Sunteți pe pagina 1din 23

UNIVERSITATEA DIN PITETI FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE SPECIALIZAREA: CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

Nume: Nedelea Mihaela Anul: II F.R.

GESTIUNEA STOCURILOR

Desfurarea oricrei activiti economice necesit utilizarea nu numai a mainilor, utilajelor, cldirilor i a altor instrumente, ci i asigurarea materiilor prime i materialelor necesare, sculelor, dispozitivelor, verificatoarelor, a stocurilor de semifabricate i producie neterminat n diferite stadii, n vederea desfurrii continue a activitii, precum i obinerea i stocarea pe anumite intervale de timp a produselor finite pentru realizarea ritmicitii livrarilor ctre beneficiari. Stocurile sunt reprezentate prin cantiti de mrfuri, materii prime, materiale, necesare pentru a asigura continuitatea i ritmicitatea produciei. Din perspectiva managementului financiar ele reprezint alocri de capital i deci necesit finanare. Aceste alocri de capital vor fi recuperate ulterior, la sfritul produciei cnd produsele finite se transform n creane i apoi n lichiditi. Gestiunea stocurilor trateaz procesul formrii i meninerii unui stoc optim ce va asigura continuitatea produciei la nivelul firmei. La prima vedere o exploatare fr stocuri apare profitabil datorit eliminrii cheltuielilor aferente formrii i meninerii acestora. Se maximizeaz n schimb cheltuielile de aprovizionare (transport, manipulare, etc.) care apar datorit necesitii asigurrii asigurrii unui flux continuu de materii prime necesare produciei. Varianta cealalt, care presupune formarea i meninerea de stocuri mari reprezint pentru firm o alternativ deasemenea costisitoare datorit cheltuielilor care apar cu depozitarea acetsor stocuri mari, ct i a costurilor de oportunitate asociate capitalului imobilizat ntr-un stoc supradimensionat. n cazul ntreprinderilor industriale prelucrtoare avem stocuri de materii prime, producie neterminat i produse finite, n timp ce n cadrul nterprinderilor prestatoare de servicii (ex. transporturi) acestea lipsesc, acestea avnd cel mult stocuri de combustibil, lubrifiani i materiale de ntreinere i reparaie, iar n cazul ntreprinderilor cu specific comercial stocurile sunt reprezentate de marf i ambalaje.

Astfel, avem dou cazuri: n sfera produciei: stocuri de materii prime; stocuri de materiale consumabile (carburani, lubrifiani, obiecte de inventar, echipamente de lucru i protecie, piese de schimb); stocuri de semifabricate; stocuri de producie neterminat; soldul cheltuielilor anticipate.

n sfera circulaiei: stocuri de produse n magazie; stocuri de produse expediate, nencasate (creane fa de teri); stocuri de mrfuri i ambalaje; creane din decontri nencheiate; soldul disponibilitilor bneti (n cont i casierie).

I. Managementul stocurilor
Politica de aprovizionare este responsabil de optimizarea performanelor unei ntreprinderi. Responsabilului cu aprovizionarea i revine sarcina de a asigura n permanen resurse materiale, produse sau mrfuri necesare desfurrii unei activiti continue. Stocurile reprezint cantiti de resurse materiale, produse sau mrfuri acumulate n depozitele de aprovizionare ale unitilor economice ntr-un anumit volum i o anumit structur, pe o perioad de timp determinat, n vederea unei utilizri ulterioare i/sau comercializrii. Stocul este o rezerv de material destinat s satisfac cererea beneficiarilor, acetia fiind o categorie de clienel sau un serviciu de fabricaie, un serviciu de ntreinere. Managementul stocurilor presupune cunoaterea valorii totale a stocurilor, care se determin prin nsumarea stocului de lucru (n funcie de volumul produciei i de cifra de 3

afaceri) cu stocul de siguran (necesar dac aprovizionarea se realizeaz cu ntrziere sau n situaia n care cererea este mai mare dect cea previzionat). Managementul stocurilor este un proces economic complex, care include probleme de conducere, dimensionare, de repartizare a stocurilor pe deintori, de formare i eviden a acestora, precum i probleme de recepie, de depozitare i pstrare, de urmrire i control, de redistribuire i mod de utilizare. Problema stocurilor include raspunsurile la urmtoarele ntrebri: Care este nivelul cererilor constante i cel al cererilor poteniale? Ce influen au acestea asupra nivelului stocului de materiale sau produse? Ce servicii trebuie asigurate pentru cumprarea, aducerea i stocarea materialelor sau pentru livrarea-vnzarea din stocuri? Care trebuie s fie dimensiunea stocurilor? Poate fi suportat fenomenul de epuizare a stocurilor n anumite perioade? Ce sistem de conducere-control al stocurilor trebuie adoptat? Aprovizionarea de materiale trebuie s se realizeze n loturi de materiale mari sau mici? Cnd vnzrile de produse se abat de la previziuni, cum trebuie ajustate stocurile? Cum programm fabricaia pentru a forma stocuri care s asigure ritmicitatea?

Managementul stocurilor este important pentru: asigurarea ritmic a vnzrilor i evitarea pierderii de vnzri i chiar a ncrederii cumprtorilor; asigurarea cu materii prime i materiale a produciei, i evitarea golurilor de producie; meninerea capacitii de plat a ntreprinderilor, un management defectuos putnd determina falimentul; performanele ntreprinderii, avnd n vedere relaia direct dintre cheltuielile aferente stocurilor i profitul ntreprinderii;

implicaiile asupra ciclului de conversie asupra numerarului, conversia stocului n lichiditi fiind o component important a acestui ciclu.

Dei stocurile sunt considerate resurse neactive, este necesar constituirea de stocuri bine dimensionate pentru a se asigura ritmicitatea produciei i a consumului.

II. Abordri ale noiunii de stoc


1. din punct de vedere al produciei stocurile pot fi: a) stocuri de materii prime i materiale (stocul de producie); b) stocuri de produse finite (stocul de desfacere); c) stocuri destinate asigurrii funcionrii continue a unor maini sau a unor linii de fabricaie (stocul interoperaional). Ponderea cea mai mare o deine stocul de producie. 2. din punct de vedere al rolului jucat pe plan economic: a) stocuri cu rol reglator; b) stocuri cu rol strategic; c) stocuri speculative. 3. din punct de vedere al modului de gestionare: a) stocuri cu gestiune normal; b) stocuri cu afectare direct (comandate special pentru o anume comand); c) stocuri fr gestiune (din magaziile intermediare); d) stocuri de produse consumabile. 4. dup participarea la procesul de circulaie a mrfurilor: a) stoc activ (stoc curent) exprima marfa vndut, care asigur continuitatea desfacerilor; 5

b) stoc pasiv reprezint cantitatea de marf rmas nevndut (echivalentul stocului de sigurant); 5. n funcie de nivelul atins de stocuri n procesul permanent de rennoire, avem: a) stoc minim este limita inferioar pe care o atinge stocul fr a periclita continuitatea desfacerilor; b) stoc de siguran cantitatea de marf necesar prevenirii rupturii de stoc (lipsei stocului) datorit neritmicitii de la furnizor, sporirii neateptate a cererii, a desfacerilor medii zilnice i creterii complexitii sortimentale a ofertei; c) stoc de recepie depinde de durata recepiei i are o mrime determinat de cantitatea mrfurilor ce urmeaz a fi recepionate i a celor care sunt n proces de recepionare; d) stoc de condiionare; e) stoc de alert are rol de a declana, atunci cnd s-au atins limitele sale, o nou aprovizionare (lansare de comenzi); f) stoc maxim nivelul cel mai ridicat al stocurilor, nregistrat dup efectuarea aprovizionrii; g) stoc mediu este un indicator rezultat n urma unor calcule statisticomatematice. 6. n funcie de motivaia constituirii, stocurile pot fi: a) stocuri sezoniere; b) stocuri curente. 7. din punct de vedere al caracteristicilor formrii i destinaiei, stocurile pot fi: a) stoc curent; b) stoc de siguran; c) stoc de pregtire sau de condiionare; d) stoc pentru transport intern; e) stoc de iarn.

III. Elementele principale ale unui proces de stocare


6

Stabilirea politicii de gestiune a stocurilor este nemijlocit legat de cunoaterea elementelor prin care se caracterizeaz procesele de stocare i care determin nivelul de formare al stocurilor. Elementele principale ale unui proces de stocare sunt: cererea de consum, costurile, cantitatea de reaprovizionare, lotul, parametrii temporali, gradul de prelucrare a produselor. a) Cererea de consum este un element de baz n funcie de care se determin nivelul i ritmul ieirilor, volumul i ritmul necesar pentru intrri i nivelul stocului. Cerearea de consum reprezint numrul de produse solicitate n unitatea de timp. Dup natura ei, cererea poate fi: determinat cererea pentru o perioad este cunoscut i poate fi constant pentru toate perioadele de timp; probabilit cererea este de mrime sau frecven necunoscute; necunoscut cererea pentru care nu dispunem de datele necesare stabilirii unei repartiii de probabilitate (ex. produse noi). b) Costurile reprezint cheltuielile ce trebuie efectuate pentru derularea procesului de aprovizionare-stocare (respectiv cele cu comandarea, contractarea, contractarea, transportul, depozitarea, stocarea materialelor etc.). n calculul stocurilor se au n vedere: costurile de stocare suma cheltuielilor ce trebuie efectuate pe timpul staionrii resurselor materiale n stoc; costul de penurie sau costul ruperii stocului apare atunci cnd volumul cererii depete stocul existent. ntlnim trei situaii: stocul este nul la primirea comenzii i firma se reaprovizioneaz de urgen pentru a produce cantitile solicitate; desfacerea nu se poate realiza din cauza nelivrrii imediate a unui articol (pierderea beneficiarului); firma este n lips de materii prime, fapt ce afecteaz ntregul proces de producie, cu toate consecinele sale, reflectate n penalizri i uneori chiar n costul produciei care ar fi rezultat n timpul stagnrii.

c) Cheltuieli datorate variaiilor ritmului de producie din care fac parte: - cheltuieli fixe legate de creterea ritmului de producie, de la nivelul zero, la un anumit nivel dat, dac este vorba de achiziii (cheltuielile administrative legate de lansarea comenzilor); - cheltuieli de lansare care includ toate cheltuielile care se fac cu: ntocmirea comenzii, trimiterea acesteia, pregtirea livrrii unei pri de materiale, cheltuieli de transport a lotului, deplasri la furnizori, telefoane, pot etc. De obicei, aceste cheltuieli sunt fixe pentru o comand; - cheltuieli legate de angajarea i instruirea unui personal suplimentar sau de concediere a unor salariai. d) Preul de achiziie sau cheltuielile directe de producie. Dac se acord anumite reduceri de pre n funcie de mrimea comenzii, preurile pe unitatea de produs pot depinde de cantitatea achiziionat.

IV. Modele de gestiune a stocurilor


Avnd n vedere particularitile diferitelor procese de stocare, activitatea de conducere a acestora are unele trsturi comune; de exemplu, orice proces de stocare necesit prevederea desfurrii lui i a condiiilor n care urmeaz a se efectua. Formarea stocurilor este predeterminat de o anumit comand, iar desfurarea procesului de stocare poate avea loc n baza organizrii sale raionale. Realizarea n condiii de eficien economic maxim i de utilitate impune o coordonare permanent a procesului de stocare i un control sistematic al modului de desfurare al acestuia. Pentru a evita problemele generate de supradimensiuonarea stocurilor i n acelai timp pentru a asigura desfurarea corect a produciei i vnzrii de bunuri, gestiunea financiar a elaborat o serie de metode de dimensionare a stocurilor. IV.1. Modelul clasic de gestiune a stocurilor:

Acest model determin cantitatea pentru fiecare comand aferent constituirii stocului innd cont de costurile fixe aferente comenzii, de cifra de afaceri i de costul de imobilizare unitar al stocurilor. Se presupun cunoscute anumite variabile cum ar fi: cererea, vnzrile, iar intervalele de livrare se presupun constante. Dac cantitatea aprovizionat de fiecare dat este Q, atunci stocul mediu va fi Q/2. Costul de depozitare a acestui stoc mediu va fi: Q , unde: 2 Q cantitatea care se aprovizioneaz; c costul unitar de aprovizionare. Costul de aprovizionare-livrare va fi: N xC , unde: Q

cx

N volumul anual al necesarului de livrat; Q valoarea unei aprovizionri; C costul unitar al comenzii. N Q xC + xc . Cum o politic optim de gestiune a Q 2

Deci costul de stocaj va fi: CT =

stocurilor presupune minimizarea acestor tipuri de cheltuieli, din ecuaia de mai sus
2 ajungem la o cantitate optim de aprovizionat: Q =

2 xNxC , unde T = 360 zile. Tc

IV.2.

Modelul ABC de gestiune a stocurilor

Gestiunea economic a stocurilor presupune un volum mare de informaii ntruct ntreprinderile folosesc un numr important de sorto-tipo-dimensiuni de materiale pentru o

gam larg de produse i destinaii de utilizare, iar sursele de aprovizionare sunt foarte diferite. Sistemul ABC este un sistem de gestiune difereniat care prezint inters practic, grupnd materialele care se aprovizioneaz i se stocheaz de fiecare unitate economic n trei grupe. Valoarea stocului mediu este un criteriu care rspunde cel mai bine scopului urmrit de fiecare ntreprindere, deoarece are n vedere formarea unui volum de mijloace circulante i stocuri de resurse materiale ct mai mici. Pe aceast cale se asigur o vitez de rotaie accelerat. Factorul esenial n folosirea metodei ABC const n alegerea unui criteriu corespunztor pe baza cruia se efectueaz mprirea materialelor n trei grupe A, B, C. Un asemenea criteriu poate fi valoarea de consum a materialului dat, n timpul stabilit, valoarea special a materialului cu privire la folosirea lui n producie, proveniena din import etc. Dup ce s-a ales criteriul i a fost efectuat mprirea zonelor, metoda ABC poate fi utilizat n diferite domenii ale gestiunii stocurilor. Face o corelaie ntre numrul articolelor ce formeaz stocul i valoarea lor n total stoc. Astfel s-a observat c 70% din numrul articolelor existente n stoc reprezint 10% din valoarea total a acestora, n timp ce 10% din numrul acestora reprezint 70% din valoare. Astfel nu se justific din punct de vedere financiar urmrirea i controlul unei pri de aproape 70% din stoc, ce reprezint numai 10% din valoarea total. Pentru acest tip de stocuri se folosesc metode globale de gestiune. Metoda ABC mparte stocurile n 3 mari categorii: a) b) c) Grupa A: articole de stoc cu valoare mare, dar cu pondere mic ca numr n total stoc; Grupa B: articole de stoc cu valoare medie i pondere medie; Grupa C: articole de stoc cu valoare mic, dar pondere ridicat ca numr n total stoc. Astfel se face o urmrire detaliat a stocurilor din grupele A i B determinndu-se matematic optimul acestora, pentru a minimiza cheltuielile aferente; i o urmrire global a celor din grupa C, care se vor aproviziona n loturi mari pentru perioade mari de timp.

10

IV.3.

Modelul Wilson-Within

Este folosit pentru a optimiza mrimea stocurilor i pornete de la relaia costului total pentru formarea stocului: CT = C a + C d = N Sxpa xC a + xcd , unde: S 2

CT cheltuielile totale cu stocul Ca cost unitar fix al comenzii Cd cheltuielile de antepozitare (transport, manipulare, etc.) N necesarul anual din materia prim respectiv S mrimea optim a stocului pa pre unitar de aprovizionare cd cost de depozitare pe unitatea de stoc n relaia de mai sus minimul costului total se obine derivnd n raport cu mrimea stocului i egalnd cu 0. De aici rezult: S = De aici, n continuare putem determina: numrul de comenzi de aprovizionare: N r = intervalul (i) dintre dou aprovizionri: i = N S SxT . N 2 NxC a . paXcd

Nevoia de finanare a stocurilor depinde de totalitatea cheltuielilor de formare i ntreinere a stocurilor necesare pentru a asigura o producie continu i ritmic la nivelul firmei: Cheltuieli de producie anuale Nfs = x K x t, unde:

11

360 K coeficientul de corectare a cheltuielilor medii zilnice;

t intervalul de timp dintre dou constituiri succesive de stoc.

IV.4.

Optimizarea stocurilor de active circulante

Activele circulante reprezint alturi de activele imobilizate condiia financiar esenial a asigurrii continue i n cadrul parametrilor prestabilii a programului de producie. Dei, n industrie, comparativ cu activele imobilizate, ponderea lor n totalul capitalurilor utilizate este mai mic, datorit vitezei de rotaie relativ accelerate precum i multitudinii de forme materiale pe care le mbrac n cursul circuitului lor, activele circulante dein un rol esenial de bun funcionare a mecanismului financiar al ntreprinderii. De aceea se pune cu necesitate problema evalurii lor corecte. Evaluarea activelor circulante mbrac dou mari forme n funcie de momentul efecturii ei. a) necesitile de active circulante cu caracter de permanen pe toat durata anului i previzibile nc de la nceputul anului, se evalueaz prin determinarea necesarului finaciar de active circulante sau necesarului de fond de rulment; b) necesitile cu caracter temporat aprute pe parcursul exerciiului se dimensioneaz pe feluri de active circulante i se evalueaz prin metode specifice activitii bancare ntruct, cel mai adesea, acoperirea financiar se realizeaz prin credite bancare.

Aplicaia nr. 1
Pentru produsul A consumul anual este de 50.000 kg a 10.000 lei/kg. Costul de lansare a fabricaiei a unei comenzi este de 17.000 lei, iar costul de stocare este estimat la

12

17% din valoarea stocului mediu. S se determine numrul optim de comenzi lansate n fabricaie i intervalul ntre dou comenzi consecutive conform metodei Wilson.

Rezolvare: 1. se determin costul de lansare n fabricaie:


Y1 = bx = 17.000x

unde: x numrul de comenzi; b costul unitar al unei comenzi. 2. Se determin costul de stocare: Y2 = S * p = 0+ C 6 5 x * p = C * p = 500 * 10 * 17% = 42,5 * 10 2 2x 2x x 42,5 * 10 6 42,5 * 10 6 )' = 17.000 x x2

Punctul de minim se obine prin anularea primei derivate: F ' = (Y1 + Y2 )' = (17.000 x +

42,5 *10 6 F ' = 0 17.000 = x2 = 2 x x = 2500 = 50comenzi / an. Intervalul ntre dou comenzi consecutive va fi: i= 360 360 = = 7,2 zile 7 zile x 50 poate determina i valoarea

42,5 *10 6 17 * 10 3

Se

optim

unei

comenzi

(v):

v = C / x = (500 * 10 6 ) / 50 = 10mil.lei

Aplicaia nr. 2

13

La o societatea comercial, consumul anual pentru materialul A este de 30.000 kg a 10000 lei/kg. Costul de emitere a unei comenzi este de 15000 lei, iar costul de stocare este evaluat la 16% din valoare stocului mediu al materialului respectiv. S se determine numrul optim de comenzi i intervalul ntre dou aprovizionrii consecutive conform metodei Wilson. Rezolvare Determinm necesarul anual valoric de consum din materialul respectiv: C = 30000 kg * 10000 lei/kg = 300 mil lei Funcia Y1 a cheltuielilor de emitere a comenzilor are urmtoarea form: Y1=bx=15000x Funcia Y2 a cheltuielilor de depozitare este: Y2 = S * p = 0+ C x * p = C * p = 300000000 * 16% = 24000000 2 2x 2x x

Funcia de optimizare are forma: C F : Y1 + Y2 MIN F : bx + * p MIN 2x Punctul de minim se obine prin anularea primei derivate: F ' = (Y1 + Y2 )' = (15000 x + F ' = 0 15000 = 24000000 24000000 )' = 15000 x x2

24000000 x 2 = 1600 x = 40comenzi / an x2

Intervalul ntre dou aprovizionri consecutive va fi: i= 360 i = 9 zile x IV.5. Metoda analitic

Const n determinarea necesarului finaciar pe fiecare fel de valoare pentru exploatare: stocuri de materii prime i materiale consumabile, stocuri de producie

14

neterminat, stocuri de produse finite i, n final, prin nsumarea acestora, determinarea necesarului de fond de rulment pe total ntreprindere. Avnd n vedere numrul mare al produselor introduse n fabricaie i numrul i mai mare al valorilor materiale necesare realizrii lor, metoda analitic implic un volum mare de munc i un timp de execuie ndelungat. IV.6. Metoda sintetic (global) de dimensionare a stocurilor de valori

de exploatare Metoda sintetic pornete de la premisa c n doi ani consecutivi nu pot s apar modificri structurale eseniale n economia ntreprinderii i se bazeaz pe luarea n considerare a unui singur factor de cauzalitate, i anume al evoluiei produciei exerciiului. Metoda sintetic const n reflectarea n calcule a corelaiei strnse dintre variaia necesitilor de active circulante i variaia volumului produciei. Prin nsumarea necesarelor financiare pe elemente (materii prime i materiale consumabile, producie neterminat, produse finite) determinate prin metoda analitic se determin necesarul anual i pe trimestre. Determinarea necesarului finaciar direct se determin mai simplu la ntreprinderile aflate deja n funciune i la care este stabilit o corelaie ntre volumul de activitate i volumul de active circulante utilizate pentru acesta, prin metoda sintetic sau global. Prin metoda sintetic se ia n considerare doar un singur factor de influen i anume evoluia produciei exerciiului sau cifrei de afaceri n doi ani consecutivi i numai dac este cazul, influenele determinate de modificrile intervenite n condiiile de apovizionare, producie i desfacere.

Aplicaie
Considerm c S.C. Prodcom S.R.L. fabric dou produse (A i B) utiliznd aceeai materie prim i acela tarif orar pe operaii. Se cunosc urmtoarele: cantitatea de materii prime necesare fabricrii unui produs: 8 kg/buc. pentru A i 15 kg/buc. pentru B; preul de aprovizionare al materiilor prime: 168 lei/kg; 15

numrul de ore- manoper direct de produse: 4 ore/A i 8 ore/B; tariful orar pe operaii: 700 lei/ora; cantitatea de produse ce urmeaz a fi fabricate: 7700 buc/A i 2100 buc/B; materiale consumabile n sum de 7500 mii lei sunt repartizate astfel: 3750 mii pentru secii, 2750 mii lei pentru administraie i 1000 mii lei pentru desfacere;

obiectivele de inventar n sum de 1500 mii lei sunt aferente seciilor; cheltuielile cu energia i apa sunt: 2000 mii lei n scopurile seciilor, 1500 mii lei n scopuri administrative i 500 mii lei pentru desfacerea produselor; cheltuielile cu reparaiile utilajelor aferente seciilor sunt n sum de 3000 mii lei; salariile personalului indirect productiv reprezint 16000 mii lei pentru secii, 17000 mii lei pentru administraie i conducere i 15000 mii lei pentru desfacere;

cheltuielile cu amortizrile de 29750 mii lei sunt repartizate dup cum urmeaz: 16500 mii lei cheltuieli indirecte de producie, 9950 mii lei cheltuieli generale de administraie i 3300 mii lei cheltuieli de desfacere.

Bazele de repartizare utilizate sunt: salarii directe pentru cheltuielile directe de producie (secie); costul de producie pentru cheltuielile generale de administraie; costul de producie inclusiv cheltuielile generale de administraie pentru cheltuielile de desfacere.

Regruparea cheltuielilor dup destinaie se prezint: mii lei Natura cheltuielilor Cheltuieli directe Cheltuieli indirecte de producie Cheltuieli generale de administraie Cheltuieli de desfacere Cheltuieli totale

16

materii prime (1) materiale consumabile obiecte de inventar energie i ap reparaiile utilajelor salarii (2) asigurri sociale (25%) protecie social (5%) amortizri Total

10348,8 21560 5390 1078

5292 11760 2940 588

3750 1500 2000 3000 16000 4000 800 16500 47550

2750 1500 17000 4250 850 9950 36300

1000 500 15000 3750 750 3300 24300

15640,8 7500 1500 4000 3000 81320 20330 4066 29750 167106,8

38376,8 20580

(1) MdA = (8*168)*7700 = 10.348.800 lei MdB = (15*168)*2100 = 5.292.000 lei (2) SdA = (4*700)*7700 = 21.560.000 lei SdB = (8*700)*2100 = 11.760.000 lei S se reprezinte calculul costului unitar complet pentru cele 2 produse: Rezolvare: Calculul costului unitar complet mii lei Explicaii 1 cheltuieli directe: - materii prime -salarii directe,CAS, ajutor omaj Produs A: 7700 buc. 38376,8 10348,8 28028 Produs B: 2100 buc. 20580 5292 15288

17

2 3 4

cheltuieli indirecte de producie costul de producie unitar cheltuieli generale de administraie

30768 (21560*1,42707) 69144,8 8,9798 23566

16782 (11760*1,42707) 37362 17,7914 12734 (37362*0,34082) 50096 8525 8525 (50096*0,17015) 58612

5 6 7 8

(69144,8*0,34082) total costuri de producie inclusiv 92710,8 cheltuielile generale de administraie cheltuieli de desfacere cost complet - total cost complet unitar 15775 15775 (92710*0,17015) 108485,8

IV.7.

Valoarea medie a stocurilor

Aplicaie
Se dau urmtoarele informaii referitoare la micarea stocurilor dintr-o anumit materie prim: STOCURI INTRRI/IEIRI 01.01.200X 10.01.200X 20.01.200X 25.01.200X 30.01.200X 30.01.200X 10 10 15 10 5 5 CANTITATE (t) 100 105 A 110 107 C PRE (mil. lei) 1000 IN 1050 IN B OUT 1100 IN 535 IN D OUT MICARE

18

S se determine valorile medii a stocurilor n funcie de utilizarea metodelor FIFO i LIFO (A,B,C,D = valori ce trebuie determinate). Rezolvare a) Metoda FIFO (primul intrat, primul ieit) La 20.01 are loc scoaterea din eviden a unui stoc de 17 t, respectiv a ntregului stoc de 10t intrat la 01.01 i a 5 t din stocul intrat n 10.01. Preul (A) poate fi calculat ca o medie ponderat cu cantitile preurilor (de evaluare) a stocurilor. A = (10*100+5*105)/(10+5) = 101,66 mil lei Micarea se determin nmulind preul cu cantitatea: B = 101,66*15 = 1.525 mil lei sau prin determinarea simpl a valorii fiecrei componente i prin adunarea acestora: 10*100 = 1000 mil. lei 5 t*105 = 525 mil lei B = 1525 mil lei La 30.01 vor fi scoase din eviden nc 5 t (din stocul intrat la 10.01), respectiv: C = 105 mil lei. D = 5 t *105 mil lei = 525 mil lei n aceste condiii, valoarea medie zilnic a stocurilor devine: S = [10*100*(20-1)+5*105*(20-10)+5*105*(30-10)+10*110*(31-25) + 5*107*(3130)]/31 = 1351,129 mil lei b) Metoda LIFO (ultimul intrat, primul ieit). A = (10*105+5*100)/(10+5) = 1.550/15 = 103,33 mil lei B = 103,33*15 = 1.550 mil lei C = 107 mil lei D = 535 mil lei S=[5*100*(31-1)+5*100*(20-1)+10*105*(20-10)+10*110*(31-25)+5*107*(3030)]/31=1.341,93 mil lei

19

Interpretarea rezultatului Se constat c valoarea medie a stocului este mai mare n cazul aplicrii metodei FIFO i deci valoarea firmei determinat pe baza activului net corectat va fi mai mare n cazul utilizrii acestei metode. IV.8. Fondul de rulment i politica fondului de rulment

n sectorul privat finaarea activelor circulante se face pe seama fondului de rulment, a creditelor furnizor i a creditelor bancare pe termen scurt. De la caz la caz, ponderea poate s-o in unul sau altul din elementele menionate. Fondul de rulment este un concept mult utilizat n analiza financiar. El servete pentru a msura condiiile echilibrului financiar care rezult din confruntarea dintre lichiditatea activelor pe termen scurt i exigibilitatea pasivelor pe termen scurt. La o anumit dat, fondul de rulment reprezint excedentul activelo pe termen scurt. Pentru unele ntreprinderi fondul de rulment reprezint fonsul de cas, suma disponibil pentru asigurarea continuitii plilor curente. Din punct de vedere al coninutului, fondul de rulment poate fi de mai multe feluri : 1. fond de rulment brut (FRB) - se mai numete i fond de rulment total sau economic i desemneaz toate elementele de activ circulante susceptibile de a fi transformate n bani ntr-un termen mai mic de un an, adic s se rennoiasc, s efectueze cel puin o rotaie, un rulment. Fondul de rulment brut este format din : stocuri diverse, creane clieni, avansuri acordate furnizorilor, disponibiliti bneti n cas, n cont, n carnete de cecuri eliberate. 2. fondul de rulment net (FRN) - prezint cea mai mare nsemntate din punct de vedere operaional i sub aspectul analizei economice. Reprezint cea mai mare parte a capitalului permanent care poate fi utilizat pentru finanarea activelor circulante, adic excedentul de capital permanent fa de activele imobilizate sau excedentul activelor circulante cu lichiditi pe termen mai mic de un an, fa de datoriile cu exigibilitate mai mic de un an.

20

FRN se calculeaz n dou variante: - FRN = capital permanent active imobilizate - FRN = active circulante datorii pe termen scurt 3. fondul de rulment propriu (FRP) este excedentul capitalului propriu fa de activele imobilizate i semnific autonomia de care dispune o ntreprindere n materie de finanare a investiiilor. FRP se calculeaz n dou moduri: - FRP = capital propriu active imobilizate - FRP = FRN datorii la termen 4. fondul de rulment strin (FRS) se poate interpreta ca fiind datoriile la ermen sau diferena dintre fondul de rulment net i fondul de rulment propriu. FRS se calc astfel : - FRS = capital permanent capital propriu (datorii la termen) - FRS = fond de rulment net fond de rulment propriu

BIBLIOGRAFIE

1. Popescu,

Luigi, Gestiunea i managementul financiar al

ntreprinderii, Editura Sitech, craiova, 2010;


2. Popescu, Luigi, Gestiunea financiar a ntreprinderii sinteze,

aplicaii practice, Editura Sitech, Craiova, 2010.

21

CUPRINS

I. MANAGEMENTUL STOCURILOR..............................................................................2 II. ABORDRI ALE NOIUNII DE STOC.......................................................................4 III. ELEMENTELE PRINCIPALE ALE UNUI PROCES DE STOCARE........................6 IV. MODELE DE GESTIUNE A STOCURILOR..............................................................7 4.1. Modelul clasic de gestiune a stocurilo.................................................................8 4.2. Modelul ABC de gestiune a stocurilor.................................................................9 4.3. Modelul Wilson-Within.....................................................................................10 4.4. Optimizarea stocurilor de active circulante.......................................................11 Aplicaia nr. 1..................................................................................................12 Aplicaia nr. 2..................................................................................................13

22

4.5. Metoda analitic.................................................................................................14 4.6. Metoda sintetic (global) de dimensionare a stocurilor de valori de exploatare...........................................................................................................................14 Aplicaie...........................................................................................................15 4.7. Valoarea medie a stocurilor...............................................................................18 Aplicaie...........................................................................................................18 4.8. Fondul de rulment i politica fondului de rulment.............................................19 BIBLIOGRAFIE................................................................................................................21

23