Contabilitate consolidata

CAPITOLUL 1 Aspecte generale privind grupurile i conturile consolidate

1.1. Necesitatea grupurilor de societi
Apariia grupurilor este legat de strategia de dezvoltare a entitilor. Astfel, atunci cnd prezena pe pieele externe (strine) se intensific sau cnd producia se diversific foarte mult, entitile pot s aleag una dintre urmtoarele dou posibiliti: fie i conserv unitatea juridic i creeaz departamente sau sucursale, fie creeaz noi societi, care au propria personalitate juridic, dar care se afl sub controlul societii-mam. Dezvoltarea extern prin constituirea de noi societi sau prin preluarea controlului asupra unor societi deja existente st la baza apariiei grupurilor de societi. Grupul de societi este un ansamblu de societi aparent autonome, dar care sunt supuse unei direcii economice unitare asumate de una sau mai multe dintre ele. Dei organizarea societilor pe activiti contribuie la o gestiune mai eficient la nivelul fiecrei activiti sau ri, totui, uneori, ea mascheaz realitatea economic. De exemplu, societatea-mam poate avea interesul s achiziioneze o ntreprindere nerentabil a crei gestiune este deficitar, dar care prezint un potenial de producie interesant pe termen lung. n cazul acesta, din punctul de vedere al creditorilor, dac este analizat independent, o asemenea ntreprindere prezint un risc destul de important, n timp ce o analiz a acestei ntreprinderi n contextul ansamblului din care face parte ar putea s evidenieze o imagine mai atractiv i just a situaiei sale reale. Pentru a elimina aceast dificultate de apreciere de ctre teri a situaiei financiare i a rentabilitii ntreprinderilor unui grup, este necesar ntocmirea conturilor consolidate (conturilor de grup). s-

Complementare conturilor individuale (sociale), conturile consolidate, ntocmite de societatea-mam, innd cont de legturile capital pe care le are aceasta cu celelalte societi din cadrul grupului, prezint informaii care permit o analiz a structurii financiare i a rentabilitii grupului. ntr-un context economic concurenal, n care principalul obiectiv al grupurilor internaionale cotate l reprezint crearea de valoare pentru acionari conturile consolidate reprezint un instrument esenial de informare pentru1: creditori, deoarece permit aprecierea solvabilitii i ndatorri societilor grupului n ansamblul lor; de asemenea, pe baza informaiilor dir conturile consolidate, bncile pot s verifice dac politica stabilit la nivelu grupului este eficace i operaiile finanate sunt viabile, dei situaia financiari individual a unei filiale nu este tocmai favorabil; asociaii majoritari, care gsesc n conturile consolidate informaii care le permit o apreciere ct mai corect a valorii societii-mam; asociaii minoritari, deoarece reprezint unicul mijloc de apreciere a modului n care le sunt gestionate interesele. Cu toate c avantajele conturilor consolidate (conturilor de grup) sun de necontestat, trebuie menionat c acestea nu prezint nici o informaii despre fluxurile care intervin ntre societile din cadrul grupului, de cunoaterea fluxurilor interne poate s fie util n cunoaterea strategiei organizrii grupului.

1.2. Legiferarea grupurilor

Eric Ropert, Nouvelle Pratique des comptes consolides, Montchrestien, Gualino editeu Paris, 2000

Dei primele grupuri au aprut nc din prima jumtate a secolului a XIX-lea2, reglementrile cu privire la conturile consolidate au aprut mult nu trziu. Primele reglementri contabile referitoare la conturile consolidate a aprut n Statele Unite ale Americii. De fapt, n aceast ar, criza economic din perioada 1929-1933 a scos n eviden necesitatea unei proceduri mi formalizate de normalizare contabil. Astfel, Comisia Valorilor Mobiliar (SEC Securities and Exchange Commission), organism nvestit cu puterea de a exercita controlul asupra comerului cu valori mobiliare, a cerut societilor de grup cotate la burs, ncepnd cu anul 1934, s adauge la conturile individuale i situaiile financiare consolidate. n Marea Britanie, n anul 1939, bursa de la Londra a emis primele dispoziii cu privire la conturile consolidate, dispoziii prin. intermediul crora societile cotate erau obligate s ntocmeasc conturi consolidate. n Frana, reglementrile contabile referitoare la conturile consolidate apar mult mai trziu, respectiv n anul 1968. n acest an, Comisia operaiunilor bursiere (COB - Commission de operation en bourse) cere societilor ce fac apel public la economii s publice situaii financiare consolidate. De asemenea, n lipsa unui cadru conceptual clar, COB a considerat c este necesar ca situaiile financiare consolidate s fie nsoite de informaii complementare cu privire la metodele de consolidare i de evaluare utilizate pentru ntocmirea acestor documente. Cu toate acestea, societile franceze vor dispune de un referenial contabil coerent cu privire la conturile consolidate o dat cu asimilarea Directivei a VH-a europene n cadrul legislativ francez3. La nivel european, ncercrile de armonizare a reglementrilor contabile naionale ale rilor membre ale Uniunii Europene cu privire la conturile consolidate s-au concretizat n publicarea Directivei a VII-a europene, n 1983. Aceast directiv ce vizeaz ntocmirea i publicarea conturilor consolidate cuprinde referiri cu privire la: societile ce au obligaia de a ntocmi conturi consolidate, societile care intr n perimetrul de consolidare,
22

Se pare c prima societate american de tip holding a fost constituit n anul 183: (informaie preluat din Encyclopedie de Comptabilite, Controle de Gestion et Audit, sous 1 direction de Bernard Colasse, Editura Economica, Paris, 2000, pag. 421) 3 Legea din 3 ianuarie 1986 prin intermediul creia prevederile Directivei a Vll-a sunt preluate n legislaia francez.

eliminrile din perimetrul de consolidare, metodele de consolidare, controlul conturilor consolidate etc. Actualmente, marile grupuri de societi cotate la principalele burse de valori folosesc fie referenialul contabil american (USGAAP- principiile contabile general admise din SUA), fie referenialul internaional (standardele internaionale de raportare financiar elaborate de IASB4(Consiliul Standardelor Contabile Internaionale). n referenialul elaborat de IASB, exist anumite standarde contabile 5 i de raportare care vizeaz direct conturile consolidate:
Norma contabil IAS 21 Efectele variaiei cursurilor monedelor strine" contabilizarea participai ilor n filiale" IAS 28 Contabilizarea participaiilor n cadrul ntreprinderilor asociate" IAS 29 Prezentarea conturilor n economiile hiperinflaioniste" IAS 31 Informarea financiar relativ la participaiile n cadrul ntreprinderilor de tipul joint-ventures (asocierilor n participaie)" IFRS 3 Gruprile de ntreprinderi" Determinarea i tratamentul contabil al fondului comercial pozitiv sau negativ Aspecte ale consolidrii vizate Conversia conturilor societilor aflate n strintate metoda integrrii globale Consolidare prin metoda punerii n echivalen Conversia conturilor filialelor situate n rile cu o puternic inflaie Consolidarea prin metoda integrrii proporionale

IAS 27 Situaiile financiare consolidate i Perimetrul de consolidare, consolidare prin

n Romnia, primele norme cu privire la conturile consolidate au fost publicate n anul 20006. Aceste norme au avut o aplicare destul de limitat deoarece, n urma unui ordin al ministrului finanelor, au fost alese numai cinci

Din anul 2001, organismul internaional de normalizare se numete Consiliul Standardelor Internaionale de Contabilitate (IASB - International Accounting Standards Board), iar standardele elaborate de acesta poart denumirea de standarde internaionale de raportare financiar (IFRS International Financial Reporting Standards). Menionm c, pn n prezent, IASB a elaborat i publicat cinci IFRS. De asemenea, trebuie menionat c, actualmente, societile care aplic referenialul contabil internaional trebuie s precizeze c raportrile anuale sunt ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS). n aceast situaie trebuie s se in cont c referina Ia IFRS cuprinde i IAS care mai sunt nc n vigoare 5 Aceste standarde au fost revizuite n 2003, versiunea cea mai nou urmnd s intre n vigoare ncepnd cu ianuarie 2005; menionm c modificrile aduse acestor standarde nu suni substaniale. 6 Aceste norme au fost aprobate prin OMF 772 din 02.06.2000.

societi care, pentru anul 2001, trebuiau s ntocmeasc conturi consolidate 7. De asemenea, menionm c, dei prin intermediul OMFP 94 se urmrete o armonizare a reglementrilor contabile din ara noastr cu standardele internaionale de contabilitate i cu directivele europene, n prezent, situaiile financiare consolidate sunt inexistente n raportrile financiare ale societilor de grup. n urma ultimelor modificri i completri ale reglementrilor din domeniul contabilitii8, ncepnd cu situaiile financiare ale anului 2005, grupurile de societi vor ntocmi situaii financiare consolidate astfel: persoanele juridice care aplic standardele internaionale de raportare financiar (IFRS) efectueaz consolidarea n conformitate cu prevederile acestora; persoanele juridice care aplic Reglementrile contabile simplificate, armonizate cu directivele europene, pot proceda la ntocmirea situaiilor financiare consolidate; ntocmirea acestora se efectueaz n conformitate cu prevederile Normelor privind consolidarea conturilor, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 772/2000.

1.3. Noiunea de grup

Grupul este un ansamblu constituit din mai multe societi, independente din punct de vedere juridic, dar care sunt legate ntre ele prin participaii de capital ce confer uneia dintre ele, numit societatea-mam, posibilitatea de a exercita un control asupra ntregului ansamblu i de a face s prevaleze o unitate de decizie. Din punct de vedere contabil, n viziune anglo-saxon9, grupul de societi este asimilat cu societatea-mam i cu filialele sale. Societatea-mam este o societate care exercit controlul exclusiv asupra uneia sau mai multor societi.

Nu avem informaiile necesare pentru a meniona dac ntr-adevr aceste cinci societi ai ntocmit i publicat conturi consolidate.

Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1.827/2003 privind modificarea i completarea unoi reglementri din domeniul contabilitii.
8 9

Viziune reinut i de standardele internaionale de contabilitate i reglementrile din ara noastr

Filiala este o societate care se afl sub controlul altei societi (societatea-mam). Controlul exclusiv reprezint puterea de a conduce politicile financiare i de exploatare (operaionale) ale unei ntreprinderi astfel nct s se obin avantaje din activitatea acesteia. Standardul internaional de contabilitate IAS 27 Situaiile financiare consolidate i contabilizarea participaiilor n filiale" menioneaz c o societate exercit controlul exclusiv asupra unei alte societi dac deine, direct sau indirect, mai mult de jumtate din drepturile de vot ale acesteia. De asemenea, chiar dac deine mai puin de jumtate din drepturile de vot, o societate poate exercita controlul exclusiv asupra unei alte societi dac: posed mai mult de jumtate din drepturile de vot, ca urmare a unui acord cu ceilali investitori; conduce politicile financiare i operaionale ale ntreprinderii, n virtutea prevederilor statutare sau contractuale; poate s numeasc sau s revoce majoritatea membrilor consiliului de administraie sau ai unui organ echivalent; dispune de majoritatea drepturilor de vot n consiliul de administraie sau alt organ echivalent. ntr-o viziune mai larg, n grupul de societi, pe lng societateamam i filiale, mai sunt incluse societile sub forma de asocieri n participaie i ntreprinderile asociate. Societile sub form de asocieri n participaie sunt acele societi asupra crora se exercit controlul comun. Controlul comun reprezint o nelegere contractual de mprire a puterii de decizie la o asociere n participaie, ntre un numr limitat de acionari sau asociai, n virtutea unui acord contractual ntre acetia. O ntreprindere asociat este o societate n care investitorul are o influen semnificativ (notabil). Influena semnificativ reprezint dreptul de a participa, direct sau indirect, la politicile financiare i de exploatare (operaionale) ale unei societi, dar fr a exercita controlul exclusiv sau comun asupra acestora. Se prezum c se exercit o influen semnificativ atunci cnd se dein cel puin 20% din drepturile de vot ale unei societi,

exceptnd situaia cnd se demonstreaz, n mod clar, c aceast influen nu exist. Aceasta se manifest prin: prezena n consiliul de administraie sau ntr-un alt organ de conducere echivalent; participarea la procesul de luare a deciziilor politice; tranzacii importante cu ntreprinderea n cauz; schimbul de personal de conducere; furnizarea de informaii tehnice eseniale.

Capitolul 2

Msurarea controlului i a dependenei dintre societile din cadrul grupului

2.1. Aspecte teoretice cu privire la procentajul de control i procentajul de interes
Componena ansamblului consolidat este determinat de tipurile de control, exclusiv i comun, i influena semnificativ exercitat de societateamam asupra celorlalte societi din cadrul grupului. De fapt, controlul, exclusiv sau comun, i influena semnificativ evideniaz o legtur de dependen ntre dou societi. Dei uneori aceast legtur poate s fie de tip contractual, ea are la baz, nainte de toate, deinerea drepturilor de vot care permit exercitarea controlului. Msurarea puterii controlului se realizeaz cu ajutorul procentajului de control. Procentajul de control exprim legtura de dependen, direct sau indirect, care exist ntre societatea-mam i o alt societate. El este exprimat n procentaj al drepturilor de vot deinute de societatea-mam. Pentru determinarea procentajului de control, se nsumeaz procentajul de control deinut direct de societatea-mam i procentajele de control deinute de toate societile controlate exclusiv de societatea-mam. Procentajul de control deinut de o societate este un element central al operaiilor de consolidare, deoarece el permite definirea perimetrului de consolidare i determinarea metodei de consolidare. Deinerea unei pri din drepturile de vot nu trebuie s fie confundat cu deinerea unei pri din capital. Astfel, pot s existe decalaje ntre participarea la capital i drepturile de vot (de exemplu, atunci cnd exist aciuni cu drept de vot dublu sau/i aciuni cu dividend preferenial dar fr drept de vot). De asemenea, trebuie menionat faptul c, n timp ce drepturile de vot permit exercitarea unei anumite puteri n adunarea general, deinerea unei pri de capital evideniaz implicarea financiar a unei societi n cadrul altei

societi. Aceast implicare financiar se determin cu ajutorul procentajului de interes. Procentajul de interes exprim cota-parte de capital deinut, direct sau indirect, de societatea-mam n fiecare societate consolidat. Acesta este egal cu suma procentajelor de capital deinute, direct sau indirect, de societatea-mam n societatea consolidat. Procentajul de interes st la baza repartizrii capitalurilor proprii i rezultatelor societilor consolidate n partea ce revine grupului i partea ce revine celor care sunt din afara grupului (minoritarilor). De asemenea, procentajul de interes este st la baza efecturii nregistrrilor de consolidare, deoarece permite efectuarea unei distincii ntre elementele ce aparin grupului i cele din afara sa.

2.2.

Exemple

practice

de

determinare

procentajului de control i a procentajului de interes

Legturile de capital (financiare) dintre societile unui grup pot s fie: simple (directe i indirecte) i complexe (reciproce i circulare). ntr-o form simplificat, aceste legturi pot s fie prezentate astfel:
Legturi (participaii) simple Prtiei pii directe Participaii indirecte SM 60%/ * FI \ F2 \40% SM 80% v F3 60% F4 F7 Legturi (participaii) complexe Participaii reciproce SM 90% 10%
10

Participaii circulare

SM 90%/ \l0%

/ 70% \ F8 * F9

10

Dac legislaia permite aceast situaie.

10

40% F5 100% F6

n cazul participaiilor directe, procentajul de control este egal cu procentajul drepturilor de vot deinute de societatea-mam, n timp ce procentajul de interes este egal cu partea de capital deinut de societatea-mam n cadrul filialei. Societatea Procentajul de Procentajul de control al soc. interes al soc. SM FI F2 60% 40% SM 60% 40% Control exclusiv-filial Influen notabil-ntreprindere asociat Atunci cnd participaiile dintre societile din cadrul grupului sunt indirecte, procentajul de control este determinat palier cu palier. Controlul exclusiv este ntrerupt atunci cnd o ntreprindere este controlat n comun sau este plasat sub o influen semnificativ. Pentru determinarea procentajului de interes, se multiplic procentajul de capital deinut de fiecare societate. Tipul de dependen

Societatea Procentajul de Procentajul de interes al control al soc. SM F3 F4 F5 80% 60% 40% soc. SM

Tipul de dependen

80% Control exclusiv (filial) 80% x 40% = 32% Control exclusiv (subfilial) 80% x 40% x 40% = Influen notabil 12,8% (ntreprindere asociat) 80% x 40% x 40%x Influen notabil 100% = 12,8% (ntreprindere asociat)

F6

40%

n cazul participaiilor reciproce dintre societi, legislaia din fiecare ar poate s prevad anumite restricii. De exemplu, n Frana, o societate pe aciuni A nu poate s dein aciuni la o alt societate B, dac B deine la A o fraciune de capital mai mare de 10%. Pentru determinarea, procentajului de interes, presupunem urmtoarea situaie: SM

11

90% 10% F7 Procentajul de interes se calculeaz pe baza urmtoarelor formule: Procentajul de interes al grupului11 n societatea SM (PIGSM)= (100%b)/(100%-axb) Procentajul de interes al grupului n societatea F7 (PIGF7) = [(100%b)/(10Q%-axb)]x a; unde: a reprezinz procentajul de interes al societii SM n societatea F7; b reprezint procentajul de interes al societii F7 n societatea A. PIGSM = (100%-10%)/(100%-90%xl0%) = 98,9% PIGF7 = (100%-10%)/(100%-90%xl0%)x90% = 88,2% Procentajul de control al grupului n societatea F7 este egal cu procentajul de control al societii SM n societatea F7, respectiv 90%.

2.3. Modalitile i tehnicile de consolidare. Etapele consolidrii

Consolidarea conturilor este o tehnic al crei obiectiv este acela de a prezenta poziia financiar, performanele i evoluia poziiei financiare a unui ansamblu constituit din societatea consolidant (societatea-mam) i societile consolidate (societile asupra crora societatea-mam exercit controlul exclusiv, controlul comun sau influena semnificativ). De fapt, consolidarea permite obinerea de situaii financiare unice pentru un ansamblu de societi, ca i cum acestea ar forma o singur entitate.

2.3.1. Modaliti de consolidare

n practic, exist dou modaliti de realizare a consolidrii, respectiv consolidarea prin nsumarea soldurilor (metoda clasic) i consolidarea pe baza fluxurilor.
11

n exemplul prezentat, acionarii grupului sunt diferii de acionarii societii SM, deoarece o parte din aciunile societii SM sunt deinute de societatea F1

12

Consolidarea prin nsumarea soldurilor se bazeaz pe utilizarea informaiilor din conturile individuale ntocmite de societile consolidate la sfritul fiecrui exerciiu. Aceste informaii sunt cumulate, dup care sunt supuse anumitor operaii de modificare (ajustri, retratri, eliminri) att pentru exerciiul curent, ct i pentru exerciiile precedente. n final, centralizarea informaiilor va permite obinerea unei balane consolidate. Etapele acestei modaliti de consolidare pot s fie rezumate astfel: cumulul valorilor din conturile individuale (active, datorii, capitaluri proprii, cheltuieli, venituri); nregistrarea operaiilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri), inndu-se cont att de elementele exerciiului curent, ct i de cele ale exerciiilor precedente; centralizarea operaiilor; prezentarea situaiilor financiare consolidate. Aceast modalitate de consolidate este avantajoas deoarece conturile individuale ale fiecrei societi consolidate sunt uor de obinut. Dar, de asemenea, aceasta prezint i riscul omiterii anumitor nregistrri de consolidare specifice exerciiilor anterioare exerciiului pentru care se efectueaz consolidarea. Consolidarea pe baza fluxurilor este inspirat din contabilitatea general (financiar), care prevede nchiderea conturilor la sfritul fiecrui exerciiu, preluarea soldurilor acestora la nceputul exerciiului urmtor i nregistrarea operaiilor pe msur ce se efectueaz. Etapele acestei modaliti de consolidare pot s fie rezumate astfel: preluarea soldurilor iniiale (soldurile finale din balana conturilor consolidate ntocmit la sfritul exerciiului precedent); nregistrarea fluxurilor de valori (active, datorii, capitaluri proprii, cheltuieli i venituri); nregistrarea operaiilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri), inndu-se cont numai de elementele exerciiului curent; centralizarea operaiilor; prezentarea situaiilor financiare consolidate.

13

Aceast modalitate de consolidare nu mai necesit efectuarea anumitor operaii de consolidare pentru exerciiile precedente, dar presupune o bun cunoatere a fluxurilor societilor consolidate.

2.3.2. Tehnici de consolidare

Consolidarea societilor din perimetrul de consolidare se poate realiza direct sau pe paliere. Tehnica consolidrii directe const n consolidarea de ctre societatea-mam a tuturor societilor reinute n perimetrul de consolidare, indiferent dac societatea-mam deine, direct sau indirect, interese de participare n cadrul acestora. Utilizarea acestei tehnici de consolidare presupune determinarea prealabil a cotei de participare a societii-mam n capitalurile proprii ale societilor consolidate. Aceast tehnic furnizeaz direct informaia financiar la nivelul grupului i permite determinarea contribuiei fiecrei societi la rezervele i rezultatul grupului. Dar totui trebuie menionat i faptul c aceast tehnic nu furnizeaz informaiile necesare pentru efectuarea de analize n interiorul grupului (analize pe subgrupuri sau anumite zone). Pentru structura de grup prezentat, consolidarea direct const n consolidarea societilor C, D,F i G de ctre societatea M, chiar dac aceasta nu deine direct n cadrul acestora interese de participare. Tehnica consolidrii pe paliere const n consolidarea succesiv a fiecrei societi de ctre societatea care-i deine titlurile. Aceast tehnic presupune efectuarea de consolidri la fiecare nivel de integrare vertical. Astfel, se obin informaii financiare pentru diferite segmente din cadrul grupului (subgrupuri). n comparaie cu tehnica consolidrii directe, consolidarea pe paliere necesit un volum mai mare de munc. De asemenea, consolidarea pe paliere este dificil de realizat atunci cnd legturile financiare dintre societi sunt complexe. n cazul structurii de grup prezentate mai sus, consolidarea pe paliere presupune consolidarea societilor C i D de ctre societatea A i a societilor F i G de societatea B, urmnd ca dup aceea conturile subgrupurilor A i B s fie consolidate de societatea SM.

14

Dup ce modalitile i tehnicile de consolidare au fost alese, este necesar s se stabileasc maniera de organizare a consolidrii: centralizat sau descentralizat. Organizarea centralizat a consolidrii presupune ca societatea-mam s-i asume totalitatea operaiilor de consolidare. Organizarea descentralizat a consolidrii presupune ca fiecare societate consolidat s-i retrateze conturile individuale inndu-se cont de regulile de prezentare i de evaluare utilizate de grup. Conturile retratate ale fiecrei societi sunt transmise societii-mam care efectueaz numai operaiile de consolidare propriu-zis.

2.4. Etapele consolidrii

Indiferent de maniera de organizare a consolidrii, principalele etape ale procesului de consolidare sunt urmtoarele: 1. determinarea perimetrului de consolidare i stabilirea metodei de consolidare utilizate pentru consolidarea fiecrei societi reinute n perimetrul de consolidare; 2. efectuarea operaiilor de preconsolidare, operaii ce vizeaz: omogenizarea metodelor de evaluare i de prezentare a conturilor la nivelul ntregului grup; contabilizarea impozitelor amnate; conversia conturilor societilor aflate n strintate.

3. efectuarea operaiilor de consolidare propriu-zis, operaii care cuprind: cumulul conturilor individuale; eliminarea conturilor, operaiilor i profiturilor interne; partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor.

4. ntocmirea situaiilor financiare consolidate: bilan, cont de profit, tabloul fluxurilor de trezorerie, situaia variaiei capitalurilor proprii i notele exlicative.

2.5. Perimetrul de consolidare i metodele de consolidare

15

2.5.1

Definirea

perimetrului

de

consolidare.

Excluderile din perimetrul de consolidare

Perimetrul de consolidare este ansamblul constituit din societatea consolidant (societatea-mam) i societile consolidabile, respectiv societile asupra crora societatea consolidant exercit, direct sau indirect, controlul exclusiv, controlul comun i o influen semnificativ. Astfel, toate societile controlate, exclusiv sau n comun, sau asupra crora se exercit o influen semnificativ trebuie s fie consolidare de societatea-mam, eliminrile din perimetrul de consolidare fiind destul de rare. Standardele internaionale de contabilitate IAS 27 Situaiile financiare consolidate i contabilizarea participaiilor n filiale", IAS 28 Contabilizarea participaiilor n cadrul ntreprinderilor asociate" i IAS 31 Informarea financiar relativ la participaiile n cadrul ntreprinderilor de tipul joint-ventures" menioneaz urmtoarele cazuri de excludere din perimetrul de consolidare: societile care sunt supuse unor restricii severe pe termen lung, restricii care afecteaz exercitarea controlului i transferul de fonduri ctre societatea-mam (societatea consolidabil este naionalizat sau aceast societate nu poate s transfere fonduri i beneficii ctre societatea-mam, datorit unui control asupra circulaiei fondurilor); societile ale cror titluri au fost achiziionate n vederea cedrii ulterioare ntr-un viitor apropiat (societile al cror control intenioneaz s fie temporar). Trebuie menionat faptul c aceast excludere din perimetrul de consolidare este permis numai atunci cnd exist un angajament fenn de revnzare a titlurilor, nc din momentul cumprrii lor. ns, dac titlurile sunt deinute de mai multe exerciii i grupul are intenia s le revnd, nu este posibil excluderea din perimetrul de consolidare, deoarece achiziionarea titlurilor nu s-a efectuat cu scopul cedrii lor ntr-un viitor apropiat. Dei standardele internaionale de contabilitate nu menioneaz explicit, mai pot s fie lsate n afara perimetrului de consolidare i acele societi care

16

sunt considerate nesemnificative12. Analiza societilor considerate nesemnificative trebuie fcut cu mare atenie, pentru a evita excluderile nejustificate. De exemplu, chiar dac o societate luat individual prezint un caracter mai puin semnificativ, aceasta trebuie s fie consolidat, dac deine titluri la alte ntreprinderi considerate semnificative.

2.5.2. Metodele de consolidare

Alegerea metodei de consolidare este strns legat de tipul de control pe care-le exercit societatea consolidant asupra societilor consolidate. Corespondena dintre tipurile de control i metodele de consolidare este urmtoarea:
Natura controlului Societatea consolidat Control exclusiv Control comun Influen semnificativ Filial Asociere n participaie ntreprindere asociat Metoda de consolidare utilizat Integrare global Integrare proporional13 Punere n echivalen14 Punere n echivalen

Metoda integrrii globale Integrarea global, care ilustreaz perfect principiul prevalentei realitii economice asupra aparenei juridice, este considerat o metod de consolidare prin excelen15. Utilizat pentru consolidarea societilor controlate exclusiv, din punct de vedere tehnic, metoda integrrii presupune:

12

n prefaa la standardele contabile internaionale, par. 12, se menioneaz c acestea nu sunt concepute cu intenia de a fi aplicate elementelor nesemnificative; Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Economic, Bucureti, 2001, pag. 47. 13 Tratament contabil de baz prevzut de standardul IAS 31 Informarea financiar relativ la participaiile n cadrul ntreprinderilor de tipul joint-ventures (asocierilor n participaie)". 14 Tratament contabil alternativ permis de IAS 31 Informarea financiar relativ la participaiile n cadrul ntreprinderilor de tipul joint-ventures (asocierilor n participaie)". 15 De fapt, n rile anglo-saxone integrarea global este singura metod de consolidare recunoscut.

17

cumularea pentru ntreaga valoare a conturilor filialei (posturile bilaniere i cele ale contului de profit i pierdere) la cele ale societii consolidante (societii-mam);

eliminarea operaiilor i conturilor reciproce; repartizarea capitalurilor proprii ale societii consolidate ntre societateamam i ceilali asociai ai filialei (asociai minoritari) i eliminarea titlurilor16. Prin preluarea n totalitate a elementelor de activ, datorii i capitaluri

proprii ale filiale, bilanul consolidat, obinut n urma integrrii globale, permite cunoaterea componenei reale a activelor grupului i a modului de finanare a acestora. n plus, dac la capitalul filialei, pe lng societatea-mam, au participat i ali asociai, bilanul consolidat reflect i partea ce le revine acestora din capitalurile proprii i rezultatul filialei. De asemenea, pornindu-se de la premisa c activitatea unei filiale reprezint o continuare a activitii societii-mam, contul de profit i pierdere prezint adevrata performan realizat de grup. Metoda integrrii proporionale Folosit pentru consolidarea societilor aflate sub control comun, metoda integrrii proporionale presupune o integrare a conturilor individuale ale societii consolidate la conturile societii consolidante proporional cu procentajul de interes. Astfel, bilanul i contul de profit i pierdere consolidate prezint o imagine, economic i financiar mult mai redus dect n cazul integrrii globale. Deoarece n bilanul consolidat nu este evideniat partea ce revine celorlali asociai din capitalurile proprii i rezultatul filialei, aceast viziune mult mai redus privilegiaz proprietarul, respectiv societatea consolidant. Din punct de vedere tehnic, aceast metod presupune: cumularea conturilor societii consolidate la conturile societii-mam proporional cu procentajul de interes (cota de participare a societiimam la capitalul societii aflate sub control comun); eliminarea operaiilor i conturilor reciproce proporional cu procentajul de interes;
16

Eliminarea titlurilor deinute de societatea-mam reprezint esena consolidrii. Acestea se elimin n contrapartid cu cota-parte din capitalurile proprii ale filialei ce revine societii-mam.

18

eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea consolidant n contrapartid consolidate. Metoda punerii n echivalen Considerat mai degrab o metod de evaluare dect o metod de cu cota-parte din capitalurile proprii ale societii

consolidare17, punerea n echivalen presupune ca titlurile de participare deinute la o ntreprindere asociat s fie contabilizate, n momentul achiziionrii, la costul lor. Ulterior, costul acestora este ajustat n funcie de evoluia capitalurilor proprii ale ntreprinderii asociate. Astfel, n bilanul consolidat, aceste titluri sunt prezentate la postul Titluri puse n echivalen" , iar n contul de profit i pierdere consolidat, partea ce revine societii consolidante din rezultatul societii aflate sub influen semnificativ se reflect la Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen".

2.6. Omogenizarea metodelor de evaluare i de prezentare a conturilor la nivelul grupului

Metodele de evaluare i de prezentare utilizate de societile din cadrul grupului pentru propriile conturi individuale pot s fie diferite de cele aplicate la nivelul conturilor consolidate. Deoarece prin intermediul conturilor consolidate se urmrete o reprezentare omogen a ansamblului format din societile reinute n perimetrul de consolidare, conturile individuale ale societilor ce utilizeaz metode diferite de cele aplicate la nivelul conturilor consolidate trebuie s fie retratate (rectificate) prin intermediul nregistrrilor contabile. nregistrrile contabile de retratare a conturilor individuale vizeaz, n principal, omogenizarea metodelor de amortizare, a duratelor de amortizare, a metodelor de evaluare a stocurilor etc. Principiul omogenizrii se aplic tuturor ntreprinderilor consolidate, indiferent dac asupra acestora se exercit controlul, exclusiv sau comun, sau influena semnificativ.

19

2.7. Comabilizerea impozitelor amnate la nivelul conturilor consolidate

La nivelul conturilor individuale, impozitul pe profit i cheltuiala cu impozitul pe profit pot s fie determinate i contabilizate fie pe baza metodei impozitului exigibil (curent), fie pe baza metodei impozitului amnat. ns n conturile consolidate aplicarea metodei impozitului amnat este obligatorie. Omogenizarea metodelor contabile la nivelul grupului genereaz nregistrarea de impozite amnate. La nregistrarea acestor impozite amnate, n conturile consolidate, trebuie s se in cont de urmtoarele reguli: dac retratarea de omogenizare a generat o majorare a rezultatului sau rezervei, trebuie s se nregistreze un impozit amnat de pasiv (datorie de impozit amnat) n coresponden cu diminuarea rezultatului sau a rezervelor; dac retratarea de omogenizare a generat o diminuare a rezultatului sau rezervei, trebuie s se nregistreze un impozit amnat de activ (crean de impozit amnat) n coresponden cu majorarea rezultatului sau a rezervelor.

2.8. Conversia conturilor societilor aflate n strintate

Pentru ntocmirea conturilor consolidate, conturile individuale ale societilor aflate n strintate trebuie s fie convertite n moneda societiimam. Alegerea metodei de conversie depinde de autonomia economic i financiar pe care o are societatea consolidat fa de societatea-mam. Astfel, se pot utiliza dou metode de conversie: metoda cursului istoric, pentru societile ce reprezint o continuare a activitii societii-mam n strintate (activitile din strintate care fac parte integrant din activitile ntreprinderii ce prezint situaiile financiare); metoda cursului de nchidere, pentru societile autonome din punct de economic i financiar fa de societatea-mam (entiti externe). IAS 21 Efectele variaiei cursurilor monedelor strine" prezint urmtoarele elemente care pot s stea la baza stabilirii gradului de autonomie economic i financiar a unei societi ce-i desfoar activitatea n strintate: 20

Societate autonom (entitate extern)

Societate neautonom (activitatea din strintate ce reprezint o prelungire a activitii societii-mam).

Dei

societatea-mam societii fa de

poate din

controla Activitatea societii din strintate are

activitatea autonomie raportoare.

strintate, un grad de autonomie redus fa de ntreprinderea

activitatea acesteia are un grad mare de societatea-mam.

Tranzaciile efectuate cu societatea-mam Tranzaciile se efectueaz, n cea mai nu au o pondere nsemnat n cadrul mare parte, cu societatea-mam. activitilor efectuate. Activitile sunt finanate, n cea mai mare Activitatea din strintate depinde, n parte, din activitatea proprie sau din principal, de finanarea furnizat de locale i mai puin de societatea-mam.

mprumuturi

societatea-mam. Cheltuielile cu fora de munc, materialele Activitatea din strintate se bazeaz, i alte componente ale produselor i n cea mai mare parte, pe produse i serviciilor activitii din strintate sunt servicii furnizate de societatea-mam. efectuate n moned local i mai puin n moneda societii-mam. Activitatea din strintate se realizeaz n Activitatea din strintate vizeaz o alte monede dect moneda societii - pia situat n ara unde se afl mam (activitatea din strintate vizeaz o societatea-mam. pia situat n exteriorul rii n care se afl societatea-mam). Fluxurile de trezorerie ale ntreprinderii Fluxurile de trezorerie ale societii raportoare nu sunt influenate de operaiile mam cotidiene ale societii din strintate. sunt influenate direct de operaiile cotidiene ale societii din strintate.

Clasificarea unei activiti din strintate se poate efectua, n principiu, pe baza elementelor prezentate mai sus, dar, n unele situaii, clasificarea unei activiti din strintate fie ca entitate extern, fie ca parte integrant a activitii ntreprinderii raportoare, poate fi neclar. n aceast situaie, se folosete raionamentul profesional pentru realizarea clasificrii.

21

2.8.1. Metoda cursului de nchidere

Utilizat pentru conversia conturilor societilor autonome, metoda cursului de nchidere presupune utilizarea urmtoarelor cursuri:

Bilan Active Capitaluri proprii Diferenele conversie

Cursul utilizat Cursul de nchidere (cursul de la data ntocmirii bilanului) Cursul istoric (cursul de la data intrrii n perimetrul de consolidare sau cursul de la data contabilizrii acestora) de Element bilanier care apare n categoria capitalurilor proprii; de fapt, acestea reprezint diferena dintre capitalurile proprii convertite pe baza cursului de nchidere i capitalurile proprii convertite pe baza cursului istoric

Rezultat

Cursul mediu al perioadei; de fapt, valoarea rezultatului din bilan este preluat din contul de profit i pierdere, dup ce se efectueaz conversia cheltuielilor i veniturilor

Datorii

celelalte Cursul de nchidere

elemente de pasiv, mai puin capitalurile proprii

Contul de profit i Cursul utilizat pierdere Venituri Cursul din momentul contabilizrii veniturilor (totui, n practic, se utilizeaz un curs mediu anual, semestrial, trimestrial sau lunar); cursul mediu cel mai des utilizat este cel lunar Cheltuieli Cursul din momentul contabilizrii cheltuielilor (totui, n practic, se utilizeaz un curs mediu anual, semestrial, trimestrial sau lunar); ca i n cazul veniturilor, cursul mediu cel mai des utilizat este cel lunar Rezultat Se calculeaz ca diferen ntre cheltuielile i veniturile convertite pe baza cursului mediu anual, semestrial,

trimestrial sau lunar

22

Conversia situaiilor financiare ncepe cu contul de profit i pierdere i se continu cu bilanul. Deoarece n bilan capitalurile proprii sunt convertite pe baza cursului istoric i celelalte elemente (active i datorii) sunt convertite pe baza cursului de nchidere, n urma conversiei, ia capitalurilor proprii, apare o rubric intitulat Diferene (rezerve) de conversie". Diferenele de conversie reprezint diferena dintre capitalurile proprii convertite pe baza cursului de nchidere i capitalurile proprii convertite pe baza cursului istoric. Diferenele de conversie pozitive reprezint un profit latent (nerealizat) generat de diferenele de curs, n timp ce diferenele de conversie negative reprezint o pierdere latent (nerealizat) generat de diferenele de curs.

2.8.2. Metoda cursului istoric

Situaiile financiare ale societilor din strintate neautonome trebuie convertite ca i cum conversia operaiile efectuate de ctre acestea ar fi efectuate de societatea-mam. Conversia situaiilor financiare ale acestor societi se realizeaz pe baza metodei cursului istoric, metod ce presupune o delimitare a elementelor bilaniere n nemonetare (imobilizri, stocuri, capitaluri proprii etc.) i monetare (disponibiliti, creane, datorii etc). Cursurile utilizate pentru conversie sunt: cursul istoric pentru elementele nemonetare i cel istoric pentru elementele monetare. Cheltuielile i veniturile trebuie s fie convertite pe baza cursului contabilizrii lor. Totui, n practic, se utilizeaz un curs mediu al perioadei (cursul anual, semestrial, trimestrial sau lunar) pentru conversia cheltuielilor i veniturilor obinute n perioada respectiv. Excepie de la aceast regul fac cheltuielile cu amortizrile i provizioanele pentru depreciere i veniturile din provizioane pentru depreciere care sunt convertite pe baza unui curs identic cu cel al elementului care le-a generat. Aa cum se observ, metoda cursului istoric este mult mai laborioas dect metoda cursului de nchidere deoarece presupune cunoaterea datei de intrare n perimetrul de consolidare sau a datei achiziiei pentru toate elementele nemonetare. ntr-o manier mai detaliat, aplicarea acestei metode presupune utilizarea urmtoarelor cursuri:

23

Bilan Imobilizri necorporale (element nemonetar) Imobilizri corporale (element nemonetar) Titluri imobilizate (element nemonetar) Creane imobilizate Stocuri i producie neterminat Evaluate la cost Evaluate la valoarea realizabil net Creane Investiii financiare pe termen scurt Evaluate la cost Evaluate la valoarea de la sfritul anului Cheltuielile n avans Datorii Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Capitaluri proprii i rezerve Rezultat Contul de profit i pierdere Venituri monetare (venituri ce genereaz ncasri)
33

Cursul utilizat Cursul istoric Cursul istoric Cursul istoric Cursul de nchidere Cursul istoric Cursul de nchidere

Cursul de nchidere Cursul istoric Cursul de nchidere

Cursul istoric Cursul de nchidere Cursul de nchidere Cursul istoric Cursul istoric Calculat ca diferen Cursul utilizat Cursul din momentul contabilizrii veniturilor (totui, n practic, se utilizeaz un curs mediu anual, semestrial,

Venituri n avans (inclusiv subveniile pentru investiii)

trimestrial sau lunar); cursul mediu cel mai des utilizat este cel lunar Cheltuieli monetare (cheltuieli ce genereaz pli) Cursul din momentul contabilizrii cheltuielilor (totui, n practic, se utilizeaz un curs mediu anual, semestrial, trimestrial sau lunar); ca i n cazul veniturilor, cursul mediu cel mai des utilizat este cel lunar Cheltuieli cu amortizrile i depreciere provizioanele pentru Curs identic cu cel al

elementului care le-a generat

24

Venituri din provizioanele pentru depreciere

Cursul

istoric

(cursul

din

momentul Cheltuieli cu provizioanele pentru riscuri i cheltuieli

relurii

provizio-

nului la venituri) Cursul de nchidere (curs identic cu cel al provizionu-lui pentru riscuri i cheltuieli) Venituri din provizioanele pentru riscuri i cheltuieli Cursul istoric (cursul din momentul Diferene de conversie relurii provizio-

nului la venituri) Se calculeaz astfel nct rezultatul din contul de profit i pierdere s fie acelai cu cel din bilan. Rezultat Are o valoare identic cu cea din bilan

Atunci cnd se utilizeaz metoda cursului istoric, conversia situaiilor financiare ncepe cu bilanul i se continu cu contul de profit i pierdere. n consecin, diferenele de conversie sunt prezentate n contul de profit i pierdere. Astfel, efectul variaiei cursului de schimb este similar cu cel care ar fi fost constatat dac societatea-mam ar fi fost ea nsi responsabil de operaiile efectuate de societatea din strintate (societatea consolidat).

2.9. Cumulul conturilor

Aa cum am mai menionat, n practic exist dou modaliti de realizare a consolidrii, respectiv consolidarea prin nsumarea soldurilor (metoda clasic) i consolidarea pe baza fluxurilor. Consolidarea prin nsumarea soldurilor presupune cumularea informaiilor din conturile individuale ale societii consolidante i cele ale societilor consolidate. Astfel, n cazul consolidrii prin integrare global, conturile societii consolidate (filialei) sunt cumulate cu cele ale societiimam la ntreaga valoare, chiar dac societatea-mam nu deine o participaie de 100% n capitalul filialei. n schimb, n cazul integrrii proporionale, conturile societii consolidate se cumuleaz la conturile societii-mam proporional cu procentajul de interes deinut de aceasta. Punerea n

25

echivalen nu presupune cumulul conturilor, ci doar o reevaluare a titlurilor deinute de societatea consolidant la societatea consolidat (ntreprindere asociat). Din punct de vedere tehnic, cumulul conturilor se poate realiza fie prin nregistrri contabile n jurnalul de consolidare, fie prin intermediul tabelelor de consolidare.

2.10. Eliminrile ce se efectueaz n consolidare

Obiectivul consolidrii este acela de a prezenta situaiile financiare ale unui ansamblu de societi ca i cum acestea ar constitui o singur entitate. In consecin, pentru obinerea conturilor consolidate (situaiilor financiare consolidate), este necesar s se elimine consecinele operaiilor interne dintre societile din cadrul grupului. Principalele eliminri care se efectueaz n consolidare sunt urmtoarele:
Eliminarea conturilor reciproce Clieni-Furnizori; mprumuturi acordate- mprumuturi primite; Cumprri - Vnzri. Eliminarea rezultatelor interne Eliminarea dividendelor; Eliminarea profiturilor aferente stocurilor; Eliminarea rezultatului generat de

cesiunile interne de active. Eliminarea provizioanelor constituite pentru Eliminarea societile consolidate provizioanelor pentru

deprecierea titlurilor; Eliminarea provizioanelor pentru deprecierea creanelor; Eliminarea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli. Eliminarea titlurilor n contrapartid cu capitalurile proprii.

Eliminarea titlurilor

2.10.1 Eliminarea conturilor reciproce

Aceasta vizeaz att creanele i datoriile reciproce (clieni-furnizori, efecte de primit-efecte de plat, mprumuturi acordate-mprumuturi primite), ct

26

i veniturile i cheltuielile reciproce (venituri din vnzarea mrfurilor, cheltuielile privind mrfurile, venituri din dobnzi-cheltuieli privind dobnzile). La eliminarea conturilor reciproce, trebuie s se in cont de urmtoarele reguli: a) conturile reciproce generate de operaiile efectuate ntre societile consolidate prin integrare global se elimin la ntreaga valoare; b) conturile reciproce generate de operaiile efectuate ntre o ntreprindere consolidat prin metoda integrrii globale i alta consolidat prin metoda integrrii proporionale se elimin n limita procentajului de interes deinut la ntreprinderea asupra creia se exercit un control comun; c) conturile reciproce generate de operaiile efectuate ntre societile consolidate prin metoda integrrii proporionale sunt eliminate inndu-se cont de procentajul cel mai sczut dintre cele dou participaii; d) deoarece punerea n echivalen nu presupune cumulul conturilor, consolidarea pe baza acestei metode nu presupune eliminri de conturi reciproce; e) eliminarea conturilor reciproce nu are nici o influen asupra rezultatului i, n consecin, aceasta nu genereaz impozite amnate.

2.10.2. Eliminarea rezultatelor interne

Atunci cnd nu au o valoare neglijabil (sunt semnificative), profiturile/pierderile interne generate de operaiile dintre societile din cadrul grupului trebuie s fie eliminate. Pragul de semnificaie reinut pentru eliminarea profiturilor/pierderilor interne se stabilete de fiecare grup i trebuie s fie prezentat n notele (anexele) explicative consolidate. Astfel, grupurile au posibilitatea s neglijeze, n conturile consolidate, un numr important de nregistrri de eliminare a rezultatelor interne, nregistrri care nu sunt semnificative din punctul de vedere al formrii i interpretrii rezultatului consolidat. La eliminarea rezultatelor interne, trebuie s se in cont de urmtoarele reguli: a) rezultatele interne generate de operaiile efectuate ntre societile consolidate prin integrare global se elimin la ntreaga valoare;

27

b) rezultatele interne generate de operaiile efectuate ntre o ntreprindere consolidat prin metoda integrrii globale i alta consolidat prin metoda integrrii proporionale se elimin n limita procentajului de interes deinut la ntreprinderea asupra creia se exercit un control comun; c) rezultatele interne generate de operaiile efectuate ntre societile consolidate prin metoda integrrii proporionale sunt eliminate inndu-se cont de procentajul cel mai sczut dintre cele dou participaii; d) dac sunt semnificative, rezultatele interne generate de operaiile realizate ntre societile ale cror titluri sunt puse n echivalen i societile ale cror conturi sunt integrate global sau proporional trebuie s fie eliminate. De asemenea, rezultatele generate de operaiile efectuate ntre ntreprinderi consolidate prin punere n echivalen trebuie s fie eliminate. Eliminarea rezultatelor interne se face proporional cu procentajul de interes deinut de grup n capitalul societii puse n echivalen; e) eliminarea rezultatelor interne presupune nregistrarea de impozite amnate. Eliminarea rezultatelor interne vizeaz eliminarea dividendelor, eliminarea profiturilor/pierderilor interne aferente stocurilor i eliminarea profiturilor/pierderilor interne generate de cesiunea imobilizrilor. a) Eliminarea dividendelor Dividendele ncasate de o societate-mam de la o alt societate din cadrul grupului trebuie s fie eliminate, deoarece ele corespund unor rezultate care au fost luate n calculul rezultatelor consolidate ale exerciii lor anterioare. De obicei, aceast eliminare se face prin diminuarea rezultatului i majorarea rezervei. Totui, atunci cnd dividendele reprezint o distribuire de rezultate anterioare achiziionrii titlurilor, acestea vor diminua valoarea titlurilor .

2.10.3.

Eliminarea

provizioanelor

constituite

pentru

societile consolidate
Dac o societate consolidat a nregistrat pierderi importante, valoarea de pia a titlurilor acestei societi se diminueaz. n consecin, la nivelul conturilor individuale ale societii consolidante (societatea care deine titlurile), se nregistreaz provizioane pentru deprecierea titlurilor. Deoarece, prin

28

consolidare, societatea consolidant preia pierderile societii consolidate, provizioanele pentru deprecierea titlurilor trebuie s fie eliminate. De asemenea, trebuie s se in cont c aceste provizioane rmn fr obiect i datorit faptului c titlurile pentru care au fost constituite se elimin n procesul de consolidare.
Eliminarea se efectueaz proporional cu procentajul de interes.

Provizioanele pentru deprecierea titlurilor sunt eliminate n totalitate, indiferent de metoda utilizat pentru consolidarea societii la care se dein titluri. In acelai timp cu eliminarea provizioanelor pentru deprecierea titlurilor trebuie s se elimine i provizioanele pentru riscuri i cheltuieli i provizioanele pentru deprecierea creanelor.

2.10.4.

Tratamentul

contabil

al

titlurilor

de

participare i partajul capitalurilor proprii (eliminarea titlurilor)

Consolidarea presupune nlocuirea titlurilor de participare n contrapartid cu cota-parte ce revine societii consoiidante din valoarea just a capitalurilor proprii ale societii consolidate. Dac societatea consolidat nu este deinut n totalitate de societateamam, eliminarea titlurilor este precedat de partajul capitalurilor proprii n partea ce revine grupului i partea ce revine minoritarilor. Acest partaj al capitalurilor proprii se realizeaz n funcie de cota de participare la capitalurile proprii ale societii consolidate (procentajul de interes).

2.10.4.1. Eliminarea titlurilor de participare atunci cnd costul de achiziie al titlurilor este egal cu cota-parte pe care o confer aceste titluri din valoarea just a capitalurilor proprii aie societii consolidate existente n momentul achiziionrii titlurilor
Atunci cnd titlurile sunt subscrise la crearea societii consoiidante, nu exist diferen ntre costul de achiziie al titlurilor i cota-parte pe care o confer aceste titluri din valoarea just a capitalurilor proprii.

29

Eliminarea titlurilor presupune reflectarea la nivelul conturilor consolidate a rezervelor consolidate (cota-parte ce revine grupului din rezervele realizate de societatea consolidat dup data achiziionrii titlurilor), a rezultatului consolidat (cota ce revine grupului din rezultatul realizat de societatea consolidat n exerciiul n care se efectueaz consolidare) i, eventual, a intereselor minoritare.

2.10.4.2. Eliminarea titlurilor de participare atunci cnd costul de achiziie al titlurilor este diferit de cota-parte pe care o confer acesta din valoarea just a capitalurilor proprii existente n momentul achiziionrii titlurilor
De cele mai mute ori, ntre costul de achiziie i cota-parte ce revine societii consolidante din valoarea just a capitalurilor existente n momentul achiziionrii titlurilor exist o diferen, care mbrac forma de goodwill (fond comercial pozitiv) sau badwill (fond comercial negativ)50.

30

Capitolul 3 Exemple practice de prezentare a metodelor de consolidare i a tehnicilor de consolidare

Exemplul 1 (exemplu complex de prezentare a metodelor de consolidare) La 31.12.N se cunosc urmtoarele informaii despre societile SM, F i P: 1. Bilanurile societilor SM, F i P se prezint astfel: mii u.m.
Structuri bilaniere A. ACTIVE IMOBILIZATE Terenuri Construcii Amortizarea construciilor Utilaje Amortizarea utilajelor Titluri F Titluri P Titluri Z Creane imobilizate TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE B. ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Clieni Debitori diveri Casa i conturi la bnci TOTAL ACTIVE CIRCULANTE C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN Furnizori 800.000 200.000 100.000 500.000 1.100.000 420.000 80.000 2.100.000 160.000 300.000 100.000 50.000 610.000 70.000 250.000 60.000 120.000 200.000 920.000 (500.000) 800.000 (300.000) 280.000 90.000 50.000 200.000 1.740.000 690.000 140.000 60.000 800.000 (450.000) 400.000 (120.000) 200.000 (60.000) SM F P

31

Creditori diveri TOTAL DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV OBLIGAII CURENTE NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIV MINUS DATORII CURENTE (A+E) G. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN

250.000 1.050.000

80.000 280.000 100.000

1.050.000

330.000

150.000

2.790.000

1.020.000

290.000

Credite bancare pe termen lung Datorii ce privesc imobilizrile financiare Impozite amnate TOTAL DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUDZLI I. VENITURI NREGISTRATE N AVANS J. CAPITAL I REZERVE Capital Rezerve Rezultatul exerciiului TOTAL CAPITALURI

590.000 200.000 200.000 100.000

130.000

790.000

300.000

130.000

500.000 1.200.000 300.000 2.000.000

100.000 500.000 120.000 720.000

100.000 50.000 10.000 160.000

2. Conturile de profit i pierdere se prezint astfel: mii u.m.

INDICATORI VENITURI DIN EXPLOATARE Venituri din vnzarea mrfurilor Alte venituri din exploatare VENITURI DIN EXPLOATARE -TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE 5.000.000 500.000 5.500.000 1.800.000 100.000 1.900.000 500.000 500.000 SM F P

32

Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli de exploatare CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL REZULTATUL DIN EXPLOATARE VENITURI FINANCIARE Venituri din creane imobilizate Venituri din dobnzi CHELTUIELI FINANCIARE Cheltuieli privind dobnzile REZULTATUL FINANCIAR REZULTATUL ORDINAR (CURENT) VENITURI EXTRAORDINARE CHELTUIELI EXTRAORDINARE REZULTAT EXTRAORDINAR IMPOZITUL PE PROFIT REZULTATUL EXERCIIULUI

3.000.000 1.200.000 500.000 300.000 5.000.000

1.000.000 400.000 200.000 80.000 1.680.000

330.000 130.000 12.000 14.000 486.000

500.000

220.000

14.000

10.000 20.000 50.000 (40.000) 460.000 50.000 50.000 160.000 300.000 30.000 (30.000) 80.000 120.000 4.000 10.000 10.000 10.000 230.000 14.000

3. Societatea SM a achiziionat 60% din titlurile F pe data de 31.12.N-3. Activul net (capitalurile proprii) al societii F, la 31.12.N-3, a fost urmtorul: capital rezerve 100.000 mii u.m.; 200.000 mii u.m.

n momentul achiziionrii titlurilor F, valoarea de pia a unei construcii a fost cu 120.000 mii u.m. mai mare dect cea contabil (bilantier). Durata de via rezidual (rmas de amortizat) a construciei, n momentul achiziionrii titlurilor, a fost de 12 ani. 4. Titlurile P, care reprezint 40% din capitalul emitentului, au fost achiziionate de societatea SM pe data de 31.12.N-3, dat la care capitalurile proprii ale societii P au fost urmtoarele: capital rezerve 100.000 mii u.m. 30.000 mii u.m.

n momentul achiziionrii titlurilor P, valoarea de pia a unui utilaj a fost cu 190.000 mii u.m., n timp ce valoarea contabil (bilantier) a fost de 170.000

33

mii u.m. Durata de via rezidual (rmas de amortizat) a utilajului, la data de 31.12.N-3, a fost de zece ani. De asemenea, trebuie menionat faptul c societatea P este controlat de societatea SM mpreun cu un alt asociat, care, la rndul su, deine 30% din aciunile societii P. 5. Titlurile Z au fost achiziionate la sfritul exerciiului N-2. n momentul achiziionrii titlurilor, capitalurile proprii ale societii Z au fost urmtoarele: capital: rezerve: 200.000 mii u.m.; 100.000 mii u.m.

De asemenea, menionm c titlurile Z reprezint 20% din capitalul societii emitente. La 31.12.N, capitalurile proprii ale societii Z sunt urmtoarele: capital: rezerve: rezultat: 200.000 mii u.m.; 150.000 mii u.m.; 100.000 mii u.m.

6. n cursul exerciiului N, au avut loc urmtoarele operaii ntre societile SM i F: societatea SM a acordat un mprumut societii F n valoare de 200.000 mii u.m.; pentru mprumutul acordat, societatea F a pltit societii SM dobnzi n valoare de 10.000 mii u.m.; societatea F a achiziionat mrfuri de la societatea SM n valoare de 800.000 mii u.m.; datoria societii F fa de societatea SM, generat de achiziionarea mrfurilor, este, la sfritul anului N, de 180.000 mii u.m; stocul de mrfuri al societii F, la 31.12.N, cuprinde i mrfuri achiziionate de la SM n valoare de 150.000 mii u.m.; profitul intern aferent acestui stoc de mrfuri este de 15.000 mii u.m.. 7. De asemenea, n cursul exerciiului N, au avut loc urmtoarele operaii ntre societile M i P: societatea SM a vndut mrfuri societii P n valoare de 200.000 mii u.m.; la 31.12.N, societatea P are o datorie fa de societatea SM, generat de achiziionarea mrfurilor, n valoare de 60.000 mii u.m.

34

la sfritul anului N, societatea P deine n stoc mrfuri achiziionate de la societatea SM, mrfuri pentru care societatea SM a realizat un profit de 6.000 mii u.m. S se prezinte situaiile financiare consolidate, bilan i cont de profit i

pierdere, la 31.12.N. Rezolvare Prezentarea structurii grupului i stabilirea metodelor de consolidare

Societatea Procentajul de control F P Tipul de control Metoda de consolidare Procentajul de interes 60% 40%

60% Control exclusiv Integrare global 40% Control comun 20% Influen semnificativ Integrare proporional

Punere echivalent

20%

Cumulul conturilor Conturile societii F se vor cumula pentru ntreaga valoare la conturile societii SM, n timp ce conturile societii P se vor cumula proporional cu procentajul de interes. Conturile societii Z nu se cumuleaz, deoarece aceasta este consolidat prin metoda punerii n echivalen. cumulul conturilor bilaniere:
6.690.000.000 % 260.000.000 Terenuri 1.720.000.000 Construcii 1.280.000.000 Utilaje 280.000.000 Titluri F 90.000.000 Titluri P 50.000.000 Titluri Z 200.000.000 Creane imobilizate 684.000.000 Stocuri 1.448.000.000 Clieni 520.000.000 Debitori diveri
= %

6.690.000.000 500.000.000 100.000.000 40.000.000 1.200.000.000 500.000.000 20.000.000 300.000.000

CapitaVSM Capital/F Capital /P Rezerve/SM Rezerve/F Rezerve/P Profit i pierdere/SM Profit i pierdere/F

120.000.000

35

158.000.000 Casa i conturi la bnci

Profit i pierdere/P Furnizori Impozite amnate Creditori Credite diveri bancare

4.000.000 1.040.000.000 300.000.000 330.000.000 642.000.000

pe termen lung Datorii ce privesc imobilizrile financiare Amortizarea construciilor Amortizarea utilajelor 444.000.000 950.000.000 200.000.000

cumulul conturilor din contul de profit i pierdere:

7.680.000.000
% = %

7.680.000.000 7.000.000.000

4.132.000.000 Cheltuieli privind mrfurile 1.652.000.000 Cheltuieli cu personalul 704.800.000 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea 385.600.000 Alte cheltuieli de exploatare 60.000.000 Cheltuieli privind dobnzile 80.000.000 Cheltuieli extraordinare 241.600.000 Cheltuieli cu 300.000.000 impozitul profit SM 120.000.000 Rezultat F 4.000.000 Rezultat P pe

Venituri din vnzarea mrfurilor Alte venituri din exploatare Venituri din creane imobilizate Venituri din dobnzi Venituri extraordinare

600.000.000

10.000.000

20.000.000 50.000.000

Rezultat

Eliminarea consecinelor operaiilor efectuate ntre societile SM i

36

 eliminarea mprumutului contractat de societatea F de la societatea SM:

Datorii ce privesc imobilizrile = financiare Creane imobilizate 200.000.000

eliminarea dobnzii aferente mprumutului:

Venituri din creane imobilizate
=

Cheltuieli dobnzile

privind

10.000.000

eliminarea datoriei comerciale pe care o are societatea F fa de societatea SM:

Furnizori
=

Clieni

180.000.000

eliminarea cheltuielilor i veniturilor generate de vnzarea mrfurilor:

Venituri dm vnzarea mrfurilor
=

Cheltuieli privind mrfurile

800.000.000

eliminarea profitului intern aferent stocului final a) nregistrare la nivelul bilanului:

Profit i pierdere/SM
=

Stocuri (Mrfuri)

15.000.000

b) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Cheltuieli privind mrfurile
=

Rezultat SM

15.000.000

nregistrarea impozitului amnat aferent profitului intern eliminat (cota de impozit pe profit 25%) a) nregistrarea la nivelul bilanului:
Eliminarea se face pentru ntreaga valoare, deoarece societatea F este consolidat prin metoda integrrii globale. 4412 Impozit amnat
=

121 Profit i pierdere/M

3.750.000

b) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultat SM
=

Venituri amnate

din

impozite

3.750.000

Eliminarea consecinelor operaiilor efectuate ntre societile SM i P eliminarea cheltuielilor i veniturilor generate de vnzarea mrfurilor:
Venituri dm vnzarea mrfurilor
=

Cheltuieli privind mrfurile

80.000.000

eliminarea datoriei comerciale pe care o are societatea F fa de societatea SM:

Furnizori
=

Clieni

24.000.000

eliminarea profitului intern aferent stocului final a) nregistrare la nivelul bilanului:

37

Profit i pierdere/SM

Stocuri (Mrfuri)

2.400.000

b) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Cheltuieli privind mrfurile
=

Rezultat SM

2.400.000

nregistrarea impozitului amnat aferent profitului intern eliminat a) nregistrarea la nivelul bilanului:
4412 Impozit amnat
=

121 Profit i pierdere/M

600.000

b) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultat SM
=

Venituri amnate

din

impozite

600.000

Partajul capitalurilor proprii ale societii F i eliminarea titlurilor Determinarea fondului comercial (fondul comercial reprezint diferena dintre preul de cumprare al titlurilor i cota-parte din valoarea just a capitalurilor existente n momentul achiziionrii titlurilor). u.m.
Costul de achiziie al titlurilor 280.000.00 0 Capitaluri proprii existente n momentul achiziionrii titlurilor +Plusvaloare aferent construciei -Datorie de impozit amnat aferent plusvalorii construciei =Capitaluri proprii evaluate la valoarea just Cota-parte din capitalurile proprii evaluate la valoarea just (390.000.000 x 60%) Fond comercial pozitiv (30.000.000) 390.000.000 120.000.000 300.000.000

234.000.0 00 46.000.00 0

Deoarece societatea P este consolidat prin metoda integrrii proporionale, eliminarea consecinelor operaiilor reciproce se va face proporional cu procentajul de interes.

Tabloul de partaj al capitalurilor proprii ale societii F, la 31.12.N u.m.

Elemente Total Partea ce revine Partea ce revine minoritarilor grupului (60%)

38

(40%)

Capitaluri proprii existente n momentul achiziionrii tjtlurilor titlurilor F Eliminarea

300.000.000 280.000.000

180.000.000 280.000.000

120.000.000

-100.000.000(a) Rezerve constituite dup achiziionarea titlurilor Rezultat/F 120.000.000 72.000.000 300.000.000 180.000.000(b)

120.000.000 120.000.000

48.000.000

(a) Excedentul valorii titlurilor n comparaie cu cota-parte din capitalurile proprii se explic prin existena fondului comercial i a cotei-pri ce revine grupului din plusvaloarea construciei i a datoriei de impozit amnat. (b) Aceast sum reprezint rezerva consolidat. nregistrarea contabil de eliminare a titlurilor F57:
886.000.000 % 100.000.000 Capital/F 500.000.000 Rezerve/F 120.000.000 Profit i pierdere/F 46.000.000 Fond comercial pozitiv 120.000.000 Construcii
= %

886.000.000 280.000.000 180.000.000 72.000.000 324.000.000 30.000.000

Titluri F Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare Impozite amnate

nregistrarea partajului rezultatului la nivelul contului de profit i pierdere:

% Rezultatul grupului Rezultat ce revine intereselor minoritare
57

Rezultat F

120.000.000 72.000.000 48.000.000

Activele i datoriile achiziionate sunt evaluate la valoarea just att pentru

partea care revine societii-mam, ct i pentru partea care revine minoritarilor.

nregistrarea amortizrii plusului de valoare aferent construciei u.m.

Amortizarea construciei Partea ce revine Exerciiile precedente (N-2 i N-l) (120.000.000 x 2/12)x60% (120.000.000x 1/I2)x60% Exerciiul N

39

grupului Partea ce revine minoritarilor Total 20.000.000 10.000.000 (120.000.000 x 2/12)x40% (120.000.000x 1/I2)x40%

a) nregistrare la nivelul bilanului:

% =

2812 Amortizarea construciilor

30.000.000 6.000.000 12.000.000 12.000.000

121 Profit i pierdere/SM 106 Rezerve/SM Interese minoritare

b) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Cheltuieli de exploatare privind = amortizarea Rezultat SM Rezultat ce revine intereselor minoritare
%

10.000.000 6.000.000 4.000.000

nregistrarea impozitului amnat aferent construciei (30.000.000 x 25%) a) nregistrare la nivelul bilanului:
Impozit amnat
= %

7.500.000 3.000.000 1.500.000 3.000.000

Rezerve/SM Profit i pierdere/SM Interese minoritare

b) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere (10.000.000 x 25%):

% =

791

Venituri

din

impozite 2.500.000 1.500.000 1.000.000

Rezultat SM Rezultat ce revine intereselor minoritare

amnate

Partajul capitalurilor proprii ale societii P i eliminarea titlurilor Determinarea fondului comercial: u.m.
Costul de achiziie al titlurilor 90.000.000

40

Capitaluri proprii existente n momentul achiziionrii titlurilor +Plusvaloare aferent construciei -Datorie de impozit amnat aferent plusvalorii construciei =Capitaluri proprii evaluate la valoarea just Cota-parte din capitalurile proprii evaluate la valoarea just (145.000.000 x 40%) Fond comercial pozitiv

130.000.000 20.000.000 (5.000.000) 145.000.000

58.000.000

32.000.000

Tablou de partaj al capitalurilor proprii ale societii P, la 31.12.N u.m.

Elemente Total Partea ce revine grupului (40%) Capitaluri proprii existente n momentul achiziionrii titlurilor Eliminarea titlurilor P -90.000.000 -90.000.000 -38.000.000(a) Rezerve constituite dup achiziionarea titlurilor Rezultat/P 10.000.000 4.000.000 20.000.000 8.000.000(b) 130.000.000 52.000.000

(a) Excedentul valorii titlurilor n comparaie cu cota-parte din capitalurile proprii se explic prin existena fondului comercial i a cotei-pri ce revine grupului din plusvaloarea utilajului i a datoriei de impozit amnat (impozitului amnat de pasiv). (b)Aceast sum reprezint rezerva consolidat. contabil de eliminare a titlurilor P
104.000.000 40.000.000 20.000.000 4.000.000 32.000.000 8.000.000
% = %

nregistrarea

104.000.000 90.000.000 8.000.000 4.000.000 2.000.000

Capital/P Rezerve/P Profit i pierdere/P Fond comercial Utilaje

Titluri P Rezerve consolidate Rezultat consolidat Impozite amnate

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere a trecerii rezultatului P la rezultatul grupului:

41

Deoarece societatea P este consolidat prin integrare global, activele i datoriile achiziionate sunt evaluate la valoarea just numai pentru partea care revine societii SM. Rezultatul grupului
=

Rezultat P

4.000.000

nregistrarea amortizrii plusului de valoare aferent utilajului u.m.

Exerciiile precedente (N-2 i N-l) Amortizarea utilajului 1.600.000 (8.000.000 x 2/10) 800.000 (8.000.000x 1/10) Exerciiul N

a) nregistrarea la nivelul bilanului:

2.400.000
% =

Amortizarea utilajelor

2.400.000 1.600.000 800.000

1.600.000 Rezerve/SM 800.000 Profit i pierdere/SM

b) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

6811 Cheltuieli de exploatare privind = amortizarea Rezultat SM 800.000

nregistrarea

impozitului

amnat

aferent

amortizrii

utilajului

(2.400.000 x 25%) a) nregistrare la nivelul bilanului:

Impozit amnat
= %

600.000 400.000 200.000

Rezerve/SM Profit i pierdere/SM

b) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere: Rezultat SM

=

Venituri

din

impozite

200.000

amnate Rezultat SM nregistrarea consolidrii societii Z Preul de cumprare al titlurilor Z (50.000 mii) este egal cu cota-parte din capitalurile proprii existente la data achiziionrii titlurilor (250.000 mii u.m. x 20%). n consecin, la nivelul conturilor consolidate nu se evideniaz fondul comercial. Societatea Z este consolidat prin punerea n echivalen, ceea ce nseamn c, la nivelul bilanului, titlurile Z vor fi nlocuite cu titlurile Z puse n echivalen. Titlurile Z vor fi evaluate la o valoare egal cu cota-parte ce revine

42

societii SM din capitalurile proprii ale societii Z existente la sfritul exerciiului N, respectiv 90.000 mii u.m. (450.000 mii u.m. x 20%). nregistrarea punerii n echivalen a titlurilor Z:
Titluri Z puse n echivalen
= %

90.000.000 50.000.000 20.000.000 20.000.000

Titluri Z Rezerve consolidate (a) Rezultat consolidat (b)

(a) Cota-parte ce revine societii SM din rezervele constituite dup data achiziionrii titlurilor (100.000 mii u.m. x 20%); (b) Cota-parte ce revine societii SM din rezultatul societii Z existent la 31.12.N (100.000 mii u.m. x 20%). ' nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere a cotei pri din rezultatul societii Z:
Rezultatul grupului
=

Cota-parte din rezultatul societilor 20.000.000 puse n echivalen

nregistrarea rezervelor societii SM la rezerve consolidate (valoarea rezervelor SM, dup ce se ine cont de toate nregistrrile de consolidare care le-au afectat) Rezerve/SM
=

Rezerve consolidate

1.189.800

nregistrarea rezultatului societii SM la rezultat consolidat (valoarea rezultatului dup ce se ine cont de toate nregistrrile de consolidare care 1-au afectat) nregistrarea la nivelul bilanului: Profit i pierdere/SM
=

Rezultat consolidat

281.850.000

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultatul grupului
=

Rezultat/SM

281.850.000

Prezentarea situaiilor financiare consolidate Bilanul consolidat ntocmit la 31.12.N

Structuri bilaniere A.ACTIVE IMOBILIZATE Fond comercial Terenuri Construcii 78.000 260.000 1.840.000 mii u.m.

43

Amortizarea construciilor Utilaje Amortizarea utilajelor Titluri Z puse n echivalen TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE B. ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Clieni Debitori diveri Casa i conturi la bnci TOTAL ACTIVE CIRCULANTE C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN Furnizori Creditori diveri TOTAL DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV OBLIGAII CURENTE NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIV MINUS DATORII CURENTE (A+E) G. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN Credite bancare pe termen lung Impozit amnat TOTAL DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI I. VENITURI NREGISTRATE N AVANS J. CAPITAL I REZERVE Capital (Capital SM) Rezerve (Rezerve consolidate) Rezultatul exerciiului (Rezultat consolidat) Interese minoritare TOTAL CAPITALURI

(980.000) 1.288.000 (446.400) 90.000 2.129.600

666.600 1.244.000 520.000 158.000 2.588.600

836.000 330.000 1.166.000

1.422.600 3.552.200

642.000 319.550 961.550

500.000 1.397.800 377.850 315.000 3.590.650

Contul de profit i pierdere consolidat

44

INDICATORI VENITURI DIN EXPLOATARE Venituri din vnzarea mrfurilor Alte venituri din exploatare VENITURI DIN EXPLOATARE-TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli de exploatare CHELTUIELI DE EXPLOATARE-TOTAL REZULTATUL DIN EXPLOATARE VENITURI FINANCIARE Venituri din dobnzi CHELTUIELI FINANCIARE * Cheltuieli privind dobnzile REZULTATUL FINANCIAR REZULTATUL CURENT (ORDINAR) VENITURI EXTRAORDINARE CHELTUIELI EXTRAORDINARE REZULTAT EXTRAORDINAR IMPOZITUL PE PROFIT
s9

mii u.m.

6.120.000 600.000 6.720.000

3.269.400 1.652.000 715.600 385.600 6.022.600 697.400

20.000

50.000 (30.000) 667.400 50.000 80.000 (30.000) 234.550 402.850 20.000 422.850 377.850 45.000

REZULTATUL SOCIETILOR INTEGRATE REZULTATUL SOCIETILOR ASOCIATE REZULTATUL ANSAMBLULUI CONSOLIDAT, din care Rezultatul grupului (Rezultatul consolidat) Rezultatul ce revine participaiilor minoritare

Exemplul 2 (prezentarea tehnicilor de consolidare) Presupunem un grup constituit din patru societi: SM, FI, F2 i F3. Societatea SM deine 60% din capital i drepturile de vot ale societii FI. La rndul su, FI deine 60% din capital i drepturile de vot ale societii F2, iar societatea F2 deine, de asemenea, 60% din capital i drepturile de vot ale societii F3. Bilanurile celor trei societi la, 31.12.N, se prezint astfel:

45

mii u.m.
Elemente bilaniere A. ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizri corporale Titluri FI Titluri F2 Titluri F3 TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE B. ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Clieni Casa i conturi la bnci TOTAL ACTIVE CIRCULANTE C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN Furnizori Creditori diveri TOTAL DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV OBLIGAII CURENTE NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIV MINUS DATORII CURENTE (A+E) G. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN Credite bancare pe termen lung H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI I. VENITURI NREGISTRATE 20.000 20.000 40.000 30.000 1.200.000 620.000 440.000 480.000 430.000 100.000 100.000 130.000 100.000 100.000 80.000 70.000 40.000 60.000 60.000 40.000 40.000 40.000 70.000 200.000 200.000 130.000 530.000 150.000 40.000 10.000 200.000 20.000 150.000 10.000 180.000 50.000 130.000 20.000 200.000 770.000 520.000 500.000 270.000 120.000 180.000 340.000 350.000 400.000 160.000 350.000 SM FI F2 F3

46

N AVANS J. CAPITAL I REZERVE Capital Rezerve Rezultatul exerciiului TOTAL CAPITALURI

din impozite amnate, care s-au sczut.

1.000.000 80.000 100.000 1.180.000

450.000 50.000 100.000 600.000

200.000 50.000 150.000 400.000

300.000 100.000 50.000 450.000

La determinarea valorii cheltuielilor cu impozitul pe profit s-a inut cont i de veniturile

S se prezinte bilanul consolidat al grupului format din cele patru societi, la 31.12.N, dac se utilizeaz: a) tehnica consolidrii directe; b) tehnica consolidrii pe paliere succesive. a) Tehnica consolidrii directe Aceast tehnic presupune consolidarea tuturor societilor din perimetrul de consolidare de ctre societatea-mam, chiar dac aceasta nu deine titlurile societilor consolidate. Pentru efectuarea consolidrii se determin procentajele de control i de interes pe care le deine societatea SM n societile Fl,F2iF3.
Societatea Procentajul de control al Procentajul de interes al SM SM F1 F2 F3 60% 60% 60% 60% 36% (60%x60%) 21,6% (60%x60%x60%)

Deoarece procentajul de control pe care-1 exercit SM n fiecare dintre societile FI, F2 i F3 este de 60%, asupra acestor societi se exercit un control exclusiv. n consecin, aceste societi vor fi consolidate prin metoda integrrii globale. Cumulul conturilor celor patru societi (conturile societilor FI, F2 i F3 se vor cumula la ntreaga valoare la conturile societii SM)60
3.090.000.000 1.410.000.000
% = %

3.090.000.000 1.000.000.000 450.000.000 200.000.000 300.000.000

Imobilizri corporale

Capital/SM Capital/F1 Capital/F2 Capital/F3

270.000.000 120.000.000

Titluri FI Titluri F2

47

180.000.000 420.000.000 520.000.000 170.000.000

Titluri F3 Stocuri Clieni Casa i conturi la bnci

Rezerve/SM Rezerve/F1 Rezerve/F2 Rezerve/F3 Profit i pierdere/SM Profit i pierdere/F1 Profit i pierdere/F2 Profit i pierdere/F3 Furnizori Creditori diveri Credite bancare

80.000.000 50.000.000 50.000.000 100.000.000

100.000.000 100.000.000 150.000.000 50.000.000 210.000.000 140.000.000 pe 110.000.000

termen lung

Partajul capitalurilor proprii ale societii F1 i eliminarea titlurilor F1: partajul capitalurilor proprii ale societii F1: mii u.m.
Elemente Total Partea ce revine Partea grupului Capital/Fi Rezerve/F 1 450.000 50.000 270.000 (450.000x60%) 30.000 (50.000x60%) Eliminarea titlurilor FI -270.000 -270.000 30.000 Rezultat/Fi
60

ce

revine

minoritarilor 180.000 (450.000x40%) 20.000 (50.000x60%)

200.000 40.000 (100.000x40%)

100.000

60.000 (100.000x60%)

Sumele prezentate sunt exprimate n mii u.m.

nregistrarea eliminrii titlurilor societii FI (nregistrarea la nivelul bilanului)61:

600.000.000 450.000.000 50.000.000 100.000.000
% = %

600.000.000 270.000.000 30.000.000

Capital/F 1 Rezerve/F 1 Profit i pierdere/F 1

Titluri FI Rezerve consolidate Rezultat

consolidat 60.000.000 240.000.000

Interese minoritare

Partajul capitalurilor proprii ale societii F2 i eliminarea titlurilor F2 48

 partajul capitalurilor proprii ale societii F2: mii u.m.

Elemente Total Partea grupului Capital/F2 Rezerve/F2 200.000 50.000 72.000 (200.000x36%)62) 18.000 (50.000x36%) Eliminarea titlurilor F2 -120.000 -72.000 (-120.000x60%)M 18.000 Rezultat/F2 150.000 54.000 (50.000x36%) ce revine Partea ce revine minoritarilor 128.000 (200.000x64%63) 32.000 (50.000x64%) -48.000 (-120.000x60%) 112.000 96.000 (150.000x64%)

nregistrarea eliminrii titlurilor societii F2:

400.000.000 200.000.000 50.000.000 150.000.000
% = %

400.000.000 120.000.000 18.000.000

Capital/F2 Rezerve/F2 Profit i pierdere/F2

Titluri F2 Rezerve consolidate Rezultat

consolidat 54.000.000 208.000.000

Interese minoritare

Partajul capitalurilor proprii ale societii F3 i eliminarea titlurilor F3

Deoarece se urmrete numai ntocmirea bilanului, nregistrarea contabil la nivelul contului de profit i pierdere nu se efectueaz.
62 64

Procentajul de interes al grupului n societatea F2 este de 36% (60%x60%). Procentajul de interes al minoritarilor n societatea F2 este de 64% (100%-36%). Titlurile F2 sunt finanate 60% de grup i 40% de interese minoritare.

partajul capitalurilor proprii ale societii F3 mii u.m.

Elemente Total Partea grupului Capital/F3 Rezerve/F3 300.000 100.000 64.800 (300.000x21,6%) ) 21.600 (100.000x21,6%) Eliminarea titlurilor F3 180.000 -64.800
65

ce

revine Partea

ce

revine

minoritarilor 235.200 (300.000x78,4%") 78.400 (100.000x78,4%) -115.200

49

(-180.000x36%)67 21.600 Rezultat/F3 50.000 10.800 (50.000x21,6%)

(-180.000x64%) 198.400 39.200 (50.000x78,4%)

nregistrarea eliminrii titlurilor societii F3

450.000.000 300.000.000 100.000.000 50.000.000
% = %

450.000.000 180.000.000 21.600.000 10.800.000

Capital/F3 Rezerve/F3 Profit i pierdere/F3

Titluri F3 Rezerve consolidate

Rezultat consolidat 237.600.000 Interese minoritare

nregistrarea rezervelor i rezultatelor societii consolidate i rezultat consolidat:

SM

la rezerve

nregistrarea rezervelor societii SM la rezerve consolidate: Rezerve/SM Profit i pierdere/SM Fl,F2iF3:

Elemente bilaniere A. ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizri corporale TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE
65

Rezerve consolidate

80.000.000

nregistrarea rezultatului societii SM la rezultat consolidat:

=

Rezultat consolidat

100.000.000

Prezentarea bilanului consolidat al grupului format din societile SM,

mii u.m.

1.410.000 1.410.000

Procentajul de interes al grupului n societatea F3 este de 21,6% (60%x60%x60%). ' Procentajul de interes al minoritarilor n societatea F3 este de 78,4% (100%-21,6%). ' Titlurile F3 sunt finanate 36% de grup i 64% de interese minoritare. B. ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Clieni Casa i conturi la bnci TOTAL ACTIVE CIRCULANTE C. CHELTUIELI N AVANS 420.000 520.000 170.000 1.110.000

50

D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN Furnizori Alte datorii TOTAL DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV OBLIGAII 760.000 210.000 140.000 350.000

CURENTE NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIV MINUS DATORII CURENTE (A+E) G. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN Credite bancare pe termen lung H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI I. VENITURI NREGISTRATE N AVANS J. CAPITAL I REZERVE Capital (Capital SM) Rezerve (Rezerve consolidate) Rezultatul exerciiului (Rezultat consolidat) Interese minoritare TOTAL CAPITALURI 1.000.000 149.600 224.800 685.600 2.060.000 110.00 2.170.000

b) Tehnica consolidrii pe paliere Aceast tehnic presupune ca fiecare societate s fie consolidat de societatea care-i deine titlurile. Astfel, societatea F3 este consolidat de societatea F2, n urma consolidrii rezultnd conturile consolidate ale subgrupului F2. La rndul su, subgrupul F2 este consolidat de societatea FI, rezultnd conturile consolidate ale subgrupului FI, urmnd ca, n final, subgrupul FI s fie consolidat de societatea SM, consolidare n urma creia rezult conturile consolidate ale grupului. 322

Contabilitate aprofundat
Consolidarea societii F 3 de ctre societatea F2 Cumulul conturilor (conturile societii F3 vor fi cumulate pentru ntreaga valoare la conturile societii F2).
1.070.000.000
% = %

1.070.000.000

51

510.000.000 180.000.000 70.0()0.000 280.000.000 30.000.000

Imobilizri corporale Titluri F3 Stocuri Clieni Casa i conturi la bnci

Capital/F2 Capital/F3 Rezerve/F2 Rezerve/F3 Profit i pierdere/F2 Profit i pierdere/F3 Furnizori Creditori diveri

200.000.000 300.000.000 50.000.000 100.000.000 150.000.000 50.000.000 110.000.000 40.000.000

Credite bancare pe 70.000.000 termen lung

Partajul capitalurilor proprii ale societii F3 i eliminarea titlurilor F3 a) partajul capitalurilor proprii ale societii F3: mii u.m.
Elemente Total Partea grupului Capital/F3 Rezerve/F3 300.000 100.000 180.000 (300.000x60%)68 60.000 (100.000x60%) Eliminarea titlurilor F3 -180.000 -180.000 60.600 Rezultat/F3 50.000 30.000 (50.000x60%) b) nregistrarea eliminrii titlurilor F3: 450.000.000 % 300.000.000 Capital/F3 100.000.000 Rezerve/F3 50.000.000 Profit i pierdere/F3
= %

ce

revine Partea

ce

revine

minoritarilor 120.000 (300.000x40%) 40.000 (100.000x40%)

160.000 20.000 (50.000x40%)

450.300.000 180.000.000 60.000.000

Titluri F3 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare

30.000.000

180.000.000

nregistrarea rezervei JF2 la rezerv consolidat i a rezultatului societii F2 la rezultat consolidat a) nregistrarea rezervei F2 la rezerv consolidat:

52

Rezerve/F2 Profit i pierdere/F2

Rezerv consolidat

50.000.000

b) nregistrarea rezultatului F2 la rezultat consolidat:

=

Rezultat consolidat

150.000.000 F2 (subgrupul

Prezentarea bilanului consolidat al subgrupului format din societile F2 i F3)

Elemente bilaniere A. ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizri corporale TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE B. ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Clieni Casa i conturi la bnci

mii u.m.

510.000 510.000

70.000 280.000 30.000 Procentajul de interes al societii F2 n societatea F3 este de 60%

TOTAL ACTIVE CIRCULANTE C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII CE TREBUIE PLTITE INTR-O PERIOADA DE UN AN Furnizori Creditori diveri TOTAL DATORII CE TREBUIE PLTITE INTR-O PERIOADA DE UN AN E. ACTIVE CniCULANTE, RESPECTIV OBLIGAII

380.000

110.000 40.000 150.000

230.000

CURENTE NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIV MINUS DATORII CURENTE (A+E) G. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN Credite bancare pe termen lung H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI I. VENITURI NREGISTRATE N AVANS J. CAPITAL I REZERVE Capital (Capital F2) Rezerve (Rezerve consolidate) Rezultatul exerciiului (Rezultat consolidat) 200.000 110.000 180.00 70.000 740.000

53

Interese minoritare TOTAL CAPITALURI

180.000 670.000

Consolidarea subgrupului F2 de ctre societatea FI Cumulul conturilor (conturile subgrupului F2 vor fi cumulate pentru ntreaga valoare la conturile societii FI):
1.610.000.000 % 910.000.000 Imobilizri corporale 120.000.000 Titluri F2 220.000.000 Stocuri 320.000.000 Clieni 40.000.000 Casa i conturi la bnci
= %

1.610.000.000 450.000 200.000 50.000 110.000 100.000

CapiUl/F 1 Capital/Subgr.F2 Rezerve/F 1 Rezerve/Subgr.F2 Profit i pierdere/F 1 Profit i pierdere/

180.000

Sbgr.F2 Furnizori Creditori diveri Credite bancare pe termen lung Interese minoritare 180.000 170.000 80.000 90.000

Partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F2 i eliminarea titlurilor F2 a) partajul capitalurilor proprii ale subgrupului F2: mii u.m.
Elemente Total Partea grupului Capital/Sugr.F2 Rezerve/Subgr.F2 200.000 110.000 ce revine Partea ce revine minoritarilor 120.000 80.000 (200.000x40%) (200.000x60%)69) 44.000 (110.000x40%) 66.000 (110.000x60%) Eliminarea titlurilor F2 -120.000 -120.000 66.000 Rezultat/Subgr.F2 180.000 108.000 (50.000x60%) 124.000 72.000 (50.000x40%)

b) nregistrarea eliminrii titlurilor F2:

54

490.000.000 200.000.000 110.000.000 180.000.000

490.000.000 120.000.000 66.000.000 108.000.000 196.000.000

Capital/Subgr.F2 Rezerve/Subgr.F2 Profit i pierdere/Subgr.F2

Titluri F2 Rezerve consolidate Rezultat consolidat Interese minoritare

nregistrarea rezervei societii FI rezultatului societii FI la rezultat consolidat:

la rezerv consolidat i a

a) nregistrarea rezervei societii FI la rezerv consolidat: Rezerve/F1 Profit i pierdere/F1

Elemente bilaniere A. ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizri corporale TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE B. ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Clieni Casa i conturi la bnci Procentajul de interes al societii FI n subgrupul F2. TOTAL ACTIVE CIRCULANTE C. CHELTUIELI IN AVANS D. DATORII CE TREBUIE PLTITE INTR-O PERIOADA DE UN AN Furnizori Alte datorii TOTAL E. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O 170.000 80.000 250.000 580.000 220.000 320.000 40.000 910.000 910.000
=

Rezerv consolidat

50.000.000

b) nregistrarea rezultatului societii F1 la rezultat consolidat:

=

Rezultat consolidat

100.000.000

Prezentarea bilanului consolidat al subgrupului FI

mii u.m.

PERIOADA DE UN AN ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV OBLIGAII 330.000

CURENTE NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIV MINUS DATORII CURENTE (A+E) 1.240.000

55

G. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN Credite bancare' pe termen lung H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI I. VENITURI NREGISTRATE N AVANS J. CAPITAL I REZERVE Capital (Capital FI) Rezerve (Rezerve consolidate) Rezultatul exerciiului (Rezultat consolidat) Interese minoritare TOTAL CAPITALURI 450.000 116.000 208.000 376.000 1.150.000 90.000

Consolidarea subgrupului FI de ctre societatea SM Cumulul conturilor (conturile subgrupului FI vor fi cumulate pentru ntreaga valoare la conturile societii SM):
2.790.000.000 % 1.410.000.000 Imobilizri corporale 270.000.000 Titluri FI 420.000.000 Stocuri 520.000.000 Clieni 170.000.000 Casa i conturi la bnci
= %

2790.000.000 1.000.000.000 450.000.000 80.000.000 116.000.000 100.000.000

Capital/SM Capital/Subgr.Fl Rezerve/SM Rezerve/Subgr.F 1 Profit i pierdere/SM Profit Sbgr.Fl Furnizori Creditori diveri Credite bancare pe termen lung Interese minoritare i pierdere/

208.000.000

210.000.000 140.000.000 110.000.000

376.000.000

Partajul capitalurilor proprii ale subgrapului FI i eliminarea titlurilor FI; a) partajul capitalurilor proprii ale subgrapului FI: mii u.m.
Elemente Total Partea grupului ce revine Partea ce revine minoritarilor

56

Capital/Subgr.Fl Rezerve/Subgr.F 1

450.000 116.000

270.000 (450.000x60%)70 69.600 (116.000x60%)

180.000 (450.000x40%) 46.400 (116.000x40%)

Eliminarea titlurilor FI

-270.000

-270.000 69.600 226.400 83.200 (208.000x40%)

Rezultat/Subgr.Fl

208.000

124.800 (208.000x60%)

b) nregistrarea de eliminare a titlurilor F2:

774.000.000 450.000.000 116.000.000 208.000.000
% = %

874.000.000 270.000.000 69.600.000

Capital/Subgr.F2 Rezerve/Subgr.F2 Profit i pierdere/S ubgr .F2

Titluri F2 Rezerve consolidate

Rezultat consolidat 124.800.000 Interese minoritare 309.600.000

nregistrarea rezervei societii FI la rezerv consolidat i a rezultatului societii FI la rezultat consolidat a) nregistrarea rezervei la rezerv consolidat: Rezerve/F1 Profit i pierdere/F1
Fl,F2iF3: Elemente bilaniere A. ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizri corporale TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE B. ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Clieni Casa i conturi la bnci TOTAL ACTIVE CIRCULANTE C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD 420.000 520.000 170.000 1.110.000 1.410.000 1.410.000 mii u.m.
=

Rezerv consolidat

80.000.000

b) nregistrarea rezultatului societii F1 la rezultat consolidat:

=

Rezultat consolidat

100.000.000

Prezentarea bilanului consolidat al grupului format din societile SF,

57

DE UN AN Furnizori Alte datorii TOTAL E. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O OBLIGAII PERIOAD DE UN AN ACTIVE CniCULANTE, RESPECTIV 760.000 210.000 140.000 350.000

CURENTE NETE (B+C-D-I) F. TOTAL ACTIV MINUS DATORII CURENTE (A+E) G. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN Credite bancare pe termen lung H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUDZLI I. VENITURI NREGISTRATE N AVANS J. FOND COMERCIAL NEGATIV K. CAPITAL I REZERVE Capital (Capital FI) Rezerve (Rezerve consolidate) Rezultatul exerciiului (Rezultat consolidat) Interese minoritare TOTAL CAPITALURI
70

2.170.000

110.000

1.000.000 149.600 224.800 685.600 2.060.000

Procentajul de interes al societii SM n subgrupul FI.

Exemplul 3 (consolidarea prin metoda punerii n echivalen) Pe data de 30.06.N, societatea SM a achiziionat 30% din titlurile societii F la preul de 34.000.000 u.m. n momentul achiziionrii titlurilor, capitalurile proprii ale societii F au fost urmtoarele: capital 40.000.000 u.m.; rezerve 15.000.000 u.m.; rezultatul exerciiului 4.000.000 u.m. n momentul achiziionrii titlurilor, au fost evaluate urmtoarele elemente identificabile la societatea F: o marc creat intern a fost evaluat la 10.000.000 u.m.; durata de via util a acesteia este estimat la 20 ani; un ansamblu imobiliar a fost evaluat la valoarea just 35.000.000 u.m. (20.000.000 u.m. pentru un teren i 15.000.000 u.m. pentru o construcie), n timp ce valoarea sa de nregistrare n contabilitate este de 23.000.000 u.m.

58

(16.000.000 u.m. pentru teren i 7.000.000 u.m. pentru construcie); durata de via util rmas a construciei este estimat la 20 ani; celelalte active i datorii au o valoare just egal cu valoarea de nregistrare n contabilitate; capitalurile proprii ale societii FI sunt, la sfritul exerciiului N, urmtoarele: capital 40.000.000 u.m.; rezerve 15.000.000 u.m.; rezultatul exerciiului 5.000.000 u.m.; cota de impozit pe profit este de 25%. Calculul fondului comercial: u.m.
Costul de achiziie al titlurilor Capitaluri proprii existente n momentul achiziionrii titlurilor Plusvaloare aferent mrcii Datorie de impozit amnat aferent mrcii (10.000.000x25%) Plusvaloare aferent terenului Datorie de impozit amnat aferent terenului (4.000.000x25%) Plusvaloarea aferent construciei Datorie de impozit amnat aferent construciei (3.000.000x25%) Capitaluri proprii evaluate la valoarea just Cota-parte ce revine grupului din capitalurile poprii evaluate la valoarea just: 75.500.000 x 30% Fond comercial 11.350.000 75.500.000 22.650.000 8.000.000 (2.000.000) 4.000.000 (1.000.000) 10.000.000 (2.500.000) 59.000.000 34.000.000

Evaluarea titlurilor Fia 31.12.N: mii u.m.

Capitaluri proprii evaluate la valoarea just (n 75.500.000 momentul achiziionrii titlurilor) +Rezultatul realizat dup data achiziionrii titlurilor (5.000.000 - 4.000.000) Capitaluri proprii evaluate la valoarea just (la sfritul exerciiului N) Cota-parte ce revine societii SM din capitalurile proprii 22.950.000 76.500.000 1.000.000

59

evaluate la valoarea just (la sfritul exerciiului N)

Efectuarea nregistrrilor generate de punerea n echivalen a)

nregistrarea punerii n echivalen a titlurilor nregistrare la nivelul bilanului:

34.300.000 % 22.950.000 Titluri F puse n echivalen 11.350.000 Fond comercial pozitiv = % Titluri F Rezultat consolidat (1) 34.300.000 34.000.000 300.000

(1) Cota-parte ce revine societii SM din rezultatul societii F realizat dup data achiziionrii titlurilor (1.000.000 x 30%) nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere (nregistrarea cotei-pri din rezultatul societii F ce revine societii SM - rezultatul realizat dup data achiziionrii titlurilor):
Rezultatul grupului = Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 300.000

b) nregistrarea amortizrii mrcii " nregistrarea la nivelul bilanului:

Rezultat consolidat
=

Titluri

puse

echivalen

75.000

10.000.000x30%x 1/20x6/12

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Cota-parte societilor echivalen din rezultatul n
=

Rezultatul grupului

75.000

puse

c) nregistrarea impozitului amnat aferent amortizrii mrcii nregistrarea la nivelul bilanului:

Titluri puse n echivalen = Rezultat 75.000x25% consolidat 18.750

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultatul grupului = Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 18.750

d) nregistrarea amortizrii construciei nregistrarea la nivelul bilanului:

Rezultat consolidat
=r

Titluri

puse

echivalen

60.000

8.000.000x30%xl/20x6/12

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

60

Cota parte din rezultatul societilor = Rezultatul grupului puse n echivalen

60.000

(e) nregistrarea impozitului amnat aferent amortizrii construciei nregistrarea la nivelul bilanului:
Titluri puse n echivalen
= Rezultat consolidat

15.000

60.000x25%

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Rezultatul grupului = Cota-parte din rezultatul societilor puse n echivalen 15.000

Dup efectuarea acestor nregistrri, titlurile societii F puse n echivalen sunt evaluate la valoarea de 22.848.750 (22.950.000 - 75.00.000 + 18.750-60.000+15.000). Aceast valoare a titlurilor societii F este explicat astfel:
Capitaluri proprii existente la sfritul anului: - capital - rezerve - rezultatul exerciiului Plusuri de valoare neamortizate: - marc: 10.000.000 - 10.000.000x1/20x6/12= 9.750.000 - teren: 4.000.0000 - construcie: 8.000.000 - 8.000.000 x 1/20x6/12 = 7.800.000 Impozite amnate existente la sfritul anului 5.500.000 - 25% x 450.00071 Capitaluri proprii existente la sfritul anului evaluate la valoarea just Cota-parte ce revine societii SM din capitalurile proprii existente la sfritul anului evaluate Ia valoarea just (76.162.500x30%) 22.848.750 76.162.500 (5.387.500) 40.000.000 15.000.000 5.000.000 21.550.000 60.000.000

Exemplul 4 (consolidarea prin metoda punerii n echivalen atunci cnd capitalurile proprii ale societii consolidate sunt negative) Societatea SM a achiziionat 30% din aciunile societii F, n momentul constituirii acesteia, la preul de 300 u.m. La 31.12.N, capitaluri proprii ale societii F sunt urmtoarele: capital rezultat reportat (pierdere): 1.000 u.m. -1.000 u.m.

61


71

rezultatul exerciiului (pierdere) -400 u.m. - 400 u.m.

Total capitaluri proprii

450.00 reprezint amortizarea mrcii i a construciei.

Punerea n echivalen a titlurilor F depinde de rspunderea pe care o are SM: a) atunci cnd societatea M este rspunztoare numai pentru aportul adus n cadrul societii, pierderea care se preia n conturile consolidate este limitat la valoarea titlurilor nregistrarea la nivelul bilanului:
% =

261 Titluri F

300 180 120

Rezerve consolidate (rezultat reportat) Rezultatul consolidat

nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Cota-parte din rezultatul societilor = Rezultatul grupului 120 puse n echivalen

b) atunci cnd societatea M este rspunztoare dincolo de aportul adus n cadrul societii F, partea negativ din capitalurile proprii ce nu este acoperit de valoarea titlurilor se nregistreaz sub forma unui provizion pentru riscuri i cheltuieli nregistrarea la nivelul bilanului:
420 % 300 Rezerve consolidate (rezultat 120 reportat) Rezultatul consolidat
= %

420 300 120

Titluri F Provizioane pentru riscuri i cheltuieli

nregistrarea cotei-pri din rezultatul societii F ce revine grupului:

Cota-parte din rezultatul societilor = puse n echivalen Rezultatul grupului 120

62