui management performant la toate nivelurile (superior, mediu i inferior), care echivaleaz n principal cu a coordona i a controla pentru a face efective i eficiente serviciile publice n raport cu obiectivele lor. Proiectul are trei faze principale prin care urmrete realizarea unui studiu privind serviciul public, n general, i serviciile publice de gospodrie comunal, n mod special; realizarea unei analize comparate ntre serviciile publice de gospodrie comunal din Uniunea European, S.U.A. i Romnia i, totodat, modernizarea managementului unei organizaii prestatoare de servicii publice de gospodrie comunal; i identificarea unor modaliti de eficientizare a serviciilor publice de gospodrie comunal n vederea modernizrii i creterii eficacitii organizaiilor condiie a integrrii Romniei n Uniunea European. Obiectivul stabilit pentru prima faz const n realizarea unui studiu privind serviciul public, n general, i serviciile publice de gospodrie comunal, n mod special. Serviciul public n ultimul deceniu, n economia rilor dezvoltate, serviciile au devenit principalul element dinamizator al competiiei economice. S-a observat, de altfel, c i produsele sunt cumprate pentru serviciile pe care le ofer. Importana crescnd a serviciilor n economie i ascensiunea lor spectaculoas din ultimul timp au intensificat preocuprile pentru cunoaterea acestui sector de activitate. Serviciile au constituit obiect de studiu de sine stttor relativ recent, n a doua jumtate a acestui secol, odat cu dezvoltarea exploziv a sectorului teriar care constituie un fenomen major al zilelor noastre. Exist o cerere puternic de servicii corelat cu evoluia societii n general i cu ridicarea nivelului de trai n special. Serviciul reprezint un procent important n activitatea economic: 70% n SUA, 65% n Frana, 56% n Germania, 57% n Japonia. n SUA, aproximativ 75% din populaia activ lucreaz n servicii. Institutul McKinsey arat c n SUA serviciile reprezint 40% din economia de pia i 20% din economia de monopol. Ele au o pondere de aproximativ 26% n export. Preocuprile specialitilor de a depi relativa rmnere n urm a teoriei fa de practic, s-au concentrat, cum era i firesc, asupra definirii noiunii de serviciu, aciune extrem de delicat, avnd n vedere eterogenitatea activitilor de acest gen, ca i numeroasele accepiuni ale expresiei n viaa cotidian. Din multitudinea de accepiuni ale noiunii de serviciu reinem: slujb, post, munc prestat n folosul cuiva, subdiviziune fr personalitate juridic al unui ansamblu economic sau administrativ, ajutor dat cuiva ntr-o anumit mprejurare etc. n sens strict economic, noiunea de serviciu acoper un domeniu mult mai restrns, delimitat de noiunea de utilitate (valoare de ntrebuinare). n acest sens serviciile pot fi definite ca activiti utile destinate satisfacerii unei nevoi sociale. 1 Punctul de pornire n definirea categoriei economice de serviciu l constituie delimitarea (separarea) acestuia de bunurile materiale. Majoritatea definiiilor ntlnite n literatura de specialitate pun accent pe faptul c serviciile sunt activiti al cror rezultat este nematerial i nestocabil, nu se concretizeaz n produse cu existen de sine stttoare.
1

Tem de cercetare finanat prin grant CNCSIS TD, coordonator tiinific: prof. univ. dr. Ion Plumb J. Nusbaumer, Les Services, nouvelle donne de leconomie, Economica, Paris, 1984, p. 4

13

n tabelul cu numrul 1 sunt prezentate unele elemente care fac diferena ntre bunuri i servicii. Principalele deosebiri dintre bunuri i servicii Tabelul nr. 1 BUNURI 1. Caracter material 2. Stocabile 3. Pot fi analizate nainte de a fi cumprate 4. Pot fi revndute 5. Transfer de proprietate 6. Consumul este precedat de producie 7. Pot fi transportate 8. Producia, vnzarea, consumul se desfoar n locuri diferite 9. Doar fabricantul produce 10. Produsul poate fi exportat 11. Cumprtorul este puin implicat 12. Controlabile prin standard 13. Complexitate tehnic 14. Variabilitate relativ mic SERVICII Imateriale Nestocabile Nu exist nainte de cumprare Nu pot fi revndute Nu se transfer Simultaneitate Nu pot fi transportate Se desfoar n acelai loc Clientul particip la producie. Serviciul nu se export, doar sistemul de servicii Mult implicat Puin controlabile Puin complexe Variabilitate mare

Pornind de la aceste elemente distinctive dintre bunuri i servicii, majoritatea specialitilor privesc serviciile ca un sistem de utiliti, n care beneficiarul cumpr sau folosete nu un produs, ci o anumit utilitate, care-i ofer anumite avantaje (neconcretizate n majoritatea cazurilor ntr-un bun material) destinate satisfacerii unor nevoi personale sau sociale. Din multitudinea definiiilor ntlnite n literatura de specialitate reinem: Definiia dat de Asociaia American de Marketing: serviciile reprezint activiti, beneficii sau utiliti care sunt oferite pe pia sau prestate n asociere cu vnzarea unui bun material. 2 K. J. Blois definete serviciul ca o activitate care ofer beneficii (avantaje), fr s presupun n mod obligatoriu un schimb de bunuri tangibile. Christian Gronros definete serviciul ca fiind o activitate sau grup de activiti, mai mult sau mai puin tangibile, care, de obicei, au loc n momentul interaciunii dintre cumprtor i prestator. I. Mrculescu i N. Nichita definesc serviciile ca fiind activiti din sfera produciei materiale sau nemateriale care, fie c preced procesul de creare a produsului finit contribuind la pregtire lui, fie c sunt legate de produsele care au ieit din sfera produciei sociale, fie c se concretizeaz n anumite efecte utile care se rsfrng direct asupra omului, societii sau naturii, trstura general a majoritii lor constituind-o faptul c prestarea lor coincide n timp i spaiu cu ntrebuinarea, consumarea lor. Definiiile prezentate delimiteaz serviciile n ansamblul lor de celelalte activiti prin luarea n considerare a elementelor care le deosebesc de bunurile economice. n strns relaie cu aceste definiii, n literatura de specialitate a ctigat tot mai mult teren ideea constituirii serviciilor ntr-un sector distinct al economiei cunoscut sub denumirea de sector teriar. innd cont de cele prezentate, putem considera c serviciile reprezint o activitate uman, cu un coninut specializat, avnd ca rezultat efecte utile imateriale i intangibile, destinate satisfacerii unei nevoi sociale. n limbaj curent, noiunea de serviciu public este utilizat pentru a desemna o activitate de interes general, prestat de un organism, adic de o persoan juridic, autorizat de o autoritate a administraiei publice. Exist dou accepiuni n legtur cu definirea noiunii de serviciu public: 1. Definire n sens material sau, altfel spus, ca tip de activitate de interes general pe care administraia nelege s i-o asume. 2. Definire n sensul organic sau, altfel spus, organismul prin intermediul cruia se realizeaz o activitate de interes general. Noiune complex i esenial a dreptului administrativ, acest concept a suportat modificri importante de-a lungul timpului, care l-au fcut s i piard claritatea iniial. n doctrina occidental s-au conturat pn n prezent trei definiii care coexist i care au fost preluate n legislaia comunitar.

Marketing Definitions, a Glossary of Marketing Terms, Committee of definitions of the American Marketing Association, 1960.

14

Definiia clasic, conturat la nceputul secolului al XX-lea, consider c serviciul public este acea activitate de interes general prestat numai de o persoan public. n aceast accepiune subzist definiia lui Duguit, potrivit cruia serviciul public este activitatea pe care guvernanii sunt obligai s o presteze n interesul celor guvernai. Este evident c definirea serviciului public se face dup natura juridic a organului care l presteaz i care trebuie neaprat s fie persoan public, adic statul, colectivitate local sau alt instituie public. La aceast semnificaie M. Haurion adaug sintagma serviciu public prin natur (i nu dup persoana care-l presteaz) pentru a se opune lrgirii semnificaiei serviciului public la orice tip de activitate pe care-l desfoar autoritile statului. Definiia interbelic a aprut ca o necesitate impus de dezvoltarea economic spectaculoas a societii care solicita servicii publice variate, flexibile i operative. Pn n anul 1939, aceste servicii erau apanajul statului i instituiilor sale care nu mai puteau face fa cerinelor sociale, astfel nct s-a vzut nevoit s ncredineze unele servicii publice ctre alte persoane private. Astfel a aprut ideea prestrii unui serviciu public prin intermediul unei firme private. Aceast definiie rmnea deficitar pentru c nu preciza n ce condiii activitatea unei persoane private poate fi considerat serviciu public. Aceast dilem este lmurit n 1964 cnd Laubodere arat c: Serviciul public este activitatea de interes general, prestat de o persoan privat avnd prerogativele puterii publice sub controlul administraiei. (AJDA, 1964, p. 91) Aadar, prima condiie este interesul general. Atunci cnd analizm ns activitatea unei persoane private este foarte greu s delimitm pn unde merge interesul general i de unde ncepe interesul particular. Cea mai bun distincie este aceea dintre activitile necesare i activitile profitabile : serviciile publice au ca prim obiectiv interesul celor administrai i nu obinerea de profit. (R. Chapus, DAG tom I, p. 634).

A doua condiie, mijloacele puterii publice, sunt privilegii acordate persoanei private care servete interesul general i ca atare se bucur de autoritate n raport cu terii (i nu de egalitate). Acest raport de autoritate permite fie monopolul asupra unei activiti, fie emiterea de acte cu caracter unilateral sau chiar stabilirea de taxe. A treia condiie se refer la controlul administraiei asupra activitii de prestri servicii publice. Aceast condiie deriv din faptul c o persoan privat poate presta un serviciu public numai printr-o delegare dat de o persoan public. Aceast delegare se poate face fie printr-un contract fie printr-un act administrativ unilateral explicit sau implicit. Delegarea este necesar pentru a circumscrie limitele n interiorul crora poate aciona cel mputernicit. Definiia actual s-a conturat la sfritul anilor 80 ca urmare a evoluiei democraiei, recunoscndu-se faptul c unele servicii publice desfurate de persoane private nu trebuie s se bucure neaprat de prerogativele puterii publice. Precizarea este necesar ntruct o serie de servicii publice de interes social cum ar fi cele de sntate, cultur, nvmnt etc. se realizeaz de ctre persoane private, dar fr prerogativele puterii publice. Ideea democratismului i descentralizrii a impus n practic sistemul prelurii gestiunii serviciilor publice din mna statului i predrii lor ctre persoane private, n condiiile mai sus amintite. In jurispruden s-a rspndit astfel sintagma servicii private de interes general care nu corespunde ns pe deplin celor trei condiii stabilite n practica administraiei publice, nici chiar n rile dezvoltate. Cel puin sub aspectul controlului, serviciile publice sunt subordonate administraiei mai mult ca oricnd.

n concluzie, astzi, identificarea unui serviciu public presupune luarea n considerare a trei elemente. a) Elementul material: serviciul public este, n primul rnd, o activitate de interes general. Aceast ntietate a elementului material a aprut odat cu punerea sub semnul ntrebrii a criteriului organic. Serviciul public nu mai este privit ca un organism public, ci, n special, ca o activitate care rspunde unui obiectiv de interes general. Aceast activitate poate fi asigurat eventual de ctre o persoan privat. Trebuie, de asemenea, menionat c orice activitate de interes general reprezint i un serviciu public. b) Elementul voluntarist, adic intenia puterilor publice. Nu va exista un serviciu public dect dac puterile publice (autoriti naionale sau locale) i-au manifestat intenia de a-i asuma (direct sau indirect) o activitate de interes general. Nu exist, deci, servicii publice prin natura lor. Noiunea de serviciu public apare, de aceea, ca o noiune subiectiv i evolutiv. Evoluia are loc n sensul lrgirii sferei de cuprindere. Astfel, odat cu dezvoltarea nevoilor n domeniul petrecerii timpului liber, activiti cum ar fi exploatarea unui teatru, a unui teleski ntr-o staiune montan sau organizarea de competiii de ctre federaiile sportive au cptat eticheta de servicii publice. Exist anumite dificulti n identificarea inteniei exacte a guvernanilor, mai ales atunci cnd ei ncredineaz anumite activiti de interes general unor persoane private, n mod expres ca fiind servicii publice. Este necesar, atunci, prezena a trei indicii pentru a putea identifica serviciul public: - activitatea trebuie s rspund unei misiuni de interes general; - organismul privat respectiv trebuie s dispun de veritabile prerogative de putere public; - organismul privat respectiv trebuie s fie supus unui control din partea puterilor publice.

15

n majoritatea cazurilor, voina puterilor publice este uor de identificat: persoana public respectiv i asum n mod direct activitatea de interes general n cauz. Dac activitatea de interes general este asigurat de ctre o persoan privat, trebuie s se in seama n mod special de controlul administraiei (de ctre puterea public). Orice serviciu public depinde, deci, n mod direct sau indirect, de voina unei persoane publice care decide crearea sa, modul de gestiune, regulile fundamentale de organizare. c) Elementul formal. Regulile aplicabile n mod normal activitilor de servicii publice provin din acel regim juridic cruia i este supus activitatea de interes general n cauz. Existena unui regim juridic specific, regimul de drept administrativ, apare n mod clar atunci cnd serviciul public este asigurat n mod direct de ctre o persoan public. Realizarea acestei misiuni este nsoit ntotdeauna de prerogative sau de constrngeri caracteristice (proprii) dreptului public. Dac serviciul este asigurat de ctre o persoan privat, referirea la regimul de drept administrativ are doar o valoare de criteriu de identificare a serviciului public. Aa cum s-a artat mai sus, pentru existena serviciului public, trebuie s existe un control din partea puterilor publice i o concesionare a prerogativelor puterii publice ctre persoana privat. Serviciile publice locale serviciile publice de gospodrie comunal Autoritile administraiei publice locale pot nfiina servicii publice n condiiile Legii nr. 215/2001 n orice domeniu de activitate. Pentru funcionarea normal a oricrei comuniti, sunt necesare o serie de activiti specifice de interes general, cum ar fi alimentarea cu ap, transportul de energie termic, distribuirea gazelor, canalizare, salubritate etc. Aceste activiti care satisfac interese generale trebuie asigurate de ctre autoritile publice locale n virtutea faptului c ele rspund fa de cetenii care le-au desemnat pentru a le reprezenta interesele. Ca atare, serviciul public este una din instituiile administraiei prin care se presteaz cetenilor servicii de interes general, n regim de putere politic. nfiinarea serviciilor publice este atributul exclusiv al autoritilor deliberative, respectiv al consiliilor locale, iar organizarea i funcionarea lor constituie atributul autoritilor executive, adic al prefecilor i primarilor. n categoria serviciilor publice locale se includ: - servicii publice cu caracter statal (serviciul de paz asigurat de corpul gardienilor publici, serviciul public de protecie civil, serviciul de autorizare a construciilor); - serviciile comunitare nfiinate la nivel local, dar i judeean (serviciile comunitare privind evidena populaiei, evidena paapoartelor, servicii comunitare pentru situaii de urgen, servicii comunitare pentru cadastru i agricultur); servicii publice de gospodrie comunal (ap i canalizare, producia i distribuia energiei termice, salubritate, transport public local de cltori, drumuri i spaii verzi, distribuie energie electric n localiti, distribuie gaze naturale n localiti); alte servicii publice locale (care nu fac parte din categoria serviciilor de gospodrie comunal administrarea domeniului public); servicii publice comerciale (organizarea i funcionarea pieelor agroalimentare, serviciul de exploatare a parcajelor publice, licenierea transportului privat de cltori, expunerea firmelor i reclamelor publicitare, organizarea i funcionarea cimitirelor, serviciul public de ecarisaj); serviciul public pentru activiti culturale.

Sectorul serviciilor publice de gospodrie comunal a suferit transformri majore n ultimii 10 ani din punct de vedere organizatoric, tehnic i administrativ, dar nu se poate afirma c aceste transformri s-au produs n urma unor aciuni planificate sau pe baza unei strategii sectoriale adoptate la un anumit moment de ctre Guvern sau de ctre o alt autoritate, aceste transformri avnd cu precdere un caracter aleator i conjunctural. nc de la nceput, trebuie evideniat importana ramurii serviciilor pentru populaie cu componenta sa serviciile publice de gospodrie comunal i subliniat rolul lor n procesul de ridicare a calitii vieii. Prevederile Legii nr. 215/2001 a administraiei publice locale, a Legii nr. 326/2001 a serviciilor publice de gospodrie comunal, mpreun cu reglementrile anterioare, respectiv Legea nr. 213/1998 privind proprietatea public i regimul juridic al acesteia i Legea nr. 219/1998 privind regimul concesiunilor creeaz un cadru coerent, pe baza cruia se pot organiza i administra serviciile de gospodrie comunal. Prin aceste reglementri s-a creat un cadru legislativ coerent care va permite o dezvoltare a sectorului n concordan cu prevederile directivelor europene avnd ca finalitate oferirea unor servicii de calitate consumatorilor la preuri accesibile cu respectarea principiilor dezvoltrii durabile, a economisirii resurselor i a proteciei mediului.

16

Serviciile publice de gospodrie comunal reprezint ansamblul activitilor i aciunilor de utilitate i de interes local, desfurate sub autoritatea administraiei publice locale, avnd drept scop furnizarea de servicii de utilitate public, prin care se asigur: alimentarea cu ap, canalizarea i epurarea apelor uzate i pluviale, salubrizarea localitilor, alimentarea cu energie termic produs centralizat, alimentarea cu gaze naturale, alimentarea cu energie electric, transportul public local, ntreinerea drumurilor i a spaiilor verzi. Serviciile publice de gospodrie comunal se realizeaz prin intermediul unui ansamblu de construcii, instalaii tehnologice, echipamente funcionale i dotri specifice, denumite sisteme publice de gospodrie comunal. Aceste sisteme fac parte integrant din infrastructura edilitar a localitilor. Serviciile publice de gospodrie comunal trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii eseniale: d) continuitate din punct de vedere cantitativ i calitativ, n condiii contractuale; e) adaptabilitate la cerinele consumatorilor; f) accesibilitate egal la serviciul public; g) asigurarea sntii publice i a calitii vieii. Organizarea, conducerea, administrarea, gestionarea, coordonarea i controlul funcionrii serviciilor publice de gospodrie comunal sunt atribute ale autoritilor administraiei publice locale. Organizarea, exploatarea i funcionarea serviciilor publice de gospodrie comunal trebuie s asigure: h) satisfacerea cerinelor cantitative i calitative ale utilizatorilor, corespunztor prevederilor contractuale; i) funcionarea optim, n condiii de siguran, rentabilitate i eficien economic, a construciilor, echipamentelor, instalaiilor i dotrilor, corespunztor parametrilor tehnologici proiectai i n conformitate cu caietele de sarcini, cu instruciunile de exploatare i cu regulamentele de organizare i funcionare; protejarea domeniului public i a mediului prin respectarea reglementrilor legale;

j)

k) informarea i consultarea cetenilor n vederea protejrii sntii populaiei care beneficiaz de serviciile respective. Gestiunea serviciilor publice de gospodrie comunal se poate organiza n urmtoarele modaliti: a) gestiune direct - autoritile administraiei publice locale i asum nemijlocit toate sarcinile i responsabilitile privind organizarea, conducerea, administrarea i gestionarea serviciilor publice de gospodrie comunal. b) gestiune indirect sau gestiune delegat - autoritile administraiei publice locale pot apela, pentru realizarea serviciilor, la unul sau mai muli operatori de servicii publice, crora le ncredineaz - n baza unui contract de delegare a gestiunii - gestiunea propriu-zis a serviciilor, precum i administrarea i exploatarea sistemelor publice tehnico-edilitare necesare n vederea realizrii acestora. Delegarea gestiunii serviciilor publice de gospodrie comunal ctre operatori atestai se va face n condiii de transparen, prin licitaie public organizat conform legii. n conformitate cu competenele i atribuiile ce le revin potrivit legii, autoritile administraiei publice locale pstreaz prerogativele privind adoptarea politicilor i strategiilor de dezvoltare a serviciilor, respectiv a programelor de dezvoltare a sistemelor publice de gospodrie comunal, precum i dreptul de a urmri, de a controla i de a supraveghea: l) modul de respectare i de ndeplinire a obligaiilor contractuale asumate de operatorii furnizori/prestatori de servicii publice;

m) calitatea serviciilor furnizate/prestate; n) parametrii serviciilor furnizate/prestate; o) modul de administrare, exploatare, conservare i meninere n funciune, dezvoltare i/sau modernizare a sistemelor publice din infrastructura edilitar-urban ncredinat prin contractul de concesionare; p) modul de formare i de stabilire a tarifelor pentru serviciile publice. Alegerea formei de gestiune a serviciilor publice de gospodrie comunal se face prin hotrre a autoritilor administraiei publice locale, n funcie de: natura serviciului, interesele actuale i de perspectiv ale unitilor administrativ-teritoriale mrimea i complexitatea sistemelor publice de gospodrie comunal.

Serviciile publice de gospodrie comunal sunt realizate de ctre operatori furnizori/prestatori de servicii publice locale de gospodrie comunal specializai, care pot fi:

17

a) Compartimente de specialitate din aparatul propriu al consiliilor locale. Serviciile publice de gospodrie comunal aflate sub autoritatea administraiei publice locale se organizeaz n funcie de: importana economico-social a localitilor, mrimea i de gradul de dezvoltare a acestora dotrile i echiprile edilitare existente.

b) Ageni economici atestai de ctre autoritile naionale de reglementare sau de ctre autoritatea administraiei publice locale Societile comerciale de gospodrie comunal nfiinate de ctre autoritile administraiei publice locale, n funcie de limitele teritoriale n care acioneaz, pot fi: 1. Societi comerciale de gospodrie comunal de interes local - se afl sub coordonarea consiliilor locale i se organizeaz pentru unul sau mai multe servicii de utilitate public, n funcie de mrimea localitilor, de gradul de echipare tehnico-edilitar a acestora i de ali factori specifici locali. 2. Societi comerciale de gospodrie comunal de interes judeean - se organizeaz, de regul, sub autoritatea consiliilor judeene, respectiv a Consiliului General al Municipiului Bucureti. El i desfoar activitatea n unul din urmtoarele domenii: q) construirea, ntreinerea, modernizarea i exploatarea drumurilor i podurilor de interes judeean; r) alimentarea cu ap, respectiv canalizarea i epurarea apelor uzate n sistem regional; s) producerea i distribuia energiei termice n sistem regional; t) colectarea, transportul, valorificarea, depozitarea i neutralizarea deeurilor menajere n sistem regional; u) alimentarea cu gaze naturale n sistem regional; v) producerea, transportul i alimentarea cu energie electric n sistem regional; w) transportul de persoane, inclusiv transportul de elevi ntre localitile judeului. Obligaiile operatorilor furnizori/prestatori de servicii publice de gospodrie comunal fa de consumator sunt, n principal, urmtoarele: a) s opereze cu sistemul de utilitate public; b) s serveasc toi utilizatorii din aria de acoperire pentru care au fost autorizai/atestai; c) s respecte parametrii de performan stabilii de autoritile administraiei publice locale, respectiv de autoritatea naional de reglementare; d) s furnizeze autoritii administraiei publice locale, respectiv autoritii naionale de reglementare, informaiile solicitate i s asigure accesul la documentaiile utilitilor respective, n conformitate cu clauzele contractului de operare. Finanarea cheltuielilor curente i de capital ale sistemelor publice locale de gospodrie comunal se asigur din: bugetele de venituri i cheltuieli ale operatorilor furnizori/prestatori de servicii publice de gospodrie comunal, prin: ncasarea de la utilizatori a sumelor reprezentnd contravaloarea serviciilor furnizate/prestate instituirea unor taxe speciale

alocaii bugetare acordate de Guvern sau, dup caz, din bugetele locale. Finanarea i realizarea investiiilor aferente sistemelor publice de gospodrie comunal se fac n temeiul urmtoarelor principii: a) promovarea rentabilitii i eficienei economice i manageriale prin pstrarea unei pri a veniturilor realizate din aceste activiti la nivelul comunitilor locale; b) ntrirea autonomiei fiscale locale pentru crearea mijloacelor financiare necesare n vederea funcionrii utilitilor publice; c) promovarea crerii pieelor locale de capital; d) ntrirea autonomiei locale privind contractarea i garantarea unor mprumuturi necesare pentru finanarea utilitilor publice, n condiiile legii.

18

Serviciile de gospodrie comunal se ncadreaz n sfera mai larg a serviciilor publice de interes economic general pentru a crui reglementare Uniunea European a elaborat un nou concep care urmeaz sa fie materializat ntr-o Cart alb a serviciilor publice de interes economic general". Strategia i politicile n domeniul serviciilor de gospodrie comunal trebuie s fie elaborate i conduse de ctre stat, iar rspunderea pentru administrarea, conducerea i monitorizarea serviciilor trebuie s revin autoritilor publice locale. Modernizarea i dezvoltarea serviciilor publice locale este o cerin a procesului de integrare a Romniei n U.E., iar problematicile legate de calitatea apei potabile i a apelor uzate, de gestiunea deeurilor urbane, de depozitarea i prelucrarea deeurilor i de protecia aerului sunt abordate ntr-o serie de directive ale U.E. Trebuie s se fac o distincie clar ntre funcia de proprietar al patrimoniului cu care se opereaz pentru efectuarea serviciilor publice de gospodrie comunal i care revine autoritilor publice locale i funcia de operator al serviciului care poate fi realizat de orice persoan juridic de drept romn cu condiia s fie atestat i s aib un contract ctigat pe baz de licitaie. Restructurarea domeniilor serviciilor publice de gospodrie comunal presupune i restrngerea numrului de operatori la o cifr rezonabil 150-200 ntr-o prim etap i apoi la cca 100 n cea de-a doua etap. Sistemele cu care se opereaz n prezent n domeniul serviciilor de gospodrie comunal au o pronunat uzur fizic i moral, care conduce la randamente sczute, consumuri mari i la o calitate necorespunztoare a acestora. Cadrul legislativ este favorabil relansrii ramurii i, ca atare, trebuie valorificat corespunztor i dezvoltat cu pachetele de ordonane, hotrri de guvern i norme departamentale. n final, ntregul pachet de reglementri specifice sectorului va fi grupat ntr-un Cod al serviciilor publice de gospodrie comunal". Problema pregtirii profesionale trebuie s fie inclus n sarcinile contractuale pentru toi operatorii de servicii publice de gospodrie comunal i trebuie s fie monitorizat ca i ceilali indicatori de performan. Societatea civil reprezentat prin patronat, sindicate, asociaii profesionale i ale consumatorilor trebuie s fie o prezen activ n procesul de modernizare a serviciilor publice de gospodrie comunal. Cuvntul de ordine ntre aceste structuri i reprezentanii autoritilor publice centrale i locale trebuie s fie dialogul. Modernizarea i dezvoltarea sectorului serviciilor publice de gospodrie comunal i aducerea sa la nivelul standardelor europene i a prevederilor din directivele U.E. nu este posibil fr un program susinut de finanare care va trebui s aib ca surse principale: bugetul statului; bugetele locale; capitalul privat i/sau utilizarea procedurii BOT; fonduri nerabursabile i multilaterale; credite de la bnci romneti sau internaionale; bonduri municipale.

Cota de participare a fiecreia din aceste surse n cadrul sumei totale prognozate se va modifica n timp i este de dorit ca participarea direct a bugetului de stat s scad la fel i efortul bugetelor locale, n schimb s creasc participarea capitalului privat i a creditelor. Mecanismul creditrii pe termen mediu i lung mparte efortul investiional pe mai multe generaii proporional cu durata de utilizare a fondului fix realizat. Pentru a dezvolta mecanismul creditrii este necesar ca: statul s-i asume n mai mare msur responsabilitatea garantrii creditelor pentru investiii i nu pentru consum; autoritile locale s devin mai curajoase i mai independente n acordarea unor garanii avnd n vedere prghiile pe care legislaia actual le-a creat; bncile care acord astfel de credite s fie stimulate prin msuri legislative; modul de calcul al tarifelor pentru serviciile prestate s cuprind n mod obligatoriu i taxa de dezvoltare.

Efortul investiional prognozat de cca 940 mil USD/an n primii 15 ani nu trebuie s fie considerat ca un consum de resurse financiare pur i simplu, ci trebuie judecat ca un proces complex n cadrul cruia se produc bunuri materiale cu o perioad lung de utilizare, se realizeaz condiii de via la standardele europene pentru ntreaga populaie a rii i se ndeplinesc politicile de mediu i de dezvoltare durabil pentru care Romnia s-a angajat n perspectiva integrrii n U.E.

19

Acest efort investiional conduce la atingerea obiectivelor de dezvoltare a serviciilor de gospodrie comunal i va avea i urmtoarele consecine n plan economic i social: se menine n activitate fora de munc care lucreaz n acest sector de cca 150.000 persoane cu tendin de cretere n urmtorii ani datorit dezvoltrii unor noi capaciti; se d de lucru la nc aproximativ 260.000 persoane care vor fi angrenate n programele de investiii (cca 500 mil. USD reprezint manopera); se stimuleaz industria romneasc productoare de utilaje, maini i materiale specifice care, n acest mod, ar crea cca. 40.000-50.000 de locuri de munc; din cele 940 mil. USD cheltuite anual n ar se pot consuma cu materiale manoper i utilaje cca. 75% ~ 80% ceea ce nseamn i aport proporional la buget sub form de taxe, impozite i TVA; se aduc devize n ar rezultate din credite i sume nerambursabile de cca. 800 mil. USD/an. se pot dezvolta oportuniti pentru mari companii strine productoare de echipamente, utilaje specifice care s realizeze capaciti de producie n Romnia avnd n vedere c prin asemenea programe de investiii pe termen lung, se asigur i piaa de desfacere necesar; se d un mesaj de relansare economic a unor sectoare importante ale economiei naionale (construcia de maini, producia de materiale de construcii i instalaii, servicii, etc.); se d un mesaj pozitiv investitorilor i operatorilor strini care doresc s se implice n acest sector; conduce la economii importante de resurse naturale i combustibili, n special gaze naturale i petrol care, n prezent, datorit randamentelor sczute i pierderilor din sistemele de nclzire urban, se irosesc n proporie de cca 30%; se reduce n urmtorii ani efortul bugetului de stat i a bugetelor locale pentru plata subveniilor la energia termic, datorit reducerii costurilor de producere i distribuie; se ntrete autonomia local i capacitatea de decizie i de administrare a administraiei publice locale n probleme vitale pentru o aezare uman. Rezultatele cercetrii au fost valorificate la elaborarea cursurilor i dezbaterilor cu studenii la seminarii i n ndrumarea cercetrii tiinifice studeneti, precum i a lucrrilor de diplom. De asemenea, rezultatele tiinifice obinute vor fi prezentate n cadrul unor manifestrii tiinifice i, totodat, publicate n revista de specialitate a Catedrei de Administraie i Management Public. BIBLIOGRAFIE CRI ANDRONICEANU, A., Management public, Editura Economic, Bucureti, 1998. ANDRONICEANU, A., Nouti n managementul public, Editura Economic, Bucureti, 2003 AVEROUS, B., AVEROUS, D., Manager et mesurer la qualite de service: le methode CYQ, INSEP Editions, 1998 BURDU, E., ANDRONICEANU, A., Managementul schimbrii, Editura Economic, Bucureti, 2000 IONIC, M., MINCIU, R., STNCIULESCU, G., Economia serviciilor, Editura Uranus, Bucureti, 1997 IORGOVAN, A., Drept administrativ, Tratat elementar,Vol. I, II, Editura Nemira, Bucureti, 1998 JURAN, J., Handbook of Quality Control, Ed. Jurnal Institute Wilton, SUA, 1991 MOLDOVEANU, G., Analiz organizaional, Ed. Economic, Bucureti, 2000 NICOLESCU, O. (coord.), Sisteme, metode i tehnici manageriale, Editura Economic, Bucureti, 2000 NICOLESCU, O., VERBONCU, I., Management, Ed. Economic, Bucureti, 2001 NICOLESCU, O., VERBONCU, I., Metodologii manageriale, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2002 NORMAN, R., Service Management, Strategy and Leadership in Service Management, John Wiley & Sons, Toronto, 1984 PLUMB, IOAN (coord.), Managementul serviciilor publice, Editura ASE, Bucureti, 2000 POPESCU, DAN, Managementul afacerilor, Editura Economic, Bucureti, 2001 RADU, I.,URSCESCU, M., IONI, F., Informatic pentru managementul firmei, Editura Almi, Bucureti, 1998

20

RAYMUNDIE, O., Gestion dlgue des services publiques, Paris, 1995. VERBONCU, I., Ghid metodologic pentru manageri, Editura Tehnic, Bucureti, 1999. REVISTE DE SPECIALITATE Tribuna Economic Economie i Administraie Public Local Economistul LEGISLAIE: *** *** WEB-SITES 1. www.gov.ro 2. www.function-publique.gov.fr 3. www.infoeuropa.ro Legea nr. 215/23.04.2001 privind administraia public local, publicat n M.O. nr. 204/23.04.2001 Legea nr. 326/28.06.2001 privind serviciile publice de gospodrie comunal, publicat n M.O. nr. 359/04.07. 2001

21

STUDIEREA MODELELOR DE FINANARE A NTREPRINDERILOR COMPETITIVE DIN RILE UNIUNII EUROPENE I ANALIZA POLITICII DE FINANARE A NTREPRINDERILOR ROMNETI. ASPECTE PRINCIPALE PRIVIND POLITICILE DE FINANARE ALE NTREPRINDERILOR ROMNETI COTATE I A CELOR DIN UNIUNEA EUROPEAN
Conf. univ. dr. Ion Anghel, Lect. univ. dr. Camelia Vasilescu, Lect. univ. drd. Mihaela Dragot

1.

Consideraii generale privind sursele de capital ale ntreprinderii

Maximizarea valorii firmei de ctre manageri nseamn adoptarea de decizii optime de finanare care conduc la atingerea unui nivel minim al costului capitalului i implicit la creterea valorii ntreprinderii. Pieele de capital eficiente au un rol important n finanarea firmelor deschise, care suplimentar fa de sursele de capital interne proprii i externe, beneficiaz de acces direct la capitalul oferit de diveri investitori prin intermediul emisiunilor de aciuni i obligaiuni. Decizia de finanare presupune ca managerii firmei cotate s urmreasc realizarea unei structuri optime a capitalului, ceea ce implic pe de o parte meninerea unui nivel corespunztoar al autofinanrii concomitent cu remunerarea satisfctoare a acionarilor pe termen scurt prin intermediul dividendelor, iar pe de alt parte aplicarea unei politici de ndatorare eficiente care s ofere avantaje att creditorilor, ct i acionarilor, dar mai ales s se evite falimentul. Pe msura derulrii activitii sale economice i a extinderii acesteia, se impune necesitatea majorrii capitalului, fie prin intermediul surselor endogene, fie a surselor exogene. Cele mai importante surse endogene sunt autofinanarea (pe baza profitului net reinvestit i a amortizrii), cesiunea activelor i dezinvestiia. Prin natura lor, aceste surse sunt pe termen lung deoarece reflect capitalizarea unei pri a profiturilor nete, precum i a amortizrii prin care se asigur compensarea uzurii fizice i morale a activelor firmei. Sursele externe de capital pot fi pe termen lung, precum aporturile n natur, emisiunea de aciuni, ncorporarea de rezerve, plata dividendelor n aciuni, creditele bancare, mprumuturile obligatare pe termen lung i leasing-ul etc, iar cele pe termen scurt pot lua forma creditelor bancare sau a creditului obligatar, de asemenea pe termen scurt. n cazul ntreprinderilor cotate pe piaa de capital, emisiunile de aciuni reprezint o surs alternativ de fonduri pe termen lung, care confer acestora un avantaj concurenial puternic, dar n acelai timp i pericolul aprecierii eronate a performanelor acestora. Principalele deosebiri dintre sursele interne i cele externe de finanare sunt legate n special de stabilitatea, independena, costul acestora i prioritatea deintorilor de capital n caz de faliment. Astfel, autofinanarea asigur un grad ridicat de independen firmei, fiind un mijloc sigur de finanare preferat de ctre managerii ntreprinderilor. De altfel, aceasta este considerat cea mai important i sigur surs de finanare, indiferent de gradul de accesibilitate al ntreprinderii la diverse surse alternative de capitaluri pe piaa monetar sau de capital. Deoarece cash-flow-ul generat de activitatea curent este insuficient pentru finanarea celor mai multe ntreprinderi, se pune problema alegerii modalitilor de finanare extern, adic capitaluri mprumutate sau cretere de capital propriu. Astfel, dintre sursele externe, capitalul mprumutat este mai ieftin datorit deductibilitii cheltuielilor cu dobnzile, comparativ cu dividendele care nu sunt deductibile pentru companie. n plus, n caz de faliment, debitorii au prioritate n ncasarea creanelor lor fa de acionari, care au drept de proprietate numai asupra a ceea ce rmne din valoarea ntreprinderii dup onorarea debitelor. i nu n ultimul rnd, acionarii au putere de control asupra firmei, deci n caz de cretere a capitalului propriu se modific raportul de fore de conducere, n timp ce n cazul ndatorrii, creditorii nu au drepturi de conducere, deci nu pot influena politica i strategia firmei. 2. Principalele teorii privind politicile de finanare ale ntreprinderilor

Lund n considerare diversitatea modalitilor de finanare, precum i avantajele i dezavantajele acestora, n practic se pune problema alegerii celor mai eficiente surse de finanare pe baza anumitor criterii de selecie. n teoria i practica financiar, decizia de finanare se poate explica n principal pe baza a dou teorii importante: teoria static a deintorilor de interese sau teoria structurii optime a capitalului i teoria dinamic a finanrii ierarhice. Alte teorii recente vin s adnceasc complexitatea deciziei de alegere a surselor de finanare a ntreprinderii i analiza

30

formrii structurii de finanare: teoria de agent, teoria semnalului i teoria costurilor de tranzacie, caracteristice anilor 70. Ideea central a teoriei statice a deintorilor de interese este aceea c decizia de finanare a companiei este influenat predominant de mediul su de afaceri, respectiv de opiniile deintorilor de interese: acionari, creditori, clieni, furnizori, salariai, concureni, comunitatea local, statul etc. Acionarii i creditorii influeneaz direct politica de finanare a firmei, n calitate de proprietari de capitaluri care dein un anumit control asupra procesului de administrare i conducere a firmei. Acetia au n esen interesul comun al conducerii eficiente a companiei n scopul remunerrii lor corespunztoare, dar n acelai timp pot exista anumite conflicte acionari-creditori n condiiile utilizrii excesive de datorii pe termen lung, ceea ce implic o accentuare a probabilitii de faliment a firmei. Concomitent, deintorii de interese non-financiare pot influena indirect decizia de finanare n anumite condiii economice. Dac compania are probleme financiare, interesele partenerilor si de afaceri sunt n pericol de a fi neglijate. Astfel, clienii pot cumpra produse de calitate slab sau exist posibilitatea neacordrii de servicii sau a neasigurrii de piese de schimb n caz de faliment. De asemenea, salariaii i pot pierde locurile de munc, posibilitile lor de promovare scad, iar furnizorii pot avea dificulti financiare majore n caz de neplat a produselor lor. Toi aceti parteneri vor fi retinceni n a continua relaiile lor de afaceri cu firma n cauz, sau vor pretinde garanii suplimentare sub forma unor preuri mai sczute ale produselor, salarii mai ridicate i preuri de vnzare pentru materii prime i materiale mai mari, ceea ce conduce la scderea drastic a vnzrilor i la creterea costurilor de fabricaie. Aceste costuri indirecte de faliment legate de calitatea produselor i serviciilor, sigurana locurilor de munc etc, vor accentua dificultile financiare ale companiei i vor limita gradul de ndatorare al acesteia. Luarea n considerare att a costurilor, ct i a beneficiilor ndatorrii conduce la un grad optim al ndatorrii care permite satisfacerea normal a tuturor intereselor partenerilor firmei. Privit dintr-o alt perspectiv, teoria structurii optime a capitalului este considerat o teorie a compromisului 1 , deoarece managerul trebuie s ia n considerare att avantajele, ct i posibilele costuri ale ndatorrii n stabilirea structurii financiare optime a firmei, respectiv s fac un compromis ntre beneficiile marginale ale economiilor generate de cheltuielile cu dobnzile, i costurile aferente unei situaii financiare critice, n scopul maximizrii valorii globale a firmei sau a obiectivelor diverilor parteneri ai organizaiei. Teoria finanrii ierarhice, susinut pentru prima oar de Donaldson (1961) n forma clasic, implic o analiz n dinamic a deciziei de finanare. n 1984, S.C. Myers 2 realizeaz o analiz comparativ a teoriei compromisului i a teoriei finanrii ierarhice, precum i a impactului deciziei de finanare asupra preului aciunilor. Myers sintetizeaz teoria finanrii ierarhice pe baza urmtoarelor propoziii: Firmele prefer finanarea intern; Acestea i stabilesc o rat int de distribuire a dividendelor n funcie de oportunitile lor de investiii, dei dividendele sunt reduse i rata de distribuire este ajustat gradual la modificrile privind oportunitile de investiii eficiente; Politica rezidual de dividende, precum i fluctuaiile neprevizibile ale profitabilitii i eficienei investiiilor determin variabilitatea cash-flow-ului generat de activitatea de exploatare n raport cu necesitile de capital; dac cash-flow-ul generat de activitile curente este insuficient, firma va apela la disponibilitile sale sau va diminua portofoliul de aciuni cu lichiditate ridicat; Dac finanarea extern este necesar, firmele apeleaz la cele mai sigure surse, adic ncep cu ndatorarea, apoi dac este posibil recurg la emisiuni de titluri de valoare hibride, cum ar fi obligaiunile convertibile i doar n ultim instan, la creterea capitalului prin emisiuni de aciuni. Se remarc astfel existena unui clasament al modalitilor de finanare: autofinanarea pe baza reinvestirii profitului, datoriile pe plan secund, i pe ultimul loc, creterea de capital prin emisiuni de aciuni. Deci teoria finanrii ierarhice nu este centrat pe conceptul de structur financiar optim, dar nici nu o exclude. ntrebarea care apare inevitabil este dac o firm care stabilete i respect un clasament ntre modurile de finanare, ia o decizie financiar optim, respectiv alege cea mai bun combinaie de mijloace de finanare sau dac aplicarea principiului finanrii ierarhice conduce la realizarea structurii financiare optime i atingerea celei mai bune rate de ndatorare. Una dintre explicaiile posibile ale comportamentului financiar bazat pe teoria finanrii ierarhice este existena taxelor i a costurilor de tranzacie care favorizeaz reinvestirea profitului i apelarea la datorii fa de emisiunea de aciuni. Astfel, impozitul pe dividende, ca i cel pe veniturile personale ale acionarilor, influeneaz decizia de finanare a firmei, acionarii prefernd reinvestirea profitului i nu ncasarea n numerar a dividendelor n condiiile n care impozitul pe dividende este mai mare dect impozitul pe veniturile personale ale acionarilor. Deductibilitatea cheltuielilor cu dobnzile n cadrul profitului net al companiilor rentabile i generarea de economii fiscale ncurajeaz de asemenea, utilizarea ntr-o msur din ce n ce mai mare a datoriilor comparativ cu atragerea de capital prin emisiuni noi de aciuni.
1 2

G. Sandu, Formarea capitalurilor firmelor private, Bucureti, Editura Economic, 2000 S.C. Myers, The Capital Structure Puzzle, The Journal of Finance, Nr.3, pag.575-592, 1984

31

3.

Costul capitalului. Influena structurii capitalurilor asupra valorii ntreprinderii surse de finanare a ntreprinderilor din Uniunea European

Conform teoriei i practicii financiare, criteriile principale de alegere a surselor de finanare sunt urmtoarele: costul capitalului, rentabilitatea financiar, plile reale i excedentul fluxului de lichiditi. Costul capitalului reprezint ns criteriul cel mai important de alegere a surselor de finanare a ntreprinderii. Fr a cunoate acest cost nu se poate obine maximizarea valorii de pia a ntreprinderii deoarece fiecare surs de capital, indiferent de provenien, implic un anumit cost generat de rentabilitatea ateptat de proprietari i de riscul asociat acestui capital. Estimarea corect a costului capitalului nu este important doar pentru maximizarea valorii de pia a firmei, ci i pentru adoptarea unor decizii curente de investiii referitoare la proiecte distincte, cu rate diferite de rentabilitate, precum i pentru adoptarea unor decizii referitoare la leasing, rscumprarea aciunilor, a obligaiunilor, politica fondului de rulment etc. Pe de o parte, investitorii de capital, adic acionarii i creditorii, urmresc remunerarea capitalului lor la o rentabilitate superioar celei medii oferite de piaa financiar, n scopul creterii averii acestora. Pe de alt parte, managerii acioneaz n interesul investitorilor de capital, al creterii valorii totale a firmei, prin reducerea costurilor capitalurilor proprii i mprumutate. Singura modalitate de reducere a acestora este majorarea proporiei acelor investitori care solicit o remunerare mai mic a capitalului lor. Aceasta nseamn de fapt creterea gradului de ndatorare, creditele fiind procurate la un cost mai mic dect capitalurile acionarilor (dobnda < rentabilitatea ateptat de acionari). ntreprinderile utilizeaz n anumite proporii diverse fonduri, dar evaluarea proiectelor lor de investiii trebuie s se fac la costul global al acestor surse de capital. Astfel, pot exista surse de finanare ce implic o rentabilitate mai mare, dar un cost mai mic de procurare (dobnda pentru creditele bancare) dect cel al capitalurilor proprii. Ca urmare, n aceste condiii riscul financiar majoreaz riscul de exploatare, deci riscul total al capitalului acionarilor crete, ceea ce i ndreptete pe acetia s pretind o rat mai mare de remunerare. Se impune deci determinarea costului global al capitalurilor ca o medie ponderat a costurilor tuturor surselor de capital. Se consider c exist dou mari grupe de surse de finanare: capitaluri proprii, respectiv capitaluri proprii interne, obinute prin autofinanare pe baza reinvestirii unei pri din profitul net, i capitaluri proprii externe, procurate prin emisiuni noi de aciuni sau majorarea valorii celor existente, precum i capitaluri mprumutate, cum ar fi creditele bancare, creditele comerciale oferite de partenerii de afaceri (dac sunt obinute cu titlu gratuit nu se iau n calculul datoriilor din cadrul formulei costului mediu ponderat), creditele de scont pe baz de titluri de valoare, mprumutul obligatar, leasing-ul etc. n concluzie, costul capitalului este un indicator care nu poate fi calculat n mod obiectiv i riguros. Calcului su se bazeaz n mod inevitabil pe previziuni cu un grad mare de incertitudine, fiind considerat un cost de oportunitate. Aceast rat de oportunitate a capitalului exprim simultan situaia ntreprinderii prin prisma pieei financiare ca rezultat al politicii sale de finanare i al politicii de investiii urmrite. Indiferent dac se calculeaz nainte sau dup impozitare, costul mediu ponderat al capitalului depinde de doi factori importani: structura financiar (ponderea capitalurilor proprii i a celor mprumutate n total capital), care reflect proporia de participare a surselor de finanare la formarea capitalului total al firmei. costurile specifice ale diferitelor componente ale capitalului, fcndu-se distincie n special ntre capitalurile proprii i cele mprumutate, al cror cost difer semnificativ i care se influeneaz reciproc. Structura financiar a firmei const n proporia diferitelor surse de finanare la formarea capitalului total al firmei: capital propriu intern obinut prin reinvestirea profitului, credite bancare, mprumuturi obligatare, credite de scont pe baz de titluri de valoare, emisiuni de aciuni obinuite sau prefereniale etc. Sursele de capitaluri proprii i cele mprumutate sunt remunerate ns cu rate diferite de rentabilitate, ceea ce impune tratarea lor difereniat, precum i analiza influenei acestora asupra costului mediu al capitalului i implicit asupra valorii ntreprinderii prin intermediul ratei de actualizare sau capitalizare. Valoarea ntreprinderii depinde direct de cash-flow-urile generate de activitatea productiv a firmei, prin intermediul crora se realizeaz remunerarea deintorilor de capitaluri, a acionarilor prin intermediul dividendelor i a creditorilor prin intermediul dobnzilor. Rentabilitatea aciunilor depinde att de dividendele ncasate, ct i de variaia valorii de pia a acestora, n timp ce rentabilitatea datoriilor depinde de dobnda ncasat, precum i de variaia valorii de pia a titlurilor n cazul obligaiunilor. Deoarece riscul i rentabilitatea asociate aciunilor, sunt mai ridicate dect riscul i rentabilitatea datoriilor, existena impozitrii veniturilor corporative justific nclinaia spre ndatorare nelimitat a firmelor profitabile ca o posibil cale de reducere a costului total al ntreprinderii. Rezult c proporional cu reducerea costului capitalului ca factor de actualizare, valoarea firmei crete pe msura ndatorrii. Explicaia tiinific a influenei ndatorrii asupra valorii firmei a fost oferit de articolele lui F. Modigliani i M.Miller (MM) n 1963 cnd revin cu corecii ale teoriei lor iniiale, demonstrnd matematic c valoarea ntreprinderii crete proporional cu gradul ei de ndatorare, ca urmare a creterii concomitente a economiilor fiscale generate prin

32

deductibilitatea dobnzii din profitul brut n condiiile n care valoarea de pia a datoriilor este presupus constant, iar ntreprinderea este eficient, adic poate s asigure remunerarea tuturor deintorilor de capitaluri (nu prezint risc de faliment). Alt concluzie important a teoriei lui Modigliani i Miller este creterea costului capitalului propriu ca urmare a riscului financiar asociat ndatorrii, atenuat de efectul economiilor fiscale (vezi formula ratei rentabilitii financiare). Astfel, costul mediu ponderat al capitalului la o firm ndatorat se reduce ca urmare a diminurii costului real al dobnzilor cu economiile fiscale. Totui este nerealist s considerm c managerii trebuie s urmreasc creterea ratei de ndatorare pn la o limit superioar pentru a maximiza valoarea total a ntreprinderii. Pe msura creterii ndatorrii, se schimb poziia ntreprinderii fat de partenerii si de afaceri i automat scade valoarea ntreprinderii, ca urmare a creterii riscului financiar i implicit a apariiei riscului de faliment. Modelul MM consider rata dobnzii constant, dar este dovedit faptul c un grad foarte mare de ndatorare i determin pe creditori s pretind o rat a dobnzii superioar celei medii ca urmare a riscului de insolvabilitate. Rezult c rata dobnzii va crete cu aceast prim de risc de insolvabilitate fa de creditele iniiale, ca urmare a riscului mai mare al investiiei lor n activele firmei. Concomitent, partenerii firmei vor fi mai precaui n derularea relaiilor lor de afaceri cu firma ndatorat, ceea ce determin apariia costurilor de oportunitate n reducerea aprovizionrilor, accesul redus la noi surse de creditare etc. n plus, apare i riscul de faliment, respectiv costuri administrative i legale implicate de acest proces. Cu alte cuvinte, valoarea ntreprinderii ndatorate crete cu valoarea actual a economiilor fiscale i scade cu valoarea costurilor de faliment. Teoria i practica financiar au demonstrat c exist o structur optim a capitalului care determin maximizarea valorii ntreprinderii, dincolo de care efectul benefic al ndatorrii dispare ca urmare a creterii accentuate a riscului financiar, ceea ce implic costuri de agent, costuri de semnal, costuri de oportunitate i costuri de faliment mari, iar valoarea ntreprinderii scade. Numai urmrind realizarea acestei structuri optime de finanare, ntreprinderile pot asigura reducerea costului capitalului i implicit maximizarea valorii acestora. Lund n considerare rezultatele studiilor privind politicile de finanare a companiilor din statele membre ale UE, se poate afirma c ntreprinderile cotate din rile continental-europene (similar i Japonia) au n general un grad de ndatorare mai ridicat dect ntreprinderile din economiile anglo-saxone (inclusiv SUA). Aceast distincie nu este determinat doar de importana sistemului bancar n cadrul economiilor naionale din cadrul UE, ci i de alte caracteristici economice, legislative i instituionale ale pieelor financiare respective, surprinse prin intermediul anumitor variabile, precum sistemele de impozitare, legislaia n domeniul falimentului, structura i gradul de concentrare a acionariatului, politicile bancare ale rilor respective, etc. Astfel, cercetrile realizate de Rajan i Zingales (1995), ca i cele ale lui Kester (1986), Rutherford (1988), Alexander (1990) i Borio (1990) etc, confirm aceast teoria conform creia rile pot fi clasificate n funcie de structura financiar a companiilor locale n dou categorii distincte: economii orientate prioritar spre sistemul bancar (Germania, Frana i Italia, precum i Japonia n afara UE) i economii orientate prioritar spre piee de capital (U.K., precum i S.U.A i Canada n afara UE). Rezultatele studiului 3 lui Rajan i Zingales demonstreaz c gradul de ndatorare (aproximativ 54%-56%) al firmelor din rile anglo-saxone (U.K., SUA, i Canada), care sunt considerate economii orientate prioritar spre piee de capital, este inferior gradului de ndatorare (aproximativ 70%) aferent firmelor din celorlalte economii dezvoltate. Deci, rile anglo-saxone au n general un nivel mai sczut al gradului de ndatorare comparativ cu rile continental-europene (Germania, Frana i Italia) i Japonia, considerate economii orientate prioritar spre sistemul bancar. Clasificarea economiilor este susinut i de indicatori privind importana pieelor de capital, respectiv ponderea capitalizrii pieei de capital n PIB, care a nregistrat n general valori mai sczute n rile orientate prioritar spre sistemul bancar comparativ cu rile orientate spre piee de capital. Astfel, ponderea creditelor bancare interne ctre sectorul privat este mai mare n rile orientate spre sistemul bancar (Germania, Frana i Italia, precum i Japonia n afara UE) dect n celelalte ri (U.K., precum i S.U.A i Canada n afara UE). Teoria lui MM postuleaz c structura financiar a ntreprinderii determin n anumite condiii creterea valorii firmei. Dar ntrebarea urmtoare este care sunt factorii care influeneaz structura de finanare. Cercetrile 4 din domeniu au stabilit c nivelul ndatorrii crete concomitent cu valoarea activelor fixe, taxele care nu sunt legate de datorii, oportunitile de investiii i mrimea firmei, i descrete pe msur ce se majoreaz volatilitatea, cheltuielile de reclam i publicitate, probabilitatea de realizare a falimentului, a profitului i gradul foarte redus de diversificare. Mai trziu, R. G.Rajan i l. Zingales 5 (1995), L. H. Chen, R. Linsink i 6 7 E. Sterken (1998), precum i A. A.Bevan, J.Danbolt (2000) verific concluziile predecesorilor lor referitoare la situaia firmelor americane, dar i concentreaz atenia asupra a patru factori de influen cuantificabili: gradul de intangibilitate
3

R. G. Rajan i L. Zingales, What Do We Know about Capital Structure? Some Evidence from International Data, The Journal of Finance vol. 59 nr. 5, Decembrie 1995 4 M. Harris i A. Raviv, The Theory of Capital Structure, Journal of Finance 46, 1991, pag.297-355 5 R. G. Rajan i L. Zingales, What Do We Know about Capital Structure? Some Evidence from International Data, The Journal of Finance vol.59 nr.5, Decembrie 1995 6 L. H. Chen, R. Linsink i E. Sterken, The Determinants of Capital Structure: Evidence from Duch Panel Data, 1998 7 A. A. Bevan i J. Danbolt, Capital Structure and Its Determinants n the United Kingdom A Decompositional Analysis - Working Paper 2002, Department of Acounting and Finance, University of Glasgow

33

a activelor, oportunitile de investiii, mrimea firmei i profitabilitatea. Aceste corelaii mai puternice sau mai slabe dintre structura financiar i factorii de influen mai sus menionai, sunt explicate de economiti pe seama diferenelor instituionale privind sistemele de impozitare, legislaia n domeniul falimentului, dezvoltarea pieelor financiare i structura acionariatului, puterea de influen i politicile bancare ale rilor respective etc. 4. Politica de dividend i impactul acesteia asupra valorii ntreprinderii

Politica de dividend const n opiunea conducerii ntre reinvestirea parial sau integral a profitului net i distribuirea parial sau integral a acestuia sub form de dividende acionarilor firmei. Dei aparent acordarea de dividende acionarilor poate fi considerat ca un consum imediat i inoportun al profitului net, aceast distribuire conduce la satisfacerea intereselor acionarilor, ceea ce va avea o influen pozitiv asupra valorii ntreprinderii. De asemenea, utilizarea profitului net n scopul autofinanrii investiiilor ntreprinderii are un impact direct favorabil asupra valorii acesteia. Rezult c ambele destinaii ale profitului net sunt benefice, prin dividende se remunereaz acionarii, dar profitul reinvestit finaneaz creterea i dezvoltarea firmei cu efecte mult mai puternice asupra valorii ntreprinderii. n plus, politica de dividend furnizeaz informaii investitorilor privind performanele companiei. Dei teoretic, ca urmare a avantajelor sale, exist tendina de a acorda prioritate utilizrii profitului net n scopul aufinanrii ntreprinderii, politicile de dividend sunt destul de diferite n practic. Se remarc astfel trei tipuri de politici de dividend n funcie de proporia distribuirii profitului pe cele dou destinaii: politica de neutralitate, politica de favorizare i politica rezidual a dividendului. Teza neutralitii politicii de dividend 8 a fost susinut de cercettorii M. Miller i F. Modigliani concomitent cu teza neutralitii structurii capitalului asupra valorii ntreprinderii. Acetia au demonstrat matematic c, n condiii de pia perfect (absena fiscalitii i a costurilor de tranzacie, atomicitate, simetrie de informaie etc), politica de dividend nu are inciden asupra valorii ntreprinderii i asupra costului mediu ponderat, ci aceasta reprezint o politic de finanare, deci de alegere ntre finanarea din surse proprii interne i finanarea din surse proprii externe. Politica de favorizare a dividendelor, ca factor de cretere a valorii ntreprinderii, a fost susinut tiinific pentru prima dat de cercettorii M. Gordon i E. Shapiro n articolul 9 lor din 1956. Conform modelului lor, valoarea unei aciuni depinde de dividendele estimate a fi ncasate n viitor, de o rat de cretere constant previzionat, precum i de costul capitalului propriu ca rat de actualizare. Cu ct dividendele i rata anual de cretere (cu condiia ca g < ke) sunt mai mari, cu att valoarea ntreprinderii este mai mare Politica rezidual a dividendului 10 , conform creia politica de dividend este subordonat politicii de investiii i de finanare, a fost dezvoltat de J. Walter n 1956. Dup selecia tuturor proiectelor rentabile de investiii i stabilirea surselor de finanare cele mai ieftine, implicit i a autofinanarii ca surs principal de capital, suma rmas din profitul net se poate acorda sub form de dividende acionarilor. Suma dividendelor variaz deci n funcie de oportunitile de investiii ale ntreprinderii i de sursele de capital disponibile, politica de dividend fiind considerat o politic oportunist. Decizia de dividend depinde n mare msur i de sistemul de impozitare i de preferinele acionarilor. Din punct de vedere al investitorului, dividendele sunt impozitate ca venit obinuit n timp ce creterile de capital sunt n general impozitate cu o relativ ntrziere, n momentul ncasrii ctigurilor respective, cu taxe n general mai reduse. Cota mai ridicat a impozitului pe dividende fa de taxele aproape inexistente ale impozitului pe ctigurile de capital, coroborat cu lipsa unor oportuniti suficient de rentabile pentru aceeai clas de risc, este cel mai puternic argument al preferinei acionarilor pentru reinvestirea profitului n sperana obinerii unor ctiguri viitoare mai mari, i implicit pentru o politic de acordare a unor dividende reduse. Din perspectiva companiei, politica de dividend este influenat de diferena dintre impozitul pe veniturile coporative i cele personale. Astfel, ntreprinderea este stimulat s acorde dividende atunci impozitul pe veniturile fimei sunt mai mari dect taxele pe veniturile personale. n aceste condiii acionarii doresc s ncaseze dividendele n numerar i s le reinvesteasc deoarece oportunitile de investire a capitalului n alte tiluri de valoare, cum ar fi certificatele de trezorerie sau obligaiunile de stat sunt mult mai atractive. Dac ns ratele de impozitare a firmei sunt mai mici dect cele pe veniturile personale, firma va reduce plile sub form de dividende i va utiliza excesul de cash pentru realizarea de investiii financiare, rscumprarea propriilor aciuni sau chiar achiziionarea altor firme. n ultimii ani, dilema principal a managerilor privind politica de dividend nu mai este cea a acordrii sau a neacordrii de dividende, ci mai degrab cea a distribuirii de dividende mari sau mici. Sistemul de impozitare a veniturilor personale favorizeaz practicarea unei politici de dividende mici, n timp ce preferina de consum a ctigurilor stimuleaz firmele pentru distribuirea unui procent important din profitul net. Dar adoptarea unei anumite politici de

8 9

M. Miller i F. Modigliani, Dividend Policy, Growth and the Valuation of Shares, Journal of Business nr.4, 1961 pag. 411-433 M. Gordon, E. Shapiro, Capital Equipment Analysis: the Required Rate of Profit, Management Science nr. 3, 1956, pag. 102-110 10 J. E. Walter, Dividend Policy and Common Stock Prices, Journal of Finance nr. 11, 1956, pag. 29-41

34

dividend trebuie s ia n considerare i ali doi factori de influen foarte importani, cum ar fi coninutul informaional al dividendelor i efectul de clientel . n practic, decizia final de acordare a dividendelor i stabilirea ratei de distribuire a acestora din profitul net nu aparine n totalitate managerilor firmei, ci acionarilor care hotrsc fie distribuirea imediat a dividendelor n numerar, fie reinvestirea acestora n sperana unei remunerrii viitoare superioare altor investiii din aceeai clas de risc. n funcie de mrimea dividendului, ntreprinderile pot adopta una din politicile de dividend 11 urmtoare: Politica de participare direct la profit, conform creia se asigur o rat constant de distribuire a dividendelor, dar n acelai timp proporional cu mrimea profitului net obinut. Politica de stabilitate sau de pruden, prin care ntreprinderea acord un dividend constant ca valoare sau chiar o rat constant de cretere g a acestuia, indiferent de variaiile profitului. Politica rezidual sau oportunist, n care mrimea dividendului este influenat de decizia de investiii i decizia de finanare. Dividendul reprezint suma din profitul net rmas neinvestit dup finanarea proiectelor rentabile de investiii din autofinanare. n concluzie, dei n practic valoarea ntreprinderii nu depinde doar de mrimea dividendelor i de costul capitalului conform modelului Gordon-Shapiro, totui nivelul i volatilitatea dividendului reprezint variabilele importante care influeneaz preul bursier al aciunilor pe pia, deci politica de dividend nu trebuie neglijat sau minimalizat de ctre managerii ntreprinderii. n plus, politica de dividend furnizeaz informaii investitorilor privind guvernana corporativ, performanele companiei cotate i mrimea dividendelor pltite anterior, fiind influenat i de factori externi de mediu, precum sistemul de impozitare a veniturilor personale i a veniturilor corporative, posibilitile alternative de investiii, coninutul informaional al dividendelor, efectul de clientel i preferinele acionarilor. 5. Rolul pieei de capital n finanarea ntreprinderilor i sursele principale de finanare a ntreprinderilor romneti cotate

n condiiile creterii concurenei, a extinderii internaionalizrii pieelor financiare i a progresului informaional deosebit din ultimii 20-30 de ani, piaa de capital are un rol din ce n ce mai important n finanarea ntreprinderilor, oferind acestora posibilitatea atragerii de capital prin intermediul unei multitudini de instrumente: aciuni comune, aciuni prefereniale, obligaiuni, warant-uri etc. Arbitrajul dintre sursele externe i interne de capital reprezint o problem dificil pentru managerii firmei. Deductibilitatea dobnzilor din profitul net determin reducerea costului mediu al capitalului total, ceea ce confer un avantaj semnificativ obligaiunilor, comparativ cu aciunile comune sau prefereniale. n perioadele cu trend descresctor al dobnzilor, ntreprinderile prefer finanarea extern prin capitaluri proprii, respectiv atragerea de fonduri prin emisiunea de aciuni comune sau prefereniale. Utilizarea aciunilor prefereniale este mai sigur dect cea a datoriile deoarece neplata dividendelor aciunilor prefereniale nu va conduce la falimentul firmei, ci doar la amnarea acestora. n acelai timp, acionarii nu vor mpri profiturile cu deintorii de aciuni prefereniale pentru c dividendele cuvenite acestora sunt fixe. Totui, deintorii de aciuni prefereniale au drepturi de prioritate fa de acionarii comuni. n concluzie, clauzele principale prevzute n certificatul unei aciuni prefereniale sunt cele legate de prioritatea asupra activelor i profiturilor, valoarea nominal (care stabilete suma datorat deintorilor n caz de faliment), dividendele cumulative, convertibilitatea (aceste aciuni pot fi convertite n aciuni comune), utilizarea de serii (posibilitatea emisiunii unor serii consecutive de aciuni prefereniale) etc. Caracteristicile generale ale obligaiunilor, aciunilor prefereniale i ale aciunilor comune confer acestora anumite avantaje i dezavantaje din punct de vedere al oportunitilor de finanare ale ntreprinderii. Din perspectiva managerial, rezult c obligaiunile au costul cel mai redus ca urmare a cheltuielilor de emisiune i a ratei dobnzii reduse, precum i a deductibilitii dobnzii. Aciunile prefereniale ofer avantajul dividendelor cumulate i al nempririi controlului firmei, avnd un rat de remunerare mai ridicat dect obligaiunile, dar mai sczut dect aciunile obinuite. Conform statisticilor, aciunile private au devenit o surs important de finanare a capitalurilor proprii, n special a firmelor mici cu resurse financiare reduse, dar i cu un acces limitat la piaa de capital. Principalele dezavantaje ale plasamentului privat sunt lichiditatea redus a titlurilor ca urmare a imposibilitii vnzrii lor imediate pe pia i a numrului mic de deintori, precum i accesul limitat la informaii al acionarilor. Finanarea public a firmelor presupune accesul pe piaa de capital primar i se realizeaz fie prin intermediul ofertelor publice iniiale, n cazul n care o firm devine public, iar titlurile emise nu sunt tranzacionate pe pia, fie prin oferte publice primare, cnd compania are titluri tranzacionate pe pia, dar emite noi aciuni n scopul atragerii de surse suplimentare de capital. Dup subscrierea i distribuirea aciunilor pe piaa primar prin intermediul unor societi de intermediere specializate, i dup ndeplinirea anumitor proceduri de realizare a ofertelor respective, titlurile de valoare se tranzacioneaz curent pe piaa secundar de capital.
11

I. Stancu, Finane, Bucureti, Editura Economic, 2002, cap. 21

35

Accesul la piaa de capital primar i secundar presupune n prealabil decizia ntreprinderii de a deveni public, precum i respectarea anumitor cerine impuse de organismele de reglementare a pieelor de capital. Aceast decizie implic concomitent att avantaje, ct i dezavantaje. Principalele avantaje ale listrii pe piaa de capital sunt accesul la surse externe de finanare prin emisiunea de noi aciuni sau obligaiuni, precum i valorizarea permanent a titlurilor de valoare prin tranzacionarea lor la un pre bursier bazat pe performanele reale ale ntreprinderilor. Costurile ridicate de emisiune, obligativitatea furnizrii de informaii, costurile raportrii permanente i periodice, precum i pericolul tranzacionrii aciunilor la un pre redus constituie riscuri implicate de prezena i cotarea firmelor deschise pe piaa de capital. Totui, avantajele depesc ntr-o msur considerabil dezavantajele, ceea ce determin adoptarea de ctre companii a deciziei de a deveni publice. Preferina pentru sursele proprii interne de capital i apelarea pe scar redus la credite bancare i la surse proprii externe de finanare de ctre companiile romneti sunt confirmate de rezultatele studiului 12 ntocmit de BRD Sogelease n colaborare cu Admis Advisors n anul 2003. Potrivit acestui studiu, firmele romneti prefer n primul rnd capitalul propriu pentru finanare n proporie de 40.7% comparativ cu celelalte surse de capital, respectiv creditele bancare (25.1%), leasing-ul (15.2%) i alte surse alternative. n plus, ntreprinderile din cadrul eantionului previzioneaz c pe perioada 2004-2005, vor utiliza ntr-o proporie chiar mai mare, de aproximativ 60%, sursele proprii interne de finanare, iar contribuia creditelor bancare la acoperirea necesitilor de finanare ale acestor companii se va diminua n viitor. Printre cele mai importante cauze ale preferinei deosebite a firmelor romneti pentru sursele proprii interne de finanare au fost nominalizate costul capitalului, accesibilitatea acestor surse, politica proprie de finanare, flexibilitatea procesului de finanare, imposibilitatea obinerii capitalului necesar din alte surse, corespondena cu destinaiile investiiilor de capital. Din pcate, rezultatele aceluiai studiu demonstreaz c firmele nu au utilizat ntr-o msur semnificativ capitalul atras din surse proprii interne sau mprumutate pentru investiii productive n active fixe i comerciale sau active intangibile, ci mai ales pentru achiziionarea de autoturisme comerciale i alte destinaii neproductive. Structura financiar a ntreprinderilor romneti demonstreaz nu numai impactul nefavorabil al condiiilor macroeconomice naionale, ci i inexistena unei politici i strategii incoerente a managementului, lipsa de experien a acestuia n procesul de negociere i contractare a creditelor bancare care ar fi putut asigura un echilibru financiar mult mai stabil, i prudena excesiv a acestora n a apela la surse externe de finanare. ntreprinderile romneti cotate apeleaz ntr-o msur relativ sczut la datoriile financiare pentru acoperirea nevoilor lor crescnde de capitaluri, acestea utiliznd n ultim instan datoriile de exploatare ca surs de finanare a activitii lor curente. Din momentul apariiei pieei de capital romneti, teoretic s-a oferit posibilitatea atragerii de noi surse de finanare prin majorarea capitalului prin emisiuni noi de aciuni i obligaiuni. Firesc ar fi fost ca cele mai performante firme cotate care au atins un anumit nivel de dezvoltare, deci o dimensiune relativ mare, o competitivitate ridicat, precum i o rat de ndatorare relativ mare, s emit obligaiuni sau aciuni n scopul suplimentrii fondurilor lor pe termen mediu i lung. Dei pe plan internaional tranzaciile cu obligaiuni sunt predominante pe piaa valorilor mobiliare, n Romnia nu exist nc o pia activ primar i secundar a obligaiunilor, datorit pe de o parte a lipsei de emisiuni, ca urmare a nivelului ridicat al inflaiei i implicit al dobnzilor, iar pe de alt parte ca urmare a nencrederii investitorilor n firmele emitente cotate. De asemenea, dinamica i structura ofertelor publice de vnzare pe oferte iniiale i primare, precum i secundare, reflect faptul c societile nchise nu s-au grbit s devin publice ca urmare a avantajelor reduse oferite de piaa de capital romneasc firmelor cotate, i de asemenea, un numr mic de ntreprinderi cotate au apelat la surse externe de finanare atrase prin emisiuni noi de aciuni pe pia. Lipsa de experien i tradiie n procurarea fondurilor de pe piaa de capital, lipsa investitorilor instituionali i a societilor de intermediere, precum i nencrederea investitorilor n emitenii respectivi, au fcut ca firmele cotate s apeleze n mic msur la creterea capitalului prin noi emisiuni de aciuni, iar unele obligaiuni corporative emise s nu aibe succesul scontat. n concluzie, piaa de capital din Romnia nu asigur nc rolul de atragere i distribuire eficient a fondurilor de la investori ctre societile cotate n scopul completrii surselor lor proprii de finanare, ci doar funcia de valorizare a aciunilor lor i deci de recunoatere oficial a performanelor acestora. Structura activitii de leasing din Romnia reflect totui faptul c leasing-ul operaional care reprezint o metod de finanare real pentru companii nu deine dect o pondere sczut de 12.66% din totalul pieei de leasing, iar n cadrul acestuia firmele prefer fondurile interne. Leasing-ul reprezint o modalitate de finanare eficient mai ales pentru firmele cu un grad mare de ndatorare deoarece nu este asimilat ndatorrii, i/sau a celor cu fonduri proprii insuficiente, flexibilitate ridicat i costuri mici. Totui n Romnia, piaa de leasing este nc nedezvoltat suficient att din punct de vedere al cererii reduse (ntreprinderile nu apeleaz dect ocazional la aceast surs de finantare alternativ), ct i din punct de vedere al ofertei de servicii de leasing. Rezultatele studiului realizat de BRD Sogelease n colaborare cu Admis Advisors reflect faptul c firmele romneti utilizeaz prioritar aceast modalitate de finanare n scopuri neproductive, n special pentru achiziionarea de autoturisme comerciale n proporie de aproximativ 83%, i doar ntr-o msur redus pentru investiii n active fixe productive sau comerciale (7%). Dar n perioada 2003-2004 firmele romneti previzioneaz utilizarea acestei surse alternative de finanare ntr-o msur mai mare pentru investiii productive.

12

*** Usage of Financial Services for Capital Expenditures, Final Report, BRD Sogelease and Admis Advisors, iulie-august 2003

36

Din perspectiva costului capitalului firmelor cotate romneti, dei nu exist studii statistice privind nivelul acestuia la nivel naional i pe sectoare economice, considerm c acesta poate fi analizat prin prisma cererii i ofertei de capital, respectiv a ateptrilor investitorilor privind nivelul de rentabilitate i risc asociate titlurilor acestora. Astfel, cererea real de fonduri este extrem de ridicat n condiiile n care sursele proprii de finanare sunt insuficiente, iar accesul la creditele bancare este limitat ca urmare a ratei ridicate a dobnzii, a lipsei de garanii i a unor performane economice sczute a firmelor solicitante. Pe de alt parte, oferta de capital aparine deintorilor de fonduri, societi comerciale, bnci, societi de asigurare, case de pensii, persoane fizice etc. Aceti ofertani de capital investesc doar dac sunt satisfcui de modalitatea de valorificare, adic piaa asigur rentabilitatea cerut de investitori, superioar celei medii oferite de plasamente alternative. Piaa de capital din Romnia a oferit i ofer oportuniti favorabile pentru investitori mai ales pe termen foarte scurt, adic pe perioade cuprinse de la cteva luni pn la cteva zile sau ore. Astfel, ateptrile investitorilor privind randamentele de capital au fost i sunt ridicate, ceea ce confer un cost ridicat capitalului emitenilor romni.Din punct de vedere al ntreprinderilor tranzacionate, aceast ofert de capital pe termen scurt nu a influenat deloc structura lor financiar, managerii neputndu-se baza pe fondurile puse la dispoziia lor de piaa de capital deoarece capitalurile pe termen scurt atrase de pe piaa de capital au fost insuficiente pe perioada anterioar. Fr ndoial c rentabilitatea extrem de ridicat a titlurilor de stat a exercitat o influen puternic asupra costului capitalului propriu prin intermediul ratei de distribuire a dividendelor care a trebuit s fie meninut la un nivel ridicat cel puin egal cu cel al autofinanrii. Presiunea ratelor mari ale dobnzilor a fost i mai puternic asupra costulului capitalurilor mprumutate, respectiv a creditelor bancare, care corelat cu aciunea altor factori, precum lipsa de garanii bancare suficiente, decapitalizarea, lipsa de experien i tradiie n emisiunea de titluri de valoare, ceea ce a determinat utilizarea extrem de precaut a acestor surse externe de finanare de ctre firmele performante cotate pe piaa de capital. De asemenea, costurile mari ale emisiunilor de aciuni si obligaiuni a contribuit la apelarea pe scar foarte redus la alte surse externe de finanare, precum mprumuturile obligatare sau creterea capitalului prin emisiuni noi de aciuni. Analiza structurii de capital a firmelor cotate romneti pe baza rezultatelor studiilor efectuate a condus la urmtoarele concluzii importante: firmele romneti prefer n primul rnd capitalul propriu pentru finanare comparativ cu alte surse de capital, respectiv credite bancare, leasing etc; cauzele principale ale preferinei ntreprinderilor romneti pentru sursele proprii de finanare sunt costul capitalului, accesibilitatea acestor surse, politica proprie de finanare, flexibilitatea procesului de finanare, imposibilitatea obinerii capitalului necesar din alte surse i corespondena cu destinaiile investiiilor de capital; capitalul atras din surse proprii sau mprumutate nu a fost utilizat ntr-o msur semnificativ pentru investiii productive n active fixe i comerciale sau active intangibile, ci mai ales pentru achiziionarea de autoturisme comerciale i alte destinaii neproductive; emisiunile de obligaiuni corporative au fost sporadice i fr succes, ca urmare a nivelului ridicat al inflaiei i al dobnzilor, precum i a nencrederii investitorilor n firmele emitente cotate; un numr mic de ntreprinderi cotate a apelat la surse externe de finanare atrase prin emisiuni noi de aciuni pe pia comparativ cu potenialul companiilor cotate; finanarea privat a firmelor cotate nu a fost semnificativ din punct de vedere al numrului de plasamente private de aciuni; ofertele publice de cumprare/preluare au dominat piaa de capital; leasing-ul operaional deine o pondere redus n totalul pieei de leasing, iar n cadrul acestuia firmele prefer fondurile interne; rata de distribuire a dividendelor a nregistrat valori relativ ridicate pentru firmele cotate pn n 1997, dup care s-a redus drastic; costul capitalului firmelor emitente este ridicat ca urmare a randamentele mari de capital oferite investitorilor pe termen scurt n condiii de hiperinflaie, dar oferta de capital pe termen scurt nu a influenat deloc structura lor financiar;

Rezult c dei legislaia n domeniu este corespunztoare, totui firmele romneti cotate au apelat n mic msur la surse proprii externe i mprumutate prin emisiuni publice sau plasamente private de aciuni i obligaiuni pentru acoperirea nevoilor lor de finanare. Cauzele principale ale acestei situaii sunt costurile ridicate ale capitalurilor proprii i capitalurilor mprumutate n condiiile existenei unor plasamente de capital mai rentabile pe piaa financiar, nivelul redus de profitabilitate i decapitalizarea lor, inexistena investitorilor instituionali puternici i a societilor de

37

intermediere specializate, lipsa de experien i tradiie n emisiunea de titluri de valoare, costurile mari de emisiune etc. De asemenea, tranzacionarea aciunilor lor n general la preuri bursiere inferioare nivelului performanelor lor reale, a generat lipsa total de implicare a pieei de capital romneti n procesul de atragere a capitalurilor disponibile n economie i finanarea ntreprinderilor competitive cotate. BIBLIOGRAFIE Anghelache G., Bursa i piaa extrabursier, Bucureti, Editura Economic, 2000 Arnold J., Moizer P., A Survey of the Methods Used by UK Investment Analysts to Appraise Investments in Ordinary Shares, Journal of Accounting and Business Research, Summer 1984, pag.195-207 Becht M., Roell A., Blockholding in Europe: An International Comparison, European Economic Review, Vol.43, 1999 Bevan A. A., Danbolt J., Capital Structure and Its Determinants in the United Kingdom A Decompositional AnalysisWorking Paper 2002, Department of Acounting and Finance, University of Glasgow Chen L. H., Lensink R., Sterken E., The Determinants of Capital Structure: Evidence from Dutch Panel Data, 1998 Damodaran A., Investment Valuation, J.Wiley & Sons Inc., 2002, cap.2,3,9-20 Duescu A., Informaia financiar- contabil i piaa de capital, Bucureti, Editura Economic, 2000, cap.1-5,8-10 Fama E. G., Organizational Forms and Investment Decisions, Journal of Financial Economics nr.14, 1985, pag.101-119 Grinblatt M., Titman S., Financial Markets and Corporate Strategy, McGraw-Hill Irwin, 2002, cap. 1-3, 14-17 Halpen P., Weston J. F., Brigham E. F., Finanele Manageriale, Bucureti, Editura Economic, 1998 Harris M., Raviv A., Capital Structure and the Informational Role of Debt, The Journal of Finance, Vol. 45 No.2, 1990, pag.321-349 Jensen M. C., Value Maximization, Stakeholder Theory and the Corporate Objective Function, The Monitor and Harvard Business School, February 2001 Jensen M. C., Meckling W., Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Capital Structure, Journal of Financial Economics No.3, 1976, pag.11-25 Levich R. M., The Importance of Emerging Capital Markets, International Finance Corporation, 2001 Miller M., Modigliani F., Dividend Policy, Growth and the Valuation of Shares, Journal of Business No.4, 1961, pag.411-433 Myers S. C., Corporate Financing and Investment Decisions When Firms Have Information That Investors Do Not Have, Journal of Financial Economics No.13, 1984, pag.187-221 Myers S. C., The Capital Structure Puzzle, The Journal of Finance, Nr.3, pag.575-592 Narayanan M. P., Managerial Incentives for Short-Term Results, The Journal of Finance Vol.40 No.5, 1985, pag.14691484
Pratt S. P., Cost of Capital Estimation and Applications, John Wiley & Sons, INC, 2002

Rajan R.G., Zingales L., What Do We Know about Capital Structure ? Some Evidence from International Data, The Journal of Finance Vol.59 No.5, December 1995, pag.1421-1460 Robu V., Consideraii privind alegerea surselor de finanare a investiiilor n funcie de costul ndatorrii, Bucuresti, Lucrrile simpozionului Globalizare i dezvoltare n domeniul financiar-contabil, Editura A.S.E., 2001 Ross S. A., Some Notes on Financial-Incentives Signalling Models, Activity Choice and Risk Preferences, Journal of Finance No.33,1978, pag.777-792 Ross S. A., The Determination of Financial Structure: The Incentive-Signalling Approach, Bell Journal of Economics No.8, 1977, pag.23-40 Sandu G., Formarea capitalurilor firmelor private, Bucureti, Editura Economic, 2000, cap.3-7 Stancu I., Finane. Teoria pieelor financiare. Finanele ntreprinderii. Analiza i gestiunea financiar, Bucureti, Editura Economic, 2002 Stancu I., Obreja L., Emergena sistemului financiar din Romnia, Bucureti Lucrrile Colocviului financiar-monetar Finanele i Dinamica Economic, Editura A.S.E., 2000

38

Vasilescu C., Analiza conexiunilor dintre activitatea financiar a firmei i piaa de capital, tez de doctorat, A.S.E., decembrie 2003 Vintil G., Gestiunea financiar a ntreprinderii, Bucureti, Editura Didactic i Pedagogic, 2000 Walter J. E., Dividend Policy and Common Stock Prices, Journal of Finance No.11, 1956, pag.29-41 *** Raport de activitate pe anul 2000, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare *** Raport de activitate pe anul 2001, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare *** Raport de activitate pe anul 2002, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare

39

STUDIU CU PRIVIRE LA NOILE TEHNOLOGII ALE INFORMAIEI I COMUNICAIILOR I IMPLICAIILE LOR N NOUA ECONOMIE. ANALIZ NTRE VECHEA ECONOMIE I NOUA ECONOMIE
Prep. drd. Lorena BTGAN,

1. Introducere Cu toate ca Romnia nu se afl ntr-o stare foarte avansat cu privire la introducerea i utilizarea noilor tehnologii ale informaiei i comunicaiilor, exist cteva ncercri i unele realizri care ne ndreptesc s credem c, adoptarea unui management corect ne apropie tot mai mult de societatea informaional. Proiectele directoare de informatizare a prefecturilor i primriilor, concepute de organismele de specialitate la nivel naional, sunt un prim punct de plecare in tratarea gradului de adaptabilitate a funcionarilor la noile tehnologii. De asemenea, semnalez proiectele Ministerului Comunicaiilor si Tehnologiei Informaiei pentru introducerea guvernrii virtuale (licitaii electronice, plata taxelor i impozitelor). In Romnia, problematica general a societii informaionale a fost cercetat ncepnd cu Programul Naional Orizont - 2000, finanat de fostul MCT. Sunt de semnalat cercetrile realizate n cadrul acestuia de Institutul pentru Cercetare-dezvoltare n Informatic (ICI) Bucureti, Academia de Studii Economice Bucureti, Universitatea Politehnica Bucureti, Universitatea Bucureti, Universitatea Tehnica Cluj-Napoca, IPA- filialele Bucureti si Cluj-Napoca, ITC Software Bucureti etc. Mai recent, problematica este abordat n Programul Naional de Cercetarea INFOSOC de un numr important de uniti de cercetare. Rezultatele cercetrilor din acest program ne sunt cunoscute, Academia de Studii Economice Bucureti fcnd parte din consoriul de conducere a Programului. Cunosc de asemenea, preocuprile importante pe care le au colegii de la Universitile din Cluj-Napoca, Timioara, Iai si Craiova. mpreuna cu cei din aceste centre universitare se dezbate anual problematica societii informaionale, devenind tradiionale simpozioanele i conferinele tiinifice organizate la Bucureti, Cluj-Napoca, Timioara i Iai. In Romnia s-au realizat cercetri cu privire la comuniti virtuale, localiti virtuale, judee on-line la Institutul Naional de Cercetare n Informatic (colectiv coordonat de Dr. Ing. Romeo Ilie), la Academia de Studii Economice (colectiv condus de Prof. Dr. I. Gh. Rosca i Prof. Dr. B. Ghilic-Micu), la Universitatea Cluj-Napoca (colectiv coordonat de Prof. Dr. t. Nichi), la Iai (colectiv condus de Prof. Dr. D. Oprea) etc. Pe plan internaional exist preocupri constante ncepute cu mai bine de zece ani n urm, care urmresc reducerea distanei ntre diversele comuniti rspndite geografic, prin oferirea accesului nengrdit la informaie n timp util. De asemenea, exist preocupri pentru captarea interesului comunitilor n soluionarea diverselor probleme specifice i implicarea activ a ceteanului n soluionarea acestora. Evoluiile actuale au fost datorate n mare msura progreselor tehnologice ct i unor politici noi privind privatizarea i promovarea competiiei pe piaa TIC, noilor reglementari tehnice si juridice in domeniu, noilor strategii naionale i regionale de dezvoltare a societii informaionale. Toate rile dezvoltate au elaborat i implementat politici guvernamentale susinute privind cercetarea, dezvoltarea i adoptarea noilor tehnologii, consolidarea infrastructurilor informaionale naionale, formarea i atragerea de specialiti in domeniul TIC, educarea populaiei adulte, cooperarea cu sectorul privat i ncurajarea investiiilor n aceasta noua ramur economic, promovarea de proiecte guvernamentale menite s demonstreze utilitatea serviciilor specifice societii informaionale. Este important analiza conceptului de noua economie i implicaiile lui asupra dezvoltrii societii pentru a ne asigura ca avantajele TIC vor fi nelese i primite de ctre ceteni i organizaii, contribuind astfel la ntrirea societii i economiei romaneti. Lipsa de interes fa de importana implicaiilor noilor tehnologi ale informaiei i comunicaiilor asupra economiei n acest moment poate s nsemne pierderea unor anse de integrare economic, cultural si tehnologic. 2. Societatea Informaional 2.1 Societatea informaional - o nou etap a civilizaiei umane Tehnologiile moderne folosite la ora actuala pentru transmisiile de date desfiineaz distantele dintre sursele de informaii i utilizatorii acestora. Informaia se poate transmite la fel de repede ntre dou entiti aflate pe continente diferite ca si cnd ele ar fi alturi. n mod tradiional (radio, televiziune) furnizarea informaiei s-a fcut ntr-un singur

Tem de cercetare finanat prin grant CNCSIS TD, coordonator tiinific: prof. univ. dr. Ion Gh. Roca.

49

sens i cu suportarea corespunztoare a costurilor, ceea ce a fcut-o mai puin atractiv pentru utilizatori. Societatea informaional implica comunicarea n dublu sens i la preuri rezonabile. Consumatorul de informaii trebuie s fie i furnizor i invers. Societatea informaionala implic utilizarea intensiv a informaiei n toate sferele activitii i existenei umane, cu un impact economic i social semnificativ. Aceasta va permite att accesul larg al instituiilor din sectorul public, al operatorilor economici i cetenilor la imense cantiti de informaii, ct i oferta bogat care va face posibil interaciunea i manipularea unor mari colecii de date, efectuarea de tranzacii comerciale, servicii de telemedicina i teleasistena social, ca i prestarea de activiti la distan. Astfel informaia devine materia prim eseniala n societate. Aceste facilitai sunt posibile datorita convergentei a trei sectoare: tehnologia informaiei tehnologia comunicaiilor producia de coninut informaional multimedia. Din punct de vedere politic, societatea informaional trebuie s rmn o societate democratic, n care tehnologia este accesibil tuturor, din punct de vedere economic trebuie s determine o cretere considerabil a potenialului economic, iar din punct de vedere cultural s conduc la o societate bazata pe cunoatere. Societatea informaional ofer posibilitatea valorificrii inteligentei, cu investiii mici n raport cu cele ale dezvoltrii unei industrii tradiionale. Societatea informaionala este un obiectiv al dezvoltrii rii noastre i nu un deziderat separat, o component esenial a programului politic i economic de dezvoltare i condiie obligatorie pentru participarea la piaa unic european i mondial. Trecerea la Societatea Informaionala este unul din obiectivele strategice al Guvernului Romniei pentru perioada 2001-2004 i una din condiiile de aderare la Uniunea European. Termenul de societate informaional descrie o economie i o societate n care accesul, achiziia, stocarea, prelucrarea, transmisia, rspndirea i utilizarea cunotinelor i a informaiei joaca un rol decisiv. Societatea informaionala presupune schimbri n toate domeniile: n adminstraie (e-government), n afaceri (comerul electronic), n educaie (educaie la distanta), n cultura (centre multimedia i biblioteci virtuale) i n maniera de a lucra (lucrul de la distanta). La baza acestor transformri se afl utilizarea Internet-ului. Internet-ul influeneaz modul n care trim, modul n care se fac afacerile, maniera n care se lucreaz, metodele de studiu, comunicarea ntre oameni i chiar maniera de petrecere a timpului liber. Factorii importani pentru trecerea la societatea informaionala sunt infrastructura de comunicaii i aplicaiile informatice. Societatea informaionala impune: Creterea accesului la informaie Accelerarea creterii economice i mrirea competitivitii economiei Creterea accesului la noi piee de desfacere prin "eliminarea" distanelor geografice mbuntirea calitii vieii (ex: fia medical n format electronic poate fi accesat din orice loc) Creterea gradului de socializare prin accesul Internet (exemplu: lucru la distan, biblioteci i muzee virtuale) La Consftuirea Consiliului Europei, din 23-24 martie 2000, de la Lisabona, Uniunea European a definit obiectivele e-Europe (iniiativa Comunitii Europene de a accelera ptrunderea tehnologiilor digitale n Europa i de a asigura tuturor cetenilor europeni posibilitatea de a le utiliza). E-Europe presupune: educaia ca factor determinant pentru progres economic i social acces ieftin la Internet accelerarea introducerii i extinderii comerului electronic comunicarea interactiva rapida pentru studeni i cercettori utilizarea smart carduri pentru acces electronic securizat utilizarea tehnologiilor informaiei i comunicaiilor de ctre IMM implicarea persoanelor defavorizate n societatea informaionala servicii de sntate n timp real ( on-line) transport inteligent guvernare n timp real(on-line) Uniunea Europeana a elaborat o serie de directive i recomandri pentru a antrena tarile din Europa Central i de Est n procesul de tranziie ctre societatea informaionala: tranziia ctre societatea informaional trebuie s constituie o prioritate n dezvoltarea rilor din Europa Central i de Est, fiind n acelai timp i o condiie indispensabila a pre-aderrii

50

guvernele tarilor din Europa Central i de Est trebuie s-i ndeplineasc rolul de a crea cadrul de reglementri i politici naionale, care s contribuie la formarea unui climat favorabil i totodat s stimuleze dezvoltarea de aplicaii i servicii specifice societii informaionale acordarea de maxim prioritate modernizrii i extinderii infrastructurii informaionale i de comunicaii lansarea de aciuni (proiecte pilot) care s demonstreze cetenilor, organizaiilor i Administraiei oportunitile oferite de societatea informaionala mbuntirea cooperrii dintre tiina i industrie, prin co-interesarea sectorului public i privat n dezvoltarea societii informaionale Ministerul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiilor din ar reprezint un instrument n sprijinul democraiei. Statul trebuie s acioneze ca un catalizator, informnd cetenii i companiile despre importana societii informaionale. n calitate de regulator, Ministerul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiilor trebuie s reglementeze i s asigure respectarea regulilor acestei societi. Ca participant major, el poate moderniza metodele sale operaionale i relaiile dintre Administraie i cetean. Calendarul ferm pe care Romnia i l-a asumat pentru integrarea in Uniunea European presupune i unificarea planurilor de aciune pentru dezvoltarea societii informaionale europene prin documentul eEurope 2005, care este dedicat att statelor membre, ct i celor candidate. Printre obiectivele acestuia, pe care i Romnia trebuie s le ating se numra interactivitatea celor 20 de servicii publice de baz, cu un unic punct de acces asociat, pentru care s-a fixat termenul de decembrie 2004. In aceast direcie Romnia a fcut deja pai importani prin lansarea sistemului electronic naional i a primelor servicii online disponibile. Un alt obiectiv al planului eEurope 2005 este acela al realizrii achiziiilor publice prin mijloace electronice, pentru care data limit de implementare este decembrie 2005. In Romnia funcioneaz de aproape doi ani un sistem electronic pentru achiziiile publice, care a fost audiat de Comisia Europeana i apreciat ca o soluie inovatoare i implementat cu succes. 2.2 Baza societii informaionale Aa cum aminteam anterior, societatea informaional a aprut ca o urmare fireasca a convergentei reelelor de telecomunicaii cu reelele informatice de pe ntreg cuprinsul mapamondului. Tranziia de la reelele de telecomunicaii spre reele de comunicaii electronice a determinat ceea ce numim astzi revoluia digital, o revoluie ce va schimba modul n care colectivitile umane vor tri i vor interaciona de acum nainte. Graie noilor tehnologii se vor produce profunde schimbri n mediul economic, care la rndul su va determina dezvoltarea i rspndirea mediului electronic ca un cadru mai propice de manifestare a relaiilor sociale. Societatea informaional se bazeaz pe: reelele de comunicaii electronice; serviciile de baz; aplicaiile cu implementare direct n mediul electronic, cunoscute i sub denumirea de aplicaii telematice.

Sistemele de comunicaii combinate cu tehnologiile informatice avansate sunt vitale n societatea informaional. Ele constituie infrastructura pentru transportul informaiilor furnizate de serviciile de baz (posta electronica, video interactiv), care permit oamenilor s foloseasc reelele prin intermediul aplicaiilor (nvmnt la distan, telelucru). Reeaua telefonica este o realitate fr de care nu putem concepe comunicaia n lumea contemporan. Avantajul ei, fa de alte modaliti de comunicaie, a fost rapiditatea, comoditatea, posibilitatea de comunicare n timp real, alturi de o larg rspndire geografic, fapt ce a determinat o anumit preferin a utilizatorilor n comparaie cu corespondenta scris. Dar reeaua telefonic tradiional i schimb caracterul. Fiind construit ca un purttor universal de voce, ea se ntlnete cu nevoi de comunicare aparinnd unei economii moderne, ce depesc cu mult simplele apeluri telefonice. Prin conexiunile de tip dial-up s-a dat reelei telefonice o nou valen n asigurarea de comunicaii, prin alternativa traficului de date n schimbul traficului de voce. Serviciile de baz n societatea informaional constau n furnizarea de acces la Internet, pota electronic, transferul de fiiere i serviciile multimedia interactive. Pentru aceste servicii sunt eseniale doua elemente de baza: standarde neechivoce i masa critica. Pe msur ce se nainteaz n societatea informaional rspunsul de reglementare n domenii precum proprietatea intelectual, via privat, protejarea mediului nconjurtor devin cerine la nivel european n vederea potenrii beneficiilor unei piee unice pentru toi participanii. n acest sens se recomand nfiinarea unui cadru de reglementare unanim acceptat n protecia drepturilor de proprietate intelectual, a vieii private, a securitii informaiilor pe plan european i apoi internaional.

51

Odat cu avansarea tehnologic, este necesar o consultare la nivel mondial a tuturor prilor interesate, att n calitate de furnizori de servicii de baz, ct i a comunitilor de consumatori. Uurina n transmiterea, adaptarea i manipularea informaiei digitale solicit soluii de protecie a furnizorilor de coninut. n acelai timp, flexibilitatea i eficiena n obinerea autorizrii de exploatare a rezultatelor poate fi o premis n dinamizarea industriei multimedia. Nevoia de protecie a vieii private va crete simitor odat cu creterea capacitii noilor servicii de a aduna i manipula informaii detaliate despre indivizi sub forma vocii, datelor i imaginilor. Prin funcionarea noilor servicii se vor afecta serios domenii deosebit de sensibile, precum imaginea persoanelor, comunicarea dintre ele, mobilitatea i chiar comportamentul lor. Din aceasta cauz se va adopta o poziie comun de protecie, inclusiv controlul transfrontalier al noilor tehnologii i servicii. Diferenele n nivelul de protecie a acestor norme de confidenialitate determin riscul potrivit cruia autoritile naionale ar putea s fie nevoite a restrnge libera circulaie a unei largi game de servicii ntre Statele Membre n vederea protejrii datelor personale. Criptarea devine tot mai importanta n asigurarea dezvoltrii serviciilor de plat. Prin aceasta se va garanta c numai cel ce pltete va primi serviciul. De asemenea se va acorda protecie i mpotriva dezvluirii publice a datelor personale. Condiionarea accesului ar asigura o competiie corect i deschis a intereselor consumatorilor cu interesele prestatorilor de servicii. Criptarea este important mai ales n comerul la distan, care reclam garanii absolute asupra integritii semnturilor, a textului semnat, irevocabilitatea certificrii de timp i data, precum i recunoaterea legal internaional. 2.3 Aplicaiile din societatea informaional Tehnologia de astzi este n cutare de aplicaii. n acelai timp, societatea este n cutare de soluii la probleme ce se ocup cu informarea inteligenta. Faptul liberalizrii pieelor de telecomunicaii i de servicii nu va conduce automat la atingerea punctului maxim de dezvoltare, stimulnd investiiile viitoare. Iniiativele sub forma aplicaiilor experimentale sunt cele mai eficiente mijloace de accelerare a cererii i ofertei. Ele poseda o funcie demonstrativ care le va ajuta la ulterioara lor promovare pe scar larg. Ele ofer un suport de testare i de acordare a practicilor furnizorilor n funcie de ateptrile clienilor. Este necesar implicarea administraiilor locale i regionale n aceast dezvoltare. Localitile pot avea un rol extrem de important n generarea cererii i n informarea cetenilor asupra avantajelor folosirii noilor servicii. Pentru a avea efectul scontat, asemenea aplicaii trebuie lansate n medii comerciale reale, de preferina cu o mare amploare. Iniiativele nu constituie proiecte pilot n mod tradiional, deoarece obiectivul principal avut n vedere este testarea valorii ctre utilizator mpreuna cu fezabilitatea economic a sistemelor informatice. Sunt cunoscute mai multe aplicaii ale societii informaionale. n decursul timpului dezvoltarea lor nu a fost unitar, deoarece modul lor de receptare la nivel economico-social a stat la baza evoluiei lor. Telelucrul Societatea informaional a determinat o mobilitate a forei de munc fr precedent n istorie. Avem de a face cu o noua ordine n organizarea muncii, att prin specificul ei, ct i prin organizarea timpului de lucru. Angajatul din societatea informaional nu mai este nevoit s parcurg zeci, poate sute de kilometri pentru a-i desfura munca i nici nu mai este legat de clasicul program de lucru. nvmntul la distan nvmntul la distan ofer posibilitatea instruirii persoanei fr a o scoate din activitatea productiv din care i ctig existena i fr schimbarea modului ei de via. Aa cum va fi posibil desfurarea muncii de la distan, va putea fi posibil instruirea prin centre de nvmnt ce vor furniza suporturi de curs, pregtire i iniiere. Unele dintre aceste suporturi se pot concepe cu o int precis IMMuri, companii mari i administraie public. Reele universitare i de cercetare n cadrul unei societi bazate pe cunotine, un amnunt esenial l constituie schimbul eficient de informaii tiinifice. Reelele de comunicaii electronice vor lega deopotriv, universiti, centre i institute de cercetare, biblioteci i ntr-o egala msura ntreprinderile Se va insista pe dezvoltarea de reele transeuropene avansate tehnologic banda larga, nalta definiie, purttoare de servicii interactive i multimedia care vor uni universiti i centre de cercetare din Europa, cu acces liber la bibliotecile lor. Servicii telematice pentru imm-uri ntreprinderile mici i mijlocii sunt considerate pe bun dreptate motorul principal al creterii economice din Europa. Importanta lor n economia european trebuie privit att din punctul de vedere al productivitii lor ct i prin capacitatea lor imens de ocupare a forei de munc disponibile la un moment dat pe pia. Controlul traficului aerian

52

Ca i n cazul aplicaiei precedente se impune unificarea centrelor de control al traficului aerian ntr-un sistem de comunicaie a traficului aerian la nivel european. Acest sistem va furniza comunicaii sol-sol ntre centrele de control, aersol cu aeronavele, ct i aer-aer ntre aeronave. Reeaua din domeniul sntii Sistemul sanitar este deosebit de complex, el reunind o multitudine de actori, fiecare dintre ei cu sarcini ce se doresc a fi clar definite n cadrul sistemului. Sistemul sanitar reunete deopotriv, ceteni, medici, spitale, farmacii, servicii de ambulanta, companii de asigurri. Prin implementarea n cadrul acestui sistem a noilor servicii de comunicaii electronice se va obine o cretere a eficientei, alturi de o scdere a costurilor. Achiziiile electronice Prin achiziiile electronice se urmrete o mai bun eficien n activitatea administraiei de achiziii publice, alturi de o scdere a costurilor. Introducerea procedurilor electronice n domeniul achiziiilor publice se va realiza ntre administraiile publice pe de o parte i furnizorii de bunuri i de servicii din ntreaga Europa, pe de alt parte. Acest lucru este posibil prin constituirea unei reele de Achiziii Publice Electronice Europene ca un mecanism puternic de relaionare, ce va determina atingerea masei critice pe piaa serviciilor telematice din Europa. 3. Vechea economie i noua economie sau economia digital 3.1. Trecerea de la vechea economie la noua economie Noua economie sau economia digital, rezultant a interaciunii dintre calculatorul personal, telecomunicaii, Internet i electronic, se caracterizeaz printr-o serie de trsturi cu totul deosebite de economia tradiional. Dezvoltarea noilor mijloace de comunicare reprezint un factor important de cretere a competitivitii agenilor economici, deschiznd noi perspective pentru o mai bun organizare a muncii i crearea de noi locuri de munc. Totodat, se deschid noi perspective privind modernizarea serviciilor publice, a asistenei medicale, a managementului mediului i a unor noi ci de comunicare ntre instituiile administraiei publice i ceteni. Accesul larg la educaie si cultur - pentru toate categoriile sociale, indiferent de vrst sau de localizarea geografic - poate fi de asemenea realizat cu ajutorul noilor tehnologii. Caracteristicile generale ale noii economii: 1. Noua economie se bazeaz pe noile tehnologii digitale n acest nou tip de economie se urmrete exploatarea maxim a potenialului produselor i serviciilor bazate pe informaie. De aceea, cea mai vizibil faet a noilor tehnologii o constituie tehnologia informaiei i comunicaiilor (TIC).

2. Noua economie se bazeaz pe cunoatere Produsele realizate n noua economie au o nou proprietate: cunotinele. Valoarea lor este dat de partea logic i nu de cea fizic - materialele pe care le conin. Aceste noi tipuri de produse - bazate pe miniaturizarea componentelor materiale i dematerializarea produciei, au o valoare adugat mult mai mare. Cele mai importante "materii prime" ale noii economii sunt cunotinele i capacitatea inovativ. 3. Noua economie se bazeaz pe inovare n "noua economie" logica economic uzual, bazat pe cifra de afaceri i profit, este treptat nlocuit de o logic nou, bazat pe potenialul de dezvoltare (inovare) al firmelor, tehnologiilor, produselor i muncii. 4. Noua economie se bazeaz pe nvare Viteza de nnoire tehnologic i cerinele competitivitii necesit o actualizare continu a cunotinelor i adoptarea noului concept de formare continu (life-long learning). Noua economie, n toate manifestrile ei, schimb tipul cerinelor pentru numeroase ocupaii i pentru pregtirea de baz n diferite locuri de munc. Noile tehnologii ale informaiei i comunicaiilor ofer noi forme de educaie i instruire. (instruirea la distan, universitatea virtual, e-learning .a.) 5. Noua economie este o economie global Dezvoltarea tehnologiei informaionale i de comunicaii, transform economia ntr-o economie global. Comerul exterior i pieele de capital sunt conectate la nivel global i opereaz continuu (24 ore/zi), la distan i n timp real. Pe msur ce fuziunea ntre comunicaii i calculatoare devine complet, se creeaz ciber-spaiul global, un spaiu virtual n care se tele-lucreaz, se tele-cumpr, tele-nva, iar corespondena se face prin e-mail.

53

3.2 Comparaie vechea economie i noua economie Se remarca urmtoarele diferene ntre vechea economie i noua economie sau economia digital (tabelul 1). 1. De la "locuri" la "spaii" Oamenii vor continua s triasc n locuri, dar dezvoltarea economiei se realizeaz n spaii. n vechea economie lanul producerii de valoare este linear, legnd locurile unul de altul. Un spaiu este un mediu creat electronic unde entitile (oameni, obiecte, ageni, noduri) pot fi conectate n moduri diferite i unde fiecare problem poate avea mai multe soluii. Diferena dintre locuri i spaii ilustreaz modul n care procesul de creare a valorii difer ntre vechea i noua economie. Comparaie ntre vechea economie i economia digital Tabelul 1 Vechea Economie Producie in mas Afacerea i produsul sunt cele mai importante Este posibila mprirea pieei cu competitorii Aria competiiei este foarte ntins dar nu este nelimitat Are nevoie de noua economie pentru a supravieui Perioadele pentru ctigul profitului sunt cunoscute Noua Economie Producie n funcie de cererea clientului Fiina uman este n principal cea mai important Cel aflat la limit este dominant n pia Fiecare este att client cat i competitor i poate continua singur dezvoltarea Nu este necesar ateptarea profitului dup depirea punctului critic

2. Totul este conectat Reeaua a devenit conceptul principal n jurul creia economia i societatea se organizeaz. n spaiul caracteristic reelelor valoarea circul n noduri i fiecare nod din reea aduce valoare i noi oportuniti. Numai dac nelegem logica i puterea reelei, putem nelege beneficiile transformrilor economice pe care le parcurgem. Trim ntr-o economie nou, bazat pe miniaturizarea computerelor, extinderea comunicaiilor i puterea atotcuprinztoare a reelelor electronice care creeaz un nou tip de economie i de societate. 3. Creterea puterii reelelor Reelele sunt pretutindeni, transformnd organizaiile i modul n care trim i muncim. Cnd numrul nodurilor dintr-o reea crete n progresie aritmetic, valoarea reelei crete exponenial. Cu alte cuvinte, valoarea reelei explodeaz cnd valoarea relaiei dintre elementele membre crete. n noua economie, valoarea unei activiti este multiplicat exponenial de numrul de reele, i de aceea dorim s ne integrm (s participm) la ct mai multe reele.

4. Membrii reelei prosper cnd reeaua prosper n noua economie, prima preocupare a unei firme trebuie s fie schimbarea de la maximizarea valorii firmei ctre maximizarea valorii reelelor la care firma particip. Cu ct reeaua capt o valoare mai mare, mai muli participani doresc s i se alture, multiplicndu-i valoarea viitoare. Valoarea marginal a fiecrui membru al reelei nu scade cu dezvoltarea reelei - dimpotriv. Cu ct sunt mai muli participani n reea - competitori, clieni i asociai - cu att mai bine. 5. Participanii la o reea pot comunica instantaneu, pot s se mite rapid i s inoveze liber i nimeni nu ateapt instruciuni "de sus". Modelul Internetului ofer multe lecii pentru noua economie, dar probabil cea mai important este utilizarea puterii mulimilor de actori individuali. 6. Integrarea n fluxuri Noua economie nseamn flux i schimbare. De aceea, n noua economie trebuie s nvm s ne integrm n fluxuri. 7. De la probleme la oportuniti

54

Astzi, multe business-uri sunt orientate pe rezolvarea problemelor i nu pe urmrirea oportunitilor. Bogia se nate din oportuniti iar n noua economie oportunitile nu lipsesc. De fapt, oportunitile nu au limite, i fiecare oportunitate d natere la altele. Supravieuirea i succesul nseamn explorarea i deschiderea ctre noi oportuniti, ncurajarea inovrii i experimentrii. 8. Multiplicarea genereaz valoare Asistm la transformarea a dou axiome centrale ale societii industriale: (1) valoarea crete atunci cnd unele bunuri i servicii lipsesc sau se gsesc mai greu; (2) bunurile i serviciile i diminueaz valoarea cnd devin abundente. n noua economie este invers - multiplicarea creeaz valoare. n noua economie, prima copie a unui produs ar putea costa milioane dolari. Dar a doua copie va costa mult mai puin. Fiecare copie suplimentar va crete valoarea tuturor copiilor urmtoare. Cu ct se vor vinde mai multe copii, cu att acestea vor fi mai dorite i mai cutate. Evoluiile actuale sunt datorate n mare msur progreselor tehnologice ct i unor politici noi privind privatizarea si promovarea competiiei pe piaa TIC, noilor reglementari tehnice si juridice n domeniu, noilor strategii naionale si regionale de dezvoltare a societii informaionale. 4. Noua economie 4.1 Premisele i apariia conceptului - Economie digital Utilizarea larg a tehnologiilor informaiei i comunicaiilor i progresul ctre societatea informaional asigur creterea economic n condiii de protecie sporit a mediului, accelernd reducerea consumului fizic n favoarea valorificrii informaiei i a cunoaterii, deplasarea centrului de greutate de la investiii n mijloacele fixe la investiii n capitalul uman. n acest mod, societatea informaional integreaz i obiectivele dezvoltrii durabile, bazata pe dreptate social i egalitatea anselor, libertate, diversitate cultural i dezvoltare inovativ, protecie ecologic, restructurarea industriei i a mediului de afaceri. Schimbrile majore din ultimii ani creterea exponeniala a comunicaiilor mobile i a numrului utilizatorilor de Internet, contribuia sectorului TIC (tehnologiile informaiei i comunicaiilor) la creterea economic i la crearea de locuri de munc, restructurarea companiilor i a business-ului n general pentru a beneficia mai eficient de noile tehnologii, dezvoltarea accelerata a comerului electronic susin tranziia de la era industrial la cea post - industrial. Noile tehnologii digitale fac accesul, stocarea si transmiterea informaiei din ce n ce mai facile i mai accesibile. Dispunnd de informaia digital, aceasta poate fi transformat n noi valori economice si sociale, crend imense oportuniti pentru dezvoltarea de noi produse i servicii. Informaia devine resursa-cheie pentru economia digital. Noiunea de noua economie/economia digitala se refer n special la transformrile actuale ale activitilor economice ca rezultat al utilizrii tehnologiilor digitale, care asigur accesul, prelucrarea i stocarea informaiei intr-o manier mai ieftin i mai facil. Noua economie este caracterizat de intensificarea nglobrii cunoaterii n noile produse i servicii, creterea importanei invrii i a inovrii, a globalizrii i a dezvoltrii durabile. Volumul enorm al informaiilor schimb modul de funcionare a pieelor, fcnd posibile restructurarea ntreprinderilor i apariia de noi oportuniti pentru crearea de valoare prin exploatarea informaiilor disponibile. In prezent, exist ample dezbateri n mass-media internaional i n mediile politice asupra ntrebrii dac aceste modificri sunt suficient de radicale pentru a merita eticheta de noua economie. n contextual actual trebuie urmrit ca cetenii de toate vrstele si din toate straturile sociale s aib acces uor la tehnologie i la serviciile pe care le poate furniza tehnologia. Astzi, acest acces este distribuit inegal. Persoanele cu incapacitate i n vrsta, n particular, risc s fie neemancipate din punct de vedere digital i, prin urmare, s fie mai puin capabile s participe n societate. Tendinele demografice arat c, n 2010, aproximativ 25% din populaia Europei va avea peste 60 de ani i va crete pn la 30% n 2020. Corespunztor, proporia de persoane cu incapacitate/invaliditate va crete de la 11% astzi la aproximativ 18% n 2020. Provocrile economice ale noii societi sunt deosebite, numai dac ne gndim la cantitatea de informaie care poate fi recepionat si transmis foarte rapid in orice ar. Pentru cetenii unei ri, n calitatea lor de indivizi i consumatori, societatea informaional se dovedete a fi foarte folositoare, oferind o calitate a vieii mult superioara i o gama mai larg de servicii i de mijloace de divertisment. ntruct informaia nu cunoate granie, ea va forma mari comuniti de oameni care, probabil fr s se vad o s comunice unii cu alii. Pentru anumite regiuni geografice societatea informaional constituie noi posibiliti de exprimare a identitii i a tradiiilor culturale, iar pentru unele regiuni o posibilitate de a minimiza inconveniente legate de distante i izolare. Societatea informaional este bazat pe relaiile umane mult mai mult dect pe producia de bunuri materiale. Aceasta solicit abilitai de management, abstractizare (nelegerea strategiilor de afaceri, a sistemului de producie) i comunicare (lucrul n echipa, relaiile cu clienii). Rspndirea introducerii tehnologiilor informatice i de comunicaii la locul de munca, accentueaz aceast tendin i solicita angajailor s aib cel puin cunotine de baza despre calculatoare (aproximativ o treime din slujbele n domeniul industrial solicita cunotine avansate n domeniul computerelor). Deci

55

abilitatea de a utiliza informaii nlocuiete din ce n ce mai mult fora muscular i mecanica. Chiar i n domeniile tradiionale cum ar fi agricultura, utilizarea calculatoarelor i sateliilor contribuie la optimizarea procesului de producie. 4.2 Trsturi specifice ale economiei digitale O economie de pia pentru a deveni funcional trebuie s ndeplineasc un minim de cerine, tot astfel, o economie pentru a fi in categoria economiilor digitale, trebuie, de asemenea, s fie nregistrat cu o serie de trsturi care au rol esenial. Prima trstur a economiei digitale este definitorie i const n existena unui numr ridicat de calculatoare conectate in reea. Aceste calculatoare trebuie sa fie la dispoziia ceteanului n orice moment. A doua trstur a economiei digitale este determinat de nivelul de pregtire si instruire a ceteanului astfel nct acesta s fie capabil n orice moment sa utilizeze noile tehnologii. A treia trstur a economiei digitale este existena unor baze de date de interes general. Fiecare persoan poate sa gseasc informaiile dorite prin intermediul calculatorului n contextul economiei digitale. Pn n anul 2025 fiecare cetean trebuie s aib acces la serviciile de comunicaii, trebuie s existe o cultur digital i antreprenorial de care s beneficieze investitorii dinamici. a declarat Ministrul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei, Adriana icu. A patra trstur a economiei digitale este existena unui nsemnat numr de persoane bine pregtite care s implementeze aplicaiile realizate de alii i care s in cont de specificul economiei romneti, adic s treac la aplicarea strategiei de dezvoltare a societii informaionale. A cincea trstur a economiei digitale este reprezentat de investiiile care se fac spre toate sectoarele din societatea informaional n aceast privin se urmrete asigurarea accesului rapid i ieftin la Internet, dezvoltarea unor sisteme inteligente de transport, continuarea procesului de securizare a reelelor, combaterea fraudelor n domeniul TIC, precum i promovarea cartelelor inteligente constituie, de asemenea, prioriti. A asea trstura a economiei digitale este reprezentat de noi posibiliti de exprimare a identitii i a tradiiilor culturale, iar pentru unele regiuni o posibilitate de a minimiza inconveniente legate de distante i izolare. Obiectivul de baza al Ministerului Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei este dup cum declar Ministrul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei n anul 2025 vom tri ntr-o societate a cunoaterii, avnd o economie n care informaia devine capital productiv. n practic, avem nevoie de o infrastructur de comunicaii i tehnologia informaiei bine dezvoltat, sigur, de servicii publice disponibile i prin mijloace electronice. Inovaia, cercetarea i protejarea proprietii intelectuale sunt factori fr de care nu putem avea succes. Educaia continu va deveni o normalitate, iar sistemele de e-learning vor face parte din viaa de zi cu zi. Pentru aceasta avem nevoie de un sector privat puternic. a subliniat Adriana icu. 5. Noua economie i Societatea Informaional 5.1 Contribuia TIC asupra dezvoltrii economice Caracteristica esenial a societii informaionale (informatizate, post-industriale, etc.) const n folosirea integrat, masiv i generalizat a mijloacelor de procesare a informaiei i comunicaiilor n toate domeniile vieii economico-sociale, de la producia material la domeniile serviciilor, ale administraiei, pn la activitile artistice i serviciile pentru cetean. Aceast orientare generatoare de competitivitate, dar i de noi locuri de munc este susinut n rile dezvoltate de forele unei piee libere, motorul principal n evoluie reprezentndu-l sectorul privat al economiei. Trecerea de la societatea industrial la societatea informaional va fi profund, ca i trecerea de la societatea agricol la cea industrial, dar o sa fie si mai rapid. Prima tranziie a durat 100-150 de ani, pe cnd cea actual se va derula n circa 20-25 de ani, de unde i necesitatea sprijinirii procesului. Noiunea de societate informaionala se poate defini prin integrarea economic i social a dezvoltrii n expansiune a tehnologiilor informaionale i de comunicaii, mpreuna cu impactul pe care-l au acestea asupra societii, guvernelor i economiei. Dezvoltarea tehnologiei informaiei i a comunicaiilor antreneaz rapide i radicale schimbri pe plan economic i social. Se vorbete n acest sens, pe buna dreptate, despre a treia revoluie industrial, anunat de societatea informaional. O comparaie sintetic ntre revoluia industriala pe de o parte i revoluia informaional pe de alta, este redat n tabelul 1: Societatea industrial i Societatea informaional Tabelul 2 Criteriul Resursa principala Societatea industriala Capitalul Societatea informaional Cunotinele

56

Bunurile caracteristice Tehnologiile reprezentative Schimbul de bunuri Munca reprezentativa Accesul la informaie Domeniul reprezentativ

Mainile, centralele de energie, vehiculele autopropulsate, reelele de transport i de telecomunicaii Intens consumatoare de energie, agresive pentru mediu Valori echivalente n uniti organizate n acest scop Bazat pe uniti specializate Naional

Calculatoarele electronice conectate n reele, produsele program, serviciile informatice Slab consumatoare de energie Ecologice Multiplicarea valorii Telelucru Direct, inclusiv de la domiciliu Global

Graniele care defineau fiecare industrie ncep s devin tot mai puin clare datorita convergentei cunotinelor. Daca revoluia industriala era bazat pe investirea de capital, acest aspect prezint o importan sczuta comparativ cu capitalul de cunotine ce caracterizeaz noua revoluie. ntr-adevr, noua revoluie se bazeaz pe informaie, ea nsi expresie a cunoaterii umane. Progresul tehnic permite de aici nainte tratarea, stocarea, regsirea i comunicarea informaiilor sub orice forma ar fi ele voce, text, imagine fr limite impuse de spaiu, timp sau volum. Este adevrat ca nc de la nceputurile omenirii cunotinele au fost vitale pentru economie: cum s faci i cum s foloseti unelte, unde s vnezi, i de unde s culegi plante medicinale. Cunotinele sunt acum recunoscute ca fiind cel puin tot att de importate ca i capitalul fizic, munca i resurse naturale, ca fiind o fora ce conduce creterea economic. Cunotinele sunt acele informaii care modific ceva sau pe cineva fie devenind baza unei aciuni, fie ajutnd un individ sau o instituie s poat aciona altfel, ntr-un mod mai eficient. 5.2 Dezvoltarea economic durabil n Romnia Tehnologia Informaiei i Comunicaiile sunt printre factorii cheie ai dezvoltrii economice, care pot contribui direct la realizarea de schimbri fundamentale n domeniul economic i asigurarea unei dezvoltri durabile. Societatea informaionala aduce cu sine o serie de oportuniti: 1. Tendina manifestat la nivel mondial de construire a Societii Informaionale (eliminarea distanelor dintre oameni, reducerea decalajului tehnologic digital divide etc). Noua societate informaionala aduce cu sine o serie de oportuniti deosebite pentru dezvoltarea localitilor si regional: constrngerile spaiale i temporale (de granie i timp) n materie de comunicaii au fost mult reduse, informaiile pot fi prelucrate, stocate i transferate rapid, preturile serviciilor legate de transferul informaiei sunt n continua scdere. 2. Exist o cerere imens (aprox 30.000 specialiti) de specialiti n domeniu n rile dezvoltate (acces la tehnologia de vrf; unii dintre cei plecai devin adevrai ambasadori ai Romniei i sunt mrturia vie a nivelului ridicat de pregtire n domeniul TI al specialitilor romni) 3. Progresul tehnologic face posibil convergena canalelor de comunicaii. De exemplu, televiziunea interactiva, serviciile de voce, videoconferine i transmisii de date pot fi integrate ntr-un singur canal de comunicaii (studiu R&B). 4. nfiinarea la nivelul ONU a ICT Task Force, grup n care i Romnia este reprezentata ansa dezvoltrii de durata a rii este strns legat de creterea rapid, n continuare, a domeniului tehnologiei informaiei, care nu se poate realiza fr oameni pregtii. Tinerii fr acces la calculatoare vor fi marginalizai in viitor, ntr-o societate care are la baza informaia si tehnologiile. Utilizarea Internetului i a calculatoarelor, n special de ctre tineri, ofer o valoare educaional mare. Telecentrele asigur mai mult dect accesul la servicii de telefonie i un aflux mare de informaii. n plus, accesul la informaii i comunicaii poate genera ntr-un timp relativ scurt i o dezvoltare a localitilor.

57

Telecentru

Figura 1 Telecentru

La noi n ar Ministrul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei a subliniat importana introducerii serviciilor de comunicaii electronice n zonele unde acestea nu sunt prezente, n special n comunitile rurale. Se dezvolt mpreun cu Banca Mondial un proiect care se va derula n urmtorii 4 ani. Astfel, n zone rurale, vor fi create aproximativ 400 telecentre care urmeaz s fie conectate prin reele de tip broadband cu primriile, colile, instituiile culturale i bibliotecile din acele comuniti. Anul acesta, va demara prima etap care presupune crearea de reele ale comunitilor locale interconectate n 30 de comune i sate. a continuat ministrul. Dezvoltare de durat impune existena unui numr ct mai mare de utilizatori a noilor tehnologi informatice. n acest sens guvernul a hotrt acordarea de 200 euro pentru cei a cror situaie financiar nu le permite cumprarea unui calculator personal. Astfel de msuri sunt din ce in ce mai comune in ntreaga lume, permind un acces mrit prin reducerea costurilor asociate achiziiei unui calculator: n Ungaria se asigur pentru persoanele n domeniul educaiei elevi, studeni, profesori - deducerea a 250 Euro pentru achiziionarea unui calculator; in 2003, Primul Ministru francez, Jean-Pierre RAFFARIN, a decis ca 2004 sa fie anul promovrii utilizrii calculatoarelor la domiciliu; n Marea Britanie exista programul PC Power to the People, care vizeaz alfabetizarea general a populaiei prin crearea posibilitii pentru companii de a oferi 500 lire pe an angajailor pentru achiziionarea de hardware i software. 6. Concluzii Societatea informaiei poart n ea principiul fundamental (circulaia deschis i facil a informaiilor i ideilor), al progresului. Se deschid perspective noi n materie de educaie i formare, oferind un facil acces la informaie, la documentare, la cunoatere (nvmntul la distan, auto-formarea, biblioteci i universiti virtuale). Se oficializeaz noi modaliti de organizare a muncii, de cooperare i de dezvoltare, de mobilizarea competenelor (telemunc, ntreprinderi virtuale, colecii virtuale, comuniti de munc). n cele din urm se dau noi posibiliti de dezvoltare a individului, se contribuie la cooperarea cetenilor, la viaa asociativ, la exprimarea punctelor de vedere diferite i variate asupra unor subiecte, preocupri ale societii. Dezvoltarea noilor mijloace de comunicare reprezint un factor important de cretere a competitivitii agenilor economici, deschiznd noi perspective pentru o mai bun organizare a muncii i crearea de noi locuri de munc. Totodat, se deschid noi perspective privind modernizarea serviciilor publice, a asistenei medicale, a managementului mediului i a unor noi ci de comunicare ntre instituiile administraiei publice i ceteni. Accesul larg la educaie si cultur - pentru toate categoriile sociale, indiferent de vrst sau de localizarea geografic - poate fi de asemenea realizat cu ajutorul noilor tehnologii. Utilizarea larg a tehnologiilor informaiei i comunicaiilor i progresul ctre societatea informaional asigur creterea economic n condiii de protecie sporit a mediului, accelernd reducerea consumului fizic n favoarea valorificrii informaiei i a cunoaterii, deplasarea centrului de greutate de la investiii n mijloacele fixe la investiii n capitalul uman. n acest mod, societatea informaional integreaz i obiectivele dezvoltrii durabile, bazat pe dreptate social i egalitatea anselor, libertate, diversitate cultural i dezvoltare inovativ, protecie ecologic, restructurarea industriei i a mediului de afaceri.

58

Bibliografie [Avram02] Gheorghe Avram, Marius Pntea Informatica juridic 2002, Editura AISTEDA, Iai; [Avram02a] Gheorghe Avram Sisteme informaionale 2002, Editura AISTEDA, Iai; [Bt03] Lorena Btgan Impactul Societii Informaionale asupra dezvoltrii regiunilor -Al III-lea Simpozion Internaional al Asociaiei Romne de tiine Regionale Avantaje competitive si dezvoltarea regional, mai 2003; [Bode99] Constanta Nicoleta Bodea, Constantin Gelu Apostol, Ion Smeureanu s.a. Courseware o noua tehnologie didactic, Editura Inforec, 1999 [Bura01] Sabin Corneliu Buraga Tehnologii Web, Editura Matrix Rom, 2001 [Const98] Daniela-Luminita Constantin - Economie regionala, Oscar Print, 1998 [Csab2001] Hajdo Csaba - Dezvoltare si Cercetare Regionale-Cluj, 2001 [Earl00] Louise Earl- Are we managing our knowledge?, Science, Innovation and Electronic Information Division Statistics Canada [Emil02] Clin Emilian, Clin Ghiolan Management Public I, Cluj, 2002 [Fing01] Peter Fingar, Ronald Aronica The Death of e and the Birth of the Real New Economy, Meghan-Kiffer Press, 2001 [Ghil03] Bogdan Ghilic-Micu Afacerile n Economia Digital, Revista Informatica Economic nr. 3(23)/2003 [Ghil02] Bogdan Ghilic, Marian Stoica eActiviti in Societatea informaional, Ed. Economica, 2002; [Ilie00] Ilie Romeo (2000), "Digital City", Proc. of the fifth Internaional Conference on Information and Communications Technology in Public Administration - ICTPA 2000, Bucharest, 18-20 octombrie 2000 [Ilie00] Ilie Romeo s.a (2000), "Studiu de fezabilitate privind realizarea proiectului 'Dej on line - ora al erei informaionale'", ICI, 2000 [Ioni00] Angela Ionita, (2000e), "Information Technology and Geographic Information System in the framework of Organization and business aspects in Public Administration", Proc. of ICTPA 2000, Bucuresti, 18 -20 Octombrie 2000; [Ioni00a] Angela Ionia, (2000c), "An Approach of National Geographical Information Infrastructure for Romania in 21st Century", Proc. of ICTPA 2000, Bucuresti, 18 -20 Octombrie 2000; [Ioni00b] Angela Ionia, (2000d), "Communities On Line - a road ahead", Proc. of ICTPA 2000, Bucuresti, 18 - 20 Octombrie 2000; [Ioni00c] Angela Ionia, Romeo Ilie, (2000), "The Community On Line", in "Proc. Of First Conference On ECommerce/E-Business/E-Banking/Teleworking/ On Line Services and their influence" - E-COMM-LINE 2000, Bucharest, Sept., 4-5, pp. 129-134 [Ioni00d] Angela Ionia, Romeo Ilie, (2000), Community On Line, in Proc. Conferintei Internationale E COMM LINE 2000, IPA - ASE, 4-5 septembrie 2000; [Kort00] David C. Korten, Getting to the 21 st Century, Kumarian Press, 2000 [Lsz01] Hrubi Lszl, Caracteristici noi ale dezvoltrii economice regionale, Seminarul Dezvoltare i cercetare regional Cluj, 2001 [Luck03] Breda Lukacs Lorena Btgan Informatization of towns Solution for eBile-Tunad -A VI-a Conferin Internaional de Informatic Economic, ASE-2003; [Roc02] I. Gh. Roca, Bogdan Ghilic, Marian Stoica, New Economy, in Informatica Economica, no. 1(21)/2002, Editura Inforec, Bucharest. [Scha03] Thomas Schauer -Societatea Informatizat durabil, 2003 Ion Gh. Rosca,

[Boia00] Florin Mircea Boian Programarea distribuit n Internet. Metode i aplicaii. Editura Albastr, 2000

59

[Stoi01] Marian Stoica Organizarea virtuala a ntreprinderii, Revista Informatica Economic, Nr. 19, 2001 [ugu02] Alexandru ugui, ntreprinderea virtual i viitorul ei, n volumul Simpozionului ISIS 2002, Iai, 24-26 octombrie, 2002. [Vinc00] John Vince Realitatea Virtual. Trecut, prezent i viitor, Editura Tehnica, 2000 [Weit00] Irene Weithofer: Conference-Trieste, Italy May 28th- 30 Major cities of Europe - it users group - City of Leipzig: first experiences with public-private partnership for IT-Services, Germany *** http://www.itpapers.com *** http://www.w3.org *** http://europa.eu.int *** http://www.mcti.ro *** http://www.microsoft.com *** http://www.afaceri.net

60

DEZVOLTAREA PIEEI OBLIGAIUNILOR IPOTECARE. PREMISE I REALIZRI

Lect. univ. drd. Daniela Bunea, Lect. univ. dr. Sorin Lzrescu Sorin, Lect. univ. drd. Ioana Pocan, Lect. univ. dr. Mihail Ion

Unul dintre indicatorii care msoar cel mai bine expansiunea creditului ipotecar este ponderea creditelor ipotecare n PIB. Pentru 2002, n UE, aceast pondere era de 40%. Instituiile care acord credite ipotecare se mpart n dou categorii: bncile comerciale; instituiile nebancare. Pe lng acestea exist strucurile construite pe model german bausparkasse. In prezent, resursele utilizate n acordarea de mprumuturi ipotecare se divid n 3 categorii: 1. depozite bancare atrase de bncile comerciale, pe termene situate de obicei sub 12-18 luni; 2. mprumuturi pe termen lung de la organisme financiare internaionale gestionate de bncile locale; 3. alte resurse. Fondurile utilizate sunt supuse la 2 mari categorii de riscuri: lipsa de lichiditate ce poate surveni n urma necorelrii corespunztoare a activelor i pasivelor bancare din punct de vedere al maturitii i riscul de modificare al rate dobnzii pe pia. In vederea diversificrii resurselor de finanare a programelor de credite ipotecare, instituiile creditoare pot recurge la emisiuni de obligaiuni pe termen lung. Obligaiunile ipotecare (MB) - caracteristici Scopul emisiunii: creterea gradului de lichiditate a creditorilor ipotecari; Sursa de rambursare: cashflow-ul emitentului; Suport: portofoliul de creane ipotecare, cu maturitate nedeterminat, substituibil cu un altul avnd risc i scaden similar; Domicilierea creanelor: portofoliul creditorului ipotecar primar; Titlurile ipotecare (MBS) caracteristici Scopul emisiunii: refinanarea creditorilor primari i crearea unor instrumente atractive pentru investitorii de pe piaa de capital; Sursa de rambursare: cashflow-ul generat de portofoliul de creane ipotecare; Suport: portofoliul de creane ipotecare cu scaden determinat, nesubstituibil; Domicilierea creanelor: SPV (Special Purpose Vehicle) sau fond comun de creane; Avantaje: arbitraj ntre capitalul economic i cel reglementar (cerut bncilor de acordul de la Basel), eliminarea unor credite din bilanurile bncilor. Structura creditorilor ipotecari n UE

71

Sursa: European Mortgage Federation, 2002 Surse de finanare ale creditului ipotecar n UE

Sursa: European Mortgage Federation, 2000 Emisiunea de obligatiuni ipotecare n UE (%PIB)

72

Sursa: European Mortgage Federation, 2000 SECURITIZAREA CREANTELOR IPOTECARE Securitizarea reprezint tehnica de transformare a unui activ nelichid ntr-un titlu negociabil (Asset Backed Securities - ABS). Principiul operaiei const n vnzarea de active de ctre o entitate (o banc n general), ctre o structur specific dedicat numit Special Purpose Vehicle (SPV). Aceast structur este construit n afara bncii. Ansamblul activelor bancare plasate n activul bilanier al SPV, permite emiterea n pasiv de titluri de datorie. Calitatea pasivelor SPV depinde de riscurile asociate, evaluate de ageniile de rating. Categoriile de active care pot face obiectul titlurizarii sunt: creditele ipotecare; creditele de consum; mprumuturile pe cri de credit; mprumuturi acordate ntreprinderilor; creanele asupra clientelei; creditele de finanare a infrastructurilor i proiectelor de investiii. Mecanismul securitizarii Banca SPV
Titluri
ACTIVE ACTIVE

ABS

Operaiunile de securitizare sunt proceduri greoaie datorita a cel puin dou constrngeri: timpul de montaj este destul de lung (estimat ntre 2 i 6 luni), daca nu intervine o agenie de rating); volumul important al operaiunii care influeneaz buna repartizare a costurilor de montaj (up-front fees). Securitizarea se justific economic doar atunci cnd activele bncii au mult mai multa valoare n exteriorul dect n interiorul acesteia. Tehnica Collateralized Loan Obligations (CLO) CLO au aprut n Statele Unite la sfritul anilor 80 n momentul dezvoltrii pieei obligaiunilor speculative (junk bonds). Aceast tehnic permite transformarea prin mecanismul titlurizarii al activelor sub investment grade ( rating sub BBB ) n active investment grade. Interesul pentru operaiunile CLO, este justificat de capacitatea lor de a elibera capital reglementar.

73

Acordul de la Basel, a impus bncilor internaionale un nivel minim de capital reglementar corespunztor a 8% din angajamentele de credit asumate. Prin tehnica CLO, o banc poate elibera o parte din capitalul reglementar alocat iniial creditelor acordate. Mecanismul CLO corespunde unui arbitraj ntre capitalul reglementar i cel economic al unei bnci i poate influena riscul de credit asumat de aceasta. Pentru a construi un CLO, banca se adreseaz unei agenii de rating, care analizeaz calitatea portofoliului propus de banca dup urmtoarele criterii: ansamblul creditelor supuse titlurizarii corespunde unui numr minim de debitori (minimum 30); creditele corespunztoare unui debitor nu trebuie s depeasc 8 % din volumul portofoliului; durata medie a creditelor din portofoliu este omogen; diversificarea suficient pe sectoare de activitate 1 . n urma analizei dup aceste criterii agenia de notare detaliaz pentru fiecare debitor riscul de neplat i rata de recuperare a datoriei. Tehnica nu se bazeaz pe modele econometrice ci pe statisticile istorice ale ageniilor de rating coninute de matricele de tranziie. Conform informaiilor coninute de acestea, fiecrui credit i se ataeaz o probabilitate de neplata, iar la nivel de portofoliu este calculat probabilitatea globala de neplat sau de faliment utiliznd de regula VaR cu un interval de ncredere de 95 %. Experiena a artat c riscul global al portofoliului este mult mai important la nceput, n momentul prelurii sale de ctre SPV. Tot pe baze istorice sunt estimate i perioadele de recuperare a datoriilor. Urmeaz apoi etapa decuprii portofoliului n funcie de ratinguri care dau o msura a riscului. n activul SPV se regsesc creditele preluate de la banc, iar in pasiv titlurile de datorie emise n contrapartida lor, clasificate n funcie de ratinguri.

Standard and Poors distingea n 1998 nu mai puin de 39 de sectoare de activitate

74

ELABORARE MODEL DE IMPLEMENTARE A UNUI NOU SISTEM DECIZIONAL CONFORM PRINCIPIILOR CONTABILITII VALORII ADUGATE I REALIZATE
Asist. univ. drd. Raluca-Mihaela Chiurciu, Prep. univ. Cristina Alexe, Tehnician Nataliea Chiru

1. Obiectivele lucrrii Lucrarea de fa i propune s identifice gradul de validitate a informaiilor folosite ca baz pentru decizia managerial i s propun soluii alternative pentru sistemele de suport decizional utilizate n prezent. Sunt analizate noile tendine n domeniu ABC/ABM (Activity Based Costing/Activity Based Management) i Contabilitatea Valorii Adugate i Realizate/Teoria Restriciilor. n final, lucrarea prezint implementarea principiilor Teoriei Restriciilor i a Contabilitii Valorii Adugate i Realizate la firma SC Anticorosiv SA. n urma implementrii, compania a nregistrat creteri semnificative ale indicatorilor de performan operaional i financiar (ca de exemplu dublarea profitului net ntr-o perioad de un an). 2. Informaiile suport pentru decizia managerial o situaie de criz Majoritatea instrumentelor de gestiune i de control utilizate n prezent (randamentul investiiilor, costuri standard, control bugetar, analiza abaterilor, etc.) au fost create i puse n aplicare la nceputul secolului XX, ntr-un moment n care pieele erau n cretere, activitile ntreprinderilor erau relativ simple i o proporie semnificativ a resurselor consumate, pn la 95%, era constituit din costuri directe (materii prime, mn de lucru direct) 1 . Noiunea de gestiune a costurilor era atunci nemijlocit legat de costurile directe i, n mod particular, de costurile cu mna de lucru direct. Acest context a determinat managerii s i focalizeze eforturile asupra acestei pri importante a costurilor lor, neglijnd alte aspecte considerate atunci mai puin importante: creterea veniturilor i costurile indirecte. Gestiunea veniturilor nu punea mari probleme deoarece pieele n plin cretere i puin exigente limitau impactul concurenei i asigurau o cretere mai mult dect acceptabil pentru ntreprindere. Costurile indirecte, puin semnificative la momentul respectiv, nu justificau un efort important de urmrire iar simpla lor repartizare asupra costului per produs (n funcie de numrul de ore de munc direct sau de volumul vnzrilor) simplifica gestiunea fr s distorsioneze semnificativ informaia despre costuri. Paralel, necesitile de informaie n materie de costuri i de performan pentru utilizatorii externi ai ntreprinderii (acionariat public, instituii financiare, diferite organisme legale, etc.) au nceput s se contureze. Ca urmare, ntreprinderile au dezvoltat sisteme de informare asupra costurilor, sau le-au adaptat pe cele deja existente, astfel nct s fie capabile s rspund i acestor necesiti. Exigenele managerilor interni fiind percepute ca mai simple, i deci mai uor de satisfcut, sistemele de informare s-au dezvoltat din ce n ce mai mult n favoarea utilizatorilor externi, neglijnd necesitile utilizatorilor interni. Apariia informaticii a dus la informatizarea modelului contabil existent, destinat n principal necesitilor utilizatorilor externi ai informaiei. Stabilitatea de alt dat a disprut, iar activitile ntreprinderilor s-au schimbat. Ca urmare, managerii trebuie s conduc firma ntr-un mediu mult mai complex, ultra-competitv i n rapid i continu schimbare. Metodele contabile tradiionale produc informaii cu privire la costuri pe baza repartizrii cheltuielilor indirecte asupra produselor n funcie de numrul de ore de munc direct sau de volumul de vnzri pentru produsul respectiv. Costurile exprimate n acest fel au devenit din ce n ce mai puin utile pentru manageri n luarea de decizii la nivel strategic i operaional. Aceasta n principal pentru c nu exist nici o relaie ntre consumul de cheltuieli indirecte (costuri) i numrul de ore de mn de lucru direct sau de ore-main. Uneori poate exista chiar o relaie invers de exemplu, echipamentele sofisticate, a cror amortizare este ridicat, nu necesit dect foarte puine intervenii umane. Costul real al diferitelor produse, obinut dup metodele tradiionale, nu reprezint realitatea, i, n plus, pune accentul asupra unui element al costului total al produsului (mna de lucru direct) care are o pondere din ce n ce mai puin semnificativ. n aceast situaie, au nceput s se resimt o nevoie urgent de a regndi instrumentele de gestiune a costurilor.
1

Moisonneuve Michel La comptabilit par activits et la gestion des activits, outils de reconception de lentreprise", Qualit Totale, Toamn 1993

76

3. Posibile soluii pentru problemele procesului decizional n ultimele decenii au nceput s apar diverse soluii pentru criza procesului decizional. n cadrul acestui capitol vom prezenta numai dou dintre ele: ABC/ABM Activity Based Activiti/Managementul pe Activiti) Costing/Activity Based Management (Contabilitatea pe

Contabilitatea Valorii Adugate i Realizate/Teoria Restriciilor.

3.1 ABC/ABM Activity Based Costing/Activity Based Management n anii 80 au nceput s apar diverse publicaii, mai ales n Statele Unite, cu privire la o nou metod de gestiune a costurilor: Activity Based Costing (ABC) sau contabilitatea pe activiti. Ce sunt ABC/ABM? ABC este o alt modalitate de calcul a costurilor n care accentul este pus pe activitile necesare pentru realizarea unui bun sau pentru prestarea unui serviciu - activiti generatoare de costuri i de venituri. ABC atribuie costurile pe produse sau servicii n urma unei analize a cauzelor acestor costuri. Acest lucru este realizat prin atribuirea de costuri pentru produse sau servicii prin intermediul activitilor care au contribuit la realizarea/prestarea lor. n acest fel se stabilete o legtur ntre activiti (i costurile lor) i rezultatele activitilor respective. n plus, nefiind limitat de barierele funcionale sau organizaionale, ABC ia n considerare toate costurile pertinente cu privire la un anumit proces, produs sau serviciu, indiferent de locul de desfurare al activitilor respective. ABM adaug un aspect suplimentar metodei ABC i adaug un element nu neaprat financiar ncercarea de a identifica elementele care afecteaz modul de realizare a fiecrei activiti i msurarea performanelor activitii respective. Avantajele modelului ABC/ABM Pentru implementarea modelului ABC/ABM, ntreprinderea trebuie s efectueze o analiz detaliat a activitilor sale, s le structureze ntr-un mod simplificat, astfel nct modelul s poat funciona. ABM ajut ntreprinderea s identifice activitile care nu genereaz valoare i s le elimine sau cel puin s le reduc semnificativ. Metoda contribuie la o mai buna gestiune a firmei. Dezavantajele modelului ABC/ABM Cu toate c se dorete o abordare complet diferit de contabilitatea tradiional a costurilor, principiile care stau la baza modelului sunt acelai. Repartizarea costurilor nu se mai face n funcie de mna de lucru direct ci n funcie de alte criterii mai complexe. Cu toate acestea, repartizarea cheltuielilor directe asupra produselor/serviciilor este n sine o problem, deoarece valoarea lor este important i repartizarea acestora pe produse sau servicii nainte de luarea deciziei cu privire la produsul/serviciul respectiv reprezint o decizie n sine i influeneaz negativ decizia managerial. n plus, pentru afacerile complexe, implementarea ABC/ABM este deosebit de costisitoare i de laborioas, fr ca rezultatele s fie ntotdeauna pe msura eforturilor fcute. 3.2 Contabilitatea Valorii Adugate i Realizate/Teoria Restriciilor Contabilitatea Valorii Adugate i Realizate este unul dintre instrumentele folosite de Teoria Restriciilor pentru gestionarea cu succes a unei afaceri/organizaii. Teoria Restriciilor i Contabilitatea Valorii Adugate i Realizate Teoria Restriciilor (TR) iniiat n anii '80 de fizicianul Elyahu Goldratt - este o filosofie managerial i un set de instrumente care au schimbat profund modul de conducere a unei organizaii i care au condus la obinerea unor performane ieite din comun n firmele care le-au implementat. TR pleac de la urmtoarele premise: orice organizaie este de fapt un sisteme de procese interdependente

77

orice sistem are una sau cteva restricii majore care l mpiedic s i realizeze mai bine obiectivul (spre exemplu, obiectivul unei firme comerciale este s obin profit; dac nu ar exista nici un fel de limitri, organizaia respectiv ar putea realiza practic un profit infinit) restricia este cea care condiioneaz rezultatele sistemului n ansamblul su i ca urmare are un efect nemijlocit asupra performanelor firmei (tria unui lan este dat de tria verigii celei mai slabe).

Ca urmare, TR propune un proces de mbuntire continu i de gestiune a restriciei sistemului astfel nct s se obin cele mai bune performane n condiiile date. Procesul de mbuntire continu (Goldratt, 1992) cuprinde 5 etape: 1. Identificarea restriciei 2. Exploatarea restriciei 3. Subordonarea tuturor celorlalte procese n raport cu exploatarea restriciei 4. Eliminarea restriciei 5. Reluarea pasului 1 (pentru a nu lsa ineria s creeze o nou restricie). Una dintre problemele eseniale ale managementului unei organizaii este realizarea unei legturi ntre aciunile locale i performana de ansamblu a firmei. Soluiile actuale sunt maximizarea eficienei locale n ipoteza c eficien global maxim este suma eficienelor maxime locale. Aceast ipotez se dovedete ns fals (orice sistem de producie este compus din resurse cu capaciti inegale; utilizarea la maximum a tuturor resurselor va duce inevitabil la crearea de stocuri intermediare care reprezint cheltuieli suplimentare nedorite pentru firm). Goldratt propune ns un set de indicatori operaionali (performan local) car fac legtura cu indicatorii globali de performan: Valoarea Adugat i Realizat (VAR) rata la care sistemul genereaz bani prin intermediul vnzrilor Stocurile (S) tot ceea ce firma cheltuiete n achiziionarea de bunuri pe care intenioneaz s le vnd Cheltuielile Operaionale (CO) tot ceea de firma cheltuiete pentru a transforma Stocurile n VAR.

Evoluia dorit a acestor indicatori este simultan: creterea VAR i scderea S i CO. Evoluia pozitiv a variaiei sumei celor trei indicatori conduce la o evoluie pozitiv a indicatorilor de performan global (Profit Net, Rata de Recuperare a Investiiilor, Cash-Flow). Contabilitatea Valorii Adugate i Realizate (Contabilitatea VAR) este un instrument suport pentru decizia managerial n cadrul Teoriei Restriciilor. Ideea de baz de la care pleac abordarea Contabilitii VAR este c Nu este necesar repartizarea pe produse/servicii a cheltuielilor indirecte. Procesul decizional urmrete stabilirea acelui mix de produse care genereaz maximul de VAR pentru firm. Dac n condiiile respective, se pot acoperi cheltuielile generale i rmne i profit, firma este profitabil, dac nu, nseamn c performana maxim care se poate obine in condiiile date este de fapt pierdere i atunci trebuie aplicate msuri radicale (schimbarea gamei de produse, schimbarea procedeului de fabricaie, etc.). Contabilitatea VAR furnizeaz informaii pertinente ca suport pentru procesul decizional Pe baza informaiilor din Contabilitatea VAR, firma poate adopta decizii corecte pe cele 4 dimensiuni strategice: promovarea unui produs n raport cu altele; Investiiile de capital i de mbuntire a procesului; Adugarea unui produs sau a unei nie de pia; Eliminarea unui produs. Mecanismul de luare a deciziilor este urmtorul: 1. Se identific restricia sistemului 2. Se identific VAR, CO i S la nivel de firm. 3. Se identific VAR pe fiecare produs. 4. n funcie de natura deciziei se ia n considerare impactul asupra exploatrii restriciei i asupra VAR la nivel de firm. Att TR ct i Contabilitatea VAR au fost implementate cu rezultate foarte bune la firma SC Anticorosiv SA (n interval de un an, firma i-a dublat profitul net).

78

MANAGEMENTUL CRERII DE VALOARE. STUDIUL INDICATORILOR DE MSURARE A PREFORMANEI NTREPRINDERII DIN PERSPECTIVA ASIGURRII DEZVOLTRII DURABILE A ACTIVITII ACESTEIA. EVALUAREA PERFORMANEI DE MEDIU A NTREPRINDERII I TESTAREA RELAIEI EXISTENTE NTRE MRIMEA ACESTEIA I NIVELUL PERFORMANEI FINANCIARE
Lect. univ. drd. Anamaria Ciobanu

Asigurarea proteciei mediului nconjurtor reprezint unul dintre cei trei piloni ce susin dezvoltarea durabil a societii noastre. Conform definiiei dat de Comisia Mondial pentru Mediu i Dezvoltare a ONU (raportul Brundtland) dezvoltarea durabil este tipul de dezvoltare ce garanteaz satisfacerea necesitailor actuale fr a compromite capacitatea generaiilor viitoare de a-i satisface propriile necesiti. Astfel, dezvoltarea durabil abordeaz conceptul calitii vieii n complexitatea sa, sub aspect social, economic i de mediu, promovnd ideea echilibrului ntre dezvoltarea economic, echitatea social, utilizarea eficient i conservarea mediului nconjurtor. Problema cheie a dezvoltrii durabile este opoziia ntre nevoile n cretere ale populaiei i limitele impuse de resursele planetei, respectiv degradarea continu a planetei. Conform studiilor realizate de P. Ehrlich 1 pn n anul 2030 populaia globului va ajunge la 11 miliarde. n aceste condiii producia estimat de bunuri i energie necesar pentru a asigura condiii de trai decente acestei populaii ar trebui sa creasc de 5 pn la 35 de ori. Susinerea unei astfel de producii pe aceleai baze n care aceasta s-a derulat n ultimele dou secole este practic imposibil. Folosirea tehnologiilor i practicilor specifice produciei industriale ar implica o degradare considerabil a mediului nconjurtor 2 . Ca urmare, este necesar o schimbare fundamental att n ceea ce privete atitudinea societii civile, respectiv organismelor guvernamentale sau nonguvernamentale, fa de problemele socio-ecologice, precum i a sistemului de producie, de management, de organizare adoptat de ntreprinderile naionale sau multinaionale. Astfel, P. James 3 arta necesitatea integrrii cerinelor de mediu n cadrul sistemului clasic de management cu ajutorul unor instrumente cum ar fi auditul de mediu sau ali indicatori de msurare a performanei firmei n ceea ce privete protecia mediului nconjurtor. P. Shrivastava 4 propune ca strategiile generice propuse de M. Porter s fie reformulate astfel nct s ia n considerare principiile de aciune care s susin dezvoltarea durabil a firmei. Newton i Harte 5 consider c aceste aciuni de integrare a cerinelor de mediu n sistemul de management al firmei sunt nerealiste din perspectiva obiectivului major pe care aceasta l are de a maximiza averea acionarilor. Este susinut astfel concluzia la care a ajuns Walley si Whitehead 6 , i anume c nu exist strategii win-win n implementarea de ctre ntreprinderi a programelor de protecie a mediului nconjurator. Acestea presupun costuri nerecuperabile de ctre ntreprindere i au ca efect obinerea de rentabiliti negative pentru acionarii si. Ca urmare, strategia ce ar trebui adoptat de ntreprinderi n implementarea programelor de mediu ar fi aceea de minimizare a distrugerii de valoare pentru acionari. Totui, cea mai cunoscut clasificaie a firmelor n funcie de atitudinea acestora fa de cerinele, respectiv reglementrile privind protecia mediului nconjurator fcut de Roome 7 cuprinde i firme ce au atins execelena n domeniul managementului de mediu. Ce determin aceste firme s depeasc prin aciunile ntreprinse cerinele reglementrilor de mediu i s integreze n mod proactiv tehnici, practici, sisteme de management ce iau n considerare problemele de mediu? Prin aciunile lor, firmele respective pot transforma mediul economic, devenind referina n raport de care celelalte firme realizeaz benchmaking. O serie de studii au ncercat s gseasc fundamentul acestei motivaii. Astfel, Robert D. Klassen si Curtis P. McLaughlin 8 au realizat un studiu empiric, pe cazul a 16 firme, prin care au testat impactul performanelor nregistrate de ntreprinderi n domeniul proteciei mediului nconjurtor asupra performanelor financiare ale acestora, respectiv asupra valorii lor de pia. Testele realizate de ctre acetia cu ajutorul unui model de regresie au scos n eviden faptul c
1

Tem de cercetare finanat prin grant CNCSIS TD, coordonator tiinific: prof. univ. dr. Ion Stancu. Ehrlich, P. & A. Ehrlich The population explosion, New York,Touchstone, 1991 2 Commoner, B. Making peace with the planet, New York, Pantheon, 1990 3 James, P. Business enviromental performance measurement, Business Strategy and Environment, 1994, 3(2), p. 59-67 4 Shrivastava P. The role of corporations in achieving the ecological sustainability, Academy of Mangement Review, 1995, 20(6), p. 936-960 5 Newton, T & G. Harte Green Business: Technicist Kitsch?, Journal of Management Studies, 1996, 34(1), p. 75-98 6 Walley N. & B. Whitehead Its not easy being green, Harvard Business Review,1994, 72(3), p. 46-52 7 Roome, N. Developing environmental management strategies, Business Strategy and the Environment, 1992, 1: p. 11-24 8 Robert D. Klassen si Curtis P. McLaughlin The impact of environmental management on firm performance, Management Science, 1996, 42(8), p. 1199-1214

82

firmele a cror activitate n domeniul proteciei mediului natural a fost premiat, respectiv cele care au reuit sa creeze noi produse mai puin poluante au fost mai bine cotate pe piaa de capital. La aceiai concluzie au ajuns i Glen Dowel, Stuart Hart, Bernard Yeung 9 n studiul lor realizat pe cazul unor firme multinaionale americane. Practicile Europene n Managementul Mediului (Schema de Management i Audit de Mediu EMAS, corespondentul european al standardului internaional ISO 14.001), au devenit n ultimii 15 ani instrumente de referin pentru mbuntirea performanelor de mediu ale companiilor n aceasta regiune i pentru punerea n valoare a acestor performante n cadrul Pieei Comune Europene. Astfel, cerinele legale de conformare cu normele de protecia mediului au fost transpuse n avantaje de piata, utilizarea lor transformndu-le chiar n instrumente de marketing. Ca rezultat, Sistemele de Managementul Mediului sunt parte integranta a planurilor de promovarea a tot mai multe firme: 3065 companii europene au implementat un sistem de managementul mediului conform EMAS pana in Mai 2004, iar cele ce deineau certificare ISO 14.001 erau 61.287 (n ntreaga lume) n decembrie 2003. 10 n prezent companiile din rile Uniunii Europene (ca i cele care au relaii comerciale cu astfel de companii), depun eforturi serioase pentru implementarea acestor sisteme de ecomanagement/eco-marketing, depind de multe ori efortul autoritilor cu responsabiliti n domeniul mediului prin introducerea acestor instrumente n noi domenii de activitate i grupe de produse si servicii. Spre deosebire ns de majoritatea companiilor Europene, cele romneti resimt o lipsa generala de informare n acest domeniu. La sfritul anului 2002 existau n lume peste 560.000 companii cu un sistem de management al calitii certificat conform standardelor ISO 9001/2/3. In Romnia n prezent aceast cifr cu greu se apropie de 2500. De asemenea, ntreprinderile ce au aplicat standardelor ISO 14001 sunt foarte puine (n jur de 50). Cu privire la managementul securitii muncii, n Romnia situaia este foarte incipient. A fost implementat standardul SA 8000 doar n foarte mic msur la nivelul industriei petrolului i gazelor naturale i n industria cimentului 11 . n contextul integrrii rii noastre n Uniunea European, economia i industria din Romnia se afl n faa unei mari provocri, respectiv aceea de a opera conform principiilor negociate n capitolul nr. 1 din Tratatul de Aderare a Romniei la UE, Libera circulaie a produselor. Firmele romneti necompetitive i care nu vor satisface cerinele internaionale de securitate i calitate vor nceta s existe. Studiul realizat pe un eantion de ntreprinderi romneti a scor n eviden ns, faptul c doar 8.33% dintre ntreprinderile chestionate dein certificri privind protecia mediului (ISO 14001) i numai 3.33% au obinut granturi pentru derularea de programe de protecia mediului, respectiv premii pentru activitatea desfurat n scopul asigurrii proteciei mediului. Managementul a 78.33% dintre ntreprinderi a declarat c protecia mediului este un obiectiv curent al ntreprinderii i c sunt informai n ceea ce privete cerinele reglementrilor de mediu actuale i a standardelor de buna practic n domeniu. Un procent ridicat de ntreprinderi (75%) se preocup de reciclarea deeurilor, respectiv de achiziionarea de filtre, echipamente nepoluante (70%). Doar 23.33% dintre ntreprinderi au sponsorizat aciuni ce promovau protecia mediului i numai 58.8% dintre ele au realizat auditri de mediu (vezi tabelul nr. 1). Protecia mediului a fost privit, n general, de ctre managementul firmei mai mult ca un element de cost ce trebuie asumat de ctre ntreprindere n vederea asigurrii continuitii activitii sale (n scopul evitrii ntreruperilor temporare sau totale ale produciei din cauza nerespectrii normelor existente privind protecia mediului). Cu toate acestea studiile mai sus menionate au evideniat faptul c asigurarea proteciei mediului poate constitui un avantaj competitiv pentru ntreprinderile ce reuesc sa integreze aceste aspecte n strategia lor, exploatnd (valorificnd) astfel, ateptrile pe care investitorii le au n acest sens. Din aceast perspectiv, s-a presupus existena unei puternice corelaii ntre nivelul performanei de mediu a ntreprinderilor i profitabilitatea acestora msurat prin diferii indicatori financiari tradiionali. Pornind de la aceste ipoteze a fost realizat un studiu pe un eantion de firme romneti n vederea identificrii nivelului performanei de mediu atinse i testrii relaiei existente ntre aceast performan (msurat prin intermediul unor indicatori agregai de performan) i performana financiar a firmelor respective (cuantificat cu ajutorul indicatorilor: rentabilitatea financiar (ROE), rentabilitatea activelor totale (ROA), rata marjei nete (PN/CA)). S-au avut n vedere ntreprinderi din toate domeniile de activitate. De asemenea, a fost analizat i corelaia existent ntre nivelul performanei de mediu i mrimea firmei (numr de salariai ai acesteia). 12 Prin intermediul acestor analize s-a avut n vedere verificarea ipotezei conform creia deciziile managementului legate de protecia mediului nconjurtor ar putea fi conectate cu obiectivul central al firmei de maximizare a averii acionarilor. Din cele 300 de firme chestionate, doar 22% (66 de ntreprinderi) au trimis chestionarele completate i numai pentru 60 dintre ele informaiile culese cu ajutorul acestor chestionare au putut fi analizate.

Glen Dowel, Stuart Hart, Bernard Yeung Do corporate global environmental standards create or destroy market value?, Management Science, 2000, 46(8), 1059-1074 10 Manual de Practici Europene in Managementul Mediului realizat de Centrul Regional de Protectie a Mediului pentru Europa Centrala si de Est Biroul Local Romania (REC Romania), iulie 2004 11 Manual de Practici Europene in Managementul Mediului realizat de Centrul Regional de Protectie a Mediului pentru Europa Centrala si de Est Biroul Local Romania (REC Romania), iulie 2004 12 numeroase studii argumenteaz existena unei relaii directe ntre mrimea ntreprinderii i performanele de mediu ale acesteia (Henriques & Sadorsky, 1996; Bradford, 2000; Meert & Kircheorg, 1998)

83

Analiza a fost realizat pe baza informaiilor furnizate de managerii ntreprinderilor 13 prin intermediul unui chestionar. Avnd n vedere faptul c performana de mediu a ntreprinderii presupune mai multe aspecte dect cele privind reducerea emisiilor de poluani la limitele impuse prin lege, achiziionarea de echipamente nepoluante, reciclarea deeurilor, chestionarul a cuprins i ntrebri privind: obiectivul curent al ntreprinderii (dac protecia mediului constituie un astfel de obiectiv); instruirea angajailor i a personalului de conducere n ceea ce privete aspectele de protecie a mediului; politica de marketing a firmei (dac are la baz i argumente de protecie a mediului); sponsorizrile pe care firma le-a acordat pentru aciuni ce promovau protecia mediului; numrul de auditri de mediu realizate; granturile obinute pentru derularea de programe de protecia mediului; planificarea activitii firmei (dac ine cont de reglementrile privind protecia mediului, sau cerinele standardelor de bun practic n domeniu EMAS, ISO 140001 etc.); existena unui capitol distinct de cheltuieli pentru protecia mediului n cadrul bugetului de venituri i cheltuieli; calitatea produselor sau serviciilor oferite (dac deruleaz programe de integrare a cerinelor de protecie a mediului ca un aspect al calitii acestora); premiile obinute pentru activitatea desfurat n scopul asigurrii proteciei mediului; certificrile deinute (ISO 9001, EMAS, ISO 140001, ISO 14031, SA 8000 etc.) Caracteristicile eantionului de ntreprinderi privind aciunile de protecia mediului Tabelul nr. 1 Procentul de ntreprinderi ce au ca obiectiv curent protecia mediului Procentul de ntreprinderi al cror personal de conducere este la curent cu reglementrile de mediu in domeniu Procentul de ntreprinderi ce folosesc argumente de protecia mediului in politica lor de marketing Procentul de ntreprinderi ce sponsorizeaz act. de protecie mediu Procentul de ntreprinderi ce au obinut granturi Procentul de ntreprinderi ce au obinut premii Procentul de ntreprinderi ce au realizat auditri Procentul de ntreprinderi ce asigura reciclarea deeurilor Procentul de ntreprinderi ce dein filtre, echipamente nepoluante Procentul de ntreprinderi ce au ncheiat contracte de asigurare pentru avarii ce pot afecta mediul Procentul de ntreprinderi ce au certificare ISO 9000 Procentul de ntreprinderi ce au certificare ISO 14000 78.33% 78.33% 60.00% 23.33% 3.33% 3.33% 58.33% 75.00% 70.00% 26.67% 41.67% 8.33%

Pentru identificarea indicatorilor agregai de msurare a performantei de mediu a fost realizat o analiz factorial pe baza scorurilor obinute de fiecare ntreprindere n funcie de rspunsurile date la completarea chestionarului. Astfel, cele 16 ntrebri (criterii), prin intermediul crora se ncearc reflectarea factorilor lateni ai performanei de mediu, reprezint variabilele iniiale a cror valori (scorurile obinute de fiecare firm) fac obiectul analizei factoriale. ntr-o prim etap a fost realizat o clasificare (analiz cluster cu ajutorul metodei Join Tree) a acestor criterii n scopul identificrii modului n care se grupeaz variabile iniiale ce reflect factorii lateni privind performana de mediu a ntreprinderilor analizate. Gruparea variabilelor iniiale (CR1,.,CR16) n trei clase, indic existena a trei factori (lateni) agregai ce extrag cea mai mare parte a informaiei privind performana de mediu a ntreprinderilor analizate. Analiza matricii de corelaie ntre mrimea variabilelor iniiale i nivelul factorilor agregai a evideniat natura, esena acestora, respectiv tipul de performan de mediu pe care o reflect. Astfel, n urma analizei factoriale efectuate pe eantionul de firme romneti au fost identificai trei indicatorilor agregai prin intermediul crora sunt reflectai factorii lateni ai performanei de mediu ce caracterizeaz ntreprinderile respective. Aceti factori au extras 65% din variabilitatea scorurilor nregistrate pentru fiecare dintre variabilele iniiale analizate 14 , respectiv din variana ce caracterizeaz spaiul iniial de cauzalitate (vezi anexa nr. 1). Avnd n vedere corelaia puternic existent ntre factorul 1 i variabilele iniiale 1, 6, 7,14,15 acesta a fost considerat ca reprezentnd indicatorul agregat ce cuantific performana de mediu din perspectiva activitii de informare
13 14

sau de ali angajai ai firmei, ce deineau informaiile respective fiecare ntrebare din chestionar reprezint o variabil ce formeaz spaiul iniial de cauzalitate.

84

i educare dus de ctre ntreprindere n domeniul proteciei mediului. Corelaia existent ntre factorul 2 i variabilele iniiale 5, 12, 13 indic natura acestui indicator agregat prin intermediul cruia se msoar performana de mediu din perspectiva activitilor voluntare ntreprinse de managementul firmei n vederea asigurrii proteciei mediului (sponsorizri, obinere de granturi n acest sens etc.). n ceea ce privete factorul 3, acesta este corelat puternic cu variabilele iniiale 2, 3, reprezentnd, astfel, indicatorul agregat ce cuantific performana de mediu a firmelor lund n considerare aciunile tradiionale (reglementate) de protecie a mediului (reciclarea deeurilor, deinerea de filtre, echipamente nepoluante etc.). Pornind de la structura dendogramei rezultat n urma clasificrii firmelor n funcie de scorurile obinute pentru cei trei factori s-a luat n considerare un numr de 5 clase de ntreprinderi. Pe baza caracteristicilor fiecrei clase: valoarea medie a factorilor, abaterea medie ptratic a valorii factorilor n cadrul clasei (vezi anexa nr. 1), s-au difereniat cinci categorii de ntreprinderi. Cele cinci categorii sunt: Categoria Excelen sau Categoria I (cuprinde ntreprinderile caracterizate de performan de mediu din perspectiva celor trei indicatori agregai identificai); Categoria Leader sau Categoria II (cuprinde ntreprinderile caracterizate de performan de mediu din perspectiva informrii, educrii precum i a aciunilor tradiionale (reglementate) ntreprinse pentru protecia mediului); Categoria Proactiv sau Categoria III (cuprinde ntreprinderile caracterizate de performan de mediu din perspectiva activitii de informare i educare dus n domeniul proteciei mediului ); Categoria Reglementri Respectate sau Categoria IV (cuprinde ntreprinderile caracterizate de performan de mediu din perspectiva aciunilor tradiionale (reglementate) ntreprinse pentru protecia mediului); Categoria Reglementri Nerespectate sau Categoria V (cuprinde ntreprinderile care nu respect nici chiar cerinele legislaiei de mediu). ntreprinderile din eantionul studiat s-au clasificat preponderent n primele 3 categorii, sectoarele de activitate pentru care marea parte a firmelor s-au regsit n aceste categorii sunt cele de: Construcii, Distribuie apa, electricitate, fabricarea de componente electrice, fabricare ambalaje plastic, Fabricare hrtie, carton, Fabricare maini unelte, Fabricare produse din lemn, Metalurgia aluminiului, Restaurante/Hoteluri (vezi tabelul nr. 2) Clasificarea ntreprinderilor din eantion n funcie de performana de mediu atins Tabelul nr. 2 Nr. ntr. esant. Nr. ntr. Nr. ntr. Nr. ntr. Nr. ntr. Nr. ntr. Sectoare de activitate /sect. de act. Cat. I Cat. II Cat. III Cat. IV Cat. V Comert cu amanuntu 5 0 0 1 3 1 Comert cu ridicata 7 0 0 1 3 3 Constructii 6 0 4 2 0 0 Distribuie apa, electricitate, fabricarea de componente electrice 8 2 4 1 1 0 Fabricare ambalaje 1 0 1 0 0 0 plastic Fabricare hartie, carton 4 0 3 1 0 0 Fabricare maini 10 0 5 4 0 1 unelte Fabricare produse din lemn 3 0 1 1 0 1 Fabricare produse panificaie 1 0 0 0 1 0 Fabricare textile 2 0 0 1 0 1 Metalurgia aluminiului 1 0 1 0 0 0 Restaurante/Hoteluri 7 0 2 4 0 1 Telecomunicaii 1 0 0 0 1 0

85

Transport rutier TOTAL

4 60

0 2

0 21

2 18

2 11

0 8

Se observ astfel, c firmele din sectoare caracterizate de un risc mai ridicat privind poluarea mediului nconjurtor au performane de mediu mai ridicate, cel puin din perspectiva preocuprilor privind informarea i educarea n acest sens i aplicarea de msuri tradiionale (reglementate) de protecie a mediului. Doar dou ntreprinderi din cadrul eantionului s-au ncadrat n categoria de excelen privind protecia mediului, adic ntreprind i aciuni voluntare n acest sens. Aceste rezultate precum i informaiile colectate la nivelul ntregii economii scot n eviden stadiul incipient n care se afl ntreprinderile romneti n ceea ce privete asimilarea performanei de mediu ca avantaj competitiv pentru acestea. Pornind de la ipoteza formulat anterior conform creia o performan de mediu ridicat este asociat cu o performan financiar similar a fost analizat corelaia existent ntre acestea prin intermediu urmtorului model de regresie ce a fost testat pe un eantion de 45 de firme romneti 15 :

Y = 0 + k X k + u
k =1

(3.1)

unde: Y = variabila dependent (un indicator agregat a performanei de mediu Factorul 1, Factorul 2 sau Factorul 3); Xk = variabila independent (un indicator de msurare a performanei financiare (ROE, ROA, PN/CA) sau a mrimii ntreprinderii (numr salariai)); u = variabila rezidual ce ncorporeaz influena celorlali factori neinclui n model 16 Un coeficient k diferit n mod semnificativ de zero (din punct de vedere statistic), indic relaia existent ntre nivelul performanei financiare i cea de mediu a ntreprinderii. Avnd n vedere faptul c studiul este focalizat asupra semnificaiei statistice pe care coeficienii funciei de regresie o au, testele statistice analizate i interpretate sunt: t-test i F-test. Msurarea semnificaiei unui test statistic implic estimarea gradului n care valoarea acestuia determinat pe baza observaiilor din eantion se apropie de cea real ce caracterizeaz ntreaga populaie din care s-a extras eantionul. p-value asociat testului statistic estimat la nivelul eantionului reprezint probabilitatea de eroare implicat de acceptarea rezultatului estimat ca fiind valid i reprezentativ pentru ntreaga populaie studiat. Ca urmare, cu ct p-value este mai ridicat cu att este mai puin plauzibil ca relaia existent ntre variabilele modelului evideniat la nivelul eantionului studiat s se menin pentru ntreaga populaie statistic din care a fost extras acest eantion. Ca rezultat, se accept ipoteza nul, adic valoarea estimat pentru coeficientul asociat variabilei explicative analizate nu este semnificativ diferit de zero. In concluzie, acea variabil explicativ (n cazul acestei cercetri: un indicator financiar) nu influeneaz variabila dependent studiat (indicatorul agregat a performanei de mediu). Din analiza diverselor modele de regresie s-a observat relaia existent ntre mrimea indicatorului agregat al performanei de mediu Informare i Educare i cea a indicatorilor financiari: rentabilitatea financiar (ROE), rentabilitatea activelor totale (ROA), rata marjei nete (PN/CA) (vezi anexa nr. 2 ). Ca urmare, o performan financiar ridicat a ntreprinderilor induce o performan de mediu crescut a acestora din perspectiva activitilor de informare i educare ntreprinse. S-a constat de asemenea existena unei relaii ntre dimensiunea ntreprinderii (cuantificat prin numrul de salariai) i indicatorul agregat a performanei de mediu din perspectiva aciunilor tradiionale (reglementate) ntreprinse de ntreprinderi pentru protecia mediului. Se poate considera, astfel existena efectului de scal n ceea ce privete investiiile fcute de ctre firme pentru protecia mediului. Relaia invers dintre cele dou tipuri de performan (condiionarea performanei financiare de ctre cea de mediu) nu se verific, ceea ce indic faptul c firmele din cadrul eantionului nu dein nc un avantaj competitiv din politica, strategia lor de mediu. Gestionarea activitii unei ntreprinderii prin intermediul indicatorilor agregai de performan de mediu ridic probleme din cauza dificultii cuantificrii informaiei nefinanciare i a lipsei unui benchmark la nivelul sectorului de activitate privind nivelul ce ar trebui atins pentru astfel de indicatori. n cazul unei companii de dimensiuni mari, cum ar fi SNP Petrom ce deine 60 de sucursale, identificarea factorilor lateni ai performanei calitative ( privind protecia mediului, a salariailor, respectiv creterea calitii produselor i serviciilor oferite i implicit a satisfaciei clienilor) poate fi realizat prin colectarea informaiilor la nivelul ntregii firme. Pot fi identificai astfel indicatori agregai 17 de msurare a performanei calitative a ntreprinderii n raport de care sucursalele acesteia pot fi clasificate. Astfel poate fi msurat performana de
Eantionul iniial de firme a fost prelucrat, eliminndu-se firmele pentru care nu au fost disponibile informaiile financiare i cele care nregistrau valori extreme pentru indicatorii analizai. 16 pentru ca valoarea coeficienilor regresiei s fie semnificativ din punct de vedere statistic, variabla rezidual trebuie s aib o distribuie normal, s fie homoscedastic, iar valorile sale s nu fie autocorelate. Aceste teste au fost realizate cu ajutorul softului statistic Eviews 4.1. 17 Componentele principale identificate cu ajutorul analizei factoriale realizate pe ansam+blul scorurilor obinute de sucursalele companiei n urma completrii chestionarului;
15

86

natura calitativ a sucursalelor respective, cum ar fi: performana de mediu, performana privind protecia salariailor, respectiv n ceea ce privete satisfacia clienilor etc. O soluie pentru restrngerea volumului de informaii nefinanciare i cuantificare performanei calitative (din perspectiva dezvoltrii durabile a ntreprinderii) o poate reprezenta analiza factorial i de clasificare (cluster) realizat pe baza informaiilor culese cu ajutorul chestionarelor. n aceste condiii poate fi realizat o gestiune intern a acestui tip de performan. Analiza comparativ a performanei calitative (din perspectiva dezvoltrii durabile a ntreprinderii) este dificil, chiar imposibil n lipsa informaiilor privind politica, programul, sistemul de management de mediu, a proteciei salariailor, privind satisfacia clienilor etc. adoptate de ctre firmele din acelai sector de activitate. Lipsa pentru moment a obligativitii realizrii de astfel de raportri de ctre ntreprinderile romneti (prin neadoptarea EMAS de ctre majoritatea dintre acestea) face dificil realizarea de comparaii n cadrul unui sector de activitate. Singura modalitate de a rezolva aceast problem o reprezint culegerea datelor respective cu ajutorul unui chestionar. Rezultatele analizei vor depinde ns foarte mult de corectitudinea informaiilor furnizate n cadrul acestor chestionare. n plus, rezultatele analizei nu vor fi recunoscute de ctre pia att timp ct nu sunt furnizate de ctre un institut de cercetare, standardizare recunoscut n domeniu. Ca urmare, informaia obinut poate fi util managementului firmei n gestionarea performantei calitative (din perspectiva dezvoltrii durabile a ntreprinderii), ns, nu poate constitui un semnal pentru investitorii, partenerii ntreprinderii avnd n vedere riscul ca informaia respectiv s fie manipulat de ctre aceasta. n aceste condiii managementul crerii de valoare la nivelul firmei nu poate lua n considerare recunoaterea de ctre pia a aspectelor calitative privind performana ntreprinderii. Acest fapt explic concentrarea ateniei managementului firmelor romneti ctre indicatori financiari folosii pentru msurarea performanelor ntreprinderii i a crerii de valoare. Se restrnge astfel orizontul acestor firme n ceea ce privete dezvoltarea durabil a activitaii lor, acordnd prioritate acelor aciuni ce maximizeaz performana lor financiar. Adoptarea de ctre ntreprinderi a EMAS, existena de organisme de standardizare care s fac analize sectoriale privind performana calitativ reprezint o schimbare important ce poate interveni n acest domeniu al msurrii i gestiunii crerii de valoare din perspectiva dezvoltrii durabile a activitii ntreprinderilor. Pentru moment, ntreprinderile romneti (cu puine excepii) se afl ntr-un stadiu incipient n ceea ce privete fundamentarea managementului crerii de valoare din perspectiva dezvoltrii durabile a activitii acestora.

87

Bibliografie: Aboody, D., and B. Lev (2000), Information Asymmetry, R&D, and Insider Gains, Journal of Finance 55, no. 6 (December): 2747-66 Baglieri E. R & D., Performance measurement: a referance model, 7th International Forum on Technology Management, Kyoto 1997 Bieker, Thomas; Thomas Dyllick, Carl-Urlich Gminder, Kai Hockerts, Towards a sustainability balanced scorecard Linking environmental and social sustainability to business strategy, working paper,2002 Cazavan-Jeny, Anne, Le ratio Market-to-Book et le reconnaissance des immateriels une etude du marche francais, Working paper, 2002 Chan, L.; J. Lakonishok; T. Sougiannis. (2001), The Stock Market Valuation of Research and Development Expenditures, Journal of Finance 56, no. 6 (December): 2431-56 Chan, S.; J. Kesinger; J. Martin, The Market Rewards Promising R&Dand Punishes the Rest Journal of Applied Corporate Finance 5: 5966, 1992 Chauvin, K., and M. Hirschey. 1993. Advertising, R&D Expenditures and the Market Value of the Firm. Financial Management 128140. Choi, Won, Sung S. Kwon, Gerald J. Lobo, Market Valuation of Intangible Assets, Journal of Business Research nr. 49, 2000 Ciobanu, Anamaria, Studiu empiric privind relevana informaiei financiar-contabile coninut de indicatorii tradiionali de msurare a performantelor ntreprinderii - cazul societilor listate pe BVB i Rasdaq, Colocviu FinanciarMonetar, FABBV, ASE, 2003 Commoner, B., Making peace with the planet, New York, Pantheon, 1990 Dowel, Glen; Stuart Hart, Bernard Yeung, Do corporate global environmental standards create or destroy market value?, Management Science, 2000, 46(8), 1059-1074 Dragot, V., O. Damian, A. Stoian (2003) Teste privind eficiena informaional a pieelor financiare, Colocviu Financiar-Monetar, Finantele i istoria, FABBV, Editura ASE Edvinsson, L; M. S. Malone, Intellectual Capital, Paitkus, London, 1997 Ehrlich, P. & A. Ehrlich, The population explosion, New York, Touchstone, 1991 Feng Gu and Baruch Lev, Intangible Assets, Measurement, Drivers, Usefulness, Working paper, 2003 James, P., Business environmental performance measurement, Business Strategy and Environment, 1994, 3(2), p.59-67 Karl-Erik Sveiby, Creating Value with The Intangible Assets Monitor, 2003, http://www.sveiby.com Klassen, Robert D. si Curtis P. McLaughlin, The impact of environmental management on firm performance, Management Science, 1996, 42(8), p. 1199 1214 Lev, B. (2001), Intangibles: Management, measurement, and reporting. Washington, D.C.: Brookings Institution Lev, B. (2003), Remarks on the Measurement, Valuation and Reporting of Intangible Assets, FRBNY Economic Policy Review, September Nakamura, Leonard Economics and the New Economy: The Invisible Hand Meets Creative Destruction Federal Reserve Bank of Philadelphia, Business Review July/August: 1530, 2000 Newton, T.; G. Harte, Green Business: Technicist Kitsch?, Journal of Management Studies, 1996, 34(1), p.75-98 Reilly, R. F.; R. P. Schweihs, Valuing Intangibles Assets, McGrow-Hill, New York, 1998 Roome, N., Developing environmental management strategies, Business Strategy and the Environment, 1992, 1: p.11-24 Ruxanda, Gh., Analiza Datelor, editura ASE, Bucureti, 2002 Sarah, Mavrinac, G. Anthony Siesfeld, Mesurer limmateriel: une entreprise delicate (Problemes economiques n. 2629, 1999 Shrivastava, P., The role of corporations in achieving the ecological sustainability, Academy of Mangement Review, 1995, 20(6), p.936-960 Toivanen, O.P., P. Stoneman, D. Bosworth, Innovation and the Market Value of UK firms, 1989-1995, Working paper, Warwick Business School, Warwick University, 1998;

88

Walley N. & B. Whitehead, Its not easy being green, Harvard Business Review, 1994, 72(3), p. 46-52 Wrold Bank, World development report 1992: Development and the environment, New York, Oxford University Press, 1992; *** Un mediu mai curat cu costuri mai reduse Ghid al managementului de mediu, Funadatia pentru parteneriat, Miercurea Ciuc, 2003 *** Manual de Practici Europene in Managementul Mediului realizat de Centrul Regional de Protectie a Mediului pentru Europa Centrala si de Est Biroul Local Romania (REC Romania), iulie 2004;

*** RAPORTUL 2004 asupra progreselor nregistrate n pregatirea pentru aderarea la Uniunea Europeana *** Sustainable Business Value Model (www.sustainability.com); *** www.siveco.ro; *** www.jsptor.org; *** www.ssrn.com; *** www.econpapers.nl; *** www.cdep.ro;

89

ANEXA nr. 1 REZULTATELE ANALIZEI COMPONENTELOR PRINCIPALE I ALE ANALIZEI CLUSTER REALIZATE PE EANTIONUL DE NTREPRINDERI ROMNETI Clasificarea variabilelor iniiale n funcie de corelaia existent dintre valorile acestora
Tree Diagram for 16 Variables Ward`s method Euclidean distances 60

50

40 Linkage Distance

30

20

10

0 CR10 CR13 CR12 CR5 CR3 CR14 CR15 CR8 CR9 CR4 CR16 CR2 CR6 CR7 CR11 CR1

Valorile proprii ale factorilor extrai i variana cumulat extras de acetia din spaiul cauzal iniial (rezultate obiunute cu softul STATISTICA) % total Cumul. Cumul. Eigenval Variance Eigenval % Factorul 1 7,243781 45,27363 7,24378 45,27363 Factorul 2 1,910093 11,93808 9,15387 57,21171 Factorul 3 1,286732 8,04208 10,44061 65,25379

90

Coeficientul de corelaia existent ntre valorile factorilor (indicatorilor agergai) i mrimea variabilelor iniiale

Factor Loadings (Varimax normalized) Extraction: Principal components

Factor 1 CR1 CR2 CR3 CR4 CR5 CR6 CR7 CR8 CR9 CR10 CR11 CR12 CR13 CR14 CR15 CR16 Expl.Var Prp.Totl ,852432 ,410724 ,030663 ,206699 ,312696 ,765358 ,750920 ,638647 ,459221 ,138211 ,857362 ,183112 -,281473 ,842823 ,781738 ,408852 5,160739 ,322546 Factor 2 Factor 3 ,275434 ,702045 ,812838 ,670260 ,285941 ,344091 ,401411 ,418886 ,521168 ,328155 ,272591 ,130007 110714 -,014915 ,328226 ,611214 3,179749 ,198734

-,030672 ,215200 -,154531 ,192176 ,732576 ,008755 ,023719 ,247346 ,237418 ,023194 -,074938 ,858868 ,732971-, ,154384 ,149471 ,099852 2,100119 ,131257

Scorul obiunt de firmele din eantion pentru fiecare factor (indicator agregat de msurare a performanei de mediu)
ntr. Factorul 1 Factorul 2 Factorul 3 ntr. Factorul 1 Factorul 2 Factorul 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 ,57480 -,39966 ,46015 -,27388 ,20634 -,60727 ,67682 ,72677 ,47036 ,41791 ,16191 -,01529 ,29091 1,51296 -,408850 -,319747 -,262754 -,603248 -,228287 -,440812 ,149986 -,634346 -,464067 ,024246 ,329040 -,669525 -,499347 ,134556 ,34150 ,01606 -1,66654 -1,29422 -,68425 -,84583 -,39988 ,68588 -,40364 -1,02642 -,19254 1,03384 -,16448 -,01676 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 ,16337 -,01710 ,95215 -1,87018 -,80288 -1,75801 -2,10402 -,74811 -1,02681 -,13365 -,96156 -1,66743 -1,98677 -1,93622 -,197503 -,653474 -,438841 1,901322 -,370782 -,131861 ,580001 1,851359 -,058156 ,497435 ,106631 ,773742 -,485558 -,192163 -1,05030 ,31240 -,18682 ,26073 1,54829 -,13188 -,25051 -2,23110 -1,16471 1,27872 -1,61592 -1,19902 ,71604 ,01655

91

15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

,96628 ,18883 ,91341 1,10687 ,51678 ,34923 -,22443 1,30260 ,79274 1,20288 ,74626 1,36914 ,52157 ,71709 ,55907 -,18743

-,725019 -,628304 -,053668 ,272362 -,215119 -,736725 -,649228 ,092352 -,348589 ,422368 -,370765 -,676606 -,786219 -,553401 -,436494 -,377265

1,16729 ,77839 ,02137 1,11903 -,45258 ,21604 1,17393 -2,48479 ,01066 ,66405 ,15912 -,49924 ,93845 ,41892 ,44620 -,30885

45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60

-1,48210 -1,84610 -1,21814 -,50804 -,53891 ,60355 -,21043 1,88310 ,45924 ,85997 ,15219 1,27455 -,99998 ,53030 ,97693 -1,08263

-,331242 -,114954 ,634897 -,572197 -,228743 5,511719 -,037935 3,007561 -,426363 -,353377 -,638822 -,563032 -,123583 1,246390 -,166213 -,362780

,80869 ,74134 ,23924 ,20115 -1,36030 1,29991 -1,99702 -,26466 ,37320 ,07525 ,89715 -1,39842 2,20307 ,97870 1,75927 ,39024

Clasificarea firmelor n funcie de scorurile obiunte pentru cei 3 factori (indicatori agregai de msurare a performanei de mediu)
Tree Diagram for 60 Cases Ward`s method Euclidean distances 25

20

Linkage Distance

15

10

C_60 C_45 C_46 C_43 C_57 C_35 C_42 C_47 C_37 C_44 C_36 C_34 C_52 C_50 C_41 C_39 C_6 C_49 C_4 C_38 C_22 C_51 C_3 C_56 C_26 C_33 C_25 C_54 C_23 C_17 C_14 C_13 C_19 C_9 C_11 C_7 C_31 C_10 C_5 C_30 C_48 C_2 C_58 C_40 C_24 C_18 C_59 C_15 C_27 C_55 C_16 C_21 C_12 C_32 C_20 C_28 C_8 C_53 C_29 C_1

Distanele Euclidiene existente ntre clasele identificate Euclidean Distances between Clusters Distances below diagonal Squared distances above diagonal
Clasa No. 1 Clasa No. 2 Clasa No. 3 Clasa No. 4 Clasa No. 5

Clasa No. 1 Clasa No. 2 Clasa No. 3 Clasa No. 4 Clasa No. 5

0,000000 2,696331 2,685556 2,865755 2,898462

7,270203 0,000000 ,777256 1,452159 1,157887

7,212212 ,604126 0,000000 ,989689 1,471315

8,212553 2,108765 ,979484 0,000000 1,275546

8,401081 1,340702 2,164768 1,627017 0,000000

92

Analiza varianei valorii factorilor (indicatorilor agregai) ntre clasele de ntreprinderi i n interiorul claselor respective Between SS 45,81785 39,77041 38,73147 Within SS df 13,18215 55 19,22959 55 20,26853 55 signif. p ,000000 ,000000 ,000000

Factorul 1 Factorul 2 Factorul 3

df 4 4 4

F 47,79155 28,43759 26,27511

Descrierea caracteristicilor fiecarei clase de ntreprinderi Descriptive Statistics for Cluster 1 (Categoria Excelen) Cluster contains 2 cases Standard Mean Deviatn Variance FACTOR_1 1,243323 ,904776 ,818619 FACTOR_2 4,259640 1,770707 3,135404 FACTOR_3 ,517624 1,106314 1,223931

Members of Cluster Number 1 (perform_mediu_esantion1_cls.sta) and Distances from Respective Cluster Center Cluster contains 2 cases Case No. C_50 ,928974 Case No. C_52 ,928974

Distance

93

Descriptive Statistics for Cluster 2 (Categoria Leader) Cluster contains 21 cases Standard Mean Deviatn. Variance FACTOR_1 ,403816 ,490384 ,240476 FACTOR_2 -,330340 ,519180 ,269548 FACTOR_3 ,712347 ,454816 ,206858 Members of Cluster Number 2 and Distances from Respective Cluster Center Cluster contains 21 cases Case No. C_1 Distance ,240089 Case No. C_15 Distance ,475780 Case No. C_21 Distance ,486294 Case No. C_28 Distance ,279281 Case No. C_48 Distance ,619487 Case No. C_59 Distance ,695567 Case No. C_2 ,613868 Case No. C_16 ,215533 Case No. C_24 ,634403 Case No. C_29 ,188155 Case No.C_53 ,206002 Case No. C_8 ,256526 Case No.C_18 Distance,583929 Case No. C_25 ,376370 Case No. C_32 ,383643 Case No. C_55 Distance,253394 Case No. C_12 ,362425 Case No. C_20 ,371684 Case No. C_27 ,301559 Case No. C_40 ,656976 Case No. C_58 ,926107

Descriptive Statistics for Cluster 3 (Categoria Proactiv)

Cluster contains 18 cases Standard Mean Deviatn. Variance FACTOR_1 ,675259 ,481067 ,231425 FACTOR_2 -,219349 ,278870 ,077768 FACTOR_3 -,601570 ,685817 ,470345

94

Members of Cluster Number 3 and Distances from Respective Cluster Center Cluster contains 18 cases
Case No. C_3 Distance ,627777 Case No. C_11 Distance ,493815 Case No. C_22 Distance 1,160062 Case No. C_33 ,314571 Case No. C_5 ,274956 Case No. C_13 ,372902 Case No. C_23 ,367572 Case No. C_54 ,412376 Case No.C_7 ,242960 Case No. C_14 ,624233 Case No. C_26 483402 Case No. C_56 ,608892 Case No.C_9 ,216828 Case No. C_17 ,396742 Case No. C_30 ,533806 Case No.C_10 ,319408 Case No. C_19 ,125606 Case No. C_31 ,393220

Descriptive Statistics for Cluster 4 (Categoria Reglementri Nerespectate) Cluster contains 8 cases Standard Mean Deviatn. Variance FACTOR_1 -,75430 ,469907 ,220812 FACTOR_2 ,17035 ,794695 ,631540 FACTOR_3 -1,46351 ,459368 ,211019 Members of Cluster Number 4 and Distances from Respective Cluster Center Cluster contains 8 cases
Case No. C_4 Distance ,534765 Case No. C_41 Distance ,153020 Case No. C_6 ,508816 Case No C_42 ,650088 Case No. C_38 1,066927 Case No. C_49 ,268531 Case No. C_39 ,268182 Case No. C_51 ,456001

95

Descriptive Statistics for Cluster 5 (Categoria Reglementri Respectate) Cluster contains 11 cases Standard Mean Deviatn Variance FACTOR_1 -1,55337 ,455422 ,207409 FACTOR_2 ,09121 ,704300 ,496039 FACTOR_3 ,59471 ,737187 ,543444

Members of Cluster Number 5 and Distances from Respective Cluster Center Cluster contains 11 cases Case No. C_34 Distance 1,078335 Case No. C_43 Distance ,422381 Case No. C_47 Distance ,422031 Case No. C_35 749661 Case No. C_44 ,432493 Case No. C_57 ,989814 Case No. C_36 ,454450 Case No. C_45 ,276484 Case No. C_60 ,395604 Case No. C_37 ,647180 Case No. C_46 ,223381

96

ANEXA nr. 2 Testarea corelaiilor existente ntre diveri indicatori financiari de performan (ROE, ROA, marje) i indicatorii agregati de masurare a performantei de mediu pe cazul eantionului de firme romneti

Dependent Variable: Factor 1 Method: Least Squares Date: 10/18/04 Time: 21:00 Sample: 1 45 Included observations: 44 Excluded observations: 1 White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable C ROA ROE MARJA NRSAL R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 0.060688 5.066258 -2.742092 0.130204 0.075037 0.347021 0.280049 0.845272 27.86488 -52.38320 1.754430 Std. Error 0.188690 1.765039 0.588349 0.041964 0.208248 t-Statistic 0.321628 2.870338 -4.660658 3.102746 0.360328 Prob. 0.7495 0.0066 0.0000 0.0036 0.7205 -0.030734 0.996196 2.608327 2.811076 5.181564 0.001909

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic)

97

Dependent Variable: Factor 3 Method: Least Squares Date: 10/12/04 Time: 16:09 Sample: 1 45 Included observations: 45 White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable C NRSAL R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient -0.161783 0.467887 0.214781 0.196520 0.904962 35.21512 -58.33553 1.593373 Std. Error 0.134904 0.071868 t-Statistic -1.199244 6.510358 Prob. 0.2370 0.0000 -0.161783 1.009585 2.681579 2.761875 11.76178 0.001345

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic)

Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Date: 10/18/04 Time: 21:04 Sample: 1 45 Included observations: 45 White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable Coefficient Std. Error t-Statistic C 0.178486 0.030276 5.895274 0.039805 -2.230740 Factor 1 -0.088794 R-squared 0.173377 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.154153 S.D. dependent var S.E. of regression 0.201089 Akaike info criterion Sum squared resid 1.738776 Schwarz criterion Log likelihood 9.351089 F-statistic Durbin-Watson stat 2.071133 Prob(F-statistic)

Prob. 0.0000 0.0310 0.177439 0.218646 -0.326715 -0.246419 9.018862 0.004440

98

INTIREA INFLAIEI CA STRATEGIE DE POLITIC MONETAR

Conf. univ. dr. Ionela Costic, Asist. univ. drd. Dan Dumitru Buca, Asist. univ. drd. Ionu Dumitru, Asist. univ. drd. Bogdan Moinescu, Asist. univ. drd. Andreea Maria Vass

Mecanismul de transmisie a politicii monetare este unul complex i implic laguri lungi i variabile. Astfel, stabilitatea preurilor ca obiectiv final al politicii monetare este un obiectiv asupra cruia banca central poate exercita doar un control indirect. Practica a demonstrat c atingerea acestui obiectiv final poate fi realizat utiliznd mai multe strategii de politic monetar. In dezbaterile teoretice si practice din ultimii ani, intirea inflaiei ca strategie de politica monetara s-a dovedit a fi strategia cea mai eficienta in atingerea obiectivului final al politicii monetare. In prima parte a lucrrii sunt analizate strategiile de politica monetara posibile pentru o banca centrala evideniind avantajele si dezavantajele fiecreia. O atenie deosebita este acordata strategiei de intire directa a inflaiei, mai ales din perspectiva introducerii acestei strategii si de ctre BNR din 2005. Lucrarea de fata estimeaz un model simplu de intire a inflaiei in Romnia. In construirea modelului s-a avut in vedere estimarea unei ecuaii a cererii agregate, a unei ecuaii a ofertei agregate (curba Lucas Phillips) si o funcie de reacie a BNR. Forma de curba a lui Phillips aleasa pentru a fi estimata pentru datele din Romnia este: (1) t = 1 [ 2 Et t +1 + (1 2 ) t 1 ] + (1 1 ) ( timp z t ) + 3 y t 1 + t In relaia (1), termenul 2 Et t +1 + (1 2 ) t 1 reprezint o msur a inflaiei interne care cuprinde doua componente: 1. Et t +1 reprezint ateptrile inflaioniste. 2. t 1 reprezint componenta backward looking a ratei inflaiei. Aceasta componenta asigura persistenta inflaiei si nu permite modificarea substanial a acesteia de la o perioada la alta. Termenul timp zt cuantifica influenta inflatiei importate asupra ratei inflatiei. Termenul contine timp t ca masura a inflatiei in preturile de import. Din aceasta rata a inflatiei se scade influenta pe termen lung a cursului real de schimb z t , pastrand doar influenta modificarii preturilor externe. Termenul yt-1 reprezinta masura output gap-ului ca deviatie a PIB real de la valoarea sa potentiala. Pe termen lung, PIB real tinde catre valoarea sa de echilibru, output gap-ul tinzand la zero. Ecuatia cererii agregate leaga comportamentul output gap-ului de evolutia dobanzii reale si a cursului real de schimb. Forma ecuatiei ce va fi estimata este:
gap y t = 1 y t 1 + 2 rt 1 + 3 z tgap + t . 1 gap Variabila independenta rt 1 reprezinta gap-ul ratei reale a dobanzii. Variabila it reprezinta rata nominala a

dobanzii, iar Et t +1 reprezinta asteptarile inflationiste. Rata reala de trend ( rttnd ) si gapul ratei reale sunt variabile neobservabile si sunt obtinute prin filtrare. Variabila independenta ztgap reprezinta gap-ul cursului real de schimb. 1 Functia de reactie ce va fi folosita in analiza exprima felul in care autoritatile monetare decid sa modifice instrumentul de politica monetara folosit (o rata de dobanda) ca urmare a deviatiei inflatiei de la tinta stabilita si a outputului de la nivelul sau potential. Daca banca centrala doreste sa urmareasca si evolutia cursului de schimb, atunci in functia de reactie va fi inclus si un termen in deviatii ale cursului de schimb de la trend. Functia de reactie are urmatoarea expresie:

it = ittnd + 1 ( t + k tar ) + 2 y t + 3 (it 1 ittnd )

Datele folosite la estimarea ecuatiilor (1) si (2) au frecventa trimestriala si acopera perioada de timp cuprinsa intre trimestrul intai al anului 1998 si trimestrul al doilea al anului 2004.

106

Ecuatia cererii agregate a fost estimata folosind metoda generalizata a momentelor (GMM). Instrumentele folosite au fost laguri ale variabilelor independente. Probabilitatea mare asociata coeficientului gapului cursului de schimb real a facut ca acesta sa fie scos din ecuatie. Ecuatia estimata a fost:

y t = 0.977139 y t 1 0.051682 rt gap + t 1 [38.7233] (0.0000) [-2.95092] (0.0076)

Ambii coeficienti estimati sunt semnificativi din punct de vedere statistic si au semnele sugerate de teoria economica. Coeficientul lagului output gap-ului arata o persistenta ridicata, fiind mai mare de 0.8, asa cum sugereaza literatura de specialitate. Instrumentele folosite au fost laguri ale variabilelor independente: gap gap yt-2, rt 2 , rt 3 . Testele privind calitatea regresiei sunt: R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Durbin-Watson stat 0.957973 0.955972 0.527617 0.173732 Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid J-statistic -5.843753 2.514502 5.845970 0.002598

Ecuatia ofertei agregate (a curbei Phillips Lucas) a fost estimata folosind GMM. Rezultatele estimarii sunt prezentate in continuare.
imp t = 0.886864 (0.67549 E t t +1 + 0.32451 t 1 ) + 0.113136 ( t z t ) + 0.104625 y t 1 + t [ 25.7417] [6.70047] (0.0000) (0.0000)
imp t 1

[1.90588] (0.0774)

Instrumentele folosite au fost t-2, , yt-2. Indicatorii privind calitatea estimarii sunt redate in tabelul urmator: R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Durbin-Watson stat 0.799353 0.770689 4.473369 2.974257 Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid J-statistic 22.05395 9.341629 280.1545 0.084629

Imposibilitatea estimarii functiei de reactie a lasat la discretia autorilor alegerea coeficientilor din functia de reactie. Pentru alegerea functiei de reactie, s-au elaborat mai multe scenarii care au fost testate folosind mai multe instrumente de control: Analiza functiilor de raspuns la socuri Compararea corelatiilor existente intre seriile reale cu cele obtinute in urma simularilor.

Pentru a realiza simularile, a fost creat un model in EViews, simularile fiind rezultatul inducerii unor socuri in reziduurile celor trei ecuatii principale ale modelului (cererea agregata, oferta agregata, functia de reactie). Alegerea coeficientilor din functia de reactie trebuie sa tina cont si de alegerea lead-ului k in termenul de abatere a inflatiei. Alegerea unui lead mai mare (4 in loc de 1) presupune alegerea unui coeficient 1 mai redus. Un lead mare coroborat cu un coeficient 1 mare semnifica o politica monetara agresiva, care urmareste acomodarea rapida a socurilor, cu orice costuri. In astfel de cazuri apar situatii de overshooting, variabilele alternand perioade de crestere si reducere inainte de a se stabiliza. Scenariile folosite au fost: Lead (k) 1 1 4 4 Coeficient 1 2.5 4 1.5 2 Coeficient 2 0.2 sau 0.25 0.2 sau 0.25 0.2 sau 0.25 0.2 sau 0.25 Coeficient 3 0.7 0.7 0.7 0.7

107

1. Model cu functie de reactie cu un lead si un coeficient de ajustare a ratei dobanzii la rata inflatiei de 2.5. Lead (k) 1 Coeficient 1 2.5 Coeficient 2 0.2 sau 0.25 Coeficient 3 0.7

Un soc in rata inflatiei este acomodat complet in 18 trimestre. Modificarea inflatiei de la valoarea initiala este mai mica de 0.1 puncte procentuale (pp) dupa 7 trimestre. Output gap-ul se modifica cu o intarziere de un trimestru , iar reducerea sa maxima este de 0.13 puncte procentuale. Socul este complet acomodat in aproximativ 20 de trimestre. Ca urmare a cresterii inflatiei cu 1 pp, rata dobanzii creste, atingand nivelul maxim (cu mai mult de 1 pp peste nivelul initial) dupa doua trimestre de la producerea socului. Ca urmare a reducerii rapide a inflatiei si, in consecinta, a reducerii previziunilor inflationiste, rata dobanzii scade sub nivelul de dinaintea socului dupa 6 trimestre de la producerea socului. Reducerea ratei dobanzii antreneaza o stabilizare mai lenta a output gap-ului. Reactivitatea deosebita a ratei dobanzii este data de includerea in functia de reactie a ratei inflatiei la momentul urmator calcularii ratei dobanzii. Cu cat acest lead este mai redus, cu atat creste variabilitatea output gap-ului.
1.2 1.0
.00 .04

0.8 0.6 0.4 0.2

-.12 -.04

-.08

0.0 -0.2 2005 2006 2007 2008 2009 2010

-.16 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Reactia inflatiei la un soc in rata inflatiei

Reactia output gap-ului la un soc in inflatie

1.2

0.8

0.4

0.0

-0.4

-0.8 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Reactia ratei dobanzii la un soc in rata inflatiei

Cresterea output gap-ului cu 1 pp conduce la cresterea ratei inflatiei cu 0.6 pp dupa trei trimestre de la inregistrarea socului. Reactia ratei dobanzii este mai mare decat cea a inflatiei la un soc pozitiv in output gap. In functia de reactie, cresterea ratei inflatiei si a previziunilor inflationiste este compensata de reducerea output gap-ului. Gap-ul PIB scade sub nivelul anterior socului ca urmare a cresterii ratei dobanzii. Nivelul sau minim este de 80% din valoarea inregistrata inainte de producerea socului. Socul de cerere agregata este acomodat mai rapid decat un soc in curba Phillips.

108

.6 .5 .4 .3 .2 .1 .0 -.1 -.2 2005 2006 2007 2008 2009 2010

1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Reactia inflatiei la un soc in output gap

Reactia output gap-ului la un soc in output gap

-1 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Reactia ratei dobanzii la un soc in output gap

Un soc in rata dobanzii atrage o variabilitate ridicata a ratei inflatiei si a output gap-ului. Astfel, o decizie gresita de politica monetara determina cresterea volatilitatii celor doua variabile macroeconomice. Atat rata inflatiei, cat si output gap-ul se stabilizeaza greu si prezinta fluctuatii intre 94% si 103%, respectiv intre 90% si 105% din valorile inregistrate inainte de producerea socului. De remarcat faptul ca variabilitatea output gap-ului este mai mare decat variabilitatea inflatiei. Reactia output-ului si a inflatiei la socul de politica monetara arata importanta luarii unor decizii corecte privind modificarea ratelor de dobanda.

.04 .02 .00

.08

.04

.00

-.02
-.04

-.04 -.06 -.08 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

-.08

-.12 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

Reactia inflatiei la un soc in rata dobanzii

Reactia output gap-ului la un soc in rata dobanzii

109

1.2

0.8

0.4

0.0

-0.4

-0.8 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

Reactia ratei dobanzii la un soc in rata dobanzii

Socurile prezentate au fost calculate pentru un coeficient al output gap-ului in fucntia de reactie de 0.2. Simularile au aratat ca un coeficient de 0.25 conduce la obtinerea de rezultate similare. Din acest motiv, in lucrare nu mai sunt prezentate graficele evolutiilor seriilor studiate pentru modele ce au coeficientul 2 = 0.25. 3. Model cu functie de reactie cu lead egal cu 4 si un coeficient de ajustare a ratei dobanzii la rata inflatiei de 1.5. Lead (k) 4 Coeficient 1 1.5 Coeficient 2 0.2 sau 0.25 Coeficient 3 0.7

In cazul unui lead egal cu 4 pentru abaterea inflatiei de la target in functia de reactie banca centrala nu va mai ajusta instrumentul sau (rata dobanzii) functie de deviatiile fata de inflatia previzionata pentru trimestrul urmator (ca in cazul unui lead egal cu 1) ci functie de deviatiile fata de inflatia previzionata pentru urmatoarele 4 trimestre (un an), functia de reactie fiind de altfel una forward looking. Pentru un lead de 1 an, un soc pozitiv in rata inflatiei (un soc de oferta agregata) de 1 punct procentual este acomodat complet in 12 trimestre. Output gap-ul se modifica cu o intarziere de un trimestru. Socul este complet acomodat in aproximativ 15 trimestre. Pentru a contracara cresterea de inflatie, raspunsul politicii monetare este de crestere a ratei dobanzii, dar aceasta crestere este de o dimensiune mult mai mica decat in cazul lead-ul de 1. Rata dobanzii atinge nivelul maxim (cu 0.2 pp peste nivelul initial) dupa o perioda mai mare de timp (cinci trimestre) decat in cazul lead-ului egal cu 1, ceea ce semnifica un raspuns mai gradual si mai lent al politicii monetare. Ca urmare a cresterii mai incete a ratei dobanzii, rata dobanzii nu mai scade sub nivelul de dinaintea socului stabilizandu-se la nivelul initial. Reducerea ratei dobanzii antreneaza si stabilizarea output gap-ului.
1.0

0.8

0.6

0.4

0.2

0.0 04:3

05:1

05:3

06:1

06:3

07:1

07:3

Raspunsul inflatiei la un soc in rata inflatiei

110

.030 .025 .020 .015 .010 .005 .000 -.005 04:3

05:1

05:3

06:1

06:3

07:1

07:3

Raspunsul output gap-ului la un soc in rata inflatiei

.24 .20 .16 .12 .08 .04 .00 04:3

05:1

05:3

06:1

06:3

07:1

07:3

Raspunsul ratei dobanzii la un soc in rata inflatiei

Cresterea output gap-ului cu 1 pp printr-un soc de cerere agregata conduce la cresterea ratei inflatiei cu 0.65 pp dupa 6 trimestre de la inregistrarea socului. Reactia ratei dobanzii este mai mare decat cea a inflatiei la un soc pozitiv in output gap. In functia de reactie, cresterea ratei inflatiei si a previziunilor inflationiste este compensata de reducerea output gap-ului.

.7 .6 .5 .4 .3 .2 .1 .0 04:3

05:1

05:3

06:1

06:3

07:1

07:3

Raspunsul inflatiei la un soc in output gap

111

1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 04:3 05:1 05:3 06:1 06:3 07:1 07:3

Raspunsul output gap-ului la un soc in output gap

-1 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

Raspunsul ratei dobanzii la un soc in output gap

Un soc in rata dobanzii atrage o variabilitate mult mai redusa a ratei inflatiei si a output gap-ului decat in cazul unui lead egal cu 1. Rata inflatiei si output gap-ul prezinta fluctuatii intre 96% si 100.5%, respectiv intre 94% si 100.5% din valorile inregistrate inainte de producerea socului. De remarcat de asemenea faptul ca variabilitatea output gap-ului este mai mare decat variabilitatea inflatiei.
.01 .00 -.01 -.02 -.03

.01 .00 -.01 -.02 -.03 -.04

-.04 -.05 -.06 2005 2006 2007 2008 2009 2010

-.05 -.06 -.07 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Raspunsul inflatiei la un soc in rata dobanzii

Raspunsul output gap-ului la un soc in rata dobanzii

1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Raspunsul ratei dobanzii la un soc in rata dobanzii

Analiza corelatiilor obtinute din model arata ca aceste corelatii sunt similare ca semn celor obtinute pentru datele reale, dar ca modelul supraestimeaza relatia dintre output gap si rata inflatiei. Ca urmare, trebuie avuta in vedere posibilitatea cresterii exagerate a inflatiei ca rezultat al simularii scenariilor cu ajutorul modelului de politica monetara.

112

Functia de reactie care tine cont de evolutia inflatiei pe un orizont de un an conduce la reactii la socuri mai stabile pentru rata inflatiei si output gap, dar supraestimeaza impactul politicii monetare asupra economiei reale reprezentate de output gap. Corelatiile reale sugereaza o legatura mai putin puternica intre rata dobanzii si output gap, ceea ce inseamna ca stabilizarea output gap-ului in urma inregistrarii unor socuri se realizeaza mai incet decat o sugereaza modelul. Din punctul de vedere al criteriilor nominale si reale de aderare la Uniunea Monetara Europeana, procesul dezinflationist trebuie realizat tinand cont de faptul ca economia reala trebuie sa creasca intr-un ritm ridicat pentru a atinge criteriul PIB/locuitor. In plus, orice reactie prea agresiva a politicii monetare genereaza o crestere a volatilitatii output gap-ului care are ca efect incetinirea procesului de crestere economica. BIBLIOGRAFIE SELECTIVA BALL, Laurence; SHERIDAN, Niamh - Does Inflation Targeting Matter?, International Monetary Fund Working Paper, WP/03/129, 2003 Bene, J., and Papa N Diaye, A multivariate filter for measuring potential output and the NAIRU, Economic Modelling Division, Czech National Bank WP, in THE CZECH NATIONAL BANK S FORECASTING AND POLICY ANALYSIS SYSTEM, 2002; CROCE, Enzo; KHAN, Mohsin S. - Monetary Regimes and Inflation Targeting, International Monetary Fund, Finance and Development Magazine, Vol 37, No.3, 2000, www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2000/09/croce.htm DEBELLE, Guy- Inflation Targeting in Practice, International Monetary Fund Workin Paper WP/97/35, 1997 DEBELLE, Guy; MASSON, Paul; SAVASTANO, Miguel; SHARMA, Sunil - Inflation Targeting as a Framework for Monetary Policy, International Monetary Fund Economic Issues, no. 15, 1998, www.imf.org.external/pubs/ft/issues/issues15/index.htm Enders, W., (2000), Applied econometric time series, Iowa State University, John Wiley & Sons, Inc Favero, A. C., (2001), Applied macro econometrics, Oxford University Press Gal, J and Gertler, M (1999), Inflation economics: a structural economic analysis, Journal of Monetary Economics, vol. 44(2), pages 195-222. Greene, W. (1993), Econometric Analysis, second edition, Macmillan Publishing Company, New York, N.Y. Hamilton, D. J., (1994), Time series analysis, Princeton University Press Harvey A.C. (2000), Forecasting, Structural Time Series Models and the Kalman Filter Cambridge University Press, Cambridge UK. Kuttner, K (1994), Estimating potential output as a latent variable, Journal of Business and Economic Statistics, Vol. 12(3), pages 36167. Lucas, R. (2000), Inflation and Welfare, Econometrica, 68, 2, pp. 247-274. MISHKIN, Frederic S; POSEN, Adam S - Inflation Targeting: Lessons from Four Countries, Federal Reserve Bank of New York, Economi Policy Review, august 1997 Patterson, K., (2000), An introduction to applied econometrics: a time series approach, Palgrave Phelps, E S (1968), Money-wage dynamics and labour market equilibrium, Journal of Political Economy, Vol. 76, pages 678711. POPA, Cristian & colectiv - Tintirea directa a inflatiei: o noua strategie de politica monetara Cazul Romaniei - , Banca Nationala a Romaniei, Caiete de studii, nr. 10, 2002 RUDEBUSCH, Glenn D; WALSH, Carl E. - U.S. Inflation Targeting: Pro and Con, Federal Reserve Bank of San Francisco, Economic Resarche & Data 98-18, www.frbsf.org/econrsch/wklyltr98/el98-18.html SHERWIN, Murray - Inflation targeting:10 www.rbnz.govt.nz/speeches/0077458.html years on, Reserve Bank of New Zeeland, 1999,

SHERWIN, Murray - Institutional Framework for inflation targeting, Reserve Bank of New Zeeland, 2000, www.rbnz.govt.nz/speeches/0097459.html SIMS, Christopher - Limits to inflation targeting, NBER, 2003, www.nber.org/books/infltion-targeting/sims3-2803.pdf Smets, F. and Wouters, R. (2002), "Monetary policy in an estimated stochastic dynamic general equilibrium model for the euro area", ECB Working Paper No. 171.

113

Stiglitz J. (1997), Reflection of the natural rate hypothesis, Journal of Economic Perspectives, 11; SVENSSON, Lars E.O. - Liquidity Traps, Policy Rules for Inflation Targeting and Eurosystem Monetary-Policy Strategy, NBER Reporter, 2003 Walsh, C. E., (1998), "Monetary Policy and Theory", MIT Press, Cambridge

114

PUBLICITATEA - LIMBAJUL COMUNICAIONAL AL FIRMELOR MODERNE

Lect. univ. dr. Alina Creu, Lect. univ. dr. Diana Hristache, Conf. univ. dr. Robert Piuan, Conf. univ. dr. Corina Frsineanu, Asist. univ. drd. Elena Peptan

1. Obiectivul temei de cercetare Publicitatea ni se prezint drept o component important a mix-ului promoional al firmei moderne. Considerarea publicitii corporative drept nervul politicii comunicaionale implic i raporteaz evoluia afacerii aflate n derulare, la nivelul pieei. nelegerea i descrierea insituiei publicitare este extrem de dificil. Publicitatea nu este folosit doar sub forma advertising-ului ci, implic mult mai mult. Este vorba de informaia de mas, de nuanarea comunicrii sub aspect socio-cultural i educativ. La nivel managerial, realitatea economic determin firmele n a se orienta spre cutarea celei mai eficiente forme de comunicare, att intern, ct mai ales extern (relaia firm-consumator). De aceea putem spune c publicitatea corporativ a fost dezvoltat ca o funie de afaceri, similar cu a produce i a finana un produs. Ea contribuie la ndeplinirea scopului de baz al oricrei firme: combinarea cererii grupului de consum ( care produce venit) cu cererea de munc i furnizorii investiionali ( productori nemijlocii de capital). Faptul c managerii abordeaz publicitatea corporativ n moduri i nunane diferite este acum uor de neles cci,... discursul publicitar a inrat n viaa noastr i a firmei, orientndu-se zilnic percepia i rapotarea la realitatea imediat () i induce o serie de atitudini i comportamente ce rstoarn graniele sociale existente, distribuind i garantnd () accesul n paradisul facil al societii de consum (T.Vasile, I. Stngielu, Teoria comunicrii, Ed. SNSPA, Bucureti, 2001, p. 18-19). La nivel macroeconomic, publicitatea firmei este privit ca o instituie adic, ansamblul de personal calificat i de activiti prestate, car se orienteaz spre comunicarea prin mesaje n sistem feed-back. nelegerea corect i nuanat a publicitii corporative in i de modul n care publicul va fi tratat ca partener activ i exigent n dialogul cu agenii pieei, inndu-se cont de reaciile diferite care le nregistreaz publicul fa de publicitatea difuzat. (Vezi: D.Hristache, Comunicare Corporativ, Editura ASE, Bucureti, 2004, pag. 68). Interdependena comunicaional dintre componentele comunicrii publicitare, conduc spre o mai bun desfurare a activitii firmei. Nu facem aici o cauz utopic pentru a pleda n favoarea dezvoltrii segmentului publicitar comunicaional al firmei moderne, doar pentru a ne impune punctul de vedere. n sprijinul propriilor idei aducem spre atenie structura comunicaional fr de care afacerea , orict de profitabil a fi, nu poate progresa. O prim component a structurii publicitare este reprezentat de emitorii mesajului publicitar. A dou component de baz este adresat destinatarilor mesajului transmis. Acetia ar putea fi interesai de coninutul propriu-zis al mesajului. Acest msaj, la rndul su, poate fi obinut dintr-o varietate de surse, de unde provine i rolul celei de-a treia componente: mass-media. Mijloacele de informare n mas joac aici un dublu rol: Asigurarea logisticii tehnologice, Participarea activ la determinarea tipului de mesaaj transmis. A vorbi despre publicitatea firmei nu capt contur dect n msura n care intervine relaia firm agenie publicitar. Ageniile publicitare, ca a patra component comunicaional, sunt o necesitate. Ageniile ndeplinesc rolul de a crea mesajul publicitar (informative sau persuasiv) i de a-i alege modalitatea prin care acesta din urm, poate fi prezentat. n sprijinul afirmaiei noastre, c publicitatea de corporaie nu poate fi realizat corespunztor, doar n msura n care se folosesc ageniile publicitare, este mai mult dect evident. Aceast legtur (firm agenii de publicitate, servete interesele prilor. La rndul lor, se va crea un veritabil mesaj comunicaional chiar dac sistemul de interese ce anim este divergent. De aici necesitatea existenei celei de-a cincea componente a sistemului. Prin urmare, vor interveni n viaa firmei, ageniile de reglementri i cele legislative, menite a-i proteja pe oameni de ei nii i de abuzul mijloacelor de comunicare de mas. Chiar i n cazul publicitii firmei, aceast modalitate de comunicare, pe care dorim s o promovm, strnete polemici aprinse. n acest context, se consider c prin actul publicitar, firma se joac cu emoiile consumatorilor, simplific unele situaii umane reale, pe care le transform n stereotipii, ce pot controla i exploata anxietatea

119

consumatorilor, aa cum, de cele mai multe ori, a vorbi despre comunicarea publicitar este echivalent cu a surprinde aanumita manipulare, larg vehiculat n cercetrile tiinifice. Nu exist ns nici o metod cu puteri magice, care s genereze idei standard de evaluare a limbajului publicitar. n multe cazuri se utilizeaz o diversitate de metode de msurare, fiecare cu limitele lor. n condiiile n care se cunoate ceea ce se dorete a se evalua, precum i ce metode pot sau nu s fac acest lucru, se pot obine aspecte legate de interesul generat de un anun publicitar, de capacitatea sa, de a comunica un mesaj, precum i de gradul su de persuasiune. Doar testarea propriu-zis a creaiei publicitare este parial util. Pentru a fi n ntregime folositoare, aceast activitate trebuie de asemenea, s contribuie la cercetarea de baz n domeniul creaiei publicitare, la dezvoltarea urmtorului anun publicitar sau a campaniei publicitare, la confirmarea sau reconfirmarea strategiei promoionale a firmei. Emoiile au o influen semnificativ asupra deciziilor de achiziie i de consum a numeroase produse. O bun exemplificare a acestui fenomen e oferit de piaa dulciurilor i a produselor alimentare, n cazul creia, reaciile consumatorilor sunt rezultatul unui numr considerabil de situaii pline de ncrctur emoional care pot fi exploatate de strategia publicitar. n copilrie, dulciurile sunt adesea folosite pentru recompensarea unui comportament adecvat, n timp ce, pentru aduli, ele au valoarea unui cadou, a unui "mesaj" pozitiv cu ocazia unor evenimente ca: Ziua Sfntului Valentin, aniversrile de tot felul i zilele de natere. Pe de alt parte, muli consumatori cred c dulciurile n exces au consecine negative. Valorificnd, n demersurile publicitare aceste experiene din trecut, i altele similare, vnztorul de dulciuri poate ncerca, fie s reduc atitudinile emoionale negative fa de marc sau fa de clasa de produse, fie s le accentueze pe cele pozitive. Emoiile par s joace un rol asemntor i n cazul altor produse de consum, ca tutunul, buturile alcoolice, automobilele, ct i n cazul multor produse alimentare. Comportamentele emoionale, empirice i estetice, care n mod tradiional depesc sfera marketingului tradiional, se bucur n prezent de o deosebit atenie. Dei unii sunt chiar de prere c aceste aspecte ale activitii de consum merit un studiu de sine stttor, practicienii i-au dat seama c nelegerea dinamicii experientei emoionale poate s contribuie la dezvoltarea strategiei de marketing. Dei cunotinele noastre actuale privind experiena emoional a cumprtorului/consumatorului sunt relativ limitate, acest articol va ncerca s structureze ceea ce se tie n acest domeniu, aplicnd totul, sferei publicitii. Utilizri ale emoiei n publicitate Dei poate fi imaginat un numr aproape nelimitat de aplicaii, suscitarea unor reacii emoionale prin publicitate pare s mbrace trei tipuri de utilizare diferite, dar legate ntre ele. Probabil c emoia este cel mai adesea folosit pentru a produce o anumita atitudine n raport cu marca sau cu ntreaga clasa de produse. Exist numeroase exemple n care suscitarea unei mari varieti de reacii emoionale este menit a-l face pe consumator s se simt "bine", "confortabil" sau "asigurat" atunci cnd se gndete la o marc sau la un produs. O aplicaie la fel de important const n prezentarea emoiilor ca beneficiu distinct ce rezult din consumarea mrcii sau a clasei de produse. n cele din urm, emoiile pot fi folosite pentru a spori eficacitatea transmiterii mesajului publicitar. Emoiile i atitudinile fa de marc Folosirea temelor, simbolurilor sau a altor materiale emoionale n publicitate se poate dovedi eficient n dezvoltarea i perpetuarea reaciilor pozitive fa de un produs. Prin generarea unei serii de "sentimente" sau stri" i prin asocierea acestor experiene cu marca sau clasa de produse, se pot dezvolta i menine imagini puternice. Se presupune c dezvoltarea acestei imagini de marc se poate petrece n dou moduri. Folosirea materialului emoional poate duce la asocierea direct dintre reaciile emoionale existente i aluziile la marc. De exemplu, prin alturarea numelui McDonald's cu o serie de scene n care apar adolesceni fericii i lipsii de griji, ar trebui s se obin formarea unei asociaii relativ permanente ntre marc i aceste emoii. Un al doilea mod ine de faptul c cercettorii au demonstrat importana, n strategia promoional, a atitudinii consumatorului fa de reclama n sine. Se pare c o atitudine pozitiv fa de o discursul publicitar rezult din aluziile emoionale din acea reclam i contribuie la dezvoltarea unei imagini de marc favorabile. Aluziile din execuia creativ care corespund unei ambiane plcute ar trebui s fie astfel alese, nct s poat produce emoia dorit. Indiferent de maniera specific n care sunt formate diversele legturi, asocierea rspunsurilor emoionale cu aluzii de marc ar trebui s aib ca rezultat formarea unei imagini pozitive care s faciliteze cumprarea produsului. De exemplu, atunci cnd un consumator va ntlni aluzii legate de marc n raftul unui magazin, el i va aminti imagistica i experienele emoionale asociate, care au fost iniial prezentate n reclamele mrcii. S-a sugerat c aspectele empirice ale emoiei in n primul rnd de componenta motorie (de exemplu muscular, visceral, cardiovascular, glandular etc.) ce genereaz atitudinea fa de marc.

120

Astfel, cnd un consumator "nmagazineaz" afecte, el nmagazineaz, de fapt, aceste tendine motorii care, mpreun cu alte lucruri, pot fi asociate exclusiv cu o marc. Aceast gam larg de corelri emoionale ar putea s diferenieze efectiv marca vizat de concurenii si, avnd un impact puternic asupra preferinei consumatorului pentru acea marc. Emoia ca beneficiu Mai mult dect att, cercettorii au lansat ipoteza c excitarea emoional a consumatorului poate fi o motivaie major n achiziia unor produse cum ar fi romanele, reprezentaiile teatrale i evenimentele sportive. ntr-adevr, experiena emoional ce rezult din achiziia sau consumul produsului constituie un beneficiu distinct i irezistibil al produsului. Unele cercetri recente par s valideze acest punct de vedere. Studiile asupra efectului consumului produselor alimentare sugereaz mai multe influene ce pot fi interpretate ca beneficii ale produsului: o alimentele bogate n proteine sau carbohidrai dau adesea o senzaie de calm sau de somnolen; o consumul alimentelor ce conin aminoacidul "tryptophan" poate reduce sensibilitatea la durere; o studii controlate fcute la Universitatea din Chicago arat c sensibilitatea unei persoane la porumb, gru, lapte sau ou poate produce stri de iritabilitate sau de furie. n mod evident, folosirea i evitarea de ctre consumator a multor produse alimentare poate s depind de rsplata" emoional pe care i-o ofer respectivele produse. Un program publicitar care ncorporeaz o tem de tipul emoia ca beneficiu" poate reprezenta strategie de poziionare absolut viabil. Totui, spre deosebire de folosirea emoiei pentru a produce o atitudine pozitiv fa de marc, n cazul poziionrii unui produs pe baza unui beneficiu emoional, obiectivul e s se demonstreze consumatorilor c este necesar o reacie comportamental (de exemplu, achiziia produsului) pentru ca beneficiul s fie atins. Aceast diferen critic arat faptul c, ntr-o strategie bazata pe beneficiul emotional", este vital ca prospectul s fi nvat comportamentele necesare obinerii unui bonus emoional. Emoia ca factor de eficientizare a comunicrii Pe lng folosirea afectelor pentru a forma o anumit atitudine fa de marc sau pentru a deprinde consumatorul cu o reacie comportamental, emoia poate juca un rol hotrtor ntr-o campanie publicitar sporind impactului mesajului. Acest efect asupra publicului a fost semnalat atunci cnd s-au testat reclame ce foloseau umorul. Pe de alt parte, tot mai multe studii sugereaz faptul c un individ care nva un material n timp ce se afl ntr-o anumit stare de spirit pozitiv i va aminti mai uor acel material. De exemplu, subiecilor unui experiment li s-a cerut s memoreze o list de cuvinte pe cnd se aflau ntr-o stare de bun-dispoziie, i o alta - pe cnd se aflau ntr-o dispoziie prost. Reamintirea cuvintelor a fost mai precis cnd subiecii s-au aflat ntr-o stare de bun-dispoziie dect n cazul cnd acetia erau ntr-o dispoziie proast. Autorii studiului au fost de prere c dispoziia favorabil a acionat ca un element catalizator pentru memorarea cuvintelor blocnd interferena ntre ele. ntr-un al doilea studiu, subiecii au fost stimulai s se simt fericii sau triti n timp ce citeau o poveste cuprinznd o serie de incidente fericite i nefericite nelegate ntre ele, din viaa unui personaj fictiv. Cititorii fericii i-au amintit mult mai multe incidente fericite dect cititorii triti, n timp ce acetia din urm i-au amintit mai multe incidente triste dect cei fericii. "ntrirea" joac un rol central n dezvoltarea predispoziiilor de a reaciona. Descoperirile acestor cercettori arat c este n avantajul creatorilor de publicitate s includ n execuia creativ un context emoional". n lipsa unui asemenea context, exist riscul de a nu fi atinse nivelele adecvate de "awareness". n plus, folosirea unui material publicitar care evoc o stare sau o reacie emoional n concordan cu emoia asociat unor experiene anterioare legate de marc, poate avea un efect deosebit n ntrirea i extinderea comportamentului fa de brand. nelegerea modului n care emoiile influeneaz comportamentul de consum Toat lumea este de acord c emoiile reprezint stri de excitare de o durat relativ scurt, care pot fi strnite de o mare varietate de aluzii, cum ar fi evenimente, persoane, obiecte sau reclama unei firme. n general, excitarea emoional presupune att activiti fiziologice, ct i activiti cognitive/mentale. Rezultatele unor studii mai vechi preau s susin cu trie c, dei experiena emoional este influenat de reaciile fiziologice, tipul i intensitatea unei experiene emoionale depinde de situaie sau de informaia cognitiv disponibil pentru individ. Un studiu ulterior a artat c numai percepia (cognitiv) a unor schimbri fiziologice (chiar dac acestea nici nu se produseser) era suficient pentru a induce semnalarea unor stri emoionale (msurate ca preferin crescut) la unii indivizi. Cercetri i mai recente demonstreaz c, n absena informaiei cognitive, activitatea fiziologic poate provoca experiene

121

emoionale. Dei n provocarea unor emoii s-ar putea s nu fie ntotdeauna necesare ambele tipuri de activitate, acestea sunt, evident, prezente n majoritatea situaiilor din publicitate. n plus, exist astzi dovezi clare care sprijin teza conform creia emoii diferite produc modele unice de reacie n aceste dou domenii. Strile, pe de alt parte, sunt perioade mult mai lungi de excitare, de o natur mai curnd stabil dect pasager. i, lucrul cel mai important e c strile sunt mai puin specifice dect emoiile n termenii aluziilor distincte care le provoac dezvoltarea. Cu alte cuvinte, e mai uor de identificat cu precizie evenimentul sau obiectul care a strnit o emoie. Auzim adesea oameni spunnd c o anumit persoan sau un anumit eveniment "i-a suprat ru" (stare emoional), dar este mult mai greu s reperm cu exactitate cauza unei "lipse de chef", a unei depresii sau a unei stri de discomfort general. Folosirea temelor, simbolurilor sau a altor materiale emoionale n publicitate poate avea, evident, un efect pozitiv asupra dezvoltrii i perpeturii reaciilor pozitive fa de un produs. Definiia potrivit, alctuirea, ca i procesele legate de evocarea emoiilor sunt supuse unor numeroase controverse. Pentru a oferi totui un context n care s se poat discuta despre relaia dintre variatele elemente ale procesului emoional i strategia publicitar, prezentm urmtorul model. Dei are la baza multe studii despre emoii, acest model a fost totusi destul de criticat. Ca atare, ar trebui luat doar ca un instrument folositor de organizare, i nu ca o declaraie teoretic definitiv. Se pare c exist cinci elemente distincte care explic modul n care poate fi suscitat o emoie prin publicitate, influenndu-se astfel comportamentul de pia. Punctul logic de pornire este reclama nsi, care furnizeaz aluziile publicitare sub forma unor scene sau evenimente nfiate n reclam. Dac sunt eficiente, aceste aluzii ar trebui s provoace cel puin o experien emoional" n rndul publicului. Se crede c aceast experien emoional este produsul a dou procese integrate (excitarea fiziologic i activitatea mental/cognitiv), amndou prnd a fi necesare. Cu toate c succesiunea componentei fiziologice i a celei cognitive este supus dezbaterii, diferena de timp dintre cele dou este att de nesemnificativ, nct agentul publicitar ar trebui de fapt s se ntrebe dac aceast succesiune chiar exist. Activitatea mental sau cognitiv suscitat de reclame poate opera adesea la un nivel subcontient. Cu alte cuvinte, activitatea cognitiv iniiat de aluziile emoionale dintr-o reclam poate s se produc att de rapid, nct individul nu reuete s observe i s i semnaleze procesul aflat n desfurare. Acest fapt are implicaii semnificative asupra alegerii procedurilor de testare a strategiei creative. Din cauza activitii mentale incontiente, tehnicile de adunare a informaiilor bazate pe auto-dezvluirea verbal pot fi total ineficiente n msurarea intensitii sau tipului experienei (experienelor) emoionale trite dup expunerea la reclam. Excitarea fiziologic cuprinde reaciile organice active n timpul experienei emoionale. Dei se pare c aceasta implic cea mai mare parte a sistemului nervos uman, reaciile sistemului nervos autonom (SNA), i mai ales ale ramurii simpatice, sunt considerate a fi cele mai relevante n cazul unei experiene emoionale. Se obin de obicei msurtori ale ritmului cardiac, ale presiunii sangvine sau ale pulsului sangvin, ale reaciei galvanice a dermei (RGD) i ale respiraiei; folosirea electromiogramelor (EMG) care msoar activitatea muchilor faciali s-a artat i ea destul de promitoare. Civa ageni publicitari cerceteaz folosirea acestor msurtori n evaluarea publicitar, ns pn acum nu au fost stabilite proceduri de testare disponibile pe pia care s conin i alte msurtori dect pe cele ale activitii cerebrale. Formarea asociaiilor prin trirea propriu-zis a unei emoii se explic uor prin teorii de nvare clasic sau instrumental. De ndat ce elementele creative sau aluziile din reclama unei firme suscit experiena emoional, impactul asupra comportamentului de consum poate avea loc. Emoiile genereaz predispoziii sau planuri de a reaciona ntr-un anumit fel care influeneaz puternic modul n care individul va reaciona de ndat ce se va gsi ntr-o stare emoional. Totui, seria de reacii posibile asociate cu o anumit emoie variaz n funcie de individ, datorit pregtirii i experienei anterioare. n timp ce unii oameni ar putea simi nevoia s consume un baton de ciocolat cnd sunt nelinitii, alii ar putea considera c e greu s mnnci ceva cnd eti ntr-o asemenea stare. Este evident c att capacitatea unei serii de aluzii dintr-o reclam de a suscita o experien emoional, ct i comportamentul individului aflat ntr-o stare emoional se nva i sunt susceptibile de a fi modificate prin publicitate. Emoiile pot fi folosite n mod profitabil pentru a-i nva pe consumatori s achiziioneze marca atunci cnd se regsesc n stri emoionale pe care doresc s le modifice sau s le perpetueze. Totui, din punctul de vedere al strategiei publicitare, capacitatea unei serii de aluzii publicitare de a strni o anumit reacie emoional ar trebui considerat n general ca preexistent. Cu alte cuvinte, ar fi mult prea dificil s dresezi" un public s dezvolte experiene emoionale noi fa de elementele creative sau aluziile dintr-o reclam, cum ar fi, de exemplu, s ncerce o stare de tristee atunci cnd este prezentat o scen vesel. Cea mai eficient abordare este crearea predispoziiei de a reaciona fa de marc atunci cnd publicul se afl n starea emoional vizat. De aceea, un agent publicitar specializat n reclame pentru dulciuri ar putea dori s poziioneze o marc ca lucrul cel mai potrivit pentru a fi mncat atunci cnd cineva trece printr-o stare de nelinite. n msura n care comportamentul de consumare a mrcii de dulciuri modific o emoie neplcut (alung nelinitea), sau prelungete o experien emoional favorabil (de exemplu, bomboanele Lady Godiva" pentru srbtorirea unei aniversri), legtura dintre experiena emoional original i predispoziia de a reaciona va fi ntrit.

122

Educarea consumatorului i folosirea emoiilor Pentru ca emoiile s fie folosite eficient ntr-o campanie publicitar, este important s se neleag modurile n care consumatorul formeaz asociaii ntre reaciile emoionale i aluziile de marc. De aceea, cunoaterea mecanismelor educrii consumatorului este esenial. i mai important este faptul c tipul de nvare implicat difer n funcie de rolul specific pe care emoia l va juca n reclam. Dac scopul este doar producerea unei reacii afective, a unei atitudini (de exemplu, plcere sau respingere) sau a unei imagini a mrcii, succesul procesului de nvare va depinde de gradul n care aluziile de marc i aluziile productoare de emoii sunt strns legate n reclam. Pe de alt parte, dac mesajul reclamei este menit s comunice un beneficiu emoional ce rezult din achiziia sau consumul produsului, va avea mai mult succes o procedur de nvare care ncorporeaz ntrirea reaciilor de consum adecvate. ntrirea poate juca un rol important nu numai n deprinderea publicului cu aspectele de beneficiu ale produsului, ci i n formarea predispoziiilor de a achiziiona produsul. Folosirea emoiilor pentru a produce reacii afective n cazul cel mai simplu, o aluzie provocatoare de emoii poate fi asociat n mod constant cu numele mrcii pentru a produce o reacie afectiv fa de produs. Psihologii numesc acest fenomen condiionare clasic sau pavlovian. De exemplu, prezentarea repetat a unui produs cum ar fi igaretele "Kool" n decoruri plcute ar trebui, dac se dovedete eficient, s l determine pe consumator s asocieze aceast marc cu nite sentimente plcute, pozitive, de ndat ce zrete pachetul de igarete ntr-un raft sau n automat. Potrivit condiionrii clasice, aluziile din execuia creativ care corespund unei ambiane plcute ar trebui s fie astfel alese nct s poat produce emoia dorit. Asocierea repetat a ambianei plcute (stimul necondiionat) cu numele mrcii (stimul condiionat) ar trebui s aib n cele din urm ca rezultat provocarea emoiei condiionate (reacie condiionat). Dei condiionarea clasic a subiecilor umani a fost demonstrat cu folosirea unor stimuli variai, exist unele dubii privind validitatea procedurii. Cteva studii au avansat ipoteza c, de fapt, condiionarea verbal nu se poate obine dac subiectul nu este contient c stimulul condiionat i cel necondiionat sunt voit asociai unul cu altul. Pe de alt parte, studii recente care au folosit condiionarea clasic n marketing au determinat reacii pozitive fa de un produs n condiii n care era puin probabil ca subiecii s fie contieni de tehnica utilizat. Comunicarea beneficiilor emoionale Publicitatea ncearc adesea s prezinte o emoie ca fiind un beneficiu ce rezult din consumul sau achiziia produsului. n cazul igaretelor "Kool", un scop publicitar ar putea fi s l nvm pe consumator s dezvolte o predispoziie comportamental de a reaciona prin cutarea i consumul igaretelor atunci cnd trece printr-o stare de nelinite sau de nefericire, i nu doar s ncerce sentimente fericite cnd vede produsul (dei activitatea din urm ar fi cu siguran o condiie favorabil ce ar putea foarte bine s ncurajeze dezvoltarea predispoziiilor fa de marc). ntrirea joac un rol central n dezvoltarea predispoziiilor de a reaciona. Strategia anterioar a condiionrii clasice nu este suficient pentru a forma predispoziii comportamentale. n procesul descris n figura 1, emoia declanatoare este experiena emoional suscitat de reclam. n acest context emoional iniial, agentul publicitar prezint predispoziia comportamental int (predispoziia 2) ca fiind cea mai adecvat reacie pentru a produce "recompensa" final, adic emoia-beneficiu (o stare emoional plcut). ntr-un fel, emoia declanatoare este aluzia sau stimulul pentru predispoziia-int care, la rndul ei, este recompensat de atingerea emoiei-beneficiu. Dac beneficiul emoional se dovedete a fi un ntritor eficient, el ar trebui s sporeasc tendina publicului reclamei de a fuma igarete "Kool" atunci cnd se regsete n starea emoional declanatoare.

Figura 1

Asocierea reaciilor emoionale cu aluziile de marc ar trebui s aib ca rezultat formarea unei imagini pozitive. Este posibil ca experiena emoional suscitat de reclam (emoia declanatoare) s fie identic sau diferit de beneficiul emoional final sugerat de reclam. Teoria tradiional a motivaiei, bazat pe principiul "nevoie-privare", precizeaz c emoia declanatoare ar trebui s creeze o "nevoie" care poate fi "umplut" de emoia-beneficiu. De

123

exemplu, frica ar putea fi folosit pentru a-l motiva pe consumator s se angajeze n comportamente care reduc aceast fric i determin, prin urmare, destinderea tensiunii. Pe de alt parte, consumul igaretelor "Kool" poate fi nfiat mai curnd ca un comportament care prelungete o stare emoional plcut dect ca un mijloc de a evada dintr-o condiie neplcut. Va fi nevoie de cercetri aplicate pentru a se determina care este contextul cel mai eficient pentru agentul publicitar. nvare direct i nvare mandatar Teoriile de nvare clasic sau instrumental explic cu uurin modul n care sunt dezvoltate asociaii prin trirea efectiv a unei emoii. n multe cazuri din publicitate ns, publicul poate s nu triasc activ emoia-int, neprimind o ntrire imediat pentru comportamentele dezvoltate ca reacie la reclam. Cu toate acestea, se pare c atitudinile fa de marc, reacia de achiziie i cea de consum sunt totui nvate. Aceast form non-empiric de dezvoltare a unei reacii de consum poart numele de "nvare mandatar" i poate fi dobndit prin observarea comportamentului unui model din reclam. De asemenea, s-a demonstrat c emoiile pot fi nvate i prin procedee de condiionare clasic mandatar. n aceast situaie, s-a artat c observarea reaciei emoionale afiate de un actor genereaz o experien emoional similar n rndul publicului. Campania publicitar AT&T pentru servicii de telefonie interurban prezint mai multe clipuri n care actorii i exprim fericirea pe care le-o provoac o convorbire telefonic interurban. Dei nu retriete efectiv condiiile nfiate n reclam, spectatorul poate totui s aib o experien emoional doar observnd emoia afiat de modelul (modelele) din reclam. nvarea mandatar pare a fi abordarea predominant n publicitate. Rezumarea strategiei emoionale Discuia de mai nainte privind folosirea emoiilor n strategia publicitar poate fi rezumat n figura 2. Prima dimensiune a tabelului, scopul publicitar, sugereaz tipul procedeului de nvare care ar trebui folosit n reclam. Dac obiectivul este atitudinea/afectul fa de marc sau clasa de produse (ca, de exemplu, n noua campanie a Asociaiei Naionale a Cafelei), abordarea cea mai potrivit pare a fi condiionarea clasic. Aceast strategie ar fi deosebit de relevant n cazul produselor la care receptarea i percepia sunt foarte importante pentru preferina fa de marc, sarcina primar a campaniei fiind pregtirea consumatorului pentru a reaciona n faa aluziilor de marc (de exemplu, pachetul) sau ale clasei de produse, n scopul lurii unei decizii la punctul de achiziie. O abordare din prisma nvrii instrumentale ar fi foarte eficient atunci cnd obiectivul publicitar este de a-l stimula pe consumator s achiziioneze marca n schimbul obinerii unei anumite stri emoionale. De exemplu, campania "Taster's Choice", care introduce tema "Gust plin de prospeime pentru clipele pline de prospeime n care v savurai cafeaua", pare s poziioneze consumul cafelei "Taster's Chioce" ca activitatea cea mai potrivit pentru a prelungi i a spori sentimentul intimitii. Un program publicitar care ncorporeaz o tem de tipul "Emoia ca beneficiu" poate fi o bun strategie de poziionare.

Figura 2

Dimensiunea care exprim implicarea direct sau mandatar a publicului arat dac n reclam sunt folosii actori sau modele pentru a nfia emoia. n acest stadiu, nu exist dovezi care s ateste c abordarea direct ar fi cumva mai eficient dect nvarea mandatar n producerea reaciei dorite. S-a dovedit c implicarea (sau instigarea) mandatar eficient se produce doar atunci cnd consumatorul acord atenie emoiei actorului i o nelege. Acest lucru ar influena puternic tipul ntrebrilor ce trebuie puse n testele de strategie, dac se alege folosirea emoiilor sau poziionarea emoional. Studii preliminare arat c cu ct indivizii au reacionat mai puternic din punct de vedere emoional n faa

124

unei reclame-test, cu att mai mult au avut tendina s-i aminteasc de principalele puncte ale strategiei i s cread n ele. Acest lucru ar implica faptul c agenii publicitari ar trebui s determine dac publicul lor triete efectiv emoia-int i, de asemenea, dac publicul simte c modelele din reclam fac la fel. 1. (MUZIC) CRAINIC: Voi suntei noua societate american 2. voi suntei 3. (VOCE BRBAT CNT): Nu renunai la visele voastre. 4. CRAINIC: noua generaie a cafelei. CRAINIC: Pentru c cafeaua e momentul linitit care v las s gndii. 5. Cafeaua v d timp s visai, ca apoi s fii gata s nfptuii. 6. Nici o alt butur nu face acest lucru 7. precum cafeaua. 8. (COR CNT): Nu renunai 9. la visele voastre. 10. CRAINIC: Alturai-v 11. victorioilor cafelei. 12. (MUZICA STOP) n mod evident, categorisirea de mai sus las nerezolvate multe subiecte strategice presante. Nu exist reguli generale de maximizare a eficienei utilizrii emoiilor n publicitate, n parte pentru c nu s-a fcut pn acum vreun efort n acest sens, n parte pentru c cercetrile de baz din psihologie i marketing nu au reuit s ofere rspunsuri clare la ntrebrile vnztorului. Cercetrile viitoare asupra utilizrii manageriale a emoiilor n publicitate trebuie s ofere rspunsuri credibile n mai multe domenii vitale. n primul rnd, emoii diferite au, n mod clar, niveluri diferite de suscitabilitate. Unele pot fi mai uor de strnit dect altele. Pentru ca emoiile s fie eficient folosite, trebuie s se aleag cu grij emoia cea mai adecvat - una care se potrivete cu "tema" mesajului i este uor de strnit. Din cte cunoatem noi, nu exist n prezent o msur sigur a "suscitabilitii". n al doilea rnd, se pune ntrebarea: pot fi realizate nvarea clasic i cea instrumental fr existe efectiv o "experien emoional" a consumatorului? Cercetrile limitate care au avut n vedere eficacitatea acestor situaii arat c un spectator care triete efectiv o emoie este susceptibil s nvee mai repede i s dezvolte asocieri emoionale mai puternice i mai bine definite (ca, de pilda cele centrate pe o anumit marc). Aceste rezultate provin ns din cercetri primare i sunt necesare pe viitor cercetri mai aplicate. Activitatea mental sau cognitiv provocat de o reclam, poate opera adesea la un nivel subcontient. n al treilea rnd, se poate lansa speculaia c anumite clase de produse sunt mai predispuse la o abordare publicitar emoional dect altele. Contextul specific n care este consumat produsul poate avea implicaii enorme n alegerea celei mai adecvate i mai eficiente emoii. n cele din urm: care este rata de eficien i de achiziie nu numai pentru diferitele emoii, ci i pentru diferitele paradigme de nvare dezbtute mai sus? Indiferent dac scopurile promoionale sunt de a produce o imagine de marc sau anumite obiceiuri de consum, procedurile de nvare folosite vor prezenta rate temporale de achiziie diferite. Ratele de achiziie pot varia n funcie de emoie. Din nou, nu exist nici o lucrare empiric ntr-un context promoional, care s ofere rspunsuri. Discuiile de pn acum privind folosirea emoiilor n publicitate s-au concentrat asupra unei clase limitate de situaii n care condiionarea clasic reprezint o abordare adecvat. Din aceast cauz, aplicabilitatea rezultatelor la acele situaii n care reclamele creeaz afecte sau sentimente fa de produs sau fa de marc a fost serios ngrdit. Au mai rmas unele utilizri ale mesajelor emoionale n publicitate care trebuie explorate n continuare. Aceast lucrare arat c emoiile pot fi utilizate n mod profitabil pentru a-i nva pe consumatori s achiziioneze marca atunci cnd se regsesc n stri emoionale pe care vor s le schimbe sau s le prelungeasc. Folosirea emoiilor ntr-o paradigm de ntrire, mpreun cu conceptele de instigare direct sau mandatar a acestor stri emoionale, ofer cteva posibiliti noi agentului publicitar. Dei cercetrile empirice privind strategia cea mai eficient sunt neuniforme, sperm c lucrarea de fa va sprijini dezvoltarea i testarea definitiv a unei mari varieti de utilizri ale emoiilor n publicitate.

125

CADRUL CONCEPTUAL PENTRU ELABORAREA MODELELOR DE EVALUARE A RISCULUI DE AR

Lect. univ. dr. Aniela Raluca Danciu, Lect. univ. dr. Rzvan erbu, Asist. univ. drd. Lucian Aron Belacu, Student: Anca Grui

1. Importana ratingului riscului de ar Globalizarea economic i n particular internaionalizarea pieelor financiare n ultimul deceniu, a contribuit la expansiunea dramatic i la diversificarea posibilitilor de investiii, crend numeroase noi oportuniti, acompaniate, ns, de noi riscuri. Acest lucru a condus la creterea interesului pentru obinerea unor estimri ct mai exacte ale riscului aferent investiiilor n diferite ri oricare ar fi natura acestor investiii:comer, investiii strine directe i de portofoliu, creditare, asigurri. Astfel, odat cu apariia i dezvoltarea conceptului de risc de ar, diferite instituii au nceput s publice periodic informaii referitoare la acest risc. Importana acordat ratingurilor riscurilor de ar a cunoscut o expansiune major odat cu recomandrile adresate de Comitetul de la Basel n "Basel Capital Accord" n 2001, care accentueaz rolul ageniilor de rating i a evalurilor riscului de credit. 2. Abordri ale riscului de ar Au fost propuse diferite definiii pentru riscul de ar, adic pentru riscul ca o ar s nu-i ndeplineasc obligaiile de plat. Literatura existent grupeaz componentele riscului de ar n componente financiar-economice i componente politice. n funcie de importana acordat acestor componente, riscul poate fi privit fie numai din perspectiv economico-financiar, fie combinnd perspectica economico-financiar cu perspectivele politice. Exist dou abordri referitoare la cauzele care pot provoca neonorarea obligaiilor de ctre o ar i anume: o prim abordare cunoscut sub denumirea de "capacitatea serviciului datoriei" se axeaz pe deteriorarea solvabilitii unei ri, care o mpiedic de la onorarea angajamentelor. Pentru exemplificare, Bourke i Shanmugan ( 1990 ) definesc riscul de ar ca "riscul ca o ar s fie incapabil s-i onoreze serviciul datoriei externe scadente din cauza inabilitii de a genera suficient valut". n acest context, riscul de ar este vzut ca o funcie de numeroi parametrii financiari i economici. a doua abordare cunoscut sub denumirea de "abordarea cost-beneficiu" privete neonorarea angajamentelor sau reealonarea datoriei ca o alegere deliberat a rii, care poate prefer aceast alternativ n ciuda efectelor negative posibile pe termen lung (excluderea rii de pe piaa financiar internaional, deteriorarea imaginii rii). Alegerea deliberat a acestei opiuni este rezultatul unei decizii politice, iar n modelarea riscului de ar trebuie inclui pe lng parametrii economico-financiari i parametrii politici. Aceast abordare este recomandat de Brewer i Rivoli (1990,1997) i de Citron i Neckelburg (1986), care accentueaz impactul stabilitii politice asupra ratingului riscului de ar. Ca rspuns la cererea crescnd de evaluri venite din partea creditorilor, mai multe agenii ca Moody's, Standard & Poor's, Fitch, Institutional Investor, Euromoney, Dun & Bradstreet au dezvoltat modele de estimare a riscului de ar. Aceste estimri sunt prezentate sub form de ratinguri sau scoruri i sunt n general privite ca indicii ale posibilelor neonorri ale angajamentelor n viitor. Haque (1996) definete ratingul riscului de creditare al unei ri ca o "ncercare de a estima riscul specific rii, adic probabilitatea ca o ar s aib probleme n onorarea obligaiilor". Ratingul aferent riscului suveran poate fi vzut ca probabilitatea ca o ar s nu-i poat rambursa datoria extern. 3. Influenele ratingului riscului de ar asupra unei ri Ratingul riscului de ar are influene multiple asupra statelor, dintre care cele mai importante sunt: n primul rnd, influeneaz ratele dobnzilor la care rile pot obine un credit de pe pieele financiare internaionale. Un rating nalt, adic un risc de ar sczut conduce la o rat a dobnzii sczut, implicnd costuri mai reduse pentru ara respectiv. n al doilea rnd, ratingul riscului suveran influeneaz ratingurile acordate bncilor naionale i companiilor, afectnd atractivitatea lor pentru investitori. Ferri (2001) numete ratingul riscului suveran "pivotul pentru toate ratingurile acordate instituiilor unei ri". Erb (1995) subliniaz c se poate observa din istoria evenimentelor c ratingul acordat unor instituii dintr-o ar este ntotdeauna mai mic dect ratingul riscului suveran al rii n care compania opereaz;

133

n al treilea rnd, investitorii instituionali sunt adesea restricionai contractual de anumite niveluri ale riscului pe care i le pot asuma. Ferri (2001) rafineaz aceast analiz, punctnd contrastul dintre ratingurile acordate bncilor care opereaz n ri cu niveluri sczute i respectiv ridicate ale veniturilor. Astfel, ratingurile acordate bncilor care opereaz n ri cu venituri reduse sunt afectate serios de variaiile ratingurilor riscului suveran al acelor state, n timp ce ratingurile bncilor care opereaz n ri cu venituri ridicate nu sunt dependente semnificativ de modificarea ratingului rii. Kaminsky i Schmuckler (2000) i Larrain (1997) noteaz c ratingul riscului suveran este crucial pentru economiile n curs de dezvoltare, care au o foarte mare sensitivitate la anunarea ratingului.

Importana i utilitatea evalurii riscului de ar sunt relevate de marele interes de care se bucur acest concept pe plan internaional. Nu se poate vorbi, din pcate, despre o atitudine similar n Romnia, unde termenul este puin cunoscut, acest lucru datorndu-se i reintrrii relativ recente a Romniei pe piaa financiar internaional n martie 1996. Dac aspectele teoretice referitoare la acest concept sunt la nivelul unui domeniu exotic, situaia este i mai dramatic n planul utilizrii practice. Agenii economici fac dovada unei mefiene de-a dreptul nspimnttoare, ei trebuind convini de ctre instituiile abilitate s accepte diminuarea propriilor pierderi, mai ales n situaia n care i ndreapt atenia ctre regiuni cu risc nalt (Balcani, spaiul ex-sovietic, Orientul Mijlociu). Faza "Cadrul conceptual pentru elaborarea modelelor de evaluare a riscului de ar" este structurat pe trei capitole i i propune o prezentare detaliat a principalelor aspecte legate de riscul de ar. Primul capitol are ca punct de plecare incertitudinea, deoarece ea este forma fundamental sub care se manifest riscul de ar. n acest capitol sunt prezentate fundamentele teoretice ale acestui risc, de la apariia i definirea conceptului la cele mai recente evoluii ale perceperii sale. Sunt definite formele de manifestare i tipologiile riscului de ar: riscul de transfer, riscul suveran, riscul cvasi-suveran, riscul politic, riscul de ar generalizat, riscul sistematic. Capitolul al doilea intitulat "Analiza riscului de ar" trece n revist toate elementele relevante pentru practicienii implicai n domeniu: de la scopul analizei i organizarea acestei activiti, la metodele utilizate n practica internaional. n capitolul trei sunt prezentate modalitile de evaluare a riscului de ar utilizate de instituiile specializate De asemenea, n acest capitol, dat fiind acceptarea lejer a mai multor sisteme majore de rating, este prezentat un sistem de variabile pe care le voi include ntr-un model propriu de evaluare a riscului de ar, model ce va fi construit, testat i aplicat pentru mai multe ri n fazele urmtoare. Obiectivul central este dezvoltarea unui sistem transparent, consistent i stabil utiliznd informaii oferite de unul dintre sistemele majore de rating al riscului de ar i anume sistemul de rating utilizat de Standard&Poor's. Lucrarea demonstreaz c nu exist o metodologie unitar de evaluare a riscului de ar, unanim acceptat de ctre toate instituiile cu acelai profil, dar varietatea modelelor nu exclude existena unor puncte comune, printre care a aminti: scopul ultim al evalurii riscului de ar este reducerea incertitudinii aferente afacerilor internaionale. Incertitudinea poate s se refere la un mprumut extern acordat unui stat i atunci se evalueaz riscul suveran, sau la o investiie strin direct sau la o operaiune comercial, caz n care accentul se pune pe riscul politic sau pe riscul de ar generalizat. n evaluarea riscului de ar, toate entitile pleac de la informaiile statistice existente n publicaiile naionale i internaionale. Uneori aceste informaii sunt incomplete i introduc distorsiuni n evaluarea final. n evaluarea riscului de ar toate instituiile financiare combin, n diferite proporii, analizele calitative cu cele cantitative. Tehnicile de evaluare sunt complexe, plecnd de la simple estimri subiective ale specialitilor i pn la sofisticate modele econometrice. toate modelele de evaluare se bazeaz pe un set de indicatori economici, financiari i politici care permit cunoaterea n profunzime a rilor analizate. Abordarea indicatorilor se face din perspectiva evaluatorului, fapt care ofer sistemelor de apreciere a riscului de ar o important ncrctur subiectiv. Analiza riscului de ar este mai mult o art dect o tiin, iar succesul i calitatea evalurilor depind de experiena analitilor. Experiena i pregtirea teoretic a specialitilor nu este ns aceeai n toate instituiile menionate, deci nici gradul de eroare al rezultatelor finale nu va fi acelai. Aceasta este o prim deosebire ntre variatele modele de evaluare a riscului de ar, la care se mai adaug i altele, cum ar fi: riscul de ar difer pe categorii de instituii: ageniile de rating evalueaz riscul suveran, bncile i ageniile de sprijinire a exporturilor evalueaz riscul de ar generalizat, pe cnd firmele specializate estimeaz toate categoriile de risc de ar.

134

sursele de informaii utilizate se limiteaz doar la publicaiile statistice n cazul anumitor instituii, iar n cazul altora cuprind i date culese din vizite efectuate n ara analizat sau date obinute de la diferii parteneri din acea ar. majoritatea bncilor i ageniilor de sprijinire a exporturilor se limiteaz doar la o abordare ordinal a riscului de ar, pe cnd firmele i ageniile de rating acord prioritate abordrii cardinale i acordrii de calificative de risc. De multe ori ns, bncile au nevoie de un indice de risc pentru fixarea limitelor expunerii i costului mprumutului, iar n aceste cazuri ele apeleaz la calificativele acordate de ageniile de rating. cea mai important deosebire ntre modelele de evaluare o constituie importana atribuit indicatorilor de risc (reflectat n ponderea acordat fiecrui indicator n scorul final). Unele modele, ca de exemplu modelul Economist Intelligence Unit acord o importan mai mare indicatorilor economici din dorina de a oferi un grad de obiectivitate mai mare analizei, n timp ce International Country Risk Guide pune accentul pe factorul politic, motivaia fiind aceea c el este determinant pentru capacitatea i voina de a plti a unei ri. forma pe care o mbrac rezultatele estimrilor riscului de ar difer de la o instituie la alta, bncile prefernd rapoartele de ar detaliate, iar ageniile de rating clasamentele de risc. Firmele de evaluare se caracterizeaz prin cele mai diversificate forme de prezentare a aprecierilor, forme care cuprind: clasamente de risc, scenarii, studii de ar. Comparnd modelele de evaluare a riscului de ar nu se poate afirma c unul dintre ele ar fi modelul ideal. Fiecare are avantaje i dezavantaje specifice metodelor aplicate, calitii informaiilor i resurselor umane disponibile. Avnd n vedere aceste diferene, este evident c aceleai ri pot fi calificate diferit de numeroasele instituii de evaluare a riscului de ar. Totui, analizele efectuate n aceast lucrare au artat c exist o corelaie mare ntre ratingurile acordate de agenii i, n concluzie putem afirma c rezultatele converg dac nu ctre aceeai clas de risc, cel puin ctre aceeai categorie de risc: investiional sau speculativ.

135

BIBLIOGRAFIE Alexe S., Hammer P. L., Kogan A. and Lejeune M. A. 2003a. Country Risk Rating Based on Pairwise Comparisons. Piscataway, New Jersey, RUTCOR, Rutgers University. Altman E. I. and Saunders A. 1997. Credit Risk Measurement: Developments over the Last 20 Years. Journal of Banking and Finance 21, 1721-1742. Basel Bank for International Settlements. 2000. Credit Ratings and Complement Sources of Credit Quality Information. Basel Committee on Banking Supervision Working Paper Bilson C. M., Brailsford T. J. and Hooper V. J. 2001. Selecting Macroeconomic Variables as Explanatory Factors of Emerging Stock Market Returns. Journal of Pacific-Basin Finance Journal 9, 401-426 Brewer T. L. and Rivoli P. 1990. Politics and Perceived Country Creditworthiness in International Banking. Journal of Money, Credit and Banking 22, 357-369. Brewer T. L. and Rivoli P. 1997. Political Instability and Country Risk. Global Finance Journal 8, 309-321. Cantor R. and Packer F. 1996. Determinants and Impact of Sovereign Credit Ratings. FRBNY Economic Policy Review, 37-53. Dudian M., Evaluarea riscului de ar, Editura AllBECK, Bucureti, 1999 Haque N. U., Mark N. and Mathieson D. 1997. Rating the Raters of Country Creditworthiness. Finance & Development 34, 10-13. Kaufmann D., Kraay A. and Zoido-Lobaton P. 2002. Governance Matters II: Updated Indicators for 2000/01. World Bank Policy Research Department Working Paper 2772, Mauro P. 1993. Essays on Country Risk, Asset Markets and Economic Growth. Harvard University Dissertation. Standard & Poor. 2001. Sovereign Ratings History since 1975. New York. Standard & Poor. 2000. Ratings Performance. Standard & Poor. New York. Tang J.C.S. and Espinal C.G. 1989. A Model to Assess Country Risk. OMEGA: International Journal of Management Sciences 17, 363-367. Tudoroiu T. Riscul de ar. Aspecte teoretice i abordri metodologice comparate, Editura Lucreius, 1998 World Bank. 2000a. Global Development Finance 2000. Washington D. C. World Bank. 2000b. World Development Indicators 2000. Washington D. C.

136

EVALUAREA ACIUNILOR PE PIAA DE CAPITAL DIN ROMNIA

Lect. univ. dr. Victor Dragot, Lect. univ. drd. Mihaela Dragot, Asist. univ. drd. Oana Dmian, Asist. univ. drd. Andreea Maria Stoian, Asist. univ. drd. Lucian u

Aciunile constituie cele mai tranzacionate valori mobiliare pe piaa de capital din Romnia. n ciuda faptului c n legtur cu Bursa de Valori din Bucureti s-au elaborat numeroase lucrri de specialitate, abordrile conectate cu modul de evaluare a acestor titluri n contextul specific al pieei de capital din Romnia sunt mai mult simptomatice. n plus, coninutul acestora constituie mai curnd traduceri ale unor studii elaborate pentru cazul altor economii, care, dincolo de importana tiinific, de multe ori indiscutabil, nu pot surprinde ntotdeauna particularitile pieei de capital romneti. Cu alte cuvinte, dei abordrile legate de latura formal a operaiilor bursiere prezint cu acuratee fenomenologia pieei de capital, acestea nu surprind n egal msur i fondul problemei, dat de logica evalurii aciunilor, fundament al unor tranzacii efectuate ntr-o manier raional. Pe de alt parte, problemele legate de evaluarea activelor financiare, ca premis a unei gestiuni performante a portofoliului, constituie teme predilecte n cercetarea tiinific economic, chiar i pe plan internaional. Studiul nostru a avut n vedere apte aspecte legate de evaluarea aciunilor pe piaa de capital din Romnia. n primul rnd, am testat eficiena informaional a pieei de capital din Romnia, ca premis a aplicrii unor tehnici de evaluare fundamentale (capitolul 1). n condiiile n care concluzia noastr conform creia cursul bursier nu evolueaz conform unei micri aleatorii (random walk) este pus la ndoial de unele studii elaborate de ali autori, am considerat abordarea problemei eficienei pieei de capital i din alt perspectiv, respectiv a coincidenei dintre cursul bursier i valoarea de pia 1 (capitolul 2). n capitolul 3 am analizat modul n care anumii factori acioneaz asupra cursului bursier al aciunilor cotate la Bursa de Valori din Bucureti. n capitolul 4 am analizat impactul modificrilor n reglementrile fiscale ce afecteaz profitul net asupra modului de distribuire a rezultatelor pe destinaii (profit reinvestit, respectiv dividende). n capitolul 5 al lucrrii am abordat problema comportamentului specific al investitorilor pe piaa de capital din Romnia. n capitolul 6 am evideniat existena unor posibile scurgeri de informaii, respectiv a anumitor evenimente care influeneaz cursul bursier nc dinainte de apariia public a informaiilor. n cadrul capitolului 7 am concluzionat inaplicabilitatea modelelor clasice de evaluare a cursului bursier (acest fapt nu contrazice ideea c, pe termen lung, prin aplicarea acestor modele se pot realiza operaii de arbitraj, i c se pot obine deci ctiguri substaniale prin folosirea lor). 1. Testarea eficienei informaionale a pieei de capital din Romnia n ncercarea de a identifica instrumentele prin care se pot evalua ntr-o manier care s in cont de particularitile pieei de capital din Romnia, am pornit de la o trendul general din teoria financiar, bazat pe ipoteza eficienei pieei financiare. Din pcate, majoritatea studiilor care au avut ca scop testarea eficienei pieei de capital din Romnia au evideniat, mcar n parte, faptul c aceasta este caracterizat, cel puin la acest moment, printr-un anumit grad de ineficien, ceea ce ridic semne de ntrebare n ceea ce privete posibilitatea evalurii pe baza mecanismelor utilizate n analiza fundamental clasic. Printre elementele de care trebuie s se in cont pentru elaborarea unor instrumente de gestiune performante (i adaptate realitilor din Romnia) se numr variabilitatea lichiditii, volatilitatea (de multe ori semnificativ) a cursurilor bursiere, raionalitatea agenilor ce acioneaz pe pia etc. Pentru a fi convini (nc o dat) de faptul c piaa este ineficient, am refcut anumite studii anterioare elaborate de Dragot i Mitric [2001], Dragot i Mitric [2004], pentru o perioad ct mai recent, avnd n vedere i noi teste. Rezultatele acestor teste sunt prezentate mai jos, evideniind c piaa de capital din Romnia nu este eficient. Avnd n vedere intervalul de timp la care s-au referit studiile privind testarea eficienei informaionale a pieei de capital din Romnia am considerat necesar realizarea unui nou studiu. Perioada avut n vedere pentru actualul studiu este 1 aprilie 1997 -1 iulie 2002. A fost analizat att evoluia cursurilor bursiere a 18 aciuni cotate la categoria nti la 20 octombrie 2002, ct i evoluia indicilor bursieri BET, BETC, BETFI si RASDAQ - composit. Testarea empiric a urmrit cercetarea ipotezei de random-walk a cursurilor bursiere pentru cele 18 aciuni i pentru indicii bursieri considerai, realizndu-se urmtoarele teste. 1. Teste privind respectarea ipotezei de normalitate a distribuiilor rentabilitilor instantanee:
1

Conform definiiei date de Standardele Internaionale de Evaluare, valoarea de pia reprezint suma estimat pentru care o proprietate ar fi schimbat, la data evalurii, ntre un vnztor hotrt i un cumprtor hotrt, ntr-o tranzacie echilibrat, dup un marketing adecvat, n care fiecare parte a acionat n cunotin de cauz, prudent i fr constrngeri. 139

Pentru seriile de date zilnice, diagramele q-q plot pentru cele 18 aciuni, precum i pentru indicii bursieri considerai confirm faptul c rentabilitile zilnice nu sunt normal distribuite. Testul statistic Jarque-Bera infirm ipoteza de normalitate pentru cele 18 aciuni, precum i pentru indicii bursieri observai (vezi figura nr. 1.1).
4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

-.4 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

RENTALR

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

RENTARC

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

RENTASP

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2

RENTATB

N o r m a l Q u a n til e

-0.60.40.2 - - 0.00.20.40.60.81.0
RENTAZO

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

-.5 -.4 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2

RENTBRD

-.6 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6 .8

RENTOLT

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

RENTRBR

-.20 -.10 -.15 -.05.00.05.10.15

RENTRLS

N o r m a l Q u a n til e

-.2 -.1 .0 .1 .2 .3
RENTSIF1

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

3 2
N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

1 0
Norm al Quantile

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -.10 Norm al Quantile -.05 .00 .05 .10 .15

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -.10

-1 -2 -3

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

RENTSIF2

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

RENTSIF3

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

RENTSIF4

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

RENTSIF5

-.20 -.10 -.15 -.05.00.05.10.15

RENTSNP

-.05

.00 RENTBETC

.05

.10

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4

RENTBET

4 3 2 Norm al Q uantile 1 0 -1 -2 -3 -4 -.2 -.1 .0 RENTBETFI .1 .2 Norm al Q uantile

4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -.2 -.1 .0 RENTRASD .1 .2

N o r m a l Q u a n til e

N o r m a l Q u a n til e

-.2 -.1 .0 .1 .2 .3
RENTTBM

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

RENTTER

N o r m a l Q u a n til e

-.3 -.2 -.1 .0 .1 .2

RENTTLV

Figura 1.1

Pentru seriile de date sptmnale, diagramele qq-plot i testele Jarque-Bera confirm ipoteza de normalitate numai pentru seria de rentabiliti instantanee sptamnale BETFI (vezi figura nr.1.2).

3 2

3 2

3 2

3 2

9 Series: RENTBETFI Sample 11/09/2000 7/04/2002 Observations 85 Mean Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.016153 0.015285 0.168967 -0.144539 0.061483 0.137767 3.308528 0.606010 0.738596

28 17

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

6
0

5
-1

-1

-1

-1

-1

-2

-2

-2

-2

-23 -32 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 RENTAZO .3 .4 .5 .6

-3 -.6 -.5 -.4 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3 .4 RENTALR 3 2 -.8 -.6 -.4 -.2 RENTARC .0 .2 .4

-3 -.6 -.4 -.2 .0 RENTASP 3 2 .2 .4 .6

-3 -.8 -.6 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6

-3

1
3 2

RENTATB 3 2 3 2

0 -0.15

N o rm a l Q u a n tile

N o rm a l Q u a n tile

N o rm a l Q u a n tile

N o rm a l Q u a n tile

N o rm a l Q u a n tile

-1

-1

-1

-1

-1

-2

-2

-2

-2

-2

-3 -.8 -.7 -.6 -.5 -.4 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 RENTBRD 3 2 -.6 -.4 -.2 .0 RENTOLT .2 .4 .6

-3 -.3 -.2 -.1 .0 RENTRBR 3 2 .1 .2 .3

-3 -.7 -.6 -.5 -.4 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3 RENTRLS 3 2

-3 -.4 -.2 .0 .2 RENTSIF1 3 2 .4 .6 .8

-3

3 2

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

3 2 Normal Quantile Normal Quantile -.3 -.2 -.1 .0 RENTBET .1 .2 .3 1 0 -1 -2 -3

3 2 1 0 -1 -2 -3 -.2 -.1 .0 RENTBETC .1 .2

-1

-1

-1

-1

-1

-2

-2

-2

-2

-2

-3 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0

-3 -0.6 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 RENTSIF4 3 2

-3 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0

-3 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3 .4 .5

-3

RENTSIF2 3 2

RENTSIF3

RENTSIF5 3 2

RENTSNP

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

N o r m a l Q u a n tile

3 2

3 2 Normal Quantile .00 .05 .10 .15 .20 1 0 -1 -2 -3 -.2 -.1 .0 RENTRASDAQ .1 .2

0
Normal Quantile 1 0 -1 -2 -3 -.15 -.10 -.05

-1

-1

-1

-2

-2

-2

-3 -.8 -.6 -.4 -.2 RENTTBM .0 .2 .4 -.8 -.6 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6

-3 -.4 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

-3

RENTTER

RENTTLV

RENTBETFI

Figura nr. 1.2 140

Pentru seriile de rentabiliti lunare, diagramele qq-plot i testele Jarque-Bera confirm ipoteza de normalitate a rentabilitilor instantanee lunare pentru aciunile ALRO, AZO Mure i SIF5 (vezi figura nr.1.3) . 2. Teste de staionaritate Testele Augmented Dickey - Fuller i Phillips - Perron evideniaz, pentru rentabilitile instantanee lunare, sptmnale i zilnice, serii staionare pentru fiecare dintre cele 18 aciuni, precum i pentru cei 4 indici bursieri observai, pentru un interval de ncredere de 5% i cu un lag de 3 perioade (vezi tabelul nr. 1.2. - testele de staionaritate pentru rentabilitile instantanee zilnice ale celor patru indici bursieri).
3 2 N o rm al Q ua n ti le N o rm al Q ua n ti le 1 0 -1 -2 -3 -.6 -.4 -.2 .0 RENTALR .2 .4 .6 3 2 N o rm al Q ua n ti le 1 0 -1 -2 -3 -1.2 3 2 N o rm al Q ua n ti le 1 0 -1 -2 -3 -0.8 -0.4 0.0 0.4 0.8 -.4 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3 .4 3 2 N o rm al Q ua n ti le 1 0 -1 -2 -3 -1.2 3 2 1 0 -1 -2 -3 -0.8 -0.4 0.0 0.4 0.8 -.6 -.4 -.2 .0 RENTAZO .2 .4 .6

12 10 8 6 4 2 0
-.6 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6 .8

Series: RENTALR Sample 1997:11 2002:06 Observations 52 Mean Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.009369 0.005348 0.519300 -0.416515 0.193982 0.208457 3.585918 1.120422 0.571089

RENTARC

RENTASP

RENTATB

3 2

3 2 N orm a l Q u an ti le N orm a l Q u an ti le 1 0 -1 -2 -3 -1.2

3 2 N orm a l Q u an ti le -0.8 -0.4 0.0 0.4 0.8 RENTRLS 1 0 -1 -2 -3 -1.2

3 2 1 0 -1 -2 -3

1 N orm a l Q u an ti le N orm a l Q u an ti le -.8 -.6 -.4 -.2 RENTBRD .0 .2 .4 1 0 -1 -2 -2 -3 -.8 -.6 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6

-1

-0.8

-0.4

0.0

0.4

0.8

RENTOLT

RENTRBR

RENTSIF1

3 2 N o rm a l Q ua nti le N o rm a l Q ua nti le 1 0 -1 -2 -3 -.6 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6 .8

3 2 N o rm a l Q ua nti le 1 0 -1 -2 -3 -.4 -.2 .0 .2 RENTSIF3 .4 .6 .8

3 2 N o rm a l Q ua nti le 1 0 -1 -2 -3 -.4 -.2 .0 .2 RENTSIF4 .4 .6 .8

3 2 N o rm a l Q ua nti le 1 0 -1 -2 -3 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6

2.0 1.5 1.0

3 2 N o rm a l Q u a n tile N o rm a l Q u a n tile -.5 -.4 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3 .4 RENTBET 1 0 -1 -2 -3

-.1 .0 .1 .2 .3 .4 .5 .6 RENTSNP

3 2 1 0 -1 -2 -3 -.4 -.3 -.2 -.1 .0 .1 .2 .3

0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0

RENTSIF2

RENTSIF5

RENTBETC

3 2 N o rm al Q u an tile N o rm al Q u an tile 1 0 -1 -2 -3 -.8 -.6 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6

3 2 N o rm al Q u an tile 1 0 -1 -2 -3 -.8 -.6 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6

3 2 1

3 2

1 N o rm a l Q u a n tile N o rm a l Q u a n tile -.4 -.2 .0 .2 .4 .6 .8 RENTBETFI 1 0 -1 -2

0 -1 -2 -3 -.8 -.6 -.4 -.2 .0 .2 .4 .6

-1

-2

-3 -.30 -.25 -.20 -.15 -.10 -.05 .00 .05 .10 RENTRASDAQC

RENTTBM

RENTTER

RENTTLV

Figura nr.1.3

Rezultatele testului unit root ADF pentru indicii bursieri BET, BETC, BETFI, RASDAQ - compozit Tabelul nr. 1.3
Symb BET BET BETC BETC BETFI BETFI RASDAQcomp RASDAQcomp 3 lag Critical values 5 lag Critical values 7lag Critical values -15 1% -2.5675 -12.622 1% -2.5675 -10.799 1% * -2.5676 5% -1.9396 5% -1.9396 5% -1.9397 -14.2 1% -2.5677 -11.034 1% -2.5677 -9.3391 1% -2.5678 5% -1.9397 5% -1.9397 5% -1.9397 -8.21 1% -2.5703 -6.212 1% -2.5704 -5.2551 1% -2.5706 5% -1.9402 5% -1.9402 5% -1.9403 -15.1 1% 5% -2.5678 -10.556 -1.9397 1% 5% -2.5679 -8.8377 -1.9397 1% -2.5679 5% -1.9397

3. Teste privind independena distribuiilor rentabilitilor instantanee Pentru seriile de date zilnice s-au calculat coeficienii de autocorelaie ntre rentabilitile instantanee cu un lag de k perioade, conform formulei:

k =

cov ar (d ln S t , d ln S t k ) var(d ln S t )

141

S-au nregistrat valori semnificativ diferite de zero pentru 13 din cele 18 aciuni ale coeficienilor de autocorelaie. Toi cei patru indici bursieri au coeficieni de autocorelaie la un lag de o zi semnificativ diferii de zero. Pentru seriile de date sptmnale coeficienii de autocorelaie calculai pn la un lag de maxim 36 perioade au i valori semnificativ diferite de zero pentru 13 din cele 18 aciuni. Pentru BET, BETC i BETFI s-au constatat coeficieni de autocorelaie la un lag de o saptmn semnificativ diferii de zero. Pentru indicele Rasdaq compozit se constat existena ununi coeficient de autocorelaie la un lag de 12 sptmni semnificativ diferit de zero. Pentru seriile de date sptmnale coeficienii de autocorelaie calculai pn la un lag de maxim 36 de perioade au nregistrat valori semnificativ diferite de zero pentru 13 din cele 18 aciuni. Pentru indicii BET, BETC i BETFI coeficieni de autocorelaie la un lag de 1 lun sunt semnificativ diferii de zero. In cazul Rasdaq compozit, coeficientul de autocorelaie la un lag de 12 luni este semnificativ diferit de zero. Din punct de vedere statistic, rezultatele testelor nu confirm ipoteza de random-walk a cursurilor celor 18 aciuni i ale indicilor bursieri observai iar rentabilitile instantanee sunt autocorelate pentru majoritatea titlurilor, dar i pentru indicii bursieri, pentru anumite laguri.. Chiar i n cazurile n care ipoteza de normalitate a rentabilitilor instantanee nu poate fi respins (evoluiile BETFI pentru serii de date sptmnale, ALRO, ASP, SIF2, SIF5 pentru cele lunare) sunt constatai coeficieni de autocorelaie semnificativ diferii de zero pentru unul sau mai multe dintre lag-urile de la 1 la 10. Acetia pot sugera utilizarea informaiilor din trecut pentru obinerea de rentabiliti anormale. n aceste condiii, utilizarea unor modele bazate pe ipoteza eficienei pare hazardat, iar demersul nostru de identificare a unor factori determinani ai cursului bursier al aciunilor, i implicit de elaborare a unor modele specifice de evaluare a aciunilor poate fi util. Testele statistice efectuate pentru fiecare dintre cele 18 aciuni luate n calcul i indicii bursieri observai indic faptul c evoluia cursurilor nu este independent de la o perioad la alta (coeficieni de autocorelaie semnificativ diferii de zero) ceea ce infirm ipoteza de eficien n forma slab a pieei. n aceste condiii, concluzia logic ar fi de posibilitate a obinerii de ctiguri anormale. Cu toate acestea, gradul redus de lichiditate al pieei de capital romneti, precum i existena unor costuri de tranzacie semnificative i difereniate, pot diminua sau chiar elimina posibilitatea acestor ctiguri. 2. Raportul dintre cursul bursier i valoarea de pia a aciunilor pe piaa de capital din Romnia Chiar n condiiile n care cursurile bursiere evolueaz conform unei micri de tip random walk, nu este obligatoriu ca piaa s fie eficient. Acceptnd rezultatul anumitor autori conform creia cursurile bursiere ar evolua conform unei micri de tip random walk, nu este obligatoriu ca i evaluarea realizat pe pia s fie raional. Din punct de vedere grafic, situaia ar putea fi cea din figura de mai jos:

1100

1000

900

800

700

600 200 400 600 800 1000

VALOARE_PIATA

CURS_BURSIER

Figura nr.2.1 Valoare de pia vs. curs bursier

Valoarea de pia i cursul bursier urmeaz o micare de tip random walk, aa cum rezult din testele statistice aferente distribuiei rentabilitilor calculate pe baza valorii de pia i, respectiv a cursului bursier (vezi figura nr. 2.2 i figura nr. 2.3).

142

120 100 80 60 40 20 0 -0.00250 -0.00125 0.00000 0.00125 0.00250

Series: RB_VALOARE Sample 2 1000 Observations 999 Mean Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability 1.52E-05 -2.27E-06 0.002608 -0.003231 0.000935 -0.041642 2.986940 0.295824 0.862507

Figura nr.2.2 Rentabilitate (valoare de pia)

100
Series: RB_CURS_BURSIER Sample 2 1000 Observations 999 Mean Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability 4.35E-05 4.90E-06 0.004511 -0.004687 0.001415 -0.017861 3.202316 1.756895 0.415427

80

60

40

20

0 -0.0025 0.0000 0.0025

Figura nr.2.3 Rentabilitate (curs bursier)

Comparnd evoluia celor dou variabile, a valorii de pia i a cursului bursier, se poate constata c, dei ambele evolueaz conform unei micri de tip random walk, pot exista diferene semnificative ntre pre i valoarea de pia, dac ne referim la nivelul nregistrat. 3. Factori determinani ai cursului bursier al aciunilor pe piaa de capital din Romnia Constatarea c piaa de capital din Romnia nu evalueaz corect titlurile financiare ar putea prea suficient pentru a concluziona c aplicarea modelelor clasice de evaluare a aciunilor nu poate da ntotdeauna rezultatele scontate de teorie. Totui, aceast concluzie pare suficient de credibil pentru pieele emergente, chiar i fr a fi confirmat de un studiu tiinific. n aceste condiii, ne-am propus analiza factorilor ce pot avea un impact asupra cursului bursier. Impactul informaiilor n determinarea valorii i a preului titlurilor financiare constituie o realitate a lumii contemporane, recunoscut i de practicienii de pe piaa de capital. Dac valoarea constituie un element relativ stabil i aflat n relaie cu preul, n ipoteza confirmrii ipotezei pieelor financiare eficiente, anumii factori cu impact hotrtor asupra valorii vor avea i un impact asupra preului. Dei rezultatele relevate de studiile efectuate asupra pieei de capital din Romnia nu confirm ipoteza pieelor financiare eficiente nici mcar n forma sa slab (vezi de exemplu Dragot, Dmian i Stoian [2003]), practica a confirmat faptul c preul aciunilor este, totui, influenat de anumite evenimente, precum publicarea rezultatelor anuale, anunurile privind dividendele, divizrile (splitrile), fuziunile, prelurile sau ofertele publice de cumprare. Astfel de anunuri au fost puse n eviden de: Mitric i Dragot [2000], privind difuzarea public a rezultatelor financiare; Stoian [2001], care a relevat impactul emisiunii de aciuni gratuite; Dragot, Toader i Vlsceanu [2003], privind impactul anunurilor legate de sumele distribuite ca dividende.

Studiul efectuat de Stoian [2001] relev faptul c un comunicat din partea Bncii Transilvania emis pe data 10 ianuarie 2001 n legtur cu mrirea capitalului social prin distribuirea de aciuni gratuite a generat o serie de turbulene n
143

evoluia cursului acestor aciuni. Mai concret, este vorba despre o scdere accelerat a cursului datorat vnzrilor masive ale aciunilor Banca Transilvania ce au avut loc n urma acestui anun. Anumite studii privind impactul unor diferite evenimente asupra cursului bursier al aciunilor au semnalat ncorporarea n curs a anumitor informaii nc nainte de difuzarea public a acestora (vezi n acest sens, Mitric i Dragot [2000]), ceea ce sugereaz existena unor investitori ce posed informaii privilegiate. Acestea, n afara faptului c determin o mbuntire a acurateii evalurii titlurilor financiare, pot induce un efect perturbator, prin supralicitarea anumitor informaii, ce pot aciona cu un impact mai substanial dect cel real. Factori macroeconomici Principalii factori macroeconomici ce pot influena evoluia cursului bursier i pe care i-am avut n vedere au fost rata dobnzii i elemente referitoare la gradul de fiscalitate (impozitul pe ctiguri din variaii de curs bursier). Pentru nceput am avut n vedere influena ratelor dobnzii asupra rentabilitii cursurilor bursiere. Teoria economic prevede existena unei relaii pozitive liniare ntre rentabilitatea unui titlu -portofoliu i cea a ratei dobnzii. Pentru datele lunare din perioada mai 1998 - martie 2003 regresia simpl a rentabilitilor lunare ale indicelui BETC peste rentabilitile lunare medii ale dobnzii pasive nu confirm relaia liniar pozitiv ntre rata dobnzii i rentabiliti (R2este foarte mic). n acelai timp rezultatele regresiei resping rata dobnzii ca fiind un posibil factor explicativ al rentabilitii pieei chiar i n combinaie ali factori ( t-stat <2) (vezi Anexa nr. 1). Testele au fost reluate pentru aciunile firmelor cotate la categoria 1. Rezultatele obinute nu confirm rezultatele teoriei economice - nu exist o relaie liniar ntre rentabilitile aciunilor i rata pasiv a dobnzii (vezi Anexa nr. 2). Influena fiscalitii asupra cursului bursier al aciunilor din Romnia poate aprea ca urmare a faptului c are loc impozitarea plusului de valoare obinut prin tranzacionarea aciunilor. n postura de vnztor al aciunilor se pot afla societile comerciale, dar, mai ales, persoanele fizice. Aciunea impozitului pe profit se manifest n cazul, destul de rar ntlnit, n care societile comerciale vnd n ctig aciunile cotate pe care le dein. n mod normal, ar trebui s se in seama n cazul vnzrii de impozitul pe plusvaloare, dar vnzarea are loc de multe ori din diferite considerente care nu implic luarea n calcul a factorului fiscal. n cazul persoanelor fizice, impozitul datorat pentru plusvaloarea din tranzacionare este 1% din acest surplus. Impactul acestui impozit asupra cursului la care se tranzacioneaz este nesemnificativ, din urmtoarele considerente: nivelul redus al acestuia, mai ales n comparaie cu nivelul comisioanelor practicate la tranzacionare; reinerea acestuia la surs, persoana fizic neresimind n mod direct plata impozitului. Lichiditatea Intuitiv, ne putem pronuna n favoarea unei dependene ntre lichiditatea i rentabilitatea unui titlu. Astfel, n condiiile n care un titlu este caracterizat printr-un grad redus de lichiditate, el va fi mai dificil de tranzacionat, ceea ce va induce aplicarea unui discount datorat lipsei de lichiditate. Aceast lips de lichiditate poate crea un bruiaj n fixarea preurilor pe pia, care este posibil s determine existena unei diferene semnificative ntre pre i valoare. n plus, ceea ce este cel mai periculos pentru profesionitii ce acioneaz n domeniul pieei de capital, este c nu se va cunoate ntotdeauna care este diferena dintre pre i valoare. Structura acionariatului Structura acionariatului poate fi considerat un factor, mai degrab, calitativ. n fapt, se pune problema dac existena unui anumit tip de structur a capitalului (stat / privat), gradul de atomizare, reputaia investitorilor semnificativi, structura pe vrste, sexe, venituri, procentul deinut de investitorii ce dein capitaluri ca urmare a privatizrii prin metoda MEBO pot determina un anumit comportament al preurilor pe piaa de capital din Romnia. Pentru nceput, am ncercat s delimitm o structur n funcie de tipul deintorilor pachetelor majoritare de aciuni. Astfel, am identificat urmtoarele trei grupe de societi: 1) 2) 3) societi cu capital integral privat; societi cu capital majoritar privat; societi cu capital majoritar de stat.

Datorit acestui fapt, pentru a surprinde poteniala relaie existent ntre structura acionariatului i cursul bursier, am realizat o reprezentare grafic a variabilitii cursului bursier n funcie de structura deintorilor de aciuni (vezi figura nr. 3.1). Pe acest grafic, am evideniat prin (-1) firmele cu capital majoritar de stat, prin 0 pe cele cu capital majoritar privat, iar prin 1 firmele cu capital integral privat. Se constat o variabilitate mult mai ridicat n cazul societilor cu capital majoritar de stat, creterea cea mai mic fiind n cazul societilor cu capital integral privat.
144

80,00% rentabilitate = -0,1579 structura actionariat + 0,0323 R2 = 0,2838

60,00% 40,00%

20,00%

0,00% -1,5 -1 -0,5 -20,00% 0 0,5 1 1,5

-40,00%

Figura nr. 3.1 Variabilitatea cursului bursier pe o perioad de 60 de zile n funcie de structura capitalului (majoritar stat, majoritar privat i integral privat)

Am urmrit de asemenea, modul de influen a ponderii acionarilor minoritari n total acionari asupra variabilitii cursului bursier. Pentru a surprinde o potenial corelaie am realizat o reprezentare grafic a variaiei cursului bursier n funcie de ponderea aciunilor deinute de acionarii minoritari n total aciuni (figura nr. 3.2).
80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 0,00% -20,00% -40,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00%

Figura nr. 2 Variabilitatea cursului bursier pe o perioad de 60 de zile n funcie de ponderea aciunilor deinute de acionarii minoritari n total aciuni

Din reprezentarea grafic realizat nu putem desprinde o concluzie ferm cu privire la influena ponderii aciunilor deinute de acionarii minoritari asupra variabilitii cursului bursier. Datorit numrului redus de observaii disponibile o analiza econometric a rezultatelor din figura 1 i figura 2 menionate este irelevant. Sezonalitatea Pentru a testa efectul day of the week pentru BET a fost ncercat depistarea acestuia pentru indicele bursier BET-C pentru perioada ianuarie 1997 - martie 2003. Analiza a fost realizat i pe subperioadele 1997-1998, 1999-2001, 2002-2003. Rezultatele indic existena unui efect de vineri persistent pentru ntreg eantionul, ct i pentru subperioadele alese este constatat obinerea unei rentabiliti medii sistematic pozitive n ziua de vineri (vezi figura nr. 3).

145

Figura nr. 3.3 Rentabilitatea zilnic evideniaz un efectul de vineri persistent pentru indicele BETC

Pieele financiare internaionale Efectele ocurilor manifestate pe pieele financiare internaionale (piaa asiatic, piaa american) pot fi resimite i de ctre pieele naionale ale unor ri (de exemplu, rile central i est-europene). Bineneles, amplitudinea acestor efecte difer de la caz la caz, n funcie de potenialul economic al fiecrui stat n parte, de volumul investiiilor, de gradul de integrare a rii respective n context internaional. Analiza pe care o efectum n acest sens pornete de la premisa c o ar precum Romnia manifest o oarecare neutralitate n faa unor astfel de evenimente, mai degrab o inerie n ceea ce privete modul i timpul de reacie. Mai mult dect att, considerm c, n ansamblul ei, piaa de capital a rilor central i est-europene ofer un potenial de refugiu al investitorilor de pe marile piee financiare. Astfel, am avut n vederea evoluia a doi indici compozii pentru piaa de capital din Romnia (BETC) i pentru New York Stock Exchange (NYA) n perioada 4 septembrie-27 septembrie 2001. Am ales acest interval de timp pentru a surprinde impactul evenimentelor de la 11 septembrie asupra pieei americane i, indirect asupra pieei de capital romneti. Precizm faptul c din data de 11 septembrie pn pe data de 16 septembrie au fost sistate tranzaciile, aa cum se observ i din graficul de mai jos.

NYA BETC

Figura nr. 3.4 Evoluia BETC vs. NYA n perioada 4 sept. 27 sept. 2001

146

Aa cum se poate constata n perioada n care piaa american de capital a fost moart, BETC a avut o evoluie ascendent, confirmnd ntr-o oarecare msur afirmaiile anterioare. De asemenea, trendul descendent al BETC poate fi efectul modificrii preferinelor investitorilor romni n ceea ce privete instrumentele financiare. Zvonuri i anticipri ale investitorilor Problema asimetriei de informaii constituie o realitate a crei existen a fost confirmat de numeroase studii (vezi, de exemplu, studiile aparinnd lui Stiglitz, Akerloff, Spence etc.). Efectele acestei asimetrii se pot evidenia prin studii privind impactul anumitor evenimente la care ne-am referit deja n cadrul studiului nostru. Ceea ce poate complica ns problema este abilitatea investitorilor de a prelucra aceste informaii. Este posibil ca anumii ageni s posede abiliti de prelucrare a informaiilor disponibile superioare celorlali. Preul fiind fixat pe baza raportului dintre cerere i ofert, exist posibilitatea ca n anumite momente s se manifeste un dezechilibru ntre pre i valoarea de pia a activelor tocmai datorit acestei diferene dintre modalitile de evaluare ale diferiilor investitori. Se poate considera c pe pia exist mai multe clase de investitori, fiecare evalund aciunile ntr-o manier specific, preul de pe pia variind aadar ntr-un plan de valori n funcie de amplitudinea diferenelor de evaluare (pentru dezvoltri ale acestei teme, vezi Dragot [2003]). Factori psihologici Printre factorii de impact asupra cursului bursier mai ales n economii n tranziie se afl i factori precum gradul de cultur economic, mentalitate, nivel de bunstare etc. Cultura economic afecteaz modul n care agenii integreaz informaiile n propriile judeci, dup cum evideniam anterior. Este posibil ns ca aceste efecte s nu se manifeste ntotdeauna pe piaa romneasc de capital, chiar dac numeroi ageni nu sunt nc familiarizai cu mecanismele de operare pe aceast pia, ntruct agenii care acioneaz efectiv sunt n general profesionitii n domeniu. Intuitiv, de asemenea, ne pronunm n favoarea ideii c investitorii poteniali sunt caracterizai printr-o relativ aversiune fa de a investi pe piaa de capital, motivat de anumite evenimente nefaste manifestate pe piaa financiar (scandaluri financiare extrem de mediatizate). n plus, nivelul de bunstare acioneaz, de asemenea, n sensul limitrii nivelului investiiilor, datorit unor necesiti de consum. 3. Impactul fiscalitii asupra valorii de pia a aciunilor Am alocat un studiu distinct modului n care piaa de capital din Romnia reacioneaz la modificrile cadrului legislativ afecteaz evaluarea realizat de investitori. Baza de date a fost constituit pe baza informaiilor financiare privind firmele cotate la Bursa de Valori Bucureti, categoriile I i II, furnizate de pagina oficial a acestei instituii www.bvb.ro. Informaiile culese au avut n vedere determinarea gradului de impozitare (presiunea fiscal exercitat de impozitul pe profit) i a gradului de distribuire a dividendelor ale firmelor listate la BVB. Din cele 60 de firme listate am eliminat, pentru fiecare an considerat din perioada 1998-2003, datele cu privire la firmele care au nregistrat pierdere, cele care nu au distribuit dividende sau care nu au furnizat informaii despre distribuirea de dividende. De asemenea, datorit specificului activitii lor, am eliminat din baza de date societile de investiii financiare, ntruct nu sunt comparabile direct cu firmele care desfoar activiti industriale sau comerciale. Populaiile statistice considerate conin 23 de societi comerciale n anul 1998, 27 de societi comerciale n anul 1999, 28 de companii n 2000, 23 de companii n 2001, 18 firme n 2002 i, respectiv, 19 firme n anul 2003. Impozitul pe profit a fost determinat pe baza diferenei ntre rezultatul brut i cel net, iar presiunea fiscal a impozitului pe profit (gradul de impozitare) ca raport ntre impozitul pe profit i rezultatul brut. Dividendul brut total s-a determinat pe baza dividendului brut / aciune multiplicat cu numrul de aciuni emise. La rndul su, dividendul brut / aciune a fost, dup caz, fie preluat ca atare din informaiile financiare disponibile, fie determinat pe baza dividendului net i a impozitului pe dividende. Gradul de repartizare a dividendelor a rezultat ca raport ntre dividendul brut i rezultatul brut. Pe baza datelor prezentate n anexele de la finele capitolului am calculat mediana fiecrei populaii statistice anuale. Am preferat calculul medianei ntruct este considerat un indicator statistic mai robust i care nu solicit condiii privind normalitatea populaiei statistice. A rezultat situaia din tabelul nr. 4.1 i figura nr. 4.1. Conform cu ateptrile logice, mediana impozitului pe profit se modific semnificativ odat cu trecerea la un alt regim fiscal aplicabil profitului. n condiiile n care la dispoziia acionarilor ar rmne un cash flow disponibil mai ridicat, i ponderea profitului distribuit sub forma dividendelor ar trebui s se modifice. Analiznd datele statistice, constatm c acest fenomen nu este prezent la nivelul ntregii populaii. Se observ ca anul 2000 a marcat o schimbare de optic a firmelor considerate n eantionul nostru, Adunarea general a Acionarilor deciznd alocarea profitului cu precdere pentru creterea economic a firmei i mai puin sub form de dividende. Dac trebuia s fie o schimbare, atunci cu siguran c acest an era logic s fie acela al schimbrilor pentru c au avut loc modificri substaniale ale legislaiei impozitului pe profit i dividende. Din pcate pentru coerena politicii de alocare a profitului pe diverse destinaii aplicat de firmele romneti cotate la BVB, aceast situaie nu a avut o continuitate n timp, pentru c aa cum
147

arat foarte elocvent reprezentarea grafic a datelor noastre, dup anul 2000, ponderea profitului distribuit sub form de dividende din total profit brut a crescut cu 16,22%, apoi a sczut cu aproape aceleai procente, adic cu 16,59%, pentru ca n anul 2003 s creasc din nou cu 19,5%. O evoluie exact contrar a avut-o proporia profitului nedistribuit sub form de dividende, anul 2001 fiind cel n care a crescut aceast proporie, n timp ce ceilali doi ani au fost marcai de o diminuare a interesului firmelor pentru reinvestirea profitului. Medianele ponderilor impozitului pe profit i a profitului distribuit sub form de dividende n profitul brut pentru firmele din populaia statistic analizat n perioada 1998-2003 Tabelul nr. 4.1
Anul Mediana ponderilor impozitului pe profit n profitul brut 1998 40,00% 1999 37,29% Modificarea cotei impozitului pe profit de la 38% la 25% 2000 19,82% 2001 21,97% 2002 19,28% 2003 24,93% Mediana ponderilor dividendelor brute n profit brut 22,53% 36,48% 32.98% 38,33% 31,97% 38,21%

100% 80%
P o n d e r i d e s t in a t ii im p o z it p r o f it

60% 40% 20% 0% 1998 1999 2000

Anul

2001

2002

2003

M e d ia n a IP /P B

M e d ia n a D B /P B

M e d ia n a P R /P B

Figura nr. 4.1 Evoluia medianelor ponderilor diverselor destinaii ale impozitului pe profit n perioada 1998-2003

Pentru a nu fi (deocamdat) acuzai de erezie privind absena unui impact al modificrii cotei de impozitare a profitului asupra comportamentului investitorilor, oferim i alte posibile explicaii, pe care le vom avea n vedere n studiile noastre viitoare: posibilitatea ca anumite firme s i modifice politica privind distribuirea profitului pe destinaii, crescnd, respectiv diminund, ponderile alocate pentru dividende i reinvestire, ceea ce poate determina o stabilitate a medianelor, calculate pentru ntreaga populaie; posibilitatea ca fiscalitatea s acioneze preponderent pe termen lung. Din punctul nostru de vedere, explicaia acestei inerii pare a fi mai curnd cea de a doua ipotez. Efectele presiunii fiscale accentuate pot modifica atitudinile agenilor ce acioneaz pe pia pe termen lung. Similitudini interesante cu aceast ipotez pot fi identificate pe piaa forei de munc, n ceea ce privete relaia dintre sistemul de stimulente pentru munca performant i performana efectiv. De asemenea, dup cum s-a evideniat i n studiul lui Dragot [2003], este posibil ca acionarii cu putere de control s fie relativ indifereni n ceea ce privete politica de dividend practicat ntruct ei pot fi remunerai i din alte surse. n aceste condiii, modificrile n ratele de distribuire a dividendelor vor fi nesemnificative. 5. Comportamentul investitorilor pe piaa de capital din Romnia Pe baza consideraiilor de mai sus, putem deduce existena unor diferene comportamentale ntre investitorii ce acioneaz pe piaa de capital din Romnia i cei ce opereaz pe pieele de capital dezvoltate. Toate acestea ne provoac spre o analiz empiric a comportamentului investitorilor pe piaa de capital din Romnia. Printre studiile care abordeaz acest fenomen se numr cele ale lui Vasilescu i Vtui [2004, a, b, c], rezultate pe baza analizei unui chestionar adresat unui numr de 74 de investitori persoane fizice romne i strine, de profesii i categorii diferite de vrst . Dei eantionul este extrem de limitat, studiile pot crea o imagine asupra comportamentului investiional al persoanelor fizice pe piaa de capital din Romnia. Vasilescu i Vtui [2004, a, b, c] arat c: investitorii persoane fizice nu au o experien prea vast privind plasamentele de capital (jumtate au nceput s investeasc din anul 2002, iar 32,43% din 1997).
148

n adoptarea deciziei de investire, cea mai mare parte a investitorilor urmrete n special majorarea preului aciunilor pe o perioad mai mic de un an, i decide s le vnd mai ales cnd cursul bursier al acestora se modific cu 5-10% (49,52% dintre cei chestionai urmresc creterea preului aciunilor pe o perioad scurt, i numai 27,63% ncasarea de dividende). cele mai utilizate surse de informaii sunt bilanul contabil, articolele din ziarele de specialitate i evoluia cotaiilor zilnice ale aciunilor, precum i recomandrile analitilor financiari; totui, unii investitori folosesc n procesul de investire ntr-o proporie mare numai evoluiile zilnice ale cotaiilor bursier ale aciunilor. majoritatea investitorilor nu folosesc nici analiza tehnic, nici pe aceea fundamental. cel mai important indicator pe baza cruia se iau deciziile de cumprare pe baza lichiditii titlurilor, iar n al doilea rnd n funcie de volatilitatea titlurilor. n condiiile n care eantionul statistic din studiile citate a fost caracterizat printr-o dimensiune redus, am considerat elaborarea unui nou chestionar pentru a evidenia comportamentul specific al investitorilor.

6. Problema asimetriei de informaii pe piaa de capital din Romnia Un aspect pe care l-am avut n vedere a fost i integrarea informaiilor n cursul bursier. n acest sens, am sesizat existena unor posibile scurgeri de informaii anterioare difuzrii publice a informaiilor. Prezentm un exemplu mai jos (vezi figura nr. 6.1). n data de 02.10.1999 s-a lansat anunul preliminar privind oferta public de preluare a firmei SN Damen, scurgerea de informaii fiind evident ca urmare a creterii cursului bursier nc de la mijlocul lunii septembrie.
70000

60000

50000

40000

30000

20000

10000

/9

/9

/9

10

10

/9

11

11

/1

.1

/1

/1

/1

11 9.

6.

1.

9.

20

28

15

23

6.

1.

1.

11

14

19

22

27

4.

Figura 6.1 Oferta de preluare SN Damen-2 octombrie 1999

7. Aplicabilitatea modelelor clasice de evaluare a aciunilor pe piaa de capital din Romnia Dup cum am artat n capitolele anterioare, piaa de capital din Romnia nu respect nici una dintre condiiile de baz solicitate pentru ca s poat fi considerat eficient n form slab: se pot anticipa cursurile bursiere pe baza evoluiei nregistrate din trecut, iar valoarea de pia (preul just) nu coincide cu preul efectiv nregistrat n tranzacii. O aciune poate fi analizat n mod diferit n funcie de tipul de investitor care i propune achiziionarea acesteia, avnd n vedere un orizont de timp mai scurt sau mai ndelungat. Pe de o parte, putem analiza problema din punctul de vedere al investitorului minoritar sau chiar extern, din afara firmei, aflat n imposibilitatea de a influena sau mcar de a cunoate deciziile conducerii firmei, care deine un numr redus de aciuni sau nici una dintre aciunile emise anterior de aceasta. Acest tip de investitor, lipsit de posibilitatea de a lua decizii la nivelul managementului firmei, va putea utiliza drept modalitate de influenare a deciziilor legate de firm numai variabila curs bursier. n cazul n care firma n care i-a investit capitalurile i va da motive de ngrijorare, el va putea decide vnzarea aciunilor sau a obligaiunilor deinute. O politic generalizat de vnzare a acestora va determina o scdere, adeseori substanial, a cursului bursier al titlurilor firmei respective. Conform teoriei pieelor eficiente, cursul bursier reflect, ca tendin, performanele viitoare ale firmei emitente. Pe termen lung, achiziionarea unor noi valori mobiliare emise de aceast firm nu va mai prezenta interes, datorit istoricului acesteia. Practic, firma i-ar pierde credibilitatea 2 . Bineneles c n contextul pieelor de capital care se demonstreaz ca fiind eficiente, situaia se modific n mod semnificativ. Cu att mai complex este realitatea n condiiile n care investitorii nu urmresc n mod sistematic ca informaie dect cursul bursier (vezi Vasilescu i Vtui [2004, a]). n aceste condiii, dup cum am evideniat n
2

Dragot, Victor; Ciobanu, Anamaria; Obreja, Laura; Dragot, Mihaela, Management financiar, Ed. Economic, Bucureti, 2003, capitolul 4. 149

26

/1

numeroase rnduri pe parcursul studiului nostru, pare puin probabil ca nivelul cursului bursier s reflecte o valoare just de pia. El va fi rezultatul raportului dintre cerere i ofert, dar nu avem certitudinea raionalitii deciziilor de vnzare, respectiv cumprare a aciunilor, cel puin n forma recomandat de teoria financiar clasic. Pe de alt parte, investiia n valori mobiliare poate fi analizat i din punctul de vedere al unui investitor strategic. Acesta dorete s achiziioneze un numr de aciuni suficient pentru a deine controlul, participnd la adoptarea deciziilor majore la nivelul firmei. Valoarea de pia a unui titlu financiar (i n primul rnd a unei aciuni) din punctul de vedere al celor dou tipuri de investitori minoritari sau strategici nu coincide ntotdeauna. Preul corect pentru un investitor minoritar este dat de cursul bursier al aciunii. n acelai timp, acionarul strategic, n virtutea poziiei de control deinute, poate lua o serie de decizii majore n viaa firmei, precum modificarea substanial a politicilor privind investiiile, alegerii clienilor sau furnizorilor, finanarea, salarizarea etc. Cu alte cuvinte, el poate crea o valoare mai mare firmei, sau cel puin i poate majora funcia de utilitate personal prin alte mijloace, i, deci, va fi, n general, interesat n a plti un pre mai mare dect cursul bursier. Ca demonstraie a acestei optici, putem observa faptul c preurile propuse n cazul unei oferte publice de cumprare sunt n cvasi-totalitatea cazurilor superioare cursului bursier. Din punctul de vedere al firmei emitente, valorile mobiliare reprezint un instrument utilizat n atragerea de capitaluri externe disponibile. Pentru atingerea acestui scop, este extrem de important asigurarea unui trend cresctor al cursului bursier, care s confirme evoluia favorabil a indicatorilor de performan caracteristici firmei. Pe o pia eficient din punct de vedere informaional, probabil c unul dintre cele mai sigure semnale ale performanelor unei firme cotate o constituie cursul bursier al acesteia, o cretere de curs fiind interpretat ca o anticipare de ctre investitori a unor performane n continu mbuntire, i invers. Chiar dac nivelul cursului bursier se constituie ca un veritabil barometru al performanelor viitoare ale firmei, nu trebuie pierdute din vedere posibilele efecte asupra acestuia datorate unor cauze externe ntreprinderii. Pieele financiare pot fi caracterizate, cel puin n anumite momente, prin iraionalitate, ceea ce poate implica o subevaluare sau dimpotriv, o supraevaluare a titlurilor, inexplicabile pe seama performanelor firmei. n plus, cererea i oferta pentru anumite valori mobiliare, lichiditatea sau capacitatea aciunilor de a fi tranzacionate la un pre corect diferite ale acestora se pot constitui ca veritabile probleme n asigurarea identitii dintre cursul bursier i valoarea de pia a titlurilor. Ct timp se pornete de la premisa c investitorii evalueaz aciunile n mod raional, previziunea dividendelor viitoare obinute ca urmare a deinerii aciunii (Dt), precum i a valorii de re-vnzare a acesteia (Vn) depind ntr-un grad mult mai ridicat de intuiia analistului financiar. Avndu-se n vedere faptul c aceste fluxuri de cash sunt incerte, iar nsi rata de rentabilitate cerut de proprietari poate fluctua n timp, valoarea actual a unei aciuni va fi estimat n unde condiiile unui grad de incertitudine mult mai ridicat. Dac notm cu Et(x), x = o variabil oarecare, estimarea realizat la momentul t n legtur cu valoarea variabilei x, valoarea actual a unei aciuni, estimat la momentul actual (0), va depinde de previziunile (estimrile) privind nivelurile viitoare ale dividendelor i ale preului (Pn) de re-vnzare a titlului, precum i de ratele de rentabilitate cerute de investitori n viitor (presupunnd c acestea din urm sunt cunoscute la momentul actual):

E 0 (V0 ) =
t =1

~ E0 Dt
t =1

( )

(1 + k ) (1 + k )
=1

~ E 0 Pn
n

( )

unde indicele 0 semnific momentul n care se realizeaz estimarea, iar semnul tilda ( ) indic variabilele aleatoare. n aceste condiii, principalele probleme sunt induse de posibilitatea ca variabilele aleatorii s poat fi previzionate n mod coerent. Dup cum am evideniat, exist anumite aspecte care ridic serioase probleme legate de aceast posibilitate. Astfel: piaa nu este eficient din punct de vedere informaional (vezi capitolul 1) exist mai multe categorii de investitori, fiecare cu propria evaluare (vezi capitolul 2); nu se practic o anumit politic de dividend susinut (vezi Dragot [2003]), deci dividendele sunt extrem de dificil de estimat; investitorii nu sunt sensibili la modificrile n fiscalitatea aplicabil, ceea ce poate ridica problema raionalitii (vei capitolul 4); pe pia nu se aplic n mod susinut elementele de evaluare fundamental a aciunilor (i nici mcar elemente de analiz tehnic) (vezi capitolul 5) pe pia se manifest asimetria de informaii (vezi capitolul 6); n aceste condiii, evaluarea ar trebui s in cont de anumite elemente suplimentare, foarte dificil de introdus ntrun model de tipul celor clasice. Acesta este un cmp de aciune al cercetrilor noastre viitoare. Concluzia ntregului nostru studiu este c trebuie manifestat circumspecie n afirmarea identitii dinte pre i o evaluare obiectiv, bazat pe modelele clasice de evaluare a titlurilor financiare. Poate numai pe termen lung s-ar putea manifesta o coinciden ntre cei doi indicatori, dei din nou avem dubii c evaluarea aciunilor, astfel cum este realizat de operatorii de pe piaa de
150

capital respect rigorile impuse de analiza fundamental. Rezultatul poate explica anumite diferene dintre valorile de pia, determinate de evaluatorii profesioniti, i preurile efectiv nregistrate n tranzacii. Cu toate acestea, nu se poate afirma nici faptul c preul aciunilor pe pia nu reacioneaz n manier raional la anumite informaii. Este din nou interesant c anumite informaii sunt integrate n curs, n timp ce altele sunt neglijate de pia. Bibliografie selectiv Aharony, J.; Swary, I., Quaterly Dividend and Earnings Announcements and Stockholders Return: An Empirical Analysis, Journal of Finance, no. 1, mart 1980. Akerlof, George The Market for Lemons Qualitative Uncertainty and the Market Mechanism; Quaterly Journal of Economics, 84, august 1970. Allais, Maurice, Le Comportement de lHomme Rationel devant le Risque, Critique des Postulats et Axiomes de lEcole Americaine, Econometrica, 21, Oct. 1953, pag. 503-546. Asquith, P.; Mullins, D.W. The Impact of Initiating Dividend Payments on Shareholders Wealth; Journal of Business, 1983. Benartzi, S.; Michaely, R.; Thaler, R. Do Changes in Dividends Signal the Future or the Past?, Journal of Finance, 52, 1997, pag. 1007-1034. Bran, Paul, Economica valorii, Ed. Eonomic, Bucureti, 1995. Brennan, Michael J., Taxes, Market Valuation and Corporate Financial Policy; National Tax Journal, Dec. 1970, pag. 417-427. Chetty, Raj; Saez, Emmanuel, Do Dividend Payments Respond to Taxes? Preliminary Evidence from the 2003 Dividend Tax Cut, Working Paper 10572, NBER Working Paper Series, http://www.nber.org/papers/w10572, NBER, Cambridge, June 2004. De Long, Bradford; Shleifer, Andrei; Summers, Lawrence; Waldmann, Robert, The Size and Incidence of the Losses from Noise Trading, The Journal of Finance, Vol. XLIV, No. 3, July 1989. Dielman, T.E.; Oppenheimer, H.R. An Examination of Investor Behavior During Periods of Large Dividend Changes; Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1984. Divecha, A.; Morse, D. Market Responses to Dividend Increases and Changes in Payout Ratios; Journal of Financial and Quantitative Analysis, 18 (2), 1983. Dragot, Victor, Despre asimetrie de informaii, putere n negociere a agenilor i preul cartofilor, Lucrrile Sesiunii de Comunicri tiinifice Finanele i istoria, Ed. ASE, Bucureti, 2003, pag. 239 - 244 Dragot, Victor; Dragot, Mihaela; Dmian, Oana; Mitric, Eugen, Gestiunea portofoliului de valori mobiliare, Ed. Economic, Bucureti, 2003. Dragot, Victor, Politica de dividend, Ed. All Beck, Bucureti, 2003. Dragot, Victor; Ciobanu, Anamaria; Obreja, Laura; Dragot, Mihaela, Management financiar, Editura Economic, Bucureti, 2003. Dragot, Victor; Dmian, Oana; Stoian, Andreea, Eficiena pieei financiare din Romnia, Finane, Bnci, Asigurri, no. 7-8 / 2003, pag. 25-26. Dragot, Victor; Mitric, Eugen, Emergent capital markets efficiency: The case of Romania, European Journal of Operational Research, 155, 2004, 353-360. Dragot, Victor; Mitric, Eugen, Romanian Capital Market Testing Efficiency; 28th European Working Group for Financial Modelling, Vilnius, 2001. Dragot, Victor; Mitric, Eugen; Emergent capital markets efficiency: The case of Romania, European Journal of Operational Research, 155, Issue 2, 2004, pag. 353-360. Dyl, E.; Weigand, R. The Information Content of Dividend Initiations: Additional Evidence; Financial Management, 27, 1998, pag. 27-35. Gourieroux Christian, Olivier Scaillet, Ariane Szafraraz, conomtrie de la finance. Analyses historiques, Ed. Economica, Paris, 1997, pag. 125-161. Grinblatt, Mark i Sheridan Titman. Financial Markets and Corporate Strategy, Irwin McGraw-Hill, 1998.
151

Grossman Stanford, Joseph Stiglitz, On the Impossibility of Informationally Efficient Markets, The American Econoimic Review, Vol 70, issue 3, June 1980, pg. 393-408. Kalay, Avner; Loewenstein, Uri - The Informational Content of the Timing of Dividend Announcements; Journal of Financial Economics, iulie 1986. Kwan, Clarence C. Y. Eficient Market Tests of the Informational Content of Dividend Announcements : Critique and Extension; Journal of Financial and Quantitative Analysis, iunie,1981. La Porta, Rafael; Lopez-de-Silanes, Florencio; Shleifer, Andrei, Law and Finance, The Journal of Political Economy, Vol. 106, No.6, Dec. 1998, pag. 1113-1155. Megginson, William Corporate Finance Theory; Addison-Wesley, 1997. Michaely, Roni; Thaler, Richard H.; Womack, Kent Price Reaction to Dividend Initiations and Omissions: Overreaction or Drift; Journal of Finance, 50, iunie 1995. Miller, M. H., Debt and Taxes; The Journal of Finance, mai 1977. Miller, M.H.; Rock, K.. 1985. Dividend Policy Under Asymmetric Information. Journal of Finance, 40, Sept., pag. 10211051. Miller, Merton; Modigliani, Franco, Dividend Policy, Growth, and the Valuation of Shares, Journal of Business, No.4, 1961, pag. 411-433. Modigliani, Franco; Miller, Merton, The Cost of Capital, Corporation Finance, and the Theory of Investment; The American Economic Review; vol. XLVIII, no.3, iunie 1958. Ofer, A.; Siegel, D. Corporate Financial Policy, Information, and Market Expectations: An Empirical Investigation of Dividends; Journal of Finance, 42, 1987, pg. 889-911. Poterba, James M.; Summers, Lawrence H., The Persistence of Volatility and Stock Market Fluctuations, The American Economic Review, Volume 76, Issue 5, Dec. 1986, pag. 1142-1151. Shiller, Robert, Do Stock Prices Move to be Justified by Subsequent Changes in Dividends?, American Economic Review, June 1981, 71, pag. 421-36. Shiller, Robert, Stock Prices and Social Dynamics, Brookings Papers on Economic Acivity, Vol. 1984, No.2, 1984, pag. 457-510. Summers, Lawrence, Does the Stock Market Rationally Reflect Fundamental Values?, The Journal of Finance, Volume 41, Issue 3, Papers and Proceedings of the Forty-Fourth Annual Meeting of the America Finance Association, New York, December 20-30, 1985, (Jul. 1986), pag. 591-601. Vasilescu, Camelia; Vtui, Mihaela; Informaiile financiar-contabile i bursiere pe piaa de capital romneasc, Finane, Bnci, Asigurri, No. 7 (79), anul VII, iulie 2004, pag. 28-34, [2000 c]. Vasilescu, Camelia; Vtui, Mihaela; Investitorii persoane fizice i comportamentul lor investiional pe piaa de capital romneasc, Finane, Bnci, Asigurri, No. 3 (75), anul VII, martie 2004, pag. 31-33, [2000 a]. Vasilescu, Camelia; Vtui, Mihaela; Puterea financiar i preferinele investitorilor persoane fizice pe piaa de capital romneasc, Finane, Bnci, Asigurri, No. 4 (76), anul VII, aprilie 2004, pag. 17-22, [2000 b]. www.bvb.ro www.kmarket.ro

152

STRATEGII DE POLITIC MONETAR I ESTIMAREA NAIRU

Asist. univ. drd. Ionu Dumitru

Adoptarea unei strategii de politic monetar presupune stabilirea obiectivelor finale ale politicii monetare. Deoarece mecanismul de transmisie a politicii monetare este unul complex i implic laguri lungi i variabile, stabilitatea preurilor este un obiectiv final al politicii monetare asupra cruia banca central poate exercita doar un control indirect. Practica a demonstrat c atingerea acestui obiectiv final poate fi realizat utiliznd mai multe strategii de politic monetar. n cadrul primei pri a lucrrii sunt prezentate principalele strategii de politic monetar care pot fi utilizate pentru atingerea i meninerea stabilitii preurilor. n unele situaii, strategia de politic monetar presupune utilizarea unor inte intermediare: intirea agregatelor monetare i intirea cursului de schimb. Exist ns i situaia intirii directe a obiectivului final: intirea ratei inflaiei. n toate cazurile numitorul comun l reprezint utilizarea unei ancore nominale n conducerea politicii monetare. intirea agregatelor monetare permite bncii centrale promovarea unei politicii monetare proprii, capabile s contracareze efectele adverse ale unor ocuri la nivelul cererii sau ofertei agregate, indiferent de originea acestora (ocuri din interiorul rii sau ocuri din exteriorul rii) i s urmreasc un nivel al inflaiei independent de alte ri. intirea cursului de schimb este o strategie de politic monetar ce a cunoscut de-a lungul timpului mai multe forme. Cele mai importante sunt n ordinea lor cronologic (Mishkin, 1999): legarea valorii monedei naionale de cea a unui bun (aur, n perioada de existen a etalonului aur) legarea valorii monedei naionale de cea a unei alte monede, mai stabile (a unei ri a crei rat a inflaiei este redus). Dezavantajul major al acestei soluii este c inflaia rii cu moneda - ancor va fi importat n ara ce a adoptat intirea cursului de schimb. Exist mai multe variante: crawling peg / band este permis deprecierea constant a monedei naionale; astfel, inflaia va fi mai mare dect n ara - ancor. Este permis intervenia permanent a bncii centrale, pentru a se asigura deprecierea constant; curs fix, cu band: cursul variaz ntre anumite limite, banca central intervenind doar cnd cursul iese din band; curs fix, ajustabil: cursul este fixat pe perioade lungi de timp, fiind modificate doar n situaii de dezechilibru; curs fix, n regim de consiliu monetar: baza monetar trebuie s fie acoperit de rezervele valutare i cele de aur, la cursul de schimb fixat. Strategia de intire a venitului nominal (cel mai adesea, intirea unui nivel al PIB) presupune intirea simultan (sub forma nivelului sau a ratelor de cretere) a nivelului preurilor i produciei reale (raportat la nivelul su potenial), fr a fi fcut, ns, o separare explicit a contribuiei dinamicii variabilelor nominal i real la evoluia venitului nominal. Ancora implicit (dar nu i explicit) nu presupune anunarea public a unei ancore. Exemplul cel mai concludent este cel al SUA, care au ca scop al politicii monetare controlul pe termen lung al inflaiei, fr a specifica anumite instrumente pe care s le foloseasc n majoritatea cazurilor. Ca norm de politic monetar, intirea inflaiei presupune cel puin cinci componente (Mishkin, 2000, Checchetti i Groshen, 2000, Svensson, 2000): 1. statuarea asigurrii stabilitii preurilor ca obiectiv unic sau prioritar al politicii monetare, pe cale constituional sau prin angajamentul public al autoritii monetare. Prin stabilitatea preurilor se nelege un nivel sczut i stabil al inflaiei. 2. cuantificarea obiectivului politicii monetare drept o rat a inflaiei ce urmeaz a fi atins de-a lungul unui interval de timp (cel mai adesea un an, fiind ns posibil i definirea de obiective plurianuale sau pe termen mediu), inta fiind fixat de guvern i delegat bncii centrale, stabilit n comun sau precizat independent de ctre autoritatea monetar. 3. independena bncii centrale n privina instrumentelor utilizate n atingerea ratei intite a inflaiei, ea manifestndu-se mai ales prin reducerea rolului intelor intermediare (altele dect inflaia prognozat). 4. elaborarea i aplicarea politicii monetare n condiii de transparen deplin, implicnd controlabilitatea autoritii monetare i feedback - ul din partea agenilor economici.

Tem de cercetare finanat prin grant CNCSIS TD, coordonator tiinific: prof. univ. dr. Nicolae Dardac.

164

5. existena rspunderii bncii centrale pentru eecurile n atingerea intelor inflaioniste precizate. Penalizrile presupuse de nerealizarea obiectivelor propuse pot varia de la cele explicite (demiterea guvernatorului sau reducerea bugetului bncii) pn la costurile instituionale de ordin reputaional. Este analizata de asemenea si oportunitatea introducerii de ctre BNR a strategiei de intire a inflaiei, analiznd ndeplinirea cerinelor instituionale si tehnice de trecere la aceasta strategie. Concluziile analizei sunt ca Romnia ndeplinete in mare parte condiiile instituionale dar condiiile tehnice sunt ntr-o mic msur ndeplinite, dei se fac eforturi intense in ultima perioada pentru construirea unui model macroeconomic care sa fie folosit la determinarea unor previziuni pe termen mediu pentru rata inflaiei. In a doua parte a lucrrii, eficacitatea strategiei de tintire a agregatelor monetare practica de BNR dup 1990 este analizata prin studierea cererii de bani in Romnia. Gsirea unei relaii stabile pentru cererea de bani este considerat esenial pentru formularea i conducerea unei politici monetare eficiente. A doua parte a lucrrii modeleaz relaia empiric dintre masa monetar n sens larg, producie, rate ale dobnzii, inflaie i curs de schimb n Romnia i testeaz stabilitatea acestei relaii, n special n contextul reformelor financiare i dereglementrii pe pieele financiare. In modelarea econometric a cererii de bani s-au analizat trei modele: 1. Primul model specific n special pentru o economie nchis (closed economy) n care costul de oportunitate este limitat la cel pentru activele n lei. n estimri s-a folosit o form (semi-) log-liniar:

mtd = 0 + 1 yt + 2 Rtown + 3 Rtout + 4 pt

d

(1)
own out

unde variabilele cu litere mici sunt exprimate n logaritmi, iar mt reprezint cererea de bani real, Rt i Rt reprezint rata nominal a rentabilitii activelor financiare incluse respective excluse din definiia agregatului monetar, p reprezentnd rata inflaiei anualizat. n relaia (1) se presupune omogenitatea n preuri a cererii de bani pe termen lung. 2. Al doilea model un model pentru o economie deschis (open economy) n care variabilele pentru costul de oportunitate cuprind i rata rentabilitii pentru activele n valut msurat prin deprecierea cursului de schimb. Deprecierea actual este utilizat ca un proxy pentru deprecierea ateptat. n estimri vom folosi de asemenea o form (semi-) log-liniar:

mtd = 0 + 1 yt + 2 Rtown + 3 Rtout + 4 pt + 5 ED E Et 1 , Et unde ED reprezint deprecierea cursului de schimb calculat ca t Et 1

exprimat n lei la un dolar SUA.

(9) fiind cursul de schimb la momentul t

3. Al treilea model include nivelul cursului de schimb ca un proxy pentru riscul de convertibilitate. Forma utilizat n estimri a fost:

mtd = 0 + 1 yt + 2 Rtown + 3 Rtout + 4 pt + 6 E

(10)

Rezultatele estimarilor prin metodologia Johansen de cointegrare sunt prezentate in tabelele 1 si 2. Coeficienii estimai pentru cele 3 modele au semnele pe care le ateptam i exist o relativ mic variaie ntre cele 3 modele n ceea ce privete mrimea coeficienilor 1 . Coeficientul asociat produciei industriale din relaia pe termen lung este mai mare ca 1 dup cum ne ateptam pentru cererea de bani n sens larg (M2). ntr-adevr, n Romnia, scderea produciei, mai ales n prima parte a deceniului trecut, a fost dublat de o demonetizare. De asemenea, coeficientul mai mare ca 1 asociat produciei poate fi i rezultatul omiterii n analiz a unor factori determinani pentru cererea de bani. Ca mrime, coeficientul produciei nu este semnificativ diferit de 1 (pentru modelul I dac facem ipoteza B(1,1)=1 i B(1,2)=1 rezult 2 (1) = 2.28[0.13]), ceea ce este consistent cu teoria cantitativ a banilor. Semi-elasticitatea cererii de bani n funcie de rata dobnzii la depozite este pozitiv i de semn opus celei aferente ratei dobnzii la titluri de stat. De asemenea ea este mai mare dect cea aferent ratei dobnzii la titluri de stat, ceea ce sugereaz o elasticitate mai mic a cererii de moned naional la modificarea dobnzii la titluri de stat. Un test impunnd semielasticiti egale pentru cele dou dobnzi (n valoare absolut) este
1

Ca mrime, coeficienii obinui sunt similari cu cei obinui n alte studii effectuate pentru ri din Europa Central i de Est Ante Babic pentru Croaia,Guba, Sojka, Stiller i Don Bredin pentru Cehia, sau Ericsson i Sharma (1998) pentru Grecia i Nachega (2001) pentru Camerun.

165

respins din punct de vedere statistic pentru modelele II ( 2 (1) = 11.01[0.00] i III ( 2 (1) = 22.8[0.00], n timp ce pentru modelul I nu poate fi respins ( 2 (1) = 1.05[0.30]). Coeficientul deprecierii cursului de schimb are semn n concordan cu teoria economic (negativ) i este semnificativ din punct de vedere statistic, ceea ce indic existena unei substituii monetare n Romnia, lucru evideniat i de creterea ponderii depozitelor n valut n total M2. Acest coeficient este totui relativ mic (elasticitatea cererii de bani n funcie de deprecierea cursului fiind de 0.46*0.43=0.19, unde 0.43 este media de depreciere anualizat a cursului), lucru explicat de faptul c pe medie moneda naional s-a apreciat n termeni reali continuu (figura 7) cu excepia ocurilor din 1997 (liberalizarea preurilor i a cursului de schimb) i 1999 (presiunea asupra deprecierii reale a cursului de schimb exercitat de un vrf de plat a datoriei externe), iar dobnda pasiv a fost pe medie mai mare dect randamentul plasamentelor la valut, aspect foarte evident ncepnd cu 2001. Coeficientul mic al deprecierii cursului de schimb poate fi de asemenea atribuit unui hysteresis al dolarizrii (msurat ca pondere a plasamentelor n valut n total M2) i/sau unei prime de risc ridicate pentru Romnia. Testarea exogenitii slabe sugereaz faptul ca ipoteza de exogenitate slab se accept separat (tabelul 2) pentru producie, dobnda pasiv, inflaie, depreciere i cursul de schimb. Ea se respinge pentru masa monetar i dobnda la titluri de stat. Faptul c dobnda pasiv este slab exogen semnific faptul c aceasta este determinat n afara sistemului (nu ea este determinat de cererea de bani, cererea de bani este determinat de dobnd). Dobnda la titluri de stat, nefiind slab exogen, se ajusteaz la dezechilibrul cererii de bani fa de nivelul pe termen lung. Relaia ntre inflaie i masa monetar este de la inflaie spre masa monetar i nu invers, inflaia fiind slab exogen pentru relaia cererii de bani. Nu creterea masei monetare genereaz inflaia, ci aceasta este acomodat, masa monetar crescnd pentru a readuce sistemul la echilibru. Ca urmare, se poate spune c inflaia nu este un fenomen monetar. Relaia de cointegrare pe termen lung 1/ * semnificativ la un nivel de 5%; **semnificativ la un nivel de 1% Tabel 1
Producie Coef. SE 2/ t 3/ I 6/ 1.39* 0.49 2.78 II 7/ 1.33* 0.19 6.73 III 8/ 1.46* 0.21 6.73 Depreciere Coef. SE t I 6/ II 7/ -0.46* 0.09 -4.98 III 8/ Dobnda pasiv Coef. SE t 3.52* 0.95 3.69 2.92* 0.4 7.16 3.57* 0.29 12.05 Curs de schimb Coef. SE t Dobnda titluri de stat Coef. SE t -2.13* 0.55 -3.85 -0.65* 0.19 -3.36 -1.27* 0.15 -7.97 Viteza de ajustare Coef. SE t 0.01 -2.43 -0.04* 0.02 -4.17 -0.10* 0.02 -4.54 -0.11* Inflaie Coef. SE t -0.48* 0.18 -2.65 -0.31* 0.07 -4.31 -0.47* 0.05 -9.00 RMSE 4/ static dinamic 0.02 0.09 0.03 0.12 0.02 0.08

-0.34*

0.2

1.69

Teste de exogenitate slab 1/ ( i

= 0)
Tabel 2

I II III

LM2R_SA 2 (1) = 5.5

LYRIBF_SA 2 (1) = 1.99

DP 2 (1) = 0.22
[0.64]

DTS 2 (1) = 8.9

[0.002]** 2 (1) = 4.24 [0.04]* 2 (1) = 18.04 [0.00]**

[0.018] 5/ * [0.16] 2 (1) = 12.4 2 (1) = 0.77 [0.00]** [0.38] 2 (1) = 20.03 2 (1) = 0.60 [0.00]** [0.43]

(1) = 1.80
2

[0.18]

2 (1) = 0.45
[0.50]

Continuare tabel 2 I II

P_SA 2 (1) = 0.01

[0.92]

ED

LE

2 (1) = 0.13
[0.72]

2 (1) = 1.28
[0.25]

166

III 2 (1) = 0.00 [0.98]

2 (1) = 0.00
[0.98]

1/ Date ajustate sezonier; 2/ Eroare standard; 3/ T-statistic; 4/ Root mean square error pentru forecast; 5/ ipoteza nul este c exist exogenitate slab (n paranteze drepte probabilitatea); 6/ VEC-ul este estimat cu 4 laguri; 7/ VEC-ul este estimat cu 3 laguri; 8/ VEC-ul este estimat cu 4 laguri; . ** i * indic respingerea ipotezei nule la un prag de 1% respectiv 5% Figura 1 arat graficul vectorilor de cointegrare obinui prin procedura Johansen. n contextul modelelor de cerere de bani, diferena pozitiv (negativ) dintre deinerile de bani actuale i nivelul de echilibru poate fi interpretat ca o msur a monetary overhang (shortfall). Figura 1 arat faptul c pe perioada 1996-2004 pentru cele trei modele plus modelul I cu variabile neajustate sezonier deviaiile cererii de bani de la nivelul su de echilibru pe termen lung sunt staionare, ceea ce este esenial pentru utilizarea acestor deviaii ntr-un mecanism de corecie a erorilor. Mai mult, aceste deviaii sunt relativ mici, cu excepia anului 1997, n care n primele trei luni este evident un monetary overhang, dup care n urmtoarele dou luni ca urmare a nspririi condiiilor monetare ca urmare a presiunilor exercitate de Banca Naional a Romniei n direcia creterii substaniale a dobnzilor s-a realizat un shortfall, pentru ca apoi situaia s revin la normal.
4 3 2 1 0 -1 -2 1996 1997 1998 1999 ECM1 2000 2001
4 3 2 1 0 -1 -2 1996 1997 1998 1999 ECM2 2000 2001

4 3 2 1

0
0 -1 -2 1996 1997 1998 1999 ECM3 2000 2001

-2

-4 1996 1997 1998 1999 2000 2001

ECM1dummy

Figura 1 Relaia de cointegrare nerestricionat (utilizat ca error correction term n modelul dynamic)

Stabilitatea parametrilor reprezint un aspect esenial n realizarea unei bune specificaii pentru cererea de bani. Instabilitatea poate aprea n timpul i imediat dup crizele financiare. Pentru a evalua stabilitatea parametrilor, s-au reestimat recursiv parametrii din ECM nerestricionat. n figura 2 sunt prezentai coeficienii estimai recursiv care arata o stabilitate a relaiei cererii de bani.

167

.12 .08 .04 .00

2.5 2.0 1.5 1.0

1.5 1.0 0.5 0.0

1.5 1.0 0.5 0.0

0.8 0.4 0.0 -0.4 -0.8

0.5 -.04 -.08 -.12 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 ECM1_1 2 S.E. 0.0 -0.5 -1.0 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DLM2R_SA_1 2 S.E. -0.5 -1.0 -1.5 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DLM2R_SA_2 2 S.E. -0.5 -1.0 -1.5 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DLM2R_SA_3 2 S.E.

-1.2 -1.6 -2.0 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DLM2R_SA_4 2 S.E.

0.8

0.8

1.6 1.2 0.8

0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 -0.6

1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 LYRIBF_SA_4 2 S.E. 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DDP_1 2 S.E.

0.4

0.4

0.0

0.0 0.4

-0.4

-0.4 0.0

-0.8

-0.8

-0.4 -0.8 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 LYRIBF_SA_2 2 S.E. 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 LYRIBF_SA_3 2 S.E.

-0.8 -1.0

-1.2 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 LYRIBF_SA_1 2 S.E.

-1.2

.8 .6 .4 .2 .0 -.2 -.4 -.6 -.8 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DDP_3 2 S.E.

.4

.2

.2

.3 .2 .1

.2

.1

.1

.0

.0

.0 .0

-.2

-.1

-.1 -.1

-.4

-.2

-.2

-.2 -.3 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DDTS_2 2 S.E. 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DDTS_3 2 S.E.

-.6 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DDP_4 2 S.E.

-.3 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DDTS_1 2 S.E.

-.3

.4 .3 .2

.12

.10 .08

.08 .06 .04 .02 .00 -.02 -.04 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DP_SA_2 2 S.E. 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DP_SA_3 2 S.E.

.08 .06 .04 .02 .00 -.02 -.04 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DP_SA_4 2 S.E.

.08

.06 .04 .02

.04 .1 .00 .0 -.1 -.2 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DDTS_4 2 S.E. -.04

.00 -.02 -.04

-.08 99:01 99:07 00:01 00:07 01:01 01:07 DP_SA_1 2 S.E.

-.06

Figura 1 Graficele pentru coeficienii recursivi pentru ECM pe termen scurt nerestricionat pentru modelul I

Rezultatele sugereaz faptul c cererea de bani este stabil n perioada analizat, dei sunt uoare semne de instabilitate n 1997. Aceast stabilitate justific folosirea agregatului M2 ca int intermediar n conducerea politicii monetare de ctre BNR. Lucrarea de fa a estimat in a treia sap arte nivelul omajului de trend (NAIRU) prin cteva modele univariate si multivariate ce folosesc metode cu componente neobservabile. Dup cum s-a vzut din estimri, modelul bivariat care conine pe lng descompunerea omajului in trend, ciclu, component sezonier si eroare si o ecuaie de tip Phillips conduce la rezultatele cele mai bune din punct de vedere al calitii estimrii. In lucrarea de fa s-au utilizat date statistice trimestriale din perioada 1992-2004 referitoare la rata omajului i rata inflaiei (msurat prin IPC indicele preturilor de consum). Unul din modelele estimate pentru NAIRU este unul care folosete filtrul Kalman univariat. Pentru aceasta, seria ratei omajului se descompune ntr-un trend determinist, ciclu, component sezonier i o eroare. Seria omajului are o evident evoluie sezonier. Caracterul sezonier al activitii economice din Romnia rezult din creterea populaiei ocupate (i astfel reducerea ratei omajului) n trimestrele II i III ale fiecrui an (figura 3), cretere generat n principal de demararea lucrrilor agricole, o bun parte din fora de munc suplimentar angrenat n aceast activitate provenind din rndul populaiei inactive.

168

% 14 12 10 8 6 4 2 0 Q1 Q2 Somaj Q3 Q4

Medie pe trimestre

Figura 3 Media pe trimestre a omajului

Trendul omajului, componenta sezoniera si ciclul sunt prezentate in figura 4. Dup cum se observ, trendul omajului este unul cresctor ceea ce este in concordanta cu tendina nregistrat n special n rile n tranziie caracterizate prin prezenta unor procese de restructurare a pieei muncii. De asemenea, componenta sezoniera este mai pronunata in ultima parte a intervalului de timp studiat.

.125 .1

Som aj

Trend_som aj

.01 .005

Com ponenta sezoniera

.075 .05 .025 1990 .05 .025 0 .05 -.025 .025 1995 2000 1990 1995 2000 1995
Ciclu

0 -.005 2000 1990 1995

Som aj aj ustat sezonier

2000

.1 .075

1990

Figura 4 Trend (trend determinist), componenta sezoniera si ciclul omajului

De asemenea, lucrarea a estimat si un modele multivariate pentru NAIRU care permite utilizarea informaiilor coninute de seriile de preturi pentru descompunerea seriei omajului in componentele neobservabile in cadrul unei abordri de tip curb Phillips. In ipoteza ciclului comun, indicatorii calitatii estimrii sunt prezentai in tabelul 3. Din punct de vedere calitativ, estimarea folosind modelul bivariat este cea mai buna, lucru indicat att de criteriile de informaie, funcia de verosimilitate cat si de coeficienii de determinare. Indicatori ai calitii estimrii pentru modelul bivariat Tabelul 3 Prediction error variance (Variana erorii de previziune) p.e.v Prediction error mean deviation (Deviaia medie a erorii de m.d. previziune) 0.000034 0.000027

169

Raportul p.e.v. / m.d (n ptrate) Criteriul informaional al lui Akaike AIC Criteriul informaional al lui Schwartz (Bayes) BIC Log-Likelihood L-L Coeficientul de determinare R2 Coeficientul de determinare bazat pe diferene RD2 Coeficientul de determinare bazat pe diferene n jurul RS2 mediei sezoniere

0.98494 -9.3691 -8.4896 331.179 0.94675 0.77454 0.61278

De remarcat ca toi coeficienii strii finale sunt semnificativi la un prag de 5%. Coeficientul gap-ului omajului din ecuaia inflaiei este negativ (atunci cnd omajul este sub nivelul de trend NAIRU, rata inflaiei se va accelera) si este semnificativ la un prag de 1%. Astfel, gap-ul omajului poate fi folosit ca variabil explicativ pentru evoluia inflaiei. n figura 5 sunt prezentate trendul i ciclul omajului obinute folosind modelul bivariat. De remarcat faptul ca amplitudinea ciclului omajului este mai mare in cazul modelului bivariat dect in cel univariat.
So maj Tren d _ s o maj

.125 .1 .075 .05 .025 1991 .025

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

Cicl u s o maj

-.025 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Figura 5 Trendul si ciclul omajului (modelul bivariat)

.13 .12 .11 .1 .09 .08 .07 .06 .05 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Figura 6 Previzionarea somajului folosind modelul bivariat

Previziunea ratei omajului folosind modelul bivariat (figura 6) mpreuna cu benzile de ncredere de eroarea ptratic medie (R.M.S.E) arata tendina cresctoare a ratei omajului in perioada urmtoare. Aceasta tendina probabila se poate explica prin urmtorii factori care caracterizeaz piaa forei de munca din Romnia: Persistenta unor rigiditi legate de mentalitatea conservatoare a populaiei in a-si schimba meseria sau locul de munca; Politica salarial pe care muli angajatori o aplica prin ncadrarea la niveluri inferioare de salarizare; Persistenta fenomenului de munca la negru fr forme legale; Necesitatea restructurrii unor ramuri industriale care nc funcioneaz n pierderi; Intensificarea exportului de for de munc; Diferene de metodologie in Romnia fata de nivelul internaional (BIM Biroul Internaional al Muncii), innd cont de faptul c n Romnia sunt considerai omeri cei care sunt nscrii la ANOFM. Datorit faptului c o mare parte a omajului din Romnia este omaj pe durat lung de timp (peste 35% din omeri sunt omeri

170

pe o durata mai mare de 27 de luni 2 ), o mare parte din cei fr loc de munc care nu mai beneficiaz de ajutoare de omaj nu mai apar n evidene ca fiind omeri. BIBLIOGRAFIE SELECTIVA Ball, L. (2001), Another Look at Long-Run Money Demand, Journal of Monetary Economics, 47, 1, pp. 31-44. Ball, L., and Gregory Mankiw, The NAIRU in Theory and Practice, NBER Working Paper 8940, 2002; Bomhoff, E. (1991), Stability and Velocity in A Kalman Filter Approach, IMF Staff Papers, 38, 3, pp. 626-642. the Major Industrial Countries:

Budina, N. and S. van Wijnbergen (1998), "Fiscal Deficits, Monetary Reform and Inflation Stabilization in Romania", World Bank, Development Research Group Chadha, J. S., Haldane, A. G. and N. G. J. Janssen (1998), Shoe-Leather Costs Reconsidered, Economic Journal, 108, 447, pp. 363-382. Charemza, W., D., "New Directions in Econometric Practice: General to Specific Modeling, Cointegration and Vector Autoregression", E. Elgar Publishing Ltd. 1992. Dickey, D. A. and Rossana, R. J. (1994), Cointegrated time series: A guide to estimation and hypothesis testing, Oxford Bulletin of Economic and Statistics, 56 (3), 325-53. Enders, W., (2000), Applied econometric time series, Iowa State University, John Wiley & Sons, Inc Ericsson, N. R., D. F. Hendry, K. M. Prestwich, (1998), Friedman and Schwartz (1982) resisted: Assessing annual and phase-average models of money demand in the United Kingdom, Empirical Economics 23: 401-415 Estrada, A., Ignacio Hernando and David Lpez-Salido, Measuring the NAIRU in the Spanish economy, Banco de Espaa WP 0009. Fabiani, S. and R. Mestre (2000), Alternative measures of the NAIRU in the euro area: estimates and assessment, ECB Working Paper n. 17. Favero, A. C., (2001), Applied macro econometrics, Oxford University Press Friedman, M. (1968), The role of monetary policy, The American Economic Review, Vol. 58, No. 1. Gal, J and Gertler, M (1999), Inflation economics: a structural economic analysis, Journal of Monetary Economics, Vol. 44(2), pages 195222. Gordon, R.J. (1997), The time-varying NAIRU and its implications for economic policy, Journal of Economic Perspectives, Vol. 11, Winter 1997. Greene, W. (1993), Econometric Analysis, second edition, Macmillan Publishing Company, New York, N.Y. Hamilton, D. J., (1994), Time series analysis, Princeton University Press Laubach, T. (1999), Measuring the NAIRU: evidence from seven economies, Federal Reserve Bank of Kansas City Working Paper, No. 39-13. Lucas, R. (2000), Inflation and Welfare, Econometrica, 68, 2, pp. 247-274. Mullighan, C. and X. Sala-i-Martin (1996), "Adoption of Financial Technologies: Technologies and Implications for Money Demand and Monetary Policy", NBER Working Paper n. 5504. Nickell, S. (1998), Unemployment: questions and some answers, The Economic Journal, Vol. 108. Orlandi, F., Pichelmann, K., Disentangling trend an cycle in the EUR-11 unemployment series an unobserved component modeling approach, ECOFIN WP no. 27, 2000; zmen, E (1998), "Is Currency Seignorage Exogenous for Inflation Tax in Turkey?", Applied Economics, 30, 545 552 Patterson, K., (2000), An introduction to applied econometrics: a time series approach, Palgrave Petursson, T., (2001), The representative households demand for money in a cointegrated VAR model, Central Bank of Iceland, Working Paper No. 12 Phelps, E S (1968), Money-wage dynamics and labour market equilibrium, Journal of Political Economy, Vol. 76, pages 678711.
2

Conform datelor ANOFM.

171

Sidrauski, M. (1967), "Rational Choice and Patterns of Growth in a Monetary Economy", American Economic Review, 57, pp. 534-544. Simmons, R. (1992), An error-correction approach to demand for money in five African developing countries, Journal of Economic Studies, Vol. 19, pp. 29-47 Smets, F. and Wouters, R. (2002), "Monetary policy in an estimated stochastic dynamic general equilibrium model for the euro area", ECB Working Paper No. 171. Stiglitz J. (1997), Reflection of the natural rate hypothesis, Journal of Economic Perspectives, 11; Stracca, L., (2001), The functional form of the demand for euro area M1, ECB Working Paper 51 Suchoy, T. and Amit Friedman, The NAIRU in Israel: an unobserved components approach, Bank of Israel WP 8/2002 Van Aarle, B. and Budina, N., (1996), Currency Substitution and Seignorage in Eastern Europe, The Journal of Policy Reform, Vol. 1, pp. 279-98. Walsh, C. E., (1998), "Monetary Policy and Theory", MIT Press, Cambridge *** "Romania: Selected Issues and Statistical Appendix", IMF, 2001 *** International Monetary Fund, (2001) IMF Country Report No. 01/204 - Romania: Request for a Stand-By Arrangement, November *** International Monetary Fund, (2001) IMF Country Report No. 16/01 - Romania: Selected Issues and Statistical Appendix, January *** BNR, Buletin lunar din perioada 1996-2004, Bucureti, Romnia *** BNR, Raport anual din perioada 1997-2004, Bucureti, Romnia *** BNR, Caiete de Studii nr. 10, 2002.

172

INTEGRAREA ECONOMIE MEDIU LA NIVEL INFORMAIONAL

Lect. univ. dr. Giani Grdinaru, Asist. cercet. t. Andrei Gheu

Indicatorii economici standard care descriu n principal fluxurile financiare ntr-o economie furnizeaz informaii incomplete privind implicaiile activitilor economice asupra mediului. Instrumentele economice au diverse posibiliti de comparare a rezultatelor lor n spaiu i n timp, ns astfel de metode nu sunt dezvoltate i pentru domeniul mediului. Instrumentele informaionale de mediu, n mod obinuit, se bazeaz pe parametrii fizici, n timp ce instrumentele informaionale economice folosesc att date fizice ct i valorice. Ca urmare, exist deficiene semnificative la nivelul calitii indicatorilor care trebuie s expliciteze interdependena economie-mediu, fapt pentru care se impune dezvoltarea unor indicatori integrai care s exprime legtura direct dintre activitile economice i mediu, n sensul cerinelor dezvoltrii durabile. Metodele i tehnicile de cuantificare a impactului asupra mediului reprezint, de fapt, o ncercare de determinare a disponibilitilor de plat (DP) pentru a evita o pagub sau a beneficia de un ctig. Dac pieele ar fi perfecte i externalitile internalizate, preurile bunurilor i serviciilor de mediu ar reflecta valoarea lor real. Cum nu exist preuri de pia pentru toate bunurile i serviciile de mediu (sau preurile trebuie corectate pentru diferite externaliti), n practic se utilizeaz urmtoarele modaliti: estimarea direct (bazat pe costuri); estimarea indirect (o exprimare aproximativ a valorii bunurilor de mediu); studiu direct asupra disponibilitii de plat, prin chestionare i sondaje 1 . Metoda direct poate fi utilizat atunci cnd exist piee pentru bunuri i servicii de mediu. Beneficiile rezultate de pe urma unei schimbri n cantitatea unui bun se estimeaz folosindu-se date despre aceste tranzacii pe pia. Cunoscndu-se modul n care bunul este tranzacionat, se poate deduce direct modul n care oamenii apreciaz bunul respectiv. Din pcate, de cele mai multe ori nu exist piee directe pentru bunurile i serviciile de mediu. n lipsa acestor piee trebuie gsite metodologii alternative pentru msurarea beneficiilor investiiilor de diminuare a impactului negativ asupra mediului. Metoda pieei de substituie permite atribuirea valorii unui bun de mediu folosind date despre alegerile actuale fcute de indivizi n pieele nrudite. Tehnicile corespunztoare acestei metode sunt: nevoia de recreere; plat hedonic; comportamentul preventiv; costul bolii. Metoda pieei ipotetice permite estimarea valorii atribuit unui bun de mediu folosind date despre alegerile ipotetice fcute de indivizi conform unui chestionar. Metoda se bazeaz pe evalurile contingente 2 . n absena informaiilor de pia despre preferinele indivizilor, metoda evalurii contingente ncearc s le identifice prin interogarea direct asupra DP. Indivizii sunt ntrebai ct sunt dispui s plteasc pentru un beneficiu i/sau ct sunt dispui s suporte o pagub pentru a evita un cost. Acest proces de intervievare se poate realiza fie prin ntrebri directe, fie prin tehnici experimentale n care, subiecii rspund la diferii stimuli, n condiii de laborator. Se obin astfel valori date de fiecare individ pentru sporirea sau reducerea cantitativ a unui bun n contingen cu o pia ipotetic. Disponibilitatea de plat este restricionat de nivelul venitului fiecrui individ. Statistica pune la dispoziie tehnica sondajului statistic, fr de care rezultatele obinute prin evaluarea contingent nu ar avea nici o relevan. Exist o serie de instrumente pe baza crora se poate realiza analiza statistic integrat economie-mediu. n 1993 au fost fundamentate cinci instrumente ale managementului mediului (familia de standarde ISO 14000): sistemul de management al mediului; ecoauditul;
1 2

Bran F. Componenta ecologic a deciziilor de dezvoltare economic. Studiu de caz (silvicultur i turism), Editura ASE, Bucureti, 2002. The World Bank, Environment Department Economic Analysis and Environmental Assessment, Environmental Assessment Sourcebook, April 1998, no. 23.

179

ecoetichetarea 3 ; analiza ciclului de via; indicatorii de mediu. Cele cinci instrumente se completeaz cu altele patru: politica de mediu; ecobalana; raportul de mediu; carta de mediu. Sistemul de management al mediului permite ntreprinderii desfurarea activitii ntr-un mod sistematic i planificat i identificarea acelor mijloace de sporire a performanelor de mediu ca fiind cel mai important beneficiu al performanei durabile. Cele mai cunoscute sisteme sunt Sistemul Internaional Standard pentru Managementul Mediului (ISO 14001) i Schema de Audit i Eco-management a Comunitii Europene (EMAS European Communitys Eco-Management and Audit Scheme). Paii necesari unei ntreprinderi pentru a adopta un astfel de sistem de management sunt: adoptarea unei politici de mediu prin care ntreprinderea se angajeaz s respecte acordurile legislative i si mbunteasc continuu performanele de mediu; realizarea unui set de scopuri referitoare la aceste angajamente i a unui program care s asigurare atingerea acestora; o evaluare a necesitilor care s permit implementarea programului; analiza succesului sau insuccesului implementrii programului; revizuirea sistemului, fcndu-se schimbrile cerute de modificarea circumstanelor sau de rezultatele analizei succesului, respectiv insuccesului. Ecoauditul este o parte important a sistemului managementului mediului i este utilizat pentru verificarea modului n care ntreprinderea a realizat programul propus. Ecoetichetarea se realizeaz pe baza unor scheme de etichetare adoptate de organizaia de reglementare a statului (pentru Romnia, aceasta este Ministerul Agriculturii, Pdurilor, Apelor i Mediului) i permite o etichetare a produselor care au un impact redus asupra mediului i sunt mai puin duntoare mediului fa de alte produse asemntoare care fac parte din acelai grup de produse. Pentru ca un produs s poat primi o ecoetichet, acesta trebuie s ndeplineasc un set de criterii cerute pentru grupul su de produse. Ecoetichetele pot fi folosite i ca instrument de marketing, semnificaia acestora fiind aceea c produsul respectiv este unul din cele care genereaz cel mai mic impact negativ asupra mediului din grupul su de produse. Analiza ciclului de via este un instrument pentru identificarea i analiza diferitelor impacturi asociate cu stadii particulare din viaa unui produs, de la achiziia de materii prime (naterea produsului) pn la scoaterea sa din uz (moartea produsului). Aceasta permite identificarea modului de reducere a impactului negativ asupra mediului al produsului de-a lungul ciclului su de via. Indicatorii de mediu permit ntreprinderii s msoare att performanele de mediu ct i eforturile pentru creterea acestora. Indicatorii pot fi folosii n cadrul sistemului de management al mediului pentru verificarea modului n care ntreprinderea i-a atins intele propuse prin politica de mediu, dar la fel de bine pot fi folosii i de ntreprinderi care nu i-au dezvoltat un astfel de sistem. Statistica pune la dispoziie metoda indicilor, extrem de util n astfel de analize. Indicii pentru caracterizarea performanei de mediu se construiesc astfel:

I X1 / pl =

X1 * 100 , X pl

unde X1 reprezint nivelul realizat al performanei de mediu, iar Xpl reprezint nivelul planificat a fi obinut prin implementarea politicii de mediu.

Pentru acest termen se mai folosete i denumirea de marcare ecologic.

180

Politica de mediu este un document care cuprinde ansamblul scopurilor i inteniilor ntreprinderii referitoare la diminuarea impactului asupra mediului, exprimate n mod clar. Dezvoltarea politicii de mediu este adesea primul pas n demararea unui management de mediu la nivelul ntreprinderii. Ecobalana este un instrument cu ajutorul cruia ntreprinderea nregistreaz diferitele tipuri de materii prime, materiale, energie, resurse, produse, deeuri care intr i ies din ntreprindere ntr-o anumit perioad de timp. Cu alte cuvinte, ea furnizeaz o nregistrare a inputurilor fizice, a stocurilor i a outputurilor. Ecobalana este unul dintre cele mai utile instrumente pe baza crora se realizeaz analiza efectelor activitii economice asupra mediului. Ca instrumente de comunicare a rezultatelor referitoare la activitatea de diminuare a impacturilor de mediu sunt folosite raportul de mediu i carta de mediu. Raportul de mediu poate mbunti imaginea public a firmei i ntr-o societate civilizat duce la mbuntirea relaiilor cu partenerii. O ntreprindere care desfoar o activitate economic orientat spre respectarea mediului poate adera la o cart de mediu. Indicatorii statistici care evideniaz performana eco-economic trebuie s ofere informaii folositoare i relevante despre performanele de mediu ale ntreprinderii i a eforturilor acesteia de a diminua impactul negativ asupra mediului. Astfel de indicatori pot fi: tone de SO2 4 ntr-un an, tone de CO2 5 pe o unitate de produs, litri de ap utilizai ntrun an, kilograme de deeuri produse ntr-un an, numrul nclcrilor legislative ntr-un an, economii realizate prin implementarea programelor de eficien energetic, numrul sugestiilor de mbuntire a mediului fcute de angajai i numrul celor considerate de management, numrul de plngeri primite referitoare la nerespectarea standardelor de mediu, numrul de angajai instruii n sensul respectrii standardelor de mediu fa de cel al angajailor ce au nevoie de un astfel de instructaj. Motivele pentru care se calculeaz i se analizeaz indicatorii statistici de mediu la nivelul unei ntreprinderi sunt: msurarea performanelor de mediu, determinndu-se modul n care activitatea ntreprinderii este sau nu n acord cu legislaia specific; reflectarea performanei n timp; analiza modului n care se pot atinge intele propuse; semnalarea ariilor n care se necesit atenie sporit; msurarea eforturilor managementului de a crete performana, oferind un feed-back util managerilor, angajailor i partenerilor de afaceri. Indicatorii ofer informaiile de care au nevoie diverii parteneri ai ntreprinderii. Din ce n ce mai des, acionarii doresc informaii despre performanele de mediu ale ntreprinderii i a modului n care activitatea acesteia afecteaz mediul. Comunitatea local solicit astfel de informaii, iar potenialii investitori vor s tie c investesc ntr-o afacere curat. Analiza statistic integrat economie-mediu, prin selectarea indicatorilor, colectarea i analiza datelor, analiza informaiilor n funcie de anumite criterii de performan, faciliteaz deciziile manageriale referitoare la performanele de mediu ale ntreprinderii, oferind posibilitatea mbuntirii procesului de management al ntreprinderii. ISO 14031 6 mparte indicatorii de mediu la nivel microeconomic n: indicatori de performan operaionali; indicatori de performan manageriali; indicatori ai condiiilor de mediu. Indicatorii operaionali se refer la operaiunile fizice i la tehnologiile ntreprinderii. Astfel de indicatori pot fi: totalul energiei utilizate ntr-un an, producia de deeuri dintr-un an, emisia de NOx pe o unitate de produs, apa utilizat pentru obinerea unei uniti de produs. Indicatorii manageriali vizeaz deciziile manageriale referitoare la efectele activitii ntreprinderii asupra mediului: sumele de bani necesare pentru activitile de protecie a mediului, instruirea de care au nevoie angajaii pentru a respecta performanele de mediu etc. Exemple de astfel de indicatori pot fi: numrul de obiective i inte de mediu atinse, numrul de angajai instruii, numrul de furnizori i contractori chestionai n legtur cu practicile de management de mediu, frecvena reviziilor asupra procedurilor operaionale. O categorie important a acestei clase de
4 5

Dioxid de sulf. Dioxid de carbon. 6 Evaluarea performanelor de mediu Ghid.

181

indicatori o constituie indicatorii financiari. Scopul indicatorilor financiari este de a msura efectele activitii manageriale de mediu asupra performanelor financiare ale firmei. Profitul este regele indicatorilor care arat performana unei afaceri i este important s se gseasc legtura dintre performana de mediu i cea financiar. Ecoindicatorii financiari au dou roluri: de control managerial, constnd n monitorizarea costurilor asociate activitilor i iniiativelor de mediu; de a oferi informaii relevante. Trebuie avut grij n definirea i interpretarea eco-indicatorilor financiari. Multe cheltuieli mbuntesc performanele de mediu, dei scopul efecturii acestora nu este unul expres n acest sens. De exemplu, nlocuirea echipamentelor vechi cu altele noi, cu consumuri specifice mai mici, duce la un necesar de materii prime i o cantitate de deeuri generate pe o unitate de produs diminuate, dar de cele mai multe ori o astfel de aciune nu este motivat de dorina mbuntirii performanelor de mediu. Cheltuielile pentru mbuntirea procesului de fabricaie se recupereaz prin faptul c se reduc cheltuielile cu materiile prime i cele implicate de eliminarea deeurilor, de cele mai multe ori, n timp foarte scurt. Un set minimal de eco-indicatori financiari este: costurile eliminrii deeurilor; investiiile de modernizare (filtre, dispozitive de tratare a apei etc.); taxe i penaliti: eco-taxe, asigurri obligatorii de rspundere fa de mediu, penaliti pentru nerespectarea standardelor de mediu; obligaii-datorii care decurg din activitatea trecut sau prezent a ntreprinderii; costuri de curire (de exemplu, curirea a pmntului contaminat prin activitatea ntreprinderii); costurile implicate de un management orientat ctre respectarea standardelor de performan referitoare la mediu (instruirea angajailor, consultana extern). Indicatorii condiiilor de mediu pot fi utilizai pentru msurarea efectelor activitii economice a ntreprinderii asupra mediului (orice schimbare a mediului, advers sau benefic, total sau parial, rezultat din activitatea ntreprinderii, produse sau servicii). Astfel de indicatori pot fi: concentraia de poluani a emisiilor n aer, apei subterane, apei de suprafa, pmntului, esutului vegetal, esutului animal; numrul de bacterii coliforme pe un litru de ap; mirosul msurat la o anumit distan de locul ntreprinderii. Legtura dintre indicatorii operaionali i cei ai condiiilor de mediu este una de tip cauz-efect. Msurarea efectelor propriei activiti asupra elementelor de mediu este costisitoare i uneori imposibil. Este anevoios s izolezi propriul efect asupra mediului att timp ct asupra mediului nu poi trasa hotare. Acesta este i motivul pentru care, la nivel microeconomic, n analiza integrat economie-mediu se pleac de la analiza aspectelor (cauza) care genereaz efectul (tabelul 1.). Legtura dintre aspectele i efectele asupra mediului ale ntreprinderii Tabelul 1
Aspectele de mediu Emisii de CO2 Emisii de CFC i haloni Emisii de azot i fosfai Emisii de sox, nox i NH3 Efecte asupra mediului Schimbri climatice, efect de ser Deprecierea stratului de ozon Eutrofizarea lacurilor i rurilor Acidifierea suprafeelor apelor i a ploilor, dispariia Implicaii pentru societate Inundarea zonelor de coast, schimbarea condiiilor n agricultur, extinderea polurii spre alte zone Cancer de piele, efecte n agricultur Creterea populaiilor de alge i reducerea celor de pete, infestarea apelor Distrugerea pdurilor, deteriorarea peisajului,

182

Aspectele de mediu

Efecte asupra mediului copacilor, deteriorarea calitii mediului Contaminarea toxic a solului

Emisii de metale grele Utilizarea intensiv a pmntului, transformarea structural a pmntului, fragmentarea solului Utilizarea apei

Implicaii pentru societate efecte asupra sntii populaiei Efecte asupra sntii oamenilor, inclusiv pierderi ale capacitii reproductive i cancer de piele Scderea rezistenei sistemelor ecologice la duntoare, pierderea resurselor genetice poteniale Lipsa potenialului de ap

Biodiversitate Nevoi de resurse de ap de suprafa

Analiza statistic integrat economie-mediu la nivel microeconomic se poate realiza att n static, caz n care se utilizeaz indicatorii absolui, relativi, agregai sau sintez, ct i comparat n dinamic sau n raport cu obiectivele i intele propuse. Indicatorii statistici absolui msoar datele de baz: tone de CO2 emis ntr-un an, tone de deeuri generate ntr-un an, litri de ap rece utilizat ntr-un an etc. Este evident c indicatorii absolui furnizeaz informaii utile, dar este nevoie de pruden pentru a nu se emite concluzii deformate. De exemplu, dac emisia de CO2 dintr-un an a fost mai mic dect cea din anul anterior nu nseamn neaprat c s-au nregistrat mbuntiri n eficiena activitii ntreprinderii. Trebuie analizat emisia n funcie de volumul produciei, un indicator care s permit aprecieri n sensul eficienei fiind emisia de CO2 pe unitatea de produs (indicator relativ). Indicatorii statistici relativi utilizai n analiza statistic integrat economie - mediu sunt ratele de eficien i mrimile relative de structur. Ratele de eficien descriu modul de utilizare a resurselor sau cantitatea de emisii n funcie de inputuri sau ouputuri (emisii de CO2 pe unitatea de produs, ap utilizat pe o unitate de produs, cantitatea de deeuri generat la o unitate de input material). Cota reprezint ponderea prii n ntregul din care face parte (proporia autovehiculelor care folosesc combustibil fr plumb). Indicatorii statistici agregai sunt indicatorii calculai la nivelul ntregului ansamblu analizat (cantitatea total de deeuri, consumul total de energie, numrul total de kilometri parcuri de toate vehiculele parcului unei ntreprinderi etc.). Problemele care apar se refer la natura elementelor care se nsumeaz. Dac natura lor este omogen (numrul de kilometri parcuri) atunci se face nsumarea efectiv (se pot nsuma kilometri parcuri de diferite tipuri de autovehicule care consum combustibili diferii motorin, benzin, electricitate), n caz contrar fiind nevoie de o omogenizare prealabil nsumrii, fie n uniti convenionale (combustibil convenional), fie n uniti valorice. Indicatorii agregai sunt utili n analize pentru c includ n ei o cantitate mare de date exprimate ntr-o singur valoare. Ei ofer o imagine de ansamblu, nepermind analize detaliate, astfel nct ei trebuie s fie complementari celor individuali i nu ca o alternativ. Indicatorii sintez (grei) se utilizeaz pentru a se surprinde ntr-o singur valoare toate aspectele de mediu ale activitii ntreprinderii. Astfel de indicatori se construiesc prin acordarea unor coeficieni de importan (factori de ponderare) fiecrui aspect i agregarea valorilor astfel obinute ntr-una singur, valoare care reprezint performana de mediu. Coeficienii de importan se aleg n funcie de semnificaia fiecrui aspect de mediu specific fiecrei ntreprinderi sau sector de activitate (tabelul 2.). Determinarea performanei de mediu Tabelul 2
Emisia A B C D E F Total Cantitatea emis pe o unitate de produs (uniti fizice compatibile) x1 x2 x3 x4 x5 x6 Coeficient de importan a1 a2 a3 a4 a5 a6 1
i i

Valoare corectat y1 = a1* x1 y2 = a2* x2 y3= a3* x3 y4= a4* x4 y5 = a5* x5 y6= a6* x6

Performana de mediu: Pm =

y = a x
i

Pe parcursul cercetrii a fost construit un set aplicativ de indicatori integrai economie mediu care vizeaz urmtoarele aspecte:

183

Ap prelevat din surse subterane Ap prelevat din surse de suprafa Necesarul de ap Cerina de ap Recircularea intern a apei Suprafaa total a incintei Suprafaa reelelor Suprafaa cu ci de transport Suprafaa liber Surse de poluare a atmosferei Materii prime care se pot gsi n atmosfer sub form de pulberi, vapori, aerosoli Coninutul gazelor rezultate din ardere Categorii de ap uzat Volumul de ap uzat evacuat pe categorii i pe receptori Volumul de substane poluante din ap Consum de energie Tipuri de deeuri Cantiti de deeuri generate Cantiti de deeuri valorificate Proveniena ambalajelor Tipul de clim Regimul termic Potenialul seismic Suprafaa total Total personal Resurse de ap Aer Ap Sol Activiti de monitorizare i de prevenire a polurii Epurarea apelor Refacerea solului Numr de cercetri privind poluarea BIBLIOGRAFIE SELECTIV Anderson I., Environmental Management Tools for SMEs: A Handbook, CCEM, European Environment Agency, 1988. Bran F., Componenta ecologic a deciziilor de dezvoltare economic, Editura ASE, Bucureti, 2002. Kopp R. J., Krupnick A. J., Agricultural Policy and the Benefit of Ozone Control, American Journal of Agricultural Economics, no. 69 (5), 1987. Mndricelu C., Analiza statistico-economic a proteciei mediului, Tez de Doctorat, ASE, 2001. Roberts H., Robinson G., ISO 14001 EMS: implementation handbook, Oxford; Boston; Johannesburg, ButterworthHeinemann, 1998. Rojanschi V., Bran F., Diaconu G., Politici i strategii de mediu, Editura Economic, Bucureti, 2002. EC, European System for the Collection of Economic Information on the Environment, 2002. EPA, An Introduction to Environmental Accounting As A Business Management Tool: Key Concepts And Terms, EPA 742-R-95-001, iunie, 1995. EPA, Guidelines for Preparing Economic Analyses, September, 2001. EPA, Cost of Illness Handbook, www.internet.epa.gov. European Bank for Rebuilding and Development, The Environmental Risk Management Manual. The World Bank, Environment Department, Economic Analysis and Environmental Assessment, Environmental Assessment Sourcebook, April 1998, no. 23. www.eea.eu

184

www.europa.eu.int www.mappm.ro

185

ADECVAREA CAPITALULUI INTERMEDIARILOR PIEEI DE CAPITAL

Prof. univ. dr. Gabriela Anghelache, Lect. univ. dr. Sorin Lzrescu, Lect. univ. drd. Ioana Pocan

Directiva privind adecvarea capitalului este o directiv complex care reglementeaz diferite aspecte i care pot fi prezentate pe scurt dup cum urmeaz: Directiva stabilete cerinele de capital iniial minim pentru societile de investiii i care se ncadreaz ntr-un interval de la 125000 EURO i pn la 730000 EURO n funcie de activitile prestate de societate. Directiva definete fondurile proprii ale unei societi de investiii, care sunt utilizate pentru asigurarea continuitii societii i pentru protecia investitorilor. Fondurile proprii sunt calculate ca o sum algebric a unor serii pozitive i negative a crei includere este admis n relaia atribuirii calitii fiecrui element. Fondurile proprii sunt divizate n: nivelul 1 capital de baz (capital social vrsat), nivelul 2 capital suplimentar (de exemplu: mprumuturi subordonate cu o scaden de cel puin 5 ani), nivelul 3 capital suplimentar (de exemplu: mprumuturi subordonate cu o scaden de cel puin 2 ani). Directiva indic poziiile ce trebuie incluse n registrul de tranzacionare. Directiva prevede cerine de capital care s acopere diferite tipuri de risc, incluznd riscul de poziie, riscul de decontare, riscul de contraparte, riscul de schimb valutar, riscul pe mrfuri i alte riscuri. Ca o particularitate, calcularea riscului de poziie se bazeaz pe teoria cunoscut sub denumirea building block approach care difereniaz cerinele pentru riscul specific de cele pentru riscul general( riscul specific este riscul de modificare a preului instrumentului financiar respectiv din cauza anumitor factori legai de emitentul acestora sau n cazul instrumentelor derivate, legate de emitentul activului suport, iar riscul general este riscul apariiei unor pierderi ca urmare a unor modificri intervenite n preul instrumentelor financiare datorate unor modificri a condiiilor generale ale pieei). Directiva stabilete cerine cantitative i calitative n funcie de care intermediarii pot adopta modele interne de cuantificare a riscului. Directiva stabilete reguli de monitorizare a expunerilor mari definite ca fiind expunerile ce depesc 10% din fondurile proprii ale unui intermediar financiar. Suma expunerilor mari nu poate depi de 8 ori fondurile proprii ale societii, iar limita pentru fiecare expunere este stabilit la 25% din fondurile proprii ale societii (societate de investiii, instituie de credit). Directiva reglementeaz supravegherea pe baz consolidat ale grupurilor de firme de investiii care nu includ bnci, dnd posibilitate, n anumite condiii, autoritilor naionale de a renuna la aceast prevedere.

Fondurile proprii reprezint fondurile S.S.I.F. destinate asigurrii continuitii activitii acesteia i proteciei investitorilor. Fondurile proprii se calculeaz ca sum a unor elemente pozitive i negative, conform prevederilor de mai jos. Din sumele respective se scad orice taxe ce pot fi identificate la momentul calculului. Nu se accept utilizarea a nici unei pri din aceste fonduri pentru acoperirea simultan a altor cerine de fonduri proprii. Fondurile proprii de baz de nivel 1 se compun din: 1. capital iniial 2. fondul pentru riscul financiar general; din care se scad: 3. deinerile de aciuni proprii, la valoarea contabil; 4. activele necorporale; 5. pierderile din exerciiul financiar curent; 6. rezultatul negativ reportat, conform contului de profit i pierdere.

190

Capitalul suplimentar de nivelul 2 se compune din: a) rezervele din reevaluare; b) instrumentele inovatoare de capital; c) aciunile prefereniale cumulative pe termen fix; d) valorile mobiliare cu durat de via nedeterminat (alte titluri de credit) i alte instrumente financiare; e) mprumuturile subordonate; f) profitul net sau pierderea net, ct i ctigurile i pierderile de capital din portofoliul de tranzacionare, din care se scad obligaiile fiscale i alte cheltuieli previzibile, cu condiia ca nici una din aceste sume s nu fi fost deja inclus la nivelul 1. Suma acestor elemente nu poate depi o valoare maxim egal cu 100% din fondurile proprii iniiale. Aciunile cumulative prefereniale pe termen fix i mprumuturile subordonate nu pot s depeasc o valoare maxim egal cu 50% din fondurile proprii iniiale. mprumutul subordonat poate avea o scaden iniial de cel puin 2 ani. El nu trebuie s depeasc o valoare maxim de 150% din fondurile proprii iniiale rmase pentru a ndeplini cerina prevzut pentru coeficientul de risc de credit. C.N.V.M. poate aproba o depire de pn la 250% a plafonului dac consider c se ncadreaz ntr-un comportament prudenial. C.N.V.M. poate permite S.S.I.F. s nlocuiasc mprumuturile subordonate de la litera e) cu sume echivalente din elementele de la literele c), d) i f). Societile de servicii de investiii financiare, denumite n continuare S.S.I.F., sunt persoane juridice, constituite sub forma unor societi pe aciuni, emitente de aciuni nominative, conform Legii nr.31/1990, care au obiect exclusiv de activitate prestarea de servicii de investiii financiare i care funcioneaz numai n baza autorizaiei C.N.V.M. Tipuri de servicii de investiii financiare Serviciile de investiii financiare reglementate de Legea 297/2004 sunt: 1. servicii principale: ) ) ) ) ) preluarea i transmiterea ordinelor primite de la investitori n legtur cu unul sau mai multe instrumente financiare; executarea ordinelor n legtur cu unul sau mai multe instrumente financiare, altfel dect pe cont propriu; tranzacionarea instrumentelor financiare pe cont propriu; administrarea portofoliilor de conturi individuale ale investitorilor, pe baz discreionar, cu respectarea mandatului dat de acetia, atunci cnd aceste portofolii includ unul sau mai multe instrumente financiare;

subscrierea de instrumente financiare n baza unui angajament ferm i/sau plasamentul de instrumente financiare. 2. servicii conexe: a) custodia i administrarea de instrumente financiare; b) nchirierea de casete de siguran; c) acordarea de credite sau mprumuturi de instrumente financiare unui investitor, n vederea executrii unor tranzacii cu instrumente financiare, n care respectiva societate de servicii de investiii financiare este implicat n tranzacii; d) consultan acordat societilor cu privire la orice probleme legate de structura de capital, strategie industrial, precum i consultan i servicii privind fuziunile i achiziiile de societi; e) alte servicii privind subscrierea de instrumente financiare n baza unui angajament ferm; f) consultan de investiii cu privire la instrumentele financiare; g) servicii de schimb valutar n legtur cu activitile de servicii de investiii financiare prestate. S.S.I.F. va fi autorizat de C.N.V.M. s presteze servicii de investiii financiare. Autorizaia acordat de C.N.V.M. unei S.S.I.F. va meniona expres serviciile de investiii financiare pe care aceasta le poate presta i nu poate cuprinde exclusiv serviciile conexe menionate mai sus. Capitalul iniial reprezint valoarea minim a capitalului de care trebuie s dispun S.S.I.F. n vederea prestrii serviciilor de investiii financiare pentru care este autorizat. Capitalul iniial al unei S.S.I.F. va fi determinat cu respectarea reglementrii C.N.V.M., emise n conformitate cu legislaia comunitar, i va fi de cel puin:

191

a) echivalentul n lei a 50.000 euro, calculat la cursul de referin comunicat de Banca Naional a Romniei, dac S.S.I.F. presteaz serviciile de investiii financiare prevzute mai sus la pct.1 lit.a), b) i d), nu deine fondurile i/sau instrumentele financiare aparinnd investitorilor, nu tranzacioneaz instrumente financiare pe cont propriu i nu subscrie n cadrul emisiunilor de valori mobiliare n baza unui angajament ferm; b) echivalentul n lei a 125.000 euro, calculat la cursul de referin comunicat de Banca Naional a Romniei, dac S.S.I.F. presteaz serviciile de investiii financiare prevzute mai sus la pct.1 lit. a), b) i d) i pct.2 lit.a), b), d), f) i g), nu tranzacioneaz instrumente financiare pe cont propriu i nu subscrie n cadrul emisiunilor de valori mobiliare n baza unui angajament ferm; c) echivalentul n lei a 730.000 euro, pentru S.S.I.F. autorizate s presteze toate serviciile de investiii financiare prevzute mai sus. Pn la data de 31 decembrie 2004, S.S.I.F. prevzute la lit.b) au obligaia s-i majoreze capitalul iniial cel puin pn la nivelul echivalentului n lei a 85.000 euro, iar S.S.I.F. prevzute la lit.c) au obligaia s-i majoreze capitalul iniial cel puin pn la nivelul echivalentului n lei a 315.000 euro, calculat la cursul de referin comunicat de Banca Naional a Romniei. Pn la data de 31 decembrie 2005, S.S.I.F. prevzute la lit.b) au obligaia s-i majoreze capitalul iniial cel puin pn la nivelul echivalentului n lei a 105.000 euro, iar S.S.I.F. prevzute la lit.c) au obligaia s-i majoreze capitalul iniial cel puin pn la nivelul echivalentului n lei a 530.000 euro, calculat la cursul de referin comunicat de Banca Naional a Romniei. Pn la data de 31 decembrie 2006, S.S.I.F. prevzute la lit.b) au obligaia s-i majoreze capitalul iniial cel puin pn la nivelul echivalentului n lei a 125.000 euro, iar S.S.I.F. prevzute la lit.c) au obligaia s-i majoreze capitalul iniial cel puin pn la nivelul echivalentului n lei a 730.000 euro, calculat la cursul de referin comunicat de Banca Naional a Romniei. Capitalul iniial va fi considerat ca parte din fondurile proprii, incluznd capitalul social subscris i vrsat, precum i alte componente ale bilanului contabil, calculat conform metodologiei prevzute n reglementrile C.N.V.M., cu respectarea legislaiei comunitare aplicabile. n scopul respectrii cerinelor prevzute de legislaia comunitar, C.N.V.M. va modifica, prin ordin al preedintelui, nivelul capitalului iniial al S.S.I.F. Cursul de referin la care se face referire n acest articol este cel din ziua pentru care se face raportarea. S.S.I.F. prevzut la lit.b) poate deine instrumente financiare n cont propriu, dac sunt ndeplinite cumulativ urmtoarele condiii: a) deinerea instrumentelor financiare n cont propriu a aprut numai ca urmare a unei erori a S.S.I.F. privind executarea corect a ordinelor clienilor; b) valoarea total de pia a instrumentelor financiare deinute n cont propriu reprezint maximum 15% din capitalul iniial al respectivei societi; c) S.S.I.F. respect cerinele referitoare la adecvarea capitalului n conformitate cu legislaia comunitar; d) deinerile de instrumente financiare n cont propriu au caracter accidental i provizoriu i sunt strict limitate la timpul necesar finalizrii respectivelor tranzacii. Din fondurile proprii iniiale i capitalul suplimentar de nivelul 2 se vor deduce urmtoarele active nelichide: a) activele fixe corporale (din care se pot excepta terenuri i cldiri, n msura n sunt constituite garanii pentru mprumuturi); b) deinerile de aciuni ale S.S.I.F. la bnci i n alte instituii financiare care se ridic la peste 10% din capitalul lor, ct i mprumuturi subordonate i instrumente inovatoare de capital fa de aceste instituii n care au deineri de peste 10% din capital n fiecare caz; c) deineri de aciuni n bnci i n alte instituii financiare care se ridic la peste 10% din capitalul societii, ct i mprumuturi subordonate i instrumente inovatoare de capital fa de aceste instituii, chiar dac aceste entiti nu reprezint investiii ale S.S.I.F.. Aceste deineri se deduc pentru partea care depete 10% din valoarea pozitiv a fondurilor proprii de baz de nivel 1 i a capitalului suplimentar de nivelul 2; d) participaii i alte investiii n ntreprinderi altele dect instituii de credit i alte instituii financiare, care nu sunt uor tranzacionabile; e) dup caz, echivalentul a 50% din deficitul net rezultat din reevaluarea portofoliului netranzacionabil, din care s-au sczut orice contracte utilizate pentru hedging-ul valorilor mobiliare din portofoliul netranzacionabil; f) pierderile nregistrate de filiale ale societii; g) depozitele constituite, cu excepia celor constituite ca marj pentru contractele futures i cu opiuni i a celor ce se pot restitui n termen de 90 de zile; h) mprumuturile i alte sume datorate, altele dect cele ce trebuie restituite n termen de 90 de zile.

192

Suma fondurilor prorii de baz de nivel 1 din care se scad activele menionate mai sus i a capitalului suplimentat de nivel 2 din care se deduc activele nelichide constituie capitalul de supraveghere. S.S.I.F. va raporta la C.N.V.M. structura capitalului su de supraveghere sintetizat n tabelul de mai jos. Pe toat durata funcionrii, S.S.I.F. vor respecta coeficienii de capital i limitele de concentrare. Coeficienii de capital se refer la urmtoarele categorii de risc: a) riscul de poziie pe titluri de credit i aciuni i alte valori mobiliare de natura acestora; b) riscul de decontare; c) riscul de contraparte; d) riscul de credit; e) riscul de schimb valutar; f) expunerile mari sau riscul de concentrare; g) riscul pe mrfuri; h) alte riscuri.

S.S.I.F. trebuie s raporteze C.N.V.M. o dat pe an toate expunerile mari, iar pe parcursul anului trebuie s raporteze toate noile expuneri mari i orice cretere cu cel puin 10% a expunerilor mari fa de notificrile anterioare.
S.S.I.F. poate depi limita de 25% prevzut numai atunci cnd sunt ntrunite simultan urmtoarele condiii: a) depirea provine n totalitate din portofoliul tranzacionabil; b) S.S.I.F. are o cerin suplimentar de capital legat de respectiva depire. Cerina suplimentar de capital menionat mai sus trebuie calculat prin selectarea acelor componente ale expunerii totale de tranzacionare la clientul sau grupul de clieni respectiv, care atrag cele mai nalte cerine de risc specific. Atunci cnd depirea nu a persistat mai mult de 10 zile, cerina de capital suplimentar trebuie s fie de 200%.

S.S.I.F. sunt obligate s dein fonduri proprii echivalente cu o ptrime din costurile fixe din anul precedent. C.N.V.M. poate adapta aceast cerin n cazul n are loc o schimbare semnificativ n activitatea societii comparativ cu anul precedent.
n cazul n care o S.S.I.F. nu a mplinit nc un an de activitate, incluznd i ziua n care i-a nceput activitatea, cerina de capital va fi egal cu un sfert din costurile fixe preconizate n planul de afaceri, exceptnd situaia n care C.N.V.M. nu solicit o modificare a respectivului plan de afaceri. Costurile fixe operaionale vor fi reprezentate de suma elementelor de la rndurile 61 , 62 , 63 , 64 i 65 din contul de profit i pierdere anual al S.S.I.F.. Bibliografie Anghelache G. (coordonator), Piee de capital, CDROM, Ed. ASE, 2003 Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital Directiva U.E. nr. 6/1993 privind adecvarea capitalului pentru societile de investiii i instituiile de credit; Directiva U.E. nr. 31/1998 de modificare a Directivei U.E. nr. 6/1993; Directiva U.E. nr. 33/1998 de modificare a Directivei U.E. nr. 6/1993; Directiva U.E. nr. 12/2000 de modificare a Directivei U.E. nr. 6/1993 Proiectul de Regulament al CNVM privind cerinele de adecvare a capitalului pentru societile de servicii de investiii financiare i instituiile de credit Internet http: // www.bis.org

193

SOLUIE PENTRU IMPLEMENTAREA UNUI SISTEM MULTIAGENT PENTRU CONSTITUIREA NTREPRINDERII VIRTUALE
Asist. univ. drd. Ana-Ramona Lupu, Asist. univ. dr. Carmen Timofte Stanciu, Asist. univ. drd. Oana Muntean

1. Tehnologii middleware pentru implementarea agentilor software O noua abordare a aplicatiilor client-server o reprezinta obiectele distribuite, integrand doua tehnologii relativ vechi: retelele WAN si tehnologia orientata obiect. Acestea ar putea asigura o subdivizare a aplicatiilor monolit clientserver in componente independente, care se pot combina si se pot deplasa intre retele si sisteme de operare. Aceste componente ar reprezenta ultima forma de distribuire client-server, in evolutia spre un viitor apropiat in care milioane de masini vor fi atat clienti cat si servere. Care este legatura cu agentii? Faptul ca astfel de tehnologii si standarde asigura descentralizarea in aplicatiile informatice, arhitecturile descentralizate asigurand substratul pentru construirea unui nivel-agent care sa ofere multe din serviciile esentiale in construirea unei arhitecturi bazata pe agenti. 1.1 Java ca tehnologie suport pentru agenii mobili Motive pentru a alege Java Pentru construirea unui sistem de ageni mobili trebuie ales un limbaj interpretat deoarece mutarea obiectelor necesit acces la variabilele globale, sau mai exact la pointerul de execuie curent i stiv. Cel mai bun mod de a realiza acest lucru este prin intermediul unei maini virtuale care execut limbajul interpretat, permind i un control mai bun al securitii. Pentru ca agenii mobili s poat fi folosii este nevoie ca o baz tehnologic adecvat s fie instalat pe un numr mare de maini din reea. Selectarea tehnologiei nu este o sarcin uoar. Java este o combinaie de limbaj i sistem de operare care se bucur de o larg acceptare din partea pieei. Este un limbaj orientat-obiect, interpretat i portabil i ofer suport pentru programarea distribuit sub forma invocrii metodelor la distan (RMI) i serializrii obiectelor. Toolkit-ul pentru ferestre poate fi util pentru dezvoltarea de interfee grafice utilizator portabile pentru aplicaiile bazate pe ageni. Cateva dintre avantajele oferite de Java sunt: Independena de platform Suport pentru lucrul n reea Un mecanism de securitate foarte bun Acces la metodele i variabilele unui obiect n timpul rulrii prin mecanismul reflectarii Dezavantajele principale: Pointerul de execuie - stiva unui program nu poate fi accesat Nu exist posibilitatea de a controla firele de executie ale programelor. 1.2 CORBA ca tehnologie suport pentru agenii mobili Prezentare generala CORBA CORBA este o infrastructura deschisa de calcul pentru obiecte distribuite standardizata de OMG (Object Management Group). OMG (Object Management Group) este un consortiu constituit in 1989 de firmele de software orientat obiect. CORBA are ca principale beneficii asigurarea independentei de platforma si de limbaj. Sunt disponibile variante CORBA pentru toate sistemele de operare importante existente, inclusiv mai multe sisteme de operare Microsoft decat insusi are in vedere DCOM. De asemenea, sunt acoperite o mare diversitate de limbaje, inclusiv C++, Ada, COBOL, Smalltalk si Java. Cheia in asigurarea interoperabilitatii o constituie in acest caz magistrala de obiecte sau Object Request Broker (ORB). ORB permite clientilor sa adreseze cereri si sa primeasca raspunsuri de la alte obiecte locale care actioneaza ca servere. Clientii nu trebuie sa cunoasca mecanismele de comunicare implicate. Specificatia arhitecturii este denumita CORBA (Common Object Request Architecture).

198

Componenta cea mai importanta din CORBA este limbajul de definire a interfetelor, Interface Definition Language (IDL). Acesta este un limbaj declarativ, care permite definirea de interfete program (API), definirea obiectelor, atributelor lor, metodelor pe care le exporta si parametrilor acestor metode. IDL nu are structuri de control sau variabile, si impreuna cu ORB constituie magistrala de obiecte. Avantaje si dezavantaje Interfata de invocare dinamica are doua avantaje importante fata de invocarea statica a metodelor: flexibilitatea clientului de a invoca operatii din interfete care nu erau cunoscute la momentul compilarii clientului si abilitatea de a folosi una sau mai multe optiuni pentru a obtine rezultatul returnat de o invocare de metode la distanta. Dezvantajele utilizarii interfetei de invocare dinamica sunt complexitatea, lipsa abilitatii de verificare statica a tipurilor, intarzierile datorate mecanimului de apelare sau descoperirii interfetei. Pe de alta parte RMI are avantajul ca permite transmiterea obiectelor prin valoare, dar CORBA asigura in plus independenta de limbaj si constructie robusta. Este, de asemenea, evident ca se lucreaza mai usor in Java, nefiind necesara cunoasterea limbajului de definire a interfetelor (IDL), cum e cazul la CORBA. CORBA a fost proiectata in ideea independentei de limbaj, asadar obiectele pot fi scrise de exemplu, in Java si C++ si pot interopera. Din acest motiv, CORBA este mecanismul ideal pentru a lega elemente scrise in diferite limbaje. In cazul RMI, acesta a fost proiectat pentru un singur limbaj, toate obiectele fiind scrise in Java. Totusi, interoperabilitatea se poate obtine prin RMI-IIOP. Daca in Java exista un mecanism care asigura eliberarea memoriei automat printr-un colector de reziduuri (Garbage Collector), CORBA nu asigura curatarea memoriei dinamice, din moment ce nu toate limbajele suporta acest mecanism. Acest lucru poate fi considerat un dezavantaj, deoarece un obiect odata creat continua sa existe pana cand se decide abandonarea lui, ceea ce nu este o sarcina banala, ca in Java RMI 1.3 DCOM ca tehnologie suport pentru agenii mobili DCOM este extensia distribuita a Component Object Model COM rezultat in urma activitatii Microsoft cu standardului de documente OLE (Object Linking and Embedding). Componentele COM utilizeaza interfete si metodologii standardizate pentru transmiterea datelor. DCOM utilizeaza aceeasi metodologie pentru a comunica in retea care este folosita de COM pentru comunicare intre procese pe aceeasi masina. Modelul DCOM este momentan disponibil doar pe doua sisteme de operare: Windows 95 si Windows NT. Microsoft lucreaza cu producatori de software subcontractati pentru a porta DCOM alte sisteme de operare. Ca si CORBA, DCOM asigura independenta de limbaj si descrie obiectele prin intermediul interfetelor lor folosind limbajul de descriere a obiectelor de la Microsoft (ODL Object Description Language). In comparatie cu CORBA, DCOM are trei dezavantaje importante. In primul rand, este definit si controlat de un singur producator de software (Microsoft), ceea ce reduce numarul de optiuni (instrumente si facilitati de lucru) in dezvoltarea aplicatiilor. In al doilea rand, suportul pentru un numar limitat de platforme al DCOM conduce la limitari importante in reutilizarea cadului vechi si in asigurarea scalabilitatii aplicatiilor. In sfarsit, in comparatie cu CORBA DCOM pare o tehnologie mai imatura, luand in considerare ca Microsoft a adaugat recent in DCOM facilitati pentru tranzactii si schimb de mesaje, servicii care existau in CORBA inca din 1994. Scrierea unei aplicatii Java care sa acceseze obiectele DCOM de pe un server forteaza inca din start limitarea software-lui client suportat la Internet Explorer ca browser si la platformele Windows. Pe de alta parte, DCOM are marele avantaj ca este oferit gratuit utilizatorilor Microsoft Windows, avantaj care face dificila sarcina competitorilor in depasirea Microsoft. Pe scurt, daca RMI este o optiune pentru scrierea in intregime in Java a unor aplicatii de dimensiune mai redusa, CORBA ofera fundamentul pentru integrarea obiectelor existente cu cod nou, asigurand deschidere pentru viitor. 1.4 Sisteme existente bazate pe agenti mobili Aglets (IBM Tokio Research Lab, 1998) este unul dintre cele mai rspndite i mai utilizate siteme de ageni mobili. Este un sistem de ageni bazat pe evenimente, foarte sigur, platforma pe care ruleaz numindu-se Aglets Workbench. Agenii (aglets) folosesc un model de programare bazat pe rechemri la producerea unor anumite evenimente. Migrarea este absolut, necesitnd specificarea URL-lui dependent de locaie al serverului destinaie. Este folosit serializarea Java, deci nu e capturat starea la nivel de fir. Agenii folosesc ca singur mod de comunicare schimbul de mesaje. Grasshoper (IKV++) a fost printre primele platforme pentru ageni mobili disponibile, scris n Java 2. Concordia (Mitsubishi Electric ITA Laboratory, 1997) trateaz mai ales problemele legate de securitate i ncredere. Folosete subsisteme de ... a mesajelor pentru o comunicare sigur. Fiecare agent are asociat un obiect itinerar care specific traseul pentru migrarea agentului. Concordia ofer semnalizarea asincron a evenimentelor i mecanisme

199

de colaborare pentru grupuri. Transferul sigur al agenilor se bazeaz pe un mecanism persisten a obiectelor care poate fi folosit pentru crearea de puncte de verificare. Starea agentului e protejat folosind protocoale de criptare. Pentru protejarea resurselor, serverele folosesc liste de control a accesului bazate pe identitatea utilizatorului. Sumatra (Universitatea din Maryland) folosete o JVM modificat astfel nct s permit oprirea i reluarea execuiei unui obiect n orice punct din program. ns, din acest motiv, poate rula doar pe un sistem de operare unde JVM modificat este disponibil. Voyager (ObjectSpace, 1997) este i un mediu pentru obiecte mobile i calcul distribuit. Ofer un ORB (Object Request Broker) i DCOM pentru Java. Ofer suport pentru mesaje i comunicare pentru obiectele mobile. Fiecarui agent i se atribuie un identificator global unic i, opional, un nume simbolic fiind disponibil un serviciu de nume care poate localiza agentul pe baza acestora. Destinaia se specific prin numele DNS i numrul portului sau prin referina la un obiect colocalizat. Starea nu e capturat la nivel de fir, dar se poate specifica o anumit metod care s fie executat dup migrare. Comunicarea se face prin invocarea metodelor. 2. Sistem de agenti pentru asistarea deciziilor in procesul de selectie al echipei 2.1 Proiectarea agentilor software ai partenerilor potentiali Comportamentul agentului negociator Comportamentul agentului negociator se bazeaza in principiu pe o functie de evaluare a fiecarui element. Fie i agentul care negociaz (agentul partenerului potenial sau agentul care reprezint ntreprinderea virtual) i j {1,...,n} elementele supuse negocierii. Fie x j [min j , max j ] o valoare pentru elementul j, considernd c valoarea negociat trebuie s aparin unui anumit interval. Fiecare agent are o funcie de evaluare:

V ji :[min j , max j ][0,1]

care calculeaz valoarea pe care agentul i o atribuie elementului j. n cazul elementelor de natur calitativ, funcia de evaluare se poate defini direct pe setul ordonat al valorilor Q={q 1 ,q 2 ,...,q n } ca o funcie discret: V j :Q[0,1]. Fiecrui element negociat j, agentul i i confer o importan wij , valoare normalizat., astfel nct construi funcia de evaluare a contractului pentru agentul i: V i (x)=
n

w
j =1

i j

=1. Astfel se poate

w V
j =1 i j

i j

(x j )

Pentru elaborarea contraofertelor se folosete o anumit strategie de negociere bazat pe combinarea anumitor tactici de negociere. Tacticile de negociere reprezint un set de funcii care determin cum s se calculeze valoarea unui element avnd n vedere un singur criteriu. Dac se dorete luarea n considerare a mai multor criterii pentru acelai element, se va folosi o combinaie ponderat a diferitor tactici. 2.2 Implementarea sistemului de agenti 2.2.1 Cerintele infrastructurii agentilor Agentii trebuie sa interactioneze cu gazdele lor pentru a le folosi serviciile si pentru a negocia cu alti agenti serviciile. Agentii mobili trebuie de asemenea sa fie capabili sa se deplaseze intr-o retea eterogena de calculatoare. Mecanismul de baza care le permite aceste lucru este denumit infrastructura agentilor, iar entitatea care ofera suport pentru agenti pe o anumita gazda se numeste server de agenti. In afara de aceste servicii de baza, o infrastructura pentru agenti trebuie sa ofere securitate pentru protejarea gazdei si agentilor de acces neautorizat si atacuri. 2.2.2 Mediul Reusable Task Structured-based Intelligent Network Agents Mediul RETSINA AFC (Reusable Task Structured-based Intelligent Network Agents) este rezultatul activitatii de cercetare a laboratorului de agenti software din cadrul Institutului de Robotica a Universitatii Carnegie Mellon din Pittsburgh, Pennsylvania, SUA. AFC (Agent Foundation Classes) are ca scop transformarea proiectarii diferitelor tipuri de agenti software intr-un proces semiautomat. Astfel se vor crea noi agenti sau se vor programa noi functii pentru cresterea utilitatii si eficientei agentilor deja existenti. AFC respecta restrictiile limbajului folosit pentru crearea agentilor. Toate interfetele program (API) au la baza limbajul Java, dar pentru construirea agentilor se folosesc limbajele si librariile C++ si C. Retsina Agent Foundation Classes nu impune restrictii in ceea ce priveste structura interna a unui agent, nu limiteaza limbajul folosit, nu pretinde existenta unui

200

sistem centralizat de monitorizare a agentilor. Coordonarea intre agenti nu este o structura exterioara, nici o restrictie a arhitecturii proiectate, ci rezulta din relatiile dintre agenti, existand servicii distribuite ce faciliteaza interactiunile dintre agenti. Mai mult, este permisa introducerea de noi tipuri de agenti sau servicii, fiind un sistem multiagent eterogen deschis. RETSINA reprezinta infrastructura unui set de agenti a caror functionalitate poate fi reutilizata. Gradul de autonomie al agentilor creati este controlat de utilizator. Serverul ANS (Agent Name Server) este o componenta a infrastructurii agentului care e localizata pe calculatorul propriu. Pentru a rula aplicatii cu agenti doar pe un calculator e nevoie sa fie pornite mai intai serviciile serverului ANS. Pentru a crea o aplicatie cu agenti, dupa instalarea produsului se va porni Visual C++ si se va alege un proiect nou de tip MFC Retsina Agent App Wizard. Vor fi create mai multe clase, precum si fisierele asociate. Denumirea fisisrelor care contin secvente de cod relative la functionarea agentilor va incepe cu c_ tocmai pentru a separa codul original, specific unei aplicatii in Visual C++ de codul pentru agenti. 2.2.3 Prezentarea aplicatiei Aplicatia are caracter demonstrativ si utilizeaza urmatoarele tipuri de agenti din arhitectura RETSINA: agenti informationali, agenti colaborativi. 1. Agenti informationali Agentii informationali sunt cei care au acces la sursele de date referitoare la firmele furnizoare de bunuri si/sau servicii dispuse sa coopereze, aceste surse de date continand informatii referitoare la capacitatile oferite, descrierea acestora, nivel de performanta, abilitati, nivel de performanta, etc. Acesti agenti se vor inregistra in serverul de nume chiar cu numele sursei de date la care au acces, ceea ce nu va influesnta cu nimic modul lor de comunicare, deoarece identificarea agentilor se face dupa valoarea datelor pe care le transmit, si nu dupa numele lor. La primirea unei cereri de identificare, agentii informationali vor transmite intai numele sursei de date si doar in cazul primirii unui mesaj de confirmare vor continua tranmiterea datelor. 2. Agenti colaborativi Aplicatia va folosi trei agenti colaborativi: AgentCoordonator MediatorFirmaX AgentFurnizor

AgentCoordonator este cel care controleaza activitatea celorlalti agenti si implementeaza functii de calculare a utilitatii la nivelul echipei, selectand echipa castigatoare. El este cel care pe baza descrierii detaliate a subobiectivelor trebuie sa construiasca pentru fiecare o lista de potentiali furnizori, prin colaborare cu agentii informationali responsabili de aceasta sarcina. Pe masura ce sosesc raspunsurile de la furnizori, agentul coordonator va raspunde de crearea, coordonarea si distrugerea agentilor negociatori. El va stabili cadrul temporal pentru fiecare proces individual de negociere, dar si pentru negocierea pe ansamblu. Agentul implementeaza si o functie de utilitate pentru evaluarea a echipelor potentiale asociate scopului propus care va determina partenerii selectati. MediatorFirmaX este cel ce conduce procesul de negociere cu un agent furnizor. Are implementate: strategii de negociere tactici de negociere functii de evaluare a unui element de negociere si a ofertei. Parametrii necesari desfasurarii procesului de negociere sunt: oferta de pornire a negocierii, limita maxima pana la care se poate merge pentru fiecare element de negociere, functia de evaluare a ofertei, termenul limita pentru atingerea acordului. De asemenea, pot fi stabiliti parametrii de reglare a procesului de negociere, cum sunt ponderile diferitor tactici in stabilirea strategiei pentru un element, ponderile fiecarui element in evaluarea ofertei pe ansamblu, dar acestia vor fi stabiliti initial pe niste valori implicite.

201

AgentFurnizor transporta informatii despre un furnizor si dupa ce trece de evaluarea preliminara a concordantei cu subscopul urmarit el va conduce procesul de negociere din partea furnizorului. Acesta poseda informatii de descriere a capacitatilor oferite si un model de negociere descris prin parametrii solicitati de coordonator. O data lansat, agentul colaborativ AgentCoordonator va cauta agentii informationali care ii pot furniza date referitoare la furnizori pentru capacitatile cautate de intreprinderea virtuala. El va identifica agentii prezenti in sistemul multiagent prin intermediul serverului ANS, apoi va procesa mesajele de identificare primite de la acestia si va continua dialogul doar cu acei agenti care ii pot furniza informatii utile. In momentul in care a primit toate informatiile necesare, schimbul de mesaje se va incheia. Rezultatul obtinut va fi cate o lista de furnizori potentiali pentru fiecare din subscopurile propuse. Programele au fost elaborate in mediul Visual C++ 6.0, iar codul pentru agenti a folosit functii speciale ale RETSINA AFC. Inainte de lansarea agentului principal (coordonator) este obligatorie pornirea serverului ANS. Aceasta se va face din meniul Start/Programs/Retsina/Tools/Windows C++ ANS. Interfata aplicatiei Programul a fost proiectat sub forma unui wizard, care ghideaza utilizatorul pe parcursul aplicatiei si afiseaza rezultatele obtinute pe parcurs, fircare pas constand intr-o pagina care contine texte explicative si diverse controale. Parasirea aplicatiei se poate face in orice moment prin apasarea butonului Iesire. Prima pagina este cea de titlu, in care este descrisa functia de baza a programului. A doua pagina este cea in care se seteaza parametrii. Este vorba despre parametrii referitori la unul dintre subiective la un moment dat, urmand ca pentru urmatorul subobiectiv sa se treaca in fereastra urmatoare. La incheierea introducerii informatiilor despre toate subscopurile, se va selecta butonul Finalizare, urmand ca agentul coordonator sa lanseze interogari pentru obtinerea de informatii pentru potentiali furnizori ai capacitatilor respective. Am considerat ca in sistem vor fi adaugati trei agenti informationali care sa consulte cate o baza de date cu diferite informatii despre furnizori (informatii despre contracte anterioare, eventual informatii de la Registrul comertului, Camera de comert). Dupa obtinerea listei de furnizori pentru un anumit subscop, aceasta va fi afisata de aplicatie impreuna cu alte detalii despre furnizorii respectivi: denumire, adresa, media tranzactiilor anterioare, procentul de intarzieri, procentul de neconcordante calitative. Prin selectarea butonului Trimite cereri, agentul coordonator va incepe trimiterea de mesaje catre furnizori, descriind cerintele sale si solicitand informatii referitoare la capacitatile cerute: denumire, numar ani experienta, evaluarea abilitatii (1..10), evaluarea nivelului de performanta (1..10). Se va solicita de asemenea intervalul de disponibilitate si furnizorul va trebui sa puna la punct o strategie de negociere a conditiilor pentru a raspunde cererii coordonatorului intreprinderii virtuale. In acest caz elementele negociate vor fi pretul si riscul, care este msurat ca un cost obinut prin nsumarea costului total pentru acel partener i a costului nclcrii angajamentului Dupa calificare, fiecarui furnizor i se asociaza un agent mediator al negocierii, care va dialoga pe parcursul procesului de negociere cu agentul reprezentant al furnizorului. Acest proces se va baza pe informatiile furnizate in etapa de initializare a parametrilor, apelandu-se functiile care implementeaza tacticile selectate. In momentul incheierii procesului de negociere (expirarea timpului sau incheierea unui acord), va fi informat agentul coordonator si se vor afisa informatiile respective. Dar determinarea echipei castigatoare finale poate avea loc doar dupa incheierea tuturor proceselor de negociere pentru toate capacitatile, cand coordonatorul este in posesia unei liste ordonate de furnizori pentru fiecare din subobiective. Se vor evalua echipele pe baza unei functii de utilitate de forma:

202

Figura 1 Setarea parametrilor

Figura 2. Etapa de obtinere a listei de furnizori

Valoarea utilitii pentru fiecare partener = (valoarea abilitilor * 35%) + (valoarea costului * 25%) + (valoarea riscului * 15%) + (valoarea disponibilitii * 25%) Valoarea utilitii echipei = (valoarea costului total * 70%) + (valoarea riscului total * 30%) 3. Evaluarea performantelor agentilor propusi 3.1 Elementele mediul de desfasurare Alegerea unui comportament de negociere si a tacticilor asociate nu poate fi hotarata doar pe baza modelului teoretic, deoarece exista un numar mare de variabile intercorelate si de asemenea un numar mare de situatii care trebuie luate in considerare. Experimentele au implicat selectarea unei anumite tactici, generarea unui numar de medii de desfasurare si apoi desfasurarea negocierii unui agent impotriva unui alt agent care a ales un alt set de tactici. Setul complet de variabile independente, aflate sub controlul celui care experimenteaza, este ilustrat in tabelul urmator:

203

Variabile independente pentru experimentul bazat pe tactici pure de negociere Tabelul 1 Numele variabilei Agent {J} Domeniul variabilei {2,} {1, } [0,1] [0,1]
a

Transformarea aplicata {ofertant, oponent} {pret} 1 {ridicata, scazuta} {suprapunere completa, nesuprapunere} {lung,scurt} {boulware, liniara, conceder, nerabdator, mediu, rabdator, imitare relativa, imitare aleatoare, imitare medie}

wa j
ka
[ min j , max j ]
a

[[0, ],[0, ]] [1, ] {timp resurse, comportament}

tmax

Tactici

Mediul de negociere poate fi caracterizat prin numarul de agenti participanti, elementele negociate, termenele limita pana la atingerea acordului. Pentru simplificare, a fost considerata ipoteza in care mediul este caracterizat de existenta a doar doi agenti, denumiti client si server, care negociaza doar unui singur element, pretul. Din moment ce avem un singur element, poderea sa va fi setata implicit pe valoarea 1. Pozitia ofertei initiale a valorii pretului d erezerva este transformata de la interval de valori la o scala ordinala cu oferta initiala ridicata. Intervalul de negociere [ min j , max j ]este de asemenea o variabila independenta cu scala infinita. Pentru rezolvarea acestei probleme, valoarea de rezerva a agentului este transformata la o scala ordinala, care este calculata in felul urmator. Diferenta intre valoarea minima si maxima pentru pret a agentului este calculata folosind doua variabile, (lungimea intervalului de rezerva pentru agentul in cauza) si (gradul de intersectare a intervalelor de rezerva a celor doi agenti, intre 0 pentru suprapunere completa si 0.99 pentru nesuprapunere). Variabila independenta t care defineste termenul limita de negociere al agentului este transformat din interval la scala ordinala, ca termen lung sau scurt. Termen lung va desemna exemplele cu 30-60 unitati de timp la dispozitie, iar termenul scurt cu 2-10 unitati de timp pentru negociere. Principalele tipuri de tactici luate in considerare sunt dependente de timp (Boulware, Conceder, liniar), Dependente de resurse (nerabdator, mediu, rabdator), dependente de resurse (imitare relativa, relativa si medie). Pentru a evalua eficienta tacticilor au fost luate in considerare urmatoarele masuri: Utilitatea intrinseca a agentului Masura este modelata ca utilitatea agentului fata de rezultatul final al negocierii, intr-un anumit mediu, independent de timpul necesar sau resursele consumate. Pentru fiecare agent, pentru pretul x si mediul k se foloseste o functie liniara:
a a

U c (x) =

max pret x max pret min pret c

c c

si respectiv U s (x) =

max pret x max pret min pret c

s s

Daca nu se ajunge la nici un acord, utilitatea pentru ambele parti este valoarea zero. Beneficiul costului ajustat Masura ajusteaza beneficiul intrinsec cu o anumita valoare a costului presupus de realizarea acelui beneficiu. Pentru o pereche de tactici i si j este definita astfel:

Ba [i,j]= U a (x) + C a [i,j]

Unde costul C este costul implicat de sistemul de negociere, adica de setul de resurse folosite de agenti in negociere. Utilizarea acestor resurse este taxata la un anumit nivel, care va fi distribuit la nivelul fiecarui mesaj schimbat de agent, astfel incat cu cat comunicarea dureaza mai mult, cu atat costul va fi mai mare. Concluzia rezultata este ca, in conditiile restrictive impuse, folosind tacticile puse la dispozitie, agentii sunt capabili sa garanteze convergenta spre o solutie intr-un numar finit de pasi. A fost realizata o extindere a rezultatelor empirice si o evaluare a mecanismului de negociere definit, si au fost formulate o serie de observatii referitoare la tacticile utilizate. In particular, s-a descoperit: Indiferent de termenul limita, este mai bine sa fie folosita o tactica de tip liniar, sau o tactica imitativa Tacticile trebuie sa raspunda schimbarilor de mediu

204

Exista o contrapartida intre numarul de acorduri incheiate si utilitatea castigata care este reglata de ofertele initiale.

Concluzie Investigarea tehnologiei agentilor software se inscrie in domeniul preocuparilor care exista in momentul de fata la nivelul comunitatii stiintifice mondiale in dezvoltarea mediului de productie inteligent. Probabil ca in viitorul nu foarte indepartat, agentii inteligenti vor juca un rol major in desfasurarea proceselor economice ca reprezentanti ai diferitor entitati implicate (de exemplu furnizori, clienti, mijloace de productie), prin inzestrarea lor cu capacitati de rationament, deci de luare a deciziilor. Avand in vedere tendinta evidenta de globalizare pe care o inregistreaza viata economica, intreprinderile virtuale par sa reprezinte intreprinderea viitorului, ea asigurand adaptarea, flexibilitatea impuse de schimbarile foarte rapide din mediul economic. Momentan insa, ne aflam in faza de punere la punct a unei infrastructuri care sa sustina punerea in practica a acestor idei. Rezultatele obtinute demonstreaza ca, intr-adevar automatizarea procesului de formare a echipelor in cadrul intreprinderilor virtuale este posibila, ba chiar cu performante superioare si cu economii remarcabile in planul resurselor financiare, umane si materiale. Chiar daca eforturile initiale de punere la punct a infrastructurii care sa asigure functionarea sistemului sunt insemnate, rezultatele ulterioare vor contrabalansa in masura in care diluarea sociala a acestei tehnologii se va realiza intr-un timp acceptabil din punct de vedere al eficientei economice. BIBLIOGRAFIE Andone - Arhitecturi pentru afaceri electronice bazate pe agenti inteligeni n Economic, Nr. 3, Dec 2001 P. Bellavista, A. Corradi, D. Cotroneo, S. Russo, Integrating Mobile Agent Infrastructures with CORBA-based Distributed Multimedia Applications, Proceedings of the Ninth Euromicro Workshop on Parallel and Distributed Processing (PDP '01), Mantova, Italy, februarie 2001 Boldur, Eugen Barbat - Sisteme inteligente orienate spre agent, Editura Academiei Romane, Bucuresti, 2002 K. Fischer, J.P. Muller, I. Hemig, A. Scheer: Intelligent Agents in Virtual Enterprises, Proc. Of the First International Conference and Exhibition on the Practical Application of Intelligent Agents and Multi-agent Technology, 1996, p. 205-214 P. Faratin, C. Sierra, N.R. Jennings: Negotiation Decision Functions for Autonomous Agents, Int. Journal of Robotics and Autonomous Systems 24 (3-4), p. 159-182 B. Morgan - CORBA meets Java, JavaWorld octombrie 1998 [online] http://www.javaworld.com/jw-10-1997/jw-10corbajava.html S.A. Petersen, M. Gruninger: An agent-based Model to Support the Formation of Virtual Enterprise, International ICSC Symposium on Mobile Agents and Multi-agents in Virtual Organisation and E-commerce (MAMA 2000), in Woolongong, Australia, 2000 S.A. Petersen, M. Divitini: Using Agents to Support the Selection of Virtual Enterprise Teams, Proceedings of Fourth International Bi-Conference Workshop on Agent-Oriented Information Systems (AOIS-2002), Bologne, Italy, July 2002 K. Sycara, M. Paolucci, M. Van Velsen, si J. Giampapa - The RETSINA MAS Infrastructure, comunicare speciala in cadrul Autonomous Agents and Multi-Agent Systems, Volumul 7, July, 2003. N. Szirbick, H. Wortman, D. Hammer, J. Goosenaerts, A. Aerts: Mediating Negociations in a Virtual Enterprise via Mobile Agents, AIWoRC2000: Mobile Technologies and Virtual Enterprises, 2000

205

INSTRUMENTE I IMPLICAII ALE EUROPENIZRII. EXPERIENE ALE RILOR CANDIDATE

Lect. univ. dr. Laura Marina, Asist. univ. drd. Irina Rmniceanu, Lect. univ. drd. Drago Pslaru, Prep. univ. drd. Vladimir Topan

1. Conceptul de europenizare Analiza modelului de integrare economic regional i de guvernare dezvoltat n Uniunea European evideniaz existena unui proces de schimbare a structurilor politice i mecanismelor decizionale de adoptare a politicilor la nivelul statelor membre. Aceste modificri de ordin instituional au determinat o serie de modifciri n procesul de adoptare i formulare a politicilor naionale (policy making, engl. orig.). Astfel, evoluia Uniunii Europene a generat un proces de armonizare sau de transformare (n unele cazuri) a politicilor naionale. n numeroase domenii, competenele decizionale i de reglementare ale autoritilor naionale au fost transferate ctre nivelul supranaional. n timp, se poate afirma c asistm la un proces de cristalizare i dezvoltare a unui nivel supranaional de reglementare care tinde s se substituie, ntr-o msur din ce n ce mai mare, nivelului naional de guvernare. Altfel spus, politicile i competenele decizionale la nivel naional sunt alterate de intervenia nivelului supranaional de guvernare dezvoltat la nivelul Uniunii Europene. Aceast situaie intr n sfera de cuprindere a conceptului de europenizare. Lawton (1999) definete europenizarea ca fiind transferul de jure al suveranitii naionale ctre nivelul supranaional de guvernare (UE); n opinia aceluiai analist, europenizarea nu trebuie confundat cu termenul de europeificare care reprezint partajarea de facto a responsabilitilor i delimitarea competenelor decizionale ntre nivelul naional i nivelul european de guvernare n UE. n accepiunea altui autor (Borzel T., 1999), europenizarea devine un proces prin care adoptarea politicilor i politicile naionale, n sine, devin, ntr-o msur din ce n ce mai mare, de competena organismelor comunitare ... iar factorul european devine din ce n ce mai mult parte din logica procesului de adoptare a politicilor naionale; altfel spus, rolul instituiilor naionale n formularea politicilor economice se diminueaz gradual m favoarea nivelului european de guvernare, politicile naionale devenind din ce n ce mai mult europene. Calitatea de membru al UE genereaz diminuarea coninutului naional al politicilor economice n favoarea elementului european. Coninutul european nu este neaprat rezultatul unui proces de armonizare a opiunilor i viziunilor statelor membre, ci i o expresie a unei viziuni comune privind opiunile i preferinele de politic economic a instituiilor comunitare implicate n activitile de policy making. Acest proces nu trebuie neles numai ca un proces de impunere a elementului supranaional european, independent de interesele naionale, chiar dac domeniul respectiv este un domeniu de competena exclusiv a Uniunii Europene. Dat fiind maniera specific de constituire a instituiilor comunitare, adoptarea deciziilor comunitare i formularea politicilor economice este un proces care permite statelor membre, ntr-o anumit msur, protejarea inetreselor naionale, pe de o parte, i armonizarea acestora n cadrul instituiilor comunitare, pe de alt parte. Ali autori (Caporaso, Green-Cowles, 2000) asociaz europenizarea cu emergena unui nivel distinct de guvernare, nivelul european, constituit din instituii cu rol politic, social i de legislative implicate n procesul de soluionare a problemelor, care formalizeaz relaiile dintre diferite nivele i actori ai procesului decizional i care se specializeaz n elaborarea de norme comune, unice la nivelul gruprii. Europenizarea poate fi devine astfel un proces de reorientare, redirecionare a politicii (politics, engl. orig.) europene ntr-o asemenea msur nct instituiile UE, evoluiile politice i economice nregistrate la nivelul Uniunii Europene (nivelul supranaional, n.a.) devin tot mai mult parte din logica politicului i procesului de adoptare a politicilor naionale (policy making, engl. orig.) Altfel spus, europenizarea vizeaz procesul i mecanismele prin care instituiile UE intervin n procesul de adoptare a politicilor sectoriale la nivel naional. O alt abordare a europenizrii este aceea a unui proces de transpunere n politicile naionale a factorului european comun (Rafaelli, 2001), europenizarea devenind astfel un proces de construire, diseminare i instituionalizare, formal i informal, a regulilor, procedurilor, paradigmelor de politic economic, know-how, i convingeri i valori comune definite i consolidate n logica procesului decizional al UE care fac obiectul integrrii lor n logica proceselor decizionale, discursului, structurilor politice i instituionale i politicile economice naionale ale statelor membre. Europenizarea devine un set de factori economici, politici, instituionali, ideologici regionali (europeni, n.a.) care acioneaz ca declanatori ai unor schimbri la nivel naional n ceea ce privete politicile, politica i practicile naionale ale statelor partcipante la gruparea regional european.... sistemul i procesul de adoptare a deciziilor la nivelul UE, precum i rezultatele acestui proces, devin determinani ai schimbrilor n practicile, politicile, structurile politice i instituionale ale statelor membre (Schmidt V., 2001). Prin impunerea acestor condiionaliti europene n adoptarea i formularea politicilor naionale se urmrete realizarea unui grad ridicat de convergen (pn la unificare) a politicilor economice naionale. Aceste condiionaliti impun o constrngere de ordin administrativ, instituional sau de politic economic care foreaz realizarea convergenei n policy making n domeniile unde armonizarea i convergena nu pot fi realizate ca un proces natural rezultat din participarea la UE. Condiionalitatea
212

european reprezint, n esen, un aranjament instituional, o norm, un standard de comportament care permite realizarea conexiunii ntre beneficiile apartenenei la o grupare economic regional, de tipul UE, cu respectarea exigenelor i principiilor impuse de calitatea de membru. Condiionalitile europene induc transformri de ordin instituional i n ceea ce privete coninutul politicilor economice la nivelul statelor membre n msura n care ntre normele, cadrul de adoptare i coninutul al politicilor la nivel naional i cadrul european exist neconcordane (Hughes J, Sasse G, Gordon C, 2002). Dei se bucur de o rspndire tot mai larg ncepnd cu perioada anilor 90 conceptul de europenizare nu este cuprins ntr-o definiie unanim acceptat n literatura de specialitate. Sensurile n care este folosit difer pentru a lua n considerare pe de o parte arii diferite de cuprindere, iar pe de alt parte perspective distincte asupra interaciunii dintre nivelul comunitar i cel naional sau chiar sub-naional. Potrivit primului criteriu, europenizarea se poate referi la o anumit politic (sectorial) adoptat de autoriti, la scena politic n ansamblu sau la instituiile naionale. Potrivit celui de-al doilea, europenizarea poate fi privit ca un proces de sus n jos (top-down) sau de jos n sus (bottom-up), adic ea poate fi perceput fie ca un proces care presupune aciunea unor presiuni externe (comunitare) generatoare de efecte pe plan intern (naional), fie ca un proces presupunnd crearea i dezvoltarea la nivel european a unor structuri de guvernare distincte / specifice. Majoritatea abordrilor asupra europenizrii se caracterizeaz prin analizarea efectelor pe care le produce, la nivel naional, adoptarea unei politici comunitare, de pild Politica Agricol Comun (PAC) sau politica regional. Cu toate acestea, au existat i studii care au presupus extinderea cadrului de analiz asupra mai multor politici ale UE i n acelai timp au demonstrat c abordarea de sus n jos i de jos n sus nu se exclud reciproc. Definiiile existente n literatura de specialitate abordeaz europenizarea din dou perspective distincte: - fie ca o constrngere de ordin european: interesul european este privit ca fiind distinct, chiar autonom, de interesele naionale i este impus statelor membre prin transferul competenelor de policy making ctre instituiile comunitare; - fie ca un proces de construcie a interesului european prin armonizare a intereselor naionale: policy making, chiar dac este de competena insituiilor comunitare, devine rezultatul unui proces de negociere, armonizare i de transpunere/includere a factorului european comun n adoptarea i formularea politicilor naionale. 2. Ce domenii pot fi europenizate i n ce msur ?. Evidene empirice n Uniunea European Se pune ntrebarea referitor la ce poate fi europenizat i n ce msur. Concluziile analitilor indic dou domenii ale nivelului naional de guvernare care pot face obiectul europenizrii: structurile politice i politicilor naionale. Structurile politice naionale n cadrul structurilor politice naionale care pot face obiectul europenizrii sunt incluse: instituiile statului, administraia public, sistemul legal, partidele politice, discursul politic i ideologia decidenilor. n ceea ce privete instituiile naionale, se poate observa o oarecare limitare a rolului parlamentelor naionale i a instituiilor tradiionale ale statului (Andersen, Burns, 1996). Spre exemplu prin participarea unui stat la zone Euro, caracterul tehnocratic al guvernrii europene i unicitatea politicii monetare a Bncii Centrale Europene priveaz bncile centrale naionale (ca instituii ale statului) de posibilitatea elaborrii unei politici monetare independente la nivelul fiecrui stat membru (acestea i pierd competenele decizionale tradiionale pe care le transfer nivelului supranaional), dar le extinde atribuiile executive la nivel naional. n ceea ce privete administraia public nu se poate vorbi nc de un model european, comunitar care s fie impus sau s fie necesar armonizarea administraiilor publice naionale cu acesta, aa nct se poate conchide c, n acest domeniu, europenizarea este un proces ntr-o faz incipient. Dei exist autori care susin ideea fuziunii ntre administraiile naionale i administraia UE (Wessels, 1996) i dei n construcia diferitelor instituii din sistemul adminsitrativ al UE se pot observa influene germane sau franceze, nu se poate vorbi nc de o europenizare avansat a administraiei publice, diversitatea administraiilor naionale rmnnd caracteristica principal a UE n acest domeniu. n acelai timp, gradul avansat de europenizare a majoritii politicilor economice creeaz presiuni, la nivelul statelor membre, de europenizare a administraiilor publice (respectiv de adoptare a unui model comun european), observndu-se n ultima perioad, intensificarea unui proces de expansiune/replicare a structurilor administrative comunitare la nivelul administraiilor publice naionale....instituiile i procesul decizional comunitar devenind o platform de transfer a structurilor administrative europene i bunelor practici europene i naionale (n domeniul adminsitraiei publice n.a.) datorit interaciunii permanente existente n procesul decizional comunitar ntre structurile europene i cele ale statelor membre (Conzelman Thomas, 2000). Interaciunea permanent a reprezentanilor naionali i a funcionarilor europeni asigur att transferul modelului administrativ european ctre administraiile naionale, ct i construcia acestuia prin preluarea bunelor practici naionale. Cu toate acestea, empiric se poate observa c interaciunea dintre reprezentanii celor dou nivele de administrare (european i naional), pn n prezent, nu a avut ca efect apariia i cristalizarea unui model european de administraie, distinct fa de cel al administraiile naionale. Dac empiric, influena Uniunii Europene la nivel formal asupra structurilor politice naionale este minim, ceea ce se poate observa este existena unui grad ridicat de influen asupra sistemului valorilor, normelor, discursului politic
213

naional. Spre exemplu, discursul politic italian i grec asupra Europei are ca puncte de rezisten modernizarea, normalitatea i creterea similaritii (n termeni economic, politici i instituionali) fa de celelalte state membre ale UE; discursul politic francez se axeaz pe ntrirea legitimitii Uniunii Europene i toate aciunile naionale trebuie ntreprinse innd cont de acest obiectiv primordial. Politicile economice naionale n ceea ce privete politicile economice naionale (n sensul de policy, engl. orig.), din ce n ce mai multe astfel de politici sunt afectate de deciziile adoptate la nivelul supranaional (al Uniunii Europene, de ctre instituiile comunitare). Astfel, n medie, n Uniunea European se adopt, anual, circa 500 de decizii, acte normative comunitare. Legislaia comunitar cuprinde n prezent circa 16000 de decizii, regulamente i decizii comunitare care reglementeaz, la nivel comunitar diferite domenii care fac obiectul politicilor sectoriale naionale. Spre exemplu, politicile de protecie a mediului i agricultura, sunt realizate, n proporie de peste 80% la Bruxelles (nivelul comunitar de guvernare). De asemenea, implementarea politicilor i deciziilor comunitare la nivel naional a determinat modificri n maniera de abordare i soluionare a problemelor aprute n diferite domenii, a instrumentelor de politic economic utilizate (spre exemplu, participarea unui stat la zona Euro a limitat posibilitatea utilizrii instrumentelor de politic monetar care a fost complet europenizat i a determinat orientarea autoritilor naionale ctre instrumentele politicii fiscale care este nc elaborat la nivel naional) etc. Gradul de europenizare a politicilor i a procesului de adoptare a politicilor economice. Evidene empirice n statele membre ale Uniunii Europene O serie de analiti (Alessina A, 2001) au ncercat s cuantifice gradul de europenizare al diferitelor politici pornind de la msurarea gradului de implicare a nivelului decizional supranaional n adoptarea diferitlor politici. Acest model pornete de la premisa c gradul de europenizare al unui domeniu/unei politici poate fi modelat ca o funcie de numrul de reglementri adoptate la nivel comunitar n diferite domenii i tipul actului normativ (obligatoriu sau cu caracter de recomandare). Au fost supuse analizei nou domenii: 1) comer internaional, 2) pia comun, 3) aspecte monetare i financiare, 4) educaie, cercetare, cultur, 5) mediu, 6) afaceri (respectiv sectoarele economice: agricultur i pescuit, industrie i politica energetic, transport), 7) concuren, 8) relaii internaionale (respectiv politic extern, aprare i ajutor extern), 9) aspecte legate de cetenie i protecie social. Analiza, realizat pe perioada 1971-2000, a evideniat o producie important de acte normative comunitare care au asigurat baza politicilor sectoriale i de reglementare a diferitelor domenii de activitate n UE. Numai n perioada 1996-2000 au fost adoptate circa 11414 acte comunitare, dintre care aproape 20% (circa 2000 de acte) au fost regulamente (obligatorii i general aplicabile n toate statele membre). Cele mai multe acte comunitare adoptate n aceast perioad au vizat domeniul comerului internaional i al agriculturii, n timp ce aspectele legate de domeniul pia comun i-au meninut o pondere constatat n activitatea legislativ a UE pn n 1996; aceast situaie este aparent paradoxal dac se ine cont de faptul c piaa comun va fi desvrit n perioada 1987-1993 i poate fi explicat prin mecanismul de construcie al pieei comune care s-a bazat mai mult pe armonizare dect pe reglementarea procesului la nivel comunitar. O analiz mult mai elaborat a gradului de implicare a UE n diferite domenii i politici sectoriale relev faptul c gradul de implicare al nivelului supranaional nu este identic n toate domeniile, astfel: comerul internaional i piaa comun sunt domenii puternic europenizate, gradul de implicare fiind cel mai ridicat; aspectele monetare i financiare constituie un domeniu n care europenizarea este mai vizibil n sfera monetar (datorit existenei i funcionrii zonei Euro), n timp ce n sfera financiar exist nc un grad relativ ridicat de fragmentare a deciziei la nivel naional i rolul UE este n cretere (ritmul de europenizare al domeniului depinde de ritmul integrrii pieelor financiare ale statelor membre); un grad ridicat de coordonare la nivel comunitar poate fi ntlnit n cazul politicii bugetare prin intermediului pactului de stabilitate i cretere; n domeniul educaie, cercetare, cultur, gradul de implicare al nivelului comunitar rmne nc limitat; reglementarea european acestui domeniu este realizat prin tratate, cu precdere; agricultura constituie un domeniu cu grad ridicat de europenizare, implicarea UE fiind reglementat de tratate doar ntr-o msur redus, rolul principal n reglementarea la nivel comunitar a acestui domeniu revine legislaiei secundare (40% sin legislaia secundar n vigoare, n prezent vizeaz agricultura); aspecte legate de cetenie i politici sociale constituie un domeniu n care implicarea comunitar a devenit evident abia dup 1993, cea mai mare parte a reglementrilor fiind cuprinse n Tratele de la Masstricht (care
214

prevede includerea la nivel comunitar a dezvoltrii resurselor umane, protecie social i incluziune social n dimensiunea comunitar a politicii sociale i introduce noiunea de cetenie europen), Amsterdam (centrat pe creterea ocuprii i care a fost urmat de adoptarea unei Strategii Europene de Ocupare) i Nisa. Cu toate acestea, la acest moment se poate afirma c acest domeniu rmne nc un domeniu descentralizat la nivel naional, rolul UE fiind mai degrab acela de coordonare, de armonizarea comportamentului statelor membre; mediu este un domeniu n care de asemenea, centralizarea competenelor la nivel european este relativ recent. relaii internaionale este un domeniu care corespunde celui de al doilea pilon al UE i n care gradul de implicare al nivelului supranaional este limitat la acest moment, dat fiind faptul c deciziile, n acest domeniu se iau n manier interguvernamnetal. Dei prevederile Tratatelor referitoare la aceste aspecte au crescut ca numr, totui, rolul UE rmne nc acela de a asigura un cadru comun de discuii i de armonizare a poziiilor statelor membre, fr ns a reprezenta un nivel decizional ale crui soluii/decizii sunt unice la nivel comunitar.

Exista cel puin patru factori care au condus la intensificarea procesului de europenizare. Unul dintre acetia este institutionalizarea pietei unice. Cu toate ca EU completeaz nc ntr-un fel piaa intern, volumul aciunilor directivelor EU, a reglementrilor, si jurisprudenta care afecteaza pietele domestice au crescut considerabil de la Actul Unic European (1986). Al doilea motiv se refera la dezvoltarea Uniunii Economice Monetare (UEM). Nu numai ca UEM a crea o moneda unica si un singur sistem de taxe in euro-zone dar a ridicat si mai sus gradul de independenta printre alte politici. In euro-zone stabilitatea inglobata in UEM a imprimat o directie pentru dezbaterea unor probleme majore cum ar fi reforma pietei muncii si schimbarile in regimul pensiilor. Urmarile nu sunt pur si simplu afiliate caracterului politicii nationale dar de asemenea, influenteaza procesul dupa care s-au format. Deci, politica angajarii a devenit un subiect de interes pentru intreaga UE ca o consecinta a UEM. In acelasi timp exista dovezi ca UEM ar fi schimbat jocul politic din unele tari, conferind mai multa putere anumitor actori si slabind puterea altora. Europenizarea nu este produsul largirii ariilor politice purtate de UE. Apare de asemenea ca un rezultat al proceselor care sunt din ce in ce mai mult conduse de piata: o a treia macro-dinamica. Un model care a decurs paralel cu crearea pietei unice a fost evidentul model de reglementare a concurentei. Europenizarea poate fi deci un proces unde politicile nationale fac anumite modificari pentru a cauta un avantaj intr-un context politic foarte larg al UE. Cu alte cuvinte, adaptarea politicii nationale nu este facuta doar conform unei cereri a UE, dar in acest caz conform unei miscari a pietei creata de economia globala dar prezentata de regulile UE. Un ultim factor este procesul de largire. Desi acest proces nu este inca incheiat, negocierile cu tarile candidate au reprezentat un punct forte in politica de transfer. UE incerca sa exporte acquis-ul comunitar. Aditional, UE facea un efort pentru a transfera regulile si normele comportamentului democratic noilor state membre care aveau rezultate in domeniul pietei unice. Criteriul de la Copenhaga (1993) care guverna accesul catre identificarea standardelor pe care viitorii membrii trebuiau sa le indeplineasca cu privire la regula legii, democratie, drepturile omului, cat si adaptarea economiei. Precum europenizarea are ca sursa UE, largirea a reprezentat cel mai mare exemplu al acestui proces. Efectul europenizarii a fost foarte puternic externalizat cel putin pana la aderarea acelor state la UE, punct in care procesul a devenit intern. 3. Mecanismele europenizrii i ajustarea politicilor naionale. Evidene empirice n Uniunea European Un element important n evidenierea i analiza europenizrii l consituie analiza mecanismelor europenizrii. Stadiul actual al cercetrilor n domeniul mecanismelor europenizrii este incipient. Cea mai mare parte a literaturii s-a dezvoltat pornind de la datele empirice colectate la nivelul statelor membre n ncercarea de a le formaliza teoretic. Mecanisme de europenizare Cea mai mare parte a analizelor privind mecansimele europenizrii sunt dezvoltate pe teoria conformitii cu modelul european (goodness to fit, engl. orig.). Astfel, exist o serie de domenii n care Uniunea European impune rilor membre adoptarea unor norme, modele europene unice la nivelul gruprii care sunt rezultatul adoptrii la nivel supranaional, european, a unor decizii de politic economic. Astfel de situaii sunt specifice urmtoarelor domenii: protecia consumatorilor, politica de mediu. n aceste cazuri UE prescrie un model care trebuie adoptat i presupune ncorporarea la nivel naional a reglementrilor comunitare. n cazul uniunii economice i monetare, UE a furnizat nu numai modelul de politic monetar i aranjamentul instituional. n domeniile n care exist un model instituional sau de politic comunitar, statele membre sunt supuse unor presiuni de adaptare induce de necesitatea de a asigura acel godness to fit, altfel spus, sunt supuse unor presiuni de a se adapta la Europa. Aceste presiuni se manifest sub forma obligativitii de a transpune o directiv comunitar ntr-un interval determinat de timp sau sub forma unor mecanisme de sancionare n cazul nerespectrii modelului european (exemplu, Pactul de cretere i stabilitate). Conformarea la modelul european se poate realiza nu numai prin coerciiunea statelor, ci i prin mimetism, aceast situaie fiind specific atunci
215

cnd statele membre au la dispoziie i opiunea de a nu se alinia la modelul european; dac numrul statelor care adopt modelul respectiv este suficient de mare, atunci ele vor exercita o atracie gravitaional asupra statelor care nu au adoptata acest model, n sensul c acestea din urm vor copia comportamentul celor dinti. Spre exemplu, adoptarea monedei unice de ctre 12 state care constituie o mas critic creeaz premisele pentru ca i rile rmase n afar s copieze i s se conformeze msurilor de politic monetar adoptate n zona euro; funcionarea n practic a acestui mecanism depinde de numrul rilor care se aliniaz voluntar modelului european i gradul de interdependen dintre statele membre ale UE. Conform studiilor lui Fritz Scharpf (1998), Cristoph Knill (2001) si Bulmer si Padgett (2003) identificam patru mecansime specifice de guvernare european care determinc mecanisme specifice de europenizare, fiecare asociat unui tip particular de politica. Guvernare prin negociere UE este intr-un stadiu constant de negociere peste multiple arii ale politicii: totul de la cercetari prin politica externa pana la politica de imigrare. Autoritatea UE variaza considerabil in functie de ariile politice: de la autoritate exclusiva (de exemplu in piata interna) pana la a avea puteri limitate in stabilirea obiectivelor (politica angajarii). Dar in fiecare caz in care UE ia o decizie fie ca este o lege sau o simpla declaratie aceasta este rezultatul unui proces de negociere. Centrul analitic cu privire la modul in care sunt adoptate aceste decizii deriva din dezbaterea despre autoritatea relativa asupra institutiilor supra-nationale si a statelor membre. Politica europeana deriva dintr-un proces, si anume acela al negocierii. Guvernele membre sunt in centrul acestui proces: fie prin prezenta lor la masa negocierilor fie prin stabilirea mijloacelor prin care a fost delegata puterea la asemenea organizatii supra-nationale, cum ar fi Comisia sau Curtea de Justitie Eropeana. Forma tipica pe care o ia europenizarea in acest stadiu este incarcarea asa cum este ubliniata de Tanja Brzel. Modelele de politica nationala sun inserate in nivelele UE de negociere, care vor avea ca rezultat o sinteza, desi exceptional un stat poate fi extrem de influent. Guvernare prin ierarhie Guvernarea prin ierarhie are in vedere acele circumstante unde institutiile supranationale au o putere considerabila ce le-a fost delegata. Institutiile in cauza sunt Comisia, Consiliul si Curtea de Justitie. La sfarsitul fazei de negociere a guvernului Consiliul a agreat legislatia tipica europeana care trebuie pusa in practica in statele membre. Aceste mecanisme sunt derivate din caracterul unic supra-national al UE si ajuta sa confirme faptul ca acordurile sunt puse in practica de catre statele membre. Mecanismele de constrangere sunt menite sa intareasca increderea eliminand posibilitatea ca statele individuale sa se abata de la acordurile negociate. Caracterul exact al mecanismelor si explicatiile consecvente ale miscarii europenizarii variaza in conformitate cu ceea ce numim integrare pozitiva si integrare negativa. Integrarea pozitiva Integrarea pozitiva necesita introducerea unei politici supra-nationale, active. De obicei, UE a negociat o baza politica si cerinta este de a o face operativa in statele membre. In ariile politicii economice integrarea pozitiva ofera adesea reguli de corectare a pietei. Integrarea negativ In opozitie cu integrarea pozitiva, cea negativa evidentiaza ariile in care desfiintarea barierelor nationale este de ajuns pentru crearea unor politici comune. Adesea, legislatia nationala nu necesita punerea in practica a politicii. In unele cazuri chiar nici legislatia europeana nu este necesara din moment ce regulile pot fi incluse in tratate. Comisiei ii sunt delegate puteri extinse si jurisprudenta Curii europene de Justiie si poate impune reguli ca cele din tratatele supra-nationale. Integrarea negativa este in special insarcinata cu crearea pietei. Cu alte cuvinte, regulile de la nivelul UE sunt create pentru a permite functionarea eficienta a pietei. Coordonarea Coordonarea se leaga de acele arii politice unde rolurile cheie sunt jucate de guverne. In aceasta situatie se obtin rezultate acolo unde procesul politic nu este supus legii europene, unde deciziile sunt luate in conformitate cu unanimitatea intre guverne, sau unde UE este doar o arena pentru schimbul de idei. De fapt, aceste circumstante se aplica in arii ca politica externa, si in intreaga arie de politici acoperite de ceea ce este cunoscut ca Metoda Coordonarii Deschise (OMC). In aceste arii acordurile in general imbraca doua forme: declaratii politice sau lege slaba. Mecanismul asigurrii conformitii cu modelul european goodness to fit - a fost lansat de Risse, Cowles si Caporaso (2000). Ei au argumentat ca, pentru a produce diferite efecte interne, politica UE trebuie sa fie oarecum diferit de asimilat la nivel intern. Daca politica unui stat membru se potriveste perfect politicii UE, nu va exista nici un impact: lucrurile pot continua in aceeasi maniera. La celalalt pol, dac un stat membru are o politica care este complet diferita de politica UE, ea ar fi aproape imposibil de cooptat in UE. Ei s-au contrazis pentru faptul ca impactul europenizarii este mai pronuntat in cazurile moderate de godness to fit. Institutiile interne joaca un rol cheie in adoptarea sau respingerea Europei. Competitia reglementar Unul din mecanismele de europenizare l reprezint competitia reglementar ntre statele membre regulatory competition - asociat metodei specifice de integrare negativ n UE. In acest caz, un model comunitar de adoptare a politicilor este fie absent, fie joaca un rol limitat. Multe actiuni (cum ar fi discriminarea rezidentilor si nerezidentilor) sunt interzise de legea UE iar unele principii cheie sunt stabilite de jurisprudenta Curtii
216

Europene de Justitie, cel mai important fiind recunoasterea reciproca. Tarile pot aborda competiia reglementar in diferite moduri. De exemplu, ele pot fi mai mult sau mai putin agresive. Insa acest joc este intotdeauna orizontal adica, o tara concureaza cu o alta, iar ncadrarea in modelele UE joaca un rol limitat. Invatarea learning - ca mecanism al europenizrii are o importan deosebit n toate stadiile europenizarii, inclusiv in negociere. Dar, devine o trasatura foarte importanta acolo unde UE nu evolueaza ca un sistem de creare de legi, ci mai degraba ca o platforma pentru convergenta de idei si pentru transfer politic intre statele membre. Acesta este un mecansim extreme de utilizat n domeniile n care se aplic metoda coordonarii deschise (open method of coordination OMC, engl. orig.) care promoveaz interguvernmantalismul n adoptarea politicilor economice la nivel comunitar i diseminarea bunelor practici. OMC asa cum este definit de Consiliul de la Lisabona in anul 2000, este un mijloc de a asigura diseminarea bunelor practici n adoptarea i formulare a politicilor europene ca un proces natural, normal de asigurare a convergentei i de definire a unui model comun d epolitic economic n cadrul Uniunii Europene. Mecanisme de ajustare politicilor naionale la modelele europene Studiul de fa, bazat pe premisa conform creia europenizarea impune la nivelul statelor membre ale Uniunii Europene un anumit grad de condiionalitate n adoptarea i formularea politicilor economice, i propune nu numai evidenierea formelor i mecansimelor prin care care normele, modelul, regulile i msurile de politic economic sunt transpuse/integrate n politicile i cadrul de adoptare a politicilor economice la nivel naional, ci i evidenierea diferitelor modaliti i mecansime de ajustare a statelor membre la condiionalitile impuse de nivelul supranaional de guvernare. Mecansimele de ajustare a statelor membre difer, n primul rnd, n funcie de existena unui element de condiionalitate european, respectiv existena sau inexistena unui model european de adoptare i de politic economic. In msura n care n domeniul analizat exist un model european de adoptare i formulare a politicilor, rspunsul i modalitile de ajustare ale statelor membre difer n funcie de tipul de model al UE : model impus, model recomandat sau model sugerat. Totodat, comportamentul statelor membre trebuie analizat i n funcie de o serie de variabile endogene: vulnerabilitatea economic, capacitile instituionale, preferinele de politic economic, tradiiile de guvernare, discursul politic. In general, n situaia n care exist un model european de formulare i adoptare a poiticilor economice, studiile i datele empirice indic, n cazul Uniunii Europene, mai multe modaliti de rspuns ale statelor membre: 1. ineria descrie absena oricrei schimbri induse de europenizarea unui domeniu. Un astfel de rezultat apare n situaia n care un stat membru consider structurile politice europene, cadrul european de formulare al politicilor sectoriale mult prea diferite fa de structurile naionale. n acest caz comportamentul statului membru se manifest sub forma ntrzierii aplicrii directivelor comunitare, rezisten la schimbrile induse de europenizare etc. Pe termen lung un astfel de comportament al unui stata membru devine nesustenabil din punct de vedere economic i politic i poate cauza crize i schimbri brute cu efecte negative; mimetismul - apare atunci cnd statele membre decid s adopte modelul UE; de regul apare atunci cnd presiunile pentru asigurarea convergenei cu un model al UE sunt minime sau inexistente; absorbia descrie schimbrile suferite de un stat membru ca un proces de adaptare a structurilor politice, cadrului naional de formulare al politicilor la modelele europene. Statele membre ncorporeaz n politicile lor sectoriale normele, principiile, ideile europene, i ajusteaz sistemul instituional aceste ajustri, schimbri sunt au o amplitudine redus. Spre exemplu. Italia, n perioada anterioar lansrii monedei unice, i-au schimbat politicile naionale, n conformitate cu recomandrile comunitare, pentru a asigura respectarea criteriilor de convergen, dar o dat atins acest obiectiv, au revenit la comportamentul iniial. n esen, absorbia definete schimbrile produse la nivel naional ca urmare a europenizrii unui domeniu sub forma adaptrii la structurilor politice i a cadrului naional de concepere a politicilor sectoriale, fr ns a determina modificri de principiu, substaniale; transformarea descrie situaia n care statele membre nlocuiesc politicile naionale, cadrul de adoptare al acestora, structurile politice/instituionale cu unele noi, conforme sau impuse de modelul european sau cel puin structurile i politicile naionale sunt supuse unor schimbri radicale n concordan cu principiile modelului impus de Uniunea European. O astfel de situaie apare atunci cnd modelul europeaneste unul obligatoriu i exist un grad ridicat de incomaptibilitate ntre modelul naional de politic i de adoptare a politicilor ntr-un anumit domeniu i modelul european. competiia reglementar se manifest atunci cnd nu exist condiionaliti europene sau cnd presiunile pentru asigurarea convergenei europene n adoptarea politiciloe economice ale statelor membre sunt minime sau inexistente.

2. 3.

4.

5.

Ideea de baz, agreat de cei mai muli teoreticieni este aceea c europenizarea este un proces al crui efect final este creterea convergenei structurilor politice, politicilor naionale ale statelor membre ale Uniunii Europene prin creterea dimensiunii europene a acestora. fost redus.
217

4. Consideraii privind europenizarea n cazul statelor candidate Cea mai mare pare a eforturilor de analiz a condiionalitilor europene impuse statelor membre a fost concentrat la nivelul statelor membre ale gruprii. Premisa de baz a acestor teorii era aceea c europenizarea constituie un proces care se manifest exclusiv la nivelul statelor membre ale Uniunii Europene. Recent, avnd n vedere i concretizarea eforturilor de extindere a UE, literatura de specialitate a extins sfera de analiz a europenizrii i la nivelul statelor candidate la UE. Ipoteza de analiz este aceea c europenizarea presupune extinderea modelului european de guvernare economic ctre statele candidate i afecteaz deopotriv statele membre ct i statele candidate (Hughes J, Sasse G, Gordon C, 2002). Europenizarea afecteaz att statele membre, ct i statele candidate n sensul impunerii unor modele, norme si politici comunitare care implic redefiniri de substan ale politicilor naionale i a cadrului instituional de adoptare i aplicare a acestora. Instrumentul principal al europenizrii, n cazul statelor candidate, este cel al condiionalitilor europene impuse pentru aderarea la UE, aceste condiionaliti fiind vizibile, n primul rnd sub forma criteriilor de aderare (Hughes J, Sasse G, Gordon C, 2002). Aderarea statelor candidate, este condiionat de respectarea elementelor de condiionalitate impuse prin cele patru criterii de aderare: criteriul politic - garantarea statului de drept; criteriul economic - existena unei economii de pia funcionale care s permit statului candidat s fac fa presiunilor concureniale i forelor pieei n cadrul UE; criteriul juridic - nsuirea acquis-ului comunitar n vigoare la momentul aderrii; criteriul administrativ asigurarea stabilitii instituiilor i a capacitii de a-i asuma obligaiile derivate din calitatea de membru al Uniunii Europene.

Unul dintre cele mai importante elemente (formale) de condiionalitate european, cu implicaii evidente n termeni de cost i beneficiu, este cel exprimat prin criteriul juridic, respectiv asumarea acquis-ului comunitar relevant n adoptarea politicilor sectoriale i cu implicaii asupra competitivitii firmelor romneti. Concentrarea studiului de fa asupra acestui criteriu pe lng cel economic - este justificat prin prisma urmtoarelor elemente: adoptarea acquis-ului comunitar presupune adoptarea normelor i obiectivelor i adoptarea modelului instituional al UE de elaborare a politicilor sectoriale, factorul european prevalnd asupra elementelor naionale; adoptarea acquis-ului comunitar presupune nu numai transpunerea n legislaia romneasc a reglementrilor europene, ci i implementarea lor i este un demers ce trebuie realizat, n principiu, anterior aderrii propriuzise la UE, ceea ce implic faptul c aderarea la UE va genera costuri i beneficii, att ante ct i post aderare; acquis-ul comunitar cuprinde norme care au impact asupra competitivitii firmelor romneti, crend noi condiii de desfurare a activitii acestora.

Condiionalitile europene induc transformri de ordin instituional i n ceea ce privete coninutul politicilor economice la nivelul statelor candidate n msura n care ntre normele, cadrul de adoptare i coninutul al politicilor la nivel naional i cadrul european exist neconcordane (Hughes J, Sasse G, Gordon C, 2002). Aceste ajustri presupun costuri pentru rile candidate iar beneficiile derivate din aderarea la UE pot fi evideniate i maximizate numai n msura n care exist un grad ridicat de compatibilitate/convergen ntre politicile i cadrul instituional de adoptare a acestor politici la nivel naional, pe de o parte, i politicile i modelul instituional european de adoptare a acestor politici, pe de alt parte. Condiionalitile europene cuprinse n criteriile de aderare de la Copenhaga constituie un vector important n asigurarea acestei convergene. Condiionalitile europene ale aderrii i implicaiilor lor n termeni de cost-beneficiu trebuie analizate nu numai dup momentul dobndirii de ctre Romnia a statutului de membru al Uniunii Europene, ci i anterior aderrii. O astfel de abordare este justificat deoarece analiza perioadei de tranziie n Romnia, ct i studiile realizate la nivelul altor state candidate, relev faptul c politicile economice, redefinirile de ordin instituional i toate obiectivele strategice ale guvernelor rilor respective au avut ca determinant unic aderarea la UE, ceea ce n plan concret a presupus eforturi susinute pentru respectarea condiionalitilor europene cuprinse n criteriile de la Copenhaga.Pn n prezent, se poate afirma c internalizarea normelor i politicilor economice europene a influenat ritmul i direcia transformrilor politice i economice n Romnia, dar a redus gradele de libertate decizional i a generat un grad relativ de dependen decizional (path dependence) a autoritilor romne fa de autoritile comunitare de la Bruxelles (Lianu G., 2003). Proces extrem de complex, integrarea n structurile Uniunii Europene (UE) presupune o serie de provocri crora statele central i est europene sunt nevoite s le rspund. Una dintre faetele procesului menionat anterior o constituie adoptarea ori adaptarea de ctre aceste state a politicilor i structurilor instituionale pe plan naional, n vederea compatibilizrii lor cu ceea ce exist la nivel comunitar. Desigur, realizarea unui astfel de obiectiv este o condiie sine qua
218

non a dobndirii calitii de membru al UE, fiind unul dintre criteriile formulate de UE 15 la summit-ul de la Copenhaga. n mod firesc, eforturile ntreprinse de statele care aspir la calitatea de membru al UE sunt nsoite att de beneficii, ct i de costuri, cu o rezultant nu ntotdeauna uor de anticipat. Dificultile sunt cu att mai mari cu ct statele aspirante sunt nevoite s construiasc pe un loc gol un edificiu relativ nou i aflat n plin proces de transformare chiar i n interiorul UE. Este cazul, de pild, al dezvoltrii rurale. Cea mai mare parte a costurilor deriv din diferenele existente ntre structurile instituionale, prioritile i coninutul politicilor economice la nivelul Romniei/rilor candidate, pe de o parte, i elementele definitorii ale modelului comunitar, pe de alt parte. Aderarea al UE implic adoptarea acestui model i nlocuirea modelului naional i, implicit, costuri aferente de adoptare/asigurare a compatibilitii/convergenei n acest sens. De asemenea, n perspectiv sectorial, cea mai mare parte a costurilor deriv din nivelul redus de dezvoltare a unui sector comparativ cu cel din UE, ceea ce face ca adoptarea acquis-ului comunitar s afecteze serios competitivitatea sectorului i s ridice costurile alinierii i prin dispariia anumitor firme sau sectoare care nu pot susine financiar transpunerea acquis-ului comunitar. Totodat, nu trebuie negate nici efectele pozitive ale respectrii condiionalitilor europene, att anterior ct i post aderare. Unul din beneficiile importante ale europenizrii l constituie asistena financiar i tehnic acordat de Uniunea European Romniei/statelor candidate n domeniul crerii cadrului legal i instituional necesar pentru buna funcionare a economiei (ex. Crearea Oficiului pentru drepturi de autor, Consiliul Concurenei, legislaia vamal, standardele de mediu n Romnia etc.). Totodat, imperativul aderrii la Uniunea European, i implicit respectarea condiionalitilor impuse, au avut un efect benefic n sensul accelerrii reformelor economice i adoptrii msurilor necesare pentru creterea economic i creterea competitivitii firmelor din rile candiate. Europenizarea poate fi vizibil n oricare dintre statele candidate, n perioada de pre-aderare. Armonizarea dintre legislaia naional i cea comunitar, precum i transformrile instituionale preced momentul devenirii de membru cu drepturi depline al UE. Totui, mai ales n aceast etap premergtoare, procesul se desfoar eminamente ntr-un singur sens: statele candidate sunt nevoite s adopte ceea ce exist n interiorul UE, fr a se putea implica, cel puin formal, n luarea deciziilor. Singurele amendamente le pot obine pe calea negocierilor de aderare, ns puterea lor de influen este limitat. Prin urmare, presiunea extern este mare, mai mare dect n cazul statelor din interiorul UE. n plus, un alt aspect specific al aplicrii conceptului de europenizare asupra statelor candidate la UE l constituie posibilitatea ca aceast presiune s fie exercitat asupra unui loc gol este chiar cazul Romniei, care pn n anul 1998 nu avea o politic de dezvoltare rural sau o politic coerent de dezvoltare regional. Adoptarea modelului european de politic regional (acquis-ul comunitar n materie de politica regional) constituie un factor important al europenizrii n Romnia (i n general n rile candidate) generator de costuri i beneficii. Politica regional a fost perceput ca un element de condiionalitate european de ctre toate rile candidate deoarece implementarea acestei politici a impus guvernelor acestor ri redefinirea structurilor instituionale dup regulile europene impuse de Comisia European (Hughes et al, 2001). n astfel de domenii, europenizarea a reprezentat un proces de preluare a modelului European, de downloading a elementului European n politicile naionale. Mai exact, potrivit lui Wishlade, adaptarea naional (vzut ca variabil dependent) provocat de europenizare (vzut ca variabil independent) este influenat de compatibilitatea politic i instituional extern cu aceea intern (goodness of fit). Presiunea comunitar este cu att mai mare cu ct discrepanele politice i instituionale dintre nivelul naional i cel comunitar sunt mai mari. Evident, atunci cnd nu exist un cadru naional, presiunea extern nu mai este una de adaptare, ci una de adoptare, iar nivelul ei este extrem de ridicat. BIBLIOGRAFIE Alesina Alberto, Angeloni Ignazio, Schuknrecht Luger, What does European Union do?, working paper, National Bureau of Economic Research, 2001 Brzel, T. A., The Domestic Impact of Europe. Institutional Adaptation in Germany and Spain, PhD thesis, European University Institute, Florence, 1999 Burns i Andersen n Conzelman Thomas, Europenization of Regional Development Policies. Linking Multi-Level Governance Approach with Theories of Policy learning and Policy Change, European Integration Online Papers, 2000 Caporaso, Green Cowles citat n Brzel, T. A. The Domestic Impact of Europe. Institutional Adaptation in Germany and Spain PhD thesis, European University Institute, Florence, 1999 Ladrech, R. Europeanization of domestic politics and institutions: The case of France, Journal of Common Market Studies, 32(1), March: 69-88., 1994 Conzelman Thomas, Europenization of Regional Development Policies. Linking Multi-Level Governance Approach with Theories of Policy learning and Policy Change, European Integration Online Papers, 2000 Fritz Breuss/Mikulas Luptacik/ Bernhard Mahlberg, How far away are the CEECs from the EU economic standards? IEF Working Paper Nr. 35, University of Economics and Business Administration Vienna,
219

James Hughes, Gwendolyn Sasse, Claire Gordon, The Ambivalence of Conditionality: Europeanization and Regionalization in Central and Eastern Europe, European Institute and Department of Government London School of Economics, 2000 James Hughes, Gwendolyn Sasse, Claire Gordon, Enlargement and European Governance The Ambivalence of Conditionality: Europeanization and Regionalization in Central and Eastern Europe, ECPR Joint Sessions Turin, 22-27 March 2002 Workshop 4: Lataianu Gabriel, Europeanisation as a modernising factor of Post-communist Romania, Graduate School for Social Research, Warsaw, 2003 Nicolae IDU (coord.), Costuri si beneficii ale aderarii la Uniunea Europeana pentru tarile candidate din Europa Centrala si de Est , Institutul European din Romnia Bucuresti, decembrie 2001 Radaelli Claudio, Bulmer Simon, The Europenization of National Policy, European Integration online Papers, 2000, www.eiop.or.at Schmidt Vivien, Europenization and the Mechanics of Economic Adjustment, European Integration on line Papers, vol. 5, 2001 Wessels Wolfgang n Conzelman Thomas, Europenization of Regional Development Policies. Linking Multi-Level Governance Approach with Theories of Policy learning and Policy Change, European Integration Online Papers, 2000

220

DIRECII DE DEZVOLTARE N VEDEREA CONSTRUIRII UNUI SISTEM INFORMATIC PENTRU BUSINESS MANAGEMENT ADAPTAT LA CONDIIILE ECONOMIEI DE TRANZIIE
Asist. univ. drd. Oana Muntean, Asist. univ. drd. Anca Andronescu, Lect. univ. dr. Iulian ntorsureanu, Drd. Loreta Ni

1. Sisteme informatice pentru Business Management 1.1 Elemente introductive Indiferent de mrime si domeniu de activitate, orice firm, i ne referim n special la firmele din Romnia, ca ar cu o economie n tranziie, are nevoie de aplicaii economice, care s sprijine rezolvarea problemelor de natur economic. Astfel de probleme exist iar numrul i gradul lor de complexitate este n continu cretere. De pild, orice firm trebuie s i contabilizeze activitatea, s aib gestiune, s urmreasc cheltuielile i ncasrile, i chiar s plteasc salariile. Dac este o vorba de o societate comercial cu activitate de comer en-gros, cu amnuntul, import sau prestri servicii, este clar necesitatea unei posibiliti de urmrire cu exactitate a fluxului mrfurilor, folosind diverse elemente de identificare la vnzare i la garanie sau service, cum este cazul comerului cu calculatoare, aparate i componente electronice, maini unelte. Multe firme trebuie s i gestioneze i urmreasc stocurile, n strns legtur cu aspectul contabil, s i gestioneze clienii i furnizorii i i rezolve problemele de ncasri i pli, s se descurce cu uurin prin marea varietate de imprimate tipizate ce se schimb mult prea des, din pcate la fel de des ca legislaia economic i multe altele. Toate acestea sunt ns probleme comune. Orice firm, pe lng bunul mers al treburilor organizatorice, al economiei de timp i bani, are ca el maximizarea profitului. Intrm deja ntr-o alt sfer a aplicaiilor economice i anume n ceea ce numim business management, adic administrarea ntregii afaceri. Una dintre cele mai mari frustrri ale ntreprinderilor romneti este faptul c, n ciuda ncercrilor de a-i promova produsele la nivel global, relaiile dintre ele i partenerii interni sau externi nu se desfoar att de bine cum ar fi de ateptat, din punct de vedere al tehnologiilor, al alocrii resurselor umane, al urmririi lanului logistic au al aprovizionrii i distribuiei. i acestea nu sunt dect puine dintre problemele care las ntreprinderilor romneti impresia c, dei se nvrt n aceeai pia, nu sunt pe aceeai lungime de und cu clienii sau partenerii. n era Internetului i a telefoniei mobile, ntreprinderile romneti sunt ca nite telexuri ce ncearc s concureze e-mailul. Tocmai de aceea acestea au nevoie de sisteme informatice integrate pentru business management, care s le permit s lucreze de la egal la egal cu orice partener de pe pia. Adic au nevoie planificarea resurselor de ntreprindere, de gestiunea lanului de aprovizionare-desfacere, de administrarea relaiilor cu clienii i de gestiunea datelor i oferirea de soluii pentru obinerea rapoartelor i analizelor de afacere. Cerinele business managementului pot fi sintetizate deci astfel: Rspunsul n timp real O soluie informatic integrat trebuie s furnizeze rspunsuri complete, n timp real, pentru cele mai prezente ntrebri legate de sistemul existent. Iat cteva exemple tipice de ntrebri la care o conducerea unei firme va putea rspunde imediat n momentul n care deine o soluie integrat de business management: - Care au fost cele mai profitabile produse ntr-un anumit trimestru? - Cine a cumprat aceste produse? - Care au fost cei mai buni clieni? - Ce au n comun aceti clieni? - Care au fost cei mai buni furnizori ? - Ce furnizori mai exist pe pia? - Care sunt factorii critici? - Cine sunt principalii concureni? - Care sunt avantajele firmei pe pia?

230

Planificarea resurselor de ntreprindere Pentru majoritatea ntreprinderilor, implementarea unei soluii integrate de business management reprezint un pas major ctre performan i eficien, adic spre un mai bun control al afacerii. Pentru altele, acest lucru constituie o problem major i un pas dificil, o decizie destul de greu de luat. Soluia integrat nseamn s gndeti i s acionezi n sensul proceselor economice. De aceea este o soluie strategic de management. Indiferent de modelele economice preferate, operaiile orientate pe procese economice sporesc productivitatea, venind n ntmpinarea cerinelor de performan economic ale firmelor din diferite domenii de activitate. Etapele operaionale economice trebuie s fie legate ntre ele, s pun n micare fluxuri de activiti, s controleze fluxurile de informaii interdepartamentale i s pun n contact societatea comercial cu furnizorii i clienii acesteia. Gestiunea lanului aprovizionare desfacere Aceast administrare este destinat optimizrii i automatizrii tuturor proceselor economice ce se desfoar la nivelul unei ntreprinderi, de la aprovizionarea cu materii prime i materiale, pn la procesele de producie, transport i distribuie a produselor finite. Este de dorit ca o astfel de soluie s permit gestiunea proceselor extinse ale ntreprinderii integrnd att procesele interne, ct i pe cele externe, deoarece lucrul acesta favorizeaz creterea eficienei prin urmrirea ntreprinderii nu prin activiti, ci n lungul proceselor economice pe care aceasta le desfoar. Din cercetarea efectuat n primul an s-a observat c soluiile oferite trebuie s ofere o list ct mai complet de module care s permit modelarea, monitorizarea i gestiunea proceselor "extinse" ale organizaiei. La toate acestea mai pot fi adugate: inventarierea la intervale mai lungi de timp; reducerea costurilor de producie; reducerea costurilor de transport; creterea productivitii; asigurarea unui nivel ridicat al serviciilor; mbuntirea calitii produselor; sensibilitate sporit la schimbrile economice. n condiiile de maxim competiie din economia mondial actual este nevoie de o flexibilitate i transparen, nu numai pentru procesele desfurate n interiorul companiei, ci i asupra a ceea ce se ntmpl n exterior, de la aprovizionarea cu materii prime i materiale necesare produciei, pn la consumatorul final. Modelarea, monitorizarea i gestiunea proceselor extinse ale companiei sunt necesare pentru a se realiza n cel mai eficient mod planificarea, optimizarea i execuia produciei. O astfel de soluie trebuie s ofere companiei i partenerilor implicai toate informaiile legate de planificarea produciei, stocuri, previziuni, comenzi, indicatori de performan - toate aceste informaii fiind necesare pentru creterea calitii serviciilor i reducerea pierderilor legate de stocarea produciei. Beneficiile aduse de administrarea relaiilor cu clienii: cunoaterea cumprtorului; mbuntirea planificrii i a deciziilor de marketing; eficientizarea livrrii de produse sau servicii; preuri sczute ale vnzrilor i serviciilor prin canale mobile; optimizarea permanent a tuturor proceselor; expansiune global a pieei. ntr-o pia concurenial difer modul n care se vinde, nu ceea ce se vinde. Cerinele i ateptrile clienilor se schimb rapid, iar clienii sunt cei ce au ultimul cuvnt de spus atunci cnd doresc s cumpere un produs. Mai mult, n economia Internet, ei pot cumpra acum orice, de oriunde i oricnd - cel puin teoretic. De aceea, succesul n pia depinde foarte mult, nu att de diferena ntre produse, ct de serviciile oferite pentru acestea - customer service. Gestiunea datelor Pentru a lua cea mai bun decizie n timp util, sunt necesare informaii exacte din domeniile de producie, vnzri, financiar, resurse umane, precum i de imaginea complet i actual a afacerii i a mediului n care funcioneaz o anumit afacere. ntrebarea care se poate pune imediat este cum s obinem aceste informaii din mai multe sisteme, din mai multe medii de lucru, din attea aplicaii ce lucreaz n interiorul i n afara companiei?

231

Rspunsul este adoptarea unei soluii de business intelligence care s poat gestiona datele i s ofere de rapoarte i analize de afacere. Trebuie avut n vedere aici i abilitatea soluiei de a oferi acces rapid la diversele tipuri de date utilizate. O astfel de soluie este un instrument robust i eficient care minimizeaz efortul uman, reducnd semnificativ timpul alocat documentrii atunci cnd trebuie luate decizii rapide. Iar, n era Internetului i a telefoniei mobile, capacitatea de a lua decizii rapid este un atu important n competiia economic. Acestea sunt doar cteva dintre avantajele utilizrii unei astfel de soluii. La acestea ar mai trebui s adugm: sincronizarea automat a bazelor de date cu informaii; realizarea de analize i rapoarte de afaceri complexe; planificarea i simularea impactului financiar al schimbrilor; evaluarea performanelor economice i financiare; compatibilitatea cu orice tip de soluie. Managementul relaiilor cu clienii Pentru minimizarea dificultilor ntmpinate n relaiile cu clienii, ntreprinderile romneti au nevoie de soluii deschise i flexibile de management a relaiilor cu clienii. Aceste soluii trebuie s ofere i instrumente de analiz i control asupra vnzrilor, tendinelor pieei i service-ului, pentru a eficientiza procesul de vnzare. Administrarea relaiilor cu clienii permite firmelor s automatizeze, s integreze i s foloseasc inteligent prghiile de care dispun n relaiile cu clienii, furniznd cele mai performante funcionaliti personalizate i oferind, de asemenea, posibilitatea realizrii unor portaluri ale utilizatorilor bazate pe roluri. Astfel, se asigur suport pentru activitile centrate pe client, i, de asemenea, se ofer instrumente i date pentru a capitaliza cunotinele de afaceri capabile s configureze strategiile pentru administrarea relaiilor cu clienii. 1.2 Impactul sistemelor informatice integrate de business management asupra creterii economice O soluie pentru integrarea managementului firmei se individualizeaz prin urmtoarele caracteristici cheie: Flexibilitate, n sensul c rspunde cerinelor de schimbare ce pot apare oricnd ntr-o organizaie; Modularitate i deschidere, care se refer la posibilitatea i uurina renunrii, nlocuirii sau adugrii unui nou modul fr s afecteze celelalte module; Evolutivitate, n sensul c permite adoptarea tehnologiilor viitoare, tocmai datorit celor dou caracteristici enumerate anterior, modularitatea i caracterul deschis; Standardizare, suportnd diverse platforme hardware i software datorit adoptrii arhitecturii client/server pe trei straturi ce apeleaz la soluiile middleware. n afara avantajelor derivate direct din caracteristicile amintite anterior, soluiile integrate de business management mai ofer alte numeroase avantaje, precum: reducerea costurilor produciei i stocurilor, planificarea integral a resurselor ntreprinderii, mbuntirea productivitii globale, maximizarea profitului prin flexibilitate i reactivitate sporit la cerinele pieei. Dincolo de avantajele lor evidente, apelarea pe scar larg la soluiile integrate de business management nu este deocamdat o realitate, situaie explicabil prin trei mari neajunsuri: preul exorbitant de mare, timpul ndelungat de implementare i adaptabilitatea lor la condiiile din firm. n consecin, optarea pentru implementarea unei soluii integrate de business management implic unele riscuri pentru ntreprindere legate de volumul mare al investiiilor iniiale, costuri ascunse semnificative, incertitudini privind adaptabilitatea ei i responsabilitile sporite ncredinate personalului. Complexitatea i amploarea acestor soluii le fac foarte scumpe, cel puin deocamdat. Conform statisticilor, costul implementrii unei soluii integrate de business management pe utilizator este cuprins ntre 1000$ i 8000$, fiind chiar mai ridicat n cazul companiilor foarte mari. Preul final depinde n principal de dimensiunile organizaiei, de numrul de utilizatori i numrul componentelor suplimentare solicitate i variaz ntre 400.000 $ i 300 milioane $. Aria mare de adresare (de regul ntreaga ntreprindere) i adaptarea lor la cerinele specifice ale organizaiei reprezint pentru soluiile integrate o provocare major i solicit un timp de implementare ndelungat. Trebuie efectuat analiza sistemului informaional din ntreaga ntreprindere pentru a se identifica cerinele exacte ale sistemului, n funcie de care se va realiza modificarea unor module, testarea i documentarea acestor modificri. Conform unui studiu AMR Research, implementarea unei astfel de soluii dureaz ntre 9 i 12 luni ntr-o firm mic, ntre 12 i 24 de luni pentru firmele mari i pn la 3 ani n cazul companiilor foarte mari. Subestimarea timpului cerut de implementare este una din capcanele n care cad att furnizorii, ct i beneficiarii soluiilor. Dup cum spuneam anterior, unul din dezavantajele softului la cheie const n neadaptarea complet la cerinele organizaiei. n cazul soluiilor integrate de business management, acest neajuns se accentueaz. Chiar i dup adaptarea programelor vor exista incompatibiliti ntre cerinele utilizatorilor i funcionalitatea pe care o ofer. De aceea, n multe situaii firmele vor trebui s-i modifice procedurile interne de lucru, ceea ce necesit instruirea utilizatorilor i poate determina apariia unor probleme comportamentale ale utilizatorilor.

232

Pe scurt, pentru o firm care l implementeaz, sistemul informatic integrat de business management duce la creterea economic a activitii firmei prin performane de tipul: - Creterea cifrei de afaceri - Amortizarea investiiei - Reduce inventarierea nvechit - Reduce nivelurile inventarierii - Reduce produsele returnate - Rata mai bun a comenzilor onorate - Precizia calculelor - Reducerea costurilor n departamentul IT - Timpul de executare a statului de plat - Reduce costurile n departamentul resurselor umane - Reduce ntrzierile n livrarea produselor - Scade volumul de date de intrare - Centralizarea informaiilor pentru luarea deciziilor - Scade ciclurile de livrare - Crete profitul - Crete satisfacerea clienilor i loialitatea - Disponibilitatea lucrtorilor 1.3 Paii parcuri pentru realizarea unui sistem informatic integrat de business management Pasul 1. Identificarea necesitilor i cerinelor punctuale Consultanii analizeaz mpreun cu clientul infrastructura i organizarea existent n cadrul companiei i realizeaz mpreun specificaiile tehnice i funcionale pentru software-ul ce urmeaz s fie achiziionat. Exemplu: software pentru contabilitate, cu modul de gestiune al stocurilor conectat ca informaie la un modul de automatizare a vnzrilor (oferte, cereri de ofert, istoric clieni). Pasul 2. Analiza ofertei existente pe pia pentru astfel de pachete software Avnd specificaiile produsului software dorit este uoar o confruntare cu ofertele productorilor tradiionali de software. Se analizeaz raportul dintre pre, gradul de satisfacere al cerinelor i timpul de execuie, implementare i training. n funcie de ofert, se poate selecta un produs deja existent sau se poate recurge la proiectarea unui sistem nou. Pasul 3. Se face evaluarea costurilor, planificarea dezvoltrii i strategia pe termen lung Cea mai mare problem nu este alegerea celui mai bun pachet software, ci implementarea acestuia. Angajaii unei companii sunt ntotdeauna reticeni la schimbrile care le consum timp. Folosirea unei aplicaii specifice activitii are avantajele prezentate aici ns are i dezavantajul c de obicei personalul este obinuit s nu lucreze raportnt totul unei aplicaii, drept pentru care o faz important este trainingul care conine i argumentaia pentru personal n favoarea folosirii aplicaiilor din cadrul sistemului informatic. Pasul 4. Implementarea sistemului informatic de business management Acest pas este reprezentat de discuii pe marginea aplicaiilor care se dezvolt n paralel. Finalul perioadei coincide cu instalarea i certificarea faptului c sistemul corespunde cu cerinele iniiale. Pasul 5. Training pentru personal Aceast etap are menirea de a se asigura c sistemul informatic este folosit de ctre toi angajaii care trebuie s introduc informaiile necesare pentru activitatea de zi cu zi i pentru rapoarte. Se repartizeaz sarcinile fiecrui angajat n legtur cu introducerea de date. Pasul 6. Asisten, garanie i dezvoltare ulterioar n cazul n care se constat disfuncionaliti ale aplicaiilor sau necorespondena cu specificaiile iniiale, echipa de suport nregistreaz simptomele raportate de client i schimbrile de programare se vor executa ntr-un timp prestabilit contractual. De asemenea este posibil s apar necesiti din punctul de vedere al sistemului informatic care s presupun

233

o dezvoltare ulterioar. Desigur costurile dezvoltrilor ulterioare sunt mai micidect cel iniial datorit faptului c efortul depus de compania productoare este mai mic. 1.4 Module ale unui sistem informatic de business management Din studiul efectuat anul anterior s-a constatat ca sistemele informatice inte-grate de business management au n componen un set de module consarcate cum ar fi: Contabilitate Sistemele contabile au reguli stricte stabilite prin legislaia n vigoare. Caracteristicile acestor module sunt standard iar oferta de pe pia este destul de vast. O aplicaie specializat asigur o integrare perfect cu celelalte module din cadrul sistemului informatic i garania funcionrii pe orice staii de lucru. Gestiunea stocurilor Exist o seciune de configurare i codificare minimal a produselor uzuale din gestiune. Funcionalitatea aplicaiei include emiterea tuturor documentelor frecvente cum sunt: bonuri de transfer, avize de nsoire a mrfii, NIRuri. Interfaa ar trebui s fie uor de folosit i ar trebui s aib o seciune care poate fi folosit pentru a prezenta produsele din gestiune clienilor i pentru realizarea ofertelor comerciale ce pot fi tiprite sau trimise prin e-mail. Gestiunea produciei Gestiunea produciei este integrat n sistem cu specificaiile tipice care includ reete de fabricaie, aprovizionarea cu materii prime, evidena costurilor i preluarea comenzilor de producie. Alocarea resurselor interne Exist module care se refer la alocarea resurselor cum ar fi: echipamen-tele specializate, planificarea utilizrii anumitor faciliti ale companiei ct i a resurselor umane. Mijloace fixe Modulul de mijloace fixe este n strns legtur cu cel contabil i prezint funcionalitile standardizate necesare. Resurse umane i salarii Aplicaia pentru resurse umane genereaz statele de plat i fiele de raportare ctre Oficiul Forelor de Munc conform cu legislaia n vigoare. Pe lng aceste module un SIBM, n funcie de complexitatea lui i de capacitatea firmei productoare, mai poate conine i alte module cum ar fi: Analiz financiar, Salarizare, Date de baz, Trezorerie, Managementul investiiilor, ntreinerea sistemului & Servicii, Managementul calitii produselor, etc. 2. Proiectarea unui sistem integrat pentru business management 2.1 Descrierea problemei i construirea modelului afacerii Produsul informatic i propune rezolvarea problemelor principale ale unei organizaii mici i mijlocii care se ocup de comercializarea unor produse prin intermediul magazinelor firmei, dar i prin intermediul unui magazin virtual. Principalul scop const n furnizarea unei soluii ce utilizeaz eficient informaia, cea mai important surs a competitivitii organizaiei, ntr-un mediu de lucru tot mai dinamic, caracterizat printr-un timp de reacie sczut i prin creterea responsabilitii individuale, accesul la informaiile utile n cel mai scurt timp reprezintnd garania reaciei imediate, n timp real, la schimbare. ntruct domeniile ce vor fi acoperite de produsul informatic sunt vaste se vor face numai referiri legate de: vnzri directe i online; contabilitatea financiar; evidena comenzilor;

234

gestiunea stocurilor; desfacere.

Pentru a construi un sistem ct mai flexibil, care s se poat adapta uor cerinelor n continu schimbare, s-a ales pentru dezvoltarea sistemului procesul unificat RUP (Rational Unified Process). RUP reprezint un cadru generic care poate fi adaptat i extins pentru a face fa cerinelor organizaiei care l implementeaza. El are la baz multe din practicile moderne ale dezvoltrii de software, pe care le adopt ntr-o manier care face posibil utilizarea procesului ntr-o gam larg de proiecte i organizaii. Aceste practici includ: dezvoltarea iterativ a aplicaiilor software; managementul cerinelor; folosirea arhitecturilor bazate pe componente; modelarea vizual; continua verificare a calitii software-ului; controlul schimbrilor . La baza construirii sistemului informatic va sta modelul afacerii care are urmtoarele obiective: nelegerea structurii i dinamicii organizaiei; asigurarea unei viziuni comune asupra afacerii pentru clieni, utilizatori finali i dezvoltatori; derivarea cerinelor ctre sisteme care s asigure suport pentru organizaie.

Modelarea afacerii

Actorii Afacerii

Un actor al afacerii reprezinta un rol jucat in cadrul afacerii de catre o persoana sau un sistem aflat in mediul afacerii.

Cazurile de Utilizare ale Afacerii

Modelul cazurilor de utilizare este un model al functiilor definite pentru afacere si este utilizat ca punct esential in identificarea rolurilor si deliverables din organizatie.

Modelul Obiectual al Afacerii (from Logical View)

Modelul obiectual al afacerii descrie realizarile cazurilor de utilizare. El reprezinta o abstractizare a modului in care sunt corelate persoanele si entitatile implicate si modul in care acestia trebuie sa colaboreze pentru indeplinirea obiectivelor afacerii.

Modelarea afacerii presupune parcurgerea a trei pai succesivi: 1. identificarea actorilor afacerii, unde un actor al afacerii reprezint un rol jucat n cadrul afacerii de ctre o persoan sau un sistem aflat n mediul afacerii;

235

Actorii Afacerii
Clienti

Client

Furnizor

Distribuitor

Agent de Publicitate

Client Direct

Client Online

Exis ta cazuri in care angajatii firm ei contacteaza angajati ai altei firm e prin interm ediul s is tem ului inform atic al firm ei partenere. Din pers pectiva afacerii m odelate, acele s is tem e inform atice reprezinta actori.

Sisteme Informatice

Vanzari Directe

Vanzari Online

Ges tiunea Stocurilor

Contabilitate

2. construirea modelului cazurilor de utilizare ale afacerii care are ca principal obiectiv descrierea modului n care interacioneaz clienii i partenerii cu afacerea. Modelul descrie afacerea n termenii cazurilor de utilizare, care corespund noiunii generale de "proces".
Cazuri de Utilizare ale Afacerii (Procese)
Principalele Modalitati de Vanzare

Vanzari Directe

Vanzari Online

Management si Cazurile de utilizare aferente

Management

3. construirea modelului obiectual al afacerii a constat n identificarea obiectelor afacerii i a legturilor dintre acestea la nivelul fiecrei uniti organizaionale, identificarea entitilor generale i a angajailor firmei.
M o d e lu l O b ie c tu a l a l A fa c e r ii
U n i ta ti O r g a n i z a ti o n a le

M a n a g e m e n t C e n t ra l

U n i t a te M a g a z in

U n it a t e V a n z a r i O n li n e

U n it a t e C o n t a b ilit a t e

U n i t a te S t o c u r i/ D is t r i b u t ie

E n t it a t i G e n e ra le

A n g a ja t i

2.2 Modelul cazurilor de utilizare ale sistemului Dup construirea modelului afacerii, n care s-au identificat entitaile care particip la desfurarea activitii firmei, precum i structura i dinamica acesteia, urmeaz construirea modelului cazurilor de utilizare ale sistemului software. Acesta descrie funciile pe care trebuie s le realizeze afacerea i mediul acesteia, avnd forma unui contract ntre clieni i dezvoltatori. Modelul cazurilor de utilizare este folosit ca punct esenial de intrare pentru toate activitile din etapele de analiza, proiectare i testare. Actorii comuni ai mai multor pachete de cazuri de utilizare ale sistemului identificai sunt:

236

Sistemul Depozit

Sistemul Depozit reprezinta sistemul care se ocupa de gestiunea depozitului de marfuri al companiei. Chiar daca acesta este o parte a sistemului companiei, el poate fi considerat un actor (sau sistem extern) din punct de vedere al sistemului de Vanzari.

Sistemul de autorizare a platilor prin carte de credit valideaza numarul cartii de credit a clientului si verifica daca plata poate fi facuta. Sistem Autorizare plata prin carte de credit

237

Principalele pachete de cazuri de utilizare ale sistemului identificate, mpreun cu relaiile dintre acestea, sunt

S is tem V D

S is tem e E x t erne

S i st em Depoz it

S is tem Com ert E lec tronic

2.3 Modelul de analiz Dup construirea modelului cazurilor de utilizare ale sistemului, urmeaz realizarea modelului de analiz care conine clasele de analiz i elementele asociate acestora. Acesta este un model obiectual care descrie realizrile cazurilor de utilizare i servete drept abstractizare a modelului de proiectare. Scopul modelului de analiz este s creeze o coresponden preliminar ntre funciile pe care trebuie s le realizeze sistemul i elemetele de modelare ale acestuia. Unul dintre cele mai utilizate grupuri de elemente de modelare din modelul de analiz l reprezint clasele (sau obiectele) de analiz. Acestea sunt clase stereotipe care, n fazele de nceput ale dezvoltrii de software, ajut la construirea unui model conceptual al acelor elemente ale sistemului care au responsabiliti i comportament. Exist trei tipuri de clase de analiz: interfa, entitate i control. n cadrul modelului de analiz a aplicaiei pe care o dezvoltm au fost contruite dou diagrame de obiecte de analiz: pentru sistemul Comer Electronic i pentru sistemul Vnzri Directe.

238

Obiecte de Analiza - SistemComert Electronic

sectiune catalog pagina prim ire stoc produse

formular cautare

consulta catalog

rezultate cautare analizeaza produs

Produse
(from Realizarile Cazurilor de Utilizare Sistem Vanzari Directe)

detalii produs

adauga in cos

cos

cos actualizeaza cos

comanda online informatii despre plata verifica cos linie comanda

confirmare comanda

Sistem Autorizare Carti Credit

(from Realizarile Cazurilor de Utilizare Sistem Vanzari Directe)

chitanta com anda

239

Obiecte de Analiza - Sistem Comert Electronic

sectiune catalog pagina primire stoc produse

formular c autare

consulta catalog

rezultate cautare analizeaza produs

Produse
(from Realizarile Cazurilor de Utilizare Sistem Vanzari Directe)

detalii produs

adauga in cos

cos

cos actualizeaza cos

comanda online informatii despre plata verifica cos linie com anda

confirmare comanda

Sistem Autorizare Carti Credit

(from Realizarile Cazurilor de Utilizare Sistem Vanzari Directe)

chitanta comanda

Tot n cadrul modelului de analiz se definesc i realizrile cazurilor de utilizare. Acestea reprezint perspective, din punct de vedere al proiectrii, ale cazurilor de utilizare ale sistemului. O realizare a unui caz de utilizare este un element de modelare care grupeaz o mulime de artefacte ce particip la proiectarea unui caz de utilizare.

240

2.4 Proiectarea detaliat Modelul de proiectare conine clasele i colaborrile dintre obiectele care realizeaz cazurile de utilizare ale sistemului. n timp ce modelul de analiz reprezint viziunea sistemului n termenii obiectelor cunoscute despre domeniul n cauz, modelul de proiectare prezint acelai sistem dar la un nivel de abstractizare mai apropiat de codul surs. Diagrama definitorie pentru acest model este diagrama de clase, n care sunt prezentate diferitele tipuri clase crora le sunt deja asignate detalii de implementare specifice unui anumit limbaj. Sistemul dezvoltat este un pachet cu o arhitectur pe 3 nivele: Nivelul de prezentare conine interfeele la nivelul clientului care utilizeaz sistemul i este implementat n Visual Basic. Nivelul de servicii cuprinde interfee cu dispozitivele periferice incluse n sistem Nivelul server de aplicaii conine implementarea efectiv a funcionalitii sistemului, fiind implementat n Visual C++.

VD

eComert

Pachete pentru infrastructura WinDNA Clase ATL

COM

La nivelul clientului, interfaa cu acesta este separat de obiectele afacerii, fiind modelat ntr-un pachet separat, denumit IU Client VD. Pentru acest pachet, diagrama de clase cuprinde toate interfeele la nivel de client, respectiv toate modurile n care utilizatorul poate interaciona cu sistemul.

241

<<Form>> frmLogon

+mainForm <<Form>> frmMain

<<Form>>
frmModifPret

<<Form>> frmCantitate

<<ContainedControl>>

-ctlAfisaj

+Manager

+Angajatul
<<coclass>>

<<User Control>>
ctlAfisareCantitate

IAngajat
+AngajatVD

<<coclass>>
IScannerCartiCredit

<<Module>> MainModule
+ScannerCartiCredit TaxRate : Long Main() +AutorizareCartiCredit

<<coclass>>
IAutorizareCartiCredit

+ScannerCoduriBare

+ServerCasaMarcat

<<coclass>>
IScannerCoduriBare

<<coclass>>
IManagementCasaMarcat

+CasaMarcat +Sertar <<coclass>>

ISertarCasaMarcat +AutorizareUtilizator <<coclass>> ICasaMarcat

<<coclass>>
IAutorizareUtilizator

2.5 Proiectarea bazei de date Schema legturilor ntre tabelele bazei de date pentru sistemul de vnzri directe este prezentat n figura urmtoare:

242

2.6 Proiectarea arhitecturii sistemului Proiectarea arhitecturii sistemului const n transpunerea declaraiei problemei aa cum a fost definit n etapa de proiectare ntr-o arhitectur adecvat, bazat pe divizarea n subsisteme, precum i deciziile de implementare luate la nivel global. n cadrul proiectrii arhitecturii sistemului au fost construite diagrama de componente i diagrama de desfurare. Procesul RUP ofer suport pentru dezvoltarea bazat pe componente a sistemelor software. Astfel este posibil realizarea de software de calitate, care s respecte caracteristicile de calitate descrise n standardul ISO 9160 (funcionalitate, mentena, uurina n utilizare, eficien, stabilitate, portabilitate) i care s satisfac rapid cerinele organizaiei prin reutilizarea unor elemente preexistente. Componentele sunt necesare pentru a realiza corespondena dintre fiecare clas i limbajul de implementare i codul surs cele mai potrivite. Pentru a genera cod, folosind un instrument de tip CASE, pentru o anumit clas, respectiva clas trebuie asignat uneia sau mai multor componente. Un model poate conine una sau mai multe componente implementate n diferite limbaje de programare, ns o clas poate fi asignat numai componentelor care au acelai limbaj de implementare. Prin diagrama componentelor se descriu componentele software, codul surs i codul binar al acestora, programele executabile, i dependenele dintre aceste componente. Totodat, o diagram de componente descrie i interfeele componentelor COM importate, care sunt reprezentate prin clase avnd stereotipul interface. n diagrama de mai jos sunt descrise componentele implicate n pachetul Sistem Vnzri Directe.
<<COM>> Serv iciiCart iCredit IProdus <<COM>> Serv iciiCas aMarcat <<Standard EXE>> ClientVanzariDirecte IStocProdus _ICasaMarc at

Serv icii Stoc

_IAutorizare CartiCredit

_IManagemen tCasaMarcat

<<COM>> Serv iciiVan zari _ILinieVanzare

<<COM>> ServiciiUtili zatori

<<COM>> Serv iciiVanz ariDirecte _IClerk

_ISertarCasa Marcat

__ICreditCar dScanner

_ITranzactie Vanzare

_IAutorizare Utilizator

_IScannerCa _IScannerCo rtiCredit duriBare

__IBarCode Scanner

Diagrama de desfurare surprinde imaginea static a configuraiei hardware i a componentelor software necesare pentru rularea aplicaiei. S-au considerat a fi necesare urmtoarele resurse reprezentate n diagrama de mai jos: - pentru ntreg sistemul dezvoltat: o Server de baze de date o Server de aplicaii o Reea de tip WAN o Server Depozit - pentru sistemul Vnzri Directe (cerine pentru fiecare magazin) o Server VD o Client VD (zero sau mai muli pentru fiecare magazin) o Cititor de coduri de bare, Cititor de cri de credit, Imprimant chitane pentru fiecare Client VD - pentru sistemul Comert Electronic o server de Web o Reea Internet o Client Browser (zero sau mai muli)

243

Client Browser

<<network>> Internet

Server Web

Corp. Application Server

Corp. Database Server

0..n clienti internet Server Depozit

<<network>> WAN

Server VD 0..n magazine StatieLucruAnja gat

0..n satii de lucru angajati

Client VD

0..n clienti pe magazin

Cititor Coduri Bare

CititorCartiCr edit

Imprimanta Chitante

3. Implementarea sistemelor integrate pentru business management Implementarea unui sistem software integrat de business management presupune un management bine fundamentat al riscurilor. Este esenial identificarea din timp a obstacolelor poteniale care pot aprea n cadrul procesului de implementare pentru a le putea controla. Riscurile sunt aadar identificate i analizate, iar apoi este pregtit un Plan de gestionare a riscului, ilustrnd cum vor fi reduse sau evitate aceste riscuri, n cazul n care riscurile sunt inevitabile, se vor dezvolta planuri speciale pentru acestea. Orice proiect de anvergur care genereaz schimbri organizaionale trebuie susinut printr-un management bine fundamentat. Timpul total necesar pentru o implementare cu succes a unui pachet al unui SIBM este ntre 18 i 24 luni. Metodologia standard de implementare care se practic n cele mai multe cazuri la implementarea unei soluii integrate de tip SIBM prespune parcurgerea mai multor pai, care urmeaz a fi detaliai de ctre echipa comun de implementare: 1. Planul proiectului de implementare stabilirea echipei comune de implementare edina de demarare a proiectului de implementare analiza preliminar (inclusiv verificarea infrastructurii i recomandri) ntocmirea Planului proiectului de implementare

n etapa de organizare a proiectului se stabilesc obiective specifice, realiste i definite n timp; sunt identificate riscurile aferente proiectului i apoi sunt analizate, fiind alctuit un Plan de management al riscului, care s conin modalitile de evitare sau minimizare a riscurilor. Urmeaz validarea de ctre client a Planului Proiectului de Implementare 2. Prototipul funcional Analiza detaliat a proceselor economice ale clientului Analiza operaional incluznd analiza lipsurilor vechiului sistem Proiectarea Prototipului funcional al sitemului de business management i a Documentaiei prototipului Procesele de afaceri existente i viitoare sunt supuse unei analize detaliate. Toate documentele interne i externe ce urmeaz s fie generate de sistem, inclusiv rapoartele cerute de client i rapoartele cerute de legislaia n vigoare sunt create n cadrul acestei etape. Interfaa sistemului ntocmirea Planului de implementare a prototipului Validarea Prototipului funcional i a planului de implementare de ctre, echipa de Product Management.

244

3. Pregtirea tehnic a sistemului instalarea server-ului de baz de date Ex:MS SQL Server instalarea sistemului SIBM pe server i staii de lucru instalarea legturii la distan

4. Preluarea datelor din aplicaiile utilizate anterior i validarea acestora analiza sistemului informatic existent la client Aceast analiz presupune identificarea structurii bazei de date existente la client i preluarea acesteia, n cazul n care migrarea datelor se face de ctre echipa care implementeaz sistemul ERP. pregtirea i testarea procedurilor de migrare Din nevoile clienilor trebuie identificate tipurile de informaii care se doresc a fi importate. Pentru fiecare tip de informaie se face cte o procedur de migrare a datelor. migrarea datelor Odat ce aceste fiiere de transfer sunt completate cu datele din aplicaia veche, acestea sunt prelucrate cu ajutorul unei unelte de import care face transferul efectiv din fiierele de transfer n structurile de date interne ale aplicaiei SIBM. validarea datelor

5. Instruirea utilizatorilor, cu urmtoarele etape: Instruirea administratorului de sistem Instruirea "KeyUser-ilor" Instruirea "EndUser-ilor"

6. Proiectul-pilot Implementarea prototipului Implementarea prototipului se face odat cu instalarea versiunii de lucru a sistemului SIBM, pentru a se asigura c sistemul ndeplinete cerinele activitii clientului i specificaiile de proiectare. validarea sistemului informatic de business management Exist cteva opiuni pentru validarea sistemului Acestea pot merge de la o derulare complet paralel, la o comparaie a noului sistem cu cel vechi pe o perioad de timp specificat, sau la verificarea tuturor tranzaciilor cu documentele primare aferente unei anumite perioade.

7. Predarea sistemului (Finalizarea implementrii) ncheierea procesului de implementare este un moment deosebit de important n proiect. O prim etap de validare a sistemului a fost efectuat prin intermediul cursurilor, nainte ca proiectul s ajung la termenul limit are loc o edin a comitetelor de supervizare. Cnd consultanii au predat sistemul clientului, echipa de Hotline preia responsabilitatea de a ajuta clientul i de a-l asista n orice probleme care ar putea s apar n viitor. 8. Evaluarea implementrii (la 6 luni dup predare) Proiectul de implementare al sistemului nu se ncheie aici, el continund pentru nc o perioad delimitat, cu scopul de a garanta deplina satisfacie a clientului. La 6 luni de la predarea acestuia, se va verifica nivelul de satisfacie al clientului fa de sistem. Sistemul de asigurare a calitii presupune urmtoarele niveluri de testare a calitii: o testarea sistemului din punct de vedere al funcionalitilor - verificarea logic a sarcinilor de programare i a corectitudinii realizrii lor; rezultatul este un produs funcional.

245

testarea sistemului la nivelul fluxului de date din procesul economic - de ctre specialiti calificai, care verific conformitatea funcionalitilor dezvoltate cu fluxurile economice reale pe care le presupun acestea; rezultatul este un produs funcional i perfect adaptat realitilor specifice mediului de afaceri i legislativ.

Concluzii Integrarea aplicaiilor de orice tip din cadrul unei firme cu WEB-ul reprezint o necesitate care nu mai este pus la ndoial de nimeni. Sintagma "nu eti pe internet, deci nu exiti", afecteaz sistemul informaional al unei firme, sub toate aspectele de comunicare cu, spre, i dinspre acesta. O firm care are dezvoltat un sistem informatic de business management bine pus la punct, i poate porta o parte din aplicaii n Intranet, iar dac firma are i filiale distribuite n teritoriu, avantajele unei asemenea abordri sunt clare. Integrarea aplicaiilor cu WEB-ul poate fi privit i din perspectiva ctigrii de noi clieni, piee de desfacere, publicitate cu costuri sczute, etc. Dintre beneficiile utilizrii sistemelor informatice integrate de business management pot fi precizate: 1. Siguran n manevrarea informaiilor. Caracteristicile tehnice ale sistemelor informatice integrate de business management asigur protecia maxim a datelor din sistem. Existena mai multor niveluri de acces a utilizatorilor garanteaz sigurana manipulrii datelor; fiecare angajat din ntreprindere are anumite drepturi de citire, scriere sau tergere, ceea ce nu permite deteriorarea i accesul necontrolat la informaiile diferitelor departamente. 2. Sortarea calitativ a informaiei. Informaia, cea mai important surs a competitivitii organizaiei, trebuie utilizat eficient. ntr-un mediu de lucru tot mai dinamic, caracterizat printr-un timp de reacie sczut i prin creterea responsabilitii individuale, accesul la informaiile utile n cel mai scurt timp reprezint garania reaciei imediate, n timp real, la schimbare. Sistemul ofer posibilitatea de a gsi instantaneu exact informaia necesar, fr a pierde timp preios cu cutarea dosarelor n cadrul mai multor departamente. 3. Promptitudine i reacie imediat. Sistemul asigur procesarea rapid a datelor introduse, permind cunoaterea n orice moment a rezultatelor i monitorizarea stadiului de evoluie a proceselor din ntreprindere. Permite managerilor de la orice nivel ierarhic s reacioneze n timp real la informaiile semnalate de sistem i la cererile din partea clienilor prin luarea deciziilor potrivite. 4. Flexibilitate i trasabilitate. Sistemul se adapteaz perfect necesitilor de schimbare ale firmei, impuse de dinamica mediului concurenial n care evolueaz aceasta. Modificrile legislative survenite ulterior sunt uor de nglobat n sistem, precum i extinderea ulterioar a funcionalitilor la cererea expres a utilizatorilor. Prin referenierea documentelor (preluarea automat a datelor dintr-un document n documentele aferente proceselor succesive ), fluxul circulaiei lor este uor de urmrit n timp real. 5. Reducerea substanial a erorii umane. Prin automatizare, sistemul asigur acurateea datelor. Angajaii nu vor fi mai fi nevoii s introduc aceleai date de mai multe ori (toate documentele i informaiile sunt introduse o singur dat n sistem), ceea ce nseamn implicit diminuarea considerabil a erorilor datorate neglijenei, nepriceperii sau neateniei acestora. Informaia furnizat de sistem va avea un nivel calitativ ridicat, prin eliminarea inconsistentelor ntre diferitele surse de date. 6. Creterea productivitii i a eficienei. Mai buna repartizare a sarcinilor de munc i economisirea de resurse se vor concretiza n sporuri de productivitate. Prin interpretarea semnalelor din partea sistemului, managerii vor fi capabili s identifice procesele deficitare i s acioneze n direcia eficientizrii pe termen mediu i lung a acestora 7. Optimizarea i integrarea proceselor din ntreprindere. Centralizarea datelor din toate departamentele ntreprinderii ntr-o singur baz de date duce la accesarea operativ i facil a informaiilor. Gestionarea atent a fluxului de informaii att n interiorul ct i n exteriorul companiei i operativitatea n luarea deciziilor sunt consecine directe ale integrrii proceselor i a mbuntirii funcionale a lor n urma implementrii sistemului informatic integrat. 8. Funcionarea afacerii la parametri ridicai de competitivitate. Avantajele enumerate mai sus se concretizeaz n creterea competitivitii ntreprinderii. Sistematizarea activitilor productive i auxiliare permite managerilor focalizarea ateniei spre identificarea de noi oportuniti pe pia, n direcia extinderii sau a diversificrii portofoliului de clieni, i spre gsirea de noi avantaje competitive. Concluzionnd, este indiscutabil faptul c obinerea unui sistem informatic integrat de business management care s "triasc" ct mai mult n timp i care s satisfac cele mai exigente cerine ale utilizatorilor, nu se poate face dect prin utilizarea unor metodologii de dezvoltare care utilizeaz cele mai bune practici n domeniu, a unor limbaje de programare de ultim generaie (utilizarea obiectelor i componentelor) orientate obiect i prin luarea n considerare a aspectului

246

comunicrii cu alte aplicaii, cu WEB-ul, n toate formele de manifestare - Internet, Intranet, Extranei - nc de la nceput, din faza de iniiere, tatonare a acesteia. BIBLIOGRAFIE D. Fotache, L. Hurubean - Soluii informatice integrate pentru gestiunea afacerilor ERP, Ed. Economic, Bucureti, 2004 M. Urscescu - Sisteme informatice. O abordare ntre clasic i modern, Ed. Economic, Bucureti, 2003 A.-W. Scheer ARIS - Business Process Modeling, Springer Verlag, Berlin 2000 P. Kruchten - The Rational Unified Process: An Introduction (2nd Edition), Addison-Wesley Pub Co, 2000 P. Loos Advanced IT Application in ERP Systems, 2002 Jacobson, G. Booch, J. Rumbaugh - The Unified Software Development Process, Addison-Wesley Pub Co, 1999 Crnkovic, M. Larsson (editors) - Building Reliable Component-Based Software Systems, Artech House Publishers, 2002 M. Sabu - Soluii pentru probleme economice, Net Report nr.125, februarie 2003 www.cbd-hq.com www.programming-x.com

247

Anexa 1 Interfaa sistemului cu utilizatorul. Ecranul principal

248

UTILIZAREA MODELELOR DE ESTIMARE A COSTURILOR APLICAIILOR DE E-BUSINESS

Lect. univ. dr. Paul Pocatilu, Asist. univ. drd. Felician Alecu, Prep. univ. drd. Marius Popa, Prep. univ. Cristian Toma, Prep. univ. Doru Ungureanu

1. Introducere Obiectivul proiectului este de a cerceta realitatea economic din Societatea Informaional - n care Internetul i afacerile pe Internet au o pondere important - n vederea construirii modelelor de estimarea a costurilor pentru aplicaii de e-business. Spre deosebire de celelalte aplicaii informatice, natura, aria de cuprindere, numrul de utilizatori, importana social a aplicaiilor pentru e-business, determin o nou abordare a volumului de resurse care trebuie antrenate pentru a dezvolta i implementa astfel de aplicaii. Se efectueaz, de asemenea, n cadrul cercetrii o analiz comparat a modelelor pentru a se stabili diferenierile dintre acestea i situaiile n care un model sau altul poate fi utilizat n estimarea costului pentru aplicaii de e-business. Pentru a da consisten cercetrii, aplicaiile de e-business sunt clasificate dup o serie de criterii i se asociaz fiecrei clase de aplicaii modelul de estimare a costurilor adecvat. Pentru a rspunde cerinelor Societii Informaionale, aplicaiile pentru e-business se caracterizeaz printr-un nivel ridicat al caracteristicilor de calitate. Diferenierile de calitate se reflect n costurile aplicaiilor, fiind necesar i construirea de modele ale costurilor calitii pentru aplicaii de e-business. Aplicaiile de e-business sunt caracterizate printr-un nivel ridicat de complexitate. Pornind de la modelele de complexitate ale aplicaiilor informatice clasice se procedeaz n cadrul acestei cercetri la elaborarea unor modele de evaluare a complexitii aplicaiilor de e-business i la construirea de modele de estimare a costurilor pentru aceste aplicaii, bazate pe complexitate. Tehnologiile specifice aplicaiilor de Internet, pe care se bazeaz aplicaiile de e-business, sunt diferite de cele utilizate pentru aplicaiile clasice, de aceea costurile acestor aplicaii vor reflecta elementele de structur i etapele de realiza, precum i consumurile de resurse efectuate. O parte din modelele realizate sunt verificate pe baza datelor culese dintr-un eantion de aplicaii de e-business, accentul punndu-se pe etapa de testare din ciclul de dezvoltare. n acest scop a fost dezvoltat o aplicaie de servicii casnice e-DSI pentru care s-au nregistrat o serie de valori pe msura realizrii acesteia. Pentru realizarea modelelor se pornete de la ciclul de dezvoltare software, de la specificaii i de la nivelul de performan impus. Pentru aplicarea modelelor realizate a fost conceput o aplicaie de e-business pentru servicii casnice integrate: e-DSI (electronic Domestic Services Integration), n cadrul aplicaiei integrate existnd ase aplicaii specializate. Pe baza datelor culese n timpul dezvoltrii aplicaiei e-DSI au fost testate cteva modele elaborate n cadrul proiectului. Datele culese n procesul de testare a aplicaiei fiind mult mai numeroase, au permis utilizarea modelelor i calcularea de coeficieni. 2. Aplicaii de e-business Reelele de calculatoare au o extindere rapid ntr-o multitudine de domenii cum ar fi sistemul bancar, administraia public, alocarea temporar de resurse n hoteluri, rezervarea biletelor de avion, rezervarea biletelor de tren etc. Aplicaiile moderne iau n considerare accesul unui numr ct mai mare de utilizatori, mai ales de cnd se prevede extinderea folosirii cardurilor i crete numrul personalelor care utilizeaz Internetul. Aplicaiile distribuite constau n mai multe componente care ruleaz pe maini diferite, acestea aplicaii integrnd aciunile componentelor lor. Proiectarea aplicaiilor distribuite se axeaz numai pe detaliile prilor individuale, ci i pe realizarea unei integrri a componentelor distribuite, astfel nct acestea s coopereze foarte bine ntre ele. Principalele cerine pentru aplicaiile distribuite sunt [IVAN00]: interfee puternice, fiabilitate foarte mare, securitate ridicat i vitez ridicat de prelucrare i transmitere a datelor. De asemenea, n cadrul aplicaiilor distribuite, apar noi care trebuie luat n considerare, aspecte legate de: interoperabilitate, funcionalitate, performan i capacitate. n mod tradiional, aplicaiile software distribuite se bazeaz pe arhitectura client/server sau pe arhitectura multistrat (n-tier).

259

Arhitectura client/server presupune existena unui server de baze de date (server) i a unui modul software specific aplicaiei (clientul) care prelucreaz datele (logica aplicaiei) i prezint rezultatele (logica prezentrii). n acest sistem nu exist noiunea de obiecte, partea client lucreaz direct cu tabelele de date i procedurile stocate din baza de date. n cadrul arhitecturii multi-strat, un server de aplicaii se interpune intre aplicaia client i serverul de baze de date. Serverul de aplicaii implementeaz logica aplicaiei iar clientul implementeaz logica de prezentare a sistemului. Avantajul major al arhitecturii multi-strat fa de arhitectura client/server l reprezint creterea flexibilitii. Sistemele de gestiune electronic a serviciilor casnice se bazeaz pe arhitectura Web, ceea ce confer acestora o fiabilitate, scalabilitate i flexibilitate ridicate. n figura 1 este prezentat arhitectura sistemelor de gestiune electronic a serviciilor casnice, care fac parte din categoria sistemelor de afaceri electronice.

Navigator

Server Web

Server de aplicaii

Baza de date

Server de pli
Figura 1 Arhitectura sistemelor de gestiune electronic a serviciilor casnice

Pentru proiectarea aplicaiilor de gestiune electronic a serviciilor casnice se utilizeaz att standarde tehnologice (XML, COM+, CORBA, RMI), ct i standarde pentru procese de afaceri (OFX pentru pli, OBI, ICE pentru schimburile informaionale, SWAP). Sistemele e-business se bazeaz pe arhitectura Web, ce confer acestora o fiabilitate, scalabilitate i flexibilitate ridicate. Arhitectura Web, figura 1, difer fa de arhitectura n-tier prin dou aspecte: aplicaia client are o complexitate redus, este un simplu navigator Web; nivelul regulilor aplicaiei e-business este bazat pe componente i nu este un singur sistem care implementeaz ntreaga logic. Noile activiti bazate pe Tehnologia informaiei i comunicaiilor (TIC) au un impact deosebit asupra societii. n [GHIL02] este prezentat impactul asupra afacerilor, precum i avantajele utilizrii noilor tehnologii n activitile de comer i afaceri. De exemplu, se constat c practicarea marketingului pe Internet este cu 25% mai ieftin dect prin metodele obinuite. Aplicaiile pentru comer electronic prezint urmtoarele riscuri [DIBA99]: nu exist o a doua ans, exist un control minimal asupra mediului clienilor, clienii nu sunt cunoscui i schimbrile sunt foarte rapide n tehnologiile utilizate. Aplicaiile software pentru e-business includ componente pentru: efectuarea sigur a plilor cu ajutorul crilor de credit, securizarea tranzaciilor, realizarea prezentrii. Aplicaiile pentru gestiunea electronic a afacerilor, necesit specialiti pentru administrarea serverului Web, a serverului de baze de date i a serverului de pli electronice. La ora actual afacerile electronice se realizeaz prin intermediul dispozitivelor mobile. Aplicaiile mobile pentru e-business au o arhitectur asemntoare celei din figura 2. Rularea aplicaiilor mobile bazate pe Internet pentru gestiunea afacerilor necesit urmtoarele componente (figura 2): dispozitiv mobil, pe care ruleaz un navigator internet: Microsoft Internet Explorer Pocket Edition, Palm Web Browser Pro etc.; server Web, cum ar fi Microsoft IIS sau Apache Web Server; extensie server Web, prin care sunt adugate noi faciliti serverului Web, de procesare a fiierelor script: ASP, ASP.NET, JSP, PHP etc;

260

server de baze de date pentru stocarea tuturor informaiilor legate de ntreprindere: Oracle, SQL Server, DB2, MySQL etc., care interacioneaz ntre ele prin intermediul unor reele de calculatoare.
Server Web

Dispozitiv mobil

Internet

Extensie server Web

Baze de date

Figura 2 Arhitectura funcional a aplicaiilor mobile

Pentru a asigura a rspunde n orice moment i n orice loc cerinelor de informaii, integrarea sistemelor din cadrul ntreprinderilor se realizeaz prin intermediul unei aplicaii mobile pentru gestiunea afacerilor (figura 3).
CRM SCM

ERP

m-aplicaie pentru gestiunea afacerilor Burs

HRM

Dispozitive mobile

Figura 3 Integrarea sistemelor dintr-o organizaie

Caracteristicile unei aplicaii mobile pentru gestiunea afacerilor sunt: posibilitatea de integrare de sisteme eterogene, care ruleaz pe platforme diverse; funcionarea n timp real; portabilitate ridicat; arhitectur distribuit. n arhitectura aplicaiile mobile de acest tip, pentru gestiunea afacerilor, tehnologia XML i serviciile Web ocup un rol important. O alt modalitate de realizare a aplicaiilor de e-business o reprezint dezvoltarea de aplicaii bazate pe componente. Cele mai cunoscute tehnologii pentru dezvoltarea sistemelor distribuite bazate pe componente sunt CORBA, standardizat de Object Management Group, DCOM(COM+) dezvoltat de Microsoft i RMI dezvoltat de firma Sun. Aceste tehnologii presupun existena unor componente (denumite server) care, prin intermediul unor interfee, pun la dispoziie funcii, care sunt apelate de componente client aflate pe un alt sistem. Transferul n cadrul sistemului distribuit se realizeaz prin intermediul unui protocol bine definit. n CORBA i DCOM interfeele sunt specificate utiliznd un limbaj de definire a interfeelor (IDL). Interfeele n CORBA i DCOM sunt compilate de ctre compilatorul IDL, respectiv MIDL, acesta genernd un proxy i un stub. Proxy-ul i stub-ul conin codul pentru declararea claselor la nivelul modulelor, interfeelor i excepiilor definite cu (M)IDL. De asemenea este generat cod pentru ncapsularea parametrilor metodelor (marshalling/unmarshalling). Codul stub-ului i al proxy-ului sunt compilate mpreun cu implementrile clientului i ale serverului pentru a obine codul executabil al aplicaiei. Varietatea posibilitilor de realizare a aplicaiilor de e-business duce la creterea numrului de factori care influeneaz costurile realizrii acestora i a modului n care acetia influeneaz costurile de realizare. Astfel, influena factorilor asupra procesului de dezvoltare se manifest diferit de la un tip de aplicaie la altul. De exemplu aplicaiile

261

distribuite bazate pe componente au o complexitate mai ridicat), tehnologii utilizate sunt diferite fa de tehnologiile utilizate la celelalte categorii de aplicaii de dezvoltare iar gradul de reutilizate este mai ridicat la acest tip de aplicaii. 3. Colectarea datelor privind aplicaiile de e-business n construcie i n funciune n realizarea de aplicaii de e-business sunt implicate o serie de resurse materiale, umane i informaionale. Pentru aplicaiile de e-business bazate pe arhitectura Web sunt necesare urmtoarele resurse. Echipamente utilizate: Calculatoare legate n reea cu acces la Internet; Infrastructura de reea. Software utilizat: Aplicaii pentru calcule statistice i econometrice Server Web i extensii server Web pentru aplicaii Instrumente de dezvoltare pentru limbajele HTML, limbajele de script JavaScript i VBScript i pentru limbaje de script pe partea de server ASP/ASP.NET/PHP/JSP Instrumente de navigare (Internet Explorer, Netscape Navigator, Opera) Sistem de gestiune a bazelor de date (Microsoft Access, Oracle, Microsoft SQL Server, MySQL) For de munc: manager de proiect; manager de documente; analiti economici; Web-designer; site manager; programatori de aplicaii Internet; administratori de baze de date; testeri; integratori de aplicaii. Pentru realizarea de aplicaii de e-business se ntlnete urmtoarea gam de operaii n cadrul ciclul de dezvoltare software: definire specificaii, analiz, proiectare aplicaie, dezvoltare, integrare componente, testare, documentare i implementare. Din analiza resurselor necesare sunt identificate urmtoarele categorii de cheltuieli: achiziionare de software; achiziionare de echipamente; cheltuieli de personal (salarii i prime); cheltuieli pentru servicii (Web hosting). Aplicaiile e-business n construcie permit culegerea indicatorilor doar pentru etapa curent i etapele precedente momentului n care se face colectarea acestora. Informaiile colectate se difereniaz i pe activitile identificate n cadrul managementului de proiect. Pentru aplicaiile de e-business n funciune colectarea datelor se preia din arhivele asociate proiectului i acesta depinde de modul n care s-a realizat strngerea datelor istorice despre proiect. n cazul aplicaiilor n construcie, modul de colectare a datelor poate fi controlat pe parcursul desfurrii procesului de dezvoltare a aplicaiilor. Aplicaiile de e-business n funciune permit obinerea de informaii privind costurile efective, ceea ce duce la posibilitatea de verificare i ajustare a modelelor de estimarea a costurilor aplicaiilor de e-business. 4. Aplicaia e-DSI utilizat n analiza modelelor de estimare a costurilor

262

Societatea informaional presupune dezvoltarea unor aplicaii noi care s poteneze resursele umane, s permit dezvoltarea de noi forme de munc, dar n acelai timp s apropie omul de serviciile publice i de tranzacii materiale i valorice cu efecte directe asupra minimizrii timpului necesar obinerii de servicii sau bunuri. n [GHIL02] sunt prezentate o serie de domenii n care au fost implementate aplicaii electronice, precum i oportunitile oferite de aceste aplicaii. Dac acum atenia este ndreptat spre aplicaii foarte mari, precum licitaia electronic, pli de impozite i taxe, tranzacii bancare, n viitorul imediat se va pune problema n mod deosebit a utilizrii resurselor Internet de ctre ceteni pentru soluionarea de probleme cotidiene. Toate acestea vizeaz serviciile casnice pe care familiile trebuie s le obin cu ajutorul unor aplicaii eterogene care trebuie integrate din aproape n aproape ntr-un tot unitar. La ora actual la noi n ar exist disparate magazine virtuale, posibiliti de gestionare a bugetului de familie, mersul trenurilor. Se pune problema testrii acestor aplicaii independente pentru a obine acelai nivel de calitate ridicat pentru toate viitoarele componente ale aplicaiei care vor face obiectul integrrii. Se testeaz separat folosind tehnica adecvat de testare. Produsul final, rezultat al integrrii, va fi la rndul lui testat. Toate datele privesc componentele i ntregul i modelele sunt elaborate pe aceste date. Avnd n vederea generalitatea acestui tip de aplicaie, metodele definite i implementate precum i modelele elaborate sunt utilizate direct n orice aplicaie fr modificri semnificative. Aplicaia integrat e-DSI (electronic Domestic Services Integration) este alctuit din urmtoarele aplicaii componente: Aparate foto; un magazin virtual care comercializeaz aparate fotografice; Bugetul meu; gestiunea veniturilor, cheltuielilor, mprumuturilor i a datoriilor unei familii; Biblioteca mea; gestiunea crilor din bibliotec; Reetele mele; nregistrarea de reete culinare, grupate pe trei categorii; Agenda mea; evidena numerelor de telefon; Jurnalul meu; nregistrarea i regsirea nsemnrilor zilnice. Pentru a evidenia ntregul proces de testare este necesar traversarea tuturor etapelor ciclului de dezvoltare i realizarea cuantificrilor specifice n vederea obinerii de serii de date cu ajutorul crora s poat fi estimai coeficienii modelelor de estimare a costului testrii n diferite ipoteze referitoare la structur. 5. Structuri de modele pentru estimarea costurilor aplicaiei e-DSI Din analiza costurilor aprute n ciclul de dezvoltare software s-au obinut urmtoarele costuri asociate fazelor specifice dezvoltrii software [HUBE99]: analiza cerinelor/specificaii: 18%; proiectare: 19%; implementare: 34%; testare: 29%. Grafic, aceste procente sunt reprezentate n figura 4.

Figura 4 Repartiia costurilor pe fazele ciclului de dezvoltare

Procentele asociate costurilor fazelor procesului de dezvoltare software variaz n funcie de specificul aplicaiei.

263

Costul testrii software include cheltuielile legate de realizarea cazurilor de test, a scripturilor de test, rularea testelor i evaluarea rezultatelor execuiei testelor. Costurile induse de corectarea erorilor intr n categoria costurilor de dezvoltare. Estimarea costurilor testrii aplicaiilor poate fi extins pentru estimarea costurilor realizrii ntregii aplicaii. n continuare sunt prezentate cteva modele de estimare a costurilor testrii aplicaiei e-DSI i n continuare sunt analizate rezultatele obinute prin estimarea acestor costuri. Pe durata dezvoltrii aplicaiei au fost colectate numeroase date privind procesul de realizare, urmnd aceleai proceduri pentru a asigura comparabilitatea. Costurile realizrii aplicaiilor de e-business sunt influenate de o serie de factori enumerai ntr-un studiu anterior. Pentru aplicaia e-DSI sunt selectai urmtorii factori, avnd n vedere importana acestora n determinarea efortului pentru testarea software: dimensiunea modulelor (D) exprimat ca numr de linii surs; complexitatea ciclomatic a aplicaiei (C); numrul de parametri (NP); productivitatea muncii (W) exprimat n numr de linii surs/zi; numrul de elemente de interfa (NI); numrul de module (NM). Msurtorile efectuate pentru aplicaia e-DSI n privina numrului de linii surs i a complexitii ciclomatice au fost realizate cu ajutorul programului JMetric (www.jmetric.com). Durata total a testrii aplicaiei e-DSI de-a lungul perioadei de dezvoltare a fost de circa 70 ore, respectiv 8 zile i 6 ore. Aceasta reprezint aproximativ 30% din totalul perioadei de realizare a aplicaiei. n figura 5 sunt prezentate duratele nregistrate n procesului de testare a aplicaiei e-DSI.

Figura 5 Durata procesului de testare pentru aplicaia e-DSI

Pentru testare au fost necesare activiti de documentare i configurare care se regsesc n consumul de resurse (tabelul 1). Durata de documentare i configurare (numr ore) Tabelul 1 Activitate Durat Documentare privind mediile de dezvoltare Documentare privind instrumentele de testare Configurare mediu de testare TOTAL 6 8 3 17

264

Duratele nregistrate pentru testarea funcional Tabelul 2

Cazuri de test Aplicaia Nr. 17 35 13 12 8 12 97 Testare TOTAL coninut nregistrare Proiectare Redactare Execuie rezultate 85 175 65 60 40 60 485 34 70 26 24 16 24 194 51 105 39 36 24 36 291 34 70 26 24 16 24 194 60 80 60 20 40 30 290 264 500 216 164 136 174 1454 Durate pe faze

Aparate foto Bugetul meu Biblioteca mea Reetele mele Agenda mea Jurnalul meu TOTAL

n tabelul 2 sunt prezentate nregistrrile privind cazurile de test necesare testrii funcionale a aplicaiei e-DSI precum i evaluarea efortului testrii funcionale a aplicaiei. Duratele msurate se exprim de regul, n uniti de timp precum, minute, ore, zile, sptmni, n funcie de capacitatea de nregistrare a datelor. Pentru aplicaia e-DSI, avnd n vedere c obiectivul urmrit este de a estima coeficienii unor modele, s-a considerat necesar utilizarea ca unitate de msur a duratelor numrul de minute, aceasta presupunnd un efort deosebit de ridicat. n mod curent se utilizeaz pentru unitatea de msur numrul de zile. n tabelul 3 se regsesc numrul de clase i, centralizat pe fiecare clas, numrul de linii surs, complexitatea ciclomatic i numrul de elemente de interfa de intrare de tip text. Din analiza tabelului 3 se observ c aplicaiile Bugetul meu i Biblioteca mea au cele mai multe linii surs i complexitatea cea mai ridicat. nregistrri privind aplicaia e-DSI Tabelul 3 Aplicaia Aparate foto Bugetul meu Biblioteca mea Reetele mele Agenda mea Jurnalul meu Total Numr module 6 8 6 2 4 3 29 Numr linii surs 789 994 929 690 488 481 4371 Complexitate ciclomatic 107 139 135 65 62 82 Numr elemente de intrare 7 20 8 3 14 3 55

Au fost nregistrate pentru fiecare modul testat numrul de linii surs, complexitatea ciclomatic, productivitatea muncii i numrul de parametri. Pentru cele 29 de clase existente n aplicaia e-DSI au fost identificate 33 de metode i s-au realizat 72 de cazuri de test. Durata total a testrii structurale a fost de circa 20 ore. Pentru un specialist n testare, costul pe or se consider de 60 USD.

11% 11% 16% 21%

18%

23%

Aparate foto Bugetul meu Biblioteca mea Retetele mele Jurnalul meu Agenda mea

265

Figura 6 Structura pe numr de linii surs pentru fiecare aplicaie n parte

n figura 6 sunt prezentate ponderile pe care le are fiecare aplicaie n parte n ceea ce privete numrul de linii surs din numrul total de linii surs ale aplicaiei e-DSI. nregistrrile din tabelul 3 sunt pentru un numr relativ mic de aplicaii (6), ceea ce d posibilitatea efecturii unui set restrns de estimri. Pentru faza de testare, nregistrrile culese sunt mai numeroase, de aceea, aplicarea modelelor de estimare a costurilor conduce la rezultate cu erori ct mai mici. nregistrri privind testarea structural Tabelul 4
Modul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 TOTAL Dimensiune Complexitate modul ciclomatic 29 2 63 9 54 2 76 9 28 3 199 43 64 8 60 7 65 7 73 7 123 15 27 3 28 2 29 3 84 8 86 10 89 15 27 3 49 5 58 3 67 6 240 47 41 6 191 43 40 3 4 1 2 1 2 1 2 1 2 1 8 1 27 2 200 43 Numr parametri 8 4 10 4 6 3 4 4 4 4 2 5 7 7 3 7 3 5 9 4 5 4 3 3 4 1 0 0 1 0 7 6 4 Productivitatea Cost efectiv muncii 80 35 80 38 80 39 80 37 70 29 70 55 70 38 70 37 60 39 80 35 80 39 80 32 80 34 60 34 80 35 80 41 80 44 60 28 60 39 60 34 60 36 60 58 70 30 60 56 70 32 60 21 60 18 60 18 60 19 60 18 70 28 60 36 60 59 1171

Avnd n vedere seturile de date aferente factorilor determinani ai procesului de testare, au fost luate n considerare urmtoarele modele de estimare a costurilor: Model liniar cu patru factori ML4 Model liniar rafinat cu trei factori ML3 Model liniar unifactorial MLD Model liniar unifactorial MLC Model neliniar produs MNPD Model neliniar exponenial MNEC Modelul liniar cu patru factori ML4:

CTS = a 0 + a1 D + a 2 C + a3 NP + a 4W 266

Pentru estimarea parametrilor modelului au fost utilizate observaiile din tabelul 4. Pe baza acestor date, folosind metoda celor mai mici ptrate cu funcia LINEST din Excel se obin estimrile din tabelul 5. Parametrii estimai ai modelului ML4 Tabelul 5 Factor Dimensiunea modulului Complexitatea ciclomatic Numrul de parametri Productivitatea muncii Termenul liber Ecuaia modelului liniar ML4 este: Coeficient estimat 0.140079 0.095989 1.387015 0.037137 17.00198

CTS = 17.001 + 0.14D + 0.095C + 1.38NP + 0.037W

Modelul ML4 este rafinat prin reducerea numrului de factori. ML3 este obinut prin eliminarea factorului W. Modelul rafinat obinut este:

CTS = a 0 + a1 D + a 2 C + a3 NP
Pe baza datelor din tabelul 4, utiliznd metoda celor mai mici ptrate, prin aplicarea funciei LINEST din programul Excel s-au obinut estimrile coeficienilor modelului din tabelul 6. Parametrii estimai ai modelului ML3 Tabelul 6 Factorul Dimensiunea modulului Complexitatea ciclomatic Numrul de parametri Termenul liber Ecuaia modelului liniar ML3 cu coeficienii estimai este: Coeficient estimat 0.148646 0.055688 1.403740 19.32107

CTS = 19.321 + 0.148D + 0.055C + 1.403NP

Se consider modelul liniar unifactorial MLD al costului testrii n funcie de dimensiunea aplicaiei:

CTS = a 0 + a1 D
Pe baza nregistrrilor din tabelul 4, aplicnd metoda celor mai mici ptrate, cu funcia LINEST din Excel se obin estimrile coeficienilor din tabelul 7. Parametrii estimai ai modelului MLD Tabelul 7 Factorul Dimensiunea modulului Termenul liber Ecuaia modelului liniar MLD este: Coeficient estimat 0.159135 25.17963

CTS = 25.17 + 0.159D

Modelul liniar de estimare a costului testrii n funcie de complexitatea ciclomatic a modulelor MLC este:

CTS = a0 + a1C

267

Utiliznd datele din tabelul 4 se obin estimrile din tabelul 8 pe baza metodei celor mai mici ptrate cu funcia LINEST din Excel. Parametrii estimai ai modelului MLC Tabelul 8 Factorul Complexitatea ciclomatic Termenul liber Ecuaia modelului liniar MLC este: Coeficient estimat 0.677768 28.91255

CTS = 28.912 + 0.677C

Modelul de estimare a costului testrii n funcie de dimensiunea modulelor construit cu o funcie produs este:

CTS = aD b
Prin liniarizare, folosind metoda celor mai mici ptrate s-au obinut cu funcia LINEST din Excel estimrile din tabelul 9. Parametrii estimai ai modelului MNPD Coeficient a b Ecuaia modelului liniar MNPD este: Tabelul 9 Valoare estimat 15.42219 0.220543

CTS = 15.422 D 0.22

Se consider modelul neliniar exponenial de estimare a costului testrii pe baza complexitii ciclomatice:

CTS = ke aC + b
Coeficientul k se consider constant, avnd valoarea 1. Folosind datele din tabelul 4 prin aplicarea metodei celor mai mici ptrate la modelul liniar obinut prin logaritmare, cu ajutorul funciei LINEST din Excel se obin estimrile din tabelul 10 pentru coeficienii modelului. Parametrii estimai ai modelului MNEC Tabelul 10 Valoare estimat 0.017309 3.355077

Parametru a b Ecuaia modelului neliniar MNEC este:

CTS = e 0.017 C + 3.355

Pe baza nregistrrilor efectuate n timpul realizrii i testrii aplicaiei e-DSI au fost construite patru modelele liniare i dou modele neliniare de estimare a costului testrii software. Cele mai apropiate valori estimate de valoarea total efectiv sunt date de modelele MLD, ML4 i ML3, iar cea mai mare diferen se constat n cazul modelului MLC. Nivelurile estimate ale costului testrii Tabelul 11 Cost estimat 175.971

Modelul ML4

268

ML3 MLD MLC MNPD MNEC

181.598 184.179 33.682 70.49214 47.70327

Din analiz se constat c cele mai mici abateri se nregistreaz pentru modelele ML4 i ML3, dup care urmeaz MNPD i MLD. Prin utilizarea de seturi de date provenind de la diverse aplicaii testate, estimrile parametrilor se rafineaz. n mod asemntor se estimeaz parametrii modelelor liniare i neliniare prezentate anterior, cu extindere ctre ntreg ciclul de dezvoltare al aplicaiilor de e-business. 6. Produse software pentru estimarea coeficienilor Pentru estimarea coeficienilor modelelor liniare se folosesc diferite metode, dintre care cea mai ntlnit este metoda celor mai mici ptrate (MCMMP). Prin MCMMP se estimeaz parametrii modelului liniar astfel nct suma ptratelor erorilor s fie minim. Exist i alte metode descrise n lucrri de econometrie [PECI93]. Pentru estimarea parametrilor modelelor neliniare se utilizeaz metoda celor mai mici ptrate, dup ce n prealabil modelul a fost liniarizat folosind fie logaritmarea, fie nlocuirea de variabile. n literatura de specialitate [GEOR97], [PECI93], [PECI02] sunt descrise modelele neliniare uni i multifactoriale, precum i modalitile de estimare a parametrilor acestora. n [DU73] sunt descrise formele analitice pentru o serie de funcii neliniare. n urma analizelor efectuate au fost identificate urmtoarele tipuri de aplicaii pentru estimarea coeficienilor: aplicaii nespecializate; aplicaii pentru calcule statistice; aplicaii specializate, realizate n regim propriu; aplicaii specializate, cumprate; Aplicaiile nespecializate pentru estimarea coeficienilor modelelor de estimare a costurilor sunt aplicaii nededicate acestui tip de operaii. Un bun exemplu l constituie programele de calcul tabelar, dintre acestea Microsoft Excel fiind cel mai utilizat. Aplicaiile specializate sunt destinate rezolvrii doar a acestui tip de problem, n plus oferind i alte faciliti (raportare, editare). Aplicaiile pentru calcule statistice includ o serie de funcii i module pentru efectuarea de estimri pentru diverse modele. Cele mai cunoscute astfel de aplicaii sunt: QM; Systat; Statist; Statistica; Aceste aplicaii au funcii pentru calculul multor indicatori statistici, precum i pentru calcularea coeficienilor modelelor de regresie liniare i neliniare.

Baz de date Introducere date

Rapoarte i grafice

Calcule Selecie model

269

Figura 7 Modulele aplicaiei de estimare a coeficienilor

Aplicaiile specializate de estimare a coeficienilor modelelor sunt fie cumprate de la teri dezvoltatori de software, fie sunt dezvoltate n regim propriu. Pentru a realiza aplicaii de estimare a coeficienilor, acestea trebuie s conin urmtoarele module: introducere date; selecie model de estimare; calcul efectiv al coeficienilor; obinerea de rapoarte i grafice. n figura 7 sunt prezentate modulele din componena aplicaiilor de estimare a costurilor i legturile dintre acesta. Aplicaiile pentru estimarea coeficienilor sunt fie aplicaii de sine stttoare, fie aplicaii distribuite, bazate pe Web. Pentru calculul coeficienilor aplicaiilor de e-business se construiete o baz de date pentru stocarea valorilor colectate de la aplicaiile aflate n construcie sau n execuie. Structura tabelelor bazei de date utilizat n calculul costurilor aplicaiilor de e-business conine informaii legate de aplicaiile de e-business precum i valorile nregistrate pentru factorii luai n considerare. Baza de date este implementat folosind sistemul de gestiunea a bazelor de date Microsoft Access, pentru uurina n realizare i innd cont de numrul de tabele i numrul de nregistrri din aceste tabele. n cazul extinderii aplicaiei, baza de date poate fi realizat cu ajutorul altor sisteme de gestiune a bazelor de date: Microsoft SQL Server, Oracle, MySQL, DB2. n afara tabelelor prezentate exist i alte date care vor fi memorate n legtur cu aplicaiile de ebusiness, precum numrul de persoane participante la dezvoltarea aplicaiior, costurile medii cu salariile pe unitatea de timp, categoriile de personal implicate n proiect. 7. Site de prezentare Pentru diseminarea rezultatelor cercetrii a fost realizat un site de prezentare al proiectului de cercetare. n pagina Obiective sunt prezentate obiectivele principale ale proiectului de cercetare precum i obiectivele derivate ale acestuia. Principalele lucrri elaborate n cadrul proiectului sunt prezentate n pagina Publicaii. Colectare date permite colectarea de informaii privind aplicaii de e-business aflate n construcie sau n exploatare. Calcularea coeficienilor se realizeaz folosind un software adecvat. Echipa de cercetare este prezentat n pagina Echipa. Pentru ntrebri legate de proiectul de cercetare n pagina Contact sunt puse la dispoziie date de contact pentru recepionarea mesaje cu privire la proiectul de cercetare. Site-ul este accesibil la adresa http://pocatilu.ase.ro/at687/index.htm 8. Concluzii Estimarea costurilor aplicaiilor de e-business conduce la constituirea bugetelor pentru proiectele care au ca scop realizarea de astfel de aplicaii. Dimensionarea corect a bugetelor proiectelor conduce la o mai mare ans de reuit a acestora, precum i realizarea lor la timp n condiiile de calitate i funcionalitate dorite. Modelele pentru estimarea costurilor dezvoltate n cadrul acestui proiect au ca scop atingerea acestor obiective. Pentru a crete gradul de estimare a modelelor dezvoltate este necesar luarea n considerare i a altor factori care influeneaz costul realizrii aplicaiilor de e-business. Este un lucru destul de dificil, avnd n vedere c este necesar identificarea acestor factori, precum i cuantificarea lor. Cuantificarea se realizeaz pe baza importanei pe care acetia o au i variaz de la proiect la proiect, de la aplicaie la aplicaie. n plus, se impune strngerea de nregistrri de-a lungul timpului pentru proiectele dezvoltate. Din descrierea acestor modele de evaluare rezult multitudinea de activiti care exist n procesul de dezvoltare a aplicaiilor de e-business i varietatea de cheltuieli pe care acestea le implic. Pe baza rezultatelor estimrilor costurilor folosind modele corespunztoare se pot face diverse afirmaii n legtur cu rezultatele obinute precum i cu modelele. Astfel, pot fi identificate: subestimri, estimri corecte i supraestimri. Pentru ca estimrile s fie corecte, trebuie avute n vedere mai multe aspecte, cum ar fi: existena datelor pentru proiectele anterioare;

270

identificarea factorilor care influeneaz costurile aplicaiilor de e-business, evitndu-se alegerea mai multor factori dect este necesar, sau a mai puini factori dect sunt n realitate, iar toi factorii identificai trebuie ntr-adevr s influeneze costurile; alegerea obiectiv a persoanei sau persoanelor care efectueaz estimarea avnd n vedere c aceasta trebuie s aib destul experien i s fie din afara echipei care dezvolt proiectul. Din modelele prezentate i din activitile descrise, rezult o serie de modaliti pentru scderea costurilor realizrii aplicaiilor de e-business: alegerea de personal calificat; automatizarea proceselor i activitilor de dezvoltare; documentarea corespunztoare a tuturor activitilor; reutilizarea de cod; nceperea verificrii i validrii nc din fazele iniiale ale ciclului de dezvoltare software alegerea unui criteriu bun de oprire a testrii. n momentul de fa se constat o scdere a duratei de proiectare i implementare ale aplicaiilor distribuite, n special ale aplicaiilor de afaceri electronice, datorat n principal necesitaii oportunitilor de afaceri de a ptrunde ct mai rapid pe pia. Scderea duratei ciclului de dezvoltare are consecine negative asupra procesului de realizare a aplicaiilor n cazul n care nu se acord o atenie sporit procesului de asigurare a calitii. Bibliografie [APRE00] Apreutesei, Paula Modele de estimare a costurilor aplicaiilor de reea Tez de doctorat, Academia de Studii Economice, Bucureti, 2000 [BACI01] Baciu, Achim T. Costurile organizare, planificare, contabilitate, calculaie, control i analiz, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2001 [BODE01] Bodea, Constana-Nicoleta, Sabu, Gheorghe, Posdarie, Elena Sisteme Informatice Economice. Analiz i proiectare orientate obiect utiliznd UML, Editura Inforec, Bucureti, 2001 [BOEH94] Boehm, B. Software Engineering Economics, Prentice Hall, 1994 [BOEH00] Boehm, Barry W. et al Software Cost Estimation with COCOMO II, Prentice Hall, 2000 [DIBA99] Dibachi, Rhonda Testing e-commerce, Software Testing & Quality Engineering, March-April 1999, pp. 5762 [DIAC99] Diaconescu, tefan Stelian Evaluarea costurilor proiectelor software, PC Report, Iulie 1999, pp. 20-25 [DU73] Du, Lucian D., Manual de prezentare i utilizarea VERONICA sistem de programe pentru calcule statistico-matematice i de prognoz, Bucureti, 1973 [GEOR97] Georgescu, Vasile Econometrie, Editura Universitaria, Craiova, 1997 [GHIL02] Ghilic-Micu, B., Stoica, M. e-Activitile n Societatea Informaionala, Editura Economic, 2002 [HAW99] Hawknis, John L. Whats e-business?, E-Business Advisor Magazine, Januarry 1999 [HUBE99] Huber, Jon T. Efficiency and Effectiveness Measures to Help Guide the Business of Software Testing, Hewlett Packard Company, 1999 [IVAN00] Ivan, Ion, Pocatilu, Paul, Capisizu, Sergiu Certificarea n Informatica Aplicat, n Informatic Economic vol. III, nr. 14, trim. II/2000, pag. 90-96 [IVAN00a] Ivan, Ion, Pocatilu, Paul, Sinioros, e-business, Lucrrile Simpozionului SIMPEC, Braov, 2000 Panagiotis Testarea aplicaiilor

[IVAN01] Ivan, Ion, Pocatilu, Paul, Toma, Cristian, Leau, Alexandru "e3-commerce: e-commerce, mobile application. e3com Application", Informatica Economic vol. V, nr. 3 (19), 2001, pp. 16-23 [IVAN03] Ivan, Ion, Pocatilu, Paul, Ungureanu, Doru IT Projects Complexity in Project Oriented Companies, Proceedings of pm days 03 Projects and Emotions, Viena, 28 Octombrie 1 Noiembrie 2003 (CD-ROM)

271

[IVAN04] Ivan, Ion, Pocatilu, Paul Testarea automat a produselor software specializate, n Informatica Economic, vol. VIII, nr. 2(30), 2004, pp. 116-120 [LOND87] Londeix, Bernard Cost Estimation for Software Development, Addison Wesley Publishing Co., 1987 [MIHA02] Mihalca, Rodica Programe aplicative, Biblioteca Virtual ASE, Bucureti, 2002 [PECI93] Pecican, Eugen tefan Econometrie, Editura All, Bucureti, 1993 [PECI02] Pecican, Eugen, Tnsoiu, Ovidiu, Iacob Andreea Modele econometrice, Biblioteca Virtual ASE, 2002 [PETE00] Peters, James F., Pedrycz, Witold Software Engineering An Engineering Approach, John Wiley & Sons, Inc, 2000 [POCA02] Pocatilu, Paul Costurile testrii software, n Informatica Economic vol. VI, nr. 1, 2002, pag. 90-93 [POCA02a] Pocatilu, Paul Testarea aplicaiilor de comer electronic, n volumul lucrrilor Simpozionului ISIS'2002, Iai, 24-26 Octombrie 2002 [POCA04] Pocatilu, Paul, Toma, Cristian, Securing Mobile Commerce Applications, n volumul Conferinei Internaionale Central and East European Conference on Business Information Systems (CEECBIS), Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca, 20-22 Mai 2004, pp. 270-279 [POCA04a] Pocatilu, Paul, Toma, Cristian Aplicaii mobile pentru videostreaming, lucrrile Simpozionul Internaional Integrarea European i competitivitatea economic, Chiinu, 23-24 septembrie 2004 (CD-ROM) [PRES00] Pressman, Roger S. Software Engineering A Practitioners Approach, European xAdaptation Fifth Edition, McGraw-Hill, 2000 [ROC00] Roca, Ion, pu, Nicolae (coordonatori) Internet i Intranet, Editura Economic, Bucureti 2000 [SAMA99] Samaroo, Angelina, Allot, Steve, Hambling, Brian E-ffective testing for E-commerce, 1999 [SHEA00] Shea Billie Avoiding Scalability Shock: Five Steps to Managing the Performance of E-business Applications, Software Testing & Quality Engineering, 2000 [SINH99] Sinha, Gunjan Build E-Business Advisor Magazine, March 1999 a Component Architecture for E-Commerce,

[SING99] Singpurwalla, Nozer D., Wilson, Simon P. Statistical Methods in Software Engineering, Springer-Verlag, New York, 1999 [SOMM01] Sommerville, Ian Software Engineering, 6th Edition, Addison Wesley, 2001 [VLIE00] Vliet, Hans John Wiley & Sons, 2000 van, Software Engineering Principles and Practice,

272

SISTEM STATISTIC DE INDICATORI PENTRU CUANTIFICAREA I MONITORIZAREA NOII ECONOMII N ROMNIA. DEFINIREA CADRULUI CONCEPTUAL AL NOILOR FENOMENE IMPLICATE DE NOUA ECONOMIE
Conf. univ. dr. Dana Radu (Colibab), Lect. univ. dr. Irina Isaic-Maniu, Lect. univ. dr. Giani Grdinaru, Prep. univ. Alexis Daj, Ec. Andrei Gheu, Stud. Ctlin Creu

Prima ipotez de lucru au constituit-o obiectivele pentru dezvoltarea tehnologiei informaiei i comunicaiei-TIC n Romnia, concretizate n prevederile incluse n Strategia de dezvoltare a Romniei pe termen mediu. Aceasta a acoperit toate domeniile, stabilind msuri i aciuni, termene de finalizare i costuri. Toate acestea au fcut posibil apariia de noi fenomene, specifice Noii Economii. Strategia s-a axat att pe reglementri referitoare la TIC ct i la reglementarea mediului economic i de afaceri, prin adoptarea de legi i ordonane referitoare la instrumentele TIC. n acest sens, s-au liberalizat serviciile pe baz de telecomunicaii, s-au stabilit activitile cu competiie limitat (spectru radio, numerotaie etc.), s-a stabilit un regim care s acopere costurile tarifelor pentru serviciile de telecomunicaii aflate sub drepturi exclusive rezervate, s-au modernizat serviciile potale, se lucreaz la realizarea nucleului informaional, precum i la extinderea i modernizarea infrastructurii informaionale existente i este susinut reforma administraiei publice. Nu n ultimul rnd, trebuie asigurate resursele umane, populaia trebuie pregtit pentru societatea informaional, concomitent cu stimularea industriei autohtone a TIC. O alt ipotez de lucru au constituit-o surse de date secundare, de tip articole mass-media. Societatea informaional a adus n viaa social-economic piaa Internet. Rolul nou al informaiei n condiiile Internetului a deschis perioada unei noi economii. Termenul Noua Economie (New Economy) este folosit i neles de cei mai muli ca fiind echivalent cu economia bazat pe Internet (internet economy) sau economia digital (digital economy). Rapiditatea cu care societatea informaional se transform ntr-o societate a informaiei i a cunoaterii determin o perspectiv asupra Noii Economii care s in seama de piaa Internet i efectul informaiei pe Internet asupra tuturor agenilor economici, de efectul cunoaterii ca factor economic, care impune recunoaterea bunurilor intangibile, n general, n crearea de valoare economic precum i de cerinele realizrii unei societi durabile, care nu este posibil dect n cadrul societii cunoaterii, i care va impune n economia societii noi tehnologii, i, foarte important, schimbri de orientare n raport cu gndirea economic clasic. Noua Economie se bazeaz pe crearea de cunoatere, pe utilizarea cunoaterii n domeniul economic, n special prin inovare, ceea ce presupune ncurajarea crerii i dezvoltrii ntreprinderilor inovante. Asemenea ntreprinderi se pot nate prin cooperarea dintre firme, universiti i institute de cercetare guvernamentale, academice sau publice. Au fost publicate multe lucrri despre Noua Economie n care accentul a fost pus pe mutaiile produse de informaia pe Internet, dar au nceput s apar i studii cu accentul pe valorile intangibile i rolul lor n Noua Economie. Totodat, a aprut necesitatea crerii unui sistem de indicatori capabil s cuantifice i s monitorizeze Noua Economie, sub ambele aspecte, tangibile i intangibile i care s in pasul cu dezvoltrile tehnologice. Pentru construirea sistemului de indicatori, am plecat de la studiul a ase factori principali de influen, care au rezultat din ipotezele de lucru, i anume: Infrastructur, Educaie, Resurse umane, Economie, Sntate i Administraie. n cadrul acestora, am stabilit i definit criteriile de clasificare i variabilele din cadrul acestora care vor fi luate n considerare, indiferent de sursa lor de provenien: variabile primare, provenite de la instituii specializate sau date provenite din sondaje statistice care trebuie realizate la nivel naional. n ceea ce privete datele provenite din sondaj, a aprut necesitatea introducerii unor criterii calitative, pe care trebuie s le ndeplineasc datele agregate i sistemul de indicatori rezultat pe baza acestora. Criteriile se refer la relevana datelor, la valabilitatea i comparabilitatea acestora. 1. Factorul ECONOMIE fenomenul ECONOMIA INFORMATIZAT Importana informatizrii economiei este atestat de multitudinea legilor i hotrrilor de guvern emise din anul 2000 pn n prezent, precum i de funcionarea Sistemului Electronic Naional. Planul de aciune eEuropa 2005 specific faptul c economia infomatizat trebuie s nglobeze dou puncte de vedere: comerul electronic (vnzri i cumprri online) i restructurarea modelelor de afaceri astfel nct s optimizeze utilizarea TIC. Ambele abordri au la baz infrastructura i utilizarea tehnologiilor digitale. A. Variabile primare 283
B. Variabile derivate

1. Indicele de penetrare a televiziunii; 2. Numrul de domenii .ro; 3. Numrul de firme, pe domenii de activitate; 4. Numrul de firme, pe forme de proprietate; 5. Numrul de firme care au profit i au site web; 6. Numrul de firme abonate la telefonia fix; 7. Numrul de firme abonate la telefonia mobil, pe operatori; 8. Ponderea firmelor care activeaz n activitatea de comer electronic; 9. Ponderea firmelor care activeaz n transporturi: a) aerian; b) rutier; c) ci ferate.

Accesul informatizat. Accesul la telefonia mobil. Posesori de Extranet. Utilizatori Extranet. Utilizatori EDI. Utilizatori Internet pe baza EDI. Vnzri online. Importana Internetului ca i canal de distribuie. 9. Frecvena vnzrilor online. 10. Vnzri online pe baza cardurilor. 11. Vnzri online securizate. 12. Achiziii online. 13. Licitaii online. 14. Frecvena cumprrilor online. 15. Piaa int pentru vnzrile online. 16. Localizarea pieei vnzrilor online. 17. Obstacole n calea vnzrilor online. 18. Impactul pozitiv asupra vnzrilor. 19. Impactul pozitiv asupra costurilor. 20. Impactul pozitiv asupra eficienei activitii. 21. Impactul pozitiv asupra relaiilor cu clienii. 22. Creterea importanei pe piaa intern. 23. Creterea importanei pe piaa extern. 24. Semnificaia e-business. 25. Ponderea firmelor care au un web site. 26. Tipul produselor vndute online. 27. Utilizatorii de informaii din Internet referitoare la transport. 28. E-banking; 29. M-banking; 30. Complexitatea marketingului online. 31. Tipul serviciilor vndute online.

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

2. Factorul INFRASTRUCTUR fenomenul TEHNOLOGIA DIGITAL Infrastructura este cea care face posibil includerea telecomunicaiilor prin cablu i fr cablu, satelit, reele de calculatoare, sisteme de transmisie i conectare, televiziunea digital, precum i prin intermediul unei palete largi de echipamente terminale cum sunt aplicaiile i serviciile software, bazele de date, arhivele electronice i librriile digitale. Toate acestea permit acumularea, refacerea, tratarea i elaborarea informaiei digitale ntr-un mod rapid, uor, eficient i ieftin n diferite formate, de tip dat, video i audio. Am urmrit dou direcii de cercetare, i anume: ACCESUL LA INFRASTRUCTUR, care se refer la calitatea i gradul de dotare al infrastructurii, precum i la existena echipamentelor, programelor i serviciilor de asisten care permit utilizarea TIC i UTILIZAREA INFRASTRUCTURII, adic gradul de penetrare a TIC n rndul populaiei pentru uzul personal i n mediul de afaceri. ACCESUL LA INFRASTRUCTUR A. Variabile primare B. Variabile derivate
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Numrul de erori telefonice la 100 de linii principale; Teledensitatea; Numrul de linii telefonice principale la 1000 de locuitori; Numrul de PC-uri la 100 de locuitori; Numrul de gazde Internet la 10000 de locuitori; Numrul de firme care ofer servicii specializate TIC; Numrul de abonai la telefonia mobil la 100 de locuitori; Numrul de abonai la telefonia fix la 100 de locuitori; Numrul de conexiuni Internet la 10000 de locuitori; Tehnologia utilizat pentru accesul la Internet; 2. Ponderea persoanelor care au acces la Internet; 3. Ponderea persoanelor care vor investi n echipamente de TIC; 4. Preul i calitatea conectrii la Internet; 5. Ponderea gospodriilor care au acces la Internet; 6. Costul telefoniei mobile; 7. Disponibilitatea i costul serviciilor specializate TIC; 8. Competiia pe piaa intern de software; 9. Produse software corespunztoare necesitilor; 10. Disponibilitatea liniilor telefonice dedicate afacerilor; 1.

284

10. Efectivul populaiei; 11. Structura populaiei pe medii de provenien; 12. Structura populaiei pe sexe; 13. Structura populaiei pe vrste; 14. PIB/ppc PIB-ul la paritatea puterii de cumprare.

11. 12. 13. 14. 15.

Preul i calitatea conectrii la Internet; Ponderea firmelor care au PC; Posesori de reea intern; Ponderea firmelor care au Extranet; Tehnologia folosit pentru accesul la Internet; 16. Ponderea firmelor cu acces broadband la Internet; 17. Ponderea firmelor care au echipamente de telefonie mobil; 18. Ponderea firmelor care vor crete/scade/menine nivelul investiiilor n echipamente de TIC.

UTILIZAREA INFRASTRUCTURII A. Variabile primare B. Variabile derivate

1. Ponderea PC-urilor conectate la Internet; 2. Numrul de utilizatori Internet pe ISP; 3. Rata pirateriei software; 4. Costul mediu lunar pentru x ore de acces la Internet; 5. Numrul de utilizatori Internet la 100 de locuitori. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. Ponderea populaiei care utilizeaz computerul; Ponderea populaiei care presteaz activiti profesionale la domiciliu; Ponderea de neutilizatori care vor utiliza Internetul n perioada imediat urmtoare; Nr. de ore petrecute sptmnal pe Internet; Ponderea populaiei care utilizeaz servicii; Disponibilitatea accesului public la Internet; Ponderea populaiei care a utilizat Internetul n ultimele patru sptmni, defalcat pe scopuri specifice; Costul utilizrii, perceput ca obstacol; Lipsa de interes; Ponderea populaiei care au avut probleme de securitate; Ponderea firmelor care au website; Ponderea firmelor care utilizeaz Internetul; Ponderea firmelor care utilizeaz pota electronic; Ponderea firmelor care au acces la Internet; Ponderea firmelor care au avut probleme de securitate; Ponderea firmelor care au angajai part-time i care pot utiliza resursele TIC.

16.

3. Factorul ADMINISTAIE fenomenul ADMINISTRAIE ELECTRONIC Termenul de e-administraie presupune trecerea de la sistemul actual de guvernare ctre metodele electronice de furnizare a serviciilor pentru populaie i mediul de afaceri. Acest lucru nseamn o restructurare fundamental a modului de desfurare a activitii guvernamentale i a interactivitii cu cetenii, dublat de creterea exponenial a eficienei i scderea cheltuielilor materiale i umane. e-administraia este necesar pentru c trebuie s avem o administraie public eficient, transparent, care s fie oricnd n slujba ceteanului, s implice costuri minime, s permit implicarea activ a cetenilor n viaa politic i pentru a facilita coordonarea ntre diferitele structuri ministeriale, organizaii publice i diversele nivele ale structurilor guvernamentale, s elimine birocraia i s simplifice metodologiile de lucru. cetean-guvern (G2C): n care ceteanul consult formulare administrative, acceseaz serviciile publice electronice, intr n interaciune cu diverse instituii ale statului; se informeaz sau realizeaz plata electronic a taxelor i impozitelor locale. guvern-mediul de afaceri (G2B): n care mediul de afaceri poate efectua pli bancare la distan, pltete electronic taxele i impozitele locale, se nregistreaz la sistemul electronic de achiziii publice, consult formulare administrative, acceseaz serviciile publice administrative, se informeaz sau interacioneaz cu diverse instituii ale statului. A.
1.

Variabile primare
1.

B. Variabile derivate
Efectul perceput asupra calitii preului datorat competiiei din sectorul

Costul accesului la Internet, defalcat pe tipuri de abonamente;

285

2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

9. 10. 11. 12.

13.

Costul echipamentelor pentru TIC, defalcat pe tipuri de achizitori; Venitul pe cap de locuitor; Nr. de servicii publice operaionale online; Ponderea web site-urilor guvernamentale; Ponderea administraiilor publice care au echipamente TIC; Ponderea administraiilor publice care au acces la Internet; Ponderea autoritilor publice care ofer servicii online, n care serviciile sunt defalcate pe diferite tipuri; TIC ca prioritate a guvernului; Poziia relativ a rii din punct de vedere tehnologic; Respectarea de noul guvern a angajamentelor asumate de guvernele precedente; Numrul de persoane care utilizeaz sistemul e-guvernare. Numrul de firme care utilizeaz sistemul e-guvernare.

telecomunicaiilor populaie i mediul de afaceri; 2. Efectul perceput asupra calitii i preului datorat competiiei din sectorul IT populaie i mediul de afaceri; 3. Eficiena guvernului din punct de vedere al promovrii utilizrii TIC populaie i mediul de afaceri; 4. Satisfacia datorat utilizrii serviciilor eguvernrii populaie i mediul de afaceri; 5. Obstacole n calea utilizrii serviciilor eguvernrii populaie i mediul de afaceri; 6. ncrederea n sistemul potal public populaie i mediul de afaceri; 7. Numrul de persoane care declar c vor utiliza n viitorul apropiat sistemul de eguvernare; 8. Cadrul legal care ncurajeaz afacerile TIC; 9. Numrul de firme care declar c vor utiliza n viitorul apropiat sistemul de eguvernare; 10. Ponderea firmelor care utilizeaz Internetul pentru a interaciona cu autoritile publice; 11. Numrul de zile necesar nfiinrii unei firme.

4. Factorul RESURSE UMANE fenomenul TELEMUNC Un capitol important n Strategia de dezvoltare pe termen mediu a Romniei l constituie Asigurarea resurselor umane i pregtirea populaiei pentru Societatea Informaional. Acesta are drept obiective formarea de specialiti n domeniul TIC, pregtirea cetenilor pentru a tri i a lucra n spaiul european (Societatea Informaional european) i ridicarea nivelului de cultur general prin utilizarea TIC. A. Variabile primare
Angajaii din domeniul TIC; Angajaii pe ocupaii TIC; Participarea populaiei la fora de munc; 4. Numrul mediu al salariailor pe activiti ale economiei naionale; 5. Salariai, pe activiti ale economiei naionale (forme de proprietate) pe sexe; 6. Persoane cuprinse n cursuri de calificare i recalificare; 7. omeri pe grupe de vrst i durata omajului; 8. Numrul accidentailor n munc, pe activiti economice; 9. Revendicri care au declanat conflicte de interese; 10. Conflicte de interese i frecvena lor lunar, pe ramuri ale economiei naionale; 11. Greve declanate. 1. 2. 3. 1.

B. Variabile derivate
Investiiile n dezvoltarea abilitilor IT ale angajailor; 2. Pierderea forei de munc specializate n IT; 3. Pierderea inginerilor i oamenilor de tiin; 1. Intensitatea telecooperrii; 2. Telelucrtori la domiciliu; 3. Telelucrtori mobili; 4. Telelucrtori liber profesioniti; 5. Amploarea telelucrului; 4. Recrutarea online; 5. Numrul de zile de munc pe sptmn, de la distan, pe baza unui contract scris sau a unei nelegeri mutuale, folosind echipamente TIC; 6. Numrul persoanelor care lucreaz n centre de telelucru; 7. Ponderea telecentrelor n total telecomuniti.

5. Factorul SNTATE fenomenul TELEMEDICIN Analiznd actul medical primar generator de informaie, consultaia, observam c apar dou tipuri de informaii: pe de o parte, sunt informaii privind starea pacientului, care au un caracter individual, numite date, pe de alta parte, informaii cu caracter general, provenite din pregtirea i experiena sa, numite cunotine. Acum se genereaz o nou informaie, diagnosticul, pe baza cruia se stabilete tratamentul, nchiznd astfel ciclul elementar al fluxului informaiei medicale. 286

A) Variabile derivate legate de sntate

1. 2. 3. Informaii medicale; Informaii privind un stil de via sntos; Informaiilor referitoare la mbolnviri, tratamente, medicaie; 4. Informaii referitoare la servicii medicale; 5. Medicamente on-line; 6. E-mail-ul n serviciul medical. 1. 2. 3. 4. 5.

B)

Variabile derivate ale comunicrii cu medicul/clinica

Vizitarea website-ului propriului medic/clinic; Consultarea asupra strii de sntate prin e-mail; Rezultatele analizelor de la medic/clinic prin e-mail; Rennoirea reetei prin e-mail; Consultarea medicului/clinicii asupra strii de sntate prin telefon; 6. Rezultatele analizelor de la medic/clinic prin telefon.

6. Factorul EDUCAIE fenomenul E-EDUCAIE Societatea Informatizat plaseaz noile, i mereu n schimbare, cerine asupra educaiei pregtirii alturi de principiile educrii continue ca punct central pentru crearea i meninerea bazei de pregtire. Aceast schimbare de viziune i creterea importanei TIC a condus la reconsiderarea prioritilor n educare. Noile tehnologii reprezint poteniale ci pentru schimbare i inovare. n special, acestea ar putea s-i ncurajeze pe studeni s renune la ascultarea pasiv n favoarea unei implicri mai active, ar putea ajuta la abordarea aspectelor mai practice n nvare i, n general, ar putea schimba modul actual de educare. A) Variabile derivate ale educrii, perfecionrii profesionale i abilitilor referitoare la populaie B) Variabile derivate ale educrii, perfecionrii profesionale i abilitilor referitoare la instituii

1. Organizaii ce ofer TIC cursuri de pregtire 1 . nvarea continu legat de munc; conducerii proprii; 2 . E-nvarea pentru pregtirea profesional; 2. Firme care furnizeaz pregtire TIC personalului 3 . Indicele abilitilor TIC; lor; 4 . Cerinele asupra abilitilor TIC; 3. Organizaii ce utilizeaz e-nvarea; 5 . Existena unei pregtiri anterioare n domeniul computerelor; 6 . Existena efectelor abilitilor ateptrilor angajailor. 4. TIC asupra Ponderea locurilor de munc care implic cunotine TIC n cadrul unei organizaii; 5. Locuri de munc disponibile pentru specialiti n computere.

Bibliografie selectiv www.mcti.ro www.e-guvernare.ro www.ibm.com/solutions/government/readiness www.europa.eu.int/comm/eurostat www.biser-eu.com/ www.oecd.org www.cid.harvard.edu/cidspecialreports/ forum.europa.eu.int/Public/irc/dsis/ceies/library?l=/seminars_11_to_20/economy_measurement&vm=detailed&sb=Title

287

STUDIU CU PRIVIRE LA NOILE TEHNOLOGII ALE INFORMAIEI I COMUNICAIILOR I IMPLICAIILE LOR N NOUA ECONOMIE. ANALIZ NTRE VECHEA ECONOMIE I NOUA ECONOMIE
Prep. drd. Lorena BTGAN,

1. Introducere Cu toate ca Romnia nu se afl ntr-o stare foarte avansat cu privire la introducerea i utilizarea noilor tehnologii ale informaiei i comunicaiilor, exist cteva ncercri i unele realizri care ne ndreptesc s credem c, adoptarea unui management corect ne apropie tot mai mult de societatea informaional. Proiectele directoare de informatizare a prefecturilor i primriilor, concepute de organismele de specialitate la nivel naional, sunt un prim punct de plecare in tratarea gradului de adaptabilitate a funcionarilor la noile tehnologii. De asemenea, semnalez proiectele Ministerului Comunicaiilor si Tehnologiei Informaiei pentru introducerea guvernrii virtuale (licitaii electronice, plata taxelor i impozitelor). In Romnia, problematica general a societii informaionale a fost cercetat ncepnd cu Programul Naional Orizont - 2000, finanat de fostul MCT. Sunt de semnalat cercetrile realizate n cadrul acestuia de Institutul pentru Cercetare-dezvoltare n Informatic (ICI) Bucureti, Academia de Studii Economice Bucureti, Universitatea Politehnica Bucureti, Universitatea Bucureti, Universitatea Tehnica Cluj-Napoca, IPA- filialele Bucureti si Cluj-Napoca, ITC Software Bucureti etc. Mai recent, problematica este abordat n Programul Naional de Cercetarea INFOSOC de un numr important de uniti de cercetare. Rezultatele cercetrilor din acest program ne sunt cunoscute, Academia de Studii Economice Bucureti fcnd parte din consoriul de conducere a Programului. Cunosc de asemenea, preocuprile importante pe care le au colegii de la Universitile din Cluj-Napoca, Timioara, Iai si Craiova. mpreuna cu cei din aceste centre universitare se dezbate anual problematica societii informaionale, devenind tradiionale simpozioanele i conferinele tiinifice organizate la Bucureti, Cluj-Napoca, Timioara i Iai. In Romnia s-au realizat cercetri cu privire la comuniti virtuale, localiti virtuale, judee on-line la Institutul Naional de Cercetare n Informatic (colectiv coordonat de Dr. Ing. Romeo Ilie), la Academia de Studii Economice (colectiv condus de Prof. Dr. I. Gh. Rosca i Prof. Dr. B. Ghilic-Micu), la Universitatea Cluj-Napoca (colectiv coordonat de Prof. Dr. t. Nichi), la Iai (colectiv condus de Prof. Dr. D. Oprea) etc. Pe plan internaional exist preocupri constante ncepute cu mai bine de zece ani n urm, care urmresc reducerea distanei ntre diversele comuniti rspndite geografic, prin oferirea accesului nengrdit la informaie n timp util. De asemenea, exist preocupri pentru captarea interesului comunitilor n soluionarea diverselor probleme specifice i implicarea activ a ceteanului n soluionarea acestora. Evoluiile actuale au fost datorate n mare msura progreselor tehnologice ct i unor politici noi privind privatizarea i promovarea competiiei pe piaa TIC, noilor reglementari tehnice si juridice in domeniu, noilor strategii naionale i regionale de dezvoltare a societii informaionale. Toate rile dezvoltate au elaborat i implementat politici guvernamentale susinute privind cercetarea, dezvoltarea i adoptarea noilor tehnologii, consolidarea infrastructurilor informaionale naionale, formarea i atragerea de specialiti in domeniul TIC, educarea populaiei adulte, cooperarea cu sectorul privat i ncurajarea investiiilor n aceasta noua ramur economic, promovarea de proiecte guvernamentale menite s demonstreze utilitatea serviciilor specifice societii informaionale. Este important analiza conceptului de noua economie i implicaiile lui asupra dezvoltrii societii pentru a ne asigura ca avantajele TIC vor fi nelese i primite de ctre ceteni i organizaii, contribuind astfel la ntrirea societii i economiei romaneti. Lipsa de interes fa de importana implicaiilor noilor tehnologi ale informaiei i comunicaiilor asupra economiei n acest moment poate s nsemne pierderea unor anse de integrare economic, cultural si tehnologic. 2. Societatea Informaional 2.1 Societatea informaional - o nou etap a civilizaiei umane Tehnologiile moderne folosite la ora actuala pentru transmisiile de date desfiineaz distantele dintre sursele de informaii i utilizatorii acestora. Informaia se poate transmite la fel de repede ntre dou entiti aflate pe continente diferite ca si cnd ele ar fi alturi. n mod tradiional (radio, televiziune) furnizarea informaiei s-a fcut ntr-un singur

Tem de cercetare finanat prin grant CNCSIS TD, coordonator tiinific: prof. univ. dr. Ion Gh. Roca.

49

sens i cu suportarea corespunztoare a costurilor, ceea ce a fcut-o mai puin atractiv pentru utilizatori. Societatea informaional implica comunicarea n dublu sens i la preuri rezonabile. Consumatorul de informaii trebuie s fie i furnizor i invers. Societatea informaionala implic utilizarea intensiv a informaiei n toate sferele activitii i existenei umane, cu un impact economic i social semnificativ. Aceasta va permite att accesul larg al instituiilor din sectorul public, al operatorilor economici i cetenilor la imense cantiti de informaii, ct i oferta bogat care va face posibil interaciunea i manipularea unor mari colecii de date, efectuarea de tranzacii comerciale, servicii de telemedicina i teleasistena social, ca i prestarea de activiti la distan. Astfel informaia devine materia prim eseniala n societate. Aceste facilitai sunt posibile datorita convergentei a trei sectoare: tehnologia informaiei tehnologia comunicaiilor producia de coninut informaional multimedia. Din punct de vedere politic, societatea informaional trebuie s rmn o societate democratic, n care tehnologia este accesibil tuturor, din punct de vedere economic trebuie s determine o cretere considerabil a potenialului economic, iar din punct de vedere cultural s conduc la o societate bazata pe cunoatere. Societatea informaional ofer posibilitatea valorificrii inteligentei, cu investiii mici n raport cu cele ale dezvoltrii unei industrii tradiionale. Societatea informaionala este un obiectiv al dezvoltrii rii noastre i nu un deziderat separat, o component esenial a programului politic i economic de dezvoltare i condiie obligatorie pentru participarea la piaa unic european i mondial. Trecerea la Societatea Informaionala este unul din obiectivele strategice al Guvernului Romniei pentru perioada 2001-2004 i una din condiiile de aderare la Uniunea European. Termenul de societate informaional descrie o economie i o societate n care accesul, achiziia, stocarea, prelucrarea, transmisia, rspndirea i utilizarea cunotinelor i a informaiei joaca un rol decisiv. Societatea informaionala presupune schimbri n toate domeniile: n adminstraie (e-government), n afaceri (comerul electronic), n educaie (educaie la distanta), n cultura (centre multimedia i biblioteci virtuale) i n maniera de a lucra (lucrul de la distanta). La baza acestor transformri se afl utilizarea Internet-ului. Internet-ul influeneaz modul n care trim, modul n care se fac afacerile, maniera n care se lucreaz, metodele de studiu, comunicarea ntre oameni i chiar maniera de petrecere a timpului liber. Factorii importani pentru trecerea la societatea informaionala sunt infrastructura de comunicaii i aplicaiile informatice. Societatea informaionala impune: Creterea accesului la informaie Accelerarea creterii economice i mrirea competitivitii economiei Creterea accesului la noi piee de desfacere prin "eliminarea" distanelor geografice mbuntirea calitii vieii (ex: fia medical n format electronic poate fi accesat din orice loc) Creterea gradului de socializare prin accesul Internet (exemplu: lucru la distan, biblioteci i muzee virtuale) La Consftuirea Consiliului Europei, din 23-24 martie 2000, de la Lisabona, Uniunea European a definit obiectivele e-Europe (iniiativa Comunitii Europene de a accelera ptrunderea tehnologiilor digitale n Europa i de a asigura tuturor cetenilor europeni posibilitatea de a le utiliza). E-Europe presupune: educaia ca factor determinant pentru progres economic i social acces ieftin la Internet accelerarea introducerii i extinderii comerului electronic comunicarea interactiva rapida pentru studeni i cercettori utilizarea smart carduri pentru acces electronic securizat utilizarea tehnologiilor informaiei i comunicaiilor de ctre IMM implicarea persoanelor defavorizate n societatea informaionala servicii de sntate n timp real ( on-line) transport inteligent guvernare n timp real(on-line) Uniunea Europeana a elaborat o serie de directive i recomandri pentru a antrena tarile din Europa Central i de Est n procesul de tranziie ctre societatea informaionala: tranziia ctre societatea informaional trebuie s constituie o prioritate n dezvoltarea rilor din Europa Central i de Est, fiind n acelai timp i o condiie indispensabila a pre-aderrii

50

guvernele tarilor din Europa Central i de Est trebuie s-i ndeplineasc rolul de a crea cadrul de reglementri i politici naionale, care s contribuie la formarea unui climat favorabil i totodat s stimuleze dezvoltarea de aplicaii i servicii specifice societii informaionale acordarea de maxim prioritate modernizrii i extinderii infrastructurii informaionale i de comunicaii lansarea de aciuni (proiecte pilot) care s demonstreze cetenilor, organizaiilor i Administraiei oportunitile oferite de societatea informaionala mbuntirea cooperrii dintre tiina i industrie, prin co-interesarea sectorului public i privat n dezvoltarea societii informaionale Ministerul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiilor din ar reprezint un instrument n sprijinul democraiei. Statul trebuie s acioneze ca un catalizator, informnd cetenii i companiile despre importana societii informaionale. n calitate de regulator, Ministerul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiilor trebuie s reglementeze i s asigure respectarea regulilor acestei societi. Ca participant major, el poate moderniza metodele sale operaionale i relaiile dintre Administraie i cetean. Calendarul ferm pe care Romnia i l-a asumat pentru integrarea in Uniunea European presupune i unificarea planurilor de aciune pentru dezvoltarea societii informaionale europene prin documentul eEurope 2005, care este dedicat att statelor membre, ct i celor candidate. Printre obiectivele acestuia, pe care i Romnia trebuie s le ating se numra interactivitatea celor 20 de servicii publice de baz, cu un unic punct de acces asociat, pentru care s-a fixat termenul de decembrie 2004. In aceast direcie Romnia a fcut deja pai importani prin lansarea sistemului electronic naional i a primelor servicii online disponibile. Un alt obiectiv al planului eEurope 2005 este acela al realizrii achiziiilor publice prin mijloace electronice, pentru care data limit de implementare este decembrie 2005. In Romnia funcioneaz de aproape doi ani un sistem electronic pentru achiziiile publice, care a fost audiat de Comisia Europeana i apreciat ca o soluie inovatoare i implementat cu succes. 2.2 Baza societii informaionale Aa cum aminteam anterior, societatea informaional a aprut ca o urmare fireasca a convergentei reelelor de telecomunicaii cu reelele informatice de pe ntreg cuprinsul mapamondului. Tranziia de la reelele de telecomunicaii spre reele de comunicaii electronice a determinat ceea ce numim astzi revoluia digital, o revoluie ce va schimba modul n care colectivitile umane vor tri i vor interaciona de acum nainte. Graie noilor tehnologii se vor produce profunde schimbri n mediul economic, care la rndul su va determina dezvoltarea i rspndirea mediului electronic ca un cadru mai propice de manifestare a relaiilor sociale. Societatea informaional se bazeaz pe: reelele de comunicaii electronice; serviciile de baz; aplicaiile cu implementare direct n mediul electronic, cunoscute i sub denumirea de aplicaii telematice.

Sistemele de comunicaii combinate cu tehnologiile informatice avansate sunt vitale n societatea informaional. Ele constituie infrastructura pentru transportul informaiilor furnizate de serviciile de baz (posta electronica, video interactiv), care permit oamenilor s foloseasc reelele prin intermediul aplicaiilor (nvmnt la distan, telelucru). Reeaua telefonica este o realitate fr de care nu putem concepe comunicaia n lumea contemporan. Avantajul ei, fa de alte modaliti de comunicaie, a fost rapiditatea, comoditatea, posibilitatea de comunicare n timp real, alturi de o larg rspndire geografic, fapt ce a determinat o anumit preferin a utilizatorilor n comparaie cu corespondenta scris. Dar reeaua telefonic tradiional i schimb caracterul. Fiind construit ca un purttor universal de voce, ea se ntlnete cu nevoi de comunicare aparinnd unei economii moderne, ce depesc cu mult simplele apeluri telefonice. Prin conexiunile de tip dial-up s-a dat reelei telefonice o nou valen n asigurarea de comunicaii, prin alternativa traficului de date n schimbul traficului de voce. Serviciile de baz n societatea informaional constau n furnizarea de acces la Internet, pota electronic, transferul de fiiere i serviciile multimedia interactive. Pentru aceste servicii sunt eseniale doua elemente de baza: standarde neechivoce i masa critica. Pe msur ce se nainteaz n societatea informaional rspunsul de reglementare n domenii precum proprietatea intelectual, via privat, protejarea mediului nconjurtor devin cerine la nivel european n vederea potenrii beneficiilor unei piee unice pentru toi participanii. n acest sens se recomand nfiinarea unui cadru de reglementare unanim acceptat n protecia drepturilor de proprietate intelectual, a vieii private, a securitii informaiilor pe plan european i apoi internaional.

51

Odat cu avansarea tehnologic, este necesar o consultare la nivel mondial a tuturor prilor interesate, att n calitate de furnizori de servicii de baz, ct i a comunitilor de consumatori. Uurina n transmiterea, adaptarea i manipularea informaiei digitale solicit soluii de protecie a furnizorilor de coninut. n acelai timp, flexibilitatea i eficiena n obinerea autorizrii de exploatare a rezultatelor poate fi o premis n dinamizarea industriei multimedia. Nevoia de protecie a vieii private va crete simitor odat cu creterea capacitii noilor servicii de a aduna i manipula informaii detaliate despre indivizi sub forma vocii, datelor i imaginilor. Prin funcionarea noilor servicii se vor afecta serios domenii deosebit de sensibile, precum imaginea persoanelor, comunicarea dintre ele, mobilitatea i chiar comportamentul lor. Din aceasta cauz se va adopta o poziie comun de protecie, inclusiv controlul transfrontalier al noilor tehnologii i servicii. Diferenele n nivelul de protecie a acestor norme de confidenialitate determin riscul potrivit cruia autoritile naionale ar putea s fie nevoite a restrnge libera circulaie a unei largi game de servicii ntre Statele Membre n vederea protejrii datelor personale. Criptarea devine tot mai importanta n asigurarea dezvoltrii serviciilor de plat. Prin aceasta se va garanta c numai cel ce pltete va primi serviciul. De asemenea se va acorda protecie i mpotriva dezvluirii publice a datelor personale. Condiionarea accesului ar asigura o competiie corect i deschis a intereselor consumatorilor cu interesele prestatorilor de servicii. Criptarea este important mai ales n comerul la distan, care reclam garanii absolute asupra integritii semnturilor, a textului semnat, irevocabilitatea certificrii de timp i data, precum i recunoaterea legal internaional. 2.3 Aplicaiile din societatea informaional Tehnologia de astzi este n cutare de aplicaii. n acelai timp, societatea este n cutare de soluii la probleme ce se ocup cu informarea inteligenta. Faptul liberalizrii pieelor de telecomunicaii i de servicii nu va conduce automat la atingerea punctului maxim de dezvoltare, stimulnd investiiile viitoare. Iniiativele sub forma aplicaiilor experimentale sunt cele mai eficiente mijloace de accelerare a cererii i ofertei. Ele poseda o funcie demonstrativ care le va ajuta la ulterioara lor promovare pe scar larg. Ele ofer un suport de testare i de acordare a practicilor furnizorilor n funcie de ateptrile clienilor. Este necesar implicarea administraiilor locale i regionale n aceast dezvoltare. Localitile pot avea un rol extrem de important n generarea cererii i n informarea cetenilor asupra avantajelor folosirii noilor servicii. Pentru a avea efectul scontat, asemenea aplicaii trebuie lansate n medii comerciale reale, de preferina cu o mare amploare. Iniiativele nu constituie proiecte pilot n mod tradiional, deoarece obiectivul principal avut n vedere este testarea valorii ctre utilizator mpreuna cu fezabilitatea economic a sistemelor informatice. Sunt cunoscute mai multe aplicaii ale societii informaionale. n decursul timpului dezvoltarea lor nu a fost unitar, deoarece modul lor de receptare la nivel economico-social a stat la baza evoluiei lor. Telelucrul Societatea informaional a determinat o mobilitate a forei de munc fr precedent n istorie. Avem de a face cu o noua ordine n organizarea muncii, att prin specificul ei, ct i prin organizarea timpului de lucru. Angajatul din societatea informaional nu mai este nevoit s parcurg zeci, poate sute de kilometri pentru a-i desfura munca i nici nu mai este legat de clasicul program de lucru. nvmntul la distan nvmntul la distan ofer posibilitatea instruirii persoanei fr a o scoate din activitatea productiv din care i ctig existena i fr schimbarea modului ei de via. Aa cum va fi posibil desfurarea muncii de la distan, va putea fi posibil instruirea prin centre de nvmnt ce vor furniza suporturi de curs, pregtire i iniiere. Unele dintre aceste suporturi se pot concepe cu o int precis IMMuri, companii mari i administraie public. Reele universitare i de cercetare n cadrul unei societi bazate pe cunotine, un amnunt esenial l constituie schimbul eficient de informaii tiinifice. Reelele de comunicaii electronice vor lega deopotriv, universiti, centre i institute de cercetare, biblioteci i ntr-o egala msura ntreprinderile Se va insista pe dezvoltarea de reele transeuropene avansate tehnologic banda larga, nalta definiie, purttoare de servicii interactive i multimedia care vor uni universiti i centre de cercetare din Europa, cu acces liber la bibliotecile lor. Servicii telematice pentru imm-uri ntreprinderile mici i mijlocii sunt considerate pe bun dreptate motorul principal al creterii economice din Europa. Importanta lor n economia european trebuie privit att din punctul de vedere al productivitii lor ct i prin capacitatea lor imens de ocupare a forei de munc disponibile la un moment dat pe pia. Controlul traficului aerian

52

Ca i n cazul aplicaiei precedente se impune unificarea centrelor de control al traficului aerian ntr-un sistem de comunicaie a traficului aerian la nivel european. Acest sistem va furniza comunicaii sol-sol ntre centrele de control, aersol cu aeronavele, ct i aer-aer ntre aeronave. Reeaua din domeniul sntii Sistemul sanitar este deosebit de complex, el reunind o multitudine de actori, fiecare dintre ei cu sarcini ce se doresc a fi clar definite n cadrul sistemului. Sistemul sanitar reunete deopotriv, ceteni, medici, spitale, farmacii, servicii de ambulanta, companii de asigurri. Prin implementarea n cadrul acestui sistem a noilor servicii de comunicaii electronice se va obine o cretere a eficientei, alturi de o scdere a costurilor. Achiziiile electronice Prin achiziiile electronice se urmrete o mai bun eficien n activitatea administraiei de achiziii publice, alturi de o scdere a costurilor. Introducerea procedurilor electronice n domeniul achiziiilor publice se va realiza ntre administraiile publice pe de o parte i furnizorii de bunuri i de servicii din ntreaga Europa, pe de alt parte. Acest lucru este posibil prin constituirea unei reele de Achiziii Publice Electronice Europene ca un mecanism puternic de relaionare, ce va determina atingerea masei critice pe piaa serviciilor telematice din Europa. 3. Vechea economie i noua economie sau economia digital 3.1. Trecerea de la vechea economie la noua economie Noua economie sau economia digital, rezultant a interaciunii dintre calculatorul personal, telecomunicaii, Internet i electronic, se caracterizeaz printr-o serie de trsturi cu totul deosebite de economia tradiional. Dezvoltarea noilor mijloace de comunicare reprezint un factor important de cretere a competitivitii agenilor economici, deschiznd noi perspective pentru o mai bun organizare a muncii i crearea de noi locuri de munc. Totodat, se deschid noi perspective privind modernizarea serviciilor publice, a asistenei medicale, a managementului mediului i a unor noi ci de comunicare ntre instituiile administraiei publice i ceteni. Accesul larg la educaie si cultur - pentru toate categoriile sociale, indiferent de vrst sau de localizarea geografic - poate fi de asemenea realizat cu ajutorul noilor tehnologii. Caracteristicile generale ale noii economii: 1. Noua economie se bazeaz pe noile tehnologii digitale n acest nou tip de economie se urmrete exploatarea maxim a potenialului produselor i serviciilor bazate pe informaie. De aceea, cea mai vizibil faet a noilor tehnologii o constituie tehnologia informaiei i comunicaiilor (TIC).

2. Noua economie se bazeaz pe cunoatere Produsele realizate n noua economie au o nou proprietate: cunotinele. Valoarea lor este dat de partea logic i nu de cea fizic - materialele pe care le conin. Aceste noi tipuri de produse - bazate pe miniaturizarea componentelor materiale i dematerializarea produciei, au o valoare adugat mult mai mare. Cele mai importante "materii prime" ale noii economii sunt cunotinele i capacitatea inovativ. 3. Noua economie se bazeaz pe inovare n "noua economie" logica economic uzual, bazat pe cifra de afaceri i profit, este treptat nlocuit de o logic nou, bazat pe potenialul de dezvoltare (inovare) al firmelor, tehnologiilor, produselor i muncii. 4. Noua economie se bazeaz pe nvare Viteza de nnoire tehnologic i cerinele competitivitii necesit o actualizare continu a cunotinelor i adoptarea noului concept de formare continu (life-long learning). Noua economie, n toate manifestrile ei, schimb tipul cerinelor pentru numeroase ocupaii i pentru pregtirea de baz n diferite locuri de munc. Noile tehnologii ale informaiei i comunicaiilor ofer noi forme de educaie i instruire. (instruirea la distan, universitatea virtual, e-learning .a.) 5. Noua economie este o economie global Dezvoltarea tehnologiei informaionale i de comunicaii, transform economia ntr-o economie global. Comerul exterior i pieele de capital sunt conectate la nivel global i opereaz continuu (24 ore/zi), la distan i n timp real. Pe msur ce fuziunea ntre comunicaii i calculatoare devine complet, se creeaz ciber-spaiul global, un spaiu virtual n care se tele-lucreaz, se tele-cumpr, tele-nva, iar corespondena se face prin e-mail.

53

3.2 Comparaie vechea economie i noua economie Se remarca urmtoarele diferene ntre vechea economie i noua economie sau economia digital (tabelul 1). 1. De la "locuri" la "spaii" Oamenii vor continua s triasc n locuri, dar dezvoltarea economiei se realizeaz n spaii. n vechea economie lanul producerii de valoare este linear, legnd locurile unul de altul. Un spaiu este un mediu creat electronic unde entitile (oameni, obiecte, ageni, noduri) pot fi conectate n moduri diferite i unde fiecare problem poate avea mai multe soluii. Diferena dintre locuri i spaii ilustreaz modul n care procesul de creare a valorii difer ntre vechea i noua economie. Comparaie ntre vechea economie i economia digital Tabelul 1 Vechea Economie Producie in mas Afacerea i produsul sunt cele mai importante Este posibila mprirea pieei cu competitorii Aria competiiei este foarte ntins dar nu este nelimitat Are nevoie de noua economie pentru a supravieui Perioadele pentru ctigul profitului sunt cunoscute Noua Economie Producie n funcie de cererea clientului Fiina uman este n principal cea mai important Cel aflat la limit este dominant n pia Fiecare este att client cat i competitor i poate continua singur dezvoltarea Nu este necesar ateptarea profitului dup depirea punctului critic

2. Totul este conectat Reeaua a devenit conceptul principal n jurul creia economia i societatea se organizeaz. n spaiul caracteristic reelelor valoarea circul n noduri i fiecare nod din reea aduce valoare i noi oportuniti. Numai dac nelegem logica i puterea reelei, putem nelege beneficiile transformrilor economice pe care le parcurgem. Trim ntr-o economie nou, bazat pe miniaturizarea computerelor, extinderea comunicaiilor i puterea atotcuprinztoare a reelelor electronice care creeaz un nou tip de economie i de societate. 3. Creterea puterii reelelor Reelele sunt pretutindeni, transformnd organizaiile i modul n care trim i muncim. Cnd numrul nodurilor dintr-o reea crete n progresie aritmetic, valoarea reelei crete exponenial. Cu alte cuvinte, valoarea reelei explodeaz cnd valoarea relaiei dintre elementele membre crete. n noua economie, valoarea unei activiti este multiplicat exponenial de numrul de reele, i de aceea dorim s ne integrm (s participm) la ct mai multe reele.

4. Membrii reelei prosper cnd reeaua prosper n noua economie, prima preocupare a unei firme trebuie s fie schimbarea de la maximizarea valorii firmei ctre maximizarea valorii reelelor la care firma particip. Cu ct reeaua capt o valoare mai mare, mai muli participani doresc s i se alture, multiplicndu-i valoarea viitoare. Valoarea marginal a fiecrui membru al reelei nu scade cu dezvoltarea reelei - dimpotriv. Cu ct sunt mai muli participani n reea - competitori, clieni i asociai - cu att mai bine. 5. Participanii la o reea pot comunica instantaneu, pot s se mite rapid i s inoveze liber i nimeni nu ateapt instruciuni "de sus". Modelul Internetului ofer multe lecii pentru noua economie, dar probabil cea mai important este utilizarea puterii mulimilor de actori individuali. 6. Integrarea n fluxuri Noua economie nseamn flux i schimbare. De aceea, n noua economie trebuie s nvm s ne integrm n fluxuri. 7. De la probleme la oportuniti

54

Astzi, multe business-uri sunt orientate pe rezolvarea problemelor i nu pe urmrirea oportunitilor. Bogia se nate din oportuniti iar n noua economie oportunitile nu lipsesc. De fapt, oportunitile nu au limite, i fiecare oportunitate d natere la altele. Supravieuirea i succesul nseamn explorarea i deschiderea ctre noi oportuniti, ncurajarea inovrii i experimentrii. 8. Multiplicarea genereaz valoare Asistm la transformarea a dou axiome centrale ale societii industriale: (1) valoarea crete atunci cnd unele bunuri i servicii lipsesc sau se gsesc mai greu; (2) bunurile i serviciile i diminueaz valoarea cnd devin abundente. n noua economie este invers - multiplicarea creeaz valoare. n noua economie, prima copie a unui produs ar putea costa milioane dolari. Dar a doua copie va costa mult mai puin. Fiecare copie suplimentar va crete valoarea tuturor copiilor urmtoare. Cu ct se vor vinde mai multe copii, cu att acestea vor fi mai dorite i mai cutate. Evoluiile actuale sunt datorate n mare msur progreselor tehnologice ct i unor politici noi privind privatizarea si promovarea competiiei pe piaa TIC, noilor reglementari tehnice si juridice n domeniu, noilor strategii naionale si regionale de dezvoltare a societii informaionale. 4. Noua economie 4.1 Premisele i apariia conceptului - Economie digital Utilizarea larg a tehnologiilor informaiei i comunicaiilor i progresul ctre societatea informaional asigur creterea economic n condiii de protecie sporit a mediului, accelernd reducerea consumului fizic n favoarea valorificrii informaiei i a cunoaterii, deplasarea centrului de greutate de la investiii n mijloacele fixe la investiii n capitalul uman. n acest mod, societatea informaional integreaz i obiectivele dezvoltrii durabile, bazata pe dreptate social i egalitatea anselor, libertate, diversitate cultural i dezvoltare inovativ, protecie ecologic, restructurarea industriei i a mediului de afaceri. Schimbrile majore din ultimii ani creterea exponeniala a comunicaiilor mobile i a numrului utilizatorilor de Internet, contribuia sectorului TIC (tehnologiile informaiei i comunicaiilor) la creterea economic i la crearea de locuri de munc, restructurarea companiilor i a business-ului n general pentru a beneficia mai eficient de noile tehnologii, dezvoltarea accelerata a comerului electronic susin tranziia de la era industrial la cea post - industrial. Noile tehnologii digitale fac accesul, stocarea si transmiterea informaiei din ce n ce mai facile i mai accesibile. Dispunnd de informaia digital, aceasta poate fi transformat n noi valori economice si sociale, crend imense oportuniti pentru dezvoltarea de noi produse i servicii. Informaia devine resursa-cheie pentru economia digital. Noiunea de noua economie/economia digitala se refer n special la transformrile actuale ale activitilor economice ca rezultat al utilizrii tehnologiilor digitale, care asigur accesul, prelucrarea i stocarea informaiei intr-o manier mai ieftin i mai facil. Noua economie este caracterizat de intensificarea nglobrii cunoaterii n noile produse i servicii, creterea importanei invrii i a inovrii, a globalizrii i a dezvoltrii durabile. Volumul enorm al informaiilor schimb modul de funcionare a pieelor, fcnd posibile restructurarea ntreprinderilor i apariia de noi oportuniti pentru crearea de valoare prin exploatarea informaiilor disponibile. In prezent, exist ample dezbateri n mass-media internaional i n mediile politice asupra ntrebrii dac aceste modificri sunt suficient de radicale pentru a merita eticheta de noua economie. n contextual actual trebuie urmrit ca cetenii de toate vrstele si din toate straturile sociale s aib acces uor la tehnologie i la serviciile pe care le poate furniza tehnologia. Astzi, acest acces este distribuit inegal. Persoanele cu incapacitate i n vrsta, n particular, risc s fie neemancipate din punct de vedere digital i, prin urmare, s fie mai puin capabile s participe n societate. Tendinele demografice arat c, n 2010, aproximativ 25% din populaia Europei va avea peste 60 de ani i va crete pn la 30% n 2020. Corespunztor, proporia de persoane cu incapacitate/invaliditate va crete de la 11% astzi la aproximativ 18% n 2020. Provocrile economice ale noii societi sunt deosebite, numai dac ne gndim la cantitatea de informaie care poate fi recepionat si transmis foarte rapid in orice ar. Pentru cetenii unei ri, n calitatea lor de indivizi i consumatori, societatea informaional se dovedete a fi foarte folositoare, oferind o calitate a vieii mult superioara i o gama mai larg de servicii i de mijloace de divertisment. ntruct informaia nu cunoate granie, ea va forma mari comuniti de oameni care, probabil fr s se vad o s comunice unii cu alii. Pentru anumite regiuni geografice societatea informaional constituie noi posibiliti de exprimare a identitii i a tradiiilor culturale, iar pentru unele regiuni o posibilitate de a minimiza inconveniente legate de distante i izolare. Societatea informaional este bazat pe relaiile umane mult mai mult dect pe producia de bunuri materiale. Aceasta solicit abilitai de management, abstractizare (nelegerea strategiilor de afaceri, a sistemului de producie) i comunicare (lucrul n echipa, relaiile cu clienii). Rspndirea introducerii tehnologiilor informatice i de comunicaii la locul de munca, accentueaz aceast tendin i solicita angajailor s aib cel puin cunotine de baza despre calculatoare (aproximativ o treime din slujbele n domeniul industrial solicita cunotine avansate n domeniul computerelor). Deci

55

abilitatea de a utiliza informaii nlocuiete din ce n ce mai mult fora muscular i mecanica. Chiar i n domeniile tradiionale cum ar fi agricultura, utilizarea calculatoarelor i sateliilor contribuie la optimizarea procesului de producie. 4.2 Trsturi specifice ale economiei digitale O economie de pia pentru a deveni funcional trebuie s ndeplineasc un minim de cerine, tot astfel, o economie pentru a fi in categoria economiilor digitale, trebuie, de asemenea, s fie nregistrat cu o serie de trsturi care au rol esenial. Prima trstur a economiei digitale este definitorie i const n existena unui numr ridicat de calculatoare conectate in reea. Aceste calculatoare trebuie sa fie la dispoziia ceteanului n orice moment. A doua trstur a economiei digitale este determinat de nivelul de pregtire si instruire a ceteanului astfel nct acesta s fie capabil n orice moment sa utilizeze noile tehnologii. A treia trstur a economiei digitale este existena unor baze de date de interes general. Fiecare persoan poate sa gseasc informaiile dorite prin intermediul calculatorului n contextul economiei digitale. Pn n anul 2025 fiecare cetean trebuie s aib acces la serviciile de comunicaii, trebuie s existe o cultur digital i antreprenorial de care s beneficieze investitorii dinamici. a declarat Ministrul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei, Adriana icu. A patra trstur a economiei digitale este existena unui nsemnat numr de persoane bine pregtite care s implementeze aplicaiile realizate de alii i care s in cont de specificul economiei romneti, adic s treac la aplicarea strategiei de dezvoltare a societii informaionale. A cincea trstur a economiei digitale este reprezentat de investiiile care se fac spre toate sectoarele din societatea informaional n aceast privin se urmrete asigurarea accesului rapid i ieftin la Internet, dezvoltarea unor sisteme inteligente de transport, continuarea procesului de securizare a reelelor, combaterea fraudelor n domeniul TIC, precum i promovarea cartelelor inteligente constituie, de asemenea, prioriti. A asea trstura a economiei digitale este reprezentat de noi posibiliti de exprimare a identitii i a tradiiilor culturale, iar pentru unele regiuni o posibilitate de a minimiza inconveniente legate de distante i izolare. Obiectivul de baza al Ministerului Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei este dup cum declar Ministrul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei n anul 2025 vom tri ntr-o societate a cunoaterii, avnd o economie n care informaia devine capital productiv. n practic, avem nevoie de o infrastructur de comunicaii i tehnologia informaiei bine dezvoltat, sigur, de servicii publice disponibile i prin mijloace electronice. Inovaia, cercetarea i protejarea proprietii intelectuale sunt factori fr de care nu putem avea succes. Educaia continu va deveni o normalitate, iar sistemele de e-learning vor face parte din viaa de zi cu zi. Pentru aceasta avem nevoie de un sector privat puternic. a subliniat Adriana icu. 5. Noua economie i Societatea Informaional 5.1 Contribuia TIC asupra dezvoltrii economice Caracteristica esenial a societii informaionale (informatizate, post-industriale, etc.) const n folosirea integrat, masiv i generalizat a mijloacelor de procesare a informaiei i comunicaiilor n toate domeniile vieii economico-sociale, de la producia material la domeniile serviciilor, ale administraiei, pn la activitile artistice i serviciile pentru cetean. Aceast orientare generatoare de competitivitate, dar i de noi locuri de munc este susinut n rile dezvoltate de forele unei piee libere, motorul principal n evoluie reprezentndu-l sectorul privat al economiei. Trecerea de la societatea industrial la societatea informaional va fi profund, ca i trecerea de la societatea agricol la cea industrial, dar o sa fie si mai rapid. Prima tranziie a durat 100-150 de ani, pe cnd cea actual se va derula n circa 20-25 de ani, de unde i necesitatea sprijinirii procesului. Noiunea de societate informaionala se poate defini prin integrarea economic i social a dezvoltrii n expansiune a tehnologiilor informaionale i de comunicaii, mpreuna cu impactul pe care-l au acestea asupra societii, guvernelor i economiei. Dezvoltarea tehnologiei informaiei i a comunicaiilor antreneaz rapide i radicale schimbri pe plan economic i social. Se vorbete n acest sens, pe buna dreptate, despre a treia revoluie industrial, anunat de societatea informaional. O comparaie sintetic ntre revoluia industriala pe de o parte i revoluia informaional pe de alta, este redat n tabelul 1: Societatea industrial i Societatea informaional Tabelul 2 Criteriul Resursa principala Societatea industriala Capitalul Societatea informaional Cunotinele

56

Bunurile caracteristice Tehnologiile reprezentative Schimbul de bunuri Munca reprezentativa Accesul la informaie Domeniul reprezentativ

Mainile, centralele de energie, vehiculele autopropulsate, reelele de transport i de telecomunicaii Intens consumatoare de energie, agresive pentru mediu Valori echivalente n uniti organizate n acest scop Bazat pe uniti specializate Naional

Calculatoarele electronice conectate n reele, produsele program, serviciile informatice Slab consumatoare de energie Ecologice Multiplicarea valorii Telelucru Direct, inclusiv de la domiciliu Global

Graniele care defineau fiecare industrie ncep s devin tot mai puin clare datorita convergentei cunotinelor. Daca revoluia industriala era bazat pe investirea de capital, acest aspect prezint o importan sczuta comparativ cu capitalul de cunotine ce caracterizeaz noua revoluie. ntr-adevr, noua revoluie se bazeaz pe informaie, ea nsi expresie a cunoaterii umane. Progresul tehnic permite de aici nainte tratarea, stocarea, regsirea i comunicarea informaiilor sub orice forma ar fi ele voce, text, imagine fr limite impuse de spaiu, timp sau volum. Este adevrat ca nc de la nceputurile omenirii cunotinele au fost vitale pentru economie: cum s faci i cum s foloseti unelte, unde s vnezi, i de unde s culegi plante medicinale. Cunotinele sunt acum recunoscute ca fiind cel puin tot att de importate ca i capitalul fizic, munca i resurse naturale, ca fiind o fora ce conduce creterea economic. Cunotinele sunt acele informaii care modific ceva sau pe cineva fie devenind baza unei aciuni, fie ajutnd un individ sau o instituie s poat aciona altfel, ntr-un mod mai eficient. 5.2 Dezvoltarea economic durabil n Romnia Tehnologia Informaiei i Comunicaiile sunt printre factorii cheie ai dezvoltrii economice, care pot contribui direct la realizarea de schimbri fundamentale n domeniul economic i asigurarea unei dezvoltri durabile. Societatea informaionala aduce cu sine o serie de oportuniti: 1. Tendina manifestat la nivel mondial de construire a Societii Informaionale (eliminarea distanelor dintre oameni, reducerea decalajului tehnologic digital divide etc). Noua societate informaionala aduce cu sine o serie de oportuniti deosebite pentru dezvoltarea localitilor si regional: constrngerile spaiale i temporale (de granie i timp) n materie de comunicaii au fost mult reduse, informaiile pot fi prelucrate, stocate i transferate rapid, preturile serviciilor legate de transferul informaiei sunt n continua scdere. 2. Exist o cerere imens (aprox 30.000 specialiti) de specialiti n domeniu n rile dezvoltate (acces la tehnologia de vrf; unii dintre cei plecai devin adevrai ambasadori ai Romniei i sunt mrturia vie a nivelului ridicat de pregtire n domeniul TI al specialitilor romni) 3. Progresul tehnologic face posibil convergena canalelor de comunicaii. De exemplu, televiziunea interactiva, serviciile de voce, videoconferine i transmisii de date pot fi integrate ntr-un singur canal de comunicaii (studiu R&B). 4. nfiinarea la nivelul ONU a ICT Task Force, grup n care i Romnia este reprezentata ansa dezvoltrii de durata a rii este strns legat de creterea rapid, n continuare, a domeniului tehnologiei informaiei, care nu se poate realiza fr oameni pregtii. Tinerii fr acces la calculatoare vor fi marginalizai in viitor, ntr-o societate care are la baza informaia si tehnologiile. Utilizarea Internetului i a calculatoarelor, n special de ctre tineri, ofer o valoare educaional mare. Telecentrele asigur mai mult dect accesul la servicii de telefonie i un aflux mare de informaii. n plus, accesul la informaii i comunicaii poate genera ntr-un timp relativ scurt i o dezvoltare a localitilor.

57

Telecentru

Figura 1 Telecentru

La noi n ar Ministrul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei a subliniat importana introducerii serviciilor de comunicaii electronice n zonele unde acestea nu sunt prezente, n special n comunitile rurale. Se dezvolt mpreun cu Banca Mondial un proiect care se va derula n urmtorii 4 ani. Astfel, n zone rurale, vor fi create aproximativ 400 telecentre care urmeaz s fie conectate prin reele de tip broadband cu primriile, colile, instituiile culturale i bibliotecile din acele comuniti. Anul acesta, va demara prima etap care presupune crearea de reele ale comunitilor locale interconectate n 30 de comune i sate. a continuat ministrul. Dezvoltare de durat impune existena unui numr ct mai mare de utilizatori a noilor tehnologi informatice. n acest sens guvernul a hotrt acordarea de 200 euro pentru cei a cror situaie financiar nu le permite cumprarea unui calculator personal. Astfel de msuri sunt din ce in ce mai comune in ntreaga lume, permind un acces mrit prin reducerea costurilor asociate achiziiei unui calculator: n Ungaria se asigur pentru persoanele n domeniul educaiei elevi, studeni, profesori - deducerea a 250 Euro pentru achiziionarea unui calculator; in 2003, Primul Ministru francez, Jean-Pierre RAFFARIN, a decis ca 2004 sa fie anul promovrii utilizrii calculatoarelor la domiciliu; n Marea Britanie exista programul PC Power to the People, care vizeaz alfabetizarea general a populaiei prin crearea posibilitii pentru companii de a oferi 500 lire pe an angajailor pentru achiziionarea de hardware i software. 6. Concluzii Societatea informaiei poart n ea principiul fundamental (circulaia deschis i facil a informaiilor i ideilor), al progresului. Se deschid perspective noi n materie de educaie i formare, oferind un facil acces la informaie, la documentare, la cunoatere (nvmntul la distan, auto-formarea, biblioteci i universiti virtuale). Se oficializeaz noi modaliti de organizare a muncii, de cooperare i de dezvoltare, de mobilizarea competenelor (telemunc, ntreprinderi virtuale, colecii virtuale, comuniti de munc). n cele din urm se dau noi posibiliti de dezvoltare a individului, se contribuie la cooperarea cetenilor, la viaa asociativ, la exprimarea punctelor de vedere diferite i variate asupra unor subiecte, preocupri ale societii. Dezvoltarea noilor mijloace de comunicare reprezint un factor important de cretere a competitivitii agenilor economici, deschiznd noi perspective pentru o mai bun organizare a muncii i crearea de noi locuri de munc. Totodat, se deschid noi perspective privind modernizarea serviciilor publice, a asistenei medicale, a managementului mediului i a unor noi ci de comunicare ntre instituiile administraiei publice i ceteni. Accesul larg la educaie si cultur - pentru toate categoriile sociale, indiferent de vrst sau de localizarea geografic - poate fi de asemenea realizat cu ajutorul noilor tehnologii. Utilizarea larg a tehnologiilor informaiei i comunicaiilor i progresul ctre societatea informaional asigur creterea economic n condiii de protecie sporit a mediului, accelernd reducerea consumului fizic n favoarea valorificrii informaiei i a cunoaterii, deplasarea centrului de greutate de la investiii n mijloacele fixe la investiii n capitalul uman. n acest mod, societatea informaional integreaz i obiectivele dezvoltrii durabile, bazat pe dreptate social i egalitatea anselor, libertate, diversitate cultural i dezvoltare inovativ, protecie ecologic, restructurarea industriei i a mediului de afaceri.

58

Bibliografie [Avram02] Gheorghe Avram, Marius Pntea Informatica juridic 2002, Editura AISTEDA, Iai; [Avram02a] Gheorghe Avram Sisteme informaionale 2002, Editura AISTEDA, Iai; [Bt03] Lorena Btgan Impactul Societii Informaionale asupra dezvoltrii regiunilor -Al III-lea Simpozion Internaional al Asociaiei Romne de tiine Regionale Avantaje competitive si dezvoltarea regional, mai 2003; [Bode99] Constanta Nicoleta Bodea, Constantin Gelu Apostol, Ion Smeureanu s.a. Courseware o noua tehnologie didactic, Editura Inforec, 1999 [Bura01] Sabin Corneliu Buraga Tehnologii Web, Editura Matrix Rom, 2001 [Const98] Daniela-Luminita Constantin - Economie regionala, Oscar Print, 1998 [Csab2001] Hajdo Csaba - Dezvoltare si Cercetare Regionale-Cluj, 2001 [Earl00] Louise Earl- Are we managing our knowledge?, Science, Innovation and Electronic Information Division Statistics Canada [Emil02] Clin Emilian, Clin Ghiolan Management Public I, Cluj, 2002 [Fing01] Peter Fingar, Ronald Aronica The Death of e and the Birth of the Real New Economy, Meghan-Kiffer Press, 2001 [Ghil03] Bogdan Ghilic-Micu Afacerile n Economia Digital, Revista Informatica Economic nr. 3(23)/2003 [Ghil02] Bogdan Ghilic, Marian Stoica eActiviti in Societatea informaional, Ed. Economica, 2002; [Ilie00] Ilie Romeo (2000), "Digital City", Proc. of the fifth Internaional Conference on Information and Communications Technology in Public Administration - ICTPA 2000, Bucharest, 18-20 octombrie 2000 [Ilie00] Ilie Romeo s.a (2000), "Studiu de fezabilitate privind realizarea proiectului 'Dej on line - ora al erei informaionale'", ICI, 2000 [Ioni00] Angela Ionita, (2000e), "Information Technology and Geographic Information System in the framework of Organization and business aspects in Public Administration", Proc. of ICTPA 2000, Bucuresti, 18 -20 Octombrie 2000; [Ioni00a] Angela Ionia, (2000c), "An Approach of National Geographical Information Infrastructure for Romania in 21st Century", Proc. of ICTPA 2000, Bucuresti, 18 -20 Octombrie 2000; [Ioni00b] Angela Ionia, (2000d), "Communities On Line - a road ahead", Proc. of ICTPA 2000, Bucuresti, 18 - 20 Octombrie 2000; [Ioni00c] Angela Ionia, Romeo Ilie, (2000), "The Community On Line", in "Proc. Of First Conference On ECommerce/E-Business/E-Banking/Teleworking/ On Line Services and their influence" - E-COMM-LINE 2000, Bucharest, Sept., 4-5, pp. 129-134 [Ioni00d] Angela Ionia, Romeo Ilie, (2000), Community On Line, in Proc. Conferintei Internationale E COMM LINE 2000, IPA - ASE, 4-5 septembrie 2000; [Kort00] David C. Korten, Getting to the 21 st Century, Kumarian Press, 2000 [Lsz01] Hrubi Lszl, Caracteristici noi ale dezvoltrii economice regionale, Seminarul Dezvoltare i cercetare regional Cluj, 2001 [Luck03] Breda Lukacs Lorena Btgan Informatization of towns Solution for eBile-Tunad -A VI-a Conferin Internaional de Informatic Economic, ASE-2003; [Roc02] I. Gh. Roca, Bogdan Ghilic, Marian Stoica, New Economy, in Informatica Economica, no. 1(21)/2002, Editura Inforec, Bucharest. [Scha03] Thomas Schauer -Societatea Informatizat durabil, 2003 Ion Gh. Rosca,

[Boia00] Florin Mircea Boian Programarea distribuit n Internet. Metode i aplicaii. Editura Albastr, 2000

59

[Stoi01] Marian Stoica Organizarea virtuala a ntreprinderii, Revista Informatica Economic, Nr. 19, 2001 [ugu02] Alexandru ugui, ntreprinderea virtual i viitorul ei, n volumul Simpozionului ISIS 2002, Iai, 24-26 octombrie, 2002. [Vinc00] John Vince Realitatea Virtual. Trecut, prezent i viitor, Editura Tehnica, 2000 [Weit00] Irene Weithofer: Conference-Trieste, Italy May 28th- 30 Major cities of Europe - it users group - City of Leipzig: first experiences with public-private partnership for IT-Services, Germany *** http://www.itpapers.com *** http://www.w3.org *** http://europa.eu.int *** http://www.mcti.ro *** http://www.microsoft.com *** http://www.afaceri.net

60

ORGANIZAIA VIRTUAL SOLUIE A DEZVOLTRII ECONOMICE I SOCIALE

Lect. univ. dr. Marian Stoica

Organizaia virtual nu este deocamdat forma organizaional dominant. Obinerea unui mare accept din partea organizaiilor tradiionale de a adopta formele de munc flexibile, la distan, depinde de dezvoltarea i utilizarea serviciilor electronice. Pentru a elabora corelaia organizaiilor clasice cu organizaiile virtuale, pentru a stabili tipul i avantajele i pentru includerea lor ntr-o categorie anume trebuie stabilite cu exactitate obiectivele unui proiect de virtualizare parial sau integral a muncii ntr-o organizaie. Perspectiva sistemic a muncii virtuale Muli autori au creat o imagine pozitiv a organizaiei virtuale i au intuit o acceptare rapid i extins a ei. Organizaia virtuala poate fi definit ca o reea temporar de companii independente - furnizori, clieni i concureni unii de tehnologia informaiei i comunicaiilor pentru a mprti abiliti, costuri i acces la piaa fiecruia dintre ei [Byrne, 1993]. Coordonarea acestei forme organizaionale este posibil prin intermediul utilizrii TIC, pentru a elimina limitele timpului, spaiului i formele organizaionale stabile. Organizaiile virtuale din acest moment sunt vzute ca nite pai intermediari spre ceea ce se numete ntreprinderea realizat prin intermediul Internetului ntr-un mediu numit ecomunitate de afaceri [Ticoll et al., 1998]. Publicaiile recente despre organizaiile virtuale sunt mai precaute i mai contiente de posibilele piedici ridicate de aspectele juridice nesoluionate n multe ri i nencrederea n reuita lor. Alte bariere importante n practic sunt diferenele n sistemele de aplicare i lipsa standardelor pentru sistemele informaionale i de comunicare, relevante mai ales la nivel semantic. n ciuda piedicilor, aceast form organizaional pare s asigure soluii care s rspund dinamicii i complexitii specifice societii informaionale i formelor de munc flexibile. Cu toate acestea, multe publicaii i-au concentrat atenia asupra nivelului partenerilor care constituie o organizaie virtual. Partenerii complementari i serviciile uureaz procesul ciclic al vieii unei organizaii virtuale asigurnd un ecosistem de afaceri potrivit. Pentru aceasta este necesar s se exploreze nivelul partenerului complementar i interaciunea lui cu nivelul partenerului unei organizaii virtuale (figura 1). Scopul partenerilor complementari este s asigure o infrastructur care evolueaz spre forma serviciilor electronice. Deoarece serviciile evolueaz, partenerii complementari vor fi folosii n organizaiile virtuale i n reelele de afaceri mult mai uor dac pot fi structurai, clasificai i evaluai pentru a facilita procesul productiv. Organizarea virtual a muncii poate fi neleas i ca o perspectiv care mbuntete reelele de afaceri i le conduce spre un grad nalt de virtualizare (cu organizaia virtual ca form extrem), fiind un element al sistemului denumit reea de afaceri, care reprezint elaborarea i conducerea de strategii cooperative i delimitarea strategiilor inovative.

Figura 1. Relaia ntre partenerii organizaiei virtuale

300

Conectarea n reea, vzut ca o abilitate de a fonda, menine, dezvolta i dizolva rapid i eficient relaiile de afaceri cu ceilali parteneri este un factor critic de succes n reeaua de afaceri (figura 2). Organizaiile de reea au ca obiective creterea accesului la informaii i mbuntirea utilizrii informaiei, ambele fiind eseniale crerii i transferului de cunotine. De asemenea, reelele sunt vzute ca un instrument ideal pentru stimularea ncrederii. O organizaie de reea, mai mult dect alte forme de colaborare destinate s faciliteze schimbul economic, furnizeaz un cadru pentru interaciunile umane (schimb social). ntr-o asociaie sau ntr-o alian strategic, factorii economici cu prioritate ferm sunt angajai s-i maximizeze utilitatea. Din contr, n cazul implicrii unei organizaii de reea, factorii economici sunt mai dispui s-i sacrifice unele preferine n schimbul unor obiective comune.

Figura 2. Locul organizaiei virtuale n reeaua de afaceri

Organizaiile de reea sunt caracterizate de cinci principii cheie, care definesc cadrul conceptual al muncii virtuale (figura 3). Cooperarea: viziunile, valorile i elurile comune menin reeaua unitar, iar o concentrare asupra obiectivelor reflectate n rezultate dorite sprijin operaiile sincronizate i ideea reelei. Membrii independeni: fiecare membru al reelei (individ sau companie) poate continua sprijinirea existenei organizaiei de reea ct timp ctig din faptul c face parte dintr-un ntreg. Legturile voluntare: avantajul deosebit al reelelor este furnizat de legturile acesteia, partenerii mbinndu-i forele n mod voluntar. Liderii multipli: fiecare persoan sau grup dintr-o reea poate contribui cu ceva unic la un moment dat n procesul economic; cu muli lideri, reeaua ca ntreg are o elasticitate mai mare. Nivelurile integrate: reelele opereaz pe diferite niveluri, prin cooperare ntre organizaii, departamente i oameni.

Figura 3. Cadrul conceptual al muncii virtuale 301

n general, organizaiile de reea pot fi vzute din dou perspective. Reeaua intraorganizaional este o colecie de caracteristici i elemente definitorii din interiorul unei organizaii, n timp ce reeaua interorganizaional este o coaliie a factorilor economici mai mult sau mai puin independeni (companii, instituii sau organizaii de cercetare). Din perspectiva interorganizaional s-a conturat o tipologie care mparte reelele n dou categorii: Reelele fixe sunt compuse din firme angajate n contracte pe termen lung cu furnizori externi, care aduc expertize n companie. Participanii sunt de obicei organizai n jurul unei firme mari (de exemplu industria auto japonez). Reelele dinamice sunt mai mult nite aliane temporare ntre firme, care au abiliti cheie i sunt organizate, de obicei, n jurul unei firme de conducere sau de brokeraj. Fiecare din aceti factori are tendina de a fi independent i de a colabora pentru un anumit proiect sau o anumit oportunitate de pia. Modelul este mai ales rspndit n industria modei (fabricani, proiectani i vnztori organizai n reele dinamice). Virtual nseamn ireal, dar care pare real. Realitatea virtual este un exemplu bun pentru acest subconcept, deoarece o organizaie virtual are aspectul unei companii reale (tradiionale) pentru cei din afar, dar n realitate compania nu exist, fiind doar un conglomerat de parteneri de reea independeni. Virtual nseamn nematerial, sprijinit de tehnologia informaiei i comunicaiilor. Astfel, subconceptul de magazin virtual exist numai pe Internet, iar biroul virtual nu exist n termeni fizici (angajaii lucreaz de acas i sunt conectai ntre ei prin TIC). La fel se poate spune i despre produsele virtuale, care nu se gsesc n form material, tangibil, ci exist doar datorit TIC. Virtual nseamn n mod potenial prezent. Acest subconcept poate fi definit ca un atribut al unei organizaii care nu exist n realitate, dar ar avea posibilitatea s existe. De ndat ce este urmrit nevoia pentru o anumit configuraie de organizaie, un factor tehnic va fi configurat, iar cluster-ul virtual reprezint ansa potenial de a forma orice configuraie de reea solicitat. Virtual nseamn existent, dar schimbtor. Reeaua dinamic urmrete acest sens, factorul organizaional exist, dar asocierea dintre parteneri este temporar. Acest tip de organizaie se autoreconfigureaz permanent, fiind dinamic i progresiv. Munca virtual i serviciile electronice Modelul de viziune extins a noului tip de organizare nu respinge piaa ngrdit i pune accent pe dezvoltarea permeabilitii frontierelor (figura 5). Frontierele sunt necesare pentru a susine concepte organizaionale fundamentale precum discreia managerial, dreptul de proprietate, structura organizatoric ierarhic, scopul comun, normele i valorile, puterea politic i economic. Unitatea de analiz (organizaia partenerial) este nconjurat de parteneri (de exemplu organizaia virtual). Sfera de influen este reprezentat de clieni i competitori i nconjurat de mediul extern, care nu poate fi influenat de o singur firm.

Figura 5. Model de ntreprindere

Studiile ntreprinse prevd o cerere cresctoare de mbuntire a infrastructurii externe, prin patru elemente care susin fabricarea rapid: reelele de telecomunicaii, sistemele multimodale de transport, centrele de cunoatere i suportul comercial. Organizaia virtual poate dezvolta un parteneriat strategic bazat pe coevoluia companiilor colaboratoare care formeaz comunitile sinergice, denumite ecosisteme de afaceri. Sufixul eco este folosit pentru a descrie infrastructura care permite centrului unei organizaii virtuale s colaboreze eficient, s reduc costurile i timpul i s opreasc oportunitile globale. Aceasta poate conduce la tergerea limitelor industriale tradiionale i necesit fundamentarea unor modele noi centrate pe cooperare, competiie, co-evoluie i transformare permanent. n practica afacerilor exist numeroase exemple care pot fi considerate elemente ale unei economii de reea, prin susinerea formelor de munc flexibil:

302

Serviciile publice care ajut companiile s economiseasc bani apar n cadrul companiilor mari i sunt construite n special pentru a mari eficiena (de exemplu compania General Electric i-a redus costurile interne cu 30% prin implementarea formelor flexibile de servicii electronice n sectorul financiar). Tehnologia Internet descoper noi modele de afaceri: e-business i e-servicii. E-business, inventat de IBM i interes ca transformarea proceselor de afaceri cu ajutorul utilizrii tehnologiilor Internet este acum unanim acceptat. Compania Hewlett Packard promoveaz o iniiativa de e-servicii, avnd viziunea unui ecosistem cresctor de servicii electronice i prognoznd c vor atinge 300 de miliarde USD n 2005. Multe standarde i componente software se dezvolt permanent n jurul standardului lingvistic XML de dezvoltare a Internetului (de exemplu cXML, BizTalk sau RosettaNEt standardizeaz transferul informaiei la nivel semantic). Att n discuiile academice ct i n zona de afaceri sunt curente ndreptate spre o larg perspectiv despre partenerii care sunt implicai i spre importana crescnd a serviciilor electronice care motiveaz formele flexibile de munc. Pentru a rspunde noilor curente noi s-a creat modelul reelei de afaceri, care este parte a modelului de afaceri informaionale, descris ca noul ecosistem de afaceri (sau para-ntreprindere). Modelul are urmtoarele caracteristici i elemente. Clientul determin schia lanului de afaceri i conduce spre soluiile care satisfac pe deplin orice cerere. Soluiile ncununate de succes dintr-o industrie pot fi transferate spre alte industrii. Lanul afacerilor susine transferul informaiei i serviciilor ntre partenerii de afaceri. Este un spaiu logic unde serviciile complexe i produsele sunt schimbate flexibil i eficient cu ajutorul furnizorilor de servicii. El prelungete infrastructura standardizat de schimb al datelor, susinnd schimbul informaiilor de afaceri, serviciilor i cunotinelor. Lanul afacerilor este un concept care se bazeaz pe disponibilitatea serviciilor electronice modulare i standardelor pentru procese, date i interfee. Mediul de munc Strategiile de succes pentru crearea i rspndirea informaiei n organizaiile virtuale trebuie s abordeze informaia simultan la nivel individual, interpersonal i organizaional, implicnd modurile variate n care sunt organizate i conduse companiile. Pentru cele mai multe firme, schimbrile au loc la nivelul culturii organizaionale. Mai mult, schimbarea controlului pentru crearea i rspndirea informaiei n organizaii nu urmeaz un algoritm specific, care s se deruleze pas cu pas. Aplicarea procesului de schimbare poate dura muli ani, fiind unul nesigur, care are nevoie de idei i devotament pe termen lung. Totui, pentru organizaiile virtuale este posibil construirea unui plan de aciune care s includ i alte aciuni alturi de strategiile prezentate. Aciunile necesit stabilirea unei politici puternice astfel nct schimbrile din structura i cultura organizaiei s suporte noua strategie. La nceput, trebuie stabilit angajamentul liderilor de afaceri pentru asigurarea controlului informaiei. Acesta este unul din cei mai importani factori pentru succesul oricrui efort pentru crearea i rspndirea informaiei, managerii trebuind s depeasc competenele de baz n conducere i s devin promotori ai informaiei. Construirea i stimularea devotamentului fa de organizaie prin menionarea explicit a importanei capitalului intelectual constituie o baz a avantajului competitiv i a calitii resurselor umane n exprimarea misiunii i strategiei. De asemenea, este important adoptarea i dezvoltarea compensaiei i sistemelor stimulatoare pentru a asigura angajament n crearea i rspndirea informaiei n organizaiile virtuale. Dac sunt luate n calcul abordrile psihologice atenia ar trebui s se concentreze pe acordul organizaiilor ca reele libere de oameni cu interese diferite, care se ntlnesc de convenien, condui de propriile interese. Actorii din organizaii i vd n general pe alii ca adversari direci, conducnd la o poziie defensiv n susinerea intereselor lor. Pentru a preveni conflictul de interese i separarea obiectivelor personale de cele ale organizaiei sunt necesare compensaii i programe noi de stimulare a angajailor. Atenia trebuie ndreptat dincolo de atracie sau reinere, n scopul motivrii angajailor pentru includerea creaiei i mprtirea informaiei. Din aceast ultim perspectiv, diferite strategii pentru crearea i rspndirea informaiei necesit diferite politici de compensare i sisteme de stimulare. n urma cercetrilor pentru controlul informaiei desfurate n firme de consultan s-au identificat dou moduri de abordare: codificarea i personalizarea strategiilor. n codificarea strategiilor, informaia este codificat i depozitat n baze de date de unde poate fi accesat i refolosit de oricine i de oriunde din organizaie. Angajaii organizaiilor care adopt astfel de strategii vor fi evaluai anual. Una din perspectivele evalurii este contribuia angajatului la producerea i utilizarea bunurilor informaionale ale firmei. n strategia personalizat, informaia este legat de persoan i este mprit n cea mai mare parte prin contacte directe de la persoan la persoan. Organizaiile care folosesc strategia personalizat investesc mult n construirea reelelor interumane i sprijinirea mprtirii informaiei nu numai n conversaii fa n fa. Ele se leag de asemenea de comunicaiile electronice folosind tehnologii moderne ale informaiei i comunicaiilor (telefonia mobil 2G i 3G, e-mail i v-mail, sisteme de tele i videoconferin etc.). ntr-o organizaie care adopt strategia personalizat pentru controlul informaiei, angajaii pot fi evaluai anual n proporii diferite, urmrindu-se s se afle ct de mult i-au ajutat colegii. Ca
303

urmare, gradul de calitate a dialogului de la persoan la persoan pe care un partener l-a avut cu alii poate reprezenta cel mult un sfert din compensaia lui anual. Aceste strategii sunt descriptive i nu dau detalii privind procesul de creare i rspndire a informaiei. Oricum, mecanismul organizaiilor folosete la asigurarea devotamentului pentru acest proces, explicnd cum compensaia i sistemele stimulatoare pot completa modelul propus pentru controlul informaiei. Strategiile prezentate sunt baza pentru crearea unui mediu n care controlul capitalului informaiei este posibil i rspltit n organizaii virtuale. Cum tehnologiile de informare i comunicare devin att de mult implicate ntr-un numr mare de organizaii, planul tehnologiilor i cel al organizaiilor se unesc ntr-un efort unic i complex. De asemenea, organizaiile se concentreaz pe principalele lor competene sau pe alte module, pe componentele standardizate sau chiar pe mutarea informaiei intensiv procesate mai departe n configuraia dat a mediului de afaceri. Cnd o organizaie intr n procesul de virtualizare nu se mai poate ncadra teritorial. Apare un mecanism care l detaeaz pe angajat de spaiul fizic i geografic convenional, de temporalitatea dat de ceas sau calendar. Virtualizarea vine ca un oc la realitatea principal, ncorpornd unitatea temporal fr cea spaial (de exemplu interaciuni n timp real prin reele electronice, transmisiuni n direct, sisteme de televiziune), iar continuitatea aciunii este cuplat cu discontinuitatea timpului (de exemplu roboi telefonici i pota electronic). Sincronizarea nlocuiete unitatea spaial, concomitent cu substituirea unitii spaiale. Considernd aceast realitate, abordarea dezvoltrii educaiei se aplic organizaiilor non-virtuale, mai puin virtuale i virtuale. Cu ct o organizaie este mai desprins de un spaiu geografic specific i o anume temporalitate, cu att va fi mai bine dac va aborda dezvoltarea educaiei organizaionale. Opernd ntr-o economie bazat pe insuficiena resurselor, organizaiile virtuale trebuie s nvee s investeasc n crearea unei averi bazate pe resurse. Odat creat, averea nu poate fi distrus pentru c ea este preponderent informaie. Strategiile educaionale n organizaiile virtuale combin strategii importante ale unei ordini predigitale (precum socializarea intensiv, rotaia experilor) cu msuri imediate care redau ceea ce se ntmpl n organizaiile virtuale reale (precum tehnicile de simulare, antrenamentele electronice etc.). Dezvoltarea unui nou set de strategii educaionale care s se aplice organizaiilor virtuale se bazeaz pe premisa c modelul produciei convenionale nu se potrivete cu dezvoltarea informaiei dorite de angajai. Accentul se pune pe crearea i rspndirea unei noi cunoateri tacite i a uneia explicite prin toat organizaia, nu numai la nivel de conducere. Este important de subliniat c gradul de dificultate n crearea i mprtirea informaiei ntr-o organizaie virtual este o reflecie a culturii organizaionale dominante. Tehnologiile informaiei i comunicaiilor au un rol important doar n msura n care rspund contextului social. Investiiile n educaia organizaional sunt foarte mari i, de aceea, greu de controlat. Informaia curent a economiei a adus investiii n oameni i a pus educaia organizaional ntr-o nou lumin. Chiar dac promovarea dezvoltrii unei organizaii educaionale virtuale este ntr-adevr un obiectiv dificil de ndeplinit, rezultatele vor fi simite numai de cei care au avut curajul s schimbe modelele. AVANTAJELE ORGANIZRII VIRTUALE DIN PERSPECTIVA COMUNITILOR VIRTUALE I A ECHIPEI VIRTUALE Echipa de lucru a aprut nainte ca strmoii notri s-i construiasc suliele i s nvee cum s lucreze mpreun, s colaboreze pentru a dobor mastodoni sau a nvinge n btlia cu tigrii. Muli experi sunt de acord c echipa constituie unitatea primar de performan pentru orice organizaie. Astzi, n societatea bazat pe informaie i cunoatere, n era Internetului i economia digital a aprut un nou tip de echip echipa virtual, constituit din persoane care utilizeaz tehnologia informaiei i comunicaiilor (TIC) pentru a interaciona. Membrii echipei virtuale pot fi n situaia de a nu se fi ntlnit niciodat faa n fa, singura ntlnire posibil fiind n ciberspaiu. Generaliti, caracteristici Ca n cazul oricrui concept sau produs nou, i pentru echipele virtuale exist preri pro i contra, exist adepi i opozani. Cei care mbrieaz noua form de colaborare provin din marea mas a persoanelor care agreeaz telelucrul, sub diversele lui forme de manifestare: birou virtual, telenavet, la domiciliu, parial etc. Pentru ei, lucrul la domiciliu este o opiune provocatoare, muli acceptnd situaia de a sta la propriul calculator mbrcai n halat de cas, cu pisica pe picioare i lucrnd n colaborare ntr-o echip virtual. Echipele virtuale ofer astfel mai mult flexibilitate pentru angajai i organizaii. n sprijinul echipelor virtuale au fost proiectate i elaborate aplicaii software speciale, reunite sub denumirea generic de groupware, cele mai populare exemple fiind Lotus Notes i Exchange. Un alt instrument pentru munca n echipe virtuale sunt programele de tip videoconferin, ns ele prezint dezavantajul costurilor ridicate de achiziie, implementare i exploatare. Cel mai la ndemn instrument rmne Internetul prin aplicaiile Web, care permit stocarea i distribuia materialelor grafice, foilor de calcul tabelar, histogramelor, referinelor bibliografice etc. Fenomenul echipelor virtuale nu a fost unul planificat de cineva, el aprnd datorit faptului c a existat tehnologia necesar. Dar cum lucreaz practic aceste echipe i ce poate fi fcut pentru a le face mai eficiente? Care sunt principalele beneficii ale unei echipe virtuale? Care sunt primejdiile? Pot profita angajaii nesupravegheai de aceast situaie? Ce
304

aptitudini trebuie s aib liderul de echip pentru a face echipa virtual s funcioneze bine n ansamblu? Pentru a rspunde la aceste ntrebri trebuie s privim n detaliu activitile pe care le desfoar membrii echipelor virtuale: pregtirea conferinelor, editarea mate- rialelor, dezvoltarea aplicaiilor software, iniierea unei afaceri sau organizaii etc. Majoritatea echipelor virtuale folosesc ca instrumente de colaborare telefonul i pota electronic, membrii lor coopernd n baza unui proiect. Cnd proiectul este finalizat, cooperarea nceteaz. De asemenea, o mare parte a membrilor echipelor virtuale lucreaz n regim full-time, doar o mic parte prefernd voluntariatul peste orele de program (de cooperare). Caracteristici Caracteristicile constituie rezultatul studiilor i analizelor ntreprinse n ultimii ani de cercettori i organizaii din toat lumea asupra fenomenului echipelor virtuale. Echipele virtuale finalizeaz proiectul: echipele studiate i fixeaz un set de obiective pentru finalizarea proiectului care st la baza colaborrii membrilor lor i n proporie de 99% din cazuri, obiectivele sunt ndeplinite. Eecurile nregistrate nu au avut nici-o legtur cu faptul c echipele implicate erau virtuale. Doar o parte din echipele virtuale sunt 100% virtuale: acesta este un fapt demonstrat de tendina unanim a echipelor virtuale de a avea ntlniri fa n fa ntre membri. ncrederea n oameni: ntrebarea frecvent la care trebuie s rspund managerii echipelor virtuale este: avei ncredere n angajaii a cror activitate nu o putei supraveghea? Rspunsul trebuie s fie ntotdeauna DA, deoarece ncrederea este liantul principal al funcionrii echipelor virtuale. Echipele virtuale funcioneaz dup structura i principiile echipelor reale: la nivelul echipelor virtuale se nregistreaz aceleai evoluii pe care cercettorii le-au evideniat la echipele reale creterea eficienei prin exploatarea utilitilor sinergice ale membrilor echipei. Aspecte sociale Din punct de vedere social exist mai multe motive pentru emergena i ncurajarea echipelor virtuale, printre care se pot numra: nmulirea congestiilor de trafic rutier; creterea alarmant a nivelului de poluare a aerului; insuficiena tot mai mare a locurilor de parcare n marile centre urbane etc. Toate acestea, coroborate cu dorina tot mai multor persoane de a lucra la domiciliu ntresc impactul social pozitiv al echipelor virtuale. n plus, multe persoane ntmpin dificulti privind munca la un sediu ndeprtat de cas, iar cel mai elocvent exemplu este cel al persoanelor cu handicap locomotor sau care au n ngrijire copii mici i/sau btrni. Acetia sunt candidai ceri pentru telelucru n echipele virtuale. Aspecte de natur tehnologic Progresul tehnologic rapid i spectaculoasa dezvoltare a tehnologiilor informaiei i comunicaiilor din ultimii ani au fcut ca acestea din urm s devin accesibile oamenilor n orice moment, din orice locaie i la costuri rezonabile. Spectrul tehnologic a nregistrat o mare diversificare a gamei de produse oferite, de la simple aparate de tip telefon-fax la supercalculatoare care suport aplicaii multimedia i programe colaborative. Totodat, sistemele de telecomunicaii au devenit tot mai performante, permind astzi transferul video integral (lrgime mare de band) care face posibile conferinele prin calculator (desktop conferencing). Aplicaiile de baz pentru echipele virtuale sunt reprezentate de software-ul colaborativ sau CSCW Computer Supported Cooperative Work. Aspecte economice Introducnd telelucrul n echipe virtuale la nivelul organizaiilor se pot reduce costurile care in de chirii i spaii de parcare, n general fiind vorba despre costurile fixe. Munca n echipe virtuale poate avea avantaje importante pentru afacerile comerciale, fcnd posibil o mai bun comunicare ntre vnztori i clieni. Datorit paradigmei Internet se reduc, iar uneori chiar dispar graniele geografice i restriciile temporale. Un alt aspect de natur economic al lucrului n echipe virtuale ine de costurile mai reduse ale intrrii pe pia, mai ales n cazul afacerilor cu servicii informatice. Afacerile electronice i fenomenul globalizrii imprim noi dimensiuni laturii concureniale, extinznd-o la nivel internaional. Acest dinamism economic este consecina evoluiilor rapide din zona TIC, n care durata de via a unui produs software de exemplu, datorit Internetului i versiunilor Beta disponibile, a ajuns s scad de la un standard unanim acceptat de 12-18 luni, la 3-6 luni sau mai puin. De cealalt parte, tehnologia i produsele hardware se mbuntesc continuu, ajungnd la uzura moral n unul,
305

maxim doi ani. Aspecte de natur administrativ Organele administrative din toate statele lumii adopt msuri pentru ncurajarea muncii la distan, att din raiuni economice, ct i de mediu: diminuarea necesitii construirii de noi autostrzi i poduri odat cu reducerea gradului de poluare a aerului. COMUNITATEA VIRTUAL SOLUIE A COOPERRII NTRE PROCESELE SOCIALE Comunitatea virtual este una din cele mai optimiste promisiuni ale reelelor de calculatoare, datorit potenialului mare pe care l are n relansarea socializrii, reducerea alienrii de orice fel, crearea de noi ci i forme de relaii interumane. Comunitile virtuale determin apariia i dezvoltarea noilor instrumente de comunicare, n scopul potenrii indivizilor, organizaiilor i societii. Comunitile virtuale materializeaz noile relaii sociale, cu profunde mutaii economice. IMM-urile, mai ales, au posibilitatea s foloseasc acest nou tip de potenare n vederea creterii explozive a afacerilor i crearea unei clientele loiale. Generaliti Comunitile virtuale au aprut i se dezvolt ca impact direct al Internet-ului, prin rolul major pe care acesta l joac n societatea informaional. Telecomunitile constituie, deopotriv, o bre n alienarea social din ce n ce mai prezent astzi, dar i o ameninare la adresa societii civile. Optimitii privesc telecomunitile ca unul din cele mai adevrate i competitive avantaje de a lucra online i de a utiliza superior, n sens social, reelele de calculatoare. Dimpotriv, pesimitii vd n aceste noi capabiliti o form nou de depresie i alienare social. Comunitile virtuale sunt privite ca nite imitaii palide ale realitii nconjurtoare i ale interaciunii directe, deoarece relaiile puternice ntre familie, prieteni i vecini sunt nlocuite cu legturi slabe, ntmpltoare i neconvingtoare cu strini ntlnii pe Internet. De aici rezult problema principal pe care o constituie membrii, contribuia lor la viabilitatea comunitii fiind fundamental. Prin studiile lor, sociologii au un rol activ i determinant n stabilirea locului individului i al comunitii n cadrul societii, deoarece declinul comunitilor nregistrat n rile dezvoltate este rezultatul schimbrilor n sfera individualitii i personalitii. Amplificarea autonomiei personale, rejectarea apartenenei la un grup i schimbarea n nivelurile de ncredere n societate ale indivizilor sunt fenomene care au aprut independent de TIC, dar sunt influenate direct de acestea. [Wolfson, 1997] Scderea spiritului de apartenen la o anumit comunitate se nregistreaz n toate zonele vieii moderne i, de aceea, preocuprile sunt ndreptate cu precdere spre raionalizarea contribuiei indivizilor la un grup social, profesional, cultural, religios etc. Cercetri realizate n domeniu au artat c puini indivizi vor fi motivai concludent s contribuie la crearea, creterea i ntrirea unei anumite comuniti. Dac aceste concluzii se dovedesc adevrate, comunitile comerciale online vor avea un potenial limitat de dezvoltare, apelnd numai la grupuri mici de entuziati. Pe de alt parte, exist multe exemple de comuniti active cu milioane de membri, cum sunt UseNet, Yahoo, AltaVista etc. Acestea sunt o pledoarie pentru puterea comunitilor virtuale de a nlocui cu succes comunitile tradiionale, rspunsul putnd fi legat de caracteristicile digitale i electronice ale lumii virtuale, care creeaz situaii n care grupuri de mari dimensiuni stimuleaz direct dezvoltarea comunitilor. Acest argument adapteaz principiile modelului sociologic pre-Internet dezvoltat n [Oliver et al., 1988]. Toate poziiile adoptate de specialiti sunt fundamentate pe realitate deoarece, pe de o parte, exist exemple de succes n domeniul comunitilor virtuale, iar pe de alt parte, pesimitii atrag atenia asupra pierderii totale a socializrii directe. Membrii comunitilor online, ca i alte categorii de indivizi, trebuie s cunoasc toate punctele de vedere pentru a alege n cunotin de cauz apartenena sau non-apartenena la o telecomunitate. Aspectul economic al comunitilor virtuale este amplu, datorit metodelor inovative de comunicare i dinamicii fr precedent a TIC. Caracteristici Comunitile virtuale combin patru elemente importante: instrumentele de comunicare prin Internet; regulile de definire a calitii de membru al unei comuniti; producia de bunuri i servicii prin colaborarea membrilor; utilizarea intensiv i extensiv a comunitii.

Telecomunitile sunt concentrate, n primul rnd, pe ntrunirile sociale online n care comunicarea este multidirecional, cu utilizatori responsabili att pentru emiterea de informaii, ct i pentru recepionarea lor. Interaciunile repetate relanseaz caracterul social al telecomunitii, dau ncredere i creeaz continuitate. Pentru a-i
306

atinge scopul, telecomunitile utilizeaz siturile Web ale consumatorilor, ale oamenilor de afaceri i ale organizaiilor non-profit sau caritabile. Comunitile virtuale au acoperit deja un spaiu larg, de la cutarea online pe o mulime de subiecte, la jocurile interactive i chiar domeniile vicioase. Construirea unei telecomuniti trebuie s rspund mai multor probleme de concepie i funcionare: determinarea diferitelor modaliti de colaborare a membrilor i de partajare a coninutului comunitii; pstrarea unitii de interese prin supervizarea coninutului i controlul creterii numrului de membri; adaptarea coninutului la dorinele membrilor, pentru evitarea apatiei n comunicare i a deprecierii ariei de interese; contracararea activitii de atragere a membrilor de ctre alte comuniti similare.

Telecomunitile sunt nc departe de a fi familiare multor manageri sau altor actori care doresc s construiasc o lume virtual. Pentru a avea succes, acetia trebuie s cunoasc cum se construiete o comunitate virtual viabil, cum se msoar importana i vitalitatea ei i ce eforturi trebuie depuse pentru ajustarea telecomunitii n caz de nevoie. Comunitile virtuale se bazeaz pe o gam larg de interese. De aceea, pentru a fi operabile pentru un segment bine definit, este obligatoriu s fie precizat coninutul comunitilor. n caz contrar, prin creterea necontrolat a numrului de membri, comunitatea ar putea s-i piard din interes i s dispar. Comunitile virtuale sunt direct legate de dezvoltarea noilor tehnologii ale informaiei i comunicaiilor. Telecomunitile mici se bazeaz pe tehnologiile de comunicare direct, iar cele de mari dimensiuni pe combinaia optim ntre comunicare i coninut. Ambele tipuri de comuniti, individuale i extinse, se bazeaz pe aceleai patru elemente fundamentale: instrumente de comunicare online, set de reguli bine definit, colaborarea interactiv ntre membri i utilizarea frecvent a reelei. Pentru foarte muli indivizi, cele mai importante telecomuniti sunt reelele personale de contacte sociale sau de afaceri. Aceste forme stau la baza comunitilor individuale, organizate n cadrul reelelor mici n care indivizii sunt conectai prin instrumente online. Comunicarea primar n cadrul comunitilor este direct i poate fi simpl (de exemplu, pota electronic) sau complex (de exemplu un sit Web). Pe lng cele patru elemente fundamentale, comunitile personale sunt caracterizate de un anumit nivel de familiaritate, n care toi membrii se cunosc ntre ei. Comunitile extinse sunt caracterizate de flexibilitate mult mai mare n ceea ce privete scala i scopul. n mod natural, comunitile extinse creeaz o serie de domenii nguste, care s permit membrilor s se dezvolte gradat. Comunitile se lrgeasc i se ntresc treptat, prin crearea relaiilor strnse i permanente ntre membri. n acelai timp, comunitile extinse includ o gam larg de instrumente, cele mai multe bazate pe filosofia Web, coninnd pagini publicitare i discuii de grup manageriate, iar n ultimul timp, posibiliti de dezvoltare n domeniul comerului de tip business-to-business i de ptrundere n lumea virtual a consumatorilor. De fapt, cele mai multe dintre comunitile virtuale cu succes au copiat i au implementat organizarea, funciunile i design-ul comunitilor orientate pe afaceri. Creatorii i dezvoltatorii comunitilor virtuale, bazndu-se pe observaiile asupra afacerilor online i a instrumentelor TIC, pot aciona deopotriv asupra creterii rapide a numrului membrilor i asupra rezultatelor concrete i benefice ale comunitii. Comunitile extinse din lumea virtual a consumatorilor sunt mai inovative i mai riscante, deoarece deschid o lume nou spre interaciunea direct ntre indivizi pe o scar imposibil pn acum. Pe de o parte, comunitile virtuale pot influena practicile pe toate pieele specializate, iar pe de alt parte, pot eua n eforturile de a-i gsi corect segmentul de preocupri i de rezultate. n general, comunitile sunt condamnate la pieire dac nu sunt fundamentate pe principii economice sau sociale. Fundamentele comunitilor virtuale Instrumentele de comunicare prin Internet reprezint axul central al unei comuniti online, iar interactivitatea inexpresiv creeaz noi oportuniti sociale, prin accesul oamenilor de afaceri i al consumatorilor. Problema creatorilor lumii virtuale const n nelegerea instrumentelor i n adaptarea lor pentru utilizarea efectiv. Alegerea greit a instrumentelor poate influena negativ construcia comunitilor, pe cnd alegerea corect poate conduce la o cretere accelerat a coninutului i a numrului membrilor. Activitile de construire a telecomunitilor contribuie la dezvoltarea i aplicarea noilor TIC, deoarece se adaug n mod constant trsturi noi. Principalele instrumente de comunicare pot fi grupate n dou categorii, care reflect tipul i scala comunicaiei posibile: inelele de comunicare i arborele de coninut. Fiecare din aceste categorii difer prin structura comunicaiei. Inelele de comunicare trimit mesaje directe ntre indivizi i oricine face parte din inel recepioneaz toate mesajele. Cea mai simpl form de comunitate online o reprezint utilizarea n comun a unei liste de adrese e-mail. Regula de baz pentru membrii acestui tip de comunitate o reprezint prietenia, deoarece cu ct sunt mai strnse relaiile ntre ei, cu att comunitatea este mai puternic. Comunicarea prin intermediul potei electronice reprezint una din principalele structuri de comunicare de tip inel. n cadrul inelelor de comunicare, mesajele circul de la un membru la alii sau la toi, se difuzeaz n ntregul inel, se trimit la subgrupuri sau chiar la anumii indivizi. ntre membrii inelului de comunicare exist legturi puternice i, din acest punct de vedere, inelul reprezint o versiune informatic a legilor de
307

baz pentru comunicarea la nivel de grup. Problema major a unui inel de comunicare o reprezint mrimea i gradul de dezvoltare, deoarece pot aprea disfuncii atunci cnd comunitatea este prea mare: sunt difuzate prea multe mesaje de la strini i prea multe discuii devin neinteresante. De aceea, a aprut necesitatea unei ierarhii organizaionale, funcionale i estetice. Comunitile extinse au ns alte probleme, legate de nevoia de a superviza interaciunea i schimbul de mesaje ntre mii de membri. Pe lng inelele de comunicare la nivelul interaciunii personale, au nevoie de un coninut ierarhizat pe mai multe niveluri de comunicare. Arborele de coninut constituie o categorie major a activitii de construire a unei comuniti online, care include discuii de grup, mii de buletine de bord dedicate i diferite, subiecte multiple de discuie, chat-room-uri publice organizate pe topicuri i situri Web cu coninut dedicat membrilor nscrii. Arborii de coninut sunt construii pe ierarhii care creeaz forumuri de discuii specializate i gestionate centralizat. Inelele de discuii opereaz mai nti ca o form impus de comunicare global, coninutul fiind trimis automat tuturor membrilor, dup care este sortat de utilizatori pe domenii de interese, pentru a accesa zona dorit. Arborii de coninut au i rolul de a localiza o anumit comunitate de ctre navigatorii pe Internet care caut un anumit domeniu de interes. Cu ct prezentarea este mai concentrat sau sintetizat, cu att crete posibilitatea aderrii la comunitate a noi membri. Organizarea concentrat a paginilor Web, a forumurilor de discuii i a zonelor de conversaie permite membrilor s gseasc i s adere exact la comunitatea care le poate satisface interesele. Utilizarea intensiv i extensiv a comunitii Comunitile virtuale devin viabile prin loialitatea membrilor, msurat n frecvena accesrilor i timpul petrecut n cadrul comunitii. Proprietarii telecomunitilor nva permanent despre gusturile, preocuprile i dorinele membrilor, n vederea asigurrii unor servicii mai bune i apariiei de noi oportuniti pentru alte teleactiviti: telecomer, cibermarketing, teleshopping etc. Comunitile simple, bazate pe discuii n jurul unui bun vandabil (de exemplu un pachet software) sunt uor de creat i ntreinut. Comunitile de utilizatori pot prevedea posibilitatea unui ajutor exterior, iar problemele i restriciile aprute formeaz o baz pentru identificarea ajutorului de care au nevoie. Totui, cele mai multe comuniti vor cunoate tranziia ctre forme superioare n care diversitatea subiectelor, interesul temelor, facilitatea comunicrii constituie preocuprile organizatorilor, dar i ale membrilor, care adaug valoare prin interactivitate. Una din cele mai importante provocri pentru organizatorii telecomunitilor o reprezint transformarea acestora n comuniti de valori, care vor fi caracterizate prin trecerea de la simpla utilizare la participarea activ, membrii identificndu-se cu scopurile comunitii din care fac parte. Comunitile de interese exist n momentul n care devin eseniale n funcionarea efectiv a afacerilor sau satisfacerea nevoilor individuale i reprezint comuniunea dintre membrii complet dependeni de existena comunitii. PROIECTAREA LOGIC A UNUI PORTAL INFORMAIONAL Prezena acestui capitol n cadrul lucrrii a devenit necesar pentru a pune n lumin complexitatea activitii de proiectare a unei comuniti virtuale, pornind de la definirea arborelui de coninut al telecomunitii pn la implementarea facilitilor de membru, e-mail, motoare de cutare, forumuri de discuii, chat-rooms-uri. Implementarea efectiv a aplicaiei vizeaz ns doar elementele principale - structura tehnic i teoretic - fr s pun accentul pe coninutul informativ, care, uneori, este fictiv. Ca pentru orice sistem sau aplicaie informatic, activitatea de proiectare a unei comuniti online presupune parcurgerea secvenial a mai multor etape, cu eventuale reveniri la etape anterioare, n vederea dezvoltrii aplicaiei. Alegerea domeniului/subiectului Ca prim etap a proiectrii unei telecomuniti, alegerea domeniului se poate realiza dup trei scenarii diferite: 1. 2. 3. Proprietarul/proiectantul telecomunitii este din domeniul respectiv. Proprietarul comand unui realizator de aplicaii Web proiectarea i implementarea telecomunitii, precizndui domeniul care l intereseaz. Proprietarul/proiectantul este o ter parte care consider domeniul respectiv ca fiind de interes.

Domeniul/subiectul unei telecomuniti poate varia foarte mult pe scara preocuprilor umane, de la simple motoare de cutare (de exemplu Yahoo) pn la adevrate portaluri Internet, care s asigure servicii informatice, comer electronic, jocuri, inele de comunicare, baze de date multimedia etc. Diversitatea domeniilor i evoluia telecomunitilor constituie rezultatul direct al nevoii oamenilor de a comunica, de a colabora i de a se angaja direct n dezvoltarea comunitii. Pentru exemplificare alegem domeniul turismului, pornind de la considerente de ordin tehnic (datele sunt relativ accesibile, imaginile pot fi obinute uor etc.), dar i de ordin economic, turismul fiind oricnd un ambasador al culturii,
308

peisajelor, obiceiurilor i tradiiilor romneti. Concretizarea aplicativ are n vedere zona Bilor Tunad, care, pe lng faptul c este o zon turistic cunoscut are i anumite particulariti care i definesc complexitatea: este o renumit staiune de tratament balneo-climateric; este la confluena a dou etnii: romn i maghiar; din punct de vedere religios, convieuiesc bisericile ortodox i romano-catolic. Un alt argument pentru alegerea fcut este faptul c zona turistic Tunad poate beneficia acum de avantajele economico-sociale pe care le implic existena unei comuniti virtuale, dac ne gndim doar la cibermarketingul turistic care poate atrage clieni att din ar ct i din strintate, n special din Ungaria. Aplicaia denumit Telecomunitatea Tunad Digital a fost proiectat pentru a permite utilizarea ei n patru limbi: romn, maghiar, englez i francez. n acest sens, pagina principal (indexul) permite vizitatorului s selecteze limba i s navigheze n cadrul telecomunitii, unde are posibilitatea de a deveni membru. Definirea arborelui de coninut Pornind de la teoria despre comunitile virtuale i de la exemplele funcionale pe Internet au fost identificate zece domenii de interes, att pentru locuitorii din zona Tunad, ct i pentru potenialii turiti: 1. Turism 2. Administraie 3. Finane 4. Sntate 5. Religie 6. Educaie 7. Istorie 8. Transport 9. Telecentru 10. Petrecerea timpului liber Domeniile au fost alese astfel nct orice persoan, indiferent c este turist sau localnic, s poat afla orice informaie legat de zona Tunad. Mai mult, fiecare pagin din structura aplicaiei ofer faciliti de pot electronic pentru contactul cu membrii telecomunitii, precum i switch-uri de comutare ntre cele patru limbi n care a fost conceput Telecomunitatea Tunad Digital. Detalierea domeniilor din arborele de coninut Pentru fiecare domeniu identificat se specific o serie de atribute, considerate indispensabile pentru o comunitate virtual. Turism Pentru acest domeniu sunt prevzute ase subdomenii care s acopere oferta turistic a zonei i s ofere potenialilor clieni posibilitatea rezervrilor online. 1. Obiective turistice, unde trebuie menionate amplasarea geografic i un scurt istoric despre lacul Sfnta Ana, Stnca oimului i Moara lui Fgdu. De asemenea, va trebui descris o staiune apropiat care constituie totodat i obiectiv turistic: Bile Harghita. Situat la 22 km de Miercure-Ciuc, staiunea Bile Harghita poate rivaliza n sezonul de iarn cu orice staiune elveian sau austriac prin farmecul peisagistic i, mai ales, prin preurile reduse. Spaii de cazare, unde trebuie menionate adresele, condiiile, tarifele i capacitile de cazare pentru turism rural, agroturism, hoteluri, pensiuni, vile i camping. Toat oferta spaiilor de cazare va fi grupat pe cele dou sezoane: de var i de iarn. Trasee turistice, unde trebuie descrise geografia i durata principalelor rute turistice, incluznd lacul Sfnta Ana, rul Olt, Stnca oimului, mofetele i izvoarele naturale pentru tratamente. Tratamente balneo-climaterice, unde trebuie trecute n revist afeciunile care pot fi tratate n zona Tunad, adresele, programul i tarifele bazinelor cu ap izotermal, a izvoarelor de tratament, a mofetelor i a saunelor.
309

2.

3. 4.

Pachete de tratament, unde trebuie prezentate programele i tarifele pentru diverse pachete complete de tratament (cazare, mas i tratament) oferite n zona Tunad. 6. Rezervri online, care s permit potenialilor clieni care navigheaz prin Telecomunitatea Tunad Digital s-i fac rezervri din oferta turistic a zonei. Dac se face i decontare online, acest subdomeniu va funciona ca un modul de comer electronic. Pentru aceast perspectiv s-au urmrit trei aspecte: a) proiectarea bazei de date; b) alegerea protocolului de securitate; c) posibilitatea de plat online. n pagina cu formularul de rezervare va fi un buton numit Plat, care dac este acionat se trece n faza de decontare a rezervrilor fcute. Dup ce clientul face o rezervare, aplicaia i va transmite o scrisoare electronic n care se va meniona codul rezervrii (CODR). Pe baza acestei informaii, clientul va putea face ulterior decontarea online, dac dorete. Dac nu, decontarea se poate face prin depunerea sumei aferente n contul firmei care ofer serviciile turistice. n ceea ce privete protocolul de securitate se poate alege din multitudinea protocoalelor generale de securitate 1 , specifice comerului electronic. A fost selecionat S-HTTP (Secure HyperText Transfer Protocol), care este o extensie HTTP pentru furnizarea serviciilor de securitate pe Web. S-HTTP a fost conceput de Enterprise Integration Technologies, fiind apoi dezvoltat de Teriso System. Este proiectat pentru a furniza confidenialitate, autentificare, integritate i nonrespingere, prin suportarea algoritmilor de criptare i a mecanismelor de management al cheilor de criptare, cu posibilitatea de negociere ntre prile implicate n fiecare tranzacie. Plata online presupune dou operaii: verificarea contului clientului i transferul electronic de fonduri. Astfel, dac modalitatea de plat aleas de client este cea online, aplicaia verific corectitudinea numrului de cont. Dac nu sunt erori se trece la transferul de fonduri din contul clientului n contul firmei care ofer serviciile de turism. Administraie Pentru domeniul administrativ au fost proiectate apte subdo-menii care s cuprind att serviciile administrative locale i centrale, ct i cele care in de poliie, pompieri, pot sau. Ca element comun pentru cele apte subdomenii aplicaia vizualizeaz adresa, telefonul, faxul i adresa de e-mail (dac exist). 1. 2. Primrie, n care trebuie s se prezinte programul cu publicul pentru cinci direcii administrative principale: locuine, servicii, salubrizare, mediu i investiii. Tot aici apare i programul de audiene al primarului. Poliie, care trebuie s cuprind programul cu publicul pe patru direcii: evidena populaiei, poliia rutier, paz i protecie i criminalistic. De asemenea, sunt prezentate elemente de logistic a poliiei n zona Tunad: numrul i tipul de maini din dotare, personal i alte instrumente din dotare. Pompieri subdomeniu care trebuie s mai conin detalii privind dotarea cazrmilor de pompieri din zon, precum i viteza de reacie a acestora n caz de incendiu. Notari, n care vor fi prezentate programele de lucru cu publicul ale notarilor din zona Tunad, precum i tarifele practicate de acetia pentru diverse servicii notariale. Justiie, n care trebuie afiat programul de lucru ale judectoriilor i tribunalelor teritoriale, precum i o list a avocailor din zon. Administraie central, care va conine lista parlamentarilor alei, reprezentani ai populaiei locale n Parlamentul Romniei i programul de audiene al acestora. Pota, care va cuprinde lista punctelor de tip pot-telefon-radio din zon, precum i programul de lucru al acestora. Finane Domeniul finane cuprinde informaii de gen localizare (adrese, telefon, fax, e-mail), programul cu publicul i serviciile oferite pentru cele patru subdomenii: administraie financiar, trezorerie, bnci i CEC. Sntate

5.

3. 4. 5. 6. 7.

S-HTTP, SSL, PCT, S/WAN, IPv4+IPSec, ESP, PPTP, S/MIME, MOSS etc. 310

Este un domeniu prioritar pentru orice telecomunitate i a fost proiectat astfel nct orice persoan care viziteaz Telecomunitatea Tunad Digital s poat afla informaii privind adresa, capacitatea de internare, tarifele practicate, dotarea cu personal i aparatur, programul de lucru etc. pentru principalele spitale, policlinici, cabinete particulare i farmacii din zona Tunad. De asemenea, s-a inclus un subdomeniu pentru medicina naturist, unde vor trebui descrise plantele medicinale care cresc n zon i afeciunile pentru care sunt recomandate. Religie Pentru acest domeniu sunt prevzute dou subdomenii, corespunztoare riturilor religioase manifestate n zon: ortodox i romano-catolic. Pentru fiecare trebuie incluse adresele, numerele de telefon/fax, numele preoilor, orarul zilnic al slujbelor, principalele srbtori religioase, precum i cte o serie de cntece religioase specifice celor dou biserici. Educaie Acest domeniu se adreseaz direct comunitii locale i este proiectat pe cinci subdomenii, corespunztoare etapelor din educaia unei persoane: precolar, general (primar i gimnazial), liceal, universitar i postuniversitar. Pentru fiecare subdomeniu vor trebui realizate prezentri generale care constau n adresele grdinielor, colilor generale, liceelor, colilor profesionale, universitilor i altor centre de educaie din zon, capacitile de colarizare, programele analitice, baza material, nivelul taxelor de colarizare (unde este cazul), regulamentele i condiiile de admitere etc. Istorie Acest domeniu, nelipsit din structura comunitilor virtuale, cuprinde patru subdomenii referitoare la atestarea documentar a zonei Tunad, muzeele din zon, principalele obiective istorice, tradiiile i obiceiurile. Sunt incluse aici informaii privind izvoarele istorice scrise, domnitorii care s-au succedat de-a lungul istoriei, programele expoziiilor muzeale, casele memoriale, monumentele i statuile cu conotaie istoric, descrierea tradiiilor i obiceiurilor din zona Tunadului. Transport Acest domeniu cuprinde informaii att pentru potenialii turiti, ct i pentru localnici. Informaia este sintetizat n apte subdomenii referitoare la transportul rutier, feroviar i aerian, la serviciile de nchirieri auto, service auto, alimentare cu combustibili i spltorii auto. Telecentru Prin acest domeniu se dorete ncurajarea iniiativei de tip telelucru pentru Telecomunitatea Tunad Digital. n acest sens sunt prevzute ase subdomenii referitoare la oferte de telelucru, servicii de secretariat, traducere din/n diverse limbi strine, activiti privind mama i copilul, consultan n diferite domenii (financiar, juridic, agricol, veterinar, de mediu etc.) i organizarea de cursuri online pentru utilizarea tehnologiei informaiei i comunicaiilor. Petrecerea timpului liber De asemenea, acest domeniu se adreseaz tuturor vizitatorilor telecomunitii i cuprinde informaii privind drumeiile, activitile sportive, spectacolele, discotecile, locurile de pescuit i programul bibliotecilor din zon. Dup etapa de detaliere a domeniilor din arborele de coninut rezult structura funcional a Telecomunitii Tunad Digital. Referitor la facilitatea de gestiune a membrilor Telecomunitii Tunad Digital, la fiecare domeniu din arborele de coninut exist o legtur care ofer posibilitatea accesrii domeniului rezervat membrilor comunitii virtuale. La intrarea n pagin, vizitatorului i sunt oferite dou posibiliti: 1. dac este deja membru, poate accesa link-ul Forum de discuii pentru membri; 2. dac dorete s se nscrie ca membru poate accesa link-ul Formular de nscriere. Asigurarea resurselor i implementarea aplicaiei n vederea realizrii unei aplicaii atractive pentru un vizitator s-au utilizat n aceast faz materiale multimedia aflate gratuit pe Internet (imagini statice i animate, sunete, filme). n afar de aceasta s-a proiectat i realizat o sigl
311

pentru Telecomunitatea Tunad Digital utiliznd produsul Corel Draw9. De asemenea s-au proiectat i realizat animaii utiliznd produsele Swish i Macromedia Flash 4.0, pe care le-am integrat n aplicaie. De asemenea, pentru domeniul Turism au fost scanate pliante i imagini cu peisajele i oferta turistic din zon, toate acestea cu acordul proprietarilor imobilelor respective, fr a nclca legislaia referitoare la drepturile de proprietate. Imaginile astfel obinute au fost salvate n format JPG i incluse n paginile aplicaiei la subdomeniul Turism/Obiective turistice. n dezvoltrile ulterioare telecomunitatea proiectat va trebui s beneficieze de imagini i filme realizate la faa locului: lacul Sfnta Ana, Moara lui Fgdu, pdurile din mprejurimi, rul Olt, hotelurile i alte locuri de cazare etc.

312

ADOPTAREA AQUIS-ULUI COMUNITAR N DOMENIUL FISCALITII I IMPACTUL SU ASUPRA PERFORMANELOR ECONOMICO-FINANCIARE ALE FIRMELOR ROMNETI
Asist. univ. drd. Lucian u

Indiferent ct de reticeni ar fi agenii economici la ideea de fiscalitate i, implicit, la ideea de impozite, existena de durat i n condiii de legalitate a unei firme pe pia oblig la cunoaterea i respectarea legislaiei fiscale a rii pe teritoriul creia i desfoar activitatea. Chiar i pentru acei ageni economici care i propun evitarea plii unor impozite sau taxe, sunt importante de cunoscut prevederile legislative n domeniu pentru a alege cele mai legale ci n acest sens. n Romnia, modificrile legislative n domeniul financiar-fiscal au fost numeroase. n ultimii ani, prin demararea tratativelor privind aderarea Romniei la Uniunea European, cadrul legislativ de la noi din ar a cunoscut diverse modificri, n scopul alinierii legislaiei romneti la aquis-ul comunitar. Scopul acestor modificri este crearea unui sistem fiscal stabil care s corespund directivelor Uniunii Europene privind impozitarea. Pe parcursul acestei lucrri voi ncerca s prezint unele aspecte privind modalitile concrete prin care prevederile juridico-fiscale valabile la un moment dat n economie pot influena pozitiv sau negativ performanele economicofinanciare ale unei firme. M-am oprit doar asupra unor probleme considerate relevante n evidenierea scopului acestei lucrri: prezentarea fiscalitii nu numai ca un mijloc de colectare a unor impozite de ctre stat, ci ca un mijloc prin care se intervine n viaa economic a societii i, implicit, a firmelor. Politica fiscal n cadrul Uniunii Europene La nivelul Uniunii Europene se urmrete crearea treptat a unui sistem fiscal unitar. Acest obiectiv poate fi atins mai ales n ceea ce privete impozitele indirecte (taxa pe valoarea adugat, accizele), fiind mai greu de realizat n cazul impozitelor directe (impozitul pe veniturile societilor, impozitul pe veniturile persoanelor fizice) ca urmare a faptului c i la nivelul uniunii exist economii aflate n diferite stadii de dezvoltare i cu aspecte specifice de la un stat la altul. Unele dintre primele msuri de armonizare fiscal la nivel european au fost luate n domeniul impozitelor indirecte. S-a ajuns, astfel, la asigurarea, n cazul taxei pe valoarea adugat, la o asiet comun pentru ntreaga comunitate i s-au stabilit o serie de reguli comune. De asemenea s-au stabilit limite minime ale cotelor de impozitare (pentru cota normal (15%) i pentru cota redus (5%)). Reglementrile referitoare la taxa pe valoarea adugat n Uniunea European trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: s pun capt segmentrilor pieei i a exacerbrii suveranitii fiscale a statelor membre; s stabileasc o metodologie a taxei pe valoarea adugat simpl i modern; s garanteze un tratament egal pentru toate operaiunile efectuate n interiorul Uniunii Europene; s asigure securitatea i controlul taxrii n vederea asigurrii unui nivel ridicat al veniturilor provenite din acest impozit.

Regimul comun privind accizele n Uniunea European a intrat n vigoare la 1 ianuarie 1993, prin crearea pieei comune. Accizele se aplic asupra a trei mari categorii de produse: produsele din tutun; buturile alcoolice; uleiurile minerale.

Statele membre ale Uniunii Europene pot institui alturi de accize i alte taxe (ecotaxe) sau accize aplicabile altor produse, fr a fi nevoie de armonizare. Aceste taxe nu trebuie s aib caracterul unei taxe asupra cifrei de afaceri sau s nu duc la ngreunarea schimburilor comerciale. Regimul accizelor aplicat altor produse se stabilete de ctre autoritile competente ale rilor comunitare, respectnd condiia ca impozitarea acestora s nu instituie un control la frontier, deci nu se asigur o uniformizare n totalitate a acestui domeniu fiscal. n ceea ce privete impozitele directe, n Uniunea European nu se poate vorbi de o armonizare a lor sau mcar de o anumit aliniere. Progresele care pot fi reinute n ceea ce privete reforma impozitelor directe Uniunea European se rezum doar la rspunsuri particulare la cazuri particulare n materie de dubl impunere sau de activitate transfrontalier.

Tem de cercetare finanat prin grant CNCSIS TD, coordonator tiinific: prof. univ. dr. Dumitru Mrgulescu.

324

Datorit existenei unor sisteme fiscale diferite n statele membre al Uniunii Europene, mai ales n ceea ce privete impozitele directe, la nivelul Uniunii s-au fcut diferite studii i s-au propus diferite soluii de armonizare. Cu toate c teoretic se poate produse o armonizare a impozitelor directe, acest lucru este greu de realizat deoarece statele nu renun i mai ales nu acord concesii referitoare la suveranitatea lor fiscal n ceea ce privete impozitele directe i acest lucru constituie un obstacol asupra circulaiei capitalurilor i a minii de lucru. Msuri luate de statul romn n vederea respectrii cerinelor privind aderarea la Uniunea European Aderarea Romniei la Uniunea European presupune parcurgerea unui proces de armonizare n ceea ce privete legislaia. n domeniul impozitrii Romnia a fost i este nevoit s fac unele modificri legislative pentru a aduce prevederile fiscale existente la o form ct mai apropiat de legislaia din Uniunea European. Acest lucru nu nseamn, n mod automat, preluarea legislaiei din Uniunea European (deoarece nici n cadrul; acesteia nu exist un cadru legislative identic n fiecare stat), ci aplicarea n impozitare a unor principii i reguli comune care sunt valabile la nivelul ntregii comuniti. Negocierile privind impozitarea au fost cuprinse n capitolul 10 al negocierilor. Negocierile la acest capitol au fost deschise n cadrul Conferinei de aderare Romnia UE din 26 octombrie 2001. Negocierile au fost nchise provizoriu n cadrul Conferinei de Aderare Romnia UE din 2 iunie 2003. Prin msurile luate de Romnia n perioada 20002004 s-a ajuns la respectarea celor mai multe cerine ale Uniunii Europene n vederea respectrii aquis-ului comunitar. Au fost luate msuri n vederea eliminrii unor scutiri n ceea ce privete taxa pe valoarea adugat, n determinarea teritorialitii taxei pe valoarea adugat n cazul serviciilor, a fost reintrodus cota redus de TVA. De asemenea, au fost eliminat cota 0, operaiunile supuse cotei zero fiind scutite cu drept de deducere. n domeniul accizelor a avut loc o mai bun definire a produselor impozabile, s-a stabilit o mprire a acestora n produse supuse accizelor armonizate i produse supuse accizelor neamortizate, s-a ridicat, conform cerinelor comunitare, nivelul accizei unitare armonizate. n domeniul impozitului pe profit s-au eliminat scutirile acordate diverselor categorii de contribuabili (n prezent exist foarte puine scutiri, care au termen de aplicare limitat n timp), s-a eliminat cota redus n cazul veniturilor din export, s-a reglementat modul de deducere fiscal a amortizrii, s-a stabilit modul de deducere a cheltuielilor cu dobnzile, s-au stabilit cheltuielile deductibile i nedeductibile n mod clar i conform normelor europene. n domeniul impozitului pe venit s-a realizat impozitarea cumulat a veniturilor i instituionarea globalizrii veniturilor. De asemenea, s-a lrgit sfera de aplicare a impozitului prin introducerea sub impozitare a unor categorii de venituri. Cea mai mare realizare a ultimilor ani este strngerea sub un singur act normativ a legislaiei fiscale (Codul fiscal) i stabilirea unor principii coerente de impozitare. Influena reglementrilor fiscale asupra performanelor economico-financiare ale firmelor Pentru punerea n eviden a unor aspecte referitoare la incidena fiscalitii n activitatea economico-financiar a firmei am urmrit s prezentm modalitile prin care pornind de la prevederile legale se poate ajunge la o diminuare, n multe cazuri, consistent a cheltuielilor de personal, modul de aciune a impozitului pe profit asupra diminurii costului capitalului mprumutat, modul n care veniturile i cheltuielile efectuate de o firm influeneaz impozitarea i determinarea economiilor fiscale, influena impozitelor asupra trezoreriei ntreprinderii, influena diferitelor formelor de impozitare a aceleiai activiti asupra performanelor economico-financiare ale unei ntreprinderi. Pentru a remunera activitatea prestat de angajai, societatea comercial efectueaz cheltuieli de personal. Acestea sunt formate din cheltuielile cu salariile personalului, contribuiile la asigurrile sociale de stat, contribuiile pentru diferite fonduri reglementate prin lege, cheltuielile de delegare-detaare. Pentru obinerea unui profit ct mai ridicat, la un anumit volum al rezultatelor, este necesar s se realizeze diminuare acestor cheltuieli. Pe parcursul lucrrii am urmrit cum se pot diminua cheltuielile de personal n condiiile n care remunerarea net a angajailor s rmn celpuin la acelai nivel. Pentru aceasta am luat n calcul acordarea unei pri din salariu sub form de bonuri de mas sau angajarea unor salariai sub forma microntreprinderilor. Influena asupra cheltuielilor de personal n cazul n care se acord o parte din salariu sub forma bonurilor de mas depinde de trei elemente: mrimea bonurilor de mas acordate, mrimea salariilor brute acordat, mrimea cotei cheltuielilor patronale (contribuii la asigurri sociale i alte fonduri). Deoarece la un anumit moment cota cheltuielilor patronale nu fluctueaz (ca urmare a prevederilor legale existente), valoarea bonurilor de mas este, de asemenea, nefluctuant, influena este determinat de nivelul salariilor. Prin acordarea bonurilor de mas, pe lng faptul c angajatorul realizeaz o reducerea a cheltuielilor, crete i salariul net al angajatului, acestea nefiind impozitat nici la angajat.

325

Apelarea la microntreprinderi pentru plata serviciilor salariailor este o modalitate care duce la diminuarea cheltuielilor unei firme. Diminuare acestor cheltuieli reprezint de fapt o diminuare a obligaiilor fiscale datorate ctre stat (n cea mai mare parte a cazurilor reducerea cheltuielilor este 100% dat de diminuarea obligaiilor fiscale). n acest caz, prin diminuarea cheltuielilor are loc o cretere a profitului impozabil, ceea ce duce la o cretere a impozitului pe profit. Cum impozitul pe profit suplimentar (aferent creterii profitului impozabil) este doar un procent subunitar din valoarea reducerii, acesta este mai mic dect diminuarea obligaiilor fiscale ocazionate de plata salariilor, ceea ce face ca pentru firm s fie rentabil, ea reducndu-i cheltuielile prin diminuarea obligaiilor fiscale datorate statului. Modalitatea de determinare a cheltuielilor deductibile i lsarea unor posibiliti privind stabilirea cuantumului acestora (a se vedea modul de stabilire a cheltuielilor deductibile cu dobnzile, modul de stabilire a amortizrii fiscale) reprezint un mijloc care poate fi folosit de conducerea societilor comerciale pentru luarea deciziilor cele mai bune. Decizia de investiii i cea de finanare iau n considerare caracterul deductibil a o serie de cheltuieli, iar valorile acestora constituie variabile importante pentru fundamentarea respectivelor decizii. Este vorba, cu precdere, despre cheltuielile cu dobnzile, respectiv cheltuielile cu amortizarea imobilizrilor. Cheltuiala cu amortizarea genereaz o economie fiscal prin impozitare i, de asemenea, acioneaz i asupra capacitii de autofinanare a firmei, aciune ce poate genera n viitor rezultate economice i financiare superioare. De asemenea, o autofinanare ridicat poate duce la renunarea apelrii la mprumuturi (deoarece firma pltete mai puin impozit prin economia fiscal realizat) cu efect direct asupra gradului de ndatorare i al cheltuielilor cu dobnzile, efect care poate avea ca rezultat o diminuare a impozitelor i a costului capitalului mprumutat. n ceea ce privete modul de stabilire a deductibilitii cheltuielilor cu dobnzile i impactul acestora asupra costului capitalului prevederile legale referitoare la impozitul pe profit poate aciona, de la caz la caz n sensul diminurii costului capitalului mprumutat sau, chiar la o majorare a acestui cost. Pe termen lung, n msura n care firma ajunge la un grad de ndatorare subunitar sau se diminueaz cheltuielile cu dobnzile n raport cu veniturile firmei se va ajunge, pe global, la o diminuare a costului capitalului mprumutat dat de economia de impozit. Fiecare impozit pe care firma este obligat s l plteasc pentru profiturile/veniturile obinute sau pentru activitile desfurate are o scaden de plat, expres specificat n legislaia fiscal aferent. Ceea ce poate interesa managementul unei firme este modalitatea n care toate aceste pli se articuleaz ntr-un plan general de pli periodice, cu alte cuvinte cum va fi afectat trezoreria firmei ca urmare a ndeplinirii obligaiilor fiscale. n cazul societilor comerciale care se pot ncadra n categoria microntreprinderilor exist posibilitatea opiunii ntre a fi impozitate cu impozitul pe profit sau cu impozitul pe venit. n funcie de dimensiunile activitii desfurate i n special n funcie de raportul ntre venituri i cheltuieli (n special raportul venituri cheltuieli deductibile) opiunea pentru o form sau alta de impozitare poate aduce avantaje sau nu Concluzionnd, putem afirma c reglementrile fiscale trebuie analizate cu atenie, nu numai din punct de vedere strict contabil, dar i din perspectiva implicaiilor pe care acestea le exercit asupra indicatorilor financiari fundamentali ce caracterizeaz firma (sau un anumit proiect de investiii, dup caz), precum i asupra deciziilor de investire i de finanare n ansamblu. n acest fel, managerul va fi capabil s identifice cele mai eficiente ci de cretere a valorii firmei pe care o conduce, prin identificarea unui optim din punct de vedere fiscal. BIBLIOGRAFIE Dragot V., Ciobanu AM., Obreja L., Dragot M., Management financiar, Ed. Economic, Bucureti, 2003 A. Ifnescu, V. Robu, I. Anghel, A. uu, Evaluarea ntreprinderilor, Ed. Tribuna Economic, Bucureti D. Mrgulescu, coordonator, Analiz economico-financiar, Ed. Economic, Bucureti I. Stancu, Finante, Ediia a III-a, Ed. Economic, Bucureti, 2003 L. u, C. erbnescu, D. tefan, C. Marinescu, A. Nica, Fiscalitate de la lege la practic, Ed. All Beck, Bucureti, 2004; L u, Relaia impozitarea form juridic de desfurare a activitii, Revista Finane, Bnci, Asigurri, nr 7-8/2003 L. u, Vor fi impozitate avantajele primite de persoanele fizice?, Revista Finane, Bnci, Asigurri, nr. 3/2003 L. u, A Nica, Registrul de eviden fiscal I, Revista Finane, Bnci, Asigurri, nr. 2/2003 L. u, A. Nica, Registrul de eviden fiscal II, Revista Finane, Bnci, Asigurri, nr. 3/2003 L. u, A. Nica, Dileme privind determinarea gradului de ndatorare, Revista Tribuna Economic, Nr. 12/2003 L u, V. Dragot, B. Negrea, Influena cheltuielilor cu dobnzile asupra costului capitalului mprumutat, Revista Finane, Bnci, Asigurri, nr. 1/2004 Vcu Barbu,T. Bugetul statului i agenii economici, EDP, RA, Bucureti, 1997

326

Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, publicat n MO nr. 735/2004; Legea nr. 345/2002 privind taxa pe valoarea adugat, publicat n MO nr. 371/2002 Legea nr. 493/2002 pentru aprobarea OG nr.7/2001 privind impozitul pe venit, publicat n MO nr. 543/2002 OG. Nr. 7/2001 privind impozitul pe veniturile realizate de persoanele fizice, cu modificrile i completrile ulterioare; OG nr. 24/2001 privind impunerea microntreprinderilor cu modificrile i completrile ulterioare; Legea nr. 414/2002 privind impozitul pe profit, cu modificrile i completrile ulterioare; Ordinul nr. 945/2003 pentru aprobarea instruciunilor privind modul de calcul al impozitului pe veniturile microntreprinderilor, publicat n M.O. nr. 548/2003 www.mie.ro - raporturile Romniei asupra progreselor nregistrate n vederea aderrii la Uniunea European www.mfinante.ro www.europa.eu.int

327

MUTAII N POLITICILE COMERCIALE I CONCURENIALE N CONTEXTUL ECONOMIEI GLOBALE

Asist. univ. drd. Andreea Maria VASS

Liberalizarea si dezvoltarea armonioasa a comerului mondial constituie principii cluzitoare att ale UE, cat si ale OMC in ansamblu. Cert este insa faptul ca, in ciuda generoasei declaraii de intenie din Tratatul de la Roma, precum si din lansarea, prin faimoasa Carta Alba a Proiectului Pieei Interne Unice, UE a fost departe de a se manifesta pe arena internaional ca un promotor intransigent al liberalismului comercial si al practicilor concureniale echitabile. Ba mai mult, s-a accentuat caracteristica definitorie a pieei mondiale aflata in plin proces de globalizare, constnd in accentuarea fenomenelor de instabilitate, ceea ce impune o schimbare radicala a strategiei participrii la comerul internaional, att la nivel de firma, cat si la cel macroeconomic. Cel mai vizibil exemplu l constituie asocierea tendintelor de liberalizare a comerului prin reducerea drastica a protectiei tarifare cu cele de escaladare a protecionismului netarifar si a altor instrumente de contracarare a concurentei neloiale, mai puin transparente si, deci, mai greu de cuantificat. Pentru ca Romnia s aib anse reale de a valorifica avantajele in urma aderrii la UE, dar si pentru a deveni un actor viabil si competitiv integrat in economia globala, meninerea unui mediu concurenial funcional este o cerina fundamentala a economiei de piaa aspect criticat in Raportul de Tara ntocmit de Comisia Europeana in toamna anului 2003, care a sancionat aceasta caren a Romniei prin neacordarea explicita a statutului de economie de piaa funcional. Abia in toamna anului 2004 am obinut acest statut, dar cu anumite rezerve. Concurenta poate fi definita ca preocuparea pentru asigurarea funcionarii corecte a regulilor jocului comercial, atat din punctul de vedere al autoritilor publice, actorilor economici, cat si al indivizilor (Wish, R., Competition Law, Ediia a II-a, Londra, 1989, p. 3). Totui, nu este clar daca aceasta definiie surprinde fundamentul conceptual al concurentei sau funcia pe care aceasta trebuie sa o ndeplineasc si care-i justifica statutul de cel mai important principiu organizaional al economiei de piaa, care conduce la eficienta alocarii resurselor, a productiei si veniturilor, permitand ca bunurile si serviciile sa fie oferite in volumul si structura solicitata de consumatori si la cele mai mici preturi posibile. Increderea in fortele pietei a fost rareori pusa in discutie, desi retorica in favoarea concurentei libere a fost mai mult o aspiratie decat o stare de fapt. Chiar si parintele conceptului mainii invizibile a pietei, Adam Smith, a recunoscut ca o concurenta perfecta nu este decat un concept abstract, inexistent in forma sa pura in economia reala. Mai mult, uneori concurenta creeaza mai multe probleme decat solutioneaza (Hoekman, B. M. si P. C. Mavroidis, Linking Competition and Trade Policies in Central and East European Countries, 1995, 227-242). In ciuda valentelor si limitelor mecanismelor concurentiale, se accepta, totusi ca, in economia de piata, avantajele unei concurente reale depasesc dezavantajele (Begg, D., S. Fisher si R. Dornbush, Economics, McGraw Hill Publishing House, 1995). Dar diferentele de opinii persista cand se incearca delimitarea regulilor functionale ale pietei, ceea ce face inca imposibila armonizarea minima a politicilor concurentiale globale, similara celei comerciale reglementata sub egida OMC. In ultimii ani, economistii au transgresat conceptul de concurenta dinspre concurenta pura/perfecta spre concurenta functionala pentru evaluarea mediului economiei de piata (Clarck, J. M., Towards a Concept of Workable Competition, American Economic review, vol. 30, 1990, p. 241-256). Nici concurenta si nici pietele nu sunt date inevitabil sau procese naturale, ci au aparut in cadrul unor procese de transformari sociale si reglementari publice prin care guvernele pot mentine si stimula concurenta. Astfel de politici se bazeaza pe ipoteza ca performantele economice sunt influentate de aceste reglementari. O politica articulata in domeniul concurentei devine necesara pentru ca actorii economici privati si autoritatile publice se comporta, nu de putine ori, intr-o maniera anticoncurentiala dintr-o multitudine de motive si printr-o varietate de mecanisme si masuri (Miron, D., Economia Uniunii Europene, Editura Luceafarul, 2003, p. 321-372): companiile nationale percep presiunile concurentiale drept mijloace de limitare a libertatii de miscare; concurenta genereaza incertitudine; comportamentul anticoncurential permite sporirea marjelor de profit (in cazul agentilor economici care recurg la aranjamente comerciale restrictive sau la abuzul de pozitie dominanta, obtinand o serie de avantaje competitive neloiale/discutabile) si a bunastarii (in cazul politicilor promovate de autoritatile publice). Dar politica concurentiala se inscrie in cadrul asa-numitelor politici negative, care cauta sa previna sau sa limiteze extinderea practicilor anticoncurentiale si nu sa promoveze concurenta prin diferite tipuri de masuri (Dragan, G., Politica comunitara a ajutoarelor de stat intre constrangeri si oportunitati, The Romanian Economic Journal, anul VI, nr. 11 12, iulie 2003). Multiple masuri ale politicilor comerciale promovate la nivel global au menirea de a distorsiona concurenta prin limitarea accesului la piete. Incompatibilitatea unor obiective vizate de politica comerciala si concurentiala conduce la numeroase controverse, potentate in conditiile in care deciziile devin puternic politizate, sacrificand ratiunea economica a reglementarilor adoptate (Wooton, I. si M. Zanardi, Trade and Competition Policy, NBER Working Paper,

Tem de cercetare finanat prin grant CNCSIS TD, coordonator tiinific: prof. univ. dr. Dumitru Miron. 331

2002 ). Extinderea societatilor transnationale, a sistemelor globale de productie, adauga numeroase alte controverse in delimitarea rolului statului in noua economie globala, a masurilor de monitorizare a practicilor anticoncurentiale, a instantelor competente de judecata etc., ceea ce a condus la introducerea in a doua jumatate a deceniului trecut pe agenda de lucru a OMC a problematicii concurentiale. Astfel, lucrarea noastra isi propune o analiza comparativa critica a politicilor si practicilor anticoncurentiale care limiteaza accesul la pietele externe, a dinamicii acestora in conditiile globalizarii, identificarea spetelor conflictuale intre instrumentele politicii comerciale si cele ale politicii concurentiale, prin abordari economice, juridice si politice complexe. Nu in ultimul rand, abordarile politicilor concurentiale si comerciale la nivel national trebuie sa tina seama de mutatiile ce au loc la nivel global pe masura dezvoltarii sistemelor de productie globale, de masurile si impactul previzibil al politicilor si practicilor anticoncurentiale asupra fluxurilor economice dintre Romania si principalii sai parteneri comerciali. Apoi, promovarea culturii concurentiale in randul cetatenilor si al agentilor economici, demers pe cat de dificil, pe atat de benefic, dincolo de identificarea strategiilor de eludare al acestor bariere comerciale constituie o alta arie de interes vital pentru integrarea strategica a Romaniei in UE si in peisajul economiei globale. Contextul dezvoltarii sistemului comercial si concurential global Dinamica relatiilor economice internationale contemporane sta sub semnul unei noi realitati, pe cat de inedita si promitatoare, pe atat de complexa si controversata, cea a globalizarii (R. Went, Globalization: Myths, Reality and Ideology: The EU in a Globalized World, International Journal of Political Economy 26(3), 1997, p. 35-39 si P. Hirst, The Global Economy Myths and Realities, International Affairs 73(3), 1997, p. 409-425). Disputele privind definirea acestui concept graviteaza in jurul factorilor cauzali si a formelor de manifestare care au generat evolutii contradictorii, in concentrul delimitat de globalisti si nationalisti. Adeptii globalizarii accepta aparitia unor structuri autoritare alternative (institutii globale si corporatii transnationale) si redefinesc rolul jucat de state in determinarea directiilor de evolutie ale economiei politice globale. Spre deosebire de acestia, adeptii nationalismului pun accentul pe necesitatea prezervarii statului ca principal actor in noua ordine economica si politica mondiala. Emergenta conceptului de globalizare vizeaza fenomenul prin care evenimentele, deciziile si activitatile dintr-o anumita parte a globului comporta efecte semnificative asupra indivizilor si comunitatilor din alta parte a lumii contemporane (The Group of Lisbon, Limits to Competition, Cambridge, MIT Press, 1995, p. 34). Tendintele manifestate converg implacabil catre accentuarea interdependentelor socio-economice, comerciale si concurentiale, politice si culturale dintre actorii economiei globale (state individuale, organizatii regionale si globale, societati transnationale, ONG-uri etc.). Unicitatea procesului globalizarii este ambivalenta, atat ca fenomen cantitativ - vizand ideea de magnitudine: cresterea fara precedent a fluxurilor internationale, cat si calitativ - ideea de senzitivitate potentata a economiilor nationale la mutatiile globale. Elementul cheie al globalizarii ramane insa disolutia si obscuritizarea liniei de demarcatie intre sfera politico - economica interna si externa (K.Ohmae, The Borderless World, New York, Harper Books, 1990, p. 21). Din perspectiva celor trei coordonate majore ale configuratiei pietei globale: tehnologic, politic si economic, vectorii principali ai globalizarii, unanim acceptati sunt (Bari, I., Probleme globale contemporane, Editura Economica, 2002, p. 35-40): progresul tehnologic cu mutatiile pe care le-a indus in special in sfera sistemului de comunicatii, transport si in sfera noilor procese de productie avand ca principal efect generarea de produse si servicii noi; triumful ideologiei neoliberale, care invita politicienii la liberalizarea si descentralizarea pietelor si privatizarea companiilor de stat, comporta noi provocari in domeniul politicii concurentiale in tarile dezvoltate si in dezvoltare; escaladarea investitiilor straine directe si a societatilor transnationale,, pe fondul cresterii concurentei internationale (rezultat al primilor doi factori amintiti anterior), care impune abordarea unor noi forme de productie internationala, de proprietate si de aranjamente contractuale, care sa potenteze forta lor pe piata (de ex. fuziunile, achizitiile, participarea minoritara ori majoritara sau oferta publica de schimb).

Fara a diminua rolul conjugat al celor trei forte motrice in configurarea noii piete globale, noi accedem la ideea ca globalizarea este rezultatul vointei statelor exprimate prin politicile nationale si a institutiilor internationale de a promova un sistem economic liberal (J. Scholte, Global Capitalism and the State, International Affairs, 73(3), 1997, p. 427 452, 441; J. Zysman, The Myth of a Global Economy: Enduring National Foundations and Emerging New Realities, New Political Economy, 1996, p. 157-184, 164; G. Underhill, Markets Beyond Politics? The State and Internationalisation of Financial Markets, European Journal of Political Research, 1991, p. 197 225, 200 ). Astfel, procesul globalizarii nu se mai rezuma la o evolutie mecanica, ci la rezultatul interactiunii, negocierii si politicilor statelor. Reglementarea raporturilor dintre stat si activitatea STN-urilor constituie insa una dintre cele mai dificile si controversate probleme ale dreptului international contemporan cu incidente majore asupra economiei mondiale (Barzel, Y., A Theory of the State. Economic Rights, Legal Rights and the Scope of the State, Cambridge University Press, 2002). Insasi definirea si calitatea STN-urilor ca subiecti de drept este extrem de controversata (Institutul de Drept International apreciaza ca din punct de vedere juridic criteriul extrateritorialitatii si al coordonarii centrelor de activitate din alte tari de
332

catre centrul de decizie, sunt suficiente pentru definirea STN-urilor (1977). ONU introduce noi criterii: al proprietatii, al optimizarii profiturilor prin operatiuni in alte tari, numarul filialelor in strainatate, compozitia capitalului, ponderea exporturilor in cifra de afaceri sau nationalitatea (1976)), ceea ce face imposibila reglementarea internationala a conduitei lor: unii autori, luand in considerare forta lor economica, diversitatea activitatilor desfasurate, dar mai ales criteriul extrateritorialitatii, le acorda calitatea de subiecte de drept international: societatile transnationale sunt nu numai actori de cea mai inalta importanta in societatea internationala, dar ele sunt de asemenea, subiecte de drept international: ele intra in relatiile cu alte subiecte de drept international, mai ales statele, ele recurg la toate modurile de reglementare a diferendelor existente in dreptul international si contribuie puternic la formarea si punerea in aplicare a dreptului international (Tousco, J., Droit Intrnational, 1993, p. 187)); alti autori, pornind de la faptul ca atat in statele de origine, cat si statele gazde, personalitatea juridica a STNurilor decurge din aplicarea dreptului intern al respectivelor state, le neaga calitatea de subiecte de drept international: societatile transnationale nu sunt nici subiecte, nici cvasisubiecte de drept international...grupurile transnationale, mai mult decat societatile care le compun, nu sunt subiecte nici primare, nici derivate ale ordinii juridice internationale (Rigaux, F., Les Socit Transnationales, p. 138139)).

Conflictele de interese pot sa apara din cel putin doua puncte de vedere: pe de o parte, pe fondul raporturilor juridice ale STN cu statul de origine: STN-urile isi desfasoara activitatea dupa o politica proprie, care ar putea fi in dizarmonie cu interesele statului de origine sau statele pot adopta masuri care restrictioneaza activitatea acestora (izvorate din controlul schimburilor comerciale, transferul de tehnologie, domeniul fiscal, repatrierea profiturilor, angajarea fortei de munca etc.); pe de alta parte, pe fondul competentei teritoriale a statului gazda: fie ca este vorba de filiale de alta nationalitate sau de unele avand nationalitatea tarii gazde, pe teritoriul national ele functioneaza conform normelor interne.

STN-urile nu sunt supuse, asadar, unui sistem juridic unic, ceea ce conduce la marea lor putere derivata din faptul ca nu pot fi controlate practic de nici un guvern national. Tentativele de reglementare internationala a practicilor STNurilor din ultimele trei decenii s-au soldat doar cu redactarea de coduri de conduita, ale caror prevederi nu au caracter obligatoriu: in cadrul ONU: Consiliul Economic si Social ECOSOC (1972), Conferinta Natiunilor Unite pentru Comert si Dezvoltare UNCTAD (Ansamblu de principii si reguli echitabile convenite la nivel multilateral pentru controlul practicilor comerciale restrictive, 1980); in cadrul Organizatiei Internationale a Muncii (Declaratia tripartita de principii referitoare la STN si politica sociala, 1977); in cadrul OCDE (Principiile directoare pentru STN, 1976, Recomandarile privind practicile comerciale restrictive, 1978); in cadrul Pactului Andin (Cod comun de investitii, 1970) (Miga-Besteliu, R., Drept International, Editura ALL, 1998, p. 141-142)). Paradoxal, in relatiile lor cu STN-urile, statele gazde oscileaza intre doua politici economice. Pe de o parte, statele urmaresc sa le atraga pe considerentele generarii de venituri suplimentare, crearii de locuri de munca si, mai ales, promovarii tehnologiilor avansate in economie, degenerand intr-o autentica concurenta intre sistemele concurentiale nationale. Pe de alta parte, temerile multor state vizeaza efectele pe termen lung al prezentei STN-urilor pe teritoriul lor care ar putea fi in contradictie cu propriile strategii de dezvoltare, temeri justificate in special in cazul practicilor anticoncurentiale. Globalizarea este o realitate, dar nu de natura inevitabila. Ea exista pentru ca unii doresc ca ea sa existe, fiind rezultatul vointei politice si a sferei juridice, pe fondul superioritatii efectelor benefice asupra costurilor induse de acest fenomen. Mediul economic global a capatat o noua fizionomie sub impactul modificarilor institutionale, a initiativelor politice de liberalizare si integrare a pietelor, a delocalizarii productiei, a dezvoltarii tehnologice care revolutioneaza canalul ofertei prin aparitia pietei electronice, ceea ce conduce la ascutirea concurentei. In acest context, adaptarea liniilor directoare ale politicii concurentiale doar la nivel national isi dovedeste inconsistenta, fiind imperios necesara cooperarea multilaterala in acest domeniu (Allan, F., Competition Policy: Lessons from International Experience, ECES Working Paper 62, 2001). Disensiunile mondiale deriva insa din gradul de intensitate al acestei cooperari, opiniile economistilor si ale politicienilor osciland intre (Fox, E., Towards World Antitrust and Market Access, 1997 si Competition Law and the Millenium Round, 1999, aparute in American Journal of International Law): autonomia politicii concurentiale interne si consultari in domeniul concurentei externe; necesitatea armonizarii multilaterale a politicii concurentiale prin introducerea unor standarde minime, intrun cadru institutional similar OMC-ului care gestioneaza schimburile comerciale.

333

Metodologii pentru evaluarea impactului globalizarii asupra reglementarilor comerciale si concurentiale In acceptiunea ca statele nationale sunt promotoarele procesului globalizarii, prin intermediul politicilor economice adoptate, analiza rolului jucat de acestea in formularea politicilor comerciale si concurentiale nationale poate fi abordat in doua moduri: abordarea in amonte sau de jos in sus (upward looking analysis): analiza modului in care statele actioneaza conjugat (ca un colectiv) pentru stabilirea si prezervarea relatiilor lor comerciale si concurentiale; altfel spus ce impact poate avea actiunea unui stat asupra sistemului comercial si concurential ca intreg (B. Cohen, The Political Economy of International Trade, International Organisation, 1990, p. 261 - 281); abordarea in aval sau de sus in jos (downward looking analysis): analiza modului in care sistemul ca intreg isi pune amprenta asupra arhitecturii politicilor comerciale si concurentiale nationale (H. Milner si R. Keohane, Internationalisation and Domestic Politics, Cambridge University Press, 1996).

Unii specialisti pun accentul pe stat ca jucator rational si unitar in analiza determinantilor politicii sale comerciale si concurentiale, focalizandu-se pe analiza sistemului economic ca intreg. Aceasta abordare realista sau sistemica formuleaza teorii conform carora preferintele statelor sunt mai degraba constante, ceea ce conduce la presupunerea ca statele ar avea preferinte, proceduri decizionale si abilitati de valorificare a resurselor interne stabile si, in mare masura, similare (G. Molineux, Domestic Structures and International Trade, Oxford, Portland Oregon, 2001, p.3). Astfel, politicile comerciale si concurentiale vor cunoaste modificari doar sub impactul constrangerilor si al stimulentelor generate de structura relatiilor interstatale. Spre deosebire de aceasta, abordarea interna considera statele ca fiind jucatori irationali, punand accentul pe analiza politicilor comerciale si concurentiale din perspectiva caracteristicilor sociale, economice, structurale, culturale, politice sau institutionale interne. In aceasta acceptiune, grupurile de presiune interne si tendintele sociale istorice isi pun amprenta in mod hotarator asupra acestora (R. Rosecrance si A. Stein, The Domestic Basis of Grand Strategy, Irhaca, Cornell University Press, 1993, p. 5): Pluralistii pun accentul pe interactiunea strategica a tuturor actorilor interni, atat la nivel guvernamental, cat si in mediul economic. Cognitivistii accentueaza rolul perceptiilor sociale ale decidentilor politici in functie de care se contureaza politicile comerciale si concurentiale. Structuralistii, in schimb, analizeaza politica comerciala si concurentiala ca expresie a structurii economice.

Desigur, insa, ca ce-a mai corecta analiza a determinantilor statelor in trasarea liniilor directoare pentru participarea la comertul international ar lua in considerare atat structura interna, cat si constrangerile internationale (P. Evans, H. Iacobson, si R. Putman, Double Edge Diplomacy: International Bargaining and Domestic Politics, Berckley, University of California Press, 1993, p. 397-430). Cu toate ca acceptam ideea ca politicile comerciale si concurentiale sunt in principal fundamentate pe caracteristicile structurii economice interne, nu putem omite faptul ca, adeseori, statele urmaresc in mod rational obiective specifice. De fapt, statele sunt constranse de tensiunile induse de necesitatea de a actiona rational si unitar in raport cu realitatea structurii interne. Institutionalizarea instrumentelor comertului neloial sunt tocmai expresia strategiei de participare a tarilor la sistemul comercial liber in conditii socio-economice structurale nefavorabile. Deschiderea economica promovata prin vectorul comertului (fara a sustine, insa, monocauzalitatea comertului) a avut efecte majore atat asupra politicilor macroeconomice, cat si asupra strategiilor companiilor. Guvernele, pe de o parte, nu mai sunt libere sa dezvolte politici interne proprii fara a lua in considerare si incidentele acestora asupra relatiilor externe (spillover effects). Actorii privati, pe de alta parte, au intrat intr-o confruntare deschisa, acutizandu-se rivalitatea dintre agentii economici vanzatori (ofertanti) pentru atragerea clientelei (cumparatorii). Comportamentul actorilor publici si privati este diferit, fiind specific mediului concurential si particularitatilor diverselor piete, ceea ce a indus necesitatea reglementarii regulilor jocului, nu doar la nivel national, ci si international. Provocarile contemporane ale reglementarii practicilor anticoncurentiale globale Arhitectura actuala a OMC se dovedeste a fi incompleta in conditiile globalizarii tot mai accentuate a economiei mondiale, a aparitiei noilor domenii economice si, implicit, a noilor principii de functionare a pietelor bunurilor, serviciilor si factorilor de productie. Diminuarea sau chiar eliminarea barierelor comerciale traditionale a condus la cresterea importantei relative a diferentelor intre reglementarile nationale, cu efecte distorsionante asupra furnizorilor externi. Lipsa armonizarii standardelor nationale se dovedeste a fi un veritabil obstacol in calea comertului international. Este cazul, de exemplu, al barierelor comerciale din zona gri, al restrictiilor in calea fluxurilor de ISD prin neaplicarea tratamentului national, al politicilor discriminatorii in domeniul achizitiilor guvernamentale, acordarea de ajutoare publice, reglementarile in domeniul
334

concurentei, standardizarii, serviciilor etc. Pentru garantarea conditiilor de derulare a comertului corect se incearca armonizarea acestora. In contextul actual al economiei globale, concurenta interna poate fi distorsionata de practicile firmelor nerezidente, care nu intra sub jurisdictia legislatiei concurentiale nationale. Conflictele concurentiale internationale deriva din dreptul de a aplica prevederile legii in afara teritoriului national: extrateritorialitatea, caci in contextul economiei globale sunt din ce in ce mai greu de izolat efectele tranzactiilor globale. Extrateritorialitatea este un concept extrem de controversat in dreptul international. Acesta din urma distinge intre doua tipuri de jurisdictii (Jones, A. si B. Sufrin, EC Competition Law, Oxford University Press, 2001, p. 1036-1078): jurisdictia prescriptiva (prescriptive, legislative or subject matter jurisdiction): constand in dreptul statelor de a aplica legile nationale asupra persoanelor sau practicilor ce au loc in afara teritoriului national; jurisdictia normativa (enforcement jurisdiction): confera capacitatea de a sanctiona neconformarea cu legislatia respectiva.

Depasirea problemei extrateritorialitatii poate avea loc prin incheierea de acorduri bilaterale sau multilaterale care sa reglementeze domeniul concurentei. Acorduri bilaterale au fost incheiate intre marii parteneri comerciali, precum SUA Germania (1976), SUA Australia (1982), SUA Canada (1984 si 1995), SUA UE (1991 si 1998), UE Canada (1999). Insa, primul acord bilateral care a prevazut posibilitatea sanctionarii practicilor anticoncurentiale (ale companiilor originare din tarile semnatare) de catre tarile afectate l-a constituit acordul incheiat intre UE si SUA in 1991 (prin introducea principiului positive comity) (Jones, A. si B. Sufrin, op.cit., p. 1042-1048). Problematica concurentiala se afla pe agenda de negocieri multilaterale de mai bine de o jumatate de secol (Davidow, J., The Seeking of a World Competition Code: Quixotic Quest?, preluat din O. Schachter si R. Hellawell, Competition in International Business, New York, Columbia University Press, 1981). Astfel, in cadrul discutiilor ocazionate de crearea Organizatiei Internationale a Comertului (ITO), la sfarsitul anilor 40, s-a ridicat problema cartelurilor internationale (cartelurile germane) si a practicilor de afaceri restrictive (zaibatsu japoneze) ca fiind factori inhibatori ai accesului la pietele externe in perioada antebelica. In contextul GATT, implicatiile politicilor comerciale precum taxele vamale, masurile antidumping, cotele tarifare si barierele tehnice asupra concurentei au fost mult dezbatute atat in cadrul politic, cat si al analizei economice (Bhagwati, Jagdish N., The Theory and Practice of Commercial Policy, Princeton University Press, 1968 si Protectionism, Cambridge, MIT Press, 1988). In anii 70, discutii aprinse vizand reglementarea practicilor restrictive ale companiilor multinationale au avut loc sub egida ONU si ale OECD, care adopta recomandari pentru cooperarea intre statele membre. Acestea s-au materializat in incheierea urmatoarelor coduri de conduita, fara a avea insa un caracter obligatoriu: Recomandarile privind practicile comerciale restrictive, (OECD, 1978) si Ansamblul de principii si reguli echitabile convenite la nivel multilateral pentru controlul practicilor comerciale restrictive (UNCTAD, 1980). Atentia specialistilor a fost reactivata in anii 80, in mare parte ca rezultat al nemultumirilor exprimate de SUA cum ca practicile restrictive ale companiilor japoneze de distributie si conglomeratele (keiretsu) ar anula efectele liberalizarii comerciale (Davidow, J., Keiretsu and US Antitrust, Law and Policy in International Business 24, 1993, p. 1035-1050). Acuitatea acestei problematici s-a accentuat insa in anii 90, sub impactul mega-fuziunilor si al abuzului de pozitie dominanta (monopolizare) care au avut efecte anticoncurentiale si au condus la ample dispute intre autoritatile nationale de reglementare a concurentei. Exemple de marca in acest sens sunt: Microsoft, Boeing McDonell Douglas, General Electric Honeywell sau Worldcom Sprint. Un grup de experti ai Institutului Max Planck au redactat un Cod International Antitrust (Draft International Atitrust Code), in 1993, care ar fi trebuit adoptat de catre tarile membre in cadrul OMC, dar consensul nu s-a intrunit. In mai 1998, Consiliul Concurentei (Committee of Competition Law and Policy) al OECD a reusit sa adopte recomandari menite sa intareasca eficienta si eficacitatea legislatiilor concurentiale in gestiunea cartelurilor (hardcore cartels) din tarile membre. Intrucat practicile anticoncurentiale cunosc o mare varietate de forme, se impune un raspuns structurat pe masura, care ia forma diferitelor tipuri de politici in domeniul concurentei. Numerosi autori, dar si experienta au demonstrat ca nu poate exista un singur model care sa vizeze aceleasi obiective ale politicii in domeniul practicilor anticoncurentiale, fiecare sistem avand fundamente specifice in functie de nivelul economic, politic, social, istoric si cultural in care opereaza (Hoekman, B. M. and P. C. Mavroidis, Linking Competition and Trade Policies in Central and East European Countries, 1995, 227-242). Un pivot de rezistenta al proiectului de integrare europeana a fost credinta ca integrarea economica este avantajoasa intrucat genereaza castiguri de eficienta ca urmare a parcurgerii diferitelor stadii de integrare. Aceste avantaje deriva din efectele economiei de scara, din presiunile competitive ale importurilor, din cresterea exporturilor si din efectele de realocare. Ca atare, concurenta si integrarea regionala au devenit procese interdependente (Artis, M., F. Nixon, The Economics of the European Union, Editia a treia, Oxford University Press, 2001). In ce masura se regaseste aceasta corelatie in stadiul de integrare a Romaniei la UE va fi una dintre problemele vitale pe care le vom aborda prin intermediul analizei practicilor anticoncurentiale manifestate si sanctionate.
335

Politica in domeniul concurentei este un insotitor esential al stadiului de piata comuna intrucat un astfel de stadiu redefineste mecanismele functionale ale pietei. Practicile restrictive, monopolurile, achizitiile si fuziunile, ajutoarele de stat pot actiona ca bariere in calea liberalizarii preconizate a fluxurilor economice (Nagaoko, S., International Trade Aspects of Competition Policy, Working Paper 6720, NBER, 1998). Prin crearea pietei comune sau a uniunii economice se asteapta ca firmele sa se angreneze intr-un joc concurential functional, nu intr-o competitie a barierelor de acces. Dar intensificarea fuziunilor cu dimensiune transfrontaliera, odata cu lansarea PIU, a scos in evidenta vechea problema a barierelor legale si administrative. Fara reglementari comune devenea evident ca se vor accentua conflictele, ceea ce umbreste perspectivele imprimarii unei noi dinamici procesului de integrare regionala. In general insa, faptul ca politica concurentiala a jucat un rol major in crearea PIU a suscitat interesul expertilor internationali pentru a analiza potentialele beneficii, prin extinderea experientei europene la nivel mondial, in cadrul OMC. Problematica reglementarii multilaterale a politicilor concurentiale in cadrul OMC se impune datorita faptului ca, pe de o parte, cea mai mare parte a comertului international se desfasoara intre firme care opereaza in conditii de concurenta imperfecta (in care firmele au forta sa fixeze preturile, sa partajeze pietele sau sa impuna anumite conditii de comercializare), iar pe de alta parte, datorita lacunelor existente in prezent in acordurile comerciale multilaterale, care fac posibila escaladarea practicilor anticoncurentiale (Miron, D., Comert International, Editura ASE, 2003, p. 149-155): in primul rand, in cadrul OMC nu pot fi solutionate disensiunile create de distorsionarea accesului la piete ca urmare a practicilor anticoncurentiale voluntare ale agentilor economici privati (adica nu sunt rezultatul unui sprijin guvernamental cuantificabil); in al doilea rand, reglementarile OMC nu stipuleaza obligativitatea ferma de a introduce o legislatie concurentiala, ce sa mai vorbim despre standarde minime in acest domeniu; in al treilea rand, in implementarea acordului TRIPS (Acordul OMC privind drepturile de proprietate intelectuala) legislatia concurentiala joaca un rol important, fara insa a exista standarde clare in acest domeniu; in ultimul rand, masurile OMC vizeaza doar practicile guvernamentale care distorsioneaza mediul concurential in teritoriul national, nefiind posibila reglementarea si sanctionarea practicilor anticoncurentiale de pe piete straine ale firmelor exportatoare;

Uniformitatea normelor vizeaza in principal eliminarea discriminarii intre actorii interni si externi si cresterea bunastarii generale. Fortele economice care induc necesitatea unor reglementari internationale unitare deriva din uniformitatea preferintelor consumatorilor, economia de scara si de gama si faptul ca o problema specifica implica externalitati globale ce impun actiuni concertate (Miron, D., op.cit., p. 140-144). Totusi, mentinerea diversitatii normelor se explica prin diferentele semnificative ce se mentin in preferintele utilizatorilor, reticenta fata de asumarea costurilor induse de anumite standarde specifice, determinantii consumului si institutiile legale si politice. Eforturile formale s-au concretizat in crearea, in anul 1997, a unui Grup de Lucru al OMC insarcinat cu investigarea legaturilor cauzale dintre politicile comerciale si cele concurentiale. Dar acordul privind lansarea negocierilor vizand introducerea unor reglementari internationale ale concurentei s-a exprimat abia la Conferinta Ministeriala de la Doha (2001). Acesta stipula ca negocierile vor incepe la cea de-a 5-a conferinta ministeriala a OMC (Cancun, 2003), pe baza consensului explicit asupra modalitatilor de negociere. Dar alternativele privind modalitatile de negociere sunt extrem de variate si controversate in randul expertilor. Fox (1997, 1999), de exemplu, considera ca reglementarile antitrust fac implicit obiectul de negociere al OMC, intrucat afecteaza in mod direct accesul la piete (Fox, Eleanor, Competition Law and The Millennium Round, Journal of International Economic Law 2(4), 1999, p. 659-665 si Toward World Antitrust and Market Access, American Journal of International Law 91, 1997, p. 1-25). Acelasi autor militeaza pentru introducerea unor fundamente constitutionale care sa sustina OMC ca organism de reglementare a mediului economic international. Oponentii sai (ex. Winters, 2002), au argumentat insa, ca lansarea negocierilor asupra acestui aspect ar distrage atentia si resursele reduse ale decidentilor politici din tarile in dezvoltare de la probleme mult mai urgente, cum ar fi cele generate de reformele interne si beneficiile derivate din facilitarea accesului la piete (Winters, L. Alan, Doha and the World Poverty Targets, comunicare stiintifica sustinuta la Sussex University, 2002). Altii (exemplu Hilary et alia, 2002) se opun acestor negocieri pe considerentul ca o reglementare globala (unica) nu poate satisface cerintele si diversitatea structurilor economice nationale (Hilary, John et alia , A Genuine Development Agenda for the Doha Round of WTO Negotiations, Joint Statement by ten development NGOs, ian. 2002, www.wto.org). Autoritatile nationale de reglementare a concurentei, pe de alta parte, si-au exprimat ingrijorarea fata de poluarea legislatiei concurentiale ca urmare a introducerii considerentelor legate de reglementarile de facilitare a accesului la piete (Klein, J., International Antitrust: a Justice Department Perspective, discurs la Fordham Corporate Law Institute, New York City, October 26 oct., 1996, preluat din Hoekman, B. si P. C. Mavroidis, Economic Development, Competition Policy and the WTO, World Bank Policy Research Working Paper 2917, oct., 2002). Nu sunt putini, asadar, cei care considera ca armonizarea internationala a reglementarilor antitrust nu este posibila si care isi exprima indoiala fata de beneficiile ce ar decurge din concentrarea acestor eforturi in cadrul OMC. Ceea ce ramane insa universal acceptabil consta in necesitatea de
336

cooperare a diferitelor autoritati jurisdictionale antitrust pentru a reduce incertitudinea si costurile de tranzactionare. Numerosi experti ai comunitatii comerciale internationale raman aprigi oponenti ai utilizarii pincipiilor concurentiale pentru a constrange aplicarea politicilor comerciale. Agnosticismul acestor analisti rezida: pe de o parte, din faptul ca desi realitatea identifica relativ usor practicile care genereaza externalitati negative in termenii concurentei (competition externalities), acestea pot fi, in principiu, depasite prin acorduri de cooperare multilaterala; pe de alta parte, din faptul ca unele efecte negative generate de un astfel de acord ar anula beneficiile potentiale. Ultimii 6 ani au fost martorii unor eforturi concertate de identificare a legaturilor existente intre comert si concurenta. Dialogurile intense in cadrul forurilor internationale (nu doar ale OMC, ci si ale ONU, OECD sau Banca Mondiala) s-au soldat cu un suport redus pentru o cooperare internationala ambitioasa privind legislatia concurentei in cadrul OMC. In ceea ce priveste reglementarea antitrust, acordurile se limiteaza la principiile de baza: nondiscriminarea, tratamentul national, transparenta (acesta din urma fiind rezultatul primelor doua principii) si, uneori, la prevederi care interzic cartelurile (hard core cartels) (Anderson, R. si F. Jenny, Current Developments on Competition Policy in the WTO, Geneva: WTO, 2001, www.wto.org). Mai mult decat atat, majoritatea specialistilor si-au exprimat dezacordul asupra includerii disputelor ce vizeaza esenta deciziilor luate de catre autoritatile nationale de reglementare a concurentei in mecanismul de rezolvare a diferendelor din cadrul OMC. Accesul la piete in conditii echitabile constituie principalul mobil al celor ce doresc reglementarea multilaterala a concurentei sub egida OMC. Stadiu de dezvoltare si, implicit, interesele tarilor membre sunt insa foarte divergente, ceea ce face imposibila armonizarea globala a politicilor concurentiale: politicile concurentiale nationale sunt expresia structurilor socio-economice interne, motivate de necesitatea prezervarii eficientei economice si a bunastarii nationale; eficienta este insa un concept perceput in mod diferit de tarile lumii: o o unele tari asociaza eficienta ecoonmica obiectivelor sociale sau corectitudinii (fairness), alte tari considera ca eficienta economica poate fi potentata prin anumite acorduri intre firme sau alte practici care distorsioneaza concurenta pe termen scurt, ceea ce conduce la perceptii diferite in ceea ce priveste pragul de eficienta acceptabil (adica, care este limita permisa pentru incheierea de acorduri intre firme sau pentru alte practici anticoncurentiale);

tarile dezvoltate inzestrate cu legislatii concurentiale puternice sunt preocupate de inexistenta sau slaba reglementare a concurentei in celelalte tari, ceea ce permite companiilor interne sa creasca costurile de acces ale firmelor straine pe respectivele piete; tarile dezvoltate si in dezvoltare care sunt principalele tinte ale masurilor antidumping (ex. Japonia si alte tari asiatice) si carora le este limitat accesul la pietele straine considera ca ceea ce ar trebui sa primeze in preocuparile viitoare ale OMC este eliminarea efectelor anticoncurentiale derivate din instrumentele traditionale de protectie comerciala si nu armonizarea legislatiilor comerciale; tarile mici, in special cele in dezvoltare, sunt ingrijorate de efectele negative induse de comportamentul anticoncurential al societatilor transnationale: pe de o parte, datorita reglementarilor laxe ale concurentei sau a dificultatilor de implementare a legislatiilor concurentiale conforme cu cele existente in tarile dezvoltate, pe de alta parte, datorita faptului ca legislatia concurentiala nationala nu este aplicabila activitatilor firmelor derulate pe pietele straine.

Din perspectiva dezvoltarii, se impune sa punctam aici cateva probleme identificate in literatura de specialitate si raspunsurile pe care le-am conturat pana in prezent: In primul rand, ce forma de cooperare internationala in cadrul OMC ar sustine in mod real eforturile nationale de dezvoltare economica? (Evenett, S., Merger and Anti-Cartel Policies in an Era of Integrating Markets, Banca Mondiala, 2002). Se stie ca pentru o dezvoltare durabila, orice reglementare antitrust sau adiacenta acesteia trebuie sa vizeze (promoveze) interesele consumatorilor (in special ale consumatorilor saraci din tarile in dezvoltare). In al doilea rand, ce conteaza cel mai mult din punctul de vedere al politicii concurentiale? (Hoekman, B., K. Hee si M. Olarreaga, Markups, Entry Regulation and Trade, World Bank Poliy Research Paper, 2001) Raspunsul ar trebui sa fie promovarea unui mediu de afaceri care sa stimuleze reducerea preturilor si cresterea accesului consumatorilor la bunuri si servicii. Dar cel mai eficient mod de reducere a preturilor raman angajamentele traditionale de liberalizare a pietei asumate in cadrul OMC. In al treilea rand, daca ne rezumam la reglementarile concurentiale limitate din cadrul OMC, care sunt optiunile cele mai eficiente din perspectiva dezvoltarii economice? (Bhagwati, J. si R. E. Hudec, Fair Trade and Harmonization: Prerequisites for Free Trade?, vol.1: Economic Analysis, Cambridge, 1996) Raspunsul ar consta in reglementarea practicilor private care conduc la cresterea preturilor, fara a induce costuri semnificative de implementare pentru guvernele din tarile in dezvoltare, in special. Provocarile actuale in reglementarea politicilor comerciale si concurentiale
337

rezida tocmai din satisfacerea acestui criteriu, care necesita analize detaliate pentru identificarea capacitatii si a constrangerilor in implementarea unor standarde concurentiale minime in tarile in dezvoltare.

338

IDENTIFICAREA UNOR NOI MODALITI DE EFICIENTIZARE A SERVICIILOR PUBLICE LOCALE N VEDEREA MODERNIZRII I CRETERII EFICACITII STRUCTURILOR INSTITUIONALE - CONDIIE A INTEGRRII ROMNIEI N U.E.
Asist. univ. drd. Oana Ablu

STUDIU PRIVIND SERVICIILE PUBLICE LOCALE I SERVICIILE PUBLICE DE GOSPODRIE COMUNAL DIN ROMNIA Motivaia propunerii acestui proiect se bazeaz pe o observare atent a actualelor tendine privind furnizarea i gestiunea serviciilor publice, i anume, asigurarea unor servicii publice de calitate cetenilor pe care-i deservete prin recurgerea la diferite forme de parteneriate public -private (delegarea de gestiune, concesionri etc.) i la realizarea unui management performant la toate nivelurile (superior, mediu i inferior), care echivaleaz n principal cu a coordona i a controla pentru a face efective i eficiente serviciile publice n raport cu obiectivele lor. Proiectul are trei faze principale prin care urmrete realizarea unui studiu privind serviciul public, n general, i serviciile publice de gospodrie comunal, n mod special; realizarea unei analize comparate ntre serviciile publice de gospodrie comunal din Uniunea European, S.U.A. i Romnia i, totodat, modernizarea managementului unei organizaii prestatoare de servicii publice de gospodrie comunal; i identificarea unor modaliti de eficientizare a serviciilor publice de gospodrie comunal n vederea modernizrii i creterii eficacitii organizaiilor condiie a integrrii Romniei n Uniunea European. Obiectivul stabilit pentru prima faz const n realizarea unui studiu privind serviciul public, n general, i serviciile publice de gospodrie comunal, n mod special. Serviciul public n ultimul deceniu, n economia rilor dezvoltate, serviciile au devenit principalul element dinamizator al competiiei economice. S-a observat, de altfel, c i produsele sunt cumprate pentru serviciile pe care le ofer. Importana crescnd a serviciilor n economie i ascensiunea lor spectaculoas din ultimul timp au intensificat preocuprile pentru cunoaterea acestui sector de activitate. Serviciile au constituit obiect de studiu de sine stttor relativ recent, n a doua jumtate a acestui secol, odat cu dezvoltarea exploziv a sectorului teriar care constituie un fenomen major al zilelor noastre. Exist o cerere puternic de servicii corelat cu evoluia societii n general i cu ridicarea nivelului de trai n special. Serviciul reprezint un procent important n activitatea economic: 70% n SUA, 65% n Frana, 56% n Germania, 57% n Japonia. n SUA, aproximativ 75% din populaia activ lucreaz n servicii. Institutul McKinsey arat c n SUA serviciile reprezint 40% din economia de pia i 20% din economia de monopol. Ele au o pondere de aproximativ 26% n export. Preocuprile specialitilor de a depi relativa rmnere n urm a teoriei fa de practic, s-au concentrat, cum era i firesc, asupra definirii noiunii de serviciu, aciune extrem de delicat, avnd n vedere eterogenitatea activitilor de acest gen, ca i numeroasele accepiuni ale expresiei n viaa cotidian. Din multitudinea de accepiuni ale noiunii de serviciu reinem: slujb, post, munc prestat n folosul cuiva, subdiviziune fr personalitate juridic al unui ansamblu economic sau administrativ, ajutor dat cuiva ntr-o anumit mprejurare etc. n sens strict economic, noiunea de serviciu acoper un domeniu mult mai restrns, delimitat de noiunea de utilitate (valoare de ntrebuinare). n acest sens serviciile pot fi definite ca activiti utile destinate satisfacerii unei nevoi sociale. 1 Punctul de pornire n definirea categoriei economice de serviciu l constituie delimitarea (separarea) acestuia de bunurile materiale. Majoritatea definiiilor ntlnite n literatura de specialitate pun accent pe faptul c serviciile sunt activiti al cror rezultat este nematerial i nestocabil, nu se concretizeaz n produse cu existen de sine stttoare.
1

Tem de cercetare finanat prin grant CNCSIS TD, coordonator tiinific: prof. univ. dr. Ion Plumb J. Nusbaumer, Les Services, nouvelle donne de leconomie, Economica, Paris, 1984, p. 4

13

n tabelul cu numrul 1 sunt prezentate unele elemente care fac diferena ntre bunuri i servicii. Principalele deosebiri dintre bunuri i servicii Tabelul nr. 1 BUNURI 1. Caracter material 2. Stocabile 3. Pot fi analizate nainte de a fi cumprate 4. Pot fi revndute 5. Transfer de proprietate 6. Consumul este precedat de producie 7. Pot fi transportate 8. Producia, vnzarea, consumul se desfoar n locuri diferite 9. Doar fabricantul produce 10. Produsul poate fi exportat 11. Cumprtorul este puin implicat 12. Controlabile prin standard 13. Complexitate tehnic 14. Variabilitate relativ mic SERVICII Imateriale Nestocabile Nu exist nainte de cumprare Nu pot fi revndute Nu se transfer Simultaneitate Nu pot fi transportate Se desfoar n acelai loc Clientul particip la producie. Serviciul nu se export, doar sistemul de servicii Mult implicat Puin controlabile Puin complexe Variabilitate mare

Pornind de la aceste elemente distinctive dintre bunuri i servicii, majoritatea specialitilor privesc serviciile ca un sistem de utiliti, n care beneficiarul cumpr sau folosete nu un produs, ci o anumit utilitate, care-i ofer anumite avantaje (neconcretizate n majoritatea cazurilor ntr-un bun material) destinate satisfacerii unor nevoi personale sau sociale. Din multitudinea definiiilor ntlnite n literatura de specialitate reinem: Definiia dat de Asociaia American de Marketing: serviciile reprezint activiti, beneficii sau utiliti care sunt oferite pe pia sau prestate n asociere cu vnzarea unui bun material. 2 K. J. Blois definete serviciul ca o activitate care ofer beneficii (avantaje), fr s presupun n mod obligatoriu un schimb de bunuri tangibile. Christian Gronros definete serviciul ca fiind o activitate sau grup de activiti, mai mult sau mai puin tangibile, care, de obicei, au loc n momentul interaciunii dintre cumprtor i prestator. I. Mrculescu i N. Nichita definesc serviciile ca fiind activiti din sfera produciei materiale sau nemateriale care, fie c preced procesul de creare a produsului finit contribuind la pregtire lui, fie c sunt legate de produsele care au ieit din sfera produciei sociale, fie c se concretizeaz n anumite efecte utile care se rsfrng direct asupra omului, societii sau naturii, trstura general a majoritii lor constituind-o faptul c prestarea lor coincide n timp i spaiu cu ntrebuinarea, consumarea lor. Definiiile prezentate delimiteaz serviciile n ansamblul lor de celelalte activiti prin luarea n considerare a elementelor care le deosebesc de bunurile economice. n strns relaie cu aceste definiii, n literatura de specialitate a ctigat tot mai mult teren ideea constituirii serviciilor ntr-un sector distinct al economiei cunoscut sub denumirea de sector teriar. innd cont de cele prezentate, putem considera c serviciile reprezint o activitate uman, cu un coninut specializat, avnd ca rezultat efecte utile imateriale i intangibile, destinate satisfacerii unei nevoi sociale. n limbaj curent, noiunea de serviciu public este utilizat pentru a desemna o activitate de interes general, prestat de un organism, adic de o persoan juridic, autorizat de o autoritate a administraiei publice. Exist dou accepiuni n legtur cu definirea noiunii de serviciu public: 1. Definire n sens material sau, altfel spus, ca tip de activitate de interes general pe care administraia nelege s i-o asume. 2. Definire n sensul organic sau, altfel spus, organismul prin intermediul cruia se realizeaz o activitate de interes general. Noiune complex i esenial a dreptului administrativ, acest concept a suportat modificri importante de-a lungul timpului, care l-au fcut s i piard claritatea iniial. n doctrina occidental s-au conturat pn n prezent trei definiii care coexist i care au fost preluate n legislaia comunitar.

Marketing Definitions, a Glossary of Marketing Terms, Committee of definitions of the American Marketing Association, 1960.

14

Definiia clasic, conturat la nceputul secolului al XX-lea, consider c serviciul public este acea activitate de interes general prestat numai de o persoan public. n aceast accepiune subzist definiia lui Duguit, potrivit cruia serviciul public este activitatea pe care guvernanii sunt obligai s o presteze n interesul celor guvernai. Este evident c definirea serviciului public se face dup natura juridic a organului care l presteaz i care trebuie neaprat s fie persoan public, adic statul, colectivitate local sau alt instituie public. La aceast semnificaie M. Haurion adaug sintagma serviciu public prin natur (i nu dup persoana care-l presteaz) pentru a se opune lrgirii semnificaiei serviciului public la orice tip de activitate pe care-l desfoar autoritile statului. Definiia interbelic a aprut ca o necesitate impus de dezvoltarea economic spectaculoas a societii care solicita servicii publice variate, flexibile i operative. Pn n anul 1939, aceste servicii erau apanajul statului i instituiilor sale care nu mai puteau face fa cerinelor sociale, astfel nct s-a vzut nevoit s ncredineze unele servicii publice ctre alte persoane private. Astfel a aprut ideea prestrii unui serviciu public prin intermediul unei firme private. Aceast definiie rmnea deficitar pentru c nu preciza n ce condiii activitatea unei persoane private poate fi considerat serviciu public. Aceast dilem este lmurit n 1964 cnd Laubodere arat c: Serviciul public este activitatea de interes general, prestat de o persoan privat avnd prerogativele puterii publice sub controlul administraiei. (AJDA, 1964, p. 91) Aadar, prima condiie este interesul general. Atunci cnd analizm ns activitatea unei persoane private este foarte greu s delimitm pn unde merge interesul general i de unde ncepe interesul particular. Cea mai bun distincie este aceea dintre activitile necesare i activitile profitabile : serviciile publice au ca prim obiectiv interesul celor administrai i nu obinerea de profit. (R. Chapus, DAG tom I, p. 634).

A doua condiie, mijloacele puterii publice, sunt privilegii acordate persoanei private care servete interesul general i ca atare se bucur de autoritate n raport cu terii (i nu de egalitate). Acest raport de autoritate permite fie monopolul asupra unei activiti, fie emiterea de acte cu caracter unilateral sau chiar stabilirea de taxe. A treia condiie se refer la controlul administraiei asupra activitii de prestri servicii publice. Aceast condiie deriv din faptul c o persoan privat poate presta un serviciu public numai printr-o delegare dat de o persoan public. Aceast delegare se poate face fie printr-un contract fie printr-un act administrativ unilateral explicit sau implicit. Delegarea este necesar pentru a circumscrie limitele n interiorul crora poate aciona cel mputernicit. Definiia actual s-a conturat la sfritul anilor 80 ca urmare a evoluiei democraiei, recunoscndu-se faptul c unele servicii publice desfurate de persoane private nu trebuie s se bucure neaprat de prerogativele puterii publice. Precizarea este necesar ntruct o serie de servicii publice de interes social cum ar fi cele de sntate, cultur, nvmnt etc. se realizeaz de ctre persoane private, dar fr prerogativele puterii publice. Ideea democratismului i descentralizrii a impus n practic sistemul prelurii gestiunii serviciilor publice din mna statului i predrii lor ctre persoane private, n condiiile mai sus amintite. In jurispruden s-a rspndit astfel sintagma servicii private de interes general care nu corespunde ns pe deplin celor trei condiii stabilite n practica administraiei publice, nici chiar n rile dezvoltate. Cel puin sub aspectul controlului, serviciile publice sunt subordonate administraiei mai mult ca oricnd.

n concluzie, astzi, identificarea unui serviciu public presupune luarea n considerare a trei elemente. a) Elementul material: serviciul public este, n primul rnd, o activitate de interes general. Aceast ntietate a elementului material a aprut odat cu punerea sub semnul ntrebrii a criteriului organic. Serviciul public nu mai este privit ca un organism public, ci, n special, ca o activitate care rspunde unui obiectiv de interes general. Aceast activitate poate fi asigurat eventual de ctre o persoan privat. Trebuie, de asemenea, menionat c orice activitate de interes general reprezint i un serviciu public. b) Elementul voluntarist, adic intenia puterilor publice. Nu va exista un serviciu public dect dac puterile publice (autoriti naionale sau locale) i-au manifestat intenia de a-i asuma (direct sau indirect) o activitate de interes general. Nu exist, deci, servicii publice prin natura lor. Noiunea de serviciu public apare, de aceea, ca o noiune subiectiv i evolutiv. Evoluia are loc n sensul lrgirii sferei de cuprindere. Astfel, odat cu dezvoltarea nevoilor n domeniul petrecerii timpului liber, activiti cum ar fi exploatarea unui teatru, a unui teleski ntr-o staiune montan sau organizarea de competiii de ctre federaiile sportive au cptat eticheta de servicii publice. Exist anumite dificulti n identificarea inteniei exacte a guvernanilor, mai ales atunci cnd ei ncredineaz anumite activiti de interes general unor persoane private, n mod expres ca fiind servicii publice. Este necesar, atunci, prezena a trei indicii pentru a putea identifica serviciul public: - activitatea trebuie s rspund unei misiuni de interes general; - organismul privat respectiv trebuie s dispun de veritabile prerogative de putere public; - organismul privat respectiv trebuie s fie supus unui control din partea puterilor publice.

15

n majoritatea cazurilor, voina puterilor publice este uor de identificat: persoana public respectiv i asum n mod direct activitatea de interes general n cauz. Dac activitatea de interes general este asigurat de ctre o persoan privat, trebuie s se in seama n mod special de controlul administraiei (de ctre puterea public). Orice serviciu public depinde, deci, n mod direct sau indirect, de voina unei persoane publice care decide crearea sa, modul de gestiune, regulile fundamentale de organizare. c) Elementul formal. Regulile aplicabile n mod normal activitilor de servicii publice provin din acel regim juridic cruia i este supus activitatea de interes general n cauz. Existena unui regim juridic specific, regimul de drept administrativ, apare n mod clar atunci cnd serviciul public este asigurat n mod direct de ctre o persoan public. Realizarea acestei misiuni este nsoit ntotdeauna de prerogative sau de constrngeri caracteristice (proprii) dreptului public. Dac serviciul este asigurat de ctre o persoan privat, referirea la regimul de drept administrativ are doar o valoare de criteriu de identificare a serviciului public. Aa cum s-a artat mai sus, pentru existena serviciului public, trebuie s existe un control din partea puterilor publice i o concesionare a prerogativelor puterii publice ctre persoana privat. Serviciile publice locale serviciile publice de gospodrie comunal Autoritile administraiei publice locale pot nfiina servicii publice n condiiile Legii nr. 215/2001 n orice domeniu de activitate. Pentru funcionarea normal a oricrei comuniti, sunt necesare o serie de activiti specifice de interes general, cum ar fi alimentarea cu ap, transportul de energie termic, distribuirea gazelor, canalizare, salubritate etc. Aceste activiti care satisfac interese generale trebuie asigurate de ctre autoritile publice locale n virtutea faptului c ele rspund fa de cetenii care le-au desemnat pentru a le reprezenta interesele. Ca atare, serviciul public este una din instituiile administraiei prin care se presteaz cetenilor servicii de interes general, n regim de putere politic. nfiinarea serviciilor publice este atributul exclusiv al autoritilor deliberative, respectiv al consiliilor locale, iar organizarea i funcionarea lor constituie atributul autoritilor executive, adic al prefecilor i primarilor. n categoria serviciilor publice locale se includ: - servicii publice cu caracter statal (serviciul de paz asigurat de corpul gardienilor publici, serviciul public de protecie civil, serviciul de autorizare a construciilor); - serviciile comunitare nfiinate la nivel local, dar i judeean (serviciile comunitare privind evidena populaiei, evidena paapoartelor, servicii comunitare pentru situaii de urgen, servicii comunitare pentru cadastru i agricultur); servicii publice de gospodrie comunal (ap i canalizare, producia i distribuia energiei termice, salubritate, transport public local de cltori, drumuri i spaii verzi, distribuie energie electric n localiti, distribuie gaze naturale n localiti); alte servicii publice locale (care nu fac parte din categoria serviciilor de gospodrie comunal administrarea domeniului public); servicii publice comerciale (organizarea i funcionarea pieelor agroalimentare, serviciul de exploatare a parcajelor publice, licenierea transportului privat de cltori, expunerea firmelor i reclamelor publicitare, organizarea i funcionarea cimitirelor, serviciul public de ecarisaj); serviciul public pentru activiti culturale.

Sectorul serviciilor publice de gospodrie comunal a suferit transformri majore n ultimii 10 ani din punct de vedere organizatoric, tehnic i administrativ, dar nu se poate afirma c aceste transformri s-au produs n urma unor aciuni planificate sau pe baza unei strategii sectoriale adoptate la un anumit moment de ctre Guvern sau de ctre o alt autoritate, aceste transformri avnd cu precdere un caracter aleator i conjunctural. nc de la nceput, trebuie evideniat importana ramurii serviciilor pentru populaie cu componenta sa serviciile publice de gospodrie comunal i subliniat rolul lor n procesul de ridicare a calitii vieii. Prevederile Legii nr. 215/2001 a administraiei publice locale, a Legii nr. 326/2001 a serviciilor publice de gospodrie comunal, mpreun cu reglementrile anterioare, respectiv Legea nr. 213/1998 privind proprietatea public i regimul juridic al acesteia i Legea nr. 219/1998 privind regimul concesiunilor creeaz un cadru coerent, pe baza cruia se pot organiza i administra serviciile de gospodrie comunal. Prin aceste reglementri s-a creat un cadru legislativ coerent care va permite o dezvoltare a sectorului n concordan cu prevederile directivelor europene avnd ca finalitate oferirea unor servicii de calitate consumatorilor la preuri accesibile cu respectarea principiilor dezvoltrii durabile, a economisirii resurselor i a proteciei mediului.

16

Serviciile publice de gospodrie comunal reprezint ansamblul activitilor i aciunilor de utilitate i de interes local, desfurate sub autoritatea administraiei publice locale, avnd drept scop furnizarea de servicii de utilitate public, prin care se asigur: alimentarea cu ap, canalizarea i epurarea apelor uzate i pluviale, salubrizarea localitilor, alimentarea cu energie termic produs centralizat, alimentarea cu gaze naturale, alimentarea cu energie electric, transportul public local, ntreinerea drumurilor i a spaiilor verzi. Serviciile publice de gospodrie comunal se realizeaz prin intermediul unui ansamblu de construcii, instalaii tehnologice, echipamente funcionale i dotri specifice, denumite sisteme publice de gospodrie comunal. Aceste sisteme fac parte integrant din infrastructura edilitar a localitilor. Serviciile publice de gospodrie comunal trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii eseniale: d) continuitate din punct de vedere cantitativ i calitativ, n condiii contractuale; e) adaptabilitate la cerinele consumatorilor; f) accesibilitate egal la serviciul public; g) asigurarea sntii publice i a calitii vieii. Organizarea, conducerea, administrarea, gestionarea, coordonarea i controlul funcionrii serviciilor publice de gospodrie comunal sunt atribute ale autoritilor administraiei publice locale. Organizarea, exploatarea i funcionarea serviciilor publice de gospodrie comunal trebuie s asigure: h) satisfacerea cerinelor cantitative i calitative ale utilizatorilor, corespunztor prevederilor contractuale; i) funcionarea optim, n condiii de siguran, rentabilitate i eficien economic, a construciilor, echipamentelor, instalaiilor i dotrilor, corespunztor parametrilor tehnologici proiectai i n conformitate cu caietele de sarcini, cu instruciunile de exploatare i cu regulamentele de organizare i funcionare; protejarea domeniului public i a mediului prin respectarea reglementrilor legale;

j)

k) informarea i consultarea cetenilor n vederea protejrii sntii populaiei care beneficiaz de serviciile respective. Gestiunea serviciilor publice de gospodrie comunal se poate organiza n urmtoarele modaliti: a) gestiune direct - autoritile administraiei publice locale i asum nemijlocit toate sarcinile i responsabilitile privind organizarea, conducerea, administrarea i gestionarea serviciilor publice de gospodrie comunal. b) gestiune indirect sau gestiune delegat - autoritile administraiei publice locale pot apela, pentru realizarea serviciilor, la unul sau mai muli operatori de servicii publice, crora le ncredineaz - n baza unui contract de delegare a gestiunii - gestiunea propriu-zis a serviciilor, precum i administrarea i exploatarea sistemelor publice tehnico-edilitare necesare n vederea realizrii acestora. Delegarea gestiunii serviciilor publice de gospodrie comunal ctre operatori atestai se va face n condiii de transparen, prin licitaie public organizat conform legii. n conformitate cu competenele i atribuiile ce le revin potrivit legii, autoritile administraiei publice locale pstreaz prerogativele privind adoptarea politicilor i strategiilor de dezvoltare a serviciilor, respectiv a programelor de dezvoltare a sistemelor publice de gospodrie comunal, precum i dreptul de a urmri, de a controla i de a supraveghea: l) modul de respectare i de ndeplinire a obligaiilor contractuale asumate de operatorii furnizori/prestatori de servicii publice;

m) calitatea serviciilor furnizate/prestate; n) parametrii serviciilor furnizate/prestate; o) modul de administrare, exploatare, conservare i meninere n funciune, dezvoltare i/sau modernizare a sistemelor publice din infrastructura edilitar-urban ncredinat prin contractul de concesionare; p) modul de formare i de stabilire a tarifelor pentru serviciile publice. Alegerea formei de gestiune a serviciilor publice de gospodrie comunal se face prin hotrre a autoritilor administraiei publice locale, n funcie de: natura serviciului, interesele actuale i de perspectiv ale unitilor administrativ-teritoriale mrimea i complexitatea sistemelor publice de gospodrie comunal.

Serviciile publice de gospodrie comunal sunt realizate de ctre operatori furnizori/prestatori de servicii publice locale de gospodrie comunal specializai, care pot fi:

17

a) Compartimente de specialitate din aparatul propriu al consiliilor locale. Serviciile publice de gospodrie comunal aflate sub autoritatea administraiei publice locale se organizeaz n funcie de: importana economico-social a localitilor, mrimea i de gradul de dezvoltare a acestora dotrile i echiprile edilitare existente.

b) Ageni economici atestai de ctre autoritile naionale de reglementare sau de ctre autoritatea administraiei publice locale Societile comerciale de gospodrie comunal nfiinate de ctre autoritile administraiei publice locale, n funcie de limitele teritoriale n care acioneaz, pot fi: 1. Societi comerciale de gospodrie comunal de interes local - se afl sub coordonarea consiliilor locale i se organizeaz pentru unul sau mai multe servicii de utilitate public, n funcie de mrimea localitilor, de gradul de echipare tehnico-edilitar a acestora i de ali factori specifici locali. 2. Societi comerciale de gospodrie comunal de interes judeean - se organizeaz, de regul, sub autoritatea consiliilor judeene, respectiv a Consiliului General al Municipiului Bucureti. El i desfoar activitatea n unul din urmtoarele domenii: q) construirea, ntreinerea, modernizarea i exploatarea drumurilor i podurilor de interes judeean; r) alimentarea cu ap, respectiv canalizarea i epurarea apelor uzate n sistem regional; s) producerea i distribuia energiei termice n sistem regional; t) colectarea, transportul, valorificarea, depozitarea i neutralizarea deeurilor menajere n sistem regional; u) alimentarea cu gaze naturale n sistem regional; v) producerea, transportul i alimentarea cu energie electric n sistem regional; w) transportul de persoane, inclusiv transportul de elevi ntre localitile judeului. Obligaiile operatorilor furnizori/prestatori de servicii publice de gospodrie comunal fa de consumator sunt, n principal, urmtoarele: a) s opereze cu sistemul de utilitate public; b) s serveasc toi utilizatorii din aria de acoperire pentru care au fost autorizai/atestai; c) s respecte parametrii de performan stabilii de autoritile administraiei publice locale, respectiv de autoritatea naional de reglementare; d) s furnizeze autoritii administraiei publice locale, respectiv autoritii naionale de reglementare, informaiile solicitate i s asigure accesul la documentaiile utilitilor respective, n conformitate cu clauzele contractului de operare. Finanarea cheltuielilor curente i de capital ale sistemelor publice locale de gospodrie comunal se asigur din: bugetele de venituri i cheltuieli ale operatorilor furnizori/prestatori de servicii publice de gospodrie comunal, prin: ncasarea de la utilizatori a sumelor reprezentnd contravaloarea serviciilor furnizate/prestate instituirea unor taxe speciale

alocaii bugetare acordate de Guvern sau, dup caz, din bugetele locale. Finanarea i realizarea investiiilor aferente sistemelor publice de gospodrie comunal se fac n temeiul urmtoarelor principii: a) promovarea rentabilitii i eficienei economice i manageriale prin pstrarea unei pri a veniturilor realizate din aceste activiti la nivelul comunitilor locale; b) ntrirea autonomiei fiscale locale pentru crearea mijloacelor financiare necesare n vederea funcionrii utilitilor publice; c) promovarea crerii pieelor locale de capital; d) ntrirea autonomiei locale privind contractarea i garantarea unor mprumuturi necesare pentru finanarea utilitilor publice, n condiiile legii.

18

Serviciile de gospodrie comunal se ncadreaz n sfera mai larg a serviciilor publice de interes economic general pentru a crui reglementare Uniunea European a elaborat un nou concep care urmeaz sa fie materializat ntr-o Cart alb a serviciilor publice de interes economic general". Strategia i politicile n domeniul serviciilor de gospodrie comunal trebuie s fie elaborate i conduse de ctre stat, iar rspunderea pentru administrarea, conducerea i monitorizarea serviciilor trebuie s revin autoritilor publice locale. Modernizarea i dezvoltarea serviciilor publice locale este o cerin a procesului de integrare a Romniei n U.E., iar problematicile legate de calitatea apei potabile i a apelor uzate, de gestiunea deeurilor urbane, de depozitarea i prelucrarea deeurilor i de protecia aerului sunt abordate ntr-o serie de directive ale U.E. Trebuie s se fac o distincie clar ntre funcia de proprietar al patrimoniului cu care se opereaz pentru efectuarea serviciilor publice de gospodrie comunal i care revine autoritilor publice locale i funcia de operator al serviciului care poate fi realizat de orice persoan juridic de drept romn cu condiia s fie atestat i s aib un contract ctigat pe baz de licitaie. Restructurarea domeniilor serviciilor publice de gospodrie comunal presupune i restrngerea numrului de operatori la o cifr rezonabil 150-200 ntr-o prim etap i apoi la cca 100 n cea de-a doua etap. Sistemele cu care se opereaz n prezent n domeniul serviciilor de gospodrie comunal au o pronunat uzur fizic i moral, care conduce la randamente sczute, consumuri mari i la o calitate necorespunztoare a acestora. Cadrul legislativ este favorabil relansrii ramurii i, ca atare, trebuie valorificat corespunztor i dezvoltat cu pachetele de ordonane, hotrri de guvern i norme departamentale. n final, ntregul pachet de reglementri specifice sectorului va fi grupat ntr-un Cod al serviciilor publice de gospodrie comunal". Problema pregtirii profesionale trebuie s fie inclus n sarcinile contractuale pentru toi operatorii de servicii publice de gospodrie comunal i trebuie s fie monitorizat ca i ceilali indicatori de performan. Societatea civil reprezentat prin patronat, sindicate, asociaii profesionale i ale consumatorilor trebuie s fie o prezen activ n procesul de modernizare a serviciilor publice de gospodrie comunal. Cuvntul de ordine ntre aceste structuri i reprezentanii autoritilor publice centrale i locale trebuie s fie dialogul. Modernizarea i dezvoltarea sectorului serviciilor publice de gospodrie comunal i aducerea sa la nivelul standardelor europene i a prevederilor din directivele U.E. nu este posibil fr un program susinut de finanare care va trebui s aib ca surse principale: bugetul statului; bugetele locale; capitalul privat i/sau utilizarea procedurii BOT; fonduri nerabursabile i multilaterale; credite de la bnci romneti sau internaionale; bonduri municipale.

Cota de participare a fiecreia din aceste surse n cadrul sumei totale prognozate se va modifica n timp i este de dorit ca participarea direct a bugetului de stat s scad la fel i efortul bugetelor locale, n schimb s creasc participarea capitalului privat i a creditelor. Mecanismul creditrii pe termen mediu i lung mparte efortul investiional pe mai multe generaii proporional cu durata de utilizare a fondului fix realizat. Pentru a dezvolta mecanismul creditrii este necesar ca: statul s-i asume n mai mare msur responsabilitatea garantrii creditelor pentru investiii i nu pentru consum; autoritile locale s devin mai curajoase i mai independente n acordarea unor garanii avnd n vedere prghiile pe care legislaia actual le-a creat; bncile care acord astfel de credite s fie stimulate prin msuri legislative; modul de calcul al tarifelor pentru serviciile prestate s cuprind n mod obligatoriu i taxa de dezvoltare.

Efortul investiional prognozat de cca 940 mil USD/an n primii 15 ani nu trebuie s fie considerat ca un consum de resurse financiare pur i simplu, ci trebuie judecat ca un proces complex n cadrul cruia se produc bunuri materiale cu o perioad lung de utilizare, se realizeaz condiii de via la standardele europene pentru ntreaga populaie a rii i se ndeplinesc politicile de mediu i de dezvoltare durabil pentru care Romnia s-a angajat n perspectiva integrrii n U.E.

19

Acest efort investiional conduce la atingerea obiectivelor de dezvoltare a serviciilor de gospodrie comunal i va avea i urmtoarele consecine n plan economic i social: se menine n activitate fora de munc care lucreaz n acest sector de cca 150.000 persoane cu tendin de cretere n urmtorii ani datorit dezvoltrii unor noi capaciti; se d de lucru la nc aproximativ 260.000 persoane care vor fi angrenate n programele de investiii (cca 500 mil. USD reprezint manopera); se stimuleaz industria romneasc productoare de utilaje, maini i materiale specifice care, n acest mod, ar crea cca. 40.000-50.000 de locuri de munc; din cele 940 mil. USD cheltuite anual n ar se pot consuma cu materiale manoper i utilaje cca. 75% ~ 80% ceea ce nseamn i aport proporional la buget sub form de taxe, impozite i TVA; se aduc devize n ar rezultate din credite i sume nerambursabile de cca. 800 mil. USD/an. se pot dezvolta oportuniti pentru mari companii strine productoare de echipamente, utilaje specifice care s realizeze capaciti de producie n Romnia avnd n vedere c prin asemenea programe de investiii pe termen lung, se asigur i piaa de desfacere necesar; se d un mesaj de relansare economic a unor sectoare importante ale economiei naionale (construcia de maini, producia de materiale de construcii i instalaii, servicii, etc.); se d un mesaj pozitiv investitorilor i operatorilor strini care doresc s se implice n acest sector; conduce la economii importante de resurse naturale i combustibili, n special gaze naturale i petrol care, n prezent, datorit randamentelor sczute i pierderilor din sistemele de nclzire urban, se irosesc n proporie de cca 30%; se reduce n urmtorii ani efortul bugetului de stat i a bugetelor locale pentru plata subveniilor la energia termic, datorit reducerii costurilor de producere i distribuie; se ntrete autonomia local i capacitatea de decizie i de administrare a administraiei publice locale n probleme vitale pentru o aezare uman. Rezultatele cercetrii au fost valorificate la elaborarea cursurilor i dezbaterilor cu studenii la seminarii i n ndrumarea cercetrii tiinifice studeneti, precum i a lucrrilor de diplom. De asemenea, rezultatele tiinifice obinute vor fi prezentate n cadrul unor manifestrii tiinifice i, totodat, publicate n revista de specialitate a Catedrei de Administraie i Management Public. BIBLIOGRAFIE CRI ANDRONICEANU, A., Management public, Editura Economic, Bucureti, 1998. ANDRONICEANU, A., Nouti n managementul public, Editura Economic, Bucureti, 2003 AVEROUS, B., AVEROUS, D., Manager et mesurer la qualite de service: le methode CYQ, INSEP Editions, 1998 BURDU, E., ANDRONICEANU, A., Managementul schimbrii, Editura Economic, Bucureti, 2000 IONIC, M., MINCIU, R., STNCIULESCU, G., Economia serviciilor, Editura Uranus, Bucureti, 1997 IORGOVAN, A., Drept administrativ, Tratat elementar,Vol. I, II, Editura Nemira, Bucureti, 1998 JURAN, J., Handbook of Quality Control, Ed. Jurnal Institute Wilton, SUA, 1991 MOLDOVEANU, G., Analiz organizaional, Ed. Economic, Bucureti, 2000 NICOLESCU, O. (coord.), Sisteme, metode i tehnici manageriale, Editura Economic, Bucureti, 2000 NICOLESCU, O., VERBONCU, I., Management, Ed. Economic, Bucureti, 2001 NICOLESCU, O., VERBONCU, I., Metodologii manageriale, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2002 NORMAN, R., Service Management, Strategy and Leadership in Service Management, John Wiley & Sons, Toronto, 1984 PLUMB, IOAN (coord.), Managementul serviciilor publice, Editura ASE, Bucureti, 2000 POPESCU, DAN, Managementul afacerilor, Editura Economic, Bucureti, 2001 RADU, I.,URSCESCU, M., IONI, F., Informatic pentru managementul firmei, Editura Almi, Bucureti, 1998

20

RAYMUNDIE, O., Gestion dlgue des services publiques, Paris, 1995. VERBONCU, I., Ghid metodologic pentru manageri, Editura Tehnic, Bucureti, 1999. REVISTE DE SPECIALITATE Tribuna Economic Economie i Administraie Public Local Economistul LEGISLAIE: *** *** WEB-SITES 1. www.gov.ro 2. www.function-publique.gov.fr 3. www.infoeuropa.ro Legea nr. 215/23.04.2001 privind administraia public local, publicat n M.O. nr. 204/23.04.2001 Legea nr. 326/28.06.2001 privind serviciile publice de gospodrie comunal, publicat n M.O. nr. 359/04.07. 2001

21

MODELE DE EVALUARE A PROIECTELOR DE INVESTIII N MEDIU INCERT

Lect. univ. drd. Nicoleta Vintil

INTRODUCERE Teoria financiar a adoptat drept obiectiv fundamental al activitii economice creterea valorii averii actuale a acionarilor sau asociailor. Realizarea unui proiect de investiii are consecine majore asupra evoluiei viitoare a unei firme; datorit incertitudinii, evaluarea acestuia poate deveni extrem de complex. Incertitudinea asupra evoluiei viitoare a economiei, a unei afaceri sau investiii determin existena riscului ca fluxurile financiare viitoare s fie variabile, cu valori diferite de cele previzionate cu certitudine n cadrul unui mediu determinist. Obiectivul principal al managementului l constituie elaborarea unei strategii, care va include i procesul decizional privind alocarea resurselor ntreprinderii. Chiar i o analiz atent genereaz erori datorit variabilelor aleatoare implicate. n aceast situaie, planificarea strategic nu poate renuna definitiv la analiza financiar, ci se ncearc noi abordri, cum ar fi sisteme expert bazate pe scenarii, analiz statistic, prognoze i regresii, arbori de decizie, simulare Monte Carlo i chiar opiuni reale. FUNDAMENTAREA TEORETIC Evaluarea prin actualizarea cash-flow urilor (Discounted Cash Flows) Metoda are la baz principiul extrem de simplu i cunoscut al valorii ateptate a CF-urilor viitoare:

VA =
unde:

t =1

CF t (1 + r ) t

n durata de via r rata de actualizare, funcie de riscul asociat activului sau proiectului n evaluarea proiectelor de investiii se vor utiliza CFD (CF disponibile) obinute dup scderea cheltuielilor de exploatare, a dobnzilor i a impozitului pe profit, actulizate cu costul capitalurilor proprii la care se adaug cheltuielile cu amortizrile i se scad nevoile de finanare privind creterea imobilizrilor i a activelor curente nete. Estimarea cash-flow-urilor Cash-flow-urile disponibile CFD = NOPAT + Amo - Imo - ACR nete

Influena inflaiei asupra CF-urilor Nu putem realiza un proces de evaluare fr a lua n calcul efectele inflaiei. Ea influeneaz preurile de vnzare estimate, cheltuielile variabile i fixe (cu excepia amortizrii)deci implicit estimarea CFD-urilor, dar i a costului real al capitalului. Influena inflaiei (msurat ca indice anual al inflaiei naionale) asupra CFD, pentru o perioad anterioar se poate pune n eviden cu ajutorul unui model ce are la baz regresiile. Limitele utilizarii modelului sunt date de ipotezele de lucru: stabilitatea in timp a ratei inflaiei stabilitatea coeficienilor beta posibilitatea estimrii componentelor CF-urilor anuale

Estimarea ratelor de cretere

375

Pornind de la CF-ul curent, pentru o evaluare ct mai corect trebuie realizat o bun previziune a CF-urilor viitoare. Pentru aceasta trebuie fundamentat o rat de cretere a lor pentru perioada de evaluare. Rata de cretere poate fi obinut pornind de la : creterea nregistrat n trecut estimri realizate de experi politica fundamental a firmei Este de preferat utilizarea unei rate de cretere compozite pentru obinerea unei valori ct mai realiste. 1. Previziunea ratei de cretere pe baza informaiilor din perioada trecut se calculeaz o medie aritmetic sau o medie geometric a creterii relative a profitului pe aciune (earnings per share - EPS ) model de regresie liniar: EPSt = a + b t model de regresie log-liniar: ln(EPSt) = a + b t Folosirea datelor disponibile din trecut pentru estimarea ratei viitoare de cretere este determinat de anumii factori: volatilitatea ratelor de cretere din mrimea firmei ciclul economic schimbri majore n politica firmei 2. Previziunea ratei de cretere realizat de analiti Sunt mai apreciate pentru ca experii pot lua n calcul i alte elemente 3. Elementele determinante ale creterii profiturilor Exist mai multe modele de estimare a ratelor de crestere: a) pe baza ponderii din profitul net reinut de firm (retention ratio - b) i a rentabilitii capitalurilor proprii (return on equity - ROE )

g t = BVE

ROE t ROE t 1 + b ROE t NI t 1

b) efectul levierului financiar asupra ROE ROE = ROA + D / E [ ROA - Rd ( 1- ) ] ROA = EBIT (1- ) / BVA = [ NI + Dobnzi ( 1 - ) ] / BVA 4. Estimarea valorii reziduale Perioada de timp pentru care se pot realiza estimri pertinente ale CF-urilor nu poate depi 10 ani. Dincolo de acest orizont se va estima o valoare rezidual Fundamentarea ratei de actualizare Costul capitalului Este rata de rentabilitate cerut de acionari pentru a investi n firm. Poate fi cuantificat fie prin modele de tip rentabilitate-risc (CAPM), fie prin modele de cretere a dividendului (Gordon-Shapiro). E(Ri) = Rf + e [E(RM) - Rf ] Costul mediu ponderat al capitalului

376

Va fi folosit ca rat de actualizare pentru CFD, fiind un cost al tuturor surselor de finanare (capitaluri i datorii) ponderate cu partea ce revine fiecrei surse n total (se pot folosi valori contabile sau valori de pia, mai realist fiind a doua variant). Indicatorii de evaluare a proiectelor de investiii n mediu incert Mediul probabilistic este mai aproape de realitatea economic i va fi folosit n acest context. Indicatorii utilizai n evaluarea proiectelor de investiii sunt n principal sperana matematic a valorii actualizate nete E (VAN), i riscul asociat acesteia - (VAN), respectiv a ratei interne de rentabilitate - E (RIR), precum i indicele de profitabilitate IP.

E (VAN ) =
t =1

E (CFt )

(1 + k )
r r =1

E (I 0 )

(VAN) =

(1 + k)

t2

t 2

0=

E (CFt ) E (I 0 ) t t =1 (1 + k s )
n

Analiza scenariilor Presupune construirea modelului de determinare a cash-flow-urilor disponibile (CFD) i luarea n considerare a unor valori diferite de cele previzionate iniial pentru variabilele ce influeneaz fluxurile de trezorerie. Limitele utilizrii acestei metode in de descrierea ct mai complet a scenariilor considerate, avndu-se n vedere coreleiile ce apar ntre indicatori. Analiza senzitivitii n analiza de senzitivitate se realizeaz modificarea unei singure variabile din cele estimate, celelalte rmnnd neschimbate i se determin VAN pentru aceast situaie. Modificarea succesiv i nu simultan a variabilelor poate genera erori n estimarea ctigurilor actualizate, deoarece, n multe cazuri, variabilele sunt corelate i nu se poate analiza influena lor izolat. Se poate astfel determina fa de care dintre indicatori proiectul este cel mai vulnerabil, urmnd a se ine sub observaie evoluia acestora n timp. Analiza pragului de rentabilitate Se poate determina pragul de rentabilitate financiar (QPR) sau pragul de rentabilitate contabil (QPR) Arborii de decizie Acetia folosesc algoritmii ce determin factorii cauzali i i prezint sub forma unui arbore cu rdcin, ramuri i frunze. Pe arbori exist dou tipuri de noduri: a) noduri de decizie b) noduri de tip ,,eveniment Realizarea arborilor de decizie devine dificil i calculele laborioase cu ct se dorete o analiz exhaustiv a proiectului i pe o perioad mai lung de timp. Simularea Monte Carlo Se va specifica legea de distribuie pentru erorile de estimare din ecuaiile modelului (de exemplu legea normal). Folosind un generator de numere aleatoare, calculatorul va determina valorile pentru toate variabilele i CFD pentru fiecare situaie n parte. Opiunile reale Deciziile ulterioare de extindere, de continuare, de ateptare sau de abandon a investiiei pot fi evaluate prin intermediul opiunilor reale REZULTATELE CERCETRII APLICATE Poziia financiar i performanele societii Sinteza rezultatelor financiare ale societii pentru cei patru ani de funcionare (2000 - 2004) este prezentat n Tabelul nr. 1 Bilanul contabil, respectiv Tabelul nr. 2 Contul de profit i pierderi.

377

Pornind de la aceste date primare, n Tabelul nr. 3 au fost determinai o serie de indicatori financiari cu relevan pentru activitatea desfurat pn n prezent de societatea comercial analizat. Evoluia rezultatului net, att n termeni nominali, ct i n preuri constante este ilustrat de Graficul nr. 1. Diagnosticul rentabilitii conduce la determinarea ROA, respectiv ROE, att n termeni nominali, ct i reali. (Graficul nr. 2 i Graficul nr. 3 Prezentarea investiiei Realizare a investiiei care genereaz un cost total de 5.627.800 mii lei. Durata normal de funcionare este de 10 ani. Realizarea investiiei presupune angajarea suplimentar a unui numr de 17 persoane. Perioada de execuie i punere n funciune: 1 an (1 ianuarie 31 decembrie 2004). Ipotezele de lucru estimri privind piaa materialelor de construcie i a cotei de pia a societii previziunea preului de vnzare unitar, a cheltuielilor variabile i fixe estimri privind rata inflaiei aspectele de ordin fiscal Analiza investiiei Se determin succesiv marjele de acumulare, NOPAT, care diminuat cu variaia ACR nete reprezint cash-flowul disponibil (CFD Rata de actualizare a fost determinat pornind de la costul mediu ponderat al capitalului societii, n termeni reali Indicatorii de evaluare a investiiilor n mediu cert (VAN, RIR, IP) VAN = 3.307.071 mii lei EVA = 5.220.219 mii lei IP = 1,59 RIR = 22,15% Analiza scenariilor (Tabelul nr. 8) Nefast Nefavorabil Favorabil Fast Echilibrat Analiza de senzitivitate rezultatele sunt extrem de sensibile la modificarea preului, respectiv a cheltuielilor variabile VAN este sensibil i la modificarea pieei sau a cotei de pia, precum i la modificarea cheltuielilor fixe proiectul este foarte puin sensibil la modificarea duratei de rotaie a ACR nete proiectul este insensibil la rata inflaiei, respectiv a cota de impozit pe profit

Simularea Monte Carlo Au fost introduse n cadrul simulrii un numr de 3.000 de scenarii, iar pentru fiecare rulare a simulrii se genereaz probabilitatea ca VAN s fie negativ, cuprins ntre 24% i 28%. n concluzie, toate modelele de analiz a proiectelor de investiii n mediu incert aplicate n studiul de caz prezentat duc la recomandarea adoptrii deciziei de investire i realizare a proiectului propus, cu precauii ns la stabilirea i modificarea n timp a preului de vnzare, respectiv stricta supraveghere a cheltuielilor, n special a celor variabile.

378

CONDIIA UMAN I POLARIZAREA SOCIAL

Lect. univ. dr. Daniela Vrjan, Prep. univ. drd. Grigore Ioan Piroc

Conceptul de condiie uman este un concept complex i poate da natere la o serie de interpretri filozofice, n acest sens, pentru a simplifica puin lucrurile am asociat acest concept cu nivel de trai, calitatea vieii sau bunstare social. Aprecierea Calitatea vieii este un fenomen complex, pentru c, problematica calitii vieii este strns legat de gradul de dezvoltare al societii, la un moment dat, dar i de modul n care fiecare i apreciaz starea vieii n funcie de nivelul de aspiraii i valori propriu. Astfel, calitatea vieii poate fi apreciat n contexte socio-economice, istorice i politice diferite, att de la o etap la alta, ct i de la o ar la alta. Calitatea vieii poate fi apreciat n funcie de starea vieii oamenilor aa cum este ea la un moment dat i care se refer la ansamblul condiiilor i activitilor din care viaa se compune: calitatea mediului natural, a habitatului, a muncii, a vieii de familie, calitatea timpului liber, a educaiei, sntii, participrii la viaa social, calitatea serviciilor economice i sociale, calitatea mediului social, etc., dar i de criteriile de evaluare n raport cu care starea vieii este evaluat ca fiind bun sau mai puin bun. Cu ajutorul criteriilor de evaluare, putem aprecia pozitiv sau negativ calitatea vieii unei persoane sau colectiviti, numai c, n aceast apreciere apar o serie de dificulti, deoarece criteriile de evaluare au largi variaii, att de la un individ la altul, ct i de la o societatea la alta n funcie de o serie de factori, cum ar fi: educaia, coala pe care o urmeaz, profesia i gradul de pregtire, nivelul venitului, nivelul de aspiraii, clasa social din care face parte, etc. Astfel, putem spune c acest concept de calitatea a vieii poate fi privit att din perspectiv obiectiv, ct i subiectiv pentru c modul n care decidem s trim depinde de dorinele i aspiraiile fiecrui, n strns corelaie cu ansamblul de condiii i posibiliti create n contextul unei societi. Calitatea vieii oamenilor se altereaz pe msur ce oamenii se confrunt din ce n ce mai mult cu probleme psiho-sociale: stres, presiunea timpului, poluare, srcie, insecuritate, excludere i marginalizare social, etc. Prosperitate nu nseamn o simpl acumulare de bunuri, ci fa de aceste bunuri i servicii oamenii trebuie s aib o nevoie real, iar acestea trebuie s mbunteasc semnificativ calitatea vieii. Satisfacerea nevoilor de supravieuire mpreun cu libertatea, securitatea, sigurana, sntatea i relaiile sociale formeaz o nou concepie despre bunstare 1 . O societate care i dorete obinerea bunstrii trebuie s minimizeze consumul pn la nivelul necesar pentru asigurarea unei viei demne i satisfctoare. Noul concept de bunstare implic o interaciune sporit cu familia, prietenii, colegii i vecinii, o atenie deosebit acordat mediului natural i acumulrii reale de bunuri i servicii. Oamenii nu sunt mai fericii dac sunt mai bogai. Atenia exagerat asupra generrii prosperitii n special prin ncurajarea consumului din abunden, poate produce o reducere a beneficiilor i nu o cretere a lor. Dar, ce trebuie s fac omul pentru a fi fericit? Poate, foarte muli ar rspunde c bogia, banii i averea le-ar aduce fericirea, dar o serie de studii efectuate de psihologi referitoare la etaloanele de msurare a unei viei satisfctoare au confirmat proverbul: banii nu aduc fericirea, cel puin nu celor care sunt deja bogai. Astfel, n SUA venitul mediu personal a crescut de mai mult de dou ori ntre anii 1957 i 2002, iar proporia oamenilor care se declar ca fiind foarte fericii a rmas constant pe parcursul acestei perioade (vezi Fig.1)
venitul mediu (dolari, 1995)

25000 20000 15000 10000 5000 0 1955 1965 1975 1985 1995 2005
procent de oameni care sunt fericiti

Venitul mediu Oameni f.fericiti

Brian Halweil &Lisa Mastry Starea lumii 2004 Raportul Institutului WordWatch asupra progreselor spre o societate durabil, Editura Tehnic, Bucureti, 2004, p. 214

382

Sursa: Myers
Figura 1. Venitul mediu i fericirea n SUA, 1957-2002

Dac nu banii contribuie la satisfacia n via, atunci ce? O serie de studii sugereaz c oamenii fericii au relaii sociale puternice, i ajut (n bani sau n natur) pe cei mai nevoiai (copii, familii cu muli copii, handicapai, etc), i asum responsabilitatea tuturor deciziilor cu privire la viaa lui i a altora pe care o pot schimba, au grij de sntatea proprie, au o via plin de mpliniri i realizri, se implic n aciuni i programe umanitare i sociale, etc. O via mai bun, de o calitate ridicat nseamn: consum de alimente sntoase i ecologice, un mediu mai puin poluat, dezvoltarea relaiilor umane, de colaborare i ntrajutorare, participarea la viaa societii, grija permanent pentru ngrijirea sntii, dorina de a se perfeciona i nva permanent, solidaritate cu cei care sunt n nevoi, etc. Dar cum s putem acorda atenie acestor aciuni, dac oamenii sunt foarte grbii, nu mai au rbdare, vor s obin totul dintr-o dat i pentru acestea trebuie s munceasc foarte mult, dar uneori fr a da rezultate, pentru c sunt obosii, stresai, nu mai au timp pentru prieteni, pentru viaa social, nu mai merg la spectacole, teatre i alte activiti culturale, nu mai citesc, mulumindu-se cu o cultur superficial (internet, tv, radio, etc.), nu mai rd foarte mult, nu cltoresc, nu comunic, etc. Cu toate acestea muli oameni ncearc s i simplifice viaa, reducnd timpul de munc n favoarea timpului liber (se estimeaz c la numrul celor care ar putea efectua o schimbare din propria iniiativ va crete de la 7 milioane n 1997 la 13 milioane n 2007 2 ), alocnd mai mult timp vieii culturale, educaionale i vieii sociale (familie, prieteni i comunitatea local, etc.). Dar numai eforturile individuale nu sunt suficiente pentru schimbarea societii, ci este nevoie ca i instituiile abilitate s acioneze n vederea realizrii unei societi a bunstrii, pentru c altfel, individualizarea responsabilitii va avea efecte negative asupra individului i familiei acestuia (neglijarea rolului de printe, educator i membru al comunitii, etc.) De asemenea, alte cercetri arat c, fericirea este cea mai bine definit prin prisma legturilor sociale (amploare i profunzime) ale unei persoane. Oamenii care au legturi sociale mai intense sunt mai sntoi, ritmul de receptare este mai rapid, riscul de a te mbolnvi este mai mic, stimuleaz sistemul imunitar pentru a rezista bolilor i stresului, ncurajeaz consumul colectiv (mprirea n comun a efortului) care reduce cheltuielile familiale (timp i bani) i care prezint avantaje sociale i ecologice, reduce consumul de alcool i fumat, contribuie i la dezvoltarea i progresul unei ri, pentru c, legturile sociale dau ncredere i siguran, creeaz reciprocitate sau reele informaionale care asigur buna desfurare a activitii economice i financiare. Creterea calitii vieii poate fi indus direct sau indirect, intenionat sau neintenionat de o serie de factori cum ar fi: creterea economic, mediul natural, starea de sntate, nivelul de educaie i cultur, viaa de familie, religie, mediul social, mediul politic, etc. Unul dintre factorii care acioneaz profund asupra calitii vieii este creterea economic. Ideologia capitalismului clasic acredita ideea potrivit creia, creterea economic reprezint cheia ntregii dezvoltri sociale i umane. De aici, s-a nscut o regul fundamental de aciune, dup care orice persoan n parte i colectivitate n ansamblul su trebuie s asigure o cretere economic rapid, iar creterea uman fiind beneficiul automat al acestei creteri. Acest vis al abundenei care, l-a nceput era pus la ndoial, a nceput s capete contur odat cu Revoluia Industrial din secolele XVII-XVIII-lea, care a dus la nlocuirea uneltelor simple de munc cu maini performante, la diversificarea de bunuri i servicii realizate n noile ntreprinderi la care oamenii nici nu visa: radio, televizor, medicamente, automobil, avion, toate acestea au devenit nu numai realizabile, dar i n proporii de mas. Mitul creterii, ca o soluie pentru toate problemele omenirii era extrem de atractiv, astfel c, dup cel de-al doilea rzboi mondial datorit unei creteri rapide n mai multe regiuni ale lumii saltul progresului a fost incredibil, mai ales dac comparm progresul realizat n anii 60 n raport cu anii 40, perioad n care rzboiul distruse-se n mare msur economiile multor ri. Industrializarea a antrenat un consum din ce n ce mai mare de resurse naturale, materii prime i energie fr s se in cont c resursele sunt limitate la potenialul Planetei noastre. Astfel, la nceputul anilor 70 lumea a fost ocat de o serie de situaii de prognoz care prevedeau c viitorul nu va fi cel al abundenei, ci al unei bogii sufocante care va coexista cu noi necesiti nemplinite i insule de srcie. Un oc puternic a produs i publicarea n 1973 a lucrrii Limitele creterii 3 , cunoscut i ca primul Raport ctre Clubul de la Roma. Problema care se punea era dac creterea economic, n ritmurile de pn atunci, mai putea continua i n viitor. Ideea conform creia creterea economic ar fi calea cea mai bun a creterii umane s-a dovedit a fi o iluzie, atta timp ct nu au fost luate n considerare consecinele ei neateptate i nedorite. Astfel, acest mit a fost zdruncinat de profunde crize: o criz ecologic, o criz social, o criz uman (exigenele unei caliti normale a vieii) i chiar o criz economic. Criza ecologic apare datorit polurii, fiind o consecin a creterii economice necontrolate, generat de creterea excesiv a industrializrii. Poluarea a devenit o problem mondial avnd un dublu efect negativ asupra
2

Brian Halweil &Lisa Mastry Starea lumii 2004 Raportul Institutului WordWatch asupra progreselor spre o societate durabil, Editura Tehnic, Bucureti, 2004, p. 214 Limitele creterii, Donella H. i Dennis L. Meadows, Jorgen Renders, William W. .BehrensIII, Universe Boks, New York, 1972

383

umanitii, n primul rnd distrugerea mediului natural care susine viaa pe pmnt i n al doilea rnd restrngerea resurselor alimentare ale omenirii (degradarea terenurilor agricole, poluarea apelor, etc.). Creterea industrializrii se apropie de limitele absolute prin consecinele negative, ct i prin epuizarea resurselor, care i vor impune o scdere a ritmurilor de cretere i, posibil, chiar o prbuire. Inevitabil se pune o ntrebare: Ce trebuie s facem? S ncetinim procesul de cretere economic pentru a evita distrugerea sistemului ecologic sau trebuie s gsim remedii eficiente pentru a evita asemenea consecine, fr a ncetinii creterea economic? n condiiile actuale este dificil de rspuns la o astfel de ntrebare, cert este c trebuie s folosim tehnologii nepoluante sau mai puin poluante, iar pentru aceasta trebuie s se iniieze un cu totul alt tip de cretere economic de ct cel de pn acum. O dat cu criza ecologic a nceput s se manifeste i criza social, datorit faptului c, creterea economic nu mai poate s rezolve problemele sociale cu care se confrunt societatea noastr. Ar putea cineva susine c oamenii mai bogai sunt mai coreci, mai buni, mai altruiti, mai lipsii de invidie fa de cei mai puin nstrii? Este evident c o economie mai dezvoltat are o baz necesar pentru o organizare social mai bun, dar creterea economic, prin ea nsi, nu poate s rezolve multiplele probleme cu care se confrunt societatea. De exemplu, unele procese sociale negative pot fi stimulate de creterea economic, cum este cazul: consumului de droguri n rile dezvoltate, prezentnd un ritm de cretere ngrijortor; criminalitatea; creterea omajului cu tendine de agravare; violenele religioase; rasismul; tensiuni politice, etc. Astfel, inegalitatea social, elitismul, srcia, rsturnarea valorilor, depersonalizarea se reproduc la noile cote ale dezvoltrii economice, devenind tot mai evident c, pentru progresul societii contemporane creterea economic este doar un instrument insuficient prin el nsui pentru a rezolva problemele sociale i este nevoie de a recurge i la alte strategii noneconomice. O dat cu creterea economic, problemele umane au fost rezolvate ntr-un grad neateptat de sczut. Se pare c oamenii nu au devenit nici mai sntoi, nici mai fericii ca rezultat al creterii economice, deoarece, dac pn la un moment dat creterea economic contribuie semnificativ la ridicarea bunstrii personale, dincolo de aceasta, efortul cerut de creterea economic, apare din ce n ce mai puin n satisfacia uman. Criza economic ncepe s se manifeste printr-o serie de factori care produc variaii n calitatea vieii. Un factor important ar fi venitul. Evident c, o cretere economic va determina o cretere a veniturilor i de aici o cretere a calitii vieii indiferent de modul cum o msoar. Dar, totui n societile dezvoltate apare un paradox, atunci cnd veniturile cresc, scade gradul de satisfacie, iar cnd veniturile sunt mici, crete gradul de satisfacie. Acest paradox ni-l putem explica pornind de la urmtorul exemplu: un om nevoia se gndete c ar fi fericit dac ar avea i face eforturi pentru a dobndi cele necesare. Dup ce dobndete ceea ce a vrut, n acel moment gradul de satisfacie este foarte mare, bucurndu-se de roadele eforturilor i muncii sale. Apoi, satisfcut, i va canaliza eforturile spre dobndirea altui bun pe care nu l are, i aa mai departe, pn ajunge la un anumit standard de via, cnd i d seama c fericirea visat nu se mai materializeaz. Cei care sunt bogai au tot ceea ce le trebuie, orice i doresc pot s obin fr prea mari eforturi, dar nu se pot bucura, ceva esenial le lipsete, aceasta este cunoscut n literatura de specialitate drept patologia bogatului. Acest fenomen se gsete i la nivelul succesiunii generaiilor. Exist generaii care fac eforturi deosebite pentru asigurarea unei baze economice necesare vieii, iar a doua generaie gsete deja baza economic realizat fr s depun eforturi deosebite. Aproape invariabil a doua generaie se confrunt cu o profund criz a sensului i cu stri de insatisfacie. n societile dezvoltate productorii i orienteaz producia spre acele bunuri care aduc un profit ridicat, cutnd s creeze noi nevoi, care i sunt utile, dar mai puin folositoare, dac nu chiar pgubitoare pentru consumator, producnd nevoi artificiale. n acest sens creterea economic duce la mbogirea din mai multe puncte de vedere a condiiei umane, dar totodat genereaz patologii i frustrri sociale. De exemplu, apariia pe pia a unui aspirator foarte performant care poate s realizeze o gam diversificat de operaii: aspir, scutur, spal, cur hainele, draperiile, lustruiete mobila, racheteaz, poate zugrvi, vopsi, etc. Apariia acestui aspirator creeaz la nivelul colectivitii o nou necesitate, dar fiind foarte scump, preul va descuraja formare unei asemenea necesiti, care prin premisele sale devine o frustrare social. n sociologie, aceasta este numit frustrare relativ: situaia privilegiat a unora genereaz sentimentul neprivilegierii la alii 4 . n acel moment se produce un dezechilibru n modul de via al omului, dac pn atunci, omul era satisfcut, considernd c are tot ce i trebuie, brusc i d seama c resursele economice care preau suficiente, devin insuficiente n raport cu nevoile impuse de societate. Dorina achiziionrii noului produs devine att de puternic nct i va motiva comportamentul, cutnd noi surse de ctig, fie prin mai mult munc, fie prin activiti ilicite, iar toate acestea pornind de la frustrarea relativ i de la faptul c nu s-au luat n calcul efectele indirecte i neintenionate care apar pe termen lung. Exemplul de mai sus vine s demonstreze nc odat c, ntreprinderile sau productorii urmrind propriul interes, se dezvolt, dar nu contribuie prin aceasta i la dezvoltarea economic i uman. Strategia cea mai potrivit pentru dezvoltarea ntregii colectiviti este aceea de a cuta realizarea intereselor (nevoilor) individuale n interdependen cu interesele globale ale colectivitii.
4

Raymond Boudon, Tratat de socialogie, Editura Humanitas, Bucureti, 1992, p. 397

384

Creterea calitii vieii nu se poate realiza dect prin creterea calitii tuturor sferelor care compun viaa: calitatea mediului natural, creterea calitii muncii, calitatea habitatului, a vieii de familie, a timpului liber, a participrii la viaa social, etc. Astfel, o calitatea superioar a vieii poate fi realizat cnd toate activitile noastre, vor fi nu numai eficiente, dar i satisfctoare pentru realizarea uman att la nivel de individ ct i la nivel de societate. Deci, creterea economic s-a dovedit a nu fi n mod automat i o cretere uman, multe din activitile economice pot s nu aib nici o influen direct asupra calitii vieii, sau pot avea chiar consecine negative. O creterea a calitii vieii poate fi susinut eficace de creterea economic doar ntr-un anumit context socio-cultural ale cror valori sunt n deplin acord cu necesitile autentic umane. O producie neorientat uman condus numai dup mecanismele concureniale ale pieei, este n fapt o producie, la scar colectiv neeficient, risipitoare i poluant. Astfel, se impune o cretere economic mai prudent i responsabil, centrat pe satisfacerea nevoilor reale, autentice ale societii. i mai mult trebuie s ne asumm responsabilitatea pentru generaiile viitoare, utiliznd raional i eficient resursele i ocrotind mediul natural premise i condiii ale dezvoltrii umane. n acest sens un raport ctre Clubul de la Roma se concentreaz tocmai asupra elaborrii acestui principiu imperativ pus drept titlu: S ieim din epoca risipei 5 . Conflictul dintre conceptul creterii economice i cel al calitii vieii este generat de pericolele creterii economice induse pe plan spiritual, psihologic, moral, inclusiv alocarea greit a resurselor i rsturnarea prioritilor morale, conflict care este aplanat atunci cnd se descoper c omul este n stare i de cretere calitativ, de sporire a calitii vieii sale. n acest sens, este necesar s se realizeze un echilibru ntre cretere, schimbare i dinamic pe de o parte, i stabilitate, constan, securitate, pe de alt parte, iar omul trebuie s fie capabil s se adapteze la frontierele schimbtoare ale produciei, serviciilor i consumului. Creterea economic a adus desigur, i nimeni nu contest acest lucru, o cretere a bunstrii generale prin: creterea gradului de satisfacere a nevoilor, locuine mai bine dotate, creterea nivelului de educaie i cultur, creterea speranei de via, creterea calitii serviciilor medicale, etc. Au aprut i s-au diversificat necesiti noi (automobil, televizoare, cinematograf, calculator, etc.) antrennd un consum din ce n ce mai mare de resurse naturale, materii prime i energie fr s se in cont c acestea sunt limitate la potenialul Planetei noastre. Abundena creat spontan prin cretere economic necontrolat, i va asigura omului din punct de vedere material o condiie mai bun, dar totodat l nstrineaz de propria lui fiin, afectndu-i necesitile psihosociale (cum ar fi cultivarea unei prietenii, a gustului estetic, promovarea unei atmosfere plcute la locul de munc i munca n echip, etc.), genernd patologii i frustrri sociale. Nu putem spune c nu influeneaz i nu contribuie la mbuntirea condiiilor umane, dar dincolo de un anumit punct, creterea economic aduce o contribuie din ce n ce mai mic la creterea satisfaciei umane i mai mult necontrolat poate avea efecte negative asupra bunstrii sociale. Situaia actual privind nivelul de trai n Romnia nu este deloc mbucurtoare, ci dimpotriv este foarte trist, avnd n vedere c mai mult de jumtate din populaia rii se afl sub pragul de srciei i uneori la limita de supravieuire, iar aceast situaie va afecta toate sferele activitii economice i umane, din toate punctele de vedere. Srcia afecteaz n principal gospodriile mari, unde unul sau ambii prini sunt omeri, pe cei cu educaie insuficient, populaia de rromi, pe cei angajai n activitile agricole, pensionarii care triesc singuri, familiile monoparentale, familiile cu mai mult de trei copii, etc., iar sectorul rural este mai vulnerabil la srcie dect cel urban. Toate acestea vor crea zone de polaritate social care vor adncii prpastia dintre cei cu venituri mari i foarte mari i cei care au venituri mici sau provenite n exclusivitate din prestaii sociale. Totui, credem c societatea romneasc, n prezent aflat nc ntr-o profund criz, va gsi resursele necesare pentru promova adevratele valori, aa cum a mai fcut-o i n perioada interbelic i va adopta cele mai bune strategii de relansare a activitii economice pentru a putea s promoveze dezvoltarea uman, dar i invers.

Denis Gabor , A. King, R. Galli i Umberto Colombo, S ieim din epoca risipei Editura Politic, Bucureti, 1983

385

Bibliografie Becker Gary, Comportamentul uman, o abordare economic, Editura All, Bucureti, 1994 Bonnefous Eduard, Omul sau natura? Editura Politic, Bucureti, 1976 Balcerowicz Leszek, Libertate i dezvoltare. Economia pieei libere, Editura Compania, Bucureti, 2001 Brian Halweil &Lisa Mastry, Starea lumii 2004, Raportul Institutului WordWatch asupra progreselor spre o societate durabil, Editura Tehnic, Bucureti, 2004 Cohen Daniel, Bogia lumii, Srcia naiunilor, Editura Eurosong & Book, Bucureti, 1998 Chelcea Septimiu, Cunoaterea vieii sociale. Fundamente metodologice, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1975 Denis Gabor, A.King, R.Galli i Umberto Colombo, S ieim din epoca risipei, Editura Politic, Bucureti, 1983 Donella H., Dennis L. Meadows, Jorgen Renders, William W. BehrensIII, Limitele creterii, Universe Books, New York, 1972 Drghicescu D., Din psihologia poporului romn, Editura Albatros, Bucureti, 1995 Frederic Teulon, Croissance, crises et developpement, 3-edition, PUF, Paris, 1996 Mrgineanu Nicolae Condiia uman. Aspectele ei bio-psiho-sociale i culturale, Ed.tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1973. Marian Preda Politica social romneasc ntre srcie i globalizare, Editura Antet, Bucureti, 2002 Martin Hans-Peter, Schumann Harald, Traian Plesca Capcana globalizrii: atac la democraie i bunstare, Editura Economic, Bucureti, 1999 Teliuc Camelia Mihaela, Pop Lucian, Teliuc Emil Daniel Srcia i sistemul de protecie social, Ed.Polirom, Bucureti, 2001 Tatiana Moteanu Preuri, echilibru concurenial i bunstare social, Editura Economic, Bucureti, 2001 Zamfir CtlinStrategii antisrcie i dezvoltare comunitare, Editura Expert, Bucureti, 2000

Raportul naional al dezvoltrii umane - Romnia 2002-3003

386