Sunteți pe pagina 1din 10

MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

CURS 1
Necesitatea studierii si Metodologia analizei economico-financiare


1. Necesitatea i obiectul analizei economico-financiare

Analiza este o metod general de studiere a fenomenelor i proceselor din natur i
societate. Noiunea de analiz provine din grecescul analysis i nseamn descompunerea
unui fenomen n parile sale componente , n vederea studierii lor detaliate.
Cu ajutorul analizei se aprofundeaz procesul cunoaterii fenomenelor de la singular la
general, de la concret la abstract, de la aparen la esen, ceea ce permite descoperirea
legturilor de cauzalitate, a factorilor de influen, precum i a modalitilor de formare i
desfurare a fenomenelor cercetate.
Integrat n activitatea de conducere a firmei indiferent de forma de proprietate
analiza economico-finaciar constituie un instrument a crui utilitate este validat pe
deplin de teoria, dar n special de practica economic.
1

n scopul cunoaterii fenomenelor, al desprinderii legturilor cauzale, analiza apare
necesar ca metod de cercetare bazat pe descompunerea sau desfurarea unui obiect
sau a unui fenomen n prile sale componente, n elementele sale simple. Cu ajutorul
metodelor specifice domeniului se cerceteaz fiecare parte component, se stabilesc
relaiile de cauzalitate, factorii care le genereaz, se formuleaz concluziile i se
contureaz cadrul activitii viitoare.
Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente
care asigur tratarea informaiilor att din interiorul ct i din exteriorul firmei cu scopul
de a formula aprecieri pertinente referitoare la situaia unui agent economic, la nivelul i
calitatea perfomanelor sale.
Analiza economic studiaz mecanismul de formare i modificare a fenomenelor
economice prin descompunerea lor n elemente componente, n pri simple, preferabil
indivizibile i prin stabilirea factorilor de influen. Descompunerea se face n trepte de la
complex la simplu, n vederea identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de
fapt, un anumit nivel de performan sau o anumit evoluie a lor.
2

Mediul economic n care o firm i desfoar activitatea este dinamic prin natura sa, fapt
ce se datoreaz:
existenei n majoritatea sectoarelor de activitate a numeroi ageni
economici aflai ntr-o permanent concuren, agenti economici ale cror
decizii de alocare a resurselor i de repartiie a rezultatelor afecteaz
mediul economic n ansamblul su.
Aciunii factorului timp, care poate genera mutaii importante att n costul
resurselor (umane, materiale, financiare), cat i n calitatea acestora.
n aceste condiii, apare necesitatea ca fiecare agent economic s se adapteze, s se
transforme pentru a putea supravieui i a putea funciona n mod corespunztor.
Activitatea economic a firmelor este din ce n ce mai complex, fapt ce afecteaz
procesul de pilotaj, care nu se poate baza doar pe intuiie i rutin ci pe o studiere atent
a realitii, pe o analiz tiinific care s permit adoptarea deciziilor corespunztoare.
Ca activitate practic, analiza economico-financiar are un caracter permanent, indiferent
dac e realizat de un organism din interiorul firmei sau din afara acesteia i reprezint
un mijloc pentru realizarea unui obiectiv: prin analiz se ofer soluii pentru
fundamentarea deciziilor.

1
M.Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed.Economic, 2003
2
Aurel Ifnescu, Analiz economico-finanaciar, Ed ASE, Bucureti 2002
MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

Dupa unii autori [Stark, Pantea, 2001
3
], scopul analizei economico-financiare :
n sens restrns este stabilirea diagnosticului financiar al firmei prin atingerea
urmtoarelor obiective:
Aprecierea principalelor rezultate financiare obinute
Aprecierea modului de constituire, a structurii activitatii, a surselor i a
utilizrilor de resurse
Evaluarea modului de gestionare a resurselor financiare, materiale si umane
Analiza valorii firmei
Analiza randamentului capitalului investit
Evaluarea modalitii de realizare a echilibrului financiar
Aprecierea riscului de exploatare, financiar i de faliment
n sens general, scopul analizei financiare const n oferirea de informaii financiare
participanilor la activitatea economic, att celor din interiorul firmei (conductorii,
acionarii, salariaii), ct i celor interesai din afara acesteia (partenerii economici i
financiar-bancari, analitii financiari, potenialii acionari sau chiar Statul).
Organizatia, indiferent de forma de proprietate, ca sistem, constituie obiect al conducerii,
ceea ce necesit elaborarea unei suite de decizii menite s asigure trecerea dintr-o stare
ntr-alta i implicit reglarea funcionrii ei.
n acest proces de schimbare i reglare a strii, analiza-diagnostic joac un rol
deosebit de important, care, prin definiie, presupune cercetarea funcionrii sistemului
sub raport structural i cauzal i se ntemeiaz pe informaia de stare.
4

Analiza economico-financiar, ca instrument al conducerii, se afl ntr-o legtur organic
cu atributele conducerii i funciile ntrepriderii, aceasta din urm avnd o structur
specific, dinamic i complex.
Astfel, analiza economico-financiar studiaz mecanismul de formare i de
modificare a fenomenelor economice prin descompunerea acestora n pri componente,
simple i prin depistarea factorilor de influen. Descompunerea se face n trepte, de la
complex la simplu, n vederea identificrii cauzelor finale care explic o anumit stare de
fapt, dup un mecanism fluent care porneste de la efecte si urca spre cauzele
fenomenului analizat.

Aadar, analiza economic are ca obiectiv cercetarea si studierea proceselor economice
descompuse in elemente componente, studierea relaiilor structurale i cauzale, precum i
a factorilor de influen, n scopul cunoaterii evoluiei i tendinelor acestora.
Procesul de analiz economic a agenilor economici are un rol important n conducerea
acestora, adic n exercitarea tuturor atributelor i funciilor managementului (previziune,
organizare, coordonare, comand i control), precum i n realizarea funciilor
fundamentale ale agentului economic (cercetare-dezvoltare, producie, comercial,
financiar-contabil i de personal).
De asemenea, analiza economic are un rol important n exercitarea funciei de
previziune, ntruct furnizez managerilor informaiile necesare pentru elaborarea
prognozelor, pentru fundamentarea programelor de activitate curent i de perspectiv,
pentru stabilirea strategiei i tacticii de aciune n viitor, precum i n luarea deciziilor
previzionale.
Un rol important l are analiza economic n realizarea funciei de organizare, deoarece
permite managerului s ia msurile necesare pentru organizarea raional a activitilor.
Cu ajutorul metodelor i procedeelor de analiz se apreciaz eficiena structurii
organizatorice a agentului economic i se fundamenteaz propuneri pentru mbuntirea
acesteia, n vederea sporirii eficienei activitii de conducere.

3
L.E. Stark, I.M. Pantea - Analiza situatiei financiare a firmei : elemente teoretice, studiu de caz, Ed.
Economica, 2001
4
A.Ifnescu, C.Stnescu, A.Bicui, Analiz economico-financiar, Ed.Economic, 1999
MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

Necesitatea analizei economice se refer i la exercitarea funciei de coordonare, ce
urmrete corelarea diferitelor funcii ale agentului economic, asigurarea i meninerea
unui echilibru ntre necesiti i resurse, ntre venituri i cheltuieli.
Prin coninutul su, analiza diagnostic are un rol foarte important n exercitarea funciilor
de comand i control, ntruct asigur fundamentarea tuturor deciziilor cu caracter
operativ, tactic i strategic, alegerea variantei optime de aciune i eficiena deciziilor
luate.
n condiiile creterii complexitii actului decizional, analiza economico-financiar este
tot mai mult considerat un demers al diagnosticului global, care vizeaz evaluarea n sens
larg a organizatiei. Un astfel de diagnostic cuprinde n viziunea specialitilor trei etape:
poziionarea competitiv a ntreprinderii n mediul social,
evaluarea potenialului ntreprinderii i
evaluarea opiunilor strategice.
Ca metod specific de investigare, analiza economico-financiar contribuie la realizarea
fiecrei dintre etapele amintite mai sus astfel:

Figura 1.1 Aportul analizei la realizarea diagnosticului global
Adaptare dupa sursa: M.Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed.Economic, 2003

Analiza economic-financiare i propune cu predilecie cercetarea relaiilor cauz-efect. n
domeniul economic studiul acestei relaii este mult mai complex dect n alte domenii.
Carecterul complex al analizei rezult din urmtoarele:
Acelai efect poate fi produs de cauze diferite;
Aceeai cauz poate produce efecte diferite;
Efectele diferite se pot combina crend o rezultant a complexului de
factori;
n fenomenul analizat pot aparea nsuiri pe care nu le-a avut nici un
element al fenomenului;
MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

Complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea
fenomenului dat, ci i calitatea lui.
Pe lng pregtirea i fundamentarea deciziilor conducerii, analiza economic contribuie
la fundamentarea programelor de activitate a ntrprinderii, la perfecionarea indicatorilor
economico-financiari, armonizarea activitii economice, controlul i reglarea ei.
n funcie de scopul urmrit, analiza-diagnostic poate fi : restrans la un domeniu sau
global.
Un diagnostic global cuprinde un ansamblu de caracteristici care privesc cei 5 M ai
organizaiei i anume:
MEN = potenialul uman (dimensiune, calitate, competen, profesionalism i
capacitatea de management al resurselor)
MONEY = potenialul financiar
MERCHANDISE = cantitatea, calitatea i rotatia stocurilor
MATERIALS = evaluarea cantitativ i calitativ a Activelor fixe
MARKET = diagnosticul poziiei pe pia
Analiza economic-financiar, n accepiunea sa de coordonat esenial a diagnosticului
global strategic
5
, este orientat spre investigarea unor aspecte complexe, convergente n
ultim instan cu obiectivele economico-financiare ale fiecrui agent economic.
n cadrul analizei diagnostic trebuie s-i gseasc rspuns probleme precum:
Care sunt rezultatele de ansamblu ale firmei?
Sunt aceste rezultate satisfctoare? Dac nu, de ce?
Care sunt performanele i obiectivele dorite?
Care este nivelul acestor performane i ce trebuie ntreprins pentru
atingerea lui?
Constatarea avantajelor i oportunitilor firmei care trebuie accentuate i
a punctelor slabe i riscurilor care trebuie minimizate.
Msurile ce urmeaz a fi luate att pe termen scurt ct i pe termen lung.

In acest punct al prezentarii, considerm c este necesar diferenierea ntre noiunile de
analiz, diagnostic i audit, noiuni care n practic uneori se confund.
Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, tehnici i
instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe , n vederea formulrii
unor concluzii privind situaia unui agent economic, la nivelul i calitatea performanelor
sale , la gradul de risc ntr-un mediu concurenial dinamic.
6

Diagnosticul se sprijin pe analiz, dar se distinge net de acesta. El presupune
apreciere, judecat i n definitiv asumarea de responsabiliti din partea celui care-l
formuleaz. Cele dou noiuni (analiz i diagnostic) nu pot fi ns separate: diagnosticul
nu se poate realiza fr sprijinul analizei, iar analiza nu are sens dac nu este urmat de o
faz de sintez i de interpretare (diagnosticul).
Deci analizadiagnostic completeaz analiza si opusul acesteia, sinteza, realiznd
astfel un tot unitar ca permite factorului de decizie s-i fundamenteze mai uor opiunile.
De fapt analizadiagnostic a firmei este un instrument managerial destinat s realizeze
examinarea acesteia n vederea identificrii i rezolvrii problemelor cu carea ea se
confrunt.
Spre deosebire de analiz i diagnostic, auditul reprezint o operaie de control
post-factum, destinat verificarii conformitii n raport cu un sistem de valori prestabilit.
Auditul procedeaz la compararea valorilor reale cu cele normative. Deci cmpul de
intervenie al acestuia se limteaz la aprecierea realizrii de proceduri, gradul de
realizare a normelor stabilite si utilizarea eficient e resurselor.



5
M.Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed.Economic, 2003
6
Idem 4, pag.21
MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

2. Metodologia AEF - consideraii generale

Un rol important n evaluarea performanei i valorificarea potenialului firmei l dein
modelele i tehnicile de analiz economico-financiare.
n funcie de cele dou laturi fundamentale (latura calitativ i cea cantitativ) ale
analizei, metodele sale specifice se pot grupa (ntr-o prim faz) n :
, care sunt indispensabile i surprind legturile cauzale ale metode calitative
fenomenului si care cuprind:
Descompunerea si diviziunea fenomenelor
Metoda comparatiei
Metoda gruparii
, care permit cuantificarea (masurarea) influenelor metode cantitative
factorilor care explica fenomenul.
O alt categorie de metode, numeroas la rndul ei, cuprinde unii metodele adiacente (
autori le incadreaza tot la metode calitative), dintre care amintim: metode statistice,
modelele, metoda ratelor, metoda grilelor de evaluare, metoda calculului marginal etc.


Metode si tehnici calitative

n cadrul metodelor calitative utilizate n analiza economico-financiare, pot fi incluse:

a. Descompunerea i divizarea fenomenelor
Este o metoda care presupune descompunerea fenomenelor n elemente componente,
cauz, factori de influent, pentru a asigura analistului profunzimea studierii faptelor.
Un fenomen poate fi descompus dupa mai multe criterii, dintre care cele mai des
intalnite sunt:
- descompunerea in timp (respectiv dupa dupa timpul de formare a rezultatelor -
semestru, trimestru, luni, zile, ore etc), care are ca scop localizarea contributiei
diferitelor unitati de timp la formarea rezultatului total, evidentierea abaterilor de la
tendinta generala de manifestare in timp a fenomenului, permitand urmarirea ritmicitatii
in producerea fenomenului analizat;
- descompunerea in spatiu, ce permite divizarea fenomenului dupa locul de formare
a rezultatelor (la nivelul firmei, sectie, sector de activitate, atelier, loc de munca), care
are scopul de a evidentia gradul de participare a fiecarui loc analizat la obtinerea
rezultatului;
- divizarea in parti sau elemente componente specifice naturii rezultatului, ce
asigura cercetarea laturii esentiale a formarii si dezvoltarii acestuia.

b. Metoda comparaiei

Metoda comparaiei este cea mai utilizat dintre metodele calitative i presupune c
rezultatele activitii ntreprinderii se apreciaz n raport cu anumite criterii sau baze de
referinta.
Criteriul selectionat poate fi:
rezultatul perioadei precedente (notat P
0
);
nivelul programat, planificat sau bugetat al unor indicatori (notat P
p
sau P
B
) ;
rezultatul obtinut in perioada curenta sau rezultatul efectiv (notat P
1
) ;
rezultatele altor intreprinderi din acelasi domeniu de activitate ;
rezultatele medii pe ramura, rezultatele unor firme similare ca talie si domeniu
de activitate ;
nivelul optim al indicatorului sau pragul acestuia ;
nomative, standarde, rezultate de laborator.
MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

In cazul folosirii acestei metode si pentru obtinerea unor comparatii viabile, trebuie
respectate simultan urmatoarele conditii:
sa fie asigurata omogenitatea datelor supuse comparatiei (respectiv fenomenele
comparate sa fie exprimate in aceeasi unitate de masura) si
analiza sa se refere la aceeasi perioada de timp (an, semestru, trimestru, luna,
etc.).

n funcie de baza de referina luat n calcul, analiza economico-financiar utilizeaz mai
multe tipuri de comparaie:
Comparaii n timp adic cele efectuate ntre valorile curente din perioada de
analiz i valorile aceluiai fenomen din perioadele precedente (P
1/
P
0
; P
1/
P
p
)
Comparaii n spaiu, respectiv atunci cand se compar rezultatele obtinute de
firma analizata cu rezultatele altei firme din aceeasi ramura sau cu rezultatele
obtinute de doua sectii ale aceleiasi organizatii;
Comparaii mixte adic acele comparaii care se bazeaz pe ambele criterii (timp
i spaiu);
Comparaii in functie de un criteriu prestabilit, cand se compar rezultatele
obtinute cu norme, clauze contractuale i standarde (norme de calitate, norme de
securitate, norme financiare, standarde internaionale);
Comparaii cu caracter special pentru care intervin criterii diferite de cele
enuntate anterior. Astfel de comparatii apar frecvent cu ocazia definirii strategiilor
de dezvoltare ale organizatiei; atunci se fac comparatii prin raporatarea la un cap-tip
(ex: cazul firmelor aflate in dificultate, capul firmelor aflat in fazade crestere sau de
maturitate, etc)

c. Metoda gruprii
Aceast metod presupune aranjarea fenomenului analizat n grupuri omogene dup un
criteriu unic sau dupa o suma de criterii omogene, fiind ndeosebi utilizat n analizele
structurale: analiza stocurilor, analiza cifrei de afaceri, analiza productivittii, etc.


Metode adiacente

Metodele statistice

Sunt neproprii analizei, cu toate acestea sunt destul de utlizate, sub forma de :
Indici de marime absoluta: F = F
1
F
0

Indici de marime relativa : I
F
= F
1
/F
0
* 100
Ritmuri de crestere R = (F / F
0
)*100
Coeficienti de sezonalitate si de concentrare
Marimi medii
Abateri medii patratice (pentru calculul stocurilor de siguranta si ).
Sunt utilizate mai ales pentru evidentierea unui fenomen fata de o baza de referinta (fixa
sau n lant).

Modelele

Modelul n sens generic reprezinta un instrument de cercetare bazat pe reprezentarea
simplificata a realitatii.
n acest sens, distingem 3 tipuri de modele:
modele interactive (n care proprietatile caracteristice ale fenomenului sunt
exprimate prin ele insele, nsa de obicei la o alta scara. Ex: fotografii, harti,
machete). Ele pot imbraca o forma materiala si sugestiva.
modele analogice (folosesc, asa cum spune si denumirea lor, analogia, adica
MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

folosesc anumite proprietati pentru a exprima alte proprietati; modelele analogice
sunt reprezentate de grafice).
modele simbolice utilizeaza simboluri (cifre, litere) pentru reprezentarea
fenomenelor si a relatiilor dintre ele. Au forma unor ecuatii matematice, fiind
modele abstracte.
Modelele analogice pemit vizualizarea fenomenului analizat si sunt foarte utilizate n
practica analizei. Ele sunt de mai multe tipuri, si anume:
cronogramele (redau ntr-un sistem de axe evolutia n timp a unor
fenomene, pe abscisa fiind reprezentata variabila timp, iar pe ordonata
fenomenul studiat)
diagramele, ce pot fi de mai multe feluri:
- cu doua variabile (vezi diagrama cererii si a ofertei n functie de cantitate si pret);
- sectoriala (tip pie) care este folosita n analizele de tip structural. Prezinta
inconveniente de utilizare n momentul n care fenomenul este structurat ntr-un
numar prea mare de componente, cu ponderi ne-neglijabile.
- n coordonate polare, care este utilizata n vizualizarea sezonalitatii unei
activitati, ca instrument de informare si de fundamentare a deciziei.
- cu bare permite atat vizualizarea dinamicii fenomenului studiat, cat si a unor
aspecte de ordin structural
histogramele (sau tabelurile de penetratie) se folosescpentru aprecierea
gradului de patrundere a unui produs sau a unei E pe o piata. Pe abscisa se
afla elementul penetral (piata), delimitata n zone semnificatie, iar pe
ordonata elementul penetrat (partea de piata a diferitelor firme)

Observatie: pentru ca toate modelele analogice (graficele) utilizate n analiza sa
constituie instrumente utile de diagnoza si decizie economica, ele trebuie sa fie utilizate
n mod corect, prin respectarea a doua principii:
asocierea corecta a unor fenomene de natura definita;
coerenta unitatilor de masura folosite (pentru exprimarea variabilelor),
evitandu-se astfel erorile de interpretare

Metoda ABC (sau metoda 20/80)

Aceas metod i propune o analiz selectiv a componentelor unui fenomen n funcie de
poziia lor n cadrul ntregului.
Etapele aplicrii metodei sunt:
definirea fenomenului i a parametrului specific acestuia
stabilirea valorilor parametrului specific
aranjarea componentelor fenomenului investigat dup o logic ABC (n
ordinea descresctoare a parametrului specific)
calculul valorii cumulate ale parametrului specific
determinarea celor trei grupe se semnificaie ABC
reprezentarea grafic a fenomenului cu ajutorul curbei ABC
Se utilizeaz pentru analiza vanzrilor pe produse, analiza stocurilor, a costurilor, a
categoriilor de clieni sau furnizori si respectiv a puterii de negociere a acestora n raport
cu firma analizat.

n cazul vnzrilor pe produse, curba teoretic presupune existena a 3 sunbgrupe cu
caracteristici specifice:
10-15% din numrul de produse reprezint 60-70% din CA (zona A). Aceast
subgrup cuprinde foarte puine produse, dar care realizeaz o mare parte
din cifra de afaceri;
25-30% din numarul de produse vndute dau 25-30% din CA (zona B);
MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

65-70% din numarul de produse dau 10-15% din CA (zona C), deci dou
subgrupe dau mai puin de jumtate din CA dar concentreaz majoritatea
produselor comercializate

Metoda ratelor

Aceast metod se folosete ndeosebi la analiza situaiei financiare a ntreprinderii,
permitand calculul unor rapoarte ntre dou mrimi comparabile sub aspect logic i
economic.
n procesul de analiz economico-financiar , cele mai utilizate categorii de rate
sunt:
ratele de structur - permit calcularea ponderii unor elemente
componente fa de mrimea total a fenomenului supus analizei, n vederea
efecturii unei analize structuralea acestuia.(ex. Rata activelor imobilizate)
ratele de gestiune se utilizeaz ndeosebi pentru aprecierea eficienei
folosirii resurselor materiale, umane i financiare ale firmei (ex.durata de
rotaie a stocurilor)
ratele de rentabilitate permit calcularea unor indicatori prin care se
apreciaz eficiena economic i profitabilitatea ntreprinderii.(ex: rata de
rentabilitate economic)
ratele de echilibru financiar sunt folosite ndeosebi la aprecierea
lichiditii, solvabilitii i a capacitii de plat a agentului economic.
Informaiile rezultate din analiza efectuat pe baza ratelor pot fi utilizate de conducerea
firmei, care este preocupat de rentabilitatea, echilibrul financiar i utilizarea optim a
resurselor, precum i de investitori, care sunt interesai de nivelul actual i de perspectiv
al dividendelor si al valorii investitiei lor, concretizate n capitalul depus. Creditorii sunt
interesai ndeosebi de solvabilitatea i capacitatea de plat firmei n care i plaseaz
banii.

Metoda scorurilor

Metoda scorurilor (scoring) reprezint o metod de analiz discriminatorie
multidimnesional, care a fost fundamentat pe analiza comparativ a dou grupuri de
firme, unele cu o evoluie pozitiv , iar altele cu o evoluie deficitar, aproape de
faliment.
Forma general a funciei scor este urmtoarea :
Z = aR
1
+ bR
2
+....+ yR
n

unde a, b, ..y reprezint coeficienii de ponderare
iar R
1
,R
2
,R
n
reprezint ratele folosite n calcul

Scorul unei firme pentru o anumit perioad este dat de valoarea acestei sume i el indic
gradul de vulnerabilitate financiar a acesteia, putnd astfel contribui la identificarea din
timp a situaiilor periculoase pentru sntatea financiar a firmei.
Prin compararea nivelului i dinamicii scorului individual al unei firme cu evoluia
constatat statistic la nivelul sectorului din care aceasta face parte, se poate evidenia
predispoziia firmei respective n raport cu riscul de faliment.
Cele mai cunoscute modele bazate pe metoda scorurilor sunt: modelul Altman, modelul
Conan i Holder, modelul Loeb i Partier, care vor fi studiate la analiza si diagnosticul
riscului de faliment al firmei
.
Metoda calculului matriceal

MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

Metoda calculului matriceal se aplic n cazul relaiilor funcionale de produs sau raport
ntre rezultatul economic cercetat i factorii de influen fiind adaptat la necesitiile
analizei.
Separarea influenei factorilor prin aceast metod va ine seama de ordinea de
intercondiionare ntre factori, ntrind principiile metodei substituiei n lan. n cazul
exemplului urmtor, stabilirea produselor vndute se face astfel:
( )
i i
p q CA = ,
Unde, ca si n exemplul de mai sus:
CA- volumul valoric al vnzrilor de produse (cifra de afaceri);
q
i
- cantitatea de produse vndute;
p
i
- preurile de vnzare.
Pe baza datelor iniiale i efective se formeaz:
matricea A, care conine cantitile din perioada iniial (a
11
; a
12
) i cele efective
(a
21
; a
22
);
matricea B, care conine preurile cu ridicata din perioada iniial ( b
11
; b
21
) i
cele efective (b
21
; b
22
).
n urma nmulirii celor dou matrice se obine matricea C, respectiv volumul vnzrilor de
produse.
A
|
|
.
|

\
|
=
|
|
.
|

\
|

|
|
.
|

\
|
22 21
12 11
22 ; 21
12 11
22 21
12 11
;
; ;
;
;
c c
c c
C
b b
b b
B
a a
a a

Se obin astfel elementele necesare stabilirii influenelor factorilor. Abaterea total fa
de nivelul de comparaie a produciei vndute este:
11 22 2 1
c c CA CA CA = = A
din care:
influena modficrii cantitii de produse vndute:

11 21
c c
influena modificrii preurilor cu ridicata:

21 22
c c
Metoda prezint importan deoarece se poate aplica n toate domeniile analizei
economico-financiare putnd fi adoptat i la prelucrarea electronic a datelor.

Metoda grilelor de evaluare

Se utilizeaz cu seama pentru diagnocticul global al firmei i pentru diagnosticul mediului
concurenial, al potenialului intern, precum i n evaluarea organizatiei ntr-un mediu dat.
Instrumentul utilizat pentru diagnosticare este profilograma.
Pentru aplicarea acestei metode trebuie respectate urmtoarele etape:
identificarea criteriilor de evaluare a ntreprinderii
stabilirea coeficienilor de semnificaie pentru fiecare criteriu
notarea fiecrui criteriu
determinarea unei note medii ponderate (N) i poziionarea organizatiei n
sistemul dat.

Metoda generalizrii

Cu ajutorul matodei generalizrii se scot n eviden principalele aspecte pozitive sau
negative din activitatea unitilor economice i se fac aprecieri asupra evoluiei
fenomenelor analizate. Metoda generalizrii permite utilizarea concluziilor analizei n
procesul mangerial pentru fundamentarea deciziilor cu caracter tactic i strategic.
Metoda se utilizeaz n raportul de analiz, n studiile de fezabilitate i de evaluare,
precum i n alte situaii practice

MK+TS an 3, AEF, sem 2, an 2011-2012

Metoda calculului marginal

Calculul marginal reflect fie cheltuielile, fie veniturile adiionale generate de modificarea
cu o unitate a volumului de activitate sau a factorilor de producie (ex: productivitatea
marginal, costul marginal).
Metoda se utilizeaz pentru analiza cifrei de afaceri, a costurilor, a potenialului uman
etc.
Indicatorii esentiali ai analizei marginale sunt:
Contributia medie sau indicatorul mediu a unui factor de influenta la realizarea
fenomenului arata cate unitati din fenomenul analizat revine unei unitati de factor
de influen:
=
) ( fi
MF
fi
F1

Contributia marginala sau indicatorul marginal arata cu cat sporeste fenomenul
cand un factor de influenta sporeste cu o unitate, n conditiile n care ceilalti factori
raman constanti:

0 1
0 1
) (
fi fi
F F
fi
F
mf
fi

=
A
A
=
Coeficientul de elasticitate masoara cu cate procente variaza fenomenul ca
urmare a variatiei cu un procent a factorului de influenta:

( ) ( )
fi
fi fi
F
F F
fi
fi
F
F
e
t t
fi
0
/
0
0
0 0

=
A

A
=
Coeficientul mediu de elasticitate directa masoara cu cate procente se modifica
n medie indicatorul pe un interval ca urmare a modificarii n medie cu un procent,
pe acelasi interval, a factorului de influenta:

fi
fi
F
F
e
xi
A A
= /


Metodele cantitative vezi CURS 2