Sunteți pe pagina 1din 31

UNIVERSITATEA SPIRU HARET FACULTATEA DE MANAGEMENT FINANCIAR-CONTABIL CONSTANA DISCIPLINA: MONED I CREDIT ANUL 3 CU FRECVEN (ZI ) PROGRAMUL DE STUDII

I UNIVERSITARE: CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE CADRU DIDACTIC: LECT.UNIV.DR. NEGURI OCTAV

CAPITOLUL 1 SISTEME BANCARE


1.1.Apariia, dezvoltarea i rolul bncilor Activitatea principal a unei bnci const n comerul" cu bani. Se poate afirma c acumularea resurselor de creditare i de plasarea a lor reprezint elementul cheie, a activitii unei bnci. Rolul bncii este de prim-plan n viaa economic contemporan, efectueaz tranzaciile comerciale din interiorul i exteriorul unei ri, asigur realizarea plilor i schimbul valutar, permite "realizarea investiiilor fie participnd direct la finanarea acestora, fie prin plasamentul i gestiunea economiilor bneti. Banca este actorul" principal pe piaa capitalului. Creaia ei este legat de punerea n circulaie a unui tip de bani diferit de cel al monedei din metal preios sau al monedei cu valoare intrinsec, este legat de crearea monedei fiduciare. Dei n decursul Evului Mediu au aprut, n legtur cu intensele schimburi comerciale din Bazinul Mediteranean, o suit ntreag de bnci care s mijloceasc plile, despre bnci, n plenitudinea termenului, nu se poate vorbi dect odat cu apariia bncilor care i-au propus emisiunea de bilete de banc. n secolele XII-XVI au aprut mai multe organizaii bancare, ca Banca de Veneia (1171), Banca de Barcelona (1341), Banca de San Giorgio (1407), Banca de Milano (1593). Dar bnci autentice, moderne, pot fi considerate Banca de Amsterdam (1608), Banca de Hamburg (1619), Banca de Stockholm (1650) i, cu deosebire, Banca Angliei, a crei nfiinare n 1694 marcheaz adevrata piatr de hotar pentru apariia bncilor moderne. n condiiile actuale, n studierea structurii i activitii bncilor este necesar, cu deosebire, s se aib n vedere trei procese cu o profund semnificaie: 1.bncile apar tot mai mult ca intermediari financiari cu caracter specific; 2.se accentueaz procesul de concuren n sistemele bancare occidentale i totodat evoluiile n direcia integrrii economice i monetare; 3.tranziia de la economia planificat central la economia de pia implic restructurarea de ansamblu a activitii bancare n rile n care ea se realizeaz. n literatura de specialitate se disting trei categorii de intermediari financiari: sistemul bancar, care este format din organisme financiare cu funcie principal de creare de moned; organisme financiare specializate i societi de asigurare, ce cuprind instituiile financiare care nu au ca funcie principal crearea de moned; trezoreria, adic statul implicat n activitile sale monetare i financiare, n tripla calitate de creditor, debitor i intermediar financiar. Cu toate c intermedierea financiar este de importan real pentru constituirea, creterea volumului i ameliorarea calitativ a resurselor de finanare, ea scumpete aceste resurse, multiplic intermediarii i poate ntrzia finanarea. Finanarea direct a agenilor economici prin mecanismul obligaiunilor i al certificatelor de depozit ocup ponderi destul de ridicate n rile dezvoltate. Cu toate acestea aportul bncilor i al altor intermediari financiari la finanarea agenilor economici, n pofida unor tendine de dezintermediere, se menine destul de ridicat, reprezentnd 60-70% din total. 1.2. Tipologii bancare Bncile de emisiune
1

Societatea contemporan cunoate dou tipuri de sisteme bancare, dup cum acestea se integreaz i servesc economia de pia sau economia planificat central. Astfel bncile ndeplinesc n esen acelai rol n viaa economic, constnd n: - atragerea de capitaluri bneti disponibile i acordarea de mprumuturi ntreprinztorilor. Deintorii de capitaluri de mprumut nu acord, de regul, credite direct celor care au nevoie de ele, ci i plaseaz disponibilitile la banc drept depuneri. Bncile, prin mobilizarea disponibilitilor, devin intermediari ntre deintorii capitalurilor de mprumut i cei care au nevoie de aceste capitaluri; - mobilizarea unei pri nsemnate din veniturile bneti i economiile diferitelor categorii ale populaiei i transformarea acestora n capital de mprumut. Fr existena caselor de economii, a bncilor i sistemului financiar, aceste resurse nu ar putea fi transformate n capital i ar rmne nefolosite, ca moned pasiv; - emiterea titlurilor de credit i a bancnotelor. Bncile acord credite nu numai din sumele atrase din afar sub forma depunerilor, ci i prin emiterea de angajamente proprii. Astfel se amelioreaz calitatea creanelor i angajamentelor din economie, se amplific volumul mijloacelor de plat i al creditelor. - efectuarea operaiunilor de viramente i prestri de servicii financiare pentru ntreprinztori i n beneficiul statului. n cadrul sistemelor bancare, n funcie de natura activitii, bncile se structureaz n: bnci de emisiune; bnci comerciale (de depozit); bnci de afaceri; bnci specializate i organisme de credit nebancare. Iniial nu a existat o delimitare ntre bncile comerciale i cele de emisiune. Astfel emisiunea era realizat concomitent de un mare numr de bnci. Ulterior, n cadrul sistemelor bancare moderne s-a produs o separare a operaiunilor de emisiune. Emisiunea bancnotelor a fost concentrat la un numr tot mai redus de bnci, devenind n final monopolul unei singure bnci sau al ctorva bnci integrate ntr-un sistem unitar, cum este cazul SUA, unde din 1913 s-au instituit 12 bnci federale de rezerve. n decursul timpului, potrivit naturii proprietii capitalului propriu, se disting mai multe categorii de bnci de emisiune: bnci de emisiune private; bnci de emisiune ale statului; bnci de emisiune mixte. Primele bnci de emisiune au fost private. Astfel Banca Angliei (1694) a aprut ca o societate pe aciuni privat, dar care, acordnd mprumuturi mari statului, a primit de la acesta privilegiul emisiunii bancnotelor. Cu timpul, bncile de emisiune cu capital integral de stat au devenit preponderente. Banca de emisiune, ca banc central, este amplu implicat n emisiunea monetar, n procesul de creditare i de influenare a economiei prin moned i credit, n operaiunile cu valute, n operaiunile bursiere i n alte operaiuni importante din punct de vedere monetar i al creditului. ntr-o economie de pia, bncile de emisiune ndeplinesc urmtoarele funcii: - emisiunea de moned necesar circulaiei; - creditare a bncilor comerciale i a altor bnci, manifestndu-se ca bnci ale bncilor"; - gestionarea execuiei de cas a bugetului de stat ca bnci ale guvernelor; - pstrarea rezervelor de aur i valut ale rii i influenarea formrii cursului de schimb al monedei naionale. 1. Bncile de emisiune pun n circulaie cantitatea de moned necesar. Etapa hotrtoare n dezvoltarea bncilor de emisiune a fost reglementarea de ctre stat a sistemului de emisiune i mai ales instituirea monopolului asupra emisiunii prin atribuirea acestui privilegiu unor bnci i, n final, unei singure bnci sau unor bnci ncadrate ntr-un sistem federal. Astfel, legea lui Robert Peel din 1844 a stabilit pentru Anglia un sistem n care emisiunea bancnotelor, dincolo de un anumit nivel, trebuia s beneficieze de o acoperire n aur de 100%. Aceast lege s-a bazat pe principiile colii monetare", i sistemul a durat pn n anul 1931, cnd a fost suspendat convertibilitatea n aur a lirei sterline. Celelalte bnci de emisiune de pe continentul european au adoptat n general principiile colii bancare". Ele au meninut un stoc de metal preios de circa o treime din valoarea bancnotelor emise, care a servit la operaiunile de convertire, iar emisiunea bancnotelor s-a fcut pe baza cambiilor comerciale rescontate. Aceste principii au fost adoptate i de autorii legii de nfiinare a Bncii Naionale a Romniei. Emisiunea monetar este n prezent separat de rezerva n aur, nu doar n unele ri, ci pe plan global. S-au elaborat i se
2

aplic alte mecanisme de limitare a emisiunii monetare. n acest sens banca de emisiune apeleaz la o serie de prghii monetare i de credit specifice, urmrind prin aceasta transpunerea n practic a obiectivelor unor politici monetare adecvate. 2. Bncile de emisiune acord credite bncilor comerciale i altor bnci, manifestndu-se ca bnci ale bncilor ". Relaiile de credit ale bncii de emisiune cu celelalte bnci se manifest ns i pe linia creditului public n cadrul operaiunilor pe piaa liber, cunoscute sub denumirea de open market". Banca de emisiune apare n raporturile sale cu celelalte bnci i n calitate de autoritate, de for monetar", care adopt msuri obligatorii, de genul nivelului minim al rezervelor pe care celelalte bnci trebuie s le dein la banca central sau al unor coeficieni de lichiditate, nivel relativ al fondurilor proprii, coeficieni de dispersie a riscului etc. 3. Bncile de emisiune gestioneaz de regul execuia de cas a bugetului de stat i sunt bnci ale guvernului. Bncile de emisiune, prin unitile de trezorerie, sunt ndeobte casierul" statului, n conturile lor, la nivel central, reflectndu-se execuia bugetului de stat. Totodat, statul este pentru banca de emisiune unul dintre principalii beneficiari de credite. Titlurile de credit emise de ctre stat n postura sa de debitor (bonuri de tezaur, titluri de rent, obligaiuni) ocup un loc important printre activele bncilor de emisiune. Constituirea de active reprezentnd titluri de stat permite bncii de emisiune s intervin pe piaa liber (open market) influennd n special datoria public i n general politica de credit i monetar. 4. Bncile de emisiune pstreaz rezervele de aur i valut ale rii i influeneaz formarea cursului de schimb al monedei naionale. Banca de emisiune, ca centru valutar al rii, dobndete atribuii pe linia aplicrii politicii valutare a statului sub forma unor restricii valutare sau aplicrii unor stimulente la export de genul primelor la export, al subvenionrii exportului etc. Pe de alt parte, banca de emisiune este depozitara aurului monetar i a rezervelor valutare ale statului, baz de susinere a stabilitii monetare la intern, ca i a cursului de schimb n raport cu alte valute. Principala cale de aciune, n condiiile n care rata schimbului se plaseaz n esen n afara influenei bncii de emisiune naionale, rmne prin ratele de dobnzi, dar i acestea comport ncadrarea ntr-o marj prestabilit, destul de restrns, i nu pot fi suficiente n cazul unor niveluri ale datoriei publice. n activitatea pe care o desfoar, bncile de emisiune efectueaz dou tipuri de operaiuni clasice: operaiuni pasive i operaiuni active. Operaiunile pasive ale bncii de emisiune constau n: constituirea capitalului propriu; depuneri; emisiune bneasc. Capitalul propriu constituit la dispoziia bncii de emisiune are ca principal trstur faptul c nregistreaz o dimensiune mai redus dect la bncile comerciale. Depunerile n conturi la banca de emisiune sunt fcute de ctre celelalte bnci i uneori de ctre marile ntreprinderi. Cea mai puternic surs de lucru a bncii de emisiune o reprezint emisiunea bneasc. nsi originea bncilor de emisiune este strns legat de apariia monedei fiduciare. n prezent, cnd ne referim la emisiunea bneasc, ca operaiune specific a bncii centrale, avem n vedere punerea n circulaie a banilor de credit, prioritar sub forma monedei scripturale (banilor de cont), i apoi asigurarea masei de numerar corespunztoare structurii monetare. n cadrul operaiunilor active desfurate de ctre banca de emisiune distingem: operaiuni de creditare; decontri intra i interbancare; operaiuni de vnzare-cumprare de aur i devize. Principala grup de operaiuni active ale bncii de emisiune o reprezint acordarea de credite att celorlalte bnci , prin rescontare sau refinanare, ct i statului, sub forma creditelor guvernamentale. Creditarea de ctre banca de emisiune a bncilor comerciale i a statului se realizeaz prin urmtoarele forme: rescontul de cambii; creditul pe gaj de efecte comerciale; creditul pe gaj de efecte publice; creditul guvernamental. Bncile de emisiune resconteaz cambii prezentate de bncile comerciale care provin din vnzarea pe credit a mrfurilor. Bncile de emisiune, pe lng rescont, pot acorda credite pe gaj de efecte comerciale. n acest caz titlurile de credit rmn n proprietatea bncii comerciale, servind bncii de emisiune drept garanie a rambursrii mprumutului. Creditul pe gaj de efecte comerciale se practic n cazul unor mprumuturi pe perioade mai mici dect permite rescontul sau atunci cnd rescontul nu este convenabil din cauza dobnzilor mai mari
3

dect la mprumuturile pe termen scurt n mod asemntor, banca de emisiune acord mprumuturi bncilor comerciale i prin intermediul creditului pe gaj de efecte publice. Acesta se mai numete i credit de lombardare. La baza acestui credit stau titlurile de mprumut ale statului (obligaiuni, bonuri de tezaur etc.) cumprate de ctre bncile comerciale. Pe termene mai mici de un an, bncile de emisiune pot credita direct statul sub forma creditelor guvernamentale. Aceste credite se acord de regul pe baza bonurilor de tezaur. Banca de emisiune efectueaz i operaiuni de decontare inter i intrabancare. Prin compensarea multilateral a plilor ce au loc ntre celelalte uniti bancare, banca de emisiune se gsete n postura de a gestiona fluxurile bneti interbancare. Banca de emisiune mai efectueaz i operaiuni de vnzarecumprare de aur i devize. Prin intermediul acestor operaiuni banca de emisiune i consolideaz rezerva valutar i urmrete influenarea cursului monedei naionale fa de valutele de referin. Bncile comerciale Bncile comerciale, n accepiunea modern, au aprut n legtur cu dezvoltarea comerului i acumulrile de capitaluri bneti, ca expresie a dezvoltrii produciei i expansiunii economiei. Participnd la dezvoltarea operaiunilor comerciale prin intermediul titlurilor cambiale, n mod firesc, aceste bnci au primit apelativul de bnci comerciale ". Toate acestea au impus nfiinarea acelor intermediari monetari constituii n bnci de depozit sau bnci comerciale, care au devenit principala component a sistemelor bancare moderne. Mobilizarea economiilor bneti ale agenilor economici i populaiei ntr-un cadru organizat, la dispoziia bncilor, constituie o principal premis a dezvoltrii economice. Bncile comerciale efectueaz urmtoarele operaiuni: operaiuni pasive; operaiuni active; operaiuni comerciale i de comision. 1. Operaiunile pasive constau n: formarea capitalului propriu, atragerea depunerilor i rescont sau refinanare. Bncile comerciale, ca societi pe aciuni, i constituie capitalul propriu pe seama capitalului social, a fondului de rezerv i a provizioanelor. Capitalul social se formeaz prin emisiunea i subscrierea de aciuni. Prin capitalizare, de regul, resursele proprii constituite sub forma fondului de rezerv ating o mrime egal cu cea a capitalului social. n vederea meninerii unui anumit plafon de lichiditi corelat cu o stare prudenial, adesea, bncile comerciale recurg la constituirea unor provizioane. Aceste provizioane pot fi reglementate sau de risc. Atragerea depunerilor reprezint principala component a depozitelor bancare formate la dispoziia bncilor comerciale. n general, bncile comerciale constituie trei categorii de depozite: la vedere; la termen; prin cont curent. Depozitele la vedere se caracterizeaz printr-o stare de flexibilitate, n-sensul c depuntorii pot dispune oricnd utilizarea lor sub forma plilor sau retragerilor din cont. Utilizarea disponibilitilor provenite din depozitele la vedere necesit din partea bncilor o anumit pruden, deoarece antrenarea acestor sume n proporii exagerate ar putea genera dificulti privind starea de lichiditate, mai ales atunci cnd clienii ar supralicita retragerile. Depozitele la termen se constituie potrivit unei convenii ncheiate ntre deponent i banc privind durata i condiiile de depunere, n special privind nivelul dobnzilor bonificate, constituind o modalitate sigur de justificare n procesul de creditare. Bncile comerciale din rile dezvoltate folosesc ca principal instrument pentru constituirea acestor depozite conturile de depozit pentru investiii. De asemenea, bncile comerciale pot deschide clienilor lor conturi de economii simple sau dup un anumit program de depunere, care s asigure o stare de regularitate n procesul de economisire. La noi n ar, instrumentele cele mai utilizate de ctre bncile comerciale pentru constituirea depozitelor la termen sunt certificatele de depozit. Pentru sume mai mari, bncile comerciale din ara noastr folosesc ca instrument de depunere la termen contul de depozit. Conturile curente se deschid persoanelor fizice i juridice i se caracterizeaz prin aceea c prin intermediul lor se evideniaz o multitudine de operaiuni de ncasri i pli, folosindu-se diverse instrumente de decontare, cum ar fi: cecurile, ordinele de plat, foile de vrsmnt etc. Majoritatea bncilor s aplice un regim special de remunerare a soldurilor de disponibiliti ce se creeaz n aceste conturi. Unele
4

bnci nu bonific dobnzi, altele bonific o dobnd redus comparativ cu depunerile la termen. Cu toate c adesea cheltuielile bancare aferente operaiunilor prin cont curent depesc veniturile, titularii acestor conturi nu au nici o restricie n a valorifica soldurile de disponibiliti atunci cnd acestea au o anumit dimensiune i un caracter de relativ permanen. n mai multe ri occidentale, s-a generalizat atragerea deponenilor individuali sub forma economiilor familiale. Din anul 1981 s-au generalizat aa-zisele conturi NOW (negociabile orders of withdrawal") i apoi, din 1983, conturile SUPER NOW, care au ca trstur comun, pe de o parte, practicarea unui nivel nalt al dobnzilor pentru soldul disponibilitilor, iar pe de alt parte, utilizarea soldului i pentru plile curente. Conturile ATS (automatic transfer system"), ca alternativ a conturilor NOW, presupun meninerea n sold a unui depozit minim neremunerat, destinat plilor curente, n timp ce sumele care depesc acest plafon sunt preluate automat ntr-un depozit pentru care se acord dobnzi specifice economiilor la termen, avantajoase pentru titularul de cont. Rescontul constituie o modalitate de procurare a unor noi resurse de creditare prin cedarea portofoliului de efecte comerciale unei alte bnci comerciale, bncilor de scont, dar de regul bncii de emisiune. Esenial este faptul c, prin rescontare, banca de depozit nregistreaz un profit chiar n aceeai zi n care s-a efectuat scontarea, ca diferen ntre dobnda la care se sconteaz efectul (taxa scontului privat) i taxa oficial a scontului practicat de banca de emisiune. Bncile comerciale practic i operaiuni de lombardare, acele operaiuni de mprumut garantate cu efecte publice (obligaiuni, bonuri de tezaur), operaiuni prin care banca comercial obine de la banca de emisiune resurse pe termen scurt. Rescontul i lombardarea sunt operaiuni specifice recreditrii sau refinanrii.Practica bancar ne arat c numai o mic parte a creanelor pot fi recreditabile sau considerate a fi agreate la scontare. 2. Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt operaiuni de creditare i de plasament pe baza depozitelor bancare constituite. Acest gen de operaiuni se grupeaz n principal n dou categorii distincte: creditarea agenilor economici; creditarea persoanelor fizice. In condiiile actuale, bncile comerciale, pentru a rspunde exigenelor clienilor lor, i-au diversificat posibilitile de creditare. Tot mai multe bnci comerciale au renunat la o serie de operaiuni tradiionale, pe care le-au reluat unele instituii de credit specializate. Ca atare bncile comerciale i crediteaz pe agenii economici, opernd cu mai multe categorii de credite, cum ar fi: credite pentru constituirea unor active fixe; credite pentru activitatea de exploatare. Majoritatea firmelor apeleaz la credite pentru procurarea activelor fixe (n special pentru procurarea de echipament), adresndu-se bncilor comerciale. Aceste credite se acord de regul pe termen scurt. Pentru susinerea activitii curente, cele mai multe ntreprinderi apeleaz la credite pentru activitatea de exploatare, de regul sub forma a dou produse bancare: creditarea creanelor; creditele de trezorerie. La rndul su, creditarea creanelor include ca operaiuni specifice: operaiuni cambiale; mprumutul pe gaj de aciuni i efecte publice; operaiuni de report. Operaiunile cambiale, ca form de referin n creditarea creanelor comerciale, se realizeaz prin scontarea titlurilor de credit comercial i operaiuni de mprumut pe gaj de mrfuri i efecte comerciale. Scontarea cambiilor reprezint cedarea titlurilor de crean ctre o banc comercial n schimbul obinerii valorii actuale (valoarea nominal mai puin scontul). mprumutul pe gaj de mrfuri i efecte comerciale. Banca avanseaz solicitantului o sum reprezentnd de regul 50-60 % din valoarea efectului comercial sau a mrfurilor. n caz de nerambursare a creditului respectiv, bncile vor recupera., creanele valorificnd efectele comerciale sau mrfurile ce servesc drept garanie. mprumuturile pe gaj de efecte publice i aciuni (denumite i operaiuni de lombard) se practic acolo unde exist o abunden de titluri de mprumut, bonuri de tezaur. Deintorii acestor titluri de mprumut ale statului, prefernd s le menin n proprietate i s obin n continuare dobnzi, recurg la mprumuturi pe gaj i renun astfel numai parial la venitul realizat, prin plata dobnzilor pentru creditul de care beneficiaz. Cu titluri ale pieei financiare se efectueaz i operaiuni de report, n sensul c banca achiziioneaz efectele publice de la posesorii acestora, cu obligaia rscumprrii lor de ctre vnztor la acelai curs, peste un termen scurt, de regul de 15 zile. Reportul este pentru client o cale de procurare a fondurilor lichide, iar
5

pentru banc, o modalitate de plasament al resurselor n schimbul unor dobnzi mai mari. O form specific a operaiunii de report este pensiunea. n aceast situaie titlurile pieei financiare sunt nlocuite cu cambii pe care banca comercial le cumpr. Titlurile de credit ce fac obiectul pensiunii rmn de regul la beneficiar, banca cumprtoare primind doar angajamentul de rscumprare emis de beneficiar. Creditele de trezorerie credite pe termen scurt, n general pn la un an, i se acord agenilor economici n vederea acoperirii necesitilor curente. Creditele de trezorerie se ntlnesc sub dou forme: avansul n cont curent; creditul pe termen mijlociu mobilizabil. Avansul n cont curent reprezint o form simplificat de creditare a activitii curente, n sensul c bncile continu s fac pli n numele titularului de cont i dup ce acesta i-a epuizat disponibilitile, n cadrul unei limite numite linie de credit sau plafon de creditare. Prin creditul pe termen mijlociu mobilizabil se acoper necesiti legate de export, de constituirea unor stocuri sezoniere n agricultur. Creditarea gospodriilor familiale i a persoanelor particulare au ca destinaie acoperirea necesitilor legate de construcia de locuine, achiziionarea de bunuri durabile cu valoare mare sau chiar pentru susinerea unor cheltuieli curente. 3. Operaiile comerciale i de comision reprezint un grup special de operaii ale bncilor comerciale. Ele privesc tranzacii de vnzare-cumprare de devize efectuate cu prilejul mijlocirii de pli internaionale. In cazul operaiuniulor de comision, banca acioneaz n numele i n contul clientului su. Cele mai frecvente operaiuni de acest gen sunt operaiuni de remiteri, acreditive, incasso etc. Remiterile sunt operaiuni de transfer, la solicitarea clienilor bncii, al unor documente, titluri, sume de bani etc. ctre teri. Acreditivul este o operaiune de plat condiionat, efectuat de banc n baza documentelor de ncrcare i expediere a mrfurilor. Incasso-ul presupune efectuarea serviciului de ncasare de ctre o banc a diverselor creane aparinnd clienilor si, creane sub form de cambii, facturi i alte hrtii de valoare. Operaiunile de mandat sunt operaiuni efectuate n numele bncii, dar n contul clientului. Aceste operaiuni se refer la administrarea hrtiilor de valoare i chiar la administrarea unor patrimonii. Pentru efectuarea operaiunilor de mandat, bncile percep comisioane. 1.4. Tendine n evoluia contemporan a bncilor n condiiile economiilor moderne, n activitatea bncilor s-au produs cteva mutaii semnificative cum sunt: amplificarea forei marilor bnci corelat cu intensificarea internaionalizrii i dezvoltrii inegale a bncilor pe naiuni; substituirea progresiv a specializrii operaiunilor bancare cu universalizarea lor; nregistrarea unor transformri sensibile n relaia dintre stat i bncile private; accentuarea modernizrii tehnicilor i tehnologiilor de informatic bancar.

CAPITOLUL 2 BNCILE CENTRALE I ROLUL LOR N POLITICILE MONETARE ALE RILOR


2.1. Apariia i dezvoltarea bncilor centrale Instituia abilitat s conduc politica monetar a unei ri este banca central, ca parte a unui sistem bancar modern, constituit din dou niveluri. Primul nivel este cel al politicii monetare i este reprezentat de banca central (la noi, Banca Naional a Romniei). Al doilea nivel este constituit din bncile comerciale, care desfoar activiti specifice de creditare, de investiii, precum i alte activiti financiare care se adreseaz publicului larg. Apariia bncilor centrale s-a produs relativ trziu i s-au format fie prin transformarea unei bnci comerciale i prin modificarea obiectivelor acesteia, fie ca instituii nou create, avnd un mandat clar i atribuii specifice. Prima banc central n sens apropiat de cel actual a fost Banca Angliei, nfiinat n 1694.
6

La mijlocul sec. XIX, printr-o lege special (Bank Charter Act), Bncii Angliei i se ncredineaz rolul de autoritate monetar, avnd privilegiul de a emite bancnote, de a fi mprumuttor de ultim instan al sistemului bancar, precum i de administrator al rezervelor de aur i devize ale statului. Interesant este faptul c Banca Angliei nu a fost, pn de curnd, o banc central independent, fiind subordonat Trezoreriei (Ministerul de Finane al Marii Britanii). Abia n anul 1997, Banca Angliei i ctig independena, aliniindu-se standardelor europene. Cea dinti banc central independent a fost Sistemul Rezervelor Federale, creat n 1913 ca Banc Central a S.U.A. Acest model de independen bancar a fost adoptat i de Banca Central European, care si-a consacrat deja ca o instituie independent de orice instruciuni primite la nivel naional sau comunitar. Funciile politicii monetare ale statelor Uniunii Europene au fost delegate irevocabil acesteia, stabilitatea preurilor devenind unicul obiectiv al politicii monetare. Banca Naional a Romniei se bucur, conform statutului su (Legea nr. 101/1998 - Legea Bancii Naionale a Romniei) de un grad ridicat de independen. Obiectivul statuat n lege este "asigurarea stabilitii monedei naionale, pentru a contribui la stabilitatea preurilor", iar conducerea bncii este aprobat de Parlament. Bncile centrale se afl n proprietatea integral a statului(cele mai multe ri), mixt a statului i a sectorului privat(Austria, Belgia, Turcia, Grecia), n timp ce n altele sunt complet privatizate (Africa de Sud, Elveia). Atunci cnd bncile centrale au o component privat, ele vars de regul un dividend acionarilor, nainte de a vrsa restul profitului net minus fondul de rezerv la dispoziia bugetului de stat. O banc este cu att mai independent cu ct are drept principal (unic) obiectiv asigurarea stabilitii preurilor i are discreie deplin n utilizarea instrumentelor specifice pentru atingerea acestui deziderat, la nevoie chiar mpotriva voinei guvernului. n relaiile cu exteriorul, bncile centrale sunt reprezentate de un Comitet de directori, avnd n fruntea lor un guvernator. n Romnia, Consiliul de Administraie, compus dintr-un guvernator, trei viceguvernatori i ali cinci membri, este numit de Parlament la propunerea Comisiilor de specialitate ale Camerelor Parlamentului. Mandatul este de 6 ani, putnd fi rennoit (Legea nr. 101/1998). Din cele artate pn acum se desprind o serie de principii care trebuie s figureze, formal sau informal, n modalitatea de definire a relaiilor bncii centrale cu mediul economic nconjurtor. Asemenea principii ar fi: a) banca central s aib un mandat clar definit, cu ct mai puine obiective; printre acestea, stabilitatea preurilor ar trebui s figureze la loc de frunte; b) banca central s aib deplin discreie n folosirea instrumentelor de politic monetar, n vederea atingerii obiectivelor propuse; c) banca central s nu finaneze deficitul bugetar (sau s aib limite stricte de finanare) i s nu administreze datoria public; d) banca central s i anune, n mod public, obiectivele intermediare; de asemenea, modalitatea de atingere a acestor obiective s fie transparent i previzibil; e) banca central s fie rspunztoare pentru aciunile sale i pentru atingerea obiectivelor anunate, prin explicaii i rapoarte prezentate organelor alese (Parlamentului) i societii n general; f) banca central s evite implicarea n politici structurale (privatizare, demonopolizare, restructurare), deoarece utilizarea instrumentelor monetare pentru asemenea obiective este puin eficient i risc s degenereze n inflaie, contrazicnd obiectivul principal pe care autoritatea monetar este menit s-l urmreasc; 2.2 Bncile i sistemul bancar n Romnia Prima banc nfiinat n Principatele Romne a fost Banca Naional a Moldovei, cu sediul la Iai. Banca respectiv a obinut privilegiul emisiunii de bancnote convertibile n aur i argint. Pentru sporirea disponibilitilor bneti au fost contractate mprumuturi n Germania. Din cauza unei politici greite n ce privete plasamentele, banca respectiv a dat faliment n mai puin de un an. n anul 1880 a luat fiin Banca Naional a Romniei, ca societate pe aciuni cu capital privat i public. n anul 1913 nou mari bnci deineau 61% din totalul capitalurilor i 82 % din volumul operaiunilor
7

active. Acestea erau: Banca Naional a Romniei, Banca Agricol, Banca General Romn, Banca de Scont Bucureti, Banca de Credit Romn, Banca Comercial Romn i Banca Romneasc. Activitatea bancar atinsese n preajma crizei economice din 1929-1933 nivelul su cel mai mare. n perioada urmtoare evoluia bncilor s-a caracterizat prin accentuarea centralizrii capitalului bancar i reducerea numrului de bnci. Astfel, ntre anii 1928 i 1934, numrul bncilor s-a redus de la 1122 la 873. n perioada urmtoare falimentele i fuziunile n sfera bancar vor dobndi proporii de mas. ntre 1934 i 1941 numrul bncilor a sczut la 275, dei capitalul bancar i-a pstrat aproximativ neschimbate dimensiunile. Aceasta denot o puternic centralizare a capitalurilor bneti. n acest proces un rol important 1-a avut statul, care a intervenit n lichidarea bncilor mici sau n fuzionarea lor cu marile bnci. n decembrie 1946, Banca Naional a Romniei a fost etatizat i reorganizat, devenind mandatara statului, ca organ de dirijare i control al sistemului monetar i de credit din Romnia. Ca urmare a unei inflaii galopante, prin excluderea unui mare numr de bnci comerciale de la rescontul Bncii Naionale a Romniei, se instituie o barier n alimentarea bncilor cu lichiditi monetare. Ca atare cea mai mare parte a bncilor comerciale au dat faliment. Ultimele bnci particulare au fost lichidate de ctre stat n august 1948. n urma iniiativelor legislative din anul 1990, sistemul bancar din ara noastr a fost reorganizat pe dou niveluri, care delimiteaz atribuiile bncii centrale de emisiune de cele ale bncilor de depozit sau comerciale. La nivel superior se situeaz Banca Naional a Romniei (BNR), ca banc central de emisiune, avnd ca funcie principal promovarea politicii monetare n economie. Ea este subordonat parlamentului rii. Pe al doilea nivel al sistemului bancar se situeaz: bncile comerciale sau de depozit; Casa de Economii i Consemnaiuni (CEC). Recent a luat fiin Fondul pentru Garantarea Creditelor, ca instituie financiar pentru sprijinirea sectorului privat, avnd ca atribuie principal acoperirea parial a riscului pe care i-1 asum bncile comerciale n finanarea unor proiecte de investiii pe termen mijlociu i lung. Desfurarea unei bune activiti bancare este direct determinat de mrimea pasivelor constituite pe seama capitalurilor proprii, dar mai ales de posibilitile de atragere a disponibilitilor bneti ale economiei i populaiei care dau dimensiune depozitelor bancare. Aceste operaiuni, de asemenea, sunt dependente de mrimea dobnzilor bonificate de bnci deponenilor. n prezent, mrimea capitalurilor proprii ale bncilor din ara noastr este foarte redus, ea situndu-se n jur de 3% fa de nivelul total al activelor. n timp ce banca central apare ca fiind mai mult sau mai puin dependent de puterea politic i administrativ, bncile comerciale au o autonomie deplin, promoveaz o politic i o strategie proprie potrivit intereselor acionarilor lor. Analiznd modul de organizare i funcionare a bncilor centrale din majoritatea rilor dezvoltate, se constat c, dei activitatea lor difer de la o ar la alta, principala cale prin care bncile respective definesc linia economic este politica monetar pe care o promoveaz. Astfel, se tie c, n condiiile sistemelor bneti contemporane, puterea de cumprare a monedei depinde n principal de nivelul general al preurilor, ceea ce face ca sarcina primordial a bncii centrale, const n conceperea unei politici monetare care s asigure o anumit stabilitate a preurilor. n concluzie, rezult c, n mare msur, performanele sistemului monetar i autonomia deciziilor bancare sunt direct dependente de natura sistemului social, de gradul de dezvoltare a fiecrui stat n parte i de politica economic pe care acesta o promoveaz. Stabilirea i conducerea politicii monetare i de credit, a politicii valutare a statului, autorizarea, reglementarea i supravegherea activitii bncilor comerciale din ara noastr reprezint domeniile pe care legiuitorul le-a pus n sarcina Bncii Naionale.

CAPITOLUL 3 MANAGEMENTUL RISCULUI BANCAR


3.1. Definirea, clasificarea i identificarea riscurilor
8

Obiectivul financiar major al bncii este obinerea de profituri la nivelul scontat, aciune a crei realizare presupune existena anumitor condiii de incertitudine, respectiv asumarea unui risc. n activitatea pe care o desfoar, banca, poate accepta numai expuneri la risc profitabile i nu-i asum nici un risc individual sau cumulat care nu poate fi msurat. Banca monitorizeaz permanent riscul i toate poziiile din bilan, n special riscul lichiditii, riscul de credite, riscul ratei dobnzii i riscul valutar. Activitatea lor specific constnd n atragerea de disponibiliti de pe pia, care, mpreun cu capitalul propriu, s fie plasate n afaceri profitabile. Aceasta presupune c bncile vor fi n msur s asigure preul resurselor atrase de pe pia, cheltuielile de funcionare proprii i s obin i un profit convenabil. Riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Riscul bancar este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii etc. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de ctre clieni sau din cauza mediului concurenial extern. 3.2. Clasificarea riscurilor Din literatura de specialitate face o clasificare dup mai multe criterii selectate, astfel: A. n funcie de piaa care determin apariia riscului, exist dou categorii: riscuri determinate de piaa produsului; riscuri determinate de piaa capitalului. Riscurile de pe piaa produsului se refer la aspectele strategice i operaionale ale gestiunii veniturilor i cheltuielilor de exploatare. Riscurile de pe piaa produsului cuprind: Riscul de creditare: este riscul cel mai important dintre cele de pe piaa produsului, el datorndu-se deprecierii valorii, ca o consecin a falimentului sau nerambursrii mprumutului. Bncile gestioneaz acest risc prin: decizii echilibrate de creditare, prin care riscul creditului este corect apreciat; asigurarea unor debitori diveri, aa nct pierderile s nu fie concentrate n timp; cumprarea de garanii de la tere pri. n asumarea unui risc acceptabil, precum i a unei datorii acceptabile, este important s se neleag modul n care acest risc poate fi micorat la maximum,ceea ce presupune utilizarea unui sistem de investigare a tuturor componentelor de risc, respectiv: - riscul tranzaciei - se refer la diferite aspecte funcionale ale riscului afacerii; iar cel de credit - se refer la profitabilitatea afacerii. Riscul de credit presupune asumarea de ctre banc a riscului c la data scadenei clientul va putea s-i achite obligaiile pe care le are fa de banc. Banca trebuie s evalueze toate componentele versus clientul su, precum i activitatea desfurat de acesta. Banca urmrete cuantificarea riscului, utiliznd metode, proceduri i tehnici cunoscute pe plan internaional, lund n considerare elemente principale cum ar fi: performana financiar a clientului; structura tranzaciei; calitatea i structura sursei de rambursare; calitatea i structura garaniilor. Garaniile reprezint sursa de rambursare a creditului i sunt utilizate numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a acestuia i a plii dobnzii. Obiectivul important al analizei de cuantificare a riscului creditului l constituie cunoaterea evoluiei clientului din perioadele trecute i prognozarea performanelor viitoare ale acestuia. Banca va cuta s evite riscul mprumuturilor mari, care sunt determinate ca nivel de unele reglementri n vigoare, respectnd standardul dup care suma total a mprumuturilor nu poate depi de 8 ori nivelul capitalului propriu, iar sumele acordate unui singur debitor nu pot depi 20% din fondurile proprii ale bncii.De asemenea, o msur prudenial suplimentar poate fi avizarea i gestionarea acelor mprumuturi care depesc 10% din fondurile proprii ale bncii i care vor intra n competena exclusiv a Centralei.
9

Riscul de strategie (de afaceri), este riscul ca ntreaga linie de afaceri s sucombe datorit competiiei sau uzurii morale. Un exemplu l poate constitui dispariia relativ a pieei tradiionale de credite mari cu risc sczut pentru corporaii, acestea fiind nlocuite cu hrtii comerciale. Riscul datorat reglementrilor bancare. Instituiile financiare funcioneaz ca centre de. profit n baza unor licene care pot fi revocate, ceea ce poate s duc la pierderea unor investiii importante. De asemenea, un alt risc de reglementare poate fi retragerea licenelor de dealer de pe piaa valutar interbancar. Riscul de reglementare poate fi ntlnit i cnd o banc specializat ntr-un anumit domeniu se transform ntr-o banc universal, urmnd astfel s concureze cu celelalte bnci. n categoria riscurilor de reglementare poate exista i riscul adiional ca autoritatea de reglementare s modifice politicile de operare. Autoritile de reglementare pot stabili prin cerinele de adecvare a capitalului cine s rmn i cine s prseasc piaa serviciilor financiare. Riscul de operare const n riscul ca sistemele de calcul s nu funcioneze corect. Riscul de marf. Preurile mrfurilor pot s afecteze uneori imprevizibil bncile, precum i ali creditori, avnd impact general att asupra economiilor, ct i asupra debitorilor. Riscul resurselor umane. Reprezint forma de risc cea mai subtil, foarte dificil de msurat, care rezult din politica de personal: recrutarea, pregtirea, motivarea i meninerea specialitilor. Un risc similar este riscul de motivare neadecvat a salariailor, care n unele situaii poate avea efecte mari. Se refer la absena stimulentelor sau acordarea greit a acestora. Riscul legal afecteaz banca atunci cnd debitorii au pretenia c falimentul lor a fost cauzat de faptul c banca a promis c nu va retrage creditul sau c va acorda credite suplimentare; Riscul de produs. Acesta se refer la marele risc ca produsele oferite de ctre o instituie financiar s se uzeze i s devin necompetitive. Un astfel de risc poate fi ntlnit la ATM-uri. Riscuri determinate de piaa de capital. n general, pieele de capital i riscurile lor afecteaz valoric toate companiile. Bncile furnizeaz pieelor industriale i consumatorilor produse i servicii financiare care preiau riscurile acestor piee. Din punct de vedere al pieei de capital, exist urmtoarele tipuri de risc: Riscul ratei dobnzi, este reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar la schimbrile ratelor dobnzii. Fluctuaia preului activelor financiare i pasivelor datorit schimbrii ratei dobnzii ntr-o perioad de timp poate transforma diversele riscuri (ex., riscul de creditare) ntr-o ameninare major la adresa unei bnci. Pentru perioada actual riscul de dobnd aferent activitii n moned naional, n cea mai mare msur, este de fapt preluat de clienii bncilor. Se urmrete o minimalizare a riscului ratei dobnzii n funcie de raportul dintre activele purttoare de dobnzi i pasivele purttoare de dobnzi. Valoarea raportului trebuie s fie ct mai aproape de unu. Riscul de lichiditate este cel mai important risc al pieei de capital i el const n aceea c o banca nu dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi obligaii financiare la un moment dat. Pentru asigurarea nevoilor de lichiditate, se pot folosi att active, ct i pasive. Sursa tradiional de lichiditate o reprezint activele lichide. Pasivele bncilor pot fi i ele transformate n lichiditate, n sensul c se pot emite cu uurin titluri de mprumut pentru a obine numerar la costuri rezonabile. Dac bncile au nevoie de numerar, fie vnd active, fie cresc mprumuturile. Bncile cumpr titluri de valoare pe termen scurt, n vederea asigurrii unei lichiditi imediate. Pentru activitatea pe termen lung, banca, n ceea ce privete lichiditatea, urmrete o armonizare ntre elementele de activ i componentele lor din pasiv. Monitorizarea riscului lichiditii presupune pentru lichiditatea general asigurarea unui nivel favorabil al raportului, ntre 2 i 2,5, iar pentru lichiditatea imediat peste 20%. Riscul valutar. Riscul valutar sau riscul ratei de curs apare la orice cumprare sau vnzare de moned, alta dect cea n care se evideniaz n contabilitate. Volatilitatea cursurilor valutare poate influena capacitatea debitorilor de a-i rambursa mprumuturile. Pentru acoperirea riscului valutar, sunt utilizate: contractele forward (contracte clasice la orice dat n viitor, orice valut, la un anumit
10

termen); operaiuni swap - asigur infuzie de lichiditate n moneda necesar, acoper poziia valutar. Riscul de decontare se refer la transferul de sume ntre bncile locale i cele internaionale. Acest risc este administrat atent prin intermediul unor tehnologii sofisticate de urmrire a plilor. Astfel, prin acest sistem se efectueaz o singur plat la sfritul zilei, n locul a nenumrate pli prin tranzaciile individuale. Riscul de baz este o varietate a riscului ratei dobnzii. Pentru protecia mpotriva ratei dobnzii, se pot utiliza combinaii de tranzacii. Instituiile financiare, respectiv bncile comerciale, n activitatea lor de prestatoare de servicii financiare, i gestioneaz riscurile proprii, dar ele pot s-i transfere riscul prin tranzacii de hedging. Dac riscul pentru banc este inevitabil, povara lui i, respectiv, costurile pe care le determin sunt ambele administrabile, transferabile. Swap-urile, opiunile, contractele futures sunt modaliti de transferare a riscului. B. Expunerea la risc a unei societi bancare este generat att de ansamblul activitii sale, ct i de fiecare tip de operaiune (tranzacie) efectuat. Astfel, este delimitat strict expunerea pur la risc (riscuri pure) i cea suplimentar (riscuri lucrative). Riscurile pure sunt cele care apar ca urmare a activitii bancare curente, de fiecare zi. Aceste riscuri pot fi de mai multe tipuri: - riscuri fizice (avarii, accidente etc) riscuri financiare (pierderi de date, de documente, distrugeri de arhive etc); riscuri criminale i frauduloase (utilizarea frauduloas a mijloacelor de plat); riscuri de rspundere (nerespectarea actelor normative n vigoare). Riscurile lucrative (speculative) apar ca urmare a unor operaiuni prin care se ncearc obinerea unui profit suplimentar. C. n funcie de caracteristicile bancare, riscurile se pot clasifica n: Principalele riscuri financiare care pot afecta activitatea unei societi bancare sunt: riscul de lichiditate (de finanare); riscul de faliment (de capital). Astfel, un risc sporit de creditare genereaz riscul lichiditii, iar n condiiile n care societatea bancar n cauz nu poate atrage rapid de pe pia resurse, apare riscul de faliment (de capital). O politic excesiv de creditare, corelat cu o lichiditate inadecvat, reprezint o cauz foarte frecvent a falimentului bancar. Riscurile de prestare sunt cele care afecteaz sfera serviciilor bancare. Acestea pot fi: riscul operaional, respectiv, incapacitatea bncii de a asigura servirea profitabil a clienilor; riscuri generate de introducerea de noi produse bancare; riscul tehnologic, asociat structurii ofertei de produse financiare; riscul strategic, determinat de probabilitatea de a nu alege strategia optim perioadei i condiiilor date (economice, monetare, financiar-bancare, valutare, sociale, politice). Riscurile ambientale cuprind acea clas a riscurilor care este considerat ca avnd un puternic impact asupra performanei bancare, dar asupra crora societatea bancar are un control limitat. Aceast grup de riscuri cuprinde: riscul de fraud; riscul economic, determinat de evoluia mediului economic; riscul concurenial, datorat n special modificrii condiiilor de pe pia; riscul legal.
-

D. O alt clasificare este cea dat de Banca Reglementelor Internaionale, astfel: a) Riscuri financiare riscul ratei dobnzii (sensibilitatea rezultatelor financiare la variaia nivelului ratelor dobnzii); riscul cursului de schimb (diminuarea profitului net bancar i/sau modificarea marjei dobnzii
11

bancare, datorit variaiei cursului valutar pe pia); riscul de lichiditate (incapacitatea societii bancare de a-i finana operaiunile curente, datorit necorelrii scadenelor operaiunilor de pasiv cu plasamentele sub forma creditelor); riscul titlurilor cu venit variabil (aprut n urma tranzacionrii titlurilor pe pieele financiarbancare). b)Riscuri legate de parteneri: riscul clientelei (probabilitatea ca, n timp, clientul s devin insolvabil sau s nu-i poat onora obligaiile ctre banc); riscul aprut pe piaa interbancar (n operaiunile pe piaa monetar, ca urmare a variaiei ratelor dobnzilor); riscul de ar (posibilitatea ca un stat s nu doreasc sau s nu-i poat onora obligaiile financiare fa de un alt stat sau fa de instituiile financiar-bancare internaionale); riscul de credit (furnizor, pia). c)Riscuri comerciale: riscul de produse (care poate aprea att din punctul de vedere al produciei, transportului, livrrii, dar i din cel al preului); riscul serviciilor (att din punctul de vedere al prestrii serviciului n cauz sau/i din cel al tarifelor); riscul de plat (riscul ratelor dobnzilor, al preurilor, al cursului de schimb); riscul de imagine (care apare atunci cnd o societate bancar este implicat fie ntr-un scandal massmedia, fie se afl n criz de lichiditate sau este insolvabil). d) Riscuri legate de fora de munc (ca numr, structur ori ca pregtire profesional, eficien, imagine). e) Riscuri operaionale i tehnice, legate de calitatea operaiunilor, de nivelul de informatizare etc. f)Riscuri ale gestiunii interne: riscul de reglementare (asemntor celui legal, dar cu inciden numai asupra reglementrilor interne proprii societii bancare n cauz); riscul de strategie (alegerea unei strategii inadecvate momentului); riscul resurselor umane (numr, componen, pregtire profesional, educaie etc); E. n funcie de elementele afectate de producerea riscului, literatura de specialitate deosebete: a)Riscuri financiare, de lichiditi (afecteaz elemente de activ i pasiv): riscul de credit; riscul titlurilor guvernamentale; riscul cursului de schimb (valutar); riscul ratei dobnzii; riscul de pre; riscul de lichiditate a pieei; riscuri tehnice, organizatorice (afecteaz fluxul de numerar). b)Riscul tranzacional: riscul tranzacional n cazul vnzrilor fcute n moned strin; riscul tranzacional n cazul obligaiilor de plat n moned strin; riscul tranzacional al contractelor n moned strin.

CAPITOLUL 4 MECANISMELE I INSTRUMENTELE DE CREDIT SPECIALIZATE


O banc poate acorda credite clienilor i salariailor proprii cu condiia respectrii legislaiei n vigoare i
12

a normelor proprii de creditare pentru acea societate bancar. Sucursala unei bnci are competena de a acorda credite conform aprobrii Comitetului de Direcie i Risc n limitele maxime, cu respectarea condiiilor de creditare prevzute n normele actuale. Creditele ce se n cadreaz n limita de competen a sucursalei vor fi aprobate de Comitetul de Credit constituit la nivelul sucursalei respective, comitet constituit, n general, din 3 persoane, i anume cei doi directori i eful departamentului de credit. nlocuirea membrilor Comitetului de Credit abseni n anumite perioade de timp se poate face conform unei decizii emise de conducerea sucursalei implicate. O documentaie de credit se consider aprobat numai dac toi cei trei membri ai Comitetului de Credit i dau acordul scris n acest sens. Ageniile bancare nfiinate n ar pot analiza documentaiile de credit primite de la clieni, ns au obligaia de a ntocmi i prezenta referatele de credit (inclusiv propunerea ageniei) Departamentului de Credite din cadrul sucursalei. Departamentul Credite este, n acest context, obligat s ntocmeasc un referat ce va conine propunerea de aprobare a creditului, inclusiv condiiile de acordare a creditului sau propunerea de respingere. Referatul prezentat de agenii, nsoit de referatul ntocmit de Departamentul Credite, este n continuare supus spre aprobare Comitetului de Credit, n limitele de competen aprobate pentru acesta. n cazul n care facilitatea solicitat depete competena de aprobare a Comitetului de Credit al sucursalei, referatul aprobat de Comitetul de Credit este naintat spre aprobare Comitetului de Direcie i Risc al centralei bncii. n general, etapele ce trebuie parcurse pentru desfurarea n condiii optime a activitii de creditare sunt urmtoarele: -primirea cererii de mprumut din partea solicitantului conform modelului bncii i obinerea informaiilor necesare pentru analizarea solicitrii; -elaborarea referatului cu propunerea de aprobare sau respingere a solicitrii primite; -verificarea documentaiei de garantare prezentate de client i ntocmirea contractului de credit n vederea acordrii efective a creditului; -urmrirea modului de derulare a creditului acordat, achitarea la termen a dobnzilor i a comisioanelor aferente, urmrirea rambursrii la scaden a creditului acordat; -contactarea clientului, n cazul neachitrii la termen a dobnzilor i a creditului, n vederea aflrii cauzelor care au condus la nregistrarea de dobnzi i credite restante i pentru a gsi o rezolvare pe cale amiabil a situaiei create. n cazul creditelor neachitate la scaden, dup epuizarea tuturor posibilitilor de a-l determina pe debitor de a plti, banca poate ncepe executarea silit pentru recuperarea creditelor i a dobnzilor restante. a)Primirea cererii de mprumut din partea solicitantului Solicitantul de credit trebuie s prezinte bncii o cerere scris din care s rezulte cel puin urmtoarele: numele solicitantului, tipul de facilitate cerut, suma solicitat i perioada pentru care se solicit creditul, graficul de rambursare, destinaia creditului i modul de garantare a creditului. Solicitantul va prezenta anexat la cererea de mprumut documentaia solicitat de banc n vederea analizrii cererii de credit. Cererea de mprumut se prezint la registratur, care o prezint conducerii n vederea repartizrii Departamentului Credite. Departamentul Credite nregistreaz cronologic cererile primite ntr-un registru special, care va conine urmtoarele coloane, data primirii, nume solicitant, suma, salariatul cruia i s-a repartizat lucrarea. Investigaiile cu privire la solicitantul de credit vor fi efectuate pe baza informaiilor furnizate de client, a informaiilor din evidenele bncii i a celor din surse exterioare. b)Elaborarea referatului cu propunerea de aprobare sau respingere a solicitrii de credit Referatul cu privire la creditul solicitat de client se va redacta conform modelului impus de centrala bncii (cu excepia creditelor garantate cu depozite colaterale) i se va supune spre aprobare organului competent: Comitetul de Credite al sucursalei sau Comitetul de Direcie i Risc al centralei bancare. Garaniile materiale oferite de ctre client sunt evaluate de ctre Evaluatorul propriu sau cel agreat de banc. n baza deciziei
13

organului competent, clientul este ntiinat cu privire la condiiile n care a fost aprobat creditul solicitat sau cu privire la respingerea solicitrii. c)Verificarea documentaiei de garantare prezentate de client i ntocmirea contractului de credit n cadrul acestei etape sunt verificate toate documentele prezentate de client care condiioneaz acordarea creditului, conform aprobrii organului competent. Contractul de credit este ntocmit n trei exemplare originale i este semnat de ctre persoana autorizat din partea clientului la ghieele bncii, n prezena salariatului bancar din cadrul Departamentului Credite care l va contrasemna. n continuare, este ntocmit un referat care va specifica prezentarea de ctre client a documentaiei care condiioneaz acordarea creditului. Acest contract este prezentat conducerii, n vederea semnrii, nsoit de referatul privind ndeplinirea condiiilor de acordare al creditului i de cererea de deschidere a unui cont debitor pe numele clientului, n limita sumei aprobate. Creditul este acordat efectiv clientului numai dup ndeplinirea tuturor condiiilor menionate n referatul de aprobare. d)Urmrirea modului de derulare a creditului acordat, achitarea la termen a dobnzilor i comisioanelor aferente, urmrirea rambursrii la termen a creditului acordat Pe perioada de valabilitate a creditului, pentru fiecare contract se vor ntocmi 2 dosare, astfel: un dosar ce va cuprinde un original al contractului de credit mpreun cu originalele contractelor de garanie, originalele polielor de asigurare i alte documente originale, dup caz; un dosar ce va cuprinde al doilea original al contractului de credit, o copie a referatului de aprobare, documentaia prezentat pentru acordarea creditului, copii ale contractelor de garanie, ale polielor de asigurare i a altor documente legate de acordarea creditului respectiv. n fiecare lun se va verifica prin sondaj corectitudinea dobnzilor i a comisioanelor calculate de sistemul informatic, urmrindu-se permanent achitarea la timp a comisioanelor i dobnzilor datorate bncii, calculate i evideniate conform extraselor de cont. n cazul neachitrii comisioanelor i dobnzilor pn cel mai trziu 5 ale lunii urmtoare, salariatul care se ocup de creditul respectiv va lua legtura cu clientul, pentru a-l determina s alimenteze contul cu sumele datorate cu titlu de comisioane i dobnzi. n cazul n care, pn la sfritul lunii urmtoare, dobnzile nu sunt achitate, acestea vor fi contabilizate la dobnzi restante, cu data de ultima zi lucrtoare a lunii pentru care sunt datorate i se va percepe dobnda penalizatoare. n cazul n care sunt indicii c debitorul nu poate achita dobnda n intervalul de timp imediat urmtor, nregistrarea la dobnzi restante se poate face oricnd n timpul lunii. De asemenea, se verific dac utilizarea creditului este fcut conform condiiilor de aprobare, precum i dac ratele datorate sunt achitate la scaden. n caz contrar, n maxim 7 zile de la data scadenei, ratele neachitate la scaden vor fi trecute la restante. n cazul creditelor acordate cu o anumit perioad de graie, se va ateniona n scris, debitorul cu privire la scadena primei rate, cu o lun nainte de scadena acesteia. n cazul creditelor cu scaden unic i cu valabilitate mai mare de ase luni, se va ateniona n scris debitorul, cu privire la data scadenei, cu dou luni naintea acesteia, n vederea stabilirii posibilitii rambursrii sau prelungirii valabilitii creditului acordat. n vederea respectrii indicaiilor B.N.R., rescadenarea creditelor se va efectua numai nainte de scaden. e)Recuperarea creditelor pe calea executrii silite n cazul n care creditul este scadent, iar debitorul nceteaz plile i se epuizeaz toate mijloacele avute la dispoziie n vederea recuperrii creditului i a dobnzilor i comisioanelor datorate, este obligatorie ntocmirea unui referat, n atenia conducerii bncii, care va cuprinde: condiiile n care a fost aprobat creditul, condiii i scadene; data ncetrii plilor; situaia financiar a debitorului n cadrul filialei la data ntocmirii referatului; garaniile constituite la dispoziia bncii; propunerea de ncepere a executrii silite. n baza referatului prezentat conducerii de ctre Departamentul Credite, conducerea bncii va aproba nceperea executrii silite i va desemna persoanele ce se vor ocupa n numele bncii de recuperarea, pe calea executrii silite, a creditului restant. Departamentul de credite va lua legtura periodic cu persoana mputernicit cu executarea silit pentru a urmri modul cum se desfoar aciunea de recuperare a creditelor restante.
14

CAPITOLUL 5 BNCILE I INSTITUIILE DE CREDIT SPECIALIZATE


5.1. Caracteristici generale ale sistemului bancar Sistemul bancar naional este format din ansamblul instituiilor financiare i de credit care i desfoar activitatea la nivelul unei ri. De asemenea, totalitatea sistemelor naionale alctuiesc sistemul bancar internaional. Funciile principale ale sistemul bancar sunt: -vnzarea-cumprarea de valut i alte operaiuni valutare i cu metale preioase; -emiterea de instrumente de plat i de credit i efectuarea de tranzacii cu asemenea instrumente; -efectuarea de operaiuni ntre conturile clienilor i de transferuri de sume n conturile deschise la alte bnci; -acordarea de credite pe anumite termene; -atragerea mijloacelor bneti temporar disponibile ale clienilor prin conturile deschise acestora. Banca reprezint o instituie care mobilizeaz mijloacele bneti disponibile, finaneaz i crediteaz persoanele fizice i juridice, organizeaz i efectueaz decontrile i plile n cadrul economiei naionale i n relaiile cu celelalte state, n scopul de a obine profit. O clasificare a societilor bancare poate fi fcut n funcie de mai multe criterii. Astfel, n funcie de rolul pe care banca l ndeplinete n cadrul sistemului bancar naional, pot fi ntlnite urmtoarele tipuri de bnci: bnci centrale, bnci de emisiune, bnci comerciale, bnci de afaceri, bnci universale, bnci de depozit, bnci ipotecare, bnci mutualiste, bnci trust, bnci specializate, bnci corespondent i bnci offshore. Bncile centrale reprezint instituii guvernamentale care asigur funcionarea i supravegherea sistemului bancar la nivel naional prin responsabilitile i puterile prevzute n actul de nfiinare a acestora. Bncile de emisiune sunt acele bnci care au autoritatea unui stat de a emite bancnote. Este banca central a fiecrui stat care are i alte atribuii privind reglementarea i controlul activitii bancare, n afara emiterii de bancnote. Bncile comerciale dein, n general, cea mai mare pondere n sistemul bancar al unei ri. Aceste bnci gestioneaz titlurile financiare ale clienilor, efectueaz operaiuni de depozitare, acordare de credite, ncasri i pli cu i fr numerar, n lei i valut, n ar i strintate, plasamente de portofoliu i activiti de consultan. Bncile de afaceri reprezint intermediari financiari care asigur servicii profesionale specializate n mobilizarea altor resurse financiare dect creditele bancare. De asemenea, bncile de afaceri efectueaz operaii de finanare a afacerilor, direct sau indirect, nu constituie depozite, ci i ofer serviciile profesionale pentru mobilizarea fondurilor din diverse resurse (cu preponderen altele dect cele din sistemul bancar). Bncile universale efectueaz toate tipurile de operaiuni pe care le fac bncile comerciale, la care se adaug operaiunile cu valori mobiliare privind emisiunea, subscrierea, plasamentul sau negocierea lor. Aceste bnci integreaz activitatea bncii comerciale cu cea a bncii de afaceri, permind astfel obinerea de economii la costuri i stimulnd activitatea financiar prin ptrunderea operatorilor bancari n alte domenii financiare. Activitatea principal a bncilor de depozit const n efectuarea operaiunilor de credit i primirea din partea publicului a depozitelor la vedere sau la termen. O categorie aparte din cadrul bncilor de depozit o prezint bncile de credit pe termen lung i mijlociu care acord credite pe termen mediu i lung, ele primind depozite numai pentru termen mediu i lung. Bncile ipotecare acord mprumuturi pentru locuine garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile (construcii, imobile). Bncile mutualiste au ca scop principal efectuarea de operaiuni pentru populaie. Bncile trusty se ocup de forfetarea creanelor pe care le transform n bani. Operaiunea const n vnzarea unei creane de ctre creditor asupra unui debitor, vnzare care i se face bncii trusty, aceasta urmrind debitorul pentru recuperarea creanelor, operaiune pentru care ncaseaz un comision. Bncile specializate acord credite pe termen mijlociu i lung n ramurile pentru care este specializat (industrie, servicii) banca procurndu-i fondurile prin depozite pe termen lung. Bncile corespondent reprezint acele bnci la care i deschis conturi curente bncile din alte ri sau din orae mai mici, pentru o gam larg de asisten i servicii. Aceste conturi se deschid n moneda rii bncii corespondent. De asemenea, bncile din oraele mari i pstreaz conturile de depozit la bnci mai mari, existente n principalele centre financiare. Bncile off-shore sunt bnci care exist n aa-numitele zone libere (Singapore, Luxemburg) i realizeaz doar operaii cu
15

persoane nerezidente, meninnd n anonimat identitatea clienilor. n funcie de apartenena naional, societile bancare pot fi clasificate n felul urmtor: bnci autohtone, bnci multinaionale i bnci mixte. n cazul bncilor autohtone, capitalul acestora aparine persoanelor fizice sau juridice din statul unde funcioneaz. Acestea fac parte din sistemul bancar naional i funcioneaz sub supravegherea Bncii Centrale din ara respectiv. Din categoria bncilor multinaionale fac parte Organismele Monetare i Financiare Internaionale, care se caracterizeaz prin faptul c managementul lor este asigurat de guvernatorii rilor membre, iar capitalul acestora este constituit prin subscrierea Bncilor Centrale din rile membre. De asemenea, bncile multinaionale acord asisten i credite statelor membre i supravegheaz funcionarea pieelor financiar-bancare internaionale. Capitalul bncilor mixte este constituit prin aportul a doi sau mai muli parteneri din state diferite, aceste bncii funcionnd pe baza legislaiei din ara unde i au sediul. Activitatea bncilor mixte este supravegheat de Banca Central a rii pe teritoriul cruia i are sediul i funcioneaz sub forma societilor pe aciuni. De asemenea, forma de proprietate a dus la urmtoarea clasificare a societilor bancare, i anume: bnci private, bnci de stat i bnci mixte. n cazul bncilor private, capitalul lor aparine unei persoane sau unui grup de persoane. Principala form pe care o mbrac bncile private este cea de societate pe aciuni, al crei capital este mprit ntr-un numr mare de aciuni. Bncile de stat au ca trstur definitorie deinerea ntregului capital de ctre statul pe teritoriul cruia se afl. De cele mai multe ori, bncile de stat sunt ntlnite sub forma unor bnci specializate. Bncile mixte funcioneaz sub forma societilor pe aciuni, statul fiind unul dintre acionari 5.2. Funciile bncilor a)Funcia comercial presupune urmtoarele: -emiterea efectelor de comer: bilete la ordin, cambii, cecuri, n beneficiul unor clieni din ar sau din strintate; -derularea operaiilor de schimb valutar i de arbitrare pe pieele monetare internaionale; -efectuarea de ncasri i pli, n lei i devize, generate de activiti de export i import, prestri de servicii i turism intern i internaional; -vnzarea i cumprarea, n ar i strintate, de aur i metale preioase, monede; -operaiuni de vnzare-cumprare cu titluri emise de stat; -lansri de obligaiuni, mobilizarea mprumuturilor prin emisiunea de obligaiuni, plasarea obligaiunilor pe piaa secundar. b)Funcia de investiii const n: -achiziionarea de active financiare n nume propriu; -acordarea de credite n lei i n devize persoanelor fizice sau juridice din ar sau din strintate; -nfiinarea unor instituii bancare sau nebancare, att n ar ct i n strintate. c)Prin funcia de depozit o banc deruleaz urmtoarele activiti: -derularea de operaiuni de trezorerie i depozitare pentru obiectele de valoare deinute de alte persoane fizice sau juridice; -derularea unor operaiuni de depozit la vedere i la termen, cu numerar, n cont, cu titluri, cu scopul de a atrage resursele bneti de la persoane juridice sau fizice. 5.3. Structura bncilor Una din activitile principale ale bncilor este cea de creditare, care reclam o organizare adecvat i eficient. Conform strategiei i principiilor manageriale, banca stabilete competenele ierarhice, funcionale i configuraionale, n domeniul apropierii, avizrii i acordrii creditelor. n funcie de dimensiunea bncii, ofierii de credite realizeaz difereniat setul de operaiuni implicate n acordarea creditului. De asemenea, n perspectiva configuraional, sunt constituite compartimente sau organisme distincte implicate n etapele
16

procesului de creditare, cum ar fi: serviciul de credite, comitetul de credit, departamentul de credit, comitetul de risc. a)Structura pe orizontal n general, n cadrul unei bnci comerciale, pe orizontal, putem distinge patru direcii distincte, i anume: Direcia financiar de pia i afaceri deruleaz tranzaciile cu titluri i efecte comerciale att pe plan intern, ct i internaional. Astfel, n cadrul acestei direcii se disting urmtoarele servicii operative, respectiv: serviciul operaiilor financiare naionale, serviciul operaiilor financiare internaionale, serviciul de portofoliu i serviciul de comer exterior. Direcia comercial este structurat pe 2 niveluri, i anume direcia comercial tradiional i direcia comercial specializat. Direcia comercial tradiional deruleaz contracte cu agenii economici sau cu persoane fizice, romne sau strine. Direcia comercial specializat deservete un segment al clienilor ce prezint particulariti, cum sunt agenii economici strini, alte bnci aflate n postura de client i angajaii bncii. Direcia de execuie are rolul de a realiza operaiile iniiate de primele dou direcii bancare. De asemenea, n cadrul acestei direcii, putem deosebi urmtoarele servicii, respectiv serviciul de execuie naional, serviciul operaiilor cu strintatea, inspectoratul bancar i serviciul de titluri. Direcia de intenden are ca responsabilitate, n principal, asigurarea unor condiii normale de funcionare a primelor trei direcii din cadrul unei bnci i cuprinde, n general, urmtoarele servicii: serviciul administrativ, serviciul personal, serviciul juridic, serviciul de prelucrare a datelor i serviciul financiarcontabil. b)Structura pe vertical Conform Legii bancare nr. 58 / 1998, o banc comercial presupune urmtoarea structur pe vertical, i anume: centrala bancar, sucursale, filiale, ageniile bancare i puncte de lucru. Centrala bancar are, aproape exclusiv, atribuii de coordonare. Aceast unitate bancar are n subordine toate verigile inferioare i are rolul de a analiza, ndruma i controla ntreaga activitate a unei bnci. Sucursala se remarc prin calitatea sa de coordonator al activitii celorlalte uniti operaionale, dar i de operator n domeniul creditrii i decontrii. De asemenea, sucursala dispune, n general, de o larg autonomie de gestiune i operativ, adecvat dimensiunii teritoriale. Filialele sunt uniti teritoriale operative ale bncii cu o relativ autonomie de gestiune, fiind subordonate sucursalei sau centralei bancare. Ageniile bancare reprezint uniti bancare fr personalitate juridic, au un rol exclusiv operativ i funcioneaz n general n zonele unde sucursalele sau filialele nu acoper volumul de operaii. Punctele de lucru sunt uniti bancare operative care funcioneaz n locuri cu afluen mai mare de public.

CAPITOLUL 6 CREDITUL I DOBNDA


6.1.Creditul - coninut i trsturi Creditul este operaiunea prin care se iau n stpnire imediat resurse, n schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare nsoit de plata unei sume suplimentare numit dobnd ce remunereaz pe mprumutator. Esena operaiunii de creditare const n aceea c o parte numit creditor transmite o valoare actual unei alte pri numit debitor care se angajeaz n anumite condiii i la un anumit termen s ramburseze valoarea mprumutat i s plteasc o anumit dobnd pentru a-l remunera pe creditor. n literatura economic, definiia creditului i accepiunile sale sunt foarte diferite, ns toate au un element comun, ce exprim raportul de credit. Astfel, elementele constitutive ale creditului sunt urmtoarele: 1. subiectele raportului de credit (creditorul i debitorul); 2.promisiunea de rambursare; 3.termenul de rambursare; 4.dobnda.; 5.tranzacia sau acordarea creditului; 6.transferabilitatea i consemnarea.
17

Subiectele raportului de credit prezint o mare diversitate n ceea ce privete apartenena la structurile social-economice, motivele angajrii i durata angajrii. Principalele categorii de participani ca debitori i creditori n cadrul procesului de creditare sunt ntreprinderile, statul i populaia. n calitate de creditori, ntreprinderile manevreaz importante disponibiliti monetare care, n anumite perioade pot fi angrenate n procesul de creditare. De asemenea, aportul populaiei la formarea resurselor de creditare tinde s-l ajung pe cel al ntreprinderilor. n proporie foarte mare, alturi de aceti doi participani, se nscriu intermediarii financiari, i n special bncile. Alturi de populaie i ntreprinderi, n calitate de debitori, se afirm puternic statul. Promisiunea de rambursare presupune riscuri i necesit, de multe ori, angajarea unor garanii. n activitatea de creditare, riscurile cele mai des ntlnite sunt cele de rambursare i cele de imobilizare. Riscul de rambursare reprezint probabilitatea ntrzierii plii sau incapacitii de plat datorit unei situaii de moment, unor dificulti sectoriale sau deficiene ale celui care este mprumutat. Riscul de imobilizare survine la banca sau la deintorul de depozite, care nu este n msur s satisfac cererile titularilor de depozite ca urmare a unei gestiuni nereuite a creditelor acordate. n general, creditele care se acord prin intermediul bncilor angajeaz fonduri care nu aparin bncii. Astfel rezult necesitatea ca banca s-i consolideze poziia sa de creditor prin solicitarea i obinerea de garanii reale i personale. Garaniile reale cuprind reinerea, gajul, ipoteca i privilegiul. Ipoteca reprezint actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra unui imobil, fr deposedare i cu publicitate. Ipoteca acord creditorului dreptul de preferin i dreptul de urmrire i aceasta poate fi legal, convenit (prin contract) sau juridic (acordat de organele judectoreti). Garania personal este angajamentul luat de o persoan (girant) de a plti, atunci cnd debitorul este n incapacitate de plat. Garania personal este de dou feluri: simpl i solidar. Termenul de rambursare prezint o mare varietate, de la termene foarte scurte (24 ore, termen practicat n general ntre bnci, pe pieele bancare), pn la termene de 30-50 ani i 100 ani (pentru construcia de locuine). Creditele pe termen scurt sunt rambursate integral la scaden. Creditele pe termen mijlociu i lung implic deseori rambursarea ealonat, la termene stabilite lunare, trimestriale, odat cu plata dobnzii. Dobnda reprezint remuneraia acordat creditorului, fiind principala caracteristic a creditului. n acordurile de credit, se pot stabili dobnzi fixe (pe toat durata mprumutului) sau variabile, care se modific periodic (n general, semestrial) n funcie de nivelul dobnzii pe piaa naional i internaional. Creditul poate fi consimit n cadrul unei tranzacii unice, prin acordarea unui mprumut, vnzarea unei obligaiuni sau prin angajarea unui depozit. Recent, s-a dezvoltat sensibil i sistemul de credit deschis, prin care mprumuturile efective intervin la perioade liber alese de debitor. Modalitile cele mai des ntlnite pentru aceast form sunt reprezentate de crile de credit. Prin intermediul transferului instrumentului de credit se realizeaz cesiunea creanei, prin care suma nscris n instrumentul de credit i veniturile accesorii trebuiau ncasate n condiiile stabilite prin acordul iniial de credit. Negocierea instrumentelor de pli i a creanelor poate avea loc direct, ntre investitori, sau n cadrul pieelor de capital i financiare. 6.2.Funciile creditului Creditul are un rol esenial pentru buna funcionare a mecanismului economic i n reluarea pe o scar lrgit a proceselor de producie, repartiie i consum. Astfel, principalele funcii ale creditului sunt: funcia de mobilizare a disponibilitilor bneti i de redistribuire a acestora, funcia de reflectare i stimulare a eficienei activitii agenilor economici i funcia de emisiune. Funcia de mobilizare a disponibilitilor bneti i de redistribuire a acestora are ca principal caracteristic faptul c disponibilitile bneti latente n activitatea agenilor economici, instituiilor, populaiei, statului, surplusul unor astfel de disponibiliti sunt concentrate de bnci i alte instituii financiare i de credit i ulterior distribuite celor care au nevoie de ele, sub forma oricrui tip de credit. Funcia de emisiune a creditului se manifest prin crearea de noi mijloace de plat n economie i sporirea
18

masei monetare. Orice acordare de credit de ctre banc constituie n fapt o emisiune de moned, o sporire a masei monetare n circulaie. Totui, acest fenomen trebuie controlat astfel nct, prin emisiune, s se asigure o dimensionare corect a creditului care s satisfac nevoile reale ale economiei. Funcia de reflectare i stimulare a eficienei activitii agenilor economici n activitatea agenilor economici ce desfoar o activitate eficient, creditele ocup un loc marginal n asigurarea resurselor de finanare a activitii acestora. Exist un raport invers ntre eficiena n activitatea economic i necesarul de fonduri. Gradul i nivelul eficienei economice se exprim n mrimea fondurilor totale necesare. Cu ct nevoia de credit este mai mare, cu att eficiena economic este mai sczut. Creditul este deci, un barometru al eficienei economice al agenilor economici i un instrument de influenare n direcia stimulrii activitii profitabile, eficiente. Prin funciile pe care le realizeaz, creditul poate induce o serie de efecte favorabile, cum sunt: sporirea capacitii productive a agenilor economici prin redistribuirea capitalurilor, concentrarea capitalului prin mobilizarea disponibilitilor latente, reducerea cheltuielilor pe care le genereaz circulaia masei monetare i adaptarea masei de bani n circulaie la necesarul economiei. 6.3.Formele creditului Creditele se pot clasifica avnd n vedere mai multe criterii. Astfel, dup natura lui economic i n funcie de participanii la relaia de creditare, creditele se clasific n: credite comerciale, credite bancare, credite obligatare, credite ipotecare i credite de consum. Dup calitatea debitorului, creditele se mpart n credite acordate persoanelor fizice i cele acordate persoanelor juridice. n funcie de scopul acordrii creditului, creditele se clasific n credite pentru producie, pentru investiii i pentru comer. n raport cu natura garaniilor, creditele pot fi reale i personale. Dup termenul la care trebuie rambursat, creditele sunt grupate n credite pe termen i fr termen. n funcie de fermitatea scadenei, ntlnim credite denunabile i credite nedenunabile. De asemenea, dup calitatea lor, credite se mpart n performante i neperformante. n conformitate cu modul de stingere al obligaiilor de plat, putem avea credite amortizabile sau credite neamortizabile. Creditul comercial reprezint creditul pe care l acord ntreprinztorii n momentul vnzrii mrfurilor sub forma amnrii plii. Aceast form de credit se manifest att n relaiile de vnzare-cumprare dintre ntreprinztorii productivi i cei din comer, ct i ntre productori. Credit comercial poate fi ntlnit n practic sub dou forme: creditul cumprtor i creditul vnztor. Creditul cumprtor se manifest sub forma plilor n avans. Acest tip de credite este utilizat cel mai des n procesele de exploatare cu ciclu lung de fabricaie, respectiv n agricultur i construcii. Creditul vnztor are ca obiect vnzarea mrfurilor cu plata amnat. Creditul bancar reprezint angajamentul de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului de rambursare a sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast sum sau orice prelungire a scadenei unei datorii i orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o crean sau a altui drept la plat unei sume de bani. Bncile pot acorda clienilor credite n lei i n valut, pe termen scurt, mediu i lung. Dintre cele mai importante credite pe termen scurt, putem enumera urmtoarele tipuri: credite globale de exploatare, credite factoring, credite de scont, credite pentru prefinanarea exporturilor, credite de trezorerie pentru produse cu ciclu lung de fabricaie, credite pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor temporare i sezoniere, linii de creditare. Creditele pe termen lung i mediu se mpart n: credite de forfetare, credite pentru activitatea de leasing, credite ipotecare, credite promotorii, credite pentru cumprarea de aciuni i active i credite pentru echipament n completarea surselor proprii. Creditul obligatar se refer la relaiile de credit ntre instituiile statului sau ntreprinderile economice n calitate de debitori, care emit obligaiuni, i subscriptorii i deintorii acestor obligaiuni n calitate de creditori, care i angajeaz n acest fel capitalurile n vederea obinerii unui venit sigur sub form de dobnd. Exist patru modaliti de rambursare a creditului obligatar: rambursare sub forma cuponului unic
19

(dobnzile nu sunt pltite anual, ci sunt capitalizate i pltite odat cu suma mprumutat la finele duratei de via), rambursare prin anuiti constante (n fiecare an se ramburseaz o sum constant), rambursare n serii constante (n fiecare an se ramburseaz o rat constant din creditul obligatar, iar dobnda se calculeaz la suma rmas nerambursat) i rambursare la finalul perioadei (dobnda se pltete anual, iar ntregul mprumut se ramburseaz la finele duratei de via a creditului). Creditul ipotecar desemneaz acel tip de credite acordate de instituii financiare autorizate, destinat s finaneze construirea, cumprarea, reabilitarea, consolidarea sau extinderea imobilelor cu destinaie locativ, industrial sau comercial. Creditele ipotecare pot fi acordate de ctre bnci, Agenia Naional pentru Locuine, Casa de Economii i Consemnaiuni i alte instituii financiare abilitate (fondurile ipotecare). Acest tip de credit este garantat prin ipoteci sau privilegii asupra terenului, construciei sau imobilului pentru care se acord creditul. Valoarea unui credit ipotecar nu poate fi mai mare de 75 % din valoarea imobilului care face obiectul creditului, astfel nct valoarea garaniilor s nu fie mai mic de 133 % din valoarea utilizat a creditului ipotecar. Creditele ipotecare se acord pe o perioad de minim 5 ani pentru persoanele juridice i de minim 10 ani pentru persoanele fizice. Dobnzile utilizate pentru acest tip de credit au, n general, o rat fix, i n anumite condiii, rate variabile. Beneficiarii unor credite ipotecare pot fi persoanele fizice care au cetenia romn i domiciliul n Romnia i persoanele juridice romne. Creditul de consum reprezint creditul pe termen scurt sau mediu, acordat persoanelor individuale i destinat pentru a acoperi costul bunurilor i serviciilor de care beneficiaz, prin reeaua de comercializare i servicii sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest sens. Acest tip e credit este reglementat prin legea nr. 289/24.06.2004 privind regimul juridic al contractelor de credit pentru consum destinate consumatorilor persoane fizice. Prin aceast lege, instituiile care acord credite de consum au fost obligate s calculeze i s afieze dobnda anual efectiv. Aceast dobnd trebuia calculat astfel nct s cuprind toate costurile unui credit, exprimate ntr-un procentaj anual din valoarea creditului total. 6.4.Dobnda Dobnda reprezint suma ce revine proprietarului la rambursarea unei sume mprumutate sau preul folosirii capitalului i totodat remunerarea riscului pe care l implic mprumutul respectiv. Dobnda este o form de remunerare a creditorului de ctre debitor pentru folosirea capitalului de mprumut. n general, n activitatea derulat de ctre bnci, exist dou categorii de dobnd, i anume dobnda bonificat i dobnda perceput. Dobnda bonificat este renumerarea disponibilitilor bneti ale titularilor de conturi constituite ca depozite la banc. Nivelul acestui tip de dobnd este calculat n funcie de rata inflaiei, de rata dobnzi de refinanare i de ratele dobnzilor practicate de celelalte bnci comerciale. Dobnda perceput este dobnda pe care o ncaseaz bncile de la clienii lor n calitate de debitori, n raport cu creditele acordate. Nivelul dobnzii percepute este calculat n funcie de rata inflaiei, de nivelul cheltuielilor cu operaiuni bancare, de gradul de risc, de profitul bancar i de rezerva minim obligatorie. n cadrul activitii economice, se pot ntlni o mare varietate de tipuri de dobnzi. Dintre acestea, cele mai importante sunt: taxa oficial a scontului, taxa privat a scontului, dobnda practicat ntre ntreprinztori, dobnda practicat de diferite institute speciale de credite, dobnda bonificat la depunerile bancare, dobnda practicat la efectele guvernamentale i la alte efecte emise de societile comerciale pe termen scurt, mijlociu i lung. Nivelul dobnzii, ca element al unui contract de credit, poate fi influenat de mai muli factori cu acceptabilitate general, cum sunt: productivitatea capitalului, lichiditatea, riscul rambursrii i raportul dintre oferta i cererea de credite. n economia de pia, dobnda este exprimat n mrimi relative prin intermediul ratei dobnzii, astfel: D 100 rd = unde: rd = rata dobnzii anuale, D = dobnda pltit(ncasat) la un credit pe timp de un an, C C = suma mprumutat. Nivelul ratei dobnzii se formeaz, n cadrul unei economii, pe baza raportului dintre cererea i oferta de
20

capital mprumutat. n general, se ntlnesc trei posibiliti de calculare a dobnzii: la depuneri, la credite i la conturile curente. n privina depunerilor i a creditelor, exist dou modaliti de calcul a ratei dobnzii, i anume dobnda simpl i dobnda compus. Dobnda simpl este folosit atunci cnd depunerile i creditele au o perioad de pn la un an i este calculat dup urmtoarea formul: C n rd Ds = unde Ds = dobnda simpl, C = capitalul mprumutat, n = perioada de creditare (n numr 360 100 zile), rd = rata dobnzii. Dobnda compus este folosit n situaia atunci cnd depunerile i creditele au o perioad mai mare de un an, iar perioada de timp poate fi exprimat n ani ntregi sau n ani ntregi plus fraciuni de un an. Acest tip de dobnd este calculat n felul urmtor: Dc = C f Ci C f = Ci (1 + rd ) n Dc = Ci (1 + rd ) n Ci unde Dc = dobnda compus perceput sau bonificat, C f = capitalul fructificat, Ci = capitalul iniial, 1+ rd = k (coeficient de fructificare), n = numrul de ani ct dureaz depunerea sau creditarea. n cazul conturilor curente, calcularea dobnzii ine cont de faptul c pot exista anumite situaii n care bncile pot efectua un volum de pli mai mare dect disponibilitile existente n contul curent, situaie n care contul curent apare cu un sold debitor la banc. Pentru aceste solduri debitoare, societile bancare percep o rat a dobnzii mai mare fa de cea pe care o bonific pentru disponibiliti. Perioada actual, caracterizat printr-un proces inflaionist generalizat, influeneaz n mod sensibil procesul de acordare a creditelor. Astfel, pentru a-i proteja capitalul mprumutat fa de o eventual deteriorare cauzat de inflaie, creditorul va proceda la creterea nivelului dobnzii practicate. n acest context, procesul inflaionist implic existena a dou ipostaze ale ratei dobnzi, i anume rata dobnzii nominale i rate dobnzii reale. Dobnda nominal este exprimat ca atare, prin rata curent de pia. Dobnda real este calculat ca diferen ntre dobnda nominal i gradul de eroziune a capitalului, influenat de procesul inflaionist. n acest fel, dobnda real este direct proporional cu dobnda nominal i invers proporional cu gradul de depreciere monetar. Rata dobnzii reale este calculat dup relaia: rd r = 1 + rd n 1 unde rd r = rata dobnzii reale, rd n = rata dobnzii nominale, rdi = rata inflaiei. 1 + rdi

CAPITOLUL 7 OPERAIUNI BANCARE PRIVIND ACORDAREA DE CREDITE PENTRU PERSOANE JURIDICE


n general, nevoia de creditare apare din lipsa fondurilor proprii pentru a face fa n ntregime cheltuielilor ocazionale de desfurare normal a activitii complexe a fiecrui agent economic (producie, investiii, comercial etc.). La orice agent economic apar dezechilibre, disfuncionaliti n cazul trezoreriei, al gestiunii ntreprinderii. De aceea, creditul de trezorerie ocup o pondere nsemnat n totalul creditelor bancare. Creditul de trezorerie este necesar cnd activul circulant din bilan nu poate fi acoperit integral din ncasri i din fondul de rulment. Se poate afirma c, n cadrul creditelor de exploatare, creditul de trezorerie deine primul loc. Orice agent economic deine active circulante importante determinate n primul rnd de activitatea de producie i n al doilea rnd, de creanele asupra clientelei. La orice agent economic, sursele de finanare trebuie s fie suficiente pentru a face fa nevoilor de acoperire a activului circulant. n ara noastr, fondul de rulment are n general un volum mai mare dect n rile cu o economie dezvoltat, ca urmare a vitezei mai mici de rotaie a mijloacelor circulante n general i a ciclului de
21

fabricaie mai lung. De aceea, avnd n vedere i faptul c mijloacele proprii de finanare sunt limitate, putem afirma c la noi, necesitatea creditelor bancare este mai mare. Adugm la cauzele de mai sus i stocurile mai mari de produse finite care nu se vnd (ca urmare a nefolosirii marketingului vnzrii) i ncasrilor restante care au ajuns la un nivel de nesuportat. Necesarul total de fonduri i, deci de credite, este determinat i de modul de gestionare al agentului economic. Dac printr-o gestionare eficient a fondurilor se poate asigura rotaia stocurilor, recuperarea mai rapid a creanelor nemobilizate, obinerea prelungirii creditului furnizorilor, creterea avansurilor primite de la partenerii de afaceri, putem vorbi de o reducere a necesarului de credite al agenilor economici. Exist mai multe clasificri de credite bancare acordate agenilor economici n funcie de varietatea i complexitatea raporturilor de creditare, de gruparea operaiunilor de credit. n economia de pia exist cinci mari feluri de credite i anume: - creditul bancar; - creditul comercial; - creditul obligatar; - creditul ipotecar; - credit de consum. 1. Creditul bancar este acordat de ctre bnci persoanelor fizice i juridice pe termen scurt, mijlociu sau lung. Aceste credite se pot acorda cu sau fr nscrisuri, cu garanii reale sau fr pe obiecte ale creditrii sau global. 2. Creditul comercial se acord sub form de marf. El satisface att interesul productorului (deci agentul economic productor) de a vinde mai repede marfa, ct i pe cel al comerciantului care nu are fonduri s le elibereze direct la primirea mrfii. 3. Creditul obligatar apare n raporturile dintre instituiile de stat i agenii economici n calitate de debitori, pe de o parte i creditori, pe de alta parte. Aceste raporturi se concretizeaz n faptul c primii emit obligaiuni, iar creditorii sunt subscriitori i deintori ai acestor obligaiuni. 4. Creditul ipotecar este destinat activitii imobiliare i se bazeaz n principiu pe proprietatea privat. El presupune o convenie ntre creditor i mprumutat, care cuprinde n esen proprietatea (ca garanie a rambursrii mprumutului), condiiile i scadenele, penalitile i circumstanele n care se poate pierde proprietatea. 5. Creditul de consum se acord pe termen scurt sau mijlociu, persoanelor individuale, pentru acoperirea valorii mrfurilor i serviciilor procurate din comer sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest scop. Bncile comerciale din ara noastr acord urmtoarele tipuri de credite, n funcie de scopul pentru care sunt solicitate: - credite pe termen scurt cu durata de rambursare de pn la doi ani; - credite pe termen mediu cu durata de rambursare de 1 5 ani; - credite pe termen lung cu durata de rambursare de peste 5 ani. Bncile sunt obligate s limiteze riscul de credit i s depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii. n acest scop, vor fi onorate doar solicitrile de credit pentru care exist premisele rambursrii i plii dobnzilor. Evaluarea capacitii de rambursare a solicitanilor de credite are dimensiuni calitative i cantitative. Etapele n evaluarea calitativ a riscului se refer la obinerea de informaii legate de responsabilitatea financiar a clientului, determinarea scopului real al cererii de credit i de estimarea eforturilor reale ale clientului n vederea rambursrii. Dimensiunea cantitativ a evalurii riscului de creditare const n analiza atent a istoricului datelor financiare ale clientului i proiectare viitoarelor rezultate financiare. n general, pentru evaluarea unei solicitri de credit sunt urmrite analiza bonitii clientului i evaluarea perspectivelor financiare pe baz de cash-flow. 7.1.Analiza bonitii clientului
22

Ratingul reprezint o metod modern de evaluare a bonitii clienilor poteniali. Aceasta const ntr-o notaie de apreciere a atributelor solicitantului n vederea acordrii creditului, care sunt apoi agregate ntr-o not total. Construirea unui sistem de rating presupune rezolvarea urmtoarelor probleme: - alegerea criteriilor de evaluare; - stabilirea intervalelor valorice pentru fiecare dintre criterii, respectiv notarea fiecrui criteriu; - elaborarea metodologiei de agregare a notelor obinute pentru fiecare criteriu n parte; - stabilirea punctajului minim pentru continuarea analizei solicitrii de credit. Aplicarea sistemului credit scoring are n vedere compararea punctajului obinut de solicitant cu limita stabilit pentru acordarea creditului. Acest rezultat constituie numai o baz pentru decizia de creditare, aceasta din urm revenind Comitetului de Credite. 7.1.1.Stabilirea punctajului minim pentru acordarea creditului Aceasta se realizeaz pornind de la o baz de date ce cuprinde clienii bncii care au beneficiat de credite n trecut. Pentru stabilirea ierarhiei debitorilor, banca utilizeaz 1.000 dosare de credit din trecut, care cuprind 900 clieni solvabili i 100 clieni insolvabili. Convenional se consider c un client aduce o unitate profit, iar un client nesolvabil 9 uniti pierdere. Punctajele care s-ar obine, pe o scal de 100 puncte, sunt:
Note obinute Nr. clieni solvabili Nr. clieni insolvabili 0-10
10-20 20-30 30-40 40-50 50-60

60-70

70-80

80-90

90-100

0 11

23 15

35 21

86 14

153 13

225 8

114 8

100 6

102 4

62 0

Se stabilete punctajul minim de la care clienii pot obine credite. Vom calcula pentru fiecare punctaj rezultatul obinut de banc i se va considera ca prag minim acel nivel peste care banca nregistreaz profit: Note obinute Col.1 0-10 11-20 21-30 31-40 41-50 51-60 61-70 71-80 81-90 91-100 Nr. clieni solvabili (cumulat) Col.2 0 23 58 144 297 522 636 736 838 900 Nr. clieni insolvabili (cumulat) Col.3 11 26 47 61 74 82 90 96 100 100 Rezultatul bncii Col.4 = 1 Col.2 - 9 Col.3 -99 -211 -365 -405 -369 -216 -174 -128 -62 0

Pentru clienii ce au punctaj de pn la 40 de puncte, banca ar suferi o pierdere de 405 u.m. Renunnd la aceti clieni, banca obine 405 u.m. profit. Renunnd la clienii cu punctaj sub 50 de puncte, profitul ar fi de doar 369 u.m. Se observ c dac banca crete plafonul de puncte peste 40, atunci profitul nregistrat se reduce. Deci, profitul maxim este de 405 u.m. i se obine prin creditarea clienilor cu un punctaj superior limitei de 40 de puncte. 7.1.2. Alegerea criteriilor relevante de evaluare i stabilirea intervalelor valorice pentru fiecare dintre criterii, respectiv notarea fiecrui criteriu
23

Alegerea criteriilor relevante de evaluare are n vedere trei categorii de informaii: financiare, economice i cele nefinanciare privind clienii (situaia juridic, tipul de proprietate, conducerea societii, afacerea, piaa, etc.). Criteriile ce stau la baza evalurii performanelor financiare ale clientului i capacitii acestuia de a-i onora datoria la scaden se stabilesc de fiecare banc n parte i se aprob de ctre B.N.R. Direcia de Supraveghere (conform art. 7 din Regulamentul nr. 5 din 23 august 2002). n urma acestor evaluri, performana financiar va fi inclus n una dintre urmtoarele categorii: -categoria A: performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei, cu meninerea acestor performane; -categoria B: performane foarte bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie; -categoria C: performane financiare satisfctoare, cu tendine de nrutire; -categoria D: performane financiare sczute i ciclice; -categoria E: pierderi i incapacitatea rambursrii. Analiza financiar a clienilor se bazeaz pe informaiile financiare furnizate de client: bilan i raport de gestiune, cont de profit i pierdere, balana de verificare. Prin aceast analiz, banca urmrete s identifice i s cuantifice riscul performanei clientului, riscul de lichiditate, riscul de insolvabilitate i riscul legat de managementul activelor. Pentru ncadrarea agenilor economici n una din categoriile de mai sus este folosit un sistem complex de indicatori. Se au n vedere mai multe criterii, pentru fiecare stabilindu-se un punctaj, iar pe baza notei totale se realizeaz clasificarea performanei financiare. Indicatorii folosii de ctre bnci n analiza financiar a agenilor economici sunt: lichiditatea general, lichiditatea curent, gradul de ndatorare, acoperirea dobnzilor, rotaia stocurilor, termenul de recuperare a creanelor, termenul de plat a datoriilor, rotaia activelor fixe, rotaia activelor totale, rata profitului, puterea de ctig i rentabilitatea financiar. Pentru fiecare indicator n parte, se obine o anumit valoare, n funcie de care se stabilete punctajul care este acordat agentului economic analizat. n ceea ce privete situaia indicatorilor de lichiditate i a gradului de ndatorare, situaia este urmtoarea:

Indicator

Formula

Intervale LG 1 1 > LG 0,8 0,8 > LG 0, 6 0, 6 > LG 0,5 0,5 > LG LC 0,8

Lichiditatea general

ACirculante LG = PCirculante

Punctaj 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

Lichiditatea curent

ACirculante Stocuri LC = PCirculante

0,8 > LC 0, 65 0, 65 > LC 0,5 0,5 > LC 0,3 0,3 > LC

24

G 0, 4 1 0, 4 < G 0,5 2 Datorii 0,5 < G 0, 7 3 G= Gradul de ndatorare ATotale 0, 7 < G 0,8 4 G > 0,8 5 Evaluarea rezultatelor economice urmrete s evalueze puterea economic a solicitantului prin cuantificarea creterii reale a cifrei de afaceri i a profitului net, modificarea procentual a activitii n raport cu media sectorului de activitate i dimensiunea economic a activitii. Principalii indicatori utilizai n cadrul evalurii economice sunt: creterea cifrei de afaceri n termeni reali, creterea profitului net n termeni reali, mrimea companiei i creterea cifrei de afaceri n raport cu evoluia sectorului economic. Relevana analizrii aspectelor financiare este dat de necesitatea aprecierii moralitii comerciale i a capacitii manageriale a potenialului client. Dintre criteriile nefinanciare de analiz a bonitii clientului se detaeaz prin importan situaia juridic. n cazul n care clientul se afl ntr-una din urmtoarele situaii, el este eliminat imediat din analiz: dizolvare, faliment, nmatriculare, respins, lichidare i radiere. Cel mai bun punctaj este obinut de firmele care prezint urmtorul status juridic: funciune i fuziune prin contopire. De asemenea, firmele cu o activitate sub 2 ani au punctajul cel mai slab, iar cele cu o vechime a afacerii de peste 12 ani prezint cel mai bun punctaj din acest punct de vedere. n acest context, societile pe aciuni i cotate la BVB sunt cel mai bine cotate la obinerea unui credit, spre deosebire de societile cu rspundere limitat, care dein cel mai slab punctaj pentru obinerea unui eventual credit. Stabilirea intervalelor valorice pentru fiecare dintre criterii, respectiv notarea fiecrui criteriu are la baz analiza discriminant. Construirea metodologiei de agregare a rezultatelor obinute are n vedere stabilirea importanei fiecrui criteriu n parte n ansamblul indicatorilor considerai. Cel mai adesea, sistemele de rating folosesc metoda de agregare a rezultatelor, apreciindu-se c aceasta aproximeaz cel mai bine toate situaiile posibile. 7.2.Analiza perspectivelor financiare pe baz de cash-flow Analistul de credite trebuie s foloseasc decizia de creditare nu numai pe situaia financiar istoric a clientului, ci i pe capacitatea acestuia de a genera n viitor fluxuri bneti i deci de a rambursa creditul i a plti dobnda. Instrumentul folosit n acest scop este fluxul de numerar, adic o situaie a intrrilor i ieirilor de numerar (ncasri i pli) ntr-o perioad dat. Rezultatul poate fi pozitiv (disponibil de numerar) sau negativ (necesar de numerar). n realizarea unui flux de numerar, trebuie avut n vedere c prognozele clientului pot avea la baz o proiecie exagerat pozitiv a evoluiei viitoare, deci se impune o corectare a acestora. n linii mari, structura unui flux de numerar este urmtoarea: Intrri de capital Ieiri de capital + intrri din vnzri ieiri pentru aprovizionri salarii alte cheltuieli impozit pe profit = flux net al perioadei Flux net al perioadei + disponibil din perioada anterioar = disponibil / necesar de lichiditi curent CAPITOLUL 8 OPERAIUNI BANCARE PRIVIND ACORDAREA DE CREDITE PENTRU PERSOANE FIZICE n sectorul bancar, creterea a devenit un atribut esenial al performanei bancare. Ea nu este un scop n sine, ci este impus de rentabilizarea investiiilor n tehnologii noi, posibil doar n condiiile "produciei de mas". Procesul de cretere n sectorul bancar are dou componente: creterera n domeniul serviciilor bancare tradiionale (creditarea clienilor, efectuarea viramentelor, gestiunea patrimoniului) i cresterea n zona noilor servicii bancare (gestiunea de trezorerie, operaiuni pe piaa de capital, servicii informatice i de informare, asigurri). El este caracterizat de faptul c are loc ntr-un context concurenial i are drept rezultat prestarea de ctre instituia financiar a unei game largi de servicii.
25

Prin diversificarea produselor i serviciilor, bncile comerciale contribuie din plin la nfptuirea politicii financiar-monetare i valutare a rii. Astfel, diversificndu-se instrumentele de plat utilizate la bncile comerciale, poate fi diminuat sau chiar eliminat blocajul financiar. Prin participarea la licitaiile valutare, bncile comerciale contribuie la stabilirea zilnic a raportului dintre moneda naional i valutele strine (deci a cursului valutar). Tempernd cererea de credite (fie mcar pentru faptul c nu exist destule resurse), bncile comerciale contribuie la limitarea inflaiei. La aceasta reducere a inflaiei contribuie i faptul c bncile acord difereniat credite, n funcie de gradul de bonitate al agenilor economici. Cooperarea mai mare ntre bnci faciliteaza operaiunile de investiii i de mprumut, realizndu-se studii de fezabilitate i participnd la elaborarea i punerea n aplicare a proiectelor de investiii i de creditare. Tot n cadrul relaiilor de cooperare se poate aprecia c se va pune un accent mai mare pe problemele de intermediere financiar i bancar. Bncile comerciale se sprijin n activitatea de creditare, nu att pe capitalul propriu (care are o pondere mic), ct mai ales pe capitalul de piaa financiar-monetar. Sub acest raport, se poate afirma c banca este o instituie ce lucreaz cu banii altora. Cererile de credite sunt aa de mari, nct capitalul propriu i fondul de rezerv nu pot face fa. Considernd c banca este numai o instituie care mprumut, ea trebuie mai inti s-i asigure resursele de alimentare cu fonduri care, ulterior, s fie utilizate drept credite. Preocuparea de a constitui resurse este tot att de important ca aceea de a le plasa, deci de a acorda creditele. Conform normelor emise de B.N.R., instituiile de credit sunt obligate s ncadreze creditele acordate persoanelor fizice n categoriile urmtoare: credite pentru investiii imobiliare i credite de consum. Creditele pentru investiii imobiliare sunt acele credite contractate de o persoan fizic, inclusiv credite ipotecare, avnd ca destinaie dobndirea sau meninerea drepturilor de proprietate asupra unui teren i/sau construcii, realizate sa care urmeaz s de realizeze. n aceast categorie de credite sunt ncadrate i cele acordate n scopul consolidrii sau extinderii unei construcii sau pentru reabilitarea unui teren. Creditele de consum reprezint orice credit contractat de o persoan fizic, n vederea satisfacerii nevoilor personale ale solicitantului i/sau familiei acestuia sau pentru cumprarea de bunuri, altele dect cele care se nscriu n categoria investiiilor imobiliare. Creditele acordate pentru studii, vacan i cltorii, efectuarea de tratamente medicale, participarea la conferine i simpozioane organizate n strintate, precum i cele acordate prin intermediul cardurilor care nu au asociat un cont de depozit se ncadreaz n categoria creditelor de consum. Creditele de refinanare sunt ncadrate n funcie de categoria creditului iniial a crui rambursare este finanat n acest fel. Acordarea, garantarea i derularea creditelor de consum i a celor pentru investiii imobiliare se realizeaz pe baza reglementrilor interne ale mprumuttorilor. Aceste reglementri sunt aprobate de organele competente conform actelor constitutive, n cazul instituiilor de credit persoane juridice romne, i de ctre organele statutare, n cazul sucursalelor instituiilor de credit strine. Contractul de credit va cuprinde, n mod obligatoriu i fr a fi limitative, clauze referitoare la condiiile de scaden, dobnd, neonorarea la scaden a creditului i a dobnzii i la constituirea de garanii, dac este cazul. Documentele pe care un solicitant trebuie s le prezinte n vederea obinerii unui credit sunt urmtoarele: - documente care atest capacitatea solicitantului (i/sau a familiei) de a dispune de venituri certe cu caracter de permanen i considerate eligibile; - declaraie pe propria de rspundere privind valoarea angajamentelor de plat ale solicitantului i ale familiei acestuia la data solicitrii creditului. Creditorii pot solicita informaii cu privire la gradul de ndatorare a solicitantului i a membrilor familiei acestuia; - declaraie pe propria rspundere privind litigiile cu terii, existente la data solicitrii creditului. Pentru construirea, consolidarea, extinderea imobilelor sau reabilitarea unui teren, solicitantul de credit este obligat s prezinte un deviz estimativ al lucrrii i un plan de finanare, convenit cu constructorul, care s prevad ealonarea n timp a sumelor ce urmeaz s fie avansate. Dac lucrrile asupra imobilului se execut n regie proprie, termenele de utilizare a creditelor se stabilesc de comun acord cu persoana mprumutat. Un credit este aprobat pe baza unui referat care este ntocmit i semnat potrivit reglementrilor interne ale
26

mprumuttorului. Creditele de valoare mare se acord cu avizul structurilor existente n instituia de credit. Referatul trebuie s conin, fr a fi limitative, urmtoarele elemente: datele de identificare a solicitantului, informaii referitoare la creditul solicitat (valoarea creditului de rambursare, scadena, moneda, destinaia, avansul depus de solicitant i garaniile prezentate), informaii privind bonitatea solicitantului i situaiile speciale n care se afl solicitantul de credit n raport cu terii. Atunci cnd creditul de consum are ca destinaie achiziionarea de bunuri, solicitantul trebuie s prezinte garanii reale i personale la nivelul creditului solicitat sau s achite un avans de minim 25 % din valoarea respectivelor bunuri. n situaia n care creditul de consum are alt destinaie dect achiziionarea de bunuri, solicitantul trebuie s prezinte garanii reale i personale la nivelul creditului solicitat. Poliele de asigurare, avnd ca obiect garantarea/preluarea riscului de neplat, ncheiate fie de ctre mprumuttor, fie de ctre debitor, se ncadreaz n categoria garaniilor personale. Pot face excepie de la obligaia de garantare, facilitile de creditare prin trageri n descoperiri de cont, precum i creditele acordate prin intermediul cardurilor de credit, a cror valoare nu depete de trei ori veniturile nete lunare. Valoarea unui credit pentru investiii imobiliare nu poate depi 75 % din valoarea imobilului pentru achiziionarea cruia se solicit creditul i/sau din valoarea devizului estimativ. Acordarea creditelor pentru investiii imobiliare este condiionat de prezentarea de ctre solicitant a unor garanii reale i personale. Valoarea garaniilor nu va fi mai mic de 133 % din valoarea creditului. La evaluarea bonitii solicitantului, se va avea n vedere ca angajamentele totale de plat lunare, respectiv creditul i dobnda aferent, ale solicitantului i ale familiei acestuia, decurgnd din contractul de credit, precum i din alte contracte de aceeai natur (alte contracte de credit, contracte de leasing, contracte de cumprare de bunuri n rate), indiferent de creditor, s reprezinte cel mult 40 % din veniturile nete ale solicitantului i, dup caz, ale familiei acestuia. n plus fa de aceast condiie, la acordarea creditelor de consum i a altor contracte de natura creditului de consum, indiferent de creditor, angajamentele de plat lunare, respectiv creditul (principalul) i dobnda, nu vor depi 30 % din veniturile nete ale solicitantului i familiei acestuia. De asemenea, angajamentele de plat lunare, decurgnd din credite pentru investiii imobiliare i din alte contracte de natura creditului pentru investiii imobiliare, indiferent de creditor, nu vor depi 35 % din veniturile nete ale solicitantului i familiei acestuia. Veniturile nete lunare vor fi calculate ca diferen ntre veniturile totale certe, cu caracter de permanen, ajustate prin aplicarea unor coeficieni, i angajamentele de plat de alt natur dect cele decurgnd din contracte de credit. Prin familia solicitantului se nelege soul/soia i rudele i finii acestuia, care locuiesc i gospodresc mpreun cu solicitantul. Prin reglementrile interne, mprumuttorii pot stabili o sfer de cuprindere mai restrns a noiunii de familie. Contractele de credit/finanare ncheiate de bnci cu societi comerciale, n baza crora sunt acordate linii de credit pentru achiziionarea fondului de marf, trebuie s includ clauze potrivit crora n situaia vnzrii n rate sau pe credit a respectivelor bunuri, aceste societi comerciale vor impune condiii de acordare, derulare i garantare a creditelor destinate persoanelor fizice asemntoare cu cele folosite de ctre instituiile de credit. Acest lucru este valabil i n cazul contractelor de credit/finanare ncheiate de instituiile de credit cu alte categorii de creditori, care acord credite destinate persoanelor fizice. Pe durata derulrii creditului pentru persoane fizice, bncile au obligaia s urmreasc ndeplinirea condiiilor prevzute n contractul de credit, precum cele referitoare la plata la scaden a ratelor reprezentnd creditul i dobnda aferent i, eventual, la situaia garaniilor i la destinaia creditului. n cazul creditelor acordate n scopul construirii, reabilitrii, consolidrii sau extinderii unei construcii sau pentru viabilizarea unui teren, verificarea ncadrrii n graficul de execuie a lucrrilor se va realiza n conformitate cu reglementrile interne ale creditorului. CAPITOLUL 9 RISCUL N ACTIVITATEA DE CREDITARE Riscul n activitatea de creditare reprezint riscul pierderilor determinate de nclcarea obligaiilor debitorilor prevzute n contractul de credit, respectiv probabilitatea ca dobnda, creditul sau ambele s nu
27

fie rambursate la scaden sau s fie rambursate parial. ntrzierea plii dobnzilor sau ratelor reprezint manifestri ale unui asemenea risc. Riscul de credit, n forma sa final, aduce bncii pierderi prin falimentul debitorului, situaie n care pierderile sunt irecuperabile. Falimentul unui client reprezint un rezultat al unei evoluii care s-a degradat n timp i ale crei etape iniiale sau ulterioare, mai lente sau mai rapide, trebuie s fie percepute i considerate optime de orice creditor normal. n mod necesar, banca, pentru a evita riscul de credit, este obligat s ia msuri de prevenire din timp printr-o selecie strict a debitorilor. Gestiunea riscului are ca obiect limitarea pierderilor n cazul degradrii situaiei debitorilor i evitarea ca slbiciunile unor debitori s genereze dificulti semnificative pentru mprumutai. Acest tip de gestiune implic dou etape independente. O prim etap presupune o gestiune anterioar momentului lurii deciziei de angajament, bazat pe criterii calitative i cantitative ce conduc la stabilirea deciziei privind acordarea creditului, care depinde de solicitarea financiar a solicitanilor. n a doua etap, respectiv gestionarea a posteriori, se realizeaz urmrirea i estimarea riscurilor portofoliului de active. Gestionarea este cantitativ, pe baza statisticii situaiei debitorilor fiind estimate expunerile la risc i pierderile n cazul nrutirii situaiei clienilor i portofoliilor acestora. Aceste pierderi depind n mod real de expunerile la risc i de eventualele garanii. Expunerile se concretizeaz n profile temporare ale expunerilor la risc, pentru fiecare din perioadele viitoare ale acestor profile pierderile depinznd de: expunere, profitabilitate, nrutirea situaiei debitorului, rata de recuperare a obligaiilor etc. Acoperirea expunerii la risc presupune determinarea prealabil a ratei medii i ratei maxime de depreciere n funcie de volatilitatea portofoliului. Expunerea total la risc se acoper secvenial prin garanii (derivndu-se expunerea net), prin provizioane, pentru rata medie de depreciere, i prin fonduri proprii ale bncii, pentru rata maxim. Profilele temporale ale expunerilor depind de natura angajamentelor, constituind, deci, baza de calcul a pierderilor medii sau maximale. Pentru un portofoliu de angajamente, calculul expunerilor este efectuat n cteva etape, dup cum urmeaz: 1)determinarea profilurilor temporale ale expunerilor de operaie; 2)consolidarea angajamentelor pentru portofoliul de operaiuni al unui credit; 3)luarea n considerare a garaniilor i clauzelor contractuale i a ratelor de recuperare a riscului net; 4)consolidarea angajamentelor pe toate contrapartidele portofoliului implicat (pe funcionar bancar, pe centru de profit, global). Garaniile sunt de tipuri multiple, fiind grupate pe dou mari categorii, reale i personale, i au ca scop reducerea pierderilor sau eliminarea pierderilor n cazul riscului de creditare. Clauzele contractuale asigur o protecie suplimentar a mprumuturilor, prin fixarea unor praguri ale unor indicatori sau prin limitarea tuturor operaiunilor contrapartidei (debitorului) care deterioreaz situaia sa financiar. Pentru garantarea portofoliului instrumentelor de pia, o modalitate adecvat este aceea a sistemului de colaterale (sub forme de lichiditi sau titluri). Determinarea pierderii totale a unui portofoliu, ca sum a pierderilor pe fiecare portofoliu specializat, se poate face utiliznd metoda corelaiilor. n acest sens, corelaiile ntre deprecierile situaiilor individuale pot fi msurate prin corelaii ntre datele privind deprecierile sectoarelor crora le aparin, stabilite pe baza unor serii statistice temporale. Expunerile la risc depind de durata de depreciere aleatorie n timp, de sperana realizrii deprecierii i de volatilitatea variabilelor aleatoare. Variaiile expunerilor i pierderilor pe sectoare se consider corelate cu cele ale firmelor individuale. Unul din cele mai utilizate instrumente de prevenire a riscurilor este n domeniul bancar, respectiv sistemul de delegare a deciziilor de acordare a creditelor n funcie de riscurile asociate. Acest sistem permite descentralizarea deciziilor, angajarea responsabilitilor personale n anumite limite (n general, minore), angajarea responsabilitii colective prin comisii, comitete i alte grupuri constituite ca atare i abilitate de a decide asupra acordrii creditului, potrivit unei scri graduale stabilite. De regul, creditele sunt acordate ntreprinderilor numai n urma unei analize complexe i multilaterale a proiectelor, a eficienei economice i a posibilitii de a asigura prin potenialul lor rambursarea creditului n anumite condiii. De asemenea, aprecierile fundamentate asupra motivaiei profesionale, comportamentului moral i credibilitii echipei de conducere a ntreprinderii, ct i rezultatele analizei financiare a situaiei
28

globale ntr-o perioad de referin sunt absolut obligatorii. n mod deosebit, trebuie luate n considerare i elementele de asimetrie a informaiilor i hazard moral, elemente care pot fi decisive n anumite situaii. Spre deosebire de mprumuturile acordate persoanelor juridice, creditele pentru persoane fizice, privind necesitile casnice sau familiale, sunt acordate, n general, prin utilizarea metodelor informatice. Cele mai utilizate metode informatice sunt cele de credit scoring, n care un rol important l dein criteriile de selecie. Acestea trebuie s fie restrnse ca numr, dar de mare semnificaie, pentru a se asigura o departajare n alegerea posibililor clieni. n acest caz, evaluarea creditului const n determinarea i negocierea cu solicitantul a volumului maxim al creditului, ce poate fi acordat n funcie de punctajul (scorul) realizat de acesta. Se negociaz, de asemenea, nivelul dobnzii, garaniile, termenele de rambursare etc. Determinarea punctajului se face utiliznd mai multe criterii, cum sunt: premisele materiale ale realizrii creditului, garantarea creditului, condiiile de desfurare a exploatrii investiiilor (obiectul creditului), situaia financiar a solicitantului, perspectivele pieei etc. Metoda scoring presupune reconstituirea periodic a datelor statistice i prelucrarea acestora prin analiza discriminatorie multipl. Decizia de creditare se adopt pe baza prelucrrii informatice a datelor i informaiilor economicofinanciare i determinarea indicatorilor privind situaia patrimonial a solicitantului. n gestiunea financiar a firmei se nregistreaz pe parcursul anului decalaje ntre necesarul i existentul de disponibiliti bneti, datorate fie diferenei dintre imobilizrile totale ale firmei i fondurile proprii, fie dereglrilor n ncasarea veniturilor. Avnd n vedere aceste fenomene, banca reacioneaz prin acordarea de credite pe termen scurt adecvate decalajelor dintre activele curente, pe de o parte, i resursele proprii i pasivele stabile, pe de alt parte. Pornind de la necesitile firmei i de la oferta bncii, se procedeaz la fundamentarea i adoptarea deciziei de creditare, procesul decizional cuprinznd urmtoarele etape: analiza managerial i economico-financiar a firmei solicitante de credit, analiza solicitrii de credit, adoptarea deciziei de creditare i analiza periodic a calitii portofoliului de credite. Analiza firmei presupune depunerea la banc a unei documentaii economice i financiare complexe. Firma trebuie s deruleze o activitate economic, cu riscuri minime n perioada de utilizare a creditului, i s prezinte performane economice i financiare acceptabile acordrii creditului. Acordarea creditului implic astfel o analiz concret a bonitii agentului economic pe baza indicatorilor de lichiditate, solvabilitate, rentabilitate i echilibru, exprimat prin ratele financiare specifice, determinate prin raportarea difereniat a elementelor de bilan, dar i a elementelor din contul de rezultate. Analiza solicitrii creditului se concretizeaz n identificarea scopului i a nivelului creditului solicitat, identificarea surselor de rambursare a creditului i identificarea garaniilor creditului. n cazul creditelor cu risc redus, banca solicit o singur surs de rambursare, pentru cele cu risc ridicat solicitnd i o a doua surs de rambursare, colateral, de regul garanii depuse de firm. Valoarea maxim a garaniilor acceptate de ctre banc va fi n toate cazurile cel puin egal cu datoria cea mai mare a debitului, format din creditul acordat plus dobnda datorat pn la rambursarea primei rate. n acest context, adoptarea deciziei de creditare presupune corelarea creditului cu disponibilitile de resurse proprii ale bncii sau procurate pe piaa intern i extern, adoptarea i comunicarea deciziei de creditare, precum i analiza realizrii deciziei de creditare pe parcursul perioadei de utilizare a creditului, viznd evoluia strii economico-financiare a debitorului, precizndu-se nivelul riscului de rambursare. Experiena societii bancare demonstreaz necesitatea dezvoltrii unui portofoliu de informaii cu privire la toi clienii bncii i a unei baze de prelucrare a informaiilor de referin, ca o cale principal de consolidare a poziiei bncii n raporturile sale cu clienii, independent de talia lor, i o modalitate de prevenire i evitate a riscului de credit. Avnd o continuitate deosebit n selectare clienilor, actualizarea permanent a bazei de date permite urmrirea condiiilor de utilizare a creditului pn la rambursare, sesizndu-se din timp orice schimbri n patrimoniul i evoluia activitii clientului ce ar putea afecta ndeplinirea, de ctre debitor, a obligaiilor contractuale. Orice modificare a calitii creanelor trebuie sesizat (inclusiv contabil) n gestiunea bncii. n mod necesar, se schimb optica i procedeele de lucru fa de clientul respectiv, cruia i se acord o asisten
29

sporit pentru a parcurge o etap mai dificil, care se sper a fi cu caracter trector. Principalul factor al perturbrilor n activitatea unei bnci sunt creditele neperformante, adic dificulti ale achitrii creditului de ctre debitor, ceea ce va genera pierderi bncii, care va trebui s le suporte din profit. Pentru a evita acest risc de credit, din ce n ce mai pregnant pe msura intensificrii activitii de creditare, statul, prin legi, i comunitatea bancar, prin norme precise, ncearc s creeze bncilor un sistem de protecie (prin sistemul de control intern i extern asupra bncilor), care trebuie promovat permanent, cu deosebire de ctre instituiile bancare. n general, bncile s-au orientat n dou sensuri n vederea diminurii riscului de credit, i anume fie prin abordarea unor domenii de angajare ct mai diversificate n scopul limitrii riscurilor, fie prin specializarea n cteva segmente de pia bine definite, unde se poate exercita o presiune de prevenire i evitare a riscurilor prin intermediul unui sistem precis i practic. Principalele norme prudeniale promovate de sistemul bancar se refer la: limitarea creditrii unui singur debitor, stabilindu-se o norm de expunere a bncii fa de un singur client; limitarea mprumuturilor mari acordate expunerea maxim acordat pentru mprumuturile mari fiind de cel mult 8 ori nivelul fondurilor proprii ale bncii; constituirea provizioanelor, nivelul acestora depinznd de clasa creditului, clas stabilit conform unor criterii de clasificare, i ncadrarea creditelor ntr-o categorie anume. n urma evalurii financiare a clienilor, creditele vor fi plasate ntr-una din cele cinci categorii delimitate (standard, n observaie, substandard, ndoielnic, pierderi), serviciul datoriei (bun, slab, necorespunztor) al clientului depinznd de categoria de credit. La determinarea provizioanelor, expunerea debitorului poate fi micorat doar cu valoarea angajamentelor aprute: depozite gajate, colaterale, credite acceptate de banc etc. Riscul de credit aferent persoanelor fizice i juridice reprezint fie rezultatul unui decalaj ntre venituri i cheltuieli, ca urmare a probabilitii diminurii sau dispariiei venitului viitor al mprumutatului, fie a voinei debitorului, care este un risc mai greu de apreciat de ctre banca ce nu a adunat suficiente informaii pentru a evita un astfel de comportament. Riscul insuficienei venitului viitor reprezint un risc mai dificil de anticipat, cu deosebire n condiiile unei rate oscilante a inflaiei, care impune, de cele mai multe ori, creterea dobnzilor bancare i n consecin scumpirea creditului. n cazul creditului acordat persoanelor juridice, incapacitatea de rambursare a mprumutului poate fi determinat de o serie de factori, cum sunt: timpul n care se ncaseaz creanele de la beneficiari (ce poate determina blocaje financiare, i n consecin probleme de producie i n activitatea ntreprinderii), incapacitatea firmei de a se adapta pieei n materie de brevete, invenii, inovaii (incapacitate dat de tehnologie i mentalitate), calitatea i moralitatea managementului firmei (greu de apreciat de ctre banc). Riscul de ar reprezint o categorie de risc specific impus de operaiuni financiar-bancare (credite, garanii, asigurri) cu operatorii de peste frontier i const n probabilitatea nerecuperrii creanelor de ctre banca creditoare. Pierderile depind, n general, de valoarea instrumentelor de pia i de gradul lor de lichiditate pe pia. Msurarea riscului de creditare este relativ simpl pentru instrumentele cotate, pentru c acestea sunt lichide i negociabile. ns, pentru instrumentele derivate (options, swaps etc.) msurarea este mai complicat, pentru c acestea sunt instrumente a cror lichiditate nu este asigurat, deoarece operatorii i conserv angajamentele pe perioade lungi. Pentru instrumentele de pia se disting dou tipuri de riscuri, i anume riscul curent, aferent valorii de pia curente (calculat pe baza valorii prezente a parametrilor pieei) i riscul potenial, legat de valorile posibile pe care le poate lua instrumentul pe parcursul existenei sale. Riscul total este suma celor dou riscuri, msurndu-se astfel riscul de credit total al instrumentului respectiv. Bibliografie: Basno C., Dardac N., Floricel C. Basno C. Moned. Credit. Bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2003

Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2002


30

Dardac N. Bratu A. Diaconescu M. Ilie M. Manolescu Gh. Manolescu Gh. Neguri O. Stoica V., Deaconu P Stoica M. . Moned. Credit. Bnci, Ed. ExPonto, Constana, 2005 Bnci. Sisteme de pli. Riscuri, Ed. Economic, Bucureti, 1999 Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003 Moned i credit. Ed. Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2003 Bnci i credit, Ed. Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2006 Moned. Credit. Bnci, Ed. Terra Nostra, Iai, 2009 Banii i credit. Banii. Teoriile monetare. Administrarea banilor i politica monetar, Ed. Economic, Bucureti, 2003 Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 1999

31