Banca central i rolul ei n sistemul bancar

Apariia bncilor centrale. n prima perioad a dezvoltrii capitalismului nu exista o deosebire clar ntre bncile centrale (de emisiune) i bncile comerciale. Bncile comerciale practicau pe larg emiterea bancnotelor ca surs de mobilizare a mijloacelor bneti. Pe msur ce se dezvolta sistemul creditar, evolua procesul de concentrare a emisiunii biletelor de banc ntr-un numr restrns de bnci comerciale mari, pentru ca, n consecin, dreptul de monopol asupra emiterii bancnotelor s se atribuie doar unei singure bnci. Apariia bncilor centrale a fost condiionat istoricete de concentrarea emisiunii biletelor de banc n minile ctorva bnci comerciale dintre cele mai fiabile, care se bucurau de ncrederea general i ale cror bancnote puteau ndeplini cu succes funcia de instrument de credit universal n sfera circulaiei. Statul, promulgnd o serie de legi corespunztoare, sprijinea activ acest proces, cci bancnotele emise pentru mprumuturi de o sumedenie de bnci mrunte, n cazul falimentarii emitenilor, i puteau pierde capacitatea de mijloc de circulaie. La finele sec.19 nceputul sec.20, n majoritatea rilor emisiunea tuturor bancnotelor se concentrase ntr-o singur banc, care a nceput s fie numit Banc Central de Emisiune, iar n etapa actual se numete simplu Banc Central. Aceast denumire reflect rolul bncii pe care l joac n sistemul de credit al rii. Banca Central ndeplinete ntr-un fel funcia de subdiviziune organizatoric de baz a sistemului naional de credit. De-a lungul istoriei, au existat dou ci (metode) de nfiinare a bncilor centrale. Unele dintre bnci au devenit centrale ca urmare a ndelungatei evoluii istorice. Acest fenomen s-a produs, n primul rnd, n rile ale cror relaii capitaliste s-au constituit relativ devreme (la mijlocul sec.19 nceputul sec.20). Astfel, Banca Englez a devenit centru de emisiune n anul 1844, Banca Francez n 1848, Banca Spaniol n 1874. n epoca capitalismului monopolist de stat, a prins a evolua rapid procesul de naionalizare a bncilor centrale, care mai nainte aveau statut de banc acionar. Naionalizarea bncilor centrale au grbit Marele Crah din anii 1929-1933 i izbucnirea Celui de-al Doilea Rzboi Mondial, care au fcut s creasc tendinele reglementrii monopoliste de stat a economiei. n 1938, a fost naionalizat Banca Canadian, n 1942 Banca Nipon, n 1946 Banca Englez i Banca Francez. Alte bnci (bncile federale ale S.U.A., fundate n 1913, bncile centrale ale multor state latinoamericane) au fost ntemeiate chiar de la bun nceput ca centre de emisiune. Dup Primul Rzboi Mondial, au aprut instituii de emisiune de stat n R.F.G. Bundes bank (1957) i n Austria Banca de Rezerv a Austriei (1960). n condiiile actuale, n majoritatea rilor, bncile centrale sunt, n fond, bnci naionale, pn i n cazurile n care, din punctul de vedere formal, nu aparin statului. De exemplu, doar o parte din capitalul Bncii Naionale a Elveiei, 55% din capitalul Bncii Nipone, 50% din capitalul Bncii Naionale a Bulgariei sunt capitaluri de stat. Formele de organizare a bncilor centrale. Istoria dezvoltrii instituiilor bancare demonstreaz c, n funcie de caracterul proprietii asupra capitalului, bncile centrale pot fi clasificate n: bnci de stat, bnci pe aciuni i bnci mixte societi pe aciuni, o parte a capitalului crora aparine statului. Dup cum am remarcat mai sus, unele bnci centrale au fost de la bun nceput nfiinate ca bnci de stat, altele ca bnci pe aciuni, fiind naionalizate ulterior. ns, indiferent de faptul dac statul era sau nu era posesorul capitalului bncii, istoricete, ntre banc i stat s-au constituit relaii strnse, care n etapa actual au devenit deosebit de puternice. Statul este interesat n fiabilitatea Bncii Centrale datorit rolului extrem de important al acesteia din urm n sistemul de credit al rii, n procesul de promovare a politicii sale economice.

Totui, strnsele relaii dintre Banca Central i stat nu indic faptul c acesta din urm i poate exercit fr nici o limit influena asupra politicii bncii. Banca Central, indiferent de cine-i posesorul capitalului, este, din punct de vedere juridic, independent: proprietatea ei se consider separat de cea a statului. Banca Central dispune de ea ca proprietar. Gradul de independen a Bncii Centrale fa de organele executive ale puterii difer de la ar la ar. De cea mai mare independen beneficiaz acele bnci care, conform legii, sunt subordonate Ministerului Finanelor. n aceast categorie intr majoritatea bncilor. Un anumit grad de independen fa de guvern a Bncii Centrale este o condiie obligatorie a eficacitii activitii sale de meninere a stabilitii valutare bneti i de credit, care nu arareori ajunge n contrazicere cu obiectivele de scurt durat ale guvernului, acesta fiind preocupat, bunoar, de problemele n legtur cu apropierea campaniei electorale. Acest fapt e deosebit de important, de asemenea, i sub aspectul limitrii posibilitilor statului de a beneficia de resursele Bncii Centrale pentru a acoperi deficitul bugetar. De remarcat c n anii (80-(90, tendinele de obinere a independenei fa de guvern ale bncilor centrale au crescut. Totodat, independena Bncii Centrale are un caracter relativ, fiindc politica economic a guvernului nu poate fi promovat cu succes, fr o corelare strns a principalelor sale elemente: politica bneasc i de credit i politica financiar. Din acest motiv, n planul pe termen lung de realizare a politicii Bncii Centrale sunt indicate nemijlocit prioritile cursului macroeconomic al guvernului. n definitiv, orice Banc Central, ntr-o anumit msur, mbin n sine i trsturi de banc, i trsturi de instituie (organ) de stat. Funciile bncilor centrale. Fiecare banc central are o sarcin prioritar s menin puterea de cumprare i cursul valutar al monedei naionale i s asigure stabilitatea i lichiditatea sistemului bancar, eficiena i fiabilitatea sistemului de pli. Pentru a realiza aceste obiective, Banca Central ndeplinete urmtoarele funcii de baz: reglementarea sistemului bnesc i de credit, emiterea cu drept de monopol a bancnotelor, precum i funciile economic extern, de banc a bncilor, de banc a guvernului, de control i supraveghere (monitorizare) a activitii instituiilor de credit. n sistemul msurilor de exercitare a influenei managementului bancar asupra implementrii politicii bneti i de credit a statului, funcia de reglementare a sistemului bnesc i de credit este cea mai eficient i ocup un loc prioritar. Tocmai de aceea aici o vom meniona doar printre celelalte funcii, consacrndu-i un spaiu mai larg n cadrul unei prelegeri speciale. Funcia de emitere cu drept de monopol a bancnotelor. Bncii Centrale, n calitate de reprezentant al statului, i se atribuie monopolul doar asupra emisiunii bancnotelor, adic a monedei naionale de credit, unanim acceptat n ar ca mijloc de stingere a creanelor. Aceasta este una dintre cele mai vechi i importante funcii ale bncilor centrale. O dat cu dezvoltarea capitalismului, ea a suferit o serie de modificri eseniale: dac n prima perioad de constituire a sistemelor de credit att bncile comerciale, ct i bncile centrale nfptuiau emisiunea bancnotelor, apoi, n urma procesului de centralizare (concentrare) a emiterii bancnotelor n minile celor mai mari bnci i transformrii acestor bnci n bnci centrale, monopolul asupra emisiunii biletelor de banc a fost atribuit doar unei singure bnci Central. n epoca monometalismului-aur, bancnotele Bncii Centrale erau garantate dublu: n aur i n cambii comerciale. Dup renunarea la sistemul standardului-aur, emisiunea bancnotelor este nfptuit cu precdere n bonuri de tezaur ale guvernului. n aceast situaie, legtura nemijlocit dintre bancnote i circulaia mrfurilor a slbit evident.

Actualmente, Banca Central e abilitat cu dreptul exclusiv de lansare a banilor lichizi n circulaie, drept exercitat n procesul creditrii bncilor comerciale, bugetului de stat, cumprrii titlurilor de valoare n valut. n unele ri, Banca Central asigur cu drept de monopol emisiunea banilor n moned, ns, de regul, de baterea acestora se ocup Ministerul Finanelor. n ce privete cazul din urm, Banca Central cumpr monede de la vistieria statului dup valoarea lor nominal, iar diferena dintre valoarea nominal i costul de producie a monedelor este inclus n veniturile bugetului de stat. Monedele cumprate sunt lansate n circulaie de ctre Banca Central o dat cu bancnotele emise de ea. Bancnotele, dup cum s-a menionat deja, alctuiesc doar o parte nensemnat a masei monetare a rilor puternic industrializate, ns emisiunea de bancnote continu s rmn absolut necesar pentru efectuarea plilor n sfera comerului en-detail, precum i pentru asigurarea lichiditii sistemului de credit. Monopolul (dreptul exclusiv) de emitere a banilor a fcut ca Banca Central s devin centru de emisiune-cas al sistemului bancar, deoarece obligaiunile (titlurile) emise de B.C. pot servi drept rezerv de cas pentru orice banc comercial. Funcia de realizare (implementare) a politicii valutare. Banca Central este promotorul politicii valutare de stat, ce prevede un complex de msuri al cror scop const n consolidarea poziiilor economice externe ale rii. Obiectivele (direciile) politicii valutare sunt determinate de situaia economic i politic din ar, de starea balanei de pli i circulaiei bneti, precum i de angajamentele sale pe plan extern, asumate ca participant (membru) al organizaiilor internaionale valutare i de credit. n linii generale, politica valutar const n: o reglementarea cursului valutar pe calea meninerii cursului de schimb al monedei naionale; o nfptuirea reglementrii (gestiunii) valutare i a controlului valutar pe calea reglementrii decontrilor internaionale, balanei plilor, controlului circulaiei valorilor valutare att n propria ar, ct i dincolo de frontierele ei, participarea la elaborarea prognozei i organizarea procesului de ntocmire a balanei de pli; o formarea rezervelor valutare i administrarea acestora, realiznd operaiuni n sfera circulaiei rezervelor valutare n aur; o nfptuirea colaborrii valutare internaionale i participarea la lucrrile de pregtire a acordurilor (conveniilor) internaionale asupra problemelor respective, colaborrii cu bncile centrale ale altor ri, precum i cu organizaiile valutare i de credit internaionale i regionale, reprezentnd ara dat n aceste organizaii. Instrumentele politicii valutare constau n interveniile valutare i n mulimea de mecanisme ale reglementrii monetare i de credit (politica scontului, tranzaciile pe piaa deschis, instituirea cerinelor de rezerv fa de bnci .a.). Funcia de banc a bncilor. Spre deosebire de bncile comerciale, Banca Central nu se implic n relaii directe cu oamenii de afaceri i populaia. Clientela sa de baz o alctuiesc bncile comerciale, care acioneaz ca un fel de intermediari ntre sfera economic i Banca Central. Aceasta din urm pstreaz numerarul disponibil al bncilor comerciale, adic rezervele lor de cas. Istoricete, bncile comerciale plasau aceste rezerve n Banca Central cu titlu de fond de garanie pentru amortizarea depozitelor. n sec.20, bncile comerciale din majoritatea rilor, conform legii, erau datoare s-i pstreze o parte din rezervele de cas la Banca Central. Aceste rezerve se mai numesc rezerve bancare obligatorii. Banca Central stabilete raportul minimal dintre rezervele obligatorii i obligaiile depozitare (norma rezervelor obligatorii).

Prelund spre pstrare rezervele de cas ale bncilor comerciale, Banca Central le acord asisten de credit. Ea organizeaz decontrile interbancare, coordoneaz i reglementeaz organizarea sistemelor de decontare, servete drept centru de decontare al sistemului bancar. Funcia de banc a guvernului. Dup cum s-a remarcat, indiferent de cui aparine capitalul, bncile centrale sunt strns legate de instituia statului. n calitate de bancher al guvernului, Banca Central se prezint i n calitate de casier, creditor, consultant financiar. Banca Central i deschide conturile pentru guvern i departamentele guvernamentale. n majoritatea rilor, una din atribuiile Bncii Centrale este executarea de cas a bugetului de stat. Veniturile guvernului, provenite din impozite, taxe i mprumuturi, sunt trecute ntr-un cont fr dobnd al trezoreriei din Banca Central, toate cheltuielile guvernului fiind acoperite din acest cont. Banca Central crediteaz statul, ofer consultaii Ministerului Finanelor n problemele alegerii zilei pentru organizarea emisiunilor i calcularea gradului de rentabilitate al efectelor de stat n funcie de situaia pe piaa hrtiilor de valoare, gestioneaz datoria public. Prin gestiunea datoriei publice se au n vedere operaiunile Bncii Centrale de plasare i amortizare a mprumuturilor, organizarea achitrii dobnzilor pentru ele, conversiunilor i consolidrii acestor mprumuturi.Banca Central aplic diverse metode de gestionare a datoriei publice: o cumpr sau vinde titluri (obligaiuni) de stat cu scopul de a influena cursul i rentabilitatea lor; o modific condiiile vnzrii; o prin diverse metode, sporete atractivitatea titlurilor de stat pentru mobilizarea (atragerea) investitorilor privai. Funcia de control i supraveghere (monitoring). n majoritatea rilor lumii, Banca Central exercit controlul i supravegherea bncilor n scopul meninerii stabilitii i fiabilitii sistemului bancar, aprrii intereselor deponenilor i creditorilor. ntr-o serie de ri (Australia, Italia, Rusia) funcia de control i supraveghere o ndeplinete n mod exclusivBanca Central; n alte ri (Germania, Elveia, Frana) Banca Central, n colaborare cu de alte organisme (trezoreria, comisia bancar etc.), iar n unele ri (Canada, Austria, Danemarca, Norvegia) alte organisme, nu Banca Central. Principalele obiective ale funciei de supraveghere i control, exercitat de Banca Central asupra bncilor comerciale, sunt: eliberarea licenelor pentru activitatea bancar i efectuarea anumitor tipuri de operaiuni (valutare, cu hrtii de valoare, cu metale preioase); verificarea i analiza drilor de seam financiare, prezentate de instituiile bancare, efectuarea reviziilor pe teren; stabilirea normativului pentru rezervele obligatorii i instituirea sistemului de normative economice, controlul respectrii lor. n ultimele decenii ale secolului 20, sistemul de control bancar, treptat, a cptat un caracter internaional, fapt condiionat de internaionalizarea bncilor (activitii bancare). n 1975, preedinii bncilor centrale a 10 ri europene puternic industrializate au nfiinat la Basel Comitetul pentru problemele controlului i reglementrii bancare, sau Comitetul lui Cook, numit astfel n cinstea directorului Bncii Engleze Piter Cook iniiatorul crerii acestui organism internaional de control (supraveghere). n aprilie 1977, Comitetul din Basel a prezentat documentul Principiile fundamentale de supraveghere eficient a activitii bancare, coninnd 25 de principii care stau la baza organizrii unui control i gestiuni bancare eficiente. Principiile de la Basel au fost elaborate de grupul celor zece ri, n colaborare cu reprezentanii organelor de control bancar din 15 ri. Aceste principii au fost aprobate de

conducerea bncilor centrale ale celor zece, iar organelor de control bancar din toate rile li s-a propus s se conduc dup respectivele principii. n fond, ele conin o serie de cerine standard, aplicate n statele cele mai dezvoltate ale lumii. Toate funciile Bncii Centrale sunt strns corelate ntre ele. Creditnd statul i bncile, Banca Central creeaz instrumentele necesare de credit pentru circulaie, asigurnd totodat emisiunea i stingerea titlurilor (obligaiunilor) guvernamentale. Ea i exercit influena asupra ratei dobnzii pentru mprumutul acordat. Aceast situaie determin poziia special ocupat de Banca Central n sistemul bancar i creeaz premise obiective pentru exercitarea funciei sale principale de reglementare bneasc i de credit. Banca Naional a Moldovei este banca central a rii, a crei sarcin principal const n asigurarea i meninerea stabilitii monedei naionale. Urmrind acest scop. B.N.M. stabilete i susine (menine) condiiile impuse de pieele monetar, de credit i valutar, care contribuie la dezvoltarea consecvent i stabil a rii, elaboreaz i realizeaz principalele obiective ale politicii monetare (valutare) i de credit bazate pe relaiile de pia. Structura organizatoric a Bncii Naionale include departamente, direcii, servicii, alte subdiviziuni. Banca Naional este condus de Consiliul Administrativ, alctuit din cinci membri: Preedintele Bncii Naionale (preedintele Consiliului Administrativ), prim-vicepreedintele (lociitorul preedintelui Consiliului Administrativ), trei vicepreedini. Preedintele Bncii Naionale este desemnat de Parlament. Toi membrii Consiliului Administrativ sunt numii pe un termen de 7 ani. Preedintele prezint Consiliului Administrativ propunerile cu privire la politica monetar i valutar i asigur implementarea lor, reprezint Banca Naional n relaiile cu alte instituii, este abilitat cu o serie de atribuii care nu sunt de competena Consiliului Administrativ. Consiliul Administrativ determin regulile de funcionare a Bncii Naionale. n cadrul ndeplinirii funciilor sale, particip la discutarea rapoartelor despre situaia economic i politic a rii, n care scop, lociitorul preedintelui Consiliului Administrativ asigur prezentarea periodic de ctre departamente, direcii i secii (filiale) a drilor de seam asupra urmtoarelor probleme: administrarea operaiunilor Bncii Naionale i a efecturii lor; o o situaia sistemului financiar, inclusiv a bncilor; alte dri de seam conform deciziei Consiliului Administrativ.

Consiliul Administrativ ndeplinete funciile ce urmeaz: determin politica monetar a statului, inclusiv restriciile asupra operaiunilor pe piaa liber, efectuate de Banca Naional, rata dobnzii pentru depozitele din Banca Naional, condiiile de acordare a creditelor, tipurile i volumul rezervelor pe care instituiile financiare sunt obligate s le pstreze la Banca Naional, stabilete valoarea nominal, modul de prezentare grafic a bancnotelor i monedelor, procedura de lansare n circulaie i condiiile de retragere din circulaie; determin politica valutar a rii, inclusiv regulile de stabilire a cursului monedei naionale, primete i aprob actele de uz general ale Bncii Naionale, aprob rapoartele, drile de seam financiare anuale (gestiunea financiar) i recomandrile ce urmeaz s fie prezentate de ctre Banca naional Guvernului i Parlamentului. De asemenea, adopt deciziile cu privire la colaborarea Bncii Naionale cu organizaiile internaionale;

 aprob fiecare credit acordat Guvernului n limitele stabilite de politica monetar; aprob, cu o majoritate de cel puin dou treimi din voturile membrilor Consiliului prezeni la edin, punerea la dispoziie a altor instrumente financiare bancare, prezint propuneri cu privire la sporirea capitalului Bncii Naionale; adopt decizii cu privire la noi emisiuni de titluri (obligaiuni) ale Bncii Naionale, volumul i condiiile emiterii lor, definete titlurile de crean, aprob devizul (planul de cheltuieli) al Bncii Naionale; aprob Statutul (Regulamentul) Bncii Naionale i stabilete regulile de administrare i de funcionare a bncii, determin structura Bncii Naionale, procedura i condiiile de angajare a personalului Bncii Naionale, influeneaz i desfiineaz secii i reprezentane ale Bncii Naionale. Organul de control intern al Bncii Naionale este condus de controlorul-ef, desemnat pe o perioad de cinci ani de ctre Consiliul Administrativ. Controlorul-ef, n colaborare cu experii controlului intern, stabilete regulile de control intern; efectueaz controlul asupra operaiunilor Bncii Naionale, modului de verificare a conturilor i registrelor contabile, procedurilor de gestiune contabil i executrii devizului bncii, prezint Consiliului Administrativ rapoarte de expertiz i recomandri (sugestii) asupra rezultatelor controlului; efectueaz verificarea contabil a drilor de seam contabile i a documentelor contabile necesare i prezint concluzii asupra lor. Banca Naional colaboreaz cu Guvernul Republicii Moldova n vederea realizrii obiectivelor sale, reprezint ara la consftuirile (forurile) interguvernamentale, n consiliile i organizaiile pentru soluionarea problemelor politicii monetare i de credit, licenierea activitii bancare i controlului bancar. B.N.M. coopereaz cu organizaii internaionale care au ca obiectiv asigurarea stabilitii financiare i economice pe calea colaborrii internaionale. n limita competenei sale, i asum obligaii i execut operaiuni legate de participarea R.Moldova n organizaiile internaionale. Banca Naional , periodic, informeaz asupra indicatorilor analizei macroeconomice, datelor monitorizrii pieei monetare i gestiunii statistice, inclusiv asupra masei monetare, acordrii creditelor, balanei de pli i situaiei pe piaa valutar. Banca prezint Parlamentului comisiilor sale permanente note explicative asupra problemelor politicii promovate de ea i, la cererea Parlamentului, avizeaz proiectele de legi. Pentru a-i ndeplini funciile, Banca Naional emite decizii, regulamente, instruciuni i dispoziii, care au for obligatorie (putere de lege) pentru instituiile financiare, alte persoane juridice i fizice. Conform sarcinii i funciilor sale de baz, Banca Naional, n colaborare cu Guvernul, determin i implementeaz politica monetar i valutar a rii. n fiece an, nu mai trziu de 1 februarie, B.N.M. prezint Parlamentului i Guvernului i public ulterior un raport de evaluare a situaiei economice i financiare a statului, o expunere a politicii monetare i valutare dirijate pentru anul urmtor i pentru o perioad mai lung, precum i condiiile de la care a pornit pentru determinarea acestei politici, ntocmirea bilanului i evaluarea politicii monetare i valutare pe anul trecut. n colaborare cu Guvernul, Banca Naional prezint Parlamentului prognoza ndeplinirii balanei de pli a rii pe anul n curs i pe anul viitor. Capitalul Bncii Naionale poate fi sporit prin decizia Consiliului Administrativ, aprobat de Parlament. Statul aloc ntregul capital i este posesorul lui. Capitalul bncii nu poate fi micorat dect cu condiia introducerii modificrilor necesare n Legea Bncii Naionale. n cazul scderii valorii activelor din balana Bncii Naionale fa de suma pasivelor i a capitalului disponibil, Ministerul Finanelor, n timp de 60 de zile dup publicarea balanei, transfer B.N.M. cantitatea de capital care lipsete sub forma unor titluri de valoare ale Guvernului, care prevd achitarea dobnzilor, calculate dup rata pieei. Venitul net (beneficiul) Bncii Naionale, pe fiecare an financiar, se calculeaz dup scderea costurilor operaionale din anul respectiv i acoperirea datoriilor riscante i compromise, minus cotele de

amortizare; rscumprarea hrtiilor de valoare pstrate n Banca Naional, transmise acesteia de Ministerul Finanelor n contul capitalului care lipsete; dup prelevarea a 20% din suma de venituri rmas, n fondul de rezerv, pn n momentul n care acesta va depi de dou ori volumul de capital de care dispune. Suma venitului net este trecut n contul de venituri al Bugetului de Stat. Controlul devizului, aprobat de Consiliul Administrativ al Bncii Naionale, este efectuat de Curtea de Conturi. n afar de funciile principale deja enumerate ale bncilor centrale, banca Naional a Moldovei: o efectueaz analiza economic i monetar (financiar) i, n baza rezultatelor, prezint Guvernului propunerile sale, aducndu-le totodat la cunotina opiniei publice; o emite (acord) licene i reglementeaz activitatea instituiilor financiare, monitorizeaz sistemul naional de pli, contribuind la funcionarea eficient a sistemului de achitri interbancare; o n numele guvernului (statului), i asum obligaii, execut operaiuni legate de participarea Republicii .Moldova la activitatea organizaiilor publice internaionale n sfera bancar, de credit i monetar, n conformitate cu condiiile conveniilor internaionale, ntocmete balana de pli a statului. Banca Naional a Moldovei stabilete pentru bncile comerciale norme de rezerve obligatorii n raport cu volumul depozitelor i altor active similare destinate acestui scop. Rezervele obligatorii sunt meninute prin metoda de reinere a numerarului n case sau n conturile corespondente ale bncilor ori n conturile speciale ale conturilor din Banca Naional. Aceasta din urm pltete (acoper n numerar) o mic parte din rezervele obligatorii, ce depete 5% din suma pasivelor pe a cror baz sunt calculate aceste rezerve, sau chiar partea majoritar. n cazul nerespectrii de ctre bncile comerciale a cerinelor privind rezervele obligatorii, banca Naional le administreaz o amend n mrime de un salariu de baz pe o zi, existent la data fixrii lipsei de capital, pentru ntreaga perioad a acestei nclcri. Amenda este ncasat la Bugetul de Stat prin decontarea peremptorie a banilor din contul bncii sancionate n contul Bncii Naionale. Creditele pot fi acordate de Banca Naional sub form de avans, mprumut, vnzare, evaluare i reevaluare a instrumentelor (pe baz de concurs i fr concurs). Creditele negarantate nu sunt acordate dect n cazuri excepionale, cnd e nevoie s fie pstrat integritatea sistemului bancar. Periodic, Banca Naional aduce la cunotina opiniei publice rata minim a dobnzii pentru creditele acordate bncilor, criteriile obiective dup care sunt admise bncile la concursul de obinere a creditelor. Banca Naional poate acorda bncilor credite garantate cu: o hrtii de valoare, care au fost emise de Guvern i fac parte din emisiunea de stat, avnd un termen de rambursare de maximum un an din ziua procurrii lor de Banca Naional; o hrtii de valoare emise de Banca Naional; o cambii simple i trate, emise i prezentate pentru scopuri comerciale, industriale sau agricole oneste, cu dou sau mai multe andosamente cambiale, dintre care mcar unul aparine uneia dintre bnci, cu termenul de rambursare nu mai lung de nou luni din ziua procurrii lor de Banca Naional; o documente prevzute n lista de titluri, emise pe baza valorilor n mrfuri i materiale, asigurate contra riscurilor, n volumul stabilit de Banca Naional; o depozite i alte conturi n Banca Naional sau ntr-o alt instituie financiar acceptat de banc. Banca Naional funcioneaz n calitate de bancher i agent fiscal al statului i organelor acestuia. ns, nici o tranzacie sau operaiune (exceptnd acordarea de credite statului) nu poate servi ca asisten financiar pentru organele respective. Banca prezint Guvernului explicaiile de rigoare cu privire la problemele bneti i

financiare ce in de competena ei, iar Guvernul se consult cu B.N.M. n problemele de competena sa. La intervenia Guvernului, Banca Naional primete depozite de la trezorerie i de la alte organisme de stat; n funcie de depozitariu, primete i elibereaz sume de bani, ine evidena pe conturi i presteaz alte servicii financiare; execut pli n limitele soldurilor aflate pe conturi; abiliteaz alte bnci s primeasc depozitele respective n condiiile stabilite dup principiul nelegerii mutuale. Impozitele, taxele i alte pli obligatorii ncasate de la contribuabili i intrate n conturile Bugetului de Stat i n fondurile extrabugetare din bncile care le deservesc pe acestea sunt trecute n contul unic al trezoreriei din Banca Naional sau ntr-un alt cont corespunztor al bugetului local nu mai trziu de sfritul zilei care urmeaz dup ziua ncasrii lor. Banca Naional exercit funcia de agent fiscal al statului n organizaiile de servire a efectelor de stat sub form de nscrisuri n conturi, viznd urmtoarele domenii: o o o marketingul hrtiilor de valoare emise de stat i de organismele sale; achitarea sumei majoritare pentru hrtiile de valoare, dobnzilor i altor comisioane; alte domenii care corespund sarcinilor i funciilor principale ale Bncii Naionale.

Banca Naional acord statului credite doar n lei, care sunt garantate cu titluri de crean negociabile, emise i eliberate de ctre stat Bncii Naionale cu dobnzi la nivelul ratelor de pia i cu termene de rambursare corespunztoare termenului respectiv al creditului garantat de ele. Pentru fiecare credit, se perfecteaz un acord ntre Guvern (n persoana Ministerului Finanelor) i Banca Naional, n care se indic suma creditului, termenele, rata dobnzii pentru ele i alte comisioane. Banca Naional este n drept s cumpere i s vnd hrtii de valoare emise de stat, dac acestea sunt pasibile de stingere n termen de 180 de zile, sau dac sunt necesare pentru acordarea de credite bncilor. n scopul licenierii (emiterii licenelor), exercitrii controlului (supravegherii) i reglementrii activitii instituiilor financiare, Banca Naional are dreptul s: o editeze actele normative necesare i s ia msurile corespunztoare pentru a-i exercita mputernicirile i a-i ndeplini obligaiile; o s controleze (inspecteze) toate instituiile financiare; o s cear instituiilor financiare s prezinte Bncii Naionale informaia necesar pentru a-i desfura activitatea; s cear instituiilor financiare s adopte msuri n vederea ameliorrii situaiei n care s-au pomenit sau s aplice fa de acestea sanciunile prevzute de lege. Banca Naional exercit funcia de agent al statului la aplicarea legislaiei controlului valutar. Prin intermediul B.N.M., se transmit dri de seam, informaii i alte date prevzute de legislaie. Referitor la problemele de reglementare valutar, Banca Naional editeaz acte normative, elibereaz i retrage licene, monitorizeaz i reglementeaz activitatea instituiilor care practic schimbul valutar; determin metodele de stabilire a cursului valutar al leului moldovenesc n raport cu alte monede naionale; n bilanul su, ine cont de rezervele internaionale de valut ale statului, prezentndu-le: n aur, valut strin, n bancnote i monede sau conturi bancare n valut strin plasate n strintate; oricare alte active recunoscute pe plan internaional; polie (cambii) cu achitarea n valut strin, emise i garantate de alte state, de bncile centrale ale acestora sau de organizaii publice financiare internaionale, precum i n acorduri ncheiate de ele asupra operaiunilor forvard i de rscumprare (a titlurilor).

Rezervele valutare internaionale sunt meninute de Banca Naional la nivelul necesar realizrii politicii monetare i valutare a statului. Dac rezervele valutare scad la nivelul care pune n pericol politica valutar a statului sau realizarea n termenul convenit a tranzaciilor internaionale, banca prezint Parlamentului i Guvernului un raport asupra situaiei rezervelor valutare internaionale, indicnd cauzele care au condiionat reducerea acestora. Raportul va conine, de asemenea, o serie de recomandri cu privire la modul de ameliorare a situaiei. Banca va prezenta raporturi i recomandri de acest gen pn se va constata c situaia s-a redresat. n termen de patru luni dup ncheierea anului financiar, Banca Naional prezint Parlamentului: o darea de seam financiar aprobat prin avizul organizaiei de control intern; o raportul asupra activitii sale i operaiunilor efectuate n decursul anului precedent; o raportul asupra situaiei economice a statului. n afar de aceasta, pn la data de 25 a fiecrei luni, Banca Naional prezint Parlamentului i Guvernului o scurt sintez asupra situaiei financiare din luna precedent. Banca Naional nu este n drept s acorde nici un fel de sprijin financiar, fie prin acordare de credit direct sau indirect, fie prin procurare de credit, participaie la credit, fie prin utilizarea oricror instrumente care implic diverse genuri de obligaii, fie prin asumarea datoriei sau a altor aciuni analogice; nu i se permite s practice nici o activitate comercial, n special, s achiziioneze aciunile subiecilor economiei, inclusiv ale instituiilor financiare, s cumpere (dobndeasc) dreptul de proprietate cu caracter financiar, comercial, agricol, industrial. Totodat, Bncii Naionale i se permite: o s investeasc nu mai puin de 29 la sut din capitalul propriu i din fondurile sale n organizaii care se oblig s presteze servicii de evaluare, gestionare, pstrare a bunurilor gajate, procesare i transmitere a informaiei, editare a instrumentelor financiare, efectuare a operaiunilor cliring, prestare a serviciilor de curier i vnzare a patrimoniului, ns doar Bncii Naionale i altor instituii financiare; o s-i investeasc mijloacele financiare n titluri lichide, emise de emiteni fiabili; o s dobndeasc, n scopul achitrii datoriei sale, orice drepturi n sfera operaiunilor pe care banca nu este abilitat s le efectueze, cu condiia nstrinrii lor ct mai urgente; o s acorde credite oricrui salariat n baza regulamentului aprobat de Consiliul Administrativ al bncii. Banca Naional adun informaia statistic primar, de care are nevoie pentru activitatea sa, de la organele de stat competente, instituiile financiare, alte persoane juridice i fizice; contribuie la sistematizarea regulilor i practicii de culegere, procesare i utilizare a datelor statistice n limitele competenei sale, determin genurile i procedura prezentrii informaiei statistice primare de care are nevoie de ctre organizaiile care sunt datoare s o prezinte bncii, stabilete condiiile de pstrare a secretului privind aceast informaie. Banca Naional , proprietatea, bunurile i veniturile sale, precum i tranzaciile i operaiunile efectuate de ea sunt scutite de plata impozitelor, taxelor vamale i altor taxe. Dac se constat c au fost nclcate legile sau nerespectate cerinele prevzute de actele normative ale Bncii Naionale, aceasta din urm este abilitat: o s pedepseasc cu avertizare n scris; o s ncheie cu instituia, ce i-a permis s ncalce legea, un acord care s prevad o serie de msuri pentru nlturarea respectivelor nclcri (abateri);

o s aplice amenzi i s le ncaseze n mod forat (peremptoriu) ntr-o proporie de trei ori mai mare dect venitul obinut sau paguba cauzat; o s suspendeze pe un timp sau pentru totdeauna activitatea vinovatului; o sa retrag licene. Litigiile aprute ntre Banca Naional i ali subieci sunt judecate n instan sau examinate de judecata arbitral (arbitraj).