CUPRINS

CAPITOLUL 1. ANALIZA CHELTUIELILOR

Analiza structurii cheltuielilor Analiza dinamicii cheltuielilor Analiza costurilor de producie Analiza costurilor variabile Analiza costurilor fixe

CAPITOLUL 2. ANALIZA REZULTATELOR NTREPRINDERII

Analiza Cifrei de afaceri Analiza Produciei Analiza Valorii adugate Analiza Marjei comerciala

CAPITOLUL 3. ANALIZA PERFORMANELOR NTREPRINDERII

Prezentarea i analiza costului de profit i pierderi Analiza rezultatelor financiare Analiza rentabilitii

Analiza sntii ntreprinderii Structura de finanare Analiza valorii patrimoniale Analiza riscului

CAPITOLUL 4. CONCLUZII

CAPITOLUL 1. ANALIZA CHELTUIELILOR

Analiza prin costuri reprezint un domeniu deosebit de important n activitatea ntreprinderii, deoarece n aceast zon se produc o serie de fenomene economice legate de consumul i utilizarea factorilor de producie. De modul cum se consum i cum se utilizeaz factorii de producie depinde n mare msur competitivitatea produselor i eficiena activitii desfurate. Reducerea costurilor de producie constituie, acolo unde este posibil, un obiectiv prioritar al oricrei ntreprinderi. n acest sens, este necesar analiza detaliat a principalelor categorii de cheltuieli care concur la formarea costurilor. Problemele prioritare ale diagnosticrii cheltuielilor vizeaz, pe de o parte, cheltuielile aferente veniturilor ntreprinderii, n special cheltuielile de exploatare, iar, pe de alt parte, eficiena diferitelor categorii de cheltuieli (variabile i fixe, directe i indirecte, materiale i salariale etc.). Cheltuielile reprezint totalitatea consumurilor nregistrate de o ntreprindere ntr-un an financiar. Pentru analiza cheltuielilor se face distincia ntre termenul cheltuielilor de producie (cheltuieli) i costul de producie (cost).

Cheltuielile reprezint totalitatea achiziiilor pe care le face o ntreprindere cu scopul de a obine bunuri economice. Achiziiile se numesc factori de producie i odat intrate n ntreprindere formeaz stocurile. ntr-un an financiar respectiv ntr-un ciclu de producie, ntreprinderea nu utilizeaz toate stocurile ci doar o parte care sunt numite factori de producie. Partea de stoc utilizat ntr-un ciclu de producie, respectiv utlizat pentru a obine bunuri economice poart denumirea de costuri. Practic dac n mod ipotetic toate stocurile ntreprinderii sunt utilizate ntr-un ciclu de producie, atunci termenul de cheltuieli este egal cu termenul de costuri. Costurile se clasific dup urmtoarele criterii: Dupa natura lor, vom deosebi: cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i

cheltuieli excepionale. Cheltuielile de exploatare cuprind acele cheltuieli care formeaz baza obiectelor de activitate al firmei. Aceast grup cuprinde: cheltuieli cu materii prime i materiale; alte cheltuieli materiale; cheltuieli cu fora de munc (salarii + toate impozitele); provizioanele. Cheltuielile financiare cuprind toate cheltuielile efectuate de ntreprindere cu partenerii de afaceri n scopul de a finana sau de a economisi. Aceast grup cuprinde: dobnzi la credite; diferene la curs valutar; pierderi de creane; pierderi la plasamente; pierderi din tranzacii financiare; provizioane de risc. Cheltuielile excepionale sunt acele cheltuieli care nu au regularitate si nu fac parte n mod direct din activitatea ntreprinderii. Aceast grup cuprinde: penaliti; amenzi; diferite pli efectuate ctre stat din cauza calcului gresit al impozitului; anumite subvenii neateptate; sponsorizri; ajutoare pentru tere persoane.

Din punct de vedere al importanei, cheltuielile de exploatare influeneaza n mod decisiv rezultatele de producie.

B. Dup modul cum oscileaz n raport cu producia obinut distingem doua tipuri de cheltuieli: cheltuieli fixe si cheltuieli variabile. Cheltuielile fixe au caracter aproximativ constant pe parcursul unui ciclu de producie i sunt n general calculate( nu sunt o expresie a unui consum direct rezultat din dorina de a obine un bun economic). Costul fix cuprinde cheltuielile generale si comune ale ntreprinderii.n cadrul cheltuielilor generale intr toate cheltuielile cu amortizarea, salariile, utilitile, ntreinerea, meninerea sediului central al ntreprinderii. n cadrul cheltuielilor comune intr aceleai cheltuieli dar care au ca obiect seciile de producie. Cheltuielile variabile oscileaz n mod direct proporional cu producia, cu sens de consum specific. Ele cuprind: consum de materie prim si materiale; consum de munc direct( muncitori operaionali); consum de energie i utilitai exprimate n mod direct pe produs.

C. n funcie de modul de includere n costuri avem cheltuieli directe si cheltuieli indirecte. Cheltuielile directe se pot identifica pe obiecte de calculaii i cuprind n general doua grupe de cheltuieli: cheltuieli directe fixe si cheltuieli directe variabile. Cheltuielile directe fixe sunt cheltuieli comune iar cheltuielile directe cariabile sunt materii prime, muncitori operaionali i alte cheltuieli ce exprim consumul specific. Cheltuielile indirecte sunt acele cheltuieli care nu pot fi identificate pe obiecte de calculaie. Aceste cheltuieli indirecte sunt si ele imparite in doua categorii:cheltuieli indirecte fixe si cheltuieli indirecte variabile. Cheltuielile indirecte fixe cuprind toate cheltuielile generale

ale firmei iar cheltuielile indirecte variabile cuprind amortizarea, numai n cazul n care un utilaj, o main sau o cladire determin obinerea unui singur produs.

D. Dup coninut avem cheltuieli materiale si cheltuieli cu fora de munc.Cele dou grupe de cheltuieli fac parte din cheltuielile de exploatare. Cheltuielile materiale cuprind: cheltuieli cu materii prime i materiale; cheltuieli de achiziionare a mrfurilor; obinerea de inventar i alte cheltuieli cu coninut material.Toat aceast grup de cheltuieli este egal cu consumul intermediar al ntreprinderii. Cheltuielile cu fora de munc cuprind salariile i toate cheltuielile legate de personal( impozite + formarea profesional).

E. Dup modul de nregistrare n contabilitate avem cheltuieli incorporabile i cheltuieli necorporabile. Cele incorporabile nseamn c se contabilizeaz direct n costuri( fac parte din costuri ). Cele necorporabile nu se includ n costuri ( provizioanele i toate cheltuielile care nu au nici o legatur cu producia ).

F. Din punct de vedere al fluxurilor avem cheltuieli monetare si cheltuieli nonmonetare. Cheltuielile monetare cuprind toate cheltuielile care determina un flux real efectiv (cheltuieli cu fora de munc ). Cheltuielile nonmonetare sunt acele cheltuieli care se calculeaz (amortizarea, provizioane).

G. Din punct de vedere al efectului asupra vnzarilor avem cheltuieli efective; cheltuieli ascunse si cheltuieli de oportunitate. Cheltuielile efective sunt nregistrate n contabilitate. Cheltuielile ascunse nu se nregistreaz dar deterioreaz ncasrile. Costurile de oportunitate cuprind opiunile ntreprinzatorilor de a produce un produs A n defavoareaunui produs B. Dac se dovedete c produsul A este nerentabil nseamn c dirma a pierdut o ncasare, practic a avut un plus de cost. La nivel de ntreprindere cheltuielile reprezint indicatorul de pilotaj spre un anumit rezultat economic.

Analiza structurii cheltuielilor

Orice analiz a cheltuielilor ncepe cu structura acestora pe puncte de interes. La nivelul

ntreprinderii exist urmtoarele puncte de interes: aprovizionarea materiilor prime stocuri cheltuieli de personal cheltuieli de producie cheltuieli de desfacere (de vnzare) cheltuieli post-vnzare

La nivel de ntreprindere exist o grup de cheltuieli care cuprind fluxul tehnologic respectiv producia (numite cheltuieli de producie) i o grup de cheltuieli aflat n afara produciei (numite cheltuieli generale sau cheltuieli de vnzare sau cheltuieli post-vnzare). Fiecare grad de cheltuieli are o importan relativ n structura total a cheltuielilor i oglindete sectorul de activitate al firmei. Astfel dac gradul cheltuielilor de aprovizionare i stocuri deine peste 40% firma desfoar o activitate de producie. Dac gradul cheltuielilor cu fora de munc este de 50%, firma desfoar o activitate din zona serviciilor. Dac gradul

cheltuielilor cu aprovizionarea mrfurilor, stocul este de peste 40% firma desfoar activitate de comer. Pentru a stabili structura cheltuielilor, se mparte fiecare grup de cheltuieli la totalul cheltuielilor i se nmulete cu 100.

Indicele de structur a stocurilor: ISS = Indicele de structur a cheltuielilor materiale: ISCM = Indicele de strcutur a cheltuielilor cu fora de munc: ISCFM =

Analiza structurii de face procentual pe grupe de cheltuieli i n dinamic de la o perioad la alta. Dac n dinamic structura cheltuielilor se schimb, nseamn c firma a schimbat tehnologia sau obiectul de activitate. ntotdeauna cel care face analiza de strcutur trebuie s prezinte cauzele modificrilor. Tabel 1.1 Nr. crt. 1. Indicatori 2009 (lei) Cheltuieli de exploatare total, din care: Cheltuieli cu materiile prime i materiale consumabile Alte cheltuieli material Alte cheltuieli externe Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu salarii i ndemnizaii 106.769. 342 23.841.334 373.652 1.004.725 50.615.456 6.861.352 2010 (lei) 2011 (lei)

102.837.983 21.876.345 370876 2093652 47387456 5890670

97.378.549 19726487 28098765 1867890 30986785 5340687

1.1.

1.2. 1.3. 1.4. 1.5.

1.6. 1.7. 1.8. 1.9. 2. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 3. 3.1.

Cheltuieli cu asigurrile i protecia social Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli privind prestaiile externe Cheltuieli cu alte impozite, taxe etc. Cheltuieli financiare total, din care: Cheltuieli cu despgubiri, donaii Cheltuieli privind dobnzile Cheltuieli cu ajustrile de valoare Alte cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare total, din care: Amenzi Cheltuieli totale

4872653 3.170.013 11133881 4896276 6.559.890 3225783 2876324 0 457783 0 0

4357824 3.200.376 17994574 4702456 6786591 2765890 1850450 0 2170251 0 0

3750654 2329634 6958748 4098376 7290450 2289560 3430980 0 1569910 0 0 104668999

113.329.234 109.624.574

Pentru anul 2009, structura cheltuielilor este urmtoarea:

ISS =

=( 32092356/113.329.234)*100=28,31

ISCM =

= (23.841.334/113.329.234)*100=21,03

ISCFM =

=( 6.861.352/113.329.234)*100=6,05

Pentru anul 2010, structura cheltuielilor este urmtoarea:

ISS =

=( 31675340/109.624.574)*100=28,89

ISCM =

=(21.876.345/109.624.574)*100=19,95

ISCFM =

= (5890670/109.624.574)*100=5,37

Pentru anul 2011, structura cheltuielilor este urmtoarea:

ISS =

= (30987235/104668999)*100=29,60

ISCM =

=(19726487/104668999)*100=18,84

ISCFM =

= (5340687/104668999)*100=5,10

Detalierea cheltuielilor pe anii 2009, 2010 i 2011 Tabel 1.2 Nr. crt. Indicatori 2009 (lei) 23.841.334 2010 (lei) 21.876.345 2011 (lei) 19726487

1.1. Chelt cu materii prime si materiale consumabile:

Birotica Produse de curatenie Materiale consumabile pentru fluxul de producie Materii prime 1.2. Alte chelt material Cheltuieli cu obiecte de inventor Cheltuieli cu ambalaje 1.3. Alte cheltuieli externe Energia si apa utilizat la fluxul de producie Energia si apa utilizat la spatiile administrative 1.5. Chelt cu personalul Cheltuieli cu salariile pentru personalul productive Cheltuieli cu salariile pentru personalul tesa 1.6 Cheltuieli cu asigurarile si protectia social Cheltuieli cu asigurarile pentru personalul productive Cheltuieli cu asigurarile pentru personalul teas 1.8. Cheltuieli cu prestatiile externe Cheltuieli cu intretinerea si reparatia utilajelor

1830000 120876

2481267 130339

2287435 127563

15890000 6000458 373.652 160980 921425 428205 317930

16823738 2441001 370876 180650 41847 1870000 1388422

14876452 2435037 28098765 158644 261854 1967890 1461103

110275 5610852

481578 5290500

506787 6340687

4323871 1286981 5857430

4076999 1213501 1750000

4886301 1454386 1750654

4510164

1347483

1347987

1347266 37004632

402517 6480000

402667 12678987

4744922

738899

1625765

Cheltuieli cu prime de asigurare Cheltuieli de cercetare Cheltuieli cu colaboratorii Cheltuieli cu comisoane Cheltuieli cu publicitatea Cheltuieli cu transport personal de productie Cheltuieli cu deplasarile Cheltuieli cu telecomunicatiile

78340 9835874 17581220 0 2596737 1639671 484011 43857

38285 1384320 3242720 0 629512 297496 137336 11432

25764 3367852 5992842 0 889186 561463 165737 50378

Analiza dinamicii cheltuielilor

La nivel de ntreprindere, analiza n dinamic a cheltuielilor totale denot o evoluie

ascendent a acestora, aflat, pe de o parte, sub impactul inflaiei, iar, pe de alt parte, reclamat de necesitile desfurrii activitii curente corespunztor perioadei analizate.

Nr. crt. 1.

Indicatori

2008 (lei)

2009 (lei)

2010 (lei)

Indice dinamic

Cheltuieli de exploatare total, din care: Cheltuieli cu materiile prime i materiale consumabile Alte cheltuieli materiale Alte cheltuieli externe

269993280 91361947 1453826 428205

281691520 189128055 67200 1870000

277143887 158780650 420498 1967890

102,65

1.1.

173,80 28,92 459,57

1.2. 1.3.

1.4. 1.5.

Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu salarii i ndemnizaii Cheltuieli cu asigurrile i protecia social Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli privind prestaiile externe Cheltuieli cu alte impozite, taxe etc. Cheltuieli financiare total, din care: Cheltuieli cu despgubiri, donaii Cheltuieli privind dobnzile Cheltuieli cu ajustrile de valoare Alte cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare total, din care: Amenzi Cheltuieli totale

116087502 5610852

68900000 5290500

69800559 6340687

60,13

113,00

1.6.

5857430 8969416 37004632

1750000 6800765 6480000

1750654 12329634 12678987

29,89 137,46

1.7. 1.8.

34,26

1.9.

3219470

1405000

13074328

406,10

2.

8540089 4078325 4509764 0

6786591 1530875 1785216 0

14278424 1289560 3120980 0

167,19

2.1.

31,62 69,20

2.2. 2.3.

0 20558,09

2.4.

-48000

3470500

9867884

3.

0 0 278533369

0 0 288478111

0 0 291422311

0 0 104,63

3.1.

Analiza costurilor de producie

nreprinderea S.C. Comcereal S.R.L. produce n principal produse agricole.

Dintre produsele agricole menionm gru de toamn, orz de toamn, rapit de toamn, porumb, floarea soarelui, cartof, sfecl de zahr, lucern si plante perene. Firma a produs n anul 2010, 90 tone de gru. Pentru a produce 1 ton gru sunt necesare urmtoarele cheltuieli:

Analiza costurilor variabile

Metoda costurilor directe sau variabile pleac de la considerentul c rezultatele

ntreprinderii sunt influenate n principal de costurile variabile, n acest sens costul fix nu este luat n calcul. Conform acestei metode se calculeaz patru indicatori: marja costurilor variabile; rezultatul analitic global; rata marjei costurilor variabile; rata costurilor variabile.

Rezultatele obinute dau informaii despre importana sau greutatea specific a costurilor variabile n total costuri i dac marja costurilor variabile acopera costurile fixe. Dac marja nu acoper costurile fixe ntreprinderea nregistreaz pierderi. Aceast metod poate fi utilizat direct pe fiecare produs n parte (se numete direct cost/produs), la nivel de ntreprindere pe total produse (direct costing global), sau n categoria costurilor variabile sunt introduse i cheltuielile fixe directe, cnd metoda se numete direct costing evoluat. Etapele metodei Direct Costing sunt: Identificarea cheltuielilor variabile. Determinarea produciei totale n uniti fizice. Determinarea costului mediu variabil. Calculul marjei costurilor comerciale. Calculul rezultatului analitic global.

Calculul ratelor. Interpretarea rezultatelor.

Nr. crt.

Denumire 2008 (tip cheltuial) Cheltuieli cu birotica Cheltuieli curenie Cheltuieli consumabile Cheltuieli cu materii prime Cheltuieli cu ambalaje Cheltuieli cu energia i apa pentru spaiul de producie Cheltuieli cu ntreinerea Cheltuieli de cercetare Cheltuieli cu colaboratorii Cheltuieli cu publicitatea Cheltuieli cu transport personal 1004725 1388422 1461103 cu materiale 14890000 30823738 25877775 cu produse de 91947 190339 159798 1730000 3581267 3006618 2009 2010

1.

2.

3.

4. 5.

74650000 921425

154532711 41847

129736459 261854

6.

7. 8. 9. 10. 11.

4744922 9835874 17581220 2596737 1639671

738899 1384320 3242720 629512 297496

1625765 3367852 5992842 889186 561463

de producie 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. Cheltuieli cu deplasrile Cheltuieli cu mrfurile Cheltuieli cu donaii Alte cheltuieli financiare Total cheltuieli variabile (CV) Cifra de afaceri (CA) Cheltuieli totale (CT) Cheltuieli fixe (CF) Marja costurilor variabile (MCV) Rezultatul analitic global (RAG) Rata marjei costurilor variabile (RMCV) Rata costurilor variabile (RCV) 12,72 1,21 23,40 484011 116087502 4078325 -48000 249601564 285973561 252971235 3369671 36371997 33002326 137336 68900000 1530875 3470500 270889982 274195569 274768745 3878763 3305587 -573176 165737 69800559 1289560 9867884 254064455 331648189 257632536 3568081 77583734 74015653

22.

23.

87,28

98,79

76,60

Pentru anul 2008, indicatorii calculai sunt urmtorii: CV = chelt. cu birotica + chelt cu produse de curenie + chelt cu materiale consumabile +

chelt cu materii prime + chelt cu ambalaje + chelt cu energia pentru spaiile de producie + chelt de ntreinere + chelt de cercetare + chelt cu colaboratorii + chelt cu publicitatea + chelt

de transport + chelt cu deplasrile + chelt cu donaiile + alte chelt financiare + chelt cu mrfurile = 1730000 + 91947 + 14890000 + 74650000 + 921425 + 317930 + 4744922 + 9835874 + 17581220 + 2596737 + 1639671 + 484011 + 116087502 + 4078325 48000 = 249601564 MCV = CA CV = 285973561 249601564 = 36371997 RAG = MCV CF = 36371997 3369671 = 33002326 CF = CT CV = 252971235 249601564 = 3369671 RMCV = (MCV/CA) * 100 = (36371997 / 285973561) * 100 = 12,72 RCV = (CV/CA) * 100 = (249601564 / 285973561) * 100 = 87,28

Pentru anul 2009, indicatorii calculai sunt urmtorii: CV = chelt. cu birotica + chelt cu produse de curenie + chelt cu materiale consumabile +

chelt cu materii prime + chelt cu ambalaje + chelt cu energia pentru spaiile de producie + chelt de ntreinere + chelt de cercetare + chelt cu colaboratorii + chelt cu publicitatea + chelt de transport + chelt cu deplasrile + chelt cu donaiile + alte chelt financiare + chelt cu mrfurile = 3581267 + 190339 + 30823738 + 154532711 + 41847 + 1388422 + 738899 + 1384320 + 3242720 + 629512 + 297496 + 137336 + 68900000 + 1530875 + 3470500 = 270889982 MCV = CA CV = 274195569 270889982 = 3305587 RAG = MCV CF = 3305587 3878763 = -573176 CF = CT CV = 274768745 270889982 = 3878763 RMCV = (MCV/CA) * 100 = (3305587 / 274195569) * 100 = 1,21 RCV = (CV/CA) * 100 = (270889982 / 274195569) * 100 = 98,79

Pentru anul 2009, indicatorii calculai sunt urmtorii: CV = chelt. cu birotica + chelt cu produse de curenie + chelt cu materiale consumabile +

chelt cu materii prime + chelt cu ambalaje + chelt cu energia pentru spaiile de producie + chelt de ntreinere + chelt de cercetare + chelt cu colaboratorii + chelt cu publicitatea + chelt de transport + chelt cu deplasrile + chelt cu donaiile + alte chelt financiare + chelt cu mrfurile = 3006618 + 159798 + 25877775 + 129736459 + 261854 + 1461103 + 1625765 + 3367852 + 5992842 + 889186 + 561463 + 165737 + 69800559 + 1289560 + 9867884 = 254064455 MCV = CA CV = 331648189 254064455 = 77583734 RAG = MCV CF = 77583734 3568081 = 74015653 CF = CT CV = 257632536 254064455 = 3568081 RMCV = (MCV/CA) * 100 = (77583734 / 331648189) * 100 = 23,40 RCV = (CV/CA) * 100 = (254064455 / 331648189) * 100 = 76,60

Analiza costurilor fixe

Pentru analiza costurilor fixe se va utiliza metoda Activity Based Costing (A.B.C.). Conceptul metodei este bazat pe identificarea activitii necesare realizrii unui produs,

care genereaz costuri fixe. Aceast metod a aprut ca o practic mai nti n firmele de consultan din SUA (General Electric) plecnd de la ideea c metoda clasic de analiz a cheltuielilor dezorienteaz n general ntreprinztorul. Se nate ideea c ntr-o mas de produse profitabile la vedere, ntotdeauna exist unul neprofitabil. Metoda ncearc rspuns la urmtoarea ntrebare: Care sunt sursele ce induc costuri suplimentare i ascunse la nivel de produs, astfel nct ntreprinztorul s identifice produsul povar?.

Metoda a fost pus la punct in anii 1970, iar dup anii 2000 este foarte utilizat n cadrul analizelor din firmele din Japonia i SUA (n industria de maini peste 70%, agricultur peste 30%, n diverse industrii peste 50%). Metoda Activity Based Costing pleac de la considerentul c nc la nivel de produs se formeaz n special n faza de concept i proiectare. Conform acestei metode, costul variabil este un consum specific neimportant, iar costul fix identificat cu cheltuielile indirecte numite generale, este foarte important i doar el determin profitabilitatea unui produs. Etapele acestei metode dunt urmtoarele: Identificarea activitii. Identificarea indicatorilor de cost. Stabilirea costurilor fixe indirecte pe unitatea de produs, lund n calcul indicatorul de cost. Stabilirea costului unitar.