FINANE

Suport de curs, anul II anul universitar 2008-2009

CUPRINS
CAPITOLUL 1 ........................................................................................................................................................... 1 CONCEPTE PRIVIND FINANELE I CADRUL SPECIFIC MANIFESTRII ACESTORA..................................... 1 1.1. Noiunea de finane i premisele existenei finanelor.................................................................................. 1 1.2. Coninutul economic i trsturile finanelor ................................................................................................ 7 1.3 Sfera de cuprindere i principalele componente ale finanelor .................................................................. 11 CAPITOLUL 2 ......................................................................................................................................................... 15 FUNCIILE I ROLUL FINANELOR .................................................................................................................... 15 2.1. Abordri conceptuale ..................................................................................................................................... 15 2.2. Funcia de repartiie........................................................................................................................................ 16 2.3. Funcia de control ........................................................................................................................................... 19 2.4. Funcia de reglare (stabilizare) a economiei ................................................................................................ 22 2.5. Rolul finanelor n evoluia societii ............................................................................................................ 24 CAPITOLUL 3 ......................................................................................................................................................... 27 MECANISMUL FINANCIAR .................................................................................................................................... 27 3.1. Conceptul de mecanism financiar i coninutul su ................................................................................... 27 3.2. Funcionalitatea mecanismului financiar ..................................................................................................... 30 3.3. Sistemul financiar ........................................................................................................................................... 33 3.3.1 Sistemul financiar ca ansamblu de relaii financiare .............................................................. 33 3.3.2. Sistemul fondurilor financiare .................................................................................................. 35 3.3.3. Sistemul financiar ca ansamblu al instituiilor financiar-bancare ........................................ 37 3.3.4 Sisteme de finanare a economiei ............................................................................................. 43 3.4. Prghiile financiare i rolul lor n funcionarea mecanismului financiar .................................................. 46 3.5. Norme juridice privind activitatea financiar ............................................................................................... 47 3.6. Instrumente de conducere i reglare a activitii financiare ...................................................................... 49 CAPITOLUL 4 ......................................................................................................................................................... 55 FINANELE PRIVATE ALE NTREPRINDERII - COMPONENT A SISTEMULUI FINANCIAR .......................... 55 4.1. Relaiile financiare private ale ntreprinderii i mediul n care se manifest acestea .............................. 55 4.2. Fluxuri i cicluri financiare ale ntreprinderii private .................................................................................. 58 4.3. Cadrul general de constituire a capitalurilor firmei i de finanare a investiiilor i a activitii de exploatare ................................................................................................................................................ 59 4.4. Rezultatele financiare ale ntreprinderii ........................................................................................................ 63 CAPITOLUL 5 ......................................................................................................................................................... 66 BUGETUL DE STAT ............................................................................................................................................... 66 5.1. Concepte privind bugetul de stat i coninutul su economic .................................................................. 66 5.2. Principii bugetare............................................................................................................................................ 67 5.2.1. Universalitatea bugetului .......................................................................................................... 68 5.2.2. Unitatea bugetului ..................................................................................................................... 68 5.2.3. Neafectarea veniturilor bugetare.............................................................................................. 70 5.2.4. Anualitatea bugetului ................................................................................................................ 70 5.2.5. Echilibrarea bugetului ............................................................................................................... 71 5.2.6. Realitatea bugetului................................................................................................................... 72 5.2.7. Specializarea bugetar .............................................................................................................. 73 5.2.8. Publicitatea bugetului ............................................................................................................... 73 5. 3. Procesul bugetar............................................................................................................................................ 74 5.3.1. Elaborarea proiectului de buget ............................................................................................... 74 5.3.2. Aprobarea bugetului. ................................................................................................................. 75 5.3.3. Execuia bugetului. .................................................................................................................... 76 5.3.4. ncheierea i aprobarea contului de execuie bugetar ......................................................... 80 5.3.5. Controlul bugetar....................................................................................................................... 80 5.4. Sistemul bugetar public i componentele sale ............................................................................................ 81 CAPITOLUL 6 ......................................................................................................................................................... 83 SISTEMUL CHELTUIELILOR PUBLICE ................................................................................................................ 83 6.1. Conceptul de cheltuieli publice i coninutul acestora............................................................................... 83 6.2. Clasificarea cheltuielilor publice ................................................................................................................... 85 6.3. Caracterizarea global a cheltuielilor publice ca fenomen financiar ......................................................... 88 6.4. Factori de influen asupra evoluiei cheltuielilor publice ......................................................................... 93 6.5 Caracterizare general a principalelor categorii de cheltuieli publice (bugetare).................................... 94

6.5.1 Caracterizare general a cheltuielilor publice pentru aciuni social-culturale ..................... 94 6.5.2 Caracterizare general a cheltuielilor pentru servicii publice generale, ordine public i siguran naional .............................................................................................................................. 98 6.5.3 Caracterizare general a cheltuielilor publice pentru aprare naional .............................. 99 6.5.4. Caracterizare general a cheltuielilor publice pentru aciuni economice.......................... 100 CAPITOLUL 7 ....................................................................................................................................................... 106 SISTEMUL RESURSELOR FINANCIARE PUBLICE ........................................................................................... 106 7.1. Noiunea de resurse financiare publice i structura acestora ................................................................. 106 7.2. Clasificarea i caracterizarea general a resurselor financiare publice (bugetare) ............................... 108 CAPITOLUL 8 ...................................................................................................................................................... 113 IMPOZITELE PRINCIPAL RESURS FINANCIAR PUBLIC (BUGETAR) ............................................. 113 8.1. Coninutul economic i trsturile impozitului.......................................................................................... 113 8.2. Principiile impunerii...................................................................................................................................... 115 8.2.1. Cerine (criterii) generale ale impunerii ................................................................................. 115 8.2.2. Principii de echitate fiscal..................................................................................................... 116 8.2.3. Principii de politic financiar (fiscal) ................................................................................. 117 8.2.4. Principii de politic economic i social ............................................................................. 118 8.3. Clasificarea impozitelor................................................................................................................................ 120 8.4. Elementele tehnice ale impozitului i sisteme de impozitare................................................................... 122 8.4.1. Elemente tehnice ale impozitului ........................................................................................... 122 8.4.2 Sisteme de impozitare .............................................................................................................. 123 8.5. Trsturile distinctive i formele impozitelor directe................................................................................ 125 8.5.1. Impozitele pe venituri .............................................................................................................. 126 8.5.2. Impozitele pe avere.................................................................................................................. 128 8.6. Trsturile distinctive i formele impozitelor indirecte ............................................................................ 129 8.6.1. Taxele de consumaie. ............................................................................................................ 131 8.6.2. Monopolurile fiscale. ............................................................................................................... 133 8.6.3. Taxele vamale. ......................................................................................................................... 133 CAPITOLUL 9 ....................................................................................................................................................... 135 PIEE FINANCIARE .............................................................................................................................................. 135 9.1. Sfera pieelor financiare i componentele lor ............................................................................................ 135 9.2. Pieele financiare secundare i pieele interdealeri................................................................................... 137 9.3 Participanii i intermediarii de pe pieele financiare ................................................................................. 138 9.4. Tipuri de operaiuni pe pieele financiare ................................................................................................... 139 CAPITOLUL 10 ..................................................................................................................................................... 141 POLITICA FINANCIAR ....................................................................................................................................... 141 10.1. Coninutul politicii financiare .................................................................................................................... 141 10.2 Politica financiar-monetar a autoritilor publice ................................................................................... 142 10.3. Politica financiar a ntreprinderii (firmei) i coordonatele sale ............................................................ 144
BIBLIOGRAFIE .....147 MODELE DE INTREBRI........148

CAPITOLUL 1 CONCEPTE PRIVIND FINANELE I CADRUL SPECIFIC MANIFESTRII ACESTORA

1.1. Noiunea de finane i premisele existenei finanelor Apariia i cristalizarea noiunii de finane se nscrie n amplul proces evolutiv al societii omeneti. Semnificaiile sale s-au conturat pe fundalul exprimrii valorice prin bani a proceselor i relaiilor economice, sub impactul dezvoltrii schimbului de mrfuri i organizrii sociale a comunitilor umane. Sub aspect etimologic, studiile ntreprinse au condus la constatarea c la originea cuvntului finane s-au aflat unele expresii utilizate, din vechime, n limba latin, precum finantio, financias sau financia pecuniaria cu nelesul generic de plat n bani. Se admite, de asemenea, c aceste expresii proveneau, la rndul lor, din cuvntul latinesc finis, care, n mod obinuit, avea accepiunea de termen de plat. Totodat, este de remarcat c, nc din secolul al XV-lea, n limba francez i fcuser apariia cuvintele finance, prin care era desemnat o sum de bani sau un venit aparinnd organelor de stat, respectiv finances cu semnificaia, mai larg, de patrimoniu al statului. Aproximativ n aceeai perioad circulau i expresii ca hommes des finances i financiers, folosite pentru a-i denumi pe arendaii de impozite sau persoanele nsrcinate cu strngerea veniturilor pentru rege. Asemntor, n limba german, tot din secolul XV, dateaz folosirea cuvintele Finanz, cu nelesul de plat n bani i Finanzer, n accepiunea generic de cmtar (persoan care acord mprumuturi cu dobnzi ridicate). Rdcinile de ordin lingvistic ale cuvntului finane reliefeaz cu pregnan ngemnarea acestora cu banii, a cror prezen a marcat profund viaa economic i social, jucnd un rol major n dezvoltarea societii omeneti i constituindu-se ca premis esenial a naterii i existenei finanelor. n mod obiectiv, apariia banilor a precedat-o pe cea de finane, dei, n planul activitii practice, semnificaiile atribuite acestor noiuni s-au ntreptruns, iar procesele economice i relaiile bazate pe folosirea banilor sau exprimate bnete sunt considerate, cel mai adesea, n mod global, financiare. Existena i folosirea banilor, respectiv dezvoltarea relaiilor marf-bani reprezint prima premis a manifestrii finanelor, ca fenomen economic i social. La rndul su, apariia banilor pe scena istoriei a reprezentat un fenomen obiectiv, determinat de dezvoltarea schimbului de mrfuri, de la forma cea mai simpl, n care o marf se schimba pe alta, la folosirea unei singure mrfi, acceptat la schimb ca echivalent general pentru toate celelalte, denumit generic bani. Aceasta s-a produs n cadrul unui proces evolutiv complex i ndelungat, n relaie direct cu diviziunile sociale ale muncii, dezvoltarea factorilor de producie, ridicarea productivitii, creterea volumului i diversificarea structurii produciei, etc. Este semnificativ faptul c, pn la prima diviziune social a muncii, economia avea un profund caracter natural nchis, producia limitndu-se la asigurarea strictului necesar consumului propriu, fr a permite obinerea unui surplus, care s poat fi destinat schimbului. Abia prin separarea triburilor de pstori, care a marcat o prim mare diviziune i specializare a muncii, s-a dat un impuls productivitii i s-au creat premisele economiei de schimb, pe seama surplusului de produse realizat fa de nevoile proprii de consum. Adncirea diviziunii muncii i a specializrii n producie, urmate de separarea negustorilor, au coincis cu dezvoltarea schimbului de mrfuri, inclusiv a modalitilor de realizare a acestuia.
1

Condiiile obiective de desfurare a schimbului, ca element esenial n dezvoltarea produciei i economiei, au impus oamenilor preferina pentru procurarea i pstrarea anumitor mrfuri, innd seama de valoarea lor de schimb i nu de ntrebuinarea lor imediat. Comparativ cu schimbul direct al unei mrfi pe alt marf, trecerea la folosirea anumitor mrfuri i, n final, a uneia singure, respectiv a mrfii-ban ca intermediar a mai multor schimburi, a eliminat o multitudine de dificulti n derularea lanului de tranzacii, permind reducerea numrului acestora i un cost cu mult inferior pentru efectuarea lor. Astfel, dac presupunem c toi participanii la un lan de n tranzacii accept schimbarea mrfurilor lor pe una special (bani), oricare combinaie de transformare a unei mrfi n alt marf se reduce la numai 2(dou) operaiuni, ce pot fi redate sintetic prin relaiile: M1-B i B-Mn. n noile condiii, gradul de incertitudine i costurile implicate se reduc foarte mult, iar n contextul mutaiilor survenite pe planul folosirii lor importana banilor rezid mai ales n coninutul lor informaional care reduce incertitudinea implicat n specializare (a muncii - n.n.) 1 i comer . Cu deosebire n lumea modern, exprimarea prin bani a valorii diferitelor mrfuri i servicii, ce se produc i comercializeaz n condiii de timp i spaiu diferite, asigur, mai ales, n 2 cadrul procesului decizional o legtur esenial ntre prezent i viitor ntr-o lume incert . Prezena banilor este, deci, expresia manifestrii unor legiti economice, constituind un rezultat spontan al dezvoltrii societii i nu un act de voin cu caracter administrativ. Banii nu sunt o ficiune juridic sau o creaie a ordinii de drept, ci au o existen obiectiv, dei formele concrete sub care au aprut i funcioneaz conin i elemente de ordin subiectiv. Desprins din lumea mrfurilor, ca o marf special avnd nsuiri deosebite, banii s-au concretizat de-a lungul timpului, mai nti, prin bunuri de o anumit utilitate, acceptate ca mrfuri la schimbul cu oricare alt marf sau serviciu. n aceast ipostaz, inclusiv sub forme ale metalelor preioase (aur, argint), banul-marf echivala, n fapt, cu celelalte bunuri i servicii de diverse ntrebuinri (posibile de achiziionat cu ajutorul su) i exprima valoarea acestora prin raportarea la propria sa valoare. Utilitatea banului-marf se revel, astfel, n primul rnd, ca expresie a utilitilor multiple ale bunurilor i serviciilor obtenabile n schimbul su. Participanii la viaa economic i social desfoar astfel o ampl activitate mijlocit de bani i concretizat n evaluarea, procurarea i alocarea resurselor n form bneasc, cumprarea i vnzarea diferitelor valori (n schimbul banilor), ncasarea de venituri i efectuarea de cheltuieli, economisirea i investirea unor sume de bani, crearea i stingerea unor datorii sau creane bneti, etc., acestea avnd i o conotaie financiar. Pe un plan mai larg, menirea social-economic a banului este exprimat prin mai multe funcii ce revin acestora, dintre care mai reprezentative apar a fi cele de: a) mijlocitor al schimbului de valori; b) mijloc de msurare a valorii sau etalon al valorii; c) mijloc de prezervare a valorii. n mod obiectiv, nfptuirea fiecreia dintre funciile banilor implic anumite procese i relaii economice n form bneasc ce au loc ntre participanii la producie, schimb i consum, prefigurnd sau conturnd manifestarea finanelor. Aa, de pild, ndeplinirea funciei banilor de mijloc de schimb, definitorie pentru nsi existena lor pe fundalul dezvoltrii schimbului de mrfuri, presupune folosirea acestora, ntr-o form sau alta, n realizarea transferului de valoare ntre participanii la diferitele tranzacii, intermediind micarea valorilor de ntrebuinare concretizate prin bunuri i servicii. Ea semnific, concomitent, anumite procese i relaii de alocare utilizare a unor sume de bani i, implicit, de vehiculare a valorii n form bneasc, n primul rnd, cele de tipul operaiunilor de ncasri i pli, care sunt asimilate, de regul, celor financiare.

1 Richard Coghlan, The theory of money and finance, The MacMillan Press Ltd. London -New York, 1980, p.8 2 Ibidem, p.9

Din aceeai perspectiv, n funcia de msurare (etalon) a valorii, banii servesc la evaluarea i dimensionarea valoric a diferitelor bunuri i servicii prin exprimarea bneasc a costurilor i preurilor, veniturilor, cheltuielilor, rezultatelor unei activiti, respectiv prin raportarea la valoarea recunoscut banilor a cror folosire implic, n acest caz, i latura financiar a proceselor de producere, repartizare /schimb i consum de valori. De asemenea, prin prisma funciei de prezervare a valorii, banii mijlocesc acumularea i pstrarea valorii la dispoziia deintorilor sub forma sumelor de bani, ca i vehicularea ei n condiii avantajoase, permind oricnd transformarea lor n orice fel de utiliti de valori echivalente, n locurile i proporiile adecvate. n acelai timp, se realizeaz, mai ales prin ndeplinirea acestei funcii, procese financiare de acumulare, alocare i utilizare a resurselor sub denumirea generic de fonduri bneti, administrate de ctre diferite entiti sau persoane, dnd expresie direct manifestrii finanelor. Formele pe care le-au mbrcat banii pe parcursul existenei lor sunt diverse, ncepnd cu cele ale unor mrfuri obinuite (blnuri, sare, vite, podoabe, etc.) i continund cu crearea unor instrumente speciale n acest scop, dintre care cea mai larg cunoscut n lumea civilizat a devenit moneda, care, la rndul su a mbrcat mai multe forme. n coresponden cu specificitatea banului-marf, funciile acestuia au putut fi ndeplinite corespunztor numai prin folosirea ca ban a monedei, n forma cea mai autentic btut din metal preios, cu valoare proprie deplin, egal celei nominale, inscripionate. Totui, prin comparaie cu semnificaiile noiunii de ban, noiunea de moned, n accepiunea sa iniial, direct i mai limitativ, a desemnat n mod expres, o pies din metal (aur, argint, cupru, etc.) confecionat n anumite condiii, cu scopul de a servi ca mijloc de circulaie, de plat i - eventual - de tezaurizare3. n aceast accepiune, noiunea de moned d expresie unui anumit tip de bani, reprezentnd o parte a banilor, iar baterea i punerea ei n circulaie presupune o decizie cu caracter administrativ, respectiv o reglementare juridic, fiind un atribut al autoritilor abilitate, care se exercit n lumea modern prin bncile (institutele) de emisiune. Cercetrile cu privire la folosirea banului-moned au condus la constatarea c primele monede ar fi aprut n antichitate, n China (sec. XI .e.n.), iar mai trziu n statul elen Lidia (sec. VII .e.n.). n Evul Mediu, s-au emis monede de ctre cpeteniile feudale, de ctre orae i, mai ales, de ctre regi, pornindu-se de la reflectarea coninutului n metal preios prin valoarea nominal marcat (inscripionat) pe acestea. Raportul dintre valoarea nominal i cea real, dat de coninutul n metal preios, s-a modificat n timp prin reducerea cantitii ncorporate efectiv de moneda folosit ca bani. n consonan cu semnificaiile iniiale ale noiunii de moned, ea a constituit forma concret de reprezentare a banilor pn n secolul al XIX-lea, cnd baterea i circulaia monedelor din metal preios s-a restrns i apoi a ncetat, dup ce cu mult timp n urm apruser, ca nlocuitori, biletele de banc (bancnotele) convertibile n aur, iar operaiunile de pli-ncasri ncepuser a se efectua i prin nregistrarea lor n conturi deschise la bnci. Att folosirea bancnotelor, ct i efectuarea operaiunilor prin conturi bancare concretizau forme de manifestare ale banilor, aflate n continu extindere, care ns au fost asimilate i noiunii de moned. n cele din urm, odat cu ncetarea obligaiei de convertire a bancnotelor n metal preios i trecerea la baterea monedei (divizionare) din metal nepreios, s-au conturat ca principale tipuri de bani (mai ales, prin prisma proporiilor deinute n volumul operaiunilor bneti): a) banii de cont (scripturali), reprezentai prin nregistrri ale operaiunilor bneti n conturi i b) banii de hrtie, reprezentai prin bancnote neconvertibile emise de ctre bncile centrale (de emisiune); c) banii (moneda) din metal nepreios.

3 Ibidem, p.212 3

Este de interes i pentru semnificaiile atribuite termenului de finane faptul c interpretrile date noiunilor de bani i moned evideniaz, adesea, deosebiri care merg de la diferenierea lor net pn la acceptarea substituirii uneia prin cealalt. n conversaia de zi cu zi, termenul de bani este utilizat pentru a desemna multe lucruri foarte diferite. Unul dintre acestea este chiar moneda4. n acelai sens, se nscrie i constatarea c ... termenul de moned a fost extins n vorbirea curent pentru denumirea oricrui semn bnesc, inclusiv pentru banii de cont care nu au o existen material5. Totodat, ns, se remarc i faptul c n tiina economic modern, banii nu sunt niciodat definii numai ca moned...6. Fa de tendina de substituire a noiunii de bani cu cea de moned, pot fi semnalate i alte interpretri date acestora. Adesea, noiunea de bani capt un neles mult prea larg, prin tratarea sa ca un sinonim al veniturilor sau avuiei, n general, ignorndu-se elementele definitorii ce stau la baza ndeplinirii unor funcii care le sunt specifice. Alteori, urmrind diferenierea celor dou noiuni, se d termenului bani, un sens abstract, generalizator, iar celui de moned unul mai concret, de instrument folosit pentru ndeplinirea anumitor funcii ale banilor. Pe de alt parte, modificarea continu a raportului dintre utilitatea direct a mrfii speciale bani (cu anumite nsuiri intrinsece) i cea indirect decurgnd din folosirea sa ca "ban", a favorizat ndeprtarea banului-marf de forma sa concret-material. La aceast evoluie a contribuit din plin i procesul de erodare a coninutului de metal preios al banului-moned (pus n circulaie cu o anumit valoare nominal, dar ncorpornd, n fapt, o cantitate mai mic de metal i avnd implicit o valoare real mai redus), ca i practicile de falsificare a monedelor, nc din faza de emisiune a acestora. S-a ajuns, astfel, la banul-convenional, sub forme ale monedei confecionate din metale ordinare i la bancnote (mai nti convertibile n metal preios i apoi neconvertibile), respectiv din hrtie i, n final, la banul-semn, care au substituit banulmarf. n consecin, banul-semn nemaifiind o marf de o utilitate n sine reprezint acum o crean asupra emitenilor de semne bneti, respectiv asupra economiei unei ri sau chiar a mai multora - avnd n vedere c existena i folosirea banilor sub formele actuale sunt asumate i reglementate la nivel naional, prin adoptarea monedelor naionale (dolar, franc, leu, etc.), sau internaional (ECU, DST, EURO). Aceste semne bneti tind s fie transformate n simple informaii asupra creanelor i datoriilor, conferind posesorilor dreptul de a dobndi n echivalent bunuri i servicii de utilitatea dorit i, deci, asigurndu-le o anumit putere de cumprare. Prin urmare, ca termen generic, n zilele noastre, banul reprezint un instrument social..., o ntruchipare transmisibil i omnivalent a puterii de cumprare, care confer deintorului dreptul asupra unei pri din produsul social al rii emitente7. Totodat, se constat c, indiferent de interpretrile date noiunilor de bani i moned, ndeplinirea funciilor i rolului acestora au oferit cadrul propice naterii i dezvoltrii unor procese i relaii distincte n form bneasc, desemnate prin conceptul de finane. Or, n sensul de procese economice cu relaiile sociale corespunztoare lor, concretizate prin folosirea banilor (monedei), implicndu-l i pe cel de premis a finanelor, se poate admite c Banii sunt prima i cea mai fundamental inovaie financiar8, iar "moneda, drept de crean, imediat i universal, exercitndu-se asupra tuturor obiectelor reale, este principalul obiect (instrument n.n.) financiar..."9
4 Thomas Mayer,James S.Duesenberry,Robert Z.Aliber, Banii, activitatea bancar i economia, Ed. Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 1993, p.25 5 Costin C. Kiriescu, Op. Cit. p.213 6 Thomas Mayer,James S.Duesenberry,Robert Z.Aliber, op. cit. p.25

7 Costin C. Kiriescu, Moneda, Mic Enciclopedie, Ed. tiinific i Enciclopedic,Bucureti,1982, p.63 8 Richard Coghlan, The theory of money and finance, The MacMillan Press Ltd. London -New York, 1980, p.13 9 Gilbert Abraham-Frois, Economie Politic, Ed.Humanitas, Bucureti, 1998, p.14.

Folosirea banilor (inclusiv sub forma monedei) i ndeplinirea funciilor lor genereaz, ntre altele, i crearea de datorii ori de creane din participarea la tranzacii, ca i la procesele de repartiie i cele de consum, antrennd fluxuri bneti (monetare) ntre persoanele fizice i/sau juridice, inclusiv ntre acestea i stat, ca exponent al unei colectiviti umane, cu o anumit organizare social-economic. Aadar, procurarea de resurse bneti n vederea satisfacerii diferitelor nevoi personale sau colective, ca i folosirea lor pentru realizarea de tranzacii cu bunuri i servicii, i efectuarea operaiunilor de ncasri i pli, respectiv crearea i stingerea obligaiilor ntre persoane, presupun anumite procese i relaii economice prin care se formeaz, se distribuie i se redistribuie resursele n form bneasc, ceea ce constituie esena fenomenului financiar i definete conceptul de finane. Asemenea procese i relaii sociale de natur economic reflect n esena lor micarea sau transmiterea valorii exprimat n bani ntre participanii la viaa economic i social, n condiii determinate de poziia i rolul ce revin fiecrui participant. Sub acest aspect, se detaeaz, prin semnificaii i amploare, raporturile dintre stat, pe de o parte, i persoanele fizice sau juridice, pe de alt parte. Existena statului, concretizat prin crearea unor instituii specifice, se constituie, astfel, ca o a doua premis (cu impact puternic) a dezvoltrii finanelor i a conturrii conceptului de finane. Funcionarea instituiilor de stat, care prin menirea lor social s-au nscris n sfera activitilor nemateriale de interes public, era de natur s antreneze noi procese de consum de resurse i implicit de redistribuire a produsului creat pentru satisfacerea acestor nevoi considerate publice. Din aceast perspectiv, pentru semnificaiile conceptului de finane este semnificativ i faptul c n imperiul roman timpuriu erau utilizate noiunile de fisc i de tezaur public. n accepiunea iniial, cuvntul fiscus desemna un fel de co (paner, cmar), menit a servi strngerii veniturilor la dispoziia principelui sau mpratului. Spre deosebire, expresia tezaur public semnifica un alt co (paner, cmar) n care trebuiau colectate venituri destinate s satisfac nevoi de consum public aflate n administrarea senatului. Raporturile dintre fisc i tezaurul public au evoluat, ns, odat cu cele dintre mprat i senat. Astfel, pe msur ce principele i-a subordonat senatul, s-a ajuns la contopirea celor dou couri sau cmri, ceea ce a dus, mai apoi, la folosirea generalizat a noiunii de fisc i administrarea, la un loc, a resurselor colectate pentru a acoperi toate cheltuielile publice, inclusiv ale principelui. n aceste condiii, se poate admite c noiunile de fisc i tezaur public aveau semnificaii apropiate celei de finane, i, cu deosebire, folosirii acestui termen n sfera activitilor publice. Crearea i funcionarea instituiilor de tip statal, printre care o poziie prioritar a ocupato armata, conineau i premisele unor noi procese economice corespunztoare unui nou tip de relaii sociale, ce luau natere ntre stat i supuii si. Anterior, problemele convieuirii n cadrul comunitilor gentilice, inclusiv cele de aprare mpotriva atacurilor din afar, se soluionau n comun conform tradiiilor i obiceiurilor sau prin reprezentani alei, care ndeplineau anumite funcii n mod onorific, neexistnd un aparat special constituit, cu funcii publice. Dar, odat cu nfiinarea primelor instituii de stat menite s desfoare activiti nemateriale, (consumatoare de resurse, dar fr a-i putea asigura direct venituri acoperitoare), a devenit imperios necesar preluarea i folosirea n acest scop a unei pri din produsul obinut n sfera activitilor materiale. Or, procurarea i utilizarea de ctre stat a resurselor respective, n virtutea forei sale publice, a dat natere la procese i relaii de redistribuire a produsului naional ntre acesta - ca exponent al societii - i membrii colectivitilor statale, n ipostaze de contribuabili cu resurse la dispoziia statului sau beneficiari de servicii publice oferite de ctre stat persoanelor fizice i juridice, direct sau indirect, gratuit sau la preuri inferioare celor de pia. Cile pe care s-a ajuns la constituirea primelor formaii statale i dezvoltarea lor ulterioar se difereniaz, n timp i spaiu, n funcie de condiiile concrete ale evoluiei comunitilor umane, iar procurarea i utilizarea de ctre stat a resurselor respective a mbrcat forme adecvate stadiului evolutiv al societii. Astfel, la nceput, resursele utilizate pentru
5

funcionarea statului se asigurau sub formele naturale ale produselor preluate de la ceteni, ale trofeelor i jafurilor de rzboi sau ale prestrilor de servicii ctre stat. Dar, pe msura extinderii relaiilor marf-bani, statul a trecut i la practicarea unor forme bneti de procurare i utilizare a resurselor (impozite n bani, tributuri n bani ncasate de la popoarele nvinse, mprumuturi n bani contractate de stat, cheltuieli cu ntreinerea armatei, plata funcionarilor publici, etc.). Ele marcheaz prezena finanelor, ca fenomen economic i social generat de participarea statului la procesele respective, concomitent cu cele la care participau numai persoane private. n mod evident, pentru dezvoltarea finanelor, prezena statului a avut i are un rol determinant, inclusiv n conturarea noiunii de finane, att prin participarea direct i impact n sensul amplificrii fenomenelor financiare, ct i prin prisma preocuprilor de ordin teoretic i practic, manifestate nc din antichitate, pentru organizarea financiar i tratarea adecvat a problemelor financiare ale Cetii, pornind de la necesitatea acoperirii cheltuielilor sale din venituri corespunztoare.
Este de remarcat, astfel c n statul Egiptean, nc n secolul IV-III .e.n., exista funcia numit dioketes, pentru administrarea vistieriei regelui i un funcionar special care rspundea de finane, n ansamblu, numit econom. Asemntor, n vechile state greceti, s-a introdus o funcie financiar administrativ numit colacretes, iar n vremea lui Clistene s-a nfiinat un colegiu format din 10 persoane, nsrcinat cu organizarea finanelor Atenei. Cetile greceti (Histria, Tomis, Callatis), de pe teritoriul Romniei de azi, i administrau finanele prin vistieri, care gestionau tezaurul, i mpritori nsrcinai cu distribuirea fondurilor cetii. La romani, n secolul III .e.n., un colegiu format din 10 persoane ndeplinea funcia de vistier, iar mnuitorul sumelor de bani ai visteriei se numea econom. n Dacia Roman, de problemele finanelor se ocupa cte un procurator pentru fiecare din cele trei provincii (Dacii), ajutai de un corp de slujbai (strngtor al succesiunilor vacante, strngtor al impozitului, nsrcinat cu inerea registrelor de birouri, socotitor fiscal, secretarajutor n biroul finanelor, etc.).

De altfel, tocmai prin raportarea la existena i funcionarea instituiilor de stat, se apreciaz c perioada tranziiei de la comunitile de tip gentilic la statul sclavagist reprezint momentul istoric al apariiei finanelor10, iar primele elemente de finane, implicnd participarea statului la un nou tip de relaii bneti, pot fi considerate cele ce au mbrcat formele impozitelor n bani (ca resurse publice) i soldelor acordate militarilor (ca cheltuieli publice). Ulterior, att sub impactul dezvoltrii produciei, schimbului de mrfuri i relaiilor marf-bani, ct ca i al amplificrii activitilor publice i proporiilor resurselor administrate de stat, mbrcnd, din ce n ce mai mult, forma bneasc, s-a nregistrat extinderea continu a ariei de manifestare a finanelor, n ansamblu. Indubitabil, este de admis c elemente ale finanelor s-au nscut i dezvoltat n toate activitile economico-sociale caracterizate prin folosirea banilor, ncepnd cu cele din cadrul proprietii private. n mod deosebit, promovate n sfera activitilor private, nelesurile atribuite noiunii de finane alctuiesc o gam foarte larg, mergnd de la a desemna sume de bani implicate n diferite tranzacii i operaiuni bneti ntre persoane, pn la activiti care au ca obiect banii n toate formele lor de reprezentare, inclusiv pe pieele financiare. Astzi, noiunea de finane, avnd o larg circulaie n toate domeniile vieii, este folosit cu nelesuri multiple, cele mai uzuale fiind urmtoarele: - sume de bani sau fonduri bneti ce se administreaz la diferite niveluri i structuri de organizare a vieii economico-sociale; - venituri, cheltuieli sau rezultate ale diverselor activiti (beneficii, pierderi); - forme, tehnici i instrumente prin care se acumuleaz i se distribuie resursele bneti (impozite, aport de capital, dividende, subvenii, mprumuturi sau credite, etc.); - operaiuni de pli-ncasri n numerar sau prin conturi bancare; - tranzacii bursiere sau pe piee financiare; - relaiile dintre persoane (fizice, juridice, stat) implicate n derularea proceselor sau operaiunilor axate pe folosirea banilor;

10 Iulian Vcrel (coordonator), Finane Publice, Ed. Did. i Ped., Bucureti, 1999, p.33

S-a ajuns, astfel, la atribuirea unui sens foarte larg noiunii de finane, tinzndu-se spre a i se da, adesea, un neles similar celei de bani i a include n sfera sa totalitatea proceselor i relaiilor economice realizate n form bneasc. 1.2. Coninutul economic i trsturile finanelor Prin semnificaii i modul n care s-a conturat conceptul de finane, rezult c esena economic a acestora rezid n procesele i relaiile bneti pe care le exprim, dei accepiunea mai larg sau mai restrns dat acestui concept, ca i sensurile multiple ale folosirii noiunii respective genereaz nuanri n interpretarea coninutului lor. n acest sens, coninutul economic i implicit trsturile finanelor apar a fi, att comune, ct i specifice unor componente circumscrise sferei acestora. Prin urmare, pornind de la sensul foarte larg dat finanelor, coninutul lor economic i, deci, conceptul de finane se definete prin ansamblul sau cvasitotalitatea proceselor i relaiilor economice n form bneasc, ce se produc n toate sferele reproduciei (consum, producie, repartiie, schimb sau circulaie). Asemenea procese i relaii economice vizeaz, n general, procurarea, distribuirea, utilizarea i reconstituirea continu a resurselor bneti pentru derularea diferitelor activiti n care sunt implicate, n mod firesc, persoane fizice i juridice, inclusiv statul sau alte autoriti publice. n aceast accepiune, sfera de manifestare a finanelor coincide cu cea a folosirii banilor, iar coninutul economic al acestora const n procesele i relaiile economice n form bneasc ce au loc ntre participanii la activitile economice i sociale, n ansamblu. Prin comparaie, n sensul mai restrns dat conceptului de finane, prin coninutul lor economic acestea nglobeaz numai procesele i relaiile economice prin care se constituie, se distribuie i se utilizeaz fondurile bneti destinate funcionrii diferitelor entiti economice i sociale private i publice, inclusiv a statului. n consecin, ele se manifest, n prim plan, ca procese de procurare i alocare a resurselor bneti ce au loc mai ales n sfera repartiiei produsului naional. n aceast accepiune, coninutul economic al finanelor const preponderent n procesele i relaiile economice de repartiie n form bneasc a produsului naional concretizat n constituirea, distribuirea sau utilizarea de fonduri bneti corespunztoare activitii specifice fiecrei entiti sau persoane participante la acestea. Tipice, n abordarea cea mai restrictiv a conceptului de finane, sunt considerate procesele i relaiile economice la care particip statul, pe de o parte, i persoane fizice sau juridice, pe de alt parte, pentru constituirea i distribuirea sau utilizarea de fonduri bneti necesare ndeplinirii funciilor i sarcinilor sale publice, conturnd un domeniu mare al finanelor, cunoscut sub denumirea de finane publice, care prezint i unele trsturi specifice. Totodat, ns, n cadrul proprietii private, crearea i funcionarea entitilor economico sociale, respectiv a ntreprinderilor, organizaiilor, asociaiilor, etc. i, n general, desfurarea oricrei activiti, n condiiile dezvoltrii relaiilor marf-bani, genereaz procese i relaii de constituire i distribuire sau utilizare de fonduri bneti corespunztoare activitilor desfurate. Ele se manifest ntre entiti ori persoane juridice sau fizice private, ca procese i relaii de procurare, alocare, cheltuire sau recuperare de resurse bneti. Aceste procese i relaii bneti, dnd expresie aceluiai coninut economic comun finanelor, contureaz un alt domeniu mare de manifestare a acestora, denumit generic finane private, caracterizate i prin unele trsturi distinctive de cele publice. Structurarea pe cele dou mari domenii ale sferei de manifestare a finanelor are la baz diferenierea nevoilor de consum i ofertei de utiliti n dou mari categorii: publice i private. Evoluia societii umane a impus o anumit separare (delimitare) aproximativ a nevoilor de consum de bunuri i servicii i a modalitilor de satisfacere a lor pe dou paliere (private i publice), crora le corespund cele dou componente majore ale sferei finanelor.
7

S-a constatat, astfel, c nevoile individuale de hran, mbrcminte, nclminte, habitat, deplasare, informare, comunicare etc., n interesul personal, al individului pot fi satisfcute, n mod convenabil, prin consumuri individuale de bunuri sau servicii. Aceste consumuri se realizeaz, de regul, de o manier privat, pe seama utilitilor procurate i administrate, individual sau la nivel de microgrup (familie), implicnd opiuni i decizii proprii, personale, sub incidena preferinelor, posibilitilor i condiiilor (concureniale) existente pe piaa real (alimente, haine, locuine, diverse servicii etc.). Pe de alt parte, trind n societate, indivizii se confrunt cu necesitatea unor activiti de interes mai larg, cu caracter social, care determin consumuri de bunuri i servicii, de o manier colectiv, cum sunt cele pentru ordinea intern, aprarea naional, combaterea calamitilor naturii, securitatea social etc. Ele presupun, n mod obiectiv, existena unor instituii publice adecvate, care prin activitile specifice ofer populaiei asemenea bunuri i servicii, denumite generic utiliti publice. O trstur definitorie pentru acestea este caracterul neconcurenial i indivizibil al accesului la consumarea lor, respectiv posibilitatea folosirii bunurilor i serviciilor publice n comun de ctre o multitudine de persoane. n acelai timp, satisfacerea unor asemenea nevoi prin oferta de utiliti publice nu contravine individualizrii consumului ca proces real, iar n anumite domenii (educaie, ocrotire sanitar, asisten social etc.) denumite generic cvasipublice sau semipublice, consumurile mbin trsturi, att ale utilitilor private, ct i publice. Sunt asimilate acestora i unele nevoi de utiliti cu caracter economic (combaterea eroziunii solului, constituirea de reele rutiere i ci ferate, lucrri de irigare, desecare, mpdurire, explorri geologice i exploatri miniere sau forestiere, crearea unor ramuri sau subramuri economice considerate de interes naional), mai ales, atunci cnd sectorul privat ntmpin dificulti n asigurarea unei oferte adecvate, adesea indispensabile. Limitele n care nevoia total de utiliti se acoper pe cale privat sau public se pot modifica sub impactul cerinelor de optim sau mutaiilor de ordin politic, ideologic, etc. n principiu, ns, satisfacerea nevoilor de utiliti prin ofert privat, respectiv public trebuie s rspund unor criterii de raionalitate, care n final se regsesc n dimensiunile PIB. Maximizarea PIB devine, astfel, un criteriu deosebit de relevant n optimizarea raporturilor dintre utilitile private i cele publice, n societatea modern, n care alturi de sectorul privat al economiei fiineaz i un sector economic public. Armonizarea ofertei de bunuri i servicii private cu cea public apare, la rndul su, ca premis favorabil dezvoltrii economice i sociale, nivelul optim al acestora situndu-se la confluena utilitilor marginale ale celor dou tipuri de ofert. Ea presupune evitarea, att a unor aciuni publice ce asigur o utilitate inferioar celei marginale, ct i acoperirea prin ofert privat a unor nevoi care, prin natura lor, pot fi satisfcute mai avantajos n variant public, lund drept criteriu al opiunilor, n acest sens, maximizarea utilitilor totale oferite pentru satisfacerea ct mai deplin a cererii. n concordan cu raionamentul anterior, optimizarea proceselor de formare, alocare i cheltuire a fondurilor bneti, n cadrul finanelor publice, respectiv al celor private, presupune maximizarea ofertei totale (private i publice) de utiliti, la o mrime dat a resurselor ce pot fi consumate, admind relaiile urmtoare: U t U p U s (1)

Cp

Cs

Up

Us

(2)

n care: Ut = utiliti totale; Up = utiliti private; Us = utiliti sociale (oferite de stat); Cp = consumuri (nevoi) private; Cs = consumuri (nevoi) sociale. Sub aspectul posibilitilor de asigurare a ofertei de utiliti (private i publice) ntr-o economie mixt, raportul de mrime dintre acestea nregistreaz modificri importante, att n timp, ct i n spaiu, sub influena unei multitudini de factori obiectivi i subiectivi. Acest raport se afl i sub incidena modului de funcionare a mecanismelor economiei de pia care, n

condiii specifice, face necesar sporirea sau restrngerea ofertei de utiliti publice, n coresponden cu modificrile ce survin n oferta privat i cererea agregat. Mutaiile ce survin i ntreptrunderea dintre ofertele i cererile de utiliti private i publice se reflect pregnant n derularea i intercondiionarea fluxurilor financiar-monetare, ce au loc n cadrul economiei naionale, respectiv ntre cele dou mari domenii ale finanelor. Indiferent de accepiunea dat noiunii de finane (larg sau restrns) i de domeniile de manifestare ale finanelor (publice sau private), n prim plan, se relev coninutul lor comun, de procese i relaii de natur economic, ce presupun, n principiu, formarea, distribuirea i utilizarea resurselor bneti n activitatea economic i social. n acelai context, se remarc i existena unor diferenieri n interpretarea coninutului finanelor, accentundu-se fie asupra laturii economice, fie asupra celei sociologice. Prima pune la baza conceptului de finane coninutul de procese economice n form bneasc i elementele tehnice de nfptuire a acestora. Cea de-a doua are n vedere, ca element definitoriu, caracteristicile relaiilor sau raporturilor sociale dintre participanii la procesele respective. n raport cu semnificaiile atribuite conceptului de finane i coninutul economic pe care l exprim, finanele pot fi definite, deci, ca procese economice i relaii sociale, prin care se constituie, se distribuie i se utilizeaz fonduri bneti, pentru ndeplinirea funciilor i obiectivelor diferitelor entiti economico-sociale, inclusiv ale statului i persoanelor fizice. Trsturi ale finanelor Prin modul de manifestare i coninutul lor economic, finanele prezint anumite trsturi distinctive, fa de celelalte categorii de procese i relaii economico-sociale. Trstura definitorie a finanelor, n ansamblu, rezid n forma bneasc de exprimare a proceselor i relaiilor economice pe care le desemneaz acest concept, att n accepiunea larg, ct i n cea restrns, date acestora. Aadar, se cuprind n sfera finanelor procesele economice i relaiile sociale bazate pe folosirea banilor; ele avnd acelai coninut economic i aceast trstur comun. Conform acestei trsturi, se impune constatarea c numai procesele economice care se exprim n form bneasc au un coninut financiar i se nscriu, deci, n categoria denumit generic finane. n mod implicit, este de admis c toate celelalte procese economice, inclusiv cele de repartiie a produsului naional realizate n form natural-material nu se ncadreaz n sfera finanelor. Pe de alt parte, n condiiile exprimrii valorice prin bani, procesele economice n form bneasc i cele n form natural-material se condiioneaz reciproc, iar activitatea financiar apare ca parte integrant a activitii economico-sociale. Sub acest aspect, este de observat c prin derularea continu a proceselor respective au loc micri ale sumelor de bani, ce reprezint fluxuri financiare, care interacioneaz direct sau indirect cu cele ale transmiterii valorii (ntre participani) prin fluxurile reale, exprimate sub formele natural-materiale ale bunurilor i serviciilor. n concordan cu aceast caracteristic, procesele i relaiile economice cuprinse n sfera finanelor se concretizeaz, n principiu, prin acumularea, alocarea i utilizarea de resurse bneti de ctre persoane fizice sau juridice, antrennd fluxuri financiare de intrare (alimentare sau constituire), respectiv de ieire (distribuire sau utilizare) a sumelor ce alctuiesc fiecare fond bnesc, financiar. O alt trstur invocat, mai ales pentru a caracteriza finanele publice i n mai mic msur pe cele private, const n transferul de valoare care se produce ntre participanii la respectivele procese i relaii economice. Potrivit acestei trsturi, manifestarea finanelor, presupune, n principiu, un transfer din valoarea aflat, la un moment dat, la dispoziia unui participant, ctre un alt participant la relaiile respective. Acest proces de transferare a valorii se
9

poate realiza fr sau cu echivalent, dar pentru a avea coninut financiar, se presupune a fi efectuat n form bneasc. Atunci cnd are loc fr echivalent, un asemenea transfer antreneaz i modificrile mrimii patrimoniului administrat de ctre participanii la aceste procese i relaii, asemenea modificri vizeaz ambele sensuri, dup cum participanii cedeaz sau primesc fr echivalent sume de bani n cadrul acestor raporturi financiare. Astfel, dac un participant acumuleaz resurse bneti suplimentare, el i majoreaz fondurile financiare de care dispune, iar dac cedeaz sume de bani altor utilizatori i diminueaz aceste fonduri, nregistrnd i modificri corespunztoare ale patrimoniului administrat. Prin comparaie, transferul cu echivalent implic micarea valorii n ambele sensuri, ntre participani i este tipic vnzrii-cumprrii de mrfuri pe bani. Pe un plan mai general transferul de valoare apare ca o cedare-primire (ntre participani) a valorii exprimate printr-o sum de bani i reprezint, implicit, un transfer de putere de cumprare. El are, deci, ca efect direct i imediat, reducerea disponibilitilor bneti i a puterii de cumprare la persoana care cedeaz o sum de bani i creterea acestei puteri de cumprare la cea care primete suma respectiv. Spre deosebire, un transfer n form natural a bunurilor i serviciilor, nu are un coninut financiar. n fine, transferul de valoare caracteristic finanelor are loc, fie cu titlu definitiv, fie pe principiul rambursabilitii. Este evident c, dac transferul are caracter definitiv, suma de bani i puterea de cumprare aferent nu mai revin persoanei de la care s-a fcut transferul. Prin comparaie, atunci cnd suma respectiv urmeaz a se restitui persoanei de la care provine, transferul se realizeaz cu titlu rambursabil i el apare numai ca un fenomen temporar. Ca urmare, dup un interval de timp, suma de bani revine la punctul de plecare juridic, concretiznd o micare a valorii n sens invers, specific relaiilor de credit, care fac parte, ns, tot din categoria general a finanelor. Fenomenul transferului de valoare prezint ns anumite particulariti, de concretizare n cele dou domenii ale finanelor. Cu deosebire n domeniul finanelor publice, se pot distinge urmtoarele particulariti ale transferului de valoare, ntre persoane fizice i juridice, pe de o parte i stat sau alte autoriti publice, pe de alt parte. n primul rnd i n mod obinuit transferul are un caracter definitiv, i se face cu titlu nerestituibil, att dinspre persoanele fizice i juridice ctre stat sau autoriti publice ct i invers. El are principial un singur sens, n momentul respectiv, fr a implica returnarea sumelor de bani, cu excepia celor mprumutate care sunt restituibile (rambursabile) la anumite termene. n al doilea rnd, transferul respectiv presupune, de regul, fie acumularea, fie distribuirea (utilizarea) de resurse (fonduri) bneti i se realizeaz, n principiu, fr o contraprestaie direct i imediat, din partea beneficiarului sumei de bani transferate. Caracterul de transfer fr contraprestaie presupune c persoana de la care se face transferul nu obine, n schimb, foloase (bunuri, servicii) sau bani din partea persoanei n favoarea creia se face transferul. Cazul tipic al unui asemenea transfer se produce ntre persoane fizice sau juridice, pe de o parte, i stat, pe de alt parte, cu prilejul ncasrii de impozite etc. i finanrii de cheltuieli publice, respectiv a constituirii i distribuirii fondurilor bneti administrate de ctre autoritile de stat, implicnd, de regul, trecerea fr echivalent a valorii dintr-o form de proprietate n alta. Astfel, preluarea prin transfer a unor venituri (impozite) de la persoanele fizice sau juridice la aceste fonduri are loc fr obligaia statului de a oferi n mod direct persoanelor respective o valoare compensatorie. n mod asemntor, transferul n sens invers, de la fondurile financiare publice ctre persoanele beneficiare de sumele de bani distribuite, nu implic o contraprestaie direct din partea acestora ctre stat. Sub acest aspect, este de remarcat c pentru aceeai persoan, nu se stabilete vreo legtur ntre sumele transferate ctre stat i cele de care beneficiaz ea din partea statului. Dar, n mod indirect i n momente diferite, este

posibil, fie i parial, o compensaie valoric privind sumele de bani cedate de ctre diferitele persoane i foloasele de care beneficiaz ele pe seama cheltuielilor fcute de ctre stat. Admind, ns, procurarea sumelor de bani prin mprumuturi contractate de stat, contraprestaia apare (tot ca excepie) sub forma dobnzilor pltite ctre persoanele care mprumut statul. n al treilea rnd, transferul de valoare i de putere de cumprare vizeaz, n principiu, scopuri (nevoi) cu caracter colectiv. Aa, de pild, transferurile bneti de la persoanele fizice i juridice la stat au ca scop satisfacerea unor nevoi comune ale societii. Se pot asimila acestora i transferurile de resurse bneti ntre persoanele fizice i juridice care vizeaz realizarea obiectivelor specifice i desfurarea activitii diferitelor organizaii economice i sociale, cum sunt: ntreprinderile, companiile, instituiile, etc. Fenomenul de transfer se realizeaz, de asemenea cu particulariti n sfera finanelor private, unde relaiile dintre participani se bazeaz pe proprietate privat, personal. n mod deosebit, n cazul ntreprinderilor private, micarea valorii sub forma sumelor de bani poate avea loc, fie prin raporturi cu alte persoane fizice sau juridice, fie prin operaiuni interne ce vizeaz constituirea (sporirea) sau distribuirea (utilizarea) de fonduri bneti pentru propria activitate. n primul caz, transferul are loc n mod asemntor celui din domeniul finanelor publice, dei n principiu participanii sunt persoane private. n cel de-al doilea caz, nu se mai realizeaz un transfer veritabil de valoare dintr-o proprietate n alta, ci doar o dirijare intern a valorii ctre anumite fonduri bneti proprii sau de la acestea spre locuri de utilizare ce corespund nevoilor de satisfcut. n acest caz, puterea de cumprare este afectat doar sub aspectul posibilitii de acoperire a diferitelor categorii de nevoi (de funcionare, de investiii) n interiorul entitii respective. n plus, toate operaiunile de pli i ncasri, implicnd micarea sumelor de bani, chiar cele legate de cumprri-vnzri de bunuri i servicii sunt asimilate celor financiare, incluzndu-se n domeniul de manifestare a finanelor private. Fa de unele particulariti ale transferului de valoare, evideniate mai sus, rezult c anumite procese i relaii economice, dei realizabile n form bneasc, dar implicnd schimburi de echivalente, cum este i vnzarea-cumprarea mrfurilor pe bani, nu corespund deplin accepiunii restrictive a noiunii de finane. n acelai timp, ns, n accepiunea larg, sfera finanelor tinde a se suprapune pe cea a folosirii banilor n toate funciile acestora i n toate domeniile de activitate. n acest sens, toate operaiunile bneti efectuate de entiti (persoane) private sau publice pot fi i sunt considerate, mai ales n practic, de domeniul larg al activitilor financiare, respectiv al finanelor. 1.3 Sfera de cuprindere i principalele componente ale finanelor Ansamblul proceselor i relaiilor economice n form bneasc constituie sfera larg a finanelor care nglobeaz, n prim plan, att finanele publice ct i finanele private. n cadrul acesteia se difereniaz mai multe componente sau categorii financiare, cu particulariti de manifestare imprimate de formele de proprietate, specificul activitilor, caracterul definitiv sau temporar al transferului de valoare etc. Cele mai importante componente ale sferei finanelor sunt: finanele statului - reflectate prin bugetul de stat - i finanele locale - reflectate prin bugetele entitilor administrativteritoriale (locale) - fiecare dintre acestea ncadrnd categorii financiare specifice, concretizate prin venituri i cheltuieli bugetare (impozite, taxe, mprumuturi publice, alocaii, credite bugetare, subvenii, etc.); creditul; asigurrile; finanele ntreprinderilor (firmelor) etc. Finanele statului, respectiv bugetul de stat concentreaz relaiile financiare ce se desfoar ntre stat i persoanele fizice i juridice n cadrul proceselor de constituire i distribuire/utilizare a fondurilor bneti destinate ndeplinirii funciilor i sarcinilor statului. Resursele bneti vehiculate prin relaiile aferente acestei componente a finanelor se
11

administreaz de ctre stat prin autoriti publice centrale n cadrul fondului bugetar sau altor fonduri financiare destinate realizrii unor aciuni publice de interes general, ale colectivitilor statale. Finanele locale, respectiv bugetele locale nglobeaz ansamblul relaiilor i proceselor financiare la care particip autoritile publice locale, pe de o parte, i persoane fizice sau juridice, pe de alt parte, n ipostaze de contribuabili la constituirea de fonduri sau beneficiari ai distribuirii i utilizrii fondurilor bneti administrate prin bugetele locale. Prin relaiile financiare publice locale se vehiculeaz resurse pentru satisfacerea unor nevoi publice considerate a fi n interesul specific al colectivitilor umane din perimetrul teritorial al fiecrei entiti administrativ-teritoriale (locale). ntre finanele statului i finanele locale exist, totodat, o puternic interdependen, inclusiv zone de interferen implicnd prezena finanelor statului n asigurarea unor premise necesare manifestrii finanelor locale. Raporturile de interaciune ale finanelor statului cu finanele locale difer de la o ar la alta i de la o perioad la alta (n aceeai ar), n funcie de politicile promovate de ctre guverne. n general, acestea sunt marcate de dependena, ntr-o msur sau alta, a finanelor locale de finanele statului, pornind de la opiunile privind delimitarea nevoilor publice ce pot fi satisfcute la nivel local sau central, respectiv a resurselor financiare ce pot fi utilizate la fiecare nivel al administraiei publice. n principiu, este de admis c ntreptrunderea finanelor locale cu cele ale statului se afl n relaie direct cu gradul de autonomie acordat entitilor locale prin politica promovat de fiecare stat. De regul, n statele unitare, autonomia local este mai redus, dei, n prezent, se constat o tendin de cretere a acestuia, considerndu-se c o autonomie larg are care are un impact puternic i asupra dezvoltrii fiecrei entiti locale, i , n acelai timp, implic dezvoltarea finanelor locale. Prin comparaie, statele federale se caracterizeaz printr-un grad de descentralizare administrativ mult mai mare i o autonomie local mai larg a entitilor teritoriale (statele membre i structurile administrative interne ale acestora). Ca urmare, n aceste state, sfera de manifestare a finanelor locale are dimensiuni mult mai mari i ele ndeplinesc un rol considerabil sporit n viaa economic i social din rile respective. Totodat, este de remarcat c funcionarea entitilor administrativ-teritoriale n cadrul oricrui tip de stat implic realizarea de aciuni i consumuri de resurse care antreneaz cheltuieli publice att la nivel central (federal) ct i la nivel locale, ceea ce presupune implicarea statului i a autoritilor publice locale i n procurarea i utilizarea resurselor financiare acoperitoare. Or, finane publice, considerate n ansamblu, trebuie s asigure att mobilizarea ct i redistribuirea resurselor financiare, contribuind implicit i la realocarea celorlalte resurse, ntre toate componentele sistemului socio-economic. Astfel, la nivelul administraiilor centrale se constituie i se distribuie resurse financiare n raport cu activitatea economic i social considerat de interes naional i desfurat pe ntreg teritoriul naional. Aciunile de interes naional finanate pe seama acestor resurse se rsfrng pozitiv asupra ntregii ri, indiferent de mrimea aportului la constituirea resurselor. n acelai timp, la nivelul autoritilor locale, resursele financiare necesare se pot forma, n mare parte, pe seama activitilor economice i sociale desfurate n perimetrul structurii teritoriale respective (ca resurse proprii ) sau prin redistribuire de la nivel central. De altfel, n practic, o parte din cheltuielile cuprinse n bugetele locale se finaneaz din resursele administrate la nivel central, fiind realocate entitilor administrativ-teritoriale n diferite forme i proporii.

Este cazul transferurilor sau subveniilor din bugetul de stat (central) ctre bugetele locale, inclusiv a cedrii unor pri din veniturile bugetului de stat. Redistribuirea de resurse financiare publice ntre autoritile situate la diferite niveluri ale administraiei publice, n primul rnd, ntre autoritile centrale i cele locale, devine astfel un suport pentru nfptuirea autonomiei locale, care este condiionat, n mare msur, de asigurarea resurselor financiare acoperitoare fa de cheltuielile de efectuat. n acest context, transferarea unor aciuni, considerate anterior de interes naional, n sarcina autoritilor locale trebuie nsoit i de transmiterea dreptului acestora de a dispune de resursele bneti corespunztoare pentru realizarea procesului de descentralizare i modernizare a administraiei publice, respectiv de integrarea european a Romniei. n cadrul finanelor locale se pot dezvolta i relaii financiare axate pe contractarea (n nume propriu) de mprumuturi publice, uneori garantate de ctre guvernul central, care se manifest, totodat, ca relaii de credit ntre autoritatea local (care lanseaz mprumutul) n ipostaza de debitor i persoanele fizice i juridice care subscriu la acel mprumut, n ipostaza de creditori. Creditul reprezint o alt component a finanelor, desemnnd acele procese i relaii financiare, ce se desfoar pe principiul rambursrii (restituirii) sumelor de bani (care fac obiectul lor) i al plii de dobnd de ctre beneficiar (debitorul) n favoarea prii care cedeaz temporar dreptul de folosin a sumei respective (creditorul). Ca relaie financiar, creditul presupune, adesea, participarea unor instituii financiar-bancare (denumite generic intermediari financiari) specializate n redistribuirea resurselor bneti ntre deintorii de disponibiliti i utilizatorii acestora, ele mijlocind un transfer temporar de valoare, grefat pe micarea n form bneasc a valorii n ambele sensuri, ntre creditor i debitor. Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil reprezint o component distinct a finanelor ce const n procese i relaii financiare generate de necesitatea prevenirii i combaterii efectelor distructive ale unor fenomene sau evenimente cu caracter aleatoriu i cu impact negativ asupra vieii i activitii umane, cunoscute sub denumirea generic de riscuri. Ele exprim, deci, raporturi economice, n form bneasc, ntre participanii la contractul de asigurare reprezentai prin societi sau organizaii de asigurare private sau cu capital de stat, pe de o parte, i asigurai, care pot fi persoane fizice i juridice, pe de alt parte. Procesele i relaiile financiare aferente se concretizeaz prin constituirea i utilizarea unui fond bnesc numit fond de asigurare (pentru bunuri, persoane i rspundere civil), acestea mbrcnd forme specifice dintre care cele mai cunoscute sunt primele de asigurare (pltite) i despgubirile primite de ctre asigurai. Aceast component a finanelor se remarc i prin faptul c mbin caracteristici ale bugetelor publice cu cele ale creditului, n funcie de producerea evenimentelor fa de care iau natere relaiile de asigurare. Astfel, dac evenimentele (riscurile) asigurate se produc, genernd pagube i nevoia de despgubiri, procesele i relaiile ce compun aceast categorie financiar se aseamn mai mult cu cele de credit, ntruct fa de micarea iniial a valorii, de la asigurat la asigurtor (sub forma contribuiilor sau a primelor de asigurare), se realizeaz i o micare invers ocazionat de plata despgubirilor (sumelor asigurate), ceea ce semnific i o restituire a contribuiei pltite, ce poate fi asimilat rambursrii unui mprumut (credit). Asigurrile sociale sunt, de asemenea, o component a finanelor i reprezint un grup de procese i relaii financiare generate de necesitatea proteciei unor categorii de persoane care, din diverse motive obiective, i pierd capacitatea de munc i nu pot obine venituri din munca prestat. Participanii la aceste relaii sunt autoriti de stat specializate n domeniu, sindicate sau organizaii private, care administreaz fonduri bneti pentru asigurri sociale, pe de o parte, i
13

persoane fizice, n calitate de persoane asigurate, care contribuie (parial) cu resurse bneti la constituirea acestor fonduri i beneficiaz se sumele alocate din fondurile respective. Este semnificativ i faptul c n sistemul public de asigurri sociale constituirea fondurilor se realizeaz n bun msur prin relaii financiare de forma contribuiilor ce se pltesc de ctre angajatorii de persoane n diverse activiti (ageni economici, instituii, organizaii publice sau private) dar i de angajai (salariai). La rndul lor, destinaiile ce se dau fondurilor de asigurri sociale se concretizeaz prin cheltuieli specifice, dintre care cele mai reprezentative ( prin proporii i arie de cuprindere) sunt pensiile i ajutoarele /indemnizaiile bneti acordate persoanelor fizice beneficiare. Finanele ntreprinderilor (firmelor) constituie o component fundamental a finanelor (n ansamblu) i cea mai reprezentativ a finanelor private. Ea nglobeaz relaiile economice prin care sunt procurate, distribuite i utilizate resursele bneti n desfurarea activitii ntreprinderilor sau organizaiilor economice i se concretizeaz prin procesele de constituire de fonduri bneti la nivelul acestora sau de formare i utilizare a capitalului lor. ntre formele tipice pe care le mbrac acestea se disting: aportul de capital (n bani) adus de acionari inclusiv de ctre stat (prin cumprarea aciunilor emise de firm); plasamentele de capital n proiecte de investiii, respectiv pe piaa financiar; repartizarea rezultatului financiar (profitului) pentru reinvestire sau acordare de dividende etc. Dar, n accepiunea larg, pot fi luate n considerare i veniturile, cheltuielile i celelalte procese sau relaii n form bneasc generate de crearea, funcionarea i eventual lichidarea ntreprinderii. O component distinctiv a finanelor se consider a fi finanele menajelor (gospodriilor), cuprinznd relaiile financiare la care particip entitile de tip familii sau alte comuniti restrnse, celibatari care realizeaz venituri i le folosesc potrivit nevoilor lor pentru a procura bunurile i serviciile necesare consumului, inclusiv economisirea i plasamentele de resurse bneti. Desigur, manifestarea concomitent a diferitelor componente ale finanelor implic i posibilitatea interaciunii sau ntreptrunderii lor, respectiv existena unor zone de interferen n care se regsesc tipuri de procese i relaii financiare aparinnd diverselor categorii financiare. n mod obinuit, ns, finanele publice sunt asociate cu existena i funcionarea statului, inclusiv a unitilor administrativ-teritoriale i, n general, a instituiilor de drept public, iar problematica lor vizeaz procurarea resurselor bneti necesare funcionrii entitilor publice, efectuarea de cheltuieli pentru nfptuirea de obiective i aciuni de interes public, inclusiv contractarea de mprumuturi i datorii publice. n mod implicit, problematica lor include i asigurarea echilibrului financiar macroeconomic, folosirea eficient a resurselor, susinerea dezvoltrii economiei i sociale. Prin comparaie, finanele private sunt asociate cu activitatea economico-financiar bazat pe proprietatea privat a firmelor, ntreprinderilor (societilor comerciale), organizaiilor, societilor de asigurare, a celor de investiii, a bncilor i altor entiti private. Ele abordeaz procesele i relaiile de formare a resurselor bneti necesare acestora, cheltuielile, mprumuturile contractate, creanele de ncasat i obligaiile de plat aferente activitii lor, inclusiv rezultatele financiare, distribuia profitului, echilibrul financiar microeconomic etc. Lumea finanelor private, n accepiunea sa modern, este reprezentat prin ansamblul de operatori (ageni) economici i sociali care realizeaz gestiunea financiar a patrimoniilor individuale sau a patrimoniului ntreprinderilor, avnd la baz exprimarea i evaluarea prin bani a tuturor resurselor angajate n fiecare activitate, iar domeniul principal de manifestare a ei este cel al pieelor financiare i al evalurii activelor ce se schimb pe aceste piee11.

11 Stancu Ion, Finane, Ed.Economic, Bucureti, 1997, p.46.

CAPITOLUL 2 FUNCIILE I ROLUL FINANELOR

2.1. Abordri conceptuale Caracterul obiectiv al existenei finanelor ca i a altor categorii economice se relev, n primul rnd, prin funciile i rolul ce revin acestora n viaa economic i social, concretizat sintetic prin producerea, repartiia, schimbul i consumul produsului intern brut. ntr-o accepiune sintetizatoare, conceptul de funcie semnific menirea social a categoriei respective. Aceast semnificaie are n vedere capacitatea unei categorii economice de a mijloci nfptuirea unor procese ce nu se pot realiza satisfctor n absena sa. Asociat, de regul cu acesta este folosit i noiunea de rol al categoriei respective pentru a exprima rezultatele sau efectele obtenabile pe seama ndeplinirii funciilor sale. Aadar, ca expresie generalizat a unui anumit grup de procese i relaii economice, finanele au de ndeplinit o anumit misiune social, n sensul c prin intermediul lor se nfptuiesc anumite procese economico-sociale i joac un rol important prin aportul adus la realizarea obiectivelor private sau ale dezvoltrii generale a societii, inclusiv la nfptuirea diverselor activiti economice i sociale. Adaptat finanelor, conceptul de funcie atribuit acestora desemneaz capacitatea lor de a mijloci (n condiii considerate optime) realizarea direct a anumitor procese economice exprimate n form bneasc i derularea relaiilor corespunztoare dintre participani, ca i influenarea modului de nfptuire a acestora. Cel mai adesea, ndeplinirea funciilor finanelor se concretizeaz n formarea, repartizarea i utilizarea fondurilor de resurse bneti (financiare) n contextul activitilor economico-sociale n care sunt implicate persoane fizice i juridice, inclusiv autoriti publice. Condiiile obiective de manifestare a finanelor n ansamblu, dar i pe componente ale sferei de cuprindere a acestora, determin ca nfptuirea funciilor specifice lor s fie grefat pe folosirea banilor n funciile ce le revin dat fiind forma bneasc a proceselor i relaiilor economice pe care le exprim. Literatura noastr de specialitate reine, cel mai adesea, ca funcii atribuite finanelor: funcia de repartiie i funcia de control, la care se adaug, uneori, i o funcie de reglare/stabilizare a economiei, fiecare dintre acestea mijlocind procese economice de repartiie a PIB, realizarea controlului financiar, respectiv stimularea dezvoltrii fenomenelor pozitive sau contracararea unor fenomene dereglatoare, n economie i societate. n mod obinuit, aceste funcii ale finanelor menionate anterior sunt tratate ca aparinnd tuturor componentelor acestora, dar cu deosebire funcia de reglare/stabilizare a economiei aparine, n prim plan, finanelor publice, dei manifestarea sa i gsete suportul n interrelaiile obiective dintre finane i procesele materiale din toate segmentele economiei reale, inclusiv cele din activitatea ntreprinderilor, ea revenind i finanelor private. Este semnificativ n acest context abordarea distinctiv de ctre economitii Richard Musgrave i Peggy Musgrave a trei funcii atribuite finanelor publice (bugetului de stat), i anume: - funcia de distribuire (a resurselor); - funcia de alocare (a resurselor); - funcia de stabilizare (reglare) a economiei. Funcia de distribuire apare ca o component a celei de repartiie, semnificnd mijlocirea de ctre finane a unor procese de redistribuire a resurselor ntre persoanele fizice i juridice, cu
15

implicarea autoritilor publice. Aceast funcie se manifest prin preluarea la fonduri publice a unor pri din veniturile sau averile diferitelor persoane fizice sau juridice sub forme ale impozitelor, taxelor etc., iar apoi distribuirea lor sub forme ale cheltuielilor publice efectuate potrivit unor criterii de echitate sau justiie social. n mod implicit, ndeplinirea sa se concretizeaz n redistribuirea unei pri a PIB ntre membrii societii. La rndul su, funcia de alocare (alocativ) exprim mijlocirea de ctre finanele publice a satisfacerii unor nevoi sociale prin oferta de utiliti publice, create pe seama resurselor financiare de care dispun autoritile publice. Ea presupune, n prim plan, alocarea resurselor necesare funcionrii entitilor publice i realizrii diferitelor obiective social-economice i, pe aceast baz, prestarea de servicii sau furnizarea unor bunuri ctre membrii societii, fie gratuit, fie la preuri mult inferioare valorii lor reale. Prin intermediul finanelor sunt dirijate, astfel, resursele destinate consumului public de bunuri i servicii n raport cu nevoile societii i n corelaie cu oferta privat, potrivit criteriilor de optim economic i social. Aa cum se va vedea ulterior, procesele aferente funciilor de distribuire i alocare concord prin coninutul lor cu cele caracteristice funciei de repartiie, iar n ceea ce privete funcia de stabilizare, coninutul su se identific cu cel al funciei de reglare a economiei. n sintez, lund n considerare abordrile diferite i principalele ipostaze n care se manifest, se poate admite c finanele ndeplinesc urmtoarele funcii: - funcia de repartiie (alocare-distribuire); - funcia de control; - funcia de reglare /stabilizare a economiei. 2.2. Funcia de repartiie Funcia de repartiie exprim capacitatea finanelor de a mijloci repartiia produsului naional, respectiv a PIB n form bneasc, crend o premis a realizrii acestui proces i n form material. Mijlocind repartizarea produsului naional, finanele concur la crearea condiiilor necesare producerii, circulaiei i consumului acestuia n form natural-material, asigurnd distribuirea i redistribuirea n form bneasc a unei mari pri din acest produs, inclusiv redistribuirea veniturilor primare rezultate n prima faz a repartiiei. Forma bneasc a proceselor de repartiie caracteristice funciei de repartiie ndeplinit de finane, constituie, n esen, o parte a aceluiai proces de repartiie a PIB, ce nsoete n mod necesar repartiia i consumul n form natural-material, cu care se mbin organic i se condiioneaz reciproc. Manifestarea finanelor n aceast funcie presupune, n mod implicit, realizarea unor fluxuri financiare viznd constituirea de fonduri bneti i distribuirea lor la diverse niveluri ale organizrii i funcionrii economiei i societii. Intercondiionrile caracteristice ndeplinirii acestei funcii, ntre procesele bneti - financiare i procesele materiale ale reproduciei sociale, se concretizeaz prin ntreptrunderile dintre fluxurile materiale i cele bneti. Prin prisma coninutului bnesc - financiar al proceselor de distribuire i redistribuire, ndeplinirea acestei funcii se realizeaz n dou faze: - constituirea fondurilor bneti la dispoziia entitilor economice i sociale, inclusiv la dispoziia statului; - distribuirea pe destinaii adecvate activitilor entitilor respective a fondurilor bneti constituite n faza anterioar. Cele dou faze ale funciei de repartiie trebuie considerate ca dou momente ale aceluiai proces, ntre ele existnd legturi strnse, de intercondiionare. Prima faz se manifest prin mobilizarea de resurse bneti la dispoziia statului i a entitilor economice i sociale i formarea fondurilor financiare ale acestora, nu ca scop n sine, ci n concordan cu nevoile ce se cer a fi satisfcute, concretizate prin destinaiile ce urmeaz a fi date ulterior resurselor mobilizate. Cea de-a doua faz presupune repartizarea pe destinaii a fondurilor bneti astfel

constituite, fiind condiionat n mod inevitabil de desfurarea procesului de mobilizare a acestor fonduri, n cuantumul i momentele impuse de nevoile ce trebuiesc satisfcute pe seama acestora. Este evident c procurarea resurselor bneti la fondurile financiare, ca moment n manifestarea acestei funcii, se justific numai prin prisma dirijrii lor spre satisfacerea anumitor nevoi, iar repartizarea i folosirea pe destinaii a unor asemenea fonduri se poate realiza numai dac, n prealabil, ele au fost constituite. ntre aceste dou faze ale funciei de repartiie se manifest raporturi de interdependen, fiecare avnd, att rolul de factor determinant, ct i pe cel de factor determinat. Astfel, prima faz este determinat n mod obiectiv de existena i mrimea nevoilor de resurse bneti financiare ce se manifest la nivelul entitilor respective. Aceste nevoi concretizeaz, de fapt, destinaiile ce trebuie date fondurilor constituite, n funcie de aciunile, respectiv activitile pentru a cror realizare sunt consumate resursele respective. n mod firesc, mrimea i chiar structura fondurilor bneti ce se constituie n prima faz depind direct de destinaiile ce se vor da prin distribuirea i cheltuirea lor n cea de-a doua faz, de aici rezultnd necesitatea corelrii dimensiunilor nevoilor de acoperit cu resursele posibile de procurat. Proporiile acestor procese de constituire au o baz obiectiv dat de dimensiunile reale ale produsului social realizat, dei, uneori sunt utilizate pri din avuia naional. La rndul su, constituirea fondurilor bneti condiioneaz, n mod obiectiv, cea de a doua faz, n primul rnd, prin dimensiunile la care se asigur realizarea proceselor corespunztoare acesteia. Astfel, procesele de distribuie se pot nfptui numai n msura n care s-au creat premisele obiective prin formarea fondurilor n prima faz. n acelai timp, destinaia dat fondurilor de resurse bneti se afl n dependen cu evoluia procesului de constituire, ca dinamic i surse de formare a acestora. Anumite fonduri pot fi distribuite i utilizate numai pentru nfptuirea anumitor aciuni. De asemenea, destinaiile ce rezult n aceast a doua faz includ posibilitatea crerii unor premise favorabile constituirii (sau neconstituirii) fondurilor financiare n prima faz. n acest sens, este tipic finanarea unor obiective economice care puse n funciune realizeaz produs naional, ca valoare nou supus repartiiei financiare. Cu ct dimensiunile acestor procese sunt mai mari, procesele de constituire i reconstituire sunt i ele mai mari. ndeplinirea funciei de repartiie marcheaz diferenieri semnificative la nivel macroeconomic comparativ cu nivelul microeconomic. Privite la nivel macroeconomic procesele caracteristice derulrii fluxurilor financiare de constituire, respectiv de distribuire i utilizare a fondurilor bneti n faza repartiiei sunt dependente de cele n care se creeaz PIB supus repartiiei, care au loc n sfera produciei. Astfel, produsul creat este supus repartiiei, iar resursele financiare ajung ulterior n consum i devin cerere solvabil adresat pieei i produciei. Repartizarea valoric a produsului social mbrac forme specifice repartiiei bneti, n primul rnd, prin realizarea de venituri de ctre participanii la procesele productive, inclusiv prin constituirea i apoi distribuirea de fonduri financiare la dispoziia entitilor economice i sociale, respectiv ale statului. Este, ns, de remarcat c procesul de repartizare a produsului social n cele dou faze ale sale, privit n ansamblu, se realizeaz i prin alte mijloace dect cele financiare. Alturi de alte forme de repartizare a produsului creat, formele financiare se concretizeaz prin constituirea, distribuirea i utilizarea fondurilor bneti de ctre diferite entiti sau persoane, inclusiv de ctre stat. Alocnd pri din aceste fonduri pentru satisfacerea diverselor nevoi de consum, entitile respective realizeaz satisfacerea nevoilor proprii de consum sub form de bunuri i servicii n form natural-material. nsi cererea de consum nglobeaz i cererea format pe seama resurselor financiare, adresndu-se sferei produciei, pentru a se crea bunuri i servicii de mrimea i structura corespunztoare. Astfel, funcia de repartiie atribuit finanelor se ntreptrunde cu cerinele crerii, repartizrii i utilizrii produsului naional n form natural-material.
17

Considerate la nivel microeconomic, cele dou faze ale funciei de repartiie se concretizeaz prin fluxuri financiare realizate n coresponden cu fluxurile reale specifice activitilor ce au loc. ntre acestea se manifest o interrelaie obiectiv, n sensul c n procesul de constituire a fondurilor precum i n procesul de distribuie i utilizare a fondurilor respective, au loc fluxuri financiare de intrare-ieire. Ele se afl, totodat, n corelaie cu fluxurile reale de intrare-ieire concretizate n livrarea de bunuri i servicii, respectiv achiziii, salarii, etc., ce au loc la nivelul diferitelor entiti sau structuri economice sau sociale, mbrcnd forme ale ncasrilor, mprumuturilor primite, ori al plilor, rambursrilor de credite etc. Fluxurile financiare de intrare pot avea diverse surse de provenien a sumelor de bani (inclusiv pieele financiare), dup cum fluxurile (financiare) de ieire includ o multitudine de destinaii ale resurselor financiare ale ntreprinderii (pli ctre furnizori, salariai, bnci, stat, operaiuni pe piee financiare, etc.). Participanii la fluxurile financiare caracteristice acestei funcii sunt entiti economice i sociale, respectiv statul i persoanele fizice sau juridice, fie n ipostaza de participani la constituirea diverselor fonduri, fie n aceea de beneficiari direci sau indireci ai resurselor bneti distribuite din aceste fonduri. n faza de constituire a fondurilor financiare, persoanele fizice i juridice sau entitile economico-sociale cedeaz pri din resursele ori veniturile lor, n vederea constituirii de fonduri la dispoziia altor entiti, inclusiv a autoritilor publice. n faza distribuiei, participanii la relaiile financiare respective beneficiaz direct sau indirect de sume de bani sau de utiliti sociale pe seama cheltuirii resurselor acumulate i alocate din aceste fonduri. n raport cu nivelul la care se administreaz, fondurile bneti constituite i distribuite prin aceast funcie a finanelor, se pot delimita dou categorii: - fonduri centralizate - fonduri descentralizate Prima categorie se constituie i administreaz la nivelul organismelor centrale de decizie, iar dintre acestea cele mai importante sunt considerate: fondul bugetar al statului, fonduri de creditare, fonduri de asigurare etc. A doua categorie este reprezentat, principial, de fondurile bneti constituite i administrate pe plan local, de ctre organismele de decizie situate la nivelul autoritilor publice locale, al entitilor economice i sociale operaionale, inclusiv de ctre populaie. Dup caracterul public sau privat al nevoilor ce se satisfac pe seama lor, se disting: - fonduri financiare publice, de care dispun organisme i entiti publice; - fonduri financiare private (administrate autonom), de care dispun entitile economice i sociale private sau persoanele fizice. Corespunztor acestor delimitri, principalele forme ale fluxurilor de constituire a fondurilor administrate de ctre autoriti publice, sunt: impozitele, taxele, contribuiile cu caracter obligatoriu, penalizrile, amenzile, redevenele, veniturile realizate de instituiile publice, mprumuturile de stat, ajutoarele financiare, donaiile n favoarea statului. Formele principale sub care se realizeaz fluxurile corespunztoare distribuirii fondurilor financiare publice, sunt, n principal, cheltuielile publice, care se difereniaz pe domeniile i aciunile specifice (educaie, sntate, protecie social, aprare naional, ordine public etc.). Ele mbrac forme ale cheltuielilor materiale, legate de crearea bazei materiale a entitilor publice sau de funcionarea acestora, precum i forma cheltuielilor de personal. ntre acestea se disting i alocaiile din fonduri publice, reprezentnd sume de bani transferate n favoarea unor persoane fizice sau juridice cunoscute i sub numele de subvenii. n ceea ce privete formele de constituire a fondurilor financiare private, se pot distinge: contribuiile sau aportul (n bani) de capital; prelevrile din profitul propriu; mprumuturile destinate finanrii diferenelor activitii private etc. Ca forme specifice de distribuie specifice fondurilor financiare private se remarc: cheltuieli cu investiiile; cheltuieli de exploatare; dividende pltite acionarilor.

Dac procesul de constituire i distribuire a fondurilor financiare are un caracter obiectiv, modalitile tehnice sub care se realizeaz aceste procese, inclusiv formele menionate, au un caracter subiectiv. Ele se stabilesc prin decizii adoptate de organisme de conducere i administrare ale diferitelor entiti sub impactul politicilor promovate ntr-un moment sau altul. 2.3. Funcia de control Finanele se manifest, nu numai ca mijlocitor al repartiiei produsului naional, ci i ca mijloc de exercitare a controlului asupra activitii economico-sociale. Necesitatea controlului asupra derulrii proceselor economice i sociale decurge din condiiile specifice n care sunt administrate diversele patrimonii, incluznd i preocuparea pentru asigurarea veridicitii strii de fapt n toate domeniile i crearea unor premise favorabile obinerii de rezultate pozitive maxime n toate activitile. Administrarea fondurilor de resurse financiare implic, ca i administrarea altor resurse, necesit evidene ct mai exacte, urmrirea modului de formare i utilizare a resurselor bneti, inclusiv respectarea anumitor principii de gestiune i reglementri privind activitatea financiar. Ca funcie atribuit finanelor, funcia de control are un caracter obiectiv, n sensul c manifestarea fenomenelor financiare creaz cadrul obiectiv pentru executarea controlului financiar. Faptul c activitatea de control financiar se exercit prin intermediul unor persoane care ndeplinesc, n cadrul juridic creat, atribuiuni de control financiar, imprim acestuia i o component subiectiv. Semnificaia aceasta rezid n faptul c activitatea de control financiar se poate executa de ctre persoane numite s efectueze munca de control, n prim plan, aprnd n acest caz funcia administrativ ndeplinit de persoanele respective. Exercitarea controlului financiar n plan obiectiv presupune existena, ca suport al su, a relaiilor financiare, inclusiv a unor operaiuni bneti pe care se grefeaz controlul financiar. Aceasta mai presupune n mod implicit manifestarea funciei de repartiie cu cele dou faze ale sale. n mod firesc controlul financiar, ca expresie a funciei de control, se grefeaz pe operaiunile i relaiile bneti privind constituirea i distribuirea resurselor financiare, ce configureaz funcia de repartiie ntre cele dou funcii se manifest anumite raporturi de intercondiionare n sensul c activitatea financiar ce concretizeaz funcia de repartiie permite executarea controlului financiar, pe de o parte, iar pe de alt parte, controlul financiar favorizeaz ndeplinirea funciei de repartiie, genernd chiar noi procese de repartiie. Sfera de manifestare a funciei de control, dei se bazeaz pe manifestarea funciei de repartiie, are dimensiuni mai largi, extinzndu-se i asupra altor procese economico-sociale aflate n raporturi de intercondiionare cu cele financiare. Din acest unghi de vedere, dou sunt domeniile principale de exercitare a controlului financiar, i anume: - procesele materiale consumatoare de resurse financiare; - procesele materiale generatoare de valoare nou i implicit de resurse financiare noi. Exercitarea controlului financiar prin prisma acestei funcii include ntregul proces al reproduciei sociale, nu numai sfera repartiiei ci i cele ale produciei, circulaiei i consumului, ntruct n fiecare dintre acestea se realizeaz procese consumatoare sau generatoare de resurse financiare. Astfel, controlul financiar se exercit asupra produciei, deoarece n aceast sfer se creeaz bunurile, care fac obiectul schimbului si consumului, precum i valoarea adugat supus repartiiei. Raportul dintre valoarea adugat i valoarea produciei exprimate valoric: obinute indic eficiena cu care au fost folosite mijloacele de munc i for de munc. Controlul financiar are n obiectiv toate elementele produciei: mijloacele de munc, obiectele muncii i fora de munc. n faza schimbului, controlul financiar se exercit pentru a verifica dac produsele se realizeaz ca mrfuri, dac valoarea de ntrebuinare i dovedete utilitatea social i preul
19

mrfii stabilit prin mecanismul pieei acoper cheltuielile de producie i de circulaie, inclusiv un anumit profit. n aceast faz, controlul financiar urmrete, de asemenea, viteza cu care mrfurile circul de la productor la consumator. Orice stagnare a produselor finite n depozitele productorului sau n cele ale organizaiilor comerciale ntrzie momentul recuperrii sumelor avansate i al realizrii valorii adugate. n faza consumului controlul financiar vizeaz consumul productiv al unitilor economice, precum i consumul final al instituiilor publice. Consumul productiv se apreciaz prin prisma gradului de valorificare a materiilor prime i a materialelor, a rentabilitii diferitelor produse, a cursului de revenire la export etc. Consumul final al instituiilor publice se refer la cheltuielile tuturor instituiilor de stat, centrale i locale i evideniaz mrimea absolut i relativ a acestora, precum i efectele utile (rezultatele) obinute de pe urma lor. Funcia de control exprim capacitatea finanelor de a mijloci exercitarea controlului prin bani, n baza relaiilor financiare. Acesta este cunoscut i sub denumirea de control bnesc, evideniind forma bneasc a proceselor economice i sociale pe care se bazeaz controlul i implicnd manifestarea banilor n funciile ce le revin. Aa, de pild, volumul investiiilor, producia marf, costurile produciei net, beneficiul etc. se evalueaz prin folosirea banilor n funcia de msur (etalon) a valorii, dar prin funcia de control a finanelor se efectueaz verificarea nivelelor i corelaiilor ce se stabilesc intre aceti indicatori i alegerea variantelor avantajoase, inclusiv sub aspectul mrimii resurselor financiare necesare a se cheltui sau posibile a se obine. Analiza posibilitilor de reducere a costurilor i cretere a veniturilor presupune evaluarea riguroas a nevoilor de resurse materiale i de munc n corelaie cu dimensionarea optim a fondurilor bneti unitilor economice, n faza elaborrii bugetelor de venituri i cheltuieli, precum i stabilirea mrimii abaterilor i cuantificarea influenelor factorilor determinani etc. Aceste operaiuni, exprimnd folosirea banilor n funcia de msur a valorii, implic exercitarea controlului financiar i reflect ndeplinirea funciei de control a finanelor. n strns legtur cu realizarea funciei banilor ca mijloc de schimb, finanele mijlocesc controlul asupra circulaiei produsului naional, pornind de la urmrirea modului de utilizare a fondurilor bneti n cadrul acestui proces. Controlul financiar, n cadrul circulaiei PIB, are ca obiective principale: evidenierea eventualelor abateri de la circuitul normal, reflectate de regul prin imobilizri de fonduri financiare i apariia unor dereglri n efectuarea operaiunilor de vnzare-cumprare; stabilirea locului unde s-au creat, a proporiilor, cauzelor lor reale i a soluiilor posibile de aplicat pentru readucerea n circuitul economic a resurselor imobilizate; prevenirea formrii lor n viitor i accelerarea vitezei de rotaie a fondurilor. n acest cadru, se reliefeaz anumite deficiene n activitatea reelei comerciale, eventuale neconcordane ntre cererea i oferta de mrfuri etc. De asemenea, n contextul manifestrii funciei banilor ca mijloc de schimb, controlul financiar, ca expresie a funciei de control a finanelor, vizeaz, n principiu, asigurarea condiiilor necesare stingerii la scadene a obligaiilor de plat ale participanilor la relaiile financiare. Eventualele constatri fcute la diferite uniti economice cu privire la existena unor ntrzieri n efectuarea plilor scadente, neefectuarea lor sau realizarea acestora la nivele inferioare celor stabilite, semnaleaz existena unor deficiene n activitatea economicofinanciar a ntreprinderii, avnd consecine negative ce repercuteaz i asupra altor participani la procesul reproduciei i impun extinderea ariei controlului financiar. Aa, de exemplu, neefectuarea la termenele legale a plilor - pentru constituirea fondului bugetar - sau nerambursarea la scaden a mprumuturilor, se pot datora imobilizrii resurselor financiare aflate la dispoziia unitii economice respective n stocuri fr micare, necorespunztoare calitativ, greu vandabile, inutile etc., sau n cheltuieli nerecuperabile, pierderi etc. Devine, astfel, necesar aprofundarea controlului pentru identificarea adevratelor cauze ale nerespectrii obligaiilor de plat i asigurarea deplinei sale finaliti prin elaborarea celor mai adecvate msuri care s permit n viitor efectuarea integral a plilor scadente.

n fine, ndeplinirea funciei banilor ca mijloc de prezervare /rezervare a valorii se ntreptrunde cu funcia de control a finanelor, ndeosebi, prin exercitarea controlului financiar asupra proceselor de acumulare a resurselor bneti la fondurile centralizate i descentralizate i modului de administrare a acestora. Aadar, indiferent de funcia pe care o ndeplinesc banii, controlul prin finane apare, concomitent, ca form a controlului prin bani, care are ca suport obiectiv relaiile financiare i este grefat, n mod necesar, pe procesul de formare i repartizare a fondurilor bneti corespunztor acestor relaii, dar sub incidena sa intr ntreaga activitate economico-social. Ca obiective generale ale controlului financiar, viznd ansamblul activitii, se pot distinge: asigurarea eficienei ridicate a operaiunilor financiare efectuate, asigurarea oportunitii operaiunilor i legalitii acestora. n acest sens controlul financiar urmrete s constate modul n care sunt administrate patrimoniile diferitelor entiti economice i sociale prin prisma respectrii condiiilor de procurare i utilizare a resurselor bneti financiare. Controlul financiar trebuie s identifice fenomenele care determin evoluia pozitiv sau negativ, responsabilitile celor implicai i posibilitile de mbuntire a situaiei existente. Se verific n acest sens respectarea normelor legale privitoare la modul de distribuire i utilizare a fiecrui fond bnesc, rezultatele obinute pe seama consumului de resurse financiare i gradul de eficien realizat. La nivel microeconomic un asemenea control financiar este orientat ctre creterea rezultatelor pozitive ale activitii, respectiv a profitului i ndeplinirea obligaiilor financiare ale entitilor respective fa de stat; asigurarea capacitii de plat etc. Formele cele mai obinuite sub care se manifest controlul financiar, avnd n vedere criteriul momentului de exercitare a controlului in raport cu operaiunile si procesele supuse verificrii, sunt: - controlul financiar preventiv; - controlul financiar concomitent; - controlul financiar postoperativ (ulterior). Controlul preventiv presupune efectuarea controlului financiar nainte ca operaiunile sau procesele supuse controlului s se nfptuiasc, ntruct permite prevenirea unor evoluii nefavorabile i evitarea pierderilor aferente lor. Eficacitatea controlului scade pe msura ndeprtrii fa de momentul premergtor declanrii proceselor controlate i a apropierii de faza lor final i devine minim cnd exercitarea sa are loc dup ncheierea acestor procese deoarece: rezultatele negative nu mai pot fi prevenite ci numai corectate. Cel puin n parte, eventualele efecte nefavorabile nu mai pot fi nlturate i ele se propag prin legturi de cauzalitate afectnd i alte procese ale reproduciei i amplificnd impactul negativ. Controlul concomitent se desfoar n mod curent, pe msura realizrii proceselor i operaiunilor supuse controlului, urmrind s sesizeze pe parcursul execuiei unei decizii eventualele neconcordane ntre obiectivul urmrit i mersul nfptuirii sale. n eventualitatea constatrii unor neconcordane este posibil prevenirea unei finalizri nefavorabile obiectivului urmrit i corectarea operativ a soluiilor aplicabile pentru nfptuirea proceselor respective. Controlul ulterior este caracterizat ca avnd loc dup producerea proceselor sau operaiunilor supuse controlului. Pe baza sa se stabilesc rezultatele efective comparativ cu cele preconizate, abaterile nregistrate i cauzele lor, precum i msurile adecvate ce urmeaz a se aplica pentru mbuntirea activitii viitoare. Finalitatea sa are n vedere i recuperarea eventualelor pagube rezultate din administrarea defectuoas a resurselor, dar i crearea unor premise mai bune pentru derularea proceselor i operaiunilor de acelai tip n perioadele urmtoare celei verificate. Prin prisma modului de organizare i structurilor administrative de care aparin organele de control n raport cu activitile economice i sociale supuse controlului, controlul financiar poate fi intern sau extern. Controlul intern se realizeaz prin forme organizatorice integrate n
21

structurile funcionale ale activitilor economico-sociale, inclusiv la nivelul entitilor operaionale. Controlul extern are la baz crearea i funcionarea unor instituii sau organisme de exercitare a controlului financiar la nivelul altor structuri de organizare si funcionare a societii, dect cel al entitilor supuse controlului , aa cum este controlul financiar de stat. 2.4. Funcia de reglare (stabilizare) a economiei Funcia de reglare (stabilizare) contureaz manifestarea finanelor n ipostaza de mijlocitor al exercitrii unor influene asupra evoluiei vieii economice i sociale i mai ales a economiei n sensul dorit de ctre factorii de decizie pe plan financiar, n primul rnd, de ctre autoritile publice. Prin aceast funcie, finanele mijlocesc contracararea unor fenomene cu caracter destabilizator (recesiunea, criza, omajul etc.) care perturb procesele economice i sociale, respectiv stimularea evoluiei pozitive a acestor procese. Aceast funcie are ca suport dezvoltarea teoriei moderne a finanelor prin recunoaterea impactului lor posibil stabilizator n economia de pia supus aciunii unor factori specifici, care deregleaz mecanismele sale imperfecte. O asemenea funcie exprim capacitatea finanelor de a mijloci reglarea diverselor procese economice i sociale prin influena indirect exercitat asupra derulrii acestora sau uneori prin condiionarea lor direct. Suportul obiectiv al ndeplinirii acestei funcii rezid n intercondiionarea ce caracterizeaz derularea proceselor materiale cu procesele bneti - financiare. Acest suport s-a creat, n mod obiectiv, prin apariia i folosirea banilor n viaa economic i social, n condiiile ndeplinirii funciilor specifice acestora. Pe acest fundal, desfurarea proceselor materiale ale reproduciei determin, dar i depinde de realizarea proceselor bneti financiare; adesea acestea din urm trebuind s le precead pe cele anterioare. Aa, de exemplu, realizarea unei investiii este condiionat de procurarea anticipat a resurselor bneti necesare finanrii achiziiilor, lucrrilor etc. Asemntor o bun parte a proceselor de consum final depind de procesele de repartiie financiar, att ca dimensiune, ct i ca distribuie n timp i spaiu. Manifestarea finanelor n funcia de reglare (stabilizare) s-a fundamentat teoretic prin doctrina intervenionist-statal, gsind teren prielnic n condiiile implicrii tot mai intense a statului n activitatea economic i n problemele sociale. Reglarea activitilor economice i sociale cu ajutorul finanelor poate fi sintetizat sub trei aspecte principale: - reglarea sau stabilizarea anticiclic; - stimularea expansiunii (creterii) economice; - modernizarea, restructurarea i adaptarea economiei la cerinele pieei interne i externe. n ce privete primul aspect, manifestarea acestei funcii const n utilizarea tehnicilor i instrumentelor financiare ca mijloace pentru contracararea crizei economice ca fenomen real sau posibil a se produce i a omajului, urmrind asigurarea unei anumite stabiliti a produciei i ocuprii forei de munc, respectiv atenuarea oscilaiilor ciclice, determinate de alternarea perioadelor de prosperitate cu cele de declin economic. Al doilea aspect vizeaz folosirea tehnicilor i instrumentelor financiare ca factori propulsori ai activitilor economice, prin care se realizeaz stimularea investiiilor i implicit impulsionarea ritmului de cretere a produciei, n condiiile ncetinirii acestuia, al unei relansri a economiei stagnante. Cel de al treilea aspect menionat are n vedere implicarea finanelor prin tehnici i instrumente specifice pentru realizarea proceselor de modernizare i restructurare a economiilor naionale, susinnd eforturile agenilor economici privai sau angajnd direct prin sectorul public, dezvoltarea anumitor segmente, ramuri sau subramuri economice, redimensionarea altora i adaptarea la evoluia cererii pe pieele interne i externe.

n baza interdependenei proceselor materiale cu cele financiare, aspectele menionate i gsesc reflectarea n variabile economice i financiare ale cror dimensiuni condiioneaz atingerea anumitor obiective. O imagine global a acestor interdependene decurge din raportul de mrime ale variabilelor global-valorice de tipul PIB i ale celor financiare (impozite, cheltuieli publice, deficite bugetare finanate etc.). Ca premise obiective ale realizrii scopului de reglare a economiei, trebuie considerate interdependentele venitului global, cu mrimile venitului disponibil, impozitului, consumului (cheltuielilor) total i componentelor sale (consum personal i investiii). Sintetic, aceste interdependente pot fi redate prin relaiile urmtoare: Vt = Vd + T (1); Ct = Cp + I (2) n care: Vt - venit total; Vd - venit disponibil; T - impozite, taxe, contribuii; Ct - consum total; Cp - consum personal; I - investiii. Egalizarea celor dou relaii, de forma Vt = Ct, implic i corelarea variabilelor structurale, ajungndu-se la constatarea unor interaciuni specifice, att ntre elementele din cadrul fiecreia, ct i ntre variabile cuprinse n ambele relaii. ntre acestea apare evident condiionarea indirect dintre variabilele de tipul impozitului i investiiilor n sensul c modificarea mrimii celei dinti favorizeaz modificarea invers a celei din urm. Aadar, reglarea economiei prin impozite presupune adaptarea dimensiunii impozitului fa de venitul total cu impactul su asupra venitului disponibil i prin acesta asupra volumului investiiilor private. Astfel, n cazul n care se nregistreaz o tendin de stagnare sau recesiune, relansarea economiei este posibil prin diminuarea proporiei impozitelor, care va antrena creterea venitului disponibil, din care o bun parte poate deveni surs de finanare pentru investiii. Aceast redimensionare a mrimii impozitelor devine o premis a creterii investiiilor i capacitilor de producie, inclusiv a crerii unui numr mare de locuri de munc i a reducerii semnificative a omajului. O asemenea intervenie prin mijloace financiare este specific situaiei cnd se manifest un declin al activitilor economice, nsoit de restrngerea investiiilor private i creterea numrului omerilor n totalul populaiei active. Dimpotriv, admind c se constat un ritm prea accelerat al produciei (cruia i corespund un numr redus de omeri) care amenin cu supranclzirea economiei i crearea premiselor pentru intrarea acesteia n declin, devine posibil intervenia reglatoare n sens invers prin mrirea impozitelor, diminuarea veniturilor disponibile, a investiiilor private i a produciei i tempernd astfel ritmul prea nalt de cretere economic. Similar, dar adaptat coninutului proceselor specifice, are loc i intervenia reglatoare prin cheltuielile publice, considerat o variabil financiar cu impact asupra mrimii consumului total, al cererii agregate i prin aceasta asupra ofertei. Ea se concretizeaz prin adaptri ale dimensiunii i structurii acestora, n funcie de cerinele asigurrii unei evoluii ascendente, continue, a economiei. Impactul reglator este posibil, n acest caz, deoarece o majorare a cheltuielilor bugetare semnificnd, att o cretere a cererii de consum (final) public, ct i a investiiilor publice, poate antrena o dezvoltare a investiiilor totale, a produciei i deci a economiei, mai ales, n perioadele cnd se nregistreaz scderi de proporii mai mari ale acestora. Spre deosebire, opiunea pentru reducerea cheltuielilor publice are ca rezultat ncetinirea ritmului activitilor economice i, implicit, atenuarea oscilaiilor ciclice de sens invers. n strns legtur cu aciunea reglatoare promovat prin aceste instrumente, acceptarea deficitului bugetar i finanarea sa prin resurse extraordinare n faza de declin economic, devine un factor de relansare i cretere economic.

23

2.5. Rolul finanelor n evoluia societii Rolul ce revine finanelor n economie i societate decurge din coninutul proceselor i relaiilor pe care acestea le exprim i se concretizeaz prin efectele sau rezultatele generate de ndeplinirea fiecreia dintre funciile ndeplinite, n condiii concrete de desfurare a activitii economice i sociale. n raport cu coninutul i dimensiunile rezultatelor (efectelor) pe care le produc direct sau la realizarea crora i aduc contribuia relaiile i tehnicile financiare, poate fi caracterizat i rolul ndeplinit de ctre finane. Se pot distinge mai multe direcii de manifestare a rolului finanelor, avnd n vedere procesele economice i sociale pe care le mijlocesc sau le influeneaz, ncepnd cu contribuia lor direct la realizarea procesului de repartiie a produsului intern brut (PIB). Din acest unghi de abordare, este de remarcat c, nc de la nceputuri, existena finanelor a permis distribuirea i redistribuirea n form bneasc a produsului creat n sfera activitilor materiale pentru satisfacerea unor nevoi de resurse, att n cadrul acesteia, ct i, mai ales, n cea a activitii nemateriale. Astfel, ca rezultat al ndeplinirii funciei finanelor de repartiie a PIB, concretizat prin constituirea i distribuirea unei multitudini de fonduri bneti, se realizeaz i o realocare a resurselor ntre sfere de activitate i n cadrul lor, ntre diferite domenii, ramuri i subramuri ale economiei, corespunztor opiunilor determinate de factori obiectivi sau subiectivi specifici stadiului de dezvoltare al societii. n contextul menionat, constatm c activitile specifice sferei nemateriale care nu produc, n mod direct, valoare nou i nu-i pot asigura resursele necesare propriului consum, nu s-ar putea nfptui n absena redistribuirii n acest scop a PIB creat n sfera activitilor materiale. Devine astfel necesar realocarea de resurse realizat, n prim plan, sub forma resurselor bneti (financiare). Se poate admite, deci, c rolul ce revine finanelor, n acest caz, se exprim i prin crearea unor condiii favorabile funcionrii instituiilor publice i, n general, a entitilor care nu-i pot produce resursele necesare n propria activitate. n msura n care activitile respective sau serviciile prestate de ctre aceste entiti se dovedesc a fi utile societii, realocarea resurselor destinate crerii i funcionrii lor trebuie considerat ca premis indispensabil asigurat sub aspect financiar, prin ndeplinirea funciei de repartiie (alocare, distribuie) i concretiznd un aspect important al rolului finanelor. Nevoile de utiliti ce se manifest, att n sectorul public, ct i n cel privat, impun uneori redistribuirea resurselor (prin intermediul finanelor) chiar ntre ramuri sau subramuri ale economiei, considerat ca ansamblu al activitilor materiale creatoare de PIB. n acest sens, de regul, crearea i dezvoltarea unor entiti noi sau subramuri economice presupune alocarea sau realocarea corespunztoare a resurselor, mai nti, n form bneasc, reliefnd rolul ce revine finanelor n dezvoltarea economiei are ca premis aceast redistribuire a resurselor. De asemenea, ca expresie a rolului finanelor, se produc realocri de resurse, n primul rnd, n form bneasc, ntre entitile administrativ-teritoriale, atunci cnd, n raport cu nevoile de funcionare ale acestora resursele proprii sunt insuficiente, iar diferena poate fi acoperit pe seama redistribuirii resurselor acumulate la nivelul altor structuri administrative. Manifestarea rolului finanelor, implicnd i procese de realocare a resurselor se exprim i prin redistribuirea acestora ntre membrii societii. Sub acest aspect, este revelator faptul c resursele prelevate de la populaie pentru constituirea diferitelor fonduri bneti (financiare) publice se depersonalizeaz, iar ntre contribuiile aduse de fiecare persoan i utilitile de care ea beneficiaz nu exist o legtur nemijlocit, ceea ce favorizeaz redistribuirea resurselor ntre membrii societii i realizarea unor obiective de ordin social. Prelevrile mai mari de la persoanele cu capacitate contributiv mai ridicat asigur astfel satisfacerea unor nevoi ale persoanelor cu venituri insuficiente sau fr venituri. n mod deosebit, interesul sporit pentru aciunile de domeniul proteciei sociale manifestat de ctre autoritile publice, bazat pe redistribuirea mai intens a veniturilor i implicit a resurselor, evideniaz cu pregnan un alt aspect al rolului jucat de finane n societatea contemporan.

De o mare importan se dovedete a fi rolul finanelor ca expresie a influenei reglatoare (stabilizatoare) exercitate asupra economiei, folosind n mod adecvat tehnicile i instrumentele financiare, pentru a stimula sau restriciona evoluia diferitelor procese sau fenomene economice. n acest context se nscrie, de altfel, conceperea i aplicarea unor mecanisme de influenare a economiei de pia, urmrind atingerea unor obiective specifice fa de starea n care se afl economia ntr-o perioad sau alta. Astfel, rolul reglator n economie atribuit finanelor se concretizeaz i prin integrarea variabilelor valorice financiare in asemenea mecanisme sau n modele de cretere economic echilibrat i dezvoltare durabil a societii. Reprezentativ, n acest sens, este cunoscutul sistem al stabilizatorilor ncorporai, alctuit din componente financiare, cum sunt impozitele i cheltuielile publice, menit s intre n aciune pentru a contracara manifestarea factorilor perturbatori, destabilizatori, complinind deficiene de funcionare ale mecanismelor pieei. Evideniind un rol major atribuit finanelor, un asemenea sistem presupune integrarea acestor instrumente financiare n mecanismul economiei de pia de o manier care s corecteze imperfeciunile funcionrii acestuia, sporindu-i funcionalitatea. n acest sens, Paul Samuelson consider c "Sistemele noastre economico-bugetare moderne sunt structural dotate cu fore de stabilizare automat foarte eficace. Ziua i noaptea, indiferent dac Preedintele se afl sau nu la Casa Alb, sistemul bugetar contribuie, aidoma unui resort, la neutralizarea factorilor de dezechilibru". n principiu, un asemenea stabilizator ar urma s intre n funciune cu un anumit impact asupra cererii, respectiv ofertei agregate. Astfel, considernd impozitul ca variabil ce determin reducerea cererii de consum i investiiilor private (cnd acesta nregistreaz o cretere) sau dimpotriv, majorarea volumului de investiii i consumurilor private (cnd impozitele scad), modificarea dimensiunilor acestora poate fi conceput a se produce ca reacie automat la modificrile operate asupra mrimii impozitelor. Aa, de pild, cnd nivelul omajului crete, scderea impozitului devine factor de relansare economic, antrennd creterea cererii de consum i a investiiilor private, care creaz locuri de munc. nsoit de o aciune concomitent realizat prin intermediul cheltuielilor publice, un asemenea demers presupune creterea cheltuielilor publice n perioadele de declin economic i o reducere a acestora n perioadele de boom economic, modificnd corespunztor consumul i investiiile publice. Prin creterea cererii publice i private, n perioadele de declin, efectul obtenabil va fi stimularea produciei i ofertei, cu reducerea omajului i, n final, va avea loc o cretere economic. n perioadele de supranclzire a economiei, stabilizatorii vor aciona n sens invers prin ajustri adecvate, avnd loc o cretere a impozitelor nsoit de o scdere a cererii agregate. Aadar, aciunea acestor stabilizatori s-ar declana n coresponden cu fazele caracteristice evoluiei economiei, n funcie de parametrii prestabilii, astfel nct pe ansamblu s se menin o tendin de cretere economic, prevenind dereglrile profunde, cu consecinele lor economice i sociale. n acelai context se nscrie i susinerea prin mijloace financiare a unor programe de sprijinire a agriculturii. Astfel, n situaiile cnd cererea solvabil scade i consumul se reduce, iar preurile produselor agricole se diminueaz, guvernul achiziioneaz o parte din recolt, meninnd relativ constant nivelul cererii i preurilor pe pia. Dimpotriv, n situaia n care preurile tind s creasc, prea mult, statul vinde produsele achiziionate, mrind oferta i meninnd relativ stabil nivelul preurilor. Folosirea instrumentelor financiare, n cadrul diferitelor mecanisme de reglare a vieii economice i sociale, este pus pe seama doctrinei intervenionist-statale, iar acestea au permis obinerea de rezultate pozitive de-a lungul unei perioade semnificative, dup criza economic mondial din 1929-1933. Ultimele decenii ale sec. XX marcheaz, ns, unele reconsiderri i conturarea unor soluii menite s rspund i nevoii de contracarare a altui fenomen negativ (inflaia) generat de apelul excesiv la aceste mijloace. Devenit un fenomen deosebit de
25

periculos, inflaia a impus limitarea aciunilor bazate pe folosirea instrumentelor financiare, n cadrul preocuprilor de jugulare a presiunilor inflaioniste. Rolul finanelor n evoluia societii poate fi apreciat, de asemenea, prin prisma impactului pe care l are ndeplinirea funciei lor de control avnd n vedere contribuia controlului financiar la mbuntirea modului de administrare a resurselor i rezultatelor obinute la nivelul diferitelor entiti economice i sociale. Pe un plan mai larg, acest rol se concretizeaz i prin combaterea consumului abuziv al unor produse duntoare sntii oamenilor (de exemplu, majornd impozitele indirecte la aceste produse) sau prin susinerea unor politici demografice raionale, promovnd un sistem adecvat de impozitare a veniturilor mai avantajos celor ce au n ngrijire copii sau acordarea de indemnizaii ori alocaii acestora, etc.

CAPITOLUL 3 MECANISMUL FINANCIAR

3.1. Conceptul de mecanism financiar i coninutul su Sub aspect noional, termenul de mecanism este adaptat la sfera activitii economice prin preluare din fizica mecanic, atribuindu-i-se o semnificaie de angrenaj menit s serveasc derulrii normale a proceselor economice. n plan economic, incluznd i componenta financiar, aceast noiune semnific, ntr-un sens larg, un cadru organizatoric de conducere i derulare a proceselor economice i sociale, ntre care i cele financiar-monetare. Considerat distinct, mecanismul financiar vizeaz ansamblul fluxurilor bneti din economia naional, dar el poate fi abordat la niveluri diferite de funcionare a acesteia. Un asemenea angrenaj este compus din procese, tehnici i instrumente de nfptuire i reglare a fluxurilor bneti, urmrind s rspund cerinelor desfurrii normale a fluxurilor i proceselor reale. O expresie direct a funcionrii sale este activitatea financiar concretizat prin operaiuni i fluxuri bneti exprimate ntr-o moned sau alta ce se deruleaz ntre participanii la producerea, repartiia i consumul de utiliti. Bazate pe relaiile dintre participanii la procesul reproduciei, asemenea operaiuni i fluxuri bneti sunt, n acelai timp, financiar-monetare, iar mecanismul respectiv poate fi numit financiar-monetar. Rolul major ndeplinit de acesta marcheaz pregnant viaa economic i societatea modern, fcnd din mecanismul financiarmonetar o component de prim plan a mecanismelor economico-sociale. Indiferent de nivelul organizatoric la care funcioneaz, acest mecanism reflect folosirea banilor n funciile ce revin acestora, inclusiv micarea valorii sub forma sumelor de bani, n baza relaiilor financiare, pentru constituirea i distribuirea (utilizarea) fondurilor bneti-financiare. ntr-o accepiune simplificatoare, mai pragmatic, mecanismul financiar poate fi definit i ca un mod de organizare i conducere a fluxurilor bneti-financiare, n coresponden cu fluxurile reale ce se realizeaz ntr-o economie. Dar, n aceast optic, mecanismul financiar-monetar ofer cadrul organizatoricfuncional al derulrii fluxurilor financiar-monetare, punnd n prim plan caracterul subiectiv al construciei sale, fr a se putea nega ns suportul su obiectiv, ce decurge din interdependena fluxurilor n form bneasc, cu cele natural-materiale. Din aceast perspectiv, construcia mecanismului financiar echivaleaz cu crearea componentelor de structur necesare funcionrii sale normale. Totodat ns, mecanismul financiar poate fi abordat, att la nivel macroeconomic, ca un mecanism global, ct i la alte niveluri de organizare i desfurare a activitii financiare, inclusiv la nivel microeconomic. Astfel, pentru nivelul macroeconomic, mecanismul financiar se reprezint prin ansamblul de relaii i tehnici, cu principii, forme i instrumente specifice de organizare i conducere a ntregii activitii financiare, implicit a fluxurilor financiar-monetare, ce se deruleaz n ntreaga economie. Conceput global, ca ansamblu al proceselor i instrumentelor de conducere i reglare a fluxurilor bneti, la nivel macro, mecanismul financiar-monetar poart amprenta sistemului social-economic n care funcioneaz, iar construcia sa se afl sub incidena politicii generale promovate de ctre grupurile care dein puterea n stat. n acest sens, se impune observaiei constatarea c un asemenea mecanism poate fi privit i ca un rezultat al deciziilor de politic financiar-monetar, care, la rndul lor, ar trebui s se fundamenteze pe cerine ale legitilor economice i pe criterii de optimizare adecvate. n mod obinuit, aceste decizii mbrac forme ale reglementrilor privind activitatea financiar. n raport cu mutaiile ce au loc n politica economic i financiar, mecanismul financiar nregistreaz modificri structurale, ce vizeaz adaptarea la noul cadru al activitii economice,
27

fie din mers, prin eliminarea unor elemente sau adugarea altora, sau chiar, n cazul unor schimbri radicale, prin nlocuirea mecanismului financiar cu altul adecvat noilor condiii. Astfel, transformrile presupuse de tranziia la economia de pia au nsemnat i o nlocuire a mecanismului economic i financiar specific economiei socialiste cu un mecanism ce tinde s se adapteze la economia de pia. Crearea i adaptarea mecanismului financiar la condiiile concrete impuse de necesitatea funcionrii normale a economiei necesit un complex de decizii ce vizeaz fie unele laturi ale activitii financiare, fie ntreaga activitate financiar. Scopul principal ce trebuie urmrit este favorizarea derulrii normale a fluxurilor reale din economie, n concordan cu obiectivele dezvoltrii generale a societii i cu cele proprii entitilor de la nivel microeconomic. Abordat la acest nivel mecanismul financiar-monetar se constituie ca o component a mecanismului economic global, care, la rndul su, prezint particulariti generate de tipul de economie existent n timp i spaiu. Din acest punct de vedere, chiar n societatea modern, se pot distinge cel puin dou variante; una este caracteristic economiei de pia liber, bazat, principial, pe procesele de autoreglare (ca trstur definitorie), iar cea de a doua corespunde fostelor economii de tip etatist - socialist, reglate administrativ prin plan. Privit retrospectiv, mecanismul economic, inclusiv cel financiar-monetar specific economiei etatiste (socialiste), era conceput ca un ansamblu de procese, tehnici i instrumente de reglare centralizat (de ctre stat) a ntregii activiti. El a fost axat pe structurarea i dimensionarea acesteia prin prevederi obligatorii de ndeplinit, folosind ca instrument fundamental de reglare a tuturor fluxurilor reale i financiare, un sistem de planuri, cu corolarul su - planul naional unic. Contestarea rolului reglator al pieei libere, n acest tip de economie, a statuat obligativitatea conducerii ntregii activiti, inclusiv financiare, prin balane i planuri aprobate de organisme de stat i menite s dimensioneze i s regleze toate fluxurile reale, respectiv cele financiar-monetare, de constituire i distribuire (utilizare) a fondurilor bneti. Comparativ, n condiiile unei autentice economii de pia, mecanismul economic este bazat pe procesele de autoreglare ce decurg din legitile acesteia, condiionnd modul de concepere i funcionare ale mecanismului financiar-monetar. Elemente ale acestuia, aflate ntrun eventual dezacord cu cerinele de derulare normal a activitii financiare, se pot corecta prin msuri de influenare a economiei, crendu-se cadrul organizatoric favorabil autoreglrii fluxurilor bneti. Totui, chiar n limitele acestui tip de economie, crearea cadrului adecvat derulrii fluxurilor financiar-monetare, care echivaleaz cu nsi construcia mecanismului financiar, se afl i sub impactul doctrinei economice ce st la baza guvernrii n fiecare ar. Sub acest aspect, este relevant diferenierea ce decurge din cele dou mari curente ale doctrinei economice moderne: keynesismul i monetarismul. Primul, orientat spre un intervenionism statal mai pronunat, presupune adoptarea unui mecanism mai complex, cu elemente de implicare mai profund a statului n reglarea fluxurilor financiar-monetare. Al doilea, axat pe doctrina neoliberal a ofertei privilegiaz iniiativa privat i promoveaz un mecanism mai simplu, axat pe autoreglarea fluxurilor financiar-monetare, limitnd reglementrile presupuse de intervenia statului. La nivel microeconomic, cel mai reprezentativ este mecanismul financiar al ntreprinderii, prin care se realizeaz procesele de procurare, alocare i utilizare a resurselor bneti, corespunztor activitii specifice fiecrei entiti de acest fel. Mecanismul financiar al ntreprinderii se definete, la rndul su, ca un ansamblu al proceselor de conducere i reglare a activitii financiare a ntreprinderii, respectiv a fluxurilor financiare la care particip aceasta. El se concretizeaz n metode, forme, instrumente i procedee tehnice de formare i utilizare a capitalurilor, de constituire i utilizare a altor fonduri bneti administrate de ntreprindere, corespunztor obiectivelor acesteia. Mecanismul financiar prezint diferite grade de complexitate determinate de procesele constituirii, distribuirii i utilizrii fondurilor bneti-financiare la diverse nivele i structuri la

care se administreaz asemenea fonduri. Sub acest aspect, este de admis necesitatea conceperii i funcionrii unor mecanisme de mai mic complexitate, corespunztoare fiecrui tip de fond financiar administrat, dar asamblate n mecanismul financiar global. n acest sens, mecanismul financiar global reprezint un ansamblu de mecanisme individuale corespunztoare diferitelor tipuri de fonduri bneti existente n economie sau segmentelor activitii financiare a ntreprinderii (al fondului bugetar, al fondului de rulment, al autofinanrii, al fondurilor pentru investiii, etc.). Astfel, mecanismul financiar-monetar de nivel macroeconomic asambleaz mecanismele tuturor tipurilor de fonduri bneti corespunztoare relaiilor financiare ce se manifest, la acest nivel, distingndu-se: mecanismul bugetului de stat, mecanismul creditului, mecanismul asigurrilor etc. Potrivit fiecrui tip de fond financiar, mecanismul respectiv asigur conducerea i reglarea fluxurilor de constituire i distribuire a resurselor, respectiv a celor de intrare i ieire la i de la fondul financiar respectiv. n aceste sens este de admis c, indiferent de nivelul la care este privit mecanismul financiar, un principiu fundamental ce trebuie respectat n organizarea i conducerea fluxurilor financiar-monetare const n asigurarea echilibrrii fluxurilor de intrare cu cele de ieire de la fondul respectiv. Privit din acest unghi, mecanismul financiar-monetar global se poate defini i ca un ansamblu de mecanisme financiare interconectate, de complexitate mai redus. n mod implicit, trebuie admis, de asemenea, c modul de funcionare a fiecrui mecanism interconectat se integreaz n funcionarea mecanismului financiar global i, in acelai timp, influeneaz performanele de funcionalitate obtenabile pe ansamblu. Baza obiectiv pentru construcia i funcionarea mecanismului financiar o constituie fluxurile reale, care sunt determinante pentru desfurarea fluxurilor financiare. Mutaiile produse n derularea fluxurilor reale influeneaz direct asupra funcionrii i adesea impun modificri adecvate n mecanismul financiar-monetar. Dar n cadrul acestor raporturi de condiionare nu este exclus nici relaia invers, n sensul influenrii condiiilor de realizare a fluxurilor reale prin caracteristicile funcionrii mecanismului financiar-monetar. Deficienele de concepere i funcionare ale mecanismului financiar antreneaz perturbri ale fluxurilor reale, de unde decurge necesitatea unei mbuntiri continue a mecanismului financiar. Este deosebit de important, n acest sens, cunoaterea structurii fluxurilor financiarmonetare, deoarece diferitele componente ale acestora repercuteaz diferit n modul de funcionare a mecanismului financiar. Avnd n vedere particularitile acestor fluxuri financiare, inclusiv sub aspectul intercondiionrilor cu fluxurile reale, pentru funcionarea mecanismului financiar este revelatoare diferenierea celor dinti pe urmtoarele tipuri: de contrapartid; decalate; multiple; autonome. Primul tip de fluxuri financiar-monetare se intercondiioneaz, n mod direct i imediat, cu realizarea fluxurilor reale corespondente; cele dou categorii de fluxuri avnd loc concomitent, n sensuri opuse i la dimensiuni valorice egale, ceea ce favorizeaz derularea lor continu. Al doilea tip de fluxuri financiar-monetare presupun un ecart temporal fa de fluxurile reale (produse n prealabil). n acest caz, are loc un decalaj ntre momentele de realizare ale celor dou fluxuri i implicit crearea de datorii i de creane pentru participanii la relaiile de schimb. n anumite condiii, ruptura ce se produce ntre fluxurile reale i cele financiare poate deveni o premis nefavorabil funcionrii mecanismelor economiei, antrennd ntrzieri n derularea celor din urm, i putnd conduce la apariia fenomenului de blocaj financiar. La rndul lor, fluxurile financiar-monetare multiple sunt caracterizate prin participarea unor intermediari financiari, care preiau creanele (rezultate prin apariia decalajului dintre ele i fluxurile reale), transfernd sumele cuvenite vnztorilor i urmnd a le recupera de la datornici, la o dat ulterioar. n aceste condiii, are loc o multiplicare a fluxurilor financiare n raport cu
29

cele reale i o redistribuire a resurselor bneti ntre mai muli participani, cu posibile efecte benefice asupra funcionrii mecanismului economic, inclusiv a celui financiar-monetar. n fine, fluxurile autonome se caracterizeaz printr-o anumit independen de cele reale i sunt specifice operaiunilor de mprumut, presupunnd momente i sensuri specifice de derulare, de la creditor la debitor (n momentul acordrii sumei mprumutate) i invers (cu prilejul rambursrii ei). Avnd ca obiect organizarea i reglarea fluxurilor financiar-monetare, mecanismul financiar reprezint un ansamblu de structuri i forme de nfptuire a activitii financiare, cu relaii, principii, metode, instrumente, organe decizionale, modele i tehnici de dimensionare i dirijare a acestor fluxuri, incluznd i reglementrile referitoare la efectuarea operaiunilor bneti. Sintetic, mecanismul financiar este alctuit din urmtoarele componente majore: a) sistemul financiar ca ansamblu de relaii financiare; b) sistemul instituiilor (entitilor) financiar-bancare (aparatul financiar-bancar)b prin care se organizeaz i efectueaz operaiunile bneti; c) sistemul fondurilor bneti, ce se administreaz de ctre participanii la procesele reproduciei; d) prghiile financiare; e) baza normativ (reglementativ) privind modul de efectuare a operaiunilor financiarmonetare; f) modalitile tehnice (forme, metode, instrumente etc.) de conducere i reglare a fluxurilor (activitilor) financiare; 3.2. Funcionalitatea mecanismului financiar n principiu, un mecanism financiar-monetar poate funciona cu un grad mai mare sau mai mic de funcionalitate, exprimat prin ritmul i continuitatea fluxurilor bneti, asigurnd corelarea lor (direct sau indirect) cu cele reale. Necorelarea sau blocarea acestor fluxuri impun reacii de adaptare a mecanismului financiar-monetar n funciune, la un moment dat, mergnd pn la reconstrucia sa, pentru a-i spori funcionalitatea. n esena sa, funcionalitatea mecanismului financiar const n capacitatea acestuia de a asigura, din punct de vedere tehnic, derularea continu a fluxurilor financiar-monetare, i, concomitent, de a favoriza realizarea cu eficien ct mai ridicat a proceselor materiale ale reproduciei. Acest concept se refer, deci, att la modul de desfurare n sine a fluxurilor financiar-monetare, ct i la impactul funcionarii mecanismului asupra eficienei economicofinanciare a activitilor respective. n consecin, un grad mai nalt de funcionalitate a mecanismului financiar presupune, n mod implicit, evitarea sau limitarea fenomenului de blocaj financiar, ca i posibilitatea corectrii eventualelor dereglri survenite, astfel nct, pe ansamblu, fluxurile financiar-monetare s aib continuitate i s serveasc realizrii fluxurilor reale. n acelai timp, asupra funcionalitii mecanismului financiar exercit o influen decisiv parametrii cantitativi i calitativi la care se desfoar fluxurile reale din economie. n condiii normale de derulare a acestora din urm, mecanismul financiar construit corect are asigurat un grad ridicat de funcionalitate. Dimpotriv, o dereglare a fluxurilor reale poate atrage dup sine i perturbarea sau chiar blocarea celor financiare. De aceea, devine necesar ca mecanismul financiar-monetar (global) s dispun, prin construcia sa, de capacitatea de a se autoregla, permind derularea fluxurilor i prin substituiri funcionale ntre mecanismele aferente fondurilor bneti ce se formeaz i utilizeaz. Privind mecanismul financiar-monetar (global) ca un ansamblu mecanisme (de mai mic complexitate) interconectate, devine evident c performanele atinse n funcionarea mecanismului financiar-monetar se bazeaz pe modul cum funcioneaz fiecare mecanism interconectat. Dar, n acelai timp, ele depind i de calitatea conexiunilor i a angrenajului

compus din mecanismele interconectate. Aceasta presupune ca nc n faza construciei s fi fost create premisele necesare corelrii i complementaritii fluxurilor financiar-monetare. n acest sens, i gsete aplicabilitate, prin adaptarea la specificul fenomenelor economicofinanciare, principiul vaselor comunicante (preluat tot din fizic), care poate fi pus la baza sistemului de fonduri financiare constituite i utilizate la scara economiei naionale. n acest sens, trebuie s se porneasc de la cunoaterea cadrului obiectiv al constituiriidistribuirii de fonduri bneti la nivelul diferitelor entiti economice i sociale, identificnd conexiunile necesare i crend, pe baze raionale, condiiile comunicrii ntre acestea. Aplicarea principiului vaselor comunicante la acest domeniu devine, astfel, posibil considernd fiecare fond sau tip de fond financiar n ipostaza de vas n care se acumuleaz resurse bneti, prin fluxuri de intrare i din care se distribuie resursele potrivit destinaiilor fiecruia (prin fluxuri de ieire). Concomitent, caracterul dinamic al fenomenelor economice generatoare i consumatoare de resurse bneti la nivelul fiecrui fond determin ecarturi ntre fluxurile de intrare i ieire, att ca volum, ct i temporale, ceea ce antreneaz apariia de excedente (la nivelul unor fonduri) i de deficite (la nivelul altora). Or, n condiii prestabilite prin construcia mecanismului financiar, este posibil i necesar redistribuirea resurselor disponibile pe canale adecvate de comunicare ntre fondurile aflate, la un moment dat, n situaii inverse. Redistribuirea se poate realiza, fie direct, fie indirect, cu implicarea unor intermediari, respectiv a pieei financiare. Astfel, neconcordanele n derularea fluxurilor de intrare-ieire la fondurile bneti, care ar provoca blocarea parial sau total a unora, sunt contracarate prin reorientarea adecvat a altora, asigurnd continuitatea lor pe ansamblu i funcionarea mecanismului financiar-monetar. n acest context, nu este exclus nici posibilitatea sporirii masei bneti n circulaie, implicnd emisiunea monetar, ca suport al derulrii unor noi fluxuri financiare, dar aceasta numai n limite impuse de cerinele echilibrului monetar. Avnd la baz principiul vaselor comunicante, eventualele dereglri ale fluxurilor financiare, concretizate prin blocaje la nivelul unor fonduri deficitare, pot fi atenuate sau contracarate, prin preluarea temporar a funciilor mecanismelor acestora, de ctre mecanismele fondurilor care nregistreaz excedente, ns numai n limitele impuse de echilibrarea lor pe ansamblu. Exemplul cel mai ilustrativ de substituire funcional angreneaz mecanismele fondurilor financiare ale agenilor economici i pe cele de creditare, mai ales bancar. Astfel, n situaia unor dereglri temporare sau a unui blocaj la nivelul fondurilor proprii administrate de ctre agenii economici, pot intra n funciune mecanisme ale creditului, care permit efectuarea de pli pe seama resurselor bneti mprumutate de ctre acetia. Ulterior, pe msura restabilirii condiiilor de funcionare normal a mecanismelor fondurilor ntreprinderilor, devine posibil reluarea fluxurilor financiar-monetare obinuite, inclusiv a celor pentru restituirea mprumuturilor. Tot ca o expresie a substituirilor funcionale i autoreglrii mecanismului financiarmonetar, ne apare i situaia n care resursele fondului bugetar sunt insuficiente fa de nevoile de finanare ale statului i se apeleaz la mprumuturi pentru acoperirea unei pri a cheltuielilor publice. n acest caz, are loc o substituire funcional ntre mecanismul fondului bugetar i cel al mprumutului (creditului) public, acesta din urm prelund i asigurnd continuitatea fluxurilor financiare la care particip statul prin redistribuirea disponibilitilor bneti ale creditorilor si. Pe un plan mai larg, redistribuirea resurselor bneti disponibile, prin mecanismul creditului, constituie o necesitate obiectiv i o premis indispensabil asigurrii funcionalitii mecanismului financiar global i a celui economic, de ansamblu. Pe de alt parte, substituirea funcional ntre mecanismele fondurilor financiare presupune i respectarea anumitor condiii. Astfel, n principiu, redistribuirea resurselor bneti i substituirea funcional a fondurilor ntreprinderii prin mecanismul creditului trebuie s se
31

ncadreze n limita sumei disponibilitilor create la alte fonduri i a emisiunii monetare justificate, pentru prezervarea puterii de cumprare a monedei. Aceast condiie decurge organic din ntreptrunderea obiectiv a fluxurilor de constituire-distribuire a fondurilor bneti, inclusiv a celor administrate de ctre bnci, cu emisiunea monetar antrenat de operaiunile bazate pe relaii de credit. Aadar, n limitele impuse de caracterul limitat al resurselor bneti utilizabile, substituirile funcionale i autoreglarea sporesc funcionalitatea mecanismului financiar-monetar, facilitnd derularea fluxurilor reale i influennd pozitiv evoluia economiei. n acelai timp constatm c pentru fiecare fond bnesc, proporiile i durata funcionrii substituirilor funcionale depind, n mod obiectiv, de evoluia nregistrat n planul fluxurilor reale cu care se intercondiioneaz cele financiare. Dereglarea pe termen lung i la dimensiuni mari a celor reale nu mai permite funcionarea mecanismului prin substituiri funcionale i autoreglarea fluxurilor financiar-monetare. n acest sens, funcionalitatea mecanismului financiar-monetar este condiionat, nu numai de calitile sale funcionale, ci, mai ales, de nivelul cantitativ i calitativ al activitii economico-sociale, care genereaz fluxurile reale, a cror derulare la parametrii normali rmne condiia sine qua non a funcionrii ntregului mecanism economic. n gradul de funcionalitate a mecanismului financiar se reflect i conexiunile specifice funcionrii acestui mecanism. n acest sens se disting dou tipuri de conexiuni ntre mecanismul financiar i dimensiunile cantitative si calitative ale activitii economice i sociale, generatoare de fluxuri reale: a) conexiunea direct, care reflect aciunea factorilor economici i sociali din sfera fluxurilor reale asupra derulrii fluxurilor financiar-monetare. Aceast conexiune concretizeaz impactul pozitiv al activitii economice i sociale: derularea normal a fluxurilor reale repercuteaz favorabil n planul derulrii fluxurilor financiar-monetare, determinnd o funcionalitate ridicat a acestora. n cazul unor dereglri n planul activitii materiale, respectiv al fluxurilor reale, aceast conexiune antreneaz o diminuare a funcionalitii mecanismului financiar, mergnd pn la blocarea acestuia. b) conexiunea invers, care evideniaz impactul organizrii i derulrii fluxurilor financiar-monetare asupra activitilor economico-sociale, aceasta favoriznd sau limitnd posibilitile de nfptuire a fluxurilor reale. La rndul su, n manifestarea conexiunii inverse se disting dou nivele cu dou tipuri de reacii: - nivelul microeconomic, caracterizat prin reacia primar a factorilor de decizie financiar fa de condiiile de derulare a fluxurilor reale. Aceti factori acioneaz de pe poziiile mecanismului financiar i adopt soluii pentru mbuntirea cadrului de derulare a fluxurilor reale, cointeresnd factorii responsabili de buna desfurare a activitii economice. - nivelul macroeconomic - n msura n care aceast reacie primar nu conduce la corectarea fluxurilor reale, iar dereglrile iau proporii mari i se generalizeaz la scara economiei naionale. In acest caz, devine posibil i necesar manifestarea conexiunii inverse ca o reacie secundar posibil numai la nivel macroeconomic. Msurile de ntreprins n aceste condiii, sunt de competena factorilor de decizie financiar-monetar situai la nivel macroeconomic (banca central, guvernul etc.). Asemenea decizii au impact major i pot conduce la restructurarea mecanismului financiar-monetar, antrennd modificri profunde, menite s fac acest mecanism mai eficient n concordan cu obiectivele majore ale dezvoltrii economice i sociale. Tocmai pornind de la aceste conexiuni cu suport obiectiv, n conceperea i funcionarea mecanismului financiar s-a dovedit posibil i necesar s se includ n structura sa prghii de tipul stabilizatorilor ncorporai n mecanismele economiei de pia, confruntate, uneori cu disfuncionaliti majore.

3.3. Sistemul financiar Conceptul de sistem financiar are un coninut foarte complex, putnd fi interpretat sub mai multe aspecte, i anume: a) ca un sistem de relaii economice, n expresie bneasc, prin care se vehiculeaz resurse financiare; b) ca un sistem de instituii care particip la organizarea relaiilor, la constituirea i distribuirea fondurilor, precum i la elaborarea, executarea i controlul planurilor financiare. c) ca un sistem de fonduri de resurse financiare ce se constituie n economie la anumite ealoane i se utilizeaz n scopuri precis determinate; d) ca un sistem de finanare a economiei e) ca un sistem de planuri financiare (instrumente de conducere i reglare), care reflect anumite procese prevzute a se produce n economie, n cursul unei perioade de timp determinate; Independent de aceste nuanri ale conceptului de sistem financiar, acesta reprezint un ansamblu de elemente sau categorii financiare, caracterizat prin legturi organice ntre componentele sale, care-i imprim un caracter unitar, de sistem.
3.3.1 Sistemul financiar ca ansamblu de relaii financiare

Prin prisma coninutului economic, sistemul financiar se prezint ca un ansamblu de relaii financiare ce se manifest n procesul complex de constituire, distribuire i utilizare a fondurilor bneti-financiare. Se disting dou mari subsisteme financiare: - subsistemul financiar public, care reprezint ansamblul relaiilor financiare prin care se constituie, distribuie i utilizeaz fondurile bneti publice, avnd, n prim plan, ca participani cu rol determinant, autoritile publice care administreaz n interes public aceste fonduri - subsistemul financiar privat, considerat ca ansamblu de relaii financiare prin care se constituie, distribuie i utilizeaz fondurile financiare private, avnd n prim plan, ca participani, entitile i persoanele private ce administreaz n interes privat fondurile respective Diferenierile ntre cele dou mari subsisteme ale sistemului financiar au n vedere att forma de proprietate n care se administreaz patrimoniile respective (public sau privat), ct i tipul de interese (obiective) ce se satisfac prin aceste relaii financiare. Astfel, pentru relaiile financiare din subsistemul financiar public apar caracteristice proprietatea comun, public i caracterul public al intereselor satisfcute, n timp ce relaiilor financiare din subsistemul financiar privat le sunt caracteristice proprietatea privat i natura privat a intereselor ce se satisfac. Prin prisma componentelor principale pe care le nglobeaz, subsistemul financiar public se structureaz pe urmtoarele subsisteme principale: - bugetul de stat - bugetele locale - asigurrile sociale de stat - creditul (cu participarea unor entiti publice) - asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil (prin societi cu capital de stat) - finanele ntreprinderilor i altor entiti publice Primele dou subsisteme (bugetul de stat, bugetele locale) reprezint relaiile de redistribuire a produsului intern brut privind constituirea fondurilor bugetare, precum si distribuirea i utilizarea acestor fonduri pentru satisfacerea nevoilor publice, de interes naional mai larg, respectiv local. La aceste relaii financiare particip, pe de o parte, autoritile publice, iar pe de alt parte persoanele fizice i juridice, n ipostaza de contribuabili la constituirea
33

fondurilor i/sau de beneficiari ai bunurilor i serviciilor publice finanate pe seama acestor resurse. Asigurrile sociale exprim relaiile prin care se constituie, distribuie i utilizeaz, n principiu, fondurile destinate proteciei celor ce i pierd capacitatea de munc. Participanii la aceste relaii sunt autoritile publice ce administreaz fondurile de asigurri sociale de stat i persoanele fizice i juridice aflate n ipostaza de contribuabili la constituirea acestor fonduri, respectiv numai persoanele fizice ca beneficiari ai sumelor utilizate din aceste fonduri. Procesul de colectare a resurselor financiare destinate aciunilor de asigurri sociale de stat i de repartizare a acestora pe destinaii i gsete reflectarea n bugetul asigurrilor sociale de stat, dar i n bugetul asigurrilor de sntate, n bugetul fondurilor pentru ajutorul de omaj, n bugetul fondului pentru plata pensiei suplimentare etc. Relaii financiare specifice asigurrilor sociale pot lua natere i n cadrul subsistemului financiar privat, prin implicarea unor autoriti private care constituie, administreaz i utilizeaz fonduri private de asigurri sociale (de exemplu, fonduri private de pensii); n ipostaza de contribuabili la formarea fondurilor i beneficiari ai resurselor de la aceste fonduri se regsesc tot persoanele fizice i juridice, respectiv numai persoanele fizice. Tot ca o component a subsistemului financiar public, poate fi considerat i cea a bugetelor fondurilor speciale. Dei prin coninutul economic acestea se integreaz n bugetul public consolidat, ele se particularizeaz ca relaii financiare de constituire, distribuire i utilizare a fiecrui fond special, cu reflectare ntr-un buget distinct. Participanii la relaiile financiare respective se difereniaz, de la un fond la altul, n raport cu scopul distinct urmrit n administrarea acelui fond ( de exemplu, se pot constitui fonduri speciale pentru risc i accident, modernizarea punctelor de control i trecere a frontierei, pentru modernizarea drumurilor publice etc.) Tot ca o particularitate a acestor relaii financiare apare modul specific de reprezentare a caracterului public, la administrarea fiecrui fond participnd o anumit instituie public (de exemplu, un minister care administreaz distinct un anumit fond special). Considerat ca o component deosebit a subsistemului financiar public, creditul exprim relaiile financiare caracteristice constituirii i utilizrii unor fonduri de creditare, difereniindu-se de subsistemele financiare prezentate anterior prin faptul c au la baz principiul rambursabilitii i plii de dobnzi ca pre al folosirii resurselor mprumutate. Aceast component exprim, aadar, relaii financiare de redistribuire temporar a disponibilitilor bneti pentru satisfacerea necesitilor suplimentare de resurse financiare publice. Participani la relaiile de credit sunt, pe de o parte, persoanele fizice i juridice i , pe de alt parte, autoritile publice, n ipostaza de creditori sau de debitori, dup cum cedeaz disponibilitile bneti proprii sau primesc i utilizeaz resurse bneti. Sunt tipice acestuia relaiile de credit public, dar se includ aici i acele relaii la care particip diferitele instituii financiar-bancare cu capital de stat n raporturi cu alte persoane fizice i juridice, reprezentnd o form distinct a creditului denumit generic credit bancar. La rndul lor, asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil, se consider ca subsistem financiar, particularizat prin specificul relaiilor de constituire, distribuire i utilizare a unui fond specific numit de asigurare. La aceste relaii financiare particip instituiile de asigurri cu capital de stat specializate n astfel de activiti, pe de o parte, i persoanele fizice i juridice ca asigurai, pe de alt parte. Derularea acestor relaii financiare este legat direct de manifestarea unor evenimente cu impact negativ n viaa economic i social (generatoare de pierderi) denumite generic riscuri. Un alt subsistem financiar public este reprezentat de finanele ntreprinderilor i altor entiti economico-sociale, publice. Un asemenea subsistem exprim relaiile financiare prin care se constituie, distribuie i utilizeaz capitalurile, respectiv fondurile bneti administrate de aceste entiti. Participanii la aceste relaii sunt, principial, ntreprinderile sau entitile economice i sociale publice, pe de o parte, i diversele persoane fizice sau juridice care concur la constituirea, distribuirea i utilizarea resurselor bneti necesare lor, pe de alt parte.

Subsistemul financiar privat nglobeaz relaiile financiare de constituire, distribuire i utilizare a fondurilor bneti n cadrul proprietii private. Ca sistemul financiar privat, acesta se structureaz pe urmtoarele subsisteme: - finanele ntreprinderilor i altor entiti sau firmelor private; - creditul bancar (privat) - asigurrile sociale private i asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil (private) - finanele gospodriilor (menajelor) Finanele private ale firmelor reflect relaiile economice n form bneasc prin care se mobilizeaz, repartizeaz i utilizeaz resursele bneti necesare activitii de producie, investiii precum i pentru satisfacerea altor cerine la nivel entitilor respective. Sfera de cuprindere a acestor relaii este foarte larg, antrennd o multitudine de participani n baza proprietii private asupra bunurilor i sumelor de bani ce fac obiectul relaiilor financiare respective. ntre acest subsistem si cel al ntreprinderilor cu capital de stat exist asemnri i deosebiri ce decurg din specificul activitilor pe care le desfoar entitile respective. Ca o component distinct a subsistemului financiar privat, creditul bancar nglobeaz toate relaiile bneti viznd mobilizarea de resurse bneti si redistribuirea acestora pe principiul rambursabilitii si al plii de dobnd pentru sumele mprumutate. Participanii la aceste relaii sunt diferitele persoane fizice i juridice aflate fie n ipostaza de creditor, fie n cea de debitor, i instituiile financiar-bancare private, ca intermediari financiari. Asigurrile sociale private pot apare ca o component distinct a subsistemului financiar privat n msura n care diferite persoane fizice i juridice particip la constituirea, distribuirea i utilizarea unor fonduri de asigurri sociale, administrate de instituii cu capital privat. Asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil cuprind relaiile financiare specifice constituirii, distribuirii i utilizrii fondurilor de asigurare, la care particip ns societile de asigurri cu capital privat, ca asigurtori, i diferite persoane fizice i juridice, ca asigurai. Finanele gospodriilor (menajelor) nglobeaz relaiile financiare la care particip entiti instituionale (familii, celibatari, diferite comuniti consumatoare etc.) care realizeaz venituri i le folosesc potrivit nevoilor lor pentru a procura bunurile i serviciile necesare consumului, inclusiv economisirea i plasamentele de resurse bneti. Este de menionat, de asemenea, existena unor zone de interferen ntre diferitele subsisteme, inclusiv ntre sistemul financiar public i cel privat. De altfel, caracterul de sistem financiar unitar presupune i manifestarea unor interrelaii ntre subsistemele componente, respectiv ntreptrunderea lor. n acest sens, finanele ntreprinderilor sunt importante furnizoare de resurse financiare publice sub form de impozite i taxe, bugetului de stat i bugetelor locale, de contribuii pentru asigurrile sociale i de sntate, de taxe i alte vrsminte la fondurile speciale, de prime de asigurare ctre societi de asigurri i reasigurri, de disponibiliti bneti ctre bnci comerciale, de dividende pentru acionari i gospodrii, de dobnzi ctre creditori etc. n sens invers, ntreprinderile i gospodriile sau persoanele fizice beneficiaz de subvenii de la bugetul de stat i bugetele locale, de sume pentru diferite aciuni din bugetul asigurrilor sociale, de despgubiri sau sume asigurate de la societile de asigurri i reasigurri, de credite de la bnci sau de la stat etc.
3.3.2. Sistemul fondurilor financiare

Sistemul fondurilor financiare reprezint o alt form de manifestare a sistemului financiar n sine. Privit n mod distinct, acesta se definete ca totalitatea fondurilor bneti constituite, distribuite i utilizate n economie i societate, ntre care se manifest anumite conexiuni specifice. Structura sistemului de fonduri financiare st la baza derulrii fluxurilor bnetifinanciare n orice economie, dar, la rndul su, ea decurge din concepia asupra mecanismului financiar-monetar, avnd la baz o anumit politic financiar-monetar.
35

O imagine de ansamblu asupra acestui sistem poate fi realizat prin gruparea acestora dup mai multe criterii: 1. dup nivelul organizatoric la care se constituie i administreaz fondurile - fonduri de nivel central (macroeconomice, centralizate), care se constituie i se administreaz de ctre autoritile sau instituiile centrale, presupunnd, n principiu, realizarea unor obiective de interes macroeconomic sau social. Dintre acestea, cel mai reprezentativ este fondul bugetului de stat, alturi de fondul de creditare, fondul de asigurare. - fonduri de nivel mediu-economic , care sunt constituite i administrate de structuri funcionale existente la nivelul mediu de organizare (ministerele i unitile administrativteritoriale coordonatoare de tipul judeelor) - fonduri de nivel microeconomic (descentralizate) , care se constituie i administreaz de ctre ntreprinderi, instituii i entiti economice i sociale operative, avnd drept scop satisfacerea nevoilor de funcionare i dezvoltare a acestora. 2. dup destinaia dat resurselor din fondurile financiare: - fonduri de nlocuire i dezvoltare, printre care se regsesc fondurile proprii ale ntreprinderilor destinate activitii de producie, de comer, investiii, precum i fondurile mprumutate pentru activitile curente sau de investiii, pri din fondurile bugetare destinate crerii sau dezvoltrii bazei materiale a ntreprinderilor sau instituiilor publice, fondurile speciale extrabugetare folosite pentru lucrri cu caracter de investiii etc. - fonduri de consum, din care fac parte: fondurile bugetare i extrabugetare pentru consumul curent, fondurile de asigurri sociale, anumite pri din fondurile proprii ale ntreprinderilor destinate aciunilor cu caracter social sau stimulrii materiale a salariailor, precum i partea din resursele bneti ale populaiei destinat consumului curent. - fonduri de asigurare, care sunt destinate, n principal, asigurrilor sociale , asigurrilor de bunuri, persoane i rspundere civil, fie pentru consumul curent, fie pentru activiti de investiii - fonduri de rezerv, care se constituie la dispoziia anumitor entiti economice i sociale i sunt destinate finanrii unor nevoi imprevizibile 3. dup forma de proprietate n care sunt administrate fondurile financiare: - fonduri financiare publice, care corespund sistemului financiar public considerat prin prisma relaiilor, incluznd toate fondurile bugetar, dar i fonduri ale instituiilor publice - fonduri financiare private, care corespund sistemului financiar privat considerat prin prisma relaiilor, concretizate n capitaluri i fonduri bneti proprii entitilor private, inclusiv ale populaiei n cadrul primei grupe, un loc central revine fondurilor constituite la dispoziia autoritilor publice, , care se pot clasifica, n funcie de ipostaza n care se gsete statul, i anume: - autoritate public. n raport cu aceast ipostaz a statului se disting mai multe fonduri, cum ar fi cele pentru aprare naional, ordine intern, educaie, cercetare tiinific etc. - agent economic n acest caz fondurile financiare publice se constituie ca fonduri de investiii n sectorul economic sau ca fonduri ale ntreprinderilor cu capital de stat, fonduri speciale etc. - asigurtor n raport cu aceast ipostaz a statului se disting, n principal, fonduri de asigurare constituite prin instituii publice specializate n asigurri. - bancher n acest caz fondurile financiare publice se constituie ca fonduri de creditare administrate prin instituii financiar-bancare cu capital de stat, ca bnci comerciale, case de economii. 4. dup caracterul definitiv sau temporar al constituirii i utilizrii resurselor financiare:

- fonduri constituite din prelevri cu caracter definitiv i obligatoriu (fonduri bugetare publice, fonduri ale asigurrilor sociale de stat) - fonduri financiare constituite cu titlu rambursabil (toate fondurile de creditare, unele fonduri din asigurri)
3.3.3. Sistemul financiar ca ansamblu al instituiilor financiar-bancare

La soluionarea problemelor financiare particip o multitudine de organe, care fac parte din sistemul democraiei reprezentative, din autoritatea administrativ sau constituie organe specializate ale puterii executive ori compartimente financiare n ntreprinderi i instituii, dup caz. Din categoria organelor democraiei reprezentative fac parte organele puterii centrale i locale de stat. Parlamentul i consiliile judeene, municipiile, oreneti i comunale, Sub directa ndrumare a acestor organe funcioneaz organele administraiei de stat, centrale i locale: Guvernul, ministerele, alte organe centrale ale administraiei de stat, prefecturile i primriile. Din categoria instituiilor financiare specializate fac parte: Ministerul Finanelor, bncile, societile de asigurri i reasigurri etc. Compartimente financiare funcioneaz n ministere i alte organe centrale ale administraiei de stat, n prefecturi i primrii, precum i n ntreprinderi i instituii. Parlamentul, ca unic autoritate legiuitoare a rii, adopt legi referitoare la problemele financiare i monetare. ntre acestea din urm, o importan deosebit prezint: legea privind finanele publice; legile privind impozitele i taxele de la persoane fizice i juridice; legea asigurrilor sociale de stat; legea bancar; legea privind datoria public; legea asigurrilor de bunuri, persoane i rspundere civil; legea contabilitii; legea administraiei publice locale; legea privind finanele publice locale; legea privind impozitele i taxele locale; legile privind organizarea i funcionarea Guvernului, a ministerelor, a Curii de Conturi i a altor instituii publice. Guvernul asigur realizarea politicii financiare a statului, conform programului de guvernare acceptat de Parlament; elaboreaz anual proiectele bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat, bugetelor fondurilor speciale, precum i ale conturilor generale anuale de execuie ale acestora, le supune spre aprobare Parlamentului, iar dup aprobare rspunde de realizarea prevederilor bugetare. De asemenea, exercit conducerea general a activitii executive n domeniul finanelor publice, n care scop examineaz periodic situaia financiar pe economie, execuia bugetului public naional i a bugetelor fondurilor speciale i stabilete msuri pentru meninerea sau mbuntirea echilibrului bugetar, dup caz. Guvernul rspunde de recuperarea creanelor externe ale statului romn rezultate din activitatea de comer exterior, de cooperare economic internaional i din alte activiti derulate n baza unor acorduri guvernamentale. Guvernul emite hotrri pentru organizarea executrii legilor, precum i ordonane n temeiul unei legi speciale de abilitare, n limitele i n condiiile prevzute de aceasta. Ministerul specializat n conducerea activitilor financiare se regsete, n majoritatea rilor, ca Minister al Finanelor (Publice), dar i sub forma unui minister cu sarcini mai extinse, cum este n prezent cazul Romniei (Ministerul Economiei i Finanelor). n calitate de organ al administraiei publice centrale de specialitate, subordonat Guvernului, acest minister are un rol de sintez, aplic strategia i programul Guvernului n domeniul finanelor publice; exercit administrarea general a finanelor publice, asigurnd utilizarea prghiilor financiare i valutare n concordan cu cerinele economie de pia i pentru stimularea iniiativei agenilor economici. n prezent, Ministerul Economiei i Finanelor ndeplinete urmtoarele funcii: a) de strategie, prin care se asigura elaborarea strategiei de punere n aplicare a Programului de guvernare n domeniul finanelor publice, precum i elaborarea strategiilor i a
37

programelor privind creterea economic n industrie, energie, resursele minerale, industria de aprare, promovarea exportului, precum i a politicilor din domeniul economic; b) de reglementare i sinteza, prin care se asigura elaborarea cadrului normativ i institutional necesar pentru realizarea obiectivelor strategice din domeniul finanelor publice, din domeniul economic i din celelalte domenii conexe: recuperarea i conservarea energiei, recuperarea instalaiilor, reciclarea materialelor i gestionarea resurselor materiale, restructurarea i, dup caz, privatizarea operatorilor economici care funcioneaz sub autoritatea Ministerului Economiei i Finanelor; c) de reprezentare, prin care se asigura, n numele statului roman i al Guvernului Romniei, reprezentarea pe plan intern i extern n domeniul sau de activitate; d) de aplicare a prevederilor Tratatului de aderare a Romniei la Uniunea European pentru domeniul financiar, fiscal i economic; e) de elaborare i implementare a politicii bugetare i a politicii fiscale a Guvernului; f) de corelare a politicilor fiscale i bugetare cu celelalte politici economico-sociale; g) de coordonare a relaiilor bugetare cu Uniunea European, precum i a contactelor cu structurile comunitare, din punct de vedere administrativ, n acest domeniu; h) de administrare a veniturilor statului; i) de contractare i administrare a datoriei publice; j) de administrare a resurselor derulate prin Trezoreria Statului; k) de exercitare a controlului financiar public intern, inclusiv a auditului intern; l) de asigurare a evidentei centralizate a bunurilor ce constituie domeniul public al statului; m) de elaborare i supraveghere a cadrului legal n domeniul contabilitii; n) de coordonare a asistenei financiare nerambursabile acordate Romniei de Uniunea European i de statele membre ale acesteia; o) de coordonare a utilizrii asistenei financiare nerambursabile acordate Romniei de ctre Uniunea European prin fondurile structurale i de coeziune; p) de administrare financiar a fondurilor PHARE, ISPA i SAPARD; r) de autoritate de stat, prin care se asigura exercitarea controlului aplicrii unitare i respectrii reglementrilor legale n domeniul sau de activitate, precum i al func ionarii instituiilor care i desfoar activitatea n subordinea sau sub autoritatea sa; s) de autoritate a administraiei publice centrale de specialitate, prin care se asigura elaborarea i implementarea politicii n domeniul sistemelor de management financiar i control la instituiile publice, precum i de autoritate de management i de organism intermediar pentru programul operaional sectorial pentru creterea competitivitii economice; t) de administrare a proprietii publice din domeniul resurselor minerale, al transportului energiei, al transportului i stocrii ieiului i gazelor naturale sau din alte domenii stabilite de lege ca bunuri proprietate publica, prin operatorii economici care funcioneaz n subordinea i sub autoritatea Ministerului Economiei i Finanelor. n exercitarea atribuiilor sale, acest minister colaboreaz cu celelalte ministere i organe de specialitate din subordinea Guvernului, cu autoritile publice locale i cu alte organisme. Curtea de Conturi constituie organul suprem de control financiar i de jurisdicie n domeniul financiar i funcioneaz pe lng Parlamentul rii. n unitile administrativteritoriale, funciile Curii se exercit prin camerele de conturi judeene. Curtea de Conturi este organizat i funcioneaz pe baza principiului independenei, supunndu-se numai legii. Programul su de control este decis n mod autonom, se iniiaz din oficiu i nu poate fi oprit dect de Parlament dar numai n cazul competenelor stabilite de lege. Aceast instituie i exercit funcia de control asupra modului de formare, de administrare i de ntrebuinare a resurselor financiare ale statului i ale sectorului public, precum i asupra modului de gestionare a patrimoniului public i privat al statului i al unitilor administrativ-teritoriale. Prin activitatea de control pe care o desfoar, Curtea de Conturi

urmrete respectarea legilor i aplicarea principiilor de economicitate, eficacitate i eficien n gestionarea mijloacelor materiale i bneti. Fac obiectul controlului exercitat de Curtea de Conturi: a) formarea i utilizarea resurselor bugetului de stat, ale bugetului asigurrilor sociale de stat i ale bugetelor unitilor administrativ-teritoriale, precum i micarea fondurilor ntre aceste bugete; b) constituirea, utilizarea i gestionarea fondurilor speciale i a fondurilor de tezaur; c) formarea i gestionarea datoriei publice i situaia garaniilor guvernamentale pentru credite interne i externe; d) utilizarea alocaiilor bugetare pentru investiii, a subveniilor i transferurilor i a altor forme de sprijin financiar din partea statului sau a unitilor administrativ-teritoriale; e) constituirea, administrarea i utilizarea fondurilor publice de ctre instituiile publice autonome cu caracter comercial i financiar i de ctre organismele autonome de asigurri sociale; f) situaia, evoluia i modul de administrare a patrimoniului public i privat al statului i al unitilor administrativ-teritoriale de ctre instituiile publice, regiile autonome, societile comerciale sau de ctre alte persoane juridice n baza unui contract de concesiune sau nchiriere. Subiectele supuse controlului financiar al Curii de Conturi asupra domeniilor enunate sunt: - statul i unitile administrativ-teritoriale, n calitate de persoane juridice de drept public, cu serviciile i instituiile lor publice, autonome sau nu; - Banca Naional a Romniei; - regiile autonome; - societile comerciale la care statul, unitile administrativ-teritoriale, instituiile publice i regiile autonome dein, singure sau mpreun, integral sau mai mult de jumtate din capitalul social; - organismele autonome de asigurri sociale sau de alt natur, care gestioneaz bunuri, valori sau fonduri, ntr-un regim legal obligatoriu, n condiiile n care prin lege sau prin statutele lor se prevede acest lucru; Curtea de Conturi exercit controlul ulterior asupra conturilor anuale de execuie a bugetelor, a fondurilor de tezaur i a contului anual al datoriei publice a statului i a situaiei garaniilor guvernamentale pentru credite interne i externe primite de ctre alte persoane juridice. n urma verificrii conturilor, Curtea de Conturi este competent s hotrasc asupra descrcrii de gestiune. n cazul descoperirii de nereguli, acestea sunt aduse la cunotina Colegiului jurisdicional care judec i hotrte cu privire la plata despgubirilor civile pentru pagube cauzate i plata de amenzi pentru abateri cu caracter financiar comise de administratori, gestionari, contabili i alte persoane. Banca Naional a Romniei constituie banca central a statului romn. Pentru atingerea obiectivului su fundamental asigurarea stabilitii monedei naionale B.N.R. elaboreaz, aplic i rspunde de politicile monetar, valutar, de credit i de pli, precum i de autorizarea i supravegherea prudenial bancar, n cadrul politicii generale a statului, urmrind funcionarea normal a sistemului bancar i participarea la promovarea unui sistem financiar specific economie de pia. Banca Naional, n calitate de unic instituie autorizat s emit nsemne monetare, emite i pune n circulaie bancnote i monede metalice, ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei. n atribuiile B.N.R. intr, de asemenea, efectuarea de operaiuni de pia monetar, operaiuni cu bncile, operaiuni de supraveghere bancare, operaiuni pe contul statului, precum i operaiuni cu aur i active externe.
39

n cadrul operaiunilor sale cu bncile, B.N.R. le poate acorda credite, pe timp limitat, garantate cu titluri de stat, cu cambii i bilete la ordin i cu alte hrtii de valoare, le deschide conturi curente, le poate asigura servicii de compensare, depozitare i de plat. Pe linia operaiunilor pe contul statului, B.N.R. deschide un cont curent Trezoreriei statului, i ine evidena operaiunilor, i primete ncasrile i i efectueaz plile; Banca Naional poate efectua, de asemenea, operaiuni cu titluri de stat. n cursul exerciiului financiar anual, B.N.R. poate acorda mprumuturi purttoare de dobnd, pe termen limitat, pentru acoperirea decalajului temporar dintre ncasrile i plile din contul curent general al Trezoreriei statului. Banca Naional stabilete i menine rezerve internaionale, alctuite din aur, active externe, cambii, cecuri, bilete la ordin, operaiuni i alte valori mobiliare, efecte publice .a.; mpreun cu Ministerul Finanelor urmrete meninerea rezervelor internaionale la un nivel pe care l apreciaz ca fiind adecvat tranzaciilor externe ale statului. B.N.R. poate participa, n numele statului, la tratative i negocieri externe n probleme financiare, monetare, valutare, de credit i de pli, precum i n domeniul autorizrii i supravegherii bancare. Alturi de Banca Naional, activitate bancar n ara noastr desfoar bncile, persoane juridice romne, constituite ca societi comerciale, precum i sucursalele din Romnia ale bncilor persoane juridice strine. Aceste bnci pot desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele activiti: a) acceptare de depozite; b) contractarea de credite, operaiunile de factoring i scontarea efectelor de comer; c) emiterea i gestionarea efectelor de plat i de credit; d) pli i decontri; e) leasing financiar; f) transferuri de fonduri; g) emiterea de garanii i asumarea de angajamente; h) tranzacii n cont propriu sau n contul clienilor cu instrumente monetare negociabile, valut, metale preioase, valori mobiliare .a.; I) intermedierea n plasamentul de valori mobiliare i oferirea de servicii legate de acesta; j) administrarea de portofolii ale clienilor etc. n activitatea pe care o desfoar, bncile sunt obligate s respecte cerinele prevzute de Legea bancar i de reglementrile i ordinele emise de B.N.R., cerinele de capital, precum i cerinele prudeniale. Odat cu reconstituirea, prin Legea 52/1994, a pieei valorilor mobiliare, a fost statuat i nfiinarea, n plan instituional, a unor organisme cum sunt Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, Societile de Valori Mobiliare i Bursa de Valori. Comisia Naional a Valorilor Mobiliare (CNVM) are, printre principalele atribuii: favorizarea bunei funcionri a respectivei piee; protejarea investitorilor contra unor practici neloiale, abuzive i frauduloase; stabilirea cadrului activitii intermediarilor i agenilor pentru valori mobiliare. CNVM este format din 5 membri, numii de ctre Parlament. Ea adopt norme cu privire la: organizarea i funcionarea burselor de valori i a altor piee de valori mobiliare; autorizarea i funcionarea organismelor colective de investiii i plasament n valori mobiliare; autorizarea i exercitarea intermedierii de valori mobiliare; promovarea i derularea ofertelor publice de valori mobiliare; aprobarea i modificarea regulamentelor de operaiuni bursiere, etc. Societile de servicii de investiii financiare, sunt persoane juridice, constituite sub forma unor societi pe aciuni, emitente de aciuni nominative, care au obiect exclusiv de activitate prestarea de servicii de investiii financiare i care funcioneaz numai n baza autorizaiei CNVM. SSIF particip la oferta public privind vnzarea, cumprarea i schimbul de valori mobiliare n calitate de intermediari autorizai, n forma juridic de societi pe aciuni, avnd exclusiv acest obiect de activitate. Autorizarea funcionrii lor este dat de CNVM, cu ndeplinirea unor condiii, viznd un nivel minim al capitalului subscris i vrsat, structura activelor lor i ncadrarea n coeficienii de risc stabilii de CNVM privind activele. n conformitate cu reglementrile legale, aceste societi urmeaz proceduri uniforme privind nregistrarea tranzaciilor, mecanismele de control intern, sistemele de organizare administrativ i contabil, stabilite de asemenea de CNVM.

Bursa de Valori este o instituie cu personalitate juridic, asigurnd publicului, prin activitatea intermediarilor autorizai, sisteme, mecanisme i proceduri adecvate pentru efectuarea tranzaciilor cu valori mobiliare, constituind piaa oficial i organizat pentru negocierea valorilor mobiliare admise la cot. Funciile Bursei de Valori sunt: concentrarea cererii i ofertei de valori mobiliare pe o anumit pia la un moment dat; efectuarea tranzaciilor cu valori mobiliare conform ordinelor clienilor i reglementrilor pieei; urmrirea sistematic a cursului valorilor mobiliare nregistrate la cota bursei. Conducerea Bursei de Valori este exercitat de Consiliul Bursei de Valori care are printre atribuii adoptarea regulamentului privind organizarea i funcionarea bursei i a celui referitor la operaiunile de burs precum i stabilirea comisioanelor i tarifelor practicate n burs. Administrarea Bursei de Valori este ncredinat unui Director General. Problemele financiare ale asigurrilor sociale se afl n competena Ministerului Muncii, Familiei i Egalitii de anse,, a Casei Naionale de Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale i a Ageniei Naionale pentru Ocuparea Forei de Munc, avnd importante atribuii i responsabiliti n domeniul elaborrii, executrii i ntocmirii bugetului asigurrilor sociale de stat i bugetul asigurrilor pentru omaj i a contului general de execuie. Ministerului Muncii, Familiei i Egalitii de anse se organizeaz i funcioneaz ca organ de specialitate al administraiei publice centrale, n subordinea Guvernului, cu personalitate juridic, avnd rol de sintez pentru asigurarea i coordonarea aplicrii strategiei i politicilor Guvernului n domeniile muncii, solidaritii sociale, proteciei sociale i familiei. Casa Naional de Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale(CNPAS), este o instituie public autonom de interes naional, cu personalitate juridic, avnd n competena sa administrarea i gestionarea sistemului public de pensii i alte drepturi de asigurri sociale, care rezolv toate problemele de asigurri sociale n colaborare cu sindicatele din Romnia. Societile de asigurri i reasigurri. n ara noastr, activitatea de asigurare se desfoar prin societi de asigurare, societi de asigurare i reasigurare i prin societi de reasigurri, care preiau de la asigurai, n schimbul unor prime, riscuri referitoare la bunuri, persoane sau rspundere civil legal. Societile comerciale din domeniul asigurrilor pot practica una sau mai multe categorii de asigurri /reasigurri, potrivit obiectului lor de activitate stabilit prin contractul de societate i prin statut. Conform legislaiei n vigoare, formele de asigurare ce pot fi practicate n tara noastr se grupeaz n asigurri de via i asigurri generale, acestea cuprinznd un numr de 23 de clase de asigurri distincte. n majoritatea covritoare a cazurilor, asigurrile au caracter facultativ i se realizeaz pe baze contractuale. Face excepie asigurarea de rspundere civil pentru pagube produse prin accidente, care, potrivit legii, are caracter obligatoriu. Societile comerciale din domeniul din domeniul asigurrilor se constituie cu avizul prealabil al Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, care este autoritatea administrativ de specialitate, cu personalitate juridic, instituit n scopul aprrii drepturilor asigurailor i al promovrii stabilitii financiare a activitii de asigurri i reasigurri n Romnia. n vederea aplicrii principiilor de supraveghere prudenial i preventiv, Comisia de Supraveghere a Asigurarilor exercit un control permanent asupra activitii asigurtorilor, reasigurtorilor i a brokerilor de asigurare i/sau de reasigurare prin analiza i evaluarea, prin direciile de specialitate la sediul acesteia, a informaiilor cuprinse n rapoartele, informrile i documentele transmise acesteia n conformitate cu prevederile prezentei legi, ale normelor emise n aplicarea acesteia, precum i n conformitate cu avizele i deciziile emise de comisie Aceasta colaboreaz i cu instituii strine, avnd ca obiect reglementarea sau supravegherea pieelor de asigurri, n vederea realizrii proteciei asigurailor, a potenialilor asigurai i a transparenei pieei asigurrilor.
41

Pentru ndeplinirea atribuiilor prevzute de lege, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor adopt avize, norme, decizii i circulare, sub semntur preedintelui, dup deliberare n edine. Ministerele i celelalte organe ale administraiei centrale de stat ndeplinesc, prin compartimente specializate, o serie de sarcini n domeniul financiar, astfel: elaboreaz bugetele de venituri i cheltuieli i urmresc realizarea acestora; repartizarea creditelor bugetare organelor ierarhic inferioare; exercit controlul financiar intern asupra activitii unitilor subordonate i iau sau propun, dup caz, msuri pentru nlturarea deficienelor constatate, asigurarea integritii patrimoniului, respectarea disciplinei financiare. Administraia public local funcioneaz n unitile administrativ teritoriale comune, orae i judee pe principiile autonomiei locale, descentralizrii serviciilor publice, eligibilitii autoritilor administraiei publice locale, ale legalitii i consultrii cetenilor n problemele locale de interes deosebit. La nivelul comunelor i al oraelor fiineaz consilii locale, care au calitatea de autoriti deliberative, i primarii, ca autoriti executive. La nivelul judeelor i al capitalei exist consilii judeene, respectiv consiliul general al municipiului Bucureti. Consiliile locale au atribuii n problemele de interes locale, inclusiv n cele referitoare la finanele publice locale i la activitile economice, sociale i de alt natur de interes local. Astfel, n plan financiar, consiliului local i revin atribuiuni cum sunt: - aprob bugetul local i executarea acestuia, inclusiv virrile de credite i modul de utilizare a rezervelor bugetare; precum i contractarea de mprumuturi i contul de ncheiere a exerciiului bugetar; - stabilete impozite i taxe locale, precum i taxe speciale, pe termen limit, n condiiile legii; - administreaz domeniul public i privat al comunei ori al oraului i exercit drepturile prevzute de lege cu privire la regiile autonome pe care le-a nfiinat; - nfiineaz societi comerciale i servicii publice de interes local, urmrind, controlnd si analiznd n prealabil activitatea acestora; - decide asupra participrii cu capital sau cu bunuri, la societii comerciale, pentru realizarea de lucrri i servicii de interes public local, n condiiile legii; - analizeaz i aprob, n condiiile legii, documentaiile de amenajare a teritoriului i urbanism ale localitilor, stabilind mijloacele materiale i financiare necesare n vederea realizrii acestora; - aprob alocarea de fonduri din bugetul local pentru aciuni de aprare mpotriva inundaiilor, incendiilor, dezastrelor i fenomenelor meteorologice periculoase; - stabilete msurile necesare pentru construirea, ntreinerea i modernizarea drumurilor, podurilor, precum i a ntregii infrastructuri aparinnd cilor de comunicaii de interes local; - asigur, potrivit competenelor sale, condiiile materiale i financiare necesare pentru buna funcionare a instituiilor i serviciilor publice de educaie, sntate, cultur, tineret i sport, aprarea ordinii publice, aprarea mpotriva incendiilor i protecia civil, de sub autoritatea sa; - acioneaz pentru protecia i refacerea mediului nconjurtor; - contribuie la realizarea msurilor de protecie i asisten social. Primarul ndeplinete o serie de atribuii principale, ntre care unele in de domeniul finanelor publice locale, astfel: - ntocmete proiectul bugetului local i contul de nchiriere a exerciiului bugetar i le supune aprobrii consiliului; - rspunde de inventarierea i administrarea bunurilor care aparin domeniului public i privat al comunei sau oraului; - nfiineaz instituii sociale i culturale, precum i pentru protecia drepturilor copilului i asigur buna lor funcionare, prin alocarea fondurilor necesare; - asigur, potrivit competenelor sale, condiiile materiale i financiare necesare n vederea bunei funcionri a instituiilor de cultur, a instituiilor i serviciilor publice de educaie,

ocrotire social i asisten social, a serviciilor publice de transport de sub autoritatea sa, precum i a altor activiti, n condiiile legii; - exercit funcia de ordonator principal de credite; - verific ncasarea i cheltuirea sumelor din bugetul local i comunic consiliului cele constatate; - prezint consiliului local, anual sau ori de cte ori este necesar, informri, privind starea economic i social a comunei sau a oraului, n concordan cu atribuiile ce revin autoritilor administraiei publice locale, precum i informri asupra modului de aducere la ndeplinire a hotrrilor consiliului local.. Consiliul judeean reprezint autoritatea administraiei publice judeene pentru coordonarea activitii consiliilor comunale i oreneti, n vederea realizrii serviciilor publice de interes judeean. n aceast calitate ndeplinete o serie de atribuii importante, inclusiv n domeniul finanelor publice locale. Astfel, consiliul judeean: - aprob mprumuturile, virrile de credite i modul de utilizare a rezervei bugetare; - adopt programe i prognoze de dezvoltare economico-social a judeului i urmrete realizarea acestora; - adopt bugetul propriu al judeului i contul de nchiriere a exerciiului bugetar; - stabilete impozite i taxe judeene, precum i taxe speciale pe timp limitat, n condiiile legii; - hotrte repartizarea pe comune, orae i municipii a cotelor din sumele defalcate din unele venituri ale bugetului de stat sau din alte surse. Preedintele consiliului judeean exercit funcia de ordonator principal de credite, ntocmete proiectul bugetului propriu al judeului i contul de ncheiere a exerciiului bugetar i le supune spre aprobare consiliului. Este de precizat c n relaiile dintre administraia public local i cea judeean nu exist raporturi de subordonare. Prefectul conduce serviciile publice deconcentrate ale ministerelor i ale celorlalte organe ale administraiei publice centrale din unitile administrativ-teritoriale i, n calitatea sa de ordonator de credite propune bugetele acestora. Prefectului i revine dreptul de a propune numirea i eliberarea din funcie a conductorilor serviciilor publice deconcentrate ale ministerelor i ale celorlalte organe ale administraiei publice centrale din unitile administrativteritoriale. n exercitarea atribuiei cu privire la verificarea legalitii actelor administrative ale autoritilor administraiei publice locale ori judeene, prefectul poate ataca, n faa instanei de contencios administrativ, aceste acte, dac le consider nelegale, cu excepia actelor de gestiune. Regiile autonome, societile comerciale cu capital de stat i instituiile publice prin compartimente specializate ntocmesc bugete de venituri i cheltuieli, urmresc realizarea bugetelor aprobate de organele competente, ndeplinirea obligaiilor fa de stat, utilizarea potrivit destinaiei i n mod eficient a resurselor financiare primite din partea statului, pstrarea integritii patrimoniului social, respectarea disciplinei financiare.
3.3.4 Sisteme de finanare a economiei

Considerat la scar naional, sistemul financiar apare i ca un sistem de finanare a economiei care se distinge, dar se i integreaz n funcionarea mecanismului financiar-monetar (global), evideniindu-se n prim plan prin organizarea i reglarea de ansamblu a fluxurilor bneti n economiile naionale. Avnd o larg arie de manifestare, finanarea economiei se realizeaz prin mecanismele de procurare-alocare a resurselor bneti, inclusiv de constituire-distribuire (cheltuire) a fondurilor financiare la nivel de ntreprinderi (firme), distingndu-se ca fiind tipice: mecanismul finanrii pe pieele de capital; mecanismul finanrii prin ndatorare i mecanismul finanrii din
43

resurse proprii (autofinanrii). Admind, ns, c autofinanarea este aplicabil numai n msura n care firma respectiv funcioneaz i acumuleaz resurse (fonduri) bneti ce se folosesc pentru dezvoltarea propriei activiti, este de admis c primele dou variante rmn ca principale alternative pentru finanarea investiiilor iniiale (la nfiinare), ca i a extinderilor de proporii mai mari ale activitilor ntreprinse, inclusiv a celor de exploatare. Dei, n principiu, cele dou mecanisme principale de finanare (pe pieele de capital, respectiv prin ndatorare) pot funciona concomitent n economiile de pia evoluate, n diferite ri sau perioade de timp, aria de aplicare a fiecruia difer sensibil. Or, n raport cu rolul predominant ce revine unuia dintre cele dou mecanisme aplicate n economia unei ri, n procurarea-alocarea resurselor (fondurilor) bneti de ctre operatorii economici, se pot distinge economii ale pieelor de capital, de economiile de ndatorare. Sub acest aspect, al preponderenei n aplicare, au existat alternane, n timp i spaiu, iar n unele ri membre ale Uniunii Europene, n ultimele dou decenii, s-a conturat tendine contrarii evoluiei anterioare, de restrngere a finanrii prin ndatorare i de extindere a finanrii pe pieele de capital. Funcionarea mecanismelor de finanare a economiei evideniaz, n prim plan, fluxurile de procurare a resurselor bneti de ctre operatorii economici desfurate, fie pe pieele de capital, fie pe cele monetare. Primele funcioneaz n condiiile emisiunii i vnzrii-cumprrii de ctre firme a titlurilor de valoare (aciuni, obligaiuni etc.) ntr-un cadru organizat, de tipul burselor de valori. ntr-un asemenea cadru se deruleaz tranzaciile bursiere care antreneaz, iniial, fluxuri bneti ntre deintorii de disponibiliti i firmele emitente de titluri, primii devenind investitori prin achiziionarea acestora i dobndind anumite drepturi (de coproprietate asupra activelor firmei respective, de obinere a dividendelor etc.). Ulterior, resursele bneti procurate astfel sunt alocate i cheltuite de ctre firme potrivit nevoilor acestora, ceea ce genereaz alte fluxuri financiare specifice activitilor derulate, finalizndu-se finanarea economiei. Apariia pieelor de capital i conturarea mecanismelor de finanare prin operaiunile de tip bursier se leag organic cu dezvoltarea societilor pe aciuni, iar amplificarea tranzaciilor bursiere a fost stimulat i de participarea la astfel de operaiuni a statelor confruntate cu dificulti financiare, care apeleaz la emisiunea i vnzarea de titluri de stat pentru procurarea de resurse bneti suplimentare destinate finanrii de cheltuieli (inclusiv investiii) publice. n acelai sens, un impuls puternic a fost dat de diversificarea instrumentelor folosite n efectuarea operaiunilor pe pieele de capital, inovaia financiar contribuind din plin la creterea funcionalitii acestui mecanism de finanare a economiei, ceea ce s-a concretizat i ntr-o accelerare a ritmului de capitalizare bursier, n ultimele decenii. Impactul pozitiv al finanrii economiei prin operaiuni efectuate pe pieele de capital se revel sub multiple aspecte, ntre care i prin posibilitatea drenrii directe a fluxurilor bneti ctre activitile creatoare de valoare. Aceasta face ca moneda devenit pasiv, pentru diferite intervale de timp, la nivelul unor verigi ale circulaiei monetare, s fie reintegrat n circuitul economic, ceea ce contribuie i la sporirea funcionalitii mecanismului financiar-monetar, ca i a celui economic, de ansamblu. Faptul c, n aceste condiii, funcionarea mecanismului nu poate antrena sporirea nejustificat a masei bneti n economie i, deci, nu genereaz efecte inflaioniste pledeaz n acelai sens. Este de remarcat, totodat, c funcionarea mecanismului de finanare a economiei, propriu pieelor de capital, se afl n relaie direct i cu tendinele relativ recente de dereglementare i dezintermediere, dar i de globalizare care caracterizeaz evoluia pieelor financiare. Aa, de pild, dezintermedierea a avut loc tocmai n contextul crerii de noi instrumente financiare negociabile, n primul rnd, pe pieele de capital ntre firmele solicitante de resurse bneti i ofertanii de disponibiliti interesai n efectuarea de plasamente. Ca urmare, reglarea raporturilor dintre cererea i oferta de fonduri bneti are loc ntr-o msur tot mai mare pe pieele financiare prin relaii directe ntre operatorii economici (firme) cu deficite i excedente, ceea ce, n opinia noastr, trebuie considerat forma tipic de manifestare a

economiei pieelor de capital. n acest cadru, o firm cu deficit de resurse bneti emite i vinde titluri mobiliare ctre firmele posesoare de resurse disponibile, care doresc s fac plasamente n titlurile respective, operaiunile implicnd transferarea sumei de bani corespunztoare, realizarea primei faze a finanrii (celei dinti), ca premis a efecturii de cheltuieli n activitatea economic. Alturi de finanarea firmelor sau agenilor economici, pe pieele de capital particip la tranzacii i bncile comerciale, care i pot asigura refinanarea direct pe aceste piee, ieind de sub tutela bncii de emisiune i beneficiind de o rat a dobnzii mai avantajoas, rezultat din confruntarea direct a cererii cu oferta de capital de mprumut. Un aspect caracteristic mutaiilor survenite n finanarea pe pieele de capital decurge din evoluia formelor principale ale titlurilor tranzacionate, semnalndu-se o tendin de estompare a diferenierii dintre aciuni i obligaiuni. Acestea din urm au devenit mai atractive prin emiterea lor, fie sub forma obligaiilor participative, care dau dreptul de a participa la profit i a obine dividende, fie a celor convertibile, care permit deintorului s le converteasc ulterior n aciuni, ceea ce este de natur s favorizeze fluidizarea fluxurilor bneti n economie. n acest context, considerm a fi semnificativ faptul c obligaiunea este un instrument al relaiilor de credit obligatar, iar folosirea sa pe piaa de capital nu poate schimba natura relaiilor de credit, care iau natere. nsui mecanismul de finanare reflect, n cazul folosirii obligaiunilor, specificitatea raporturilor ce se stabilesc ntre creditor i debitor, fa de cele bazate pe tranzacionarea aciunilor, funcionnd diferit i prin prisma reglrii fluxurilor bneti aferente. Or, o delimitare a proceselor financiare prin prisma instrumentelor folosite poate fi relevant pentru aprecierea mai riguroas a fenomenelor implicate n funcionarea celor dou mecanisme principale de finanare a economiei. Economia de ndatorare se ntemeiaz, la rndul su, pe funcionarea unui mecanism de finanare care realizeaz reglarea fluxurilor bneti prin mprumuturi acordate operatorilor economici cu deficit (care devin debitori), de ctre deintorii de resurse excedentare (care devin creditori), n condiii ce presupun, ntre altele, ncrederea dintre participanii la acest tip de relaii de credit. Pe un plan mai larg, ndatorarea ca fenomen economico-financiar i are baza obiectiv n procesele de creare, prezervare i vehiculare a valorii n form bneasc, care antreneaz neconcordane ntre momentele i proporiile acumulrii de sume de bani, pe de o parte, i cele ale manifestrii nevoilor de cheltuire a lor, pe de alt parte, la nivelul diverselor entiti sau verigi implicate. Interesul celor ce dein resurse bneti inactive pentru valorificarea lor i obinerea unui venit se armonizeaz cu al celor care au activiti de finanat aductoare de profit, iar cerinele de echilibrare impuse de valorile din economia real fac obiectiv necesar i util redistribuirea excedentelor pentru acoperirea deficitelor n condiii determinate. n literatura de specialitate, economia de ndatorare se consider a avea la baz creditul bancar i implicit finanarea indirect a agenilor economici prin participarea intermediarilor financiari (bancari i nonbancari). n acest caz, mecanismul de finanare a economiei apare, n prim plan, ca un mecanism de creditare bancar, iar lichiditatea sistemului bancar devine condiia indispensabil a funcionrii acestuia. Caracteristicile sale de funcionare sunt imprimate de esena i principiile relaiilor de credit, n care transferul resurselor bneti are caracter temporar i privete numai dreptul de folosin, n schimbul obinerii de ctre creditor a unui venit fix (dobnda), pe lng restituirea sumei mprumutate, la termenul convenit, din partea debitorului. n bun msur, finanarea economiei prin ndatorare presupune redistribuirea temporar a disponibilitilor bneti acumulate prin economisire sau degajate din circuitul economic, ele aparinnd diverselor persoane fizice sau juridice, dar fiind preluate i plasate de intermediarii financiari ctre agenii economici care nregistreaz deficite sau goluri de resurse bneti, fr a se majora dimensiunile masei monetare aflate n circulaie. n aceast msur, se poate admite c
45

intermediarii financiari apar doar ca mijlocitori ai transferului excedentelor pentru acoperirea deficitelor ntre operatorii economici fr a provoca creaia monetar suplimentar. Totui, funcionarea mecanismului finanrii economiei prin ndatorare include posibilitatea creterii, chiar nejustificate, a masei monetare i pericolul inflaiei, prin natura raporturilor dintre intermediari (bnci comerciale) i banca de emisiune, avnd n vedere i caracterul de bani de credit al monedei folosite n prezent. Din acest unghi de analiz, n aprecierea impactului produs apare relevant i necesar distincia ntre intermediarii financiari bancari i cei nonbancari. Astfel, n cazul intermediarilor din a doua categorie, reglarea fluxurilor bneti de mprumut limiteaz sumele transferate la dimensiunile celor pe care acetia reuesc s le mobilizeze, redistribuindu-se doar pri din masa monetar existent n economie, constituite ca excedente preluate de la agenii care le dein i plasate celor care au nevoi (deficite) de acoperit, fr a se putea implica i creaia monetar. Dar, partea covritoare a finanrii economiei prin ndatorare se realizeaz prin intermediul sistemului bancar, respectiv prin mecanismul creditrii bancare, ce presupune, de regul, i participarea bncii de emisiune. n aceste condiii, pe lng redistribuirea de excedente monetare existente, n acordarea de credite ctre agenii economici este implicat i creaia monetar, avnd n vedere c bncile comerciale pot obine la rndul lor credite de refinanare de la banca de emisiune, iar mecanismul emisiunii este interconectat cu cel al operaiunilor de creditare a economiei. Corelarea dimensiunilor ofertei de mas monetar cu cele ale cererii de moned, justificat de evoluia economiei reale, depinde n mare msur de funcionalitatea mecanismului finanrii prin ndatorare i implicit a celui financiar-monetar (global), justificnd ca absolut necesar preocuparea bncilor, n primul rnd a bncii centrale, pentru prevenirea supracreditrii sau subcreditrii economiei. 3.4. Prghiile financiare i rolul lor n funcionarea mecanismului financiar Prghia financiar, ca noiune ce provine din fizic, cu semnificaia unei fore care d un impuls unui anumit proces sau fenomen, este adaptat la domeniul economic, semnificnd n acest cadru utilizarea categoriilor financiare ca instrumente de influenare a activitilor economice i financiare ntr-un anumit sens i pentru realizarea anumitor obiective. Suportul obiectiv al folosirii unei asemenea categorii de instrumente l constituie baza obiectiv a finanelor ca procese i relaii economice i financiare ce se manifest n interdependen cu procesele economice reale, i interdependena dintre fluxurile financiare pe care se grefeaz aceste instrumente i fluxurile reale. Din aceast perspectiv este de admis c diversele categorii financiare (impozite, cheltuieli, buget, credit, asigurri etc.) se pot manifesta ca prghii economice (sau economicofinanciare) n msura n care favorizeaz soluionarea unor probleme de ordin economic i social, n condiii avantajoase, prin cointeresarea factorilor implicai. n acest sens, aciunea exercitat prin prghiile economico-financiare contribuie la o mbuntire a performanelor diferitelor activiti cu caracter economic i social, suplinind eventualele disfuncionaliti ale mecanismului economic, respectiv ale mecanismului financiar. Asemenea prghii pot fi concepute de pe poziiile finanelor publice de ctre factorii de decizie din aceast sfer, miznd pe impactul pozitiv al funcionrii acestora. Nu este exclus ns obinerea de efecte pozitive i prin utilizarea unor instrumente financiare caracteristice finanelor private. Cele mai cunoscute prghii economico-financiare sunt cele din sfera finanelor publice, rolul central revenind impozitelor, taxelor i contribuiilor obligatorii instituite de autoritile publice, respectiv formelor concrete i modalitilor tehnice de distribuire i utilizare a resurselor financiare. O asemenea prghie poate exercita o influen pozitiv in raport cu obiectivele urmrite fie prin capacitatea de a stimula anumite procese, fie prin capacitatea de a le inhiba. n primul caz se sconteaz pe efectul de cointeresare a factorilor implicai n atingerea obiectivului respectiv prin stimulare financiar, iar n cel de al doilea caz se are n vedere limitarea posibilitilor de

manifestare a factorilor cu impact negativ fa de realizarea obiectivului urmrit, mergnd chiar pn la sancionarea material a factorilor responsabili. Referindu-ne la impozit ca principal prghie financiar, trebuie subliniat faptul c acesta reprezint nu numai o resurs financiar public, ci i un mijloc de stimulare a investiiilor, de orientare a consumului, de extindere a schimburilor externe, de corectare a unor tendine negative n evoluia proceselor economice i sociale. Este relevant n acest context aprecierea lui Maurice Duverger conform creia n neocapitalismul modern, impozitul capt o semnificaie mai larg; el nceteaz de a mai constitui gruntele de nisip care jeneaz angrenajele, pentru a deveni unul dintre regulatoarele i motoarele mainii" (economice i sociale - n. n.) . Folosirea prghiilor financiare poate avea efecte pozitive mai mari sau mai mici n funcie de modul n care au fost concepute i se integreaz n mecanismul economic. Pornind de la premisa c pot funciona n acelai timp mai multe prghii, devine necesar corelarea aciunii lor i implicit tratarea lor ca un subsistem n cadrul mecanismului economic. Pot fi evideniate n acest sens urmtoarele cerine ale ndeplinirii rolului ce revine prghiilor financiare: n primul rnd, se cere ca prghiile financiare s se ncadreze organic n sistemul categoriilor economice existente, precum i o mbinare organic a prghiilor financiare cu normele i normativele economico-financiare, iar aciunea lor s fie circumscris ndeplinirii obiectivelor de politic economico-social, n concordan cu sarcinile stabilite. Astfel se creaz premisele necesare pentru ndeplinirea funciilor acestor prghii n deplin corelaie cu celelalte metode de conducere folosite i realizarea obiectivelor urmrite. n al doilea rnd, este necesar armonizarea aciunii tuturor prghiilor financiare pentru a se completa i a nu se anihila reciproc. Potrivit acestei cerine se impune ca prghiile financiare s fie tratate ca un sistem, n care aciunea componentelor este convergent i vizeaz realizarea obiectivelor stabilite. Neluarea n considerare a acestei cerine poate avea ca urmare anihilarea sau chiar anularea reciproc a aciunii unor prghii, comportarea lor contradictorie i, pe ansamblu, diminuarea rolului acestora n procesul conducerii activitii economico-sociale i al ndeplinirii acestor obiective. n al treilea rnd, aciunea prghiilor financiare trebuie s aib un caracter difereniat n raport cu specificul ramurilor i subramurilor de activitate i cu condiiile existente n fiecare etap a dezvoltrii. n acest scop este indicat, nc n faza proiectrii prghiilor financiare, studierea reaciilor posibile din partea unitilor economice, considerate n situaii diverse, fa de folosirea uneia sau alteia dintre prghii i, n principiu, experimentarea lor n activitatea unor uniti reprezentative nainte de a fi generalizate, iar periodic devine necesar verificarea comportamentului lor n practica economico-financiar pe baza rezultatelor obinute, i adoptarea msurilor corective ce se impun. n al patrulea rnd, este necesar ca n conceperea i folosirea prghiilor financiare s fie luate n considerare conexiunile ce se realizeaz ntre acestea i diferitele componente ale mecanismului economico-financiar. Luarea n considerare a legturilor de conexiune permite att valorificarea deplin a valenelor prghiilor financiare, crora le revine astfel rolul de a complini imperfeciunile mecanismului n ansamblu, ct i funcionarea normal a acestui mecanism. Rostul acestor prghii financiare rezid, n esen, n a suplini prin funcionarea lor imperfeciunile mecanismului economic, respectiv atenuarea disfuncionalitilor acestuia. n acest sens, limitele recunoscute ale autoreglrii mecanismului economiei de pia justific instituirea i grefarea pe acest mecanism a prghiilor economico-financiare cu rolul menionat anterior. 3.5. Norme juridice privind activitatea financiar
47

Normele i normativele referitoare la activitatea financiar, respectiv baza normativ a activitii financiare, reprezint o component important a mecanismului financiar monetar (global) ce vizeaz ansamblul condiiilor ce trebuie respectate n manifestarea concret a fluxurilor financiare. Din aceast perspectiv, baza normativ a oricrui mecanism financiar se constituie ca un cadru juridic cu prevederi obligatorii de respectat n organizarea i derularea proceselor i operaiunilor financiare, difereniat pe segmente ale activitii financiare. Printre cele mai importante probleme financiare care trebuie s capete o reglementare juridic, se numr: a) veniturile i cheltuielile autoritilor publice centrale, ale unitilor administrativteritoriale, ale asigurrilor sociale de stat, precum i cele ale fondurilor speciale; b) procesul de ntocmire, adoptare, executare i ncheiere a bugetului de stat, a bugetelor unitilor administrativ-teritoriale, a bugetului asigurrilor sociale de stat i a altor bugete; c) sistemul de impozite i taxe; modul de evaluare a materiei impozabile, de aezare i percepere a impozitelor; obligaiile fiscale ale persoanelor fizice i juridice; limitele suveranitii fiscale a Romniei; d) sanciunile ce se aplic persoanelor fizice i juridice care nu-i ndeplinesc integral i la termen obligaiile financiare fa de stat, nu respect angajamentele asumate prin contracte sau ncalc disciplina financiar; e) regimul de constituire a fondurilor n unitile economice de stat; f) regimul de amortizare a mijloacelor fixe; g) modul de finanare a diferitelor categorii de cheltuieli publice din fonduri bugetare sau extrabugetare; h) structura planurilor financiare ale ntreprinderilor de stat i a instituiilor publice, modul de elaborare, aprobare i executare a acestora; i) organele cu atribuii n domeniul finanelor publice, drepturile i rspunderile acestora; j) regimul creditului bancar, al decontrilor fr numerar, al emiterii, punerii i retragerii banilor din circulaie; operaiile cu valute strine, aur, precum i alte metale i pietre preioase; k) regimul asigurrilor i proteciei sociale; l) regimul asigurrilor i reasigurrilor de bunuri, persoane i rspundere civil, n lei i n valut; m) regimul contractrii, utilizrii i rambursrii mprumuturilor de stat pe piaa intern i n strintate; modul de achiziionare, vnzare i lombardare a efectelor publice; n) regimul primirii de depuneri spre pstrare i fructificare de la persoane fizice i juridice i destinaia acestor depuneri; o) modul de organizare, funcionare i gestionare a regiilor autonome, a societilor comerciale cu capital de stat i a instituiilor publice, sistemul de eviden a patrimoniului public; controlul integritii avutului obtesc, al legalitii, oportunitii i eficienei actelor de gestiune efectuate de ntreprinderile i instituiile publice. n afar de acestea, mai fac obiectul reglementrilor juridice o serie de probleme economice cu importante implicaii de ordin financiar. Este vorba de: a) interveniile statului n formarea sau controlul anumitor categorii de preuri i tarife: cnd preurile nu se pot forma liber, pe baza aciunii conjugate a cererii i ofertei, din lipsa condiiilor concureniale; n cazul unor produse i servicii deficitare, de importan strategic pentru economia naional sau avnd o influen hotrtoare asupra nivelului de trai al populaiei; pentru combaterea speculei ilicite i concurenei neloiale; pentru protejarea intereselor productorilor autohtoni mpotriva politicii de dumping promovate de unii ageni economici din strintate. b) intervenia statului pe piaa forei de munc, prin: stabilirea salariului minim i a modului de indexare a salariilor; acordarea ajutorului de omaj etc.; c) intervenia statului pe piaa capitalului de mprumut, prin: acordarea de credite de la fondurile publice pentru finanarea unor investiii de interes naional; acordarea unor faciliti

agenilor economici care creaz noi locuri de munc; garantarea unor credite externe contractate de ntreprinderi private. Reglementrile de natur financiar sau cu efecte financiare, la care ne referim, capt form de legi, hotrri, ordonane, regulamente etc., emise de Parlament, Guvern, minitri sau alte organe de stat. Una dintre condiiile eseniale pentru funcionalitatea mecanismului financiar o reprezint asigurarea concordanei reglementrilor financiare, indiferent de nivelul de la care eman. Aceast cerin presupune ca deciziile financiare, indiferent de formele concrete sub care se adopt, s se coreleze, asigurnd continuitatea operaiunilor i fluxurilor bneti-financiare, ceea ce presupune implicit evitarea adoptrii unor reglementri contradictorii. 3.6. Instrumente de conducere i reglare a activitii financiare Desfurarea normal a activitilor economice i sociale, implicnd derularea fluxurilor financiar-monetare n condiiile economiei de pia, bazat pe autoreglare, nu exclude, ci presupune chiar reglarea prin modaliti tehnice adecvate a acestor fluxuri financiar-monetare. O asemenea preocupare se nscrie ntr-un context mai larg de previziune, prognoz i orientare a activitilor economice i sociale la diferite niveluri de desfurare i organizare a economiei i societii. Corespunztor acestor preocupri sunt folosite ca instrumente principale prognozele, programele i planurile, al cror scop esenial const orientarea eforturilor materiale, de munc i financiare n direciile impuse de atingerea anumitor obiective de ordin economic i social. Orizontul de timp al acestor instrumente difer sensibil, mai ales n raport cu obiectivele ce i le propun diversele entiti, distingndu-se cele pe termen lung, mediu sau scurt. Impactul pozitiv al utilizrii acestor instrumente se concretizeaz, n plan financiar, prin prevenirea blocajelor financiare, corectarea dereglrilor n derularea fluxurilor financiare i monetare i creterea eficienei n utilizarea resurselor financiare. Forma cea mai general sub care se prezint instrumentele financiare utilizate n reglarea activitilor financiare este cea a balanelor financiare, care concentreaz, dup o anumit schem, resursele bneti-financiare ce pot fi procurate i utilizate la nivelul unei entiti (domeniu, sector, stat, naiune etc.), pe de o parte, i destinaiile ce urmeaz a se da acestor resurse, potrivit nevoilor impuse de derularea unei activiti de mai mic sau mai mare complexitate i atingerea obiectivelor propuse, pe de alt parte. Structura unei balane financiare reflect aadar sursele de finanare a activitii i destinaiile concrete date acestor resurse. O asemenea structurare are n vedere tipul de venituri, n form bneasc, respectiv formele luate de cheltuielile ce concretizeaz destinaiile resurselor. Scopul imediat urmrit prin elaborarea acestor balane este compararea celor dou pri, resurse i destinaii, i asigurarea concordanei acestora, respectiv a cerinelor de echilibru financiar. O premis esenial pentru a asigura ndeplinirea rolului acestor balane o reprezint fundamentarea realist a surselor(veniturilor) i destinaiilor (cheltuielilor). Prin coninutul lor, instrumentele de conducere i reglare a activitii financiare ofer posibilitatea dimensionrii, din punct de vedere financiar, a obiectivelor de realizat, identificnd surse de finanare i destinaii ale acestora. Balanele financiare sunt folosite la nivel macroeconomic, fiind concepute i utilizate n scop informativ, ca suport n fundamentarea deciziilor la acest nivel. Ele reflect n principiu estimrile privind resursele financiare i destinaiile acestora (consum public, consum privat, investiii, rezerve, transferuri ctre strintate). Dintre diferitele tipuri de balane financiare se remarc: - balana financiar a economiei naionale; - balana de pli externe; - balana veniturilor i cheltuielilor bneti ale populaiei; - balana formrii capitalurilor;
49

- balana financiar a statului; Balana financiar a economiei naionale concretizeaz resursele financiare totale, publice i private, indiferent de nivelul la care se administreaz acestea, reflectnd implicit potenialul financiar al rii i modul de folosire a acestuia. n coninutul ei se regsesc i fluxurile financiare ce decurg din relaiile cu strintatea, urmrindu-se echilibrarea de ansamblu, la nivelul economiei naionale, a resurselor financiare cu destinaiile acestora. Balana financiar a statului reprezint o balan de sintez care vizeaz formarea i utilizarea resurselor financiare la nivelul sectorului public, respectiv a autoritilor statului. In aceast balan se structureaz n cifre absolute i n procente resursele financiare i destinaiile acestora n mai multe variante posibile pentru a alege aciunile menite s echilibreze aceast balan i s regleze soldul su. Ea cuprinde: (1) venituri curente (de la ntreprinderile i proprietile statului, impozite directe i indirecte, contribuii pentru asigurri sociale, transferuri din strintate) (2) cheltuieli curente (consum public, dobnzi aferente datoriei publice, transferuri ctre persoane fizice i juridice din interior, transferuri n strintate) (3) economii curente =(1)-(2) (4) finanarea formrii de capital (sume reprezentnd amortismente i transferuri de capital primite) (5) formarea de capital (investiii, transferuri de capital, credite acordate, din care se scad sumele rambursate) (6) soldul operaiunilor de capital = (5)-(4) (7) soldul final exprim nevoia de resurse de acoperit prin mprumuturi externe sau excedentul de resurse de plasat n exterior. Elaborarea ei vizeaz evidenierea mutaiilor previzibile in formarea resurselor financiare ca volum i structur, precum i cele privind destinaiile preconizate a se da acestor resurse, pentru ca n final s fie luate decizii viznd reglarea soldului balanei prin relaii cu exteriorul. Folosirea balanei financiare a statului nu substituie bugetele cu caracter operaional, ci favorizeaz mai buna fundamentare a acestora. n practica financiar, la nivel macroeconomic i microeconomic sunt folosite pe scar larg bugetele , cu structur general de balane financiare, i cu rol fie imperativ, fie orientativ. n primul caz prevederile din bugete reprezint sarcini obligatorii de respectat n execuia financiar, remarcndu-se n acest sens bugetele publice, ale cror prevederi sunt obligatorii (niveluri minime de atins la resurse, adic venituri, i niveluri maxime la destinaii, respectiv cheltuieli). n cel de-al doilea caz, prevederile din bugete au menirea de a orienta factorii de decizie n plan financiar asupra volumului, structurii i direciilor fluxurilor financiare legate de procurarea resurselor bneti sau de alocarea i cheltuirea lor. La nivelul fiecrei entiti, bugetele reflect, sub aspect financiar, opiunile corespunztoare deciziilor n activitatea economic i financiar a acestora i permit cuantificarea previzional a nevoilor de resurse i a posibilitilor de procurare a lor, de dimensionare a cheltuielilor de efectuat, a veniturilor de ncasat i a rezultatelor financiare obtenabile pentru perioada respectiv. Pe aceast baz se pot face alegeri raionale ntre alternativele de atingere a diferitelor obiective, ceea ce impune planificrii financiare prin bugete un caracter activ, i nu unul de reflectare pasiv a diferitelor obiective economice i sociale. Prin coninutul previzional al bugetului se creaz premisele unei gestiuni eficiente a resurselor i a patrimoniului fiecrei entiti, incluznd i posibilitile de procurare a eventualelor resurse financiare suplimentare sau de plasare a eventualelor excedente de resurse financiare. Rolul de instrument de conducere i reglare a activitii financiare atribuit bugetelor de manifest n urmtoarele direcii:

- folosirea ca instrumente pentru determinarea volumului i structurii resurselor financiare aferente diverselor activiti, inclusiv n fundamentarea deciziilor din punct de vedere financiar i stabilirea condiiilor n care se apeleaz la diferitele surse de finanare - exercitarea controlului financiar asupra activitilor economice i sociale prin prisma cerinelor de oportunitate i eficien n angajarea resurselor - fundamentarea condiiilor de realizare a echilibrului financiar la nivelul diferitelor entiti, avnd n vedere corelarea raional a nevoilor de resurse financiare i a posibilitilor de procurare a resurselor acoperitoare. n aceste sens este de luat n considerare cutarea de soluii alternative pentru favorizarea echilibrului financiar i a capacitii de plat n condiiile folosirii eficiente a resurselor financiare. Avnd n vedere acest rol al bugetelor, se urmresc corelaii de tipul: - venituri = cheltuieli (aplicabil n toate domeniile de activitate) - venituri = cost + profit (valabil n cazul entitilor economice) - alocaii bugetare + venituri proprii = cheltuieli (verificabil n cazul instituiilor bugetare) - venituri bugetare = cheltuieli nominalizate + rezerve bugetare (n cazul bugetului de stat) Fiecare din aceste corelaii reflect condiiile de echilibru financiar corespunztor anumitor structuri funcionale n activitatea economic i social, iar criteriul ce se aplic, principial, n toate cazurile este minimizarea consumurilor de resurse (cheltuielilor) i maximizarea resurselor utilizabile (venituri, profit) n raport cu caracterul public sau privat al activitilor n care se folosesc, se disting: a) bugetele ntreprinderilor b) bugetele publice Alturi de acestea, se mai pot folosi i alte forme specifice previziunilor cu caracter financiar, cum sunt balanele i prognozele. Dac bugetele se ntocmesc anual, cu defalcare pe perioade mai scurte, i au un rol operativ sau orientativ, balanele i prognozele se elaboreaz pe perioade mai ndelungate ,iar coninutul lor are o semnificaie orientativ. Bugetele ntreprinderilor sunt instrumente de conducere i reglare a activitii financiare folosite de ntreprinderi sau firme ce desfoar o activitate economic creatoare de produs naional. Forma general a acestora este a bugetului de venituri i cheltuieli, dar exist i alte tipuri de bugete cu denumiri adecvate domeniului de activitate reflectat (bugetul de investiii). Bugetele de venituri i cheltuieli cuantific i structureaz formarea veniturilor bneti, respectiv efectuarea cheltuielilor bneti, inclusiv rezultatele financiare finale. Prin coninutul lor se fundamenteaz, sub aspect financiar, obiectivele sau aciunile economice de realizat n activitatea ntreprinderii respective, pornind de la planul de afaceri, asigurndu-se din punct de vedere financiar informaii utile pentru luarea deciziilor de ctre ntreprindere. Realizarea programului de activitate corespunztor planului de afaceri presupune definirea unei strategii adecvate, prin indicatorii reflectai n acest tip de buget, incluznd asigurarea echilibrului financiar. Ulterior, n raport cu prevederile acestor bugete se analizeaz execuia obiectivelor de ndeplinit, urmrind concordana cu scopurile finale avute in vedere i impactul financiar al acestora, admind chiar reconsiderarea activitilor respective n funcie de rezultatele obtenabile. n raport cu specificul activitii ntreprinderii reflectat prin buget se pot distinge urmtoarele tipuri de bugete: - bugetul activitii generale, care reflect, n sintez, rezultatul net al unui exerciiu financiar prin prisma diferenei dintre veniturile totale i cheltuielile totale presupuse de desfurarea activitii respective. La venituri, principalele elemente de structur sunt : veniturile din exploatare (ncasri din vnzarea produselor, subvenii etc.), veniturile financiare (dobnzi
51

ncasate, diferene favorabile de curs valutar, dividende etc.) i veniturile excepionale (din vnzarea activelor, etc.). La cheltuieli se disting cheltuielile de exploatare (consumuri materiale, salarii, amortismente etc.), cheltuielile financiare (dobnzi pltite, diferene de pre nefavorabile, etc.) i excepionale (amenzi, penaliti, pierderi etc.) - bugetul activitii de producie, prin care se reflect sintetic rezultatele ce se obin din activitatea de exploatare ca diferen dintre valoarea produciei la preul de vnzare i costurile acesteia. Prin acest buget, numit i buget de exploatare, se fundamenteaz rezultatul obtenabil ca diferen ntre veniturile poteniale i cheltuielile aferente acestora. - bugetul de trezorerie, prin care se determin deficitul sau excedentul de resurse ce rezult curent n activitatea financiar a firmei, prin compararea necesarului de resurse financiare pentru acoperirea cheltuielilor cu resursele utilizabile. Cnd resursele proprii sunt mai mari dect necesarul de resurse apare un excedent (egal cu diferena dintre ele), iar n situaia invers rezult un deficit (de resurse). Scopul urmrit prin folosirea acestui buget este stabilirea soldului dintre resursele disponibile i cele necesare i identificarea modalitilor de reglare a acestuia i de asigurare a capacitii de plat. Astfel, se determin necesarul de credite de trezorerie, pentru acoperirea deficitului, sau modalitile de plasare a eventualului excedent de resurse. Specific bugetului de trezorerie este intervalul foarte scurt de timp pentru care se ntocmete i se urmrete echilibrarea plilor cu ncasrile. - bugetul activitii de import export (ncasri i pli n valut), care poate fi folosit pentru fundamentarea capacitii de plat a ntreprinderilor, ca operaiuni de efectuat n valut. n acest scop se pornete de la disponibilitile n valut existente, la care se adaug ncasrile previzibile din export i se compar apoi cu plile n valut previzibile. Soldul final al acestui buget reflect fie un deficit de resurse valutare, care trebuie acoperit din alte surse, fie un excedent de resurse valutare ce poate fi plasat sub diferite forme. - bugetul de investiii (capital), care reflect corelaia dintre resursele proprii de finanare a investiiilor i cheltuielile de efectuat pentru realizarea obiectivelor cu caracter de investiii. Acest buget reliefeaz soldul dintre cei doi termeni ai corelaiei i permite identificarea i fundamentarea modalitilor de reglare a acestui sold. Fiecare buget conine indicatori determinai n faza de elaborare ca previziuni i urmrii pe parcursul execuiei pentru constatarea evoluiilor pozitive sau negative n raport cu prevederile iniiale. ntre aceti indicatori se remarc cei privind nivelul capacitii de plat (indicatorii de solvabilitate) i cei privind gradul de ndatorare, nivelul rentabilitii etc. determinarea, pe parcursul execuiei, a acestor indicatori ofer posibilitatea constatrii abaterilor i stabilirea factorilor de influen fa de care se cere intervenia prin msuri corective. Bugetele publice se caracterizeaz prin coninutul specific domeniului de activitate public, cu implicarea autoritilor publice n elaborarea i urmrirea respectrii prevederilor din aceste bugete, care au un caracter imperativ. Sub acest aspect, obligativitatea respectrii prevederilor din aceste bugete, aprobate de autoritile publice, impune promovarea unor soluii de redimensionare pe parcurs a acestor prevederi cu scopul asigurrii concordanei depline dintre prevederile iniiale i realitile constate pe parcursul execuiei (rectificri ale bugetelor publice). Principalele tipuri de bugete publice sunt: - bugetul de stat (al administraiei centrale de stat), care este cel mai reprezentativ. n cuprinsul su se reflect veniturile ce pot fi procurate la dispoziia statului i categoriile de cheltuieli ce se pot efectua pe seama acestora. Att veniturile, ct i cheltuielile reflectate se difereniaz de cele din alte bugete publice prin caracterul public general, naional, al nevoilor ce urmeaz a fi satisfcute. - bugetele locale (ale unitilor administrativ-teritoriale), care conin veniturile mobilizate i cheltuielile efectuate la nivelul unitilor administrativ-teritoriale. n fundamentarea i execuia bugetelor locale, ca i a bugetului de stat se urmrete respectare cerinelor de echilibru bugetar, admind i apelul la unele resurse extraordinare pentru acoperirea

eventualelor deficite. n statele federale, apare ca specific bugetul statelor membre ale federaiei, care concentreaz veniturile i cheltuielile aflate la dispoziia acestor entiti administrative. - bugetul asigurrilor sociale, care apare ca buget public n msura n care statul organizeaz activitatea de asigurri sociale, iar o autoritate public (n Romnia, Ministerul Muncii i Proteciei Sociale) administreaz resursele destinate acoperirii necesitilor specifice asigurrilor sociale. Veniturile reflectate n acest buget sunt reprezentate n principal de contribuiile la asigurri sociale, iar cheltuielile vizeaz domeniile specifice acestor aciuni (pensii, ajutoare, indemnizaii), soldul acestui buget reglementndu-se, de regul, prin bugetul de stat. - bugetele ntreprinderilor de stat au un coninut asemntor cu bugetele firmelor private; n raport cu gradul de autonomie funcional de care dispun aceste ntreprinderi, se pot adopta soluii diferite de reglare a soldului. n principiu soldul acestor bugete ar trebui s fie pozitiv, reflectnd activiti rentabile, pentru a aduce, prin prelevri, venituri la bugetul statului; n cazul nregistrrii unui sold negativ, deficitar, acesta se acoper prin subvenii de la bugetul statului. - bugetul instituiilor publice reflect cheltuielile legate de crearea i funcionarea acestor instituii i veniturile acoperitoare provenite, sub forma creditelor bugetare, de la bugetul statului, inclusiv eventualele venituri rezultate din propria activitate. n practica internaional se utilizeaz i alte tipuri de bugete publice ce servesc scopurilor specifice, concepute dup anumite criterii de reflectare a veniturilor i cheltuielilor publice. n acest sens se distinge bugetul funcional, numit i buget de mijloace, i care reflect resursele alocate diferitelor servicii publice, pe criterii de cost i randament al serviciilor publice de finanat. Acest buget, elaborat de regul pentru o perioad de un an, are caracter informativ i reflect cheltuielile, determinate dup finalitatea lor, i soldul dintre acestea i eventualele venituri obinute din prestarea serviciilor respective. Bugetul funcional permite evidenierea exact a soldului dintre veniturile i cheltuielile publice, eliminnd dublele nregistrri i micri de fonduri ntre bugetul general, bugetele anexe i conturile speciale de trezorerie. n practic bugetul funcional prezint diferenieri ca mod de concepere i structur. n SUA, bugetul funcional are ca scop esenial atingerea obiectivelor autoritilor publice cu costuri ct mai reduse, ce implic analize de tip costuri avantaje i alegerea variantelor de finanare n care acest raport este cel mai sczut . Un astfel de buget folosete dou tipuri de nomenclatur: - administrativ nscrierea n buget a mijloacelor necesare realizrii serviciilor publice pornind de la structurile administrative - funcional nscrierea n buget a alocaiilor bugetare n coresponden cu raionalitatea n funcionarea instituiilor publice, aeznd, prin urmare, la baza finanrii serviciilor publice principiile i criteriile de eficien caracteristice sectorului privat. n Frana bugetul funcional are mai mult un rol informativ, servind mai ales pentru fundamentarea deciziilor financiare ale autoritilor publice. El este prezentat prin intermediul a dou documente: - un document parlamentar denumit i costul i randamentul serviciilor publice, care prezint repartiia pe sectoare i operaiuni economice a creditelor bugetare aprobate de Parlament. - un document public, elaborat de Ministerul Finanelor, i publicat anual sub forma unei plachete n care se reflect creditele bugetare dup destinaia acestora. Un alt tip de buget este bugetul program, elaborat n funcie de obiectivele propuse n condiiile lrgirii orizontului de timp la un numr mai mare de ani. n acest buget se nscriu toate cheltuielile legate de realizarea unor obiective pe termen mediu i lung, ealonate pe mai muli ani bugetari. Preocuparea viznd realizarea echilibrului pe termen scurt este estompat de programarea plurianual, n cadrul creia echilibrul este urmrit pe perioade de trei, cinci sau mai muli ani bugetari. Datorit locului central pe care l ocup obiectivele de realizat, acest buget se
53

mai numete i buget de obiective. Pentru elaborarea sa este necesar o programare bugetar pe termen mediu sau lung, realizat n baza analizei cost-avantaje. Evalurile acestui buget vizeaz obiectivele n ansamblu, i nu echilibrarea n fiecare an bugetar. Un alt instrument de conducere i reglare a activitilor financiare l reprezint bugetul economic ( al economiei naionale). Acesta reprezint un document estimativ care reflect toate resursele societii (naiunii) i destinaia acestora, cuprinznd informaii previzionale n legtur cu producia, repartiia i consumul PIB, precum i cu privire la formarea i utilizarea resurselor bugetului de stat. Bugetul economic este conceput ca un ansamblu de conturi ale naiunii, care reflect pentru anul n curs i pentru anii urmtori previziunile asupra tuturor agenilor economici din ara respectiv, inclusiv asupra activitii statului. Coninutul acestui buget difer de la o ar la alta, reflectnd, n sintez, formarea i utilizarea resurselor bneti la scara economiei naionale prin prisma corelaiei dintre resursele totale i utilizrile totale. Resursele totale sunt egale cu mrimea produsului intern brut i a importurilor, iar utilizrile sunt egale cu consumul final (public i privat), consumul intermediar, formarea brut de capital, variaia stocurilor i exporturile. n SUA acest buget mbrac forma unui document care reflect cifric veniturile bneti disponibile, cheltuielile i soldul dintre acestea pe principalele sectoare ale economiei naionale: ntreprinderi private, instituii publice, populaie, relaii cu strintatea. Pentru elaborarea acestui buget se folosesc informaii referitoare la produsul naional brut, venitul naional, veniturile i cheltuielile publice. Prin acest instrument sunt previzionate mutaiile ce vor surveni n economie i msurile adecvate pentru prevenirea tendinelor negative sau stimularea tendinelor pozitive din evoluia economiei. El nu are caracter imperativ, ci servete la fundamentarea deciziilor de politic economico-financiar ale autoritilor guvernamentale. n Marea Britanie bugetul economic apare sub forma aa-numitelor cri albe, care evideniaz veniturile i cheltuielile naiunii pe anul anterior, previziunile privind producia, consumul, comerul exterior pe anul urmtor i defalcarea resurselor provenind din venitul naional i din mprumuturi. Crile albe ale guvernului sunt publicate odat cu bugetul de stat. n Frana bugetul economic apare sub forma conturilor previzionale (prospective) ale naiunii, care reflect resursele provenind din PIB i din import, pe de o parte, i utilizarea acestor resurse pentru consum final (individual), consum intermediar public i privat, investiii brute ale societilor i ntreprinderilor private, ale populaiei, ale administraiei publice, ale administraiei private, ale instituiilor de credit, variaia stocurilor i exportul de bunuri i servicii. Bugetul este elaborat cu ajutorul unui model economico-matematic, care permite simularea evoluiei viitoare a economiei, innd seama de diversele ipoteze. Modelul ofer informaii pe termen scurt i mediu cu privire la evoluia produciei, consumurilor, investiiilor, repartiia activelor financiare, raportul salarii-profituri etc.

CAPITOLUL 4 FINANELE PRIVATE ALE NTREPRINDERII - COMPONENT A SISTEMULUI FINANCIAR

4.1. Relaiile financiare private ale ntreprinderii i mediul n care se manifest acestea ntreprinderea se nfiineaz n vederea producerii sau a schimbului bunurilor i serviciilor cu ali ageni economici i i desfoar activitatea ntr-un mediu economic, financiar i social. n cadrul mediului n care produce sau comercializeaz bunuri i presteaz servicii se ncadreaz statul, pieele bunurilor i serviciilor, piaa monetar, piaa valutar, bursa de valori, piaa n afara cotei, salariaii, sindicatele, acionarii i managerii.
STATUL

PIEELE DE BUNURI I SERVICII

NTREPRINDEREA

PIEE FINANCIARE

SALARIAI SINDICAT ACIONARI MANAGERI

Fig.1. Mediul n care se manifest relaiile financiare ale ntreprinderii

Statul exercit influen asupra organizrii i funcionrii ntreprinderilor prin programele de dezvoltare economico-social pe care le promoveaz, prin deciziile asupra organizrii i desfurrii unor aciuni, prin politica fiscal i alte msuri. Strategiile i programele de dezvoltare economico-social ce se aplic n anumite perioade presupun msuri legislative, modificri i adaptri ale mecanismului financiar, ale aciunii prghiilor financiare la nivelul ntreprinderii. Prin intermediul pieelor de bunuri i servicii, ntreprinderea i cumpr bunurile i serviciile necesare procesului de producie i vinde produsele realizate i serviciile altor ntreprinderi. Pieele de bunuri i servicii ofer cadrul de manifestare a unei competiii a ntreprinderilor angajate n producerea i cumprarea bunurilor i serviciilor. Pieele financiare asigur cadrul de valorificare a disponibilitilor bneti i de mobilizare a unor capitaluri necesare procesului de producie sau investiiilor ntreprinderii. Organizarea muncii salariailor, precizarea obligaiilor i a condiiilor de munc, prin contracte i norme de munc exercit influen asupra relaiilor financiare a ntreprinderii. Obiectivele sindicatelor i mijloacele de realizare a lor, contribuie la asigurarea climatului de munc, la creterea randamentului n munc i la sporirea eficienei muncii desfurate ntr-o ntreprindere. Creterea ponderii resurselor proprii n finanarea ntreprinderilor determin modificarea raporturilor dintre salariai, manageri i acionari. n acest scop sunt delimitate drepturile i obligaiile acionarilor i modul lor de informare.
55

Mediul n care se formeaz, repartizeaz i utilizeaz fondurile bneti la nivelul ntreprinderii include mediul (contextul) economic, mediul (contextul) financiar i mediul (contextul) social. Contextul economic al ntreprinderii delimiteaz activitile de producie i de schimb a bunurilor i serviciilor. Contextul financiar reflect cadrul de mobilizare a resurselor financiare necesare produciei i investiiilor, precum i de valorificare a disponibilitilor bneti. Contextul social se refer la organizaiile profesionale i sociale, la modul lor de desfurare a activitii, ce exercit influen asupra organizrii muncii n cadrul ntreprinderilor. Reglementrile juridice de organizare i funcionare a ntreprinderilor, de delimitare a obligaiilor ntreprinderilor fa de stat, ale raporturilor cu alte ntreprinderi reprezint un factor de influen asupra finanelor ntreprinderii. Relaiile financiare ale ntreprinderii private se formeaz n strns legtur cu celelalte componente ale sistemului financiar i anume bugetul de stat, bugetele locale, creditul, asigurrile sociale, asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil. Creterea economic i performanele ntreprinderii sunt dependente de factori interni dar i de factori externi care rezult din contextul economic, financiar i social. Protecia investiiilor prin norme juridice influeneaz comportamentul firmei, performanele i creterea economic. Finanele private ale ntreprinderii reflect relaiile economice n form bneasc, prin care se mobilizeaz, repartizeaz i utilizeaz resursele bneti necesare activitii de producie, investiii precum i pentru satisfacerea altor cerine la nivel microeconomic. Resursele bneti ce se mobilizeaz la nivelul ntreprinderii private provin din activitatea proprie, din credite bancare, de pe piaa financiar. Proveniena resurselor bneti ce se constituie la dispoziia ntreprinderii private, difereniaz finanele ntreprinderii de celelalte componente ale sistemului financiar. Pe seama resurselor bneti mobilizate la dispoziia ntreprinderii se asigur realizarea investiiilor, formarea stocurilor necesare produciei, efectuarea unor cheltuieli de producie i se acoper alte cerine. Finanele ntreprinderii se deosebesc de alte componente ale sistemului financiar prin cerinele pe care le acoper, i anume dezvoltarea i funcionarea ntreprinderii, realizarea produciei, executarea lucrrilor, prestarea serviciilor. Relaiile economice n form bneasc prin care se constituie, repartizeaz i utilizeaz resurse bneti, n vederea realizrii investiiilor, produciei i satisfacerii altor cerine din cadrul ntreprinderii private se manifest ntre persoanele fizice sau juridice care au participat la formarea capitalului, alte persoane juridice, bnci i ntreprinderi. Prin intermediul finanelor ntreprinderii se exercit controlul asupra formrii i utilizrii resurselor financiare destinate investiiilor i produciei. n vederea verificrii, formrii i utilizrii resurselor financiare, n cadrul ntreprinderii private se exercit control preventiv propriu i audit intern. ntre finanele private ale ntreprinderii i celelalte componente ale sistemului financiar sunt numeroase interconexiuni. Resursele bneti ce se mobilizeaz la bugetul de stat, bugetele locale sub forma impozitelor i taxelor provin ntr-o anumit proporie de la ntreprinderile private iar din fondul bugetar se acord subvenii ntreprinderilor. ntreprinderile particip la formarea fondului asigurrilor sociale prin contribuiile pentru asigurri sociale. Disponibilitile bneti ale ntreprinderilor private se pot atrage de ctre bnci, iar ntreprinderile la rndul lor beneficiaz de credite de la bnci pentru investiii, producie i alte cerine.

BUGETUL DE STAT

SUBVENII

IMPOZITE TAXE

CAS FONDUL ASIGURRILOR SOCIALE MOBILIZARE DISPONIBILIT I BNETI CREDIT

FINANELE NTREPRINDERII PRIVATE

IMPOZITE LOCALE

BUGETELE LOCALE

CREDIT DESPGUBIRI

PRIME DE ASIGURARE

ASIGURRI DE BUNURI I PERSOANE

Fig.2. Corelaiile dintre finanele private ale ntreprinderii i celelalte componente ale sistemului financiar

ntreprinderile private pot ncheia contracte de asigurare cu societile de asigurare, pe baza crora pltesc prime de asigurare pentru preluarea unor riscuri i beneficiaz de despgubiri la producerea lor. Gestiunea financiar a ntreprinderii private se circumscrie la activitile de formare, repartizare i utilizare a resurselor bneti necesare realizrii investiiilor i produciei. Gestiunea financiar a ntreprinderii private presupune urmrirea modului de formare i administrare a resurselor bneti. n sfera gestiunii financiare a ntreprinderii se ncadreaz gestiunea activelor imobilizate, gestiunea activelor circulante, gestiunea numerarului, gestiunea trezoreriei, gestiunea rezultatelor financiare. Gestiunea financiar este definit ca un complex de decizii, operaiuni de realizare care se refer la procurarea capitalurilor necesare, la utilizarea lor, la obinerea rezultatelor financiare, la repartizarea i utilizarea acestora.12 Gestiunea financiar a ntreprinderii private este asigurat de consiliul de administraie, supravegheat de cenzori i analizat de adunarea general a acionarilor. Funcia financiar a ntreprinderii private se nscrie n contextul funciilor de producie, cercetare, personal, deoarece se refer la activitile de administrare a resurselor bneti necesare investiiilor i produciei i la mecanismele de urmrire i control asupra activitii desfurate. n sfera funciei financiare a ntreprinderii se ncadreaz: - fundamentarea strategiei financiare a ntreprinderii n funcie de evoluia investiiilor i a produciei i de resursele financiare; - evaluarea i administrarea patrimoniului ntreprinderii; - elaborarea, aplicarea bugetelor de venituri i cheltuieli i urmrirea realizrii prevederilor din fiecare perioad; - analiza i controlul costurilor de producie; - realizarea ncasrilor din vnzarea produciei i efectuarea plilor pentru bunurile cumprate; - analiza i dimensionarea preurilor i tarifelor, negocierea i urmrirea efectelor asupra profitului ntreprinderii;
12 Vezi: Aurel Ioan Giurgiu, Mecanismul financiar al ntreprinztorului, Edit.Dacia, Cluj-Napoca, 1995, p.15. 57

- stabilirea i plata la termen a drepturilor bneti ale salariailor pentru munca prestat; - calcularea i virarea la termenele legale a impozitelor, taxelor, contribuiilor ctre bugetul de stat, bugetele locale, bugetul asigurrilor sociale; - asigurarea i urmrirea realizrii echilibrului financiar; - prelucrarea datelor i informaiilor necesare deciziilor i analizei activitii economicofinanciare a ntreprinderii. 4.2. Fluxuri i cicluri financiare ale ntreprinderii private Fluxurile financiare reflect micarea resurselor bneti ntre ntreprindere i alte entiti economice i sociale, inclusiv statul, sub forma intrrilor i ieirilor generate de creanele de ncasat i obligaiile de plat. Principalele fluxuri financiare ce se manifest n cadrul ntreprinderii se delimiteaz astfel: - fluxurile bneti generate de achiziionarea materiilor prime, materialelor, energiei (pli) i de vnzarea produselor i serviciilor (ncasri); - fluxurile financiare cu bugetul de stat (impozite, taxe, contribuii, subvenii); - fluxurile financiare cu bugetele locale (impozite i taxe locale); - fluxurile financiare cu bugetul asigurrilor sociale; - fluxurile financiare cu fondurile speciale sub forma contribuiilor bneti; - fluxurile financiare cu bncile care se refer la intrri de resurse bneti din credite i la ieiri de resurse bneti pentru rambursarea mprumuturilor i plata dobnzilor; - fluxurile de numerar prin casieria ntreprinderii reprezentate de ncasrile n numerar i de plile reglementate a se realiza n numerar; - fluxurile financiare cu piaa financiar sunt formate din intrrile de resurse bneti din majorarea capitalului social, vnzarea aciunilor, valorificarea disponibilitilor bneti, i ieiri de resurse pentru rscumprarea titlurilor, plata dividendelor; - fluxuri financiare din activitatea de investiii care se reflect prin plile pentru achiziionarea unor active de natura imobilizrilor corporale, prin intrrile de resurse pentru finanarea investiiilor; - fluxurile n valut exprim ncasrile n valut din exporturi de mrfuri i servicii i plile n valut pentru importuri de bunuri i servicii; - fluxuri bneti rezultate din operaiunile financiare desfurate de ntreprindere; - fluxuri financiare provenite din venituri i cheltuieli extraordinare; - fluxurile financiare generate de plata primelor de asigurare i ncasarea despgubirilor n raporturile cu societile de asigurare. n desfurarea activitii unei ntreprinderi se deosebesc ciclul de investiii, ciclul de exploatare i ciclul operaiilor financiare. Ciclul de investiii include perioada n care se desfoar procesele de achiziionare a unor bunuri de natura mijloacelor fixe, precum i modernizarea i dezvoltarea lor. Ciclul de exploatare se refer la activitile de producie n cadrul crora se prelucreaz materii prime i materiale, se obin produse finite care se livreaz beneficiarilor interni i externi. Ciclul de exploatare se desfoar din momentul cumprrii materiilor prime i materialelor necesare procesului de producie i pn la ncasarea contravalorii produselor finite vndute. Ciclul de exploatare cuprinde faza de aprovizionare cu bunuri i servicii, faza de producie n care se transform bunurile i serviciile n produse finite i faza de comercializare. Derularea normal a ciclului de exploatare asigur satisfacerea cerinelor pieei i realizarea ncasrilor din vnzarea produciei. Disfuncionalitile n tehnologia de fabricaie, depirea normelor de consum pot genera blocaje ale ciclului financiar.

Ciclul operaiilor financiare cuprinde operaiile de mprumut, de achiziie a titlurilor de plasament, de cesiune a creanelor. Durata ciclului operaiilor financiare depinde de dezvoltarea ntreprinderii, de strategia de investiii, de bunurile necesare ciclului de exploatare. 4.3. Cadrul general de constituire a capitalurilor firmei i de finanare a investiiilor i a activitii de exploatare Finanarea reflect modalitatea de procurare a resurselor financiare necesare nfiinrii, funcionrii i dezvoltrii unei ntreprinderi. n funcie de perioada de utilizare a resurselor financiare i de natura cerinelor ce se acoper se deosebesc dou forme ale finanrii i anume: finanare permanent i finanare temporar. Figura nr. 3 Formele finanrii ntreprinderilor
RESURSE PROPRII ( CAPITAL I REZERVE) ALTE SURSE ATRASE PE TERMEN LUNG DATORII PE TERMEN SCURT DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE CREDITE BANCARE PE TERMEN SCURT FINANARE TEMPORAR FINANARE PERMANENT

Finanarea permanent se realizeaz pe seama resurselor financiare reprezentate de capital, rezerve i din mprumuturile pe termen lung. Finanarea temporar se asigur pe seama creditelor bancare acordate de bnci n vederea formrii unor stocuri i efecturii unor cheltuieli de producie de ctre ntreprinderi. n funcie de proveniena resurselor financiare, finanarea poate fi realizat din resurse proprii fiind denumit finanare intern. n cazul n care o ntreprindere primete credite de la o banc sau i procur resurse financiare de pe pieele financiare, se realizeaz finanarea extern. Resursele financiare necesare regiilor autonome i societilor comerciale se pot forma prin autofinanare, credite bancare i de pe piaa financiar. Autofinanarea sau finanarea intern este o metod pe baza creia resursele financiare necesare produciei sau investiiilor din cadrul ntreprinderilor provin din activitatea proprie de producie, comer sau prestri servicii. n sens larg, autofinanarea reflect acoperirea din surse proprii a costurilor de producie, a investiiilor i a cerinelor de funcionare a ntreprinderilor. n sens restrns, autofinanarea exprim capacitatea ntreprinderilor de a-i acoperi cerinele de dezvoltare pe seama resurselor proprii. n calitate de metod de procurare a resurselor financiare necesare ntreprinderilor, autofinanarea se individualizeaz prin anumite trsturi: - autofinanarea contribuie la acoperirea cerinelor de funcionare i dezvoltare ale ntreprinderilor; - resursele bneti provin din activitatea de producie a ntreprinderilor; - autofinanarea asigur o anumit autonomie i iniiativ n desfurarea produciei, lucrrilor, serviciilor
59

- autofinanarea presupune creterea rspunderii n cuantificarea necesarului de resurse financiare, n utilizarea lor i n realizarea ncasrilor din vnzarea produciei, din servicii i lucrri Autofinanarea brut exprim surplusul de valoare pe care l realizeaz o ntreprindere din activitatea pe care o desfoar i care este destinat satisfacerii cerinelor de dezvoltare. Autofinanarea brut depinde de mrimea amortismentelor, de cuantumul profitului, de alte resurse i rezerve formate la nivelul ntreprinderilor. Autofinanarea net se realizeaz pe seama resurselor proprii din care se scad amortismentele i rezervele, ceea ce nseamn c se asigur pe seama profitului. Autofinanarea parial se manifest n cazul n care se acoper din resurse proprii o parte din cerinele de dezvoltare ale ntreprinderilor. Autofinanarea integral reflect acoperirea n totalitate din resurse proprii a cerinelor de funcionare i dezvoltare ale ntreprinderilor. Autofinanarea depinde de fundamentarea cerinelor de dezvoltare ale ntreprinderilor, de nivelul costurilor de producie, de mrimea capitalului circulant, de fundamentarea proiectelor de investiii, de valoarea i calitatea produciei, de nivelul preurilor. Creditarea constituie o alt metod de formare a resurselor bneti necesare realizrii investiiilor i produciei pe seama mprumuturilor obinute de la bnci pe o perioad determinat, pe baza rambursabilitii i a plii unor dobnzi. Finanarea ntreprinderilor n proporie mai mare din credite bancare, n condiiile unor piee financiare limitate este specific economiei de ndatorare. Raportul dintre autofinanare i creditare n procurarea resurselor bneti necesare produciei i investiiilor depinde de particularitile procesului de produciei, specificul activitii, durata fabricaiei, nivelul costurilor de producie i ali factori. Resursele financiare necesare activitii ntreprinderilor se pot procura de pe pieele financiare, prin emisiunea i plasarea titlurilor de valori mobiliare. Finanarea ntreprinderilor n principal pe seama resurselor mobilizate de pe pieele financiare, prin emisiunea de aciuni i obligaiuni se asigur n condiiile economiei cu piaa financiar dezvoltat. Capitalurile proprii ale unei ntreprinderi sunt constituite din: capitalul social, primele legate de capital, diferenele din reevaluare, rezerve, rezultatul raportat, rezultatul exerciiului, provizioane reglementate.
CAPITAL SOCIAL

CAPITALURI PROPRII

PRIME LEGATE DE CAPITAL

DIFERENE DIN REEVALUARE

SURSE DE FINANARE ALE NTREPRINDERILOR

REZERVELE

REZULTATUL REPORTAT I REZULTATUL EXERCIIULUI

PROVIZIOANE REGLEMENTATE PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI

MPRUMUTURI PE TERMEN MEDIU I LUNG

Din punct de vedere financiar, capitalul reflect suma bneasc investit de asociai sau participani la o ntreprindere care este exprimat de diferena dintre active i datorii. Capitalul social reprezint principala component a capitalurilor proprii ale unei ntreprinderi ce include subscripiile efectuate de participani la o societate comercial. Capitalul social la o societate cu rspundere limitat este format din pri sociale, iar la societile pe aciuni este reprezentat prin aciunile emise de ntreprindere. Capitalul social subscris reflect totalitatea subscripiilor efectuate de participani la o societate comercial. Capitalul vrsat reprezint partea de capital depus efectiv la formarea unei societi comerciale, prin care se asigur resursele financiare necesare desfurrii activitii economice. Capitalul social se difereniaz n funcie de particularitile organizrii societilor comerciale (societate pe aciuni, societate cu rspundere limitat) precum i pe baza obiectului (societi comerciale, societi bancare, societi de asigurare). Partea de aport n natur poate s fie limitat la un anumit procent din totalul capitalului. Asociatul care ntrzie s depun capitalul social este rspunztor de daunele pricinuite, iar dac aportul a fost stipulat expres n numerar poate fi obligat s plteasc dobnzile legale, din momentul n care trebuia s vireze suma n contul capitalului social. Aportul asociailor la capitalul social nu este purttor de dobnd. n situaia n care societatea comercial se constituie prin subscripie public, fondatorii elaboreaz un prospect de emisiune care cuprinde denumirea i sediul societii, forma i obiectul, capitalul social subscris i vrsat, bunurile aduse ca aport n natur, modul de evaluare, numrul aciunilor, valoarea lor. Capitalul social poate fi majorat prin aporturi n bani i/sau natur, ncorporarea rezervelor, reevaluarea patrimoniului, capitalizarea profitului, conversia obligaiunilor n aciuni. Decizia creterii capitalului social al unei societi comerciale se adopt de ctre adunarea general extraordinar a acionarilor i trebuie ndeplinit n termenul aprobat. n cazul nregistrrii unor pierderi, a scderii produciei sau activitii comerciale, capitalul social se reduce corespunztor prin rscumprarea unor aciuni sau prin micorarea valorii nominale a aciunilor societii respective. Primele legate de capital sunt formate din primele de emisiune, primele de aport. Primele de emisiune se nregistreaz n cazul n care societatea comercial decide s majoreze capitalul social prin emisiunea de noi aciuni cu pre de emisiune mai mare dect valoarea nominal. Primele de aport rezult n situaia n care, valoarea aportului n natur este mai mare dect valoarea nominal a aciunilor corespunztoare capitalului respectiv. Diferenele din reevaluare sunt reprezentate de surplusurile valorice rezultate din reevaluarea imobilizrilor unei ntreprinderi private. n sfera capitalurilor proprii ale ntreprinderilor private se mai includ rezultatul reportat, rezultatul exerciiului, rezervele i provizioanele reglementate. Rezervele ntreprinderilor private sunt formate, la rndul lor, din rezervele legale (constituite potrivit legii), rezerve pentru aciuni proprii, rezerve statutare i rezerve contractuale.
61

Provizioanele reglementate se constituie pe seama cheltuielilor n vederea acoperirii pierderilor provocate de creterea preurilor la materiile prime, combustibil, energie, ap, creterea nivelului dobnzilor la mprumuturi. Subveniile pentru investiii sunt sume de bani primite de ctre ntreprinderi din bugetul statului, care se reflect n cadrul capitalurilor proprii i rmn definitiv la dispoziia acestora. Pe lng capitalurile proprii, ntreprinderile private mai dispun de resurse reprezentate de provizioane constituite pentru riscuri i cheltuieli, precum i de mprumuturile pe termen mediu i lung. Finanarea investiiilor i a activitii de exploatare Investiiile ntreprinderilor private se finaneaz de regul pe seama resurselor bneti proprii sau mprumutate pe termen lung. Resursele proprii de finanare a investiiilor din cadrul ntreprinderilor private se formeaz din amortizarea activelor imobilizate, din sume realizate prin valorificarea materialelor, pieselor de schimb i agregatelor rezultate la scoaterea din funciune a mijloacelor fixe i din profitul destinat investiiilor. Sub aspectul structurii cheltuielilor specifice, investiiile ce urmeaz s fie finanate n cadrul unei ntreprinderi private sunt formate din cheltuielile pentru proiecte de investiii noi (CHi) la care se adaug ratele scadente la creditele pentru investiii folosite din perioadele anterioare (Rs) i dobnzile aferente (D). If = Chi + Rs + D Pe de alt parte, investiiile de finanat din cursul unei perioade de un an, se compar cu resursele bneti ce se constituie din amortismente (A) plus ncasrile din valorificarea unor componente ale activelor (mijloacelor) fixe scoase (Iv) din funciune i suma din profit (P) ce se repartizeaz pentru investiii. Rp = A + Iv + P Dac resursele proprii de finanare ale investiiilor ntreprinderilor private nu acoper cheltuielile pentru investiii din cursul unei perioade (Rp < If), se pot contracta credite pe termen lung, pentru acoperirea diferenelor. Amortizarea reprezint o resurs important de realizare a investiiilor de ctre ntreprinderile private i semnific recuperarea treptat a capitalului imobilizat n active fixe corporale i necorporale, care este reflectat n patrimoniul agenilor economici prin bunurile i valorile destinate s deserveasc activitatea pe o perioad mai mare de un an i care se consum treptat. Activele corporale aferente capitalului imobilizat sunt formate din: construcii, terenuri, inclusiv investiiile pentru amenajarea acestora, maini, utilaje etc., care ndeplinesc cumulativ urmtoarele condiii: a) au o valoare de intrare mai mare dect limita stabilit, ce se actualizeaz anual n funcie de rata inflaiei; b) au o durat normal de utilizare mai mare de un an. La rndul lor, activele necorporale aferente capitalului imobilizat cuprind: cheltuielile de constituire; cheltuielile de cercetare dezvoltare; concesiunile, imobilizrile necorporale, brevetele, alte drepturi i valori asimilate; cheltuielile cu descoperirea rezervelor de substane minerale utile, neconcretizate n mijloace fixe, la zcmintele puse n exploatare etc. Aadar, din punct de vedere financiar, amortizarea reprezint procedeul de recuperare a capitalului imobilizat n active corporale supuse deprecierii i necorporale ca urmare a utilizrii lor n vederea refacerii capitalului angajat. Resursele bneti necesare activitii de exploatare vizeaz formarea i utilizarea activelor circulante, care sunt concretizate n stocurile de materii i materiale, combustibil, piese de schimb, producie n curs de fabricaie, produse finite, mrfuri, ambalaje, obiecte de inventar, echipament, material de protecie i resurse bneti. Resursele bneti destinate finanrii activelor circulante se utilizeaz n scopul achiziionrii materiilor prime i materialelor necesare produciei, care se prelucreaz i devin stocuri de producie n curs de fabricaie, n momentul terminrii fabricaiei devin produse finite

care apoi se livreaz cumprtorilor, iar n urma ncasrii contravalorii lor se revine la forma bneasc a capitalului aferent acestora, conform, schemei urmtoare:
RESURSE BNETI MATERII I MATERIALE PRODUSE N CURS DE FABRICAIE PRODUSE FINITE RESURSE BNETI

Figura nr. 5 Rotaia activelor circulante Activele circulante trecnd de la o form la alta parcurg un circuit, care se reia permanent, astfel nct resursele bneti obinute prin vnzarea produciei se folosesc din nou pentru cumprarea de noi materii i materiale necesare procesului de producie, obinerea de produse finite etc. Volumul i structura activelor circulante care determin mrimea resurselor bneti necesare , depind de particularitile proceselor de producie, de nivelul i structura produciei, de condiiile de aprovizionare, de organizarea produciei, de durata fabricaiei, normele de consum, condiiile livrrii de produse finite etc. Expresia bneasc a stocurilor, la care se adaug creanele, activele de regularizare i din care se scad datoriile curente i pasivele de regularizare, se consider a fi necesarul de fond de rulment al ntreprinderii. La rndul su, fondul de rulment reprezint partea din capitalul permanent al unei ntreprinderi private din care se acoper activele circulante. Fondul de rulment (FR)rezult ca diferen dintre total active (At) i activele fixe imobilizate (Ai) ale ntreprinderii private, sau ca diferen ntre activele circulante i datoriile pe termen scurt, conform relaiilor urmtoare: FR = At - Ai ; FR = Ac - Ds Trezoreria ntreprinderii reflect operaiile de mobilizare a resurselor bneti necesare activitii de exploatare, precum i de valorificare a disponibilitilor bneti ale unei ntreprinderi. Fluxurile trezoreriei unei ntreprinderi se reflect cu ajutorul indicatorului de cash-flow, care este expresia sumei fluxurilor de numerar din activitatea de exploatare, fluxurilor de numerar din activitatea de investiii i a fluxurilor de numerar din activitatea financiar. Prin trezoreria ntreprinderii se asigur derularea fluxurilor bneti de intrare n cadrul ntreprinderilor, urmrirea fluxurilor bneti de ieire, concordana dintre fluxurile bneti de intrare i fluxurile bneti de ieire, evaluarea fluxurilor bneti ctre alte ntreprinderi, bugete publice, salariai, plasarea eficient a resurselor disponibile i fundamentarea creditelor bancare. 4.4. Rezultatele financiare ale ntreprinderii Cerina primordial a organizrii i realizrii oricrei activiti lucrative o constituie ncheierea ei cu un rezultat financiar brut favorabil cunoscut sub denumirea de profit. Profitul reprezint ctigul n form bneasc ce se obine din organizarea i desfurarea unei activiti de producie, de comercializare sau de prestri servicii. Teoria marginalist a considerat profitul ca o remunerare a capitalului utilizat n vederea organizrii i desfurrii unei activiti de producie, prestri servicii, comer. Dup alte teorii profitul exprim contravaloarea muncii nsuite gratuit de cei care dein capitalul de la cei care asigur capacitatea de munc. Profitul este considerat ca parte a venitului care rmne dup plata materialelor, minii de lucru, energiei i a altor cerine pentru realizarea venitului. Profitul normal reprezint ctigul pe care l obine ntreprinztorul din vnzarea produselor faa de cheltuielile de producie efectuate.
63

Profitul de monopol se nregistreaz n situaia n care agentul economic deine o poziie de monopol i stabilete preul. Spre deosebire de profit, rentabilitatea exprim capacitatea unui agent economic de a obine profit din organizarea i desfurarea unei activiti economice. Rata rentabilitii se poate exprima sub diferite forme n funcie de profitul i eforturile luate n calcul (rata rentabilitii resurselor consumate, rata rentabilitii financiare, rata rentabilitii economice). Profitul la un produs depinde de valoarea produciei i de costurile implicate de realizarea produciei. Elementele cheltuielilor de producie se grupeaz n funcie de raportul lor cu producia, n cheltuielile variabile i cheltuielile convenional constante. Relaia dintre producia realizat i costurile de producie din care rezult modul de acoperire a cheltuielilor pe seama ncasrilor din vnzarea produciei se reflect cu ajutorul punctului critic. Profitul reprezint un indicator sintetic care reflect activitatea economic a unei ntreprinderi i sursa de autofinanare a dezvoltrii. Rezultatul financiar brut al unei ntreprinderi (Rfb) depinde de veniturile totale (Vt) i cheltuielile totale (Cht) pentru desfurarea activitii de producie, comercializare sau prestri servicii. Rfb = Vt - Cht Veniturile totale ale unei ntreprinderi se grupeaz dup natura lor, n venituri din exploatare (Vexp), venituri financiare (Vf) i venituri excepionale (Vex). Vt = Vexp + Vf + Vex Veniturile din exploatare la rndul lor sunt formate din veniturile din activitatea de baz, venituri din alte activiti, venituri din surse bugetare (subvenii pentru produse i activiti, subvenii pentru acoperirea diferenelor de pre i de tarif, transferuri, prime). n cadrul cheltuielilor totale se delimiteaz cheltuielile de exploatare (Chexp), cheltuielile financiare (Chf) i cheltuielile excepionale (Chex). Cht = Chexp + Chf + Chex Cheltuielile de exploatare cuprind cheltuielile materiale, cheltuielile cu personalul (salarii brute, contribuii la asigurrile sociale, ajutor de omaj, contribuii la asigurrile sociale de sntate), cheltuielile privind amortizarea i provizioanele, cheltuieli de protocol, reclam i publicitate, cheltuieli cu sponsorizarea, tichete de mas i alte cheltuieli. Rezultatele financiare din activitatea de exploatare sunt influenate de nivelul produciei, calitatea, costurile, preurile de vnzare. Asupra rezultatelor financiare din exploatare, exercit influen utilizarea capacitilor de producie, nivelul de dotare tehnic, productivitatea muncii, dimensionarea judicioas a stocurilor, utilizarea activelor circulante. Rezultatele financiare din exploatare sunt influenate i de factori exogeni i anume: ritmicitatea n aprovizionare, calitatea materiilor prime, mediul de afaceri, nivelul fiscalitii, evoluia dobnzilor. Veniturile financiare se refer la resursele bneti rezultate din participaiile ntreprinderii, din creane imobilizate, din titluri de plasament, venituri din diferene de curs, dobnzi i alte surse. Cheltuielile de natur financiar cuprind pierderile din creane legate de participaii, pierderi din vnzarea titlurilor de plasament, diferene nefavorabile de curs valutar, dobnzi, i alte cheltuieli. Veniturile extraordinare provin din anumite surse i pe seama lor se acoper cheltuielile de aceeai natur. Rezultatul financiar brut al unei ntreprinderi poate s fie reprezentat de profit, dac veniturile totale sunt mai mari dect cheltuielile totale (Vt > Cht) sau de pierdere, n cazul n care veniturile totale sunt mai mici dect cheltuielile totale (Vt < Cht). Profitul impozabil se calculeaz ca diferen ntre veniturile i ctigurile din orice surs, lund n considerare rezultatul tuturor operaiunilor de orice fel i al cheltuielilor efectuate pentru realizarea veniturilor, dintr-un an fiscal, determinat prin ajustarea rezultatului contabil. n

vederea determinrii profitului impozabil, unele cheltuieli sunt deductibile dac sunt aferente realizrii veniturilor impozabile, iar altele sunt nedeductibile. Din profitul impozabil se deduce impozitul pe profit care se datoreaz bugetului de stat sau bugetelor locale i rezult profitul net. Repartizarea profitului net pentru investiii, dividende i alte destinaii la ntreprinderile private este de competena adunrii generale a acionarilor. Relaiile economice n form bneasc prin care se constituie , repartizeaz i utilizeaz resursele bneti la nivelul ntreprinderii se desfoar pe baza principiului echilibrului financiar, potrivit cruia se este necesar asigurarea unei concordane ntre resursele financiare necesare realizrii investiiilor i produciei la nivelul ntreprinderii i posibilitile de procurare a acestora

65

CAPITOLUL 5 BUGETUL DE STAT

5.1. Concepte privind bugetul de stat i coninutul su economic Semnificaia noiunii de buget s-a conturat sub aspect economic n condiiile n care statul a trecut la ntocmirea unor liste de venituri i cheltuieli privind activitatea instituiilor sale. Despre apariia bugetului n cadrul finanelor publice din statele moderne, n literatura de specialitate s-a susinut c att noiunile de "buget" ct i de "proces bugetar" au aprut n Anglia de unde au fost preluate de francezi la nceputul sec. al XIX-lea. Din punct de vedere etimologic cuvntul buget provine din expresiile "bouge" i "bougette" care n limba francez nsemnau o pungu sau un scule. n limba englez, prin cuvntul "budget" se nelegea punga (mapa) n care erau aduse la parlament documentele referitoare la situaia veniturilor i cheltuielilor statului. Un astfel de document a fost ntocmit pentru prima dat n Anglia, la nceputul secolului al XIII-lea (1215). Dintre primele reglementri juridice care au oficializat expresia de buget, este citat cu preferin un decret lege francez din 1862 referitor la contabilitatea public, ale crui dispoziii au precizat c "bugetul este actul prin care sunt prevzute i autorizate cheltuielile i veniturile statului pentru o perioad determinat". Literatura de specialitate a reinut i alte definiii ale bugetului de stat din punct de vedere juridic, precum: - bugetul este un tablou evaluativ i comparativ al veniturilor de mplinit i a cheltuielilor de efectuat, este un stat de prevedere al veniturilor i cheltuielilor pe o perioad determinat". (P. L. Beaulieu, Trait de la Science des finances, Paris, 1888, p.2); - bugetul este "un plan alctuit din cifre, ntr-o ordine determinat, a veniturilor i cheltuielilor care se vor produce i balansa n gestiunea economic a unui corp public pe o perioad urmtoare de un an" (Adolf Wagner, Finanzwissenschaft, Erst Thail, Leipzig, 1883, p 221); - bugetul este "un program de cheltuieli ce urmeaz a se efectua i a veniturilor ce urmeaz a se realiza ntr-o perioad determinat" (Gaston Jze, Cours de science des finances et des legislation financiere francaise, IV-eme, Paris, 1992, p 6). n ara noastr, ca forme embrionare ale bugetului de stat se cunosc "condica de venituri i cheltuieli" din timpul domniei lui Constantin Brncoveanu i "smile visteriei" din timpul lui Nicolae Mavrocordat. n limba romn noiunea de buget a fost introdus cu expresia "bugea" utilizat pentru prima dat n Regulamentele Organice ale rii Romneti i Moldovei. Bugetul a fost ulterior definit n cadrul preocuprilor pentru organizarea finanelor rii, dup unirea Principatelor, prin legea de contabilitate public din 1864, care a prevzut c "toate veniturile statului i cheltuielile pentru ndeplinirea osebitelor servicii, aezate conform legilor, trebuie autorizate pentru fiecare an de o lege anual de finane i formeaz bugetul general al statului" (I. N. Leon, Elemente de tiin financiar, vol. 1, Cluj 1925, p. 310). ntr-o formul evoluat, legile de contabilitate public din 1903 i 1929 au prevzut c "bugetul este actul prin care sunt prevzute i prealabil aprobate veniturile i cheltuielile anuale ale statului sau ale altor servicii publice" (I. N. Leon, Elemente de tiin financiar, vol 1, Cluj 1929, p. 310). Asemenea definiii ale bugetului au n vedere aspectul juridic al acestuia, caracterul de act legal prin care se prevede ncasarea veniturilor de ctre stat i se autorizeaz finanarea cheltuielilor sale. Aadar, sub aspect juridic, bugetul reprezint un act prin care sunt prevzute i autorizate veniturile i cheltuielile anuale ale statului. Acest mod de definire pune n eviden necesitatea

aprobrii parlamentare a indicatorilor bugetari, motiv pentru care bugetul de stat are un caracter obligatoriu, totodat avnd i un caracter de previziune a resurselor publice i a modului de utilizare a acestora. Desigur, coninutul legii bugetului de stat reflect concepiile politice, economice i sociale specifice fiecrei perioade i implicit interesele grupurilor politice care exercit puterea. Noiunea de buget are totui, n primul rnd, o semnificaie de natur economic, aceasta constnd n desemnarea proceselor i tehnicilor de mobilizare a resurselor bugetare, precum i de utilizare a acestora sub forma cheltuielilor bugetare. Din acest punct de vedere, bugetul se contureaz ca o categorie economic prin care se exprim procese, tehnici i relaii de mobilizare a unei pri din P. I. B. la dispoziia statului i de repartizare a resurselor respective pe destinaii corespunztoare nevoilor sale. Abordarea economic a conceptului de buget evideniaz corelaiile macroeconomice i, n special, legtura cu nivelul i evoluia produsului intern brut, exprimnd relaiile economice n form bneasc ce iau natere n procesul constituirii i distribuirii fondului bugetar, n conformitate cu obiectivele de politic economic i social ale perioadei respective. Relaiile bugetare corespunztoare se manifest ntr-un dublu sens: pe de o parte, ca relaii prin intermediul crora se mobilizeaz resursele bneti la dispoziia statului, iar pe de alt parte, ca relaii prin care se repartizeaz aceste resurse ctre utilizatorii lor. Relaiile de mobilizare a resurselor sunt, n principal, relaii de repartiie a PIB n favoarea statului prin intermediul impozitelor, taxelor, al prelevrilor din venituri, la care se pot aduga i atragerile de disponibiliti temporar libere din economie prin intermediul relaiilor de credit. La rndul lor, relaiile de repartizare a resurselor prin intermediul bugetului de stat se realizeaz prin alocaii sau credite bugetare, concretizndu-se n finanarea serviciilor publice sub diverse forme ale cheltuielilor statului. n aceast accepiune, bugetul exprim i anumite raporturi sociale ntre cetenii unui stat, care contribuie, n calitate de persoane fizice sau juridice, la formarea resurselor financiare necesare funcionrii instituiilor statului sau beneficiaz direct ori indirect de resursele respective. Din aceast perspectiv, veniturile statului apar ca forme caracteristice ale proceselor i relaiilor de mobilizare a resurselor financiare, iar cheltuielile publice sunt forme ale proceselor i relaiilor de repartizare pe destinaii ale acestor resurse. Lund n considerare coninutul bugetului ca relaii i procese de repartiie care se oglindesc n bugetul de stat, se pot distinge: - procese de repartiie primar a P.I.B., exprimate sub forma prelevrilor de venituri din exploatarea ntreprinderilor i proprietilor statului, care n condiiile economiei de pia sunt relativ reduse; tot n cadrul repartiiei primare ncadrndu-se i alte venituri obinute de stat de la ntreprinderi mixte. - procese de redistribuire (repartiie secundar) care dein ponderea covritoare n ansamblul proceselor bugetare prin care se mobilizeaz resursele sub forme ale impozitelor i taxelor, ca i alocarea i cheltuirea lor. - procese de redistribuire a resurselor n plan internaional. Noiunea de buget este adesea utilizat i pentru a desemna fondul bugetar, semnificnd totalitatea sumelor de bani ce se acumuleaz la dispoziia statului i se aloc beneficiarilor spre utilizare. 5.2. Principii bugetare Principiile bugetare au fost conturate odat cu victoriile revoluiilor burgheze, care au inclus ntre obiectivele majore urmrite i instituirea ordinii n finanele publice. Astfel, au luat
67

natere principiile bugetare clasice, care, dei recunoscute i n prezent, au suferit unele adaptri n aplicare, ca urmare a apariiei i dezvoltrii unor fenomene specifice societii moderne. Cele mai reprezentative principii privitoare la bugetul de stat sunt:
5.2.1. Universalitatea bugetului

Potrivit acestui, principiu, n bugetul de stat ar trebui s se nscrie, n sume integrale, toate veniturile i toate cheltuielile statului. Prin urmare, fa de acest principiu, este interzis nscrierea n buget a unor aciuni ale statului numai ca rezultat al compensrii dintre cheltuieli i venituri, adic per sold. Aceast interdicie a urmrit s oblige la reflectarea deplin i exact a implicaiilor financiare ale fiecrei aciuni publice, concretizate, pe de o parte, n cheltuielile necesare i, pe de alt parte, n veniturile posibile de obinut. nscrierea n buget, n mod separat, a veniturilor, respectiv a cheltuielilor a fost considerat de natur s ofere o imagine real asupra consecinelor financiare ale aciunilor reflectate n buget i posibilitatea de control asupra corelaiilor necesare, inclusiv n faza execuiei bugetare. Eventuala nscriere ca sold, la cheltuieli sau la venituri, era considerat neadecvat cerinelor de gestiune a resurselor publice, aceasta nepermind Parlamentelor sau altor persoane interesate s cunoasc i s compare cheltuielile cu veniturile aferente fiecrei aciuni i s identifice eventualele situaii anormale, inacceptabile. n aplicarea acestui principiu s-au produs, ns, nclcri, acceptndu-se trecerea la ntocmirea bugetelor mixte, n care reflectarea cheltuielilor i veniturilor a fost permis, pentru unele aciuni dup principiul "bruto" (sume integrale), iar pentru altele dup principiul "neto", (soldul dintre cheltuielile i veniturile aferente). Aa, de pild, ntre aciunile nscrise n bugetul statului dup principiul "neto" se pot meniona cele privind: relaiile cu ntreprinderile de stat (reflectate, fie la venituri din exploatarea acestora, fie la cheltuieli cu subvenionarea lor); relaiile cu instituii publice de cercetare, nvmnt etc., care obin i unele venituri, din propria activitate, folosite pentru autofinanare etc. Aplicarea acestui principiu a creat premisele concentrrii i corelrii resurselor i cheltuielilor statului ntr-un cadru unic, (acela al bugetului public), opunndu-se existenei n afara acestuia a unor venituri publice destinate acoperirii anumitor cheltuieli nereflectate n buget, ceea ce facilita i aplicarea celorlalte principii bugetare.

5.2.2. Unitatea bugetului

Acest principiu presupunea nglobarea ntr-un singur document, denumit bugetul general, a tuturor veniturilor i cheltuielilor statului, interzicnd reinerea sau separarea anumitor venituri ori pri din venituri pentru a se finana anumite aciuni publice. Principiul unitii urmrea s asigure cunoaterea i reflectarea, pe baza unei concepii clare, a veniturilor i cheltuielilor bugetare, precum i a corelaiei dintre mrimile acestora. Pus n coresponden cu universalitatea bugetului i cerinele de echilibrare a veniturilor cu cheltuielile bugetare, principiul unitii permitea, prin aplicarea sa, constatarea eventualelor abateri de la condiia de echilibru bugetar prin compararea direct a celor dou pri ale bugetului (venituri cu cheltuieli). n plus, se oferea posibilitatea unui control riguros asupra structurii veniturilor i cheltuielilor publice, prevenind pulverizarea acestora n mai multe documente de reflectare a lor. Aplicarea principiului unitii presupune, deci, existena unui buget unic, care concentreaz ansamblul relaiilor bugetare ale statului, privind procurarea veniturilor i efectuarea cheltuielilor sale, favoriznd stabilirea de prioriti i opiuni, respectiv luarea deciziilor bugetare mai bine fundamentate. Aplicat corect, iniial, principiul unitii bugetare a fost i este, n prezent, nclcat prin ntocmirea i folosirea concomitent a mai multor documente de reflectare a cheltuielilor i veniturilor bugetare, folosite n paralel cu bugetul general.

O prim abatere de la acest principiu, o reprezint introducerea i practicarea aanumitelor bugete extraordinare, care presupun separarea unor cheltuieli considerate a avea un caracter excepional, prin faptul de a fi generate de fenomene numite excepionale. Sunt invocate, n acest sens, rzboaiele, calamitile naturale etc., care pot provoca, n unele perioade, nevoi deosebit de mari de resurse pentru a se finana aciuni cu caracter extraordinar, concretizate n cheltuieli extraordinare. Prin urmare, bugetele extraordinare ar avea menirea de a reflecta separat impactul acestor evenimente, concentrnd cheltuielile extraordinare i resursele acoperitoare, de asemenea extraordinare, cum sunt mprumuturile i emisiunea inflaionist de moned. Existena distinct a acestor bugete, implicnd scoaterea cheltuielilor i veniturilor extraordinare n afara bugetului general (ordinar), este argumentat ntre altele prin necesitatea asigurrii comparaiilor n timp (de la un an bugetar la altul), pe baza unor mrimi ce corespund condiiilor obinuite. Se invoc, astfel, faptul c dac resursele i cheltuielile extraordinare, care se nregistreaz numai n anumii ani bugetari, s-ar regsi n bugetul general, ordinar, aceasta ar face necomparabile datele i analizele ar deveni neconcludente. Pe de alt parte, ns, separarea unor cheltuieli i venituri ntr-un buget extraordinar nu mai permite respectarea altor principii, n primul rnd, a condiiei de echilibrare a celor dou pri, ceea ce influeneaz luarea deciziilor parlamentare legate de aprobarea bugetului i evalurile privind impactul asupra situaiei financiare a statului. O alt form de nclcare a principiului unitii bugetului o reprezint folosirea de bugete autonome. Acestea se ntocmesc, n mod distinct, de ctre colectiviti locale (regiuni, municipii etc.), ntreprinderi sau chiar instituii ale statului care beneficiaz de o larg autonomie funcional i de gestionare a resurselor publice, n propria activitate. n baza acestei autonomii, colectivitile locale, ntreprinderile sau instituiile respective ntocmesc bugete proprii, autonome, menite s le asigure i o larg autonomie financiar. n aceste bugete, sunt nscrise cheltuielile de efectuat i veniturile proprii, inclusiv eventualele transferuri sau subvenii de la stat necesare echilibrrii lor. Adesea, chiar ntreprinderile i mai ales instituiile publice nregistreaz diferene de cheltuieli reflectate n bugetul de stat numai ca sold de subvenionat, fr a fi supuse unui control riguros n utilizare. Aceasta poate favoriza folosirea neoportun sau neeficient a unor resurse publice, dei autonomia bugetar are ca scop s permit ridicarea eficienei prin descentralizarea activitilor publice i creterea autonomiei funcionale a acestor entiti. n practic, rezultatele ce se obin sunt, adesea, contradictorii dar tendina general este de extindere a autonomiei i implicit a folosirii bugetelor autonome. O alt variant, asemntoare celei anterioare, de nerespectare a principiului unitii bugetului este practica folosirii de bugete anexe. Aceste bugete (anexe) sunt ntocmite de anumite ntreprinderi i instituii publice cu autonomie funcional mai limitat. Ele reflect prin coninut veniturile i cheltuielile aferente activitii acestor entiti publice, ca documente ce se anexeaz la bugetul statului, fiind ns supuse dezbaterii i aprobrii Parlamentului. Este posibil ca soldul dintre veniturile i cheltuielile nscrise la bugetele anexe s reprezinte, fie pierderi, fie profit i acesta se reflect, n mod corespunztor, n bugetul statului. O alt practic ce contravine principiului unitii bugetului, const n a se folosi conturile speciale de trezorerie. Asemenea conturi se deschid n numele statului, pentru a evidenia anumite operaiuni cu caracter provizoriu, ale trezoreriei statului n relaiile cu terii ce urmeaz a se regla i solda n cursul anului. Operaiunile nregistrate n aceste conturi, care exprim creane sau datorii ce se acumuleaz i compenseaz pe parcursul anului bugetar, ar trebui ca la finele perioadei de execuie bugetar s se soldeze prin echilibrarea nregistrrilor pe debit cu cele de pe creditul fiecrui cont. n practic, ns, este posibil s rezulte un sold, fie debitor, fie creditor, dar de cele mai multe ori acesta reflect datorii neachitate nc de ctre stat. O situaie de acest fel se creaz atunci cnd statul acord avansuri furnizorilor si, care iniial apar nregistrate ca nite creane ale statului, iar pe msur ce acetia livreaz bunurile, se nregistreaz obligaiile de plat
69

rezultate, astfel c, n final, contul respectiv prezint un sold, exprimnd cel mai adesea, datorii de achitat de ctre stat. Un tip de conturi, similare celor anterioare, a cror funcionare se afl n contradicie cu principiul unitii bugetului, sunt conturile cu afectaie special. Aceste conturi evideniaz anumite operaiuni privind venituri rezervate de ctre stat pentru a efectuarea unor cheltuieli speciale. Operaiunile nregistrate pe creditul i debitul acestor conturi, au, de regul, caracter definitiv i, n mod normal, la finele perioadei de gestiune ele ar trebui s se nchid, dar nu este exclus constatarea unui sold semnificnd obligaii neachitate. Alte conturi folosite pentru reflectarea separat a unor operaiuni financiare publice sunt conturile de reglementare, care, n mod obinuit, evideniaz anumite transferuri de sume ntre guvernele unor ri asociate la realizarea de obiective comune. Ele se alimenteaz cu resurse destinate expres realizrii acelor obiective i pe seama acestora se efectueaz plile, existnd i n acest caz posibilitatea unui sold final. n fine, cu semnificaii asemntoare, sunt i conturile de operaiuni monetare, menite s evidenieze pierderea sau profitul rezultat din operaiunile de emisiune monetar, inclusiv din relaiile cu FMI sau cu alte organisme i instituii financiare internaionale.
5.2.3. Neafectarea veniturilor bugetare

O premis a aplicrii acestui principiu este teza despre depersonalizarea veniturilor preluate la fondul bugetar al statului, conform creia, odat ncasate la buget, resursele bneti sunt utilizate global, pierznd legtura cu sursa din care au provenit. n concordana cu aceast tez, principiul neafectrii veniturilor bugetare susine c nu pot fi rezervate venituri, indiferent de surs, pentru a fi destinate, n mod expres, finanrii anumitor aciuni. n consecin, pentru acoperirea tuturor cheltuielilor bugetare se folosete totalitatea veniturilor ncasate la buget, nefiind permis separarea sau dislocarea unei pri din acestea pentru a servi efecturii unor cheltuieli anume. Conform acestui principiu, ar urma ca din resursele bugetare ale statului s nu se formeze i administreze alte fonduri bneti, cu o afectaie special, n afara fondului bugetar (n care s se acumuleze toate veniturile). n practic, cu deosebire n condiiile societii moderne, se admite posibilitatea constituirii de fonduri cu destinaie special, (pe seama resurselor bugetare), contravenind flagrant acestui principiu, ca i celor anterioare. Astfel, ntre fondurile cu afectaie special cel mai frecvent ntlnit este cel pentru amortizarea datoriei publice, dar alturi de acesta se administreaz alte fonduri a cror existen este legat de obiective considerate speciale, la un moment dat (sntate, construirea de drumuri etc.).
5.2.4. Anualitatea bugetului

Acest principiu cere ca ntocmirea, aprobarea i execuia bugetului, inclusiv ncheierea exerciiului bugetar s se fac n limitele unei perioade de 1 an. Aceast perioad de 12 luni este denumit an bugetar, fr a fi obligatoriu ca ea s se suprapun pe un an calendaristic. n mai multe ri se practic variante de an bugetar ce acoper intervale de timp (pri) din 2 ani calendaristici, dar care nsumeaz mpreun tot 12 luni. Aplicarea principiului anualitii bugetului vizeaz anul bugetar sub dou aspecte: a) perioada pentru care se ntocmete i se aprob bugetul; b) perioada n care se execut bugetul i se ncheie exerciiul bugetar. Astfel, sub primul aspect, se constat practici diferite, de la o ar la alta, n sensul c mai multe dintre ele ntocmesc i aprob bugetul public pe perioada de un an bugetar suprapus pe anul calendaristic (1 ianuarie-31 decembrie), ntre care Brazilia, Frana, Germania etc. Alte ri, ns, ncep anul bugetar pe parcursul unui an calendaristic, ncheindu-l n anul calendaristic urmtor, ca, de exemplu: Canada, Japonia, Marea Britanie (1 aprilie-31 martie), Australia, Suedia (1 iulie-30 iunie) .a.m.d. ntre cauzele care explic aceste practici, unele au caracter obiectiv, ca de exemplu economia axat pe ramuri sezoniere, cum ar fi agricultura, care asigur o mare parte

a resurselor bugetare). Altele ns au caracter subiectiv, ntre care: tradiiile; programul de lucru al parlamentelor etc. n ambele situaii, ns, Parlamentul este chemat s se pronune anual asupra cheltuielilor i veniturilor nscrise n bugetul pe anul urmtor i a rezultatelor privind realizarea prevederilor bugetare pe anul expirat. Sub aspectul duratei perioadei de execuie bugetar, sunt de asemenea cunoscute, ca opiuni posibile, fie suprapunerea acesteia cu cea a anului bugetar, fie prelungirea acestei perioade cu nc 3-6 luni, peste durata unui an, ceea ce implic o abatere de la principiul anualitii bugetului. Prima variant este denumit sistem de gestiune i se caracterizeaz prin aceea c la finele anului bugetar se nchide execuia bugetar, indiferent de faptul c unele dintre cheltuieli sau venituri aferente anului expirat au rmas neconcretizate. n aceast situaie, se accept ca eventualele venituri i cheltuieli, (prevzute, dar nerealizate), s fie preluate i reflectate n bugetul pe anii urmtori, iar gestiunea anului respectiv se nchide n limita realizrilor nregistrate pn la expirarea anului bugetar. A doua variant poart numele de sistem de execuie i presupune c la finele anului bugetar nu se ncheie exerciiul, ci, att ncasarea de venituri, ct i efectuarea de cheltuieli continu n perioada de prelungire paralel cu execuia bugetar pe noul an. Aceasta nseamn c pe perioada de prelungire a execuiei bugetului pentru anul expirat vor funciona (n anul curent) dou bugete, nregistrndu-se separat veniturile i cheltuielile aferente fiecruia dintre cei doi ani bugetari i urmnd ca exerciiul bugetar pe anul anterior s se ncheie dup 15-18 luni, n loc de 12 luni. nclcri ale principiului anualitii se mai produc i prin practica aprobrilor date de ctre Parlament, prin bugetul pe un singur an, a cheltuielilor sau veniturilor aferente unor aciuni extinse pe mai muli ani bugetari. n acest context, a fost lansat i teza renunrii la principiul anualitii i trecerii la ntocmirea, aprobarea i executarea bugetului de stat pe perioade de mai muli ani - la bugetele plurianuale, dup ce, anterior, fusese promovat o variant a bugetelor pe perioade egale ciclurilor economice - bugete ciclice. Bugetul plurianual este susinut tocmai prin invocarea nevoii de a reflecta mai exact cheltuielile de investiii ale statului n economie, care se extind, de regul, pe perioade de mai muli ani, necesari finalizrii i punerii n funciune a obiectivelor respective. Prin comparaie bugetul ciclic presupune ca perioada la care se raporteaz corelarea (echilibrarea) veniturilor cu cheltuielile bugetare s fie extins la cea a unui ciclu economic, incluznd un numr mai mic sau mai mare de ani bugetari (calendaristici).
5.2.5. Echilibrarea bugetului

Acest principiu a fost, la rndul su, conceput n contextul doctrinei financiare liberale clasice i presupune balansarea (egalizarea) veniturilor cu cheltuielile nscrise n bugetul de stat. Potrivit principiului echilibrrii se cerea, ns, ca prin bugetul de stat s se asigure echilibrul ntre veniturile curente i cheltuielile totale pe fiecare an bugetar, att n faza de proiectare-aprobare, ct i n cea de execuie, pn la nchiderea exerciiului bugetar. Dar, mai mult dect alte principii bugetare, echilibrarea bugetului a suferit interpretri i reconsiderri n concepia modern, admindu-se, mai nti, posibilitatea unor neconcordane determinate de dinamic diferit a ncasrilor i plilor bugetare. Astfel, s-a constatat c cheltuielile de efectuat devanseaz, de regul, n prima parte a anului bugetar, veniturile curente ncasate, rezultnd goluri de cas, sau uneori, excedente i implicit abateri de la acest principiu. Pe de alt parte, n mai multe ri, s-a ncercat respectarea principiului de echilibrare numai la nivelul bugetului ordinar, procedndu-se, concomitent, la folosirea bugetelor extraordinare pentru separarea i acoperirea prii corespunztoare a cheltuielilor din resurse extraordinare, ceea ce nseamn c pe ansamblu s-a admis un deficit bugetar. Folosirea conturilor
71

speciale ale trezoreriei sau altor conturi similare pentru evidenierea de operaiuni bugetare separate, cu solduri de datorii, exprim, de asemenea, abateri de la acest principiu. Alte ri au optat pentru soluii mai ingenioase de mascare a dezechilibrului (deficitului) bugetar. ntre acestea, se practic debugetizarea, care semnific scoaterea n afara bugetului a unor aciuni de finanat i acoperirea lor din surse speciale sau transferarea de aciuni pe seama unor instituii publice, de tip CEC, incluzndu-le n bugetele acestora, pentru a se acoperi n resursele atrase de ele. n contrast total cu cerinele acestui principiu, se manifest n lumea contemporan o tendin accentuat de promovare premeditat a deficitelor bugetare finanate din resurse extraordinare, ca soluii de relansare a economiilor stagnante sau n criz, ori de stimulare a creterii economice. Sub acest aspect, este relevant situaia nregistrat, prin prisma ponderii deficitului bugetar n PIB, potrivit datelor prezentate n tabelul nr.1 , n care au fost incluse att ri dintre cele mai dezvoltate ct i n curs de dezvoltare. Tabelul nr.1 Ponderea deficitului bugetar n P.I.B. ara SUA Marea Britanie Frana Germania Argentina Brazilia India Israel Egipt Polonia Romnia 1991 4.55 1.21 1.24 0.05 -0.02 0.43 5.48 6.79 0.96 -1.95 1994 2.86 5.88 5.50 -0.27 0.16 6.09 5.62 2.3 -0.34 2.14 2.51 1997 0.26 2.00 3.47 0.11 1.46 7.31 4.89 2.6 2.02 1.76 3.86 2000 -1.4 -3.9 1.3 -1.1 2.4 4.3 5.4 0.7 3.4 3.1 4.0 2005 2.6 3.3 2.9 3.2 -2.0 2.7 4.5 1.9 7.7 2.5 0.8

semnul - semnific situaia de excedent bugetar

Sursa Calculat pe baza datelor din Government Finance Statistics Yearbook 20012006

5.2.6. Realitatea bugetului

Acest principiu cere ca att elaborarea i aprobarea bugetului, ct i urmrirea execuiei sale s se bazeze pe un sistem informaional adecvat, s se fundamenteze pe date reale i s reflecte situaia financiar real a statului. n mod concret, el impune ca evalurile la cheltuieli, respectiv la venituri, s aib corespondent n posibilitile reale de realizare a lor i s exprime corect elementele de efort i efect pe care se fundamenteaz. Sub acest aspect, se apreciaz c metodele clasice de cuantificare a veniturilor i cheltuielilor au, prin coninutul lor, un caracter aproximativ i nu asigur o fundamentare deplin a prevederilor bugetare. Asigurarea realitii bugetului presupune colectarea i prelucrarea unui mare volum de informaii, apelnd la modele econometrice, bazate pe determinrile obiective dintre variabilele implicate i coninnd un numr mare de ecuaii cu multe necunoscute, rezolvate cu ajutorul tehnicii electronice de calcul. Din acelai unghi de abordare, se constat c ntre factorii ce condiioneaz mrimea veniturilor sau cheltuielilor bugetare se nscriu i unii de ordin subiectiv, inclusiv fenomene cu aciune aleatoare sau imprevizibile n faza de ntocmire i aprobare a bugetului pe anul urmtor. Aa se poate explica i o practic generalizat n ultimele decenii,

constnd n reevaluarea redimensionri pe parcursul anului bugetar al prevederilor bugetare aprobate de Parlament cunoscute sub denumirea de rectificri ale bugetului de stat, menite s reflecte mai realist i s coreleze mai judicios cheltuielile de efectuat cu veniturile acoperitoare.
5.2.7. Specializarea bugetar

Potrivit acestui principiu, nscrierea n bugetul de stat, aprobarea de ctre Parlament i urmrirea execuiei veniturilor i cheltuielilor bugetare trebuie fcut n concordan cu o schem unitar, denumit "clasificaie bugetar", care structureaz veniturile, pe de o parte, i cheltuielile, pe de alt parte ntr-o anumit ordine i pe baza anumitor criterii. Aceast schem, care se elaboreaz, n principiu, de ctre Ministerul Finanelor, este obligatoriu de respectat, n toate fazele procesului bugetar, fiind considerat o premis indispensabil asigurrii disciplinei financiare, ordinii bugetare i controlului asupra gestiunii banului public. O asemenea clasificaie bugetar trebuie s satisfac anumite cerine, ntre care: gruparea veniturilor i a cheltuielilor bugetare s se fac ntr-o ordine strict, s reflecte proveniena veniturilor i destinaia efectiv a cheltuielilor; s fie simpl i clar; s permit nelegerea coninutului elementelor de structur la venituri i la cheltuieli; s favorizeze efectuarea controlului i analizelor privind situaia financiar a statului. Cerina ca aceast schem s fie simpl i clar are n vedere, la rndul su, o structurare a veniturilor i a cheltuielilor care s exprime modul cum se procur veniturile i, implicit, suportatorii sarcinilor fiscale; s poat fi interpretat n concordan cu coninutul aciunilor la care se refer cheltuielile i s permit nelegerea coninutului bugetului, chiar i pentru nespecialiti. Coninutul clasificaiei bugetare, prin care se asigur structurarea efectiv a veniturilor i cheltuielilor, difer n funcie de criteriile ce stau la baza elaborrii acesteia, i anume: a) Criteriul administrativ (departamental). Conform acestuia, att cheltuielile, ct i veniturile bugetare se nscriu n bugetul de stat n raport cu structura aparatului de stat care particip la realizarea lor, respectiv la operaiunile de pli i ncasri bugetare. Ca urmare, gruparea se face n funcie de structurarea pe departamente a instituiilor publice, pornind de la nivelul ministerelor implicate n procurarea veniturilor i efectuarea cheltuielilor reflectate n bugetul de stat. b) Criterii economice n cadrul folosirii acestor criterii, gruparea se face pornind de la sursele pe baza crora se formeaz veniturile i coninutul aciunilor care concretizeaz destinaiile ce se dau lor, prin cheltuielile de efectuat, structurndu-le, att pe categorii de venituri i de cheltuieli, ct i pe operaiuni curente (de funcionare), respectiv operaiuni de capital (de investiii). Se practic, de asemenea, o clasificaie funcional, care pune n prim plan funciile de ndeplinit, respectiv sarcinile sau obiectivele urmrite de stat prin aciunile pe care le implic formarea veniturilor i, mai ales, efectuarea cheltuielilor bugetare (servicii generale, aprarea naional, dezvoltare economic etc.).
5.2.8. Publicitatea bugetului

n raport cu acest principiu, coninutul bugetului de stat trebuie adus la cunotina publicului, bugetul fiind considerat unul dintre documentele de cel mai larg interes public. n acest scop, sunt folosite mijloacele de informare i publicitate, respectiv presa, radioul, televiziunea etc., pentru ca cetenii s dispun de informaii utile, inclusiv s cunoasc puncte de vedere ale specialitilor, iar Legea bugetului adoptat de Parlament, ca i datele statistice privind execuia bugetar pe perioade expirate, sunt publicate, n mod oficial. Un aspect al publicitii, n sensul acestui principiu, l reprezint nsi dezbaterea n Parlament a proiectului de buget i adoptarea Legii bugetului.
73

Totui, adesea, se apreciaz ca insuficient informarea populaiei asupra coninutului real al bugetului, mai ales, pentru c forma sub care se d publicitii bugetul de stat nu permite dect unui numr relativ redus de ceteni s-i fac o imagine complet i corect. Astfel, dup unele opinii, acest principiu nu este deplin respectat n mai nici o ar, bugetul dat publicitii artnd ca un "cimitir de cifre", greu de neles chiar i de ctre specialitii n domeniu. 5. 3. Procesul bugetar n accepiunea sa financiar, procesul bugetar este concretizat prin ansamblul lucrrilor i operaiunilor privitoare la proiectarea (previzionarea), aprobarea, realizarea i controlul activitii prin care se constituie i distribuie fondul bugetar. Coninutul procesului bugetar prezint anumite diferenieri, mai ales, n funcie de componenta sistemului bugetar la care se refer (buget central sau federal, buget al statului membru n federaie, buget local) i de particularitile dezvoltrii istorice a fiecrei ri, dar el are i multe elemente comune ce corespund unui proces decizional sui generis. Astfel, pornind de la considerentul c exist dou tipuri de sisteme bugetare, dar n ambele componenta principal fiind cea a bugetului administraiei centrale sau federale, procesul bugetar aferent acesteia este cel mai reprezentativ i parcurge mai multe faze, cuprinznd: elaborarea (ntocmirea) proiectului de buget; aprobarea bugetului; execuia bugetului; ncheierea bugetului; controlul bugetar.
5.3.1. Elaborarea proiectului de buget

Ca prim faz a procesului bugetar, aceasta const n efectuarea lucrrilor de ntocmire a proiectului bugetului de stat, inclusiv a celor de evaluare a cheltuielilor i veniturilor bugetare, concretizate, prin documente specifice n care se nscriu categoriile de cheltuieli i de venituri bugetare, n cuantumul previzionat. Lucrrile de elaborare a proiectului bugetului de stat se desfoar, de regul, sub ndrumarea cu participarea direct a Ministerului Finanelor sau Ministerului Bugetului (n unele ri), dar ele sunt coordonate de ctre Guvern, care n multe ri are ntre atribuiile sale, ntocmirea, avizarea i prezentarea spre dezbatere Parlamentului a proiectului de buget. n alte ri, coordonarea i rspunderea direct privind ntocmirea proiectului de buget revine Preedeniei, care dispune de un organism specializat n acest domeniu. Propunerile ce se nscriu la venituri i la cheltuieli, n proiectul de buget, se fundamenteaz pe baza analizelor efectuate asupra nevoilor de resurse i posibilitilor de procurare a acestora, urmrind asigurarea premiselor necesare realizrii obiectivelor programului de guvernare i integrarea n politica financiar a statului. n acest context, un criteriu esenial al opiunilor l constituie corelarea cuantumului cheltuielilor bugetare de efectuat cu cel al veniturilor posibile de ncasat la buget, avnd ca scop evitarea sau cel puin meninerea n limite admisibile a eventualului deficit bugetar. Atingerea unui asemenea obiectiv impune proceduri adecvate de comunicare i informare ntre Ministerul Finanelor i celelalte ministere sau instituii implicate n fundamentarea prevederilor bugetare, inclusiv cutarea de soluii menite s reduc decalajul posibil dintre cheltuielile, mai mari, i veniturile, mai mici. Asemenea soluii vizeaz, firesc, reducerea cheltuielilor, pe de o parte i/sau creterea veniturilor curente, pe de alt parte, ceea ce poate genera conflicte bugetare ntre departamentele publice afectate, mai ales, alocarea unor sume mai mici dect cele solicitate. O procedur de reducere a acestor conflicte, folosit n unele ri, presupune parcurgerea urmtoarelor etape: a) emiterea liniilor directoare ale politicii bugetare pe anul viitor i stabilirea nivelurilor orientative de cheltuieli pentru beneficiarii centrali de alocaii (credite) bugetare (ministere, agenii guvernamentale), de ctre Ministerul Finanelor, dup consultare cu eful guvernului;

b) elaborarea propunerilor proprii de cheltuieli de ctre beneficiarii de credite bugetare, pornind de la nivelurile orientative transmise i obiectivele de realizat, conform programului de guvernare, n domeniul de responsabilitate a fiecruia; c) atenuarea (rezolvarea) conflictelor posibile rezultate, prin analize efectuate n comun de ctre specialitii din structurile implicate; d) atenuarea (rezolvarea) conflictelor la nivelul ministrului finanelor i minitrilor sau conductorilor instituiilor centrale respective; e) rezolvarea divergenelor rmase, cu participarea direct a primului ministru sau n cadrul edinelor Guvernului. Dup definitivarea, la acest nivel, a propunerilor referitoare la volumul i structura veniturilor i cheltuielilor nscrise n proiectul de buget, ministrul finanelor l supune analizei Guvernului. La rndul su, Guvernul analizeaz coninutul proiectului de buget i decide asupra prevederilor (la cheltuieli i venituri), urmnd ca n forma nsuit de el s l transmit spre dezbatere Parlamentului.
5.3.2. Aprobarea bugetului.

n vederea dezbaterii i aprobrii de ctre Parlament, proiectul de buget este transmis acestuia de ctre Guvern, sub forma unei documentaii compuse din: a) proiectul de lege pentru aprobarea bugetului, cuprinznd veniturile i cheltuielile bugetare; b) expunerea de motive care explic opiunile concretizate n proiectul de buget, inclusiv propunerile de modificare a legislaiei fiscale; c) anexele la proiectul de lege pentru aprobarea bugetului, n care se detaliaz structura veniturilor i a cheltuielilor bugetare; d) alte materiale documentare necesare analizei detaliate a prevederilor bugetare, de ctre Parlament. ntr-o prim etap, proiectul de buget transmis Parlamentului se analizeaz, fcndu-se observaii i propuneri de amendamente (modificri), la nivel de comisie parlamentar specializat, dup care urmeaz dezbaterea n edine ale fiecrei camere a Parlamentului. La baza analizei i discutrii coninutului bugetului, n aceast faz, st proiectul de buget cu anexele sale din care trebuie s rezulte modul de fundamentare a cifrelor propuse. Dezbaterea n Parlament a proiectului de buget ncepe, de regul, cu prezentarea acestuia de ctre eful guvernului (sau de ministrul finanelor) respectiv a observaiilor (amendamentelor) formulate de comisiile parlamentare de specialitate, continund cu discutarea lui de ctre parlamentari. n cazul Parlamentului bicameral, competenele de a dezbate i introduce amendamente la proiectul de buget difer sensibil, n unele ri avnd prioritate Camera Inferioar, iar n altele Camera Superioar. La rndul lor, competenele ce revin fiecrei Camere respectiv Parlamentului merg de la introducerea de amendamente numai pentru unele prevederi (la cheltuieli sau venituri), pn la respingerea n bloc a proiectului de buget, cernd Guvernului s prezinte un alt proiect. De regul, pentru soluionarea eventualelor divergene ntre cele dou Camere i concilierea amendamentelor propuse, se constituie comisii mixte i se convoac edine comune ale Camerelor reunite ale Parlamentului, care prin votul n plen adopt, Legea (de aprobare a) bugetului, ceea ce nseamn c acest document dobndete putere de lege, iar prevederile sale sunt obligatorii de executat. Totui, pentru a se pune n aplicare, aceast lege se cere a fi promulgat (ratificat) i de ctre eful statului, care ar putea cere rediscutarea sa n Parlament, atunci cnd constat eventuale prevederi inacceptabile. n mod firesc, aceast faz se ncheie prin publicarea Legii bugetului de
75

stat pe anul respectiv, n condiiile prevzute prin actele normative privitoare la aceast procedur.
5.3.3. Execuia bugetului. 5.3.3.1. Cadrul general al execuiei bugetului

n esena sa, aceast faz const n realizarea prevederilor Legii bugetului, att la venituri, ct i la cheltuieli. Prevederile la venituri sunt considerate niveluri minime obligatorii, iar cele de la cheltuieli reprezint niveluri maxime ce nu se pot depi. Fa de acest principiu, este de observat c ultimele decenii marcheaz o tendin de rectificare a prevederilor iniiale din Legea bugetului, concretizate n modificri aduse cifrelor aprobate anterior, la venituri i/sau la cheltuieli, pentru a le pune n acord mai deplin cu situaia real. Rectificrile iniiate de Guvern urmeaz aceeai filier a aprobrii n Parlament, astfel, iar acele prevederi rmase definitive, pn la finele anului, devin ulterior noi limite minime la venituri sau maxime la cheltuieli obligatorii de respectat pe parcursul execuie bugetar. Ca faz a procesului bugetar, execuia bugetului reprezint, de asemenea, o responsabilitate a Guvernului, ndeplinit prin Ministerul Finanelor, care trebuie s organizeze activitatea i s aplice procedurile adecvate. Dar, sub acest din urm aspect, este de remarcat folosirea unor instrumente i proceduri diferite n executarea prii de cheltuieli, respectiv a prii de venituri, implicnd o anumit structurare a activitii i specializare a personalului. Totodat, coordonarea activitii privind execuia bugetar de ansamblu, urmrind i corelarea operaiunilor de alocare a sumelor din buget, pentru efectuarea de cheltuieli, cu cele de ncasare a veniturilor bugetare se asigur printr-un departament specializat, care funcioneaz n Ministerul Finanelor. Execuia bugetului, la partea de cheltuieli, n limita sumelor aprobate ce se pun la dispoziia beneficiarilor de alocaii (credite) bugetare, presupune, la rndul su, o procedur specific, cu operaiuni corespunztoare urmtoarelor etape distinctive (n cadrul procesului de execuie a unei cheltuieli), i anume: angajarea; lichidarea; ordonanarea; plata. Angajarea unei cheltuieli publice bugetare se concretizeaz prin actul (contract, comand, decizie, lege etc.) n baza cruia o entitate public asum obligaia de a plti o sum de bani ctre o alt persoan juridic sau fizic, n condiiile prevzute de lege. Ea poate avea loc ca rezultat al unei decizii proprii, luate n mod autonom i exprimat prin ntocmirea unui act de voin (contract) ntre instituia respectiv i beneficiarul sumei, n care se prevd drepturi i obligaii reciproce. De asemenea, ea poate decurge din norme sau acte legale, emise de organe ale puterii i administraiei de stat i executate de instituiile publice implicate n realizarea aciunilor la care se refer normele sa actele respective. Deciziile, prin care are loc angajarea cheltuielilor bugetare, pot fi luate numai de ctre persoanele care au, prin lege, competena de a angaja pli din resursele financiare publice, n limitele competentelor acordate i a sumelor aprobate prin buget. Asemenea persoane sunt, n mod obinuit, conductorii entitilor publice (minitri, directori etc.) sau ali salariai, de regul, cu funcii de rspundere n instituia respectiv, ei fiind cunoscui i sub denumirea de ordonatori de credite bugetare. Lichidarea cheltuielii publice bugetare presupune constatarea ndeplinirii condiiilor legale sau a obligaiilor care reveneau beneficiarului sumei (ce urmeaz a se plti), de ctre o entitate public, prin persoane autorizate s o reprezinte pe aceasta. Ea se ntemeiaz, att pe constatri faptice privind serviciile prestate, bunurile livrate i recepionate, lucrrile executate, ct i pe acte justificative legal ntocmite i prezentate instituiei publice, (care urmeaz s decid i s efectueze plata), cum sunt: procese verbale de recepie, deconturi, facturi etc. Ordonanarea cheltuielii publice bugetare se concretizeaz prin emiterea unei dispoziii, de ctre instituia public, pentru efectuarea plii sumei datorate, echivalnd cu a se da un ordin de plat n favoarea persoanei fizice sau juridice ndreptite s o ncaseze.

Plata propriu-zis este operaiunea care finalizeaz o cheltuial public bugetar i presupune transmiterea efectiv a sumei de bani datorate de o entitate public ctre persoana creia i se cuvine. Ea se poate efectua, fie prin virament n contul beneficiarului, deschis la o banc, fie n numerar, prin casieria instituiei publice respective. Prin coninutul lor, primele trei tipuri de operaiuni privitoare la execuia cheltuielilor bugetare (angajarea, lichidarea, ordonanarea) sunt de competenta ordonatorilor de credite bugetare, reprezentai prin conductorii entitilor publice sau mputerniciii acestora. Spre deosebire, plata propriu-zis poate fi efectuat numai de ctre gestionarii (mnuitorii) de bani publici, care ndeplinesc funcii de casieri sau contabili pltitori, asigurndu-se o delimitare a competenelor, necesar pentru prevenirea unor operaiuni incorecte, frauduloase. La rndul su, execuia prii de venituri bugetare, pornind de la principiul c pentru acestea prevederile din bugetul aprobat reprezint limite minime ale ncasrilor i avnd ca principal component ncasarea impozitelor, implic, de asemenea, mai multe tipuri de lucrri (operaiuni) aciuni ealonate n timp, i anume: aezarea; lichidarea; emiterea titlurilor de ncasare; perceperea (ncasarea) propriu-zis a venitului. Aezarea, ca operaiune specific impozitelor (principalul venit bugetar), presupune identificarea i evaluarea materiei impozabile, pe de o parte i stabilirea sumei impozitului de ncasat pe categorii de impozite, pe de alt parte, n condiiile prevzute de legislaia fiscal. Lichidarea se concretizeaz prin determinarea sumelor de ncasat la diferite termene de plat, ce trebuie cunoscute i de contribuabili i deschiderea de evidene la organul fiscal pentru fiecare pltitor, care devine astfel un debitor al statului. "Deschiderea de rol" pentru evidenierea obligaiei de plat i urmrirea ncasrii impozitelor datorate de persoanele fizice anticipeaz operaiunea urmtoare, de emitere a titlului de ncasare n sarcina contribuabilului. Emiterea titlului de ncasare (percepere) vizeaz anumite venituri bugetare i const n ntocmirea unui act (nscris) care autorizeaz ncasarea unui venit la bugetul statului, mbrcnd forme variate. n cazul impozitelor, acestea pot fi: titlu de ncasare, folosit atunci cnd obligaia de plat se achit spontan; ordin de ncasare emis pentru executarea silit a debitelor restante din impozite etc. Perceperea (ncasarea) impozitului este operaiunea final n execuia bugetului la partea de venituri i se concretizeaz prin transferarea efectiv a sumei datorate, de la contribuabil la dispoziia statului, fie n numerar, fie prin virament. Efectuarea operaiunilor de ncasare presupune i urmrirea respectrii termenelor de plat de ctre contribuabili, iar organele fiscale pot aplica sanciuni sau msuri de executare silit a debitorilor care nu-i achit obligaiile ctre stat. Fa de celelalte trei tipuri de operaiuni viznd administrarea impozitelor (aezarea, lichidarea, emiterea titlurilor), care sunt efectuate de organe fiscale specializate, ncasarea efectiv a acestora, reprezint o operaiune de gestionare a banilor publici, care se poate efectua, n principiu, prin contabili-ncasatori sau ageni fiscali.
5.3.3.2. Organizarea execuiei de cas a bugetului (de stat)

Derularea fluxurilor bugetare de ncasri (venituri) i pli (cheltuieli) ntr-un cadru organizatoric adecvat i efectuarea operaiunilor respective, fie prin viramente ntre conturi deschise la instituii financiar bancare, fie n numerar, constituie o component a activitii bugetare denumit generic, execuia de cas a bugetului. Organizarea judicioas a execuiei de cas trebuie s asigure, pe lng efectuarea operaiunilor, cunoaterea permanent a evoluiei ncasrilor i plilor bugetare, respectiv a msurii n care se realizeaz sincronizarea acestora; s permit gestiunea soldului operaiunilor de cas, inclusiv analiza comparativ fa de prevederi, n scopul stabilirii abaterilor i cauzelor lor, respectiv lurii unor decizii viznd mbuntirea acesteia.
77

Opiunile asupra organizrii execuiei de cas a bugetului, inclusiv a finanrii deficitului, difer n timp i spaiu, dar teoria i practica bugetar au conturat doua sisteme reprezentative, i anume: a) prin intermediul sistemului bancar; b) prin sistemul de trezorerie (propriu). a) Execuia de cas prin intermediul sistemului bancar presupune deschiderea de conturi la bnci pentru instituiile publice implicate n realizarea operaiunilor bugetare, urmnd ca ncasrile i plile s se efectueze n numele statului de ctre unitile bancare. n aceste condiii, o anumit banc, de regul, banca central (de emisiune) este mputernicit, de ctre stat, n execuia de cas a bugetului, iar aceasta organizeaz i coordoneaz derularea fluxurilor de ncasri i pli, inclusiv a celor legate de finanarea deficitului bugetar (plasarea mprumutului de stat, amortizarea datoriei publice etc.). Dei, n acest caz, operaiunile de cas se realizeaz prin intermediul bncilor, este posibil ca organele financiare ale statului s dispun i de casierii proprii pentru a efectua, mai ales, ncasri de impozite de la persoane (fizice) care nu au conturi deschise la bnci. Folosirea sistemului bancar are un avantaj important oferit prin logistica asigurat de reeaua larg a instituiilor bancare, care faciliteaz efectuarea multitudinii de operaiuni privitoare la execuia de cas a bugetului. n acelai timp, ns, acest sistem apare deficitar sub mai multe aspecte, care constau n: - neconcordane ntre sistemul informaional bancar i cel decizional al autoritilor de stat. Adesea, informaiile necesare unor decizii privind execuia bugetar nu sunt asigurate de ctre bnci, n mod operativ i corespunztor cerinelor; - ntrzieri n raportarea datelor privind execuia bugetar i, implicit, n analiza acesteia de ctre autoritile publice, cu impact negativ asupra posibilitilor de sincronizarea a operaiunilor de ncasri cu cele de pli i cu efectele propagate pe care le antreneaz necorelarea lor; - posibila imobilizare a unor resurse bugetare disponibile n conturile anumitor instituii (ntreprinderi) publice, concomitent cu neacoperirea nevoilor, la nivelul altora. Deoarece nu poate opera redistribuirea ntre acestea, nu este exclus ca statul s apeleze la mprumuturi mai mari dect s-ar justifica, n cazul folosirii eventualelor disponibiliti ale unor entiti publice pentru efectuarea plilor; - nevoia organizrii unor structuri separate de supraveghere, control i decizie din partea autoritii publice, n vederea rezolvrii unor probleme specifice execuiei de cas a bugetului (deschiderea creditelor bugetare, contractarea de mprumuturi etc.). b) Execuia de cas prin sistemul de trezorerie se bazeaz pe crearea de ctre stat a unei instituii financiare proprii, specializat n efectuarea operaiunilor corespunztoare, numit "trezorerie public". Aceast instituie este structurat asemntor bncilor, avnd o unitate central (trezoreria central), subordonat Ministerului Finanelor i uniti teritoriale (trezorerii teritoriale), amplasate n funcie de structur administrativ-teritorial a rii. Organizarea intern a activitii unei trezorerii teritoriale corespunde desfurrii principalelor tipuri de lucrri: de casierie (ncasri i pli), de control, de eviden a veniturilor (ncasate) i a cheltuielilor (efectuate), de furnizare a informaiilor necesare elaborrii rapoartelor periodice i conturilor privind execuia bugetar. n principiu, trezoreria public poate ndeplini dou funcii specifice: funcia de casier public i funcia de bancher al statului. n cadrul primei funcii (de casier), trezoreria public ndeplinete, prin reeaua teritorial proprie, mai multe atribuiuni cum sunt: - organizarea i efectuarea tuturor operaiunilor de ncasri i pli , att prin virament, ct i n numerar, care privesc bugetul de stat, urmrind s asigure sincronizarea lor, n mod curent, operativ; - elaborarea de prognoze privind evoluia viitoare a operaiunilor de ncasri i pli i asigurarea lichiditii curente necesare, inclusiv integrarea n circuitul economic a fluxurilor

determinate de finanarea deficitului bugetar (ncasri din mprumuturi, pli privind amortizarea datoriei publice); - exercitarea controlului operativ, cu prilejul eliberrii resurselor bugetare ctre entitile publice, pentru prevenirea cheltuielilor nelegale sau neoportune; - furnizarea informaiilor pentru ntocmirea rapoartelor periodice i a conturilor privind execuia bugetar. n cea de a doua funcie (de bancher), trezoreria public realizeaz o activitate similar bncilor, constnd n: - deschiderea i administrarea conturilor bancare pentru efectuarea operaiunilor bneti ale entitilor publice; - efectuarea operaiunilor de garantare sau coparticipare a statului la acordarea de mprumuturi pentru realizarea anumitor obiective economice sau sociale; - gestionarea disponibilitilor bneti din conturile deschie entitilor publice, n raport cu nevoile de lichiditi ale bugetului, incluznd i posibilitatea unor redistribuiri temporare la nivelul trezoreriei; - efectuarea operaiunilor privind finanarea deficitului bugetar, constnd n plasarea nscrisurilor mprumutului de stat (ncasarea sumelor mprumutate de la creditorii statului), rambursarea ratelor scadente, plata dobnzilor etc. i, n ansamblu, gestionarea datoriei publice la costuri ct mai reduse. n mod deosebit, realizarea ultimelor dou atribuiuni presupune relaii directe ale trezoreriei publice cu sistemul bancar, operaiunile sale integrndu-se n circulaia monetar de ansamblu. Astfel, operaiunile bneti efectuate, respectiv soldul disponibilitilor constituit la nivelul trezoreriei publice se reflect ntr-un cont de corespondent deschis acesteia la banca central (de emisiune), intrnd sub incidena deciziilor de politic monetar. De asemenea, operaiunile de plasare (contractare) a mprumuturilor pentru finanarea deficitului bugetar, ca i cele de refinanare sau de amortizare a datoriei publice se ntreptrund cu activitatea celorlalte bnci i implic, de regul, participarea direct a bncii de emisiune. Aa, de pild, dac finanarea deficitului i refinanarea datoriei publice se realizeaz prin mprumuturi interne acordate statului de bncile comerciale sau de ctre populaie, oferta de mprumut a acestora ctre ntreprinztorii privai se reduce. Fr a genera presiuni inflaioniste (n sfera circulaiei monetare), aceast soluie poate fi avantajoas, dar n mod firesc, ea modific raportul dintre cererea (sporit) i oferta (existent) de fonduri de mprumut, cu posibilitatea creterii ratei dobnzii pe piaa financiar i restrngerii investiiilor private, ceea ce devine dezavantajos. n acelai context, se poate opta i pentru contractarea de mprumuturi din exterior, dac pieele financiare, respectiv creditorii externi ofer condiii acceptabile, avnd n vedere, n primul rnd, impactul lor asupra serviciului datoriei publice i balanei de pli externe. n ambele situaii de folosire a mprumuturilor, o importan deosebit prezint destinaia ce se d resurselor prin finanarea de aciuni publice, pornind de la influena exercitat, att asupra mrimii i structurii cererii suplimentare create, ct i asupra ofertei de bunuri i servicii, n cadrul economiei reale. Cheltuirea neraional a resurselor mprumutate (att din exterior, ct i din interior) poate duce la creterea disproporionat a datoriei publice, periclitnd funcionarea trezoreriei i capacitatea de plat a statului respectiv. n fine, finanarea deficitului bugetar sau refinanarea datoriei publice, de ctre banca central, prin emisiune monetar suplimentar, poate antrena declanarea sau amplificarea fenomenelor inflaioniste, cu efecte perturbatorii n ntreaga activitate economic i social, ceea ce impune un control riguros asupra proporiilor sale, n raport cu perspectivele reale ale evoluiei economiei naionale. Aceast opiune, n derularea operaiunilor de trezorerie, este
79

dintre cele mai riscante, prin efectele pe care le induce i necesit pruden maxim din partea factorilor de decizie n sfera politicilor bugetare i monetare.
5.3.4. ncheierea i aprobarea contului de execuie bugetar

ncheierea bugetului presupune lucrri caracteristice nchiderii exerciiului bugetar, urmrind s stabileasc rezultatul activitii de execuie bugetar, respectiv cheltuielile efectuate, veniturile ncasate i soldul nregistrat la finele fiecrui an bugetar. n acest scop, se ntocmete "contul de execuie bugetar", care trebuie s reflecte, ntr-o form sintetic, totalitatea veniturilor i a cheltuielilor bugetare realizate i rezultatul execuiei, care poate fi "deficit" sau "excedent", pe anul bugetar respectiv. ncheierea bugetului de stat, concretizat prin contul de execuie bugetar trebuie s in seam de sistemul adoptat de ara respectiv, cu privire la nchiderea exerciiului bugetar. Astfel, n rile care au adoptat sistemul de exerciiu, nchiderea exerciiului bugetar avnd loc dup scurgerea perioadei de prelungire a execuie (3-6 luni) n anul urmtor, contul de execuie bugetar va reflecta, att operaiunile nregistrate pe parcursul anului respectiv, ct i pe cele efectuate n perioada de prelungire, aferente aceluiai an bugetar. Dimpotriv, n cazul adoptrii sistemului de gestiune, nchiderea exerciiului fcndu-se obligatoriu la expirarea fiecrui an bugetar, contul de execuie bugetar va reflecta toate operaiunile realizate, ns, numai pe parcursul anului (bugetar) expirat. Eventualele operaiuni de ncasri sau pli rmase neefectuate dintr-un an anterior (expirat), se vor reflecta n contul de execuie al anului bugetar urmtor. Contul de execuie bugetar (numit, uneori, de nchidere a exerciiului bugetar) se supune, de asemenea, aprobrii Parlamentului, de regul, cu prilejul prezentrii spre dezbatere a proiectului bugetului de stat conceput pentru anul ulterior celui n curs de execuie, iar aprobarea sa are i semnificaia descrcrii de gestiune a Guvernului pe anul la care se refer.

5.3.5. Controlul bugetar

ntregul proces bugetar i cu deosebire execuia bugetului implic exercitarea controlului, ncepnd cu verificarea realitii informaiilor folosite n fundamentarea prevederilor nscrise n proiectul de buget i ncheind cu asigurarea veridicitii contului de execuie bugetar. n mod specific, controlul bugetar se efectueaz de ctre anumite organe sau instituii abilitate prin lege i, n acest sens, el poate fi: a) control politic; b) control jurisdicional; c) control administrativ. a) Controlul politic se exercit de ctre Parlament, mai ales, n cadrul activitii legate de aprobarea proiectului de buget i contului de execuie bugetar sau a rectificrilor bugetului. Acesta se poate efectua, ns, i pe parcursul execuiei bugetare curente, att prin comisiile permanente, ct i prin comisii special instituite pe anumite probleme sau prin solicitarea de rapoarte i audierea n plen a persoanelor care administreaz resursele financiare publice. Controlul efectuat de Parlament vizeaz, n principal, respectarea legislaiei financiare i concordana cu obiectivele politicii generale a statului etc., iar sub aspectul execuiei bugetare pe anul n curs, urmrete, n primul rnd, ncadrarea in prevederile autorizaiei parlamentare, respectiv n dimensiunile i structura cheltuielilor (ca limite maxime) i a veniturilor (ca niveluri minime)aprobate de Parlament. b) Controlul jurisdicional se exercit de ctre o instituie cu atribuiuni speciale, mputernicit s verifice modul cum este administrat patrimoniul public i legalitatea operaiunilor financiare cu impact asupra bugetului de stat efectuate de entitile publice; s judece neregulile, aplicnd sanciuni i s impute celor vinovai prejudiciile constatate la control. n acest scop, organele de control aparinnd acestei instituii analizeaz actele justificative

privind operaiunile nregistrate in conturile contabile i se pronun asupra legalitii lor, lund decizia de a da descrcare de gestiune sau de a imputa pagubele produse, celor rspunztori. O asemenea instituie specializat n control jurisdicional poart numele de Curte de Conturi sau Camer de Conturi, iar asupra constatrilor rezultate prin exercitarea controlului informeaz periodic, prin rapoarte, Parlamentul sau eful statului. c) Controlul administrativ este organizat i efectuat, fie din interiorul entitilor publice (control intern), fie de la nivel ierarhic superior (de la nivelul ministerului pn la instituiile operative), fie din afar, prin organe specializate ale Ministerului Finanelor. Acest tip de control are o mare arie de cuprindere i poate fi exercitat n mai multe moduri, dar n raport cu momentul producerii operaiunilor bugetare supuse controlului, se disting cele trei forme cunoscute ale controlului financiar : preventiv, concomitent i ulterior. 5.4. Sistemul bugetar public i componentele sale La nivelul fiecrui stat se folosesc mai multe categorii de bugete corelate care alctuiesc un sistem. Noiunea de sistem bugetar semnific un ansamblu de bugete publice conexate , compus din mai multe componente care se individualizeaz printr-o serie de trsturi specifice (competene de programare, adoptare, execuie i ncheiere, surse de constituire a veniturilor, destinaia cheltuielilor, nivel teritorial de aplicare etc.), dar i altele , ntre care caracterul public al nevoilor i resurselor este definitorie. Sistemele bugetare sunt concepute, n primul rnd, n funcie de structura organizatoric a fiecrui stat i implicit de exercitarea puterii i administraiei prin mprirea administrativteritorial. Din acest punct de vedere, statele pot fi: de tip unitar, cum sunt de exemplu, Frana, Marea Britanie, Italia, Suedia, Romnia, etc.; de tip federal, ntre care se pot meniona SUA, Canada, Elveia, Germania, India, Brazilia, Mexic, Australia etc. Statele de tip unitar sunt organizate pe structuri administrativ-teritoriale la nivelul crora funcioneaz organe ale puterii i administraiei de stat locale cu grade diferite de autonomie, dar i cu o anumit subordonare fa de autoritile centrale. n diferite ri aceste entiti administrative au denumiri diferite (departamente i comune n Frana, comitate n Marea Britanie, judee, municipii, orae i comune n Romnia etc.), conturate n cadrul procesului evolutiv al fiecrui stat. n mod corespunztor organizrii administrativ-teritoriale, structura sistemului bugetar, n statele de tip unitar, cuprinde un buget al autoritilor publice centrale i cte un buget al autoritilor locale, de la nivelul fiecrei structuri administrative reunite sub denumirea generic de bugete locale., care corespund unitilor administrativ-teritoriale. Pe lng aceste dou componente majore, acest sistem bugetar cuprinde, adesea, un buget al asigurrilor sociale de stat, iar uneori i bugete ale unor fonduri speciale. Statele de tip federal au o structur organizatoric care include: federaia, statele membre ale federaiei i unitile administrativ-teritoriale proprii cu organisme i instituii proprii ale puterii i administraiei publice. n concordan cu organizarea statelor federale, structura sistemului lor bugetar cuprinde: bugetul federaiei; bugetul statelor membre (federate) sau altor entiti regionale; bugetele locale. De regul bugetele locale se includ n fiecare din bugetele statelor federate, dar bugetul federal nu include pe acestea din urm. Repartizarea veniturilor i cheltuielilor ntre verigile sistemului bugetar n fiecare stat se face n funcie de modul n care au fost delimitate atribuiunile i competenele ntre autoritile publice centrale i cele locale. De regul, veniturile cele mai importante i principalele categorii de cheltuieli fac obiectul bugetului central sau federal, n bugetele statelor membre ale federaiei i in bugetele locale fiind nscrise veniturile i cheltuielile de mai mic importan, n coresponden direct cu interesele caracteristice fiecrei comuniti locale.
81

n cazul Romniei, ca stat unitar, sistemul su bugetar se ncadreaz n tipologia statelor cu asemenea structur administrativ, iar nevoile de resurse bugetare la nivelul statului, inclusiv a autoritilor locale, i posibilitile de acoperire a acestora sunt reflectate n bugetul general consolidat. Acest buget reflect fluxurile financiare publice de formare a resurselor bugetare i de repartizare a acestora pe destinaii, n conformitate cu nevoia social i cu obiectivele de politic financiar specifice anului la care se refer, nglobnd pe cele specifice din bugetul de stat, din bugetele locale, din bugetul asigurrilor sociale de stat i din bugetele fondurilor speciale. Prin bugetul de stat sunt reflectate sub aspect financiar, aciunile de interes naional, concretiznd principalele resurse financiare mobilizate la dispoziia statului, care sunt folosite pentru realizarea aciunilor social-culturale, aprarea rii, asigurarea ordinii publice, nfptuirea proteciei sociale etc. Bugetele locale evideniaz, la rndul lor, cheltuielile pentru aciuni specifice colectivitilor locale, care sunt finanate din venituri proprii, respectiv din transferuri de la bugetul de stat etc. Bugetul asigurrilor sociale de stat cuprinde cheltuieli specifice acestui domeniu concretizate n plata pensiilor, ajutoarelor i indemnizaiilor, proteciei sociale, respectiv veniturile corespunztoare acestora (cum sunt contribuiile pentru asigurri sociale etc.). Bugetele fondurilor speciale cuprind venituri din taxe, contribuii i alte vrsminte destinate anumitor aciuni speciale, concretiznd cheltuieli menite s asigure ndeplinirea obiectivelor aprobate prin legea de instituire a acestora.

BIBLIOGRAFIE

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19.

Anghelache, G. , Bursa i piaa extrabursier, Editura Economic, Bucureti, 2000 Anghelache, G. , Piaa de capital: caracteristici, evoluii, tranzacii ,Editura Economic, Bucureti 2004 Bistriceanu, Gh., .a., Finanele agenilor economici, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2003 Bran, P., Relaii financiare i monetare internaionale, Editura Economic, Bucureti, 1995 Brigham, E., Financial Management. Theory and Practice, 6th Edition, Fort Worth, Dryden Press, 1991 Conso, P., La gestion financiere de lentreprise, Editura Dumond, Paris, 1989 Filip, Gh., Finane publice, Editura Junimea, Iai, 2002 Filip, Gh. (coord), Finane , Editura Junimea, Iai, 2002 Gallois, D., Bursa. Origine i evoluie, Editura Teora, Bucureti, 1997 Giurgiu, A.I., Mecanismul financiar al ntreprinderii, Editura Dacia, Cluj Napoca, 1995 Musgrave, R. A.; Musgrave, P. B. , Public finance in theory and practice , Mc-Graw Hill Inc, 1989 Orsoni, G., Finances publiques, Paris, Publisud, 1989 Stancu, I., Finane, Ed.IV, Editura Economic, Bucureti, 2007 Toma, M.; Alexandru,F., Finane i gestiune financiar de ntreprindere, Editura Economic, Bucureti, 2003 Turliuc, V., Cocri, V., Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1997 Vcrel, I, Bercea, F., Asigurri i reasigurri, Editura Expert, 1999 Vcrel, I. (coord) , Finane publice , Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2007 Voinea, Gh., Mecanisme i tehnici valutare i financiare internaionale, Ed.Sedcom Libris, Iai, 2003 Studii i articole, privind tematica din program, publicate n revistele: Finane, Credit, Contabilitate; Finane Publice; Tribuna Economic;Finane, Bnci, Asigurri; Adevrul Economic;Revue Economique; The Journal of Economic Literature

147