UNIVERSITATEA DIN PETROANI FACULATEA DE TIINE CATEDRA DE TIINE ECONOMICE

Lector univ. dr. ec. GU ANCA JARMILA

PREVIZIUNI FINANCIARE

1. PREVIZIUNEA I PROGNOZA FINANCIAR 1.1. TIINA PREVIZIUNII Unul din atributele conducerii n condiiile revoluiei tehnico-tiiifice este de a coordona activitatea de cercetare tehnico-tiinific i de a promova n practica social-economic cele mai noi cuceriri ale tiinei i tehnicii moderne. n acest context, n cadrul activitii de cercetare tiinific s-a autonomizat previzionarea macroeconomic, fapt care a condus la crearea tiinei previziunii. Apariia tiinei previziunii a fost condiionat de dou categorii de factori: este vorba, pe de o parte , de cerinele practicii sociale, tiina previziunii fiind reflectarea acesteia pe plan teoretic, un act de cunoatere a realitii economice i de influenare a acesteia n sensul dorit, iar pe de alt parte, de micarea interioar, proprie tiinei, care mpinge gndirea i cunoaterea uman spre domenii noi de investigare, acumulndu-se treptat o serie de observaii i concluzii pertinente, legitimate ca autonome, constituindu-se ca un sistem de cunotiine cu obiect de cercetare de sine stttor. Prin urmare, previziunea, sub diversele sale forme i modaliti de realizare, este un produs al gndirii i experienei umane. Ea reprezint o expresie a raionalitii, o form de manifestare a capacitii societii de a prentmpina cu metode tiinifice problemele economico-sociale cu care se confrunt. n sens general, previziunea nseamn a anticipa apariia i evoluia unor evenimente i procese pe baza datelor din trecut i prezent, precum i a studierii legilor obiective ntr-un context temporal i spaial dat. Ca orice tiin, previziunea este un ansamblu sistematic de cunotine i noiuni, care are ca obiect de studiu legitile ce determin necesitatea lucrrilor previzionale, principiile de realizare a acestora potrivit condiiilor generale i particulare n care se nfptuiesc, metodele de previziune care pot fi folosite. Pentru previzionarea fenomenelor i proceselor economice se poate vorbi de o tiin a previziunii numai n msura n care se ntemeieaz pe realitile obiective, pe cunoaterea i luarea n considerare a legitilor generale ale progresului economico-social, adic n msura n care se obiectivizeaz. Componentele sistemului teoretic al tiinei previziunii sunt urmtoarele: - materialul faptic supus observaiilor, adic informaiile semnificative asupra dinamicii fenomenelor i proceselor economico-sociale i rezultatele obinute n urma studierii lor; - ipotezele formulate cu privire la evoluia n viitor a vieii economico-sociale, precum i gradul de probabilitate scontat, lundu-se n consideraie obiective i funcia-scop; - concluziile desprinse n urma analizelor retrospective i prospective, exprimate prin noiuni, legiti i teorii, confirmate de practic; - metodele folosite. tiina previziunii are, aadar, o finalitate teoretico-practic, iar pentru atingerea acestei finaliti previziunea ca tiin trebuie s asigure: investigarea temeinic nu numai a fenomenelor i proceselor economice, ci i a celor tiinifice, tehnice, sociale, ecologice etc. n sfera crora urmeaz a se efectua previzionarea. n prezent, au crescut preocuprile pentru elaborarea lucrrilor sau studiilor previzionale, i aceasta din urmtoarele considerente: - creterea importanei deciziilor economice, reflectat n mrimea resurselor pe care le necesit pentru a fi transpuse n practic, n complexitatea noilor capaciti de producie create i n influena rezultatelor obinute asupra multor sectoare ale vieii economico-sociale; - evoluia tot mai rapid a tiinei i tehnicii, care antreneaz schimbri structurale n consum i condiiile de producie, n eficiena activitii, precum i accelerarea ritmului de introducere a inovaiilor tehnologice, concomitent cu schimbarea sensibil a condiiilor de via; - amplificarea i diversificarea schimburilor internaionale i necesitatea de a folosi eficient posibilitile de colaborare cu parteneri externi; 2

- importana care se acord creterii economice i atingerii la termene scurte a unor niveluri nalte de civilizaie. n condiiile actuale ale rii noastre, activitatea previzional este impulsionat i de necesitatea de a opri declinul economic, de a elimina dezechilibrele i distorsiunile motenite de la planificarea supercentralizat, de a asigura condiiile pentru o dezvoltare economic normal. 1.2. FUNCIILE CONDUCERII ECONOMICE Principala funcie ale conducerii economice sunt funcia de previziune, funcia de organizare, funcia de coordonare, funcia de antrenare i funcia de evaluare. Funcia de previziune se realizeaz sub trei forme principale, i anume: planificarea, prognozarea i programarea. Prin intermediul su se stabilesc obiectivele de realizat, resursele necesare i cile de aciune. Pentru a se exercita o conducere tiinific, fundamentat pe baze realiste, a activitilor economice, este necesar previzionarea, respectiv anticiparea aciunilor i rezultatelor viitoare, pe termene diferite, printr-un proces de analiz retrospectiv i prospectiv, de cunoatere i decizie. Prin previzionarea aciunilor se exploreaz tendinele principale ale evoluiei i implicaiile acestora, se canalizeaz eforturile n direciile considerate convenabile, se adopt msuri pentru restructurarea unor componente ale sistemelor economice. Funcia de previziune sau de prevedere a conducerii presupune explorarea n timp pentru elaborarea lucrrilor prospective, proces prin care se prefigureaz sau se predetermin, cu metode i mijloace specifice, obiectul, structura, dinamica i eficiena unei aciuni sau a unui sistem de aciuni viitoare. Aceasta nseamn rezolvarea contient a problemelor tot mai complexe pe care le ridic viaa economic i social. Funcia de organizare nseamn delimitarea principalelor activiti - cercetare, dezvoltare tehnologic, producie, desfacere, personal, finane, contabilitate etc. - i structurarea lor ntr-un sistem organizatoric favorabil realizrii obiectivelor propuse, respectiv obinerii unui randament maxim. Aceast funcie presupune, deci, alegerea elementelor componente ale aciunii viitoare i dispunerea lor ntr-un sistem, asigurnd structura, coerena i funcionalitatea optim. Funcia de organizare se afl la impact cu funcia de previziune pentru c ambele se refer la modul cum trebuie realizat o aciune viitoare. Funcia de coordonare nseamn armonizarea activitii elementelor structurale ale sistemului economic pentru nfptuirea obiectivelor propuse n cadrul organizatoric stabilit. Este vorba deci, de sincronizarea aciunii tuturor factorilor implicai n activitatea supus procesului conducerii, astfel nct dependena funcional a acestora s se realizeze conform scopului urmrit. Prin funcia de antrenare se asigur participarea agenilor economico-sociali la realizarea obiectivelor prestabilite, prin folosirea unui ansamblu de prghii economico-financiare i sociale, de stimulente materiale i morale i prin ntrirea responsabilitii. Aceasta implic, din partea factorilor de decizie, cunoaterea motivaiei care genereaz comportamentul colectivitilor umane i adoptarea unor msuri pentru corelarea satisfacerii necesitilor i intereselor oamenilor cu realizarea atribuiilor i sarcinilor ce le revin. Funcia de evaluare nseamn msurarea gradului de ndeplinire a obiectivelor propuse, evideniere abaterilor i adoptarea msurilor necesare pentru nscrierea activitilor n parametrii prestabilii. Conducerea economic ndeplinete, deci concomitent mai multe functii. Exercitarea fiecreia dintre aceste funcii se sprijin pe exercitarea celorlalte i condiionez, la rndul su, exercitarea normal a fiecreia dintre celelalte i a ansamblului acestora (Fig. nr. 1.1). n centrul sistemului de funcii ale conducerii macroeconomice se afl funcia de previziune, care este n strns conexiune cu toate celelalte faze ale ciclului managerial. Aceasta nu nseamn ns c funcia de previziune le subordoneaz pe celelalte, ci c toate i creeaz cmp favorabil de manifestare, i, n acelai timp, se sprijin pe aceasta n 3

realizarea obiectivelor pe care i le propune. Astfel, nu se poate concepe coordonare, organizare i control fr previziune, dar nici previziune fr acestea. Organizarea creeaz cadrul necesar pentru desfurarea unei activiti sistematice de anticipare sau prefigurare a viitorului. Previziunea, la rndul su, permite perfecionarea continu a cadrului organizatoric n care se desfoar activitile economice. Coordonarea permite sincronizarea tuturor activitilor pentru realizarea obiectivelor prestabilite pe calea previziunii, dar, pentru aceasta, activitile respective trebuie s urmeze, la rndul lor, traiectorii care s corespund scopului urmrit, traiectorii proiectate tot prin intermediul previziunii. Controlul permite evidenierea abaterilor fa de parametrii prestabilii prin previziune i adoptarea msurilor corespunztoare, furniznd asfel informaii pentru elaborarea unor studii previzionale ct mai realiste.
COORDONARE

OBIECTIVE PREVIZIUNE ORGANIZARE ECONOMICE CONTROL

Fig. nr. 1.1. Reprezentarea interconexiunilor dintre funciile conducerii economice

1.3. PROGNOZA FINANCIAR Prognozarea este o form de activitate previzional prin care se anticipeaz evoluia probabil a fenomenelor i proceselor, sub forma unor variante, avnd la baz urmtoarele elemente de condiionare: experiena anterioar; cerinele prezente i de durat; tendinele conturate i care vor fi prezente i n viitor; schimbrile previzibile ce vor avea loc; marja de risc provocat de evoluiile probabile i de factorii imprevizibili; sugestiile oferite de studiile prospective. Variantele de prognoz au menirea s ofere soluii practice n prezent, n perspectiva unui orizont delimitat lucid, care s fie relativ dezirabile sa cel puin acceptabile. n domeniul economico-social, prognoza ndeplinete urmtoarele atribuii: a) estimeaz implicaiile, n perspectiv, ale tendinelor conturate i durabile; b) apreciaz evoluiile probabile lund n considerare, att tendinele, ct i ali factori condiionali; c) identific soluii posibile (variante), cu avantajele i dezavantajele fiecreia; d) ofer elemente de judecat pentru alegerea variantei optime; e) sugereaz elemente convenabile i pertinente de intervenie l influenare a activitii economice pentru corectarea eventualelor abateri de la traiectoriile anticipate, considerate ca preferabile; f) ofer o palet de posibiliti, determinate cantitativ, pentru elaborarea altor previziuni, pe termene mai scurte sau cu caracter mai detaliat i mai operaional. Orizontul de timp al fiecrei prognoze economico-sociale este condiionat de natura problemei la care se refer sau de scopurile urmrite de utilizatori. Din acest punct de vedere se disting: - prognoze pe termen lung, de 10-35 de ani (dincolo de care previziunile nu mai au caracter de prognoz, ci doar de ipoteze); 4

- prognoze de durat medie (5-10 ani); - prognoze pe perioade scurte (de 1-2 ani sau de cteva luni i chiar lunare). Dup sfera de cuprindere, prognozele economico-sociale pot fi: la nivel mondial, cnd problemele sunt abordate att global, ct i pe grupe de ri difereniate dup gradul de dezvoltare, pe zone geografice, pe zone de interes economic sau dup apartenena la anumite organizaii economice (de exemplu, rile membre ale OCDE - Organizaia de Cooperare i Dezvoltare Economic -, care sunt situate pe toate continentele); la nivelul economiei naionale (macroprognoze economico-sociale); - la nivelul unor ramuri sau domenii ale vieii economico-sociale; la nivel zonal, respectiv, pe uniti teritorial-administrative i pe a:e spaii (pe bazine hidrografice, pentru Delta Dunrii, pe regionale de : a e ferat, pe zone transfrontaliere, pe zone libere etc.); pe probleme de sintez (evoluia fenomenelor demografice, pe probleme ale mediului natural, n domeniul educaiei .a.); - la nivel microeconomic, adic la nivelul unitilor economice i sociale. Majoritatea prognozelor economice i sociale se realizeaz n corelaie cu prognozele dezvoltrii tiinifice i tehnologice, acestea din urm fiind, practic, un suport esenial ale oricrei participri a progresului general uman. Obiectul prognozei financiare l reprezint evaluarea veniturilor i a cheltuielilor financiare n concordan cu rigorile stabilitii macroeconomice i cu imperativul creterii economice durabile. Corolarul prognozei financiare exprim politica financiar adoptat pentru perspectiv. Coordonatele politicii financiare definesc: sistemul de impozite i taxe care se va practica n economia naional; gradul de fiscalitate al economiei naionale; dimensiunile deficitului bugetar; modalitile de realizare a transparenei fiscale; cile creterii eficienei operaionale i alocative a cheltuielilor bugetare. Construcia sistemului de impozite i taxe, locul i rolul diferitelor impozite i taxe sunt subordonate imperativului creterii economice durabile i asigurrii stabilitii macroeconomice. Pentru ndeplinirea acestor imperative trebuie s ndeplineasc urmtoarele cerine: s asigure aplicarea unui regim de echitate general la toi contribuabilii prin respectarea principiului neutralitii impozitrii; s fie construit pe un raport optim ntre impozitele directe i impozitele indirecte i n cadrul lor s se defineasc locul i rolul principalelor impozite i taxe; s conin funcii stimulatoare i restrictive prin modul de aezare a unor impozite i taxe prin care s se stimuleze desfurarea diferitelor procese i fenomene macroeconomice sau s restricioneze manifestarea altor fenomene i procese (de exemplu, prin modul de aezare unele impozite pot influena n mod direct creterea produciei sau a ofertei, economisirea veniturilor i intensificarea investiiilor; sau prin modul de stabilire a altor impozite i taxe se poate descuraja expansiunea cererii nominale care la rndul ei are efecte propagate n dinamica preurilor i n evoluia dezechilibrelor macroeonomice). Stabilirea gradului de fiscalitate reprezint un obiectiv esenial al politicii fiscale. Este un obiectiv esenial deoarece: a)exprim amplitudinea interveniei statului n economie prin intermediul sistemului fiscalbugetar; b)exprim caracteristicile stabilitii macroeconomice. 5

Gradul de fiscalitate este exprimat prin ponderea veniturilor bugetului general consolidat n PIB. Nivelul fiscalitii nu poate fi dect o rezultant a corelrii susinerii creterii economice cu nevoia stringent de finanare a unui volum sporit de cheltuieli bugetare. Cele dou obiective nu sunt ntotdeauna contradictorii. De exemplu, o fiscalitate mai ridicat, materializat n sporirea cheltuielilor bugetare pentru formarea brut de capital, influeneaz direct creterea economic. Dup cum o fiscalitate mai redus, nfptuit prin impozite care influeneaz veniturile din munc i din capital, va stimula creterea economic. Deci, n condiii date ale economiei naionale se stabilete o limit maxim a gradului de fiscalitate, considerat optimal i din punct de vedere a mrimii deficitului bugetar. Deficitul bugetar este o trstur a economiilor naionale aflate n curs de dezvoltare (dar nu numai). Problema fundamental este aceea a mrimii deficitului bugetar, a stabilirii lui cu rigurozitate i a respectrii acestei decizii pe parcursul exerciiului bugetar. Deficitul bugetar apreciat n mrime relativ, prin ponderea pe care o are n PIB este pe deplin controlabil prin politicile fiscale promovate, dimensionarea cheltuielilor bugetare n raport cu sursele de venituri i prin finanarea neinflaionist a sectorului public. Transparena fiscal reprezint o premis esenial n consolidarea finanelor publice. Se nfptuiete prin modul de desfurare a tranzaciilor comerciale - tranzacii integral contabilizate prevenirea sau reducerea deficitelor cvasi-fiscale, reducerea numrului fondurilor speciale, eliminarea sau atenuarea distorsiunilor n alocarea resurselor financiare etc. Creterea eficienei operaionale i alocatve a cheltuielilor bugetare reprezint o cerin imperativ cu influene directe n atenuarea dezechilibrului bugetar i n gestionarea eficient a resurselor. Se realizeaz prin: alocarea resurselor financiar-bugetare pe baze concurenionale; fundamentarea riguroas a cheltuielilor pe baz de proiecte utilizndu-se raportul cost-beneficiu; elaborarea de bugete indicative pe termen mediu (2-3 ani) care favorizeaz modul de alocare a resurselor pe criterii de eficen economic; stabilirea riguroas a prioritilor n alocarea resurselor n concordan cu obiectivele principale ale diferitelor sectoare i domenii ale activitii economico-sociale. Coninutul politicii financiare este reflectat n elaborarea i adoptarea instrumentelor financiarbugetare sau a planurilor de venituri i cheltuieli. Numrul i coninutul planurilor financiar bugetare, fr a minimaliza coninutul teoriei tiinifice este o expresie a deciziilor politice, n care cerinele mersului economiei n condiiile date poate avea roiul prioritar. Existena administraiei publice centrale i locale i evoluia raportului dintre ele determin elaborarea i adoptarea n mod corespunztor a bugetelor proprii cu ajutorul crora pot s-i ndeplineasc funciile statale. La nivelul administraiei centrale a statului se elaboreaz i se adopt bugetul general consolidat format din bugetul de stat i din fondurile (bugetele) speciale. Numrul fondurilor speciale, natura lor economico-financiar i social, mrimea veniturilor i a cheltuielilor, modul de gestionare al acestora etc. sunt tot attea probleme controversate ale politicii financiare, a disputelor n plan politic, economic i social i nu n ultimul rnd a teoriei tiinifice n domeniu. Fondurile speciale sunt o emanaie a constrngerilor n materie de venituri i a nevoilor acute de acoperire a cheltuielilor n: administraia public; asigurrile sociale de stat i asisten social; sntate; n unele componente ale infrastructurii (sectorul energetic naional, administraia drumurilor naionale, administraia punctelor de frontier etc). 6

fondurile speciale sunt generate de practica economic n condiiile n care economia naional parcurge procese de transformri i restructurri profunde. Ele sunt ns i o presiune a factorului subiectiv, departamental, care amplific artificial necesitatea i importana fondurilor speciale i ndeosebi a unor fonduri speciale. Aa se explic faptul c n nfptuirea reformelor economice i fiscal-bugetare stabilirea locului i rolului fondurilor speciale reprezint o decizie din cele mai importante.

la nivelul administraiei teritoriale, jude, municipiu, ora i comun se elaboreaz bugetele administraiei publice locale.

Teste gril i ntrebri deschise 1) Apariia tiinei previziunii a fost condiionat de urmtorii factori: a) de cerinele practicii sociale; b) de micarea interioar proprie tiinei; c) ambele de mai sus. 2) Despre tiina previziunii se poate afirma: a) este un produs al gndirii i experienei umane; b) este o form de manifestare a capacitii societii de a prentmpina cu metode tiinifice problemele economico-sociale cu care se confrunt; c) nseamn a anticipa apariia i evoluia unor evenimente i procese ntr-un context atemporal i aspaial. 3) Alegei variantele corecte referitoare la funciile conducerii economice: a) funcia de coordonare, organizare i control se realizeaz independent de funcia de previziune; b) funcia de coordonare, organizare i control nu se poate realiza fr funcia de previziune; c) funcia de previziune nu se poate realiza fr funcia de coordonare, organizare i control. 4) Ce presupune funcia de organizare? a) armonizarea activitii elementelor structurale ale sistemului economic pentru nfptuirea obiectivelor propuse; b) delimitarea principalelor activiti i structurarea lor ntr-un sistem organizatoric favorabil realizrii obiectivelor propuse; c) participarea agenilor economico-sociali la realizarea obiectivelor prestabilite. 5) Selectai variantele incorecte: a) Funciile managementului sunt: funcia de organizare, funcia de previziune, funcia de coordonare, funcia de motivare, funcia de evaluare i control; b) Funciile managementului sunt: funcia de organizare, funcia de previziune, funcia de coordonare, funcia de motivare; c) Funciile managementului sunt: funcia de financiar-contabil, funcia de previziune, funcia de coordonare, funcia de motivare, funcia de evaluare i control. 6) Funcia de previziune se realizeaz sub urmtoarele forme principale: a) programarea, previzionarea i planificarea; b) planificarea, prognozarea i programarea; c) previzionarea, prognozarea i planificarea. 7) Alegei variantele corecte referitoare la funcia de coordonare: a) nseamn delimitarea principalelor activiti i structurarea lor ntr-un sistem favorabil obinerii unui randament maxim;

b) se afl la impact cu funcia de previziune pentru c ambele se refer la modul cum trebuie realizat o aciune viitoare; c) nseamn armonizarea activitii elementelor structurale ale sistemului economic pentru realizarea obiectivelor propuse. 8) Creterea eficienei operaionale i alocative a cheltuielilor bugetare se realizeaz prin: a) alocarea resurselor financiar-bugetare pe baze concureniale; b) fundamentarea riguroas a cheltuielilor pe baz de proiecte utilizndu-se raportul costbeneficiu; c) elaborarea de bugete indicative pe termen mediu ce favorizeaz alocarea resurselor pe criterii de eficien economic. 9) Alegei afirmaiile corecte: a) Coninutul politicii este reflectat n elaborarea i adoptarea planurilor de venituri i cheltuieli; b) La nivelul administraiei publice locale se elaboreaz i adopt bugetul general consolidat i bugete proprii; c) La nivelul administraiei publice centrale se elaboreaz i adopt bugetul general consolidat, adic bugetul de stat i bugetele speciale. Cum poate fi definit previziunea n sens general? Care sunt factorii ce au condiionat apariia tiinei previziunii? Ce presupune funcia de organizare? Ce presupune funcia de previziune? Ce reprezint obiectul prognozei financiare ? Ce reprezint transparena fiscal i prin ce se realizeaz?