Caso prctico de la empresa de textiles La Concepcin Tiene por objeto acercar al alumno a la informacin financiera y operativa de la empresa como

elemento para la toma de decisiones relacionadas con la empresa. Metodologa para el desarrollo ejercicio: Los alumnos analizarn la informacin del caso, que se encuentra en la pgina web de la materia, y en la fecha programada se har la presentacin por equipos en clase, constituyndose cada uno de stos en una de las reas orgnicas de la empresa: financiera, contable, legal, laboral, administrativa, Industrial y mercadotecnia. Rubros de la informacin del caso: Aspectos legales de las asambleas Convocatoria a una asamblea Orden del da de la asamblea Historia de la empresa Estados financieros comparativos al 31 de diciembre de 1990, 1991, y 1992 Razones financieras comparativas 1990, 1991, 1992 y proforma 1993/1994 Notas a los estados financieros

Resumen operacin primer trimestre 1993 Planes 1993/1994 Estados financieros proforma Avalos1 Acta constitutiva y reformas Estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 1992 Estados de situacin financiera al 31 de diciembre de 1990, 1991 y 1992 Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 1992 Estado de origen y aplicacin de recursos en base a efectivo del 1 de enero al 31 de diciembre de 1992 Relacin analtica de clientes al 31 de diciembre 1992 Relacin analtica de deudores diversos al 31 de diciembre de 1992 Relacin analtica de proveedores al 31 de diciembre 1992 Relacin analtica de acreedores diversos al 31 de diciembre de 1992 Relacin analtica de impuestos por pagar al 31 de diciembre de 1992 Relacin analtica de documentos por pagar al 31 de diciembre de 1992 Notas a los estados financieros Resumen de operacin primer trimestre 1993 Plan de ventas 93/94 C/82 telares Estado de situacin financiera proforma al 31 de mayo de 1994 Estado de resultados proforma Del 1 de abril de 1993 al 31 de mayo de 1994 Razones financieras de los ejercicios que se indican

CASO PRACTICO de la empresa La Concepcin

Aspectos legales de las asambleas

ASAMBLEA
Art. 178 La samblea general de accionistas es el rgano supremo de la sociedad; podr acordar y ratificar todos los actos y operaciones de sta y sus resoluciones sern cumplidas por la persona que ella misma designe, o a falta de designacin, por el administrador o por el consejo de administracin. Art. 179 Las asambleas generales de accionistas son ordinarias y extraordinarias. Unas y otras se reunirn en el domicilio social, y sin este requisito sern nulas, salvo caso fortuito o de fuerza mayor.

Art. 182 Son asambleas extraordinarias las que se reunen para tratar cualquiera de los siguientes asuntos:

ASAMBLEA
Prrroga de la duracin de la sociedad; Disolucin anticipada de la sociedad; Aumento o reduccin del capital social; Cambio de objeto de la sociedad; Cambio de nacionalidad de la sociedad; Transformacin de la sociedad; Fusin con otra sociedad; Emisin de acciones privilegiadas; Amortizacin por la sociedad de sus propias acciones y emision de acciones de goce; X. Emisin de bonos; XI. Cualquiera otra modificacin del contrato social; y XII. Los dems asuntos para los que la ley o el contarto social exija qurum especial. Estas asambleaspodrn reunirse en cualquier tiempo.
I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

ASAMBLEA
Art. 183 La convocatoria para las asambleas deber hacerse por el administrador o el consejo de administracin o por los comisarios, salvo en lo dispuesto en los artculos 168, 184 y 185. Art. 184 Los accionistas que representen por lo menos el treinta y tres porciento del capital social, podrn pedir por escrito, en cualquier tiempo, al administrador o consejo de administracin o a los comisarios, la convecatoria de una asamblea general de accionistas, para tratar de los asuntos que indiquen en su peticin. Art. 186 La convocatoria para las asambleas generales beber hacerse por medio de la publicacin de un aviso en el peridico oficial de la entidad del domicilio de la sociedad, o en uno de los peridicos de mayor circulacin en dicho domicilio con la anticipacin de que fijen los estatutos, o en su defecto, quince das antes de la fecha sealada para la reunin.

ASAMBLEA
Art. 187 La convocatoria para las asambleas deber contener la orden del da y ser firmada por quien la haga. Ley General de Sociedades Mercantiles

CONVOCATORIA
Asamblea Extraordinaria de Socios para determinar un estudio que permita considerar diversas opciones para la resolucin de problemas en las reas que la integran. Se pretende elaborar un diagnstico por rea, asi como las alternativas y la posible solucin. Se contar con el apoyo de especialistas en cada una de las reas, quienes emitirn su opinin a los trabajos presentados y analizados por el grupo en clase. Para efectos de la aplicacin del caso prctico cada equipo asumir la direccin general sobre el rea que le sea asignada.

ORDEN DEL DIA

1.- Lista de Asistencia 2.- Designacin del Presidente y Secretario de la Asamblea 3.- Designacin de Escrutadores 4.- Aprobacin de la Legalidad de la Asamblea 5.- Lectura del Informe del Proyecto 6.- Presentacin del Proyecto 7.- Deliberacin 8.- Acuerdos

Ing. Jess Prez Prez Presidente del Consejo de Administracin

C O N T E N I D O DEL CASO PRCTICO

HISTORIA DE LA EMPRESA ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 1990, 1991, Y 1992 RAZONES FINANCIERAS COMPARATIVAS 1990, 1991, 1992 Y PROFORMA 1993/1994 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS RESUMEN OPERACIN PRIMER TRIMESTRE 1993 PLANES 1993/1994 ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA AVALUOS ACTA CONSTITUTIVA Y REFORMAS

HISTORIA DE LA EMPRESA

La Unidad Industrial se estableci con el giro de produccin de telas de algodn y de otras fibras, en el ao 1892 en ATLIXCO, PUE., con el nombre de La Concepcin. Empresa de Capital Privado. Para 1899, la Fbrica tena ya una Planta aproximadamente de 320 obreros. En 1930, dicha planta Industrial, es constituida nuevamente como Compaa Textiles de Puebla, s. A. En 1958, se constituye nuevamente telas de Puebla, S.A. habiendo sido fraccionada por uno de sus propietarios, quien vendi el 30% del terreno, edificio y maquinara de hilado, preparacin y tejido

En 1965, la Empresa es declarada en quiebra y se toma la decisin de que NACIONAL FINANCIERA la constituya el 27 de abril de dicho ao, a fin de mantener la fuente de trabajo en la regin.
En 1975, las acciones pasaron a ser propiedad del Gobierno Federal, quien entreg la Empresa a la propia NAFINSA, para su Administracin. En sesin de Consejo de Administracin, celebrada el da 25 de enero de 1984, se acord que las acciones y la Administracin que tena en poder NAFINSA, pasaran al Gobierno Federal, bajo la coordinacin de la Secretara de Economa , Minas e Industria Paraestatal (SEMIP), al que se entrega esta Empresa El 12 de enero de 1989, esta Empresa es entregada por el Gobierno Federal a los trabajadores, para seguir conservando tan importante fuente de trabajo en la Regin. En junio de 1990, la Empresa es adquirida por el Ing. Cupertino Carranza.

LA EMPRESA ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 1992 (NUEVOS PESOS)

A CTIV O
CIRCULANTE: Caja y Bancos Clientes Almacn Inversiones en Valores Documentos por Cobrar Deudores Diversos 10,000.00 13,642,850.43 5,038,845.28 25,000.00 3,428,685.78 252,351.00 A CORTO PLAZO: Proveedores Acreedores Diversos Impuestos por Pagar Documentos por Pagar SUMA PASIVO CORTO PLAZO DIFERIDO Reserva Laboral SUMA EL CIRCULANTE 22,397,732.49 SUMA EL PASIVO TOTAL 501,494.52 30,918,855.05 2,414,536.48 19,308,052.00 8,373,588.25 321,183.80 30,417,360.53

PASIVO

CAPITAL
FIJO: A Valor Histrico A valor de Avalo 8,124,667.44 44,777,824.52 Reserva de Capital SUMA EL FIJO 52,902,491.96 Superavit por Revaluacin 17,664.59 44,777,824.52 Capital Social 9,202,851.97

DIFERIDO: Activo Diferido Amortizacin Acumulada SUMA EL DIFERIDO 6,063,375.00

Resultados de Ejercicios Anteriores Resultado del Ejercicio (4,041,433.00) 2,021,942.00 CAPITAL CONTABLE

(5,790,536.01)

(1,804,493.67)

46,403,311.40

SUMA EL ACTIVO TOTAL

77,322,166.45

SUMAN PASIVO Y CAPITAL

77,322,166.45

LA EMPRESA ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 1990 1991 Y 1992 (NUEVOS PESOS)
A CTIV O
1990 CIRCULANTE: Caja y Bancos Inversiones en Valores Clientes Documentos por Cobrar Almacn Deudores Diversos SUMA EL CIRCULANTE FIJO: A Valor Histrico A Valor de Avalo Depreciacin Acumulada SUMA EL FIJO 10,547,939.00 0.00 -88,521.00 10,459,418.00 10,548,635.00 0.00 -1,246,680.00 9,301,955.00 8,124,667.44 44,777,824.52 0.00 CA PIT A L 52,902,491.96 Capital Social DIFERIDO: Reservas de Capital Cargos Diferidos Amortizacin Acumulada SUMA EL DIFERIDO 6,065,727.00 -2,090.00 6,063,637.00 6,063,375.00 -2,021,125.00 4,042,250.00 6,063,375.00 Superavit por Revaluacin -4,041,433.00 Resultados de Ejercicios 2,021,942.00 Anteriores Utilidad del Ejercicio CAPITAL CONTABLE SUMA EL ACTIVO TOTAL 29,261,274.00 56,785,817.00 77,322,166.45 SUMAN PASIVO Y CAPITAL 7,876,636.00 5,181,749.00 29,261,274.00 -1,726,530.00 3,429,981.00 56,785,817.00 -1,804,493.67 46,403,311.40 77,322,166.45 -11,915,404.00 -4,064,006.00 -5,790,536.01 0.00 0.00 44,777,824.52 17,665.00 17,665.00 17,664.59 9,202,852.00 9,202,852.00 9,202,851.97 34,980.00 25.00 4,511,365.00 0.00 8,172,960.00 18,889.00 12,738,219.00 (1,127,914.00) 280,525.00 22,722,145.00 242,834.00 18,000,587.00 3,323,435.00 43,441,612.00 10,000.00 25,000.00 13,642,850.43 3,428,685.78 5,038,845.28 252,351.00 22,397,732.49 1991 1992 A CORTO PLAZO: Proveedores Documentos por Pagar Acreedores Diversos Impuestos por Pagar Otras Cuentas por Pagar SUMA EL PASIVO A C.P. DIFERIDO Reserva laboral Acreedores Diversos SUMA EL PASIVO TOTAL 503,898.00 0.00 24,079,525.00 510,275.00 3,163,132.00 53,355,836.00 501,494.52 1,715,317.00 0.00 21,384,354.00 475,956.00 0.00 23,575,627.00 16,008,394.00 321,183.00 29,020,729.00 2,831,646.00 1,500,477.00 49,682,429.00 2,414,536.48 321,183.80 19,308,052.00 8,373,588.25 0.00 30,417,360.53

PASIVO
1990 1991 1992

0.00
30,918,855.05

LA EMPRESA ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1992 (NUEVOS PESOS)

IMPORTE Ventas Totales Devoluciones Sobre Ventas Descuentos Sobre Ventas VENTAS NETAS Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA GASTOS DE OPERACIN De Venta De Administracin UTILIDAD DE OPERACIN Gastos Financieros UTILIDAD ANTES DE OTROS INGRESOS OTROS INGRESOS Y GASTOS Otros Gastos Otros Ingresos 130,080.68 (62,720.20) 67,360.48 UTILIDAD NETA (1,804,493.67) 0.54% -0.26% 0.28% -7.43% 73,339.26 1,213,923.29 2,044,542.73 3,781,675.92 (1,737,133.19) 26,474,508.84 (352,687.53) (1,828,661.66) 24,293,159.65 20,961,354.37 3,331,805.28 1,287,262.55

%
108.98% -1.45% -7.53% 100.00% 86.29% 13.71% 6.14% 0.30% 5.00% 8.42% 15.57% -7.15%

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOS EN BASE A EFECTIVO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 1992 (NUEVOS PESOS)

SALDO INICIAL EN CAJA Y BANCOS ORIGENES: UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO DEPRECIACIONES AMORTIZACIONES AUMENTOS EN CAPITAL SOCIAL AUMENTOS EN OTRAS CUENTAS DE CAPITAL AUMENTOS EN PASIVOS DIFERIDOS APLICACIONES: INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS INCREMENTO EN ACTIVOS DIFERIDOS INCREMENTO (DISMINUCION) EN EL CAPITAL NETO DE TRABAJO 44,759,697.00 0 (2,916,724.00) (1,804,494.00) 1,159,160.00 2,020,308.00 0 44,777,825.00 (3,171,912.00)

(1,127,914.00) 42,980,887.00

41,842,973.00

SALDO FINAL CAJA Y BANCOS

10,000.00

LA EMPRESA RELACION ANALITICA DE CLIENTES AL 31 DE DICIEMBRE 1992 (NUEVOS PESOS)

NO M B RE ATOYAC TEXTIL, S.A. DE C.V. TEXTILES BONN, S.A. DE C.V. VESTUARIO INDUSTRIAL, S.A. DE C.V. BEDDING ACCESORIOS, S.A. SAAD WADYL SAAD DIST. DE TELAS NACIONALES. S.A. LA UNION AZUL, S.A. SALAUZ ROMERO DAVID CONFECCIONES PARRA, S.A. JAIME SANCHEZ HIGINIO SICECI, S.A. DE C.V. COMERCIALIZADORA DE TELAS DEL CENTRO C.M.C. DE MEXICO, S.A. FABRICA DE ROPA INDUSTRIAL C. GALERIAS XOXTLA, S.A. REGENERADOS MODERNOS GARCIA MENDOZA SALVADOR REFACCIONES TEXTILES CARRAL ABASTECEDORA PANAI ALFARO R. RAFAEL BYAKKO INTERNACIONAL, S.A. DE C.V. NEFTALI MAYREN ROJAS SINDICATO FRATERNIDAD Y PROGRESO IM P O RTE 11,729,569.00 849,731.00 243,876.00 200,000.00 130,766.00 100,000.00 61,073.00 59,290.00 41,357.00 39,677.00 36,251.00 27,723.00 22,434.00 21,000.00 17,175.00 15,194.00 12,614.00 12,208.00 7,879.00 7,349.00 3,516.00 2,816.00 1,352.43

TOTAL

13,642,850.43

LA EMPRESA RELACION ANALITICA DE DEUDORES DIVERSOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 1992 (NUEVOS PESOS)

NOMBRE

IM P ORTE

SERVICIO DE FACTORAJE DE ORIENTE SINDICATO FRATERNIDAD Y PROGRESO FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS GARCIA ROSAS ANGEL

199,577.00 50,426.00 1,348.00 1,000.00

TOTAL

252,351.00

LA EMPRESA RELACION ANALITICA DE PROVEEDORES AL 31 DE DICIEMBRE 1992 (NUEVOS PESOS)

NOMBRE I.U.S.A. (monopolio algodn) LA CAROLINA Y REFORMA, S.A. DE C.V. DISTRIBUCION DE COMBUSTIBLE DISTRIBUIDORA DE INDUSTRIAS MACROQUIMIA CIBA GEIGY MEXICANA, S.A. DE C.V. FELIX LAMADRID LARA INDUSTRIALIZADORA DE MAIZ, S.A. JABONES Y PRODUCTOS INDUSTRIALES INDUSTRIAS DELTA, S.A. ARANCIA, S.A. DE C.V. FELIPE SALAZAR CHACON IMPLEMENTOS INDUSTRIALES E. CEDILLO BASF MEXICANA, S.A. DRAPER DE MEXICO, S.A. BARRIENTOS GUERRERO L. CIRO ESCOBILLAS INDUSTRIAL, S.A. ENCOLANTES MACROQUIMIA, S.A. DE C.V. IND. DE POLIETILENO KABSA CARDEPSA HOLLINGSWORTH, S.A. IMPRENTA OAXACA INDUSTRIAS CARTER, S.A. ALMIDONES MEXICANOS, S.A. DE C.V. DISTRIBUIDORA ALONSO A.L.T.E.C. ELECTRO REPARACION INDUSTRIAL FORMAS COMPUTABLES, S.A. DE C.V. LITHO FORMAS BALEROS Y REFACCIONES AGUILAR FABRIC. Y COMERCIALIZACION ELECYT, S.A. GRUPO SOLTEC, S.A. DE C.V. CARBEL DE MEXICO, S.A. DE C.V. INFRA, S.A. DE C.V. ELECTRONICA INDUSTRIAL NAGNA

I MPORTE 1,131,950.00 505,134.00 161,017.00 87,921.00 59,778.00 53,788.00 44,050.00 27,428.00 26,400.00 24,400.00 11,600.00 11,353.00 9,413.00 8,924.00 8,733.00 8,442.00 7,274.00 6,676.00 6,204.00 5,775.00 5,162.00 4,625.00 4,032.00 4,025.00 3,948.00 2,792.00 2,660.00 1,862.00 1,826.00 1,425.00 1,254.00 1,040.00 935.00

LA EMPRESA RELACION ANALITICA DE PROVEEDORES AL 31 DE DICIEMBRE 1992 (NUEVOS PESOS)

INDUSTRIAS IRPAR, S.A. DE C.V. DESPACHO JUAREZ CORDERO ASC. DARDON CAZARES JORGE CINTAS MALENA COMERCIAL ATLIXCO, S.A. INGENIERIA EN LUBRICACION ESP. SANDOZ DE MEXICO, S.A. RECUBRIMIENTOS ALBURQUEQUE, S.A. DE C.V. PRODUCTOS QUIMICOS DEL CENTRO QUIMICA AMTEX, S.A. DE C.V. U T P INDUSTRIA MEXICANA SOSA TEXTIL RETEX DE PUEBLA, S.A. MANT. ELECTRICO INDUSTRIAL RESIDENCIAL TELEFONOS DE MEXICO, S.A. DE C.V. LUPERME, S.A. DE C.V. NUEVA TRAMEX QUIMICA HOECHST DE MEXICO SERV. DE PARTES INDUST. GALAN, S.A. MANT. INDUSTRIAL CIIMSA REF. IND. LAMUO HERMANOS, S.A. VERGARA MARIN RAUL ROMAN TRUCIOS V. MILIT PROVEEDORA TECNICA TEXTIL, S.A. SECYC ELECT. INDUSTRIAL, S.A. DE C.V. XEROX DE MEXICO, S.A. DE C.V. VENTA Y SERVICIO CONTRA INCENDIO MAQ. TEXTIL ROTHOR, S.A. DE C.V. QUIMICA ALTEC, S.A. DE C.V. MAQUILADORA LIMA MAGMAR O MARQUEZ AGUILAR MAT. FLORES DE ATLIXCO, S.A. DE C.V. MANGUERAS Y CONECCIONES INDUSTRIALES

862.00 750.00 578.00 440.00 359.00 7,072.48 48,108.00 27,462.00 15,408.00 14,585.00 7,251.00 7,207.00 5,779.00 5,676.00 3,729.00 3,630.00 3,399.00 3,036.00 2,660.00 2,200.00 1,855.00 1,245.00 1,183.00 1,090.00 979.00 971.00 940.00 928.00 649.00 616.00 571.00 508.00 484.00 480.00

TOTA L

2,414,536.48

LA EMPRESA RELACION ANALITICA DE ACREEDORES DIVERSOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 1992 (NUEVOS PESOS)

NOMBRE

I MPORTE

ARRENDADORA SOMEX, S.A. DE C.V. (Equipo produccin) ING. ROBERTO PERALES JUBILACION OBREROS (MUTUALIDAD) INTERESES ALGODN DESPENSA OBREROS P.T.U. 1990 5% COM. BIPARTITA NAL. SAL. DESC. CREDITOS INFONAVIT CUOTAS SINDICALES FONDO DE AHORRO OBREROS FONACOT TECNOLOGIA INDUSTRIAL AGROPECUARIA DEPORTES OBREROS I.U.S.A.

13,524,893.00 1,912,687.00 1,815,659.00 1,250,445.00 288,266.00 194,347.00 109,659.00 67,941.00 62,767.00 39,992.00 27,856.00 12,082.00 1,458.00

TOTAL

19,308,052.00

LA EMPRESA RELACION ANALITICA DE IMPUESTOS POR PAGAR AL 31 DE DICIEMBRE DE 1992 (NUEVOS PESOS)

NOMBRE

IM P ORTE

I.V.A. I.M.S.S. IMPUESTO AL ACTIVO I.S.P.T. APORTACIONES 5% INFONAVIT DESCUENTO INFONAVIT 1% REMUNERACIONES PAGADAS S.A.R. 2% SOBRE NOMINAS I.S.R. HONORARIOS IMPUESTO FEDERAL CONSUMO AGUA DERECHO AGUAS FEDERALES

3,185,459.00 2,448,581.00 1,028,550.00 676,645.00 569,456.00 171,579.00 105,506.00 101,320.00 29,455.00 26,807.00 17,172.00 13,060.00

TOTA L

8,373,590.00

LA EMPRESA RELACION ANALITICA DE DOCUMENTOS POR PAGAR AL 31 DE DICIEMBRE DE 1992 (NUEVOS PESOS)

NOMBRE

IM P ORTE

LA CAROLINA Y REFORMA, S.A. DE C.V.

209,066.00

SOSA TEXTIL

112,117.00

TOTAL

321,183.00

PASIVO LARGO PLAZO Prima de Antigedad Empleados

VALORES N$ 76,661.30

Indemnizaciones Empleados

424,833.22

501,494.52

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CIFRAS EXPRESADAS EN NUEVOS PESOS

NOTA 1: RESUMEN DE POLITICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGNIFICATIVAS. La principal actividad de la compaa es la produccin o elaboracin de todo gnero de productos textiles de algodn, polyester y otros afines. Los Estados Financieros que se acompaan, fueron preparados de acuerdo con principios de Contabilidad generalmente aceptados y, a continuacin se resumen las polticas ms importantes de la Empresa. 1. Las inversiones en acciones se expresan a su valor nominal. Corresponden a acciones de Telfonos de Mxico por N$ - 25.00 2. Los inventarios se expresan originalmente al costo promedio. Los valores as determinados, no exceden a su valor de mercado. 3. Los inmuebles, planta y equipo, se expresan a su valor neto de reposicin y fue determinado con base en avalos practicados por perito independiente al 31 de Agosto de 1989, ajustando los valores al 31 de Diciembre de 1992, de acuerdo al ndice Nacional de Precios al Consumidor. Adems, se consideran los Activos propiedad de la Empresa, S.A. de C.V. que se localizan en las instalaciones de la planta, se expresan a su valor neto de reposicin, fue determinado con base en avalos practicados por perito independiente al 31 de Octubre de 1989, ajustando los valores al 31 de Diciembre de 1992, de acuerdo al ndice Nacional de Precios al Consumidor. 4. La depreciacin se calcula por el mtodo de lnea recta con la base en los porcientos mximos autorizados por la Ley de Impuesto Sobre la Renta en vigor, para efectos del Ttulo II. 5. Los pagos basados en la antigedad de los trabajadores a los que estos pueden tener derecho, de acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, se registraron con cargo a los resultados del ao de 1988, en lo referente a los trabajadores de confianza, posteriormente la compaa no registro provisin alguna del pago de dichas compensaciones.

NOTA 2: RESUMEN DE POLITICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGNIFICATIVAS

Los valores netos a la fecha de los Estados Financieros se integran como sigue:

FECHA DE AVALUO 31 DE AGOSTO DE 1989 I.N.P.C. SEPTIEMBRE 1989 I.N.P.C. DICIEMBRE 1989

18,169.40 33,393.90

DE P A RTA M E NTO HILATURA TEJIDO ACABADO ESTAMPADO LABORATORIOS CALDERAS TALLERES ALMACEN PATIOS FOTOGRABADO INSTALACIONES

V.N.R. 755,650.00 2,799,470.00 8,594,000.00 2,482,250.00 30,345.00 340,000.00 21,730.00 32,200.00 8,650.00 28,440.00 3,150,000.00

FACTOR 1.83792 1.83792 1.83792 1.83792 1.83792 1.83792 1.83792 1.83792 1.83792 1.83792 1.83792

V.N.R. 1,388,824.25 5,145,201.90 15,795,084.48 4,562,176.92 55,771.68 624,892.80 39,938.00 59,181.02 15,898.01 52,270.44 5,789,448.00

18,242,735.00

33,528,687.50

TERRENOS CONSTS.

1,331,483.25 3,039,471.00

1.83792 1.83792

2,447,159.43 5,586,303.93

TOTAL

22,613,689.25

41,562,150.86

Telares, propiedad de la Empresa que se encuentran instalados en la misma y que para estos efectos se presentan dentro de los Estados Financieros.

AVALUO AL 31 DE OCTUBRE DE 1989 82 TELARES SULZER

6,349,342.00 28,963,031.25

1.78607

11,340,344.75 52,902,495.61

NOTA 3: CREDITO DE ARRENDADORA SOMEX

Al 31 de Diciembre de 1992, el Saldo del Capital de Arrendadora SOMEX es el siguiente:

ADEUDO DE CAPITAL

13,524,893.44

No se contabilizaron los intereses que se originaron por el arrendamiento.

GARANTIAS 1. Total de la maquinara y equipo de la Empresa, incluyendo la maquinara adquirida con el ARRENDAMIENTO FINANCIERO.

NOTA 4: IMPUESTOS POR PAGAR

Los impuestos por pagar se encuentran contabilizados al 31 de Diciembre de 1992, con sus recargos y actualizaciones correspondientes, el resumen de los impuestos es el siguiente:

1990 I.V.A. IMPUESTO AL ACTIVO 1.0% S/REMUNERACIONES I.S.P.T. 10.0% HONORARIOS S.A.R. IMPUESTO FEDERAL DE AGUA AGUAS FEDERALES DESCUENTO INFONAVIT APORTACIONES INFONAVIT CUOTAS IMSS 1% S/NOMINA 1) 1) 1) 1) 1) 2) 145,302.47 31,165.00

1991 1,343,664.52 393,335.73 25,008.12 151,186.58 13,066.40

1992 1,246,703.25 467,243.52 59,224.26 391,246.02 8,864.76 101,320.37 17,172.42 13,059.62 171,578.84 263,622.02 1,332,842.03 29,455.18 4,102,332.29 733,184.17 4,835,516.46

2) 3)

263,622.02 498,437.25

ACTUALIZACIONES Y REC.

176,467.47 62,918.91 239,386.38

2,688,320.62 610,364.79 3,298,685.41

1) Se han realizado convenios con las autoridades fiscales para el pago diferido 2) Se encuentran en trmite los convenios con las autoridades fiscales para el pago diferido. 3) Se ha realizado convenio con las autoridades del IMSS, para el pago de las cuotas con mercanca. (A NIVEL GRUPO DE EMPRESAS)

NOTA 5: INVERSION DE LOS ACCIONISTAS. Al 31 de Diciembre de 1992, el CAPITAL SOCIAL de la compaa, estaba representado por acciones con valor nominal de UN NUEVO PESO cada una, integrndose como sigue:

NUMERO ACCIONES

VALOR NOMINAL

CAPITAL SOCIAL

ACCIONES

101,120.00

1.00

101,120.00 787,361.16 8,314,370.81 9,202,851.97

APORTACION FUTURA AUMENTO DE CAPITAL FIDEICOMISO SERFIN

RESUMEN DE OPERACIN
PRIMER TRIMESTRE 1993

Textiles puebla , es una Empresa Mexicana con ms de CIEN AOS en el mercado. Tiempo durante el cual, ha desarrollado un prestigio de calidad, de servicio y que no obstante la falta de liquidez, los resultados del PRIMER TRIMESTRE se presentan como sigue: CONCEPTO VENTAS VENTAS NETAS 3,054,047.00 UNIDADES VALORES

PRODUCCION TROCILES CONERAS TELARES TELARES SULZER ACABADO 141,333.00 122,264.10 242,939.00 369,540.00 1,269,824.70 KGS. KGS. MTS. MTS. MTS. 952,351.22 897,980.15 590,601.50 898,377.28 4,863,428.60

COSTOS Y GASTOS MATERIA PRIMA MANO DE OBRA Y PREST. LUBRIC./COMBUST. ENERGIA ELECTRICA REFACCIONES MAT. PRIM. AUXIL. COLORANTES 805,161.00 1,729,000.00 228,000.00 193,323.00 89,700.00 55,000.00 110,000.00

3,210,184.00

Anivel tcnico se han instalado telares de mayor capacidad para producir las telas que tienen ms demanda.

PLAN DE VENTAS 93/94 C/82 TELARES Con vas al TRATADO DE LIBRE COMERCIO, as como al cierre de fronteras a productos orientales, Textiles Puebla tiene como objetivos inmediatos, el incremento en la PRODUCTIVIDAD, ya que la colocacin de los productos est garantizada por Con vas al TRATADO DE LIBRE COMERCIO, as como al cierre de fronteras a productos orientales, _____________________ tiene objetivos el tipo de clientela que se tiene, con independencia de que si se desea crecer, se esta por el tipo de clientela que se tiene, inmediatos, el incremento en la PRODUCTIVIDAD, ya que la colocacin de los productos est garantizada en condiciones ya que existe la con experiencia y si se desea crecer, se esta en condiciones lo mismo, el PLAN 93/94, se puede proponer de la y por lo mismo, el independencia de quela infraestructura para lograrlo y por ya que existe la experiencia y la infraestructura para lograrlo siguiente forma:
PLAN 93/94, se puede proponer de la siguiente forma:

PRODUCCION

SEMANARIOS MTS. 125,000.00 62,000.00 187,000.00

ANUALES MTS. 3,250,000.00 3,100,000.00 6,350,000.00

TELARES TELARES 33.00 49.00 82

INDIOLINO FRANELA

VENTAS

SEMANARIOS N$ INDIOLINO FRANELA 475,000.00 775,000.00 1,250,000.00

ANUALES N$ 23,750,000.00 38,750,000.00 62,500,000.00 100.00%

PRECIO UNITARIO 3.80 12.50

COSTOS Y GASTOS MAT. PRIM. - ALGODN M.O. + PRESTACIONES LUB. Y COMBS. ENERGIA ELECTRICA REFACCIONES MAT. PRIM. AUX. COLORANTES TOTA L COS TOS UTILIDA D GASTOS DE OPERACIN FINANCIERA UTILIDAD ANTES DE I.S.R. 252,000.00 200,000.00 50,000.00 30,000.00 20,000.00 25,000.00 25,000.00 602,000.00 648,000.00 324,000.00 324,000.00 14,282,000.00 11,399,000.00 2,635,000.00 1,581,000.00 1,054,000.00 1,267,000.00 1,267,000.00 33,485,000.00 29,015,000.00 21,820,000.00 7,195,000.00 22.85% 18.24% 4.22% 2.53% 1.69% 2.03% 2.03% 53.58% 46.42% 34.91% 11.51%

LA EMPRESA ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROFORMA AL 31 DE MAYO DE 1994 (NUEVOS PESOS)

A CTIV O
CIRCULANTE: Caja y Bancos Inversiones en Valores Clientes Almacn Documentos por Cobrar Deudores Diversos 7,433,899.00 10,000,000.00 18,992,850.92 1,653,390.28 2,742,295.78 201,880.79 A CORTO PLAZO: Proveedores Acreedores Diversos Impuestos por Pagar Documentos por Pagar SUMA PASIVO CORTO PLAZO DIFERIDO Reserva Laboral SUMA EL CIRCULANTE 41,024,316.77 SUMA EL PASIVO TOTAL 501,494.52 37,505,523.09 5,879,536.91 20,464,684.47 10,274,387.93 385,419.26 37,004,028.57

PASIVO

CAPITAL
FIJO: A Valor Histrico A valor de Avalo Depreciacin Acumulada SUMA EL FIJO 10,530,536.44 48,807,828.68 (5,231,131.12) 54,107,234.00 Reserva de Capital Superavit por Revaluacin 17,664.59 48,807,828.68 Capital Social 9,202,851.97

DIFERIDO: Activo Diferido Amortizacin Acumulada SUMA EL DIFERIDO 6,063,375.00

Resultados de Ejercicios Anteriores Resultado del Ejercicio (6,061,741.00) 1,634.00 CAPITAL CONTABLE

(7,595,029.68)

7,194,346.12

57,627,661.68

SUMA EL ACTIVO TOTAL

95,133,184.77

SUMAN PASIVO Y CAPITAL

95,133,184.77

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA DEL 1 DE ABRIL DE 1993 AL 31 DE MAYO DE 1994 (NUEVOS PESOS)

IMPORTE Ventas Totales 62,500,000.00

%
100.00%

Devoluciones Sobre Ventas

0.00

0.00%

Descuentos Sobre Ventas

0.00

0.00%

VENTAS NETAS

62,500,000.00

100.00%

Costo de Ventas

33,485,415.00

53.58%

UTILIDAD BRUTA

29,014,585.00

46.42%

GASTOS DE OPERACIN

6,548,143.67

10.48%

De Venta

1,645,779.65

2.63%

De Administracin

4,902,364.02

7.84%

UTILIDAD DE OPERACIN

22,466,441.33

35.95%

Gastos Financieros

15,272,095.17

24.44%

UTILIDAD ANTES DE I.S.R. Y P.T.U.

7,194,346.16

11.51%

LA EMPRESA RAZONES FINANCIERAS DE LOS EJERCICIOS QUE SE INDICAN

CONCEPTO 1990 1991 1992 PROM. 1993/1994 DIF.

DE SOLVENCIA:

LIQUIDEZ PRUEBA DEL ACIDO

0.54 0.19

0.87 0.51

0.74 0.57

0.72 0.43

1.11 1.06

0.39 0.63

DE OPERACIN:

DIAS CARTERA DIAS INVENTARIO DIAS PROVEEDORES CICLO FINANCIERO (DIAS) CAPITAL NETO DE TRABAJO (NUEVOS PESOS)

87 161 34 248 (10,837)

367 346 307 713 (6,241)

202 87 41 289 (8,020)

219 198 128 417 (8,366)

109 18 63 127 4,020

(110) (180) (65) (290) 12,386

DE ESTABILIDAD:

APALANCAMIENTO

4.65

15.56

0.67

6.96

0.65

(6.31)

DE RENTABILIDAD:

UTILIDAD NETA A VENTAS UTILIDAD BRUTA A VENTAS UTILIDAD NETA A ACTIVO TOTAL UTILIDAD NETA A CAPITAL CONTABLE UTILIDAD NETA A CAPITAL SOCIAL

42.12% 2.57% 26.92% 152.01% 85.59%

-7.75% 15.85% -3.04% -50.34% -18.76%

-7.43% 13.71% -2.33% -3.89% -19.61%

8.98% 10.71% 7.18% 32.59% 15.74%

11.51% 46.42% 7.56% 13.67% 78-18%

2.53% 35.71% 0.38% -18.92% 62-44%