UNIVERSITATEA ROMANO-AMERICANA DIN BUCURESTI FACULTATEA DE RELATII COMERCIALE SI FINANCIARBANCARE INTERNE SI INTERNATIONALE SPECIALIZAREA: FINANTE-BANCI

ANUL 3, ZI, SERIA D, GRUPA 432

PROIECT LA CONTROL SI AUDIT

Analiza pe baza bilantului si a contului de profit si pierdere la S.C. PETROIL IMPEX S.R.L.

Student:

Dinescu Florina Madalina

Bucuresti 2011
1

CUPRINS

CUPRINS..............................................................................................................................................2 1. Prezentarea firmei S.C. PETROIL IMPEX S.R.L...........................................................................2 2. Analiza pe baza contului de profit si pierdere..................................................................................3 2.1. Analiza cifrei de afaceri............................................................................................................4 2.2. Analiza rezultatului brut al exerciiului....................................................................................4 2.3. Analiza rezultatului net al exerciiului......................................................................................5 3. Analiza pe baza bilantului................................................................................................................5 Analiza ratelor de structura ale bilanului........................................................................................6 4. Analiza echilibrului financiar al societatii......................................................................................8 5. Analiza lichiditatii si solvabilitatii.................................................................................................12 BIBLIOGRAFIE.................................................................................................................................14 ANEXE..........................................................................................................................................15

1. Prezentarea firmei S.C. PETROIL IMPEX S.R.L.

S.C. PETROIL IMPEX S.R.L. cu sediul n oraul Covasna, strada Pava de Jos nr.33, judeul Covasna, nregistrat la Registrul Comerului cu Nr. J 14/368/1997, cod fiscal R 10088418, se afl amplasat n zona de est a oraului Covasna, pe partea stng a drumului judeean 121 la ieirea din localitatea Covasna spre Trgu Secuiesc vis a vis de unitatea de prelucrare a lemnului SC TRANSGAT SRL avnd ca obiect de activitate comer cu ridicata a combustibilor solizi, lichizi i gazoi i al produselor derivate. Societatea comercial Petroil Impex S.R.L. este persoan juridic romn, avnd forma juridic de societate cu rspundere limitat. Societatea i desfoar activitatea n conformitate cu prevederile Legii nr.31 / 1990 privind societile comerciale (republicat), a Codului Comercial, a statutului i a contractului de societate. Date de identificare a agentului economic: 1 Numele firmei: Petroil Impex S.R.L. Covasna 2 Numrul din Registrul Comerului : J14 / 368 / 1997 3 CUI : 10088418 4 Forma juridic de constituire : S.R.L. 5 Tipul activitii preponderente : comer cu ridicata a combustibilor solizi, lichizi si gazoi i al produselor derivate. 6 Natura capitalului : PRIVAT, AUTOHTON

2. Analiza pe baza contului de profit si pierdere

Contul de profit si pierdere regrupeaz, pentru o perioada de activitate data, ansamblul fluxurilor economice generatoare de venituri (ca surse de mbogire) si cheltuieli (ca resurse de srcire). Tabel nr. 1: Contul de profit si pierdere pe perioada 2008-2010 2008 1 2 3 4 5 6 7 EXPLICAII Cifra de afaceri Cheltuieli cu materii prime, materiale, energie, combustibil Cheltuieli cu personalul Rezultat din exploatare Venituri totale Cheltuieli totale Rezultatul brut al exerciiului 2.989.050 1.150.790 359.516 627.884 2.989.050 2.187.550 801.500 3 2009 3.888.078 1.540.150 396.534 772.816 3.888.078 2.904.678 983.400 2010 4.238.560 2.186.869 476.190 999.780 4.238.560 3.076.890 1.161.670

8 9

Impozit pe profit Rezultatul net al exerciiului 2.1. Analiza cifrei de afaceri

128.240 673.260

157.344 826.056

185.867 975.803

Cifra de afaceri este reprezentata financiar de o cantitate de marfa, de producie, de lucrri sau de servicii vndute. CA= Vanzari de marfuri+ Productia vanduta = Venituri din vanzarea marfurilor+ Venituri din lucrari executate si servicii+ Venturi din active diverse+ Venituri din productia vanduta Figura nr. 1: Evoluia cifrei de afaceri
Evolutia cifrei de afaceri

3888078 2989050

4238560
Cifra de afaceri

2008

2009

2010

In graficul de mai sus se observa o crestere anuala a cifrei de afaceri a societatii, de la 2989050 lei in 2008 la 4238560 lei in 2010. 2.2. Analiza rezultatului brut al exerciiului

Figura nr. 2: Evoluia rezultatului brut al exerciiului

1161670 983400 801500
Rezultatul brut al exercitiului

2008

2009

2010

In graficul de mai sus se constata o crestere a rezultatului brut al exercitiului de la 801500 lei in 2008 la 1161670 lei in 2010. 4

Evoluia favorabil a rezultatului brut al exerciiului s-a datorat: evolutia mai rapida a cresterii financiare, n condiiile n care suma profitului din exploatare i a celui excepional, a avut un ritm de cretere foarte ridicat; mbunatatirea eficienei activitii msurate prin profitabilitatea veniturilor, respectiv a cheltuielilor. 2.3. Analiza rezultatului net al exerciiului Figura nr. 3: Evolutia rezultatului net al exercitiului
Evolutia rezultatului net al exercitiului
975803 826056 673260
Rezultatul net al exercitiului

2008

2009

2010

Se constata o evolutie a rezultatului net al exercitiului in fiecare an, acest indicator crescand de la 673260 lei in 2008 la 975803 lei in 2010.

3. Analiza pe baza bilantului

Tabel nr. 2: Bilantul societatii pe 2008-2010 2008 ACTIV Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare mai mari de un an Creane cu durat mai mare de 1 an Active imobilizate Total Stocuri mai mici de un an Creane mai mici de un an Casa i conturi la bnci Investiii financiare pe termen scurt 5 14.765 1.525.595 0 0 1.540.360 1.724.768 1.890.252 35.743 0 2009 15.600 1.598.653 0 0 1.614.253 2.098.654 1.987.080 72.477 0 2010

RON

16.135 1.756.376 0 0 1.772.511 2.499.560 1.890.776 83.150 0

Imobilizri financiare cu durat mai mic de 1 an Active circulante Total TOTAL ACTIV PASIV Capitaluri proprii mprumuturi pe termen mediu si lung Furnizori cu durata mai mare de 1 an Alte mprumuturi i datorii financiare Datorii mai mari de un an Total Provizioane pentru riscuri i cheltuieli mai mari de 1 an Capitaluri permanente (DTML+Cap. proprii) mprumuturi pe termen scurt Furnizori cu durat mai mic de 1 an Alte datorii de exploatare Datorii mai mici de un an Total Provizioane pentru riscuri si cheltuieli mai mici de 1 an TOTAL PASIV Analiza ratelor de structura ale bilanului

0 0 3.650.763 4.158.211 5.191.12 3 5.772.464

0 4.473.486 6.245.997

4.408.690 0 0 185.789 185.789 0 4.594.479 0 0 0 596.644 0 5.191.12 3

4.990.600 0 0 1.053 99.478 0 5.090.078 0 0 0 682.386 0 5.772.464

5.498.765 0 0 0 0 0 5.498.765 0 0 0 747.232 0 6.245.997

Tabel nr. 3: Modul de calcul al ratelor de structur ale activului S.C. PETROIL IMPEX S.R.L. Specificaie Simbol Perioada de analiz 2009 2009 29,67 0,28 29,39 0 70,33 33,23 21,00 16,10 27,96 0,27 27,69 0 72,04 36,36 18,83 16,85 2010 28,38 0,25 28,12 0 71,62 40,02 17,46 14,14

Ratele de structur ale activului (%) Rata activelor imobilizate RAi = Ai/AT*100 Rata imobilizrilor necorporale Rata imobilizrilor corporale Rata imobilizrilor financiare Rata activelor circulante Rata stocurilor Rata creanelor Rata disponibilitilor bneti RIn = In/AT*100 RIc = Ic/AT*100 RIf = If/AT*100 RAc = Ac/AT*100 Rst = St/AT*100 Rcr = Cr/AT*100 Rdb= Db/AT*100 6

Figura nr. 4: Analiza ratelor de structur ale activului

Din analiza ratelor de structur ale activului se desprind urmtoarele aspecte eseniale: Rata activelor imobilizate prezint fluctuaii de la o perioad la alta. Astfel, n 2009 se nregistreaz o scdere de aproximativ 2% fa de perioada de baz, anul 2008, iar n 2010 rata activelor imobilizate prezint o cretere de aproximativ 0,5%, fa de 2009, respectiv o scadere de aproximativ 1 % fa de anul 2008. Rata imobilizrilor corporale deinnd o pondere de aproape 30% pe ntreaga perioad de analiz, putem afirma c ntreprinderea are o capacitate redus de transformare a patrimoniului su n lichiditi, iar capacitatea sa de adaptare n condiii de criz este de asemenea redus; Rata activelor circulante prezint fluctuaii de la o perioad la alta. Astfel n 2009 se nregistreaz o cretere de aproximativ 2% fa de perioada de baz, anul 2008, iar n 2010 rata activelor circulante prezint o scdere de aproximativ 0,5%, fa de 2009.Observm c activele circulante au crescut de la o perioad la cealalt crescand si ca pondere n activul total; Tabel nr. 4: Modul de calcul al ratelor de structur ale pasivului Ratele de structur ale pasivului (%) Rata stabilitii financiare Rsf = Cperm/PT*100 Rsf = Dts/PT*100 Rata autonomiei financiare - global - la termen Rata ndatorrii - global - la termen Rafg = CPr/PT*100 Rafg = CPr/Cperm*100 Rafg = CPr/Dtml*100 Rg = Dt/PT*100 Dtml/Cpr x 100 7 2008 88,51 11,49 84,93 95,96 2372,96 29,90 4,21 2009 88,18 11,82 86,46 98,05 5016,79 38,75 1,99 2010 88,04 11,96 88,04 0,00 0,00 27,65 0,00

Dtml/Cperm x 100

4,04

1,95

0,00

Figura nr. 5: Analiza ratelor de structur ale pasivului

Rata stabilitii financiare prezint o scdere n anul 2010 fa de ceilali doi ani de analiz. Cu toate acestea, valoarea acesteia se situeaz ntre 85% - 100%, stabilitatea financiar fiind mare. PETROIL IMPEX S.R.L. dispune de un grad ridicat de stabilitate financiar, putnd realiza strategii pe termen lung att n ceea ce privete procesul investiional ct i n ceea ce privete procesul de exploatare deoarece ponderea mare a surselor stabile de finanare aflat la dispoziia sa permite acest lucru. Rata autonomiei financiare globale prezint valori mai mari de 80%, mult peste valoarea recomandat de >33% pentru a obine un eventual credit bancar, situaia societatii fiind una benefic. Rata autonomiei financiare le termen prin ambele modaliti de calcul prezint valori foarte ridicate, firma beneficiind de o structur financiar sntoas, creia i este asociat un grad sczut de risc. Rata ndatorrii globale nregistreaz valori sczute, dependena firmei fa de creditorii si fiind sczut. Nivelul de ndatorare maxim acceptat, la un grad de risc suportabil, este de 66%. Valoarea datoriilor pe termen mediu i lung este foarte mic, prin urmare i rata ndatorrii la termen, prin ambele metode de calcul, este foarte mic, sub 5%, firma i poate onora datoriile cu uurin.

4. Analiza echilibrului financiar al societatii

8

Aceast analiz se realizeaz pe baza urmtorilor indicatori: 1) Fondul de rulment (FR) 2) Necesarul de fond de rulment (NFR) 3) Trezoreria net (TN) Tabel nr. 5: Fondul de rulment Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Specificaii Capital propriu (Cpr) Datorii > 1 an (Dtml) Capital permanent (Cperm = 1+2) Active imobilizate nete (AIN) FR = Cperm AIN Active circulante (Ac) Datorii pe termen scurt totale (Dts) FR = Ac Dts FR propriu = Cpr AIN FR strin = FR FR propriu Cifra de afaceri (CA) Dz rotaii a FR DzRot =(FR/CA)*365 FR optim = 1/3 CA 2008 4.408.690 185789 4.594.479 1.540.360 3.054.119 3.650.763 596.644 3.054.119 2.868.330 185.789 2.989.050 372,95 996.350 2009 4.990.600 99478 5.090.078 1.614.253 3.475.825 4.158.211 682.386 3.475.825 3.376.347 99.478 3.888.078 326,30 1.296.026 2010 5.498.765 0 5.498.765 1.772.511 3.726.254 4.473.486 747.232 3.726.254 3.726.254 0 4.238.560 320.88 1.412.853

Figura nr. 6: Analiza fondului de rulment

Pe parcursul perioadei de analiz avut n vedere fondul de rulment este pozitiv, reflectnd o perspectiv favorabil a ntreprinderii sub aspectul solvabilitii sale, ntreprinderea dispunnd de o marj de securitate care o poate proteja, parial sau integral de efectele perturbrii ciclului de ncasare sau pli. Capitalurile permanente finaneaz o parte din activele circulante, dup finanarea integral a imobilizrilor nete, iar activele circulante transformabile n lichiditi pot 9

permite att rambursarea integral a datoriilor pe termen scurt ct i degajarea de lichiditi excedentare. Creterea nivelului fondului de rulment de la un an la altul este considerat a fi o situaie pozitiv, deoarece o parte tot mai mare a activelor circulante este finanat din capitalul permanent. Dac lum n considerare cea de-a doua modalitate de calcul a FR, observm c activele circulante sunt mai mari dect datoriile pe termen scurt totale, nseamn c ntreprinderea nregistreaz un excedent de lichiditi poteniale n comparaie cu exigibilitile poteniale pe termen scurt. Ponderea fondului de rulment propriu n fondul de rulment manifest o permanent tendin de cretere, n 2010 egalnd chiar valoarea fondului de rulment, prin urmare crete cuantumul participrii capitalului propriu la finanarea activelor circulante. Durata n zile a rotaiei a fondului de rulment depete cele 90 de zile, cea ce nseamn c fondurile se recupereaz ntrun interval mai mare de timp i cifra de afaceri se realizeaz cu un necesar mai mare de fonduri. Aceast situaie este privit ca o ngheare a fondurilor permanente n sensul supradimensionrii lor n raport cu nevoile de finanare. Tabel nr. 6: Necesarul de fond de rulment Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Specificaii Active circulante Disponibiliti finan. pe termen scurt Active ciclice (12 ) Datorii pe termen scurt totale Credite pe termen scurt Pasive ciclice (45) Necesarul de fond de rulment (3-6) Cifra de afaceri Durata n zile a unei rotaii a necesarului de fond de rulment 10 (NFR/CA)*365 NFR optim = 15% CA 448.358 583.212 635.784 2008 3.650.763 835.743 2.815.020 596.644 0 596.644 2.218.376 2.989.050 270,89 2009 4.158.211 972.477 3.185.734 682.386 0 682.386 2.503.348 3.888.078 235,01 2010 4.473.486 883.150 3.590.336 747.232 0 747.232 2.843.104 4.238.560 244,83

Figura nr. 7: Analiza fondului de rulment

10

Asemenea fondului de rulment, necesarul de fond de rulment are valori pozitive prezentnd aceleai oscilaii. Necesarul de fond de rulment pozitiv semnific un surplus de nevoi temporare n raport cu resursele temporare. Situaia poate fi considerat favorabil doar dac este consecina unei politici active de investiii, care atrage creterea nevoii de finanare a ciclului de exploatare; n caz contrar, NFR pozitiv evideniaz un decalaj nefavorabil ntre lichiditatea activelor ciclice i exigibilitatea datoriilor de exploatare; Aceast situaie s-ar putea datora: existenei de stocuri materiale supranormative, degradate sau fr micare; existenei de stocuri de produse finite fr micare; creterii valorii produciei n curs; decalajului ntre ncasarea creanelor i plata obligaiilor. Tabel nr. 7: Trezoreria neta Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 Specificaii FR NFR Trezoreria Neta = FR NFR Disponibiliti finan. pe termen scurt Credite pe termen scurt TN = Dts - Cts Figura nr. 8: Trezoreria neta 2008 3.054.119 2.218.376 835.743 835.743 0 835.743 2009 3.475.825 2.503.348 972.477 972.477 0 972.477 2010 3.726.254 2.843.104 883.150 883.150 0 883.150

11

Valorile trezoreriei nete sunt pozitive, pe tot parcursul analizei, excedentul de finanare regsindu-se sub forma disponibilitilor bneti n conturi bancare i n cas. ntreprinderea se gsete ntr-o situaie favorabil care se caracterizeaz ntr-o mbogire a trezoreriei, respectiv ntr-o autonomie financiar pe termen scurt, asigurndu-se astfel posibilitatea efecturii de plasamente i a deinerii de disponibiliti bneti.

5. Analiza lichiditatii si solvabilitatii

Tabel nr. 8: Analiza ratelor de lichiditate Nr. Crt . 1 2 3 4 5 6 7 8 Specificaii Stocuri Creante Disponibilitati banesti Active circulante Datorii pe termen scurt Rata de lichiditate curenta Rata de lichiditate rapida Rata de lichiditate imediata Simbol St Cr Db Ac=St+Cr+Db Dts Ac/Dts (Cr+Db)/Dts Db/Dts 2008 1.724.768 1.090.252 835.743 3.650.763 596.644 6,12 3,23 1,40 2009 2.098.654 1.087.080 972.477 4.158.211 682.386 6,09 3,02 1,43 2010 2.499.560 1.090.776 883.150 4.473.486 747.232 5,99 2,64 1,18 Perioada de analiz

Figura nr. 9: Analiza ratelor de lichiditate

12

Cu toate c valorile ratelor de lichiditate sunt n scdere, ele nu reuesc s se apropie de valoarea optim. In anul 2010 se nregistreaz un nivel al ratei lichiditii curente de 5,99, care depete cu mult valoarea de 2,00 considerat nivelul maxim acceptat, aceast situaie nu este considerat una foarte bun ci este asociat unei gestiuni necorespunztoare a activelor circulante, dar se observa ca este in scadere. In ceea ce privete rata lichiditii rapide, n anul 2010, se nregistreaz un nivel(2,64) superior pragului maxim recomandat de 1 i poate reflecta de asemenea o structura necorespunztoare a activului circulant sub aspectul unei ponderi prea ridicate a creanelor (probleme n ncasare) respectiv al disponibilitilor. Tabel nr. 9: Analiza ratelor de solvabilitate Nr.crt. Specificatii Rata solvabilitatii generale 1 Rsg=AT/(ITML+DTS+DB)>3 3,62 Rata solvabilitatii financiare 2 Rsf=AT/Dat Fin >2 27,94 Solvabilitatea patrimoniala Sp=CS/(ITML+CS)*100 [40% 3 - 60%] 100 Perioada de analiz 2008 2009 3,49 58,03 2010 3,83 0,00

100

100

Figura nr. 10: Analiza ratelor de solvabilitate

13

Pe ntreaga perioad analizat nivelul indicatorului de solvabilitate general se situeaz peste limita normal (3,00), dei fa de anul precedent n ultimul an a crescut cu aproximativ 0,30%. Din acest punct de vedere firma se afl n siguran pe ntreaga perioad de analiz, ceea ce nseamn c activele totale ale firmei pot acoperii datoriile totale ale firmei. Situaia este una benefic i n cazul solvabilitii financiare, valoarea indicatorului depind cu mult valoarea minim recomandat, prin urmare datoriile financiare totale pot fi acoperite integral din activele totale. Firma nu beneficiaz de credite pe termen mediu i lung, prin urmare nu putem vorbi de solvabilitate patrimonial.

BIBLIOGRAFIE

1. Ifnescu, Aurel ; Robu, Vasile. Analiza economico-financiar. Bucureti : Editura ASE, 2002 2. Vlceanu, Gheorghe, coord. ; Robu, Vasile, coord. Analiza economico-financiar. Bucureti : Editura Economic, 2005 3. Vintil, Georgeta. Gestiunea financiar a ntreprinderii. Bucureti : Editura Didactic i Pedagogic, 2005; 4. Petre Propeang- Auditul financiar-contabil, Editura Economic, 1999 5. Brezeanu P. - Audit i control financiar, Editura ASE, Bucureti, 2001

14

ANEXE
Anexa 1: Contul de profit si pierdere 2008 1 2 3 4 5 6 7 8 9 EXPLICAII Cifra de afaceri Cheltuieli cu materii prime, materiale, energie, combustibil Cheltuieli cu personalul Rezultat din exploatare Venituri totale Cheltuieli totale Rezultatul brut al exerciiului Impozit pe profit Rezultatul net al exerciiului 2.989.050 1.150.790 359.516 627.884 2.989.050 2.187.550 801.500 128.240 673.260 2009 3.888.078 1.540.150 396.534 772.816 3.888.078 2.904.678 983.400 157.344 826.056 2010 4.238.560 2.186.869 476.190 999.780 4.238.560 3.076.890 1.161.670 185.867 975.803

15

Anexa 2: Bilantul societatii pe 2008-2010 2008 ACTIV Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare mai mari de un an Creane cu durat mai mare de 1 an Active imobilizate Total Stocuri mai mici de un an Creane mai mici de un an Casa i conturi la bnci Investiii financiare pe termen scurt Imobilizri financiare cu durat mai mic de 1 an Active circulante Total TOTAL ACTIV PASIV Capitaluri proprii mprumuturi pe termen mediu si lung Furnizori cu durata mai mare de 1 an Alte mprumuturi i datorii financiare Datorii mai mari de un an Total Provizioane pentru riscuri i cheltuieli mai mari de 1 an Capitaluri permanente (DTML+Cap. proprii) mprumuturi pe termen scurt Furnizori cu durat mai mic de 1 an Alte datorii de exploatare Datorii mai mici de un an Total Provizioane pentru riscuri si cheltuieli mai mici de 1 an TOTAL PASIV 14.765 1.525.595 0 0 1.540.360 1.724.768 1.890.252 35.743 0 0 3.650.763 5.191.12 3 2009 15.600 1.598.653 0 0 1.614.253 2.098.654 1.987.080 72.477 0 0 4.158.211 5.772.464 2010

RON

16.135 1.756.376 0 0 1.772.511 2.499.560 1.890.776 83.150 0 0 4.473.486 6.245.997

4.408.690 0 0 185.789 185.789 0 4.594.479 0 0 0 596.644 0 5.191.12 3

4.990.600 0 0 1.053 99.478 0 5.090.078 0 0 0 682.386 0 5.772.464

5.498.765 0 0 0 0 0 5.498.765 0 0 0 747.232 0 6.245.997

16