Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia Filiala GORJ

PROGRAM PREGTIRE STAGIARI ANUL 1 semestrul I

PREGTIRE TEHNIC

Lector formator Lect.univ.dr. tefan Bunea ASE Bucureti Director INDPC, CECCAR

Trgu-Jiu

2012

Tema de dezbatere 1 Raportarea financiar din Romnia ntre conformitatea cu directivele europene i convergena cu standardele internaionale de raportare financiar
1.1.Reglementri contabile conforme cu Directivele Europene Reglementrile contabile conforme directivelor europene sunt reprezentate de OMFP 3055/2009 cu modificrile ulterioare. n cazul entitilor care utilizeaz sistemul simplificat de contabilitate se aplic Ordinul 2239/2011 care este o simplificare a celui dinti menionat. Ordinul 3055/2009 este transpunerea n legislaia naional i adaptarea directivelor a IV-a i a VII-a emise de Comisia european precum i a altor directive cu efecte n planul raportrii financiare. 1.Directiva a IV-a, adoptat n 1978 ofer statelor membre ale Uniunii Europene o serie de opiuni privind formatele situaiilor financiare (cunoscute i sub denumirea de documente contabile de sintez), regulile de evaluare i cerinele privind comunicarea financiar pentru ntreprinderile individuale. Existena, n aceast Directiv, a unui numr important de opiuni a dus la meninerea, n mare parte, a diferenelor ntre sistemele contabile ale rilor Uniunii Europene. Directiva a IV-a a suportat o serie de modificri n timp, cele mai importante realizndu-se prin Directiva 2003/51/CEE a Parlamentului European i a Consiliului din 18 iunie 2003 pentru modificarea Directivelor 78/660/CEE, 83/349/CEE, 86/635/CEE i 91/674/CEE privind conturile anuale i consolidate ale anumitor tipuri de societi comerciale, bncilor i altor instituii financiare i ale societilor de asigurare privind modernizarea i actualizarea regulilor contabile, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 178 din 17 iulie 2003. 2.Directiva a VII, adoptat n 1983, vizeaz regulile de ntocmire a situaiilor financiare la nivelul grupurilor de societi (conturi consolidate). Directivele Europene a IV-a i a VII-a au suportat o serie de modificri n timp, cele mai importante realizndu-se prin Directiva 2003/51/CEE a Parlamentului European i a Consiliului din 18 iunie 2003 pentru modificarea Directivelor 78/660/CEE, 83/349/CEE, 86/635/CEE i 91/674/CEE privind conturile anuale i consolidate ale anumitor tipuri de societi comerciale, bncilor i altor instituii financiare i ale societilor de asigurare privind modernizarea i actualizarea regulilor contabile, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 178 din 17 iulie 2003. 1.2.Cadrul legal i sfera de aplicare a IFRS n Romnia n Romnia, exist entiti sau grupuri de entiti care au obligaia de a asigura raportarea financiar cu caracter general pe baza Standardelor Internaionale de Raportare Financiar (denumite n continuare IFRS).

Conform OMF nr. 1121/20061, n ara noastr, ncepnd cu 1 ianuarie 2007, societile cotate pe o pia reglementat sunt obligate s aplice referenialul IFRS pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate. Socetile bancare vor continua s aplice IFRS (pentru ele obligaia exist de la 1 ianuarie 2006). Celelalte societi de interes public pot aplica acest referenial opional, neexistnd o obligaie legal n acest sens. ncepnd cu 1.01.2011 prin Ordinul Bncii Naionale a Romniei (BNR) nr. 27 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) aplicabile instituiilor de credit vor aplica IFRS n scopul elaborrii situaiilor financiare individuale toate instituiile de credit care i desfor activitatea n Romnia, inclusiv sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit strine i sucursalele din strintate ale instituiilor de credit persoane juridice romne. Decizia de extindere a sferei de aplicare a IFRS n Romnia este rezultatul acordului ncheiat de Romnia cu Fondul Monetar Internaional. 1.3.Prezentarea IASB i a produselor sale Cine este IASB? Referenialul contabil internaional este produsul organismului internaional de normalizare "Consiliul internaional al standardelor contabile" (International Accounting Standards Board: IASB). nfiinat n 1973, acest organism (numit initial IASC - International Accounting Standards Committee) a avut ca obiective elaborarea i publicarea, n interesul publicului, de standarde contabile internaionale ce trebuie s fie respectate cu ocazia prezentrii situaiilor financiare, precum i asigurarea acceptrii i aplicrii acestor norme la nivel mondial. Standardele internaionale sunt aplicate cu precdere de ntreprinderile mari (n special grupuri de societi), care au vocaie internaional i care sunt influenate sau sunt chiar consecinele fenomenelor de mondializare i de globalizare. Practic, n prezent, accesul la finanare pe cele mai multe dintre pieele bursiere ale lumii este condiionat de prezentarea unei raportri financiare cu scop general conform IFRS IASB este finanat printr-o fundaie (IFRS Foundation). Principalele obiective ale IFRS Foundation i ale IASB sunt: dezvoltarea unui set unic de standarde internaionale de raportare financiar de nalt calitate, inteligibile i global acceptate ; promovarea utilizrii i aplicrii riguroase a acestor standarde ; luarea n considerare a nevoilor de raportare financiar a economiilor emergente i a entitilor mici i mijlocii;

Aceast reglementare este transpunerea n legislaia naional a prevederilor Regulamentului 1606/2002 aprobat de Parlamentul Europei privind aplicarea standardelor contabile internaionale, publicat n Jurnalul oficial al Comunitilor Europene din 11 septembrie 2002. Regulamentul 1606 stipuleaz c toate societile cotate vor trebui s aplice referenialul IFRS n conturile consolidate ncepnd din anul 2005 dar las statelor membre i posibilitatea de a autoriza sau impune utilizarea acestui referenial n conturile consolidate ale societilor necotate sau chiar n conturile individuale.

aducerea la convergen a standardelor contabile naionale i a IFRS prin soluii de nalt calitate.

Care sunt produsele IASB ? Produsele IASB sunt: 1)Standardele Internaionale de Raportare Financiar i interpretri ale acestora (IFRSs and IFRICs). IFRS cuprinde: a)un cadru general conceptual (care stabilete obiectivele situaiilor financiare, definete elementele situaiilor financiare, stabilete criteriile de recunoatere a acestora, prezint caracteristicile calitative ale situaiilor financiare, conveniile de baz, bazele de evaluare, conceptele de meninere a capitalului etc); b)un pachet de standarde contabile internaionale (IAS: International Accounting Standard) i de standarde internaionale de raportare financiar (IFRS: International Financial Reporting Standards); c)un pachet de interpretri referitoare la unele dintre subiectele standardelor IAS i IFRS (SIC i IFRIC) . 2) Standardele Internaionale de Raportare Financiar pentru entiti mici i mijlocii (IFRS for SMEs) ; 3)Materiale educaionale privind aplicarea IFRS ; 4)Traduceri ale IFRS n diverse limbi, realizate sub licena IFRS Foundation. Cum sunt organizate IFRS Foundation i IASB ? Consiliul de Supraveghere al autoritilor pieei de capital (Monitorizare)
monitorizare raporteaz

Comitetul "Trustees" al IFRS Foundation (Guvernan)

numete informeaz

supravegheaz, susine i finaneaz

Consiliul Consultativ al IFRS

ofer consiliere strategic

Elaborarea Standardelor (normalizare): IASB (Consiliul Standardelor Internaionale de Contabilitate) i IFRIC (Comitetul de Interpretare a IFRS)

IFRS Foundation are n prezent 20 membrii reunii ntr-un comitet numit "Trustees". Structura acestuia este urmtoarea: -6 reprezentani din America de Nord (cinci americani i un canadian); -6 reprezentani europeni (doi francezi, un german, un italian, un spaniol, un olandez); -6 reprezentani ai zonei Asia/Oceania (doi japonezi, un australian, un chinez, un indian i un corean); -un reprezentant al Americii de Sud (Brazilia); -un reprezentant al continentului african (Africa de sud). Responsabilitile Trustees sunt, printre altele : -susinere acordat IASB, Comitetului de Interpretare a IFRS i Consiliului Consultativ ; -elaborarea i modificarea procedurilor operaionale, aranjamentelor consultative i procesului de emitere a standardelor; -revizuirea anual a strategiei IASB i evaluarea eficienei acesteia; -asigurarea finanrii IFRS Foundation i aprobarea anual a bugetului. Eficiena comitetului Trustees n realizarea funciilor sale este evaluat de un comitet de supraveghere (Trustees Due Process Oversight Committee). IASB dispune de un Consiliul Consultativ (IFRS Advisory Council) i de un Comitet de Interpretare (IFRIC International Financial Reporting Issues Committee care nu este altul dect fostul SIC Standing Interpretation Committee). Consiliul Consultativ IFRS este constituit, la propunerea Trustees, din reprezentani ai utilizatorilor, preparatorilor de conturi, analiti financiari, reprezentani ai mediului universitar, auditori, organisme de normalizare, organisme profesionale i grupuri de investitori afectai i interesai de activitatea IASB. Acesta se ntrunete de trei ori pe an pentru consilierea IASB n legtur cu problemele aprute, agenda i programul de lucru. Comitetul de interpretare a IFRS este nsrcinat cu interpretarea normelor existente. Aceste interpretri sunt supuse IASB pentru aprobare. El este compus din 15 membrii la care se adaug reprezentani ai IOSCO (organismul internaional al comisiilor de valori mobiliare) i ai Comisiei Europene n calitate de observatori. 1.4.Avantajele i dificultile aplicrii IFRS Dificulti Costuri mari de implementare (IT, formare personal, proceduri etc.) Transparena n comunicarea financiar Schimbri n organigrama entitii i alocarea responsabilitilor privind colectarea informaiei, prelucrarea i raportarea ei Comparabilitatea informaiei Creterea volatilitii rezultatului Reducerea costului capitalului Creterea ratei de ndatorare Creterea calitii i oportunitii Natura complex a IFRS informaiei Armonizarea raportrii interne cu cea Lipsa unor interpretri uniforme n cazul extern aplicrii IFRS Reflectarea realitii economice n Adaptarea la modificrile frecvente ale situaiile financiare IFRS Deconectarea raportrii financiare de Dificultatea de conciliere ntre rezultatul regulile fiscale locale contabil i cel fiscal Raionamentul profesional Raionamentul profesional Avantaje Accesul la finanate 5

1.5.Coninutul raportrii financiare conform IFRS Coninutul unui set complet de situaii financiare IFRS Situaia financiar Coninut 1.Situaia poziiei financiare Descrie poziia financiar a ntreprinderii prin intermediul elementelor de active, datorii i capitaluri proprii; 2.Situaia rezultatului global Descrie performana global a entitii prin intermediul elementelor de venituri i cheltuieli. 3.Situaia fluxurilor de Descrie variaia trezoreriei de la un an la altul prin trezorerie fluxurile de ncasri i pli aferente diferitelor categorii de activiti. 4.Situaia variaiilor Descrie variaiile n averea proprietarilor ntreprinderii capitalurilor proprii i ofer o imagine a rezultatului global (economic) al ntreprinderii. 5.Politicile contabile i Deoarece informarea coninut n celelalte situaii notele explicative financiare furnizeaz o imagine incomplet a poziiei financiare, a performanelor i a micrilor de trezorerie ale ntreprinderii, informarea necesar pentru a completa imaginile de sintez referitoare la entitatea descris va fi prezentat n note. Informaia din note poate fi contabil dar i extracontabil. Ea poate s fie furnizat i n limbajul curent, nu doar cifric. n note se descriu politicile contabile, prelucrrile (tratamentele) utilizate pentru msurarea i contabilizarea elementelor prezentate n situaiile financiare, explicaiile referitoare la incertitudini i eventualiti, etc. Situaiile financiare sunt menite s satisfac att nevoile comune de informare manifestate de diferitele categorii de utilizatori ct i anumite nevoi particulare. Astfel, preparatorii de conturi trebuie s asigure o informare general i una particular. Informarea general se realizeaz prin situaiile financiare fundamentale (situaia poziiei financiare, situaia rezultatului global) i prin situaiile financiare care ntregesc imaginea poziiei financiare i a performanei ntreprinderii (tabloul fluxurilor de trezorerie i situaia variaiilor capitalurilor proprii). Informarea particular, destinat anumitor categorii de utilizatori se asigur prin notele la situaiile financiare dar i prin suplimente de informaii n general entitile mari auditate sunt cele care au obligaia de a prezenta ntregul set de situaii financiare. Entitile mici i mijlocii fac o raportare simplificat care surprinde obligatoriu doar bilanul contabil, contul de profit i pierdere i notele. Entitile care fac apel public la economisire (ale cror titluri sunt cotate pe piee de capital reglementate) sunt obligate s furnizeze mai multe informaii dect celelalte. ntreprinderile sunt obligate s fac cel puin o raportare anual. Pe lng aceasta mai pot exista obligaii de raportare interimar. Un raport anual IFRS fcut public cuprinde mai mult dect situaiile financiare ale entitii. n sintez, ntr-un raport anual al unui grup de societi putem gsi: a)misiunea companiei i valorile ei (deschidere, ncredere, inventivitate etc.) b)indicatorii cheie de management al performanei; c)declaraia directorului general; 6

d)raportul directorului executiv (CEO-Chief executive officer); e)raportul directorului financiar Sunt prezentai principalii indicatori financiari de performan: marja brut, EBITDA, costuri operaionale, rezultatul net, rezultatul pe aciune, dividendul pe aciune, fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare, surse de riscuri i incertitudini etc. f)raportul privind responsabilitatea consiliului director Spre exemplu, acesta este responsabil de elaborarea situaiilor financiare conform IFRS care trebuie s redea o imagine fidel a afacerii; n acest scop directorii vor rspunde pentru selectarea celor mai adecvate politici contabile, pentru aplicarea lor cu consecven, pentru prudena n estimri, evaluri i raionamente, pentru asigurarea continuitii activitii etc. g)informaii privind responsabilitatea social a companiei Responsabilitatea social vizeaz: -respectarea legii, integritate n derularea afacerilor, respect pentru demnitatea uman i pentru drepturile individului; -crearea unui avantaj mutual n cadrul tuturor relaiilor companiei pentru asigurarea unui climat de ncredere propice afacerilor companiei i partenerilor ei; -respect pentru mediul nconjurtor astfel nct aciunile companiei s nu provoace nici un accident care s afecteze oamenii i mediul; -managementul performanei financiare astfel nct s se maximizele pe termen lung valoarea pentru acionari etc. h)informaii privind sistemul de guvernan corporativ Sunt descrise principiile de guvernan, relaiile cu acionarii, comitetul de audit, riscurile de management, asigurarea continuitii activitii, sistemul de control intern etc. i)raportul privind remunerarea managerilor cu atribuii executive i nonexecutive (salarii, bonusuri, planuri de pensii, pli pe baz de aciuni, alte beneficii); j)raportul auditorului (n acesta este inclus opinia auditorului conform creia situaiile financiare ofer o imagine fidel a afacerilor grupului la data de raportare; se menioneaz deasemenea c au fost aplicate adecvat normele IFRS i c a fost respectat legea societilor comerciale); k)situaiile financiare consolidate; l)note la situaiile financiare consolidate; m)situaiile financiare individuale ale liderului de grup; n)note la situaiile financiare individuale ale liderului de grup; o)informare privind Adunrile Generale ale Acionarilor etc; Pe piaa de capital din Romnia puine entiti obinuiesc s redacteze i s publice un astfel de raport anual. Cele mai multe dintre ele public situaiile financiare nsoite de un raport al administratorilor. Transparena n comunicarea financiar rmne o problem sensibil n mediul de afaceri romnesc.

Tema de dezbatere 2 BILANUL CONTABIL I ANALIZA POZIIEI FINANCIARE A NTREPRINDERII

2.1.Delimitri privind poziia financiar a ntreprinderii 2.1.1.Conceptul de poziie financiar Potrivit cadrului general conceptual al IASB, poziia financiar a entitii raportoare este dat de resursele economice (active) i de preteniile fa de entitatea raportoare (datorii i capitaluri proprii). Poziia financiar (redat de bilan) RESURSE ECONOMICE PRETENII (ACTIVE) (DATORII I CAPITALURI PROPRII) Informaiile privind natura i valorile resurselor economice i preteniilor fa de entitatea raportoare pot ajuta utilizatorii s identifice punctele forte i vulnerabilitile financiare ale entitii raportoare. Aceste informaii pot ajuta utilizatorii s evalueze lichiditatea i solvabilitatea entitii raportoare, nevoia sa de finanare suplimentar i pribabilitatea ca entitatea s aib succes n obinerea finanrii. Informaiile privind preteniile ajut utilizatorii s identifice prioritile i dispoziiile de plat i s prognozeze modul n care vor fi distribuite fluxurile viitoare de trezorerie ntre cei care au pretenii fa de entitatea raportoare. Concret, bilanul contabil ofer informaii privind: a)resursele economice pe care ntreprinderea le controleaz (volumul i structura activelor ntreprinderii); n funcie de aceste resurse se poate anticipa capacitatea ntreprinderii de a genera lichiditi bneti i echivalente de lichiditi n viitor. Exemplu ntreprinderea achiziioneaz un utilaj al crui cost este de 100 lei. Managerii decid s utilizeze acest utilaj pe o perioad de 5 ani n vederea obinerii de produse finite destinate clienilor. Managerii au decis s fac achiziia deoarece au estimat c din utilizarea acestei resurse pe o perioad de 5 ani i eventual din vnzarea ei la sfritul duratei de utilitate vor obine cel puin 100 lei. n bilanul ntreprinderii exist un stoc de mrfuri n valoare de 20 lei. Aceast informaie sugereaz c, n condiii de eficien managerial, stocul are potenialul de a aduce ntreprinderii n urma vnzrii, lichiditi bneti de cel puin 20 de lei. Resursele pe termen lung au potenialul de a aduce ntreprinderii lichiditi bneti pe termen lung iar resursele pe termen scurt ofer informaii privind potenialul obinerii de lichiditi pe termen scurt. Diferitele tipuri de resurse economice influeneaz diferit modul n care utilizatorii evalueaz perspectivele entitii raportoare de a obine fluxuri de trezorerie viitoare. Unele fluxuri viitoare rezult direct din resursele economice existente, cum ar fi conturile de creane.

alte fluxuri rezult din utilizarea n comun a unor resurse pentru a produce i comercializa bunuri i servicii pentru clieni. b)structura financiar (raportul dintre capitalurile proprii i datoriile ntreprinderii); n funcie de aceasta se apreciaz ansele ntreprinderii de a primi finanare n viitor dar i efectele pe care strategia de finanare a ntreprinderii le are asupra fluxurilor viitoare de lichiditi bneti i echivalente de lichiditi. Resursele ntreprinderii pot proveni din diverse surse de finanare. Dup cum am vzut ntr-un capitol anterior, resursele puse la dispoziia ntreprinderii de proprietarii ei au drept contrapartid n structura financiar a ntreprinderii capitalul social. Finanarea prin apelul la proprietari nu este gratuit. Ea este remunerat prin dividende. Managerii nu pot apela tot timpul la proprietari pentru a finana afacerea. Am vzut c ei pot apela la bnci, la societi de leasing, se pot mprumuta prin emisiunea de obligaiuni, etc. Nici aceste finanri externe nu sunt gratuite. Ele au un cost reprezentat de dobnd dar i de alte elemente care ar putea intra n costul finanrii. Exemplu O ntreprindere n care capitalurile proprii sunt de 100 de lei iar datoriile sunt de 500 de lei este o ntreprindere riscant din punct de vedere financiar att pentru proprietari ct i pentru creditori. O prim concluzie pe care ar putea-o desprinde cineva care lectureaz bilanul este c ntreprinderea din exemplul nostru aparine mai degrab creditorilor dect proprietarilor ei. n plus, este foarte probabil s i fi atins pragul maxim de ndatorare. Managerii vor avea mari dificulti de a mai convinge ali creditori s finaneze ntreprinderea. Datoriile de 500 de lei vor trebui rambursate n viitor. Aceasta nseamn c managementul va trebui s fac fa n viitor unor eforturi mari de trezorerie. Vor trebui luate decizii care s genereze suficiente lichiditi bneti n viitor pentru a stinge datoriile i a plti costul acestora. c)lichiditatea ntreprinderii (capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor n viitorul apropiat); Lichiditate ntreprinderii se apreciaz avnd n vedere activele care se afl sub form de lichiditi bneti precum i pe cele care ar putea fi transformate n lichiditi bneti ntrun orizont scurt de timp (de regul de sub un an) pentru a putea face fa datoriilor cu scaden mai mic de un an. d)solvabilitatea ntreprinderii (capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor pe termen lung); O ntreprindere este solvabil dac i poate asigura lichiditile bneti pe termen lung pentru a putea asigura plata obligaiilor pe termen lung i continuitatea activitii. e)capacitatea ntreprinderii de a se adapta schimbrilor mediului n care i desfoar activitatea; Adaptabilitatea financiar a unei ntreprinderi este abilitatea sa de a aciona efectiv pentru a modifica mrimea i ritmul fluxurilor de trezorerie, astfel nct s rspund necesitilor neateptate sau oportunitilor ivite. 9

Msura n care i cile prin care o entitate dorete s fie adaptabil din punct de vedere financiar vor depinde de riscurile cu care aceasta se confrunt dar i de apetitul pentru risc al investitorilor si. ntreprinderea poate fi riscant. Riscul poate fi interpretat diferit de utilizatorii situaiilor financiare. El poate fi un risc economic, un risc comercial, un risc financiar, un risc de continuitate a activitii (risc de lichidare), etc. 2.1.2.Definirea i recunoaterea elementelor poziiei financiare Elementele care definesc poziia financiar a ntreprinderii sunt activele, datoriile i capitalurile proprii. Pentru ca un element de activ sau de datorie s fie recunoscut() n bilan i s afecteze astfel poziia financiar a ntreprinderii este necesar ndeplinirea urmtoarelor condiii: (a)elementul s rspund definiiei activului sau datoriei, dup caz (probabilitatea intrrilor sau ieirilor de beneficii economice viitoare), i (b)evaluarea elementului s se poat realiza cu suficient fiabilitate (fiabilitatea evalurii). (a)Definiia elementelor de active, datorii i capitaluri proprii avnd n vedere probabilitatea intrrilor sau ieirilor de beneficii economice viitoare (1)Un activ reprezint o resurs economic controlat de ntreprindere ca urmare a unui eveniment trecut i de la care se ateapt s se obin beneficii economice viitoare pentru ntreprindere. Explicitarea definiiei: Resurs economic Resursele economice sunt elementele pe care managementul le gestioneaz pentru a crea valoare (pentru a obine beneficii economice viitoare). n funcie de obiectul de activitate, la nivelul unei ntreprinderi pot fi identificate resurse precum: -bunuri i drepturi utilizate pe termen lung (de exemplu terenuri, cldiri, utilaje, licene, etc.); -bunuri utilizate pe termen scurt (de exemplu, mrfuri, produse finite etc.); -titluri de valoare (de exemplu, aciuni, obligaiuni i alte titluri achiziionate de la alte ntreprinderi); -creane fa de teri (de exemplu, sumele de ncasat de la clieni n urma vnzrilor de mrfuri sau prestrilor de servicii etc.); -lichiditi bneti i echivalente de lichiditi (de exemplu, sume de bani aflate n conturile de la bnci, n casierie etc.); Controlul Se consider c o resurs este controlat dac ntreprinderea are posibilitatea sau abilitatea de a extrage beneficiile economice ncorporate dar i capacitatea de a restrnge accesul altor entiti la potenialul pe care aceasta l ofer. Prin urmare, controlul trebuie 10

efectiv exercitat. De regul, controlul este asigurat dac ntreprinderea preia cea mai mare parte a beneficiilor i riscurilor asociate resursei respective. Acest lucru se poate face prin deinerea dreptului de proprietate juridic i/sau prin deinerea dreptului de utilizare (proprietate economic).

Atenie!!!
Cadrul general conceptual al IASB precizeaz c, la stabilirea momentului n care un element corespunde definiiei unui activ, unei datorii sau capitalurilor proprii, trebuie acordat atenie fondului i realitii economice ale acestuia, i nu numai formei sale juridice. Exist situaii cnd ntreprinderea, dei nu deine proprietatea juridic asupra unei resurse, o controleaz i, prin urmare o va recunoate n activul bilanier. Este cazul, spre exemplu, al bunurilor dobndite printr-un contract de leasing financiar. Exemplu ntreprinderea ALFA are nevoie de un utilaj n vederea asigurrii desfurrii ciclului de exploatare. Managementul a decis s apeleze la o societate de leasing BETA, neavnd suficiente lichiditi bneti disponibile pentru o achiziie direct. BETA achiziioneaz de la un furnizor specializat utilajul la costul de 500 lei i l d cu chirie societii ALFA pentru o perioad de 4 ani. Utilajul are o durat de viat estimat la 5 ani iar chiria este stabilit la 150 lei pe an. ALFA estimeaz c va obine ncasri de aproximativ 2.000 lei n cei 4 ani. n contract se precizeaz c ALFA este cea care suport riscurile de defeciune i costurile de exploatare i ntreinere ale utilajului i c n cazul n care valoarea de pia a chiriilor va crete se oblig s achite diferena de chirie societii BETA. Din analiza informaiilor de mai sus se poate observa c BETA (locatorul) deine proprietatea juridic dar nu i proprietatea economic asupra utilajului. Cel care se comport ca un veritabil proprietar este chiriaul ALFA (locatarul). El utilizeaz utilajul pe cea mai mare parte din durata lui de via i se bucur de beneficii economice mai mari dect BETA (ncasrile lui ALFA sunt estimate la 2.000 lei n timp ce BETA va ncasa chirii totale de 600 lei). n plus ALFA i asum toate riscurile legate de exploatarea utilajului i de evoluia valorii acestuia. n concluzie, dei BETA este proprietarul juridic, proprietatea economic asupra utilajului a fost transmis lui ALFA deoarece aceasta din urm deine controlul (i nsueete cea mai mare parte a beneficiilor i riscurilor ataate utilajului).

Eveniment trecut ntreprinderea trebuie s poat justifica accesul la beneficiile ncorporate n activ ca urmare a unui eveniment trecut i nu ca urmare a unui eveniment ce urmeaz s aib loc. Exemplu n exerciiul N, societatea ALFA a naintat aciune n instan mpotriva societii BETA, ca urmare a nclcrii drepturilor de autor i a pretins despgubiri de 2.000 lei. BETA a fcut recurs iar consilierii juridici au opinat c soluia final se va da foarte probabil n exerciiul N+1 Pe baza informaiilor de care dispunem la sfritul exerciiului N putem constata c accesul la ncasarea de 2.000 lei depinde de un eveniment care nu a avut nc loc (va avea loc n exerciiul N+1), i anume soluionarea recursului naintat de BETA. Prin urmare, nu putem recunoate activul n bilan dar putem face o informare n note cu privire la existena unui activ eventual. 11

Beneficii economice viitoare Capacitatea de a genera beneficii economice viitoare este dimensiunea esenial a unui activ. Beneficiile economice legate de un activ corespund potenialului prin care acest activ contribuie, direct sau indirect, la un flux de lichiditi sau de echivalente de lichiditi. Aprecierea beneficiilor economice viitoare se face n contextul raritii resurselor, innd seama de consumul i expirarea acestora. Consumul presupune extragerea voluntar a beneficiilor economice din resurse. Felul n care un activ se consum reflect capacitatea ntreprinderii de a extrage beneficiile economice din resurse. Expirarea reflect modul n care potenialul unei resurse se diminueaz n timp, datorit altor factori dect consumul deliberat de ctre ntreprindere. Beneficiile economice generate de un activ, pot s apar n diferite moduri. De exemplu, un activ poate s fie: -utilizat separat sau mpreun cu alte active prestarea de servicii sau producia de bunuri destinate vnzrii; -schimbat cu alte active; -utilizat pentru decontarea unei datorii; -distribuit proprietarilor entitii. (2) O datorie reprezint o obligaie actual a entitiirezultat din evenimente trecute i pentru a crei decontare se ateapt s aib loc o ieire de resurse ce ncorporeaz beneficii economice. O datorie se poate deconta prin: -o plat sub form de lichiditi; -transferul altor active; -prestarea de servicii; -o nlocuire a respectivei obligaii cu o alt obligaie; -prin conversia respectivei obligaii n capitaluri proprii; -o renunare a creditorului la drepturile sale. Cele mai multe dintre datoriile ntreprinderii rezult dintr-o baz legal, statutar sau contractual. Exemplu De exemplu datoriile fiscale au la baz o obligaie legal (codul fiscal) n timp ce datoriile fa de furnizori au la baz contracte ncheiate. Politica de dividend poate fi stipulat n contractul sau n statutul de societate n bilan sunt reflectate ns i datorii implicite. O datorie implicit exist atunci cnd ntreprinderea a creat n rndul celor interesai, prin politicile sale fcute publice, o ateptare cum c aceasta i va asuma anumite responsabiliti, fr s existe o obligaie legal n acest sens. Valoarea datoriilor rezult, n cele mai multe situaii, din contractele ncheiate cu terii, tranzaciile efectuate i documentele justificative. Totui, exist i situaii n care ulele datorii nu pot fi evaluate dect recurgnd la tehnici de estimare (aceste datorii poart denumirea de provizioane).

12

(3)Capitalul propriu reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele ntreprinderii, dup deducerea tuturor datoriilor. Capitalul propriu se definete n ipoteza lichidrii ntreprinderii. Cu ocazia lichidrii ntreprinderea va vinde toate bunurile, va ncasa creanele i va achita datoriile fa de creditori. Practic, capitalurile proprii reprezint partea pe care ar revendica-o proprietarii din activul ntreprinderii dup realizarea operaiilor de lichidare. Valoarea la care capitalurile proprii sunt nregistrate n bilan depinde de evaluarea activelor i datoriilor.

Atenie!!!
n cadrul general conceptual al IASB se recunoate faptul c bilanurile elaborate conform IFRS-urilor actuale pot include i elemente care nu satisfac definiia unui activ sau aunei datorii i nici nu sunt prezentate ca parte a capitalurilor proprii. IASB face eforturi de eliminare a acestor limite. (b)Fiabilitatea evalurii Pentru ca un element s fie recunoscut n bilan este necesar ca acesta s aib un cost sau o valoare ce poate fi evaluat() n mod fiabil. Spre exemplu, un stoc de marf achiziionat se va evalua la costul de achiziie care cuprinde preul consemnat pe factura furnizorului la care se adaug alte cheltuieli direct legate de achiziie, consemnate i ele n documente justificative. Dac toate aceste elemente de cheltuieli ocazionate de achiziia elementului sunt identificate sau identificabile la momentul achiziiei atunci costul de achiziie este evaluat fiabil. n cazul unui stoc de produse finite obinut din producie proprie, costul de producie este o msur fiabil. n cazul datoriilor generate de procurarea de active, evaluarea acestora este fiabil deoarece valoarea lor este dat de costul sau valoarea resurselor procurate prin ndatorare. Dac activul are o valoare fiabil atunci i datoria este evaluat la fel de fiabil. n multe cazuri ns, trebuie s se estimeze costul sau valoarea. Utilizarea estimrilor rezonabile este o parte esenial a ntocmirii situaiilor financiare i nu le submineaz fiabilitatea. Dac nu poate fi efectuat o estimare rezonabil, elementul nu va fi recunoscut n bilan chiar dac rspunde definiiei. Un element care rspunde definiiei activului dar care nu poate fi evaluat fiabil poart denumirea de activ contingent (eventual). Un element care rspunde definiiei datoriei dar care nu poate fi evaluat fiabil poart denumirea de datorie contingent (eventual). Activele i datoriile contingente nu se prezint n bilan i se menioneaz n notele la situaiile financiare. Acestea pot deveni n viitor active sau datorii n bilan dac condiiile de recunoatere vor fi ndeplinite. Un activ respectiv o datorie recunoscut() iniial n bilan poate s nu mai rspund la un moment dat criteriilor de recunoatere. n acest caz, elementul n cauz va fi derecunoscut (eliminat din bilan). Un element recunoscut n bilan poate s devin ulterior un element contingent dup cum i un element contingent poate deveni element recunoscut n bilan. Un element care nu rspunde condiiilor de recunoatere i care nu este recunoscut n bilan, poate fi recunoscut mai trziu, ca urmare a unor circumstane sau evenimente ulterioare care determin ndeplinirea condiiilor.

13

2.2."Situaia poziiei financiare" ntocmit conform IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare revizuit n anul 2007 standardul IAS 1 a fost revizuit. Una din revizuiri a vizat schimbarea denumirii bilanului contabil (balance sheets) n "Situaia poziiei financiare" (statement of financial position). n baza de concluzii, Consiliul a fost de acord ca acele companii care doresc s pstreze mai departe denumirea de bilan, s o poat face, dei recomandarea este de schimbare a denumirii. Norma IAS 1 las ntreprinderilor posibilitatea de a opta fie pentru un model al "Situaiei poziiei financiare" care are la baz ecuaia ACTIVE DATORII = CAPITALURI PROPRII fie pentru un model al crei ecuaie este ACTIVE = CAPITALURI PROPRII + DATORII. Odat ales, modelul trebuie utilizat cu consecven de la o perioad la alta. Indiferent de opiune, n funcie de natura activitii, ntreprinderea trebuie s procedeze la analiza activelor i a datoriilor sale i la delimitarea acestora n necurente i curente. Criteriul cel mai larg utilizat n aprecierea caracterului curent sau necurent al unui activ/datorie este durata de realizare/decontare raportat la durata exerciiului financiar. Un activ care va fi realizat (transformat n lichiditi bneti prin vnzare sau consum, spre exemplu) ntr-o perioad mai mic de un an va fi considerat activ curent (termenul "current assets" a fost tradus n limba romn prin "active circulante"). Dac durata de realizare este mai mare de un an, activul n cauz va fi considerat necurent (termenul "noncurrent assets" a fost tradus n limba romn prin "active imobilizate"). O datorie va fi considerat necurent (non-current liabilities) dac are o scaden mai mare de un an. Datoriile cu scadena mai mic de un an sunt considerate curente (current liabilities). Unele ntreprinderi fac derogare de la acest principiu general n ceea ce privete prezentarea creanelor i a datoriilor aferente ciclului normal de exploatare al ntreprinderii (creanele i datoriile fa de clieni, furnizori, salariai etc.). Aceste elemente sunt prezentate adesea n categoria elementelor curente chiar dac au o scaden mai mare de un an. n aceste situaii se recomand prezentarea distinct a prii cu scadena mai mare de an sau menionarea ei n notele la situaiile financiare. O datorie financiar platibil ntr-un interval de 12 luni de la data bilanului, sau pentru care entitatea nu are un drept necondiionat de a amna achitarea ei, pentru cel puin 12 luni dup data bilanului, trebuie s fie clasificat n categoria datoriilor curente. Aceasta clasificare este cerut chiar dac este ncheiat o nelegere de a refinana, sau de a reealona plile, pe o baz de termen lung, dup data bilanului i nainte ca situaiile financiare s fie autorizate pentru emitere. Exist situaii n care o datorie financiar pe termen lung este achitabil la cerere deoarece ntreprinderea a ncalcat o condiie a acordului nainte de data bilantului. Standardul IAS 1 revizuit solicit ca datoria s fie clasificat n categoria datoriilor curente la data bilantului chiar daca dupa aceast dat si nainte ca situaiile financiare s fie autorizate pentru emitere, creditorul a fost de acord s nu cear plata, ca o consecin a nclcrii. Totui, entitatea clasific datoria ca fiind pe termen lung dac creditorul a fost de acord pn la finalul perioadei de raportare s o fere o perioad de graie care s se ncheie la cel puin 12 luni dup perioada de raportare, n cadrul creia entitatea poate rectifica abaterea i n timpul creia creditorul nu poate cere rambursarea imediat. IAS 1 las ntreprinderii o marj destul de larg n detalierea posturilor n "Situaia poziiei financiare". Vor fi prezentate n poziii distincte doar acele elemente care sunt considerate semnificative din punct de vedere al naturii, al funciei i al mrimii lor.

14

Elementele considerate nesemnificative vor fi cumulate dup criterii de omogenitate i evideniate n posturi numite, de exemplu, "Alte stocuri", "Alte datorii", etc. IAS 1 revizuit nu prescrie ordinea sau formatul n care entitatea prezint "Situaia poziiei financiare" ci prezint doar o list de elemente relevante i suficient de diferite ca natur astfel nct merit o prezentare distinct. Un exemplu ilustrativ al "Situaiei poziiei financiare", inspirat din anexa la IAS 1, ntocmit de un grup de societi, este redat n cele ce urmeaz: Situaia poziiei financiare la 31.12.N N ACTIVE Active necurente Imobilizri corporale Investiii imobiliare Fond comercial Alte active necorporale Investiii n ntreprinderile asociate Investiii disponibile pentru vnzare Active necurente din activiti discontinue Active curente Stocuri Creane comerciale Alte active curente Active curente din activiti discontinue Lichiditi i alte echivalente de lichiditi TOTAL ACTIVE CAPITALURI PROPRII I DATORII Capitaluri atribuibile acionarilor societii mam Capital social Rezerve Alte rezerve Ctiguri nedistribuite Interese minoritare TOTAL CAPITALURI PROPRII Datorii necurente mprumuturi pe termen lung Impozite amnate Provizioane pe termen lung Datorii necurente din activiti discontinue Total datorii necurente Datorii curente Datorii comerciale i alte datorii curente mprumuturi pe termen scurt Partea curent a mprumuturilor pe termen lung Impozitul pe profit curent de pltit Provizioane pe termen scurt Datorii curente din activiti discontinue Total datorii curente 15 N-1

TOTAL DATORII TOTAL CAPITALURI PROPRII I DATORII

S vedem n continuare i cteva exemple de prezentare a "Situaiei poziiei financiare", extrase i adaptate din rapoartele anuale ale unor companii care elaboreaz situaii financiare conform IFRS: Exemplul 1: 31 Dec 31 Dec Active (ASSETS) n mii euro Note 2009 2008 ACTIVE (ASSETS) Active necurente (Non-current assets) Active corporale (Intangible assets) 1. 32 8 Cldiri, terenuri i echipamente (Property, plant and equipment) 2. 21,199 144,353 Investiii imobiliare (Investment properties) 3. 1,897,767 1,658,200 Active financiare noncurente (Non-current financial assets) 4. 30,316 32,851 Investiii puse n echivalen (Investments in equityaccounted associates) 5. 3,740 0 Alte active necurente (Other non-current assets) 6. 930 3,802 Active necurente (Non-current assets) 1,953,984 1,839,214 Active curente (Current assets) Creane comerciale (Trade receivables) Alte active curente (Other current assets) Alte investiii financiare (Other financial investments) Lichiditi i echivalente de lichiditi (Cash and cash equivalents) Active curente (Current assets) Total active (Total assets) Capitaluri proprii i datorii (EQUITY AND LIABILITIES) in mii euro Note CAPITALURI I DATORII (EQUITY AND LIABILITIES) Capital i rezerve (Equity and reserves) Capital emis(Issued capital) Rezerve (Capital reserves) 16

7. 8. 9. 10.

2,717 6,737 1,740 41,671 52,865

3,179 21,269 3,681 108,993 137,122

2,006,849 1,976,336 31 Dec 2008 31 Dec 2007

34,375 546,213

34,375 546,213

Capitaluri proprii i datorii (EQUITY AND LIABILITIES) in mii euro Note Ctiguri nedistribuite (Retained earnings) Total capital (Total equity) 11. Datorii necurente (Non-current liabilities) mprumuturi bancare (Bank loans) Datorii de impozit amnat (Deferred tax liabilities) Alte datorii noncurente (Other non-current liabilities) Datorii noncurente (Non-current liabilities) Datorii curente (Current liabilities) mprumuturi bancare (Bank loans) Datorii comerciale (Current trade payables) (Liabilities to other investees and investors) Provizioane pentru impozite (Tax provisions) Alte provizioane (Other provisions) Alte datorii curente (Other current liabilities) Datorii curente (Current liabilities) Total capital i datorii (Total equity and liabilities)

31 Dec 2008 279,862 860,450

31 Dec 2007 280,210 860,798

12. 13. 19.

879,078 849,258 82,313 64,303 132.261 653,249 1,093,652 1,027,350

12. 15. 16. 17. 18.

20,730 3,039 35 662 18,221 10,060 52,747

46,694 8,651 0 520 25,070 7,253 88,188

2,006,849 1,976,336

Exemplul 2: 2008 Active Active curente Liciditi i echivalente de lichiditi Creane: - Creane comerciale - net - Creane fa de prile legate - Alte creane Active curente din operaii discontinue Stocuri valoare net Alte active curente Total active curente Active necurente Investiii puse n echivalen Alte active financiare noncurente Creane noncurente Active necurente din operaii discontinue 17 2008 2009 2009

8,769 4,209 26 435 4,670 149 3,146 622 17,356 1,817 3,183 78 170 3,813 24 452

3,620

4,289 3,371 749 12,029 1,817 1,331 47

Alte active necurente Active de impozit amnat Cldiri, terenuri i echipamente: -evaluate la cost -minus deprecieri acumulate Active necorporale exclusiv fondul comercial: -la cost -minus amortizarea cumulat Fond comercial Total active necurente Total Active Datorii curente Datorii comerciale Datorii fa de prile legate Datorii curente din operaii discontinue Venituri n avans Provizioane pe termen scurt Alte datorii curente mprumuturi pe termen scurt Total datorii curente Datorii necurente mprumuturi pe termen lung Provizioane pe termen lung Datorii de impozit amnat Datorii necurente din operaii discontinue Alte datorii necurente Total datorii necurente Capitaluri proprii Interese minoritare Aciuni prefereniale, 0,20 euro per aciune: -autorizate: 2,000,000,000 aciuni (2007: 2,500,000,000 aciuni), neemise Aciuni ordinare, 0,20 euro pe aciune: -autorizate: 2,000,000,000 aciuni (2007: 2,500,000,000 aciuni) - Emise i integral achitate: 972,411,769 aciuni (2007: 1,142,826,763 aciuni) Rezultat nedistribuit 18

2,610 1,271 7,897 (4,703) 3,194 8,065 (4,569)

1,906 931

3,496

4,609 (1,774) 2,835 3,800 18,958 36,314 3,083 289 46 2,975 382 509 2,350 9,634 1,213 2,021 652 32 894 4,812 127

6,528 (2,051) 4,477 7,280 19,761 31,790 2,880 112 3,634 1,043 522 722 8,913 3,466 1,794 584 1,440 7,284 49

228 22,998

194 18,439

Rezerve din reevaluare Alte rezerve Aciuni de trezorerie evaluate la cost 49,429,913 aciuni (2007: 77,933,509 aciuni) Total Capitaluri proprii Total capitaluri proprii i datorii

133 598 (2,216)

117 (1,918) (1,288)

21,741 21,868 36,314

15,544 15,593 31,790

Studiul de caz 1:
Se cunosc urmtoarele informaii (n lei): 1. Terenuri evaluate la cost 2. Licene 3. Terenuri disponibile pentru vnzare evaluate la valoare just (vnzarea va avea loc n mai puin de 12 luni, costul este de 250.000 iar valoarea just minus costurile de cesiune este estimat la 200.000) 4. Clieni 5. Cheltuieli n avans (din care angajate ntr-o perioad mai mare de 1 an 60.000) 6. Rezerva legal 7. Datorii fa de asociati i acionari (dividende de plat) 8. Amortizarea instalalaiilor i mainilor 9. Interese de participare desemnate ca active financiare disponibile pentru vnzare evaluate la valoare just cu variaiile de valoare n capitalurile proprii (vnzarea va avea loc n mai mult de un an iar costul lor este de 600.000) 10. Capital social 11. Materii prime 12. Instalaii i maini 13. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni (durata este de 10 ani, rambursabil prin rate constante) 14. Ajustri pentru deprecierea materiilor prime 15. Rezultat reportat 16. Conturi la banci 17. Provizioane pentru garantii acordate clienilor (din care cu scadena foarte probabil ntr-o perioad mai mare de 1 an, 300.000) 18. T.V.A. de plat 19. mprumut pe termen lung acordat unei ntreprinderi din cadrul grupului (din care cu scadena n anul urmtor 20.000) 20. Ajustri pentru deprecierea creanelor clieni 21. Credite primite pe termen lung (din care partea cu scaden sub un an 400.000) 22. Construcii 23. Cheltuieli de dezvoltare (este foarte probabil obinerea de avantaje economice viitoare) 24. Rezerve din reevaluare 19 630.000 350.000 200.000

600.000 80.000 90.000 100.000 50.000 700.000

1.500.000 160.000 700.000 525.000 5.000 230.000 3.990.000 500.000 480.000 100.000 10.000 1.900.000 300.000 100.000 1.700.000

Datorii salariale i sociale 900.000 Aciuni proprii 800.000 Amortizarea construciilor 50.000 Fond comercial achiziionat 4.000.000 Credite primite pe termen scurt (pentru un credit de 100.000 s-a 850.000 amnat scadena cu 2 ani iar acordul a fost ncheiat ntre data de raportare i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru prezentare) 30. Subvenii pentru investiii (din care 50.000 vor fi reluate la venituri 300.000 ntr-o perioad mai mic de 1 an) 31. Produse finite 180.000 32. Rezultatul exerciiului 1.900.000 33. Titluri de plasament: 250.000 -titluri n valoare de 100.000 au fost desemnate ca active financiare deinute pn la scaden pentru garantarea unui credit primit pe 5 ani iar restul au fost desemnate ca active financiare deinute n vederea tranzacionrii, evaluate la valoarea just cu variaiile de valoare n contul de profit i pierdere) 34. Furnizori (din care cu scaden ce depee un an 700.000) 900.000 35. Impozite amnate 300.000 36. Impozitul pe profit exigibil 550.000 37. Venituri n avans (din care pe termen scurt 20.000) 200.000 38. Rezerve din valoarea justa 100.000 Se cere sa se ntocmeasc "Situaia poziiei financiare" confom IAS 1 "Prezentarea situaiilor financiare" (revizuit). 25. 26. 27. 28. 29. Situaia poziiei financiare la 31.12.N (n lei) N-1 ACTIVE NECURENTE N

Tol active necurente ACTIVE CURENTE

20

Total active curente Total active DATORII NECURENTE

Total datorii necurente DATORII CURENTE

Total datorii curente Total datorii CAPITAL I REZERVE

Total capital i rezerve Note:

21

22

2.3. Modelul de bilan contabil ntocmit conform OMFP 3055/2009 Modelul de bilan din OMFP 3055/2009 are la baz ecuaia ACTIVE DATORII = CAPITALURI PROPRII. El este n form de list i este preluat din articolul 10 al Directivei a IV-a a CEE.
De o manier simpl, acest model de bilan se prezint astfel: Bilan la 31.12.N A.Active imobilizate B.Active circulante C.Cheltuieli n avans D.Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an E.Active curente nete/datorii curente nete F.Total active minus datorii curente G.Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an H.Provizioane pentru riscuri i cheltuieli I.Venituri n avans J.Capital i rezerve N-1 N

n bilan sunt dispuse mai nti activele (posturile rubricilor A, B i C), apoi datoriile (posturile rubricilor D,G,H,I), iar pe ultim poziie se gsesc capitalurile proprii (posturile rubricii J). OMFP 3055/2009 este reglementarea prin care se asigur armonizarea sistemului contabil romnesc cu prevederile Directivelor Europene a IV-a i a VII-a revizuite (prin Directiva 51 din 2003). Directiva a IV-a revizuit prevede n articolele 9 i 10 un model de bilan n dou formate de prezentare. Statele membre au libertatea s impun unul din cele dou formate sau s lase ntreprinderilor posibilitatea de opiune. Cele dou formate sunt predefinite. Primul (art.9) este construit pe baza ecuaiei Active = Capitaluri proprii + Datorii, iar cel de al doilea (art.10) se dezvolt pe baza ecuaiei Active Datorii = Capitaluri proprii. Directiva ofer o serie de opiuni privind prezentarea n bilan a unor elemente. Dintre elementele vizate fac parte: cheltuielile de constituire, creana privind capitalul subscris i nevrsat, cheltuielile de cercetare, aciunile proprii, profitul sau pierderea exerciiului financiar, veniturile n avans. n Directiva a IV-a a CEE la art.2 pct. (6) se menioneaz: "Statele membre pot autoriza sau impune dezvluirea n conturile anuale a altor informaii n plus fa de cele care trebuie dezvluite n conformitate cu prezenta directiv" Mai mult dect att, ceva mai jos, la art. 4 pct (1) se precizeaz: "n bilan i n contul de profit i pierderi, posturile menionate n art. 9, 10 i 23-26 trebuie menionate separat, n ordinea indicat. O subdivizare mai detaliat a posturilor este autorizat cu condiia respectrii structurii. Se pot aduga noi posturi n msura n care coninutul acestora nu este acoperit de nici unul dintre posturile prevzute de structur. Subdivizarea sau adugarea de noi posturi pot fi impuse de statele membre". Directiva 51 din 2003 stipulez la art.10: "Statele membre pot autoriza sau obliga societile comerciale, sau anumite forme de societi comerciale, s nlocuiasc structurile de prezentare a bilanului prevazute la articolele 9 i 10 cu o prezentare bazat pe distincia

23

ntre elementele pe termen scurt i elementele pe termen lung, cu condiia ca informaiile furnizate s fie cel puin echivalente cu cele prevzute la articolele 9 i 10."; Pentru ntreprinderile romneti, organismul naional de normalizare (Ministerul Finanelor) a optat pentru formatul prevzut de art 10 din Directiv. Acest model de bilan va fi aplicat n forma lui extins de ctre ntreprinderile mari, ntreprinderile mici i mijlocii ntocmind un bilan simplificat. Criteriile de mrime sunt preluate din Directiva a IV-a. Persoanele juridice care la data bilanului depesc limitele a dou dintre urmtoarele 3 criterii, denumite n continuare criterii de mrime: - total active: 3.650.000 euro; - cifra de afaceri net: 7.300.000 euro; -numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50, ntocmesc situaii financiare anuale care cuprind: - bilan; - cont de profit i pierdere; - situaia modificrilor capitalului propriu; - situaia fluxurilor de trezorerie; - note explicative la situaiile financiare anuale. Persoanele juridice care la data bilanului nu depesc limitele a dou dintre criteriile de mrime prevzute mai sus ntocmesc situaii financiare anuale simplificate care cuprind: - bilan prescurtat; - cont de profit i pierdere; -note explicative la situaiile financiare anuale simplificate. Opional, ele pot ntocmi situaia modificrilor capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de trezorerie. Particulariti ale acestui model de bilan: 1)formatul este predefinit, ntreprinderile neputnd detalia sau restrnge posturile bilaniere; 2)cheltuielile de constituire sunt recunoscute n activul bilanului dac sunt semnificative chiar dac nu rspund criteriilor de recunoatere stabilite de IASB n cadrul conceptual; 3)fondul comercial negativ este considerat venit n avans; 4)nu se prezint separat elementele necurente destinate vnzrii i nici investiiile imobiliare; 5)activele financiare de natura titlurilor de valoarea sunt prezentate n funcie de intenia managementului de la data achiziiei chiar dac ntre timp aceste titluri i schimb destinaia; 6)creanele (altele dect cele financiare) cu scadena mai mare de un an sunt prezentate distinct n masa activelor circulante; 7)cheltuielile n avans, subveniile pentru investiii i provizioanele pentru riscuri i cheltuieli nu se mpart ntre elementele pe teremen scurt i cele pe termen lung; 8)primele de rambursare a mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni se deduc din mprumutul obligatar; 9)aciunile proprii se deduc din capitalurile proprii; 10)La poziiile E i F sunt prezentai doi indicatori de analiz financiar relevani n aprecierea modului n care ntreprinderea i asigur continuitatea activitii. Continuitatea activitii se apreciaz pe baza unui cumul de factori. Un criteriu relevant n aprecierea continuitii este modul n care ntreprinderea i asigur echilibrul financiar. Se consider c ntreprinderea i asigur minimul de echilibru financiar dac i finaneaz activele pe termen lung din surse de finanare pe termen lung i respectiv activele pe termen scurt din surse pe termen scurt.

24

S procedm n cele ce urmeaz la modelarea bilanului OMFP 3055/2009 pentru a pune n eviden echilibrul financiar. Vom aeza fa n fa activele pe termen lung cu sursele pe termen lung i activele pe termen scurt cu sursele pe termen scurt:
Active pe termen lung: Active imobilizate (A) Active pe termen scurt: Active circulante (B) Cheltuieli n avans (C) Surse pe termen lung: Capitaluri i rezerve (J) Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de 1 an (G) Provizioane pentru riscuri i cheltuieli (H) Subvenii pentru investiii Venituri n avans pe termen lung Surse pe termen scurt: Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an (D) Venituri n avans pe termen scurt

Fond de rulment (E)

Capitaluri Permanente (F)

La poziia E Active circulante nete/Datorii curente nete se afl Fondul de rulment al ntreprinderii. Pe baza acestui indicator se apreciaz modul n care ntreprinderea i asigur continuitatea activitii pe termen scurt. Fondul de rulment reprezint excedentul de capitaluri permanente (surse de finanare pe termen lung) rmas dup finanarea integral a activelor pe termen lung i care poste fi utilizat pentru finanarea activelor pe termen scurt (active circulante i cheltuieli n avans). Din schema de mai sus, fondul de rulment se poate deduce astfel: (1) Fond de rulment (E) = Surse pe termen lung (J+G+H+Subvenii pentru investiii+Venituri n avans pe termen lung) Active pe termen lung (A), sau (2) Fond de rulment (E) = Active circulante (B) + Cheltuieli n avans (C) Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an (D) Venituri n avans pe termen scurt A doua relaie de calcul a fost reinut n modelul de bilan OMFP 1752/2005. Aceast relaie trebuie interpretat cu pruden deoarece are la baz urmtoarele ipoteze care nu se verific ntotdeauna: - cheltuielile n avans sunt elemente pe termen scurt; - subveniile pentru investiii sunt elemente pe termen lung; - provizioanele pentru riscuri i cheltueli sunt elemente pe termen lung. n mod normal, nainte de a calcula acest indicator se fac o serie de retratri i reclasificri ale elementelor de bilan. Ar trebui luate n considerare doar cheltuielile i veniturile n avans pe termen scurt dar i datorii precum provizioanele pentru riscuri i cheltuieli care au scadena foarte probabil ntr-o perioad mai mic de un an. De ce ntreprinderea ar trebui s aib fond de rulment? Dac am analiza atent elementele care compun activele pe termen scurt am putea constata c unele dintre acestea, datorit faptului c se renoiesc n permanen se comport ca activele pe termen lung. Este cazul, spre exemplu al stocurilor de materii prime, de mrfuri sau al creanelor fa de clieni. ntreprinderea nu ajunge s consume integral stocul achiziionat c mai face o achiziie. Ea nu ateapt s ncaseze o crean fa de client c i mai vinde odat acestuia mrfuri sau producie. Cu alte cuvinte, aceste elemente se substituie n permanen cu altele de aceeai natur i genereaz o nevoie de finanare pe termen lung. De aceea, ntreprinderea este bine s se asigure c dispune de surse de finanare pe termen lung mai mari dect activele pe termen 25

lung pentru a putea asigura i finanarea acestor active pe termen scurt care se renoiesc n permanen. Se consider c dac ntreprinderea are fond de rulment i asigur continuitatea pe termen scurt fr a fi dependent de finanarea prin credite pe termen scurt. La poziia F Total active minus datorii curente, se afl sursele de finanare pe termen lung ale ntreprinderii, numite i Capitaluri permanente. Pe baza acestui indicator se apreciaz n ce msur ntreprinderea i asigur continuitatea activitii pe termen lung. Din schema de mai sus, capitalurile permanente se pot determina astfel: (i) Capitaluri permanente (F) = Capitaluri i rezerve (J) + Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an (G) + Provizioane pentru riscuri i cheltuieli (H) + Venituri n avans pe termen lung + Subvenii pentru investiii, sau (ii) Capitaluri permanente (F) = Total activ (A+B+C) Surse pe termen scurt (D+venituri n avans pe termen scurt); (iii) Capitaluri permanente (F) = Fond de rulment (E) + (Active imobilizate). A treia relaie de calcul a fost reinut n modelul de bilan OMFP 3055/2009.

Tema de dezbatere 3 DE LA "CONTUL DE PROFIT I PIERDERE" LA "SITUAIA REZULTATULUI GLOBAL" 3.1.Delimitri privind performana financiar a ntreprinderii
Profitul sau pierderea obinut() de ntreprindere este utilizat() frecvent ca o msur de apreciere a performanelor. De aceea utilizatorii doresc s afle cum a fost obinut acest rezultat, care au fost fluxurile de venituri i cheltuieli care explic acest rezultat. n faa unei asemenea cerine de informare bilanul i dovedete aportul limitat. El nu reuete s prezinte dect valoarea absolut a acestui rezultat ca element al capitalurilor proprii. Prin urmare este nevoie de o situaie care s explice mecanismul formrii rezultatului i aceasta este contul de profit i pierdere. Dac citind un bilan, utilizatorul gsete informaii cu privire la poziia financiar (averea proprietarilor), contul de profit i pierdere i ofer o imagine cu privire la performana financiar. Conceptul de performan este interpretat diferit de utilizatorii de informaie contabil n funcie de interesele lor. Managerii sunt concentrai asupra performanei globale, investitorii actuali i poteniali sunt interesai de rentabilitatea investiiilor lor, salariaii de stabilitatea i rentabilitatea ntreprinderii, creditorii de solvabilitatea ntreprinderii, partenerii comerciali de stabilitatea ntreprinderii. Rezumnd, msurarea performanei se face n funcie de obiectivul utilizatorilor. Din cele artate mai sus performana ntreprinderii poate fi determinat pe baza relaiei Rezultat = Venituri Cheltuieli Profitul contabil nu trebuie confundat cu trezoreria ntreprinderii. Pentru c, de obicei, exist un decalaj ntre fluxul de bunuri i servicii i fluxul de numerar, momentul recunoaterii unei cheltuieli nu se suprapune cu momentul plii, dup cum venitul nu este recunoscut cu ocazia unei ncasri. De regul, o cheltuial este recunoscut n contabilitate la momentul angajrii unei datorii iar un venit la momentul angajrii unei creane. Aceast regul este cunoscut sub 26

denumirea de convenia contabilitii de angajamente, care, alturi de continuitatea exploatrii constituie conveniile de baz definite de cadrul contabil conceptual internaional. Momentul n care se recunoate o cheltuial n contabilitate poate fi : (i)ulterior plii

Exemplu
ntreprinderea deine cu chirie o cldire i pltete n exerciiul N chiria aferent exerciiului N+1. Dei pltit anticipat, chiria este o cheltuial a exerciiului N+1 i va fi recunoscut n N+1. (i)concomitent cu plata

Exemplu
ntreprinderea pltete n exerciiul N dobnda anual aferent unui credit primit de la banc. n aceast situaie, plata va genera recunoaterea unei cheltuieli. (iii)anterior plii :

Exemplu
ntreprinderea primete factura pentru un serviciu prestat de un ter iar tariful ce trebuie achitat este de 100 lei. Dei plata se va face ulterior, cheltuiala va fi recunoscut la momentul primirii facturii. Momentul n care se recunoate un venit n contabilitate poate fi : (i)ulterior ncasrii

Exemplu
ntreprinderea a nchiriat unui ter un teren i ncaseaz n exerciiul N chiria aferent exerciiului N+1. Dei ncasat anticipat, chiria este un venit al exerciiului N+1 i va fi recunoscut n contul de profit i pierdere al exerciiului N+1. (ii)concomitent cu ncasarea

Exemplu
ntreprinderea ncaseaz n exerciiul N dividende aferente titlurilor de participare achiziionate n urm cu 2 ani. Dividendele ncasate vor fi recunoscute ca venit la momentul ncasrii n contul de profit i pierdere al exerciiului N.

Exemplu
(iii)anterior ncasrii ntreprinderea vinde unui client un stoc de mrfuri iar ncasarea va avea loc pese 30 zile. n aceast situaie venitul se recunoate la momentul vnzrii i precede ncasarea. Trebuie menionat c pe lng cheltuielile/veniturile care au n contrapartid pli/ncasri trecute, pezente sau viitoare exist i o serie de cheltuieli i venituri care nu au inciden monetar (de exemplu, cheltuielile cu amortizrile i provizioanele i veniturile din provizioane) sau care au n contrapartid stocuri i imobilizri (de exemplu cheltuieli cu consumul de materii prime etc.) Cadrul contabil IASB definete conceptele de venit i cheltuial prin raportare la averea proprietarilor.Venitul este perceput de proprietari ca o surs de mbogire n timp ce cheltuiala este o surs de srcire.Venitul reprezint o cretere a avantajelor economice viitoare n timp ce cheltuiala este o diminuare a avantajelor economice viitoare. 27

Prin raportare la definiiile activului i datoriei, o cretere a avantajelor economice viitoare are loc odat cu creterea unui activ sau cu diminuarea unei datorii. Analog, diminuarea avantajelor economice viitoare presupune o diminuare de activ sau creterea unei datorii. Deoarece capitalul propriu este element rezidual, creterea unui activ i diminuarea unei datorii va determina o cretere a capitalurilor proprii, n timp ce diminuarea unui activ i creterea unei datorii va conduce la o diminuare a capitalurilor proprii. Pornind de la relaia: Cpr = A - D unde: Cpr = capitaluri proprii A = activ D = datorii Prin urmare, variaiile activelor/datoriilor vor determina variaii ale capitalurilor proprii. Rezultatul contabil poate fi determinat n aceste condiii dup relaia: Rezultat = CprN - CprN-1 Ip + Dp, unde: CprN = capitalurile proprii ale exerciiului N CprN-1 = capitalurile proprii ale exerciiului N-1 Ip = investiiile proprietarilor (de exemplu aporturi ale acestora) Dp = distribuiri n favoarea proprietarilor (de exemplu distribuiri de dividende) Dup cum putei observa, nu se recunosc drept venituri contribuiile din partea proprietarilor dup cum nu se recunosc drept cheltuieli distribuirile ctre proprietari.

Exemplu
ntreprinderea primete de la asociatul Popescu o cldire evaluat la 1.000 lei cu titlu de aport la capital. Dac aceast contribuie din partea lui Popescu s-ar recunoate ca venit, ea ar avea ca efect creterea profitului distribuibil iar ntreprinderea ar trebui s plteasc impozit pe profit i s distribuie dividende tuturor asociailor. Cldirea va genera avantaje economice (fluxuri de lichiditi) n viitor prin utilizarea ei sau prin vnzarea ei. Aceste avantaje nu exist la momentul primirii ei ca aport i nu este justificat ca ntreprinderea s plteasc impozite i dividende pentru un activ care nu a generat nc nici un avantaj economic.

Exemplu
ntreprinderea pltete n exerciiul N dividendele cuvenite acionarilor din profitul obinut n exerciiul N-1. Nu putem spune c ieirea de bani pentru plata dividendelor i srcete pe acionari. n concluzie, cnd se analizeaz conceptele de venit i cheltuial se exclud relaiile ntreprinderii cu proprietarii si. Venituri/cheltuieli sunt creterile/diminurile de avantaje economice viitoare care provin din relaiile ntreprinderii cu terii i n nici un caz cu proprietarii. Cadrul contabil conceptual definete elementele ce descriu performana financiar a ntreprinderii (veniturile i cheltuielile) de maniera urmtoare: Veniturile sunt creteri de avantaje economice viitoare n cursul perioadei contabile, care au ca rezultat o cretere a capitalurilor proprii, diferit de cea care provine din contribuiile proprietarilor capitalului. 28

Cheltuielile sunt diminuri de avantaje economice n cursul perioadei contabile, ce au ca rezultat o diminuare a capitalurilor proprii, diferit de cea care provine din distribuirile n favoarea proprietarilor de capital. Definiiile propuse de cadrul conceptual sunt foarte cuprinztoare referindu-se att la veniturile/cheltuielile angajate n cursul normal al activitilor ct i la ctiguri/pierderi, plusuri/minusuri de valoare survenite pe parcursul perioadei, indiferent dac sunt latente sau realizate.

Atenie!!!!!!!!
Exist ns i elemente care, dei corespund definiiilor veniturilor i cheltuielilor deoarece genereaz creteri sau diminuri de capitaluri proprii, nu sunt incluse n contul de profit i pierdere, ci figureaz printre elementele capitalurilor proprii. Un venit/cheltuial va fi recunoscut() n contabilitate dac: rspunde definiiei creterea/diminuarea de avantaje economice viitoare poate fi msurat fiabil.

Dac un element prezint caracteristicile eseniale ale unei cheltuieli sau ale unui venit dar nu ndeplinete criteriile de recunoatere, poate constitui totui obiectul unei informri n note, dac o astfel de informare este util pentru evaluarea performanelor de ctre utilizatori. La definiiile de mai sus rspund: (i)venituri i cheltuieli n mrime brut:

Exemplu
Societatea ALFA vinde un stoc de mrfuri la preul de 120 lei. Mrfurile fuseser achiziionate cu o sptmn n urm la costul de 100 de lei. La momentul vnzrii preul de vnzare va fi recunoscut ca venit deoarece n urma tranzaciei cu clientul va avea loc o intrare de lichiditi bneti (o cretere de activ) care nu provine de la proprietarii ntreprinderii. Valoarea ncasrii ca va avea loc este fiabil deoarece este o valoare de pia i e consemnat n documentul de vnzare. Costul mrfurilor vndute va fi recunoscut drept cheltuial deoarece mrfurile ies din ntreprindere ctre clieni i nu ctre proprietari. El este deasemenea o mrime fiabil deoarece suma de 100 de lei este consemnat n documentul de achiziie. Dup cum putei observa, pentru a recunoate un element ca fiind o cheltuial sau un venit testm criteriile de recunoatere.

Exemplu
Societatea nregistreaz salariile cuvenite personalului n sum total de 100.000 lei. Aceste salarii sunt o obligaie prezent a scocietii ce va fi recunoscut n bilan ca datorie. n viitor aceast datorie va antrena n vederea decontrii ei o ieire de bani ctre salariai i nu ctre proprietarii ntreprinderii. Deci salariile i vor srci pe proprietari. n consecin recunoaterea datoriei n bilan va antrena recunoaterea cheltuielii cu salariile n contul de profit i pierdere.

29

Exemplu
Societatea pltete dobnda aferent unui credit primit de la banc n sum de 100 lei. Aceast plat genereaz o ieire de bani ctre banc i nu ctre proprietarii ntreprinderii i deci i srcete pe acetia din urm. De aceea, plata dobnzii va antrena recunoaterea unei cheltuieli de 100 lei n contabilitate. (ii)ctiguri i pierderi: Ctigurile i pierderile sunt generate de exemplu, de cesiuni ale imobilizrilor corporale, necorporale i a investiiilor financiare.

Exemplu
ntreprinderea a achiziionat un pachet de aciuni n urm cu dou sptmni la preul de 20.000 lei. Ea decide s vnd aciunile deoarece la burs, aciunile valoreaz 23.000 lei. n acest caz se va recunoate n contul de profit i pierdere ctigul tranzacie de 3.000 lei i el va avea ca efect creterea rezultatului exerciiului.

Exemplu
ntreprindrea deine o cldire achiziionat n urm cu 3 ani la costul de 1.000 lei. Amortizarea cumulat pn n prezent este de 600 lei. Cldirea este vndut la preul de 250 lei. n acest caz , cesiunea cldirii genereaz o pierdere 150 lei calculat ca diferen ntre preul de vnzare i valoarea rmas de amortizat (250 lei (1.000 lei 600 lei)). Aceast pierdere va diminua n contul de profit i pierdere rezultatul exerciiului. (iii)plusuri i minusuri de valoare

Exemplu
ntreprinderea deine un stoc de mrfuri achiziionat la nceputul anului N la costul de 100 lei. Pn la sfritul anului mrfurile nu au putut fi vndute. Prin urmare ele trebuie trecute n bilan. Dac mrfurile ar fi vndute la 31.12.N se estimeaz c nu s-ar putea ncasa mai mult de 80 lei dup deducerea costurilor inerente eventualei vnzri. n concluzie, mrfurile i pierd din valoare cu 20 lei i vor trebui prezentate n bilan la 80 lei. Pierderea de valoare de 20 lei va trebui recunoscut n contul de profit i pierdere i va fi asimilat cheltuielilor determinnd diminuarea rezultatului exerciiului.

Exemplu
ntreprinderea a vndut la 10.10.N, mrfuri unui client extern n valoare de 100 euro. La data tranzaciei cursul de schimb a fost de 3 lei/euro. La data de 31.12.N cursul de schimb este de 5 lei/euro. n urma vnzrii, ntreprinderea dobndete o crean fa de client n valoare de 300 lei (100 euro x 3 lei/euro). Dac clientul ar face plata la 31.12.N, ntreprinderea ar ncasa 500 lei (100 eurox5 lei/euro). Rezult un plus de valoare de 200 lei care va majora valoarea creanei n bilan i va genera recunoaterea unui venit n contul de profit i pierdere. (iv)elemente care se imput direct n capitalurile proprii (de exemplu rezerva din reevaluarea activelor) Ca o sintez a celor expuse mai sus prezentm n tabelul urmtor o serie de exemple de cheltuieli i venituri ce se recunosc cu ocazia nregistrrii unor variaii n masa activelor i datoriilor: Performana financiar trebuie msurat din perspectiva respectrii restriciei meninerii capitalului financiar. 30

Potrivit cadrului conceptual al IASB, profitul se obine doar dac valoarea financiar sau monetar a capitalurilor proprii la sfritul perioadei este mai mare dect valoarea financiar a capitalurilor proprii la nceputul perioadei, dup excluderea oricror distribuiri ctre proprietari i a oricror contribuii din partea proprietarilor n timpul perioadei analizate. Exemplu Societatea ALFA se constituie la nceputul exerciiului N cu un capital social de 150.000 u.m. S presupunem c ALFA achiziioneaz la nceputul exerciiului un stoc de marf la costul de 80.000 u.m. pe care reuete s le vnd la sfritul exerciiului la preul de vnzare de 120.000 u.m. Creterea general a preurilor n exerciiul N este de 20%. De asemenea, presupunem c, n exerciiul N, societatea ALFA nu a realizat alte tranzacii i nu este pltitoare de impozit ope profit. S calculm profitul pe care l-ar obine ALFA dac ar prezenta situaiile financiare n costuri istorice i profitul obinut n condiiile asigurrii meninerii capitalului financiar. a)meninerea capitalului financiar nu este asigurat (evaluare n costuri istorice): Vnzarea mrfurilor, la sfritul exerciiului N, duce la recunoaterea unui venit de 120.000 u.m. i a unei cheltuieli de 80.000 u.m. Simplificat, contul de profit i pierdere n costuri istorice se prezint astfel: Cont de profit i pierdere N (cost istoric) Cheltuieli Cheltuieli privind mrfurile Rezultat Suma Venituri Suma 120.000 80.000 Venituri din vnzarea mrfurilor 40.000

Presupunnd c pn la sfritul exerciiului N datoria fa de furnizorul de stocuri i respectiv creana fa de client au fost achitate i respectiv ncasate, situaia n bilanul contabil ntocmit n costuri istorice este urmtoarea: Bilan la 31.12.N (cost istoric) Active Casa i conturi la bnci Total Suma Datorii + Capitaluri proprii Rezultat 190.000 Total Suma 150.000 40.000 190.000

190.000 Capital social

31

Aa cum putei observa, rezultatul obinut n costuri istorice este de 40.000 u.m.. Dac acesta va fi distribuit integral acionarilor, capitalurile proprii de la sfritul exerciiului N vor rmne egale cu cele existente la nceputul exerciiului. Am putea concluziona c s-a asigurat astfel meninerea capitalului financiar. i totui, puterea de cumprare a capitalurilor proprii de nchidere a sczut ca urmare a inflaiei fa de cea aferent capitalurilor proprii de deschidere. Rezultatul de 40.000 u.m. este supraevaluat deoarece venitul din vnzare este exprimat n puterea de cumprare existent la sfritul exerciiului n timp ce cheltuiala cu mrfurile vndute este exprimat n puterea de cumprare existent la nceputul exerciiului. b)meninerea capitalului financiar este asigurat (evaluare n putere de cumprare constant): La sfritul exerciiului N, capitaluruile proprii i-au pierdut din puterea de cumprare cu 20% (creterea general a preurilor). Pentru a reface puterea de cumprare pierdut este nevoie ca nivelul capitalurilor proprii la sfritul exerciiului N s fie de 150.000 x (100% + 20%) = 180.000 u.m. Din rezultatul de 40.000 u.m. cu suma de 30.000 u.m. se reface puterea de cumprare a capitalurilor proprii iar rezultatul obinut dup asigurarea meninerii capitalului financiar va fi de 10.000 u.m. Rezultatul distribuibil va fi prin urmare de doar 10.000 u.m., evitndu-se astfel decapitalizarea ntreprinderii. 3.2."Situaia rezultatului global" ntocmit conform IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare n septembrie 2007 IASB a fcut public forma revizuit a normei IAS 1 ce a intrat n vigoare de la 1 ianuarie 2009. Bordul IASB a revizuit cerinele de prezentare ale veniturilor i cheltuielilor i a oferit entitilor dou opiuni privind formatul de prezentare. Astfel, standardul revizuit solicit ca toate elementele de venituri i cheltuieli (inclusiv cele afectate direct capitalurilor proprii) s fie prezentate: a)fie ntr-o singur situaie financiar numit "Situaia rezultatului global" (Statement of comprehensive income n englez); b)fie n dou situaii financiare: prima reprezentat de "Contul de profit i pierdere" (Income statement) iar cea dea a doua "Situaia rezultatului global" (Statement of comprehensive income). Prima variant este opiunea preferat de bordul IASB deoarece membrii si consider c nu exist principii i caracteristici clare care s justifice separarea elementelor n dou situaii financiare. Situaia rezultatului global va prezenta distinct cele dou componente: "profit i pierdere (profit or loss) i alte elemente ale rezultatului global (other comprehensive income). "Alte elemente ale rezultatului global" va cuprinde acele elemente de venituri i cheltuieli care nu se recunosc n "profit i pierdere" ci afecteaz direct capitalurile proprii. De exemplu: 32

-modificri n rezervele din reevaluarea activelor (incidena normelor IAS 16 i IAS 38 ); -ctiguri i pierderi din msurarea activelor financiare evaluate la valoarea just (incidena normei IAS 39); -ctiguri i pierderi din instrumente de acoperire a riscului de cash flow (incidena normei IAS 39) ; -ctiguri i pierderi din conversia situaiilor financiare ale unei operaii n strintate (incidena normei IAS 21); -ctiguri i pierderi actuariale aferente beneficiilor planurilor de pensii (incidena normei IAS 19) etc. nainte de apariia formei revizuite a IAS 1 existau dou practici de divulgare ale entitilor care aplicau IFRS: 1)prima practic: unele entiti ntocmeau "Contul de profit i pierdere" i pe lng acesta i "Situaia variaiilor capitalurilor proprii" (statement of changes in equity) n care detaliau i elementele de mai sus; 2)a doua practic era publicarea "Contului de profit i pierdere" i a "Situaia veniturilor i cheltuielilor recunoscute n capitalurile proprii" (Statement of recognised income and expense). n aceast a doua situaie se prezentau elementele de mai sus. Aceste entiti evitau publicarea i a "Situaia variaiilor capitalurilor proprii" prezentnd n note micrile n capitalurile proprii datorate tranzaciilor cu proprietarii. n prezent, ca urmare a revizuirii IAS 1 devine obligatorie ntocmirea "Situaiei variaiilor capitalurilor proprii" n cadrul creia aceste "Alte elemente ale rezultatului global" care nu rezult din tranzaciile cu proprietarii (non-owner movements in equity ) se prezint pe o singur linie urmnd ca ele s se prezinte detaliat n "Situaia rezultatului global". IAS 1 revizuit solicit prezentarea detaliat n cadrul "Situaiei rezultatului global" a efectelor fiscale ale fiecrui element din categoria "Alte elemente ale rezultatului global". Astfel aceste elemente se vor prezenta la: -valoare net (net of related tax effects) net presentation; -valoare brut (before related tax effects) gross presentation. Prezentarea la valoare net faciliteaz identificarea incidenei acestor "Alte elemente ale rezultatului global" asupra elementelor de capitaluri proprii n "Situaia poziiei financiare". Prezentarea la valoare brut faciliteaz nelegerea impactului acestor elemente asupra "profitului sau pierderii" tiut fiind faptul c veniturile i cheltuielile se prezint la valori nainte de impozit. Ajustrile de reclasificare (reclassification adjustments) este termenul utilizat pentru a desemna sumele care n trecut au fost clasificate n categoria "Alte elemente ale rezultatului global" iar acum sunt incluse n "Profit sau pierdere". Acest termen era cunoscut n trecut sun denumirea de "reciclare" (recycling). Ajustrile de reclasificare fie se prezint distinct n "Situaia rezultatului global" fie se prezint n note (n cazul acesta "Alte elemente ale rezultatului global" se prezint n "Situaia rezultatului global" dup incidena ajustrilor de reclasificare). Un exemplu ilustrativ dat de IASB al prezentrii "Situaiei rezultatului global" este ataat la sfritul suportului de curs.

33

"Situaiei rezultatului global" ca situaie unic se prezint astfel: N-1 Venituri Cheltuieli Profit nainte de impozit Impozit pe profit Profitul sau pierderea exerciiului din operaii continue Profitul sau pierderea exerciiului din operaii discontinue Profit sau pierdere Alte elemente ale rezultatului global: -modificri n rezervele din reevaluarea activelor (incidena normelor IAS 16 i IAS 38 ); -ctiguri i pierderi din msurarea activelor financiare evaluate la valoarea just (incidena normei IAS 39); -ctiguri i pierderi din instrumente de acoperire a riscului de cash flow (incidena normei IAS 39) ; -ctiguri i pierderi din conversia situaiilor financiare ale unei operaii n strintate (incidena normei IAS 21); -ctiguri i pierderi actuariale aferente beneficiilor planurilor de pensii (incidena normei IAS 19) etc. Efectele altor elemente ale rezultatului global asupra impozitului pe profit Alte elemente ale rezultatului global la valoare net de impozit Rezultat global al exerciiului "Situaiei rezultatului global" prezentat n dou situaii financiare: Cont de profit i pierdere N-1 Venituri Cheltuieli Profit nainte de impozit Impozit pe profit Profitul sau pierderea exerciiului din operaii continue Profitul sau pierderea exerciiului din operaii discontinue Profit sau pierdere N N

34

Situaia rezultatului global Profit sau pierdere (preluat din contul de profit i pierdere) Alte elemente ale rezultatului global: -modificri n rezervele din reevaluarea activelor (incidena normelor IAS 16 i IAS 38 ); -ctiguri i pierderi din msurarea activelor financiare evaluate la valoarea just (incidena normei IAS 39); -ctiguri i pierderi din instrumente de acoperire a riscului de cash flow (incidena normei IAS 39) ; -ctiguri i pierderi din conversia situaiilor financiare ale unei operaii n strintate (incidena normei IAS 21); -ctiguri i pierderi actuariale aferente beneficiilor planurilor de pensii (incidena normei IAS 19) etc. Efectele altor elemente ale rezultatului global asupra impozitului pe profit Alte elemente ale rezultatului global la valoare net de impozit Rezultat global al exerciiului n continuare vom studia maniera de prezentare a primei pri a "Situaiei rezultatului global" numit Profit sau pierdere. Din motive de dificultate cea de a doua component Alte elemente ale rezultatului global va fi analizat doar principial urmnd ca ea s fie detaliat n cadrul cursurilor anului III. Standardul internaional IAS 1 las posibilitatea ntreprinderilor s decid structura i coninutul veniturilor i cheltuielilor care explic Profitul sau pierderea exerciiului , oferind o list minim de posturi. ntreprinderile pot opta ntre o prezentare a cheltuielilor dup natur sau dup funcii. Alegerea trebuie s vizeze varianta care prezint cel mai sincer elementele performanei ntreprinderii. Cheltuielile si veniturile sunt delimitate dup natura lor n cheltuieli i venituri din exploatare si cheltuieli i venituri financiare. Cheltuielile si veniturile sunt delimitate dup natura lor n cheltuieli i venituri din exploatare si cheltuieli i venituri financiare. a)venituri i cheltuieli din exploatare: Acestea sunt reprezentate de exemplu, de elemente precum: (i)Cheltuieli i venituri ocazionate de obinerea produciei; (ii)Cheltuieli i venituri ocazionate de vnzarea de stocuri; (iii)Ctiguri i pierderi din cesiunea de imobilizri corporale i necorporale; (iv)Cheltuieli i venituri din lucrri executate i servicii prestate; (v)alte venituri i cheltuieli de exploatare (din amenzi, despgubiri, donaii, subvenii etc.). (vi)cheltuieli i venituri din ajustarea activelor i a datoriilor nonfinanciare n vederea prezentrii lor n bilan. b)venituri i cheltuieli financiare: Acestea sunt reprezentate de exemplu, de elemente precum: (i)cheltuieli i venituri din dobnzi; 35

(ii)ctiguri i pierderi din vnzarea de active financiare; (iii)venituri din titluri deinute la ntreprinderi asociate; (iv)Ctiguri i pierderi din diferene de curs valutar; (v)cheltuieli i venituri din ajustarea activelor i datoriilor financiare n vederea prezentrii lor n bilan. Elementele de cheltuieli i venituri din exploatare i cele financiare sunt considerate elemente ordinare prin faptul c sunt destul de frecvente i sunt angajate de activitile normale ale ntreprinderii. Pe lng acestea, mai exist i o serie de evenimente extraordinare precum calamitile naturale, situaii de criz, de rzboi, exproprieri, naionalizri etc. Astfel de elemente sunt foarte rare i nu pot fi prevzute i gesionate de conducerea ntreprinderii. n vechea form a normei IAS 1, elementele extraordinare erau prezentate distinct n contul de profit i pierdere. Norma internaional IAS 1 interzice prezentarea separat a elementelor extraordinare. Motivul avansat de IASB rezid n faptul c natura unei tranzacii, nu frecvena sa, trebuie s determine modul de prezentare. Eliminarea categoriei elementelor extraordinare elimin i nevoia de segregare arbitrar a efectelor unor evenimente similare (unele repetitive, altele nu) asupra profitului sau pierderii perioadei (de exemplu, cuantificarea efectului financiar al unui cutremur ce survine ntr-o perioad de recesiune economic). Se recomand prezentarea separat a profitului sau pierderii obinute n condiii de activitate normal continu de profitul sau pierderea ce rezult din ntreruperi sau ncetri de activiti. Standardul internaional nu propune o structur rigid a situaiilor financiare i presupune exercitarea raionamentului profesional n aprecierea caracterului semnificativ al unui element de venit/cheltuial. Elementele sunt prezentate distinct dac sunt semnificative, iar aceasta se apreciaz n funcie de natura sau importana lor. Profit sau pierdere cu clasificarea cheltuielilor dup natur N N-1

Venituri (1) Alte venituri (2) Variaia stocurilor Producia imobilizat Consumuri de materii prime i materiale consumabile Cheltuieli de personal Cheltuieli privind amortizrile Deprecierea imobilizrilor corporale Alte cheltuieli (3) Costurile finanrii Partea din profitul ntreprinderilor asociate Profitul naintea impozitrii Cheltuieli privind impozitul pe profit Profit sau pierdere din activiti continue Profit sau pierdere din activiti discontinue Profitul sau pierderea exerciiului (1)Aici se prezint toate veniturile care se recunosc ca urmare a aplicrii normei IAS 18 "Venituri": venituri din vnzri de bunuri, din prestri de servicii etc (adic cifra de afaceri) la care se adaug veniturile din dobnzi i dividende. 36

(2)Aici se prezint toate veniturile i ctigurile care nu se recunosc mai sus. (3)Aici se prezint toate cheltuielile i pierderile care nu se recunosc mai sus. Particulariile acestei forme de prezentare sunt: (i)acest model este preferat de ntreprinderile din ri posesoare ale unui sistem contabil dualist. Dualismul contabil presupune existena a dou circuite informaionale contabile. Primul este orientat ctre satisfacerea obiectivelor contabilitii financiare (ntocmirea situaiilor financiare destinate utilizatorilor externi) i n care cheltuielile sunt urmrite dup natura lor. Cel de al doilea circuit este orientat ctre managementul ntreprinderii i subordonat contabilitii de gestiune. Cheltuielile sunt urmrite dup destinaia lor sau dup funciile ntreprinderii i astfel se faciliteaz lucrrile de calculaie a costurilor de producie sau a costurilor de realizae a funciilor ntreprinderii. (ii)ntre posturile de venituri din exploatare i cheltuielile din exploatare sunt intercalate dou posturi de ajustare de cheltuieli, i anume variaia stocurilor i producia imobilizat. Prin aceste posturi se realizeaz transferul cheltuielilor ncorporate n costul stocurilor i imobilizrilor din contul de profit i pierdere n bilan n vederea recunoaterii iniiale a stocurilor i imobilizrilor obinute din producie proprie. (iii)Clasificarea cheltuielilor dup natur are avantajul de a oferi informaii obiective i verificabile, deci mai fiabile. Ea faciliteaz deasemenea previziunile privind fluxurile de trezorerie i ntocmirea tabloului fluxurilor de trezorerie. O asemenea prezentare nu spune aproape nimic ns de perfomanele managemenului n realizarea principalelor funcii ale ntreprinderii. Profit sau pierdere cu clasificarea cheltuielilor dup funcii N Venituri Costul vnzrilor Profitul brut Alte venituri Costurile de distribuie Cheltuieli administrative Alte cheltuieli Costurile finanrii Partea din profitul ntreprinderilor asociate Profitul naintea impozitrii Cheltuieli privind impozitul pe profit Profit sau pierdere din activiti continue Profit sau pierdere din activiti discontinue Profitul sau pierderea exerciiului Particulariile acestei forme de prezentare sunt: (i)acest model este preferat mai ales de ntreprinderi n care contabilitatea se organiseaz dup un sistem monist. Monismul contabil presupune existena unui singur circuit informaional contabil prin care se realizeaz att obiectivele contabilitii financiare ct i cele ale contabilitii de gestiune. Cheltuielile sunt urmrite nu numai dup natura lor ci i dup destinaie sau funcii. (ii)Costul vnzrilor cuprinde ansamblul cheltuielilor ocazionate de aprovizionri, servicii prestate de teri, manopera, cheltuielile cu chiriile i amortizarea spaiilor destinate procesului de producie aferente produciei vndute. 37 N-1

(iii)n costul unui element de stoc nu se includ cheltuielile de distribuie i cele administrative. Prin urmare, costul vnzrilor nu include costul funciei de distribuie i al celei administrative. (iv)Costurile de distribuie sunt constituite din cheltuieli angajate pentru promovarea i distribuirea bunurilor produse i/sau comercializate de ntreprindere (cheltuieli de marketing, cheltuieli cu personalul angajat n cadrul funciei distribuie, amortizarea, chiria aferente spaiilor cu destinaie comercial). (v)Deoarece o prezentare dup funcii nu permite previziunea fluxurilor de trezorerie viitoare, IAS 1 solicit ntreprinderilor prezentarea n note a unor informaii adiionale cu privire la natura cheltuielilor inclusiv cheltuielile cu amortizarea i cele de personal. (vi)Acest model ofer o imagine a performanei managementului n realizarea funciilor comercial, de distribuie i administrativ, deci este mai relevant n analiza performanei financiare. Dei relevant, el este mai puin fiabil deoarece alocarea cheltuielilor va fi dependent de modul n care managementul definete funciile ntreprinderii. Dac managerii aduc schimbri n organigrama ntreprinderii i ajusteaz funciile atunci informaia nu va mai fi comparabil n timp.

Studiu de caz 2
ntreprinderea ALFA a obinut n cursul anului N 100 buci de produse finite la costul de 100.000 lei. Structura costului de producie este urmtoarea: -cheltuieli materiale 50.000 lei; -cheltuieli de personal 30.000 lei; -cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor productive 20.000 lei. Pe lng aceste cheltuieli ntreprinderea a mai angajat i alte cheltuieli de exploatare n sum de 10.000 lei, din care: a)consumuri materiale 2.000 lei, din care: -aferente sectorului distribuie 1.500 lei; -aferente sectorului administrativ 500 lei; b)cheltuieli de personal 7.000 lei, din care: -aferente sectorului distribuie 5.000 lei; -aferente sectorului administrativ 2.000 lei; c)cheltuieli cu amortizarea 1.000 lei, din care: -aferente sectorului distribuie 700 lei; -aferente sectorului administrativ 300 lei; Jumtate din producia obinut a fost vndut la preul de 150.000 lei. n cursul anului ntreprinderea a pltit dobnzi aferente creditelor primite de la bnci n sum de 5.000 lei i a ncasat 2.000 lei dividende de la o ntreprindere asociat. A fost vndut un teren la preul de 60.000 lei, costul de achiziie fiind de 40.000 lei. A fost vndut i o cldire la preul de 10.000 lei (costul ei de achiziie a fost de 50.000 lei iar amortizarea cumulat de 33.000 lei). ntreprinderea deine 1000 titluri destinate tranzacionrii pe termen scurt cumprate la cursul de 10 lei/buc. la 31.12.N cursul bursier este de 12 lei/buc. ntreprinderea deine 20.000 titluri de participare disponibile pentru vnzare pe termen lung achiziionate la cursul de 10 lei/buc. La 31.12.N cursul bursier este de 15 lei/buc. ntreprinderea reevalueaz echipamente tehnologice al cror cost este de 20.000 lei, amortizare cumulat 15.000 lei, valoare just 12.000 lei. ntreprinderea vinde n exerciiul N 1.000 de titluri de participare la preul de 11 lei/buc (acestea fuseser cumprate n exerciiul N-1 la cursul de 8 lei i evaluate la data bilanului la valoarea just de 10 lei).

38

n exerciiul N ntreprinderea a abandonat activitatea din oraul X i a vndut un magazin cu tot cu activele aflate acolo. n urma licitaiei s-a obinut preul de 100.000 lei iar costul activelor cedate a fost de 130.000 lei. Cheltuiala cu impozitul pe profit este de 20.000 lei. Efectele altor elemente ale rezultatului global asupra impozitului pe profit sunt de 17.000 lei. S se ntocmeasc situaia rezultatului global dac ntreprinderea detaliaz profitul sau pierderea prin clasificarea cheltuielilor dup natur i respectiv dup funcii. 3.3. Contul de profit i pierdere ntocmit conform OMFP 3055/2009 Modelul de cont de profit i pierdere prevzut n OMFP 3055/2009 este preluarea i adaptarea modelului recomandat n articolul 23 al Directivei a IV-a a CEE. Acesta se prezint n format list i are la baz delimitarea cheltuielilor dup natur. Dup natura lor, activitile generatoare de venituri i cheltuieli sunt mprite n dou mari categorii: (i)activiti curente sau ordinare Activitile curente sunt activitile pe care entitatea le desfoar n condiii normale normale. Ele, la rndul lor se mpart n: 1)activiti de exploatare: Activitile de exploatare genereaz: a)venituri i cheltuieli ocazionate de obinerea produciei; b)venituri i cheltuieli ocazionate de vnzarea mrfurilor, venituri ocazionate de vnzarea produciei, lucrrilor i serviciilor; c)venituri i cheltuieli ocazionate de activiti accesorii precum vnzri de imobilizri corporale i necorporale, despgubiri, penaliti etc. 2)activiti financiare Actvitile financiare genereaz: a)venituri i cheltuieli din dobnzi; b)venituri i cheltuieli din diferene de curs valutar; c)ctiguri i pierderi din vnzarea de imobilizri financiare i de investiii financiare pe termen scurt, etc. (ii)activiti extraordinare Elementele de cheltuieli i venituri din exploatare i cele financiare sunt considerate elemente ordinare prin faptul c sunt destul de frecvente i sunt angajate de activitile normale ale ntreprinderii. Pe lng acestea, mai exist i o serie de evenimente extraordinare precum calamitile naturale, situaii de criz, de rzboi, exproprieri, naionalizri etc. Astfel de elemente sunt foarte rare i nu pot fi prevzute i gesionate de conducerea ntreprinderii. De o manier simplificat, Contul de profit i pierdere din Ordinul 3055/2009 se prezint astfel: N I.Venituri din exploatare II.Cheltuieli din exploatare III.Profitul sau pierderea din exploatare (III=I-II) IVVenituri financiare V.Cheltuieli financiare 39 N-1

VI.Profitul sau pierderea financiar (VI=IV-V) VII.Profitul sau pierderea curent (VII=III+VI) VIII.Venituri extraordinare IX.Cheltuieli extraordinare X.Profitul sau pierderea din activitatea extraordinar (X=VIII-IX) XI.Venituri totale (XI= I+IV+VIII) XII.Cheltuieli totale (XII=II+V+IX) XIII.Profitul sau pierderea brut() (XIII=XI-XII) XIV.Cheltuiala cu impozitul pe profit XV.Profitul sau pierderea net() a exerciiului financiar (XV=XIII-XIV)

Detalii privind veniturile i cheltuielile din activitatea curent: I.Veniturile din exploatare cuprind: 1)Cifra de afaceri net: Generic, cifra de afaceri reprezint valoarea total a vnzrilor ctre clieni (de mrfuri, producie, lucrri, servicii etc) aferente unui ntreg exerciiu financiar (valoare care nu include TVA i nici reducerile de pre cu caracter comercial acordate clienilor). n modelul de cont de profit i pierdere din Ordinul 3055/2009, cifra de afaceri net este format din: -venituri din vnzarea mrfurilor; -producia vndut (aici intr veniturile din vnzri de stocuri altele dect mrfurile, veniturile din executri de lucrri, veniturile din servicii prestate, venituri din chirii, redevene, onorarii, comisioane, venituri din studii i cercetri etc.); -venituri din subvenii de exploatare primite pentru cifra de afaceri. 2)Venituri aferente costului produciei i serviciilor n curs de execuie Venitul aferent costului stocurilor de producie obinut este un venit latent ce se recunoate la momentul obinerii de stocuri din producie proprie.

Exemplu
n cursul perioadei ntreprinderea ALFA a nregistrat urmtoarele cheltuieli din exploatare: cheltuieli cu consumurile materiale 1.000 lei; cheltuieli de personal 500 lei, cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 200 lei, alte cheltuieli de exploatare 100 lei. Din procesul de producie s-au obinut 100 buc. de produs finit. Departamentul de contabilitatede gestiune a calculat costul produciei obinute iar acesta este de 1.200 lei. S vedem care este incidena n situaiile financiare: Cont de profit i pierdere Venituri: Variaia stocurilor (venit latent) Cheltuieli: Cheltuieli cu consumurile materiale Cheltuieli de personal Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Alte cheltuieli de exploatare 40 N 1.200 1.000 500 200 100

Se observ c cheltuielile de exploatare totale au fost de 1.800 lei. Nu toate aceste cheltuieli au fost legate de producia obinut. Cheltuielile care nu sunt legate de producia obinut precum i cheltuielile de desfacere i administrative nu se includ n costul de producie. n contabilitatea financiar cheltuielile se urmresc dup natura lor i nu dup destinaia. Astfel, devine imposibil identificarea cheltuielilor care formeaz costul de producie. Calculul costului se realizeaz la departamentul contabilitate de gestiune unde fiecare cheltuial se urmrete n primul rnd dup destinaie i apoi dup natur. Din cheltuielile totale de 1.800 lei, 1.200 lei sunt aferente stocului de produse finite obinut i deci vor trebui s fie transferate n bilan deoarece stocul se va recunoate ca activ i i se va atribui ca valoare costul de producie. Practic, la momentul cnd se recunoate n bilan stocul de produse finite la costul de 1.200 de lei se recunoate n contul de profit i pierdere un venit latent de 1.200 de lei deoarece managerii ntreprinderii sper s poat vinde n viitor stocul i s obin avantaje de cel puin 1.200 de lei. Bilan Active Produse finite Datorii Capitaluri proprii N 1.200

3)Venituri din producia de imobilizri Acestea sunt venituri latente ce se recunosc la momentul obinerii de imobilizri corporale i necorporale din producie proprie. 4)Alte venituri din exploatare: -ctiguri din cedarea imobilizrilor corporale i necorporale; -venituri din despgubiri, amenzi i penaliti; -venituri din donaii i subvenii primite; -venituri din subvenii pentru investiii etc. II.Cheltuielile de exploatare cuprind: 1)Cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile 2)Cheltuieli privind mrfurile; 3)Cheltuieli cu energia i apa 4)Cheltuieli de personal, din care: a)Salarii i indemnizaii b)Cheltuieli cu asigurrile i protecia social 5)Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i necorporale (a-b) a) cheltuieli b) venituri Pentru a fi prezentate n bilan, activele sunt ajustate cu amortizarea i cu eventualele deprecieri constatate la data bilanului. Aceste ajustri genereaz cheltuielile cu amortizarea i cheltuielile cu ajustrile pentru deprecierea activelor. Deasemenea se poate ntmpla ca un activ depreciat n trecut s nregistreze o cretere de valoare. n acest caz se va recunoate n contabilitate un venit din reluarea ajustrii pentru depreciere.

41

Exemplu
n cursul exerciiului N ntreprinderea a nregistrat amortizarea cldirilor i echipamentelor tehnologice n valoare de 200.000 lei. ntreprinderea deine o cldire care la sfritul exerciiului N s-a depreciat cu 20.000 lei i un teren care la sfritul exerciiului anterior fusese depreciat cu 50.000 lei. Managerii au constatat c la sfritul exerciiului N deprecierea terenului nu mai exist ca urmare a creterii valorii lui de pia. n contul de profit i pierdere se va face urmtoarea prezentare: ........ 7. a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i necorporale, din care a.1) cheltuieli a.2) venituri 6) Ajustri de valoare privind activele circulante (a-b) a) cheltuieli b) venituri

170.000 220.000 50.000

Exemplu
n cursul exerciiului N ntreprinderea a achiziionat un stoc de mrfuri la costul de 1.000 lei. Dac stocul ar fi vndut la 31.12.N suma care s-ar putea ncasa ar fi de 700 lei dup deducerea eventualelor cheltuieli azionate de vnzare. Se constat c stocul este depreciat cu 300 lei iar aceast depreciere va genera o cheltuial cu ajustarea stocului n bilan. S presupunem i c n bilanul exerciiului N-1 a existat un stoc de produse finite care fusese depreciat cu 200 lei. n cursul exerciiului N stocul a fost vndut. Deoarece stocul nu mai exist n bilan va trebui anulat deprecierea constatat pentru acesta. Anularea deprecierii unui actin va determina recunoaterea unui venit n contabilitate. n consecin, n contul de profit i pierdere se va face urmtoarea prezentare:

7.

........ b) Ajustri de valoare privind activele circulante b.1) cheltuieli b.2) venituri

100 300 200

Exemplu
n cursul exerciiului N ntreprinderea a eliminat din bilan o crean fa de clientul Beta n sum de 2.000 lei, considerat irecuperabil i a reactivat creana de 3.000 lei fa de clientul Gama care fusese eliminat n anul N-1 deoarece s-a primit confirmarea c aceasta va putea s fie recuperat ca urmare a redresrii financiare a clientului. Eliminarea din bilan a creanei fa de Beta va deterna recunoaterea unei cheltuieli iar reactivarea creanei fa de Gama va genera recunoaterea unui venit. n consecin, n contul de profit i pierdere se va face urmtoarea prezentare: 7. ........ b) Ajustri de valoare privind activele circulante b.1) cheltuieli (din pierderi de creane) b.2) venituri (din creane reactivate)

-1.000 2.000 3.000

42

7) Alte cheltuieli de exploatare: -Cheltuieli privind prestaiile externe -Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate -Cheltuieli cu despgubiri, donaii i activele cedate 8)Ajustri privind provizioanele (a-b) a)cheltuieli b)venituri Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli sunt msurate pe baza unor estimri. La fiecare dat de bilan trebuie refcute estimrile i, dup caz, majorate sau diminuate aceste datorii. Majorarea provizioanelor va determina o cheltuial cu ajustarea iar diminuarea lor va genera un venit din ajustare.

Exemplu
La sfrit exerciiului N-1 a fost recunoscut n bilan un provizion pentru litigii estimat la 1.000 lei ca urmare a unui litigiu cu un client. La sfritul exerciiului N avocaii ntreprinderii au estimat c litigiul va fi pierdut n instan n anul urmtor i c suma care va fi pltit se va ridica la aproximativ 1.200 lei. Ca urmare va trebui s procedm la majorarea datoriei n bilan cu 200 de lei. Aceast ajustare a provizionului pentru litigii va genera recunoaterea unei cheltuieli de 200 lei n contul de profit i pierdere. Prezentarea n contul de profit i pierdere va fi urmtoarea: Ajustri privind provizioanele, din care: cheltuieli venituri 200 200 -

Dac reestimarea provizionului ar fi inferioar estimrii iniiale, datoria va trebui diminuat n bilan iar aceast ajustare va genera un venit n contul de profit i pierdere. Detalii privind veniturile i cheltuielile financiare: IV.Venituri financiare: -Venituri din interese de participare; -Venituri din alte investiii i mprumuturi ce fac parte din activele imobilizate; -Venituri din imobilizri financiare cedate; -Ctiguri din investiii pe termen scurt cedate; -Venituri din diferene de curs valutar; -Venituri din dobnzi; -Venituri din sconturi obinute; -Alte venituri financiare. V.Cheltuieli financiare: -Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile financiare deinute ca active circulante; -Pierderi din creane legate de participaii; -Cheltuieli privind imobilizrile financiare cedate; -Pierderi din investiiile pe termen scurt cedate; -Cheltuieli din diferene de curs valutar; 43

-Cheltuieli privind dobnzile; -Cheltuieli privind sconturile acordate; -Alte cheltuieli financiare. O particulariate a acestui model de cont de profit i pierdere este i prezentarea veniturilor din subvenii de exploatare. n cazul n care ntreprinderea obine subvenii de exploatare pentru completarea unor venituri, aceste subvenii se adaug la veniturile n cauz (dup cum ai putut constata, subvenia din exploatare primit pentru cifra de afaceri se adaug la cifra de afaceri). Dac, ns, subvenia ese primit pentru acoperirea unei cheltuieli, ea nu se prezint n contul de profit i pierdere la venituri ci se deduce din cheltuiala pe care o acoper.

Exemplu
ntreprinderea Alfa S.A. a angajat n cursul anului N cheltuieli cu salariile datorate personalului n sm de 2.000.000 lei. Ea beneficiaz de o subvenie nerambursabil pentru plata salariilor de 600.000 lei. n contabilitatea societii Alfa se va nregistra o cheltuial din exploatare de 2.000.000 lei generat de salariile datorate precum i un venit dintr-o subvenie de exploatare ncasat pentru plata personalului. n contul de profit i pierdere se va face urmtoarea prezentare: Cont de profit i pierdere Venituri: Cheltuieli: Cheltuieli de personal 2.000.000-600.000 N 1.400.000

Prin urmare, n contul de profit i pierdere venitul din subvenie se deduce din cheltuiala de personal pentru a pune n eviden efortul entitii n ceea ce privete remunerarea personalului i a facilita astfel comparaia cheltuielilor de personal ale unei ntreprinderi subvenionate cu cele ale unor entiti care nu beneficiaz de un asemenea avantaj.

44

Tema 4 SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE I ANALIZA LICHIDITII I SOLVABILITII NTREPRINDERII 4.1.Necesitatea i avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerie
Tabloul fluxurilor de trezorerie este situaia financiar care ofer informaii cu privire la istoricul fluxurilor de lichiditi bneti i echivalente de lichiditi aferente unui exerciiu financiar. Intrrile i ieirile de trezorerie sunt clasificate pe trei categorii de activiti : exploatare, investiii i finanare. Ne propunem s identificm limitele n materie de analiz a poziiei financiare redat de bilan i a performanelor financiare ale ntreprinderii redate de contul de profit i pierdere i, de aici, necesitatea de a completa analiza cu informaii de natura fluxurilor de trezorerie. Adesea, n lumea contabil se susine faptul c profitul este un punct de vedere al managementului companiei cu privire la performana acesteia, n timp ce trezoreria este o realitate. Aceast afirmaie se bazeaz pe constatarea c unele ntreprinderi raporteaz profituri impuntoare dar care nu au corespondent pe msur n trezorerie. Diferena se datoreaz, pe de o parte faptului c rezultatul contabil are n spate o serie de convenii contabile iar pe de alt parte calitii managementului ntreprinderii. Majoritatea utilizatorilor de informaie contabil manifest un interes deosebit fa de trezoreria ntreprinderii care i public situaiile financiare. Fiecare dintre aceti utilizatori revendic o parte din trezoreria ntreprinderii sub form de dividende, dobnzi, salarii, impozite etc. S ne amintim c, informaii privind trezoreria ntreprinderii sunt disponibile n bilanul contabil. Acesta prezint situaia trezoreriei ntreprinderii la nceputul i la sfritul anului dar nu i cauzele care au determinat eventualul deficit sau excedent de trezorerie. Contul de profit i pierdere ofer informaii despre fluxuri dar nu despre cele de trezorerie ci despre cele de venituri i cheltuieli. Atrgeam atenia n contextul studierii contului de profit i pierdere asupra delimitrii informaiilor de tip rezultat de cele de tip trezorerie. Pentru un neiniiat n contabilitate, exist tendina de a atribui oricrei pli semnificaia de cheltuial i respectiv oricrei ncasri semnificaia de venit. Ori, evoluia conceptelor de cheltuial i de venit a trebuit s in seama de decalajul care exist ntre fluxurile de bunuri i de servicii (vnzri, cumprri) i fluxurile de trezorerie (ncasri, pli). Astfel, venitul este recunoscut de regul n momentul angajrii unei creane iar cheltuiala n momentul angajrii unei datorii. Aceste concepte definesc ceea ce, n limbajul contabil modern, poart numele de contabilitate de angajamente. Prin urmare, se poate ntmpla ca o ntreprindere s obin profit, ns doar o mic parte din acesta s se regseasc n trezoreria ntreprinderii. La momentul n care n contabilitate se recunoate o cheltuial, plata se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea cheltuielii cu chiria n perioada N n condiiile n care chiria a fost pltit n avans n perioada N-1) sau s se efectueze n viitor (nregistrarea facturii de plat fa de un furnizor de servicii). De asemenea, unele cheltuieli nu au inciden asupra trezoreriei (cheltuielile cu amortizarea i cu provizioanele) sau au n contrapartid stocuri. La momentul n care n contabilitate se recunoate un venit, ncasarea se poate s se fi fcut n trecut (nregistrarea venitului din chirii n perioada N n condiiile n care ncasarea chiriei s-a produs n perioada N-1) sau s se efectueze n viitor (nregistrarea unei vnzri ctre un client). De asemenea, unele venituri nu au inciden asupra trezoreriei (veniturile din provizioane) sau au n contrapartid stocuri sau imobilizri. 45

Date fiind limitele bilanului contabil i ale contului de profit i pierdere n reflectarea informaiilor privind fluxurile de trezorerie a devenit necesar publicarea unei situaii financiare care s completeze imaginea privind performana financiar a ntreprinderii dar i s o fac mai credibil. Aceast situaie financiar este "Tabloul fluxurilor de trezorerie". Utilitatea tabloului fluxurilor de trezorerie deriv din aceea c permite: (a)realizarea de previziuni privind fluxurile de trezorerie viitoare; (b)evaluarea calitii actului managerial; aprecierea lichiditii i a solvabilitii ntreprinderii; (d)analiza relaiei dintre rezultatul contabil i fluxurile de trezorerie ale ntreprinderii. Utilizat mpreun cu celelalte situaii financiare, tabloul fluxurilor de trezorerie furnizeaz utilizatorilor informaii mult mai relevante i mai credibile n aprecierea poziiei financiare (lichiditate, solvabilitate, structur financiar, etc) i a performanelor unei ntreprinderi. Totodat, informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare pentru a permite utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea poziiei financiare i a performanelor unor ntreprinderi diferite deoarece ele elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite, pentru aceleai operaii i evenimente. Pentru a justifica existena tabloului fluxurilor de trezorerie printre situaiile financiare publicate de ctre ntreprinderi, pot s fie invocate trei motive principale: importana trezoreriei ca indicator de gestiune a ntreprinderii i de analiz a riscului de faliment, caracterul obiectiv al fluxurilor de trezorerie, adaptarea tabloului fluxurilor de trezorerie la analiza previzional. Trezoreria este un indicator-cheie n aprecierea gestiunii ntreprinderii pe termen scurt i pe termen lung. Prin intermediul ei ntreprinderea i finaneaz activitatea i i asigur perenitatea. Mrimea, n valori absolute i relative, i evoluia trezoreriei pot s caracterizeze o anumit situaie a ntreprinderii: echilibru financiar, vulnerabilitate, faliment etc. S ne amintim c, n gestiunea financiar a ntreprinderii, se consider c o ntreprindere se afl n echilibru financiar dac dispune de un fond de rulment superior necesarului de fond de rulment i c acest echilibru are ca efect obinerea unui excedent de trezorerie. Fondul de rulment nu reprezint dect un excedent potenial de trezorerie ce rezult din finanarea integral a investiiilor ntreprinderii. Prin urmare, el nu se va regsi n trezoreria ntreprinderii integral, n principal din dou motive. Primul motiv este acela c, de regul, ntreprinderea poate absorbi parial acest excedent potenial de trezorerie n vederea finanrii unor active curente de natura stocurilor i a creanelor. Al doilea motiv este acela c mrimea elementelor care concur la determinarea fondului de rulment este puternic influenat de politicile contabile ale ntreprinderii. Exemplu Despre dou ntreprinderi A i B ce activeaz n acelai sector de activitate se cunosc urmtoarele informaii (n u.m.): Elemente Cifr de afaceri Profit net Active imobilizate nete Capitaluri proprii Datorii ce trebuie pltite 46 A 800 600 400 100 500 B 800 200 400 500 100

ntr-o perioad mai mare de un an Provizioane pentru riscuri i 200 100 cheltuieli Stocuri 900 400 Creane 1.800 500 Datorii ce trebuie pltite 2.000 1.000 ntr-o perioad mai mic de un an (exclusiv creditele de trezorerie) ncasrile exerciiului 2.800 1.800 financiar, din care: -ncasri de la clieni 300 700 -ncasri din noi emisiuni 900 de aciuni -ncasri din primire de 2.500 200 credite pe termen scurt Plile exerciiului 3.100 1.400 financiar, din care: -pli ctre furnizori 500 500 -rambursri de credite 1.200 100 -pli de dobnzi 400 50 -pli de salarii 300 500 -pli de dividende 500 200 -pli de impozite 200 50 Trezoreria: -la nceputul anului 3.300 2.500 -la sfritul anului 3.000 2.900 ntreprinderea B amortizeaz accelerat anumite categorii de active imobilizate i evalueaz ieirile de stocuri prin procedeul FIFO. ntreprinderea A utilizeaz metoda liniar i evalueaz ieirile din stoc la cost mediu ponderat. Cum am putea aprecia poziia financiar i performanele celor dou ntreprinderi pe baza acestor informaii? S vedem la ce concluzii am putea ajunge dac am valorifica doar informaiile furnizate de bilanul contabil. Vom calcula pentru nceput fondul de rulment (FR): FRA = (Capitaluri proprii + Datorii cu scadena ce depete un an + Provizioane pentru riscuri i cheltuieli) Active imobilizate nete = 100 +500 +200 400 = +400 u.m. FRB = 500 + 100 + 100 400 = +300 u.m. Putem constata c ntreprinderea A are un fond de rulment mai mare cu 100 u.m., ceea ce ar putea duce la concluzia c aceasta ar fi mai sntoas din punct de vedere financiar dect B. Dac privim ns trezoreria celor dou ntreprinderi, vom constata c A ncheie exerciiul financiar cu un deficit de 300 u.m. (3.300 3000), n timp ce B obine un excedent de 400 u.m. Cum se explic aceast situaie? Spuneam c fondul de rulment poate fi absorbit de active curente de natura stocurilor i a creanelor. Pentru a putea sesiza acest aspect s procedm la calcularea necesarului de fond de rulment (NFR). NFRA = Stocuri + Creane Datorii cu scadena mai mic de un an (exclusiv creditele de trezorerie) = 900 + 1.800 2.000 = +700 u.m. NFRB = 400 + 500 1.000 = -100 u.m. 47

Ce semnific aceste valori? n cazul ntreprinderii A, suma de 700 u.m. reprezint necesarul de trezorerie pentru acoperirea stocurilor i a creanelor acesteia. Se observ c acest necesar este mai mare dect fondul de rulment (400 u.m.) aceasta fiind cauza deficitului de trezorerie de 300 u.m. n cazul ntreprinderii B, se constat c aceasta a alocat trezorerie pentru stocuri n sum de 400 u.m. i i-a creditat clienii cu suma de 500 u.m. n acelai timp, B folosete banii furnizorilor i a altor creditori n sum de 1.000 u.m. Cu alte cuvinte ea obine un excedent de trezorerie din finanarea activelor pe termen scurt de 100 u.m.care se adaug celui de 300 u.m. degajat din finanarea activelor imobilizate. Aa se explic excedentul de trezorerie de 400 u.m. Aceast analiz i dovedete limitele prin faptul c arat care sunt activele care consum trezorerie: cele pe termen lung sau cele pe termen scurt. Ea nu permite cunoaterea fluxurilor de trezorerie care au contribuit la obinerea excedentului sau deficitului de trezorerie. Dac aruncm o privire asupra structurii financiare a celor dou ntreprinderi putem constata c A este extrem de ndatorat, att pe termen lung ct i pe termen scurt. Capitalurile permanente ale ntreprinderii A sunt constituite preponderent din datorii (reprezentate mai ales de credite bancare) n timp ce n cazul ntreprinderii B, acestea sunt reprezentate mai ales de capitalurile proprii. Dac am valorifica exclusiv informaiile furnizate de contul de profit i pierdere am concluziona c ntreprinderea A este mai performant deoarece la aceeai cifr de afaceri obine un profit superior. Dac raportm profitul net la cifra de afaceri gsim rentabilitatea comercial. Aceasta este de 75% n cazul lui A i 25% n cazul lui B. n plus, performana exploatrii celor dou ntreprinderi nu este comparabil datorit opiunilor diferite n materie de estimare a amortismentelor i a ieirilor din stoc. Implicit, nici FR calculat de noi nu exprim n totalitate un excedent potenial de trezorerie. Dac integrm ns i informaii de natura fluxurilor de trezorerie vom afla cu uurin c: -ntreprinderea A care raporteaz o rentabilitate comercial de 75% ncaseaz doar o mic parte din cifra de afaceri (300 u.m. din totalul de 800 u.m.); -n cazul ntreprinderii B, cea mai mare parte din cifra de afaceri se regsete n trezorerie (700 u.m. din totalul de 800 u.m.); -plile ctre furnizori au acelai volum dar n cazul ntreprinderii B se observ c aceasta ncaseaz mai repede creanele-clieni i achit mai trziu datoriile fa de furnizori, efectul fiind favorabil asupra trezoreriei; -n cazul ntreprinderii A, aceasta are scadene mici ale datoriilor fa de furnizori i i crediteaz clienii pe o perioad mai lung, efectul fiind nefavorabil asupra trezoreriei; -cea mai mare parte a ncasrilor ntreprinderii A provin din creditele primite de la bnci iar cea mai mare parte a plilor vin din rambursarea i remunerarea acestor credite; -ntreprinderea A este dependent de piaa capitalului mprumutat i suport costuri foarte mari ale ndatorrii; -ntreprinderea B se finaneaz mai puin prin ndatorare i mai mult prin apelul la proprietari (ncasrile de 900 u.m.). n concluzie, ntreprinderea B are o gestiune eficient (este asigurat o structur financiar optim, un cost mic al capitalului, corelarea scadenelor creanelor cu cele ale datoriilor, dimensionarea optim a stocurilor) ceea ce se rsfrnge pozitiv asupra trezoreriei. Tabloul fluxurilor de trezorerie se preteaz foarte bine la prezentarea de date previzionale ceea ce face ca acesta s se integreze perfect ntr-o abordare bugetar. Astfel, el permite o analiz retrospectiv i previzional a dinamicii financiare a ntreprinderii. Prezentarea funcional a fluxurilor de trezorerie favorizeaz elaborarea de previziuni financiare care s permit separarea fluxurilor de trezorerie aferente activitilor de 48

exploatare, generate de operaiile ciclice, de fluxurile de trezorerie aferente activitilor de investiii i de finanare compuse din nevoi i surse aciclice a cror identificare depinde de strategia ntreprinderii pe termen mediu i lung. Solvabilitatea, flexibilitatea i performana financiar a ntreprinderii sunt apreciate pe baza capacitii acesteia de a genera fluxuri de trezorerie pozitive din activitile de exploatare. Indicator central i polivalent n analiza situaiei financiare a unei ntreprinderi, fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare permite aprecierea fluxurilor de trezorerie produse i consumate de activitile curente. Atunci cnd este pozitiv, acesta poate s fie asimilat capacitii de autofinanare ncasate, respectiv trezoreriei sub form de lichiditi disponibile. De asemenea pe baza mrimii i evoluiei acestui agregat se poate evalua att flexibilitatea financiar intern a ntreprinderii, ct i capacitatea acesteia de a gestiona fluxurile de trezorerie. Analiza solvabilitii i flexibilitii financiare a ntreprinderii poate s fie completat prin calculul unor rate ce au la baz fluxuri de trezorerie i elemente din bilan sau din contul de profit i pierdere. Aceste rate sunt mult mai pertinente i fiabile n vederea aprecierii lichiditii ntreprinderii dect cele calculate numai pe baza informaiilor din bilan i/sau contul de profit i pierdere. Printre cele mai frecvent utilizate rate se regsesc: (i)Ratele de apreciere a solvabilitii i a riscului de faliment: 1)rata de acoperire a datoriilor pe termen scurt = (fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare)/(datoriile pe termen scurt); 2)rata de acoperire a dobnzilor = (fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare + dobnzile pltite + impozite) /dobnzi pltite; 3)rata lichiditii vnzrilor = (fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare)/cifra de afaceri; (ii)Ratele de apreciere a sntii financiare a ntreprinderii i a capacitii acesteia de a face fa angajamentelor financiare: 1)(fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare dividendele pltite)/datorii pe termen scurt; 2)fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare/datorii financiare; 3)fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare/total datorii. (iii)Ratele pe baza crora se evalueaz capacitatea ntreprinderii de a-i finana propria dezvoltare: -fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare/fluxul de investiii cu caracter industrial; -fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare/fluxul total de investiii. Tabloul fluxurilor de trezorerie ofer analitilor financiari rspunsuri la cteva ntrebri eseniale: Se concretizeaz strategia i gestiunea ntreprinderii n creterea fluxului net de trezorerie aferent activitilor de exploatare? Care este calitatea rezultatului contabil obinut de ntreprindere? Excedentul sau deficitul de trezorerie este generat de activitile de exploatare sau de alte activiti ale ntreprinderii? Are ntreprinderea capacitatea de a genera un flux net de trezorerie din activitile de exploatare suficient pentru plata dividendelor? Care este valoarea trezoreriei absorbit de serviciul datoriei?

49

Care este valoarea trezoreriei alocate pentru investiiile industriale i pentru cele de cretere extern? Care este valoarea trezoreriei obinute din operaiile de dezinvestire? Care este nevoia de finanare extern i cum poate aceasta s fie acoperit? Care este capacitatea de finanare extern a ntreprinderii i cum este utilizat aceasta? etc.

4.2. Prezentarea Situaiei fluxurilor de trezorerie

Ordinul 3055/2009 prezint n Seciunea 4, din cadrul Capitolului VI intitulat "Structura Situaiilor Financiare Anuale", cteva principii de elaborare a "Situaiei fluxurilor de numerar". Acestea au fost preluate din norma IAS 7 "Tabloul fluxurilor de trezorerie". Ordinului 3055/2009 a adus completri i clarificri cu privire la aceast situaie financiar, ea fiind tratat superficial n reglementrile anterioare. Chiar i aa, sunt o serie de aspecte care nu au fost tranate n noul ordin. Avem n vedere, de exemplu, efectele variaiilor cursurilor monedelor strine asupra fluxurilor de lichiditi. Asta face ca majoritatea entitilor s opteze pentru preluarea principiilor normei IAS 7 care este mult mai detaliat, principii care sunt coerente cu regulile de prezentare din Ordin. Dei IAS 7 nu a definit conceptul de trezorerie, se consider c este vorba despre ansamblul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Expresia fluxuri de trezorerie (cash flows) desemneaz ansamblul intrrilor (inflows) i ieirilor (outflows) de lichiditi i de echivalente de lichiditi. Lichiditile (cash) se refer la fondurile disponibile (cash on hand) i la depozitele la vedere (demand deposits). Echivalentele de lichiditi (cash equivalents) sunt plasamente pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o mrime determinat de lichiditi i care sunt supuse la un risc neglijabil de schimbare a valorii. Scopul deinerii echivalentelor de lichiditi este de a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt. Se deduce c scadena lor este de regul sub trei luni. n orice caz, deinerea de echivalente de lichiditi nu se face n scopul realizrii unor obiective de plasament. Esena conceptelor de mai sus a fost preluat i n Ordinul 3055/2009. Astfel, Ordinul precizeaz (art. 334): "(1).....-fluxurile de numerar sunt intrrile sau ieirile de numerar i echivalente de numerar; -numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere; -echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii." Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din gestiunea trezoreriei ntreprinderii. Aceast regul este stipulat i de Ordin, art. 334(2). Situaia fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie ale exerciiului clasificate n activiti de exploatare, de investiii i de finanare.

50

O ntreprindere trebuie s prezint fluxurile sale de trezorerie din activitile de exploatare, de investiie i de finanare ntr-o manier care corespunde cel mai bine activitii sale. Un model de prezentare a Situaiei fluxurilor de trezorerie conform IAS 7 este urmtorul: Situaia fluxurilor de trezorerie Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda direct) ncasri de la clieni ncasri din redevee, onorarii, comisioane Alte ncasri generate de exploatare ncasri din subvenii de exploatare Pli ctre furnizori (exclusiv furnizorii de imobilizri) Pli n favoarea i n numele personalului Pli de TVA Pli de redevene onorarii, comisioane Pli de alte impozite i taxe de exploatare Alte pli de exploatare Dobnzi i dividende pltite(1) Pli de impozit pe profit(2) I.Flux net de trezorerie din activitile de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii ncasri din vnzarea imobilizrilor ncasri din vnzarea investiiilor financiare pe termen scurt ncasri de dobnzi i dividende (3) ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate altor ntreprinderi ncasri din subvenii pentru investiii Pli din achiziia de imobilizri Pli din achiziia de investiii financiare pe termen scurt Pli din acordarea de mprumuturi altor ntreprinderi II.Flux net de trezorerie din activitile de investiii Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare ncasri din noi emisiuni de aciuni ncasri din noi emisiuni de obligaiuni ncasri din credite primite de la bnci Rambursri de capital n numerar Rambursri de mprumuturi obligatare Rambursri de credite bancare Pli de dobnzi Pli de dividende Pli de chirii aferente contractelor de leasing financiar III.Fluxul net de trezorerie din activitile de finanare IV.Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi (I+II+III) 51

+X +X +X +X -X -X -X -X -X -X -X -X = X

+X +X +X +X +X -X -X -X = X

+X +X +X -X -X -X -X -X -X = X = X

+X V.Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului (din bilanul contabil) X VI.Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine +X VII.Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (V+IVVI) +X VIII.Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (din bilanul contabil) (VII = VIII) (1)Aceste fluxuri ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare (2)Aceste fluxuri ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i cele de finanare (3) Acest flux poate fi prezentat fie la investiii fie la exploatare Ordinul 3055/2009 prezint urmtorul model de prezentare: SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de............ Denumirea elementului Exerciiul financiar Precedent Curent A 1 2 Fluxuri de numerar din activiti de exploatare: ncasri de la clieni Pli ctre furnizori i angajai Dobnzi pltite Impozit pe profit pltit ncasri din asigurarea mpotriva cutremurelor Numerar net din activiti de exploatare Fluxuri de numerar din activiti de investiie: Pli pentru achiziionarea de aciuni Pli pentru achiziionarea de imobilizri corporale ncasri din vnzarea de imobilizri corporale Dobnzi ncasate Dividende ncasate Numerar net din activiti de investiie Fluxuri de numerar din activiti de finanare: ncasri din emisiunea de aciuni ncasri din mprumuturi pe termen lung Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar Dividende pltite 52

Numerar net din activiti de finanare Creterea net a numerarului i echivalentelor de numerar Numerar i echivalente de numerar la nceputul exerciiului financiare Numerar i echivalente de numerar la sfritul exerciiului financiar Fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare se poate determina prin: (i)metoda direct Metoda direct presupune etalarea n tablou a tuturor ncasrilor i plilor aferente activitilor de exploatare. O gestiune eficient a trezoreriei presupune monitorizarea permanent a ncasrilor i plilor. Cu toate acestea, sunt numeroase situaiile n care managerii vor evita s fac publice fluxurile de trezorerie din exploatare deoarece acestea sunt o "radiografie" a calitii managementului n realizarea funciei de exploatare a ntreprinderii. De exemplu, utilizatorii ar putea citi din contul de profit i pierdere c entitatea are o cifr de afaceri de 1.000.000 lei iar din tabloul fluxurilor de trezorerie c n cursul anului, ncasrile de la clieni nu au fost dect de 100.000 lei. Concluzia nu este una favorabil entitii. n plus, a publica suma plilor cre salariai sau ctre fisc nu este o msur neleapt n orice situaie. n acest caz, entitile prefer s publice fluxul net de trezorerie din exploatare prin utilizarea metodei indirecte.

Studiu de caz 3
n cursul exerciiului N, ntreprinderea Alfa a evideniat n contabilitate urmtoarele ncasri i pli (n lei): ncasri de la clieni 4.600.000 Pli din rambursarea de credite bancare 820.000 nasri de onorarii i comisioane 100.000 ncasri de subvenii de exploatare 350.000 Pli de TVA 430.000 ncasri din emisiuni de aciuni 2.200.000 ncasri din vnzarea de investiii financiare pe termen scurt 90.000 Pli de salarii 1.900.000 Pli de chirii aferente contractelor de leasing financiar 430.000 Pli de impozit pe profit 330.000 ncasri din vnzarea de imobilizri corporale 600.000 Pli de dobnzi 400.000 ncasri de dobnzi 280.000 Pli de dividende 160.000 ncasri de dividende 750.000 Pli de contribuii cu caracter social 300.000 ncasri de subvenii pentru investiii 1.100.000 Pli de chirii aferente contractelor de leasing operaional 200.000 ncasri din noi emisiuni de obligaiuni 420.000 ncasri din credite bancare primite 860.000 Pli ctre furnizorii de stocuri i servicii 600.000 Pli ctre furnizorii de imobilizri 900.000 Pli din achiziia de investiii financiare pe termen scurt 80.000 53

ncasri din vnzarea de imobilizri financiare 130.000 Lichiditile i echivalentele de lichiditi la nceputul anului au fost de 1.200.000 lei iar la sfritul anului de 6.370.000 lei. Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine a fost de +240.000 lei. Se cere s se ntocmeasc Situaia fluxurilor de trezorerie. Situaia fluxurilor de trezorerie Fluxuri de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda direct)

I.Flux net de trezorerie din activitile de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitile de investiii

II.Flux net de trezorerie din activitile de investiii Fluxuri de trezorerie din activitile de finanare

III.Fluxul net de trezorerie din activitile de finanare IV.Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi (I+II+III) V.Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului (din bilanul contabil) VI.Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine VII.Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (V+IVVI) 54

VIII.Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (din bilanul contabil) (VII = VIII) (ii)metoda indirect Potrivit IAS 7, prin metoda indirect, fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare se determin prin ajustarea rezultatului net cu efectele: (a)elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, ctigurile i pierderile n valut nerealizate, etc. (b)tuturor celorlalte elemente care au inciden asupra fluxurilor de trezorerie din activitile de investiii i de finanare (de exemplu veniturile i cheltuielile din cedarea activelor imobilizate, veniturile din subvenii pentru investiii etc); (c)modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile de exploatare; (d)impozitul pe profit pltit Algoritmul metodei indirecte este prezentat de o manier simplist i n Ordinul 3055/2009(art.334(5)) : Profit brut Ajustri pentru: Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu provizioanele i ajustrile pentru depreciere sau pierdere de valoare Venituri din reluri de provizioane i ajustri pentru depreciere sau pierdere de valoare Cheltuieli financiare Venituri financiare Cheltuieli privind activele cedate Venituri din vnzarea activelor Variaia soldurilor conturilor de creane comerciale i alte creane din exploatare Variaia conturilor de datorii comerciale i alte datorii din exploatare Variaia soldurilor conturilor de stocuri Numerar generat din exploatare Dobnzi pltite Impozit pe profit pltit Opiunile de prezentare ale plilor i ncasrilor de dobnzi i dividende din norma IAS 7 au fost preluate i n Ordnul 3055/2009 (art.334(6)): "Fluxurile de numerar din dobnzi i dividende ncasate sau pltite se prezint separat. Fiecare dintre acestea se clasific ntr-o manier consecvent de la o perioad la alta, ca fiind generat fie de activiti de exploatare, fie de investiie sau de finanare. O entitate poate clasifica dobnda pltit, precum i dobnda i dividendele ncasate drept fluxuri de numerar din exploatare, finanare i, respectiv, din investiie. Dividendele pltite pot fi clasificate drept fluxuri de numerar din finanare sau exploatare".

55

n continuare vom detalia algoritmul metodei indirecte, n vederea facilitrii nelegerii lui, demers necesar datorit prezentrii mult prea condensate a acestuia n Ordinul 3055. Calculul fluxului net de trezorerie din exploatare cu metoda indirect presupune ajustarea rezultatului (calculat ca diferen ntre venituri i cheltuieli) pentru a determina fluxul net de trezorerie aferent exploatrii (care reprezint diferena dintre ncasrile i plile aferente activitii din exploatare). Algoritmul metodei indirecte Rezultat nante de impozit = Venituri - Cheltuieli Ajustri: I. +Cheltuieli care nu au inciden asupra trezoreriei -Venituri care nu au inciden asupra trezoreriei II. -Venituri care nu au legtur cu activitatea de exploatare +Cheltuieli care nu sunt legate de activitatea de exploatare III. -Veniturile din exploatare care nu sunt ncasate +Cheltuieliledin exploatare care nu sunt pltite +ncasri care nu se regsesc printre veniturile din exploatare -Pli care nu se regsesc printre cheltuielile din exploatare -Impozitul pe profit pltit

IV.

(=)Flux net de trezorerie din activitatea de exploatare = ncasri di exploatare Pli din exploatare Detalii: Prima categorie de ajustri (I) presupune eliminarea acelor venituri i cheltuieli care nu au inciden asupra trezoreriei. Cheltulielile care nu au inciden asupra trezoreriei sunt: -cheltuielile cu amortizarea imobilizrilor corporale i necorporale; -cheltuielile cu ajustrile pentru deprecierea activelor; -cheltuielile cu ajustarea valorii provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli. Veniturile care nu au inciden asupra trezoreriei sunt: -veniturile din ajustarea valorii activelor; -veniturile din ajustarea valorii provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli. Cheltuielile se elimin din rezulatat cu semnul "+" iar veniturile cu semnul "-". A doua categorie de ajustri (II) presupune eliminarea veniturilor i a cheltuielilor care nu au legtur cu exploatarea. Veniturile care nu au legtur cu exploatarea sunt: -ctigurile din vnzarea imobilizrilor corporale i necorporale; -ctigurile din vnzarea imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare pe termen scurt; -veniturile din dobnzi i dividende ncasate (dac sunt asimilate fluxurilor de investiii); -veniturile din subvenii pentru investiii; -veniturile din diferene de curs valutar ce rezult din actualizarea soldurilor conturilor de disponibiliti n devize (acestea nu ar trebui eliminate dar se elimin deoarece se solicit prezentarea lor n tablou la final n cadrul poziiei "Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine" ).

56

Cheltuielile care nu au legtur cu exploatarea sunt: -pierderile din vnzarea imobilizrilor corporale i necorporale; -pierderile din vnzarea imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare pe termen scurt; -Cheltuielile din diferene de curs valutar ce rezult din actualizarea soldurilor conturilor de disponibiliti n devize (acestea nu ar trebui eliminate dar se elimin deoarece se solicit prezentarea lor n tablou la final n cadrul poziiei "Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine" ); -cheltuielile cu dobnzile pltite (dac sunt asimilate fluxurilor de finanare); Remarc: Ar trebui s eliminm i veniturile i cheltuielile din diferene de curs valutar ce rezult din actualizarea soldurilor conturilor de creane i datorii exprimate ntr-o moned strin deoarece sunt ctiguri/pierderi nerealizate. i totui, nu le eliminm cu ocazia acestei a doua categorii de ajustri deoarece ele se elimin automat la a treia categorie de ajustri atunci cnd de elimin variaia datoriilor i a creanelor. Variaia creanelor i a datoriilor include diferenele de curs valutar i prin eliminarea ei se deduc i aceste cheltuieli i venituri. A treia categorie de ajustri (III) se realizeaz global prin eliminarea din rezultatul determinat innd cont de ajustrile anterioare a variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare (NFRE). NFRE = Stocuri + Creane din exploatare + Cheltuieli n avans aferente exploatrii Datorii din exploatare Venituri n avans aferente exploatrii (exclusiv subveniile pentru investiii) Variaia NFRE = Variaia Stocurilor + Variaia Creanelor din exploatare + Variaia Cheltuielilor n avans din exploatare Variaia Datoriilor din exploatare (exclusiv datoria cu impozitul pe profit) Variaia Veniturilor n avans din exploatare (exclusiv subveniile pentru investiii). Practic, a treia categorie de ajusri presupune parcurgerea urmtorului algoritm: Rezultat din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare (-)Variaia stocurilor (-)Variaia creanelor din exploatare (-)Variaia cheltuielilor n avans din exploatare (+)Variaia datoriilor din exploatare (exclusiv datoria cu impozitul pe profit) (+)Variaia venituilor n avans din exploatare (-)Impozitul pe profit pltit (=)Flux net de trezorerie din exploatare Variaia reprezint valoarea elementului la sfritul anului minus valoarea pe care acesta o avea la nceputul anului. Existent la nceputul anului + Creteri Diminuri = Existent la sfritul anului Existent la sfritul anului - Existent la nceputul anului = Creteri Diminuri

57

Deci, variaia este diferena dintre creterile i diminurile nregistrate de un element n cursul unui exerciiu financiar. Pornind de la aceast constatare, algoritmul de mai sus se poate rescrie astfel: Rezultat din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare (-)Creteri de stocuri (+)Diminuri de stocuri (-)Creteri de creane din exploatare (+)Diminuri de creane din exploatare (-)Creteri de cheltuieli n avans din exploatare (+)Diminuri de cheltuieli n avans din exploatare (+)Creteri de datorii din exploatare (exclusiv datoria cu impozitul pe profit) (-)Diminuri de datorii din exploatare (exclusiv datoria cu impozitul pe profit) (+)Creteri de venituri n avans din exploatare (-)Diminuri de venituri n avans din exploatare (-)Impozitul pe profit pltit (=)Flux net de trezorerie din exploatare

Studiu de caz 4
La 31.12.N se cunosc urmtoarele informaii despre societatea Beta (n lei): Elemente Valoare Rezultat nainte de impozit 5.400.000 Pli din rambursarea de aporturi la capital n numerar 300.000 Pierderi din vnzarea de imobilizri corporale 320.000 ncasri de la clieni 900.000 Datorii din exploatare la sfritul anului (exclusiv datoria cu 3.300.000 impozitul pe profit) Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 200.000 Stocuri la sfritul anului 300.000 ncasri din credite primite pe termen scurt 500.000 Cheltuieli n avans la nceputul anului 50.000 ncasri din vnzarea de imobilizri corporale 190.000 Stocuri la nceputul anului 600.000 Creane din exploatare la sfritul anului 2.800.000 Ctiguri din vnzarea de imobilizri corporale 660.000 Venituri din provizioane 160.000 Cheltuieli cu dobnzile aferente finanrii 200.000 Pli ctre furnizorii de imobilizri 660.000 Venituri n avans din exploatare la sfritul anului 230.000 Datorii din exploatare la nceputul anului (exclusiv datoria 4.600.000 cu impozitul pe profit) Venituri din dobnzi aferente investiiilor 170.000 Venituri din diferene de curs valutar aferente actualizrii 400.000 conturilor de disponibiliti n devize Cheltuieli din diferene de curs valutar aferente actualizrii 650.000 conturilor de disponibiliti n devize Cheltuieli n avans la sfritul anului 160.000 58

Pli din mprumuturi acordate pe termen lung 800.000 Cheltuieli cu ajustarea valorii activelor circulante 10.000 Creane din exploatare la nceputul anului 1.700.000 ncasri din rambursarea de mprumuturi pe termen lung 100.000 Venituri n avans din exploatare la nceputul anului 200.000 Cheltuiala cu impozitul pe profit 500.000 Impozitul pe profit pltit 240.000 ncasri de dobnzi aferente mprumuturilor acordate 170.000 Pli de dobnzi 200.000 Pli de salarii 1.200.000 Cifra de afaceri 2.000.000 Lichiditile i echivalentele de lichiditi la nceputul anului au fost de 800.000 lei iar la sfritul anului de 2.420.000 lei. Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine a fost de 250.000 lei. Se cere s se ntocmeasc Tabloul fluxurilor de trezorerie, tiind c pentru determinarea fluxului net din exploatare se utilizaz metoda indirect. Tabloul fluxurilor de trezorerie Rezultat nainte de impozit Eliminarea veniturilor i a cheltuielilor care nu au inciden asupra trezoreriei:

Eliminarea veniturilor i a cheltuielilor care nu au legtur cu exploatarea:

Rezultat din exploatare naintea deducerii variaiei necesarului de fond de rulment din exploatare

59

(=)Flux net de trezorerie din exploatare

(=)Flux net de trezorerie din investiii

(=)Flux net de trezorerie din finanare IV.Variaia lichiditilor bneti i a echivalentelor de lichiditi (I+II+III) V.Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul anului (din bilanul contabil) VI.Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine VII.Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (V+IVVI) VIII.Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul anului (din bilanul contabil) (VII = VIII)

Tema 5 LEASING 5.1.Tipologia contractelor de leasing exercitarea raionamentului professional n clasificarea contractelor de leasing
Norma IAS 17 vizeaz tratamentul contabil pentru contractele de locaie, cerinele de contabilizare i informare pentru locatar i locator (cei doi actori ai unui astfel de contract). Potrivit definiiei prezentate de IAS 17, un contract de locaie este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului dreptul de a utiliza un bun, pentru o perioad convenit de timp, n schimbul unei pli sau serii de pli. n vederea aplicrii tratamentului contabil corespunztor, un contract de locaie trebuie s fie ncadrat ntr-una din cele dou categorii: locaie finanare sau locaie simpl. Un contract de leasing financiar este un contract care are ca efect transferarea la locatar a cvasitotalitii riscurilor i avantajelor inerente proprietii unui activ. Transferul proprietii poate surveni sau nu la sfritul contractului. Un contract de leasing operaional(sau contract de locaie-exploatare) este un contract de locaie care nu rspunde definiiei contractului de locaie finanare. Norma prezint exemple de situaii care ar conduce, n condiii normale, la ncadrarea unui contract n categoria contractelor de locaie- finanare: a)contractul prevede transferul de proprietate la locatar la terminarea duratei sale: 60

b)locatarul are opiunea de a cumpra activul la un pre suficient de avantajos ( foarte mic comparativ cu valoarea sa just ) i practic aceasta va fi sigur exercitat: c)durata contractului acoper cea mai mare parte din durata de via economic a activului, chiar dac la sfritul contractului nu are loc transferul de proprietate: Durata de via economic este perioada de-a lungul creia se estimeaz c un bun este utilizabil economic, de unul sau mai muli utilizatori, sau numrul unitilor de producie ce se ateapt a fi obinute de unul sau mai muli utilizatori. Durata contractului de locaie include i perioada pentru care exist o opiune de extindere a sa, dac este foarte probabil c aceast opiune va fi exercitat. IAS 17 nu detaliaz n termeni numerici ce nseamn cea mai mare parte. Acest lucru depinde i de modul n care activul genereaz avantaje economice pe durata economic de via (dac aceste avantaje sunt obinute, n majoritatea lor, pe perioada n care activul face obiectul contractului de locaie). d)valoarea actualizat a plilor minimale n numele locaiei, la data intrrii n vigoare a contractului, este egal sau mai mare dect cvasitotalitatea valorii juste a bunului primit n locaie: Plile minimale n numele locaiei sunt acele pli de-a lungul contractului pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat s le efectueze. Norma nu ofer indicaii numerice stricte (astfel de precizri apar, spre exemplu, n norma american FAS 13 ), de unde deducem c trebuie s se efectueze mai degrab o evaluare calitativ a condiiilor prevzute n contract. e)activele primite n locaie au o natura specific, astfel nct numai locatarul poate s le utilizeze, fr s le aduc schimbri majore: Dac bunul nu poate fi folosit dect de locatar, locatorul va trebui s-i recupreze investiia iniial fie pe durata contractului, fie oferind locatarului o opiune de cumprare foarte probabil a fi exercitat. Clasificarea contractelor se face la nceputul contractului, att de ctre locatar ct i de ctre locator i este revizuit doar dac condiiile acestuia se schimb (dac locatarul i locatorul modific clauzele contractului fr a rennoi contractul) dar nu i n cazul modificrii elementelor previzionate (reestimarea duratei de via economic, a valorii reziduale) sau al modificrii circumstanelor (nendeplinirea angajamentelor de ctre locatar). Analiza contractelor de locaie trebuie s aib n vedere nu doar prevederile acestora ci i circumstanele n care prile i desfoar activitatea. De obicei, se pune accentul mai mult pe riscurile reinute dect pe avantajele asociate proprietii activului. Dac locatorul reine un risc nesemnificativ legat de activ, contractul este, mai degrab, un contract de locaie-finanare. Prin similitudine, cnd locaia expune locatorul la riscul modificrilor n valoarea activului, utilitatea i performanele acestuia, contractul este de locaie simpl. Potrivit IAS 17, durata contractului include durata nereziliabil i orice perioade opionale de rennoire, care la nceputul contractului sunt foarte probabile a fi exercitate de ctre locatar. Locatarul poate exercita sau nu opiunea de prelungire, n funcie de condiiile financiare ale contractului. Exercitarea opiunii este probabil dac: -redevenele opionale sunt mai mici dect valoarea de pia a redevenelor la data la care opiunea este exercitabil, sau -neexerciatea opiunii de rennoire impune o penalitate aa de mare nct, la nceputul contractului, exerciatarea este aproape sigur. 61

Exist contracte de locaie care conin opiuni de anulare. Aceste opiuni vor fi ignorate dac exercitarea lor este legat de o contingen puin probabil, are loc cu permisiunea locatorului, dac locatarul pltete o penalitate att de mare nct continuarea pare foarte probabil sau dac este condiionat de intrarea locatarului ntr-un nou contract de locaie cu locatorul, pentru acelai activ sau pentru alt activ echivalent. Contractele de locaie care au ca obiect terenuri i construcii sunt clasificate n acelai mod ca i cele care au ca obiect alte active. Totui, pentru terenuri care au o durat de via economic infinit, nu pot fi semnate contracte de locaie finanare, dect dac se ateapt ca titlul de proprietate s treac la locatar. Dac un contract de locaie vizeaz un teren i o cldire, n vederea clasificrii se consider dou contracte, unul care are ca obiect terenul i cellalt care vizeaz cldirea. Dac nu este probabil ca terenul s treac n proprietatea locatarului la sfritul contractului, contractul ce are ca obiect terenul nu poate fi dect locaie simpl. Valoarea plilor minimale pentru fiecare contract se determin n funcie de valoarea just a terenului i a cldirii la nceputul contractului. Dac plile efectuate n contul locaiei nu pot fi separate fiabil ntre cele dou elemente, ntregul contract este clasificat ca locaie-finanare cu excepia cazului n care contractele analizate separat sunt de locaie simpl. Dac valoarea ce ar fi recunoscut pentru contractul ce are ca obiect terenul este nesemnificativ, terenul i cldirea vor fi tratate unitar n aplicarea criteriilor de clasificare. Este imposibil preluarea n locaie a unei cldiri fr a fi preluat i terenul pe care se afl aceasta. Dei criteriile de evaluare a contractelor sunt comune pentru locatar i locator, aplicarea acestora n funcie de circumstanele n care ii desfoara activitatea cei doi actori poate s conduc la o clasificare n categorii diferite (de exemplu, atunci cnd plile minimale sunt diferite datorit faptului c o ter parte garanteaz valoarea rezidual a activului sau cnd, datorit implicrii unei tere pri, locatorul transfer cvasitotalitatea riscurilor i avantajelor dar locatarul nu preia cvasitotalitatea riscurilor i avantajelor inerente proprietii). Clasificarea contractelor de locaie trebuie s urmresc criteriile precizate de IAS 17, chiar dac regulile fiscale prevd altceva. Conformitatea cu referenialul internaional poate fi afirmat doar dac se aplic toate normele internaionale i interpretrile SIC. Abaterea de la o prevedere a unei norme nu se poate face dect n cazuri rare pentru a se respecta imaginea fidel i trebuie justificat i comunicat n note. Prevederi fiscale diferite de cele ale normelor internaionale nu justific abaterea de la IAS/IFRS. Este posibil ca anumite contracte s fie ncadrate ntr-o categorie din punct de vedere contabil i alta din punct de vedere fiscal (cheltuielile deduse de fiscalitate sunt altele dect cele prevzute de contabilitate).

5.2.Evaluarea i contabilizarea contractelor de leasing financiar

n contabilitatea locatarului n situaiile financiare ale locatarului, un contract de leasing financiar determin nregistrarea unui activ concomitent cu o datorie (datoria de a efectua plile viitoare n numele locaiei). nregistrarea se face la cea mai mic valoare dintre valoarea just a bunului i valoarea actualizat a plilor minimale. Plile minimale se refer la plile la care locatarul este inut prin contract (redevenele), dar trebuie de asemenea sa fie luate n considerare: 62

a)penalitile suportate de locatar pentru ncetarea contractului - dac locatarul previzioneaz c va nceta contractul, atunci va ine cont de penaliti i alte costuri suportate ; altfel, dac rennoirea este aproape cert, plile pe durata suplimentar sunt considerate pli minimale n timp ce penalitile vor fi ignorate. b)preul prevzut n opiunea de cumprare, dac este foarte mic i determin ca aceasta s fie foarte probabil exercitat. c)o garanie pe care o ofer locatarul sau o parte legat de acesta, mai ales garania pentru valoarea rezidual a activului. d)o alt form de garantare a valorii reziduale, cum ar fi garantarea de ctre locatar a unei datorii a locatorului cu activul ce face obiectul contractului de locaie. e)chiria contingent anumite contracte cer locatarului s plteasc o chirie adiional, care are o valoare determinat de la nceput, stabilit n funcie de un factor, altul dect trecerea timpului, cum ar fi cifra de afaceri, indici de pre etc. De obicei, chiria contingent nu este inclus n plile minimale, dar contractele de locaie pot fi structurate astfel ca aceast plat adiional s survin sigur i atunci va trebui inclus. n evaluarea datoriei locatarului plile minimale sunt actualizate. Rata de actualizare utilizat este rata implicit a dobnzii din contractul de locaie, dac aceasta poate s fie determinat. n caz contrar, se va utiliza rata marginal de mprumut a locatarului. Rata implicit a dobnzii din contractul de locaie este acea rat care, la nceputul contractului, determin ca valoarea actualizat a plilor minimale i a valorii reziduale negarantate s fie egal cu valoarea just a bunului. Locatarul amortizeaz activele n locaie urmrind o politic coerent cu cea aplicabil celorlalte active amortizabile pe care le deine (adic se aplic prevederile normelor IAS16 i IAS 38). Dac nu exist o certitudine rezonabil c va avea loc transferul de proprietate la sfritul contractului, activul va trebui amortizat pe cea mai scurt durat dintre durata contractului i durata sa de utilitate. n caz contrar activul este amortizat de locatar pe durata de via util, chiar dac aceasta se ntinde dincolo de durata contractului.

Studiu de caz 5
ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de leasing financiar cu urmtoarele caracteristici: -durata contractului 3 ani; -durata de via economic este estimat la 5 ani; -data nceperii contractului 1 ianuarie N; -obiectul contractului: utilaj; -valoarea just a utilajului 31.577 lei.; -sunt prevzute un avans de 4.000 lei i 3 redevene anuale de 10.000 lei fiecare, achitabile n ultima zi a anului; -opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al treilea an iar valoarea ei este de 2.000 lei.; -valoarea rezidual este estimat la 5.000 lei -rata dobnzii utilizat n actualizarea plilor minimale i n descompunerea chiriilor este rata implicit a contractului de 12 %. S se contabilizeze contractul la locatar.

63

n contabilitatea locatorului Locatorul a transferat riscurile i avantajele activului n locaie. Ca urmare, acesta nu va figura n bilanul su chiar dac este proprietar. El este un investitor care acord un mprumut care va fi rambursat n condiiile prevzute n contract. Investiia sa brut este egal cu plile minime la care se adaug valoarea rezidual negarantat. Investiia net se determin prin actualizarea sumelor incluse n investiia brut cu rata implicit a contractului. Diferena dintre investiia brut i investiia net reprezint venitul financiar nerealizat. Recunoaterea acestuia trebuie s se bazeze pe o rat constant aferent investiiei totale nete neamortizate a locatorului. Locatorul poate fi o societate de leasing, o instituie financiar care urmrete ctigarea venitului din dobnzi sau un productor (sau comerciant) care urmrete o alt modalitate de finanare a vnzrilor.

Studiu de caz 6
ntre societatea A (locator) i societatea B (locatar) se ncheie un contract de locaie finanare cu urmtoarele caracteristici: -durata contractului 3 ani; -data nceperii contractului 1 ianuarie N; -obiectul contractului: utilaj; -valoarea just a utilajului 29.805 lei; -sunt prevzute un avans de 5.000 lei i 3 redevene anuale de 10.000 lei fiecare, achitabile n ultima zi a anului; -opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de al treilea an iar valoarea ei este de 3.000 u.m. -valoarea rezidual este estimat la 5.000 lei; -durata de via economic este estimat la 5 ani; -rata dobnzii utilizat n actualizarea investiiei nete inclusiv cheltuielile directe i n descompunerea chiriilor este rata implicit a contractului de 10 %; S se contabilizeze contractul la locator dac s-au fcut cheltuieli legate de contract de 2.317 lei.

64