este aceea de a pune n valoare performanele oamenilor, factorul de producie determinant; - devine realizabil numai dac mbrac o dimensiune

concret i pozitiv n raportul management profit valoare firm. Ca urmare, latura financiar se regsete n toate componentele activitii manageriale (reprezint parametrii eseniali pentru alegerea oricrei variante de decizie), adic: n toate funciile actului manag.: prevedere, organizare, coordonare, antrenare i control-evaluare; n toate elementele sistemului de management: sistemul organizatoric, sistemul informaional, sistemul decizional, sistemul metodelor i tehnicilor de management etc. n ntreaga structurare i materializare practic a funciilor firmei: cercetare-dezvoltare, de producie, comercial, de personal i financiar-contabil; n elementele de natur financiar: resurse necesare i consumate cost profit. Previziunea financiar Prima funcie a procesului de management, reprezint ansamblul aciunilor ntreprinse de ctre managerii firmei i de ctre colaboratorii lor n scopul stabilirii obiectivelor strategice i tactice ale firmei, precum i a resurselor financiare i de alt natur necesare pentru atingerea lor. Altfel spus, prin materializarea funciei de previziune: - se stabilesc activitile viitoare ale firmei (pentru un orizont de timp dat); - condiiile n care acestea se pot realiza i - rezultatele scontate. Politica financiar i previziunea financiar au unele caracteristici distincte care le fac inconfundabile i nesubstituibile. Aceast specificitate rezult dintr-o serie de situaii distincte: - resursele financiare reclamate i profitul obtenabil, corelate cu creterea valorii firmei, au rol de parametri determinani pentru a defini i alege un obiectiv sau altul al dezvoltrii firmei (al politicii generale a firmei); - asigurarea resurselor financiare, a profitului, a echilibrului ntre cheltuieli i venituri i ntre pli i ncasri i creterea valorii firmei, se fac prin metode, tehnici i proceduri specifice. Previziunea i politica financiar i de profit trebuie s ndeplineasc un rol activ n fixarea i atingerea obiectivelor economice strategice ale firmei n ansamblu. Previziunea financiar a firmei este: - activitate foarte complex, laborioas i de specialitate, pe care nu o poate face oricine. Este laborioas, pentru c include cel puin urmtoarele activiti i instrumente: prognoze financiare; politici financiare; strategii financiare; planuri financiare; bugete de venituri i cheltuieli etc; - o profesie, o specializare - specialistul urmnd s realizeze o sintez a ntregii activiti de previziune a firmei i o ierarhizare a obiectivelor n funcie de resurse i de profitul potenial. Previziunea financiar are dou componente distincte: 1. pe de o parte, n prima faz este o prelungire i o concretizare a previziunii de ansamblu a firmei, prelungire care reprezint, cuantificarea n resurse financiare necesare realizrii programelor firmei: produse, servicii, stocuri, investiii, cercetare, rezerve de risc etc., toate cuantificate i evaluate cu ajutorul indicatorilor de sintez (i de performan): cifra de afaceri costuri profit; ncasri, mprumuturi, pli etc.; 2. pe de alt parte, sarcina specialistului n previziunea financiar abia acum ncepe s se manifeste, el trebuie s propun selecia obiectivelor n funcie de sursele de finanare (proprii, ale firmei, sau/i mprumutate), alegere care, prin abilitatea sa, poate aduce avantaje considerabile pe planul profitabilitii activitii firmei, n mod deosebit prin: - asigurarea finanrii obiectivelor cele mai performante ca profit i pia; - apelarea la sursele de finanare cele mai ieftine; - valorificarea profitabil, temporar a resurselor financiare proprii disponibile (cumprri de aciuni i de alte titluri de valoare sau prin alte plasamente); - programarea utilizrii cu eficien maxim a resurselor financiare proprii i mprumutate, apelnd la metode de analiz i control adecvate etc. n aceast accepiune, specialistul n previziune financiar i poate aduce o contribuie considerabil la activitatea de previziune general a firmei, mai cu seam n urmtoarele etape: 1. stabilirea obiectivelor strategice ale firmei i aezarea n timp a realizrii acestora; 2.valorificarea n activitatea de previziune general a concluziilor analizei-diagnostic a activitii economicofinanciare a firmei (sau a unor firme similare); 3.cuantificarea factorilor perturbatori anticipai i a ponderii acestora n ansamblul factorilor care vor influena evoluia situaiei financiar-patrimoniale a firmei; 1

1.1. Conceptul de management financiar. Sarcina de baz a managementului firmei:

4.stabilirea, n funcie de aceste date, a strategiei de dezvoltare a firmei; 5.stabilirea scenariilor pentru elaborarea tacticii firmei pentru atingerea obiectivelor strategice; 6.stabilirea prioritilor i termenelor. Munca i performanele specialistului n previziune financiar se regsesc, concret, nemijlocit i hotrtor, cel puin n urmtoarele aciuni determinante pentru profitabilitatea i dezvoltarea firmei: a) stabilirea i constituirea fondurilor financiare ale firmei; b) repartizarea, n funcie de prioriti i profitabiliti, a fondurilor; c) proiectarea circuitului i a rotaiei fondurilor pentru obinerea profitului maxim posibil; d) alegerea, cu anticipaia necesar, a metodelor de evaluare i control al rezultatelor firmei. Toate aceste activiti sunt deosebit de complexe, realizarea lor reclamnd o pregtire profesional multilateral care s permit specialitilor s descifreze i s cuantifice necesitile de fonduri care decurg din strategia de dezvoltare a firmei, din prognozele, planurile i programele de dezvoltare ale firmei, din evoluia pieelor de capitaluri etc. s utilizeze indicatori i tehnici de calcul economic i financiar adecvate Previziunea financiar, strategia i tactica financiar reprezint un segment important al funciei de previziune a actului managerial i, ca urmare, trebuie aezat conceptual i n activitatea practic la locul cuvenit, pentru a da finalitatea scontat procesului managerial de ansamblu al firmei. Ca urmare, previziunea financiar nu mai trebuie privit doar ca o reflectare pasiv a celorlalte activiti, ci ca un instrument de promovare, nc din faza opional a dezvoltrii firmei, a eficienei utilizrii resurselor financiare, a rentabilitii, lichiditii, echilibrelor financiare i de inere sub control a riscului de firm. Aceast proiecie financiar previziunea financiar se realizeaz utilizndu-se indicatori de performan adecvai privind activitatea firmei, cu ajutorul crora se dimensioneaz att necesarul de resurse financiare, ct i profitul obtenabil. Pentru realizarea acestei proiecii este necesar raionalizarea corespunztoare a managementului firmei, raionalizare care s porneasc de la o serie de premise fireti, normale, cum sunt: - premise economice, adic cerina fireasc de a obine profit prin optimizarea ntregii activiti a firmei; - premise de management, adic asigurarea concordanei ntre parametrii sistemului de management i cerina utilizrii eficiente a resurselor financiare pentru maximizarea profitului i motivarea plenar a personalului spre aceste obiective; - premise psiho - sociologice, adic cerina respectrii i satisfacerii intereselor majore ale acionarilor, salariailor, ale firmei i ale societii, profitul asigurnd tuturor ndeplinirea dezideratelor urmrite; - premise metodologice, adic abordarea sistemic a firmei, care impune apelarea componentelor manageriale financiare i, mai cu seam, finalitatea profitul. Organizarea financiar n cadrul acestei funcii sunt incluse activitile necesare ndeplinirii obiectivelor financiare ale firmei, aezarea lor, ca sarcini, pe salariai i structuri organizatorice i statuarea tuturor acestora ntr-un cadru precis conturat de luare i urmrire a deciziilor. La conceperea structurilor organizatorice ale firmei (fabrici, direcii, servicii, birouri, compartimente etc.), i a componentelor funcionale (funcie, post etc.) trebuie s se aib n vedere, cu prioritate sarcinile cu caracter financiar ce le revin (dimensionarea resurselor pe care le angajeaz, i eficiena utilizrii lor la nivelul acestora), constituirea centrelor de profit (de eficien), sau de costuri (de responsabilitate), de performan, etc. n fiecare component trebuie s se asigure baza adecvat de informaii cu caracter financiar, care s permit managerilor acelei structuri ca, prin utilizarea indicatorilor economico-financiari de performan, s-i poat organiza activitatea, astfel nct s poat realiza acea determinare absolut necesar: diferena dintre eforturi i efecte. Fr a ndeplini aceast cerin, actul managerial rmne la nivelul unui deziderat, nedefinit i ncrcat de riscuri. Privite din aceast perspectiv, n cadrul firmelor sunt dou categorii de structuri organizatorice: structuri cu atribuii de baz de alt natur dect cea financiar, atribuiile financiare revenindu-le complementar (ex.: departamentul de concepie, departamentul de producie, departamentul de marketing. structuri cu atribuii de baz de natur financiar, crora sarcinile tehnice i tehnologice ale firmei le revin complementar (ex.: departamentul financiar, departamentul contabilitate, comisia de cenzori etc.). Cerinele enunate trebuie s fie satisfcute la construcia conceptual a tuturor elementelor structurii organizatorice a firmei, postul, funcia, aria de control, treptele ierarhice, relaiile ntre ele etc. Postul, ca element primar al structurii organizatorice - nu trebuie s fie conceput ca scop n sine, ci ca o necesitate derivat din contribuia pe care trebuie s o aduc, ntr-un fel sau altul, la rezultatul final al firmei profitul. Funcia, care definete competenele, autoritatea i responsabilitatea - nu poate fi definit, neleas i ndeplinit n cadrul firmei fr a-i ataa, cu toat claritatea, latura i componentele ei financiare. Acest lucru trebuie tratat i soluionat n mod difereniat, n raport cu natura funciei (de execuie sau managerial). Componenta 2

financiar n ansamblul economiei sarcinilor funciei manageriale este dominant, din motive multiple, dar n primul rnd datorit faptului c prima obligaie a managerului este s asigure acionarilor i celorlali, care au interese n cadrul firmei, profiturile stabilite/convenite. Aria de control, definit fr a-i ataa obligaiile i instrumentarul financiar, este, practic, nerealizabil. Cei mai practici i eficieni indicatori de performan cu care se poate evalua finalitatea unei aciuni, activiti i decizii sunt cei de natur financiar (nivelul de resurse financiare angajate pe unitatea de rezultate obinute, viteza de rotaie a fondurilor, profitul obinut pe unitatea de resurse financiare angajate. La conceperea elementelor structurii organizaionale, n ceea ce privete componenta financiar, trebuie s se creeze cadrul pentru delegarea de autoritate i responsabilitate. n acest domeniu, nu trebuie s existe structur fr competen i rspundere, ntruct, n caz contrar, sunt ameninate patrimoniul firmei i realizarea profitului prestabilit. Echilibrul ntre centralizare descentralizare, determinant n orice activitate organizaional, determin, nemijlocit, nivelul de organizare financiar intern. n aceast zon a finanelor, la delegarea de autoritate i responsabilitate, trebuie s se opereze cu criterii precise i ferme: legalitate, eficacitate i eficien, determinant fiind criteriul cine i n ce mod le poate satisface mai deplin. La delegarea de autoritate i responsabilitate, un alt criteriu important, alturi de competen, iniiativ i capacitate de asumare a rspunderii este acela al stpnirii legislaiei. Nerespectarea legii, att n relaiile cu statul, ca i cu alte uniti (bnci, corporaii etc.), dar i cu persoane fizice, poate avea consecine grave pentru firm, consecine care, nu n puine cazuri, duc la falimentul firmei. Legislaia este foarte complex i n continu micare. Societatea, statul au obligaia s pun la ndemna managerilor o legislaie complet, acces rapid la baza legal care s-i fundamenteze decizia. ntruct problemele i activitile financiare din cadrul unei firme sunt att de variate i de complexe, nct pentru a fi nelese trebuie realizat un proces complex de clasificare dup criterii specifice managementului firmei, un prim criteriu este: a) legtura lor cu obiectul de baz al firmei, dup care activitile se clasific n dou mari categorii: activiti tehnico-economice, cu implicaii financiare; activiti financiare cu implicaii asupra activitilor tehnico-economice. Msurile de organizare i zonele de management n care acestea opereaz difer de la grup la grup. b) dup perioada la care se refer problematica financiar, activitile pot fi grupate astfel: activiti de previziune financiar; activiti financiare curente; activiti de analiz-diagnostic i de control i evaluare. Funcia de organizare a managementului financiar se realizeaz n mod diferit. c) n raport de natura problemelor financiare, complexitatea lor este, de asemenea, mare: probleme de organizare de natur gestionar; probleme de organizare de natur contabil; probleme de organizare de natur fiscal; probleme de organizare de natur a relaiilor cu sistemul bancar i cu piaa de capital etc. n domeniul financiar se realizeaz lucrri de cea mai mare importan i interes pentru firm, pentru acionari, clieni etc., dintre care este suficient s menionm: bugetul firmei (veniturile i cheltuielile firmei); bilanul contabil (cu darea de seam contabil); contul de profit i pierdere (cu repartizarea pe destinaii a profitului); evaluarea firmei; stabilirea preurilor i tarifelor; asigurarea capacitii de plat a firmei; organizarea i exercitarea controlului i auditului financiar; relaiile firmei cu bugetul public naional; relaiile firmei cu acionarii, cu bncile, cu piaa de capital etc. Simpla enumerare a acestor domenii face intolerabil i

inadmisibil atitudinea pe care o mai au unii manageri fa de personalul formaiunii financiar-contabile i, n general, fa de problemele financiar-contabile, pe care acetia le consider doar ca o derivat direct i indiscutabil a activitii celorlalte domenii din cadrul firmei (producie, desfacere, tehnic, concepie etc.).
Organizarea i realizarea unor lucrri de amploarea i importana celor exemplificate mai sus nu se pot face corespunztor dect atunci cnd managerii acord, cel puin atta importan acestora, ct i domeniilor menionate (producie, desfacere, cercetare, investiii etc.). Un domeniu, realmente, nou pentru managerii firmelor l reprezint organizarea relaiilor cu piaa de capitaluri, relaie hotrtoare pentru asigurarea, profitabil, a resurselor financiare necesare activitii i dezvoltrii firmelor. Dup cum se tie, atunci cnd firmelor nu le sunt suficiente resursele financiare proprii (i asemenea situaii sunt frecvente), apeleaz la finanare din afar, care are ca surse: 3

 piaa financiar, care valorific disponibilitile (capitalurile) pe termen lung (subscrieri de capital social sub form de aciuni, subscrieri la mprumuturi pe termen mediu i lung sub form de obligaiuni etc.); piaa monetar, care concentreaz i plaseaz capitalurile, prin bnci i alte instituii financiare. Un alt domeniu cu nouti structurale i importante n materializarea funciei de organizare a managementului financiar l formeaz organizarea contabilitii firmei. Organizarea nu este un scop n sine, ci are logic, raiune, dac duce la amplificarea volumului activitii, a eficienei i profitabilitii firmei care, n ultim analiz, are tot o component financiar reducerea necesarului absolut sau relativ de fonduri i creterea absolut sau a ratei profitului. Organizarea are: - un cost de concepie, - unul de implementare i - altul de exploatare, cost care nseamn consum de resurse materiale, financiare, tehnice, valutare i umane. Acest cost trebuie amortizat ct mai repede, iar timpul de amortizare este invers proporional cu volumul i eficiena activitii realizate prin aplicarea noului sistem organizatoric. Evident, att costul, ct i volumul activitii i profitul obtenabil trebuie s rezulte dintr-un proiect realizat dup toate exigenele (de diminuare a traseelor, a volumelor, a mijloacelor etc.). Eficiena ns nu are doar dimensiunea financiar artat, ci, satisfcnd-o pe aceasta, ea mai poate fi judecat i prin ali parametri: eficien economic general, eficien social, eficien politic. n concluzie, funcia de organizare a managementului financiar, tratat cu atenia necesar, reaeaz ntreg conceptul de organizare structural i funcional a firmelor, ntreg procesul de management al acestora, ntr-un cadru de profitabilitate, de performan cert. Coordonarea financiar Funcia de coordonare cuprinde activitile prin care se armonizeaz deciziile i aciunile personalului firmei i ale subsistemelor sale n cadrul strategiilor, procedurilor tactice i a sistemului organizatoric, adoptate. Privit n evoluie, coordonarea este organizarea n dinamic a firmei. Activitile care formeaz funcia de coordonare sunt multiple i complexe. Ele se mpart n dou mari grupe: - activiti de coordonare bilateral; activiti de coordonare multilateral. n grupa activitilor de coordonare multilateral se concentreaz activitile cele mai complexe, mai pretenioase i cu rezonanele cele mai ample i mai profunde pe toate planurile activitii firmei, mai cu seam a activitii de producere a profitului. Calitatea coordonrii depinde, nemijlocit i determinant, de calitatea comunicrii forma concret prin care se realizeaz coordonarea unui grup de oameni la toate nivelurile structurilor firmei care, la rndul ei, este condiionat de calitatea actului managerial, n ansamblu. Informaia i comunicarea cost, iar costul se justific numai dac are efect adic dac aduce profit. Efectele coordonrii se regsesc stimulativ sau restrictiv, n funcie de calitatea ei, n gradul de flexibilitate i adaptabilitate a firmei, n modul de stimulare i valorificare a potenialului creativ i de iniiativ al oamenilor . Comunicarea financiar trebuie dezbrcat de orice formalism gratuit i costisitor, pentru c altfel, dintr-un instrument eficace de management devine o frn, dintr-o aciune profitabil se transform ntr-una bugetofag, dintr-un instrument de propagare a ordinii n unul al dezordinii i lipsei de rspundere. Mesajul comunicrii trebuie s conin elementele eseniale ale fondului, aciunii i finalitii utilizrii, cel mai eficient mijloc de a transforma acest mesaj ntr-un stimul formndu-l utilizarea indicatorilor economicofinanciari de performan. La construcia conceptual a traseelor informaiei financiare este necesar s se in seama c informaiile trebuie s ajung i s plece n funcie de volumul fondurilor antrenate, de la nivelurile manageriale corespunztoare, multe dintre ele viznd managementul de vrf al firmei, ntruct decizia financiar antreneaz, de regul, fonduri i rspunderi mari i, ca urmare, alocarea se hotrte i se ordoneaz de la acest nivel. Coordonarea i comunicarea n domeniul financiar, trebuie s fie controlabile i controlate, s funcioneze ireproabil acel feed-back, indispensabil, de altfel, n procesul de management. Antrenarea financiar Aceast funcie a managementului se refer la activitile prin care se determin personalul firmei s realizeze obiectivele fixate, n condiiile de eficien stabilite. Esena, motorul aciunilor de antrenare l formeaz motivarea personalului, adic mpletirea armonioas a intereselor firmei cu cele ale personalului. Cerinele personale devanseaz, ntotdeauna, posibilitile de satisfacere. Motivarea poate fi: - pozitiv - derivat din concordana acceptat ntre rezultatele muncii i avantajele personale obinute, i - negativ - impus,ameninarea cu reducerea avantajelor personale, dac nu se realizeaz obiectivele fixate. 4

Sub aspectul lor materializat, avantajele personale care constituie suportul motivaiei pozitive vizeaz domeniul financiar: - ca resurs de acoperire - costul i profitul, - ca finalitate - majorarea cifrei de afaceri, reducerea fondurilor angajate i a costurilor i creterea profitului. Toate aceste aspecte, pentru a fi percepute i nsuite de ctre personalul firmei ca motivaie, trebuie demonstrate cu calcule, cu soluii, cu strategii, cu proceduri tactice bine conturate, cu gradul de certitudine a deciziilor etc. i nu doar declarate cum se ntmpl, frecvent, genernd exact contrariul motivaiei. n demonstraiile care se fac personalului pentru a-l motiva n realizarea obiectivelor firmei, echilibrul economic i financiar, n dinamic i evoluia indicatorilor financiari, n perspectiv, reprezint argumentele forte. n ansamblul argumentelor motivaionale sau demonstrabile trebuie s domine relaia: pia fonduri profit, relaie n care fiecare component uman a firmei trebuie s se regseasc, cu posibilitile i contribuia sa, ct mai deplin individualizat, motivaia individual n economia de pia lund locul, aproape n totalitate, celei colective. n ceea ce i privete pe manageri, pe cei care urmeaz s ocupe anumite posturi sau funcii n cadrul firmelor, motivaia trebuie sa fie i mai puternic, s fie corespunztoare rspunderilor i riscurilor pe care acetia urmeaz s i le asume. Riscul de a dispune asupra modului de constituire i utilizare a capitalurilor este major i cel mai uor i simplu cuantificabil. Acest risc poate fi diminuat i ncadrat ntre limite rezonabile, acceptabile, ns acest lucru impune decidentului ca, n cadrul nsuirii artei manageriale, s stpneasc managementul financiar i, mai cu seam, cultura economic i legislaia economico-financiar. Controlul i evaluarea financiar Controlul i evaluarea nchid un ciclu al procesului managerial i pregtesc fundamentarea i demararea ciclului urmtor. Prin realizarea acestei funcii: se cuantific finalitatea modului de realizare a celorlalte atribute ale actului managerial - previziunea, - organizarea, - coordonarea i antrenarea. Prin compararea rezultatelor obinute cu parametrii prestabilii se cuantific abaterile i se stabilesc cauzele care le-au determinat, punctele forte i slabe ale firmei, precum i msurile care se impun pentru ndreptarea lucrurilor, prevenirea repetrii fenomenelor negative i pentru stimularea extinderii ariei de manifestare a efectelor fenomenelor pozitive aprute. Prin instrumentarul acestei funcii se realizeaz evaluarea firmei n ansamblu i pe elemente patrimoniale. Abordarea problematicii controlului economic i financiar este de mare actualitate, ntruct controlul trebuie conceput, structurat i exercitat n condiii de autonomie, libertate, democraie, de respectare riguroas a drepturilor omului, de descentralizare a deciziilor etc. Cnd se aeaz controlul n cadrul mecanismului concurenial nu trebuie neglijat teoria lui M. Gervais, potrivit creia controlul trebuie s te ajute s te stpneti pentru a te adapta imprevizibilului i a te menine n activitate pe linia dreapt a obiectivelor. O prim problem de soluionare n realizarea funciei de control a actului managerial o constituie definirea modului de evaluare a rezultatelor. Stabilirea parametrilor de evaluare are importan nu numai n faza de msurare final a rezultatelor obinute de ctre firm, ci este util mai ales n faza de antrenare, de comunicare i stimulare a personalului. Funcia de control i evaluare cuantific finalitatea tuturor celorlalte funcii ale actului managerial. Controlul i evaluarea trebuie s se realizeze, sub aspectul momentului derulrii operaiilor financiare, n toate cele trei forme ale sale: preventiv, concomitent i postfaptic. Rolul i sarcinile controlului, sunt de a elucida toate problemele care in de corectitudinea gestiunii economico-financiare a firmei, sub toate aspectele ei i mai cu seam: constituirea, repartizarea i utilizarea fondurilor; modul de ntocmire i realizare a bugetelor firmei; modul de elaborare i de realizare a bugetelor trezoreriei firmei; politica i gestiunea stocurilor; gestiunea ciclului de exploatare; gestiunea clienilor; strategia financiar; procesul investiional; evaluarea riscului i a provizioanelor etc. 1.2. Intedependenele dintre funciile managementului economico-financiar i cele ale firmei Funciunea firmei este definit ca fiind ansamblul proceselor de munc omogene, asemntoare sau complementare care contribuie la realizarea aceluiai sau acelorai obiective prin utilizarea de concepte, cunotine, tehnici, metode etc. din acelai domeniu, din domenii nrudite sau complementare. Aceste funcii nu exist independent dect n plan teoretic, n activitatea practic ele se ntreptrund, se condiioneaz reciproc, se manifest ntr-o strns interdependen. Toate deciziile trebuie s aib ca obiectiv esenial reducerea eforturilor financiare i maximizarea profiturilor pe termen lung. n procesul investiional sunt, mutaii de proporii, selecia dintre multitudinea de proiecte ce se ofer i posibilitile de finanare, precum i finalitatea lor nu se mai poate face doar pe baza ratei rentabilitii i a perioadei de recuperare, ci trebuie s se intervin cu tehnicile bazate pe valoarea n timp a banilor, adic cu sistemele de analiz a fluxurilor de numerar actualizate. 5

Pentru a nfiina o firm trebuie obinute mai nti fondurile, iar dup obinerea banilor, firma trebuie organizat i condus n aa fel nct s le multiplice. Managerul financiar trebuie s se implice, cu toat competena i activitatea, cel puin n urmtoarele trei domenii: n investiii (cea mai dificil i important decizie); n finanare; n managementul activelor. Dou sunt deciziile de maxim importan ale managerului financiar: cum i de unde s obin firma fondurile i cum s utilizeze firma fondurile pentru a da satisfacie acionarilor, salariailor i societii. Valoarea unei firme este direct proporional cu rentabilitatea viitoare i invers proporional cu riscurile poteniale. A. Interdependena ntre funciunea financiar-contabil i funciunea de cercetare-dezvoltare Decizia pentru adoptarea de proiecte de dezvoltare i modernizare reprezint una dintre cele mai importante i dificile decizii manageriale. Decizia vizeaz interesele cele mai profunde ale acionarilor i salariailor. Dificultatea adoptrii este alimentat de: - necesitatea asigurrii resurselor financiare (proiectele de dezvoltare i modernizare) - necesitarea de selecie, de optimizare, n toate segmentele si componentele lui, a procesului investiional (alegerea variantelor cele mai apropiate de optim). Eficiena n investiii nu trebuie s fie dimensionat doar prin prelungirea n zona economico-financiar a calculelor soluiilor tehnice deja adoptate de ctre proiectant, ea trebuie proiectat de la eficiena scontat iar prin soluiile tehnice adoptate, ea trebuie concretizat i amplificat. Eficiena nu este aceea care rezult la terminarea unui proiect, ci aceea prestabilit, care trebuie s se proiecteze ca dimensiune i ca soluii de realizare. B. Interdependena dintre funciunea financiar-contabil i funciunea de producie Toate activitile care compun aceast funciune, n raport de metodele, tehnicile i procedurile aplicate, pot duce la volume diferite de resurse financiare angajate i blocate i la rate i volume de profit diferite.ntreg personalul care are ca atribuii problematica pregtirii, programrii, lansrii i urmririi produciei trebuie s cunoasc i s respecte cel puin cunotinele minimale referitoare la costuri i la rotaia i costul capitalului. C. Interdependena dintre funciunea financiar-contabil i funciunea comercial a firmei Activitile care compun funcia comercial a firmei antreneaz cele mai voluminoase i complexe fluxuri financiare i monetare - aprovizionarea tehnico-material, politica de stocuri, desfacerea mrfurilor etc.). - Cnd, o firm i poate permite s fac stocuri? Doar atunci cnd, la sfritul perioadei de stocare, realizeaz din valorificarea stocurilor un profit mai mare dect dobnda bancar bonificabil la fondurile blocate pentru perioada respectiv i cnd lipsa unui stoc poate perturba derularea activitii firmei cu consecine (pierderi) mai mari dect dobnda despre care am vorbit. - Care sunt criteriile eseniale care jaloneaz politica de stocuri? Nu sunt altele dect implicaiile n profit ale acestor stocuri. Volumul fondurilor financiare pe care le presupune activitatea de aprovizionare tehnico-material depinde, hotrtor, de dimensiunile consumului care, este dependent de performanele produselor i ale tehnologiilor firmei, performane care, n orice moment, sunt susceptibile de ameliorare. D. Interdependena dintre funciunea financiar-contabil i funciunea de personal Toate obiectivele strategice i tactice ale firmei, ntre care profitul, care antreneaz cele mai profunde interese de personal, se realizeaz nemijlocit cu personalul acesteia. Dimensiunile profitului pot fi considerate ca fiind direct proporionale cu performanele personalului firmei valorificate. Dac personalul nu le percepe corect i nu se implic, cu toat capacitatea, n realizarea lor, profitul va fi mic, atracia firmei redus, ansele ei de dezvoltare i afirmare, minore i invers. E. Mutaiile eseniale care trebuie s se produc n cadrul funciunii financiar-contabile Contabilitatea nu este doar o surs de date i informaii cu caracter istoric. Funciunea financiar nu se limiteaz doar la procurarea fondurilor, ea ndeplinete un rol activ i hotrtor n modul de alocare i utilizare a fondurilor, conturarea cilor, metodelor i procedurilor de obinere a profitului scontat. 1.4 Managementul economico-financiar al entitii ca subsistem al managementului general - este definit ca: un subsistem al managementului general al firmei; - are ca scop: asigurarea resurselor financiare necesare, alocarea i utilizarea lor profitabil, creterea valorii firmei, dezvoltarea, consolidarea i sigurana patrimoniului acesteia; - ndeplinete un rol activ, pornind de la resursele financiare mobilizabile n stabilirea obiectivelor strategice i tactice ale firmei i n controlul i evaluarea ndeplinirii acestora.