Sondaj privind creditarea companiilor nefinanciare i a populaiei, August 2011

Sintez Standardele de creditare1 au fost relaxate n T2/2011 pentru ambele categorii de debitori (companii nefinanciare i populaie). Termenii creditrii s-au meninut nemodificai pentru creditele de consum, dar au fost relaxai n cazul creditelor destinate achiziiei de locuine i terenuri. Cererea de credite a companiilor nefinanciare s-a meninut n teritoriul pozitiv. n cazul populaiei, cererea pentru achiziia de locuine i terenuri a sczut uor (contrar ateptrilor anterioare ale bncilor), iar cea pentru credite de consum a continuat s se majoreze. A. Sectorul companiilor nefinanciare Standardele de creditare au continuat s se relaxeze n T2/2011, iar instituiile de credit anticipeaz continuarea acestei tendine i n T3/2011. Termenii creditrii au avut evoluii mixte: spread-ul fa de ROBOR 1M s-a diminuat, dar pentru creditele cu risc superior s-a solicitat o prim de risc n cretere. Cererea de credite a companiilor nefinanciare s-a meninut n teritoriul pozitiv pentru al treilea trimestru consecutiv. Cererea a fost preponderent pentru credite pe termen scurt. Potrivit bncilor, nu se vor nregistra modificri semnificative n T3/2011. Riscurile asociate companiilor care activeaz n sectoarele energie, industrie i agricultur au fost n scdere n T2/2011, potrivit aprecierii bncilor.

B. Sectorul populaiei Standardele de creditare s-au relaxat n T2/2011, att n cazul creditelor pentru achiziia de locuine i terenuri, ct i al celor de consum. Bncile prevd continuarea acestei tendine i n T3/2011, n special pentru categoria creditelor ipotecare. Termenii creditrii au avut o evoluie mixt: au fost meninui constani n cazul creditelor de consum i s-au relaxat pentru creditele ipotecare (prin diminuarea costurilor aferente creditrii, altele dect cele cu dobnzile i majorarea ponderii creditului n valoarea garaniei imobiliare). Cererea de credite s-a consolidat pentru creditele de consum i, contrar ateptrilor bncilor, a sczut marginal pentru creditele ipotecare. Pentru T3/2011, instituiile de credit anticipeaz majorarea cererii pentru ambele categorii de credite.

A se vedea Anexa pentru aspecte legate de caracteristicile i terminologia sondajului. Aprecierile privind standardele i termenii creditrii, cererea de credit sau riscurile asociate creditrii sunt realizate prin prisma soldului conjunctural, care se calculeaz pe baza rspunsurilor bncilor n aceste privine (pentru detalii a se vedea Anexa).
1

A. Creditarea companiilor nefinanciare A1. Standardele de creditare La nivel agregat, standardele de creditare au continuat s se relaxeze n T2/2011, n conformitate cu ateptrile anterioare ale bncilor (Grafic 1). Tendina de relaxare se prognozeaz s se menin i n T3/2011, ns modificrile vor avea o amplitudine mai redus (sub 10 la sut n procent net). n structur, bncile au apelat la relaxarea standardelor de creditare indiferent de dimensiunea debitorilor (IMM sau corporaii), ns modificrile au fost de o amploare mai ridicat n cazul IMM. Bncile previzioneaz pentru T3/2011: (i) nsprirea standardelor pentru finanrile pe termen lung destinate corporaiilor i (ii) relaxarea standardelor pentru creditele acordate IMM pe termen scurt. Instituiile de credit din zona euro i-au pstrat atitudinea prudent vis--vis de sectorul companiilor nefinanciare, meninnd nemodificate standardele de creditare n T2/2011 (Grafic 1). n structur, bncile (n procent net sub 5 la sut) au apelat la o relaxare a standardelor pentru creditele acordate pe termen scurt, dar au continuat s le nspreasc pe cele pentru creditele acordate pe termen lung (n procent net de circa 10 la sut).
Grafic 1- Modificri ale standardelor de creditare (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40
08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

Valori realizate

Valori ateptate

100 80 60 40 20 0 -20 -40

07T2

Romnia

Zona Euro

07T4

08T2

08T4

09T2

09T4

10T2

10T4

Total companii Companii mari TS Companii mari TL Companii mici i Companii mici i mijlocii TS mijlocii TL

Total companii

Sursa: BCE, The Euro Area Bank Lending Survey, iulie 2011 Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - valorile ateptate privesc att standardele de creditare, ct i termenii creditrii

Principalii factori care au contribuit la relaxarea standardelor de creditare n Romnia n T2/2011 au vizat: (i) ateptrile privind situaia economic general, (ii) riscul asociat industriei n care activeaz compania i (iii) presiunea concurenei din sectorul bancar (Grafic 2). Nu s-au nregistrat modificri semnificative pentru ceilali factori.
2

11T2

Grafic 2- Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60

F1 F2 F3 F4 F5 F6

Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - factorii F7, F9, F10 i F11 nu au suferit schimbri

A2. Termenii creditrii Bncile au avut i n T2/2011 un comportament mixt fa de termenii de creditare, acionnd att n sensul relaxrii unora dintre acetia (ex: spread-ul ratei medii de dobnd fa de ROBOR 1M), ct i n cel al nspririi condiiilor pentru creditele considerate mai riscante, prin solicitarea unor prime de risc mai ridicate (Grafic 3). De asemenea, a fost nregistrat i o tendin de majorare a scadenei maxime, ns amplitudinea modificrilor este modic. Conform raportrii bncilor, nivelul LTV2 (loan to value) pentru creditele aflate n portofoliu la T2/2011 i care sunt garantate exclusiv cu ipoteci se situeaz la 78 la sut. n cazul creditelor nou acordate n T2/2011, nivelul indicatorului s-a situat la circa 70 la sut, n scdere fa de 77 la sut nregistrat n trimestrul precedent. Estimarea pentru pierderea n caz de nerambursare (LGD3) aferent creditelor care au intrat n starea de nerambursare4 a fost n T2/2011 circa 35 la sut.

Datele referitoare la nivelul LTV trebuie interpretate cu pruden, avnd n vedere eantionul posibil mai redus de credite garantate exclusiv cu active imobiliare pentru care este calculat acest indicator. 3 Informaia despre LGD pentru creditele acordate att companiilor, ct i populaiei, trebuie interpretat cu pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la bnci pentru a cuantifica acest indicator, (ii)
2

07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2
F1 F2 F3 F4 F5 F6 F8

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia economic general Riscul asociat industriei n care activeaz compania Modificarea ponderii creditelor neperformante n portofoliul bncii Riscul asociat colateralului/garaniei solicitate

F7

F8 F9 F10 F11

Riscul asociat unei creteri/scderi rapide accentuate a preurilor imobilelor (doar pen creditele garantate cu ipoteci asupra imobile comerciale) Presiunea concurenei din sectorul bancar Presiunea concurenei din sectorul nebancar Concurena cu alte surse de finanare (piaa capital i acionariat etc.) Ali factori

Grafic 3- Modificarea termenilor contractelor de creditare (procent net (%))

100 80 60 40 20 0 -20 -40
08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2

F1 F2 F3 F4 F5 F6 F7

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Prima solicitat pentru creditele mai riscante Plafon maxim pentru valoarea creditului Cerinele de colateral/garanii Clauze contractuale Scadena maxim Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.)

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor de creditare

A3. Cererea de credite La nivel agregat, cererea de credite a companiilor nefinanciare s-a majorat n T2/2011, ns a nregistrat o uoar scdere n amploare comparativ cu T1/2011 (Grafic 4). Corelndu-i ateptrile cu trendul ascendent nregistrat de cererea de credite nc din T4/2010, bncile anticipeaz pentru T3/2011 meninerea la nivelul actual a cererilor de finanare.
Grafic 4- Dinamica cererii de credite (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 Valori realizate Valori ateptate

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

n structur, cererea de credite pe termen scurt a fost n cretere n T2/2011 pentru ambele categorii de debitori IMM i corporaii. n aceeai perioad, solicitrile de credite pe termen lung nu au nregistrat schimbri. Potrivit bncilor, pentru T3/2011 se anticipeaz o cretere a

metodologiile bncilor n curs de dezvoltare pentru calcularea LGD i (iii) problemele inerente primelor raportri ale indicatorului. 4 Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 15/2006.

07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2
Total companii Companii mari TS Companii mari TL Companii mici i mijlocii TS Companii mici i mijlocii TL

cererilor de credite, att pe termen scurt, ct i pe termen lung, dar ntr-o msur mai mic pentru cea din urm categorie.

A4. Evoluii ale riscului de credit asociat creditrii companiilor nefinanciare Percepia bncilor privind riscul de credit s-a mbuntit n T2/2011 pentru companiile care activeaz n sectoarele energie, agricultur i industrie. Companiile din sectoarele imobiliar i construcii, urmate de cele care i desfoar activitatea n turism, prezint cel mai ridicat grad de risc din perspectiva instituiilor de credit (Grafic 5).
Grafic 5- Evoluia riscului de credit pe ramuri de activitate (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40

09T2 10T2 11T2

09T2 10T2 11T2

09T2 10T2 11T2

09T2 10T2 11T2

09T2 10T2 11T2

09T2 10T2 11T2

09T2 10T2 11T2

09T2 10T2 11T2

09T2 10T2 11T2

S9

S1

S2

S3

S4

S5

S6

S7

S8

S1 Agricultur, piscicultur S5 Comer S8 S2 Industrie S6 Turism S9 S3 Energie Transport, comunicaii, S10 S7 S4 Construcii Pot Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit Grafic 6- Evoluia riscului de credit pe tipuri de companii (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40

Intermediere financiar Tranzacii imobiliare Alte servicii

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a riscului de credit

07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2
IMM-uri: Microntreprinderi ntreprinderi mici ntreprinderi mijlocii Corporaii

09T2 10T2 11T2

S10

-60

n funcie de dimensiunea companiei, percepia privind riscul de credit asociat corporaiilor se afl pe un trend descendent pentru al doilea trimestru consecutiv. Din categoria IMM, microntreprinderile sunt n continuare identificate de majoritatea instituiilor de credit (n procent net de circa 50 la sut) ca avnd cel mai ridicat grad de risc (Grafic 6).

B. Creditarea populaiei B1. Standardele de creditare Standardele de creditare au fost relaxate n T2/2011, att n cazul creditelor de consum, ct i al creditelor ipotecare, cu cea mai mare amploare din T3/2008. Bncile autohtone au o atitudine mai puin restrictiv comparativ cu cele din zona euro, pentru ambele tipuri de credite. Ciclul nspririlor pare s se fi ncheiat, instituiile de credit anticipnd continuarea tendinei de relaxare i n T3/2011, cu precdere n cazul creditelor pentru achiziii de locuine i terenuri. Spre comparaie, bncile din zona euro anticipeaz continuarea nspririi standardelor.
Grafic 7 - Modificarea standardelor de creditare a populaiei (procent net (%))
100 70 40 10 -20 -50
08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3 08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

Valori realizate

Valori ateptate

100 70 40 10 -20 -50

07T4 08T2 08T4

Romnia

Zona Euro

09T2

09T4

10T2

10T4

11T2

07T4

08T2

08T4

09T2

09T4

10T2

10T4

Credite pentru achiziii de locuine i terenuri

Credite de consum i alte credite

Credite pentru achiziii de locuine i terenuri

Credite de consum

Sursa: BCE, The Euro Area Bank Lending Survey, iulie 2011 Not: - valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare - valorile ateptate privesc att standardele, ct i termenii creditrii

B2. Aspecte specifice creditrii ipotecare (achiziia de locuine i terenuri) Intensificarea concurenei din sectorul bancar este factorul care a avut cea mai mare contribuie n adoptarea msurilor de relaxare a standardelor de creditare (Grafic 8). Cererea modest de credite din partea populaiei este posibil s fi amplificat aciunea acestui factor.
6

11T2

(i) Termenii creditrii Conform bncilor, msurile legate de termenii creditrii ipotecare adoptate n perioadele anterioare au fost consolidate n T2/2011: (i) costurile aferente creditrii (altele dect cele cu dobnzile) s-au diminuat i (ii) ponderea creditului n valoarea garaniei imobiliare (loan to value) s-a majorat.
Grafic 8 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100 70 40 10 -20 -50 -80

F1 F2 F3

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare Grafic 9 Termenii creditrii ipotecare (procent net (%))
F1 F2 F3 F4 F5 Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Ponderea maxim a creditului n valoarea garaniei imobiliare (LTV) Ponderea maxim a serviciului datoriei lunare n venitul lunar Scadena maxim Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.)

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a termenilor creditrii

08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2
F1 F2 F3 F4 F5 F6 F7

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii dumneavoastr Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia economic general

F4

F5 F6 F7

Ateptrile privind piaa imobiliar (modificarea probabilitii apariiei unei creteri/scderi rapide i accentuate a preurilor imobilelor) Modificarea ponderii creditelor neperformante pentru locuine n portofoliul bncii Modificarea concurenei din sectorul bancar Modificarea concurenei din sectorul nebancar

Comportamentul bncilor continu tendina de uniformizare, ecartul ntre valorile LTV (loan to value) pentru creditele nou acordate n T2/2011 diminundu-se suplimentar n T2/2011. Valoarea medie pentru LTV credite nou acordate se situeaz la circa 75 la sut (Grafic 10), asemntor LTV pentru portofoliul de credite imobiliare (Grafic 11). Creditele nou acordate n T2/2011 s-au realizat la un grad mediu de ndatorare relativ apropiat nivelului anilor anteriori (2009 - 2010, respectiv 46 la sut, Grafic 12). Indicatorul la nivelul ntregului portofoliul de credite ipotecare este de 49 la sut (Grafic 13).

Grafic 10 LTV - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru creditele nou acordate n trimestrul analizat
100 80 60 40 20
procente

Grafic 11 LTV - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru total credite acordate
100 80 60 40
procente

T4 07

T1 08

T2 08

T3 08

T4 08

T1 09

T2 09

T3 09

T4 09

T1 10

T2 10

T3 10

T4 10

T1 11

T2 11

20

Grafic 12 Grad de ndatorare - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru creditele nou acordate n trimestrul analizat
80 60 40 20
T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11
procente

Grafic 13 Grad de ndatorare - medie bnci i interval de variaie la nivelul sectorului bancar pentru total credite acordate
80 60 40 20
T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11
procente

(ii) Evoluia cererii de credite ipotecare i a preurilor la locuine Cererea populaiei pentru credite destinate achiziiei de locuine i terenuri a cunoscut o scdere uoar n T2/2011, ntrerupnd ciclul de creteri care a debutat n T3/2010, dei instituiile de credit anticipau anterior o consolidare a tendinei (Grafic 14). Conform acestora, evoluia nu va continua pe termen scurt, circa 80 la sut dintre bnci (n procent net) avnd ateptri pozitive n ceea ce privete cererea din perioada urmtoare (T3/2011).

T4 07 T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11

Bncile (n procent net de peste 50 la sut) au raportat meninerea trendului descendent al preului locuinelor n T2/2011 i continuarea tendinei pe termen scurt, ns cu o amploare mai sczut (Grafic 15).
Grafic 14 Modificarea cererii de credite (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100
08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

Grafic 15 Evoluia preului locuinelor conform aprecierii bncilor (procent net %))
100 80 60 40 20 0 -20 -40 Valori realizate Valori ateptate

Valori realizate

Valori ateptate

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

08T1 08T3 09T1 09T3 10T1 10T3 11T1 11T3

-60 -80 -100

Credite pt achiziii locuine i terenuri

Total credit consum, din care:

Credite consum cu ipotec

08T1

08T3

09T1

09T3

10T1

10T3

11T1

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o cretere a cererii de credite

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o majorare a preului locuinelor

B3. Aspecte specifice creditului de consum Potrivit bncilor, relaxarea standardelor de creditare n T2/2011 se datoreaz ameliorrii percepiei referitoare la bonitatea clienilor (Grafic 16). Ceilali factori s-au meninut constani n perioada analizat.
Grafic 16 - Factorii care au contribuit la modificarea standardelor de creditare (procent net (%))
100 80 60 40 20 0 -20 -40

F1 F2 F3 F4 F5
08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2

F6 F7

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

Situaia actual sau ateptat a capitalului bncii dumneavoastr Deciziile de politic monetar sau prudenial ale BNR Ateptrile privind situaia financiar a populaiei Riscul asociat bonitii clienilor Riscul asociat colateralului/ garaniilor Modificarea concurenei din sectorul bancar Modificarea concurenei din sectorul nebancar

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

11T3

Carduri de credit

(i) Termenii creditrii Nu s-au nregistrat modificri notabile n T2/2011 pentru termenii de creditare practicai n cazul creditelor de consum.
Grafic 17 - Termenii creditului de consum (procent net (%))
100 75 50 25

F1 F2 F3 F4

Spread-ul ratei medii de dobnd a creditului fa de ROBOR 1M Avans minim Ponderea maxim a serviciului datoriei lunare n venitul lunar Scadena maxim Plafon maxim pentru valoarea creditului Costurile creditrii, altele dect dobnzile (comisioane, etc.) Ali factori

0 -25 -50

F5 F6
07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2 07T4 08T2 08T4 09T2 09T4 10T2 10T4 11T2

F7

F1

F2

F3

F4

F5

F6

F7

Not: valorile pozitive ale procentului net indic o nsprire a standardelor de creditare

(ii) Evoluia cererii de credit de consum Cererea pentru creditele de consum i-a continuat n T2/2011 traiectoria pozitiv nceput n trimestrul anterior, n conformitate cu ateptrilor bncilor (Grafic 14). Solicitrile pentru cardurile de credit s-au majorat cu o amploare modic, iar cele pentru credite de consum garantate cu ipoteci s-au redus. Previziunile pentru T3/2011 sunt optimiste, bncile (n procent net de circa 20 la sut) anticipnd o majorare a cererii, n special pe segmentul creditelor de consum garantate cu ipoteci. (iii) Pierderea n caz de nerambursare (LGD5) La nivel agregat, pierderea medie n caz de nerambursare (LGD) pentru creditele populaiei intrate n starea de nerambursare6 n T2/2011 s-a meninut n jurul valorii de 45 la sut. LGD pentru creditele de consum negarantate cu ipoteci i pentru cardurile de credit este de aproximativ 75 la sut, n timp ce pentru creditele imobiliare i cele de consum garantate cu ipoteci LGD reprezint circa 30 la sut.

Informaia despre LGD pentru creditele acordate att companiilor, ct i populaiei, trebuie interpretat cu pruden, avnd n vedere: (i) seria scurt de date disponibile la bnci pentru a cuantifica acest indicator, (ii) metodologiile bncilor n curs de dezvoltare pentru calcularea LGD i (iii) problemele inerente primelor raportri ale acestui indicator. 6 Starea de nerambursare este definit conform Regulamentului BNR nr. 15/2006.
5

10

Anex

Sondajul este efectuat trimestrial de BNR n lunile ianuarie, aprilie, iulie i octombrie. Are la baz un chestionar (publicat n cadrul analizei din mai 2008) care este transmis primelor 10 bnci alese dup cota de pia aferent creditrii companiilor i populaiei. Aceste instituii dein aproximativ 80% din creditare. Chestionarul este structurat n dou seciuni, urmrind distinct caracteristicile creditului ctre (A) companii nefinanciare i (B) populaie. ntrebrile vizeaz opiniile bncilor privind evoluia: standardelor de creditare (normele interne de creditare sau criteriile ce ghideaz politica de creditare a instituiilor de credit), termenilor i condiiilor de creditare (obligaiile specifice agreate de creditor i debitor n contractul de credit ncheiat, ex. rata dobnzii, colateralul, scadena etc.), riscurilor asociate creditrii, cererii de creditare, altor detalii specifice creditrii (ateptri privind preul mediu pe metru ptrat al unei locuine, ponderea serviciului datoriei n venitul populaiei, ponderea creditului n valoarea garaniei imobiliare etc.).

Rspunsurile la ntrebri sunt analizate din perspectiva procentului net. n cazul ntrebrilor care se refer la standardele de creditare, procentul net reprezint diferena dintre procentul bncilor care au raportat nsprirea standardelor i procentul bncilor care au raportat relaxarea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie mai mare de bnci au nsprit standardele de creditare, n timp ce un procent net negativ presupune c o proporie mai mare de bnci au relaxat standardele de creditare. n cazul ntrebrilor care se refer la cererea de credite, procentul net reprezint diferena dintre procentul bncilor care au raportat creterea cererii de credite i procentul bncilor care au raportat scderea acestora. Un procent net pozitiv semnaleaz c o proporie mai mare de bnci a raportat creterea cererii de credite, n timp ce un procent net negativ presupune c o proporie mai mare de bnci a raportat scderea cererii de credite. Procentul net este calculat inndu-se cont de cota de pia a bncilor respondente. n mod similar sunt tratate rspunsurile i la celelalte ntrebri, cu specificaia c n notele graficelor sunt explicate valorile pozitive ale procentului net. Opiniile acoper evoluiile din ultimele trei luni i ateptrile privind urmtoarele trei luni.

11