Problema la Analiza si diagnostic financiar Stagiar: Michel Noemi Eva An de stagiu: 1 Semestrul: 2 1.

Se se analizeze analizeze poziia financiar a unei intreprinderi din sectorul comercial cu urmatoarea situatie bilantiera:

Indicator 31.12. anul N Imobilizri Stocuri Creane Disponibiliti Capitaluri proprii Datorii mai mari de un an Datorii de exploatare Datorii bancare pe termen foarte scurt Rezolvare:

Valori 30.000 4.000 5.000 1.000 20.000 5.000 13.000 2.000

Bilan contabil

Indicatori Imobilizri Active Imobilizate (rd.1) Stocuri Creane Disponibiliti Active circulante (rd.3+rd.4+rd.5) TOTAL ACTIVE (rd.2+rd.6): Datorii de exploatare Datorii bancare pe termen f. scurt Datorii < 1 an (rd.8 la rd.9) Datorii >1 an Capital propriu (rd.7-rd.10.-rd.11) TOTAL PASIV (rd.10+rd.11+rd.12)

Rndul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Valori UM 30,000 30,000 4,000 5,000 1,000 10,000 40,000 13,000 2,000 15,000 5,000 20,000 40,000

Principalele mase ale bilantului contabil:

ACTIV Active Imobilizate =

Valori 30,000

PASIV Capital Permanent = din care: Capital propriu Datorii pe termen lung Datorii pe termen scurt din care: Credite bancare Datorii de exploatare TOTAL PASIV =

Valori 25,000 20,000 5,000 15,000 2,000 13,000 40,000

Active Circulante = din care: Stocuri: Creane Disponibiliti TOTAL ACTIV =

10,000 4,000 5,000 1,000 40,000

Analiza FRN, NFR, TN Fondul de rulment net (FRN)

FRN FRN

= =

Capital Permanent - Active imobilizate Active circulante - Datorii pe termen scurt

= =

-5,000 -5,000

Necesarul de fond de rulment (NFRN)

NFRN =

[Active circulante -(Disponibiliti bneti + Investiii financiare pe termen scurt)] - (Datorii pe termen scurt - Credite = bancare)
(Investiii financiare pe termen scurt + Disponibiliti bneti) Credite bancare

-4,000

Trezoreria neta (TN) TN sau TN = FRN NFR = -1,000 = = -1,000

Fondul de rulment negativ indica un dezechilibru financiar, dat fiind faptul c resursele permanente ale societii analizate nu acoper nevoile investiionale ale acesteia, adic activele imobilizate. Trezoreria neta are o valoare negativa, ceea ce genereaza un dezechilibru financiar si pe termen scurt.

Indicatorii de bonitate Lichiditatea generala: LG Active Circulante = Datori < 1 an = 10,000 15,000 6,000 15,000 1,000 15,000 40,000 20,000 20,000 = 40,000 = = = = = 0.66

Lichiditatea redusa (intermediara): Active Circulante - Stocuri LR Datori < 1 an = Lichiditatea imediata: Disponibiliti bneti LI = Datori < 1 an Solvabilitatea financiara: SF Total Active = Total Datorii

0.40

0.06

2.00

Solvabilitatea patrimoniala: Capital Proprii SP = Capital Proprii + Datorii

x 100

50 %

Indicatorii de bonitate ne arat o capacitate de plat sczut pe termen scurt, lichiditatea fiind redus nu exist garania acoperirii datoriilor pe termen scurt n urma valorificrii activelor circulante. Pe termen lung ns, capacitatea de plat este satisfctoare, valorile mari ale solvabilitii dnd o asigurare a acoperirii datoriilor pe termen lung n urma vnzrii activelor imobilizate. (solvabilitatea financiara > 1.5, solvabilitatea patrimoniala > 30 %)