Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

REFERAT

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Iai 2012

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Cuprins

Cap1.Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare 1.1 Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare-Prezentare general 1.2 BERD i Cofinanarea 1.3 Misiunea i obiectivele Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare Cap 2.Organizarea i Capitalul Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare 2.1.Organizarea Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare 2.2.Resursele Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare 2.3.Operaiunile Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare 3.Concluzii 4.Bibliografie

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Cap 1.Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

1

1.1 BERD-Prezentere general Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare este o instituie multinaional nfiinat n 1991, n scopul de a acorda asisten rilor din Europa Central i de Est n dezvoltarea unor economii de pia.Cei 59 de acionari include att ari din aceast regiune ct i din restul lumii la care se adaug Comunitatea European i Banca European de Investiii. Cel mai puternic avantaj comparative al Bncii relative la alte instituii financiare internaionale,pe lang concentrarea regioanal,const in abilitatea de a opera atat in sector public cat i in cel privat i de a avea la dispoziie cel mai larg i mai flexibil spectru de instrumente financiare pentru a sprijini diferitele stadia ale tranzaciei.Banca dispune de resurse deosebite in ceea ce privete personalul i instrumentele de lucru. BERD caut s promoveze sectorul privat n cadrul acestor economii prin operainile sale de investiii i prin mobilizarea capitalului strin i local.n comparaie cu bncile comerciale private ,principalul avantaj al BERD const,datorit structurii acionarilor,n dorina de a-i asuma riscul colabornd i cu alte entiti ce aparin sectorului privat,cum ar fi bnci comerciale i fonduri de investiii,ca si cu creditorii multilaterali i agenii naionali pentru creditarea exporturilor. BERD sprijin companiile care au dificulti n a-i asigura finanarea:prin acest lucru ea completeaz eforturile altor creditori. Dei structura sa este diferit de cea a unei bnci comerciale ,BERD are o abordare similar a proiectelor i i evalueaz propriile servicii pe baze comerciale.Banca este capabil s obin fonduri la cele mai avantajoase dobanzi de pe pieele internaionale de capital. Pentru a aborda un proiect ,acesta trebuie sa fie viabil din punct de vedere comercial.Banca nu emite garanii pentru credite de export i nici nu asigura servicii bnacare cu amanuntul.

Brezeanu,Petre,Finante Europene,Ed.C.H.Beck.Bucuresti.2007.

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Sediul central al Bncii se afl la Londra ,avand Reprezentane n multe dintre rile n care banca opereaz,pentru coordonarea activitii locale. BERD asigur o finanare direct,specific fiecrui proiect,n cadrul activitilor sectorului privat,restructurarea i privatizarea,sau finanarea infrastructurii pe care se bazeaz aceste activiti.Societile mixte au fost unul dintre beneficiarii majori ai mprumuturilor Bncii ,n special cele cu parteneri strini. Banca ofer o gam larg de instrumente financiare i o abordare flexibil in structurarea servicilor sale financiare.Ca indicaie ,mprumutul minim standard este de 5 milioane ECU,dar aceast cifr poate fi flexibil dac proiectul aduce beneficii fundamentale pentru ar.n timp ce banca nu asigur o finanare direct ntreprinderilor mici i mijlocii,are o serie de instrumente care se adreseaz acestora (linii de credit,garanii,fonduri de participare la capital i capital primar).

1.2 BERD i cofinanarea n cazul n care BERD poate ,va ncuraja ali cofinanatori s participe la finaarea unor proiecte .Succesul n atragerea altor surse de finanare duce la creterea totalului resurselor pentru finanarea altor proiecte. Potenialele surse de cofinnaare include bncile comerciale i instituiile financiare,ageniile pentru creditarea exporturilor i alte surse oficiale .Pentru cei mai muli debitori ,accesul la cofinanarea comercial de la o instituie financiar internaional este primul pas ctre accesul independent la piee financiare comerciale. Finanarea comun:n cazul n care mprumuturile BERD i cofinnanatoriisunt folosite pentru finanarea, n proporii prestabilite,aceluiai set de bunuri i servicii cerute pentru o operaiune. Finanarea paralel :n cazul n care finanarea de la BERD i cofinanarea,sunt folosite pentru finanarea unor pachete diferite de bunuri i servicii.

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Sindicalizare:procesul prin care BERT identific alte instituii financiare care se angajeaz s imprumute pe baza documentaiei effectuate de Banc,n termini aproximativ similari cu cei
2

ai Bncii.

Participare sindicalizat:n cazul n care BERD se angajeaz s finaneze intregul mprumut i,la ncheierea mprumutului su ulterior,vinde unuia sau mai multor bnci o participare la mprumutul si.n aceste cazuri BERD rmne angajat pentru ntreaga sum,dar finaneaz o parte din angajamentul su prin cumparatorul participrii.

1.3Misiunea i obiectivele Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare susine dezvoltarea economic a rilor din central i estul Europei,intensificarea traziiei la economia de pia,promovarea iniiativei private,i aplicare principiilor pluripartidiste ,pluralismului i economiei de pia. n vederea realizrii acestui scop de a sprijini tranziia la economia de piat a rilor din central i estul Europei,Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare asist trile n implementarea reformelor economice strructurale i sectoriale respective demonopolizarea,descentralizarea i privatizarea prin o serie de msuri: Promovarea prin intermediul investitorilor privai i a altor a crerii,mbuntirii i extinderii sectorului privat productive i ndeosebi a ntreprinderilor mici i mijlocii. Mobilizarea capitalurilor interne i externe i mbuntirea managementului pentru realizarea investiiilor. Promovarea investiiilor n domeniu productive,n servicii.n infrastructur,realizarea unui mediu competitive i susinerea creterii productivitii muncii. Furnizarea de asisten tehnic n pregatirea,finanarea i implementarea proiectelor de investiii individuale sau n cadrul unor programe de investiii. Stimularea i incurajarea dezvoltrii pieelor de capital.

Brezeanu,Petre Institutii financiare international,Ed.Economica.

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Sprijinirea realizrii unor proiecte viabile in timp din punt de vedere economic care implic mai multe ri membre. Promovarea unor activiti i realizarea unor proiecte n domeniul mediului. Realizarea altor activiti i furnizarea altor servicii care s asigure tranziia la economia de pia i promovarea iniiativei private. n realizarea funciilor sale,Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare coopereaz cu rile membre,cu Fondul Monetar Internaional,Coporaia Financiar Internaional,Agenia Multilateral de Garantare a Investiiilor i cu alte organism publice sau private,implicate n dezvoltarea economic a rilor din centrul i estul Europei. Membrii fondatori ai Bncii Europene pentru Reconstruccie i Dezvoltare au fost rile membre ale Comunitii Economice Europene:Belgia,Danemarca,Frana,Germania,Grecia,Irlanda,Luxemburg,Marea Britanie,Olanda,Portugalia,Spania.Printre membrii BERD se afl SUA,Canada,Japonia,Australia,Noua Zeeland,Coreea de Sud,Maroc,Cipru,Malta,Bulgaria,Polonia,Romania,Ungaria. Calitatea de membru al Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare poate fi acordat: rilor europene sau altor ri membre ale FMI Comunitii Economice Europene i Bncii Europene de Investiii.

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Cap 2.Organizarea i capitalul Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare

1.1.Organizarea Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare este condus de ctre: Consiliul Guvernatorilor Consiliul Directorilor Un preedinte Unul sau mai muli vicepreedini

Consiliul Guvernatorilor este format din reprezentanii rilor i instituiilor memvre,respective minitri de finane ,guvernatori ai bncilor central sau minitri de externe.La fiecare reuniune anual a Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare Consiliul allege un guvernator in calitate de director. Consiliul Guvernatorilor al BERD deleag Consiliul Directorilor unele din atribuiile sale cu excepia urmtoarelor: admiterea de noi membri i condiiile de admitere,majorarea sau reducerea capitalului,suspendarea unui membru,acordurile de cooperare cu alte organizaii,numirea directorilor i preedintelui,aprobarea bilanului i contul de profit sau pierdere,a rezervelor,aprobarea modificrii statutului bncii. Consiliul Directorilor,este alcatuit din 23 de membri ,din care 11 sunt alei de guvernatorii care reprezint:Belgia,Danemarca,Frana,Germania,Grecia,Irlanda.Italia,Luxemburg,Olanda,Portu

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

galia,Spania,Marea Britanie,Comunitatea Economic European,i Banca European de Investiii,iar 12 sunt alei de guvernatorii care reprezint alte ri membre.Directorii sunt personae de nalt competen n domeniul financiar,alei pe o perioad de trei ani i au un supleant care adopt deciziile ce vizeaz operaiunile bncii. Consiliul Directorilor rspunde de administarea oeraiunilor bncii i anume:pregtirea lucrrilor Consiliului Guvernatorilor,fundamentarea politicilor i a deciziilor privind mprumuturile ,garaniile,investiiile,asisten tehnic,fundamentarea costurilor anuale sprea aprobarea Consiliului Guvernatorilor i aprobarea bugetului bncii.

Preedintele BERD este ales de ctre Consiliul Guvernatorilor cu majoritatea voturilor exprimate,pentru o perioad d patru ani,reprezint legal banca,conduce personalul,gestioneaz afacerile curente ale bncii.Consiliul directorilor numete unul sau mai muli vicepreedini la recomandarea preedintelui pentru un madat determinat i cu atribuii delimitate care s sprijine preedintele prin coordonarea direct a unor compartimente din cadrul bncii. Dreptul de vot al fiecrui membru depinde de numrul de aciuni subscrise la capiatlul social al BERD.n cazul n care un membru nu pltete suma corespunztoare obligaiilor sale privind aciunile BERD nu i poate exercita puterea de vot.Deciziile Consiliului Guvernatorilor i ale Consiliilor Directorilor se adopt cu majoritatea voturilor exprimate ,cu unele excepii la care deciziile se adopt cu cel puin dou treimi din votul total al membrilor BERD.

www.ebrd.com

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

4

1.2. Resursele BERD

Instrumentele financiare folosite de ctre Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare sunt: mprumuturi Capital social Faciliti comerciale

1.mprumuturi Banca acord mprumuturi n valut, pe criterii comerciale,clienilor,din sectorul privat .Rambursarea se face n valut ,cu o doband fix sau variabil ca o marj peste LIBOR. mprumuturile se ramburseaz n mod normal ntre 5 i 7 ani ncepnd dup o perioad de garanie care dureaz de la 1 la 2 ani. Termenii sunt negociabili. mprumutul se acord pe baza capacitii proiectului de a genera fluxuri de numerar i pe baza abilitii clientului de a efectua plata dup o anumit perioad agreat. Majoritatea mprumuturilor sunt garantate cu un set de activele i /sau creanele clientului.Cheltuielile administrative ale Bncii precum i chetuielile neprevzute aprute pe durata proiectului sunt suportate de asemenea de ctre sponsor.Acolo unde este posibil,Banca caut oportuniti de co-finanare a proiectului cu ali investitori ,n scopul creterii sumei totale a mprumutului i a calitii finanrii disponibile ctre sponsori. 2.Capitalul social Capitalul autorizat al Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare se cifreaz la 10 miliarde Euro,reprezentat de un million de aciuni(nominale i la purttor) cu valoarea nominal

Voinea, Gheorghe,Mecanisme si tehnici valutare si financiare international,Ed.Sedcom Libris,Iasi 2004

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

de 10.000 Euro care sunt disponibile pentru subscrierea membrilor.Numrul iniial de aciuni subscrise de rile admise drept membri se decide de ctre Consiliul Guvernatorilor. Consiliul Guvernatorilor revede la interval de 5 anu capitalul Bncii pentru Reconstrucie i Dezvoltare cu o putere de vot de cel puin dou treimi din numrl total.n cazul unei creteri a capitalului autorizat,fiecare membru are oportunitatea rezonabil dea subsrie ,n condiiile i termenii determinai de Consiliul Guvernatorilor n raport de proporia la capitalul subsris anterior. Subscrierile iniiale la capitalul social au fost realizate de rile Uniunii Europene(55,8%),Comisia Comunitii Europene i Banca European de Investiie(3%),alte ri ale Europei de Vest (12%),SUA (10%),Japonia,Germania,Frana,Italia,Marea Britanie (fiecare 8,5%),Canada (3,4%),Australia (1%) ,Coreea de Sud (0,65%) ,Mexic(0,3%) ,Maroc,Egipt,rile Europei Centrale i Orientale i din fosta URSS(10,7%). Resursele ordinare de capital ale Bncii europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare mai cuprind pe lng capitalul autorizat al bncii,fondurile obinute din mprumuturi,fondurile primate prin restituirea mprumuturilor sau garaniilor,venitul obinut din mprumuturi i investiii. 3.Faciliti comerciale Banca include bncile locale n diferite Programe pentru Faciliti Comerciale,pentru a le ajuta s-i formeze o reputaie solid i pentru a le face mai uor acceptate pe piaa financiar de comer internaional.n cadrul acestor programe,BERD emite garanii pariale de plat,pentru a susine tranzaciile bazate pe scrisori de credit emise de bncile locale.

Minica,Boaja,Claudiu,Sorin Radu,Relatii financiar monetare international,Ed.Universitara Bucuresti.

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

2.3.Operaiunile Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Resursele Bncii europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare se dirijeaz n vederea realizrii scopului i ndeplinirii funciilor sale.Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare orienteaz operaiunile sale n rile din central i estul Europei, care promoveaz iniiativa privat ,aplic principiile democraiei pluripartidiste i ale economiei de pia. Operaiunile Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare se delimiteaz n operaiuni finanate din resursele ordinare de capital i operaiuni finanate din fondurile special.Resursele ordinare de capital se utilizeaz ,angajeaz i investesc separate de resursele din fonduri speciale. Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare efectueaz operaiunile pentru realizarea scopului i funciilor sale prin mai multe metode: Prin finanarea sau cofinanarea mpreun cu instituiile multilateral,bncile comerciale sau prin participarea la mprumuturi a ntreprinderilor ,pentru a facilita tranzacia la proprietatea privat i sporirea capitalului privat. Investirea n capitalul echitabil al ntreprinderilor dinsectorul privat ,n capitalul nterprinderilor de stat competitive care sunt orientate sper economia de pia, pentru a consolida partciciparea capitalului privat n cadrul ntreprinderilor. Facilitate accesului pe pieele de capital naionale sau intenaionale a ntreprinderilor din sectorul privat. Coordonarea de resurse din sectorul privat. Acordarea de resurse din fondurile special. Efectuarea sau participarea la mprumuturi sau furnizarea de aisten tehnic pentru reconstituirea sau dezvoltarea infrastructurii,inclusive programe de mediu. n operaiunile de creditare,BERD nu ncearc prin investiii s exercite un control asupra ntreprinderii,nu si asuma o responsabilitate n conducerea ntreprinderilor.Suma investiiilor Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare nu trebuie s depeasc suma corespunztoare a capitalului subscris ,surplusurile i rezervele.

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

La baza funcionrii Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare sunt
6

urmtoarele principii: Banca aplic principiile de gestiune bancar la toate operaiunile. Banca crediteaz proiecte specific individuale sau din cadrul unor programe de investiii specific sau pentru asistena tehnic. Banca nu finaneaz o activitate pe teriroriul unei ri membre,dac aceasta se opune. Banca nu accept ca o parte din resursele sale s fie folosit in beneficial unui singur membru. Banca se preocup de meninerea unei diversiti rezonabile n toate investiiile sale. Banca nu acord mprumuturi sau alte faciliti ,dac solicitantul poate obine finanri sau faciliti suficiente n termini i condiii rezonabile de pe pieele financiare. n calitate de creditor sau garant, banca analizeaz capacitatea debitorului i msurile adoptate pentru realizarea proiectului de investiii. n cadrul investiiilor,banca asigur finanarea n termini i condiiile pe care le consider potrivite proiectului aprobat. Banca adopt msurile necesare pentru ca investiiile i garaniile s se realizeze numai pentru scopurile pentru care au fost solicitate.

n cazul mprumuturilor i garaniilor,termenii i condiiile (dobanda,scadena,moneda n care se va efectua plata) se prevd n contracte ncheiate cu beneficiarii.

Voinea,Gheorghe,Mecanisme si tehnici valutare si financiare internationale,Ed.Sedcom Libris,Iasi 2004.

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Concluzii

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare promoveaz dezvoltarea sectorului privat prin operaiunile sale de investiii i mobilizarea capitalului strin i local.n comparaie cu bncile private,principalul avantaj al BERD const,datorit structurii acionarilor,n dorina i disponibilitatea de a-i asuma riscul lucrnd i cu alte entiti ce aparin sectorului privat,cum sunt bncile comerciale i fondurile de investiii,ca i creditorii multilaterali i agenii naionali pentru creditarea exporturilor.BERD sprijin companiile care au dificulti n a-i asigura finanarea .

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare

Bibliografie

1.Brezeanu ,Petre,Finane Europene,Editura C.H,Beck,Bucureti 2007 2.Brezeanu,Petre,Instituii financiare internaionale,Editura Economica 3.Voinea ,Gheorghe,Mecanisme i tehnici valutare i financiare internaionale,Editura, Sedcom Libris. 4.Minic,Boaja,Claudiu,Sorin Radu,Relaii Financiar Monetar Internaionale,Editura,Universitar Bucureti. 5.www.ebrd.com