ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCURETI Facultatea de Finane,Asigurri,Bnci i Burse de Valori

Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

Studeni : Papa Ionel Pupi Endrit Profesor : Bistriceanu Gabriel

Bucureti,2012

2Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

Cuprins
Introducere 1. Riscul individual de creditare.. 1.1. Analiza creditelor pentru persoane fizice... 1.2. Analiza creditelor acordate persoanelor juridice 2. Riscul global de creditare 2.1. Principiile gestiunii riscului global de credit... 2.2. Indicatorii riscului global de credit.. 3. Calitatea portofoliului de credite. 4. Finanarea riscului de creditare Bibliografie 3 5 7 10 18 18 19 20 23 25

3Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

Introducere
Odat cu diversificarea i dezvoltarea sistemului bancar i a activitii fiecrei bnci, problema riscului de creditare atinge dimensiuni noi impunnd trecerea pe primul plan a preocuprilor de gestionare a sa, ca o garanie absolut necesar pentru a profita din plin de avantajele oferite de sistemul de credit. Atragerea de depozite i acordarea de credite sunt funciile fundamentale ale bncii. Volumul creditelor acordate raportat la totalul bilanier reprezinta cea mai mare parte a activitii unei bnci. Riscul de creditare reprezint cea mai periculoas categorie de riscuri bancare, ntruct se infiltreaz la nivelul unei game mai largi de servicii si expuneri. Analiznd sistemul bancar observm c acesta reprezint o industrie dinamic, complex i reglementat,motivele pentru care s-a ajuns la aceast concluzie fiind urmtoarele Sistemul bancar pe plan internaional este dinamic pentru c bncile se consolideaz prin fuziuni, achiziii, dar i pe baza falimentului altor societi bancare, caracteristic ntrit si de faptul c bncile ofer produse care sunt n competiie cu firmele non-bancare, firme care ofer servicii financiare, precum fondurile mutuale, societile de investiii, societi de leasing sau societi de valori mobiliare.Un alt aspect este ritmul dinamic datorat evoluiilor tehnologice care mbuntaesc serviciile bancare (din punct de vedere informatic, n primul rnd). Sistemul bancar este complex datorit cunotinelor tehnice care trebuiesc stpnite pentru a nelege instrumentele financiare precum cele de pe piaa valutar, monetar i de capital (operaiuni derivate), dar i a sistemelor moderne de securizare a creditelor. Sistemul bancar este complex pentru c trebuie s gestioneze active i pasive din ce n ce mai structurate, mai elaborate. Sistemul bancar este strict reglementat de autoritatea bancar (Banca Naional) care este rspunztoare de coerena funcionrii acestui sistem foarte important n vitalitatea economic a unei ri. n aceste condiii, n universul bancar, numeroase riscuri au impact asupra profitabilitii. Aceste multiple surse ale riscului mresc numrul definiiilor date de economiti pentru riscurile bancare. In acest univers n care gestiunea cantitativ a riscurilor capt o funcie foarte important, conceptele generice sunt din ce n ce mai folosite. Diferitele tipuri de riscuri trebuie s fie cu atenie definite, iar aceste definiii sunt baza pentru cuantificarea ricurilor i pentru implementarea unui sistem eficient de gestiune a lor. Acordarea de credite este o funcie principal a bncilor. Nivelul general al riscului n creditare pe care o banc este pregtit s l accepte reprezint o decizie executiv i reflect atitudinea managerial. El privete obligaiile bncii fa de depozitari si i fa de acionarii si. Postura conservatoare, prudena de creditare este n mare msur mprit ntre bncile din toat lumea i reflect dou eluri eseniale ale managementului prudenial al unei bnci: nevoia de a proteja fondurile depozitarilor;

4Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

nevoia de a aduce un venit rezonabil i stabil penru capitalul acionarilor. Banca are afaceri puternic echilibrate. Capitalul acionarilor se ridic tipic la numai 4-6% din totalul activelor bncii. Prin urmare, fiecare cretere, orict de modest a ratei creditelor neperformante n portofoliul de credite, va cauza un declin dramatic al veniturilor ntoarse acionarilor. De asemenea un nivel al creditelor neperformante ridicat poate de asemenea s erodeze mult din capitalul care st la baza activului bncii, la fel de bine cum este erodat ncrederea public n viabilitatea viitoare a bncii. Urmnd calea tendinelor economiei globale, aria de cuprindere a activitilor societilor bancare s-a extins att pe pieele naionale ct i pe pieele internaionale. Pieele financiare au devenit tot mai fragile, mult supuse hazardului. Acest fapt a condus la o cretere accentuat a incertitudinii i, n consecin, la multiplicarea riscurilor specifice aparatului bancar. Numeroasele evenimente au artat c problemele cu care se confrunt bncile rezult din accentuarea riscurilor. Aceasta deoarece viitoarea evoluie a activelor ct i costul pasivelor nu pot fi prevzute cu acuratee. Evoluiile viitoare depind de evenimentele viitoare cum ar fi inflaia, politica monetar i schimbrile n produsul naional brut.Se consider c la baza problemelor cu care se confrunt bncile se afl factorii macroeconomici. Economitii accentueaz importana riscului deoarece administrarea riscurilor reprezint esena activitii bancare i principala problem cu care se confrunt acestea.Ali economiti consider c riscurile, a cror apariie face ca o banc s devin insolvabil, depind de variaiile nivelului veniturilor prevzute a se obine i variaia cheltuielilor acoperite din veniturile ncasate.

1. Riscul individual de creditare

Posibilitile de cuantificare a riscului individual de creditare sunt structurate pe trei paliere de analiz : la nivel de tranzacie; la nivel de client;

5Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

la nivel de garanie (colateral). Acordarea unui credit poate fi n general descris ca fiind procesul prin care o anumit valoare este mprumutat unui potenial debitor care desfoar o anumit activitate, acceptndu-se un risc financiar asupra posibilitii ca acea entitate/persoan s nu fie capabil n viitor s-i achite obligaiile. Toate aceste nivele de analiz a riscului se afl ntr-o strns legtur, fiind necesar s fie bine cunoscute n vederea aprecierii riscului de ansamblu pe care l implic creditul respectiv. nelegerea n profunzime a tuturor componentelor identificabile i cuantificabile ale riscului general (de ansamblu) d posibilitatea comparrii acestuia cu recompensa viitoare i, n acest sens, a lurii deciziei de acordare sau nu a creditului respectiv. a) La nivelul tranzaciei este necesar identificarea, nelegerea i acceptarea tuturor aspectelor funcionale i operaionale ale riscului implicat. El cuprinde: natura i structura afacerii; implicaiile juridice, politice, economice i practice vis-a-vis de mprumutat; orice alte circumstane care pot afecta sau schimba riscul n sine. Foarte important n riscul tranzaciei este cunoaterea naturii i structurii afacerii propuse de client, i anume: tipul de credit, scopul pentru care este solicitat creditul, termenul pe care se acord, sursa de rambursare a creditului (identificabil sau neidentificabil), mecanismul prin care se face plata din sursa de rambursare, calitatea sursei de rambursare, natura, valoarea i gradul de lichiditate a fiecrei garanii oferite de client.Calitatea sursei de rambursare este o component de mare importan n cunoaterea i comensurarea riscului, de aceea este preferabil ca banca s ncheie tranzacii n care sursa de rambursare s fie identificabil (poate fi analizat calitatea acesteia i urmrit mecanismul prin care debitorii clientului efectueaz plile).Pentru minimizarea riscului asumat de ctre banc, ofierul de credite trebuie ca, n funcie de performanele financiare ale clientului, s propun acestuia acel produs de credit care s implice un risc ct mai mic din partea bncii. b) Palierul de analiz a clientului presupune asumarea de ctre banc a riscului c la data scadenei clientul nu-i va putea achita obligaiile fa de banc.Creditul constituie, din perspectiva bncii, un plasament cu un risc cunoscut i asumat n vederea obinerii unui profit, iar din punct de vedere al clientului o surs de finanare necesar desfurrii, continurii, dezvoltrii sau restructurrii activitii acestuia. Banca trebuie s fie convins, n urma analizei pe care o efectueaz asupra datelor istorice i a prognozelor financiare, c debitorul are posibiliti s-i achite obligaiile n viitor. Este necesar nelegerea i evaluarea tuturor componentelor vis-a-vis de client, precum i a activitii desfurate de acesta n vederea stabilirii unei opinii prudente viznd posibilitile de rambursare ale acestuia. Aceast opinie va trebui s ia n considerare nu numai o prim surs de rambursare pentru plata obligaiei, ci i o posibil surs secundar de plat. c) Analiza garaniei se bazeaz pe incertitudinea bncii asupra posibilitii de a-i recupera creanele din ultima surs pe care o are la dispoziie, dup epuizarea tuturor celorlalte ci.Gestionarea riscului garaniei presupune dou nivele de analiz: c.1) cel al cuantificrii valorii garaniei nainte de acordarea creditului, n procesul de elaborare a deciziei de creditare. Modul n care se constituie garania, direct de la client sau indirect de la altul care l garanteaz pe acesta implic forme diferite de identificare i cunoatere a riscului. Pentru banc calitatea girantului este la fel de important ca i calitatea clientului garantat, banca asumnu-i n felul acesta un risc egal cu acela al clientului care beneficiaz direct de credit.

6Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

c.2) cel al lichidrii garaniei n cazul n care banca va trebui s procedeze la executarea acesteia.Procesul de preluare a controlului asupra garaniei necesit timp, iar la sfritul acestui proces, dac nu va fi posibil ca aceast garanie s fie vndut la un pre care s acopere datoria, banca va obine foarte puin sau nimic din executarea ei. n momentul n care banca ia n garanie active i consider c s-ar putea s nu fie capabil s le realizeze la un pre care s acopere datoria ntr-un timp scurt dup ncheierea procesului legal, atunci riscul trebuie identificat i evaluat ct mai corect nainte de aprobarea creditului. Garaniile trebuie s reprezinte ultima surs de rambursare a creditului care s se utilizeze numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a acestuia i a plii dobnzii. Din punct de vedere al riscului de credit implicat de tranzaciile dintre banc i clienii si, se apreciaz cele mai sigure garanii sunt: garaniile emise de Guvernul Romniei sau de guvernele altor ri de categoria A cu risc 0%, garaniile emise de bnci de categoria A i depozitele colaterale cu risc 20%. Urmeaz apoi, alte tipuri de garanii, ca de exemplu ipoteci cu risc 50%, diferite tipuri de gajuri cu risc ntre 50100%. Procesul care st la baza cuantificrii riscurilor individuale este analiza de credit reprezentnd procesul de evaluare a riscului creditrii (de insolvabilitate a debitorului). n cazul fiecrei noi cereri de credit trebuie s se compare cheltuielile cu ctigurile, att din punct de vedere calitativ, ct i cantitativ. Analiza cantitativ duce la fundamentarea unei decizii obiective privind expunerea bncii la risc. Ea are la baz o serie de activiti specifice cum ar fi: strngerea, prelucrarea i interpretarea informaiilor referitoare la client, informaii de care banca poate dispune (analiza datelor financiare, perspectivele evoluiei viitoare a activitii clientului, evaluarea capacitii de rambursare prin analiza bugetului de venituri i cheltuieli, evaluarea capacitii debitorului de a face fa unor situaii neateptate). Analiza calitativ presupune stngerea i actualizarea tuturor informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a debitorului, determinarea scopului real al contractrii creditului, identificarea riscurilor cu care se poate confrunta debitorul i aprecierea seriozitii i implicrii debitorului n respectarea angajamentelor asumate fa de banc.

Banca va angaja relaii de creditare cu clienii a cror bonitate a fost dovedit fie prin evoluia relaiilor anterioare, fie prin recomandrile unor clieni reputabili, a unor bnci de renume sau prin alte surse acceptabile care s asigure condiiile de evaluare a riscului n funcie de : CARACTER - dorina i hotrrea clientului de a-i ndeplini obligaiile ce decurg din relaiile de creditare cu banca; CAPITAL - asigurarea unui grad corespunztor de participare a clientului cu surse proprii la desfurarea activitii economice i respectiv la finanarea obiectului creditrii, n vederea mpririi riscului ntr-o proporie acceptabil pentru banc;

7Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

CAPACITATE - deprinderi manageriale i abilitatea clientului de a produce

venituri n vederea onorrii obligaiilor asumate, demonstrat prin rezultatele activitilor anterioare i previzionat prin fluxul de numerar; CONDIII - conjunctura economico-financiar actual i de perspectiv a ramurii sau subramurii din care face parte clientul, avnd n vedere i condiiile specifice ale pieei de n care acesta i desfoar activitatea; COLATERAL - existena unor garanii care s poat fi utilizate pentru rambursarea creditului, n cazul n care veniturile previzionate nu sunt realizate. Se apreciaz c principalele puncte slabe n gestiunea riscului de creditare sunt unele de ordin intern: selecia defectuoas a dosarelor (interviu inadecvat, documentaia incorect, necunoaterea activitii clientului, analiza financiar necorespunztoare, garantarea insuficient a creditului) i supravegherea intern necorespunztoare a evoluiei calitii debitorilor. Acestea pot fi diminuate printr-o analiz riguroas a coninutului, prin clasificarea clienilor din punct de vedere al calitii pe baz de punctaj, dubla avizare a deciziei de creditare i stabilirea unei marje corespunztoare a dobnzii percepute. Avantajele pentru banc n cazul aprobrii cererii de credite sunt: venituri din dobnzi, comisioane bancare, taxe de ntocmire- analiz a dosarului, imagine bun pe pia, fidelitatea clienilor fa de banc, stabilirea de relaii cu noi clieni etc. De regul, analiza creditului se face: nainte de decizia de acordare a creditului, dar trebuie avut n vedere faptul c banca nu se rezum la acordarea unui credit, ea urmrind s aib relaii de durat cu clientul (debitorul), acesta la rndul su modificndu-i n permanen capacitatea de rambursare a creditului. Deci, analiza de credit trebuie s fie o supraveghere permenent, un proces de actualizare continu.

1.1. Analiza creditelor acordate persoanelor fizice

n activele bancare creditele acordate populaiei (pentru construcii de locuine i case de vacan, pentru cumprri de autoturisme, pentru nevoi gospodreti i pentru bunuri de folosin ndelungat) au o pondere mic. Ele presupun ns, un volum mare de activitate i de cheltuieli. Identificarea i evaluarea riscului de creditare presupune analiza nevoii de finanare (verificarea justificrii cererii de credit) i analiza cererii de creditare (evaluarea calitii debitorului apreciat din punct de vedere al mrimii i stabilitii veniturilor). Riscul de creditare depinde n primul rnd de riscul de nerambursare. Cauzele care pot determina insolvabilitatea debitorului sunt: obiective - in de evoluia mediului n care acesta opereaz; subiective - in de caracterul debitorului, de msura n care este dispus s-i achite obligaiile fa de banc naintea altora. Protecia bncii pentru limitarea cauzelor ce duc la insolvabilitatea clientului se realizeaz astfel: pentru cauzele obiective prin analiza i prognoza condiiilor economice, diversificarea portofoliului de clieni din punctul de vedere al sectorului de activitate, diversificarea teritorial, stabilirea mrimii creditului acordat i a ratelor de rambursat n funcie de mrimea veniturilor totale nete ale persoanelor respective;

8Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

pentru cauzele subiective prin urmrirea modului de funcionare a conturilor

pe care le au deschise la societatea bancar clienii vechi, solicitarea de garanii reale i personale. n ceea ce privete noii clieni, aceste informaii nu sunt accesibile, banca fiind dezavantajat n aprecierea calitii clientului. n acest caz analiza revine exclusiv angajatului bncii i presupune o doz mare de subiectivitate, datorit faptului c aceti funcionari pentru a nu fi acuzai de favoritism, tind s fie extremi de prudeni. Astfel, un numr semnificativ de clieni vor fi eliminai datorit lipsei de informaii. Evaluarea creditelor pentru a determina riscul trebuie s aib n vedere urmtoarele: onestitatea i integritatea solicitantului, istoricul relaiilor sale cu banca, stabilitatea veniturilor sale primare, a locului de munc i a rezidenei, dac sursele de venit ale clientului prezente i viitoare sunt de ncredere, scopul pentru care este solicitat creditul, suma i natura celorlalte obligaii ale clientului, factorii externi ce pot influena capacitatea de plat a clientului, valoarea garaniei. Etapele de analiz Etapele de analiz privind acordarea creditului sunt de complexiti diferite, n funcie de categoria din care face parte debitorul i de nivelul creditului solicitat. Pentru a analiza capacitatea de rambursare a creditului se parcurg urmtoarele etape: La momentul acordrii se ntocmete Fia personal de evaluare - SCORING a mprumutatului, iar punctajul obinut trebuie s se ncadreze n punctajul obinut pentru categoria A de credit. La acordarea creditelor de mic valoare se poate folosi numai bugetul de venituri i cheltuieli al familiei. La determinarea cuantumului ratei lunare (credit+dobnda aferent) se are n vedere ca acesta s nu depeasc 1/3 din venitul lunar net al mprumutatului conform art. 409 alin. B din Codul de procedur civil. n situaiile n care rata solicitat depete acest volum, se va solicita un girant pltitor i se va completa un angajament de plat de ctre solicitantul creditului. Pe baza punctajului realizat i avnd n vedere veniturile nete pe care solicitantul le realizeaz se va stabili dup caz disponibilitatea bncii de a proceda la negocierea creditului sau imposibilitatea ei de a acorda creditul. Dac rezultatul analizei capacitii de rambursare este favorabil, se trece la negocierea i acordarea propriu-zis a creditului. n acest caz, etapele de parcurs sunt urmtoarele: Dup prezentarea documentaiei de credit (adeverina de salariu a clientului i a giranilor, situaia patrimonial, rezultatul verificrii faptice a garaniilor mobiliare i/sau imobiliare evaluate), ofierul de credite ntocmete un referat n care prezint obiectivele urmrite i rezultatul investigaiilor i n care va face precizri cu privire la volumul, destinaia, termenul final de rambursare al creditului, nivelul dobnzilor, modalitatea de acordare, angajare i rambursare a creditului, rezultatul verificrii faptice a garaniei, concluziile i propunerile lui. Referatul ofierului de credite este prezentat apoi efului serviciului de credite i conducerii unitii bancare pentru avizare. Dac decizia este nefavorabil se va comunica n scris solicitantului motivul refuzului, iar dac este favorabil se procedeaz la completarea documentaiei cu contractul de credit i cu situaia garaniilor asigurtorii. Dup perfectarea contractului de credit i semnarea lui de ctre persoanele autorizate, ofierul de credite va comunica operatorului de la ghieu valoarea creditului aprobat i destinaia sa.

9Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

Perioada de angajare a creditului este prevzut n contract. n cazul neangajrii integrale a creditului aprobat n cadrul termenului prevzut, banca va ntrerupe creditarea i va recalcula n mod corespunztor numrul i cuantumul ratelor scadente. Urmrirea i controlul rambursrii creditului se face de ctre ofierul de credit. n cazul acordrii creditului n numerar se va urmri justificarea acestuia prin bonuri, facturi, chitane. Procedura de urmrire n derulare a creditelor acordate persoanelor fizice, n vederea minimizrii riscului se realizeaz pe cale amiabil i/sau prin executare silit astfel: n situaia n care, n perioada de derulare a creditului nu se achit ratele n termenele prevzute sau exist informaii c persoana fizic nu-i respect obligaiile cu privire la existena i pstrarea garaniilor, precum i la valoarea lor, ofierul de credite va trece la verificarea, garaniei creditului i a garaniei colaterale. n funcie de rezultatul verificrii garaniei, se va continua procedura pe cale amiabil sau prin executare silit. Dac informaiile se confirm, se va proceda la declararea creditului scadent anticipat i la declanarea aciunii de recuperare a sa. n cadrul ntrevederilor ce vor avea loc ntre client i ofierul de credite se vor analiza cauzele care au dus la ntrzierea rambursrii i se va stabili posibilitatea de rambursare a creditului din veniturile proprii ale clientului sau ale giranilor. Ofierul de credite va cuta s afle nivelul veniturilor lunare ale acestora, dac acetia au credite la alte bnci, dac se pot efectua popriri lunare din veniturile lor. n situaia n care creditul se va rambursa, dosarul creditului n dificultate va fi clasat. Dac nu exist posibiliti de rambursare, creditul va fi trecut la credite restante, dobnda se va majora i se va ntocmi dosarul creditului neperformant, comunicndu-se totodat debitorului declanarea procedurii de executare silit. Gestiunea preventiv a riscului client Din punct de vedere organizatoric, dosarele de credite sunt tratate de dou compartimente specializate i relativ independente: ghieul bancar, serviciul de relaii cu clienii front office, unde se depune dosarul de credit, se face analiza cererii de credit i se ia decizia de acordare sau respingere a dosarului; compartimentul de credite al clienilor individuali, back office, unde se primesc dosarele acceptate. Dosarele de credit acceptate sunt gestionate la grmad pn n momentul n care apare un eventual incident, adic un client nu face plata. n acest moment cei de la Back Office sunt obligai s ia legtura mai nti cu Front Office-ul i apoi cu clientul pentru gsirea de soluii. Noile condiii se retransmit apoi la Back Office. Dac din diferite motive, fie nu se mai d de urma clientului, fie nu se ajunge la nici o nelegere, dosarul se transmite la serviciul de recuperare a creditelor - Departamentul Credite Neperformante. Gestiunea preventiv a riscului clientului se bazeaz pe urmtoarele: aprecierea dosarelor de credit i a calitii debitorului numai din punctul de vedere al riscul clientului nu i al celui de nerambursare; actualizarea permanent a bazei de date referitoare la client; o analiz simpl, clar care s nlocuiasc vechea modalitate de analiz a dosarelor; urmrirea mbuntirii imaginii bncii care trebuie s apar acum ca un consilier al clientului;

10Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

i presupune: definirea bazei de date i a portretului robot al clientului; stabilirea indicatorilor sintetici ce fundamenteaz decizia de creditare i care sunt supui operaiei de actualizare; proiectarea situaiilor de ieire i modul de semnalare al abaterilor; aprecierea abaterilor n funcie de limitele de toleran stabilit pentru fiecare din indicatorii calculai anterior; reactualizarea periodic sau prin excepii a informaiilor despre client (aceast etap depinde de client, deoarece el furnizeaz datele). Aceast procedur de gestiune preventiv a riscului clientului i cea de Credit Scoring reprezint avantajele maxime ale bncii din punct de vedere al rentabilitii.

1.2. Analiza creditelor acordate persoanelor juridice

Evaluarea i gestionarea riscului n procesul de creditare a persoanelor juridice presupune, de asemenea, analiza nevoii de finanare i a cererii de credit. De aceea se vor parcurge urmtoarele etape: a)Analiza capacitii de rambursare a creditelor(Analiza nonfinanciar) b)Analiza economico - financiar a activitii II. ntocmirea referatului pentru promovarea dosarului de credit III. Negocierea, aprobarea creditelor i ncheierea contractelor de credit IV. Urmrirea i controlul derulrii creditelor
I.

I.a) Analiza capacitii de rambursare (Analiza nonfinanciara) Creditarea agenilor economici se efectueaz att pe baza analizei elementelor nonfinanciare ct i a activitilor economico - financiare realizate i prognozate. Analiza capacitii de rambursare a creditelor solicitate de ctre persoanele juridice comport un grad de complexitate ridicat, datorit sumelor mari de bani care fac obiectul creditului, ct i unor factori conjuncturali care pot influena negativ activitatea firmei sau chiar falimentarea sa. O condiie primordial n acordarea acestor credite este cunoaterea clientului solicitator de credite i a activitii desfurate de acesta. Analiza nonfinanciar presupune constituirea unei baze de informaii de natur economic, social, politic, de producie, de pia care permite formarea unei imagini asupra clientului solicitator de credit i cunoaterea fenomenelor ce pot genera riscuri n activitatea sa.Evaluarea i limitarea riscurilor n activitatea de creditare, precum i determinarea expunerii bncii fa de debitor presupune identificarea i examinarea riscurilor nonfinanciare. Cunoaterea n ansamblu a factorilor nonfinanciari i interpretarea lor corect, alturi de analiza financiar i aspectele legate de garaniile asiguratorii este foarte important n luarea deciziei de creditare a agenilor economici. Factorii nonfinanciari pot fi externi sau interni. Cei externi sunt independeni de agenii economici i in de cadrul macroeconomic, de tendinele legislative, sociale i politice, iar cei interni se refer la aspecte proprii de care depinde activitatea agenilor economici i cuprind: sectorul de activitate (locul agentului economic n ramura de activitate, profitabilitatea i competitivitatea ramurii industriale, gradul de industrializare) managementul (elemente ce privesc reputaia, calificarea, experiena n conducere)

11Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

produselor i serviciilor, posibiliti de pregtire i specializare a personalului operativ) n vederea efecturii analizei propriu-zise a capacitii de rambursare a creditelor acordate persoanelor juridice, ofierul de credit va cere agentului economic solicitator de credit Planul afacerii sau Studiul de fezabilitate i documentele financiare: bilan, balan i cont de profit i pierderi din coninutul crora se desprind att informaii cu caracter general privind activitatea firmei, ct i alte informaii cu caracter financiar-economic. Pe baza datelor extrase din aceste documente, ofierul de credit va proceda la ntocmirea Fiei de analiz pentru aprobarea creditului. I.b) Analiza economico-financiar urmrete s evidenieze modalitatea de realizare a echilibrului financiar pe termen scurt i rentabilitatea activitii agenilor economici. Ea se bazeaz n principal pe analiza bilanului, balanei contabile i contului de profit i pierdere i cuprinde urmtoarele etape:
Analiza patrimoniului firmei Are ca obiectiv analiza dinamicii acestuia i a raporturilor dintre diferitele elemente patrimoniale, precum i a schimbrilor intervenite n situaia mijloacelor i resurselor, determinate de activitatea desfurat n cursul exerciiului. Ea se desfoar pe dou faze: 1)Analiza situaiei generale a patrimoniului pe baza structurii activului i pasivului bilanului ntreprinderii, formulndu-se concluzii referitoare la poziia firmei n raport de situaia general a ramurii din care face parte i a concurenei. 2) Analiza patrimoniului net i a surselor financiare (averea firmei la un moment dat). Analiza patrimoniului net, presupune determinarea acestuia pe baz de bilan i explicarea modificrilor intervenite prin prisma elementelor componente. Patrimoniul Net (= Total Activ - Datorii Totale) se calculeaz att pentru perioada curent ct i pentru cea precedent, iar diferena dintre cele dou perioade indic creterea sau diminuarea patrimoniului net pentru perioada analizat.

stategia (gradul de dezvoltare i extindere, posibiliti de comercializare a

Analiza corelaiei fond rulment, nevoia de fond de rulment, trezoreria net Pentru a nelege bine problemele se impune definirea urmtoarelor noiuni: Fondul de rulment care reprezint partea din capitalul permanent destinat i utilizat pentru finanarea activitii curente de exploatare. De aici rezult c fondul de rulment poate fi: - pozitiv (FRP), n cazul n care pasivele pe termen lung finaneaz nu numai activele imobilizate, dar i o parte din activele realizabile; - negativ (FRN), n cazul n care activele imobilizate nu sunt acoperite integral de pasivele pe termen lung. De asemenea, se poate vorbi de un fond de rulment existent - FRE i de unul destinat sau prevzut prin bugetul de venituri i cheltuieli - FRP. Fondul de rulment = capital permanent (pasive pe termen lung) - active imobilizate Capitalul permanent = capital propriu + provizioane pentru risc = cheltuieli + datorii Nevoia de fond de rulment (NFR) este un element de activ i reprezint active circulante care trebuie s fie finanate din fondul de rulment. Ea poate fi: - pozitiv (NFRP), atunci cnd activele realizabile > datoriile curente; - negativ (NFRN), atunci cnd activele realizabile < datoriile curente;

12Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

NFR = active realizabile - datorii curente (pe termen scurt) NFR = (stocuri+creane+active regularizate)-(datorii pe termen scurt+pasive regularizate) NFR = disponibiliti datorii Trezoreria net este partea din fondul de rulment care depete nevoia de fond de rulment . Ea poate fi: - pozitiv (TNP), cnd fondul de rulment > necesarul de fond de rulment; - negativ (TNN), cnd fondul de rulment < necesarul de fond de rulment. TN = FR - NFR TN = TNP - TNN n analiza corelaiei dintre aceste categorii, se are n vedere situaia existent i evoluia ei n perioada studiat n vederea stabilirii politicii de finanare a activitii firmei.
Analiza corelaiei creane - datorii Este important pentru activitatea firmei, deoarece acestea influeneaz capacitatea de plat. Apariia creanelor este determinat n principal de relaiile dintre firm, n calitate de furnizor i clienii si. Obligaiile i datoriile firmei ctre teri se formeaz n cadrul relaiei acesteia cu furnizorii, acionarii, salariaii, bugetul statului, bnci. n cadrul analizei diagnostic se cerceteaz evoluia creanelor i obligaiilor n raport cu cifra de afaceri, pentru a pune n eviden raportul dintre imobilizarea capitalului firmei i cel care privete folosirea surselor atrase. Ele trebuie s fie analizate n raport cu gradul de vechime. Intervalele de vechime utilizate sunt diferite (pn la 30 zile, ntre 30 i 90 zile i peste 90 zile).

Analiza vitezei de rotaie a activelor circulante Viteza de rotaie a activelor circulante reprezint un mijloc de caracterizare a eficienei utilizrii activelor circulante i un instrument practic de dimensionare a fondului de rulment prevzut n bugetul de venituri i cheltuieli. Acest indicator reflect toate schimbrile intervenite n activitatea firmei i sintetizeaz aspectele legate de desfurarea procesului de aprovizionare i producie, de reducere a costurilor, a ciclului de producie i a perioadei de desfacere i ncasare a produciei. Analiza ciclului de producie are ca obiectiv minimizarea ciclului capitalului circulant i a numerarului (o apreciere a zilelor fr bani sau a zilelor de diferen ntre momentul n care banii se pltesc furnizorilor i momentul n care banii se ncaseaz de la clieni) fr compromiterea calitii produselor, forarea creditorilor, subevaluarea creditului pentru clieni.
Analiza riscului pe baza situaiilor financiare

Trebuie inut minte c documentele financiare n vigoare au fost concepute cu scop fiscal, ele neinnd seama de Standardele Contabile Internaionale. Aadar, ele nu pot arta performana financiar real a companiei necesar pentru a evalua riscul de

13Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

credit, dar permit calcularea unei serii de indicatori care ofer analistului o imagine clar asupra riscurilor generate de activitatea clientului. a) Analiza indicatorilor de performan i profitabilitate Indicatorii de performan sunt de mai multe feluri: primari, secundari, teriari i reprezint interpretarea diferitelor variabile financiare. Ei cuprind: 1. Randamentul capitalului utilizat = Profit (brut, net) / Capital utilizat X 100; 2. Marjele de profit = Profit (brut, net) / Vnzri (CA) X 100; 3. Marja profitului impozabil = Profit impozabil / Vnzri (CA) X 100; 4. Rentabilitatea cifrei de afaceri = Profit net / Vnzri (CA) X 100; (Marja profitului din vnzri) Rentabiliatea cifrei de afaceri exprim capacitatea clientului n funcie de condiiile concrete de producie, tehnologie organizare, management, s obin un anumit nivel de profit la un anumit volum de vnzri. 5. Rentabilitatea capitalului = Profit brut / Capital propriu X 100; Acest indicator exprim capacitatea clientului de a valorifica elementele patrimoniale i de a genera un ctig net. 6. Rentabilitatea financiar = Profit net / Capital propriu X 100; 7. Rentabilitatea economic = Profit net / Capital permanent X 100; 8. Creterea vnzrilor = CA analizat / CA de baz X 100; b) 1. 2. 3. 4. 6. Analiza indicatorilor de eficien Rotaia activelor nete = CA / Capital propriu X 100; Rotaia stocurilor = Stocuri / Costul bunurilor X 360; Rotaia debitorilor = Debitori / CA (vnzri) X 100; Rotaia furnizorilor = Furnizori / Costul bunurilor X 100; Gradul de acoperire a = Venituri medii lunare / Cheltuieli medii lunare X 100; cheltuielilor din venituri Un nivel bun al acestui indicator este peste 120%.

7. Gradul de acoperire a = Vnzri medii lunare / Cheltuieli medii lunare X 100; cheltuielilor din vnzri 8. Gradul de acoperire a necesarului = Credite pe termen scurt (aprov, prod, desf) de capital circulant din credite/Necesarul de capital circulant X 100; 9. Indice de utilizare a activelor circulante = CA / Active circulante X 100; 10. Indice de elasticitate = Active circulante / Active fixe X 100. c) 1. 2. 3. Analiza indicatorilor de rentabilitate Rentabilitatea utilizrii activelor = (Profit brut + dobnzi) / Total active X 100; Costul fondurilor = Dobnzi / Total datorii X 100; Rentabilitatea fondurilor proprii = Profit brut / Fonduri proprii X 100.

d) Analiza indicatorilor de lichiditate i solvabilitate ai firmei 1. Lichiditatea se refer la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani putnd fi i un criteriu de grupare a posturilor n bilan. n cadrul analizei lichiditii se calculeaz doi indicatori i anume: Lichiditatea patrimonial = Activele circulante / Pasivele circulante (curente) X 100; Acest raport reflect capacitatea firmei de a satisface angajamentul pe termen scurt prin mijloacele sale bneti i/sau prin elemente patrimoniale active care se pot transforma n scurt timp n lichiditi i este favorabil cnd valoarea sa este

14Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

supraunitar. Valoarea subunitar a acestui indicator arat c firma se afl ntr-o situaie nesatisfctoare datorat imobilizrii unei pri din creanele pe termen scurt n finanarea activelor fixe. Lipsa de lichiditate este reflectat prin pli restante fa de furnizori, buget, credite restante fa de banc. Lichiditatea imediat (testul acid) = Active circulante (curente) / Pasive curente X 100 Acest raport reflect capacitatea firmei de a-i acoperii imediat datoriile i este influenat de calitatea debitorilor. n general se consider c, pentru un client, cu ct lichiditatea este mai mare, cu att riscul ca acesta s dea faliment este mai redus. Lichiditatea este ideal dac este mai mare de 100%. Un nivel mai mic de 100% reprezint un semnal pentru banc, deoarece n caz de faliment posibilitile de recuperare a creditelor acordate se pot materializa integral numai prin valorificarea stocurilor. 2. Solvabilitatea reprezint capacitatea firmei de a face fa obligaiilor bneti, respectiv de a-i onora plile la termenele scadente prin valorificarea tuturor activelor sale. i n cadrul analizei solvabilitii se calculeaz doi indicatori i anume: Solvabilitatea patrimonial arat gradul n care capitalul social vrsat al clientului asigur acoperirea creditelor i mprumuturilor. Solvabilitatea patrimonial = Capital propriu / Total pasiv (capital propriu + datorii pe TL,TM,TS)X100 Se apreciaz c valoarea minim a acestui raport trebuie s fie 30%, iar ntre 40% i 60% ea este considerat bun. O valoare apropiat de 1 a acestui indicator demonstreaz c firma nu are datorii i i susine activitatea din capitalul propriu. Gradul de ndatorare arat ct din volumul total al activului este acoperit din credite bancare i datorii ctre teri. Se determin cu ajutorul relaiei: Gradul de ndatorare = Total datorii / Total activ X 100 Indicatorul este optim cnd rezultatele obinute sunt pn la 50%. O valoare relativ apropiat de zero a indicatorului arat c agentul economic are datorii minime sau acestea sunt inexistente i activele patrimoniale sunt acoperite cu sursele sale. Un nivel ridicat al acestui indicator este un semnal de alarm c societatea este subcapitalizat. e)Analiza fluxului de fonduri Ofer posibilitatea unei mai bune nelegeri a micrilor care au loc la nivelul activelor i pasivelor ntr-o anumit perioad, precum i impactul acestora asupra poziiei lichiditii. Fluxul de fonduri indic sursele din care societatea a obinut fonduri i cum au fost utilizate acestea pe perioada analizat. Tendinele rezultate din analiza fluxurilor de fonduri dau informaii despre modul n care clientul i-a desfurat activitatea i, n condiiile n care se folosesc proiecii de fluxuri de fonduri, ofer nformaii despre situaia societii n viitor. Situaiile de cash-flow detaliaz lichiditatea companiei, arat micrile numerarului n fiecare perioad analizat i explic motivul pentru care a existat variaia reflectat ntre bilanuri. El reflect o situaie a intrrilor de numerar (intrri) i a ieirilor de numerar (cheltuieli de numerar) ntr-o perioad dat. La elaborarea unui flux de numerar trebuie avute n vedere urmtoarele ipoteze: realitatea

15Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

previziunilor puse la dispoziie de client, existena unor factori restrictivi n stabilirea prognozelor (vnzrile preconizate a se realiza in viitor, prognozele macroeconomice, concurena), necesitatea efecturii unei analize a sensibilitii fluxului de numerar n funcie de prognozele avute n vedere. Analiza ipotezelor presupune stabilirea realismului acestora, avnd n vedere tendina clientului de a prezenta o proiecie exagerat pozitiv a evoluiei viitoare. Alte situaii de flux de fonduri explic variaiile unor elemente de patrimoniu financiar reflectate n perioada bilanier. Ele ofer informaii privind evaluarea necesarului de fonduri viitoare i msura n care aceast finanare trebuie obinut din afar, analiza riscului, ciclul de nlocuire a activelor fixe, evaluarea riscului de nerambursare ctre banca creditoare. Fluxul de fonduri are la baz urmtoarele variaii, prezentate n tabelul nr. 4. Tabelul nr. 4. Surse de fonduri: Scderea activelor Creterea pasivelor Utilizri de fonduri: Creterea activelor Scderea pasivelor

Cea mai simpl form de fluxuri de fonduri este ilustrat n tabelul nr. 5: Tabelul nr. 5 Surse de fonduri: Utilizri de fonduri: Scdere de creane Cretere de creane Cretere de furnizori Scdere de furnizori Cretere de capital Scdere de capital Scdere de stocuri Cretere de stocuri Cretere de creditori Scdere de creditori Scdere de mijloace fixe Cretere de mijloace fixe Scdere de disponibilitI Cretere de disponibiliti Profit net Pierderi Amortizare* Total surse Total utilizri *Amortizarea este adugat la profitul net, deoarece nu implic variaii la nivelul numerarului. n ceea ce privete situaiile prognozate ale altor fluxurilor de fonduri, acestea se elaboreaz pe baza situaiilor financiare anterioare i prognozate i a ipotezelor referitoare la rata inflaiei, randamentul activelor, investiiile n mijloace fixe i n capital circulant. II. ntocmirea referatului privind promovarea dosarului de credit

16Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

Acest referat mpreun cu dosarul de credit vor fi prezentate spre analiz Comitetului de Credit i Risc. Referatul menionat va trebui s cuprind toate elementele verificrii, precum i o prezentare sumar a activitii firmei, obiectul creditului etc. III. Negocierea, aprobarea creditelor i ncheierea contractelor de credit Dac concluziile rezultate din analiza financiar sunt favorabile, conducerea unitii bancare negociaz cu solicitantul de credit urmtoarele:
Volumul creditului stabilit n funcie de valoarea investiiei, de sursele proprii

i atrase din care urmeaz a se rambursa creditul i dobnda aferent. Perioada de acordare a creditului stabilit n funcie de perioada de realizare a surselor de rambursare a creditului i de perioada de graie (dac e cazul). Modalitatea de acordare a creditului Sumele i termenele de efectuare a plilor din credite stabilite integral la o dat fix sau ealonat pe msura achiziionrii sau realizrii obiectivelor investiiilor creditate. Termenul de rambursare a creditelor. Rambursarea creditului se efectueaz n rate lunare sau trimestriale, conform nelegerii dintre pri. La solicitarea clientului se poate acorda o perioad de graie. Nivelul dobnzilor i comisioanelor va fi negociat ntre pri la ncheierea contractului de credit i se va ine cont de gradul de risc al clientului.

Dup aprobarea creditului, potrivit competenei, unitatea bancar mpreun cu clientul, ncheie, nregistreaz i inscripioneaz contractele de ipotec i/sau de garanie mobiliar la judectoria teritorial, definitiveaz i semneaz contractul de credit. IV. Urmrirea i controlul derulrii creditelor Urmrirea i controlul derulrii creditelor este obligatorie i se efectueaz pe toat perioada de creditare, ncepnd cu data acordrii creditului i pn la rambursarea integral sau trecerea lor n categoria creditelor neperformante. Ele se realizeaz de ctre ofierul de credite care a efectuat analiza i a propus aprobarea creditului, ocazional sau ori de cte ori stabilete Comitetul de Credite i vizeaz: modul de utilizare a creditelor acordate potrivit destinaiilor pentru care s-au aprobat; Verificarea se efectueaz pe baza datelor din situaia contabil i a celor din contul clientului deschis la banc. Dac se constat c sunt pli care nu corespund destinaiei creditului, atunci banca atenioneaz n scris agentul economic i i cere s ramburseze sumele utilizate necorespunztor. n situaia n care agentul economic nu ramburseaz aceste sume, creditul se trece n categoria celor nerambursate la scaden, urmnd a fi recuperat potrivit procedurii de recuperare a creditelor neperformante. evoluia principalilor indicatori economico-financiari i meninerea capacitii de rambursare; Verificarea evoluiei principalilor indicatori se face pe baza datelor preluate din situaiile financiare. Dac n urma analizei efectuate rezult o situaie financiar n regres fa de cea din momentul creditrii ofierul de credite va proceda astfel: - dac agentul economic nu are datorii restante fa de banc, creditul este urmrit lunar n vederea depistrii la timp a situaiilor ce pot pereclita modul de rambursare a datoriilor;

17Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

- dac se nregistreaz rate sau dobnzi nerambursate la scaden, creditul se trece n portofoliul de credite neperformante, urmnd procedura de recuperare specific acestui tip de credit. existena garaniei propriu-zise a creditului (obiectul creditului); Aceste garanii se regsesc pe tot parcursul creditrii, n activele circulante curente ale societii, verificarea lor fcndu-se: - scriptic pe baza datelor financiar-contabile din balanele de verificare lunare i din situaiile contabile periodice (bilan contabil, declaraia privind impozitul pe profit) - faptic asupra bunurilor achiziionate din credite (stocuri de materii prime, materiale, produse n curs de fabricaie, produse finite, mrfuri) Dac se constat fie c sumele angajate din credit au fost folosite pentru cheltuieli i activiti ineficiente sau cu alt destinaie dect cea aprobat, fie c exist stocuri n alt structur dect cea aprobat, acestea se consider minus de garanie. Minusul de garanie se ramburseaz integral sau parial la data constatrii, n limita disponibilului existent n cont, diferenele rmase de rambursat se trec la credite nerambursate la scaden, urmnd a fi recuperate conform procedurii de recuperare a creditelor neperformante. existena garaniilor colaterale i modul de pstrare, conservare sau ntreinere a acestora; modul n care sunt respectate normele de lucru ale bncii i clauzele din contractele de credit. Urmrirea riscului pentru creditul restant se face pe cale amiabil sau prin executare silit. Pentru aceasta se ntocmete dosarul creditului n dificultate. n cadrul ntrevederilor ce vor avea loc ntre client i ofierul de credite, se vor analiza cauzele care au condus la ntrzierea rambursrii creditului i vor stabili posibilitile de rambursare din veniturile pe care le va realiza din afacere. Dac clientul nu-i respect angajamentul fa de banc cu privire la rambursarea creditului, i se va remite o scrisoare n care i se comunic declanarea procedurii de executare silit.

2. Riscul global de creditare

Politica de credit la nivel de banc este guvernat de calitatea angajamentelor, care se afl n strns legtur cu calitatea portofoliului de credite al bncii. Portofoliul de credite al bncii trebuie analizat din punct de vedere al ascensiunii, recesiunii economice, dat fiind faptul c factorul obiectiv acioneaz n direcia deteriorrii portofoliului (situaie n care clienii sunt afectai aprnd un risc al activitii pe banc). Calitatea portofoliului de credite se msoar n funcie de ponderea unei mrimi negative n total portofoliu. Gradul de expunere la risc al portofoliului bancar reprezint un alt aspect al riscului de credit. n general exist tendina de a subaprecia gradul de risc ntruct provizioanele care ar trebui s se constituie diminueaz rentabilitatea bncii.

2.1. Principiile gestiunii riscului global de credit

a. Diviziunea riscurilor care are ca scop minimizarea riscului global de creditare

prin evitarea concentrrii portofoliului de credite, adic prin diversificarea plasamentelor. Concentrarea portofoliului de credite echivaleaz cu o structur dezechilibrat a activelor bancare n care ponderea unui anumit grup de debitori devine preponderent.

18Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

Aceat concentrare se poate evita prin diversificri sectoriale (pe ramuri), dup forma de proprietate, geografice (zone teritoriale), dup scaden. Pentru clienii mari obinerea de credite pentru investiii se poate dovedi n multe cazuri imposibil datorit sumei mari solicitate. Totul depinde n acest caz de talia bncilor din sectorul bancar pentru c s-ar putea ca nici o banc s nu dispun de resurse suficiente pentru creditarea unui astfel de client. De aceea bncile vor folosi credite sindicalizate (mai multe bnci formeaz o asociaie pentru a finana clientul). Avantajele pentru bnci sunt acelea c nu pierd venituri semnificative (dobnzi, comisioane), realizeaz diversificarea riscurilor, iar n acest caz de nerambursare pot trata de pe o poziie relatic de for cu debitorul. Ca dezavantaj ar fi gestiunea greoaie a analizei creditului respectiv. b. Limitarea riscurilor este aspectul cantitativ pe care-l mbrac aplicarea n practic a diviziunii riscului i care are caracter normativ i/sau autonormativ. Deci limitele privind angajamentele bancare fa de diferitele componente ale portofoliului de credite se oglindesc n norme fie proprii fiecrei bnci (interne), fie ale bncii centrale. Dup sfera de aplicare normele interne pot fi globale sau specifice. Normele globale stabilesc o limit maxim (exprimat procentual) pentru angajarea bncii n operaii ce comport risc de creditare, pe o anumit perioad de timp. Normele specifice stabilesc plafoane (n sum absolut) pentru diferite categorii de debitori n funcie de forma de proprietate, sectorul de activitate, zona teritorial n care opereaz, durata angajamentului bancar. n ceea ce privete limitele maxime de expunere pe client, totalul angajamentelor de credite nete n lei i n valut fa de un singur client corporativ sau fa de un grup de clieni legai prin activitate nu va depi, de regul, 5% din fondurile proprii ale bncii. n cazuri de excepie Comitetul de Credit i Risc, Comitetul de Direcie i Consiliul de Administraie, n funcie de competenele prevzute n Normele de Creditare, pot aproba angajamente totale de pn la 20% din fondurile proprii ale bncii. Suma total a expunerilor mai mari de 5% nu va depi n nici un moment fondurile proprii ale bncii. Normele bncii centrale sunt concepute plecnd de la principiul c minimizarea expunerii la orice risc este sarcina fiecrei bnci i nu vizeaz dect raporturile bncii cu debitorii mari sau credite cu caracter special. n conformitate cu prevederile Normei 5/1992 mprumuturile mari acordate unui singur debitor nu pot depi 20% din fondurile proprii ale unei societi bancare, iar suma total a mprumuturilor mari acordate debitorilor nu va depi de 8 ori nivelul capitalului propriu al societii bancare. Un mprumut este considerat mare atunci cnd suma tuturor mprumuturilor acordate unui singur debitor, depete 10% din fondurile proprii ale societii bancare.

2.2. Indicatorii riscului de credit global

Aceti indicatori sunt folosii pentru cuantifica riscul i a aprecia calitatea portofoliului de credite. Ei pot fi clasificai n: a) Indicatori de structur reprezentnd ponderea diferitelor categorii de active riscante n activele bncii. Se pot calcula orice fel de structuri care s exprime riscul de creditare: - Ponderea activelor riscante (credite + depozite) n total active - Ponderea creditelor n total active msoar lichiditatea bncii Acest indicator se situeaz, n general, ntre 45-80%, peste 65% fiind considerat deja prea

19Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

mare. Un nivel mare al acestui indicator arat o politic de creditare agresiv care poate avea implicaii asupra creterilor pierderilor din credite. Ponderea creditelor de calitate medie (n observaie, substandard, ndoielnice) n total credite este un indicator sugestiv, creterea lui reflectnd o cert erodare a calitii portofoliului de credite care poate fi rezultatul aciunii unor factori interni sau externi. Ponderea creditelor problematice i a pierderilor n totalul creditelor arat calitatea portofoliului i poate fi un indiciu n stabilirea provizioanelor n mod corespunztor. n general acest indicator este acceptabil peste 1%, 10% fiind mult prea mare. Ponderea datoriilor restante (credite restante + dobnzi nencasate) n total credite, indicator al crui nivel trebuie s fie ct mai mic, cu tendina spre 0. Ponderea creditelor n total depozite i disponibiliti arat modul de acoperire a creditelor cu resurse din depozite i disponibiliti i indic riscul de lichiditate. Un nivel acceptabil al acestui lui trebuie s se situeze sub 80%. O cretere semnificativ a acestui indicator afecteaz lichiditatea bncii, i poate fi un indiciu n creterea riscului n creditare. Structura portofoliului de credite n funcie de scadente i debitori de activ i pasiv: Dinamica activelor totale Dinamica creditelor totale Dinamica fondului de rezerv

b) Indicatori de dinamic: pot fi indici sau rata de cretere a anumitor elemente

Riscul este cu att mai mare cu ct dinamica este mai pronunat. Dinamica fondului de rezerv constituie indicatorul cel mai relevant, ceilali doi indicnd numai o eventual accentuare a riscului de creditare (indici de semnalizare).
c) indicatori relativi care exprim gradul de corelare a principalelor elemente de

activ cu cele de pasiv. Ei trebuie s fie supraunitari pentru a aprecia c managementul este prudent. n condiiile n care finanarea riscului global de cretere se face prioritar prin reinere (pe baz de fond de rezerv) principala corelaie de analiz este ntre elementele de activ ce exprim pierderi poteniale i efective i elementele de pasiv care constituie sursa de acoperire a acestor pierderi. Elemente de activ sunt valoarea pierderilor la portofoliul de credite nerambursate la scaden, iar cele de pasiv: valoarea fondului de rezerv, valoarea capitalului (dac nu este fond de rezerv), profitul net.

3. Calitatea portofoliului de credite

Aceti indicatori aduc n discuie necesitatea ca societile bancare s-i clasifice creditele acordate n una din urmtoarele cinci categorii, n scopul determinrii i limitrii riscului de creditare. Corespunztor clasificrii portofoliului de credite pe categorii de risc, n legislaia bancar romneasc (Normele BNR) se menioneaz c societile bancare sunt obligate s-i constituie provizioane specifice, dup cum urmeaz n tabelul nr. 6: Tabelul nr. 6

20Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

Tip credit Standard (A) n observaie (B) Substandard (C) ndoielnic (D) Pierdere (E)

Caracteristici - credite care nu implic deficiene i riscuri n administrarea datoriei, rambursarea mprumutului fcndu-se n termene stabilite credite acordate unor clieni cu rezultate economicofinanciare foarte bune, din care, pe perioade scurte de timp ntmpin greuti n rambursarea ratelor scadente i a dobnzii aferente credite cu deficiene i riscuri ce perecliteaz lichidarea datoriei, fiind insuficient protejate. credite neprotejate de garanii sau protejate ntr-o mic msur, fapt pentru care rambursarea devine incert credite ce nu pot fi rambursate

Nivel provizion specific 0% 5% 20% 50% 100%

Clasificarea creditului i implicit a creditului ntr-o anumit categorie de risc pentru banc, are drept scop identificarea creditelor ce necesit o urmrire atent i diferenierea ratelor de dobnzi. Clasificarea creditelor se face innd cont de evaluarea performanelor financiare ale clientului i de capacitatea acestuia de a-i onora datoria la scaden. Criteriile care sunt avute n vedere n evaluarea performanelor financiare sunt stabilite de fiecare societate bancar. n urma evalurii performanelor financiare ale clienilor, creditele sunt incluse n una din urmtoarele categorii, prezentate n tabelul nr. 7. Tabelul nr. 7 Categoria A Categoria B Categoria C Categoria D Categoria E - performanele financiare sunt foarte bune i permit achitarea la scaden a dobnzii i a ratei. Totodat, se prefigureaz meninerea i n perspectiv a performanelor financiare la nivel ridicat. - performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar nu pot menine acest nivel n perspectiva mai ndeprtat. - performanele financiare sunt satisfctoare, dar au o evident tendin de nrutire. - performana financiar este sczut i cu o evident ciclicitate la intervale scurte de timp. - performanele financiare arat pierderi i exist perspective clare c nu pot fi pltite nici ratele, nici dobnzile.

Cuantificarea performanei financiare a fiecrui client, pentru ncadrarea portofoliului de credite al acestuia, ntr-una din cele 5 categorii, se efectueaz n funcie de limitele procentuale prevzute, pe fiecare indicator de performan financiar n parte. Pentru fiecare indicator de performan financiar a clientului, n funcie de ncadrarea acestuia n limitele stabilite, se acord urmtoarele punctaje: - 10 puncte pentru indicatorii de categoria A - 8 puncte pentru indicatorii de categoria B - 5 puncte pentru indicatorii de categoria C - 2 puncte pentru indicatorii de categoria D - 0 puncte pentru indicatorii de categoria E. Prin nsumarea punctelor obinute de client, pentru fiecare indicator, se obine punctajul total, pe baza cruia se face ncadrarea ntregului portofoliu de credite ntruna din cele cinci categorii prezentate n tabelul nr. 8

21Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

Tabelul nr. 8 Categoria A Categoria B Categoria C Categoria D Categoria E

- punctaj total ntre 41 i 50 - punctaj total ntre 26 i 40 - punctaj total ntre 11 i 25 - punctaj total ntre 1 i 10 - punctaj total zero

n funcie de ncadrarea clientului n una din cele 5 categorii de credit, se vor avea n vedere urmtoarele nivele maxime de expunere pe client prezentate n tabelul nr. 9 Tabelul nr. 9 Clieni de categoria A Clieni de categoria B Clieni de categoria C Clieni de categoria D Clieni de categoria E 15% din capitalul propriu al bncii 10% din capitalul propriu al bncii 7% din capitalul propriu al bncii

Serviciul datoriei va fi apreciat n funcie de termenele prezentate n tabelul nr. 10 Tabelul nr. .10 Bun Slab Necorespunztor - n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite la scaden, sau cu o ntrziere maxim de 7 zile. - n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 zile. - n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de peste 30 zile.

Prin combinarea performanelor financiare ale debitorului cu serviciul datoriei acestuia fa de banc pe baza creditele se vor clasifica dup cum se observ n tabel nr. 11. Tabelul nr. 11 Serviciul datoriei Bun Performane financiare Categoria A Categoria B Categoria C Categoria D Categoria E Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Slab n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Necorespunztor Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere

Cele mai operative modaliti de gestiune a riscului de creditare este utilizarea tehnicilor informatice de gestiune a datelor, a sistemelor de evaluare pe baz de punctaj i a sistemelor expert.

22Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

4. Finanarea riscului global de creditare

Riscul de creditare este finanat prin : 1. Contravaloarea garaniei (sau asigurarea garaniei) 2. Provizioane specifice de risc ( sau rezerve) 3. Dobnd

1. Acoperirea pierderilor portofoliului de credite prin contravaloarea garaniei cuprinde mai multe aspecte.De obicei, cedarea riscului se face prin asigurare practicat la credite pe termen lung unde este greu de evaluat expunerea global. Ea mbrac dou forme: asigurarea bunului ce face obiectul garaniei creditului i asigurarea de via sau de accidente n cazul n care debitorul este persoan fizic. n toate cazurile de acordare de credite se cer garanii materiale asiguratorii, evaluate prudenial, care s acopere valoarea creditului, a dobnzii i a unei marje de risc, n funcie de obiectul creditului i bonitatea clientului. n cazurile n care garania are grad nalt de lichiditate i nu este supus eroziunii inflaiei, acoperirea creditului cu garanii poate fi mai sczut. Simpla existen a garaniei, fr existena surselor primare necesare rambursrii, nu este un argument pentru acordarea creditului. Din punct de vedere al codului civil, garaniile sunt: reale (afectarea special de ctre client a unuia sau mai multor bunuri din patrimoniul su, n asigurarea rambursrii creditului acordat) i personale (angajamentul altor debitori care se oblig cu propriul patrimoniu, s plteasc n locul clientului bncii, dac acesta nu achit la scaden creditul acordat I dobnda). Garaniile ce pot fi aduse de debitori sau giranii acestora, se constituie n mod diferit n funcie de organizarea agenilor economici, ct i de obiectul i durata creditului i pot fi: Ipoteca convenional ce reprezint o garanie imobiliar care nu comport deposedarea celui ce o constituie, obiectul ipotecii constituindu-l numai bunuri imobile actuale aflate n proprietatea debitorilor sau giranilor. Bunul ipotecat se ia n calculul garaniei creditului la valoarea de asigurare nscris la Administraia Financiar. Cesiunea de crean ce reprezint o modalitate de transmitere a unei obligaii i se realizeaz prin remiterea titlului. Ea va putea fi admis drept garanie n urmtoarele condiii: - existena acordului de voin ntre cedant i cesionar - acceptarea scris din partea debitorului cedant, pentru a putea fi opozabil debitorului cedat Cesiunea veniturilor rezultate din contracte sinalagmatice a cror executare este ulterioar acordrii creditului ce are rolul de a crea pentru banc convingerea c propriul su client poate fi, la o animit scaden i pentru o

23Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

anumit sum, creditorul persoanei cu care a ncheiat contractul, dac se realizeaz obligaiile nscrise n acesta. Scrisoarea de garanie bancar ce reprezint un angajament irevocabil din partea bncii de a plti, n cazul n care clientul su nu-i poate propriile obligaii la scaden.

2. Provizioanele specifice de risc sunt constituite conform reglementrilor B.N.R.

3.

Dobnda este preul creditului pe care mprumutatul l pltete pe ntreaga perioad de creditare.

La stabilirea mrimilor dobnzilor practicate, Banca Romn pentru Dezvoltare are n vedere urmtoarele: mrimea dobnzii stabilit pe piaa financiar n funcie de cerere i ofert; dobnda de refinanare practicat de BNR; obinerea de venituri care s acopere cheltuielile bncii i realizarea profitului bncii; diversificarea operaiunilor bancare de creditare puse la dispoziia clientelei; atragerea unor anumite categorii de clieni (persoane juridice i fizice); susinerea unor sectoare ale economiei sau a anumitor activiti; selectarea clienilor i consolidarea relaiilor cu cei care au o situaie economico- financiar bun; protecia mpotriva riscului asumat de banc n activitatea de creditare; asigurarea condiiilor necesare competitivitii pe piaa bancar; practicarea unor dobnzi care s in seama de rata inflaiei i care s conduc la protecia capitalului bncii. n plus fa de asigurarea unui risc de creditare rezonabil i controlat, bancherul trebuie s se asigure c veniturile din gestionarea creditului sunt pe msura riscului de creditare asumat plus costul servicilor bancare colaterale. Managementul efectiv al unui credit dup ce a fost acordat este de asemenea o activitate esenial, mai ales de cnd frecvena i mrimea creditelor neperformante au determinat majorari n veniturile nete ncasate de la clientul debitor (mprumutat). Veniturile nete ncasate de la un client sunt compuse din diverse surse de venituri i speze. Rata dobnzii ncasat peste costul fondurilor este o determinant major a profitabilitii n creditare. Competiia tinde frecvent s limiteze rata dobnzii cu care un client este debitat, iar banca trebuie s se asigure c aceast rat compenseaz riscul asumat i costul administrrii contului. n determinarea unei rate de dobnd potrivit pentru credit, banca trebuie de asemenea s ia n considerare alte venituri generate de administrarea relaiei cu clientul. Acestea pot include venituri din managementul trezoreriei i alte servicii pentru tranzaciile clientului, la fel cum clientul derulnd activitatea prin banc, aduce depozitele angajailor sau cere referine de credit (scrisori de garanie, scrisori de bonitate, etc).

24Metode de analiz i cuantificare a riscului n activitatea de creditare

Bibliografie
1. 2.

Vasile Dedu, Gestiune Bancar, EDP, Bucureti, 1999 Gheorghe Manolescu, Adriana Srbea Diaconescu, Mangement Bancar, Ed. Fundaiei Romnia de mine, Bucureti 2001

Legislaie Normele nr.8 privind limitarea riscului de credit al bncilor MOf nr. 245 / 1 iunie 1999 Regulamentul nr.1 privind organizarea i funcionarea la BNR a Centralei Riscurilor Bancare, MOf nr. 614 / 1999